ООО «Partenerul Tău»
Donică Olesea
Gr.FB 1704
Conducător științific:
Mihalachi Ruslan
dr.,conf.univ
Финансовая деятельность во всех её формах
сопряжена с многочисленными рисками, степень
влияния которых на результаты этой
деятельности значительно возрастает с
переходом к рыночной экономике. Поэтому
является
одним из важнейших управленческих процессов
в системе финансового менеджмента.
оказывают большое влияние
на многие аспекты финансовой деятельности
предприятия, в том числе на формирование
уровня доходности финансовых результатов
предприятия и на повышение его рыночной
стоимости, а также обеспечение финансовой
безопасности
Финансовые риски предприятия означают
вероятность неблагоприятных финансовых
последствий в виде потерь дохода или капитала
в ситуации неопределенности относительно
условий осуществления его финансовой
деятельности.
Основные характеристики финансовых рисков:
 Экономическая природа
 Объективность проявления
 Действие в условиях выбора
 Альтернативность выбора
 Целенаправленное действие
 Вероятность реализации
 Неопределенность последствий
 Ожидаемая неблагоприятность последствий
 Вариабельность уровня
 Субъективность оценки
В целях осуществления эффективного управления финансовыми рисками,
они классифицируются по определённым признакам.
Основные виды
финансовых рисков:





Кредитный риск;
Депозитный риск;
Инвестиционный риск;
Валютный риск;
Инфляционный риск.
ВИДЫ РИСКОВ ПО УРОВНЮ ФИНАНСОВЫХ ПОТЕРЬ



Допустимые финансовые риски;
Критические финансовые риски;
Катастрофические финансовые риски;
ЭТАПЫ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ







Формирование информационный базы;
Идентификация финансовых рисков;
Оценка уровня и стоимости финансовых рисков;
Оценка возможности снижения исходного уровня
финансового риска;
Создания системы критериев принятия рисковых
решений;
Неитрализация возможных негативных посдедствий
финансовых рисков;
Мониторинг финансовых рисков.
ЦЕЛЬ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО РИСК-МЕНЕДЖЕМЕНТА
Поддержание стабильности предприятия в процессе его
развития, минимизация убытков в хозяйственных операциях
МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
Метод разделения
риска
Метод
диверсификации
Метод
лимитирования
Методы управления
финансовыми
рисками
Страхованиеи
самострахование
Резервирование
рисков
Хеджирование
ЭТАПЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ




Анализ
имущественного
состояния
предприятия;
Анализ финансовой
устойчивости;
Анализ ликвидности и
платёжеспособности;
Анализ деловой
активности
предприятия;
ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКОВАМИ
Виды риска
Расчётная модель
Уровень риска
Риск потери ликвидности
Коэффициентные показатели
Вне зоны риска
Риск потери финансовой
Коэффициентные показатели
Коэффициент обеспеченности
устойчивости
Риск потери платёжеспособности
Комплексная оценка риска
запасов – высокий риск
Коэффициентные методы общей
Зона высокого уровня
платёжеспособности
финансовой устойчивости
Модель Дюрана
Без риска неплатежеспособности
Пятифакторная модель Альтмана
Предприятие имеет 44%
и
вероятности банкротства (Зеленая
финансового состояния
Оценка риска банкротства
Зона).
Диагностика кризиса
Четырёхфакторная модель
Опасность банкротства
Михалаки
минимальна.
ГЛАВНАЯ ПРОБЛЕМА ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА МОЛДАВСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
Недостаточная разработка
многих теоретических
положений, а также
методических подходов,
обеспечивающих
успешную реализацию
рисковых решений и
сочетание внешних
факторов с внутренними,
которые усугубляют
финансовые риски в
Республики Молдовы.
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ








Правельно организованная политика управления
финансовыми рисками;
Выявление зон повышеного риска;
Оценка возможных последствий;
Анализ приемлемости данного уровня риска;
Разработка мер по устранению или снижению
неблагоприятного события;
Качественно анализированые идентифицированные
риски;
Прогнозирование вероятности возможных потерь;
Выбор эффективного метода по управлению
финансовыми рисками;