produk_perkhidmatan_perbankan_islam - e
advertisement
Bengkel Kewangan Islam Eksekutif Jawatankuasa Fatwa Negeri-Negeri 27-29 Oktober 2010, Grand Season Hotel Pembentang Prof. Madya Dr. Asyraf Wajdi Dusuki Ketua, Jabatan Hal-Ehwal Penyelidikan Akademi Penyelidikan Syari’ah Antarabangsa dalam Kewangan Islam (ISRA) 1 Sekilas Pandang Perkembangan Perbankan Islam 2 Sistem Kewangan Islam di Malaysia 3 4 Bengkel Kewangan Islam 5 • • Ciri-Ciri Asas Kewangan Islam • Kontrak-kontrak Syariah yang digunapakai Perbezaan antara Sistem Kewangan Islam dan Konvensional 6 Produk Deposit 7 Produk Pembiayaan 8 Kesimpulan Minat Mendalam terhadap Sistem Kewangan Islam di peringkat Global… Germany UK First Islamic bank to operate in 2010 Turkey Announced IFC Istanbul in Sep ’09 with focus includes interest-free Plans to issue sovereign sukuk, amend financial business tax law on IF Iran Bahrain Qatar Pakistan France Malta Saudi Arabia UAE Kuwait Thailand Passed rules/regulations to Plans to position Malaysia support Islamic finance as Islamic finance Sudan activities hub for the Mediterranean In process of licensing Indonesia Islamic banks Jordan Made fiscal & legal adjustment for IF Plans to tap sukuk market to transaction i.e. taxation finance its deficit Singapore guidelines on sukuk & Established first Islamic bank murabaha Introduced tax neutrality for Islamic finance Gov’t sets an objective to ‘entrench London as a global gateway for Islamic finance Saxony-Anhalt state issued government sukuk South Korea Parliament expected to pass the law related to offering of tax waiver on foreign investors’ interest income from sukuk issued 5 FSA-approved Islamic banks and Takaful operators Aspiring to be centre for Islamic finance Launched Islamic ETF Japan Law passed allowing banks to do Islamic finance Hong Kong Aims to become Islamic finance gateway to China Plans to issue sovereign sukuk Hang Seng Islamic China Index Fund in 2007 Brunei Aim to become Islamic financial services hub for Asia Muslim-majority countries offering Islamic finance (IF) Non-muslim countries starting to offer IF Courtesy of Bank Negara Malaysia Apakah Ciri-ciri asas Kewangan Islam yang Membezakannya daripada Kewangan Konvensional? Dharurah! Maslahah Keuntungan? Maqasid Undang2 Kami perlukan wang nak beli rumah, kereta dll. Bagaimana nak membangunkan produk kewangan Islam…? Harta hanya boleh berpindah dari satu pihak ke satu pihak yang lain melalui kontrak @ aqad yang sempurna dan sahih Teori Asas Kontrak Dalam Islam Sumber Hukum (Quran & Sunnah) Saling Redhameredhai 6 Garis Panduan Asas kepada Kontrak Patuh Syariah Kontrak Kewangan Islam Ridho-Meredhoi Bebas daripada penipuan, paksaan, kesilapan, penyelewengan dan sebagainya. Bebas daripada Elemen2 Diharamkan Lain2 Riba Gharar Maisir Objektif dan matlamat akhir kontrak adalah syar’i Riba Sebab-sebab Pengharaman Dalam Kontrak )(اسباب التحريم Al-Zulm (Qimar) Gharar Kontrak Patuh Syariah Perbezaan diantara Riba & Ribh قالوا ِا َّن َما ال َبي ُع مِلل ُ الَّر َبا ُ وح ََّّر ََ الَّربا َ البيع َ ُ واحل َّ هللا “Mereka berkata sesungguhnya jualbeli sama seperti riba” (2:275) “Allah halalkan jualbeli dan haramkan Riba” (2:275) RIBA Tiada `IWAD Ribh Apa Perbezaannya? Qaidah Fiqhiyyah: الر ْب َح ِِ إ َّما ِبال َمال َوإِما ِبال َعمل وإِ َما ِّ ُي ْس َتح ُِّق الض َمان َ ِب (Jamharatul al-Qawaid alFiqhiyyah Vol.1 P.332) Beserta dengan `IWAD 9 Usaha (Al-Kasb) Risiko (Al-Ghurm) Tanggungan (Al-Dhaman) Klasifikasi Umum Kontrak Dalam Islam Kontrak Berkaitan Keuntungan Kontrak Berkaitan Kebajikan ()تبرعات Kontrak Pertukaran ()معاوضات Kontrak Perkongsian ()معاوناات 10 Struktur Perbankan Aset PEMBIAYAAN Liabiliti/Tanggungan DEPOSIT Struktur Perbankan Aset Liabiliti/Tanggungan Kontrak Bersifat Jangka Panjang Kontrak Bersifat Jangka Pendek Tidak Cair Kecairan yang Tinggi Tidak Anjal Pengeluaran Mengikut Permintaan Terdedah pada pelbagai Bentuk risiko Bebas Risiko Produk-Produk Perkhidmatan Perbankan Islam Produk Pembiayaan Runcit Produk Perbendaharan Deposit Pasaran Modal Perdagangan Pelaburan Pasaran Kewangan Perniagaan Pembiayaan Peribadi Pembiayaan Perumahan Pembiayaan Kenderaan Pasaran Matawang Kad Kredit/Debit Derivatif Produk Penstrukturan Perdagangan Produk Perniagaan Kepelbagaian Kontrak Dalam Perbankan Islam Kontrak Berkaitan Deposit Wadi’ah Yad Amanah; Wadiah Yad Dhamanah, Mudarabah; al-Qard Kontrak Berkaitan Jual-Beli BBA – deferred sale; Murabahah – cost-plus sale; Bai al-Inah, Bai al-Tawarruq Kontrak Berkaitan Sewaan Ijarah Wa Iqtina; Ijarah Thumma Al-Bai’, Ijarah Muntahia Bitamleek Kontrak Berkaitan Perkongsian Mudarabah, Musyarakah Kontrak Berkaitan Upah Janji/ Wa`ad Penggabungan Kontrak Kafalah/Dhaman (Guarantee); Wakalah (agency) Musyarakah Mutanaqisah (Dimishing Partnership), AITAB etc. 14 PRODUK DEPOSIT Wadiah/Qard DEPOSIT/ PELABURAN Mudarabah Murabahah Hybrid Wadi`ah Yad Dhamanah • The custodian is a trustee and guarantor to safeguard the deposited asset. • The deposited asset/property need not be separated/segregated • The deposited asset/property can be used for trading etc. • The custodian has a right to any income derived from the utilisation of the deposited asset • Depositor can take back the deposited asset at any time • Wadi`ah Yad Dhamanah is like Qard (loan); therefore all principle of loan would be applicable • Thus as a loan WYD cannot generate any pre-agreed benefit/income to the depositor, over and above the principal amount of deposit, otherwise tantamount to riba Akaun Pelaburan Mudarabah Menguruskan Modal CAPITAL Menyalurkan Modal Pendeposit BANK Untung Rugi -Dikongsi mengikut kadar nisbah yang dipersetujui -Ditanggung sepenuhnya oleh Rabb al-Maal -Nisbah keuntungan tidak boleh ditetapkan keatas modal yg diberikan -Mudarrib tanggung sekiranya kerugian kerana kecuaian PRODUK DEPOSIT BERASASKAN MURABAHAH US$ 1 Juta secara tunai/lani Pendeposit Broker A Ke mana dana ini dilaburkan? US$ 1.1 juta secara tangguh US$ 1 juta secara tunai/lani Broker B Bank Adakah ‘loan’ dan ‘financing’ maksud yang sama? LOAN FINANCING Pinjaman Pembiayaan Berkaitan dengan transaksi pinjaman sahaja Berkaitan dengan transaksi jual beli, pelaburan, usahasama, perkongsian dll ‘aqad yang disahkan oleh syara’ Digunapakai dalam bank Konvensional Menghasilkan lebihan/Riba daripada pinjaman Digunapakai di dalam perbankan Islam Menghasilkan keuntungan Ilustrasi Sebahagian Produk-produk Pembiayaan Islam di Pasaran Ketika ini Bay’ al-Inah – Pembiayaan Peribadi Bagaimana saya boleh dapatkan RM150,000 untuk belanja kahwin? Bank jual aset RM 150,000 Pelanggan bayar dengan harga tangguh Bank bayar secara tunai RM 100,000 Pelanggan jual aset BBA HOME FINANCING MODUS OPERANDI 5. Bank pay developer the 90% balance Sales & Purchase Agreement (S&P) Developer/Vendor 1. 10% down payment 1. Beneficial ownership Property Sale Agreement (PSA) 3. BBA price (deferred payment) 3. House 2. House 2. Cash price (90% balance) BANK Property Purchase Agreement (PPA) Customer Tawarruq Model of Home Financing 4.Property 4.RM200,000 Customer Property Owner/Developer 2.RM350,000 Deferred 3.RM200,000 2.Electrical Appliances 1.RM200,000 1.Electrical Appliances worth RM200,000 Electrical Appliances Wholesaler Musyarakah Mutanaqisah (Modus Operandi) Bank leases its 90% share of property to customer 90% 0% 10% 100% Customer pays rent for usage of Bank’s 90% share of property Customer gradually buys share of property from Bank Customer’s monthly installment payments Apakah Produk Kewangan Islam Lebih Mahal Daripada Produk Kewangan Konvensional……....? Produk Konvensional Produk Islam Berasaskan Kontrak Hutang (Loan) Berasaskan Kontrak Jual-Beli Conventional Home Financing 1. Commitment to sell Sales & Purchase Agreement (S&P) Loan Contract 3. Balance 90% 1. 10% down payment 2. Loan Repayment (Principal + interest) 2. Loan Principal (90% Balance) Customer BANK 2. Deeds of Assignment / Charge Produk Perumahan Bai` Bithaman Ajil (BBA) 5. Bank pay developer the 90% balance Sales & Purchase Agreement (S&P) Developer/Vendor 1. 10% down payment 1. Beneficial ownership Property Sale Agreement (PSA) 3. BBA price (deferred payment) 3. House 2. House 2. Cash price (90% balance) BANK Property Purchase Agreement (PPA) Customer BFR = BLR ? ► BFR dan BLR adalah suatu tanda aras (benchmark) penentuan kadar pembiayaan/pinjaman bank-bank. ► Ia ditentukan berdasarkan kos pemberian pembiayaan/pinjaman (cost of fund) setiap bank ► Penentuan kadar BLR dan BFR adalah hampir sama ► AAOIFI mengesahkan bahawa persamaan tersebut adalah DIBENARKAN AAOIFI: Accounting and Auditing For Islamic Financial Instituitions Perbankan Islam vs Perbankan Konvensional Fin. Amount Tenure Single Rate Ceiling Rate Ta’widh : RM100K : 25 yrs (1981-2005) : BFR-0 : 9.90 : 1% Total Selling Price Loan Amount Tenure Single Rate Ceiling Rate Penalty : RM100K : 25 yrs (1981-2005) : BLR-0 : -no: 8% compounded Total Repayment Installment Amount 1100 Islamic 1050 Conventional 1000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 Years PERGERAKAN BASED LENDING RATE (BFR) Isu Tunggakan @ Kegagalan Bayar-Balik Pelanggan Gagal Melunaskan bayaran selepas 2 tahun 0 5 10 atau, Apakah pelanggan perlu bayar 100,000 + (2 x 10,000) = 120,000? 15 Pelanggan Bayar 100,000 + (15 x 10,000) = 250,000? Pembiayaan/Jumlah Hutang = 100,000 Kadar Keutungan /Kadar Faedah = 10% setahun Keuntungan Tahunan/ Faedah Tahunan = 10% x 100,000 = 10,000 setahun Jumlah perlu dibayar untuk 15 tahun = 100,000 + (15 x 10,000) = 250,000 Cabaran Memperkasa Kewangan Islam Fokus Pendidikan Fakta semasa : Masih ramai yang tidak menyedari keberuntungan bermuamalah secara Islam (19% Penguasaan Pasaran sejak 26 tahun bertapak) Memperkasa Infrastruktur Perundangan •Mahkamah Muamalah •Menilai kembali akta-akta yang tidak secocok dengan operasi kewangan Islam. •Memastikan Kewangan Islam bersaing dalam padang yang sama rata (level playing field) ISRA @ INCEIF 2nd Floor, Annexe Block Menara Tun Razak Jalan Raja Laut 50350 Kuala Lumpur MALAYSIA General Line : +603-2781 4000 Fax : +603-2691 1940 Email Website : info@isra.my : www.isra.my
