所得税
1
主要内容
• 所得税与“公平与效率”
• 所得税对劳动供给的影响
• 所得税与劳动供给的经验证据
• 最优所得税：Edgeworth模型
• 最优所得税：Mirrlees 的主要结论
• 最优所得税：数值模拟
• 同时考虑商品税和所得税
2
所得税与公平与效率
• 所得税的目的在于再分配，改善公平
• 所得税影响高收入者的劳动供给，产生效率损失
• 因而需要权衡公平与效率，探讨最优的所得税安排（tax
schedule)
• 最优所得税的目标并非追求缩小收入差距，也不为减少
贫困，也不以“公平牺牲”（equal sacrifice)的标准衡
量。
• Equal sacrifice的含义指，随着收入的增加，个人所付的
税收占其收入比增加（累进的税收结构）（John Stuart
Mill 所倡导）
• 最优所得税的目标是“社会福利最大”
3
Income per week
劳动供给
D
影响因素：
• 时间禀赋 (T)
• 预算约束, with a price
of leisure of $w
•偏好Preferences
|Slope| = w
E1
G
iii
ii
Income
Leisure
0
Work
F
time endowment
来源：
Rosen
i
4
T Hours of leisure per week
收入效应与替代效应
• 税收改变税后工资，工资变化的效应:
• Substitution effect – leisure is relatively less costly
after the effective wage is cut, so a person substitutes
toward leisure and away from work (↑ leisure).
• Income effect – The person feels poorer after the
effective wage cut and, if leisure is a normal good, the
person consumes less of it (↓ leisure).
5
Income per week
所得税对劳动供给的影响
减少劳动供给
D
|Slope| = w
替代效应>收入效应
H
E1
G
G’
0
|Slope| = (1-t)w
E2Hours of
i
work after
tax
F I
iii
ii
6
T Hours of leisure per week
Hours of work before tax
Income per week
所得税对劳动供给的影响
增加劳动供给
D
替代效应<收入效应
H
E1
G
iii
E3
K
Hours of
work after
tax
0
J
F
ii
i
7
T Hours of leisure per week
Hours of work before tax
累进税的影响
预算约束： TLMN.
理论上可以预计到，很多人的劳
动力供给会在 kink points上。
8
经验证据
• 多数经验研究发现，劳动供给对税率的反应很小，劳
动力供给曲线近似垂直
• Eissa [2001] 利用《1986年税制改革》（将最高的边际
税率降低了44%）为政策实验估计了已婚妇女的劳动
供给弹性，为0.8。
• 已婚女性劳动供给对工资反应的敏感度随时间下降，
在0.4左右（Blau and Kahn, 2005)
9
经验证据
考虑异质性的个体
总效应
替代效应
收入效应
已婚男性的劳动供
给曲线接近垂直，
且可能后弯
10
劳动力供给与税收收入
Wage rate
per hour
At wage w, work L0, and no tax revenue
At wage (1-t1)w, work L1, and collect t1L1 in tax
revenue.
As tax rate gets very high, total tax revenue will
eventually fall (to zero).
SL
w
(1-t1)w
(1-t2)w
a
j
k
c
b
d
e
f
(1-tA)w
(1-t3)w
h
i
11
L3
LA
L2
L1
L0
Hours
per week
Tax revenue
税率与税收收入 – Laffer Curve
12
t1
t2
tA
t3
Tax rate
关于laffer曲线的争论
• 由劳动供给弹性决定，降低税收是否能够
增加税收收入，是一个经验问题。
• 税收较高时，用其他不扣税的收入代替工
资，导致税收收入下降。或出现逃税行为。
• 合适的税率决定并不以财政收入为标准
13
最优所得税理论
• 所得税应该有多大的累进性?
• 19世纪末，Edgeworth用一个简单的模型考察
了最优所得税问题。
• 目标：社会福利最大（个体效用的加总）
W = U1 + U2 + … + Un
• 个人的效用函数相同，且仅取决于他们的收
入
• 可获得的收入总额固定。
14
Optimal Income Taxation-Edgeworth’s Model
• 这些假设与“收入再分配的理论依据”（课本第12章）讨
论的最优收入分配模型的假设一样。可以证明，社会福利
最大化要求每个人的收入的边际效用相等。
• 在效用函数相同时，只有收入相等时，收入的边际效用才
相等，要求平均分配
• 对所得税的含义：所得税的设置应该是得税后收入分配尽
可能的平等
• 首先收取富人的税，因为他们失去的边际效用比穷人小。
• 暗示一种很高的税，对最高收入的边际税率可达100%.
15
Edgeworth模型的缺陷
• 该模型假设实现公平的代价为0. 假设存在严
重的问题
• 收入固定的假设，不符合税收对劳动力供给
的影响
• 人们是否具有相同的效用函数无法确定
• 边际效用随收入递减不一定成立
16
• 引入劳动力供给激励
Linear income tax model
(flat income tax)
• Revenues = -α + t *
Income
α=
lump
sum
grant
Tax Revenue
对于所得税的现代研究
t=
marginal
tax rate
Income
17
对于所得税的现代研究
• Stern [1987] ：
考虑到闲暇与收入的替代，t=19%
劳动力供给的弹性越大，t的最优值越小。
不同效用函数的影响：极大极小准则(Rawlian)效用函数下，
t=80%
• Gruber and Saez [2002]
考虑了4个不同的边际税率，认为处于较高收入档的人应面
临较低的边际税率
18
最优所得税：Mirrlees的贡献
• 最优所得税分析框架来源于Mirrlees (1971):An
Exploration in the theory of optimum income tax.
RES 38: 175-208.
• 体现公平与效率的权衡：收入分配不平等，所得税的
目的在于维持公平；但所得税会有效率损失。
• 税收安排与个人和家庭的不可观测特征激励相
容（能力）：高能力的人税后收入一定高于低能
力的，失业的只能是低能力的。
19
最优所得税：Mirrlees的假设
• 竞争性经济
• 消费者的能力存在差异，能力决定小时工资
（工资率），从而决定收入。能力为私人信
息，政府无法得知。
• 消费者的其他偏好相同
• 税收工具仅为所得税，以可观测的总收入为
税基
• 最优所得税：最大化社会福利函数，以筹集
一定的税收收入
20
模型设定
•
•
•
•
两种商品：一种为消费x，一种为闲暇l
消费者能力s，收入z=z(s)=sL(s)
税收T(z)
消费函数（税后收入）
• 消费者偏好一致
21
税收与消费函数
税前预算约束
税收
税后预算约束
22
不同能力消费者的无差异曲线
无差异曲线只交叉
一次，高能力者的
比较平坦,这是因为
高能力者获得同样
收入所需要的时间
较少。
23
高能力的人收入不会低于低能力的人
在一定税收函数下，低能
力的人选择在a 点，则高
能力的人选择在a点右
边，高能力者收入高于低
能力者。
24
最优所得税:最高税率
通常有：
要求：
边际税率不能大于1
25
最优税率：最低税率
最优边际税率非负，
通过税收将高能力的人的
一部分收入转移给低能力
者（预算约束由c1变到
c2)，(c1的斜率大于1，c2
小于1），这会使得社会
福利增加。（且假设了高
能力者的收入效应大于替
代效应，征税后其劳动力
供给增加）
26
最优税率：高能力者的边际税率为0
假设高能力者选择在
B点，与ABC相比，
更好的税收安排是
ABD，高能力者的选
择在b,税收收入不变，
但其效用增加。
对最高能力者而言，
其最优边际税率为0.
27
Mirrlees最优所得税的结论
• 边际税率在0和1之间
• 合适的安排是，边际税率在中等收入区达到最
高，而高收入和低收入区较低
• 最高收入的边际税率应该等于0
• 最优所得税结构接近线性，即边际税率不变，
有一个免税水平。最优化要求一个正的失业水
平，即那些选择完全不工作的人可以得到一个
补贴，其结果是，低能力者工作是不值得的
（从后面的数值模拟可见）。
28
数值模型
• 最优所得税理论只能告诉我们税率的区间。要
得到具体的税率安排，还需要借助于数值模型。
• Mirrlees, 1971年的数值模型在假设了社会福利
函数、个体效用函数、能力分布函数、收入与
能力的关系后得到对于不同收入人的边际税率
29
数值模型
• 社会福利函数
S 为最高能力，f(s)能力分布
函数
体现公平观，越大对低收入者的福利越
关心，等于0时为功利主义效用函数
• 个体效用函数
• 能力分布假设为正态分布，标准差0.39
• 假设收入分布与能力分布一致
• 假设政府税收收入为国民收入的10%
30
数值模拟结果
1、对低收
入者存在补
贴
2、边际税
率相差较小，
先增加后下
降，最优税
率安排近似
线性
3、平均税
率随收入递
增
31
最优所得税理论的政策含义
• 现实世界的所得税安排与最优税收理论并不吻合
• 对公平和效率的权衡，对高收入的赋以高的边际税率
并不能增加税收
32
同时考虑商品税与所得税
• 商品税对消费征税。所得税对收入征收，如
果收入全部用于消费（储蓄可以视做未来消
费），对所得征税和对所有商品征税同样的
税率是一样的
• 商品税的最优税率要求遵从反弹性法则（没
有所得税时）。当商品种类多于一种时，同
时考虑商品税和所得税，最优税收安排又应
遵从怎样的原则？
33
同时考虑商品税与所得税
• 通过商品税可以减少所得税，从而减少劳动
力供给的扭曲。
• 前提是消费者偏好随劳动供给而改变，如果
消费的商品组合与劳动供给无关，则没有必
要改变商品税率的差异。
• 对与劳动是替代的商品征税，而对与劳动是
互补的商品给予补贴
34
作业
• (1)P.361, 第5题
• （2）假设消费者的预算约束为x=b+(1-t)wL. X为消费，t为
所得税率，w工资率，L为劳动力供给。
解释b的含义。平均税率如何随着收入变动?
假设效用函数为： U=x-L^2
b和t 的变动如何影响L.
35