Тема 7-8. Учет и отражение в отчетности
операций собственным капиталом и
обязательствами
Высшая школа экономики, Москва, 2014
www.hse.ru
Задачи
1
Обсудить основные источники финансирования
(структуру капитала) для корпорации.
2
Объяснить,
как
отражать
в
учете
обыкновенных и привилегированных акций.
3
Объяснить, как отражать в учете собственные акции,
выкупленные у акционеров.
4
Рассмотреть учет нераспределённой прибыли и
выплаты дивидендов
5
Объяснить, как отражать в учете операции с
краткосрочными и долгосрочными обязательствами
6
Определить и проиллюстрировать различные
методы учета оценочных и условных обязательств
выпуск
ЗАДАЧА
1
Обсудить основные источники финансирования
для корпорации.
Долговое
финансирование
(Debt Financing)
Долевое финансирование
(Equity Financing)
Инвесторы вносят ресурсы
/ капитал в обмен на
право собственности в
бизнесе. В корпорации эта
собственность
подтверждается акциями.
Вклады инвесторов не
подлежат погашению в
будущем, начисление
процентов по ним не
производится.
Заемные средства/капитал
должны быть погашены в
указанные даты в будущем, как
правило, с процентами. это
временное финансирование.
Последствия
несвоевременного погашения
долгов и связанных с ними
процентов могут быть
суровыми (например,
банкротство или обращение
взыскания)
Высшая школа экономики, Москва, 2014
www.hse.ru
Как получить капитал для бизнеса?
Долевое
финансирование
(Equity Financing)
Долговое
финансирование
(Debt Financing)
Отсутствует
требование
возврата
внесенного
капитала.
Без ущерба для
прав
собственности
(голосование,
распределение
прибыли)
Высшая школа экономики, Москва, 2014
www.hse.ru
Каким образом собственник/инвестор получает свои
инвестиции обратно, если корпорация не обязана
возвращать вложенный капитал?
Выплаты при прекращении
деятельности предприятия
- Если предприятие прекращает
свою деятельность, любые
избыточные ресурсы
предприятия после выплаты всех
долгов распределяются между
собственниками. Нет гарантии,
что это распределение будет
таким же, как и инвестированная
сумма. Если это приводит к
увеличению или уменьшению
суммы, инвестор получает
прибыль или убыток от
инвестиций, соответственно.
Последующая продажа доли
собственности другим
инвесторам
Первоначальные инвесторы
капитала в корпорации получают
акции в качестве доказательства
своих прав собственности. Эти
акции могут быть впоследствии
проданы другим инвесторам,
обычно через биржу(ie. NYSE,
NASDAQ, etc.). Сумма,
полученная при продаже, может
быть больше или меньше суммы,
первоначально вложенной, что
приведет к приросту капитала или
убыткам для инвестора..
Высшая школа экономики, Москва, 2014
www.hse.ru
Выпуск акций (Share issue)
УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ (Authorised share capital)

Устав корпорации указывает на максимальное количество
акций, что корпорация имеет право выпустить.

Отражается в разделе собственный капитал (equity) в ОФП.
•ОБЫКНОВЕННЫЕ
АКЦИИ
(ordinary
shares)
•- акции, не дающие права на получение
дивидендов в фиксированном размере
и
приоритетном
порядке,
но
предоставляющие
возможность
участвовать в управлении организациейэмитентом путем голосования на общем
собрании
акционеров
(поэтому
обыкновенные
ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ
АКЦИИ
(preference shares),
акции, обладатель которых пользуется
определенными
привилегиями
по
сравнению с обладателем простых акций.
Привилегии могут заключаться: а) в
получении дивидендов фиксированного,
гарантированного
размера;
б)
в
преимущественном получении остатков
имущества
корпорации
в
случае
ликвидации;
в
праве
выкупа
акций
эмитентом на льготных условиях и т. д
LO 1
Выпуск акций. Пример
—это акции, которые приобретены
акционерами
— это предельное число акций
соответствующего типа, которое может быть
выпущено дополнительно к уже
LO 1
размещенным акциям.
Выпуск акций
РЫНОЧНАЯ ЦЕНА АКЦИЙ (market value)

- цена, по которой акция оценивается (котируется) на
вторичном рынке ценных бумаг (для публичных
торгуются на организованных биржах).

Взаимодействия
продавцов
и
покупателей
определяет цены на акцию.

После выпуска акций, их последующая перепродажа
не оказывает никакого влияния на капитал компании

Факторы, находящиеся вне контроля компании, могут
вызвать краткосрочные колебания цен на рынке.
LO 1
Выпуск акций
РЫНОЧНАЯ ЦЕНА АКЦИЙ (market value)
LO 1
Корпоративный (собственный) капитал
(Equity)
Размещенный
капитал
Уставный
капитал
Обыкновенные
акции (номинал)
Привилегированные
акции (номинал)
Два основных
источника
собственных
средств
Нераспределенная
прибыль и резервы
Добавочный
капитал
+
Эмиссионный
доход
(Share Premium)
Разница между
ценой
размещения и
номинальной
стоимостью
выпущенных
акций
Размещенный капитал (issued share capital) - количество уставного акционерного капитала,
которое компания выпускает для акционеров с целью увеличения капитала. Если компания
выпускает акции с рассроченной выплатой, то в коротком периоде величина оплаченного
капитала может быть меньше, чем величина выпущенного акционерного капитала..
Нераспределенная прибыль (Retained earnings) -это чистая прибыль, что корпорация
сохраняет для будущего использования.
Корпоративный (собственный) капитал
Баланс.
ЗАДАЧА
2
Объяснить, как отражать в учете выпуск обычных
и привилегированных акций.
Учет обыкновенных акций
Основные цели:
1. Определить источники размещённого капитала.
2. Провести различие между размешенным
капиталом и нераспределенной прибылью.
Выпуск обыкновенных акций по номинальной
стоимости с расчетом денежными средствами
Пример: Предположим, что Корпорация выпускает 1000
акций обыкновенных акций по номинальной стоимости $ 1.
Подготовим запись в журнал, если (а) 1000 акций продаются
по цене $ 1 за акцию, и (б) 1000 акции продаются по цене $ 5
за акцию.
a.
Dr Денежные средства
1,000
Уставный капитал (1,000 x $1)
b.
Dr Денежные средства
1,000
5,000
Cr Уставный капитал (1,000 x $1)
1,000
Эмиссионный доход (Добавочный капитал)
4,000
Выпуск обыкновенных акций в обмен на
услуги или неденежные активы
Корпорации также могут выпускать акции за:
•
Услуги (юристов или консультантов).
•
Неденежные активы (земля, здания и оборудование).
Стоимостью является либо справедливая рыночная стоимость либо
стоимость уплаченного/полученного вознаграждения, в зависимости от
того, какая из них более точно определена.
Пример. Предположим далее, что корпорация обменяла 1 000 акций с
номинальной стоимостью 20 д.е. на производственный объект. В
момент обмена акция на рынке стоила 26 д.е.. Запись для учета
операции была бы следующей:
Дебет
Янв. 1
Основные средства
Кредит
26 000
Обыкновенные акции (УК)
20 000
Эмиссионный доход
6 000
LO 2
Учет привилегированных акций
Пример:
Корпорация
выпускает
10000
привилегированных акций номинальной стоимостью $ 10
акций по цене $ 12 за акцию с оплатой денежными
средствами.
Dr Денежные средства
120,000
Cr Уставный капитал (Привилегированные Акции)
(10,000 x $10)
Эмиссионный доход (Добавочный капитал)
100,000
20,000
LO 2
Бонусный выпуск акций и акций с «правом»
Бонусный выпуск (Bonus issue):
•
•
•
•
•
•
•
выпуск новых акций, сделанный специально для
держателей акций пропорционально их долям
Бесплатный для держателей акций
Финансируется за счет СК, а не за счет денежных
средств
Часто
используется
в
качестве
стратегии
снижения цены акций, что делает их более
востребованными на рынке
Увеличивает базу капитала и, следовательно,
доверие кредиторов
Положительный рыночный сигнал для инвесторов
Альтернатива выплате денежных дивидендов
Dr Добавочный капитал (Номинальная стоимость)
Cr Уставный капитал (Номинальная стоимость)
Бонусный выпуск акций и акций с «правом»
Выпуск акций с «правом» (Rights issues):
•
•
•
•
Предлагает существующим держателям акций
право приобретать новые акции компании за
денежный расчет
Цена выпуска обычно значительно ниже текущей
рыночной стоимости
Дешево и просто для компании
Отсутствие разбавления контроля собственности
при условии, что предложение принято
Dr Денежные средства
Cr Обыкновенные акции (Номинальная стоимость)
Добавочный капитал
3
Размещенный
капитал
Объяснить, как отражать в учете собственные
акции, выкупленные у акционеров.
Обыкновенные
акции (номинал)
+
Привилегированные
акции (номинал)
Два основных
источника
собственных
средств
Нераспределенная
прибыль и резервы
Собственные
Акции
Выкупленные У
Акционеров
Добавочный
капитал
Учет собственных акций, выкупленных у
акционеров.
Собственные акции, выкупленные у акционеров (Treasury
shares) - это акции, находящиеся в собственности их эмитента, но
не погашенные. Не обладают правом голоса, не наделены
преимущественными правами, не участвуют в распределении
дивидендов и разделе имущества в случае ликвидации эмитента.
Корпорации выкупают собственные акции у акционеров по
разным причинам:
1. Чтобы переоформить акции на должностных лиц и
сотрудников при наличии бонусных и компенсационных
планов.
2. Чтобы минимизировать налогообложение доходов у
акционеров
3. Для повышения рыночной стоимости акций.
4. Иметь дополнительные акции в наличии для использования
при приобретении других компаний.
Приобретение собственных акций
(share repurchase)
Учет собственных акций, выкупленных у
акционеров.
◆
Компании, как правило, используют метод учета
по себестоимости.
◆
Дебет счета собственных акций на цену выкупа
акций.
◆
Выкупленные акции это контрпассивный счет.
Уменьшает собственный капитал.
LO 3
Приобретение собственных акций
Отчет о финансовом
положении (частично)
Собственный капитал
Уставный капитал
Обыкновенные акции, $ 5 номинальной
стоимости, 400,000 акций из них
, 100000 акций, выпущенных в обращение
500,000
Нераспределенная прибыль
Итого собственный капитал
200,000
700,000
Пример: 1 февраля 2020 года, Компания приобретает 4000 своих акций
по 8 за акцию.
Dr Собственные Акции (4,000 x 8) 32,000
Cr Денежные средства
32,000
Приобретение собственных акций
Отчет о финансовом
положении (частично)
Собственный капитал
Уставный капитал
Обыкновенные акции, $ 5 номинальной
стоимости, 400,000 акций из них
, 100000 акций, выпущенных в обращение
Нераспределенная прибыль
Минус: собственные акции, выкупленные (4000
акций)
Итого собственный капитал
500,000
200,000
32,000
668,000
Пример: 1 февраля 2020 года, Компания приобретает 4000 своих акций
по 8 за акцию.
Dr Собственные Акции (4,000 x 8) 32,000
Cr Денежные средства
32,000
Дивиденды
Распределение
прибыли
корпорации
между
акционерами (участниками) пропорционально числу и
виду принадлежащих им акций.
Дивиденды в денежной форме.
Формы дивидендов:
Имущественные дивиденды.
Дивиденды в форме акций.
Размер
дивидендов:
(1) в виде процента от номинальной или объявленной
стоимости,
(2) как сумма денежных единиц на 1 акцию.
LO 1 Prepare the entries for cash dividends and stock dividends.
Дивиденды
Дивиденды в Денежной Форме (Cash Dividends)
Компания, чтобы выплатить дивиденды в
денежной форме должна иметь :
•
•
•
Нераспределенную прибыль - Выплата
денежных
дивидендов
из
нераспределенной прибыли законна во всех
государствах.
Достаточно денежных средств.
Решение о выплате дивидендов общим
собранием акционеров
LO 1 Prepare the entries for cash dividends and stock dividends.
Дивидендная политика
LO 1 Prepare the entries for cash dividends and stock dividends.
Дивиденды
Три даты:
Декабрь
Январь
Дата
объявления
Дата отсечения
определение реестра
лиц, имеющие право на
их получение (не более
20 дней)
Дата выплаты
(не более 25
рабочих дней
LO 1 Prepare the entries for cash dividends and stock dividends.
Дивиденды
Пример: 1 Декабря компания объявила о выплате дивидендов
по обыкновенным акциям в размере 0,5 д.е. за 1 акцию на 100
000 акций по номинальной стоимости 10 д.е.. Дивиденды будут
выплачены 20 января акционерам, внесённым в реестр 22
декабря..
1 Декабря (Дата Объявления)
Нераспределенная прибыль
50,000
Дивиденды к оплате
50,000
22 декабря (Дата внесения в реестр)
Нет записей
20 Января (Дата Выплаты)
Дивиденды к оплате
Денежные средства
50,000
50,000
LO 1 Prepare the entries for cash dividends and stock dividends.
Распределение денежных дивидендов между
привилегированными и обыкновенными акциями
•
Уставом может быть установлено, что невыплаченный или не полностью
выплаченный дивиденд по привилегированным акциям определенного типа, размер
которого определен уставом, накапливается и выплачивается не позднее срока,
определенного уставом (кумулятивные привилегированные акции).Держателям
таких акций нужно выплатить любые неоплаченные дивиденды предшествующего
года и дивиденды текущего года, прежде чем обыкновенные акционеры получат
дивиденды.
Пример: На 31 декабря 2014 года, компания имела 1000 кумулятивных
привилегированных акций с номинальной стоимостью 100 д.е. и дивидендом
8%,. Она также имела в обращении 50000 обыкновенных акций с номинальной
стоимостью 10 д.е.. 31 декабря 2014 компания объявила о выплате
дивидендов в денежной форме в размере 6,000. Подготовим запись для
отражения в учете объявления дивидендов.
Нераспределенная прибыль 6,000
Дивиденды к оплате
6,000
Дивиденды по привилегированным акциям: 1 000 акций х 100 по
номиналу х 8% =LO8,000
1 Prepare the entries for cash dividends and stock dividends.
Дивиденды
Пример: 31 декабря 2015 года, компания объявляет о
выплате 50000 дивидендов в денежной форме . Покажем
распределение дивидендов для каждого класса акций.
$ 50,000
2,000 **
8,000 *
$ 40,000
* 1000 акций х 100 номинальной стоимости х 8% = 8000
** Дивиденды по ПА 2014 года 8,000 – объявленные дивиденды
6,000 = 2,000$
LO 1 Prepare the entries for cash dividends and stock dividends.
Дивиденды в форме акций (Stock Dividends)
Пропорциональное распределение собственных акций корпорации
среди акционеров.
Причины, по которым корпорации выпускают дивиденды в форме
акций :
• Удовлетворять ожидания акционеров в отношении дивидендов без оттока денежных
средств.
• Повысить конкурентоспособность акций корпорации.
• Сделать не подлежащее налогообложению распределение акционерам.
Дивиденды, выплачиваемые акциями, не влияют на суммарную
величину собственного капитала. Результат выплаты дивидендов
акциями состоит в переводе суммы из нераспределенной прибыли в
раздел акционерного капитала на дату объявления дивидендов
Записи по дивидендам в форме акций
Пример: Корпорация объявляет 10-процентный дивиденд в форме
акций на каждые 50 000 акций номинальной стоимостью 10
долларов США. Текущая справедливая рыночная стоимость
данных акций составляет 15 долларов США за акцию.
Запись на дату объявления :
Объявленные дивиденды, в форме акций(50,000 x
10% x $15) (Нераспределенная прибыль)
Обыкновенные акции, подлежащие
распределению (обязательство)
Эмиссионный доход (Добавочный капитал)
75,000
50,000
25,000
Сделаем запись в журнал на дату, когда корпорация выпустит
акции.
Обыкновенные акции, подлежащие
50,000
распределению (обязательство)
Обыкновенные акции (Уставный капитал)
50,000
Дробление акций (Stock split)
Распределение дополнительных акций
акционерам в соответствии с их долей акций.
10 номинал
Обыкновенные
акции
Старые
Акции
250 акций
5 номинал
Новые
Акции
Обыкновенные
Акции
500 акций
Дробление Акций
АО имело следующий раздел акционерного
капитала до дробления акций 2-за-1.
Дробление Акций
После дробления 2-к-1 раздел акционерного
капитала баланса выглядит следующим образом. ,
,
Никакой
бухгалтерской
записи
.
Дробление Акций. Примеры
•
1) Apple Inc. 30 июля 2020 г. объявила, что Совет директоров одобрил
дробление акций AAPL (ISIN US0378331005) с коэффициентом 4 к 1, которое
планируется 31 августа 2020 г. до открытия торгов в США. Владельцы получат
дополнительно ещё по 3 акции на каждую 1 имеющуюся, если:
•
•
•
•
числись в реестре акционеров по состоянию на 24 августа 2020 г. и не совершали
операций по продаже, начиная с 21 августа по 28 августа 2020 г. включительно;
или
совершали только операции по покупке с 21 августа по 28 августа 2020 г.
включительно; или
имели нетто-позицию на покупку с расчётами 31 августа - 01 сентября 2020 г.
2) Tesla Inc. 11 августа 2020 года сообщила, что Совет директоров компании
одобрил дробление акций TSLA (ISIN US88160R1014) с коэффициентом 5 к 1,
которое ожидается 28 августа 2020 г. после закрытия торгов в США. Владельцы
получат дополнительно по 4 обыкновенные акции на каждую 1 имеющуюся, если:
•
•
•
числись в реестре акционеров по состоянию на 21 августа 2020 г. и не совершали
операций по продаже, начиная с 20 августа по 28 августа 2020 г. включительно;
или
совершали только операции по покупке с 20 августа по 28 августа 2020 г.
включительно; или
имели нетто-позицию на покупку с расчётами 31 августа - 01 сентября 2020 г.
Нераспределенная прибыль (Retained
Earnings)
Накопленная чистая прибыль корпорации,
которая
удерживается
корпорацией
в
определенный момент времени, например в конце
отчетного периода.
Чистая
прибыль
увеличивает
Нераспределенную
прибыль,
а
чистый
убыток
уменьшает
Нераспределенную прибыль.
Часть прав
корпорации.
акционеров
на
общую
сумму
Дебетовое
сальдо
нераспределенной
определяется как Непокрытый убыток.
активов
прибыли
LO 2 Identify the items reported in a retained earnings statement.
Ограничения на использование нераспределенной
прибыли
Ограничения могут возникнуть в результате :
•
•
•
Правовых ограничений (например, запрет на выкуп акций) .
Контрактных ограничений. (например, условия облигационного
займа)
Добровольных ограничений.
Акционерный капитал
Обыкновенные акции — номинальной стоимостью 5,
100 000 акций разрешено к выпуску,
30 000 акций выпущено и находится в обращении
150 000
Итого акционерного капитала
150 000
Нераспределенная прибыль
Ограничено для расширения производства (Резерв)
300 000
Не ограничено
600 000
Итого нераспределенной прибыли
900 000
Итого собственного капитала акционеров
1 050 000
Анализ
Рентабельность собственного капитала
(ROE)
показывает, сколько чистой прибыли компания
заработала
на
каждый
обыкновенных акций.
рубль,
вложенный
владельцами
В компании МТС собственный капитал на начало и конец года
составил 77,565 и 36,394 млн. руб. соответственно. Чистая прибыль
составила 55,099 млн руб., привилегированных акций в обращении
не было..
Чистая прибыль
минус
÷
дивиденды по
привилег.акциям
Среднегодовая
стоимость СК
=
÷
(77,565 + 36,394)
2
=
(55,099 - 0)
Copyright ©2019 John Wiley & Son, Inc.
ROE
97%
39
ЗАДАЧА
5
Объяснить, как отражать в учете операции с
краткосрочными и долгосрочными обязательствами
Обязательство – это существующая обязанность предприятия
Юридическое
обязательство –
обязательство, возникающее
из:
договора (из его
четко
определенных
или
подразумеваем
ых условий);
законодательст
ва; или
иного
действия
правовых
норм.
Обязательство,
обусловленное
практикой –
обязательство,
возникающее в
результате
действий
организации
Классификация обязательств
Торговая кредиторская задолженность
Краткосрочные
Начисленные обязательства
Обязательства
Банковские кредиты и займы
Банковские кредиты и займы
Облигации
Долгосрочные
Договорные обязательства
Обязательства по аренде
Оценочные обязательства
Неопределённые
Условные обязательства
Краткосрочные обязательства
Торговая кредиторская задолженность (Trade receivables)
обязательство оплатить товары или услуги, которые были приняты или
поставлены и за которые выставлен счет или которые официально
согласованы с поставщиком
Запрос на
товары или
услуги
Погашение
кредиторской
задолженности
Покупка
товаров или
услуг
Оплата
задолженности
Получение
товаров или
услуг
Запись
кредиторской
задолженности
Классификация кредиторской задолженности
Учет кредиторской задолженности
В соответствии с методом начисления покупка регистрируется в бухгалтерском
учете. когда расходы были понесены. Обычно это дата, на которую товары/услуги
получены/оказаны.
Счет
Запасы/Расходы
Дебет
Кредит
000
Кредиторская задолженность
000
Когда товары/ услуги фактически оплачены, делается запись
Счет
Кредиторская задолженность
Денежные средства
Дебет
Кредит
000
000
Учет кредиторской задолженности
Списание кредиторской задолженности производится по истечении
срока исковой давности или в иных случаях, когда такая задолженность
становится нереальной для погашения (например, при исключении
кредитора из реестра юрлиц).
Счет
Кредиторская задолженность
Прочие доходы (ОПУ)
Дебет
Кредит
000
000
Долгосрочные обязательства
Договорное обязательство — это обязательство организации передать
товары или услуги, за которые организация получила вознаграждение
(или организации причитается вознаграждение) от покупателя (IFRS 15).
В случае получения авансового платежа у продавца появляется
договорное обязательство по поставке товара, которое прекращается в
момент его поставки одновременно с признанием выручки.
Когда поступил авансовый платеж от покупателя по договору:
Счет
Денежные средства
Дебет
Кредит
000
Договорное обязательство
000
Когда обязательство по поставке товара продавцом выполнено:
Счет
Договорное обязательство
Выручка от продаж
Дебет
Кредит
000
000
Долгосрочные обязательства
Пример
Организация продает компьютерное оборудование за 2000 в случае
предоплаты за него. Поставка товара — через два года после его
оплаты. Ставка привлечения, учитывающая кредитный риск
продавца, — 5 %.
В течение двух лет до даты
Когда поступил авансовый
покупателя по договору:
Счет
Дебет
Денежные
средства
платеж
от
поставки товара следует
признавать процентные расходы:
Счет
Кредит
Процентные
расходы
2000
Договорное
обязательство
2000
В момент передачи товара через два года:
Счет
Договорное обязательство
Выручка от продаж
Дебет
2000 × 1,05
× 1,05
-2000
Договорное
обязательство
Дебет
Кредит
205
Кредит
2205
2205
Долгосрочные обязательства - облигации
Корпорация регистрирует сделки с облигациями, когда

выпускает (продает),

выкупает облигации, и

когда держатели облигаций конвертируют облигации в
обыкновенные акции.
Примечание: если держатели облигаций продают свои
инвестиции в облигации другим инвесторам, компания-эмитент не
получает никаких дополнительных денег по сделке, а компанияэмитент не регистрирует сделку.
Выпуск облигаций по номинальной стоимости
Пример: 1 Января 2020, компания выпускает на сумму 100,000 д.е.,
пятилетние, 10% облигации по 100 (100% номинальной стоимости). Запись
для продажи:
1 января Денежные средства
100,000
Облигации к Оплате
100,000
Предположим, что проценты выплачиваются ежегодно 1 января. По
состоянию на 31 декабря 2020 года, компания признает понесённые
процентные расходы следующей записью. Предположим, что ежемесячные
начисления не были сделаны.
31 декабря
Процентные расходы
10,000
Проценты К Уплате
10,000
Компания записывает платеж 1 января 2021 года следующим образом.
1 января
Проценты к уплате
10,000
Денежные средства
10,000
Выпуск облигаций с премией
Пример: 1 января 2017 года компания продает
пятилетние 10%-ые облигации на сумму 100 000
долларов США за 102 000 долларов США (102% от
номинальной стоимости). Проценты
выплачиваются ежегодно 1 января. Запись для
регистрации операции:
1 января Денежные средства
102,000
Облигации к оплате
100,000
Премия по облигациям к уплате 2,000
Продажа облигаций выше номинальной стоимости (премия) =
общая стоимость заимствования <уплаченные проценты.
Причина: Заемщик не обязан выплачивать премию по облигациям в дату погашения
облигаций. Следовательно, премия по облигациям считается уменьшением стоимости
заимствования.
Выпуск облигаций с дисконтом
Пример: 1 января 2020 г. компания продает
пятилетние 10%-ые облигации на сумму 100 000
долларов США за 98 000 долларов США (98% от
номинальной
стоимости).
Проценты
выплачиваются ежегодно 1 января. Запись для
регистрации выпуска:
1 января Денежные средства
Дисконт по облигациям к оплате
Облигации к оплате
98,000
2,000
100,000
Счет «Дисконт по облигациям к оплате» является контрпассивным счетом к счету
«Облигации к оплате». Сумма дисконта по облигациям является неамортизированной
(непогашенной), так как она будет амортизирована (погашена) в течение срока займа.
Таким образом, дисконт по облигациям увеличивает номинальную процентную ставку по
облигациям, превращая ее в эффективную процентную ставку. Эффективная
процентная ставка представляет собой фактические затраты по процентам по
облигациям за срок, на который эти облигации были выпущены.
Амортизация
ставкой (ЭПС)
с
эффективной
процентной
Необходимые шаги:
1. Рассчитать расходы на выплату процентов по облигациям
2. Вычислить выплаченные или начисленные проценты по
облигациям
3. Рассчитать сумму амортизации
(2)
Выплаченные Проценты По
Облигациям
(1)
Процентные расходы по
облигациям
Балансовая
стоимость
облигаций на
начало периода
x
ЭПС
-
Номинал
ьная
Процентная
стоимост
x ставка по
ь
договору
облигаци
й
(3)
=
Сумма
амортизации
Амортизация дисконта по облигациям
Пример: 1 января 2020 г. компания продает пятилетние
10%-ые облигации на сумму 100 000 долларов США за 98
000 долларов США (98% от номинальной стоимости).
Проценты выплачиваются ежегодно 1 января
Период
Проценты к
начисления
уплате
Процентн
ые
расходы
Амортизация
(€2,000 ÷ 5)
Дата
выпуска
1
2
3
4
5
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
50,000
10,400
10,400
10,400
10,400
10,400
52,000
400
400
400
400
400
2,000
Балансовая
Несамортизиро стоимость
ванный остаток облигации
2,000
1,600
1,200
800
400
0
98,000
98,400
98,800
99,200
99,600
100,000
Амортизация дисконта по облигациям
Период
начисления
Дата
выпуска
1
2
Проценты к
уплате
10,000
10,000
Процентн
ые
расходы
10,400
10,400
Амортизация
(€2,000 ÷ 5)
400
400
Балансовая
Несамортизиро стоимость
ванный остаток облигации
2,000
1,600
1,200
98,000
98,400
98,800
Проценты выплачиваются 1 января. Подготовить запись в журнале для
отражения первого начисления процентов по облигациям и амортизации
дисконта по облигациям на 31 декабря..
Процентные расходы
Дисконт по облигациям
Проценты К Уплате
10,400
400
10,000
Анализ
Соотношение
собственному
заёмного капитала к
(Debt-to-equity
ratio)
показывает степень, в которой компания финансирует свою
деятельность за счет долговых обязательств по отношению к
средствам, находящимся в полной собственности..
В компании МТС собственный капитал на конец 2019 года составил
36,394 млн. руб. соответственно. Долгосрочные обязательства
составили 438,059 млн руб., краткосрочные долговые обязательства
и обязательства по аренде 71,746 и 15,228 соответственно..
Совокупный долг ÷
(438,059 + 71,746
÷
+ 15,228 )
Собственный
капитал
36,394
Copyright ©2019 John Wiley & Son, Inc.
=
D/E ratio
=
14,5
55
ЗАДАЧА
6
Определить и проиллюстрировать различные
методы учета оценочных и условных
обязательств
IAS 37 "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets"
МСФО (IAS) 37 "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные
активы"
Существующая обязанность
Критерии признания оценочного
обязательства
Вероятный отток ресурсов
Надежная оценка
должно возникнуть в результате
прошлого события
Отток ресурсов и другие
события являются вероятными,
если с учетом всех доступных
свидетельств, вероятность
существования обязанности на
конец отчетного периода
превышает вероятность ее
отсутствия.т
возможно провести надежную
расчетную оценку величины
обязательства
Примеры существующих обязанностей
•
•
•
•
•
•
Пример 1
У компании XYZ Co есть опубликованная экологическая политика. В ней компания XYZ Co
объясняет, что они всегда пересаживают деревья, чтобы компенсировать ущерб
окружающей среде, причиненный их деятельностью. Компания XYZ Co всегда соблюдала эту
политику. В 20X8 году компания XYZ Co открыла новый завод, что привело к частичному
ущербу для окружающей среды. По оценкам компании XYZ Co, возмещение ущерба будет
стоить $400,000.
Даже если в стране нет нормативно-правовых актов, заставляющих компанию XYZ Co
пересаживать деревья, у компании XYZ Co будет конструктивное обязательство, поскольку
она создала ожидания из своих публикаций, практики и истории.
Пример 2
Компания XYZ Co должна будет рассмотреть потенциальное юридическое дело, возникшее в
связи с травмой работника на работе в 20X8 году из-за неисправности оборудования. Это
связано с тем, что событие возникло в 20X8 году, что может привести к возникновению
обязательства.
Компания XYZ Co не могла создать резерв под какие-либо возможные претензии, которые
могут возникнуть в результате травм в будущем. Это связано с отсутствием прошлого
события, которое создавало бы обязательство. Аналогичным образом, если компании XYZ
Co придется заплатить за установку нового оборудования для обеспечения безопасности на
заводе в 20X9 году, то не существует текущего обязательства делать это в 20X8 году,
поэтому оценочное обязательство не требуется. Компания XYZ Co может отложить
выполнение работ до 20X9 года или продать здание.
Примеры надежной оценки
•
•
•
•
•
•
Пример – наилучшая оценка
Компания XYZ Co получила юридическое заключение о том, что наиболее
вероятным результатом судебного разбирательства с работником является
проигрыш дела и выплата $10 млн. Юристы считают, что вероятность этого
составляет 80%. По их мнению, существует 10% шанс заплатить $12 млн и 10%
шанс – не заплатить ничего.
В этом случае компания XYZ Co создаст резерв в сумме $10 млн, что является
наиболее вероятным результатом. Нередко будут взяты $12 млн с мыслями о
том, что необходимо создать резерв под наихудший сценарий. Другие кандидаты
могут рассчитать ожидаемую стоимость на основе различных вероятностей.
Пример – ожидаемая стоимость
Компания XYZ Co предоставляет годичную гарантию на все товары, проданные в
течение года. Прошлый опыт показывает, что компании XYZ Co не нужно
производить ремонт 85% товаров. В среднем 10% нуждаются в незначительном
ремонте, 5% - в капитальном. По расчетам менеджера по производству компании
XYZ Co, если бы был необходим небольшой ремонт всех товаров, он стоил бы
$100,000, а капитальный ремонт всех товаров стоил бы $1 млн.
В данном случае обязательство будет оценено в сумме $60 тыс. Ожидаемая
стоимость незначительного ремонта составит $10 тыс (10% от $100 тыс), а
ожидаемая стоимость капитального ремонта - $50 тыс (5% от $1 млн). Это
связано с тем, что разовой выплаты не будет, поэтому компания XYZ Co должна
рассчитать оценку всех вероятных ремонтов.
Пример оценки вероятности
•
•
Юристы компании XYZ Co по-прежнему считают, что, скорее всего,
компания XYZ Co проиграет судебное дело против работника, и ей
придется выплатить $10 млн. Однако, стало известно, что у компании
XYZ Co могут возникнуть встречные претензии к производителю машин.
Юристы считают, что существует 80% вероятность того, что встречный
иск к производителю, скорее всего, будет успешным, и полагают, что
компания XYZ Co выиграет $8 млн.
В этом случае компания XYZ Co включит резерв на покрытие убытка в
размере $10 млн в состав обязательств. Даже несмотря на аналогичную
вероятность того, что компания XYZ Co выиграет встречный иск, это
возможное поступление и, следовательно, может быть учтен только
условный актив. Он будет раскрыт в пояснениях к финансовой
отчетности, а не отражен в отчете о финансовом положении в качестве
актива. Несмотря на то, что это представляется противоречивым, таким
образом демонстрируется асимметричность осмотрительности, когда
убытки будут отражаться раньше, чем потенциальная прибыль.
Пример оценки вероятности
•
•
Юристы компании XYZ Co по-прежнему считают, что, скорее всего,
компания XYZ Co проиграет судебное дело против работника, и ей
придется выплатить $10 млн. Однако, стало известно, что у компании
XYZ Co могут возникнуть встречные претензии к производителю машин.
Юристы считают, что существует 80% вероятность того, что встречный
иск к производителю, скорее всего, будет успешным, и полагают, что
компания XYZ Co выиграет $8 млн.
В этом случае компания XYZ Co включит резерв на покрытие убытка в
размере $10 млн в состав обязательств. Даже несмотря на аналогичную
вероятность того, что компания XYZ Co выиграет встречный иск, это
возможное поступление и, следовательно, может быть учтен только
условный актив. Он будет раскрыт в пояснениях к финансовой
отчетности, а не отражен в отчете о финансовом положении в качестве
актива. Несмотря на то, что это представляется противоречивым, таким
образом демонстрируется асимметричность осмотрительности, когда
убытки будут отражаться раньше, чем потенциальная прибыль.
ЗАДАЧА
6
Определить и проиллюстрировать различные
методы учета оценочных и условных
обязательств
Наилучшая расчетная
оценка:
•Сумма, признанная в качестве оценочного обязательства, должна отражать
наилучшую расчетную оценку затрат, необходимых на конец отчетного
периода для урегулирования существующей обязанности.
•• суждения руководства организации
•• практика аналогичных операций
•• заключения независимых экспертов.
Риски и источники
неопределенности:
•- Корректировки на риск могут УВЕЛИЧИТЬ сумму, по которой оценивается
обязательство
•• Риски и источники неопределенности, связанные с суммой расходов,
РАСКРЫВАЮТСЯ
Приведенная
стоимость:
•• В тех случаях, когда влияние временно́й стоимости денег существенно,
величина оценочного обязательства должна равняться приведенной
стоимости ожидаемых затрат на погашение обязательства.
Будущие события:
•• Будущие события могут повлиять на сумму, необходимую для погашения
обязательства (например, изменение технологии), организация может
включить ожидаемое увеличение/уменьшение затрат, связанных с этим.
Прибыль от
ожидаемого выбытия
активов:
•• не должна учитываться при оценке оценочного обязательства, даже если
ожидаемое выбытие тесно связано с событием, приводящим к признанию
оценочного обязательства.
Пример приведенной стоимости
•
•
•
По состоянию на 31 декабря 20X8 года юристы
компании XYZ Co считают, что платеж в размере $10
млн по судебному делу будет подлежать уплате в
течение одного года. Стоимость капитала компании
XYZ Co составляет 10%.
31 декабря 20X8 года компания XYZ Co должна учесть
оценочное обязательство в размере $10 млн/1.10, что
составляет $9.09 млн. Указанная сумма должна быть
дебетована в отчете о прибыли или убытке с
отражением обязательства в размере $9.09 млн.
К 31 декабря 20X9 года, когда компания XYZ Co
должна произвести платеж, обязательство должно
быть отражено в сумме $10 млн, а не в сумме $9.09
млн. Таким образом, величина обязательства
увеличивается на 10% в течение года, что приведет к
его росту на $910 тыс, который будет отражен в
составе финансовых расходов.
Как отражать в учете оценочные обязательства
63
(provisions)?
(i) Если требуется
больший резерв:
(ii) Если требуется
меньший резерв, чем
раньше:
• DEBIT Расходы
(отчет о прибылях и
убытках)
• CREDIT Оценочные
обязательства (отчет
о финансовом
положении)
• на сумму
увеличения.
• DEBIT Оценочные
обязательства (отчет
о финансовом
положении)
• CREDIT Расходы
(отчет о прибылях и
убытках)
• на сумму
сокращения.
Что такое условные обязательства (contingent liabilities) ?
64
Условное обязательство :
существующая обязанность,
возникает в результате прошлых
событий, но не признается, так как
не представляется вероятным,
что для исполнения обязанности
потребуется выбытие ресурсов,
заключающих
в
себе
экономические
выгоды;
или
величина обязанности не может
быть оценена с достаточной
степенью надежности
возможная обязанность,
возникает из прошлых событий, и
наличие которой будет подтверждено
только
наступлением
или
ненаступлением
одного
или
нескольких
будущих
событий,
возникновение которых является
неопределенным и которые лишь
частично находятся под контролем
предприятия.
НЕ должно ПРИЗНАВАТЬСЯ в качестве обязательства, РАСКРЫВАЕТСЯ в Примечаниях к
отчетности
Пример условного обязательства
•
•
65
Пример : Местное население требует, чтобы Предприятие
А выплатило компенсацию за ущерб, причиненный
здоровью
в
результате
загрязнения,
которое
предположительно было вызвано заводом Предприятия А.
Имеются сомнения относительно того, является ли
Предприятие А источником загрязнения, потому что:
–на той же территории работает множество предприятий,
производящих аналогичные отходы, и источник утечки
неясен;
–Предприятие А приняло меры предосторожности, чтобы
избегать таких утечек, и предприняло сильную защиту в
суде
*Однако, нет уверенности в том, что оно не вызвало утечку,
а истинный правонарушитель станет известен только
после обширной проверки.
Адвокат Предприятия А полагает, что постановление суда
будет вынесено приблизительно через два года. Если
Предприятие
А
проиграет
дело,
то
требуемая
компенсация, вероятно, составит от 1 до 30 млн. д.е.
Вопросы для подготовки
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Каковы основные различия в правах акционеров между двумя классами
акций (обыкновенными и привилегированными)?
Какое влияние оказывает выпуск акций по цене выше номинальной
стоимости на чистую прибыль эмитента? Объясните.
По каким причинам такая компания, как Лукойл, может выкупить часть
своих собственных акций?
Что такое дивиденды?
«Дивиденды должны быть выплачены
денежными средствами». Согласны ли вы? Объясните.
Три даты имеют важное значение в связи с учетом дивидендов.
Определите эти даты и объясните их значение для корпорации и ее
акционеров.
Сравните влияние дивидендов в денежной форме и дивидендов в виде
акций на баланс корпорации.
Опишите два основных обязательства, которые несет компания при
выпуске облигаций
Каковы основные преимущества облигаций как источника долгосрочного
финансирования перед обыкновенными акциями?
Каковы
основные
недостатки
использования
облигаций
для
долгосрочного финансирования??
Объясните линейный метод амортизации дисконта по облигациям к
оплате.
Базовый учебник ACCA
•
Chapter 19 Introduction to company accounting, p.325