Sete Pilares da Análise Fundamentalista
Qual a atividade do setor e da empresa?
Qual o nível de concorrência do setor?
Qual o potencial de Crescimento do Setor?
SETORIAL E DO NEGÓCIO
Qual é o potencial de lucro bruto e
operacional da empresa?
Como os resultados vem evoluindo nos
últimos anos?
Qual o nível de sucesso financeiro histórico
do acionista?
Como os ativos divididos?
NATUREZA PATRIMONIAL
RESULTADO E RENTABILIDADE
CAPITAL DE GIRO
A empresa vem contratando mais dívida nos últimos anos?
Como está a evolução do resultado financeiro da empresa?
Qual a natureza dos investimentos?
Qual é a intensidade do uso de ativo circulante da
empresa?
Quem é o maior responsável pelo aumento do
ciclo de caixa?
DÍVIDAS
O nível de cobertura de juros está melhorando ou piorando?
MÚLTIPLOS
Com base no preço justo dele você compraria ou
não a empresa?
Quem são os “financiadores” da empresa?
VALUATION
Olhando para o índice Preço/Lucro você
consideraria essa empresa cara ou barata?
Como está a precificação relativa da companhia
comparada a seus pares setoriais?
Como avalia o pagamento recente dos
dividendos analisando o dividend Yield?
Mapa da tese de Investimento
Conhecer
Passado
2
Balanço
3
DRE / DFC
1
Hoje
Futuro
Igual
Pior
Presente
Múltiplos
Valuation
4
AC / PC
5
Endividamento
Análise Financeira
Melhor