BIAS
c ry p to m a n n n .
Рынок, как постоянно меняющаяся, волатильная и, в
каком-то смысле, непредсказуемая система, рождает все
условия для формирования у трейдера предвзятостей и
убеждений на тему прогнозирования дальнейших
движений. Иногда эти убеждения могут помогать нам
принимать правильные решения, иногда нет.
Каков источник той или иной предвзятости - вопрос
очень индивидуальный и специфический. Однако сами
предубеждения могут пересекаться у многих участников
рынка. Например многие трейдеры чаще торгуют на
разворот тенденции, так как считают что тренд, по какимто причинам, затянулся, и они боятся упустить его слом.
Проблему предвзятости трудно решить путем
рационального обдумывания. Для того чтоб научится
видеть рынок беспристрастно потребуется направленная
работа над собой, плюс огромное количество
приобретенного опыта. Цель хорошая, но носит очень
размытый и абстрактный характер. Требуются конкретные
действия, которые также трудно обозначить. С
предвзятостью можно бороться, после того как ее удастся
определить, до этого момента, придется иметь дело с
вероятным отсутствием критичности по отношению к
собственным убеждениям.
Ситуацию усложняет то, что предвзятость, не всегда
приводит к негативным последствием. Позитивные
исходы в трейдинге, возникшие под призмой
предвзятости, будут постфактум расценены с точки
зрения «правильного решения» а не случайности. 01
Рассмотрим несколько практических кейсов для
более конкретного понимания формирования
предвзятости (bias):
1. При формировании рейда ликвидности трейдер
будет склонен искать позиции в противоположную
сторону. Тоже самое произойдет после рейда
Азиатской сессии на FX.
2. Оставленные пулы ликвидности формируют bias,
будто они должны быть обязательно сняты. Это может
диктовать направленность вашего последующего
анализа и торговли.
02
Рассмотрим несколько практических кейсов для
более конкретного понимания формирования
предвзятости (bias):
3. Лонг (или шорт) POI формирует bias на
немедленный m1m1 отскок или даже разворот
тенденции, что также диктует направленность вашего
анализа и сужает временные рамки
прогнозирования.
4. Слом микроструктуры также может формировать
bias на крупное разворотное движение.
03
Промежуточные выводы
Предвзятости и убеждения по отношению к рынку
не обязательно приводят только к негативным или
только положительным последствиям.
Вышеприведенные примеры являются только
отражением того, в каких ситуациях bias
теоретически может проявится. По сути эти
примеры - это референс для ваших дальнейших
рассуждений.
Сила убеждений
Одна из основных подоплек в формировании
каких-либо суждений, заключена в трудности их
разрушения. Если вы логически обоснуете для
себя какое-то представление, его будет на
удивление трудно развенчать. 04
В качестве примера рассмотрим эксперимент Ли Росса и Крейга Андерсона:
Испытуемым имплантируется ложное
представление. Это представление либо
изначально называется правдой, либо испытуемого
к этому подводят.
Затем представление развенчивается. Испытуемым
говорят, что оно было сфабриковано специально
для эксперимента, а вторая группа получила
диаметрально противоположные сведения
В результате 75% испытуемых не смогли отказаться
от первоначально сформированного мнения
Феномен получил название «стойкость
первоначальных убеждений».
05
Не трудно перенести вышеописанный феномен
под призму трейдинга. После того как вы
сформировали мнение о каком-то аспекте чартов,
о потенциальном открытии позиции (даже если вы
не откроете позицию из-за страха) или еще о чемто, это мнение будет трудно изменить. Более того,
чем больше и активнее вы для себя объясняете
собственную теорию, тем более закрытыми вы
становитесь для информации, которая может
опровергать первоначальное убеждение.
Выше показан пример того как убеждения и предвзятость
могут влиять на восприятие рыночного контекста во время
удержания открытой позиции. Значение информации,
которая идет вразрез с предвзятостью, недооценивается, а
значение подтверждающих, порой незначительных
аргументов, преувеличивается.
06
Исходя из всего вышесказанного, можно сделать
вывод, что предвзятость может появится во время
анализа, во время принятия решений и во время
открытия позиции и ее удержания. Наиболее
типичная цепочка поведения будет выглядеть
следующим образом:
07
Суждения и самоуверенность
Когда мы мысленно реконструируем предыдущий
опыт ошибок, наша интуиция подталкивает нас к
неверной интерпретации этого опыта. Мы часто
произносим «я так и знал». Это гораздо проще, чем
осознать и признать ошибку. Более того, хотя мы и
знаем что допускали неточности в прошлом, наши
ожидания связанные с будущим благоприятны и не
предполагают совершения новых промахов.
Что порождает чрезмерную самоуверенность?
Почему жизненный опыт не учит нас быть более
реалистичными в самооценке? Тому есть несколько
причин. Во-первых, людям свойственно помнить свои
ошибочные суждения как ситуации, в которых они
были почти правы. Во-вторых люди не склонны искать информацию,
которая может опровергнуть то, во что они верят.
08
Как бороться с предвзятыми
убеждениями и самоуверенностью?
Первый этап. Decision point
Первостепенный и ключевой момент – определение
точки принятия решения. Это может быть момент,
когда вы определились с будущим сетапом,
открываете позицию, переводите ее в безубыток,
фиксируете и так далее. Поскольку первоначальные
убеждения стойкие, они и могут стать точкой
зарождения дальнейшей предвзятости.
Второй этап. Объяснение обратного
Если после decision point ваше решение окажется
предвзятым, то попытка более детально и объективно
оценить свою позицию будет безрезультатной.
Потребуется другой способ.
Нужно доказать себе противоположную точку зрения.
Стать сторонним наблюдателем, цель которого
разрушить или поддать сомнению аргументы в пользу
вашего суждения.
09
Если бы помимо аргументов «за» открытие позиции,
вы бы рассматривали еще и аргументы против, это бы
стимулировало более реалистичные суждения. Также
возможность представить скверные альтернативы
помогает нам чувствовать себя лучше в
эмоциональном плане.
Объяснение причин, по которым противоположная
теория может быть верна, ослабляет убеждения или
вовсе избавляет от них. Продумывание не обязательно
противоположного, а любого альтернативного
варианта побуждает нас обдумывать разные
возможности.
Вышеописанное решение проблемы предвзятости
доказано. Тем не менее, следует быть осторожным, так
как чрезмерная рефлексия на эту тему может
породить сомнения в собственных действиях. Если это
произошло, то лучше остановиться и не принимать
серьезных решений.
10