Articulo 7
La psicología en el Trading
La volatilidad del mercado le pone los nervios de punta? ¿Mueve usted su dinero en
función del estrés que ello le ocasiona? Si su respuesta es afirmativa, debe usted
aprender que la psicología es un componente fundamental en el éxito de las operaciones
financieras de cualquier persona que opera el mercado de valores.
Todos los operadores analizan los mismos gráficos y reciben las mismas noticias. Sin
embargo, algunos operan con éxito y obtienen buenos dividendos, mientras que otros no
consiguen acertar y en consecuencia se llevan desagradables disgustos. Dejarse llevar
por un impulso o adoptar decisiones precipitadas motivadas por un exceso de ansiedad o
de euforia puede echar por tierra culaquier operación, que a priori, nos parecía bastante
jugosa o prometedora.
En este artículo hablaremos de la psicología en el trading, una de las destrezas que los
operadores profesionales manejan con soltura y que constituye una de claves de su éxito
en esta actividad. Los inversionistas expertos son capaces de lograr un absoluto
desapego emocional cuando están operando en el mercado. Toman sus decisiones con
una rigurosa objetividad y aunque se involucran en las operaciones que realizan, jamás
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se comprometen emocionalmente con ellas. Por eso, asumen de buen grado, e incluso
sin inmutarse lo más mínimo, las pérdidas ocasionales. ¿Cómo lo consiguen? El
secreto está en aprender a controlar los nervios, en mantener la calma y sobre todo,
conservar siempre un punto de vista objetivo de la situación.
Cuerpo y mente forman un todo, de manera, que lo que ocurre en nuestro cerebro afecta
a nuestro cuerpo y viceversa. Por tanto, lo primero que debe tener en cuenta cualquier
inversor es que es más importante mantener un buen estado psicológico, incluso en la
adversidad, que poseer muchas habilidades y conocimientos sobre herramientas de
análisis del mercado. Y esto es así porque quienes se involucran sentimentalmente en
sus transacciones cometen errores, se precipitan a menudo o corren riesgos innecesarios,
bien porque ante una operación fallida cambian caprichosamente de estrategia o porque
cuando aciertan se vuelven descuidados y muestran un exceso de confianza que podría
ser peligroso en futuras operaciones.
Es un error dejar que cunda el pánico por sufrir pérdidas aunque estas sean
concatenadas y descoloquen al más frío y calculador de los inversores. Piense que
el objetivo, la clave del éxito en esta actividad, está en mantener la mente fría, al
margen de las causas que provocan estrés. De esta forma, nuestro cuerpo tendrá
tiempo para recuperarse. Por eso,
si ante un revés económico, usted logra
abstraerse durante el tiempo suficiente para que su corazón recupere el ritmo
cardíaco normal, su mente se calmará también.
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Llegados a este punto cabe señalar que la tendencia psicológica de los inversores
constituye un buen indicador del comportamiento del mercado. Los sentimientos de
euforia conducen hacia una tendencia alcista mientras que el pánico que provoca en los
inversores una crisis financiera, conduce al desplome. Baste recordar el crac de 1929,
conocida hoy como la más devastadora caída del mercado de valores en la historia de la
Bolsa en Estados Unidos de América.
Todo inversionista profesional sabe cuando ha llegado el momento de detenerse para
tomarse un respiro. Uno de esos momentos es después de una mala racha. Tras una
operación fallida es mejor parar, y descansar un poco antes de continuar, para evitar que
sentimientos como el miedo o la codicia condicionen sus decisiones e impidan el éxito
de las siguientes operaciones.
Una pausa a tiempo permite aclarar la mente. Siempre es mejor reconocer las pérdidas
que seguir luchando como si no existieran. La clave para convertirse en un trader
ganador a largo plazo, consiste en tener la capacidad para superar una racha de pérdidas
sin perturbarse. El mercado no perdona y el trading emocional siempre conlleva
pérdidas. Para hacer trading hay que tener disciplina, rigor y seguir siempre unas reglas.
El miedo, la ansiedad, la codicia, el estrés producido por las variaciones del mercado,
el exceso de optimismo, o una rabieta o enfado tras una mala operación son emociones
que no deben afectar a nunca la toma de decisiones en una operación. Es fundamental
que el trader tome sus decisiones con respecto al mercado en base a estrategias
objetivas y nunca en base a sentimientos.
Asuma de una vez por todas que el riesgo es inherente en este tipo de operaciones y
recuerde que no siempre habrá ganancias que celebrar y que incluso salir perdiendo en
algunas operaciones no debería afectar a su estrategia. Si usted es capaz de
mantener un punto de vista objetivo en todo el proceso, independientemente de
que vaya ganando o perdiendo, será mucho más probable que obtenga beneficios a
largo plazo. Quien aspire a convertirse en un inversionista profesional debe entender
que habrá momentos en lo que se producirán pérdidas y debe tener la madurez
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psicológica suficiente como para saber gestionarlas adecuadamente sin ocasionar más
estragos.
Parafraseando a Brett Sttenbarger, considerado uno de los traders más exitosos del
mundo y un experto en psicología del mercado, los inversionistas no deben temer a las
pérdidas, si no todo lo contrario porque son beneficiosas siempre que se extraiga de
ellas una lección. En cuando a los errores más frecuentes de los traders desde el punto
de vista psicológico, este experto recomienda huir tanto del exceso de control como del
“infra control”.
Del primero porque significa que un inversor está siempre pendiente de la pantalla
porque tiene miedo de perderse algún movimiento y en consecuencia, suele invertir su
dinero en cualquier sitio sin pensar realmente lo que está haciendo. El sobre control es
el caso contrario, en el que el inversor tiene miedo a operar y termina perdiendo buenas
oportunidades. En ambos casos, los inversores se centran demasiado en el dinero que
están ganando o perdiendo, pero se olvidan de que lo importante es estar centrados en el
mercado.
Recapitulando:
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1. Puede decirse sin temor a exagerar que el aspecto más importante en el trading
es la psicología ya que sin una mentalidad adecuada hasta la mejor estrategia de
trading va a terminar fracasando. De hecho, se puede decir sin temor a
equivocarse que la principal causa de fracaso entre los traders novatos es el no
contar con una adecuada psicología de trading que los prepare a enfrentar tanto
los buenos como los malos momentos.
2. El éxito como operadores depende en gran medida del grado de control de las
emociones cuando se está operando.
3. El objetivo no es ganar dinero, sino operar bien. Usted debe preocuparse
fundamentalmente por realizar buenas operaciones y olvidarse del dinero que
está invirtiendo. Su meta debe ser operar correctamente y libres de emociones,
ya que si logra liberarse de las emociones, se dejará dominar por ellas y tomará
decisiones erradas.
4. Planifique y sea disciplinad: Planee una estrategia y opere de acuerdo a ella. Una
forma de cumplir con este objetivo es llevar un control de todas sus operaciones
en una hoja de cálculo o un cuaderno.
Existen también diez reglas de oro para traders que operan en Forex, con acciones o
con futuros. Son las siguientes:
Deje correr sus ganancias y ponga las pérdidas en perspectiva
Limite sus pérdidas en la medida de lo posible.
No luche contra la tendencia.
Mantenga posiciones con un tamaño adecuado de acuerdo al capital de su cuenta
de trading (gestión monetaria).
Aplique una adecuada relación beneficio-riesgo.
No sume a las posiciones perdedoras para compensar, por el contrario si una
posición está generando pérdidas excesivas ciérrela.
Analice y tenga en cuenta las expectativas reales del mercado.
Capitalice de manera apropiada sus ganancias, no permita que una operación
ganadora pierda un elevado porcentaje de las ganancias potenciales producidas o
termine ocasionando pérdidas.
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Utilice un cuaderno de trading y aprenda de sus errores.
Establezca un nivel de pérdida o retroceso máximo para sus ganancias. Si llega
hasta este punto considere descansar y mantenerse alejado del mercado unos
días.