Финансовый
анализ
ПАО ”ФосАгро”
Презентацию подготовил
Минервин Алексей, э310
Деятельность
Группа «Фосагро» является одним из лидеров в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих
минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата с содержанием P2O5 (39 %),
крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений (по суммарному объему
мощностей производства) и одним из ведущих мировых производителей аммофоса и диаммонийфосфата.
История
Формирование холдинга было начато в 2001 году , создателем выступала Group Menatep, на тот момент
контролировавшаяся Михаилом Ходорковским.
До начала 2005 года 50 % акций холдинга принадлежало Group Menatep. В ходе распродажи активов Group
Menatep, связанной с «делом ЮКОСа», этот пакет был продан менеджменту «Фосагро»
В середине июля 2011 года компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже, в ходе которого было
продано 10,3 % акций
С 2013 по 2017 годы компания провела два вторичных публичных размещения (SPO).
Собственники
Акционерная структура компании по состоянию на 31.12.2019 года:
●
●
●
●
●
«Adorabella Limited» (Кипр) — 24,85 %;
«Chlodwig Enterprises Limited» (Кипр) — 18,81 %.
Владимир Литвиненко — 20,98 %;
Евгения Гурьева — 4,82 %;
В свободном обращении — 30,55 %.
Ключевые фигуры
Андрей Гурьев ст.
Основатель компании.Заместитель председателя
совета директоров ПАО «ФосАгро»
Андрей Гурьев мл.
Председатель Правления, генеральный директор,
член совета директоров ПАО «ФосАгро»
Основные показатели
Показатели
Формула
расчета
Отчетный Фактически
год, 2018 й год, 2019
Изменение
+/-
%
13 957 712
6 517 047
187,6
1.
Доходы, т. р., в т. ч.
2310+2320+2
340
1.1
Выручка от продажи продукции, осуществления работ,
оказания услуг, т. р.
2110
13 818 899 26 729 968
12 911 069
193,4
1.2
Прочие доходы, т. р.
2340
5 846 688
12 381 465
6 534 777
211,8
2.
Расходы, т. р.
2330+2350
20 609 555
7 399 820
-13 209 735
35,9
7 440 665
3.
Себестоимость проданной продукции, оказанных услуг,
тыс. руб.
2120
2 868 576
3 632 960
764 384
126,6
4.
Затраты на 1 руб. проданной продукции, руб., тыс. руб..
2120/2110
0,21
0,14
0
65,5
5.
Прибыль от продаж, тыс. руб..
2200
12 146 685
210,9
6.
Чистая прибыль, тыс. руб..
2400
28 054 244
4566,9
10 950 323 23 097 008
628 044
28 682 288
Значительное увеличение продаж вызвано в первую очередь увеличением объемов
производства основных видов сырья и полуфабрикатов, сырьевая
самообеспеченность доведена на уровень 90% в отношении серной кислоты и
аммиака.
2018
2019
9.
Фондоотдача на 1 руб. средств вложенных в производственные фонды,
руб.
825,2
835
10
101,21
11.
Период оборачиваемости оборотных средств, дни
6,41
4,89
-2
76,35
12.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
2 257 720
659 894
-1 597 826
29,23
13.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни
0,71
0,4
0
56,36
14.
Кредиторская задолженность, тыс. руб., из них:
188 763
2 162 670
1 973 907
1145,71
15.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни
0,05
0,32
0
638,18
17.
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, коэф.
0,08
3,28
3
3919,85
Фондоотдача выросла за счет увеличения производства на 7% в
натуральном выражении
Показатели оценки прибыльности и эффективности
хозяйственногй деятельности.
Рентабельность
Ед. измер.
Прошлый год, 2018 Отчетный год, 2019 Изменение (+,-)
продаж
%
0,79
0,86
0,07
производства
%
653,93
721,73
67,8
основных производственных фондов
%
37,5
896,25
858,75
собственного капитала
%
2,42
162,3
159,86
заемного капитала
%
0,01
0,43
0,42
акционерного капитала
%
0,03
1,8
1,77
Рост по всем показателям
Особое внимание стоит уделить рентабельности продаж , ведь
нормативным считается значение этого коэффициента в
пределах 0,05-0,2.
Предприятие показало сверхрентабельность.
Показатели оценки деловой активности.
Отчетный год,
Прошлый год, 2018 2019
Изменение (+,-)
Отдача собственного капитала
0,71
1,68
0,97
Оборачиваемость оборотных средств
0,75
1,5
0,75
Оборачиваемость запасов
255905,54
514037,85
258132,31
Оборачиваемость дебиторской задолженности
6,76
18,32
11,56
Оборачиваемость кредиторской задолженности
95
22,74
-72,26
Высокий рост отдачи от собственного капитала (+97%)
обусловлен стремительным ростом доходов компании
Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости
Коэффициент
Прошлый год, 2018
Отчетный год, 2019
Изменение (+,-)
финансовой независимости
0,98
0,94
-0,04
текущий ликвидности
32,62
3,42
-29,2
отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)
0,78
0,81
0,02
финансирования
0,27
0,24
-0,04
Доля активов организации , покрываемых за счет средств
организации немного упала, из-за крупного кредита в 1,5 млрд руб.
Расходы на персонал
Среднемесячная заработная плата (всего) 646328000 (+7%)
Кредиторская задолженность перед персоналом (+9,8%)
Среднемесячная задолженность по ЗП (+1.9%)
Средняя ЗП одного сотрудника достигла рекордных показателей не
только в самой компании , но и во всей отрасли (87191 руб)
Компания потратила рекордную сумму на обучение сотрудников
(272 млн. руб.)
Итоги
В 2019 году компания выросла как количественно, так и
качественно: смогла увеличить объемы производства, снизить
затраты, повысить уровень самообеспеченности всеми видами
сырья, а также снизить транспортные издержки . В то же время
компания поменялась качественно — с точки зрения роста
номенклатуры продукции и, самое главное, по росту показателей
извлечения полезного вещества из собственной руды.
Компания добилась рекордно высоких результатов по
большинству из основных показателей и подтвердила статус
одного из самых эффективных производителей фосфорных
удобрений в мире.