Office de la Formation Professionnelle et de la Promotion du Travail
Direction de la Recherche et de l’Ingénierie de la Formation
Division Conception des Examens
Examen National de Fin d’année
Session de Juillet 2021
Examen de Fin de Formation (Epreuve Synthèse)
Eléments de correction
Secteur :
Administration, Gestion et Commerce
Filière :
Technicien Spécialise en Finance et Comptabilité
Variante
V1
Durée :
Niveau :
Technicien Spécialisé
Barème
4h00
/100
Consignes et Précisions aux correcteurs :
Veuillez respecter impérativement les consignes suivantes :

Le corrigé est élaboré à titre indicatif,

Eviter de sanctionner doublement le stagiaire sur les questions liées,

Pour toutes les questions de synthèse et de compréhension le correcteur s’attachera à évaluer la
crédibilité et la pertinence de la réponse du stagiaire. Et à apprécier toute réponse cohérente du stagiaire,

Le stagiaire n’est pas tenu de fournir des réponses aussi détaillées que celles mentionnées dans le
corrigé,

Pour les exercices de calcul :
- Prendre en considération la méthode de calcul correcte (formule et relation de calcul correcte) même si le
résultat final de calcul est faux
- Le résultat final correct non justifié ne doit pas avoir la totalité de la note.

En cas de suspicion d’erreur au niveau du corrigé, prière de contacter la Division de Conception des
Examens.
Détail du Barème :
N° Des
Dossiers
Travaux à réaliser
Barème
Partie Théorique
Dossier 1
Comptabilité et analyse comptable
/24
Dossier 2
Marché des capitaux et entreprenariat
/16
/40points
Dossier 3
Partie Pratique
Comptabilité approfondie et révision des comptes
/10
Dossier 4
Comptabilité analytique d’exploitation
/14
Dossier 5
Analyse financière ; Consolidation et IFRS
/16
Dossier 6
Gestion de trésorerie
/20
/60points
Total Général
Filière
Examen
TSFC
Fin de Formation
Variante
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/100points
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PARTIE N°1 : THEORIE
/(40 points)
Dossier 1 : Comptabilité et analyse comptable : (24 points)
1-
Compléter le tableau suivant :
(2 points)
Type de contrôle
Méthode de consolidation
Contrôle exclusif
Intégration globale
Influence notable
Mise en équivalence
2-
En comptabilité marocaine, le critère retenu pour inscrire les biens dans le bilan est :
(2 points)
B-- Le critère de propriété
3-
Classer les flux suivants selon leur type : opérationnel (O), Financement (F) ou Investissement (I). (6 points)
Flux
O
Remboursement des emprunts
Acquisition des immobilisations corporelles
Dépenses de développement
Paiement des salaires
Intérêts décaissés
Sorties de trésorerie à des fournisseurs de biens et services
4-
F
X
I
X
X
X
X
X
QCM : Entourez la bonne réponse :
(14 points)
A- La trésorerie nette augmente lorsque : (2pts)
A.. Le fonds de roulement augmente.
C.. Le besoin en fonds de roulement diminue.
B- Dans le bilan financier : (2pts)
B.. Les actifs sont classés par ordre de liquidité croissante et les passifs par ordre d’exigibilité croissante.
C- La société anonyme « FARAS » a emprunté 800 000 dhs auprès de son actionnaire MOUBARIK sur 9 mois
au taux de 4 %. Le capital social de la société est de 600 000 dhs (totalement libéré). Le taux autorisé par le
ministère des finances est de 2,23 %.
Donnez respectivement le montant des intérêts déductibles et le montant des intérêts à réintégrer. (4pts)
B.. 10 035 ; 13 965
D- Le seuil de rentabilité est égal : (2pts)
B.. (Charges fixes * Chiffre d’affaires) / Marge sur coût variable.
D.. Charges fixes / Taux de marge sur coût variable.
E- Les méthodes de calcul des coûts partiels sont : (2pts)
B.. Méthode de l’imputation rationnelle.
C.. Méthode « Direct Costing »
F- Une société ne peut pas récupérer la TVA sur ses achats si elle réalise des ventes : (2pts)
B.. Exonérées sans droit à déduction
D.. Hors champ d’application de la TVA
Dossier 2 : Marché des capitaux et entreprenariat (16 points)
1- Donner deux différences entre un contrat de « Al Ijara » et un contrat de crédit-bail.
(2 points)
N. B. : Deux différences seulement sont suffisantes ; accepter toute réponse logique.
L'Ijara est très proche, dans la forme et dans l'esprit, d'un contrat de crédit-bail. Toutefois, il y a lieu de
signaler des différences, certes de détail, mais importantes :
- En cas de retard dans les paiements, il n’est pas possible de prévoir le paiement d’intérêts de retard.
- Dans un contrat de crédit-bail, il est possible, en cas de besoin, de rééchelonner les paiements. Selon la
Filière
Examen
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loi islamique, le caractère d'un contrat est sacré : toute modification des termes contractuels ne peut se
faire qu'au travers la signature d'un nouveau contrat.
Dans un contrat d'Ijara, les paiements ne peuvent pas commencer avant que le preneur ait pris
possession du bien en question, alors que dans un contrat de crédit-bail classique, les paiements
peuvent commencer à partir du moment où le bailleur achète l'actif sous-jacent.
Dans un crédit-bail conventionnel, le risque de destruction ou de perte de l'actif peut être porté par le
bailleur ou par le preneur (généralement c'est le preneur). Dans un contrat de «Ijara », c'est le bailleur
qui continue à avoir la responsabilité du bien, sauf en cas de malveillance ou négligence du preneur.
En cas de disparition de l'actif sous-jacent, certains contrats de crédit-bail prévoient le maintien des
paiements. Cette clause est contraire aux principes islamiques : la disparition du dernier entraîne
automatiquement la nullité du premier.
Dans un contrat de «Ijara », il est possible de déterminer le montant de chaque paiement non pas
préalablement mais à la date prévue de la livraison de l'actif sous-jacent. Cette flexibilité rend cet
instrument particulièrement utile dans le cas de financement de projets,
Dans une «Ijara », la créance et l'actif étant indissociables, toute opération de titrisation doit
obligatoirement porter sur les deux. Contrairement au cas du crédit-bail conventionnel où la société
peut titriser la créance sans pour autant perdre la propriété de l'actif sous-jacent.
Dans un contrat Ijara, le prix résiduel doit être nul pour éviter toute incertitude découlant de la
détermination d’un prix futur inconnu des parties.
-
-
-
-
-
-
2- Citer deux fonctions du marché des capitaux.
(2 points)
-
Le marché de capitaux assure plusieurs fonctions qui lui permettent :
-
- d’assurer un financement permanent de l’économie nationale,
-
- de structurer la liquidité de l’épargne,
-
- de servir la référence pour apprécier la valeur des actifs,
-
- de contribuer à la mutation des entreprises,
-
-et de permettre la négociation quasi-permanente du risque.
3- Cocher la bonne case correspondante :
(5 points)
Intervenants
La banque centrale
La bourse de Casablanca
Le Dépositaire central – Maroclear
Les entreprises nationales
L'autorité Marocaine des Marchés des Capitaux (AMMC)
Marché des changes
X
X
X
X
X
4- Citer trois modalités d’augmentation du capital
5-
Marché financier
( 1,5 points)
Apports nouveaux
Incorporation des réserves
Conversion des dettes
L’auto-emploi est une activité qui permet à des individus de créer leurs propres possibilités d’emploi en créant
une entreprise. Donner trois avantages de l’auto-emploi (d’être son propre employeur).
(1,5 points)
Filière
Examen
Satisfaction personnelle
Indépendance
Bénéfices et revenus
Sécurité de l’emploi
Statut
Flexibilité
Diriger plutôt que de suivre
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Variante
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6-
Mettre ses idées en pratique
Créativité
Revenus potentiels sont illimités
Le capital de départ d’une nouvelle entreprise est la somme des dépenses d’investissement (avant que l’entreprise
ne commence à fonctionner), et du fonds de roulement (après le démarrage). Cocher la case correspondante selon
s’il s’agit d’une dépense d’investissement ou de fonds de roulement :
(4 points)
D’investissement De fonds de
roulement
Dépenses
Honoraires d’un consultant pour étude d’investissement
X
Première facture de téléphone
X
Salaire des ouvriers pour le premier mois
X
Matériaux de construction pour l’atelier
X
PARTIE N°2 : PRATIQUE
/(60 points)
Dossier 3 : Comptabilité approfondie et révision des comptes (10 pts)
1. -Valeur d’entrée de terrains (avant réévaluation) : 4.300.000 VNA=4.300.000
Valeur d’entrée de terrains (après réévaluation) : 5.375.000 VNA=5.375.000
Ecart de réévaluation=1.075.000
Valeur d’entrée devient=5.375.000
2 pts
-Valeur d’entrée de bâtiment (avant réévaluation) 10.750.000
Valeur d’entrée de bâtiment (après réévaluation) 21.634.375
10 884 375
∑amort avant = 10 750 000 * 5%*51/12 = 2.284.375
∑amort après = 21 634 375 *5%*51/12 = 4 597 304,688
2 312 929,688
VNA. Avant : 10 750 000 - 2 284 375 = 8 465 625
VNA .Après : 21.634.375 – 4 597 304.688= 17.037.070,32
Ecart de réévaluation=
8.571.445.32
2313 Terrains bâtis
2321 Bâtiments
28321
1130
2.
6193 DEA des immob. Corp
2832
21.634.375*5%
3.
5141 Banque
7513
31/12
1.075.000
10.884.375
Amortis du bâtiment
Ecarts de réévaluation
1 pt
2.312.929,68
9.646.445,32
31/12/
1.081.718,75
Amort. des bâtiments
01/07
2 pt
1.081.718,75
21.500.000
P.C des immob. Corp.
1 pt
21.500.000
31/12
Filière
Examen
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Variante
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6193 DEA des immob. Corp.
28321
540.859,375
Amort. Des bâtiments
21.634.375*5%*6/12
6513 VNA immob. Corp. Cédées
28321 Amortissements bâtiments
2321
1 pt
540.859,375
7.842.460,94
13.791.914,06
Bâtiments
1 pt
21.634.375
21.634.375*5%*153/12
6513
2313
1130
7587
VNA des immob. Corp.
Cédées
Ecarts de réévaluation
5.375.000
Terrains bâtis
1 pt
5.375.000
9.646.445,32
Autres produits NC
1 pt
9.646.445,32
Dossier 4: Comptabilité analytique d’exploitation (14 pts)
1. Présenter le tableau d’exploitation différentiel (T.E.D.) (3 Pts)
ELEMENTS
Qté
PU
Montant
%
CHIFFRE D’AFFAIRES
2600
4850
12 610 000
100 0,5 pts
Cout variable :
8 827 000
70 1 pt
C.V. DE PRODUCTION
2600
2910
7 566 000
C.V. DE DISTRIBUTION
2600
485
1 261 000
M/CV
3 783 000
30 0,5 pts
0,5 pts
COÜTS FIXES
1 280 000
RESULTAT COURANT
2 503 000 19.84 0,5 pts
2. Calculer le seuil de rentabilité en valeur et en quantité
SR EN VALEUR = (CF *CA) / M/cv = (12 610 000 * 1 280 000) / 3783000 = 4 266 666,67
Ou bien
= (CF/ Taux de M/cv) = (1 280 000 / 0.30) = 4 266 666,67 (2 Pts)
SR EN Qté = SR En Valeur/ PV = 4 266 666.67 / 4850 = 879,72 = 880 (1 Pts)
3. Déterminer le SR graphiquement (2 Pts)
Soit le X le chiffre d’affaires correspond au SR
Pour :
Résultat = 0 ========== M/cv = CF
On sait que
M/cv = 0.3 X ===========> Y1 = 0.3 X
CF = 1 280 000==========> Y2 = 1 280 000
CF
Y=0,3X
1 280000
0
CA
SR= 4 266 666.67
Filière
Examen
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4. Calculer la marge de sécurité et l’indice de sécurité. Interpréter le résultat
MS = CA – SR = 12 610 000 – 4 266 666.67 = 8 343 333,33
La marge de sécurité est la partie de chiffre d’affaires excédant ce seuil (CA réel ou prévisionnel). (1 Pts)
Indice de sécurité = (MS/CA) * 100 = (8 433 333.33/12 610 000) * 100 = 66,16% (1 Pts)
Il exprime, sous forme d’un taux calculé par rapport au chiffre d’affaires, la marge excédant le seuil de
rentabilité.
5. Déterminer le nouveau seuil de rentabilité
Le Nouveau SR = CF/ Taux de Marge = 1 840 000 /0,3 = 6 133 333,33 (2 Pts)
6. Quel est le CA que l’entreprise devrait réaliser pour obtenir un résultat identique. (2 Pts)
Le résultat déjà obtenu = 2 503 000
Soit X le CA réalisé pour obtenir le même résultat
On sait que : M/CV - CF = 2 503 000
0.3 X – 1840000 = 2503000 Donc : X= 14 476 666,67
Dossier 5: Analyse Financière / Consolidation et normes IFRS (16pts)
Partie A : Analyse financières (10 pts)
1/ Calculer la capacité de l’autofinancement pour exercice N+1. (2 pts)
Résultat net
(+ )Dotations d'exploitations (7500+66750+48000
(-) Reprises d'exploitations
(-) Produit de cession des immobilisations
(+ VNA des immobilisations cédées
38 250
122250
63000
11250
16500
CAF=
Filière
Examen
TSFC
Fin de Formation
0,25 pts
0,5 pts
0,25 pts
0,25 pts
0,25 pts
102750 0,5 pts
Variante
Nbr de page
V1
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2/ Tableau de financement de l'exercice .
I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN (3,5 pts)
SYNTHESE DES MASSES DU BILAN
1 Financement Permanent
2 Moins Actif Immobilisé
3
4
5
6
7
= FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1 -2) (A)
Actif circulant HT
Moins Passif circulant HT
= BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (4 - 5) (B)
TRESORERIE NETTE ( ACTIF - PASSIF ) = ( A - B )
Variation
Exercices
N
Emplois Ressources
1 539 150 1 279 500
259 650 0,5 pts
0,5 pts
1 222 650 1 134 000 88 650
316 500
145 500
171 000 0,5 pts
Exercices
N+1
453 000
189 750
263 250
53 250
624 000
467 250 277 500
156 750 106 500
-11 250 64 500
171 000 0,5 pts
0,5 pts
0,5 pts
0,5 pts
II. EMPLOIS ET RESSOURCES (4,5 pts)
EXERCICE N+1
Emplois Ressources
79650
102750
23100
11250
I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE ( FLUX )
AUTOFINANCEMENT ( A )
Capacité d'autofinancement
Distributions de bénéfices
CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS ( B )
Cessions d'immob. Incorporel.
Cessions d'immob. Corporel.
Cessions d'immob. Financement.
Récupérations sur créances immobilisées
AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES ( C)
Augmentation de capital, apports
Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT ( D )
(nettes de primes de rembours.)
TOTAL I. RESSOURCES STABLES ( A + B + C + D )
II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE ( FLUX )
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS ( E )
Acquisition d'immo. Incorp.
Acquisitions d'immo. Corp.
Acquisitions d'immo. Financ.
Augment. Des créances immob.
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPES ( F )
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINNACEMENT ( G )
EMPLOIS EN NON VALEURS ( H )
TOTAL II. EMPLOIS STABLES ( E + F+ G + H )
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL ( B.F.G.)
11250
0,5 pts
319500
0,5 pts
149 400
149 400
1 pt
60000
30000
239 400
106 500
0,25 pts
0,25 pts
0,25 pts
0,25 pts
64 500
TOTAL GENERAL
410 400
410 400
Augmentation des dettes de financement = 660000-(400500-60000)=319500
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Variante
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9
0,5 pts
410400
IV. VARIATION DE LA TRESORERIE
Filière
Examen
0,5 pts
Page
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0,5 pts
Partie B : Consolidation et normes comptables internationales (6 points)
Présenter le tableau permettant de déterminer les taux de contrôle, les taux d’intérêt, les degrés de contrôle et
les méthodes de consolidation. (0,5 pts / bonne réponse)
Filiales Taux d’intérêt
Taux de contrôle
Type de
contrôle
F1
24000/40000=60%
(20000+8000)/(35000+10000) Contrôle
=62.22%
exclusif
F2
(5000/10000)+(4000/10000)*60% (5000/10000)+(4000/10000)
Contrôle
=74%
= 90%
exclusif
F3
4400/20000=22%
4400/18000= 24.44%
Influence
notable
Dossier 6: Le budget de trésorerie (20pts)
1/ Budget d'encaissement:
a /Budget de l'encaissement des ventes (3 pts)
Mois
MT TTC
1
720000
2
480000
3
360000
Clt/Bilan
276000
Total
Janvier
180000
180000
360000
660000
60000
110000
91000
Janvier
360000
Février
660000
Augmenter du capital en numéraire
Total
360000
2/Budget de l'encaissement des achats (2 pts)
90000
750000
Mars
546000
546000
Mois
MT TTC
Janvier
1
240000
120000
2
600000
3
192000
Frs/Bilan
156000
120000
Total
240000
TVA à décaisser
40000
/Budget de décaissement des autres charges (2 pts)
Février
60000
300000
Mois
Février
Filière
Examen
MT TTC
1 (9820-1000)
8820
2
3
8820
8820
Mars
360000
90000
96000
546000
TVA à encaisser
a /Budget des encaissements (1 pt)
Mois
Ventes TTC
Février
540000
120000
Méthode de
consolidation
Intégration
globale
Intégration
globale
Mise
en
équivalence
36000
396000
66000
Janvier
Mars
60000
150000
96000
306000
51000
Mars
8820
8820
Total
8820
8820
8820
8820
TVA à décaisser
820
820
820
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Fin de Formation
Variante
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2/Budget de la TVA (4 pts)
Janvier
Février
Mars
60000
110000
91000
Achats
40000
66000
51000
autres charges
820
820
820
Intérêts =(1100/1,1)*10%
0
0
100
crédit-bail =(9600/1,2)*20%
0
1600
1600
(-) Crédit de TVA
0
0
0
Crédit de TVA
0
0
TVA due
19180
41580
37480
Mois de règlement
3/ Budget des décaissements (6 pts)
6500
19180
41580
TVA facturée
(-)TVA Récp/:
JANVIER
Achats payées ttc
FÉVRIER MARS
240000
396000
306000
8820
8820
8820
Reliquat IS
0
0
11500
Acomptes =88000/4
0
0
22000
TVA due
6500
19180
41580
Salaires=25000*73%
18250
18250
18250
Charges sociales
5000
6750
6750
0
0
5100
Autres charges
Remboursement emprunt
Garantie déposée
Redevance crédit bail
Total décaissements
4/ Budget de trésorerie (2 pts)
15000
9600
473600
278570
JANVIER
9600
429600
FÉVRIER MARS
Total encaissements
360000
750000
546000
Total décaissements
278570
473600
429600
Ecart
Solde initial=TA-TP
81430
50000
276400
131430
116400
407830
Solde Final=Ecart+SI
131430
407830
524230
Filière
Examen
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Fin de Formation
Variante
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