Вопросы студенческой науки Выпуск №4 (32), апрель 2019 Влияние мировых цен на нефть на экономику России Impact of world oil prices on the Russian economy Найденко К.А. Студент 2 курса, Ф-т разработки нефтяных и газовых месторождений, РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина, РФ, г. Москва e-mail: vkokareva17@yandex.ru Naydenko K.A. Student 2 term, faculty of Oil and Gas Field Development, Gubkin Russian State University og Oil and Gas (National Research University), Russia, Moscow e-mail: vkokareva17@yandex.ru Аннотация. Статья посвящена исследованию факторов, определяющих цену на нефть, а также роли нефтяной промышленности в национальной экономике. Содержание статьи составляет анализ критериев, определяющих цену на нефть. В ходе исследования была подтверждена зависимость цены на нефть от курса доллара, и ее связь с курсом золота на мировом рынке, а также влияние мировых цен на нефть на экономику России. Annotation. The article is devoted to the study of factors that determine the price of oil, as well as the role of the oil industry in the world economy. The content of the article is an analysis of the criteria that determine the price of oil. The study confirmed the dependence of the oil price on the dollar, and its relationship with the rate of gold on the world market, as well as the impact of world oil prices on the Russian economy. Ключевые слова: цена на нефть, факторы, курс доллара, квоты, инфляция, безработица. Key words: oil price, factors, dollar rate, quotas, inflation, unemployment. Нефтяная промышленность России — это крупный народнохозяйственный комплекс, который в последние годы переживает глубокий спад. Добыча нефти и газового конденсата в 2018 г. сократилась по сравнению с 2000 г. более чем на 30%. При этом отрасль продолжает обеспечивать как внутренние потребности страны, так и экспорт. Несмотря на кризисное состояние нефтяной промышленности, Россия остается одним из крупнейших в мире производителей, потребителей, экспортеров нефти и продолжает сохранять свои позиции на мировом рынке. По добыче нефти Россия находится на третьем месте в мире после Саудовской Аравии и США (рис. 1). 22 Вопросы студенческой науки Выпуск №4 (32), апрель 2019 Рисунок 1. Общемировая добыча нефти (в баррелях) Однако по экспорту нефти наши позиции более скромные, что в значительной степени обусловлено жесткой конкуренцией на мировом рынке и использованием, к сожалению, не всегда экономических методов борьбы. Часто в качестве инструментов борьбы становится политическое давление. Кроме того, и на возможности добычи нефти в России в последние годы оказывают влияние западные санкции. Это проявляется в следующем: 1) секторальные санкции США и Евросоюза (ЕС) в отношении России явились причиной консервации более 10 шельфовых проектов и приостановки работ на нескольких сланцевых участках, что привело к снижению прибыли от продажи нефти и нефтепродуктов. Одним из наиболее негативных сценариев может стать падение добычи нефти в России на 5-10 %, что приведёт к дефициту федерального бюджета в размере 170 миллиардов к 2025 году; 2) приостановка совместных с иностранными компаниями проектов по разработке месторождений сланцевой нефти; 3) отмена поставок оборудования для добычи нефти из глубокозалегающих пластов на арктическом шельфе и для добычи нефти из сланцевых пород путём гидравлического разрыва пласта (ГРП); 4) отказ США И ЕС в предоставлении долгового и акционерного капитала. Цены на нефть формируются, в первую очередь, по закону спроса и предложения. Основные факторы, формирующие тенденцию снижения котировок нефти, образуют следующие группы: 1) снижение cпроса: – сокращение потребления нефти в Китае, США и странах Евросоюза; – ухудшение прогнозов роста мировой экономики. 2) рост предложения: – восстановление добычи в Ливии и Ираке; – рост добычи сланцевой нефти в США; – незаконная продажа нефти из Ирака и Сирии по заниженным ценам. Однако спрос и предложение – не единственные факторы, влияющие на стоимость нефти. Факторы, определяющие цену на нефть: 23 Вопросы студенческой науки Выпуск №4 (32), апрель 2019 1) определённо понижающие факторы: – разработка альтернативных источников энергии; – развитие ресурсосберегающих технологий в промышленности в странах-импортёрах; – избыточные запасы нефти и нефтепродуктов; 2) определённо повышающие факторы: – квоты на добычу нефти (ОПЕК+); 3) факторы, зависящие от динамики: – курс доллара США; – мировое хозяйство (упадок/подъём); – курс золота; 4) косвенные факторы: политическое давление со стороны США на мировой экономический порядок – санкции и торговые войны против России, Китая, Ирана, европейских стран и некоторых других, которые тормозят возможности развития мировой экономики и торговли, оказывают дестабилизирующее влияние на мировой рынок нефти. Таким образом, основные факторы, определяющие цену на нефть, которые по своему влиянию можно распределить на три основных направления: определенно понижающие, определенно повышающие и зависящие от динамики. Весомую и определяющую роль играет международная квота, которая способствует выработке единой политики нефтедобычи и обеспечения стабильных мировых цен на сырую нефть. Между государствами, входящими в организацию стран-экспортёров нефти (ОПЕК) и рядом других крупнейших экспортеров существует договор о заморозке добычи нефти до 32,5-33 млн. баррелей в сутки. В частности, Россия, как страна, присоединившаяся к соглашению о сокращении, приняла на себя обязательства ограничить добычу на 300 тыс. баррелей в сутки. Действенность этого соглашения видна по уровню нынешних котировок нефти в диапазоне 6068 долларов за баррель. На основании данных Минэкономразвития РФ, составлена диаграмма, демонстрирующая прямую зависимость между курсами нефти и золота (рис. 2) [1]. Рисунок 2. Зависимость между курсами нефти и золота 24 Вопросы студенческой науки Выпуск №4 (32), апрель 2019 Цены на нефть зависят от покупательной способности одной из ключевых мировых валют – доллара [2]. Цена нефти непосредственно связана с курсом золота на мировом рынке, который имеет обратно пропорциональную зависимость от курса доллара. Если золото дешевеет – падает цена на нефть, а доллар укрепляет свои позиции и, наоборот, растет золото – растет и цена на нефть, а доллар при этом дешевеет. Одним из сдерживающих факторов спроса на традиционную нефть и цен на нее являются возрастающие перспективы альтернативных источников энергии. Активная разработка и использование возобновляемых источников энергии, ядерной энергии, создание новых энергосберегающих систем станут основными конкурентами традиционному топливу. Однако прогнозируемый рост мирового энергопотребления способен оказать положительное влияние на будущее топливно-энергетического комплекса и поддержать достойный уровень цен на традиционные энергоресурсы [3, с. 10]. В современных условиях значимым фактором формирования цен на энергетические ресурсы является участие в торгах держателей финансовых инструментов, связанных с котируемым базовым товаром (нефтью) – фьючерсов, опционов и некоторых других. Появление таких финансовых инструментов является объективным фактором развития бизнеса, снижения его кредитных, процентных и валютных рисков [4, с. 44]. Однако держатели производных ценных бумаг часто «ведут свою игру», искусственно подталкивая цены на нефть то вверх, то вниз. Таким образом, спецификой современного механизма ценообразования на нефть является участие в нем как действительно заинтересованных в сделках с реальным товаром участников, так и финансовых спекулянтов. Экономика России во многом зависит от динамики мировых цен на нефть. Если цены растут, растут доходы нефтяных компаний, увеличиваются их возможности по развитию и расширению производства, по увеличению объемов научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, по финансированию геологоразведки. Положительный импульс от нефтедобывающих компаний передается в сопряженные отрасли, получающие дополнительные заказы от нефтедобытчиков. Кроме того, рост доходов работников нефтяных компаний обуславливает рост их платежеспособности, вызывая дополнительную активность в отраслях, работающих на потребительском рынке. Это вызывает мультипликативный эффект по многим отраслям экономики. В этой ситуации выигрывает и государство: сначала рост нефтяной экспортной выручки компаний способствует росту поступлений в государственный бюджет, и к этому добавляются дополнительные налоговые отчисления от расширения экономической деятельности по всей экономике страны. Однако последствия роста мировых цен на нефть имеют и отрицательные последствия. Чем дороже черное золото, тем больше его котировки вносят вклад в разогрев инфляции. При этом цена нефти, не разгоняющая инфляцию, составляет 60 долларов за баррель. По данным Росстата, инфляция в России в 2018 г. составила 4,3%, прогнозируемый уровень на 2019 год – от 5 до 5,5%. Падение цены на нефть напротив снижает приток валюты в страну, уменьшается и курс рубля, активизируя инфляцию уже по другому механизму развития, замедляет рост валового внутреннего продукта (ВВП). Таким образом, регулирование инфляции является приоритетной задачей для правительства и Центрального Банка при любом сценарии изменения мировых цен на нефть. Снижение цены на нефть в России отрицательно отражается не только на экономическом развитии, но и приводит росту безработицы, к заметному падению уровня жизни населения, снижению покупательной способности граждан, т.к. около 35 % доходов бюджета РФ формируется от продажи нефти, не считая доходы, косвенно связанные с нефтегазовой промышленностью (рис. 3) [1]. 25 Вопросы студенческой науки Выпуск №4 (32), апрель 2019 Рисунок 3. Доля нефтегазовых доходов в федеральном бюджете России Министерством финансов России установлено бюджетное правило – «цена отсечения», цена, свыше которой доходы нефтегазовой отрасли отправляются в резервный фонд государства. В 2018 году эта цена составила 40 долларов, но в перспективе прогнозируется рост до 45 долларов к 2023 году. От установленной «цены отсечения» в большой степени зависит государственный бюджет и государственные расходы, и, как следствие, судьба национальных проектов, разрабатываемых правительством. Список используемой литературы: 1. http: //www.economy.gov.ru/ - официальный сайт Минэкономразвития РФ 2. Абраменкова М.Е., Костечук О.С., Концевая Н.В. Моделирование мировых цен на нефть и анализ колебаний цены на курсы валют // Международный студенческий научный вестник. 2015. № 1-4. С. 123-125. 3. Чеботарёв Н.Ф. Государственная энергетическая политика в сфере ТЭК: М. – Москва: Проспект, 2018. – 160 с. 4. Максимова Е.В. Микро- и макроэкономические аспекты влияния финансового рынка на экономическое развитие страны. – Научно-аналитический журнал «Инновации и инвестиции». – №11, 2018. – с. 42-47. 26
