Uploaded by Aiymzhan Karimbayeva

Каримбаева Куспекова СРО10

advertisement
ДЕНЕЖНО КРЕДИТНОЕ
РЕГУЛИРОВАНИЕ
ГЕРМАНИИ
Каримбаева А.
Куспекова М.
 До мирового экономического кризиса 1929—1933 гг.
кредитная система Германии в целом не регулировалась
законодательством.
 Первый закон о кредитной системе(1 января1935 г.) был
порождением этого кризиса. Обострение противоречий
капитализма вызвало необходимость вмешательства
государства.
 В 1957 году был принят новый закон о Немецком
федеральном банке на основе объединения Банка
немецких земель и центральных банков земель.
Центральное правление Немецкого федерального банка
находится во Франкфурте-на-Майне..
Денежно-кредитная система Германии – одна из самых
развитых в Европе. Репу тация Германии как ведущего
банковского центра в мире связана с совершенством
национального законодательства.
Денежно-кредитная
система Германии имеет
двухуровневую структуру.
Немецкий федеральный
банк.
Федеральное управление
финансового надзора
Германии
«Бундесбанк» предоставляет кредитным инстит у там и
государственным учреждениям банковские услуги, а также
осуществляет надзор за кредитными инстит у тами. К основным
инструментам контроля относятся лицензирование,
законодательные акты, право сотрудников надзорных органов в
любой момент запрашивать у кредитных учреждений информацию
и осуществлять проверки, а также прибегать к различным
санкциям;
«Бундесбанк» помогает правительству
получать кредиты, выпуская долговые
обязательства в виде облигаций и
казначейских векселей, либо дает
согласие на эмиссию государственных
ценных бумаг и помогает продать их,
проводя торги и размещая
беспроцентные казначейские векселя.
Приобретать такие бумаги
федеральному банку разрешено только
для регулирования денежной массы на
открытом рынке;
ОСНОВНЫМИ ФУНКЦИЯМИ ЦЕНТРА ЛЬНОГО
БАНКА ГЕРМАНИИ ЯВЛЯЕТСЯ :
 1 . Д е н еж н о - к ре д и т н ая п о л и т и к а . О с н о в но й з а д ач е й д е н еж н о - к ре д и т но й п о л и т и к и ,
з а к р е п л е нны м в д о г о в о р е Е С , я в л я е т с я п о д д е р ж к а с т а б и л ь ны х ц е н в з о н е е в р о .
С т а б и л ь н ы е ц е н ы с т и м ул и ру ют р о с т и з а н я т о с т ь в с р е д н ес р о ч но й п е р с п е к т и в е и
з а щ и т у в к л а д ч и ко в о т н е г а т и в ны х п о с л е дс т в и й и н фл я ц и и . П р е з и д е нт Д о й ч е
Бу н д е с б а нк а я в л я е т с я ч л е н о м С о в е т а у п р а в л я ющи х Е Ц Б и еж е м е с я ч но у ч а с т вуе т
в п р о ц ес с е п р и н я т и я р е ш е н и й п о д е н еж н о - к р е ди т но й п о л и т и к и . Ц е н т р а л ь ны й
б а н к и з м е н я е т о с н о в ны е п р о ц е нт ны е с т а в к и , ч т о с к а з ы в а е т ся н а с т о и м о с т и
к р е д и т о в д л я п р е д п р и я т и й и ч а с т ны х л и ц .
 2 . Ф и н а н с о в а я и в а л ю т н а я с и с т е м а . О с н о в на я д е я т е л ь но с т ь в э т о й с ф е р е
н а п р а в л е на н а п р е д о т в р а ще ни е н а ц и о н а л ь ных и м еж д у на р о д ны х ф и н а н с о в ы х
к р и з и с о в , п о с ко л ь к у м еж д у на р о д ные к р и з и с ы м о г у т и м е т ь п о б о ч ны е п о с л е дс т в и я
д л я Ге р м а н и и , а н а ц и о н а л ьны е - м о г у т в ы з в а т ь ш и р о ко м а с ш т а б ны е б а н к р о т с т в а
б а н к о в , с п а д з а н я т о с т и и т о м у п о д о б но е . З а д ач е й Д о й ч е Бу н д ес б а нк а я в л я е т с я
а н а л и з р ы н к а с ц е л ь ю о п р е д е л е ни я и с т о ч ни ко в р и с к а н а р а н н е м э т а п е и
п р и н я т и я с о о т в е т с т ву ю щих к о н т р ме р .
 3 . Б а н к о в с к и й н а д з о р . Д о й ч е Бу н д е с б а нк в ы п о л ня ет к л юч е в ы е о п е р а т и в ны е
з а д ач и , о б е с п еч и в а я э ф ф е к т и в ну ю в ф и н а н с о в о м о т н о ш е ни и б а н к о в с ко й о т р а с л и
и с т а б и л ь но с т ь ф и н а н с о в о й с и с т е м ы в ц е л о м . Ц е н т р а л ь ны й б а н к п р е д о с т а в л я е т
н е о бхо д и м у ю и н ф о р м а ц и ю о в о з м ож но с т и о б е с п еч е ни я с т а б и л ь но с т и
ф и н а н с о в ы х р ы н ко в , в а л ю т н о д е н еж н о й с и т уа ц и и , д е н еж н о г о о б р а щ е ни я ,
р е ф и н а нс и р о в а н и е к р е д и т ны х у ч р еж де ни й .
О С Н О В Н Ы М И З А Д АЧ А М И Ц Е Н Т РА Л Ь Н О Г О Б А Н К А Г Е Р М А Н И И В Ы С Т У П А Ю Т:
Р Е Г УЛ И Р О В А Н И Е Д Е Н Е Ж Н О Г О О Б РА Щ Е Н И Я , К Р Е Д И Т Н О Е О Б Е С П Е Ч Е Н И Е
Э К О Н О М И К И , О С У Щ Е С Т В Л Е Н И Е П Л АТ Е Ж Н О Г О О Б О Р О ТА . В С В Я З И С Э Т И М Е Г О
ГЛ А В Н Ы М И ФУ Н К Ц И Я М И Я В Л Я Ю Т С Я :
 управляет валютными резервами национальной
экономики;
 осуществляет эмиссию банкнот;
 контролирует предоставление средств кредитным
учреждениям;
 определяет направления финансовой политики государства;
 осуществляет расчетно-кассовое обслуживание
правительства.
 регулирование банковских резервов и денежной массы
Необходимо отметить, что НФБ является самым независимым
от правительства центральным банком в мире.
Н Ф Б И М Е ЕТ ОЧЕ Н Ь Э Ф Ф Е КТИВН УЮ ОР Г А Н И ЗАЦ ИОН Н УЮ
С Т Р У КТ УРУ
Совет
центральных
банков земель
Совет
директоров
Правление
центральных
банков земель
Президент и
Вице-президент
НФБ
Этот совет заседает, как правило, каждые 2 недели и принимает свои решения
простым большинством голосов. К его компетенции относится:
-определение денежно – кредитной политики;
-разработка общих директив для ведения деятельности и административного
управления;
-разграничение сферы влияния Совета директоров и Правления центральных
банков земель;
-координация деятельности Совета директоров и Правления центральных банков
земель.
ЕВРОПЕЙСКИЙ ЦЕНТРА ЛЬНЫЙ БАНК
После того, как в 1999 году в
Еврозоне появилось евро,
банковская сис тема Германии
влилась в финансовую сис тему ЕС ,
штаб-квартира которого находится
в банковской метрополии
Германии – Франкфурте-на-Майне.
Основная задача ЕЦБ
заключается в проведении
скоординированной денежной
политики при приоритете
сохранения с табильнос ти цен.
Банк возглавляется Советом
директоров из шес ти человек,
который совместно с
президентами национальных
центральных банков, в том числе
Немецкого федерального банка
образует “Совет ЕЦБ”.
КРУПНЕЙШИЕ КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
ГЕРМАНИИ
584 029
585 848
586829
594 378
623383
638 233
852 499
870 080
1 426 154
3 065 094
3 500 000
3 000 000
2 500 000
2 000 000
1 500 000
1 000 000
500 000
0
Банк
Банк
2 линейный фильтр
(Банк)
ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМ
ГЕРМАНИИ
 государственные банки играют большую роль в банковском
секторе страны;
 жесткая нормативная регламентация деятельности
кредитных и иных финансовых учреждений;
 строжайшие требования к отчетности, ограничение прав
собственников компаний;
 наличие единого органа надзора над всеми видами
финансовых услуг – BaFin;
 объединение банков второго уровня в союзы и ассоциации
(например, Союз сберегательных касс и центров Deutscher
Sparkassen-und Giroverband e.V.)
НЕМЕЦКИЙ ФЕДЕРА ЛЬНЫЙ БАНК ИСПОЛЬЗУЕТ
ТРАДИЦИОННЫЙ НАБОР ИНСТРУМЕНТОВ ДЕНЕЖНО КРЕДИТНОГО РЕГ УЛИРОВАНИЯ:
 установление учетной ставки в рамках соглашений
рефинансирование кредитных учреждений,
 политика обязательных минимальных резервов,
 учетная политика,
 операции на открытом рынке.
Учетная, или дисконтная политика, причем с целью с тимулирования
инвес тиций Бундесбанк проводит политику «дешевых денег», т.е. низких
процентных с тавок. Так учетная с тавка Бундесбанка на уровне 2,5%.
Однако низкие учетные с тавки Бундесбанка сдерживают приток
инос транного капитала из -за границы, что снижает активность
платежного баланса с траны .
Политика «дорогих» денег применяется при проведении рес трикций,
связанных с необходимос тью сдерживания перегрева конъюнкт уры в
фазе подъ ема;
Политика «дешевых» денег - для взбадривания конъюнкт уры в фазах
кризиса и депрессии. Повышение дисконта влечет за собой увеличение
процентных с тавок как по активным, так и по пассивным операциям.
Что касается поддержания с табильнос ти цен, то она может
осущес твляться двумя способами. Первый - это регулирование
краткосрочных процентных с тавок. Его недос таток заключается в
существовании временного лага (он сос тавляет около 2 -х лет)
Второй способ заключается в том, чтобы дополнить регулирования
процентных с тавок промежу точным регулированием денежной массы .
Политика минимальных или обязательных резервов.
Установление минимальных резервных требований для
кредитных инстит у тов стран «зоны евро» - это минимальное
количество средств, которое кредитные инстит у ты обязаны
держать на счетах в ЕЦБ и национальных центральных
банках. В частности, минимальная норма резервов в начале
третьей ст упени развития экономического и валютного союза
составила 2,0%
Политика на открытом рынке, т.е. операции с
государственными ценными бумагами. Сюда относятся
операции с краткосрочными казначейскими векселями,
среднесрочными беспроцентными казначейскими
свидетельствами (до двух лет). Бундесбанк, покупая или
продавая государственные долговые обязательства,
воздействует на ликвидность кредитных инстит у тов.
Федеральный банк использует в своем арсенале и такой метод
регулирования, как таргетирование. Ежегодно он опубликовывает
целевой коридор на год по увеличению количества денег.
Основой для установления количества денег служит
предположение об увеличении производственного потенциала,
нормативное развитие цен и изменение скорости обращения
денег. Располагая информацией о количестве денег, немецкой
экономике предоставляются ориентиры, в каких рамках банк
считает уместным, с одной стороны, допущение возможного
роста, а с другой, жесткое ограничение инфляции. При этом,
учитывая, что денежная единица имеет хождение и в других
странах ЕС, все это осуществляется на основе разработок
Европейского центрального банка.
По горизонтали:
1.Какой банк является центральным банком Германии
2.Какую деятельность осуществляет Бундесбанк и Bafin (Федеральное
управление финансового надзора)
3.Какая банковская система существует в Германии
4.В этом городе расположена штаб-квартира Федерального банка Германии
5.Эти полномочия прекратил осуществлять Федеральный банк после
образования системы ЕСЦБ
1
2
7
6
3
4
5
8
По вертикали
6.Какому Центральному Банку была передана
часть полномочий Федерального банка
Германии
7.Какую отчетность сдает Федеральный банк
Федеральному управлению финансового
надзора Bafin
8.Политика банка, которая включает
документы, отражающие особенности
деятельности банка, а также масштабность
выполняемых банком операций
Ответы:
1.Федеральный
2.Надзор
3.Двухуровневая
4.Эмиссионные
5.Европейский
6.Франкфут на Майне
7.Статистическая
8.Учетная
Download