ДЕНЕЖНО КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ГЕРМАНИИ Каримбаева А. Куспекова М. До мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. кредитная система Германии в целом не регулировалась законодательством. Первый закон о кредитной системе(1 января1935 г.) был порождением этого кризиса. Обострение противоречий капитализма вызвало необходимость вмешательства государства. В 1957 году был принят новый закон о Немецком федеральном банке на основе объединения Банка немецких земель и центральных банков земель. Центральное правление Немецкого федерального банка находится во Франкфурте-на-Майне.. Денежно-кредитная система Германии – одна из самых развитых в Европе. Репу тация Германии как ведущего банковского центра в мире связана с совершенством национального законодательства. Денежно-кредитная система Германии имеет двухуровневую структуру. Немецкий федеральный банк. Федеральное управление финансового надзора Германии «Бундесбанк» предоставляет кредитным инстит у там и государственным учреждениям банковские услуги, а также осуществляет надзор за кредитными инстит у тами. К основным инструментам контроля относятся лицензирование, законодательные акты, право сотрудников надзорных органов в любой момент запрашивать у кредитных учреждений информацию и осуществлять проверки, а также прибегать к различным санкциям; «Бундесбанк» помогает правительству получать кредиты, выпуская долговые обязательства в виде облигаций и казначейских векселей, либо дает согласие на эмиссию государственных ценных бумаг и помогает продать их, проводя торги и размещая беспроцентные казначейские векселя. Приобретать такие бумаги федеральному банку разрешено только для регулирования денежной массы на открытом рынке; ОСНОВНЫМИ ФУНКЦИЯМИ ЦЕНТРА ЛЬНОГО БАНКА ГЕРМАНИИ ЯВЛЯЕТСЯ : 1 . Д е н еж н о - к ре д и т н ая п о л и т и к а . О с н о в но й з а д ач е й д е н еж н о - к ре д и т но й п о л и т и к и , з а к р е п л е нны м в д о г о в о р е Е С , я в л я е т с я п о д д е р ж к а с т а б и л ь ны х ц е н в з о н е е в р о . С т а б и л ь н ы е ц е н ы с т и м ул и ру ют р о с т и з а н я т о с т ь в с р е д н ес р о ч но й п е р с п е к т и в е и з а щ и т у в к л а д ч и ко в о т н е г а т и в ны х п о с л е дс т в и й и н фл я ц и и . П р е з и д е нт Д о й ч е Бу н д е с б а нк а я в л я е т с я ч л е н о м С о в е т а у п р а в л я ющи х Е Ц Б и еж е м е с я ч но у ч а с т вуе т в п р о ц ес с е п р и н я т и я р е ш е н и й п о д е н еж н о - к р е ди т но й п о л и т и к и . Ц е н т р а л ь ны й б а н к и з м е н я е т о с н о в ны е п р о ц е нт ны е с т а в к и , ч т о с к а з ы в а е т ся н а с т о и м о с т и к р е д и т о в д л я п р е д п р и я т и й и ч а с т ны х л и ц . 2 . Ф и н а н с о в а я и в а л ю т н а я с и с т е м а . О с н о в на я д е я т е л ь но с т ь в э т о й с ф е р е н а п р а в л е на н а п р е д о т в р а ще ни е н а ц и о н а л ь ных и м еж д у на р о д ны х ф и н а н с о в ы х к р и з и с о в , п о с ко л ь к у м еж д у на р о д ные к р и з и с ы м о г у т и м е т ь п о б о ч ны е п о с л е дс т в и я д л я Ге р м а н и и , а н а ц и о н а л ьны е - м о г у т в ы з в а т ь ш и р о ко м а с ш т а б ны е б а н к р о т с т в а б а н к о в , с п а д з а н я т о с т и и т о м у п о д о б но е . З а д ач е й Д о й ч е Бу н д ес б а нк а я в л я е т с я а н а л и з р ы н к а с ц е л ь ю о п р е д е л е ни я и с т о ч ни ко в р и с к а н а р а н н е м э т а п е и п р и н я т и я с о о т в е т с т ву ю щих к о н т р ме р . 3 . Б а н к о в с к и й н а д з о р . Д о й ч е Бу н д е с б а нк в ы п о л ня ет к л юч е в ы е о п е р а т и в ны е з а д ач и , о б е с п еч и в а я э ф ф е к т и в ну ю в ф и н а н с о в о м о т н о ш е ни и б а н к о в с ко й о т р а с л и и с т а б и л ь но с т ь ф и н а н с о в о й с и с т е м ы в ц е л о м . Ц е н т р а л ь ны й б а н к п р е д о с т а в л я е т н е о бхо д и м у ю и н ф о р м а ц и ю о в о з м ож но с т и о б е с п еч е ни я с т а б и л ь но с т и ф и н а н с о в ы х р ы н ко в , в а л ю т н о д е н еж н о й с и т уа ц и и , д е н еж н о г о о б р а щ е ни я , р е ф и н а нс и р о в а н и е к р е д и т ны х у ч р еж де ни й . О С Н О В Н Ы М И З А Д АЧ А М И Ц Е Н Т РА Л Ь Н О Г О Б А Н К А Г Е Р М А Н И И В Ы С Т У П А Ю Т: Р Е Г УЛ И Р О В А Н И Е Д Е Н Е Ж Н О Г О О Б РА Щ Е Н И Я , К Р Е Д И Т Н О Е О Б Е С П Е Ч Е Н И Е Э К О Н О М И К И , О С У Щ Е С Т В Л Е Н И Е П Л АТ Е Ж Н О Г О О Б О Р О ТА . В С В Я З И С Э Т И М Е Г О ГЛ А В Н Ы М И ФУ Н К Ц И Я М И Я В Л Я Ю Т С Я : управляет валютными резервами национальной экономики; осуществляет эмиссию банкнот; контролирует предоставление средств кредитным учреждениям; определяет направления финансовой политики государства; осуществляет расчетно-кассовое обслуживание правительства. регулирование банковских резервов и денежной массы Необходимо отметить, что НФБ является самым независимым от правительства центральным банком в мире. Н Ф Б И М Е ЕТ ОЧЕ Н Ь Э Ф Ф Е КТИВН УЮ ОР Г А Н И ЗАЦ ИОН Н УЮ С Т Р У КТ УРУ Совет центральных банков земель Совет директоров Правление центральных банков земель Президент и Вице-президент НФБ Этот совет заседает, как правило, каждые 2 недели и принимает свои решения простым большинством голосов. К его компетенции относится: -определение денежно – кредитной политики; -разработка общих директив для ведения деятельности и административного управления; -разграничение сферы влияния Совета директоров и Правления центральных банков земель; -координация деятельности Совета директоров и Правления центральных банков земель. ЕВРОПЕЙСКИЙ ЦЕНТРА ЛЬНЫЙ БАНК После того, как в 1999 году в Еврозоне появилось евро, банковская сис тема Германии влилась в финансовую сис тему ЕС , штаб-квартира которого находится в банковской метрополии Германии – Франкфурте-на-Майне. Основная задача ЕЦБ заключается в проведении скоординированной денежной политики при приоритете сохранения с табильнос ти цен. Банк возглавляется Советом директоров из шес ти человек, который совместно с президентами национальных центральных банков, в том числе Немецкого федерального банка образует “Совет ЕЦБ”. КРУПНЕЙШИЕ КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ ГЕРМАНИИ 584 029 585 848 586829 594 378 623383 638 233 852 499 870 080 1 426 154 3 065 094 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 Банк Банк 2 линейный фильтр (Банк) ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМ ГЕРМАНИИ государственные банки играют большую роль в банковском секторе страны; жесткая нормативная регламентация деятельности кредитных и иных финансовых учреждений; строжайшие требования к отчетности, ограничение прав собственников компаний; наличие единого органа надзора над всеми видами финансовых услуг – BaFin; объединение банков второго уровня в союзы и ассоциации (например, Союз сберегательных касс и центров Deutscher Sparkassen-und Giroverband e.V.) НЕМЕЦКИЙ ФЕДЕРА ЛЬНЫЙ БАНК ИСПОЛЬЗУЕТ ТРАДИЦИОННЫЙ НАБОР ИНСТРУМЕНТОВ ДЕНЕЖНО КРЕДИТНОГО РЕГ УЛИРОВАНИЯ: установление учетной ставки в рамках соглашений рефинансирование кредитных учреждений, политика обязательных минимальных резервов, учетная политика, операции на открытом рынке. Учетная, или дисконтная политика, причем с целью с тимулирования инвес тиций Бундесбанк проводит политику «дешевых денег», т.е. низких процентных с тавок. Так учетная с тавка Бундесбанка на уровне 2,5%. Однако низкие учетные с тавки Бундесбанка сдерживают приток инос транного капитала из -за границы, что снижает активность платежного баланса с траны . Политика «дорогих» денег применяется при проведении рес трикций, связанных с необходимос тью сдерживания перегрева конъюнкт уры в фазе подъ ема; Политика «дешевых» денег - для взбадривания конъюнкт уры в фазах кризиса и депрессии. Повышение дисконта влечет за собой увеличение процентных с тавок как по активным, так и по пассивным операциям. Что касается поддержания с табильнос ти цен, то она может осущес твляться двумя способами. Первый - это регулирование краткосрочных процентных с тавок. Его недос таток заключается в существовании временного лага (он сос тавляет около 2 -х лет) Второй способ заключается в том, чтобы дополнить регулирования процентных с тавок промежу точным регулированием денежной массы . Политика минимальных или обязательных резервов. Установление минимальных резервных требований для кредитных инстит у тов стран «зоны евро» - это минимальное количество средств, которое кредитные инстит у ты обязаны держать на счетах в ЕЦБ и национальных центральных банках. В частности, минимальная норма резервов в начале третьей ст упени развития экономического и валютного союза составила 2,0% Политика на открытом рынке, т.е. операции с государственными ценными бумагами. Сюда относятся операции с краткосрочными казначейскими векселями, среднесрочными беспроцентными казначейскими свидетельствами (до двух лет). Бундесбанк, покупая или продавая государственные долговые обязательства, воздействует на ликвидность кредитных инстит у тов. Федеральный банк использует в своем арсенале и такой метод регулирования, как таргетирование. Ежегодно он опубликовывает целевой коридор на год по увеличению количества денег. Основой для установления количества денег служит предположение об увеличении производственного потенциала, нормативное развитие цен и изменение скорости обращения денег. Располагая информацией о количестве денег, немецкой экономике предоставляются ориентиры, в каких рамках банк считает уместным, с одной стороны, допущение возможного роста, а с другой, жесткое ограничение инфляции. При этом, учитывая, что денежная единица имеет хождение и в других странах ЕС, все это осуществляется на основе разработок Европейского центрального банка. По горизонтали: 1.Какой банк является центральным банком Германии 2.Какую деятельность осуществляет Бундесбанк и Bafin (Федеральное управление финансового надзора) 3.Какая банковская система существует в Германии 4.В этом городе расположена штаб-квартира Федерального банка Германии 5.Эти полномочия прекратил осуществлять Федеральный банк после образования системы ЕСЦБ 1 2 7 6 3 4 5 8 По вертикали 6.Какому Центральному Банку была передана часть полномочий Федерального банка Германии 7.Какую отчетность сдает Федеральный банк Федеральному управлению финансового надзора Bafin 8.Политика банка, которая включает документы, отражающие особенности деятельности банка, а также масштабность выполняемых банком операций Ответы: 1.Федеральный 2.Надзор 3.Двухуровневая 4.Эмиссионные 5.Европейский 6.Франкфут на Майне 7.Статистическая 8.Учетная