Stockholders’ Equity
◎Corporation: separate legal entity
與合夥比較
優點︰1.Easy transfer of ownership
2.Limited Liability
3.Continuous existence of the entity
4.Easy capital generation
5.Prefessional management
6.Seperation of owners and entity
缺點︰
1.Double taxation
2.Government regulation
3.Entrenched , Inefficient management
4.Limited ability to raise creditor capital
◎Incorporators 發起人、Corporate charter 公司執照、articles of incorporation 公司
章程
◎Organization Cost 開辦費︰公司申請設立登記費、律師費等
列為費用
◎股東權利︰1.選舉權 2.優先認股權 3.分配股利 4.剩餘財產分配權
◎股本︰Capital stock、股票憑證︰Stock certificate、股東名冊︰Stockholders’
ledger
股務代理商︰stock-transfer agent、股務簽證︰stock register
◎有面值股票︰Par value stock
法定資本 Legal Capital=Shares issued ×par value(or stated value)
◎No-Par Value stock 無面值股票
原因︰1.避免與市價渾淆；2.避免股票折價發行
◎Stated value 設定價值，由董事會設定
◎市價︰market value、每股帳面價值︰par value per share、清算價值︰liquidation
value、贖回價格︰Redemption value
◎核准股本︰Capital stock authorized、發行股本︰Capital stock issued、流通在
外股票︰Capital stock outstanding
◎Classes of Capital stock
1.Commom stock:residual equity
2.Preferred stock:
優︰a.避免發行利息固定的公司債
b.無投票權
c.避免稀釋盈餘
特別股 Types︰
1.stock preferred as to dividends 優先分配股利
a. Noncumulative preferred stock 非累積特別股
b. Cumulative preferred stock 累積特別股
Dividend in arrears:積欠的股利須附註說明 in the footnote
2.stock preferred as to assets 優先分配資產︰公司於清算時可優先分配資產
3.Convertible preferred dtock 可轉換特別股
例︰p.442 特別股$100，6%，1000 股，1 股可轉換面值$10，4 股的普通股，全部
轉換︰Preferred stock
100,000
Common stock
Paid-in capital in excess of par value—common
4.Callable preferred stock 可贖回特別股
40,000
60,000
Call premiun
贖回價﹦面值+過去積欠的股利+適當比例當期股利
例︰1000 股可轉換特別股，call price=104，未支付股利一股$10，
若轉換則，1 股特別股可轉換 2 股普通股，普通股市價$62，
a.被贖回︰(104+10)×1,000=114,000
b.轉換︰2,000×62=124,000
choose this!
◎報表表達︰
Stockholders’ equity
Paid-in capital(投入資本)
Retained earnings(保留盈餘)
(一) 現金發行 stock issuances for cash
1.Issuance of par value stock for cash
Ex: issue 10,000shares of $20 par value at $22
Cash
220,000
Common Stock
200,000
Paid-in Capital in Excess of par value—common 20,000
2.Issueance of No-par ,Stated value for cash 無面值，有設定價值
Ex:issue 10,000 shares,without par value,stated value 0f $20,issue at $22
分錄同上
3.Issuance of No-par stock without a stated value for cash,issue at $22 ，無面
值，無設定價值
Cash
220,000
Common Stock 220,000
(二)發行股票抵換財產或勞務 Capital stock issued for property or services
按收到財產或勞務的公平市價與發行股票之公平市價較明確客觀者
p.445 1000 shares of $12 par value 交換 land(只能估計價值)，股票市價共
14,000
Land
14,000
Common stock
12,000
Paid-in Capital in Excess of par value—common 2,000
報表表達︰p.446
◎帳面價值 Book Value
1.總股東權益÷在外流通股數 ︰(1)清算時不會發生費用；(2)資產以帳面價值
出售；(3)負債以帳上金額償付
2.若有特別股時，於清算時須先計算清算價格＋累積積欠的股利，如 p.447 中
表
總股東權益
$3,100,000
特別股帳面價值
清算價值
股利
普通股帳面
$500,000*
120,000*
620,000
$2,480,000
*清算價值︰5000 shares ×100=500,000
*積欠 4 年股利，股利率 6%=$500,000×6%×4=120,000
※特別股每股帳面﹦620,000÷5,000=$124
※普通股每股帳面﹦2,480,000÷200,000=$12.4
※“資本公積—特別股發行溢價”並未列入特別股的帳面價值之中
股利
Dividends
1.Date of declaration 宣告日
Entry
○
2.Date of record 登記日，確定股東名冊
╳
3.Date of payment 實際發放日
○
◎現金股利(Cash Dividends)
1/21 宣告發放特別股股利$100,000 的 2%，2/5 登記不作分錄，3/1 發放
99’1/21 Retained Earnings
2,000
Dividend Payable
2,000
3/1 Dividend
Payable
2,000
Cash
2,000
◎股票股利 Stock Dividends
1.不影響股東權益︰投入資本
保留盈餘
2.流通在外股數增加，每股帳面減少
3.不影響原股東持股比例
宣佈股票股利的理由︰p.469
Current Liability
◎會計處理
(1)Small stock Dividends 小額股票股利
佔流通在外股數 20%~25 以下時，對市價影響較小，按目前的市價入帳。
如︰目前在外流通 8,000 股，宣告 10%股票股利，宣告日前每股$125
8/10 宣告︰Retained Earnings
100,000
Stock Dividends Distributable—Common 80,000
Paid-in capital –Stock Dividens
20,000
9/20 發放︰Stock Dividend Distributable—Common 80,000
Common stock
80,000
(2)Large stock Dividends 大額股票股利
股利超過流通在外股數 20%~25%以上，會使股票市價下跌，因此不按市
價入帳，而按面值或設定價值入帳。
如︰在外流通股數 5,000 股，面值$10，發放 30%的股票股利
9/20 宣告︰Retained Earnings
15,000
Stock Dividends Distributable—Common 15,000
10/15 發放︰Stock Dividend Distributable—Common 15,000
Common stock
◎Stock Split 股票分割
股數
× 面值
﹦股本總額不變
如︰a two-for-one stock split
Common Stock--$20 par value
15,000
100,000
Common Stock--$10 par value
100,000
◎Retained Earning appropriations 保留盈餘指撥
限制股利的發放，原因︰1.借款契約 2.擴充廠房 3.支付其他計畫，在完成前限
制現金股利的發放。但並非設立基金。
指撥時︰Retained Earning
25,000
Appropriation per loan Agreement
當借款已償還時，轉回
Appropriation per loan Agreement
Retained Earning
25,000
25,000
25,000
◎Treasury Stock
公司買回自己公司的股票，取得後尚未註銷，日後再行出售。
原因︰1.Cancael & retire the stock
2.reissue the stock at a high price
3.outstanding shares
eps
4.員工分紅
◎1.不包含在 eps 的計算中
2.不被股東持有
3.無分配股利
4.法定資本﹦流通在外股票+庫藏股
5.買回庫藏股的成本不得超過保留盈餘，以保障債權人
◎會計處理（成本法）
如︰1998 2/18 以$55 買回 100 股，4/18 以$58 再發行 30 股，
2/18 Treasury Stock –Common(100*55)
Cash
4/18 Cash(30*58)
Treasury Stock—Common(30*55)
Paid-in Capital—Common treasury stock
6/12 再發行 20 股，$52
Cash(20*52)
Paid-in Capital—Common treasury stock
5,500
5,500
1,740
1,650
90
1,040
60
Treasury Stock—Common(20*55)
7/16 再發行 50 股，$53
Cash(50*53)
Paid-in Capital—Common treasury stock
Retained Earnings
Treasury Stock—Common(50*55)
1,100
2,650
30
70
2,750
◎股東捐贈股票
受贈時只要備忘記錄，再發行時
Cash
5,000
Paid-in Capital-Donation
5,000
◎本期淨利包含項目 Inclusion
1.繼續營業部門 Income from continuing operations
2.停業部門 Discontinued operation(稅後)
1.該部門至停業日指當期營業利益（稅後）
2.處分損益（稅後）
3.非常項目 Extraordinary item(稅後)
符合（同時滿足）1.性質特殊 unusual in nature 2 不常發生 occurring in frequently.
4.會計原則變更累積影響數 Change in accounting principle(稅後)
p.480，1997 1/2 購入機器 3,000，預估使用 5 年，用年數合計法，1999 初改用直
線法，在直線法之下，累折應 6,000 減少，前 2 年折舊費用應少 6,000，稅後為
6000（1-40%）=3,600
累計折舊—機器設備
6,000
會計原則變更之累積影響數
3,600
應付所得稅
2,400
◎前期損益調整 Prior Period Adjustment
不正常或非經常性的錯誤︰1.improper use os an accounting principle
2.mathematical mistakes
注意︰估計的變動與同一年度錯誤的更正，不列為前期損益調整。
如︰1998 年購入土地 200,000，當時借記費用，1999 年 5/1 發現，直接貸記保留
盈餘，設 1998 年所得稅少記 80,000
5/1
Land
200,000
Federal Income Tax Payable
Retained Earnings
(or Prior Period Adjustment—Land)
80,000
120,000
Ch14 Stock Investment—Cost，Equity，Consolidations；International Accounting
母公司︰Parent company；接管︰take over；子公司︰subsidiary company
公司買另一家公司股票的原因︰
1. a short-term Investment of exceed cash
2. a long-term investment in a substantial percentage of another company’s stock to
ensure a supply of a required raw material
3. for expansion
◎Cost & Equity Method
取得時皆成本入帳
Cost︰取得之後不再調整，有股利時︰Dividend Revenue
Equity︰當子公司有淨利、損失、股利時，按持股比例調整。
◎
短期投資
成本法
長期投資
小於 20%
無顯著影響
成本法
有顯著影響
權益法
20%~50%
50％～
權益法
成本法或權益法
◎成本法
1.trading security 經常交易證券︰近期出售，屬於流動資產
2.available-for-sale security 備供出售證券︰視管理當局要持有多久，可列為流動
或非流動資產。
如︰Brewer 購入 100 股 Cowen 股票 at 14 1/8 ，加手續費 175
Trading securityies
14,300(14.125*1000+175)
Cash
14,300
當 Cowen 公司於 12/1 宣告$1 現金股例，於 2000 1/5 發放
1999 12/1
Dividend Receivable
1,000
Dividends Revenue
1,000
2000 1/5 Cash
1,000
ividends Receivable
1,000
◎股票股利 stock dividends
如︰Cowen 分配 10%股票股利，Brewer 原持有 1000 股+100 股，為 1100 股，＄
14,300，每股成本$13，不作分錄，指記錄收到的股數及降低的每股成本。
◎後續評價
marketable equity securities
公平市價法，年底依市價調整，P.503
經常交易證券未實現損失
淨利的減項，若是未實現利得，則為淨利的加項
經常交易證券
出售 C 公司的股票，設以$5,000
Cash
5,000
Trading security—Company C
5,000
◎備供出售股票
若有成本$32,000 股票，1999 12/31 市價$31,000
1.發生暫時性的下跌 temporary decline
備供出售證券未實現損失
列為股東權益的減項
備供出售證券
出售時︰如 3 年後，以$31,000 出售
先沖回︰
備供出售證券
1,000
備供出售證券未實現損失
1,000
現金
31,000
備供出售證券
31,000
2.永久性的下跌 permanent
Realized Loss on available-for-sale Securities
損益表
Available-for-sale Securities
◎權益法 20%~50%有重大影響力
依投資股份來承認損益
如 Ton 持有 30%Dutch，Dutch 當年淨利 50,000
99’ 12/31 長期投資-Dutch
15,000(50,000*0.3)
投資收益
15,000
損益表
若 Dutch 發生損失 10,000
則為︰ 投資損失
3,000(10,000*0.3)
長期投資
3,000
若發股利，Dutch 共支付 $20,000
現金
6,000(20,000*0.3)
6,000
長期投資
◎投資股權超過 50%以上
Consolidation Statement
1.持有 50%以上股權
2.除非控制權是暫時的，不在 Majority owner 上（當公司在重整或破產時）
3.當子公司的業務明顯與母公司不同時
※內部交易之沖銷 intercompany transaction elimination
合併工作底搞
內部交易消除
餘額
合併財報
如︰y 組成 z
以 y$100,000 取得 z 全部股份
Y
長期投資
資產
現金
Z
現金
普通股股本
的淨資產權
對 Z 公司
消除
普通股股本
長期投資
※以帳面取得子公司
如︰P 公司取得 S 公司 100%股權
P
Investment in S company 106,000
Cash
106,000
等於 S 公司股東權益的帳面
編合併報表時 p.509
※以高於帳面取得子公司時
如︰P 以$125,000 取得淨值$106,000 之 S
why?1.子公司未來有超額盈餘 2.子公司的資產公平市價高於帳面
設Ｓ公司的土地被低估了 4,000，125,000－106,000=19,000
多付
19,000－4,000=15,000
goodwill
合併報表時，分錄應將商譽及低估的土地價值入帳，如 p.510
p.511 表上的商譽須攤銷
※以低於子公司的帳面取得時
why?子公司的某些資產被高估了，取得成本＜帳面，其差額可按比例減少子公
司的非流動性資產（長期有價證券除外），若固定資產已減少至零，則剩餘的金
額應列為遞延貸項。
◎取得子公司股權少於 100％
如Ｐ持有Ｓ80％，另有 20％為其他股東持有 minority stockholders ，稱為少數股
權 minority interest
設Ｐ公司以＄90,000 取得Ｓ公司 80％股權，Ｓ公司的股東權益帳面為 106,000×
0.8=84,800
90,000－84,800=5,200
消除時︰
goodwill
Common Stock
100,000
Paid-in Capital
4,000
Retained Earning
2,000
Goodwill
5,200
Investment in s company
Minority Interest
權益之間
90,000
21,200(10600×0.2)
列在負債與股東