Key Investor Information
This document provides you with key investor information about this Fund. It is not
marketing material. The information is required by law to help you understand the nature
and the risks of investing in this Fund. You are advised to read it so you can make an
informed decision about whether to invest.
Gramercy Corporate Emerging Market Debt Fund (the "Fund")
I EUR Accumulating Hedged (ISIN IE00BCLYMG40), a sub-fund of Gramercy Investment Funds PLC.
OBJECTIVES AND INVESTMENT POLICY
The investment objective of the Fund is to achieve a high total
return comprised of income and capital appreciation.
The Fund invests mainly in fixed-income debt securities and
other forms of debt (for example bonds) issued by companies
and other corporate entities organised, head-quartered,
operating or located in, or having a significant portion of
their revenues, profits or assets located in or derived from
emerging markets. The Fund may employ financial
instruments that derive their value from other underlying
instruments (derivatives) for investment purposes and/or for
efficient portfolio management (for example to reduce risk or
generate additional income). The selection process involves
examining the risk/return prospects of a particular asset that
will perform well across one or more market cycles.
At least 80% of the Fund will be invested in emerging
markets, with no more than 25% invested in any single
market. Up to 35% of the Fund may be invested in securities
not denominated in US Dollars, Euro or Yen. At least 50% of
the fund will be invested in securities denominated in US
Dollars.
The base currency of the Fund is the US Dollar.
The Fund does not pay out income or capital gains on the
Fund's investments. Instead these are reinvested.
You can buy and sell shares in the Fund on any business day.
A business day is any day on which both retail banks in
Ireland and US bond markets are open. The price you pay or
receive will be based on net asset value per share on the
dealing day when the shares are bought or sold.
Investment in the Fund is suitable only for investors who have
a long-term investment horizon.
For more information about the Fund's investment policy,
please refer to the Fund's prospectus.
RISK AND REWARD PROFILE
Lower risk
Higher risk
Potentially lower reward
1
2
3
Potentially higher reward
4
5
6
7
The risk and reward indicator is a measure of risk based on
historical and simulated historical data and may not be a
reliable indicator of the future risk profile of the Fund. The
risk and reward category shown is not guaranteed to remain
unchanged and may shift over time.
The lowest category, 1, does not mean a 'risk-free' investment.
This indicator is not a measure of the risk that you may lose
the amount you have invested.
The stated category of 4 reflects the composition and the
performance of the particular assets held by the Fund.
The following are material risks relevant to the Fund which are
not adequately captured by the risk category:
Emerging Market Risk: Emerging markets may not have the
same legal, reporting and business standards as developed
markets. Their economies can be unstable or depend heavily
on a few commodities. Governments may be unstable and
interfere in business. Fraud or extortion can occur. All of these
factors can affect the value of the Fund's investments.
Geographic Exposure Risk: Because it invests in emerging
markets the Fund's holdings may not be fully diversified. In
the past emerging markets have sometimes tended to move in
the same direction at the same time, so the value of the Fund
may rise and fall sharply.
Interest Rate Risk: The Fund invests in bonds and similar
instruments. The price of these assets is likely to fall if interest
rates rise.
Credit Risk: The company or government that issued a bond
may not pay what it owes, or the chances of it paying what it
owes may fall.
Liquidity Risk: It may become difficult to sell assets once the
Fund has bought them.
Counterparty Risk: If an entity with which the Fund does
business becomes insolvent, payments owed to the Fund could
be reduced or eliminated and may expose the Fund to
financial loss.
Investment Risk: The Fund may not achieve the investment
objective and the strategies used may not be profitable.
For a detailed description of risks, please refer to the
Fund's prospectus.
CHARGES FOR THIS FUND
The charges you pay are used to pay the cost of running the
Fund, including the costs of marketing and distributing it.
These charges reduce the potential growth of your investment.
The entry and exit charges shown are maximum figures. In
some cases, you might pay less - you can find this out from
your financial advisor.
One-off charges that may be taken before or after you invest
Entry charge
3.00%
Exit charge
3.00%
This is the maximum that might be taken out of your money before it is
invested and before the proceeds of your investment are paid out.
The ongoing charges figure shown here is an estimate of the
annualised charges. An estimate is being used because the
share class is newly launched. The Fund's annual report for
each financial year will provide detail on the exact charges
made. This figure may vary from year to year. It excludes:
Charges taken from the Fund over a year
· Performance fees
Ongoing charge
1.10%
Charges taken from the Fund under certain specific conditions
Performance fee
none
· Portfolio transaction costs, except in the case of an entry/exit
charge paid by the Fund when buying or selling units in
another fund
An anti-dilution levy of up to 2% may also be applied in
certain instances upon entry in addition to the entry charge.
A charge of up to 5% may be payable when switching from
the Fund to another fund or share class.
For more information about charges, please refer to the
Fund's prospectus.
PAST PERFORMANCE
Past performance is not a reliable indicator of future results.
There is insufficient data history to provide a
The past performance shown here takes account of ongoing
charges. The entry/exit fees are excluded from the calculation
of past performance.
useful indication of past performance.
As at the date of this key investor information document, the
Fund had not launched.
2009
2010
2011
2012
2013
Past performance has been calculated in EUR and is expressed
as a percentage change of the Fund's Net Asset Value at each
year end.
PRACTICAL INFORMATION
Custodian
State Street Custodial Services (Ireland) Ltd.
78 Sir John Rogerson's Quay
Dublin 2
Ireland
www.gramercy.com,
the company.
Further Information
More details on this Fund such as the prospectus and the latest
annual and semi-annual reports, can be obtained, in English,
free of charge from the Fund's administrator, the Fund's
distributors or online at www.gramercy.com.
More share classes are available for this Fund. For more
details about other share classes, please refer to the
prospectus, which is available at www.gramercy.com.
The Fund is a sub-fund of Gramercy Investment Funds PLC
which is an umbrella fund with segregated liability between
sub-funds. The assets and liabilities of each sub-fund are
segregated by law from other sub-funds of Gramercy
Investment Funds PLC.
Price Publication
The Net Asset
Value
per
share
is
available
at
and
at
the
registered
office
of
Switching
More share classes are available for this Fund. For more
details about other share classes, please refer to the
prospectus, which is available at www.gramercy.com. You
may exchange shares to the same or another share class of
another sub-fund as the directors of Gramercy Investment
Funds PLC may permit. Please refer to the prospectus for
further details.
Tax Legislation
The Fund is subject to the tax laws and regulations of Ireland.
This might have an impact on your investments depending on
your country of residence. For further details regarding the tax
treatment of your Investment in Ireland or any other
jurisdiction, you should consult a tax advisor.
Liability Statement
Gramercy Investment Funds PLC may be held liable solely on
the basis of any statement contained in this document that is
misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of
the prospectus for Gramercy Investment Funds PLC.
Gramercy Investment Funds PLC is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland. This key investor information is accurate as at
07/11/2014.
Basfakta för investerare
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna Fond.
Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa
dig att förstå vad en investering i Fonden innebär och riskerna med denna. Du
rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
Gramercy Corporate Emerging Market Debt Fund (the "Fund")
I EUR Accumulating Hedged (ISIN IE00BCLYMG40), en delfond av Gramercy Investment Funds PLC.
MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING
Fondens investeringsmål är att uppnå en hög totalavkastning
bestående av vinst och långsiktig kapitaltillväxt.
Fonden investerar främst i räntebärande skuldebrev och andra
typer av skulder (t.ex. obligationer) emitterade av företag och
andra företagsenheter som har sin organisation eller sitt säte,
eller som finns eller som är verksamma, i tillväxtmarknader
eller för vilka en betydande del av deras intäkter, vinster eller
tillgångar finns i, eller kommer från, tillväxtmarknader. Fonden
kan använda finansiella instrument som erhåller sitt värde från
andra underliggande instrument (derivat) i investeringssyften
och/eller för effektiv portföljförvaltning (t.ex. för att minska
risk eller generera ytterligare intäkter). Urvalsprocessen
innebär att man undersöker risk-/avkastningsprospekten för en
särskild tillgång vars utveckling förväntas bli positiv över en
eller flera marknadscykler.
Minst 80% av Fonden kommer att investeras i
tillväxtmarknader, högst 25% i en enskild marknad. Upp till
35% av Fonden kan investeras i värdepapper som inte är
noterade i amerikanska dollar, euro eller yen. Minst 50% av
Fonden kommer att investeras i värdepapper som är noterade i
amerikanska dollar.
Fondens basvaluta är amerikanska dollar.
Fonden betalar inte ut inkomster eller kapitalvinster på
Fondens investeringar. Istället återinvesteras dessa.
Du kan köpa och sälja andelar i Fonden varje bankdag. En
bankdag är en dag då både privatbanker i Irland och
amerikanska obligationsmarknader är öppna. Priset du betalar
eller får kommer att baseras på substansvärdet per aktie den
bankdag då aktierna köps eller säljs.
Investering i Fonden är endast lämplig för investerare som har
en långsiktig placeringshorisont.
För mer information om Fondens investeringspolicy, se
Fondens prospekt.
RISK/AVKASTNINGSPROFIL
Lägre risker
Högre risker
Lägre avkastning
1
2
3
Högre avkastning
4
5
6
7
Risk-/avkastningsindikatorn, som baseras på historiska och
simulerade historiska data, är nödvändigtvis inte en tillförlitlig
indikator av Fondens framtida riskprofil. Det finns ingen
garanti för att den visade risk-/avkastningskategorin ska
fortsätta gälla i framtiden och för att den inte kommer att
förändras med tiden.
Den lägsta kategorin 1 betyder inte att en investering är riskfri.
Denna indikator utgör inte ett mått på risken att du förlorar det
belopp som du har investerat.
Den angivna kategorin 4 återspeglar sammansättningen och
resultatet hos just de särskilda tillgångar som innehas av
Fonden.
Följande är stora risker för Fonden som riskkategorin inte
återger korrekt:
Tillväxtmarknadsrisk: Tillväxtmarknader kanske inte har
samma juridiska standarder och samma rapporterings- och
affärsstandarder som utvecklade marknader. Deras ekonomier
kan vara instabila eller starkt beroende av några få råvaror.
Regeringar kan vara instabila och lägga sig i affärer. Bedrägeri
och utpressning kan förekomma. Alla dessa faktorer kan
påverka värdet på Fondens investeringar.
Geografisk exponeringsrisk: Eftersom att den investerar i
tillväxtmarknader så är Fondens innehav kanske inte helt
diversifierat. Tidigare har tillväxtmarknader ibland tenderat att
röra sig åt samma håll samtidigt, så Fondens värde kan stiga
och falla kraftigt.
Ränterisk: Fonden investerar i obligationer och liknande
instrument. Priset på dessa tillgångar kommer sannolikt att
minska om räntenivåerna stiger.
Kreditrisk: Företaget eller staten som utfärdade en obligation
kanske inte betalar vad de är skyldiga, eller så kan chanserna
för att de betalar minska.
Likviditetsrisk: Det kan vara svårt att sälja tillgångar när
Fonden väl har köpt dem.
Motpartsrisk: Om en enhet som Fonden gör affärer med blir
insolvent kan betalningar till Fonden reduceras eller elimineras
och detta kan exponera Fonden för ekonomiska förluster.
Investeringsrisk: Fonden kanske inte når investeringsmålet
och strategierna som används kanske inte är lönsamma.
För en ingående beskrivning av risker, se Fondens
prospekt.
AVGIFTER
Avgifterna du betalar används till att betala Fondens
rörelsekostnad, inklusive kostnaderna för marknadsföring och
distribution. Dessa avgifter minskar investeringens potentiella
tillväxt.
Engångsavgifter som debiteras före eller efter
investeringstillfället
Teckningsavgift
3.00%
Inlösenavgift
3.00%
Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan den investeras och
innan vinsten för din investering betalas ut.
Avgifter som debiteras fonden under året
Årliga avgift
1.10%
Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter
Resultatrelaterad avgift
ingen
De tecknings- och inlösenavgifter som anges är maximibelopp.
I en del fall kan du få betala mindre. Mer information om detta
kan du få från din finansiella rådgivare.
Det belopp för årliga avgifter som anges är en skattning. En
uppskattning används eftersom andelsklassen lanserades
nyligen. Fondföretagets årsredovisning kommer för varje
räkenskapsår att innehålla information om de exakta avgifter
som tas ut. Denna siffra kan variera från ett år till ett annat.
Den omfattar inte:
· Resultatrelaterade avgifter
· Portföljens transaktionskostnader, förutom i de fall då en
tecknings-/inlösenavgift betalas av Fonden vid köp eller
försäljning av enheter i en annan fond
En antiutspädningsavgift på upp till 2% kan även tas ut i vissa
fall vid teckning, utöver teckningsavgiften.
En avgift på upp till 5% måste eventuellt betalas när man byter
från Fonden till en annan fond eller andelsklass.
För mer information om avgifter se Fondens prospekt.
TIDIGARE RESULTAT
Det finns inte tillräcklig datahistorik för att lämna
tillförlitlig information om tidigare resultat.
Tidigare resultat är inte någon tillförlitlig indikator för
framtida resultat.
I de tidigare resultat som visas här beaktas alla årliga avgifter.
Tecknings- och inlösenavgifterna ingår inte i beräkningen av
tidigare resultat.
Vid tidpunkten för detta faktablad har Fonden inte lanserats.
2009
2010
2011
2012
2013
Tidigare resultat har beräknats i EUR och uttrycks som en
procentuell förändring av Fondens substansvärde vid varje
årsslut.
PRAKTISK INFORMATION
Custodian
State Street Custodial Services (Irland) Ltd.
78 Sir John Rogerson's Quay
Dublin 2
Irland
Mer information
Mer information om denna Fond som t.ex. prospektet och de
senaste års- och halvårsrapporterna kan erhållas på engelska
kostnadsfritt från Fondens förvaltare, Fondens distributörer
eller online på www.gramercy.com.
Det finns fler andelsklasser i denna Fond. Mer information om
andra andelsklasser finns i prospektet på www.gramercy.com.
Fonden är en delfond av Gramercy Investment Funds PLC,
som är en paraplyfond med segregerat ansvar mellan
delfonder. Tillgångar och skulder för varje delfond är enligt
lag separerade från andra delfonder iGramercy Investment
Funds PLC.
Byte
Det finns fler andelsklasser i denna Fond. Mer information om
andra andelsklasser finns i prospektet på www.gramercy.com.
Du får byta aktier till samma eller en annan andelsklass i en
annan delfond, enligt vad styrelsen för Gramercy Investment
Funds PLC tillåter. Se prospektet för mer information.
Skattelagstiftning
Fonden följer skattelagstiftningen och regelverket i Irland.
Detta kan påverka dina investeringar beroende på ditt
bosättningsland. Om du vill ha mer information om den
skattemässiga behandlingen av din investering i Irland eller
någon annan jurisdiktion bör du konsultera en skatterådgivare.
Liability Statement
Gramercy Investment Funds PLC kan hållas ansvarigt endast
om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt
eller oförenligt med de relevanta delarna av prospektet för
Gramercy Investment Funds PLC.
Prispublicering
Substansvärdet för varje andel är tillgänglig på
www.gramercy.com och på företagets säte.
Gramercy Investment Funds PLC är auktoriserat i Ireland och tillsyn utövas av Central Bank of Ireland. Dessa basfakta för investerare gäller per den
07/11/2014.