UDLA
UNIVEIRSIIDAD DE LAS AMERIICAS
FACULTAD DE INGENIERiA Y NEGOCIOS
ESCUELA DE INGENIERiA COMERCIAL
EXAMEN DE TITULACION - INSTANCIA 1
CASO DE ESTUDIO
Area Marketing
lngenieria de Ejecuci6n en Administraci6n de Empresas
lngenieria Comercial
Enero 2024
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Un poco de historia del retail en Chile1
El aiio 2008 entraron a Chile, a traves de la aduana, aproximadamente 150.000 paquetes
de menos de 5 kilos y comparado con el aiio 2018 esta cifra fue aproximadamente de 20
millones de paquetes. Este cambio en los patrones de compra ha tenido un impacto muy
profundo en los participantes de esta industria.
La cafda en el crecimiento en los ultimas aiios (2013-2019) y el bajo nivel de consume mas
la irrupci6n de la venta a traves de canales online ha hecho que todos los distribuidores
minoristas y mayoristas, principalmente en el mundo de la ropa, no hayan sabido manejar
sus stocks y hayan tenido que salir al mercado a liquidar mercaderfa generando una
reacci6n en cadena que ha llevado a muy bajos margenes para hacerle frente a una
industria de altos costos operatives.
Por otro lado, el mundo del retail en los ultimas 5 aiios ha incorporado nuevas tecnologfas,
entrando de manera rapida a lo que se conoce como las industrias 4.0, donde la
robotizaci6n, inteligencia artificial, internet de las cosas, automatizaci6n, etc., ya son
practicas conocidas en esta industria y aunque incipientes en algunos mercados, se preven
cambios radicales en los pr6ximos aiios sobre todo con la entrada de la red 5G.
Algunos ejemplos de la velocidad a la que se mueve esta industria:
•
Robotizaci6n en los centres de distribuci6n.
•
lnteligencia artificial para la lectura de las necesidades y patrones de consume de
los clientes.
•
Automatizaci6n de procesos y drones para despacho conectados con sistemas en
lfnea (internet de las cosas).
•
Consumidores cada dfa mas exigentes, informados y con alto nivel de utilizaci6n de
la tecnologfa.
Hoy en el aiio 2023 el retail, es cada dfa un mercado mas integrado, todos los competidores
tendran que enfrentarse en una dura competencia para ganar posiciones y ser las marcas
preferidas de los clientes en Chile
1
Fuente: Palacios, Hernan (2022); "Una mirada a la industria del retail en Chile", Pontificia Universidad Cat61ica de Chile.
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Las inversiones de los principales retail de Chile
Falabella a partir del aiio 2018 tuvo un plan de inversion de USD1.000 millones en los
pr6ximos 5 aiios para enfrentar la potencial amenaza de Amazon en el mercado
latinoamericano, donde Amazon solo ha llegado a Chile con su negocio de servidores.
Falabella ha adquirido compaiifas que la ayuden en su camino hacia el negocio de ventas
por internet como Linio (empresa de marketplace).
Por otro lado, Walmart intent6 adquirir en julio del 2018 la empresa chilena Cornershop para
robustecer su modelo de negocios. Este intento termin6 siendo fallido dadas las normas de
libre competencia. Finalmente fue Uber quien se hizo de esta empresa y Jumbo se termin6
asociando con Cornershop, y Uder (supermercado en Chile de la cadena Walmart) decidi6
profundizar internamente su estructura online.
Los Malls adecuan su propuesta de valor
Otro fen6meno interesante de considerar en la industria del retail es la adecuaci6n de la
propuesta de valor de los malls. Estos han venido reduciendo sus espacios de retail para
dar paso a elementos de entretenimiento. Este fen6meno se ha visto en Estados Unidos
con mucha fuerza; y ya esta siendo considerado por los grupos econ6micos que
manejan malls en Chile. Es esperable que las tiendas por departamento les empiecen a
devolver a los malls varies m2 improductivos.
Las ideas que hay en el mercado para enfrentar los altos costos operatives y reducir los m2
improductivos es la de generar un modelo de omnicanalidad online-offline. Un modelo que
se complemente y refuerce con lo que no serfa necesario contar con puntos ffsicos en todas
partes.
Una red logfstica omnicanal que le permita al usuario comprar donde quiera lo que quiera
y cuando quiera y a su vez retirar donde le sea conveniente. Por ultimo, hay que seiialar
que la automatizaci6n y la robotizaci6n generaran un impacto importante en la fuerza laboral
que tambien tendra que reinventarse.
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De acuerdo con un estudio de la Comisi6n de Productividad del 2018, existen
aproximadamente 2 millones de personas que ejecutan trabajos rutinarios y que son
susceptibles de ser reemplazados en el mediano plazo. Se desprende de este estudio que
20% de la fuerza laboral en Chile proviene del sector comercio y que de este un 65% de los
trabajos podran ser reemplazados por automatizaciones.
La industria del retail: post-covid 19
Luego del estallido social en octubre del 2019, muchas de las empresas del comercio,
principalmente mayoristas (salvo bienes basicos y supermercados) y minoristas (malls,
tiendas por departamento, restaurantes, gimnasios, etc.), quedaron financieramente
afectadas debido a la cafda en las ventas y con un alto nivel de inventarios en sus bodegas.
En algunas industrias del retail el ultimo trimestre del aiio 2022 significo hasta el 50% de las
ventas del aiio calendario.
Las empresas no estaban en buen pie, sobre todo las que no tienen capacidades financieras
relevantes para enfrentar un cierre de las operaciones producido por el covid19. Las ayudas del Gobierno a traves de la liquidez inyectada al mercado (creditos FOGAPE
entre otros) ayud6 a los operadores a mantenerse en pie (en la UTI con oxfgeno) mientras
buscaban como enfrentar un futuro tremendamente incierto.
Los clientes quedaron separados de las propuestas de valor del mercado (salvo en ciertos
productos como supermercado y farmacias) debido al lockdown (cierre del comercio).
Entonces, las empresas desarrollaron formas sustitutas para llegar a sus clientes. Si no se
podfa a traves del mundo fisico tendrfa que ser a traves del mundo virtual.
La industria del retail y otras comenzaron una carrera frenetica por repensar y rearmar todas
las cadenas de valor, de manera de poder conectar nuevamente con el cliente. El pafs no
estaba preparado logfsticamente para desarrollar el mundo digital en la magnitud requerida.
Sin embargo, la necesidad de sobrevivir hizo que las empresas grandes y pequeiias
tomaran medidas extremas en sus operaciones y por lo tanto habf a que distribuir online
para intentar salvar las compaiif as.
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El surgimiento de los marketplaces2 (MP) y la respuesta del mundo fisico del retail
Los MP son malls virtuales que operan 24 horas al dfa los 365 dfas del aiio. Ponen a
disposici6n a traves de su plataforma los productos de los sellers (los que venden a traves
del MP) en cada una de sus categorf as. La busqueda por parte de los clientes en general
se hace por categorf a de productos y no por marca. Se valora la rapida entrega a los
clientes, la coordinaci6n logfstica con el seller (el que vende a traves del MP) y que no
existan quiebres de stock. Tambien que existan constantes propuestas de productos en el
tiempo.
Algunos marketplaces como Dafiti premia al seller con descuentos en la tasa variable que
cobra si es que este cumple con los estandares de buenas entregas y propuestas nuevas
cada cierto tiempo.
El MP cobra por lo general una comisi6n variable sobre la venta. Los MP tambien
estructuran junto al seller campaiias de marketing para potenciar las ventas. Estas son
campaiias digitales utilizando herramientas como marketing digital, machine learning e
inteligencia artificial.
Parte de lo que estan hacienda los malls es crear sus propios marketplaces; hacienda
disponibles online los inventarios que estan en las tiendas de cada uno de los participantes
del mall. Asf los clientes tienen el mall digital a disposici6n. Y pueden ir a buscar a la tienda
si lo desean lo que hayan comprado digitalmente; o bien hacer que les envfen lo comprado
a una direcci6n en particular. Marina Arauco Mall ha sido uno de los pioneros en este
formate.
2
Marketplace: Es una plataforma virtual que sirve de intermediaria entre vendedores y clientes.
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El Retail en Chile el 20233
Primera fue la destrucci6n que dej6 la crisis social en el comercio. luego, vinieron los cierres
de tiendas, luego la automatizaci6n y digitalizaci6n de las ventas por la pandemia; y el alza
desmedida del consume impulsada por las ayudas estatales y retires de las AFP, que se
combin6 con los problemas en la cadena de suministros. A esto, se suma los altos niveles
de inflaci6n y tasas de interes, el creciente desempleo y un contexto econ6mico incierto.
Todo esto ha afectado de manera contundente a la industria del retail en 2023, donde segun
cifras del Banco Central, el fndice de ventas diarias del comercio minorista disminuy6 en
7,32% en abril respecto al mismo mes del aiio anterior, y con esto las ventas de este sector
anotaron 10 meses consecutivos de cafdas; Y segun cifras de la Camara Nacional de
Comercio, el e-commerce, cay6 33% el primer trimestre.
Por otro lado, los grandes retailers coinciden en que el publico cambi6 sus habitos de
compra, restringiendo el consume hacia lo mas esencial y cuidando cada peso. En efecto,
las liquidaciones y ofertones generosos ya no movilizan el consume como lo hacfan hace
un aiio atras.
En un negocio de costos fijos altos y margenes estrechos, mantener volumenes de venta
suficientes es esencial, yen muchos casos nose esta logrando. Y esta tambien el problema
de los altos niveles de inventarios acumulados, cuyo valor total puede representar hasta 4
o 5 aiios de utilidades. Dado que los productos importados se compran con varios meses y
a veces mas de un aiio de anticipaci6n, es fundamental que las colecciones de temporada
se vendan, no solo para "hacer caja" sino que tambien para dejar espacio a las nuevas que
vienen en camino.
Hoy en Chile, ya se ven ajustes. Los retailers han optado por bajar las importaciones de
nuevos productos, asf lo muestra la cifra del fndice de volumen de importaciones del retail,
que cay6 41% el primer trimestre del aiio en comparaci6n al mismo perfodo de 2022. Esta
es la mayor baja en la historia de este indicador. A esto se suman las agresivas liquidaciones
que se han visto. En el informe de Percepciones del Retail de mayo del presente aiio 2023,
del Banco Central, empresarios del rubro mencionaron que, debido al
3
https://opinion.cooperativa.cl/opinion/economia/retail-en-chile-en-2023-un-juego-de-supervivencia/2023-06-15/161041.html
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deterioro de la demanda y la acumulaci6n de inventarios, realizaron liquidaciones y
disminuyeron de forma importante los precios de productos de fin de temporada.
Ninguna reducci6n se ha dejado de evaluar: las dotaciones de personal, que ya venfan
escualidas producto de reducciones de los aiios anteriores, se siguen revisando; los
contratos de arriendo, que son de largo plazo y muy diffciles de modificar se siguen
negociando, y todas las inversiones y gastos que se puedan postergar se han postergado.
Pero nada parece ser suficiente, donde el negocio de retail en el 2023 en Chile se ha
transformado en un juego de supervivencia. Quienes logren sortear este diffcil aiio podran
replantear sus objetivos de crecimiento y rentabilidad para los pr6ximos aiios, y aquilatar
las lecciones aprendidas. El retail ha demostrado ser una industria tremendamente
resiliente, y tener la agilidad para comprender e interpretar el entorno y la flexibilidad para
adaptarse a los innumerables cambios en habitos, gustos y preferencias de clientes,
creando nuevas propuestas y adaptando sus modelos de negocio.
En los ultimas aiios esta industria ha vivido altos y bajos, y con esfuerzo, ingenio y una
tremenda capacidad de adaptaci6n e innovaci6n ha sobrevivido a uno de los perfodos mas
volatiles y cambiantes que se hayan visto en varias decadas. Tai vez, este diffcil aiio 2023
sea el memento para hacerlo una vez mas.
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RIPLEY Chile S.A.4
Antecedentes de la Empresa5
Ripley Chile S.A. (Ripley Chile) es la matriz de un grupo de empresas orientadas a la
actividad comercial, la que desarrolla a traves de tres areas: retail (tiendas por
departamentos), bancario (inicialmente para apoyar las ventas a credito de sus tiendas) e
inmobiliario (participaci6n en la propiedad de centres comerciales). Durante el ejercicio
2021, la empresa gener6 ingresos por aproximadamente US$ 1.775 millones y un EBITDA
de US$ 213 millones. Mientras que, al 31 de marzo de 2022 su deuda financiera, alcanzaba
los US$ 39 millones y US$ 1.018 millones, segun se excluya o incluya la deuda de las filiales
bancarias.
Si se contabilizan los arriendos financieros dentro de la deuda financiera, esta se incrementa
en US$ 267 millones. Las principales fortalezas de Ripley Chile, que sirven como
fundamento para la calificaci6n de sus tftulos de deuda en "Categorfa AA- ", dicen relaci6n
con la fuerte posici6n de mercado que ostenta la empresa dentro de su rubro; el elevado
reconocimiento de la marca comercial "Ripley" en Chile y una cartera de clientes atomizada,
que diversifica el riesgo por los prestamos otorgados por la filial bancaria y facilita el
comportamiento estadfsticamente normal de su cartera de deudores. Asimismo, se valora
la metodologfa de asignaci6n de Ifneas de credito a sus clientes (mas alla de eventuales
aumentos transitorios en la morosidad) y su polftica de provision de las cuentas por cobrar
que busca reconocer anticipadamente las perdidas esperadas de la cartera crediticia.
La clasificaci6n ha sido asignada considerando que la relaci6n entre deuda financiera y
Flujo de Caja de Largo Plazo (FCLP), excluyendo la deuda financiera correspondiente al
negocio bancario y, ademas, excluyendo los flujos provenientes del segmento bancario,
salvo el 30% de sus utilidades, el indicador alcanza las 0,6 veces. Otro elemento favorable
del analisis dice relaci6n con el hecho que la tarjeta de credito, que constituye un fuerte
apoyo a las ventas de segmento de ventas al detalle, es administrada por la filial bancaria.
La medida permite que el negocio financiero este sujeto a las regulaciones bancarias
establecidas por la Comisi6n para el Mercado Financiero (CMF), favoreciendo los
4
Fuente: www.ripley.com, memoria anual y estados financieros de la empresa.
5 Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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estandares en cuanto a los distintos procesos inherentes a este tipo de actividad y las
practicas de control ejercidas por la entidad; asimismo, favorece el financiamiento del capital
de trabajo que demanda la existencia de las cuentas por cobrar.
Adicionalmente, se considera como un aspecto positive el creciente aporte del segmento
inmobiliario, contribuyendo a una mayor diversificaci6n en los ingresos de Ripley Chile.
Ademas, se valoran los avances que ha tenido la compaiifa en la digitalizaci6n de sus
procesos, tanto en el segmento retail como en el segmento financiero, lo que le ha permito
obtener una fuerte tasa de crecimiento en las ventas online, mayor conocimiento de sus
clientes, fidelizaci6n y captaci6n de estos. Desde otra perspectiva, el analisis se encuentra
limitado fundamentalmente por la intensificaci6n de la competencia directa e indirecta
(representada por conglomerados de mayor tamaiio que el emisor, tanto en la venta de
bienes como en el otorgamiento de creditos) y los efectos de los perfodos de desaceleraci6n
econ6mica sobre las ventas y la cartera de credito, que se pueden ver afectados en el
consume, particularmente por el tipo de bienes que conforman su oferta (durables y
vestuario). Por otra parte, las empresas de retail compiten a traves de aprovechar de mejor
forma las economfas de escala, situaci6n que debiera implicar mejoras continuas para
enfrentar este desaffo competitive, que incluye la irrupci6n del comercio electr6nico (e­
commerce) intensive en el uso de logfstica y tecnologfa y que implica un cambio en la
relaci6n con los consumidores.
Otros factores de riesgo son la alta proporci6n de arriendos de los puntos de venta
(aproximadamente un 76% de las tiendas en Chile son arrendadas), sin embargo, esto se
ve atenuado por la participaci6n de la compaiifa en la propiedad de once malls en Chile
(ademas, en una perspectiva de largo plazo, podrfa otorgar mayor flexibilidad en la medida
que disminuya la importancia de las ventas presenciales); una eventual cafda abrupta en
las ventas de locales especfficos y los vaivenes del negocio financiero (crediticio, de
mercado y operative).
Otros puntos de riesgo son la exposici6n al tipo de cambio, debido a la relevancia de las
importaciones de productos, reconociendo, con todo, que la compaiifa utiliza coberturas con
el objeto de mitigar los efectos de cambios en el precio de la divisa. Finalmente, la categorfa
de riesgo considera los riesgos asociados a su filial bancaria, negocio altamente regulado,
lo que incide en los margenes de la operaci6n.
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Las principales restricciones son normativas y afectan el maximo interes a cobrar y podrf an
elevar exigencias patrimoniales (Basilea Ill), sin embargo, se reconoce la holgura de la
compaiifa en estos terminos. En el ambito estrategico, Ripley, a partir de 2021 cuenta con
un programa de sostenibilidad basado en seis pilares, con un equipo dedicado a fortalecer
tematicas como desarrollo social, respeto al planeta, innovaci6n, productos, confianza y
talentos.
Mision y vision de Ripley Chile6
Mision: "Trabajamos para cumplir los sueiios de la gente, brindando a nuestros clientes el
acceso a lo mejor de cinco continentes y logrando que su experiencia de compra sea
fascinante."
Mediante esta declaraci6n, Ripley busca informar su objetivo de ofrecer a traves de sus
tiendas la mejor variedad de productos provenientes de diversas partes del mundo.
Asimismo, generar un espacio donde los clientes obtengan una excelente atenci6n y
servicio.
Vision: "Ser el Retail integrado lfder en el pafs donde operemos, a partir de la preferencia
de nuestros clientes, el desarrollo de nuestros colaboradores, el retorno sobre el capital
invertido y el compromiso responsable con la sociedad."
Modelo de Negocios
Ripley naci6 en 1956 con la inauguraci6n de la primera tienda de Calderon Confecciones,
negocio de confecci6n y venta al por menor para hombres. En 1964 inaugura la primera
tienda Ripley en Santiago. Actualmente, Ripley Chile participa en el negocio de venta retail,
financiero, a traves del banco Ripley y, en el negocio inmobiliario teniendo propiedad en
aproximadamente once malls en Chile.
6
Fuente: www.ripley.com; memoria anual y estados financieros de la empresa.
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La matriz de la sociedad, Ripley Corp S.A., cuyo principal accionista y controlador de la
sociedad lnversiones R Matriz Limitada, la cual, a su vez, es controlada por los hermanos
Calderon Volochinsky, quienes de esta forman alcanzan el 42,83% de la propiedad de
Ripley Corp S.A.
La estructura de flujos de Ripley Chile se desglosa en tres Ifneas de negocios: retail,
financiero, a traves de Banco Ripley, y segmento inmobiliario. La division de los estados
financieros en sus tres segmentos operatives, segun NIIF 8, muestra que, en terminos de
ingresos, sin considerar ajustes por consolidacion, destaca la elevada importancia del
segmento retail, representando durante el primer trimestre de 2022 (aiio movil) un 84,4%
del total de ingresos.
El segmento financiero se posiciona como la segunda en importancia con una participacion
en los ingresos totales de un 15,6% del ejercicio de los ultimas doce meses. Por su parte,
en terminos de EBITDA, a marzo de 2021 (aiio movil) el negocio retail representa un 73,3%
del total del EBITDA, seguido por segmento financiero e inmobiliario con un 26,5% y 0,2%,
respectivamente. En los siguientes graficos, se muestra la composicion y evolucion del
ingreso y EBITDA, respectivamente, por linea de negocio.
Grafico 1: Estructura de lngresos por Segmento de Negocios (2017- Marzo 2022)7
1.800
"' 1.600
0
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0
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800
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0
2017
2018
■ Chile Retail
7
2019
■ Chile Banco
2020
2021
UDM mar 22
■ Chile lnmobiliario
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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Grafico 2: Estructura de EBITDA por Segmento de Negocios (2017-Marzo 2022)8
250
V,
0V,
200
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0. .
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-0
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0
-50
2017
2018
■ Chile Retail
2019
■ Chile Banco
2020
2021
UDM mar 22
■ Chile lnmobiliario
Unidades de Negocio9
a) Segmento retail
Opera las tiendas por departamento de la cadena. A la fecha, suma 45 puntos de venta
actives (16 en Santiago y 29 en regiones), con una superficie total de ventas cercana a
288.500 m2. Comercial Eccsa S.A. es la filial encargada de realizar las compras para las
tiendas del holding.
Con respecto a la composici6n de las ventas de Ripley Chile, se aprecia un patron
estacional, con un incremento de las ventas hacia el ultimo trimestre del aiio, propio de los
retail.
Al aiio m6vil a marzo de 2022, el segmento retail en Chile representa aproximadamente
84,4% de los ingresos totales de Ripley Chile, generando $ 1.320.379 millones; por su parte,
el EBITDA de este segmento fue de $ 143.668 millones. En cuanto al margen EBITDA,
8
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
9
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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muestra una tendencia al alza, durante estos ultimas dos anos, alcanzando al ano m6vil a
marzo de 2022 un porcentaje cercano al 10,9% (ver Grafico 3).
Grafico 3: Evoluci6n de lngresos, EBITDA y Margen EBITDA Retail (2017-2022)10
1.400
12,0%
1.200
10,0%
V)
0
1.000
8,0%
0. .
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2017
2018
2019
2020
2021
UDM mar 22
-200
-2,0%
-
lngresos
-
EBITDA
-Margen EBITDA
b) Segmento bancario
Banco Ripley comenz6 sus operaciones en mayo de 2002, definiendose como un banco
orientado principalmente a las personas de ingresos medics, mediante la entrega de
creditos de consume y dep6sitos a plazos, preferentemente, sin desconocer la oferta de
otros productos.
El Banco Ripley tiene una participaci6n mayoritaria en Car S.A., emisora de la Tarjeta Ripley
y encargada de administrar la cartera de clientes. Su principal activo esta constituido por las
cuentas por cobrar a los deudores (usuarios de la tarjeta), los cuales se financian con las
captaciones de Banco Ripley.
Al ano m6vil a marzo de 2022, el segmento financiero en Chile represent6 aproximadamente
15,6% de los ingresos totales de Ripley Chile, generando $ 243.383 millones; por su parte,
el EBITDA de este segmento gener6 $ 52.056 millones representando un 26,5% del total.
En cuanto al margen EBITDA, muestra una variaci6n en
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10
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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los ultimas anos, debido a los efectos de la pandemia, alcanzando al ano m6vil a marzo de
2022 un 21,4% (ver Grafico 4).
Grafico 4: Evoluci6n de lngresos, EBITDA y Margen EBITDA Financiero (2017-2022)11
Vl
350
30,0%
300
25,0%
0
Vl
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250
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Vl
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200
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10,0%
100
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50
0
0,0%
2017
2018
-
11
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lngresos
2019
-
2020
EBITDA
2021
UDM mar 22
--Margen EBITDA
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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c) Segmento lnmobiliario
La compaiifa tiene inversiones en el sector inmobiliario. A continuaci6n, se presenta un
resumen de los malls en los cuales posee participaci6n Ripley Chile a diciembre de 2021.
Tabla 1: lnversiones Ripley S.A.12
Mall
Superficie
Empresa
% de propiedad
arrendable (M2)
propietaria
Ripley Chile S.A
Apertura
lnmobiliaria Mall
Mall Marina Arauco
100.000
Mall del centro de Curic6
53.500
Mall Plaza Alameda
62.994
Mall Plaza Sur
79.458
Mall Plaza Mirador Bio Bio
46.050
Mall Concepcion
37.000
Mall Plaza lquique
25.287
Mall Plaza Egana
95.768
Mall Plaza Copiap6
44.843
Mall Plaza los Dominicos
95.015
Mall Plaza Arica
33.756
Vina del Mar
50,00%
1999
50,00%
2006
22.5%
2008
22.5%
2008
22.5%
2012
50,0%
2012
21,0%
2013
22.5%
2013
22.5%
2014
22.5%
2017
22.5%
2018
lnmobiliaria Mall
Vina del Mar
Nuevos
desarrollos S.A.
Nuevos
desarrollos S.A.
Nuevos
desarrollos S.A.
lnmobiliaria Mall
Vina del Mar
Nuevos
desarrollos S.A.
Nuevos
desarrollos S.A.
Nuevos
desarrollos S.A.
Nuevos
desarrollos S.A.
Nuevos
desarrollos S.A.
Cabe seiialar, que actualmente Ripley Chile posee participaci6n en el negocio inmobiliario,
siendo socio minoritario de Nuevos Desarrollos S.A. con un 22,5% de la propiedad,
teniendo, ademas, 50% de la propiedad de lnmobiliaria Mall Vina del Mar S.A.
12
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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Al aiio m6vil a marzo de 2022, el segmento inmobiliario en Chile tuvo casi nula incidencia
en los ingresos totales de Ripley Chile, generando $ 409 millones, en tanto, el EBITDA de
este segmento fue de $ 409 millones presentando un 0,2% del total. En cuanto al margen
EBITDA, este alcanza, al aiio m6vil a marzo de 2022, un 100% (ver Grafico 5).
Grafico 5: Evoluci6n de lngresos, EBITDA y Margen EBITDA lnmobiliario (20172022)13
120,0%
9
Vl
0
8
100,0%
Vl
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2017
2018
-
lngresos
2019
-
2020
2021
UDM mar 22
EBITDA -Margen EBITDA
Administraci6n del Negocio
a) Proveedores
La empresa presenta una amplia gama de proveedores, tanto nacionales como extranjeros.
Los nacionales basicamente estan representados por productores, representantes e
importadores de artfculos para el hogar.
Las compras en el extranjero, principalmente vestuario, provienen en un porcentaje elevado
de Asia (China, Hong Kong e India). La estructura de abastecimiento no defiere
13 Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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significativamente de los estandares de la industria local.
13 Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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De acuerdo con el estado de flujo de efectivo de 2021, ese aiio los pages a proveedores
por suministros de bienes y servicios alcanzaron los $ 1.635.818 millones, representando
el 89,1% de los cobros procedentes de la venta de bienes y prestaci6n de servicios (este
guarismo alcanz6 un 74,4% en el aiio anterior).
b) Fuentes de Financiamiento
Las principales fuentes de financiamiento de la empresa, ademas de su patrimonio,
provienen del mercado de capitales y del sistema bancario, mas las captaciones del banco.
A marzo de 2022, la deuda financiera es de $ 798 mil millones, de los cuales el banco
concentra aproximadamente un 96% de los compromises financieros de la compaiifa (Ver
Grafico 6).
Grafico 6: Desagregaci6n Deuda Financiera (Marzo 2022)14
Holding
3,1%
1
_,,,..,.,-- Retail
\
_,,,.,---
0,7%
lnmobiliario
0,0%
Banco
96,2%
14
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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c) Estrategia Comercial
Las campaiias de marketing recurrentes en Ripley son los "Ofas R" y las "48 horas" donde
se hacen rebajas por varies dfas de ciertos preductos. Asimismo, se asocian con
personalidades internacionales como Sarah Jessica Parker, Catherine Fulop, Stephanie
Cayo, entre otras.
Por otra parte, Ripley Chile no solo se ha enfocado en generar anuncios y colaboraciones
con celebridades, tambien han reformulado su sistema de exhibici6n en tiendas priorizando
artfculos textiles y maquillaje.
El marketing Mix de Ripley Chile15
Otro factor importante para cualquier compaiifa es su estrategia de mercado, en el caso de
Ripley han formulado sus 4Ps de la siguiente manera:
a) Productos/Servicios
Se debe recordar que Ripley Chile no funciona unicamente como tienda departamental que
brinda preductos de belleza, vestimenta, artfculos para el hogar y accesorios. Tambien ha
generado sus prepias marcas de textiles y otres servicios como:
15
•
Centres comerciales (tanto en Chile como Peru)
•
Servicios financieres (Banco Ripley, expedici6n de tarjetas de credito)
•
Seguros
•
Servicios inmobiliarios (renta de locales y centres comerciales)
•
www.ripley.com
•
Billetera Digital "Check"
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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Politicas de emisi6n de Tarjetas de Credito y Provisiones
La polftica de apertura de tarjetas de credito incorpora como factores de evaluaci6n la
acreditaci6n de renta, verificaci6n de buen comportamiento externo (sin problemas en el
boletfn comercial), verificaci6n de domicilio, telefono de red fija y tramo de edad segun
actividad comercial del cliente. Finalmente, en funci6n del nivel de bancarizaci6n del cliente,
se asigna el cupo de Ifnea de credito inicial.
Por otro lado, para calcular las provisiones de las cuentas por cobrar la compaiifa ha
construido un modelo estadfstico en funci6n, entre otros factores, de las caracterfsticas del
credito, estado de pago, arrastre de mora entre productos de un mismo cliente y periodo de
cura estimado.
El modelo, aprobado por el directorio, opera en base a perdida esperada y ha sido
confeccionado en conformidad con las normas de la Comisi6n para el Mercado Financiero.
La cartera bruta de colocaciones de la Tarjeta Ripley se situa en torno a los $ 716 mil
millones en marzo de 2022. El grafico 7, presenta la evoluci6n del nivel de provisiones y
castigos.
Grafico 7: Provisiones sobre Cartera e indice de Castigo Tarjeta Ripley (2017-2022)16
18,0%
16,0%
14,0%
QJ
C:
12,0%
10,0%
QJ
u
0
0....
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
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15.
-lndice de
riesgo (provision s/cartera)
cr,
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s
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E
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E
de
c as ti go
Pagina 20 de 35
1
•
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
Pagina 21 de 35
Morosidad
El grafico 8, muestra la morosidad de la cartera bruta de las tarjetas Ripley. A marzo de
2022, se aprecia que la cartera al dfa se encuentra levemente por debajo del 60% de la
cartera. Se observa que la morosidad aument6 durante el primer trimestre de 2020, a rafz
de la pandemia, para luego caer a niveles hist6ricamente bajos, debido a una mayor liquidez
en la economfa chilena. A marzo de 2022 de observa un comportamiento al alza en la mora,
la cual deberf a tender estabilizarse en niveles previos a la pandemia.
Grafico 8: Morosidad Cartera Tarjeta Ripley (2017-2022)17
18%
16%
14%
12%
QJ
-
10%
C:
Q J
u
0
8%
0. ...
6%
4%
2%
0%
Mar 17
-1-30
Die 17
Mar 18 Die 18
-31-60
Mar 19
-61-90
Die 19
Mar
-91-120
20 Die 20 Mar
21 Die 21
Mar 22
-121-150
-151-180
b) Precios
Hay que tener presente que los precios se colocan de acuerdo al mercado. Frente a su
competencia, Ripley no tiene mucha diferencia en cuanto al valor de sus productos y montos
de envfo (los cuales dependen de los dfas de espera y localizaci6n). La empresa a traves
de su filial Banco Ripley ha desarrollado multiples medics de pagos entre los que se cuentan
la tarjeta de credito Ripley, cuenta corriente y tarjeta de debito, billetera digital "check", asf
como tambien disposici6n para que sus compradores utilicen otros medics de pagos.
17
Fuente: Humphreys, informe clasificador de riesgo, Julio 2022, Comisi6n para el Mercado Financiero Chile (CMF Chile).
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Una de las estrategias de precios es fijar descuentos y promociones para incentivar el uso
de los propios sistemas de pago de la empresa y ademas descuentos por compras
realizadas a traves de la aplicaci6n digital "Ripley", donde al comprar en forma remota
(sumado la pagina web) se obtienen importantes descuentos tales como, por ejemplo,
envfos gratis y retires en tienda tambien sin costos adicionales para los clientes.
c) Plaza
Ripley cuenta con varios puntos de ventas para comercializar sus productos:
•
76 tiendas y 13 malls en Chile.
•
31 tiendas y 3 malls en Peru
•
Sitio web
•
Aplicaci6n Ripley
•
Venta Telefonica o Contact Center.
•
Venta especial para empresas e instituciones.
d) Promoci6n
Ripley utiliza diversos medics de comunicaci6n para hacer sus promociones, entre estos se
pueden destacar:
•
Vallas publicitarias.
•
Comerciales.
•
Revistas.
•
Catalogos.
•
Sus tiendas.
•
Portal web.
•
Redes sociales: lnstagram y Facebook.
•
Influencers y celebridades.
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La Estrategia de Marca de Ripley18
Toda marca requiere de una Ifnea grafica para diferenciarse de su competencia y generar
una identidad que rapidamente sea distinguida por el cliente. Esta se puede analizar desde
un punto de vista: iconografico, tipografico y cromatico, en referente al origen del nombre,
se le coloc6 Ripley en homenaje del autor Robert LeRoy Ripley, donde la evoluci6n del logo
se describe a continuaci6n:
Tabla 2: Evoluci6n de la Marca Ripley S.A.19
Ano
Descripci6n
Logo
1964
El primer logotipo de Ripley se present6
Bipley
con sus tipicas letras serifas, pero en estilo
bold y cursiva. Las letras no tenfan
separaci6n e intercalaban mayusculas y
minusculas.
1976
La siguiente propuesta se mostraba como
una especie de seiialetica. Entre los
......
elementos que contemplaba estaban un
contenedor blanco con bordes negros, un
rectangulo redondeado en rojo y la
tipograffa para "Ripley" y la letra "R" era de
la familia sans serif y perteneciente a la
fuente:
Bauhaus
Bold.
Tambien
contemplaba la descripci6n "centro de
compras" en helveticas.
1993
Desde 1993, Ripley adopta su tipica
1
1
18
Fuente: www.ripley.com/memoria de la empresa y estados financieros.
19
Fuente: www.ripley.com, memoria anual y estados financieros de la empresa.
Pagina 24 de 35
2002
Para el afio 2002, invierte las colores del
logotipo colocando la tipografia en blanco
R.IPLEY
y su contenedor en negro.
2009
Finalmente,
en
2009
presentan
la
propuesta de logo que sigue vigente hasta
RIPLEY
I
I
la actualidad, afiadiendo la banda de
colores en la parte inferior.
l
E
0
u.
j
Desde el punto de vista cromatico, Ripley cuenta con tres colores principales y cuatro
secundarios. En primer lugar, estan el negro, purpura y rosa, asociados con la elegancia,
glamour, delicadeza y sensibilidad. Luego se contemplan el amarillo, gris y blanco.
Toda esta paleta de colores la utilizan tanto en su logo como en su sitio web y para resaltar
diversos detalles. En cuanto a la iconografia y tipografia utilizada, Ripley siempre ha
utilizado un logotipo. En la actualidad utiliza letras serifas (que se destacan por su elegancia,
estilo clasico y femenino), con detalles curves perceptibles en las letras "R", "L" e "Y". El
nombre se presenta en mayusculas marcando relevancia.
Actividades y procesos claves
Las actividades internas del negocio se descomponen en diferentes eslabones estrategicos
que permiten el desarrollo del negocio en Chile y en algunos paises vecinos, tales como
por ejemplo Peru.
a) Logistica interna.
Dentro de esta fase, Ripley realiza las siguientes acciones:
•
Asociarse a marcas para ingresar sus productos a su catalogo de exhibici6n.
•
Asegurar abastecimiento de sus tiendas.
•
Revision de inventario.
•
Actualizaci6n de la pagina web, productos y descuentos disponibles.
•
Disponer del protocolo de envies (registro de pedidos, inventario, transporte).
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b) Operaciones
Posteriormente, Ripley se encarga de:
•
Gestion de compras.
•
Empaquetado de productos solicitados en Ifnea
•
Preparacion de rutas de envfo
•
Revisar y ejecutar devoluciones.
•
Atencion al cliente.
c) Logfstica Externa20
Para la gestion de los procesos de entrega y distribucion, Ripley realiza lo siguiente:
•
Procesar envfos (con facturas, numero de documento, domicilio y fecha aproximada
de llegada).
•
Manejo de deposito
•
Revision de informes
d) Marketing y Ventas
Ripley maneja sus campaiias a traves de:
•
Medics tradicionales: Catalogos, revistas, vallas publicitarias, anuncios de radio y
comerciales de television.
•
Medics electronicos: redes sociales y banners.
A su vez, se ayuda de influencers y celebridades para este fin.
e) Servicios de Post Venta
Asimismo, Ripley ayuda al cliente de esta forma:
•
Atencion en tiendas.
•
Soporte al cliente en Ifnea.
•
Call center.
•
Correo electronico.
•
Resolucion de quejas
•
Reparaciones o devoluciones de productos.
°Fuente: www.ripley.com /memoria de la empresa y estados financieros.
2
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La competencia directa de Ripley Chile
Dentro de los principales competidores de Ripley, se puede mencionar:
a) Falabella Retail
Falabella se puede considerar como la mayor competencia de Ripley. Tambien es una
tienda departamental creada en Chile, pero fue fundada en 1889.Tiene el tftulo como el
retail mas con mayor crecimiento en Latinoamerica.
Se puede considerar un conglomerado ya que tambien ha incursionado en otros sectores
como: financiero, turfstico, inmobiliario y telef6nica. Cuentan con su tienda en Ifnea y son
dueiios de la cadena de mejoramiento del hogar Sodimac.
A diferencia de Ripley, Falabella tiene presencia en varies pafses de Latinoamerica como:
Chile, Peru, Argentina, Colombia, Brasil, Uruguay y Mexico.
Las Lineas de Negocios de Falabella
Las tiendas Falabella son Ifderes en Chile, Peru y Colombia. Es una red de comercializaci6n
omnicanal enfocada en productos de moda, tecnologfa y hogar. Su propuesta ffsico-digital
integra lo mejor de ambos mundos para ofrecer una experiencia de compra flexible, ajustada
a las necesidades de las personas y a sus estilos de vida. Su estrategia de categorfa y
marca se basa en ofrecer productos que le entreguen trafico, diferenciaci6n y rentabilidad.
La tercera caracterfstica la obtiene gracias al desarrollo de sus marcas propias, las cuales
cada aiio ganan mayor participaci6n sobre sus ventas totales.
Pagina 27 de 35
Presencia en el mercado al cierre de 202221
La participaci6n de mercado del segmento de negocios Tiendas por Departamento en la
industria del comercio minorista, de acuerdo a las categorfas en que participa, segun se
presenta en la siguiente tabla.
Tabla 3: Participaci6n de Mercados tiendas por Departamento
Falabella Retail
Participaci6n
de Fuente
Mercado
Chile
25,2%
Institute Nacional de Estadfsticas
Peru
20,7%
Institute Nacional de Estadfsticas e Informatica
Colombia
8,1%
Raddar
Con respecto al Segmento de Negocios Supermercados Tottus, con presencia en Chile y
Peru, se promueve una experiencia de compra facil y rapida a traves de la integraci6n de
las tiendas ffsicas con nuevas soluciones digitales, para servir a las comunidades donde
esta presente.
Opera en el mundo ffsico a traves de hipermercados y supermercados, y con formates de
precio conveniente como Vecino, Hiperbodega y Superbodega Precio Uno. En los
supermercados se oferta una amplia variedad de productos de marcas nacionales e
internacionales, marcas propias y exclusivas de excelente calidad, clasificadas en tres
grandes categorfas: Food, Non-Food y Perecibles. La integraci6n al mundo digital es
facilitada por Fazil, la app de express delivery del Grupo, que permite a los clientes recibir
sus productos en menos de 90 minutes, donde la participaci6n de mercado en la industria
de supermercados en la siguiente tabla.22
21
Fuente: Memoria Anual Grupo Falabella, aiio 2022.
22
Fuente: Memoria Anual Grupo Falabella, aiio 2022.
Pagina 28 de 35
Tabla 4: Participaci6n de Mercado, cadena de Supermercados Tottus
Tottus
Participaci6n
de Fuente
Mercado
Peru
I 298%
Nielsen y Mapdrive
Chile
6,4%
Institute Nacional de Estadfsticas
'
Con respecto al Segmento de Negocios Mejoramiento del Hogar, Sodimac e Imperial
cuentan con una oferta de productos orientada a clientes hogar, profesionales y
corporativos. En sus tiendas ffsicas y virtuales se ofrecen una amplia gama de soluciones
para la construcci6n, la decoraci6n y el mantenimiento del hogar.
Estas marcas estan presentes en siete pafses: Chile, Peru, Colombia, Brasil, Mexico,
Argentina y Uruguay. En 2022, se continue avanzando en el plan de expansion en Mexico
y Brasil, con la apertura de seis tiendas: 2 en Ciudad de Mexico (Plaza Central y Gran Sur)
y una en Saltillo, en Mexico y 3 en Sao Paulo (Embu Das Artes, Praia Grande y Campinas)
en Brasil. En los pr6ximos aiios, el principal foco de crecimiento ffsico estara guiado por
Sodimac a traves de la apertura de nuevas tiendas en estos dos pafses.
Uno de los hitos destacados del aiio fue el primer piloto del prototipo compacto que se
realiz6 en la tienda de Plaza Central, Mexico, que mostr6 grandes resultados, con un
cumplimiento de ventas y margenes por encima de tiendas de formates mas grandes,
apalancado en su orientaci6n a productos de departamentos mas blandos como hogar o
jardfn y temporada.
Desde 2022 se opera la marca IKEA con la apertura de las dos primeras tiendas
en Chile, ampliando el portafolio de productos de decoraci6n y mantenimiento del hogar y
alcanzando a un nuevo segmento de clientes. La apertura de la primera tienda IKEA en Chile
gener6 un gran interes, que se vio reflejado en el aumento de circulaci6n en el mall Open
Kennedy, que triplic6 el flujo en la semana de apertura con la visita de mas de 250.000
personas. En 2023 se abri6 la primera tienda IKEA en Colombia.
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La participaci6n de mercado de las tiendas de mejoramiento del hogar en la industria del
comercio minorista, de acuerdo con las categorf as que maneja se presenta en la siguiente
tabla.
Tabla 5: Participaci6n de Falabella Retail Sudamerica
Falabella Retail
Participaci6n de
Fuente
Mercado
Chile
I 251%
'
Institute Nacional de Estadfsticas, Banco Central
de Chile
Peru
11,0%
Institute Nacional de Estadfsticas e Informatica
Colombia
12,6%
Banco de la Republica Colombia
Argentina
0,5%
Institute Nacional de Estadfsticas y Censos­
Republica Argentina
Uruguay
3,7%
Institute Nacional de Estadfsticas-Uruguay
Brasil
0,5%
Expansi6n-Datos macro, Banco Central Do Brasil
Mexico
0,5%
Banco de Mexico
Con respecto al Segmento de Negocios lnmobiliarios, durante el 2022, la estrategia fue
convertir a los malls en centres urbanos, que sean puntos de encuentro y de entretenimiento
para todas las comunidades.
Se
operan
centres
comerciales
en
Chile,
Peru
y
Colombia,
a
traves
de Mall plaza y Open Plaza. Mall plaza integra tiendas minoristas, entretenimiento,
gastronomfa, salud, cultura y otros usos, basados en una estrategia de crecimiento
sustentable. Ademas, se cuenta con centres comerciales en Chile y Peru, que operan como
tiendas anclas a Falabella, Sodimac y Tottus, y complementan con comercios minoristas y
entretenimiento. Ademas, se posee aproximadamente 1 mill6n de metros cuadrados
adicionales arrendables ubicados en locales independientes dentro de Falabella, Sodimac,
Tottus, Maestro y otras tiendas.
En 2022 se lanz6 Marketplaza, una nueva propuesta omnicanal, en la que se
encuentran los mundos ffsico y digital. Con ella se acompaii6 a sellers de falabella.com a
llevar su propuesta de venta digital al mundo ffsico. Asi, se le dio espacio en los centres
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urbanos a mas de 90 e-tailers y mas de 1,2 millones de visitantes pudieron disfrutar de una
oferta que antes solo estaba disponible online desde el Marketplace, donde la participaci6n
de mercados al cierre del aiio 2022, dentro de este segmento se presenta a continuaci6n.
Tabla 6: Participaci6n de centres comerciales por pais
Falabella Retail
Participaci6n
de Fuente
Mercado
Chile
5,8%
Camara de Centres Comerciales de Chile
Peru
2,7%
lnforme 2022 ACCEP Peru
Colombia
0,8%
lnforme Acecolombia Ene21-Colombia
b) Paris Retail (CENCOSUD)
Tiendas Almacenes Paris tambien surgi6 en Chile durante 1900. Es considerada una de las
tiendas mas relevantes de dicho pafs, situandose justo detras de Falabella, tiene 49 tiendas
operando, con una superficie de 282.299 metros cuadrados y, al igual que Ripley, funciona
como una entidad financiera tambien entregando tarjetas de credito a sus clientes, tambien
su actividad se centra en Chile, pero entre 2013 y 2020 tambien existi6 en Peru.
Cencosud es una Compaiifa con presencia operacional en seis pafses de America, cuyas
operaciones se extienden a traves de diferentes lfneas de negocio: Supermercados (en sus
distintos formates), Mejoramiento del Hogar, Tiendas por Departamento, Centres
Comerciales y Servicios Financieros. Ademas, mantiene presencia comercial en China y
presencia tecnol6gica y digital en Uruguay. Se trata de un Retail multiformato con presencia
operacional en America Latina, Estados Unidos, Hub Tecnol6gico, Digital y de lnnovaci6n
en Uruguay y una oficina comercial en China, donde sus principales marcas distribuidas por
pafses y las participaciones de Mercado por lfneas de Negocios estan expuestas en la
memoria CENCOSUD 2022.23
23
Fuente: Memoria Anual CENCOSUD, 2022.
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El Negocio de Tiendas por Departamentos (PARIS)
Esta unidad de negocio ofrece una amplia variedad de vestuario femenino y masculine,
tecnologfa, Ifnea blanca, muebles, moda, zapatos, belleza, deportes, juguetes y mucho
mas, siendo la tercera mas relevante en terminos de ventas, aportando aproximadamente
un 8,5%, y un 3,6% del EBITDA consolidado de la Compaiifa, a diciembre 2022.
Tiendas Parfs, ha efectuado una serie de desarrollos para una mejor experiencia de compra
de sus clientes, mas rapida y agil tales como: Same-day delivery, desde el apalancamiento
de la logfstica de Supermercados; logfstica inversa, desde los mas de 160 puntos de retire
y devoluci6n en el pafs -considerando las tiendas de los negocios de Supermercado,
Mejoramiento del Hogar y Tiendas por Departamento-; Scan&Go en tiendas Paris, pagando
desde la app y evitando las filas para el pago en caja, entre otras. Marketplace de Paris.cl
ha alcanzado la tercera posici6n en el mercado chileno, logrando un 20,2% de penetraci6n
sobre las ventas de Paris.cl. Easy se ha incorporado al Marketplace de Paris como Seller,
concentrando una gama de mas de 600 productos y posicionandose como su principal
Seller.
Estrategia de Desarrollo en Chile en los diferentes segmentos de negocios
a) Supermercado
•
Self Check-Out: Dentro de las iniciativas de eficiencia y tecnologfa se encuentra la
implementaci6n de cajas de autoservicio en tiendas. A diciembre de 2022, Cencosud
cuenta con un promedio de cuatro cajas de autoservicio por tienda.
•
Nueva app Santa Isabel Chile: La nueva app va en Ifnea con la propuesta de
calidad y servicio ofrecido por Cencosud, y el desarrollo de su ecosistema digital. La
nueva app tiene cobertura tanto en Region Metropolitana de Santiago como en
regiones del pafs.
•
Jumbo.cl: Con el fin de facilitar la compra online y mejorar la experiencia de compra
de los clientes digitales, se incorporaron listas programadas al canal digital de Jumbo
-tanto la app como la pagina web-, para facilitar la compra y la creaci6n de
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listas de productos, ademas de una navegaci6n simple y dinamica. Sumado a esto,
se desarrollo "upselling offline", que permite incorporar nuevos productos a la
compra realizada previamente sin esperar a ser contactado por un Shopper.
b) Mejoramiento para el Hogar
•
Easy Chile lanz6 Liveshopping: Easy realiz6 sus primeros eventos de Liveshopping,
a traves de los cuales busca ofrecer una experiencia de compra online superior y
mas cercana a sus clientes, ayudandolos a encontrar los mejores productos y
acceder a las mejores ofertas en tiempo real.
•
Easy Chile se incorpor6 al Marketplace de Paris.cl y gener6 un buen desempeiio
para seguir potenciando su ecosistema digital.
c)
Centros Comerciales
Nueva app "Mi Mall" de Cencosud Shopping: esta app tiene como objetivo mejorar la
experiencia de los clientes en los Centres Comerciales de la Compaiifa. Esta enfocada en
conocer mas a sus clientes, ser un canal de interacci6n con actividades, promociones e
informaciones, mapas virtuales, entre otros. Ademas, incorpora al negocio de
Estacionamientos, el sistema digital "Autopass" que evita el uso de cajeros ffsicos y tickets,
tornando el proceso de entrada y salida del mall mas rapido y eficiente.
d) Servicios Financieros
Tarjeta Cencosud Scotiabank obtiene el primer lugar, en Servicios Financieros, en el "Most
Innovative Companies 2022", ranking anual del Centro de lnnovaci6n y Emprendimiento de
la ESE Business School con la colaboraci6n de MIC Innovation, consultora especializada
en innovaci6n corporativa.
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