9 ДЕКАБРЯ 2022 Г. РАЗУМНЫЙ FOREX ВВОДНЫЙ КУРС ПО SMART MONEY Вводный курс по Smart Money Оглавление Вступление .................................................................................................................................................................3 PRICE ACTION......................................................................................................................................................... 3 SMART MONEY/УМНЫЙ КАПИТАЛ .................................................................................................... 3 КТО ТАКИЕ SMART MONEY ........................................................................................................................4 КАКУЮ ЦЕЛЬ ДОЛЖЕН ПРЕСЛЕДОВАТЬ SMART MONEY ТРЕЙДЕР? ..............4 НА ЧЁМ ФОКУСИРОВАТЬСЯ? ................................................................................................................4 КОГО ЛИКВИДИРУЮТ УМНЫЕ ДЕНЬГИ? ...................................................................................4 ЕСЛИ ВСЕ НАЧНУТ ТОРГОВАТЬ СМАРТ МАНИ, ТО КОНЦЕПТ ПЕРЕСТАНЕТ РАБОТАТЬ? .......................................................................................................................... 5 КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ, О КОТОРЫХ СЛЕДУЕТ ПОМНИТЬ ...................................... 6 Умный капитал и розничные трейдеры.............................................................................................. 8 ПАТТЕРНЫ КАК ЛИКВИДНОСТЬ ......................................................................................................... 9 УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ КАК ЛИКВИДНОСТЬ ................ 12 НЕУДАВШИЙСЯ СВИНГ | SFP .............................................................................................................. 12 Рыночный цикл ..................................................................................................................................................... 13 ЦИКЛИЧНОСТЬ РЫНКА ............................................................................................................................ 13 ИМПУЛЬСНОЕ ДВИЖЕНИЕ ................................................................................................................... 13 КОРРЕКЦИОННОЕ ДВИЖЕНИЕ ........................................................................................................ 13 КОНСОЛИДАЦИЯ ............................................................................................................................................ 14 Структура рынка ................................................................................................................................................... 15 ПОВЫШАЮЩИЕСЯ/ПОНИЖАЮЩИЕСЯ HIGH и LOW ................................................. 16 СЛОМ СТРУКТУРЫ .......................................................................................................................................... 16 СИНХРОНИЗАЦИЯ ТАЙМ-ФРЕЙМОВ .......................................................................................... 17 Premium & Discount ...........................................................................................................................................18 КОРРЕКЦИОННАЯ СЕТКА ....................................................................................................................... 18 ОТЕ................................................................................................................................................................................. 19 Order Block .............................................................................................................................................................. 20 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОРДЕРБЛОКА .......................................................................................................... 20 ЦЕНОВОЙ ДИСБАЛАНС ............................................................................................................................ 21 ФОРМИРОВАНИЕ ORDER BLOCK.................................................................................................... 21 Элементы для торговых моделей........................................................................................................... 23 ДИВЕРГЕНЦИЯ ................................................................................................................................................. 23 ТОРГОВЫЕ ОБЪЕМЫ .................................................................................................................................. 25 1 Вводный курс по Smart Money МОДЕЛЬ "ДРАКОН" ...................................................................................................................................... 26 Риск менеджмент ............................................................................................................................................... 27 СООТНОШЕНИЕ РИСК: ПРИБЫЛЬ ................................................................................................ 28 Психология трейдинга ................................................................................................................................... 29 МОТИВАЦИЯ ТРЕЙДЕРА. ........................................................................................................................ 29 ДИСЦИПЛИНА ТРЕЙДЕРА ..................................................................................................................... 30 Стратегия: Торговый диапазон ................................................................................................................. 31 ТОРГОВЫЙ ДИАПАЗОН ............................................................................................................................ 31 Описание стратегии ..................................................................................................................................... 31 Принцип стратегии ...................................................................................................................................... 32 Стратегия: Неудавшийся свинг .............................................................................................................. 34 Описание стратегии SWING FAILURE PATTERN ................................................................. 34 Стратегия «Session Stop Hunt Strategy» .............................................................................................. 37 ВВОДНЫЕ ДАННЫЕ ..................................................................................................................................... 37 ОПИСАНИЕ ........................................................................................................................................................... 37 Терминология ...................................................................................................................................................... 42 2 Вводный курс по Smart Money Вступление БЕСПЛАТНЫЙ КУРС ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ ТРЕЙДЕРОВ Как часто вы сталкивались с проблемой, когда индикаторы дают ложные сигналы, а трендовые линии и уровни поддержки/сопротивления отрабатывают не так, как вы того ожидали? Очевидно, что большинство участников рынка терпят неудачу в попытках заработать или просто реализоваться как трейдеры. Все дело в том, что технический анализ – это способ манипулирования рынком, а не рабочий инструмент для анализа графиков и открытия позиций. PRICE ACTION Price Action – это метод анализа ценовых графиков, при котором трейдер обращает внимание только на ценовые значения и время, без использования любых вспомогательных инструментов в духе индикаторов или новостей. Использование Price Action позволяет обходиться без анализа фундаментальных показателей, поскольку подразумевает в себя аксиому, которая гласит: «Цена учитывает все» SMART MONEY/УМНЫЙ КАПИТАЛ Smart Money концепция подразумевает поиск и использования следов крупного капитала, с целью использования данной информации для открытия собственных позиций. Основными представителями умного капитала являются Центробанки, маркет-мейкеры, биржи. Обладая практически неограниченным капиталом, они буквально доставляют цену к определенным ценовым уровням с помощью уникальных алгоритмов, преследуя собственные цели и задачи. Аналитическая работа профессионала заключается не в идентификации фракталов и поиске сигналов с помощью индикаторов, а его деятельность связана с распознаванием следов умных денег на рынке посредством использования Price Action и Smart Money Цель этого курса – научить вас простой базовой торговой модели по концепции Smart Money, чтобы вы перестали быть ликвидностью 3 Вводный курс по Smart Money КТО ТАКИЕ SMART MONEY Умные деньги - это крупные участники рынка, преимущественно банки и финансовые фонды. Обладая практически неограниченным капиталом, они буквально доставляют цену к определенным ценовым уровням с помощью уникальных алгоритмов, преследуя собственные цели и задачи. КАКУЮ ЦЕЛЬ ДОЛЖЕН ПРЕСЛЕДОВАТЬ SMART MONEY ТРЕЙДЕР? Цель состоит в том, чтобы следовать за крупными участниками рынка с помощью маркеров, которые они оставляют в своих ордерах и заявках - эти следы денег умного капитала мы, как смарт мани трейдеры, находим на графике. НА ЧЁМ ФОКУСИРОВАТЬСЯ? В первую очередь на событиях, которые уже произошли на рынке Эти движения, инициированные умным капиталом, оставляют открытые позиции, которые должны быть протестированы для закрытия. Умные деньги в буквальном смысле не могут поступить иначе. Когда банки и крупные фонды вступают в игру, им необходимо выполнить определенный алгоритм действий, чтобы продолжить начатое ценовое движение - в этом заключается залог их успеха и прибыли. КОГО ЛИКВИДИРУЮТ УМНЫЕ ДЕНЬГИ? Розничных трейдеров? Да. Но это всего лишь 5% от всех денег, что обращаются на рынке, мы им не интересны. Что более важно, банки и фонды часто ликвидируют другие банки и фонды, которые оказываются глупее. Именно поэтому хедж-фонды и банки, которые не входят в узкий круг посвященных, постоянно уходят из бизнеса или показывают плохие результаты. Крупные компании часто действуют и торгуют так же глупо, как и обычные люди. Просто они контролируют больше денег и зарабатывают на комиссиях своих клиентов и инвесторов. 4 Вводный курс по Smart Money ЕСЛИ ВСЕ НАЧНУТ ТОРГОВАТЬ СМАРТ МАНИ, ТО КОНЦЕПТ ПЕРЕСТАНЕТ РАБОТАТЬ? МЫ забираем в буквальном смысле крохи с тарелки. Что нужно понять, так это то, что пока покупатели и продавцы присутствуют на рынке, всегда будут манипуляции, а это значит, что всегда будет тест и продолжение движения. Умный капитал не может обойтись без этого. Кто-то торгует прибыльно по техническому анализу, а кто-то по концепту умных денег. Это не может перестать работать, потому что пока деньги обращаются на рынке, эти правила будут актуальны всегда. 5 Вводный курс по Smart Money КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ, О КОТОРЫХ СЛЕДУЕТ ПОМНИТЬ Запомните и запишите следующие постулаты и принципы. В последствии во время вашего обучения мы более детально рассмотрим каждый из них Следите за левой частью графика. Она участвует в формировании Price Action в моменте. Price Action формирует структуру рынка. Наблюдение за формой доставки цены – это наблюдение за структурой рынка. Время не знает цену, а цена не знает времени. Каждый тайм-фрейм является отображением одних и тех же данных. Все тайм-фреймы работают вместе. Младшие тайм-фреймы формируют структурные точки старших таймфреймов - свинги. Для понимания полноты картины следует двигаться сверху вниз и снизу-вверх по всем тайм-фреймам применяя логику 6 Вводный курс по Smart Money Максимумы и минимумы старших тайм-фреймов в пределах ценового диапазона являются структурными свинг точками на младших тайм-фреймах. Структурные свинг точки создают зоны спроса и предложения. В этих зонах формируются будущие зоны интереса. Слом структуры рынка может сигнализировать о дальнейшем повышении или понижении цен, или развороте после захвата ликвидности. Умный капитал стоит за каждым ценовым движением. 7 Вводный курс по Smart Money Умный капитал и розничные трейдеры Основополагающий инструмент концепции умных денег - ликвидность. В терминологии концепции ликвидность подразумевает собой скопление стоп-приказов и ликвидаций мало осведомлённых участников рынка, которые являют собой магнит для доставки цены в ту или иную область. Стоп-приказ или ликвидация являются обратной рыночной заявкой от той, которая открывала позицию. Например, трейдер открывший длинную позицию (покупка), для того что бы закрыть ее, должен будет продать, а тот, кто открыл короткую (продажа), для закрытия позиции, должен будет откупить то количество активов, которое ранее продал. 8 Вводный курс по Smart Money ПАТТЕРНЫ КАК ЛИКВИДНОСТЬ Перенося логику умных денег, которые используют ликвидность толпы для доставки цены к ценовому диапазону, на инструменты технического и графического анализа, становится очевидно почему уровни поддержки и сопротивления, трендовые линии, а также фигуры графического анализа имеют низкий коэффициент математического ожидания корректной отработки согласно постулатов технического анализа. Все дело в том, что когда на графике образовывается фигура, например, треугольник, то подавляющее число участников рынка открывают позиции, оставляя стоп-приказ за ценовым уровнем, который считают сильным и непроходимым для цены. А на самом деле создают необходимый умному капиталу пул ликвидности, который будет использован для манипуляции с целью набора позиций маркет мейкером, либо для инициации волатильного движения в рамках доставки цены умными деньгами в необходимый им ценовой диапазон. 9 Вводный курс по Smart Money Согласно теханализа, основные паттерны строятся за счет уровней поддержки / сопротивления и трендовых линий, которые удерживают цену в некотором ценовом диапазоне. Торгуются такие паттерны методом входа в позицию "на пробой" уровня или трендовой, а стоп приказ ставиться за противоположную сторону фигуры. Проведя ряд бэктестов, вы сможете убедиться что фигуры технического анализа имеют крайне низкий уровень математического ожидания отработки и, зачастую, пробиваются в обе стороны, тем самым нарушая планы всех розничных (ритейл) трейдеров независимо от того, в каком направлении они открыли позицию/ Согласно теханализа, основные паттерны строятся за счет уровней поддержки / сопротивления и трендовых линий, которые удерживают цену в некотором ценовом диапазоне. Торгуются такие паттерны методом входа в позицию "на пробой" уровня или трендовой, а стоп приказ ставиться за противоположную сторону фигуры. Проведя ряд бэктестов, вы сможете убедиться что фигуры технического анализа имеют крайне низкий уровень математического ожидания отработки и, зачастую, пробиваются в обе стороны, тем самым нарушая планы всех розничных (ритейл) трейдеров независимо от того, в каком направлении они открыли позицию. 10 Вводный курс по Smart Money Также в техническом анализе присутствует такой важный инструмент как ценовые каналы, которые неосведомлённый трейдеры используют для открытия позиций на пробой, ПОСКОЛЬКУ ВЫХОД ИЗ Канала является, по их мнению, разворотным паттерном. На практике, такие формации работают так же, как и другие фигуры по типу треугольника, то есть "наоборот". После снятия необходимого пула ликвидности умные деньги отправляют цену в обратную сторону и за счет ликвидности трейдеров, которые открывали сделки на выходе из канала, доставляют цену в нужную им ценовую область. Самые часто встречающиеся манипулируемые паттерны — это треугольники. Идея заключается в том, чтобы с помощью снятия ликвидности инициировать открытие позиций розничными трейдерами, торгующими на пробой или тест границ фигуры. В дальнейшем их стоп ордера размещаются за прошлыми свинг хай или свинг лоу, которые при срабатывании придают импульсному движению дополнительную инерцию. 11 Вводный курс по Smart Money УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ КАК ЛИКВИДНОСТЬ Большинство участников рынка представлены трейдерами и инвесторами, которые используют технический и фундаментальный анализ как базис для работы с ценовыми графиками и открытия позиций. Основными инструментами ТА являются уровни поддержки / сопротивления и трендовые линии, которые могут в совокупности образовывать фигуры графического анализа. НЕУДАВШИЙСЯ СВИНГ | SFP Отдельное внимание следует уделить так называемым "ложным пробоям", которые несут в себе природу сбора ликвидности розничных (ритейл) трейдеров с целью набора позиции маркет мейкером и последующей инициацией истинного движения в противоположном направлении. Swing Failure Pattern |SFP 12 Вводный курс по Smart Money Рыночный цикл ЦИКЛИЧНОСТЬ РЫНКА Все торговые активы имеют свои рыночные циклы, которые состоят из нескольких элементов: накопление, трендовое движение и распределение. Циклы существуют на любых тайм-фреймах и поддаются логике аккумуляции - доставки цены – дистрибуции независимо от фундаментальных показателей или новостей. График учитывает все. ИМПУЛЬСНОЕ ДВИЖЕНИЕ Направляющим элементом рыночного цикла является импульс. Такое движение характеризуется наличием четко направленной доставки цены и повышенной волатильностью. Поиск импульсов на графике достаточно прост, поскольку данный элемент рыночного цикла отличается своей амплитудой ценового движения, которая значительно выделяется на фоне среднестатистической волатильности. КОРРЕКЦИОННОЕ ДВИЖЕНИЕ Рынок, как и все природные явления, поддается законам физики, поэтому если импульс является определенным эквивалентом приложенной силы, то как и в третьем законе Ньютона мы ожидаем получить противодействие. Таким противодействием выступает коррекция. Коррекционное движение характеризуется противоположным импульсу вектором и пониженной волатильностью. Одной из ключевых особенностей является продолжительность формирования коррекции, зачастую, она требует большего количества времени, сравнительно с импульсом. 13 Вводный курс по Smart Money КОНСОЛИДАЦИЯ Аккумуляция и дистрибуция представляют собой боковое движение, которое не может быть охарактеризовано как трендовое или коррекционное. Зачастую формирует торговый диапазон, который выступает зоной для набора или распределения позиций умного капитала. Механическая составляющая любого боковика — набор / распределение позиций умными деньгами. В зависимости от характеристики торгового диапазона с точки зрения работы с ликвидностью смарт мани трейдеры могут определить намерения умного капитала и использовать консолидацию как удобное место для открытия позиции в преддверии импульса. Принято считать, что основные позиции в рамках торгового диапазона открываются в контексте снятия внешней ликвидности, которое называют девиацией. В концепции Smart Money работа с торговым диапазоном регламентируется использованием сетки Фибоначчи с настройками 0, 0.5 и 1, где значения 0 и 1 задаются как образующие границы консолидации, а уровень 0.5 служит вспомогательным ценовым значением, реакция цены на которое служит собой подтверждением правильности разметки 14 Вводный курс по Smart Money Структура рынка СВИНГ Работа с рыночной структурой регламентируется определением структурных точек, в которых происходит разворот цены. Такие точки называются High и Low Swing high – самая высокая структурная точка Swing low – самая низкая структурная точка Для корректной идентификации структурной точки, следует придерживаться правила трех свечей при формировании свинга: Свинг хай формируется последовательностью из трех свеч, где две крайние имеют более низкие максимумы, а центральная более высокий Свинг лоу формируется последовательностью из трех свеч, где две крайние имеют более высокие минимумы, а центральная более низкий. 15 Вводный курс по Smart Money ПОВЫШАЮЩИЕСЯ/ПОНИЖАЮЩИЕСЯ HIGH и LOW Для правильного определения рыночной структуры необходимо определить порядок построения графика с точки зрения образования последовательности повышающихся и понижающихся свингов, где для бычьего рынка будут свойственны повышающиеся максимумы и минимумы (НН & НL), а для медвежьего рынка понижающиеся Пока ценовое движение обретает конкретную последовательность — тренд сохраняется СЛОМ СТРУКТУРЫ Чтобы понять в какой момент структура меняет свое направление, необходимо и достаточно определить точку слома структуры, которая становится действительной в момент обновления свинга в контр трендовом направлении. ВОS (Вгаke of Structure) — это слом рыночной структуры, который происходит после закрытия цены выше последнего 1Н свинга при сломе медвежьего тренда и ниже последнего НЕ свинга при сломе бычьего тренда Среди трейдеров существует большое количество различных наименований слома рыночной структуры: В0S, ВМS, CHoCH и т.д. И этот список пополняется постоянно. Однако, следует понимать, что логика смены рыночной тенденции везде одинакова и не зависит от того, как ее будут называть. 16 Вводный курс по Smart Money СИНХРОНИЗАЦИЯ ТАЙМ-ФРЕЙМОВ Любой анализ рыночной структуры должен происходить по принципу ТорDown анализа, начиная со старшего и заканчивая младшим тайм-фреймами. Чтобы всегда оставаться в тренде и работать в правильном направлении, трейдеру необходимо отслеживать синхронизацию структур на нескольких тайм-фреймах. Ограничение себя в рамках конкретного временного периода допускает погрешности в оценке общей рыночной картины и часто приводит к открытию позиций, которые противоречат общему тренду. Корректно определив рыночную структуру на нескольких тайм-фреймах и оценив глубину рыночной тенденции можно готовиться к поиску торговых моделей согласно синхронизации тайм-фреймов. 17 Вводный курс по Smart Money Premium & Discount КОРРЕКЦИОННАЯ СЕТКА В базовом торговом концепте коррекционная сетка Фибоначчи используется для определения условных ценовых уровней коррекции после направленного импульсного движения на всех тайм-фреймах. По правилам, коррекционная сетка Фибоначчи натягивается на импульсное движение, от первой точки – свинга начала импульса, до его логического завершения - второго свинга, где значения устанавливаются как 1 и 0. В концепции Smart Money не предусмотрены базовые расширения Фибоначчи, которые стандартно установлены в настройках инструмента. Смарт мани трейдеры заинтересованы открывать позиции в наиболее выгодных ценовых диапазонах, которые называют Premium — значение коррекции выше 0.5 от высоты импульса для нисходящего движения и Discount - значение коррекции ниже 0.5 для восходящего импульса. Логика Р/D зон является ключевой во всей концепции, потому она хорошо сочетается с любыми инструментами, которые может использовать SM трейдер. А уровень 0.5 называется справедливой ценой (equilibrium). 18 Вводный курс по Smart Money ОТЕ Кроме Р/D диапазонов, концепция предлагает вариант использования оптимальной точки входа – Optimal Trader Entry, суть которой заключается в настройке специфических уровней коррекции в глубину премиума и дискаунта. Проще говоря, ОТЕ представляет собой модифицированную сетку Фибоначчи, где внимание уделяется значениям 0.5, 0.62, 0.705, и 0.79. Для использования ОТЕ используются те же правила что и для Premium/Discount зон, с той особенностью, что трейдер ожидает реакцию цены в диапазоне 0.62 - 0.79, опираясь на модифицированные значения как ориентир, если те находятся в синхронизации с зоной интереса выделенной ранее на графике Следует помнить, что цена никогда не дает гарантию того, что вернется в зону ОТЕ, поскольку логика набора и сброса позиции начинает уже работать после пересечения зоны! эквилибриума 0.5 19 Вводный курс по Smart Money Order Block ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОРДЕРБЛОКА Ордер блок (Оrder Вlock) - это свеча, в которой был проторгован капитал умных денег, с целью набора позиции. Визуально имеет вид последней растущей свечи перед импульсным падением и последней падающей свечи перед импульсным ростом. Бычий Order Block Медвежий Order Block 20 Вводный курс по Smart Money ЦЕНОВОЙ ДИСБАЛАНС Imbalance или ценовой дисбаланс — это зона неэффективного изменения цены. Возникает в следствии нехватки ликвидности. Характеризуется сильным импульсом, внутри которого был проторгован незначительный объем. Дисбаланс в концепции умных денег служит ориентиром для определения валидности Order Block. ФОРМИРОВАНИЕ ORDER BLOCK Принцип формирования Order Block базируется на недостатке рыночной ликвидности в моменте, когда умному капиталу необходимо открыть позицию. Как следствие, маркет мейкер открывает позиции в обе стороны, создавая искусственную встречную ликвидность для того, чтобы заполнить необходимый объем позиции и доставить цену в нужном ему направлении. 21 Вводный курс по Smart Money Order Block может быть использован трейдерами как инструмент для открытия позиции, поскольку логика формирования такой модели включает в себя необходимость митигации открытых позиций Митигация (Mitigation) — процесс закрытия убыточных позиций умным капиталом. Поскольку формирование Order Block подразумевает открытие позиций в обе стороны и последующую доставку цены в конкретном направлении, умные деньги сталкиваются с тем, что у них остаются незакрытыми позиции, которые использовались для наполнения основного объема. Соответственно, после того как цена была доставлена и основная позиция распределена, рынок с наибольшей долей вероятности будет стремится протестировать Order Block, поскольку маркет мейкер заинтересован в закрытии своих убыточных позиций в безубыток по тем ценам, где они и открывались. 22 Вводный курс по Smart Money Элементы для торговых моделей ДИВЕРГЕНЦИЯ Дивергенция — это расхождение между показаниями осциллятора и цены актива. Для работы с определением дивергенций лучше всего подходит индикатор индекса относительной силы RSI (Relative Strength Index). Существует три типа дивергенций: обычные, скрытые и расширенные. Использование обычных дивергенций достаточно простое на практике, но имеет не самый высокий коэффициент математического ожидания отработки. Скрытые дивергенции имеют наиболее высокую вероятность отработки, относительно других. Расширенные дивергенции зачастую используются только малоопытными розничными трейдерами и такой инструмент имеет практический нулевую вероятность отработки и технически не обоснованы. Обычная дивергенция подсказывает нам о возможном развороте рыночной тенденции. Она возникает, когда цена формирует более низкие ценовые минимумы в нисходящем тренде, а индикатор формирует более высокие минимумы. 23 Вводный курс по Smart Money Скрытая дивергенция используется как подтверждение продолжения тренда, например, если цена демонстрирует более высокие минимумы в восходящем тренде, осциллятор формирует более низкие минимумы. Обычную и расширенную дивергенцию рекомендуется использовать лишь как метод работы против толпы, в то время как скрытая дивергенция может быть фактором, усиливающим ваше предубеждение, поскольку она демонстрирует силу тенденции в моменте. 24 Вводный курс по Smart Money ТОРГОВЫЕ ОБЪЕМЫ Объемы являются неотъемлемой частью торговой стратегии, поскольку позволяют правильно идентифицировать тренд и работать в верном направлении. Их используют для подтверждения истинности того или иного ценового движения, ведь здоровый тренд должен проходить на повышающихся объемах, поскольку истинное ценовое движение подкрепляется вливанием "свежей" ликвидности в рынок, а коррекционные движения сопровождаются падающими объемами. Дивергенция между ценовыми показателями и объемной диаграммой, как и дивергенция с В$|, может подсказывать нам он скорой смене тренда. Зачастую встречается в виде направленного движения на падающих объемах, что говорит о слабости тренда. 25 Вводный курс по Smart Money МОДЕЛЬ "ДРАКОН" Торговая модель "Дракон" - специфическая разворотная фигура, которая представлена коррекционным движением от трендобразующего импульса, при наличии инжиниринга и последующего снятия локального пула ликвидности. Схематически имеет форму двух понижающихся 1 Н и 1. Классический технический анализ трактует дракон с точки зрения работы на пробой трендовой линии, в то время как в концепции смарт мани данная модель рассматривается как снятие локальной ликвидности с "первой лапы" с последующим закрытием "второй лапы" в форме SFP. Наиболее благоприятной торговой ситуацией считается дракон, у которого между "первой" и "второй лапой" образуется дивергенция. Работа с данной торговой моделью регламентируется входом после формирования ЗЕР в рамках рейда ликвидности свинга “первой лапы", а целью сделки зачастую служит первая проблемная зона на графике, либо ближайший пул ликвидности, например, "горб". 26 Вводный курс по Smart Money Риск менеджмент Важнейшей частью торговой системы является контроль риска. Главной задачей любого трейдера или инвестора является сохранение торгового капитала и только далее его преувеличение. Убыточные сделки - часть работы, именно потому каждая ваша сделка должна быть строго ограничена фиксированным потенциальным убытком в случае неудачи, а стоп-приказ является важнейшим правилом менеджмента позиции. В зависимости от вашей торговой системы, амбиций, рабочих тайм-фреймов и целей, риск на сделку может варьироваться в диапазоне от 0.5% до 2%. Учитывая вероятностный прогноз успешной отработки вашей торговой модели необходимо выбирать наиболее комфортный риск на сделку, поскольку контртрендовые сделки являются высокорисковыми и более опасными, нежели ситуации, когда вы торгуете в согласии с синхронизацией тайм-фреймов и используете высоковероятностную модель. Наиболее распространенной ошибкой трейдеров новичков является ощущение прибыли или убытка в контексте фиатного эквивалента, именно потому необходимо воспринимать ваш торговый капитал как 100%, а прибыль и убыток воспринимать в процентном соотношении, невзирая на объем в эквиваленте денег. Для правильного контроля рисков и всей торговой системы следует вести статистику, журнал. Записывайте в удобной для вас форме ваши сделки, проводите анализ всех своих действий на рынке, записывайте выводы, ведь только так вы сможете прогрессировать и находить ошибки в своей торговой системе. Избегайте попыток добиться большей прибыли, нежели это обозначено вашей торговой системой. Не подвергайте себя завышенным рискам. Не думайте, что сделки с малым риском не приведут вас к увеличению депозита. 27 Вводный курс по Smart Money СООТНОШЕНИЕ РИСК: ПРИБЫЛЬ Контроль размера позиции - ключ к управлению рисками и защите вашего капитала. Использование стоп-приказа является обязательным правилом при заключении каждой сделки. Главным фактором стабильного роста торгового депозита является соотношение риска к прибыли (risk: reward). Данное соотношение наглядно определяет сколько прибыльных сделок необходимо совершить, чтобы перекрыть одну неудачную. Результирующая таблица вероятности потери депозита Вышеприведенная таблица наглядно демонстрирует вероятность ликвидации вашего депозита в соотношении коэффициента риск-прибыль и винрейтом сделок. Как видно из таблицы, даже при винрейте в 40% и Risk/Reward 1:4 вероятность получить ликвидацию на длительной дистанции составляет всего 5%, а если использовать R:R >1:4 и винрейт хотя бы 50% то ликвидация становится практически невозможной. Один и тот же сетап можно торговать по-разному. Применение техники уточнения входа на младших тайм-фреймах позволяет значительно уменьшить зону стоп-приказа и таким образом увеличить Risk: Reward. Но не следует забывать, что таким образом снижается винрейт. Используйте правило золотой середины. Подберите торговую модель, которая соответствует вашему индивидуальному стилю и психотипу. 28 Вводный курс по Smart Money Психология трейдинга МОТИВАЦИЯ ТРЕЙДЕРА. Трейдинг стоит воспринимать как творческий процесс. Конечно, его цель обретение финансовой свободы и стабильности, но восприятие торговли как способа самореализации сделает ее еще эффективнее и успешнее. Лучший трейдинг - это искусство, поднятое до уровня науки. Конечно, мы все пришли на биржу зарабатывать, но финансовый успех без хороших сделок невозможен. При этом всего один правильно спланированный, подготовленный и исполненный трейд неизбежно принесет вам прибыль. Вашей целью должно быть не N-ое количество денег каждый день, а стабильное закрытие идеальных сетапов. Только так вы сможете получать от трейдинга и моральное удовлетворение, и финансовое вознаграждение. Мотивацией и целью трейдера должны быть не деньги, а идеальная сделка. Сделка не должна быть случайной. Возможность для трейда появляется только после тщательного анализа графика, разбора нескольких ТФ и идентификации сетапа. Если вы открываете сделку по совету друга, не уделив ей самостоятельно никакого внимания и времени, такой трейд априори не может считаться хорошим. Верно рассчитаны риски. Ни одна сделка не имеет смысла, если в ней заложен потенциал неограниченных потерь. Наличие стопа является обязательным условием каждой сделки, а задачей трейдера является ограничить риски до удовлетворяющих его размеров. Сделка вовремя открыта. Вовремя означает не раньше и не позже. Открытие сделки происходит после конкретного сигнала на вход. Ранний вход может подарить ненужный стоп и последующий слом сетапа, поздний — может не дать нужной цены и условий для входа. Сделка вовремя закрыта. Вовремя закрыть сделку — это значит зафиксировать прибыль или убытки тогда, когда цена достигла выбранного вами ранее уровня. Не пересидеть в надежде на большую прибыль, не получить стоп после передвижения стопа в безубыток (БУ) после первого движения цены, не отодвигать стоп если цена идет против вас, а просто выполнить весь свой план от и до. 29 Вводный курс по Smart Money ДИСЦИПЛИНА ТРЕЙДЕРА Торговать следует согласно заранее разработанному плану, не отклоняясь от него под действием сиюминутных факторов и желаний. Дисциплинированный трейдер — успешный трейдер. Это же подтверждают и психологи. Не научившиеся действовать в рамках заданной стратегии часто терпят убытки или получают минимальный доход. Особенно это касается торгующих криптовалютой — рынок крайне волатилен, психология крито-трейдера часто находится под давлением разнонаправленных трендов и здесь весьма важна дисциплина, терпение и расчет. Трейдер не должен быть жадным, в противном случае жадность обязательно обернется большими убытками при попытке сорвать непосильный куш, но не стоит и бояться действовать: сомнения и основанный на негативном опыте страх убытков не должны лишать вас веры в собственные силы. Страх и жадность — две крайности, которые каждый трейдер должен отбросить. Для грамотного и эффективного процесса следует контролировать сиюминутные эмоции трейдера, не поддаваться импульсивным реакциям и следить за собственным психоэмоциональным состоянием. Если становится ясно, что ваши действия основаны на эмоциях, следует отвлечься и привести себя в спокойное состояние духа. Даже профессионалам иногда требуется отдых. Если трейдер начинает понимать, что не справляется, что его захлестывают переживания и эмоции — лучше взять паузу, полностью отключиться от трейдинга, сделок, котировок и прочих вещей, связанных с работой. В такие моменты лучше некоторое время передохнуть, заняться любимым делом, почитать, побыть с семьей. Такие перерывы дают новые силы и возможности взглянуть на рынок по-новому. . 30 Вводный курс по Smart Money Стратегия: Торговый диапазон ТОРГОВЫЙ ДИАПАЗОН Ликвидность – движущая сила всех рынков. Классическое проявление ликвидности – рыночные ордера, которые создают «толкающий эффект» цены в том или ином направлении. Фундаментальный аргумент любого ценового движения – генерация и сбор ликвидности с целью аккумуляции, либо дистрибуции позиций участниками рынка. Для того чтобы аккумулировать позиции необходима встречная ликвидность для заполнения ордеров и открытия позиций в необходимом объеме. Именно ликвидность генерируется в ценовом диапазоне, подразумевая последующую манипуляцию в область скопления встречной ликвидности, с последующим исполнением целей по заполнению ордеров. Основной объем ликвидности в форме стоп-приказов и ликвидаций может наблюдаться в области технических и психологических уровней поддержки и сопротивления, которое постфактум можно наблюдать посредством изучения кластеров и профиля объема. Торговля в контексте одномоментной реакции при появлении крупного кластера в рамках преодоления того или иного ценового уровня чревата преждевременными входом и убытками в результате ложных ожиданий о прорыве ценового уровня или отключения от расчетных линий. Описание стратегии Внутридневные ценовые движения не предполагают наличие постоянного тренда, что создает большое количество проблем для трейдеров, которые работают в рамках ценовых движений, подтвержденных тенденциями. Когда ценовое движение обретает форму консолидации большинство трейдеров становятся заложниками рыночной ситуации и остаются без позиций, либо открываются в рамках микро-трендов, которые в последствии ведут к убыткам. Производственным базисом организации торговых диапазонов является инжиниринг ликвидности в рамках аккумуляции позиций. Отталкиваясь от данного тезиса, очевидно, что консолидация является наиболее удобным местом для набора позиции перед грядущим ценовым движением. 31 Вводный курс по Smart Money Принцип стратегии Поскольку торговый диапазон существует в рамках организации ликвидности за его границами, следует рассуждать о потенциальном наборе позиции в рамках сбора этой ликвидности, которая представлена стопприказами и ликвидациями позиций участников, которые стремятся открыть позиции в рамках микро-тренда. Очевидно, что основная масса открытых позиций будет сосредоточена ближе к центру торгового диапазона, а стопприказы будут располагаться за локальными и структурными свингами, согласно постулатов классического технического анализа. Данный тезис легко проверить с помощью профиля объемов, кластеров и дельты. Предельно ясно видно, что основная доля открытых позиций располагается на значении точки контроля, которая находится в районе 50% высоты торгового диапазона. В демонстративном примере работы цены с внешней ликвидностью ценового диапазона с точки зрения кластеров и дельты наглядно просматривается растущая тенденция на гистограмме дельты при появлении кластера – срабатывании рыночного стоп-приказа результирующая таких показателей, аналитического инструмента для открытия позиций остается отрицательной в силу отсутствия контекста ценового движения. 32 Вводный курс по Smart Money Исходя из вышеизложенного, очевиден вывод о том, что следует придерживаться логики доставки цены от ликвидности к ликвидности. Используя правило работы в рамках консолидации: девиация с одной стороны, порождает девиацию с противоположной, где девиация — это отклонение от среднего, то есть, выход цены за границы торгового диапазона. Работа в торговом диапазоне предусматривает консервативный вход в позицию, в рамках возврата цены в консолидацию и последующее движение к противоположно размещенной ликвидности. Проявление девиации с одной стороны и агрессивный инжиниринг внутренней ликвидности внутри бокового движения, посредством организации череды локальных свингов с последующим возвратом и закреплением цены в торговом диапазоне может свидетельствовать нам о потенциальном намерении цены выйти в противоположном направлении от действительной девиации. Таким образом методика входа в позицию предельно проста: девиация – возврат в консолидацию – закрепление – вход в сделку. Главной целью такой позиции может служить снятие противоположного свинга торгового диапазона, а также 50% высоты консолидации, если вход был близи границы торгового диапазона. 33 Вводный курс по Smart Money Стратегия: Неудавшийся свинг Описание стратегии SWING FAILURE PATTERN Общеизвестной проблемой большинства трейдеров является несоблюдение базовых правил, например, таких как работа в рамках единого тренда. Зачастую, трейдер пытается поймать разворот трендового движения и открывает контртрендовые позиции, поскольку не видит очевидных возможностей работы по тренду, а контртрендовые уровни сопротивления хорошо видны и цена очевидно с ними взаимодействует, что и провоцирует открывать позицию без согласия с общим трендом. Доставка цены в рамках трендового движения не происходит без плановых коррекций. А общий контекст трендового движения легко охарактеризовать в виде схему «Импульс-Коррекция-Импульс». Тем самым, мы можем использовать локальные структурные коррекции с точки зрения поиска наилучшей точки входа в позицию на продолжение движения. Для корректного определения текущей рыночной тенденции следует придерживаться логики формирования структурных трендообразующих свингов и следить за потенциальными сломами такой структуры. Поскольку мы стремимся работать в рамках трендового движения и придерживаться правила «Trend is your friend», для нас принципиально важно соблюдать сохранение четкой рыночной тенденции в моментах ее коррекционных откатов. Для того, чтобы найти наиболее благоприятную точку входа в рамках коррекционного движения, следует определить наиболее важные ценовые уровни, которые могут сигнализировать нам про окончание коррекционного движения посредством ценовой реакции при достижении этих значений. Одним из самых комфортных инструментов для индикации окончания коррекционного движения является классический уровень поддержки/сопротивления. Вход в позицию в рамках глубокой коррекции в результате ложного пробоя важного ценового уровня гарантирует приемлемое соотношение риска и 34 Вводный курс по Smart Money прибыли, а также имеет крайне высокий коэффициент математического ожидания отработки такого сетапа. Основной задачей трейдера является идентификация образованных ценовых уровней и поиск закономерных входов в позиции в рамках ложного пробоя таких уровней. Главным инструментом такой торговой стратегии является SFT (Swing Failure Pattern), - модель, которая является модифицированной версией ложного пробоя. Классические методы работы в отношении манипуляций устарели и ведут к неконтролируемым рискам, поскольку открытие позиции происходит в незавершенном ценовом движении, из-за чего не существует достаточной информационной базы для построения логики менеджмента позиции. Главным отличием SFP от классической манипуляции является закрепление свечи выше/ниже ценового уровня, ложный пробой которого трейдер отслеживает. Искать SFP следует в рамках коррекционного движения которое не нарушает структуру основного тренда. Для правильного использования SFP необходимо предопределить ряд сопутствующих условий, таких как место образования и наличие дивергенции. Для первичного определения глубины коррекции следует использовать сетку Фибоначчи в контексте определения наличии цены в Премиуме (для открытия коротких позиций), либо в Дисконте (для открытия длинной позиции), а также ОТЕ (Optimal Trade Entry) – инструмент, который помогает идентифицировать зону с наиболее благоприятной глубиной коррекции. Вторым, не менее важным аспектом сетапа является наличие дивергенции на этапе формирования SFP. Когда ложный пробой формируется со снятием ликвидности сверху, следует искать бычью дивергенцию, а на снятии ликвидности снизу – медвежью. 35 Вводный курс по Smart Money Вывод: благодаря базовому планированию входа в позицию в рамках общего тренда, стратегия SFP и вспомогательных элементов достигается цель получить максимально консервативный вход со сниженным риском инвалидации сетапа, а также получения комфортного соотношения риска к прибыли. 36 Вводный курс по Smart Money Стратегия «Session Stop Hunt Strategy» ВВОДНЫЕ ДАННЫЕ Ликвидность - движущая сила всех рынков. Классическое проявление ликвидности - рыночные ордера, которые создают «толкающий» эффект цены в том или ином направлении. Фундаментальный аргумент любого ценового движения - генерация и сбор ликвидности с целью аккумуляции, либо дистрибуции позиций участниками рынка. Для того, чтобы аккумулировать позиции, необходима встречная ликвидность для заполнения ордеров и открытия позиций в необходимом объеме. Именно для этого ликвидность генерируется в ценовом диапазоне, подразумевая последующую манипуляцию в область скопления встречной ликвидности, с последующим исполнением целей по заполнению ордеров. Основной объем ликвидности в форме стоп-приказов и ликвидаций может наблюдаться в области технических и психологических уровней поддержки/сопротивления, которое постфактум можно наблюдать посредством изучения кластеров и профиля объема. Торговля в контексте одномоментной реакции при появлении крупного кластера в рамках преодоления того или иного ценового уровня чревата преждевременным входом и убытками в результате ложных ожиданий о прорыве ценового уровня или отклонения от расчетных линий. ОПИСАНИЕ Консервативная стратегия, при которой торговый сетап выбирается только после захвата ликвидности с максимумов/минимумов предыдущей торговой сессии по тренду при синхронизации старших и младших тайм-фреймов Главной задачей ставится сохранение капитала. Это достигается путем снижения риска до 0.5-1% на сделку и переводом открытых позиций в безубыток после подтверждения структуры тренда. Для стратегии выбирается техника входа с высоким математическим ожиданием отработки. Открытие новых позиций происходит только во время высокой волатильности — ОТT (Optimal trade time) торговых сессий Лондон и Нью-Йорк. Концентрироваться на торговых сетапах с Risk: Reward от 1:3 до 1:10. Торговать 1-2 мажорные пары максимум. Рекомендуется выбирать между парами EURUSD, GBPUSD и AUDUSD. EURGBP и DXY 37 Вводный курс по Smart Money анализировать с целью наблюдения корреляции между Евро и Британским Фунтом. Не торговать до открытия NY сессии в Понедельник и после закрытия Лондонской сессии в Пятницу. Не торговать во время новостей. Ждать свой торговый сетап, не пытаться предугадать куда пойдет рынок. Поскольку во время торговых сессий участники рынка выполняют накопление и распределение своих позиций, то логично утверждать, что при этом происходит формирование ликвидности за границами свингов торговых сессий, которая представлена стоп-приказами и ликвидациями позиций в рамках микро-тренда. Следует вывод, что открытие последующей сессии будет сопровождаться манипуляцией, целью которой является работа с такой ликвидностью для набора позиций в обратном направлении, что в комбинации с повышенной волатильностью во время начал торгов предлагает возможности открытия позиций перед грядущим ценовым движением. Основным критерием для входа в позицию будет слом структуры после захвата ликвидности. Дополнительным критерием могут выступать: корректировочный моментум; ликвидность в обратном направлении как магнит для распределения набранных позиций при манипуляции; формирование торговых диапазонов с девиациями и т.д. Вход в позицию осуществляется на младшем тайм-фрейме от не тестированной зоны спроса/предложения. Дополнительный фактор – локальная ликвидность перед точкой входа. 38 Вводный курс по Smart Money 39 Вводный курс по Smart Money 40 Вводный курс по Smart Money Применение консервативной техники входа для торгового сетапа основанного на снятии ликвидности с предыдущих сессий позволяет стабильно торговать с высоким винрейтом. Идея состоит в том, чтобы открывать и закрывать сделки на снятии ближайшей ликвидности, не оставляя открытые позиции на длинную дистанцию. Данная техника существенно снижает вероятность просадки и обеспечивает стабильный прирост депозита. Что даже при самых неблагоприятных обстоятельствах позволяет закрывать торговый месяц с положительным балансом. 41 Вводный курс по Smart Money Терминология AMD (Accumulation, manipulation, distribution) Accumulation Аккумуляция, Манипуляция, Дистрибуция BB (Break block) Брейкер Блок BE (breakeven) Безубыток BMS (Break in market structure) Слом рыночной структуры BoS (Break of structure) Слом рыночной структуры BSL (bayside liquidity) Ликвидность на стороне покупателя BTS (Bay to sell) Купить чтобы продать DO (Daily Open) Открытие дня DP (Decision point) Точка принятия решений Deviation Выход из торгового диапазона (консолидации) с целью захвата ликвидности Distribution Распределение позиций умными деньгами Engulfing Поглощение EQH (Equal Highs) Равные хаи EQL (Equal Lowers) Равные лоу Equilibrium Справедливая цена, зона 0,5 Фибоначчи FTA (First trouble area) Первая проблемная зона FVG (Fair value gap) Ценовой дисбаланс IMB (Imbalance) Ценовой дисбаланс HTF / LTF (Higher / Lower Time-frame Старший тайм-фрейм / младший таймфрейм LP (Liquidity Pool) Пул ликвидности – место значительного скопления ликвидности Набор позиций умными деньгами 42 Вводный курс по Smart Money LRLR (Low resistance liquidity run) Компрессия Mitigation Возвращение цены для теста зоны интереса MO (Monthly open) Открытие месяца MS (Market Structure) Структура рынка OB (Order Block) Блок заказов Order Flow Поток заказов OTE (Optimal trade entry) Оптимальный вход в сделку PDH (Previous daily high) Хай предыдущего дня PDL (Previous daily low) Лоу предыдущего дня PDO (Previous daily open) Открытие предыдущего дня POB (Point of breakout) Точка пробоя POI (Point of interest) Зона интереса POC (Point of control) Точка контроля PWH (Previous weekly high) Хай предыдущей недели PWL (Previous weekly low) Лоу предыдущей недели RR (Risk/ Reward) Соотношение риска к прибыли RTO (Return to origin) Возврат в исходную зону спроса/предложения Механика доставки цены Price Action (Прайс Экшен) SFP (Swing Failure Pattern) Неудавшийся свинг – модель захвата/снятия ликвидности SH (Stop Hunt) Охота за стопами SMS (Shift in market structure) Изменение в рыночной структуре SnD (supply & Demand( Зоны спроса и предложения 43 Вводный курс по Smart Money STB (Sell to buy) Продать чтобы купить Sweep Снятие ликвидности Top-Down Analysis TF (Time frame) Метод анализа графика со старшего таймфрейма к младшему Боковое движение рынка (торговый диапазон) Тайм-фрейм (временные рамки) WO (Weekly open) Открытие недели YO (Yearly open) Открытие года EQ (Equilibrium) Середина рейнджа CHoCH (Chang of character) Смена характера (в тренде) Range 44
