0,01%
BUX 64 670,06 -0,5%
OTP 16 730 -1,01%

MOL 2 908
 
PORTFOLIO SIGNATURE
Itt az új nyugdíjtrükk: milliókat kaszálhatsz
a most bejelentett állampapír-újítással
Palkó István
 
2024. február 06. 16:59
Ajándékozz cikket 
Nagyot robbant a hír pénteken, miszerint ingyenes nyugdíjelőtakarékossági számlát (NYESZ) nyit a Magyar
Államkincstár, amely, mint ismert, 20%-os befizetésarányos
adójóváírás igénybevételére jogosít fel évente legfeljebb 100
ezer forint összegben. Két szempontból lehet a lépésnek
hozzáadott értéke a befektetők számára: 1. más
szolgáltatókkal ellentétben a kincstár díjmentes NYESZ-t kínál,
2. a legalább tízéves időtávban gondolkodó állampapírbefektetők jelentősen, akár 3 százalékponttal emelhetik meg
ezzel várható éves hozamukat. A Portfolio számításai szerint
húsz év alatt akár 3 millió forinttal többet kereshet az, aki az új
NYESZ-en takarékoskodik, mint ha azon kívül vásárol
állampapírt a kincstárnál.
Mit ad nekünk az új, államkincstári NYESZ?
Változások az eddigiekhez képest:

az első díjmentes NYESZ: ahogy a normál állampapírtranzakciók után, a Magyar Államkincstár a NYESZ-en
végrehajtott tranzakciók után sem számít fel díjakat, ezzel
szemben sok más szolgáltatónál 1. a jóváírt éves átlagos
állomány 1%-ának megfelelő összegű, legalább 2000 forint
számlavezetési díjat kell fizetni (több helyen fix
számlavezetési, illetve külön állományi díjjal találkozhatunk),
továbbá 2. az értékpapír- illetve letéti számla szokásos
ügyleti költségeivel megegyező, értékpapírtól függő,
jellemzően néhány tized százalékos tranzakciós költségekkel
is számolni kell (kivéve az első befizetés alapján tett
befektetést, amely mindenhol díjmentes),

adójóváírás = magasabb hozam: aki eddig is a Magyar
Államkincstárnál vásárolt állampapírt, de nem vett igénybe
utána adójóváírást, viszont fizet személyi jövedelemadót, az
az ezután érvényesíthető 20%-os adójóváírás révén
magasabb hozamot érhet el,

sokak számára hátrány és ellenérv lehet persze az, hogy a
kincstárnál kizárólag állampapír vásárolható a NYESZ-re.
Egyszerre egy csak egy adókedvezményre jogosító nyugdíjelőtakarékossági számlája (NYESZ-R) lehet valakinek egyetlen
szolgáltatónál, de lehetőség van a számlák áttranszferálására.
Ha a díjmentes szolgáltatás igénybevétele érdekében a
kincstárhoz transzferálná át a számláját, akkor ezt gyors
körképünk alapján a piaci szolgáltatóknál
értékpapír(sorozat)onként jellemzően néhány ezer forintos díjjal
tudja megtenni.
Változatlan feltételek:

minimum 5000 forinttal lehet indítani (ha már van ennyi a
kincstári számlánkon, akkor további 5000 forint szükséges
hozzá),

az éves befizetés 20%-ának megfelelő, évi legfeljebb 100
ezer forint adójóváírás vehető rá igénybe, vagyis az
adójóváírás évi 500 ezer forint befizetésével maximalizálható,
ennél többet nem érdemes NYESZ-re tenni adóoptimalizációs
céllal (fontos, hogy a 20%-ot nem a teljes tőkére, hanem az
előző évi befizetésre kell számítani, így ennél jóval
alacsonyabb éves hozamot jelent, lásd lejjebb),

az összeghez akkor lehet adómentesen hozzáférni, ha a
számlabirtokos már nyugdíjra jogosult, ÉS a számla
zárására a számlanyitást követő 10 év után kerül sor (a
2012. december 31-e előtt megnyitott számlák, illetve
rokkantság esetében ez három év) – ha a két feltétel közül
egyik nem teljesül, annak negatív pénzügyi következményei
vannak: a 10 év előtt kivett összegek hozamára 15%-os szja-t
és 13%-os szochót kell fizetni, a nyugdíjba vonulás előtt kivett
összegek adójóváírásának pedig a 120%-át (is) vissza kell
fizetni,

több más nyugdíjcélú megtakarítással ellentétben kifizetése
nem kérhető járadékként, csakis egy összegben, és
részkivétre sincs lehetőség, tehát „feltörés” esetén
megszűnik a NYESZ-számla,

több más nyugdíjcélú megtakarítással ellentétben öröklése
hagyatéki eljárás keretében történik, így az örökös pénzhez
jutása több hónapig is eltarthat.
A NAV a bevallás beérkezésétől számítva legkésőbb a 30. napon
utalja ki az összeget a bevalláson feltüntetett számlára,
amennyiben nem áll fenn adótartozás.
Számítások: akár 3 milliót is nyerhetünk
Kétféle esetet néztünk meg: az első esetben egyszeri 500 ezer
forint befektetésével számoltunk, a másik esetben minden egyes
évben NYESZ-re tesszük az adójóváírás maximalizálást lehetővé
tevő 500 ezer forintot. Egyszerűsítő feltételezéseink:

2024 áprilisában indul az állampapír-befektetés a NYESZ-en,

a most elérhető PMÁP 2032/J sorozat kondícióival
számoltunk (lásd az alábbi táblázat),

2032 után az előző évi inflációt 1 százalékponttal meghaladó
éves hozam lesz elérhető,

idén 4,8% lesz az átlagos éves infláció (ez a legutóbbi MNB
becslési sáv középértéke), majd beáll a 3%-os jegybanki
inflációs cél szintjére,

az április végén megkapott kamatot és az ugyanekkor
érkező adójóváírást is ugyanilyen kondíciókkal kerül
befektetésre minden egyes évben (egy márciusban NAV-hoz
beérkező adóbevallást feltételezve).
Az egyszeri 500 ezer forint befektetésénél azt kapjuk, hogy
TÍZ ÉV MÚLVA 766 EZER HELYETT 908 EZER, HÚSZ ÉV
ALATT 1,134 MILLIÓ HELYETT 1,345 MILLIÓ FORINT LESZ
A SZÁMLÁNKON, HA NYESZ-RE VÁSÁROLJUK AZ
ÁLLAMPAPÍRUNKAT.
Tízéves időtávon ezzel 4,4%-ról 6,2%-ra, húszéves időtávon 4,2%ról 5,1%-ra növelhetjük éves hozamunkat.
Az évenkénti 500 ezer forint befektetésénél azt kapjuk, hogy
TÍZ ÉV MÚLVA 6,7 MILLIÓ HELYETT 7,9 MILLIÓ, HÚSZ ÉV
ALATT 16,0 MILLIÓ HELYETT CSAKNEM 19,0 MILLIÓ
FORINT LESZ A SZÁMLÁNKON, HA NYESZ-RE
VÁSÁROLJUK AZ ÁLLAMPAPÍRUNKAT.
A befektetésünk évesített hozama (belső megtérülési rátája)
ezzel számításaink szerint tízéves időtávon 5,4%-ról 8,3%-ra,
húszéves időtávon 4,3%-ról 5,8%-ra emelkedik.
Egyszeri befizetéssel tehát még nem jelentős a NYESZ nyújtotta
előny, ha viszont hosszú távon elköteleződünk a magyar állam és
a Magyar Államkincstár felé, akkor évi 500 ezer forint
befektetésével akár 3 millió forintos is nyerhetünk húsz év alatt,
ha mindezt nem „csak úgy”, hanem NYESZ-en tesszük meg.
MINÉL HOSSZABB A BEFEKTETÉSI IDŐTÁV, ANNÁL
NAGYOBB ELŐNYT NYÚJT FORINTBAN KIFEJEZVE A
NYESZ, VISZONT ANNÁL KISEBB AZ ELÉRHETŐ ÉVESÍTETT
HOZAMELŐNY.
Címlapkép forrása: Getty Images
Címkék: állampapír, pmáp, nyesz, nyugdíj-előtakarékossági számla, befektetés
CÍMLAPRÓL AJÁNLJUK