2 3 Зміст ВСТУП .......................................................................................................... 5 РОЗДІЛ 1. АНАЛІЗ ОРГАНІЗАЦІЙНО-ПРАВОВИХ ХАРАКТЕРИСТИК ПІДПРИЄМСТВА ........................................................................................ 7 1.1. Юридичний статус підприємства ................................................. 7 1.2.Організаційна структура підприємства ............................................ 8 РОЗДІЛ 2. МАРКЕТИНГОВА ДІЯЛЬНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА......... 11 2.1 Асортимент та номенклатура товарів підприємства..................... 11 2.2 Цінова політика підприємства та система збуту ........................... 12 2.3 Система застосування знижок та надбавок .................................... 15 2.4 Стратегія позиціонування ................................................................ 16 2.5 Організація маркетингової служби на підприємстві .................... 17 РОЗДІЛ 3. ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНІ ПОКАЗНИКИ ДІЯЛЬНОСТІ СУБ’ЄКТА ГОСПОДАРЮВАННЯ ......................................................... 20 3.1 Оцінка фінансової звітності підприємства за попередні 3-5 років20 3.2 Склад і структура витрат підприємства ......................................... 27 3.3 Метод оподаткування та порядок ведення бухгалтерського обліку на підприємстві ............................................................................................ 28 РОЗДІЛ 4. Організація виробництва й управління підприємством ..... 31 4.1 Продуктивність виробництва .......................................................... 31 4.2 Методи управління на підприємстві ............................................... 32 РОЗДІЛ 5. Трудові ресурси та управління персоналом на підприємстві35 5.1 Принципи управління на підприємстві .......................................... 35 5.2 Показники руху персоналу на підприємстві .................................. 36 5.3 Система підвищення кваліфікації ................................................... 37 РОЗДІЛ 6. Прогнозні показники діяльності підприємства .................... 39 6.1 Методи прогнозування на підприємстві ........................................ 39 6.2. Прогнозні показники діяльності підприємства ............................ 39 РОЗДІЛ 7. ІНДИВІДУАЛЬНЕ ЗАВДАННЯ ........................................... 46 4 7.1. Перспективи виходу на міжнародні ринки ................................... 46 7.2. Сучасний стан тенденції ринку в Україні та світі ........................ 52 Висновки ..................................................................................................... 56 Список використаних джерел ................................................................... 59 ДОДАТКИ .................................................................................................. 62 5 ВСТУП Базою практики є підприємство ТОВ «Wine Discovery Selection» з 22.01.2024 по 15.03.2024. ТОВ «Wine Discovery Selection» працює на ринку України із 2017 року та за цей час підприємство значно розширило асортимент вин із різних країн та бере активну участь у розвитку внутрішнього ринку вина в Україні через просування українських виробників як усередині країни, так і закордоном. Виноробство – національна галузь із великими потенційними можливостями, історичними традиціями, значним кадровим, технологічним та науковим потенціалом. Розвиток галузі продажу вина в економіці країни обумовлений збільшенням її соціального спрямування щодо задоволення потреб ринку у якісних і різноманітних продуктах, створення додаткових робочих місць та збільшення доходів працівників, спрямування податків і зборів до бюджету України. Метою практики було засвоєння теоретичних знань, отриманих у Київському національному університеті протягом чотирьох років здобуття освіти у галузі міжнародної економіки. Також я поставила за мету ознайомитись із основною діяльністю ТОВ «Wine Discovery Selection», вивчити основні принципи роботи підприємства і здобути досвід від його працівників, а також поглибити і закріпити знання, що були набуті у процесі навчання, укріпити навички проведення маркетингового дослідження та аналізу даних та приймати участь у реалізації рішень. У звіті виробничої практики буде виконано низку завдань: - здійснити аналіз організаційно-правових характеристик підприємства; - охарактеризувати маркетингову діяльність підприємства; - визначити фінансово – економічні показники її діяльності; 6 - охарактеризувати організацію виробництва й управління підприємством; - проаналізувати трудові ресурси та методи управлінням персоналом на підприємстві; - виявити прогнозні показники діяльності та планування показників діяльності підприємства; - розробити рекомендації перспектив розвитку компанії. У процесі роботи, згідно із індивідуальним завданням, буде: проаналізовано а сучасні тенденції українського та міжнародного ринку сфери діяльності ТОВ «Wine Discovery Selection», здійснена оцінка його конкурентноспроможності та надані рекомендації щодо виходу підприємства на міжнародні ринки. Об’єктом дослідження є основні тенденції, проблеми та перспективи розвитку ринку вина в Україні. Предметом дослідження є підприємство по оптовому виробництву напоїв ТОВ «Wine Discovery Selection». 7 РОЗДІЛ 1. АНАЛІЗ ОРГАНІЗАЦІЙНО-ПРАВОВИХ ХАРАКТЕРИСТИК ПІДПРИЄМСТВА Повна 1.1. Юридичний статус підприємства назва підприємства – Товариство з обмеженою відповідальністю «Wine Discovery Selection» (далі – ТОВ «WDS»), є відокремленим структурним підрозділом, код ЄДРПОУ - 41074105. Господарчо-правова форма організації – Товариство з обмежено відповідальністю. Форма власності - недержавна власність. Юридичний статус підприємства: ТОВ «WDS» зареєстровано адміністрацією м. Київ від 14 січня 2017 року. Юридична адреса підприємства: 03189, м. Київ, вулиця Вільямса Академіка, будинок 6-Д, офіс 43. Уповноважені особи: Ткаченко Андрій Тимофійович (керівник) без обмежень. Бенефіціари - Чіхардзе Бесік, Тордія Сосо Резоєвич. ТОВ «WDS» має відокремлений баланс, рахунки в банківських установах, печатку за своїм найменуванням, інші печатки та штампи. Порядок відкриття та функціонування рахунків визначається згідно з чинним законодавством України та Положенням. Підприємство здійснює свою діяльність на основі повного господарського розрахунку, самофінансування і самооплатності. Підприємство ТОВ «WDS» в основному займається оптовою торгівлею напоями та працює на ринку України протягом з 2017 року. Інші види діяльності налічують: інші види перероблення та консервування фруктів і овочів; дистиляція, ректифікація та змішування спиртних напоїв виробництво виноградних вин виробництво інших недистильованих напоїв із зброджуваних продуктів 8 виробництво безалкогольних напоїв, у тому числі виробництво мінеральних вод та інших вод, розлитих у пляшки неспеціалізована оптова торгівля: роздрібна торгівля в неспеціалізованих магазинах переважно продуктами харчування, напоями та тютюновими виробами, роздрібна торгівля напоями в спеціалізованих магазинах дослідження кон'юнктури ринку та виявлення громадської думки. Основний вид діяльності: 46.34 Оптова торгівля напоями 1.2.Організаційна структура підприємства Дослідження системи управління підприємством доцільно розпочати з представлення організаційної структури підприємства у вигляді Рис. 1.1, та надання характеристики підрозділів, аналізу покладених на них функції, особливостей взаємодії та взаємозв'язків між ними. Керівник Начальник відділу закупівель та постачання Начальник відділу продажів і маркетингу Відділ логістики та постачання Менеджери з продажів Головний бухгалтер Менеджери по роботі з персоналом Відділ маркетингу Відділ ЗЕД Рис. 1.1 Організаційна структура підприємства Джерело: складено автором на основі [2,17]. 9 Організаційна структура ТОВ «WDS» представляє собою лінійну організаційну структуру. Вона являє собою систему управління, в якій кожний підлеглий має тільки одного керівника і в кожному підрозділі виконується весь комплекс робіт, пов’язаних з його управлінням [3]. На вершині структури знаходиться керівник компанії, що керує всіма аспектами діяльності, включаючи стратегічне планування, фінанси, маркетинг, виробництво тощо, та якому підпорядковуються інші ланки організаційної структури. Нижче знаходяться начальник відділу закупівель та логістики, начальник відділу продажів та маркетингу та головний бухгалтер, яким у свою чергу також підпорядковуються інші відділи. Кожен з ланок відповідає за свою сферу діяльності та звітує безпосередньо своєму начальнику, а той керівнику. Перевагами даної структури для ТОВ «WDS»: - чіткість і простота взаємодії; - відповідальність кожного за виконання свого завдання; - оперативність у прийнятті рішень; - економічність. Проте також наявні характерні для даної організаційної структури недоліки, які у перспективі зможуть надати поштовх підприємству до її зміни до більш складної: - необхідність високої кваліфікації керівників; - перевантаження інформацією, великий потік документації, безліч контактів з підлеглими, вищими та суміжними організаціями; - обмеження ініціативи у робітників на нижчих рівнях. В Україні діяльність у галузі вина регулюються такими нормативноправовими актами: Конституція України № 742-VII від 21 лютого 2014 року, Цивільний Кодекс України № 435-IV від 16.01.2003, Податковий Кодекс України № 2755-VІ від 02.12.10, Закон України «Про виноград та 10 виноградне вино» від 16 травня 2005 р та підприємство здійснює діяльність згідно із отриманими ліцензіями [1,17,18,20]. Компанія спеціалізується на продажі вина від виробників та ключові завдання сконцентровані на логісті компанії. 11 РОЗДІЛ 2. МАРКЕТИНГОВА ДІЯЛЬНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА 2.1 Асортимент та номенклатура товарів підприємства Підприємство виробляє широкий асортимент вина та чачі, зокрема ігристе, тихе та тихе, витримане в бочці. Зокрема за кольором ТОВ «WDS» виготовляє білі, червоні, рожеві, померанчеві, Gold та Silver вина. За цукристістю асортимент підприємства включає напівсолодке, напівсухе та сухе. Таблиця 2.1 Асортимент ТОВ «WDS» за різними категоріями Колір Біле Червоне Рожеве Помаранчеве Gold Silver Цукристість Напівсолодке Напівсухе Сухе Країни Україна Грузія Словенія Німеччина Іспанія Джерело: складено автором на основі [2,17]. Також ТОВ «WDS» виготовляє вина з різноманітних сортів винограду, що перелічують: Ркацителі, Сапераві, Кісі, Цинандалі, Мцване, Каберне Совіньйон, Хіхві, Оцханурі Сапере, Ріболла Джалла, Піно Грі, Піно Блан, Совіньйон Блан, Мерло, Пті Вердо, Александроулі, Муджуретулі, Оджалеші, Совіньйон Верт, Шардоне, Аліготе, Кабарне Фран, Цолікоури, Рислінг, Піно Нуар, Аладастурі, Усахелоурі, Рачулі Тетре, Рачулі Мцване, Дзелшаві, Темпранільйо, Вердехо, Макабео, Парельяда, Віура, Гевюрцтрамінер, Сіра, Сухомлинський білий, Одеський Чорний. Якщо конкретніше, то регіони вирощення сортів винограду включають: Кахетія, Імеретія, Горішка Брда, Рача-Лечхумі, Мукузані, Киндзмараулі, 12 Цинандалі, Хванчкара, Рейнгау, Південна Бесарабія, Каталонія, Руеда, Каталонія Пенедес, Рача. Діапазон років виготовлення вина складає 2007-2023 роки та налічує пляшки об’ємом 500 та 750 мл. Провайдерами для підприємства виступають: Dakishvili Family Winery, Kabaj, Terra Initia, Leleka Wines, Naberauli. Таблиця 2.2 Показники динаміки оновленості асортиментного переліку Показники Роки Кількість товарних найменувань на початок року Кількість нових товарів Коефіцієнт оновлення асортиментного переліку 2019 2020 2021 2022 70 77 80 90 6 0,086 7 0,09 3 0,034 10 0,11 Джерело: складено автором на основі [2,17] Через складнощі імпорту та доставки вина у період пандемії, кількість нових товарів значно знизилась та загалом ця цифра складає новинки українських вин, що були представлені у асортименті компанії. Асортимент продукції поступово збільшується, що свідчить про стабільний розвиток компанії. Показник оновлення асортименту у 2022 році становив 0,11, що є хорошим результатом та компанія характеризується широким асортиментним переліком. 2.2 Цінова політика підприємства та система збуту ТОВ «WDS» є по своїй суті дистриб’ютором вина, оскільки спочатку підприємство купує товар у виробника, а потім займається постачанням до роздрібного продавця, ресторанів або ж споживачів. Отже, схема виглядає так: 13 Споживач Оптовий дистриб'ютор Роздрібний продавець або ресторан Рис. 2.2 Організаційна структура Схема збуту підприємства Джерело: складено автором на основі [2]. Отже, спочатку підприємство закуповує вина за ціною виробника оптово. Ціна дистриб’ютора - ТОВ «WDS» складається з вартості продажу + норма прибутку + закладені витрати (податки, доставка, операції) – знижка на кількість. Загалом, надбавка від ціни виробника складатиме 5060%, більшою мірою через вартість перевезення товару. Наприклад, візьмемо вино TERRA INITIA CHACHA GOLD, вартість на пляшку якого ТОВ «WDS» встановило у 550 гривень. Проте, початкова ціна від виробника становила 19 ларі (за курсом на 01.03.2024 – приблизно 290 грн). Отже, підприємство врахувало логістичні надбавки, свою норму прибутку та інші непрямі затрати у вартість для подальших клієнтів. Діапазон цін на вина у ТОВ «WDS» починається від 300 грн за пляшку вина та сягає 5 000 грн за найелітнішу позицію, отже є досить різноманітним та націлений на клієнтів різних статків та вподобань. Загалом, ціна залежить від: Регіону/країни – в основному від попиту на вина, що були вироблені в цих регіонах. Чим популярніший або ж впізнаваніший є регіон, тим дорожчим, у середньому, є ціна на пляшку вина. Наприклад, вино, що було вироблене в Каталонії (регіон Іспанії), зазвичай дорожче за вина, що були вироблені в Словенії: у ТОВ «WDS» ця різниця у середньому складає 15-18%. Також причиною 14 вищої ціни є більша вартість землі для вирощування винограду, у деяких регіонах до 1 млн євро за гектар. Сорту винограду – виготовлення вина з непримхливих і продуктивних сортів винограду, за якими не потрібно особливого догляду, є набагато дешевшим: сюди можна віднести сорти Піно Грі, Піно Блан, Сапераві, Макабео. З іншого боку, сорти винограду, що є примхливими та потребують ретельного догляду та підкормки, є чутливими до клімату, кількості сонячних днів, вологості і тд, результують у вищу вартість вина, наприклад сорти Піно Нуар, Совіньйон Блан, Мерло, Рислінг, Пті Вердо, Александроулі та інші серед асортименту підприємства. Робоча сила – даний фактор теж є дуже впливовим, адже вища ціна на вина Німеччини, наприклад, в асортименті ТОВ «WDS» виправдані саме вартістю на робочу силу в цій країні, коли у Грузії вона є відносно невисокою, проте якість вина не поступається. Пакування – в асортименті представлені вина пакуванням 500 та 750 мл, середнє арифметичне ціни на пляшку вина 500 мл складає 450 грн, коли на пляшку у 750 мл – 830 грн. Інші фактори – сюди можна додати логістику та зберігання, податки, оцінка вина критиками і тд. Ціни поділяються на: - Роздрібна ціна; - Оптова ціна для кінцевих споживачів: якщо клієнт замовляє від 10 пляшок вина, то загальна знижка на вартість покупки складе 5%; - Оптова ціна для роздрібних продавців та ресторанів: при купівлі від 100 пляшок вина асортименту компанії, загальна знижка складе 15%. 15 2.3 Система застосування знижок та надбавок На підприємстві застосовуються системи наступних знижок та надбавок: - Спеціальна тимчасова надбавка на купівлю - це тимчасове зниження цін на певний час. Дана надбавка дозволяє клієнтам замовляти більше вина за нижчими цінами протягом обмеженого часу. - Надбавки на виснаження — це гроші, які підприємство повертає роздрібним продавцям у магазинах/ресторанах, коли продаються певні товари зі складу протягом певного періоду. Наприклад, ТОВ «WDS» пропонує повернути 50 гривень готівкою за кожну коробку одного конкретного вина, яке він продає протягом місяця. - Сезонні знижки – наприклад на період Нового року та Різдва, 8го березня з’являються додаткові знижки на конкретні пляшки вина з асортименту компанії. Даними знижками підприємство намагається заохотити нових клієнтів, а також продати більш елітні пляшки вина, що є ‘підходящими’ для святкових подій. - Знижки на кількість проданого товару – оптова знижка для кінцевих споживачів та посередників (ресторани та магазини) на покупку від 10 та 100 пляшок вина, при чому не важливо однакового чи різного, відповідно 5 та 15%. - Знижки при отриманні нового товару – знижка для заохочення клієнтів спробувати нову продукцію, що ще раніше не була в асортименті компанії, таким чином дана продукція продається за навмисно заниженою ціною протягом певного часу для кінцевих споживачів та посередників. 16 - Картка постійного клієнта – для покупців ТОВ «WDS» існують накопичувальні картки з бонусами, що можуть бути використані для наступних покупок. За кожні 100 витрачених на продукцію компанії гривень, клієнт отримає 1 гривню бонусу на наступну покупку. - Надбавки для посередників із закордону, тобто при експорті українського вина для партнерів закордон, окрім звичайних знижок, посередники отримують певну кількість готівки назад за певну кількість проданих пляшок за місяць. Проте, компанія оновлює свій підхід до ціноутворення, коли до асортименту надходить нове вино, виходить новий огляд або критика, змінюється етикетка. Для цього ТОВ «WDS» забезпечений інструментами для автоматизації та оптимізації повного циклу управління ціноутворенням у відділах продажів, фінансів та ІТ-операцій. 2.4 Стратегія позиціонування ТОВ «WDS» використовує стратегію позиціонування за вищою якістю та ширшим асортиментом та в рекламній кампанії зроблений акцент на певній частині цільової аудиторії, адже загалом продукція компанії має вузькоспрямовані властивості. Компанія заявляє про себе як: міжнародна команда винних експертів, що має великі знання в галузі енології (науки про вино) і хоче запросити споживачів у світ видатних вин. Отже, компанія націлена на споживачів, що зацікавлені у розумінні цінності вина, його історії, походженні і тд, готові насолоджуватись не звичайним вином із супермаркета, а спеціально підібраним під їх смакові та естетичні вподобання. ТОВ «WDS» має вина, які мають унікальні смакові характеристики, виноградні сорти та техніки виробництва, підкреслюючи цим їхню винятковість та ексклюзивність. Широкий асортимент компанії забезпечується різноманіттям вин різних країн, регіонів та виноробів та включає як популярні марки, так і незвичайні, менш відомі вина. 17 Про це говорить і місія ТОВ «WDS» - познайомити найвибагливіших поціновувачів вина з нашими відкриттями та стати вашим гідом у світі нових, безкомпромісно якісних вин різних регіонів світу. Для досягнення цієї мети, компанія проводить річні дегустації для ознайомлення із новими винами, а також робить акцент на світових трендах. Зазвичай така дегустація проводиться восени та ціна становить 1600 гривень, проте виправдовується емоціями, що отримують клієнти. ТОВ «WDS» хоче показати чим вина даного підприємства суттєво відрізняються від конкурентів за якістю та ширшим вибором, а також ретельним вибором експертами кожної пляшки, отже асортимент компанії налічує товари середньої та елітної якості. Компанія розвинула сильну онлайн-присутність через веб-сайт, соціальні медіа та електронну комерцію, де ділиться знаннями про вино та оновленнями асортименту. Компанія акцентує увагу на інноваційних винах, таких як помаранчеве, Gold та Silver, що є новинкою та не є присутнім в асортиментах інших компаній та магазинах. Отже, кожен покупець зможе знайти собі щось до вподоби: щось більш звичне чи альтернативне, а також за іншими характеристиками, таким як насиченість смаку, солодкість чи сухість, витримка – звузити свій вибір. 2.5 Організація маркетингової служби на підприємстві Організаційна структура маркетингової служби є лінійною, де директор відділу маркетингу підпорядковується начальнику відділу продажів та маркетингу, а тому у свою чергу менеджери відділу. підпорядковуються 18 Начальник відділу продажів і маркетингу Директор відділу маркетингу Менеджери відділу маркетингу Рис. 2.3 Маркетингова організаційна структура підприємства Джерело: складено автором. Директор відділу маркетингу приймає участь у визначенні і формуванні стратегічних цілей підприємства, а пізніше, згідно з ними, формує маркетингову і продуктову стратегію. Відділ маркетингу тісно взаємодіє з відділом продажів. Документом, визначальним результати, обов'язки, правничий та відповідальність кожного співробітника, є посадова інструкція. Посадові обов'язки начальника відділу маркетингу включають: аналіз інформації про стан конкурентного середовища; планування та виконання маркетингового бюджету: складання плану бюджету, ведення обліку його видатків, аналіз ефективності рекламних кампаній; координація діяльності, мотивація, контроль та навчання співробітників; контроль роботи із корпоративним сайтом організації; робота зі ЗМІ; 19 ведення документообігу відділу. [16] На посаду менеджера відділу маркетингу може бути призначений працівник із вищою освітою, зі стажем роботи у сфері маркетингу та реклами не менше одного року. До посадових обов'язків менеджера з маркетингу входить: робота з корпоративним сайтом компанії: визначення та узгодження концепції та структури сайту, просування сайту в мережі Інтернет; супровід процесу продажу: виявлення конкурентних переваг, які можуть бути корисними для менеджерів відділу продажів при складанні комерційних пропозицій; аналіз конкурентного середовища; постійний пошук нових каналів збуту; робота зі ЗМІ; організація участі компанії у виставках та форумах. Основними завданнями відділу маркетингу є: виявлення факторів, що впливають на переваги споживачів; оцінка конкурентоспроможності виробів; контроль ринкових цін, спостереження за реакцією споживачів на цінові зміни, рекомендації керівнику щодо зміни цін, проведення знижок; реклама та стимулювання збуту. 20 РОЗДІЛ 3. ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНІ ПОКАЗНИКИ ДІЯЛЬНОСТІ СУБ’ЄКТА ГОСПОДАРЮВАННЯ 3.1 Оцінка фінансової звітності підприємства за попередні 3-5 років Проаналізуємо динаміку фінансових результатів ТОВ «WDS» за 2019-2022 рр. (рис.3.1). 900,0 803,2 834,1 801,7 802,1 800,0 700,0 600,0 500,0 455,4 422,8 461,8 469,3 400,0 300,0 200,0 139,9 163,6 131,5 128,9 100,0 0,0 2019 2020 2021 2022 Чистий дохід від реалізації продукції, тис.грн Собівартість реалізованої продукції,тис.грн Чистий прибуток, тис.грн Рисунок 3.1 – Динаміка фінансових результатів ТОВ «WDS» в 20192022 р.р., тис.грн. Джерело: складено автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» З даних фінансової звітності було виявлено, що в 2020 році компанія зменшила свої доходи на 3,41% через негативний вплив пандемії COVID19 (компанія припиняла діяльність на кілька тижнів в березні 2020 року), а також зменшились обсяги продаж через обмеження відвідування магазинів та закладів на період запровадження карантинних обмежень. Собівартість в 2020 році була знижена за рахунок продажів запасів продукції. Це дозволило збільшити чистий прибуток підприємства. 21 В 2021 році обсяг продаж виріс на 4,04%, але суттєво зросла собівартість виробництва продукції, так як виросли тарифи на комунальні послуги, вартість споживання електроенергії та питної води, зросли логістичні витрати. Через це чистий прибуток в 2021 році знизився на 4,14%. У 2022 році через значні логістичні перепони у наслідок військової агресії росії та фактичне припинення продажів вина на півтора місяці, можемо бачити зниження по всім показникам: чистий прибуток знизився на 22% у порівнянні із попереднім роком. Проаналізуємо показники рентабельності за 2020-2022 рр. (рис.3.2). 60 50 55,58 48,72 42,2 38,68 40 30,73 29,06 30 20,4 20 17,03 10 3 0 2020 2021 Рентабельність капіталу,% Рентабельність продукції,% 2022 Рентабельність продажу,% Рисунок 2.3 – Динаміка рентабельності ТОВ «WDS» в 2020-2022 р.р., % Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» 22 Зростання показника рентабельності капіталу з 17,03% до 20,4% у 2021 році свідчить про те, що компанія змогла підвищити ефективність використання своїх ресурсів та збільшити прибутковість своєї діяльності. Однак, зниження рентабельності капіталу у 2022 році до 16,08% пов'язане з різким зростанням витрат підприємства, зумовлених зростанням інфляції та підвищенням тарифів на комунальні послуги, а також свідчить про погіршення управління капіталом підприємства у 2022 році. Показник рентабельності продукції - це ключовий фінансовий показник, який показує, скільки прибутку генерує кожен продукт, який виробляється ТОВ «WDS». Оскільки рентабельність знизилася з 30,73% у 2020 році до 29,06% у 2022 році, це вказує на необхідність зміни бізнесмоделі або виробничого процесу, проте також необхідно зважати на фактор війни в Україні. Показник рентабельності продажу показує, яка частина виручки від продажу залишається у вигляді прибутку після відрахування всіх витрат на виробництво, рекламу, адміністративні витрати тощо. Значення показника знизилось з 17,03% до 16,08% в 2022 році, що свідчить про зниження ефективності діяльності підприємства. Отже, в 2020-2022 роках компанія мала високу рентабельність, але всі показники рентабельності мають тенденцію до зниження. Проаналізуємо показники фінансової стійкості ТОВ «WDS» в 20192021 р.р. в табл.3.3. Таблиця 3.3 – Динаміка показників фінансової стійкості ТОВ «WDS» в 2019-2021 р.р. Показники 2020 2021 2022 1. Коефіцієнт автономії 0,60 0,57 0,55 Відхилення Відхилення 2021/2020 2022/2021 -0,03 -0,02 23 2. Коефіцієнт перманентного капіталу 3. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів 4. Коефіцієнт структури капіталу 5. Коефіцієнт фінансової стабільності 0,61 0,58 0,57 -0,03 -0,01 0,02 0,02 0,02 0,00 0,00 0,67 1,50 0,77 1,30 0,83 1,20 0,10 -0,20 0,06 -0,10 Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» Коефіцієнт автономії відображає ступінь фінансової незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Чим вищий коефіцієнт автономії, тим вища фінансова стабільність та незалежність підприємства. У ТОВ «WDS» показник знизився з 0,60 до 0,55, що свідчить про підвищення залежність від позикових коштів, проте відповідає рекомендованому значенню вище 0,5. Коефіцієнт перманентного капіталу - це показник, що відображає частку довгострокових джерел фінансування у загальній сумі капіталу підприємства. Він обчислюється як відношення довгострокових зобов'язань до суми довгострокових зобов'язань та власного капіталу. Коефіцієнт зменшився з 0,61 до 0,57, що відображає негативну тенденцію зменшення суми довгострокових джерел фінансування у загальній сумі капіталу. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів відбиває співвідношення між довгостроковими позиковими коштами та власним капіталом підприємства. Він використовується для вимірювання фінансової стійкості та ризикованості компанії. Якщо коефіцієнт перевищує 1, це означає, що довгострокові позикові кошти перевищують власний капітал, що свідчить про високий рівень фінансового ризику. Показник не зріс з 0,02 у 2022 році та є досить низьким, що вказує на те, що компанія майже не використовую позикові кошти для розвитку діяльності. Коефіцієнт структури капіталу є показником, що відбиває співвідношення між довгостроковими та короткостроковими джерелами 24 фінансування підприємства. Показник виріс з 0,67 до 0,83 та відповідає рекомендованому значенню менше 1. Коефіцієнт фінансової стійкості є одним з ключових показників фінансового стану підприємства, що відображає його здатність погасити поточні зобов'язання за рахунок своїх активів. Нормативне значення показника знаходиться в межах 0,67-1,5, а це означає, що компанія залишається платоспроможною в довгостроковій перспективі. Отже, в 2020-2022 роках підприємство було фінансово стійким але має динаміку до погіршення показників фінансової стійкості. Проаналізуємо показники ліквідності на рис.3.4. 1,8 1,5708 1,6 1,3972 1,4 1,3853 1,3467 1,2 1,0 0,8 0,6822 0,6822 0,7667 0,7667 0,6805 0,6805 0,6534 0,6534 0,6 0,4 0,2 0,0 2019 2020 2021 2022 Коефіцієнт абсолютної ліквідності Проміжний коефіцієнт ліквідності Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) Рисунок 3.4 – Динаміка показників ліквідності ТОВ «WDS» в 20192022 р.р., % Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, наскільки компанія може швидко погасити свої поточні зобов'язання, використовуючи свої 25 найбільш ліквідні активи, такі як кошти та короткострокові фінансові вкладення. Зазвичай вважається, що значення коефіцієнта абсолютної ліквідності має бути не менше 0,2, щоб компанія могла швидко погасити свої поточні зобов'язання. Даний показник у ТОВ «WDS» становить 0,65 у 2022 році та вказує на високу ліквідність. Проміжний коефіцієнт ліквідності показує, наскільки компанія може погасити свої поточні зобов'язання за допомогою своїх оборотних активів, таких як запаси, дебіторська заборгованість та кошти. Зазвичай вважається, що значення проміжного коефіцієнта ліквідності має бути на рівні 0,7-0,8, щоб компанія була здатна погасити свої поточні зобов'язання. Даний показник становив 1,4 в 2019 році та знизився до 1,35 в 2022 році, проте все ще є допустимим значенням та показує, що компанія здатна погасити короткострокові зобов'язання за рахунок грошових коштів. Коефіцієнт поточної ліквідності показує, наскільки компанія може погасити свої поточні зобов'язання за допомогою своїх поточних активів, включаючи як найбільш ліквідні, так і менш ліквідні активи, такі як запаси і дебіторська заборгованість. Зазвичай вважається, що значення коефіцієнта поточної ліквідності має бути не менше 2, щоб компанія була здатна погасити свої поточні зобов'язання. Даний показник нижче рекомендованого значення, що вказує на те, що в 2019-2022 роках підприємство не мало можливості погасити поточну заборгованість за рахунок поточних активів. Успішна ділова активність є важливим фактором, який впливає на вартість бізнесу. Розглянемо показники ділової активності ТОВ «WDS» в 2019-2022 р.р. (рис.3.5). 26 18% 16% 13,7848% 12,7682% 14% 12% 11,8123% 10% 9,1375% 8,7270% 8% 5,2868% 6% 4% 2% 3,3387% 1,7545% 2,8273% 1,5143% 2,5931% 1,4780% 2,4834% 1,4152% 0% 2019 2020 2021 2022 Коефіцієнт оборотності активів Коефіцієнт оборотності оборотних засобів Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів Рисунок 3.5 – Динаміка показників ділової активності ТОВ «WDS» в 2019-2022 р.р., % Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» Коефіцієнт оборотності активів показує, скільки грошей компанія генерує на кожну вкладену гривню в активи. Показник оборотності активів зменшився з 1,75 до 1,42 у 2022 році. Зниження показника свідчить про зниження ефективності діяльності та має негативний вплив на вартість підприємства. Коефіцієнт оборотності оборотних засобів використовується з метою оцінки ефективності використання оборотного капіталу підприємства. Що цей коефіцієнт, то ефективніше компанія використовує свій оборотний капітал для генерації доходів. Зниження показника з 3,34 до 2,48 вказує на зниження ефективності використання оборотних засобів. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості використовується з метою оцінки ефективності управління дебіторську заборгованість підприємства. Чим вище цей коефіцієнт, тим ефективніше компанія збирає гроші від своїх клієнтів. Показник знизився з 12,77 до 9,14, тобто клієнти 27 стали повільніше оплачувати заборгованість за поставлену продукцію. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості виріс з 5,29 до 12,68, тож, компанія навпаки пришвидшила виплату своїх поточних зобов’язань. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів використовується з метою оцінки ефективності управління запасами підприємства. Що цей коефіцієнт, то швидше компанія продає свої матеріальні запаси і тим менше грошей вона заморожує в запасах. Показник виріс з 13,78 до 15,13, тож ефективність управління товарними запасами зросла. В цілому, в 2019-2022 роках підприємство погіршило показники ділової активності. Таким чином, можемо зробити висновки, що в 2019-2022 роках ТОВ «WDS» збільшило обсяги продаж, але знизило свій прибуток відносно навіть показника 2019 року. В 2019-2022 роках компанія була фінансово стійкою, ліквідною, мала високу рентабельність, але всі показники мають тенденцію до зниження, у тому числі ділової активності. 3.2 Склад і структура витрат підприємства Витрати підприємства включають усі ресурси, які витрачаються на виробництво спеціалізованої продукції. У ТОВ «WDS» витрати включають операційні: витрати на надання послуг; матеріальні – є одними з основними витратами, адже включають витрати на закупівлю пляшок вина; витрати на оплату праці працівникам; логістичні витрати (на перевезення товару); податки; інші витрати. Відповідно до цього поділу, структура витрат ТОВ «WDS» виглядає наступним чином (див. табл. 3.6.) Таблиця 3.6. Структура витрат ТОВ «WDS» 2020-2022 рр. 28 Матеріальні витрати Операційні витрати Витрати на оплату праці Транспортні витрати паливо Податки Ішні витрати Всього витрат та 2020 % 2021, % 2022, % 59,2 6,3 20,1 8,7 59 5,9 19,2 12,7 56,3 7,0 21,7 8,4 4,9 0,8 100 5,3 0,9 100 4,8 1,5 100 Джерело: складено автором на основі Додатку А Як бачимо, тенденція по всім часткам витрат є сталою: найбільшою витратою є матеріальна, а саме закупівля вина у виробників. У 2022 році частка матеріальних витрат значно зменшилась через військову агресію з боку росії, адже на початку року обсяг придбаної продукції ТОВ «WDS» від виробників значно зменшився. У 2021 році відбулося певне зменшення частки матеріальних витрат, що було спричинено зменшенням цін на сировину постачальником Щодо транспортних витрат, то у 2020 та 2022 роках можемо спостерігати значну відмінність із 2021, адже у 2020 році через кризу пандемії COVID-19 поставки значно зменшились, а у 2022 частка знизилась на 34% через проблеми поставок товару із закордону на почату року. Витрати на оплату праці пов’язані з персоналом, залученим у виробничих ланках. 3.3 Метод оподаткування та порядок ведення бухгалтерського обліку на підприємстві ТОВ «WDS» платить податок на прибуток за загальною системою, а отже сплата податків відбувається від прибутку, а не сукупного доходу підприємця. База оподаткування розраховується як різниця між доходом від діяльності підприємства та сумою всіх витрат платника податків. Він може бути як позитивним – дохід, так і негативним – збиток. 29 Ведення бухгалтерського обліку на підприємстві відбувається з використанням послуг бухгалтера, який зареєстрований як фізособапідприємець (ФОП). Між бухгалтером та ТОВ «WDS» існують відносини на основі цивільно-правого договору. Отже, роботу й завдання головного бухгалтера фактично виконує ФОП, наприклад складання фінансової та податкової звітності, усі комунікації з Державною податковою службою. Бухгалтерський облік ведеться методом подвійного запису з використанням загальноприйнятих елементів методу бухгалтерського обліку. Звітність підприємство подає згідно із законодавством. Обов’язки бухгалтера на підприємстві полягають у: - Облік фінансових операцій компанії, включаючи записи у журнали, проведення інвентаризації та підготовку фінансової звітності. - Створення і підтримка різних бухгалтерських документів, включаючи квитанції, рахунки-фактури, акти виконаних робіт та інші. - Розрахунок заробітної плати співробітників, обчислення податків та інших зобов’язань. - Проведення аналізу фінансової діяльності компанії та підготовка звітності для керівництва компанії. - Забезпечення дотримання податкового законодавства та інших правил та норм, пов’язаних з бухгалтерською діяльністю. - Участь у складанні бюджетів та прогнозів фінансових результатів діяльності компанії. - Робота з банками та фінансовими установами, забезпечення вчасної оплати рахунків та інших зобов’язань. 30 - Проведення аудиту бухгалтерської діяльності компанії та забезпечення відповідності документів та звітності вимогам законодавства. 31 РОЗДІЛ 4. Організація виробництва й управління підприємством 4.1 Продуктивність виробництва Продуктивність праці є важливим показником ефективності виробничого процесу, що впливає на вартість підприємства. Висока продуктивність праці може підвищити ефективність використання ресурсів, покращити якість продукції та знизити її вартість. Проаналізуємо показники продуктивності праці ТОВ «WDS» в 2019-2022 р.р. (рис.4.1). 360 354 350 340 330 327 323 320 311 310 300 290 280 2019 2020 2021 2022 Продуктивність, тис.грн/особа Рисунок 4.1 – Динаміка продуктивності праці ТОВ «WDS» в 2019-2021 р.р., тис.грн. Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» Зниження продуктивності праці у ТОВ «WDS» у 2020 році на 3,7% пов'язане з низкою факторів, таких як пандемія COVID-19, обмеження у русі та транспортуванні товарів, нестабільність економічної ситуації тощо. 32 В умовах такої невизначеності компанія могла зіткнулася з труднощами у виробництві та продажу своєї продукції. При цьому зростання продуктивності праці на 86,2% у 2021 році показує, що компанія зуміла адаптуватися до нових умов та покращити ефективність своїх операцій. Крім того, збільшення чисельності персоналу в 2021 році також вплинуло на продуктивність праці. Однак у 2022 році через військову агресію росії, продуктивність праці знизилась на 7,6% через непередбачуваними труднощами на початку року, включаючи нестабільну політичну ситуацію. 4.2 Методи управління на підприємстві На практиці в управлінні на ТОВ «WDS», застосовують різні методи і їх поєднання. Вони утворюють певну систему й перебувають у постійні взаємодії між собою. Суть методів управління полягає у створенні умов для чіткої організації процесу управління, тому вони повинні мати мотиваційну характеристику. Відповідно до цього розрізняють такі методи управління: а) економічні - методи, які реалізують матеріальні інтереси участі людини у виробничих процесах (будь-якій іншій діяльності) через використання товарно-грошових відносин. Ці методи мають два аспекти реалізації. Перший аспект характеризує процес управління, зорієнтований на використання створеного на загальнодержавному рівні економічного сегмента зовнішнього середовища. Суть цього аспекту: формування системи оподаткування суб'єктів господарювання; визначення дієвої амортизаційної політики, яка сприяла б оновленню (відтворенню) матеріальних і нематеріальних активів підприємства; встановлення державою мінімального рівня заробітної плати та пенсій. Другий аспект економічних методів управління зв'язаний з управлінським процесом, 33 орієнтованим на використання різноманітних економічних важелів, таких як фінансування, кредитування, ціноутворення, штрафні санкції тощо; б) соціально-психологічні - реалізують мотиви соціальної поведінки людини. Адже рівень сучасного виробництва, зростання загальноосвітнього і професійно-кваліфікаційного рівня працівників зумовлюють суттєві зміни в системі ціннісних орієнтацій та структурі мотивації трудової діяльності людей. Практична реалізація соціальнопсихологічних методів управління здійснюється за допомогою різноманітних засобів соціального орієнтування та регулювання, групової динаміки, розв'язання конфліктних ситуацій, гуманізації праці тощо; в) організаційні методи управління діяльністю підприємств базуються на мотивах примусового характеру, їхнє існування й практичне застосування зумовлене заінтересованістю людей у спільній організації праці. Організаційні методи управління — це комплекс способів і прийомів впливу на працівників, що ґрунтуються на використанні організаційних відносин та адміністративній владі керівництва. Усі названі методи управління діяльністю підприємств органічно взаємозв'язані й використовуються не ізольовано, а комплексно. Проте провідними треба вважати саме економічні методи. Ефективність застосування методів управління в основному залежить від рівня кваліфікації керівних кадрів, що зумовлює потребу систематичної і цілеспрямованої підготовки та повсякденного використання всіх зазначених напрямів впливу на колектив і окремих людей. Загальні принципи управління підприємством такі: управління підприємством здійснюється у відповідності зі статутом на основі поєднання прав власника відносно господарського 34 використання свого майна та принципів самоуправління трудового колективу; найняття (призначення, обрання) керівника підприємства є правом власника (власників) майна підприємства та реалізується безпосередньо або через уповноважені ним органи; рішення по соціально-економічним питанням, які стосуються діяльності підприємства, виробляються та приймаються органами управління з участю трудового колективу та уповноважених ним органів; вищим керівним органом колективного підприємства є загальні збори (конференція) власників майна. 35 РОЗДІЛ 5. Трудові ресурси та управління персоналом на підприємстві 5.1 Принципи управління на підприємстві Для ТОВ «WDS» її праців ники є найбільшою цінніс тю, і разом із тим - - гордістю. В ТОВ «WDS» прац ює близько 85 людей. Діяльність компа нії - - спрямована на підвищення професіоналі зму працівників, покращення умов - - - праці, безпе ки виробничих процес ів та гарантування їх соціального - - - захисту. Саме тому на ТОВ «WDS» впроваджена і сертифікована система управління безпекою та гігієною праці ДСТУ – П OHSAS 18001:2006. - - Крім цього, комп анія забезпечує регулярне підви щення заробітної - - плати мінімум на 5-7% на рік на ум овах довгос трокового трудовог о - - - колективного договору. ТОВ «WDS» забезпечує працівни ків належними умовами праці та - - життя. Кожного рок у передбачено підви щення рівня кваліфікації - - працівників, медичне об стеження, н адання першої допомо ги, розвиток - - - соціальної сфери. ТОВ «WDS» можна вважати хорошим ро ботодавцем в Україні. - Середня заробітна плата в компанії перев ищує середню в країні та галузі. - - Вся заробітна плата і премії сплачуються офіційно, тобто компанія - повністю сплачує всі обов’язк ові податки, внески у пенсійний та інші - фонди. - Соціальна полі тика ТОВ «WDS» щодо пер соналу спрямована на - забезпечення - необхідного - рівня прод уктивності - праці, зменшення плинності кадрів та підвищення соціального захисту працівників. - - - 36 Соціальний пакет, включає: разо ву матеріальну допомогу на - оздоровлення, грошові премії на свята, матеріальну допо могу при - - народженні дитини, при виході на пенсію, в критичних ситуаціях. На - - підприємстві функціонує медп ункт, обладнана кухня та зона відпочинку. - Відпо відно до за конодавчих норм, близько 5% від загал ьної кількості - - - працюючих в ТОВ «WDS» складають люди з обмеженими можлив остями. - - 5.2 Показники руху персоналу на підприємстві Проаналізуємо показники руху персоналу на підприємстві (табл.5.1). Таблиця 5.1 Показники руху персоналу ТОВ «WDS» Відхилення, Відхилення, 2021/2020 2022/2021 Показники 2020 2021 2022 +/% +/% Коефіцієнт обороту кадрів з прийняття (Кп) = Чп/Чсер 0,054 0,029 0,021 0,025 46,30% -0,08 -27,59% Коефіцієнт обороту кадрів зі звільнення (Кз) = Чз/Чсер, 0,068 0,118 0,213 0,05 73,53% 0,95 80,5% Коефіцієнт загального обороту кадрів (Кз.о) = (Чп + Чз) /Чсер 0,122 0,147 0,234 0,025 20,49% 0,087 59,18% Коефіцієнт плинності кадрів (Кп.к) = (Чз - Чн.з)/Чсер 0,054 0,074 0,083 0,02 37,04% 0,009 12,16% Коефіцієнт співвідношення прийнятих і звільнених працівників (Кс.п.з) = Кп/Кз 0,8 0,25 0,41 -0,55 68,75% 0,16 64% Коефіцієнт стабільності кадрів (Кс) = Ч1/Чсер 0,081 0,044 0,035 0,037 45,68% 0,009 -20,45% Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» Як бачимо з табл. 5.1, коефіцієнт загального обороту кадрів достатньо низький. Відповідно коефіцієнт плинності кадрів також низький. Співвідношення прийнятих і звільнених працівників складає 1,68 в 2019 році та 0,21 в 2021 році, тобто плинність кадрів знизилась. 37 Коефіцієнт стабільності кадрів складає 0,081 в 2020 році та знизився до 0,035 в 2021 році. Також необхідно зважати, що у 2022 році певна кількість працівників виїхало закордон, тому кількість звільнених відповідно також збільшилось. Аналіз руху персоналу показав, що як внутрішній так і зовнішній рух персоналу низький, а стабільність кадрового складу висока, що свідчить про високу ефективність управління персоналом у даному напрямку. 5.3 Система підвищення кваліфікації Наявність висококваліфікованої робочої сили є одним з найважливіших факторів підвищення продуктивності праці, забезпечення випуску конкурентоспроможної продукції. Підвищення кваліфікації передбачає процес поглиблення теоретичних знань, удосконалення вмінь і практичних навичок у межах професій та спеціальностей або розширення кваліфікаційного профілю працівників через набуття інших суміжних професій. Заходи підвищення кваліфікації відбуваються не рідше, ніж 1 раз на рік. Зокрема, це відбувається одним з нижчеперераховних методів: виробничо-технічні курси – на ТОВ «WDS» це відбувається шляхом курсів у форматі «вокршоп», де з країн-партнерів компанії приїжджають топ менеджери для «мозкового штурму», надання додаткових знань та умінь робітникам компанії, відбувається у форматі вивчення теоретичних знань та практичних, у форматі вирішення кейс стаді; курси цільового призначення - створюються для вивчення нового устаткування, матеріалів, технологічних процесів, засобів механізації та автоматизації виробництва, правил та умов безпеки експлуатації 38 устаткування, технічної документації. Так, наприклад, відбуваються регулярні консультації з програмістами й спеціалістами з програмного забезпечення, що використовується на ТОВ «WDS», для поглиблення знань й освітлення нововведень. курси навчання суміжним професіям – проводяться з метою розширення їх виробничого профілю. 39 РОЗДІЛ 6. Прогнозні показники діяльності підприємства 6.1 Методи прогнозування на підприємстві Згідно з теорією прогнозування розвитку підприємства, використовуються різноманітні кількісні та якісні методи. Кількісні методи базуються на аналізі тенденцій у зміні певних параметрів та статистичних зв'язків, що характеризують основну діяльність об'єкта управління, такі як аналіз тимчасових рядів та каузальне моделювання. Якісні методи ґрунтуються на експертних оцінках фахівців, таких як методи експертної оцінки та думка журі. Прогнозуванням на ТОВ «WDS» займається комерційний директор, що пройшов спеціальну підготовку. Для прогнозування організовуються робочі групи, які в своїй роботі використовують різні методи. Кожне підприємство використовує ті методи прогнозування, що є найбільш прийнятними для його діяльності, для тієї чи іншої ситуації. Тому, використання моделей та методів прогнозування стає першочерговим завданням у прийнятті рішень відносно введення в дію будь-якого проекту. До основних загальних методів прогнозування можна віднести такі: експертних оцінок; екстраполяції трендів; регресивного аналізу; інші методи економіко-математичного моделювання. 6.2. Прогнозні показники діяльності підприємства Для стимулювання продаж продукції ТОВ «WDS» в Україні пропонуємо проведення благочинних заходів, таких як допомога лікарням, 40 які лікують воїнів ЗСУ. Бюджет таких заходів складе 5 тис.грн. на місяць або 60 тис.грн. на рік. Проведення таких заходів позитивно вплине на репутацію компанії та дозволить збільшити обсяги продаж на 0,25%. В умовах воєнного стану складно планувати напрями зниження витрат компанії, оскільки виникнення таких ситуацій як, наприклад, вимкнення світла за графіком на тривалий час, призводить до зростання незапланованих трат. Тому, утримання рівня витрат на рівні попередніх періодів вже буде високим досягненням для підприємства. Для мінімізації витрат рекомендується посилить контроль за витратами на всіх рівнях. Для розробки прогнозу для ТОВ «WDS» на 2023-2025 роки, пропоную сформувати декілька прогнозних показників та їх сценарії розвитку. Користувалась функцією «Аркуш прогнозу» у Excel. 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2020 2021 2022 2023 Чистий дохід, тис.грн Передбачення(Чистий дохід, тис.грн) Нижня довірча границя(Чистий дохід, тис.грн) Верхня довірча границя(Чистий дохід, тис.грн) Рис.6.1. Прогнозований чистий дохід ТОВ «WDS» на 2023-2025 роки, у тис.грн Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» 41 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Активи підприємства Передбачення(Активи підприємства, тис.грн) Нижня довірча границя(Активи підприємства, тис.грн) Верхня довірча границя(Активи підприємства, тис.грн) Рис.6.2. Прогнозовані активи ТОВ «WDS» на 2023-2025 роки Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» 600 500 400 300 200 100 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Собівартість продукції (послуг), тис.грн Передбачення(Собівартість продукції (послуг), тис.грн) Нижня довірча границя(Собівартість продукції (послуг), тис.грн) Верхня довірча границя(Собівартість продукції (послуг), тис.грн) Рис.6.3. Прогнозована собівартість продукції ТОВ «WDS» на 20232025 роки, у тис.грн Джерело: розраховано автором за фінансовою звітністю ТОВ «WDS» 42 Отже, за даними прогнозами можна побачити, що чистий дохід має тенденцію до спаду у прогнозованих роках, що є очікуваним через поступове зниження показника у 2020-2022 роках. Проте, можна помітити позитивну тенденцію у прогнозі активів підприємства на 2023-2025 роки через стрімке їх збільшення у 2021 році за рахунок запасів. Зростаюча тенденція також спостерігається у собівартості продукції, тобто за прогнозом програми собівартість так і продовжить зростати. Це схоже на правду, оскільки вартість ділянок, що використовується для вирощення винограду, зростає, а разом з тим і цінність та вартість вина, що виробляється з цього винограду. Проте, звичайно, Excel лише посилається на надану інформацію за попередні роки, проте не аналізує наявні систематичні та несистематичні ризики. Особливо із непередбачувану ситуацію, що склалась через війну, даний прогноз не є повністю правдивим. Наразі ситуація також є складною для українських імпортерів вина. Від початку війни уряд запровадив перелік критичного імпорту, за яким дозволяються транскордонні валютні платежі, проте вина в цьому переліку немає. В Україну наразі найчастіше доїжджає вино з віддалених країн, за яке було сплачено до війни. Проте, через спад імпорту складно зпрогнозувати збільшення виробництва вина всередині України, адже багато виробників втратили склади з готовою продукцію унаслідок обстрілів, а також відчувається дефіцит пляшок та корок, адже Гостомельский склозавод знищено, тому тепер пляшки треба імпортувати, як і корки, що зараз дорого і складно логістично. Отже, фінансові показники діяльності компанії та ринку вина загалом зпрогнозувати дуже важко, навіть зважаючи на адаптування ТОВ «WDS» до умов війни. Також пропоную розрахувати ймовірність банкрутсва за методом прогнозування Альтмана та Гордона-Спрінгейта на 2023 рік. 43 Аналітична модель Альтмана являє собою алгоритм інтегральної оцінки загрози банкрутства неплатоспроможного підприємства, заснований на комплексному обліку найважливіших показників, що допомагають виявити кризовий фінансовий стан підприємства. На думку І.Е. Альтмана, модель може передбачити в 94% випадків банкрутство фірми, у 95% – віднести корпорацію до банкрутів або не банкрутів, передбачити банкрутство досить точно за два роки наперед. Рис.6.4. Модель прогнозування банкрутства Альтмана Джерело: [20] Отже, використовуючи дані фінансової звітності ТОВ «WDS» за 2020-2022 роки та розрахувавши змінні Х для кожного року, можна розрахувати індекс Альтмана: Z(2020)=3,78 Z(2021)=4,51 Z(2022)=3,11 Із розрахунків можна зробити висновок, що індекс знаходиться не менше 1,23 та більше 2,9 за весь досліджуваний період, а отже підприємство можна 44 віднести до фінансово стійких та свідчить про те, що компанії у найближчий рік-два банкрутство не загрожує. Модель Спрінгейта теж допомагає спрогнозувати можливість банкрутства підприємства. Вона має вигляд (Рис.): Рис.6.5. Модель прогнозування банкрутства Альтмана Джерело: [20] Отже, за даною моделлю, індекс Спрінгейта за досліджувані становить: Z=1,11 Z=1,89 Z=1,07 Із даних розрахунків можна зробити висновок, що даний індекс за весь досліджуваний період не перевищує 0,862, тому загрози стати банкротом у підприємства немає. Проте, даний індекс не перевищує 2,451 за 2020-2022, тому можна зробити висновок про те, що підприємство не є повністю фінансово-стійким. Отже, проаналізувавши можливість настання банкрутства за двома моделями, можна зробити висновок, що вона є мінімальною. Прогнози про фінансові показники показує зростання у активах компанії, проте зменшення чистого доходу. Варто зазначити, що даний прогноз є спірними, 45 адже складно опиратись лише на історичні дані, уникаючи ризиків, не дасть достовірний результат. 46 РОЗДІЛ 7. ІНДИВІДУАЛЬНЕ ЗАВДАННЯ Індивідуальне завдання для проходження практики на ТОВ «WDS» складало: Проаналізувати сучасні тенденції українського та міжнародного ринку сфери діяльності бази-практики. Здіснити оцінку конкурентоспроможності підприємств бази-практики. Надати рекомендації щодо виходу підприємства бази-практики та міжнародні ринки. 7.1. Перспективи виходу на міжнародні ринки Провайдерами ТОВ «WDS» є Dakishvilli Family Winery; Kabaj; Terra Initia; Leleka Wines; Naberauli. Оскільки винна галузь в Україні є досить розвинутою, розвиток експортної діяльності підприємства є важливим перспективним аспектом для компанії. Структура експорту вина ТОВ «WDS» наведена на рис.7.1 Продаж,% 6,6 9,1 39,6 44,7 Червоне вино,% Біле вино,% Рожеве вино,% Помаранчеве вино,% Рис.7.1 Структура експорту продукції ТОВ «WDS» в 2022 році, % Джерело: [2] 47 Як бачимо, червоне та біле вино складає переважну частину експорту – 39,6% та 44,7% відповідно, що разом складає 84,3%. Загалом серед експортерів ТОВ «WDS» займає дуже низьку частку, проте є потенціал для розвитку. Структурним підрозділом у складі підприємства ТОВ «WDS» виступає відділ зовнішньої економічної діяльності, що у безпосередньому підпорядкуванні комерційного директора. У своїй діяльності відділ ЗЕД керується: чинним законодавством України; положенням про відділ; іншими нормативними актами Компанії. Діяльність ТОВ «WDS» спочатку була сконцентрована виключно на ринку України. Однак, вже у 2019 році підприємство почало розробляти план виходу на міжнародний ринок. Подальший розвиток експорту ТОВ «WDS», орієнтований на отримання максимального прибутку від розширення закордонних ринків з мінімальними витратами, а також на досягнення очікуваної ефективності та виконання плану, має ґрунтуватися на оновленні портфелю брендів, які плануються до експорту. Основні регіони збуту - Західна Європа (24%), Східна Європа (67%) та Азія (9%) (рис.7.2). 48 Країни-імпортери вина WDS Західна Європа Болгарія, Хорватія, Естонія, Німеччина, Греція, Угорщина, Латвія, Литва, Польща Східна Європа Азербайджан, Казахстан Рис.7.2. Регіони збуту ТОВ «WDS» Джерело: [2] Серед молодих експортних ринків – країна Молдова, ТОВ «WDS» планує відкрити там своє представництво. Привабливим ринком збуту є Китай, особливо враховуючи припинення поставок продукції в Росію. ТОВ «WDS» не здійснює поставок до США, Канади, Південної Америки, Африки, Австралії та Нової Зеландії. Проте здійснювати поставки на ринок США, Канади, Австралії та Нової Зеландії не доречно через незручне географічне розташування. Компанія ТОВ «WDS» зосереджена на здійснення поставок, використовуючи оптимальні логістичні шляхи з низькими витратами. Одним із потенційно привабливих регіонів для багатьох українських експортерів є ринок Африки, а найбільш реальною країною для прямого експорту вина є Марокко, Алжир, Єгипет та Лівія. 49 За останніми тенденціями зростання населення, урбанізація та економічне зростання роблять Африку вкрай привабливим ринком, зокрема для світових виробників вина. Африка привертає потенціалом і низькою конкуренцією. Вона вважається найбільш швидкозростаючим винним ринком в світі. Таблиця 7.3 Концепція проекту з розширення ринків експорту до країн Африки 1. Причини ініціалізації - збільшення обсягів ринку вина; проекту - збільшення прибутку. 2. Мета проекту Розширення ринку експорту продукції до країн Африки, а саме: Марокко, Алжир, Туніс, Лівія та Єгипет. Часові обмеження: не більше 5 років. Фінансові обмеження: 1 млн. грн 3. Очікувані вигоди - збільшення обсягів ринку вина; проекту - збільшення додаткових робочих місць; - підвищення попиту; - збільшення обсягу продажу продукції компанії; - збільшення прибутку; - збільшення відсотків по дивідендам; - популярність та лояльність підприємства серед нових споживачів. 4. Допущення та ризики - відсутність персоналу, яке бажає працювати в Африці проекту - затримка виробництва продукції; - затримка постачання продукції; - митні бар’єри; - зростання курсу іноземної валюти. Джерело: складено автором на основі [4,14] Перед виходом на новий ринок, компанія ТОВ «WDS» зосереджена на таких задачах (рис.7.4). 50 Вихід на нові ринки Наростити частку міжнародного ринку вина в об’ємах Наростити частку міжнародного ринку вина в грошовому еквіваленті Подальше створення збутового підрозділу на цільовому зовнішньому ринку Подальше створення виробничих потужностей на зовнішньому ринку Рис.7.4. Задачі, що стоять перед експортною діяльністю ТОВ «WDS» Джерело: складено автором на основі [1] Визначимо маркетингові заходи, які можуть застосовуватись для пробного експорту: - Промо-акції; - Знижки; - Спонсорство; - Застосування додаткових місць продажу; - Реклама продукції на POS-матеріалах. Бюджет маркетингових витрат на реалізацію проєкту зі збільшення експорту компанії наведемо в табл.7.5. Таблиця 7.5 Бюджет маркетингових витрат на реалізацію проєкту Статті витрат Сума, грн 51 Замовлення маркетингових досліджень 3 000 Створення складального підрозділу 5 000 Розробка POS-матеріалів та брендування торгових точок каналів традиційної та сучасної торгівлі 2 000 Всього: 10 000 Джерело: складено автором на основі самостійно на основі [3,15] Окрім того витрати на оплату праці учасників проєкту протягом року складуть 50 тис.грн (якщо не враховувати оплату праці роботи, що виконується окрім проекту). Витрати на залучення сторонніх фахівців та укладення договорів поставки складуть 25 тис.грн. Розрахуємо економічний ефект від проведення даних заходів. Обсяг поставок в Африку заплануємо на рівні 4% від загального обсягу продаж компанії в 2020 році: 8017*4%=320,68 тис.грн. Собівартість даного обсягу продукції складе: 4228*2%=169,14 тис.грн. 320,68-169,14=151,54 тис.грн. Таблиця 7.6 Економічний ефект від реалізації проєкту Вид витрат Доходи проекту Маркетингові витрати Витрати на оплату праці учасників проєкту Витрати на залучення сторонніх фахівців та укладення договорів поставки Економічний ефект Сума, грн. + 151 540 - 10 000 - 50 000 - 25 000 + 66 540 Джерело: розраховано автором Отже, запропонований проєкт виходу на нові іноземні ринки (ринок Африки) є економічно обгрунтованим. 52 Якщо розраховувати прибутковість проекту рахуючи витрати на страхування, транспортування, розвантажувальні роботи та митні платежі, структура буде представлена у Таблиці 7.2 Таблиця 7.7. Витрати на експорт товарів Вид витрат Доходи проекту Витрати на страхування Витрати на транспортування Витрати на розвантажувальнонавантажувальні роботи Митні платежі Загальний економічний ефект Сума, грн. + 151 540 - 15 780 - 48 196 - 49 900 - 6 500 + 66 164 Джерело: розраховано автором на основі [1] Загалом, ми бачимо позитивний економічний ефект реалізації проекту. Проте, якщо враховувати дані витрати, то необхідно розуміти, щоб отримати позитивний економічний ефект, підприємству значно доведеться скоротити маркетингові витрати та персонал, що залучений у реалізації проекту. 7.2. Сучасний стан тенденції ринку в Україні та світі В Україні виноробна промисловість відіграє важливу роль у господарському комплексі країни. В її склад входять приблизно 400 суб’єктів підприємницької діяльності, які мають ліцензію на право виробництва винної продукції. Реально працює приблизно половина з цих підприємств, але ця половина випускає понад 800 найменувань тільки виноградних вин. Кризу у виноградно-виноробній галузі спровокувала воєнна агресія РФ проти України. На галузь негативно вплинуло знищення або пошкодження виноробних підприємств, падіння попиту та реалізації 53 виноробної продукції, стрімкий ріст імпорту виноробної продукції, подорожчання основних витратних матеріалів, порушення логістичних ланцюгів. Окрім цього, досі неврегульовані терміни розрахунку торгових мереж із постачальниками харчових продуктів та низка неефективних для розвитку галузі управлінських рішень. Через війну постраждали виноробні заводи Київщини та Херсонщини, Чернігівщини, Миколаївщини та Одещини. Знищено Гостомельський склозавод, який забезпечував потреби багатьох місцевих виробників вина у пляшках. У період військового стану у 2022 році різко скоротився товарооборот всіх видів алкогольних напоїв, у тому числі продукції ринку вина в Україні. Так, у січні-червні 2022 року українці придбали вина менше на 58%, ніж за аналогічний період 2021 року. За результатами 2022 року вартість імпортованих алкогольних і безалкогольних напоїв в Україну становила 490 млн дол. США, що на 32 % менше показника 2021 року. Найбільшою мірою у січні-квітні 2022 року, у порівнянні з 2021, на ринку вина в Україні скоротився імпорт ігристих вин – на 31%. Втім, вже у той самий період 2023 року цей показник зріс на 61% у обсягах, а у вартісному вимірі майже вдвічі. Один із ключових викликів, з якими змушені були зіткнутися українські компанії, – переформатування логістики вина, як на зовнішніх так і на внутрішньому ринках. До того ж, від початку війни приблизно на 5 місяців уряд запровадив перелік критичного імпорту, за яким дозволялися лімітовані транскордонні валютні платежі, проте вина в цьому переліку не було. Наразі логістика вина налагоджується, але виникає проблема з ризиками оплати товару. Багато компаній перейшли на відстрочення платежів не на 120, а на 30 днів, що призводить до пошуку додаткових ресурсів оплати, а також змінює принципи постачання, а імпортери переважно ввозять вина, які швидше продаються. 54 Щодо тенденції у світі, то можна посилатись на професорку Симону Луз, керівницю Інституту Вина та Напоїв Університету Гайзенхайма, що представила результати світового промислового барометра на ProWine Media Summit 2024: «Консенсус серед експертів галузі свідчить про те, що винний сектор повинен адаптувати свої комунікаційні стратегії відповідно до вподобань молодих споживачів, щоб ефективно спілкуватися з майбутнім поколінням ентузіастів вина. Крім того, забезпечення необхідної рентабельності потребуватиме структурної перебудови глобального надлишкового виробництва вина», — каже професор Сімона Луз. Рис. 7.8 Загрози та виклики для виноробної галузі у 2023 р. у порівнянні із 2022. Джерело: [21] Отже, першою основною загрозою стали переважаючі настрої у галузі, що характеризуються економічними проблемами. Зростання виробничих витрат і значне зниження купівельної спроможності населення негативно впливають на прибутковість галузі. У відповідь компанії 55 вживають активних заходів щодо зниження витрат та збільшення продажів. У 2024 році виноробна галузь очікує лише помірного зростання витрат і зберігає обережний оптимізм на майбутнє. У відповідь на економічні виклики підприємства виноробної галузі впровадили різноманітні підприємницькі заходи. Значна більшість, що включає 72% компаній, намагалися компенсувати деяке збільшення витрат шляхом підвищення цін. Однак ця стратегія призвела до зниження продажів, що пояснюється інтенсивним конкурентним тиском і підвищеною ціновою чутливістю серед споживачів. Як висновок, можна сказати, що сьогоднішній стан ринку вина в Україні можна визначити як тяжкий. Вплив політичної та економічної ситуації ставить під загрозу бізнес, який розвивався роками. На українському ринку виноробства виробництво скорочується катастрофічно швидко. До основних причин спаду виробництва та споживання вина в Україні можна віднести: 1) зниження купівельної спроможності українського населення, особливо в низькому та середньому ціновому сегменті. На думку експертів, покупець, який купував вино три рази на місяць, тепер робить це один раз на 30 днів; 2) воєнні дії на території України, через які основні регіони виноробства, а саме Миколаївська та Херсонська області, знаходяться під окупацією; 3) заборона на споживання алкоголю та часові обмеження, які продовжують тривати на сьогоднішній день. 56 Висновки Було проведено аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства ТОВ «WDS». Свою діяльність підприємство здійснює згідно отриманих ліцензій і Статуту підприємства, керуючись при цьому нормативно-правовими актами України. Підприємство виробляє широкий асортимент вина, залежно від ціни, кольору, цукристості, країни та регіону походження, типу, продукту, сорту винограду, року. Основним видом діяльності є 46.34 Оптова торгівля напоями. У своїй роботі ТОВ «WDS» використовує стратегію позиціонування по споживачеві та в рекламній кампанії зроблений акцент на певній частині цільової аудиторії,адже загалом продукція компанії має вузькоспрямовані властивості. Через стратегією диференціації ТОВ «WDS» хоче показати чим вина даного підприємства суттєво відрізняються від конкурентів за якістю та ширшим вибором, а також ретельним вибором експертами кожної пляшки, отже асортимент компанії налічує товари середньої та елітної якості. За аналізом фінансово-економічних показників діяльності компанії можна зробити висновок, що у 2021 році на підприємстві знизився чистий прибуток на 4,14%, так як виросли тарифи на комунальні послуги, вартість споживання електроенергії та питної води, зросли логістичні витрати. У 2022 році, на жаль, через військову агресію Росії не вдалося стабілізувати ситуацію та чистий прибуток впав 22%. Щодо показників рекнтабельності, то вони знизилися з 2020 року до 2022, що вказує на необхідність зміни бізнес-моделі або виробничого процесу, проте також необхідно зважати на фактор війни в Україні. Значення показника рентабельності продажів знизилось з 17,03% до 16,08% в 2022 році, що свідчить про зниження 57 ефективності діяльності підприємства. Отже, в 20120-2022 роках компанія мала високу рентабельність, але всі показники рентабельності мають тенденцію до зниження. Для реалізації стратегії зростання вартості ТОВ «WDS» пропонуємо збільшити країни, куди експортується продукція, запровадити посилений контроль за витратами на підприємстві, провести заходи для скорочення дебіторської заборгованості. Діяльність ТОВ «WDS» спочатку була сконцентрована виключно на ринку України. Однак, вже у 2019 році підприємство почало розробляти план виходу на міжнародний ринок. Подальший розвиток експорту ТОВ «WDS», орієнтований на отримання максимального прибутку від розширення закордонних ринків з мінімальними витратами, а також на досягнення очікуваної ефективності та виконання плану, має ґрунтуватися на оновленні портфелю брендів, які плануються до експорту. Одним із потенційно привабливих регіонів для багатьох українських експортерів є ринок Африки. Згідно моделі «чотирьох фільтрів» найбільш реальною країною для прямого експорту вина є Марокко, Алжир, Єгипет та Лівія згідно пріоритетності. Розрахувавши витрати підприємства на реалізацію даного проекту та його економічну ефективність, було з’ясовано, що проект доцільно запроваджувати лише за умови скорочення планових витрат на маркетинг та персоналу, задіяного у проекті. Отже, проаналізувавши можливість настання банкрутства за двома моделями, можна зробити висновок, що вона є мінімальною. Прогнози про фінансові показники показує зростання у активах компанії, проте зменшення чистого доходу. Рекомендації для ТОВ «WDS» включають: 58 - Через труднощі із імпортом вина із закордону та значним скороченням його частки, а також у зв’язку із збільшенням придатних площ для виноградарства, виробництво вина в Україні стає ще більш перспективнішим та привабливішим. Ринок вина багато в чому не поступається іноземному, тому інвестиція в його розвиток буде правильною стратегією. - Продовжувати використовувати стратегію позиціонування вищою якістю та ширшим асортиментом, адже в Україні наявний попит на нові, вишукані та незвичайні вина. Розширення асортименту збільшить попит на продукцію та кількість зацікавлених у пізнанні мистецтва вина. - Розширювати присутність на міжнародних ринках збуту продукції, якщо це є економічно ефективним. Було розглянуто країни Африки, де є попит на вино та недостатньо пропозиції, розглянувши детальніше структуру витрат та можливий прибуток, даний проект має потенціал на впровадження. - Збільшувати свою присутність на міжнародних або зустрічах виставках, щоб збільшувати впізнаваність бренду серед клієнтів, медіа, а також бути в курсі актуальних трендів ринку вина. - 59 Список використаних джерел 1. Розпорядження Кабінету Міністрів України «Про схвалення Експортної стратегії України на 2017–2021 рр.» від 27.12.2017 № 1017-р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1017-2017-%D1%80 (дата звернення: 21.04.2022). 2. Сайт компанії Wine Discovery Selection. URL: https://wdsgroup.com.ua/ (дата звернення: 13.03.2024). 3. Маркетинг: термінологічний словник / А.О. Старостіна, Н.Ю. Кочкіна, В.В. Журило [та ін.] / за ред. А.О. Старостиної. К. :«НВП «Інтерсервіс», 2017 4. Кобилецький В. Р., Коефіцієнти ділової активності/ В. Р. Кобилецький // Онлайн-журнал «Financial Analysis online». URL: https://www.finalon.com/slovnikekonomichnikh-pokaznikiv 5. Наливайко А.П. Теорія стратегії підприємства. Сучасний стан та напрямки розвитку: Монографія. — К., 2001. 6. Професійна підготовка, перепідготовка та підвищення кваліфікації працівників - КАДРОВИК.UA. Головний кадровий журнал України. КАДРОВИК.UA. Головний кадровий журнал України. URL: https://www.kadrovik.ua/content/profesiyna-pidgotovka-perepidgotovka-tapidvishchennya-kvalifikaciyi-pracivnikiv (дата звернення: 15.03.2024). 7. Leleka Wines – дегустируем новый украинский винный бренд. Drinks+. URL: https://drinks.ua/news/leleka-wines-degustiruem-novyj-ukrainskij- vinnyj-brend/ (дата звернення: 14.03.2024). 8. Опендатабот. Опендатабот. URL: https://opendatabot.ua/ (дата звернення: 14.03.2024). 9. Ільчук М.М., Дмитрук М.І. Розвиток ви& робництва винограду в Україні. Економіка АПК. 2019. № 1. С. 18—26. 60 10. Попова М.М. Сучасний стан виноградар& ства і виноробства України та роль її окремих регіонів у розвитку галузі. Бізнес Інформ. 2014. № 7. С. 136—142. 11. Дмитрук М.І. Формування пропозиції на ринку винограду сільськогосподарськими підприємствами України. Економіка АПК. 2018. № 11. С. 106—110 12. Костишин Н.С. Економічна сутність при& бутку як результату діяльності підприємств виноробної галузі URL: http: //www. nbuv. gov.ua/portal/soc_gum/inek/2012_4/132.pdf (дата звернення 13.03.2024). 13. Россоха В.В., Петриченко О.А. Потен& ціал ринку вина в Україні. Економіка АПК. 2020. № 9. С. 17—29. 14. Бізнес-каталог підприємств України.URL: https://www.ua-region.info/ (дата звернення 13.03.2024). 15. Теоретиро-методологічні засади ефективного управління підприємтсвом. [Електронний ресурс]. С. М. Лутковська. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/12_2020/80.pdf (дата звернення 13.03.2024). 16. Конкурентоспроможність підприємства: оцінка рівня та напрями підвищення: [монографія / за заг. ред.. О.Г. Янкового]. – Одеса: Атлант, 2013. – 470 с. 17. Конституція України, прийнята на п'ятій сесії Верховної Ради України 28 червня 1996 р. [Електронний ресурс] // Відомості Верховної Ради України. 1875- ІV [Електронний ресурс] / Верховна Рада України –Режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/rada/show/1875-IV Page 2 10. 18.Цивільний кодекс України від 16.01.2003 р. № 435-IV// Відомості Верховної Ради України. − 2003. − № 40-44 URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/435-15 (дата звернення 13.03.2024). 61 19.Закон України «Про виноград та виноградне вино» від 16 травня 2005 р URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2662-15#Text (дата звернення 13.03.2024). 20.МЕТОДИ ОЦІНКИ БАНКРУТСТВА В АНАЛІЗІ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВ СФЕРИ http://pev.kpu.zp.ua/journals/2018/1_06_uk/13.pdf ПОСЛУГ (дата URL: звернення 13.03.2024). 21.Wines of Ukraine на ProWein 2024: досягнення, розвиток, нові перспективи URL: https://drinks.ua/posts_kind/analitika/ (дата звернення 13.03.2024). 62 ДОДАТКИ Додаток А 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73
