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MEILLEUR
PERDANT
VICTOIRES
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MEILLEUR
PERDANT
VICTOIRES
Pourquoi la pensée normale ne jamais
Gagne le jeu de commerce
Tom Hougaard
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maison harriman ltée
3 Cour des vice­rois
Chemin Bedford
Petersfield
Hampshire
GU32 3LJ
GRANDE BRETAGNE
Tél : +44 (0)1730 233870
Courriel : enquiries@harriman­house.com Site
Web : harriman.house
Publié pour la première fois en 2022.
Droits d'auteur © Tom Hougaard
Le droit de Tom Hougaard d'être identifié comme l'auteur a été affirmé conformément à la loi de 1988 sur
le droit d'auteur, le design et les brevets.
ISBN de poche : 978­0­85719­822­8 ISBN de
livre électronique : 978­0­85719­823­5
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A la fille
le à
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CONTENU
Chers marchés
Préface
Introduction
Poker du menteur
La salle des marchés
Tout le monde est un expert en graphiques
La malédiction des motifs
Combattre mon humanité
Dégoûter
L'esprit du vagabond
Négocier pendant une crise
Accepter l'échec
Le meilleur perdant gagne
L'état d'esprit idéal
A propos de l'auteur
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CHERS MARCHÉS
F
Depuis le moment où je t'ai rencontré pour la première
fois, j'ai été fasciné par toi. Je suis probablement même
tombé amoureux de toi. J'étais trop jeune pour savoir ce
que cela signifiait, pas plus de dix ans. Vous avez été présenté
dans un journal national – une sorte de concours.
J'étais trop jeune pour jouer avec toi, alors j'ai observé. Le temps n'était pas
de mon côté. Je suis né quelques décennies trop tôt pour participer au
trading comme c'est possible aujourd'hui. J'ai dû partir vivre ma jeunesse et
tu as vécu la tienne.
Lorsque vous avez traversé le marché baissier dévastateur de 1973,
j'apprenais tout juste à marcher. Quand tu as hurlé de colère pendant le
crash de 1987, je terminais juste l'école.
Lorsque vous avez fait les premiers pas vers le marché haussier épique des
années 1990, j'étais presque prêt. Mais pas encore tout à fait là.
Alors, tu m'as envoyé un message qui allait changer ma vie, et j'ai accepté
l'invitation, laissant tout derrière moi pour te poursuivre. Je t'ai étudié à
l'université, deux diplômes en fait. J'ai peiné pendant des heures et des
heures, essayant de vous comprendre à travers les yeux des penseurs
économiques conventionnels, à travers les yeux des lauréats du prix Nobel
et à travers les yeux de journalistes et d'experts bien intentionnés.
J'aurais aimé que tu puisses me dire à l'époque de ne pas m'embêter. Vous
n'êtes pas une équation à résoudre. Vous êtes beaucoup plus complexe
qu'un modèle ne pourrait jamais capturer. Encore et encore, vous prouvez
que vous êtes la maîtresse insaisissable que personne ne
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comprend. Vous êtes partout et vous n'êtes nulle part.
Les lois universelles ne s'appliquent pas à vous.
Mon amour pour toi était profond. Tu m'as donné tant de joie. Je t'ai tout donné. Tu
étais là quand je me suis réveillé, et tu étais là quand je me suis endormi. Tu m'as
élevé quand j'étais fluide, tu m'as récompensé au­delà de mes rêves les plus fous
quand j'étais flexible. Tu m'as puni quand j'étais rigide et têtu, reprenant tous tes
dons ­ avec intérêt.
Et mon garçon, je t'ai poursuivi. Je t'ai poursuivi comme un adolescent amoureux.
Je vous ai abordé sous tous les angles, des ratios de Fibonacci aux canaux de
Keltner, en passant par les bandes de Bollinger, les stratégies Trident, ainsi que les
vibrations mythiques de Gann et Murry Math.
J'ai développé des modèles de la houle de la marée dans la rivière Hudson pour
voir si vous réagissiez à cela. J'ai imprimé des milliers et des milliers de cartes,
appliquant des lignes et des cercles, essayant de trouver un moyen de danser avec
toi pour que mes pieds ne soient pas trop piétinés.
J'avais mal aux orteils, mon amour. Parfois, j'avais tellement mal aux orteils que je
devais aller à la plage et jeter des pierres dans l'eau pendant des heures, en colère
que tu ne veuilles pas faire le tango avec moi.
Tu m'as donné des nuits blanches. Tu m'as donné des larmes aux yeux, de la
colère dans mon corps, de la douleur dans mon âme, et pourtant je ne pouvais pas
te laisser partir. Je savais qu'il y avait plus que ça, et je savais que je devais
continuer à chercher.
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Je t'ai tout donné parce que tu m'as fait me sentir vivant. Tu m'as
donné un but. Vous m'avez donné des défis si durs que même un
sergent instructeur devrait vous faire un signe de respect. Et je
t'aimerai toujours pour ça. Tu m'as gardé sur mes orteils, comme un
parent qui ne veut que le meilleur pour son enfant.
Mais vous avez rendu les leçons obscures. Vous l'avez conçu pour
qu'il ait l'air facile. Mais cela n'a jamais été facile. Vous avez fait croire
à tout le monde qu'on pouvait danser avec vous à travers des
modèles, des équations, des indicateurs, la pensée conventionnelle
et la logique. Mais souvent, il y a peu de logique pour vous. Et j'ai
lutté pour danser avec toi pendant des années, jusqu'au jour où par
hasard tu m'as dit ton secret. Tu m'as dit d'arrêter d'essayer de te
comprendre. Tu m'as dit de me comprendre.
J'ai arrêté de trader. J'ai pris le temps de me comprendre, et je suis
revenu. Et quand je suis retourné sur la piste de danse, tu m'as
accueilli à bras ouverts, tu as souri et dit: «Bienvenue, je vois que tu
l'as compris maintenant. As­tu apporté les pansements ?
Et j'ai fait. Le meilleur perdant gagne.
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PRÉFACE
H
Ce que vous ressentez face à l'échec définira dans une très
large mesure votre croissance et votre trajectoire de vie, dans
pratiquement tous les aspects de votre vie.
Vous voudrez peut­être fermer ce livre et y réfléchir un moment. C'est assez
effrayant la profondeur de cette phrase.
Ce que 99% des commerçants ne réalisent pas, c'est qu'ils cherchent des
réponses au mauvais endroit. Connaissance des techniques, des fondamentaux,
des indicateurs, des ratios, des modèles et des lignes de tendance… eh bien, tout
le monde les connaît – et tout le monde y perd, sauf le 1 %.
Que font les 1% que les 99% ne font pas ?
Qu'est­ce que je fais, me permettant d'avoir le succès commercial que j'ai, ce que
les autres ne font pas ?
La réponse est aussi simple que complexe. Je suis un perdant exceptionnel.
Le meilleur perdant gagne.
J'ai conditionné mon esprit à perdre sans anxiété, sans perte d'équilibre mental,
sans attachement émotionnel et sans nourrir de sentiments de ressentiment ou
de désir de
même .
obtenir
C'est à cause de la façon dont mon esprit fonctionne que je suis capable de trader
comme je le fais. Ma connaissance de l'analyse technique est
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moyen au mieux. Ma connaissance de moi­même est ce qui me distingue.
La vraie mesure de votre croissance en tant qu'être humain n'est pas ce
que vous savez, mais plutôt ce que vous faites avec ce que vous savez.
J'ai écrit ce livre pour décrire comment je me suis transformé en trader
que je suis aujourd'hui et comment j'ai pu combler le fossé entre ce dont
je savais être capable et ce que j'ai réellement réalisé.
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INTRODUCTION
M
Je m'appelle Tom Hougaard. J'ai 52 ans. Il y a trente
ans, j'ai quitté mon Danemark natal. Je voulais trader
sur les marchés financiers et je voulais le faire à
Londres.
J'avais une idée de ce que je devais faire pour devenir trader. J'ai obtenu un BSc en
économie et un MSc en argent, banque et finance. Je pensais que j'avais tout ce
dont j'avais besoin pour devenir commerçant : le bon type d'éducation ; une bonne
éthique de travail; et la passion des marchés.
J'ai eu tort.
Sur le papier, j'étais qualifié pour naviguer sur les marchés financiers.
En réalité, les qualifications éducatives ne signifient pas grand­chose dans le monde du
commerce de chiens mangeurs de chiens.
Ce livre décrit le cheminement que j'ai suivi pour en arriver là où je suis aujourd'hui.
Où aujourd'hui
Je suis?
Au moment où je tape ceci, je n'ai pas eu de journée perdante en 39 jours de bourse.
Je dirige une chaîne de trading Telegram, où mes abonnés m'ont vu gagner 325 000
£ au cours du seul mois dernier ­ en temps réel, avec des entrées en temps réel, la
gestion de l'argent, le dimensionnement de la position et, finalement, la sortie de la
position. Aucun délai. Pas de décalage. Tout est fait sous leurs yeux – horodaté.
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Ce livre dissipe les mythes de ce qu'il faut pour être un commerçant à
domicile, ou n'importe quel commerçant d'ailleurs. Ce fut un voyage qui
m'a vu d'abord suivre le chemin que tout le monde emprunte ­ beaucoup
de livres sur beaucoup d'indicateurs, de modèles et de ratios ­ avant de
finalement réaliser que la vraie réponse à la quête insaisissable de profits
commerciaux était juste à l'intérieur de moi tout le long. C'était vraiment
le dernier endroit où j'ai jamais pensé à chercher.
UN DÉBUT PROMETTEUR
Après avoir obtenu mes diplômes universitaires, j'ai commencé à
travailler pour JPMorgan Chase. Ce n'était pas un travail commercial,
mais c'était assez proche. Puis en 2000 je suis devenu commerçant à
domicile pendant un an et demi. Cela n'a duré que 18 mois parce que je
n'avais plus d'argent.
Je m'étais lié d'amitié avec le personnel du courtier avec qui j'avais
échangé. Ils m'ont engagé comme analyste financier.
analyste
Je ,dis mais j'étais
une pute médiatique glorifiée. Mon mandat était de faire passer le
étaient un
courtage à la télé et ma compréhension de crédits
l'analyse technique.
J'ai commencé ce travail à l'été 2001. Ma première expérience avec les
clients a été lorsque le PDG m'a amené à Royal Ascot ­ un événement
important dans le calendrier social des riches et célèbres. C'est un
événement hippique, mêlé de champagne, de drôles de chapeaux et de
gros cigares.
Seuls les clients les meilleurs et les plus lucratifs étaient invités à cet
événement VIP. A bord de l'executive coach prenant le
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clients prestigieux d'Ascot, j'ai été présenté comme le nouvel analyste
financier. "Demandez­lui n'importe quoi", a déclaré le PDG.
Un client m'a demandé ce que je pensais de Marconi. Marconi était
membre du FTSE 100. Il avait connu des jours meilleurs. Il était passé de
1 200 pence à 450 pence au cours des 12 mois précédents.
"Pensez­vous que Marconi est bon marché?" demanda un pharmacien
de Luton.
Je ne le savais pas à l'époque, mais ma réponse – et une réponse
similaire à la télévision quelques mois plus tard – finirait par me faire virer
de mon travail. Même si j'avais su, je n'aurais pas changé ma réponse :
Marconi est une ordure, messieurs. Pourquoi êtes­vous à la
recherche d'actions dont le prix a baissé ? La bourse n'est pas
comme un supermarché, où il est logique d'acheter du papier toilette
lorsqu'il y a une vente.
Bien sûr, il est logique d'acheter du papier toilette avec une remise
de 50 %, mais cela n'a aucun sens d'acheter un stock qui a chuté
de plus de 50 %. Des concepts comme « bon marché » et « cher »
peuvent fonctionner dans le monde de l'épicerie du samedi, mais
pas sur les marchés financiers.
Ma réponse flottait dans l'air comme une plaisanterie morbide lors d'un
enterrement. J'avais à peine fini mon verdict que je remarquai le regard
mortel de mon patron. Tous ces clients étaient depuis longtemps Marconi
et ils allaient perdre des fortunes. Plus tard cette année­là, j'étais sur
CNBC et on m'a demandé de faire une analyse graphique de Marconi.
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À ce moment­là, Marconi était tombé à 32 pence – contre 1 200 pence. Et
encore les gens l'achetaient. J'ai suggéré que sur la base du modèle graphique,
Marconi irait à zéro.
Quelques journaux ont repris l'histoire et quelques jours plus tard, j'ai été
convoqué dans les bureaux de Sporting Index. Le PDG voulait me demander
s'il était possible de faire supprimer ces commentaires de Marconi de "cet
Internet".
Marconi est allé à zéro et on m'a demandé de trouver un autre travail.
Heureusement, City Index m'a embauché le jour même où j'ai quitté Financial
Spreads. J'ai passé sept ans sur le parquet de City Index. En 2009, j'ai été
licencié et depuis, je suis commerçant privé.
J'ai passé les 12 dernières années de ma vie à perfectionner mon art.
Je suis ce que les courtiers appellent un trader à fort enjeu. La taille moyenne
de la mise parmi les commerçants de détail est d'environ 10 £ par point de risque.
Je risque entre 100 £ par point et 3 500 £ par point.
Les jours de volatilité, j'ai échangé plus de 250 millions de livres sterling en
valeur notionnelle. Une fois, j'ai gagné un peu plus de 17 000 £ en moins de
sept secondes. Une fois, j'ai perdu 29 000 £ en huit secondes.
Ce genre de taille de pieu aiguise les sens. Oui, c'est une belle vie quand ça
va bien, mais c'est très difficile quand l'adversité s'installe.
Ce livre décrit mon parcours d'un courtier financier au chômage en février 2009
au trader à gros enjeux que je suis aujourd'hui. Mais ce n'est pas un livre de
trading conventionnel.
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JUSTE UN AUTRE LIVRE DE
TRADING ?
Le monde n'a pas besoin de plus de livres de trading. J'ai donc décidé de ne
pas en écrire un. J'en sais assez sur l'analyse technique pour écrire quelques
livres. Je sais aussi que l'analyse technique ne fait pas de vous un riche
trader. Cela ne fait même pas de vous un bon commerçant.
Je n'avais aucune ambition de vouloir écrire un livre, mais un jour, alors que
je regardais un documentaire sur YouTube, une publicité est apparue sur
mon écran. J'ai reconnu le visage immédiatement.
C'est un gars qui a assisté une fois à quelques discours que j'ai donnés sur
l'analyse technique, alors que je travaillais comme trader chez City Index à
Londres. Maintenant, il est apparu dans une publicité, promettant de révéler
les secrets des marchés financiers à travers son
cours.
L'annonce déclarait fièrement que si vous vouliez apprendre à trader comme
un pro, alors ce cours était ce dont vous aviez besoin.
Il se trouve qu'un de mes amis avait suivi le cours. Cela s'est déroulé pendant
un week­end dans des bureaux somptueux de Londres.
L'endroit était plein à craquer et les espoirs s'accrochaient à chaque mot de
ce gourou autoproclamé alors qu'il les faisait passer d'un tableau à l'autre.
Il n'y avait pas de pensée critique présente. Personne n'a remis en cause
ses affirmations. Tout le monde a quitté cet immeuble de bureaux dimanche soir
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pensant qu'ils feraient une petite fortune d'ici vendredi prochain.
J'ai vu les notes de cours. C'était des centaines de pages de matériel
régurgité d'un manuel standard d'analyse technique. Il n'y avait aucune
pensée originale derrière cela. Il n'y a pas eu de nouvelles contributions
dans le domaine de l'analyse technique.
Toute personne disposant d'une demi­après­midi pouvait trouver
gratuitement le même matériel sur Internet. Plus important encore, m'a dit
mon ami, le gourou n'a jamais manqué une occasion du week­end de
présenter des produits supplémentaires tels que le mentorat personnel et
le cours avancé.
CEUX QUI PEUVENT FAIRE
Il y a un dicton qui dit que ceux qui peuvent, font. Et ceux qui ne peuvent
pas, enseignez.
Je ne suis pas d'accord avec ça. Il y a beaucoup de gens qui « peuvent »
et qui « font ». L'un n'est pas exclusif de l'autre. Beaucoup de grands
"faiseurs" considèrent que cela fait partie de leur mission de vie de
transmettre leurs connaissances à ceux qui les entourent. Lorsque je
travaillais chez City Index, je n'étais peut­être pas un oracle de l'analyse
technique, mais j'en savais certainement plus que la plupart de nos
clients. Pour cette raison, j'ai donné des cours d'analyse technique
presque tous les soirs à nos clients et aux nombreux clients en marque
blanche de City Index, tels que Barclays Bank, Hargreaves Lansdown et
TD Waterhouse.
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J'aime vraiment transmettre des connaissances et j'ai fait de mon mieux avec les
connaissances que j'avais. Cependant, ce que je n'avais pas réalisé à l'époque,
c'est que l'analyse technique est plutôt inutile à moins qu'elle ne soit combinée
avec une formation à la réponse comportementale.
Mon principal problème avec les nombreux gourous qui enseignent des cours de
week­end scandaleusement coûteux est leur objectif de résultat. Ils conduisent
leur programme en utilisant des stimuli externes, comme se représenter dans un
hélicoptère ou dans un jet privé, et ils décrivent le commerce comme une
profession facile à maîtriser, ou une où il y a un secret à apprendre, et une fois
dans possession de ce secret convoité, vous devenez votre propre guichet
automatique. Rarement, voire JAMAIS, ces gourous risquent leur réputation en
divulguant leurs métiers en temps réel. C'est toujours après coup.
Nous n'entendons jamais parler de leurs métiers perdants. Cela donne l'illusion
que perdre est un simple inconvénient que vous rencontrez de temps en temps
lors de transactions.
Ce n'est que lorsque vous vous asseyez devant l'écran le lundi matin, après votre
cours hors de prix du week­end sur le trading, et que le marché évolue devant
vous, et que vous n'avez pas le graphique devant vous, que vous vous rendez
compte ce jeu n'est pas
après
coup
aussi
facile que le gourou vous l'a dit pendant le cours
du week­end.
J'ai écrit un livre qui est un antidote à toutes les ordures colportées dans l'arène
commerciale par des charlatans qui sont à 99 % marketing et 1 % commercial. Ils
prêchent leur message à des gens sans méfiance ­ qui malheureusement les
croient ­ sans que ni l'enseignant ni l'élève ne se rendent compte qu'ils n'ont
obtenu que 10% de l'histoire.
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Plus important encore, j'ai écrit un livre sur l'aspect du trading qu'ils ne vous
enseignent jamais et sur la manière d'atteindre le sommet de la pyramide du
trading.
En écrivant ce livre, j'ai vu une publicité pour un cours d'analyse technique dans
mon pays d'origine, le Danemark. L'année précédente seulement, la personne
qui dirigeait le cours avait perdu 35% de son capital commercial sur un compte
de copieur pour ses abonnés, avant de fermer le compte.
C'est le problème de l'analyse technique. Il est très facile à apprendre, mais il ne
faut pas le présenter comme la voie vers des richesses incalculables sur les
marchés financiers. Les gourous apparaissent sur les publicités suggérant que
tout ce dont vous avez besoin pour gagner de l'argent sur le marché est
d'apprendre l'analyse technique.
J'aimerais que ce soit aussi simple, mais ce n'est pas le cas.
SI CE N'EST PAS UNE ANALYSE
TECHNIQUE, QUOI ?
Il existe une loi en Europe qui stipule que les courtiers offrant des services de
trading aux clients de détail doivent divulguer le pourcentage de leurs clients qui
perdent de l'argent.
J'ai recherché les principaux acteurs de l'industrie. Selon leurs sites Web, environ
80 % de leurs clients perdent de l'argent.
J'ai appelé un courtier pour demander comment ce nombre a été calculé.
Le nombre est ajusté trimestriellement. Le courtier compare les
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soldes des comptes de ses clients du trimestre précédent et prend
simplement le pourcentage de comptes qui ont un solde inférieur à celui
de trois mois plus tôt.
Si la réponse à la quête commerciale était d'étudier l'analyse technique,
alors vous n'auriez pas des taux de défaut de 80 %.
Incidemment, le gourou qui a donné un cours de fin de semaine à mon
ami possède également une maison de courtage à laquelle il réfère tous
ses participants. J'ai regardé son taux par défaut.
Plus de 80% !
Donc, soit ses clients ne sont que de mauvais commerçants, soit il est un mauvais
professeur.
Je viendrai à la rescousse des deux camps et déclarerai que pour
devenir un trader rentable, vous avez besoin de bien plus qu'une simple
analyse technique à votre actif.
C'est pourquoi j'ai écrit ce livre ­ pour décrire le chemin que j'ai emprunté
pour arriver là où je suis aujourd'hui. Au cours des 20 dernières années,
j'ai lu de nombreux livres sur l'analyse technique et les techniques de
trading. Personnellement, je trouve la plupart d'entre eux ennuyeux et
inutiles.
Tout ce que je vois dans ces livres de trading, c'est un exemple de
graphique parfait après l'autre. Cela crée une illusion dans l'esprit du lecteur.
Ils absorbent ces histoires prétentieuses, écrites par des commerçants
qui épousent le même matériel que tout le monde ­ un matériel qui
ressemble peu au monde commercial réel. Cela laisse le lecteur aveugle
à la réalité de l'arène commerciale.
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Bien sûr, il y a des exceptions. Il existe de bons livres écrits sur les
techniques et les stratégies, mais la plupart d'entre eux sont des
ordures parce que l'auteur souffre de l'illusion qu'il ne devrait montrer
que des exemples de trading parfaits.
Ils perpétuent l'illusion que le trading est une entreprise facile. Je
pense qu'il est juste de dire qu'avec un taux d'échec d'environ 80%,
il n'y a absolument rien de facile dans le trading.
J'ose dire que si l'analyse technique en tant que matière était
comparable à quelque chose comme la dentisterie, la vocation serait
terminée à cause du taux d'échec de 80 %. Vous n'avez pas un taux
d'échec de 80 % chez les dentistes.
LE MILLION DE VUES
PARLER YOUTUBE
J'ai été invité par l'un des plus grands courtiers au monde à donner
une conférence sur la vie d'un commerçant à domicile. Ils ont filmé
l'événement, qui a duré quelques heures. J'ai donné au discours un
titre provocateur :
La normale ne rapporte pas d'argent
Le courtier m'a envoyé un e­mail l'année dernière pour me dire que
ma vidéo avait reçu cinq fois plus de vues que leur deuxième meilleur
vidéo, et qu'elle avait maintenant dépassé le million de vues sur
YouTube.
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Cela m'a donné la confiance nécessaire pour aller de l'avant avec le projet
de livre, car je pouvais voir que mon message résonnait auprès d'un public
qui voulait aller au­delà des enseignements conventionnels du trading.
Bien que ce ne soit pas un livre sur les techniques de trading, je ne dis pas
que vous pouvez vous passer d'analyse technique ou d'une forme d'analyse.
Il doit y avoir une rime ou une raison à vos entrées et sorties, et à votre
placement stop­loss.
Cependant, je soutiens également que les techniques seules ne vous
rendront pas riche. L'analyse seule ne vous mènera pas là où vous voulez
être. J'imagine que vous voulez que le trading vous donne un revenu
secondaire significatif ou peut­être même votre revenu principal.
Je soutiens qu'un être humain normal, affichant des schémas de pensée et
des traits normaux, n'aura jamais la moindre chance de gagner de l'argent
en échangeant. En d'autres termes, la normale ne suffira pas.
L'un des meilleurs livres jamais écrits sur le trading est . Il n'y a pas une
Réminiscences d'un
Opérateur de stock seule mention des techniques
de trading dans ce livre.
Avouons­le, nous pouvons tous apprendre à marcher sur une corde raide
suspendu à un pied du sol. Cependant, pouvez­vous marcher sur cette
même corde raide lorsqu'elle est suspendue à 100 pieds du sol ?
Dans le même ordre d'idées, nous pouvons tous échanger courageusement
et agressivement lorsque nous négocions un lot, mais pouvez­vous échanger
avec une clarté absolue et un détachement émotionnel lorsque vous
négociez un lot de 10 ou un lot de 100 ?
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Je ne peux pas garantir que vous échangerez 100 lots, mais je vais décrire
le processus qui m'a amené à échanger ce genre de taille.
Je ne laisse rien au hasard. J'ai décrit toutes les facettes de la vie en tant
que commerçant, de la banalité à l'excitation, et j'ai décrit les étapes exactes
que je prends chaque jour, semaine, mois et année, pour m'assurer que je
suis à la hauteur.
Et permettez­moi de faire immédiatement une déclaration importante : je ne
vais pas édulcorer mon message. C'est une profession incroyablement
difficile, qui dépasse les capacités mentales apparentes de presque tout le
monde, mais en même temps une profession qui vous récompensera avec
une richesse au­delà de votre imagination, une fois que vous aurez compris
comment ce jeu devrait vraiment être joué.
Ce livre décrit comment jouer au jeu du trading.
Vous connaissez maintenant la destination finale. Si vous n'aimez pas le
son, c'est le bon moment pour poser le livre et aller sur les vidéos YouTube
et TikTok et regarder les entraîneurs commerciaux Ferrari de 20 ans vous
dire comment tout cela se fait.
Si, toutefois, vous voulez un changement durable ­ non seulement dans votre
trading, mais dans la façon dont vous vivez votre vie ­ alors restez avec moi.
Votre transformation en un commerçant cohérent imprègnera d'autres parties
de votre vie. Cela vous permettra de mieux comprendre qui vous êtes et ce
que vous pouvez faire pour vous améliorer. Le résultat final n'est pas
seulement plus d'argent sur votre compte de trading, mais un parcours de
vie plus harmonieux et passionnant.
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LE POKER DU MENTEUR
M
mon parcours en tant que commerçant a commencé lorsque je suis tombé sur un
livre intitulé
Poker du menteur. je rentrais de l'école
avec la grippe et mon père m'a apporté des livres de
du menteur
la bibliothèque. Poker
était l'un
d'entre eux.
C'est une pièce d'époque, écrite par Michael Lewis, l'homme
derrière le livre qui a été transformé
Le
GrandenCourt ,
Superproduction hollywoodienne.
Poker du menteur, Lewis décrit la vie d'un négociant en obligations pendant
Dans les excès des années 1980. Selon ses propres mots, il s'agissait de
servir d'avertissement aux générations futures sur la gourmandise
de l'industrie financière, ainsi qu'un avertissement aux jeunes
personnes souhaitant travailler dans le secteur financier.
Je pense que ça a eu l'effet inverse. Je soupçonne des milliers de
les jeunes hommes et femmes comme moi ont lu le livre et ont pensé
à eux­mêmes que Wall Street était l'endroit où il fallait être.
Le livre décrit un jeune homme voyageant d'Amérique vers
Grande­Bretagne pour étudier dans une université de Londres, puis
être embauché pour travailler dans une banque d'investissement américaine. Il
décrit ce que c'était que de travailler dans une salle des marchés et
observer certains des grands commerçants là­bas.
J'étais accro et je savais que le trading serait ma vocation. je
ont depuis lu de nombreux autres livres de trading qui sont peut­être
plus spécifique sur le trading que mais en tant quePoker du menteur,
livre de démarrage, je n'aurais pas pu demander mieux.
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Ma vie a changé après avoir lu ce livre. C'était un signal d'alarme. Je
suis passé d'un fanatique de football passionné de skateboard à une
personne concentrée et motivée. J'avais trouvé ma vocation.
J'ai commencé à postuler à des cursus universitaires dans toute
l'Europe. J'ai déjà travaillé dans une caisse de pension en tant que
stagiaire de bureau. Après avoir lu le livre, je savais que ce ne serait
pas ma destination finale.
J'ai été accepté dans une université en Grande­Bretagne l'année
suivante, mais j'ai eu un problème. Il n'y avait pas de financement. J'ai
dû payer mon propre chemin. J'ai travaillé toute l'heure, jour et nuit. La
journée je travaillais à la caisse de retraite, puis le soir je patinais sur 5
miles jusqu'à un parc d'attractions pour y travailler jusqu'à 1h du matin.
J'ai absorbé autant d'informations que possible dans les pages
financières danoises. Je lisais des livres en anglais pour améliorer mes
compétences linguistiques.
Ma famille était moins que favorable. Le grand jour du départ, j'ai dû me
rendre à l'aéroport par mes propres moyens. Ils sont finalement venus
et ont partagé mes épreuves et mes tribulations au fil des ans. Ma sœur
m'a dit un jour qu'elle s'était rongé les ongles la première fois qu'elle
m'avait vu à la télé. Elle était si nerveuse que je me figeais dans l'air.
MON PREMIER GRAND COMMERCE
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Il y a un dicton sur les marchés financiers qui résume parfaitement
mon premier contact avec la spéculation. Ne confondez pas le talent
avec la chance. J'étais aveugle aux voies des marchés financiers,
mais j'ai eu une chance incroyable.
C'était en septembre 1992. Je venais d'être accepté dans mon
université. J'avais travaillé dur pour gagner assez d'argent pour
financer les frais de scolarité et les frais de subsistance pendant trois
ans, même si j'étais un peu à court. J'ai pensé que je travaillerais
pendant les vacances pour compenser le manque à gagner.
Alors que j'emballais ma maison et que je me préparais à voyager au
Royaume­Uni pour ma première année en tant qu'étudiant
universitaire, un ouragan proverbial a soufflé sur les marchés des
changes.
Le Royaume­Uni était membre du mécanisme de taux de change
européen (MCE). Il s'agissait d'un système introduit par la
Communauté économique européenne pour réduire la variabilité des
taux de change et parvenir à la stabilité monétaire en Europe.
Le Royaume­Uni a rejoint le MCE en 1990, mais en 1992, le Royaume­
Uni était en récession. La Banque d'Angleterre avait de plus en plus
de mal à honorer son engagement de maintenir la
livre sterling dans une bande étroite par rapport aux autres devises
en Europe. Les spéculateurs pariaient activement contre la livre,
pensant qu'elle était fortement surévaluée.
Alors que je me dirigeais vers ma banque locale au Danemark avec
mes économies, cherchant à échanger mes couronnes danoises
contre des livres sterling, un drame majeur se déroulait sur les
marchés financiers. Cela s'appelait le mercredi noir.
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Le 16 septembre 1992, le gouvernement britannique a été contraint de retirer
la livre du MCE après une tentative infructueuse de maintenir la livre au­dessus
de la limite inférieure de change imposée par le MCE.
J'ai trouvé les informations suivantes sur Black Wednesday sur Wikipedia.
Cela donne bien le ton de ce que j'étais sur le point de vivre et de ce qui a
causé une aubaine massive pour un aspirant trader de 22 ans :
Le Quantum Fund de Soros a commencé une vente massive de livres le
mardi 15 septembre 1992. Le mécanisme de taux de change a déclaré
que la Banque d'Angleterre était tenue d'accepter toute offre de vente
de livres. Cependant, la Banque d'Angleterre n'acceptait les ordres que
pendant la journée de négociation. Lorsque les marchés ont ouvert à
Londres le lendemain matin, la Banque d'Angleterre a commencé sa
tentative de soutenir sa monnaie conformément à la décision prise par
Norman Lamont et Robin Leigh­Pemberton, alors chancelier de
l'Échiquier et gouverneur de la Banque d'Angleterre respectivement. .
Ils ont commencé à acheter des commandes pour un montant de 300
millions de livres deux fois avant 8h30, sans grand effet. L'intervention
de la Banque d'Angleterre a été inefficace car le Quantum Fund de
Soros vidait des livres beaucoup plus rapidement.
La Banque d'Angleterre a continué d'acheter et Quantum a continué de
vendre jusqu'à ce que Lamont dise au Premier ministre John Major que
leurs achats de livres ne produisaient pas de résultats.
Le 16 septembre à 10h30, le gouvernement britannique a annoncé une
hausse du taux d'intérêt de base d'un
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déjà élevé de 10%, à 12% pour inciter les spéculateurs à acheter des
livres. Malgré cela et une promesse plus tard le même jour de relever à
nouveau les taux de base à 15%, les concessionnaires ont continué à
vendre des livres, convaincus que le gouvernement ne tiendrait pas sa
promesse.
À 19 heures ce soir­là, Norman Lamont, alors chancelier, a annoncé
que la Grande­Bretagne quitterait le MCE et que les taux resteraient au
nouveau niveau de 12 % ; cependant, le lendemain, le taux d'intérêt était
de retour à 10 %.
Tout cela était bien sûr à mon insu, mais cela a eu un impact matériel sur mes
études. Si j'étais allé à la banque quelques jours plus tôt, j'aurais dû payer près
de 12 couronnes danoises pour une livre. Par pure chance, je suis entré
directement dans l'un des plus grands krachs monétaires modernes et j'en ai
profité, et j'ai pu convertir ma couronne danoise à un taux de change d'environ
9 couronnes pour une livre.
J'ai gagné 4 000 £ supplémentaires grâce à mes économies. Mon budget
annuel avec frais de scolarité et logement était de 2 500 £. « Oncle George »
a libéré mes dettes de mes études universitaires.
Bien que la journée ait été appelée mercredi noir, de nombreux historiens
affirment qu'il s'agissait d'un mercredi doré, car la livre moins chère attirait les
investissements. Il a ouvert la voie à une poussée de croissance économique
au Royaume­Uni.
LE PRIX D'UN HOTDOG EN
PARIS
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Je n'étais pas le seul à avoir gagné une somme d'argent qui a changé
sa vie ce jour­là. George Soros a gagné un milliard de dollars. Cela a
cimenté son nom comme l'un des plus grands spéculateurs de tous les
temps.
Et il n'était pas le seul à avoir remarqué de fortes différences de valeur
entre les monnaies européennes avant ce jour fatal de septembre
1992. Un autre trader l'avait fait aussi.
En fait, il n'était pas commerçant du tout. Il possédait une imprimerie
dans l'est de Londres. Nous l'appellerons l'Anglais.
Lorsque j'ai commencé à travailler à la City de Londres, j'ai entendu
l'histoire d'un client qui était en vacances en France. Lors d'une visite
à Paris, il s'est retrouvé à acheter un hot­dog dans un stand du coin,
près de la Tour Eiffel.
Quand il s'agissait de payer les marchandises, le prix du hot­dog était
si choquant pour notre Anglais qu'il pensait que le propriétaire du stand
de hot­dogs essayait de le tromper.
On lui a assuré que c'était le prix en vigueur pour un hot­dog à Paris. Il
a décidé d'acheter un autre hot­dog ailleurs, juste pour s'assurer qu'il
n'avait pas été trompé la première fois. Le résultat était le même.
Notre Anglais jetait les bases de l'un des plus grands paris individuels
de l'histoire de l'industrie du commerce de détail. Il est entré dans un
supermarché à Paris et a commencé à noter les prix de la nourriture,
des boissons et d'autres articles ménagers.
De retour à Londres, notre Anglais a comparé les prix français aux prix
des mêmes produits dans son supermarché local,
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et il a conclu que le franc français était énormément surévalué. Il a appelé sa
maison de commerce financier et a parlé à un jeune courtier, qui allait plus
tard devenir mon patron.
Mon patron adorait raconter comment son client avait réussi à transformer un
dépôt de 5 000 £ sur son compte en un profit de 8 millions de £ (c'est­à­dire
huit millions de livres !). Il a poursuivi sans relâche l'idée que le franc français
était désespérément surévalué, et il en a énormément profité.
La raison de partager cette anecdote n'est pas simplement de vous raconter
une bonne histoire, mais aussi de vous préparer à ce qu'est ce livre. Vous
voyez, cela aurait pu être une belle histoire, n'eût été le fait que le client a
ensuite perdu
tout cet argent, et plus encore.
Le succès du trading ne consiste­t­il pas uniquement à gagner de l'argent et à
le conserver également ?
Ce que 99% des gens ne réalisent pas, c'est que lorsque vous gagnez, il se
passe des choses dans la chimie de votre cerveau qui, si elles ne sont pas
remarquées et non contrôlées, auront un effet néfaste sur votre prise de
décision.
THÉORIE ÉCONOMIQUE ET
HISTOIRE ÉCONOMIQUE
Étudier à l'université m'a appris ce qu'il y avait à apprendre sur la théorie
économique. Cela m'a appris comment la finance
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marchés ont été mis en place et comment la théorie économique actuelle
a tenté de donner un sens au monde qui nous entoure.
Cependant, cela ne m'a pas appris à trader. Cela ne m'a pas appris
comment l'élan, la psychologie et le sentiment ont une influence majeure
sur les marchés financiers. Mon cursus n'a pas fait grand­chose pour me
préparer au monde réel. Je pensais que faire une maîtrise changerait cela,
et même si c'était un peu plus pertinent pour l'industrie, je pensais toujours
que le marché était un grand mystère pour moi.
L'idée que vous pouvez tester des variables au sein d'un système
économique en maintenant les autres composants constants ne me
convenait pas. Je ne suis pas sûr d'en avoir pris consciemment conscience
à l'époque, mais je voyais le monde différemment.
Je ne pensais pas que les marchés étaient efficaces. J'avais la ferme
conviction que les marchés étaient tout sauf rationnels. Les marchés sont
dirigés par les humains, et s'il y a quelque chose que les humains ne sont
pas, c'est rationnel ou logique lorsqu'ils sont exposés au stress.
LA PANIQUE DE L'HOMME RICHE
J'aimais étudier l'histoire économique plus que j'aimais étudier les modèles
économiques. L'un des moments charnières est survenu lors de l'étude de
la panique de l'homme riche de 1903 et de la panique de 1907. Bernard
Baruch, un célèbre spéculateur de Wall Street, a gagné une somme
d'argent substantielle en
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anticiper correctement les conséquences d'un virage défaillant d'un
matériel ferroviaire.
Un corner, c'est quand un groupe de personnes ou un syndicat gonfle
le prix d'une action afin de créer un buzz, essayant ainsi d'inciter des
investisseurs plus crédules à rejoindre le train en marche, puis
décharge l'action aux retardataires. Aujourd'hui, cela s'appellerait une
pompe et une décharge. Pensez juste à GameStop !
Ce qui m'a marqué, c'est la manière dont Bernard Baruch a anticipé la
suite des événements. Il a commencé à vendre à découvert une large
gamme d'actions populaires parce qu'il estimait que le syndicat devrait
lever des fonds pour maintenir en vie son coin malheureux. Il avait
raison. Le marché général déclina rapidement. L'indice Dow Jones a
chuté de 49 % en quelques mois, et Baruch en a profité.
A partir de là, j'ai eu du mal à étudier les modèles économiques. Je
les ai trouvés rigides et trop théoriques dans leur concept. Je sentais
qu'ils faisaient des suppositions faillibles. Ils ont soutenu que les
humains agissent toujours rationnellement.
Mais l'humanité n'agit certainement pas toujours rationnellement.
Au moment où j'écris cette page, je regarde mon moniteur de devis.
Le Dow Jones est appelé en baisse de 500 points. L'indice DAX est
déjà en baisse de 250 points. "Pourquoi donc?" Je vous entends
demander. C'est parce qu'il existe un virus grave appelé coronavirus
qui se propage dans le monde. Quelque 80 personnes sont déjà
décédées.
Le marché n'est pas tellement préoccupé par les 80 personnes. Le
marché craint que cela ne s'aggrave. Les marchés sont TOUS une
question de perception, saupoudrée de réalité économique. je
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Je ne comprends pas les principes fondamentaux d'un virus, et je n'en ai
pas besoin.
Mon travail n'est PAS de comprendre les implications d'un virus. Mon
travail consiste à comprendre les acteurs du marché et ce qu'ils ressentent.
Ils ont peur, et j'ai repéré leur peur.
Alors bien sûr je suis court. Je ne suis pas à découvert sur le marché
parce que je pense qu'un virus va faire des ravages dans l'économie mondiale.
Je suis court parce que je pense que quelque
ils pensent
chose de terrible est
va arriver.
Quoi qu'il arrive, mon travail consiste à lire le sentiment et à contrôler mes
propres émotions.
C'est essentiellement ce que je vais vous apprendre dans ce livre.
Je suis en accord avec la raison lorsqu'il s'agit d'expliquer les marchés
haussiers et les marchés baissiers. La santé de l'économie sous­jacente
fera monter ou descendre un marché. Cependant, en tant que day trader,
j'ai besoin d'avoir une flexibilité mentale qui n'est jamais décrite ou prise
en compte dans la théorie économique.
J'ai aussi besoin de savoir « quand tenir et quand me coucher », comme
le chante Kenny Rodgers dans « The Gambler ». Suis­je un joueur ? Si je
dis oui, vous pourriez penser qu'il n'y a pas de différence entre moi et le
gars qui visite un casino pour un peu d'excitation.
Et si je vous disais que je gagne plus d'argent que le joueur de football
professionnel moyen, et je le fais non pas parce que je suis doué de
capacités spéciales pour lire les marchés, mais parce que j'ai appris à
contrôler mes émotions ?
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Je ne suis pas un sociopathe sans émotion. Je me sens. J'aime. Je
pleure. J'ai mal. je pleure. Je ris. Je souris. Vous pouvez être un gars
sympa et toujours finir en tête. Mais vous devez apprendre à penser
différemment des 99% lorsque vous négociez. Nous y reviendrons bien
assez tôt.
JPMORGAN CHASE
Après mon diplôme, j'ai passé des entretiens pour de nombreux emplois
de diplômés dans le secteur bancaire et financier. Je n'ai pas obtenu le
travail de mes rêves, en tant que trader stagiaire, mais j'ai obtenu un bon
travail en travaillant pour la Chase Manhattan Bank, plus tard appelée
JPMorgan Chase.
Ce fut une expérience inestimable. Je suis arrivé avec un sac plein
d'enthousiasme. Travailler pour une banque d'investissement américaine
était probablement la meilleure chose qui pouvait m'arriver.
J'ai pu canaliser mon enthousiasme pour les marchés financiers dans
mon travail. J'ai travaillé avec l'analyse de portefeuille et l'analyse
comparative des performances, ce qui m'a permis d'observer les marchés
financiers se dérouler sous mes yeux chaque jour.
Il m'est arrivé de m'asseoir juste à côté d'un terminal Bloomberg. J'adorais
cette machine. Je me faufilais souvent dans l'immeuble de bureaux les
samedis et dimanches pour dévorer des analyses et des histoires
commerciales, et télécharger des données.
L'avantage de travailler pour une banque américaine est qu'il y a une
éthique de travail très différente de celle des banques européennes typiques.
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entreprises. Cela a peut­être changé au cours des 20 dernières années, mais
lorsque je travaillais chez JPMorgan, nous étions littéralement autorisés à
faire autant d'heures supplémentaires que nous le souhaitions.
J'ai travaillé pour JPM pendant près de trois ans, et pendant ces trois années,
je n'ai jamais eu un mois où je n'ai pas fait au moins 40 heures
supplémentaires. Vous vous êtes habitué à travailler de longues heures avec
concentration parce que le travail exigeait une attention médico­légale aux détails.
Au moment où j'ai quitté la banque, j'étais un bourreau de travail endurci et
chevronné. Je ne dis pas cela avec fierté, mais je ne pense pas qu'il soit utile
de cacher le fait que la raison de mon succès n'était pas due à une immense
intelligence, mais plutôt à mon éthique de travail. J'ai juste travaillé plus
d'heures que les autres. J'ai fait le sacrifice pour ce que je voulais.
Mon attitude me rappelle la philosophie des Navy Seals, l'unité des forces
spéciales américaines : tout ce qui vaut la peine d'être fait dans la vie vaut la
peine d'en faire trop. La modération est pour les lâches.
Mon rêve s'est finalement réalisé lorsque je suis entré dans une salle des
marchés pour la première fois.
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LA PARQUET DE NÉGOCIATION
Arriver sur une salle des marchés est une expérience particulière.
DANS Je me souviens très bien d'avoir été interviewé pour un
emploi dans le commerce après l'obtention de mon
diplôme universitaire. Cela s'est passé sur le parquet de
Handelsbanken, la banque scandinave, et le type qui m'a interviewé
était le responsable du trading.
Je pouvais dire qu'il était intensément concentré sur autre chose, et
j'étais une distraction gênante. J'ai été dans cette situation plusieurs
fois dans ma vie commerciale. Avoir une position importante sur le
marché et devoir ensuite faire face aux banalités du monde en
dehors du trading peut être une expérience particulière.
Boxing Day 2018 en est un excellent exemple. Je négociais le plus
grand rallye d'une journée de l'histoire de l'indice Dow Jones, tout en
mangeant du pudding de Noël. J'ai dû cacher mes téléphones
portables sous la table du dîner pour ne pas offenser mon hôte, et
j'ai dû simuler de nombreux allers­retours aux toilettes pour pouvoir
regarder le graphique sur un téléphone et la plateforme du courtier
sur un autre.
Je suis arrivé à la salle des marchés de Financial Spreads avec une
attitude très différente de la plupart de mes collègues. Comme je
sais que beaucoup d'entre eux liront ce livre, je leur dois de leur
expliquer que je ne les accuse pas d'être paresseux. J'avais
beaucoup à apprendre, notamment le fait que lorsque les marchés
sont calmes, les courtiers n'ont pas grand­chose à faire.
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Ce que j'ai découvert, c'est que les gens s'asseyaient et lisaient les journaux ou
les bandes dessinées. Si le téléphone ne sonnait pas, vous pouviez difficilement
forcer un courtier à faire quoi que ce soit. Je pense que ce fut le plus grand choc
culturel que j'ai vécu ­ le contraste entre un travail de bureau normal et une salle
des marchés.
Travailler dans une salle des marchés est intimidant au début. Au fil des mois,
vous devenez immunisé contre l'argent qui change de mains. Ce ne sont que des
chiffres sur un écran. Une fois, je suis entré à 6 heures du matin pour constater
qu'un client russe était sur un appel de marge de 10 millions de dollars. J'ai
rapidement calculé qu'il me faudrait 133 ans avec mon salaire actuel pour gagner
10 millions de dollars. À 7 heures du matin, il avait viré les fonds. C'était un
commerçant privé. J'étais en admiration.
Inspiré.
Il y a une atmosphère unique présente sur une salle des marchés.
Lorsqu'il est occupé, ce n'est rien de moins qu'un gigantesque creuset d'émotions
humaines. Une fois, j'ai vu un de mes collègues donner des coups de pied si
violents à son PC ­ à plusieurs reprises ­ que des ingénieurs informatiques ont dû
venir le remplacer.
Il est difficile de comprendre que les marchés financiers sont un mécanisme
complexe si vous regardez simplement ce qui se passe sur une salle des marchés.
Cela vous rappelle davantage un stand de marché local un samedi matin chargé
dans n'importe quelle ville donnée partout dans le monde, où un propriétaire de
stand essaie de faire entendre la voix du suivant.
Lorsque vous êtes témoin des émotions brutes et non censurées qui se déroulent
sous vos yeux sur le parquet, il est difficile de voir comment cela s'intègre dans un
environnement économique mondial finement réglé qui constitue le tissu même
de notre société et de notre civilisation modernes.
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L'achat impulsif, la vente de panique, le maintien des pertes, le refus d'admettre
la défaite, la cupidité, la stupidité, l'entêtement, le désespoir, les larmes, la
dépression abjecte, la joie de vivre et l'excitation sont tous exposés ici, et tous
se succèdent rapidement.
J'ai travaillé pour Financial Spreads pendant un an, puis on m'a demandé de
partir. Le même jour, j'ai été recruté par City Index, qui appartenait à ICAP, le
plus grand courtier en obligations du gouvernement américain au monde.
City Index comptait environ 25 000 clients, dont 3 000 étaient actifs presque
tous les jours. Ces clients négocieraient des devises, des matières premières,
des indices boursiers, des actions individuelles, des options, des obligations et
tout ce qui se trouve entre les deux. J'ai dû être témoin de dizaines de millions
de transactions dans ma carrière, exécutées par des milliers de personnes.
Très peu d'entre eux, voire aucun, se sont démarqués, et s'ils se sont
démarqués, c'était pour toutes les mauvaises raisons. Pour chaque histoire de
réussite, je peux vous raconter dix histoires d'horreur.
AUCUN SOUVENIR DU GRAND
LES COMMERÇANTS
J'ai récemment parlé à un de mes amis, qui est le PDG d'une société
commerciale à Londres. Je lui ai demandé s'il y avait des commerçants qui
s'étaient démarqués au cours de ses 30 années de travail sur les parquets. Il
a dit qu'au fil des ans, il avait été témoin de nombreuses choses bizarres, mais
en termes de bons commerçants, il n'en avait vu que très peu.
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Voici un homme qui a passé toute sa vie d'adulte dans les salles
de marché, mais il est incapable de se souvenir des gens qui ont
bien réussi. Nous parlons d'un pourcentage de commerçants qui
réussissent si infiniment petit qu'on se demande pourquoi quelqu'un
voudrait faire du commerce en premier lieu, ou si quelqu'un pourrait
jamais devenir bon dans cette profession. La conversation avec lui
s'est déroulée comme suit.
Tom : Vous avez travaillé dans le secteur des contrats sur différence (CFD) pendant 30 ans. Vous
avez dû croiser de bons commerçants en cours de route. Pouvez­vous me parler d'eux?
PDG : J'aimerais pouvoir le faire. J'ai vu beaucoup de gens gagner beaucoup d'argent, mais très
peu ont réussi à garder l'argent. J'ai commencé dans l'industrie à une époque où le trading de CFD
n'était pas un outil courant. C'était surtout des personnes très riches ou des personnes qui
travaillaient dans l'industrie qui avaient des comptes CFD.
Ces clients à l'époque faisaient souvent du commerce dans le cadre d'un réseau de type club de
vieux garçons. Cela signifiait qu'ils négociaient principalement des actions spécifiques et certaines
matières premières. À l'époque, le commerce était loin d'être aussi prolifique qu'il l'est aujourd'hui.
Tom : Étaient­ils de bons commerçants ?
PDG : Non, je ne dirais pas qu'ils l'étaient. Nous avions des clients qui étaient des personnalités
bien connues de la City, et leurs transactions personnelles étaient souvent atroces, même s'ils
étaient des traders de fonds spéculatifs ou des gestionnaires de fonds. C'était presque comme s'ils
perdaient leur discipline lorsqu'ils échangeaient leur propre argent. Je suis certain qu'ils ne seraient
pas autorisés à négocier pour leurs clients de la même manière qu'ils le faisaient pour eux­mêmes.
Aujourd'hui, nous avons beaucoup plus de petits commerçants, mais la tendance est
remarquablement similaire entre un petit commerçant et un grand commerçant. Presque tous les
clients ont plus de trades gagnants que de trades perdants. En tant que tel, vous pourriez dire qu'ils
sont de bons commerçants.
Cependant, ils ont tendance à perdre plus, beaucoup plus, sur leurs transactions perdantes qu'ils
ne gagnent sur leurs transactions gagnantes. Le ratio est que pour chaque livre qu'ils gagnent, ils
perdent environ 1,66 £.
Tom : Comment un courtier CFD gagne­t­il de l'argent avec ça ?
PDG : Eh bien, croyez­le ou non, nous voulons que nos clients gagnent. J'ai un réseau de contacts
dans l'industrie des CFD. Je rencontre régulièrement des PDG d'entreprises concurrentes. Bien
que nous soyons concurrents et que nous ferions n'importe quoi pour
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déjouer un concurrent, nous avons un souhait commun. Nous souhaitons que nos clients négocient
mieux.
Nous faisons de notre mieux pour les aider. Nous leur donnons tous les outils sous le soleil. Nous
leur donnons des spreads favorables et nous leur offrons des services d'information. Nous leur
fournissons des packages de cartographie sophistiqués. Nous leur donnons des données. Nous
leur donnons des outils d'analyse pour mesurer leur performance.
En bref, nous faisons absolument tout ce que nous pouvons pour nous assurer qu'ils disposent de
tous les outils dont ils ont besoin pour gagner de l'argent. Et puis nous les laissons commercer. Le
problème est que la plupart des petits comptes ont tendance à perdre dans un court laps de temps.
Croyez­moi quand je dis que j'aimerais que ce soit différent. Je ne sais pas ce que nous pouvons
faire de plus en tant que courtiers pour nos clients. Nous préférons que les clients gagnent de
l'argent car il est clairement prouvé que ceux qui négocient et gagnent continuent de négocier.
C'est mieux pour les affaires.
La vérité est que vous pouvez clairement voir la différence entre un trader toujours rentable et un
trader normal. Leur approche est très différente.
Tom : Comment savoir si quelqu'un sait ce qu'il fait ?
PDG : Il existe une multitude de paramètres que nous pouvons examiner. Si je devais me limiter
aux cinq facteurs les plus importants, ce serait ceux­ci :
1. Taille du compte.
2. Fréquence des échanges.
3. Ratio du temps passé à tenir des trades gagnants par rapport aux trades perdants.
4. Ajouter au gain ou ajouter au commerce perdant.
5. Négocier avec un stop­loss.
Quelqu'un qui ouvre un compte avec moins de 100 £ perdra malheureusement cet argent avec un
degré de certitude très élevé. Quelqu'un qui négocie tout et n'importe quoi, c'est­à­dire qui fait du
sur­échange, finira par perdre son argent.
Quiconque est incapable de conserver ses gagnants, mais conserve ses transactions perdantes,
finira par perdre son argent.
Toute personne qui ajoute à ses transactions gagnantes attirera notre attention (positivement), mais
toute personne qui ajoute à ses transactions perdantes perdra, avec une quasi­certitude, son dépôt
sur le compte à un moment donné.
Quiconque négocie sans stop­loss suivra également cette voie. On le voit malheureusement tout le
temps.
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Comme vous pouvez le voir, en tant que courtiers, nous faisons tout ce que nous pouvons pour aider
les gens à gagner de l'argent, mais les gens sont des gens, ce qui signifie qu'ils trouveront un moyen
de s'auto­saboter.
CONDITIONS IL Y A 20 ANS
Je garde un œil sur tous les courtiers, pour m'assurer que je négocie
avec les meilleurs et les moins chers. Pourquoi devrais­je payer 1,5 en
spread si je peux payer 1 en spread ? C'est de l'économie simple. Je
dirige une entreprise et je souhaite dépenser le moins possible en frais
de transaction.
L'un de mes instruments de trading préférés est l'indice DAX allemand.
Aujourd'hui, lorsque je négocie, je paie un écart de 0,9 point sur le DAX.
Cependant, lorsque j'ai commencé à trader il y a environ 20 ans, le
spread intrajournalier du DAX était de 6 à 8 points. Je me souviens très
bien avoir échangé le Dow intraday. Vous deviez payer un écart de 8
points dans le Dow Jones pour le produit intrajournalier.
Si vous vouliez échanger le contrat trimestriel, l'écart était de 16 points.
C'était à une époque où le Dow se négociait autour de 10 000.
Aujourd'hui, je négocie le Dow avec un écart de 1 point et le Dow se
négocie maintenant autour de 35 000.
Vous êtes bien mieux négocié en 2020 qu'en 1999. Il était beaucoup
plus difficile de gagner de l'argent en négociant à l'époque. Le marché
doit évoluer beaucoup moins en votre faveur avant que vous ne soyez
à l'équilibre aujourd'hui, par rapport à 1999.
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Les outils disponibles auprès des courtiers sont un autre avantage majeur
des personnes qui commencent à négocier aujourd'hui. Regardez pratiquement
n'importe quelle plateforme de trading aujourd'hui, et vous verrez jusqu'où
vont les courtiers pour vous aider à gagner de l'argent.
Vous avez accès à des centaines d'études techniques. Vous avez accès à un
flux d'actualités instantané. Vous avez la possibilité d'être formé par le biais
de matériel en ligne et de webinaires. Vous avez accès aux données de
niveau 2 pour les actions du monde entier.
Vous avez des spreads bid­ask décents. Si un trader institutionnel d'il y a 30
ans voyait les outils avec lesquels vous négociez aujourd'hui, il ou elle serait
vert de jalousie.
Vous avez à votre disposition tous les outils analytiques imaginables
disponibles à partir du vaste pool de ressources d'indicateurs techniques.
Vous avez des bandes de Bollinger, vous avez des chaînes Keltner, vous
avez des moyennes mobiles. Vous avez des outils dont je n'ai jamais entendu
parler ou que je n'ai jamais utilisés moi­même.
Qu'il suffise de dire que chaque courtier dans le monde n'a épargné aucune
dépense dans ses efforts pour vous offrir toutes les opportunités de gagner
autant d'argent que possible sur les marchés.
Mais cela n'a aucune importance. La plupart des gens échoueront. Le taux
d'échec est astronomique dans l'industrie du trading. Personne n'est à l'abri
des statistiques.
NORMAL EST UN PERDANT
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Il y a quelque chose d'intrinsèquement mauvais dans l'approche des gens qui
négocient. Nous devons supposer que la plupart des gens dans la société sont
des êtres humains normaux et bien adaptés.
Leur modèle de comportement, tout en laissant place à la personnalité, est très
probablement très similaire.
Du berceau à la tombe, du matin au soir, d'une année à l'autre, la personne
moyenne est engagée dans un schéma remarquablement similaire : schéma
de pensée, schéma d'action, schéma d'espoirs et de rêves, peurs et insécurités.
Nous appelons cette personne
normal .
Si normal est le schéma familier, et si normal est d'ouvrir un compte auprès
d'un courtier CFD et de continuer à perdre de l'argent (tôt ou tard), alors normal
est simplement un représentant de tout le monde. Tous ceux qui sont normaux
finiront par perdre.
Est­ce une poussée trop loin? Examinons les preuves. Jetons un coup d'œil à
la norme pour un trader CFD typique dans l'espace de trading de détail.
Même si votre courtier met à votre disposition tous les outils sous le soleil,
personne n'est à l'abri des statistiques des marchés financiers. À moins que
vous n'ayez suivi une sorte de formation structurée, ou que vous ayez été
scolarisé par quelqu'un qui suit le chemin que vous voulez emprunter vous­
même, ou que vous réfléchissiez sérieusement à cette entreprise, vous
échouerez très probablement sur les marchés financiers.
Regardez n'importe quel site Web de courtier dans l'Union européenne et
vous verrez le taux d'échec. Les courtiers sont tenus par la loi de l'afficher sur
la page d'accueil de leur site Web. Voici quelques­uns des
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courtiers CFD les plus importants et les plus connus au monde, et leurs taux d'échec :
COURTIER
TAUX D'ÉCHEC
Marchés IG
75%
Markets.com
89%
Marchés CMC
75%
Banque de saxo
74%
FX PRO
77%
Tarifs corrects au 7 novembre 2019.
Je sais que tu aimes penser que tu es différent. Pourtant, aux yeux des marchés
financiers, vous êtes statistiquement comme tout le monde.
Vous pouvez regarder les dix meilleurs courtiers du monde et les statistiques ne
changent pas. Vous pouvez consulter CMC Markets, vous pouvez consulter IG
Markets, vous pouvez consulter Gain Capital ou vous pouvez consulter l'un des
courtiers CFD de premier ou de deuxième rang. Personne n'aura un taux d'échec
inférieur à 70 %.
NORMAL N'EST PAS BON
ASSEZ
Les outils ne font pas de vous un top trader. Les techniques ne font pas de vous un
top trader. Si vous voulez être un bon trader, si vous voulez atteindre le niveau de
succès que vous savez possible, vous devez immédiatement arrêter de penser que le
chemin vers la richesse dans le trading a quelque chose à voir avec les outils ou les
techniques que vous utilisez.
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Oui, bien sûr, vous avez besoin d'une stratégie. Oui, vous avez besoin d'un plan.
Oui, vous devez comprendre les marchés. Alors, qu'est­ce que c'est
livre tout sur, s'il ne s'agit pas d'outils et de stratégies ?
Eh bien, permettez­moi de répondre à cette question d'un autre
perspective. Permettez­moi de l'aborder du point de vue de la
les personnes qui travaillent dans l'industrie en tant que courtiers et vendeurs
commerçants et en tant que spécialistes du marketing.
Font­ils du commerce ?
Je dirais qu'il est probable qu'ils ne le fassent pas. Pourtant, les commerçants prennent
conseils, orientation et formation de leur part ; ils sont guidés
par des gens qui ne sont pas meilleurs en trading qu'eux.
Cela me rappelle le livre de Fred Schwed, dans lequel il
Yachts des clients ?
Où
Sont le
, dit que Wall Street est le
seul endroit au monde où les gens qui arrivent pour travailler par
train et bus donner des conseils aux personnes qui arrivent en limousine
et hélicoptère (légèrement paraphrasé pour une version plus moderne
touche). Les commerçants sont guidés par des gens qui ne peuvent pas négocier !
MAUVAISE MISE AU POINT
Lorsque vous assistez à des salons commerciaux, lisez des magazines commerciaux ou
consulter les supports de formation en ligne sur les sites Web des courtiers,
100% de l'accent est mis sur ce que j'appelle Comment Pour:
• Comment puis­je scalper ?
• Comment puis­je faire du swing trade ?
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• Comment faire du day trading ? •
Comment puis­je suivre les tendances ?
• Comment négocier sur le marché des changes (FX) ? •
Comment utiliser les cartes Ichimoku ?
• Comment négocier avec la divergence de convergence moyenne
mobile (MACD) ou la stochastique ?
C'est parfaitement normal. Les salons professionnels et les magazines
visent à fournir les solutions dont la plupart des gens pensent avoir
besoin pour gagner de l'argent sur les marchés financiers. Les courtiers
suivent le même chemin. Ils fournissent les informations dont ils pensent
que les commerçants ont besoin et dont ils pensent avoir besoin.
Les nouveaux venus dans l'industrie du trading sont souvent guidés
par ceux­là mêmes qui sont susceptibles de les mettre sur la mauvaise
voie. Ils sont amenés à croire que tout est question de technique et de
stratégie ­ personne ne les prépare au fait que ce n'est pas la stratégie
qui les distinguera des autres traders.
C'est la façon dont les traders réfléchissent à leur stratégie ­ et leur
capacité à suivre la stratégie ­ qui les distinguera.
Ne vous demandez­vous pas si c'est le bon chemin pour vous ? Ne
vous interrogez­vous pas sur la futilité de consacrer toutes vos
ressources à une poursuite, alors que pratiquement tous ceux qui ont
parcouru ce chemin avant vous ont échoué ?
Tu devrais. Vous devriez vraiment vous demander ce qui vous
différencie des 90% de commerçants qui ne gagnent pas d'argent. Si
vous êtes normal – c'est­à­dire que vous faites ce que tout le monde
fait – alors vous n'y arriverez pas.
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NORMAL NE LE COUPE PAS
Les organisateurs d'un de ces salons m'ont invité à donner une conférence. Ce
spectacle était à Londres, et on m'a dit que je pouvais parler de tout ce que je voulais.
J'ai décidé de donner une conférence sur le taux d'échec désastreux dans l'industrie du
trading.
Mon argument est que si 90% de tous les comptes CFD perdent de l'argent, le problème
est un problème humain. J'ai l'impression de faire une hypothèse raisonnable lorsque
je dis que toute personne ouvrant un compte CFD est une personne normale avec une
façon de penser normale. Il doit y avoir quelque chose d'intrinsèquement mauvais dans
la façon dont les gens normaux pensent et agissent, ce qui rend le commerce si
infructueux pour eux.
CELA DEVRAIT ÊTRE PLUS FACILE QUE
JAMAIS GAGNER DE L'ARGENT
COMMERCE
J'ai mentionné précédemment à quel point les écarts acheteur­vendeur d'aujourd'hui
sont faibles par rapport à il y a 20 ans. Par conséquent, il devrait être plus facile que
jamais pour les commerçants de gagner de l'argent. Cependant, ce n'est pas le cas.
Les gens ont encore du mal à gagner de l'argent en échangeant. Ma prémisse principale
de ce livre est d'aller au fond de cette énigme. L'approche que j'ai adoptée est centrée
sur les faits suivants :
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1. Il n'a jamais été aussi facile de trader. L'infrastructure informatique
est superbe pour les commerçants.
2. Les spreads n'ont jamais été aussi bas.
3. Les marges n'ont jamais été aussi favorables.
4. Les outils n'ont jamais été aussi facilement disponibles.
5. Les courtiers n'ont jamais fait autant pour leurs clients qu'ils le font maintenant.
6. Les indices boursiers n'ont jamais été aussi élevés, ce qui signifie
il y a de la volatilité.
Pour réitérer, je suppose que les personnes qui ouvrent des comptes de trading
sont des êtres humains normaux et bien ajustés ­ sans utiliser cela comme une
insulte ou une insulte ­ qui sont parfaitement capables de fonctionner au sein de la
société.
Les questions que je veux poser et auxquelles je veux répondre sont les suivantes :
à quoi ressemble un comportement normal ? Comment puis­je éviter d'être normal
lorsque je trade ? Si nous supposons que 80 à 90 % des personnes qui font du
trading sont des personnes normales, je veux éviter d'agir comme elles le font.
ES­TU NORMAL?
Mon argument, aussi provocateur soit­il, pose une question essentielle : pensez­
vous comme tout le monde pense et abordez­vous le trading comme tout le monde
approche le trading ?
Si c'est le cas, vous aurez un problème.
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Si vous pensez comme tout le monde, est­ce si étrange que vous obteniez les
résultats que tout le monde obtient ?
Voyons ce qu'est un comportement normal.
Le comportement normal est de s'engager dans un cycle d'éducation sans fin, à
la recherche du prochain nouvel avantage. J'ai su dès le moment où j'ai lu que je
voulais être un commerçant,
Poker dumais
menteur
je n'ai jamais eu de formation formelle sur la
façon dont un bon commerçant se comporte. Pourquoi devrais­je? On m'a toujours
dit qu'un bon commerçant achète bas et vend haut. Mais chaque fois que j'achetais
bas, ça allait toujours de plus en plus bas. Alors, quel genre de conseil était­ce?
Et pourtant, c'est le conseil que nous écoutons quand nous commençons. C'est la
référence, et si c'est la référence, alors c'est un miracle que ce ne soient que 90%
qui perdent. Il devrait être de 100 %, car acheter bas et vendre haut est une
recette sûre pour la ruine.
Les gens suivront des cours le week­end dans l'espoir d'apprendre des secrets.
Les gens étudieront et apprendront à utiliser des outils tels que l'analyse en
chandeliers, la stochastique, l'indice de force relative (RSI), le MACD et les
moyennes mobiles. La liste se rallonge de plus en plus. Tout cela est un
comportement normal en un mot.
MÊME LA BIBLE EST FAUSSE
Même la bible de l'analyse technique ne fait pas grand­chose pour aider une
personne sur son chemin, une fois la courbe d'apprentissage initiale terminée.
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La bible de l'analyse technique a été rédigée par Robert D.
Technique
Edwards et John Magee. Le livre s'appelle
Tendances des actions, et il s'est vendu à des millions d'exemplaires
Analyse de
depuis sa première impression en 1948.
Ce que la plupart des lecteurs ne réalisent pas, cependant, c'est qu'Edwards
et Magee n'étaient pas les véritables créateurs de la technique moderne
analyse. C'était plutôt un analyste technique peu connu
nommé Richard W. Schabacker.
Brillant technicien du marché, Schabacker codifia presque
tout ce qu'il y avait à savoir sur l'analyse technique jusqu'à
son temps ­ qui comprenait des travaux pionniers tels que le Dow
théorie de Charles Dow.
Entre 1930 et 1937, Schabacker donne plusieurs cours
aux commerçants et investisseurs sérieux de Wall Street. Malheureusement,
il est mort en 1938 alors qu'il n'avait même pas 40 ans.
Peu de temps avant sa mort, Schabacker a donné un ronéotypé
copie de ses leçons à son beau­frère, Robert D. Edwards,
qui a réécrit les leçons de Schabacker avec l'aide de son
collaborateur, John F. Magee, un ingénieur formé au MIT.
En conséquence, ce n'est pas Schabacker qui a reçu le crédit pour
la compilation originale de l'analyse technique, mais Edwards
et Magee, dont le travail est devenu un best­seller pérenne.
Permettez­moi d'être clair : lire un livre comme est
Tendances des actions
Analyse technique de
un must, mais s'il vous plaît, ne pensez pas que ce sera le cas
faire de vous un trader professionnel et rentable, pas plus que
la lecture d'un manuel sur le tennis vous permettra de rivaliser avec
Rafael Nadal.
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Je vois des débutants faire des erreurs classiques après avoir lu des livres sur
l'analyse technique. Ils étudieront des indicateurs tels que le RSI et la stochastique,
et ils déclareront avec enthousiasme qu'un marché est « suracheté » ou
« survendu ».
Ce qu'ils ne réalisent pas, c'est que le « surachat » est une expression
émotionnelle pour une conceptualisation psychologique du « cher ». Les
personnes qui lisent un graphique stochastique sont amenées à croire ­ par une
manipulation mathématique des données ­ que le marché est maintenant cher et
qu'il devrait être court­circuité.
La même chose peut être dite pour la « survente ». C'est une autre façon pour
l'esprit de vous dire que le marché est bon marché et qu'il y a une valeur qui lui
est associée.
Je vais vous donner un exemple. Hier a été une journée particulièrement baissière
pour l'indice Dow Jones et l'indice allemand DAX 40. J'ai été court toute la
journée et j'ai eu un de mes meilleurs jours, tous vérifiés et documentés sur ma
chaîne Telegram. C'était le 1er octobre 2019.
Vers la fin de la journée, alors que l'indice Dow Jones tombait encore plus bas,
un de mes étudiants m'a contacté et m'a posé une question très alarmante. La
conversation était en danois, et je l'ai traduite ici.
« Tom, avez­vous vu l'indicateur stochastique ? Il est profondément en territoire
« survendu ». Pensez­vous que c'est une bonne idée d'acheter maintenant, avant
la clôture ? »
Je réponds : "Hmm, je suis petit... peut­être devriez­vous demander à quelqu'un
d'autre."
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Il poursuit en exprimant son choc absolu que je sois à court, et un peu
plus tard, il poursuit en déclarant qu'il a acheté le Dow Jones à 25 590.
Bien sûr, quand il y a un acheteur, il y a un vendeur. Cependant, je ne
suis pas convaincu qu'acheter l'indice Dow Jones dix minutes avant la
clôture, un jour où il a chuté de 400 points, soit une bonne idée.
Cela me rappelle le genre de réflexion que j'aurais fait il y a 20 ans.
Pas aujourd'hui cependant. Si j'achète le Dow un jour faible, juste avant
la clôture, c'est pour clôturer une position courte. J'accorde trop
d'importance à mon sommeil pour tenir une position du jour au lendemain.
Je lui ai dit : « Tu as eu toute la journée pour trouver une petite entrée.
Qu'espérez­vous accomplir en étant un acheteur maintenant ? Pensez­
vous que parce qu'il a chuté de 400 points, il est maintenant bon
marché, et peut­être juste avant la clôture, vous pourriez voir des
achats de ces actions bon marché ? »
J'avais l'habitude de penser comme ça aussi. C'était quand j'étais pas
rentable.
Le Dow ne s'est pas rallié à la clôture. Il n'y a pas eu de rebond. Je suis
sûr que mon élève n'a pas perdu beaucoup. Ce n'était pas tant son
portefeuille qui m'inquiétait – c'était sa façon de penser.
C'est de cela qu'il s'agit dans ce livre. Il s'agit de vous faire réfléchir de
la bonne manière sur le marché. C'est là que 80 à 90 % des traders
perdants ont tendance à se tromper.
FERMER L'ÉCOLE
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Si le commerce était une école, elle serait fermée. Aucune école ou université ne
pourrait fonctionner si 90 % de ses étudiants échouaient
examens.
Nous sommes tous des gens à peu près normaux. Nous nous inscrivons et
fonctionnons bien dans le tissu de la société moderne. Si chaque personne engagée
dans le commerce est un être humain normal ­ et je suppose qu'ils le sont, ce qui
signifie qu'ils fonctionnent bien, qu'ils sont intelligents, prévenants et travailleurs ­
alors pourquoi y a­t­il un taux d'échec de 90 % dans notre industrie ?
Cela n'a aucun sens du tout. Habituellement, lorsque les gens travaillent dur pour
quelque chose, ils réussiront ou verront un certain succès. Cela ne semble pas être
le cas avec le trading. Les autres professions n'ont pas un taux d'échec de 90 %.
Si vous allez chez le dentiste et qu'on vous dit qu'il y a 90% de chances qu'il ne
puisse pas réparer vos dents, vous vous en sortez comme un coup. Pourtant, ce
sont les chances auxquelles est confronté un commerçant privé. Mais ça n'a pas à
être comme ça.
En tant que commerçants, nous avons tendance à nous engager dans un cycle
prévisible et sans fin. Nous échangeons bien pendant un certain temps. Nous
sommes heureux. Notre discipline s'affaiblit. Nous perdons de l'argent. Nous
renforçons notre détermination et nous recevons plus d'éducation. Nous allons bien
pendant un certain temps. Nous perdons de l'argent. Nous nous arrêtons – parfois
pour un temps, parfois définitivement.
Semble familier?
La partie triste de ce cycle est que tout le monde a de bons sorts dans le commerce.
Tout le monde a des périodes où il fait
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argent. Tout le monde a ses moments. Je suis sûr que vous aussi.
Alors que se passe­t­il ? Ce qui se passe, c'est que 99% des gens ne
savent pas comment perdre. Les émotions qu'ils ressentent lorsqu'ils
perdent les poussent à agir d'une manière qui n'est pas dans leur
propre intérêt.
Les émotions sont axées sur la réponse. Dites que vous entendez
une blague drôle et que vous riez à haute voix. C'est une émotion.
Lorsque vous entendez la blague la prochaine fois, vous ne riez pas.
Votre esprit s'est habitué à la plaisanterie.
Lorsque vous tombez amoureux d'un bel homme ou d'une belle
femme, vous vivez de fortes émotions, et votre vie intérieure est dans
un beau tumulte. Lorsque vous voyez cette personne, vous voulez
juste lui exprimer votre amour et être uni à elle, la regarder dans les
yeux.
Au fil du temps, votre agitation amoureuse est remplacée par un
sentiment de calme. Vous aimez être avec eux, mais les sentiments
de passion sont moins prononcés qu'ils ne l'étaient au début. Vous
vous êtes habitué à l'autre personne.
Un grimpeur solitaire libre, escaladant des surfaces rocheuses
intimidantes sans cordes, est confronté à de graves conséquences
s'il perd son adhérence. Ils acclimatent leur esprit à travers des
années de pratique, de sorte que leur amygdale ­ le centre de réponse
émotionnelle de l'esprit ­ ne tire pas sur tous les cylindres lorsqu'ils
grimpent. Ils sont calmes.
Un soldat d'élite est mort de peur la première fois qu'il est en situation
de combat. C'est pourquoi sa première situation de combat sera
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être une simulation. Et le suivant. Et le suivant. Et petit à petit, sa peur est
entraînée hors de lui, par l'utilisation de la répétition, de la respiration
consciente et de l'accoutumance.
Pour chaque heure que vous consacrez à l'analyse technique, vous devez
réserver au moins 25 % de ce temps pour ce que j'appelle l'analyse interne.
Vous devez savoir quelles sont vos faiblesses. Vous devez savoir quels
sont vos points forts. Vous devez savoir ce en quoi vous êtes bon et vous
devez savoir ce en quoi vous n'êtes pas bon.
Si vous ne passez pas de temps à essayer d'améliorer ces choses,
comment allez­vous vous améliorer ? Très peu de gens, voire aucun,
s'engageront dans ce niveau d'introspection afin d'obtenir les résultats
qu'ils souhaitent. Si votre objectif est de gagner de l'argent avec le trading,
que 99% des gens perdent et que 99% des gens pensent que l'analyse et
les stratégies sont la clé des bénéfices commerciaux, vous pouvez être
sûr à 100% que les stratégies et l'analyse ne sont pas la clé des bénéfices commerciaux
43 MILLIONS D'OPÉRATIONS
ANALYSÉ
Il y a une recherche qui rend la lecture très intéressante. C'était l'idée
originale d'un analyste du nom de David Rodriguez, et c'est génial.
Rodriguez travaillait pour un important courtier FX, et il a tenté de découvrir
pourquoi il y avait un taux d'échec si élevé parmi ses clients négociant des
devises.
Le courtier comptait quelque 25 000 personnes qui négociaient quotidiennement des devises.
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Rodriguez a enquêté sur toutes les transactions exécutées sur une période
de 15 mois. Le nombre de métiers était vraiment stupéfiant.
Les 25 000 personnes ont exécuté près de 43 millions de transactions. D'un
point de vue statistique, cela a créé un espace d'échantillonnage
statistiquement significatif et extrêmement intéressant à étudier.
Plus précisément, Rodriguez et ses collègues ont examiné le nombre de
transactions gagnantes. Je voudrais maintenant vous donner l'occasion de
réfléchir au nombre de transactions gagnantes et au nombre de transactions
perdantes. Vous pouvez le représenter en pourcentage de l'ensemble des
43 millions de transactions.
Si vous pensez que cela a une influence sur la réponse que vous voulez
donner, je peux vous dire que la plupart des transactions ont été exécutées
en Euro Dollar, Sterling Dollar, Dollar Swiss et Dollar Yen.
Cependant, la grande majorité des transactions ont été exécutées en euro
dollar, où l'écart est très serré. Malheureusement, cela ne semble pas faire
une grande différence pour
résultat.
62% de toutes les transactions des clients du courtier se sont soldées par
un profit. C'est un peu plus de six métiers sur dix. C'est un bon taux de
réussite. Un trader avec un taux de réussite de six sur dix devrait pouvoir
gagner de l'argent grâce au trading.
Bien sûr, cela dépend beaucoup de combien il gagne quand il gagne et
combien il perd quand il perd.
C'est là que réside le problème pour les 25 000 personnes.
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Ils ont eu beaucoup de succès en termes de taux de réussite. Pourtant,
lorsque vous regardez combien ils ont gagné en moyenne par transaction
et combien ils ont perdu en moyenne par transaction, vous vous rendez
vite compte qu'ils avaient un problème majeur. Quand ils ont gagné, ils
ont fait environ 43 pips. Quand ils ont perdu, ils ont perdu environ 78 pips.
Il n'y a rien de mal à avoir un système où vous perdez plus sur vos trades
perdants que vous ne gagnez sur vos trades gagnants. Cependant, cela
nécessite que vous ayez un taux de réussite suffisamment élevé pour
absorber les transactions perdantes.
Un de mes collègues, un trader professionnel d'Afrique du Sud qui négocie
dans un fonds spéculatif, a un taux de succès d'environ 25 %. Je raconte
son histoire plus en détail plus loin dans le livre, mais laissez­moi vous
expliquer le terme taux de succès dans le cadre de son fonds spéculatif.
Lorsque son fonds spéculatif perd sur une transaction, il perd 1X. Quand
ils gagnent, ils gagnent jusqu'à 25X. Il va de soi que mon ami est
extrêmement rentable même s'il n'a pas un taux de réussite convaincant,
du moins pas d'un point de vue traditionnel.
Ce que je trouve particulièrement intéressant, c'est la quantité de mauvais
conseils qui circulent dans l'industrie du trading. Vous entendrez souvent
les traders parler du rapport risque/récompense, ce qui en soi est assez
innocent, à moins que le trader ne le prenne au pied de la lettre et ne
l'applique trade par trade.
Lorsque j'appelle des transactions dans mon groupe TraderTom Telegram
en direct, j'annonce toujours un stop­loss. Toujours! Cependant, on me
demande souvent si j'ai un objectif en tête. La réponse est bien souvent
un peu sarcastique : « Non, ma boule de cristal est en réparation », ou si
je suis particulièrement grincheux et fatigué, je serai
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grossier et dire: "Désolé amigo, mais est­ce que je ressemble à une diseuse de bonne
aventure pour toi?"
Oui, je sais – ce n'est pas très poli. Je suis désolé. Ignorant mon incapacité
flagrante à être poli lorsque je suis confronté à la même question pour la
450e fois, il y a une signification plus profonde pour moi de ne pas appeler
de cibles sur mes transactions. Cela a beaucoup à voir avec le risque par
rapport à la récompense.
RISQUE CONTRE RÉCOMPENSE
Personnellement, je trouve que tout le concept risque­récompense est
extrêmement imparfait, mais comme je suis le seul à en parler, j'accepte
que j'ai probablement tort. Pourtant, écoutez­moi.
Comment diable puis­je savoir quelle sera ma récompense ? Je ne sais
littéralement pas. Même si je faisais semblant de savoir ­ disons, en utilisant
un calcul de mouvement mesuré ou une extension de Fibonacci ­ je me
connais suffisamment bien pour savoir que j'aurai ajouté à mon commerce
en cours de route. Quand il a atteint ma cible, je ne le fermerais pas, car
c'est ma philosophie.
Je me donnerais un coup de pied si je fermais une transaction sur ma cible,
puis cela allait encore plus loin. Je préfère donner une partie de mes
bénéfices ouverts plutôt que de perdre potentiellement encore plus de bénéfices.
Maintenant, je fais probablement tout un plat pour rien, mais les objectifs ne
sont pas pour moi. Je veux voir ce que le marché va me donner. Je suis
prêt à accepter que cela puisse signifier que je donnerai une partie de mes
bénéfices ouverts. j'ai perdu le compte des
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nombre de fois où j'ai eu un gagnant de 100 points dans le Dow Jones, qui s'est
ensuite transformé en zéro.
Une semaine avant d'écrire ceci (tous documentés bien sûr), j'ai eu un tel
gagnant, qui s'est transformé en un gros zéro. Certains commerçants moins
qu'heureux m'ont confronté dans ma salle de marché en direct pour savoir
pourquoi je n'avais pas pris mes bénéfices. C'est difficile à expliquer, mais tout
est lié à la douleur.
Cela me fait beaucoup moins de mal de dire au revoir à un gagnant de 100
points que de prendre mes 100 points, seulement pour voir le marché évoluer
encore plus en ma faveur.
C'est grâce à cette philosophie que je suis parfois capable de faire des gains de
400 à 500 points, comme je l'ai fait aujourd'hui. C'est l'un ou l'autre. Je ne pense
pas qu'on puisse avoir le meilleur des deux mondes !
ENTRETIEN AVEC CNN
Dans une interview avec CNN il y a quelques années, on m'a posé des questions
sur les caractéristiques des traders gagnants. Dans cette interview très franche,
j'ai souligné quelques points qui, selon moi, différenciaient les commerçants
gagnants des commerçants perdants. Il était basé sur mes expériences
d'observation de millions de transactions par des commerçants de détail, alors
que j'étais sur le parquet de courtage. Voici les principales différences que j'ai
identifiées :
1. ESSAYER DE TROUVER LE BAS
Lorsque le marché a tendance à baisser, que ce soit en intrajournalier ou sur
une période plus longue, il semble y avoir une tendance pour le commerce de détail
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commerçants pour tenter de trouver le plus bas du mouvement.
Que ce soit par désir d'acheter bon marché ou parce qu'ils utilisent des outils
inefficaces, je ne sais tout simplement pas. Ce que je sais, c'est que ce trait est
extrêmement préjudiciable au compte de trading de quiconque.
Les commerçants gagnants semblent être beaucoup plus confiants dans la
tendance dominante. Cet ajustement d'attitude peut sembler anodin, mais il fait
littéralement la différence entre le trader gagnant et le trader perdant.
Au fil du temps, le trader perdant répétera sa méfiance à l'égard de la tendance
dominante et prendra position contre elle. Il le fera parce que d'un point de vue
émotionnel, il semble qu'il achète un marché bon marché ou qu'il vende à découvert
un marché cher.
C'est émotionnellement satisfaisant, comme acheter du papier toilette avec une
remise de 50 % au supermarché local, mais les marchés financiers ne sont pas
des supermarchés. Il n'y a pas de "bon marché". Il n'y a pas de "cher". Il n'y a que
le prix en vigueur.
Le commerçant gagnant, cependant, n'est pas émotionnellement attaché à une
idée de « bon marché » ou de « cher ». Il se concentre sur ce moment en ce
moment, et en ce moment en ce moment, le marché est en tendance, et il fait
confiance à cette tendance et peut rejoindre cette tendance sans émotion sans
inconfort interne.
2. ESSAYER DE TROUVER LE HIGH
L'inverse est également vrai. Lorsque le marché est à la hausse, les traders ont
tendance à vouloir trouver un endroit pour vendre à découvert.
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Même s'il faut dire que les gens sont généralement plus aptes à sauter à bord
d'un marché qui a déjà augmenté qu'à sauter à bord avec une position courte
sur un marché qui a déjà chuté de manière significative.
Si le marché a augmenté de manière significative, en particulier à très court
terme, les commerçants de détail ont tendance à vouloir atténuer la hausse
des prix, c'est­à­dire qu'ils cherchent à établir des positions courtes. Encore
une fois, c'est probablement le résultat d'une vision déformée des choses bon
marché et des choses chères.
3. PENSER QUE CHAQUE PETIT CONTRE­MOUVEMENT CONTRE
UNE TENDANCE EST LE DÉBUT D'UNE NOUVELLE TENDANCE
J'ai siégé dans une salle des marchés pendant les jours les plus sombres des
marchés financiers. Par exemple, le 15 septembre 2008, lorsque Lehman
Brothers a été déclaré en faillite, l'indice Dow Jones a chuté de 4,5 %.
Tout au long de cette journée de négociation, il y a eu deux tentatives de rallye.
Les deux ont échoué. C'était tragique de voir combien de clients ont essayé
d'acheter le plus bas de la journée, seulement pour voir le Dow Jones baisser
de plus en plus.
Chaque fois qu'il y avait une seule bougie verte sur le graphique de 5 minutes
ce jour­là, nous avons vu l'ordre d'achat se diriger vers nos moniteurs de
position sur le parquet. C'était comme si les clients étaient possédés par l'idée
qu'une dépression était proche et qu'ils devaient être ceux qui l'achetaient.
Le bas n'est pas venu ce jour­là. Ni le lendemain.
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C'est un trait commun chez les commerçants. Ils pensent que
chaque petite contre­réaction contre la tendance est le début d'une
nouvelle tendance. Plus de fortunes ont été perdues en essayant
d'attraper les creux d'un marché en baisse que dans toutes les
guerres réunies (d'accord, c'est une déclaration non fondée faite
pour mettre l'accent, mais s'il vous plaît, n'essayez pas d'attraper les creux).
Il me semble évident que les nouveaux venus et probablement
aussi certains traders chevronnés ­ rentables ou non ­ croient que
le succès du trading est une question de graphiques.
Cette croyance nuit à leurs comptes, car personne n'a jamais pris le
temps de leur dire le contraire. Personne ne leur a dit, ou n'a pensé
à leur dire, ou n'en savait assez pour leur dire, que se concentrer
en fait tout votre temps sur vos graphiques est une stratégie erronée.
Nous verrons cela plus loin dans le chapitre suivant.
OceanofPDF.com
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TOUT LE MONDE EST UN GRAPHIQUE
EXPERT
une fois déclaré dans un article que vous pouvez apprendre
je les bases de l'analyse technique en un week­end. J'ai peut­
être un peu exagéré ­ mais seulement un peu.
Je sais sans l'ombre d'un doute qu'un expert en graphiques n'équivaut pas à
un expert en trading. J'ai vu tellement de mes amis commerçants construire
des bibliothèques impressionnantes d'indicateurs techniques et acquérir des
connaissances sur des indicateurs techniques connus et obscurs. Mais cela
ne s'est pas traduit par gagner plus d'argent. En ce qui concerne les graphiques,
moins peut être
plus.
Les graphiques peuvent être aussi simples ou aussi compliqués que vous le souhaitez.
Il semble y avoir une tendance parmi les commerçants à rendre la cartographie
plus compliquée qu'elle ne devrait l'être. J'ai vu de nombreux nouveaux
commerçants plâtrer leurs graphiques avec tellement d'outils qu'ils peuvent à
peine voir le graphique des prix lui­même.
Cela surprend beaucoup de gens, en particulier les nouveaux arrivants,
lorsqu'ils voient mes écrans de cartes. Il n'y a pas un seul indicateur dessus.
Pas un seul. Je suis peut­être démodé, mais je n'ai pas besoin de ces outils
supplémentaires.
Mon travail en tant que trader consiste à trouver des configurations de trading
à faible risque. Mon approche du trading n'est centrée sur aucun autre outil
que le prix lui­même. Tous les indicateurs – plus ou moins – sont construits à partir
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temps et prix. Par conséquent, l'indicateur est une distorsion de la réalité que je
vois juste devant moi.
Les marchés peuvent être liés à une fourchette, ou les marchés peuvent suivre une tendance.
Certains indicateurs fonctionnent bien sur des marchés variés. Ceux­ci
fonctionnent généralement très bien sur les marchés en tendance. D'autres
indicateurs fonctionnent bien sur les marchés à tendance, mais sont terribles à
utiliser sur les marchés limités.
Comme l'a dit un de mes amis commerçants célèbres, Tepid2, sur le fil d'actualité
des commerçants aujourd'hui disparu Avid Trader : "Les indicateurs ­ ils
fonctionnent tous de temps en temps, mais aucun d'entre eux ne fonctionne tout
le temps."
Je pense que bon nombre des 90% de personnes qui perdent de l'argent en
échangeant peuvent très bien avoir d'excellentes capacités de lecture de graphiques.
Ils peuvent très bien lire les graphiques et ils comprennent aussi les modèles.
Cependant, il se trouve que je pense qu'il y a beaucoup plus dans le trading que
de connaître une formation tête­épaule, un diagramme à barres ou un ratio de
Fibonacci.
J'ai vu des traders exceptionnels jongler avec des millions de livres de contrats
à terme sur indices boursiers en n'utilisant qu'un simple graphique de dix minutes.
En fait, je le fais moi­même chaque jour de bourse.
Je crois vraiment que ce qui sépare les 1% des 99%, c'est la façon dont ils sont
penser
dans un métier,
comment ils gèrent leurs émotions lorsqu'ils négocient. Cela ne
veut pas dire qu'il n'y a aucun mérite à apprendre l'art de la lecture de cartes. Je
sais de ma propre expérience que la lecture des cartes est un must absolu
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pour ma prise de décision, mais ce n'est qu'une petite partie de l'image
commerciale globale.
La prolifération des gourous vendant des cours de trading est la preuve qu'il
existe une demande pour apprendre l'art et l'artisanat du trading. Je
soupçonne que le «raccourci» d'un cours de week­end est une proposition
beaucoup plus attrayante que de passer ce temps à lire des livres.
Si un gourou qui organise un cours d'un week­end sur le trading affirme que
vous serez qualifié pour trader "comme les professionnels millionnaires"
d'ici le dimanche soir, alors les personnes sans méfiance choisiront cette
option. Il est parfaitement naturel de s'attendre à ce qu'un être humain
dérive sur le chemin de la moindre résistance.
Apprendre toute nouvelle compétence prend du temps. Ainsi, lorsque vous
voyez une publicité disant "apprendre une nouvelle langue en 30 jours",
vous n'y croyez peut­être pas consciemment, mais inconsciemment vous
voulez y croire, car les gens aiment les raccourcis. De même, un livre de
régime qui promet que vous perdrez 5 kg en un an a peu de chances de se
vendre aussi bien qu'un livre promettant que vous perdrez 5 kg en deux semaines.
Ma philosophie de vie est différente de celle de tant d'autres personnes.
C'est la raison pour laquelle j'ai ce dont tant de gens rêvent. Je choisirai la
voie la plus résistante, car je sais que je dois rester à l'écart de l'opinion des
99 %.
Si vous pensez que je suis prétentieux, alors vous vous trompez
complètement. Je n'ai pas de vision exagérée de moi­même. Bien au
contraire. Je décide soigneusement de ce que je veux, puis je travaille dans
ce sens. Ce livre reflète cette philosophie.
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Vous pouvez vraiment être un maître commerçant. Vous pouvez vraiment vivre dans le
maison que vous désirez, avec les voitures que vous désirez dans le lecteur. MAIS
vous devez me croire quand je dis cela pour obtenir ce que
vous voulez, vous devez penser comme le 1 %. En fait, vous n'avez pas
même besoin penser comme les 1%. Tu as juste besoin de penser pas
comme les 99%.
Le commerce suivant est un bon exemple de la façon dont l'état d'esprit
l'emporte sur l'analyse technique n'importe quel jour de la semaine. Dans ce
exemple, je court l'indice allemand DAX 30.
Je suis arrêté pour une perte. Je me donne un coup de pied, parce que mon stop
loss est dépassé d'un point environ, pour revenir en arrière dans
ma faveur. Mon arrêt était trop serré. Plutôt que de perdre mon
calme, je le rejette.
Permettez­moi de faire une pause une seconde. Savez­vous pourquoi certains athlètes
poussent un cri de frustration quand ils ne jouent pas
Bien? J'y ai pensé pendant un moment, après avoir vu Serena
Williams a crié quand elle a perdu un point important dans un
Finale de Wimbledon.
Je pense qu'ils ont poussé un cri parce que c'est un chemin vers le
réinitialiser
l'esprit, pour retrouver l'équilibre et entrer dans la zone
encore. Le fait de pousser un cri les aide à se débarrasser de la
frustration et retrouver leur paix intérieure et leur équilibre.
Je réintègre une position courte à 14 479,80. La capture d'écran
ci­dessous date de l'époque de l'échange.
Montant Prix d'ouverture Prix actuel P/L d'ouverture
Allemagne 30
Wall Street 30 Vente
Vendre
200
12479.8
12478.5
260,00 €
200
27044
27046
−$500.00
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Le graphique au moment de la transaction ressemble à celui illustré à la figure
1.
Figure 1
Source : eSignal (esignal.com)
Le DAX s'était creusé. Saviez­vous que seulement 48 % de tous les écarts
sont comblés le même jour de bourse ?
Au troisième jour de bourse après l'écart, 76 % des écarts étaient comblés.
Pourquoi est­ce que je te dis ça ? Ne croyez pas les livres commerciaux
indiquant que toutes les lacunes sont comblées. Ils ne!
Je court le DAX parce que la deuxième barre sur le graphique est une barre
intérieure ­ à partir de la première barre de dix minutes à l'ouverture. La
troisième barre se ferme en dessous du point le plus bas de la barre intérieure.
J'ai maintenant un signal de vente, car le plus haut de la première barre est
au même prix qu'un plus haut précédent ­ un double sommet. J'ai un stop
loss en place. J'ai fait mon travail de commerçant. J'ai identifié un point
d'entrée à faible risque et j'ai placé mon stop loss.
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En ce moment, je suis à la merci des marchés.
Ce sera peut­être un bon échange. Peut­être pas. Qui sait? Personne ne sait.
Avant de continuer, j'aimerais VOUS poser une question. C'est une question à
méditer.
Supposons que vous croyiez en l'argument risque­récompense et que vous
décidiez d'avoir un objectif de profit de 40 points. Vous décidez d'un objectif de
profit de 40 points parce que vous avez risqué 20 points.
Donc, vous soutenez que le rapport risque­récompense est de 2: 1, deux unités
de profit pour une unité de risque, ce qui semble bien.
Tout cela sonne bien, et il n'y a pratiquement aucun manuel sur le trading qui
s'y opposerait. Mais je m'y oppose. Je veux vous poser quelques questions
simples.
Si vous gagnez 40 points sur cette position courte et que le marché continue
en votre faveur, comment vous sentirez­vous ? Comment vous sentirez­vous si
quelques heures plus tard, vous voyez le marché baisser de 100 points
supplémentaires depuis votre sortie ?
Je pense que le concept risque­récompense a été conçu par un universitaire
qui ne comprend pas le risque et l'association de l'esprit avec le risque. Je
pense que cet universitaire a créé une méthode pour garder son esprit en paix,
afin d'éviter la douleur.
Cinquante minutes plus tard, le DAX comble le vide. Ceci est illustré à la figure
2. La position est en profit.
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Figure 2
Source : eSignal (esignal.com)
Un de mes collègues a suivi mon métier. Le tableau nous semble
bon. Nous sommes dans une conversation sur le commerce. Ça
va comme ça:
Ami : Je suis tenté de prendre mon profit. Avez­vous une cible pour ce métier ?
Tom : Amigo, je n'échange pas avec des cibles. Voyons ce que le marché nous donnera.
Le stop­loss est à l'équilibre. Nous ne pouvons pas perdre.
Ami : Oui, je sais. Mais hier a été une mauvaise journée de trading. J'ai perdu 150 points.
Je lis mal le marché. J'ai eu une idée, et l'idée n'a pas fonctionné. Dans tous les cas, j'ai
perdu 150 points. Si je ferme ma position DAX maintenant, je peux rattraper la transaction
perdue ce matin et je peux récupérer une grande partie des points perdus hier.
Qu'en penses­tu?
Tom : Je pense que vous échangez l'expérience d'hier. Vous n'avez pas effacé l'ardoise
mentale. Vous n'êtes pas présent. Vous êtes concentré sur le passé.
Vous essayez de retrouver un équilibre émotionnel. Vous êtes dans un état de déséquilibre
parce que vous êtes incapable de vous débarrasser de la perte d'hier.
En conséquence, vous ne jugez pas le commerce sur son propre mérite, mais sur le
mérite d'un commerce passé. Vous ne voyez pas le monde tel qu'il est. Vous le voyez tel
que vous êtes.
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Je comprends que c'est une pensée apaisante de fermer le commerce. Cependant, nous ne négocions
pas pour atteindre le seuil de rentabilité. Nous échangeons pour gagner de l'argent.
Pouvez­vous comprendre que le trading est un jeu d'esprit ? C'est un jeu
de nerfs. Mon ami a été naturellement ébranlé par sa perte d'hier. Il a
reporté la perte au lendemain.
Cela a affecté sa prise de décision.
En 2007, j'ai été invité à la finale de tennis de Wimbledon. Mon amie était
un grand nom de l'industrie des médias, et nul autre que Ralph Lauren ne
l'avait invitée à la finale de tennis – avec un invité. Donc, j'étais là dans la
tente VIP, et j'ai pu m'asseoir à côté de Luke Donald, qui à l'époque était
l'un des meilleurs golfeurs du monde.
C'est un homme à la voix douce et très poli. Nous avons parlé de Tiger
Woods et je lui ai posé une question assez précise sur la concurrence avec
Tiger.
"Est­ce que Tiger Woods est un meilleur golfeur que vous ?"
J'ai trouvé sa réponse si incroyablement perspicace que je ne l'ai jamais
oubliée. Il a dit:
Je ne pense pas que Tiger soit un meilleur golfeur que moi, si vous
le mesurez à la façon dont nous puttons ou à quelle distance nous
frappons la balle, mais Tiger Woods a une incroyable capacité à
oublier ses erreurs et à passer à autre chose.
Par exemple, on peut être au 15 et faire tous les deux un mauvais
putt. Au moment où nous arrivons à jouer le 16, c'est comme si Tiger
s'était effacé de tout ce qui s'était passé le 15, et il est totalement
dans l'instant.
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Moi, en revanche, je vais encore gérer l'erreur que j'ai commise le
15, et cela affectera ma performance le 16.
C'est une perspective vraiment perspicace de ce qui sépare vraiment le
meilleur dans un domaine choisi. C'est le et ce qu'ilesprit
traite, à un moment
avec
donné dans le temps. Est­ce que ça te travaille ? vous ou
contre
DISSONANCE COGNITIVE
Mon ami a un dialogue de ping­pong dans sa tête, argumentant pour et
contre la prise de bénéfices. Je ne suis pas étranger à cette conversation.
J'ai peut­être de nombreuses années d'expérience dans le trading, mais
j'ai toujours ces pensées en tête. Je suis juste conscient d'eux quand ils
arrivent. Quand ils le font, je me concentre sur le graphique et ce qu'il
me dit. Je ne regarde pas les pertes et profits (P&L).
Ce que vit mon ami est connu sous le nom de dissonance cognitive.
Dans le domaine de la psychologie, la dissonance cognitive est
l'inconfort mental ­ le stress psychologique ­ ressenti par un individu qui
a simultanément deux croyances ou idées contradictoires dans sa tête.
Ce malaise est déclenché par une situation dans laquelle la croyance
d'une personne se heurte à de nouvelles preuves contredisant cette
croyance. Lorsqu'ils sont confrontés à des faits qui contredisent les
croyances, les idéaux et les valeurs, les gens essaieront de trouver un
moyen de résoudre la contradiction pour réduire leur inconfort.
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La meilleure façon pour votre esprit rationnel de résoudre l'inconfort
d'une position rentable est de la fermer. La meilleure façon pour
l'esprit rationnel de résoudre l'inconfort d'une position perdante est
de la laisser courir.
UN Théorie
Dans son livre de 1957,
l'auteurde
Leon
Festinger cognitive
a proposé que
, les
Dissonance
êtres humains s'efforcent d'atteindre une cohérence psychologique
interne pour fonctionner mentalement dans le monde réel. Il dit
qu'une personne qui éprouve une incohérence interne a tendance à
devenir psychologiquement mal à l'aise et est motivée pour réduire
la dissonance cognitive.
Une façon d'atteindre l'objectif de réduction de l'inconfort consiste à
apporter des modifications pour justifier le comportement stressant,
soit en ajoutant de nouvelles informations non fondées ou non
pertinentes à la cognition, soit en évitant les circonstances et les
informations contradictoires susceptibles d'augmenter l'ampleur de la
dissonance cognitive.
Dans le cas de mon ami, il est en conflit. Il associe la douleur à la
performance d'hier. Il a la possibilité d'éradiquer la douleur en fermant
sa position rentable dès maintenant. Il justifie ce raisonnement en
ignorant les informations que le marché lui donne sur sa position. Les
participants au marché conviennent que le marché devrait être vendu
à découvert, mais au lieu de le reconnaître, il l'ignore.
D'un point de vue logique, tout cela a du sens. D'un point de vue
émotionnel, il s'agit d'une approche incohérente du trading. Nos
transactions d'hier n'ont aucune incidence sur les marchés
d'aujourd'hui.
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C'est un nouveau jour. C'est un nouveau concours de circonstances. Pourtant,
dans l'esprit de la plupart des gens, les deux jours de bourse sont liés. Dans
notre esprit, nous poursuivons aujourd'hui ce que nous avons fait hier. « Pourquoi
ne le serions­nous pas ? » nous nous racontons.
Êtes­vous en train de me dire que vous pouvez "réinitialiser" vos émotions
chaque matin ? Êtes­vous en train de me dire que vous pouvez vous coucher le
soir après une dispute fulgurante avec vos proches, et vous réveiller réinitialisé
et émotionnellement en équilibre ?
J'en doute; du moins, non sans un effort conscient. C'est pour cette raison que
je m'échauffe avant la journée de trading en passant par un processus. Nous
couvrons cela plus tard dans le livre. C'est, après tout, de quoi parle le livre.
C'est une des méthodes pour éviter les pièges que connaissent
livre les
de 90%.
recettes
Maintenant, quelle est la source de l'agitation de mon ami ? C'est la peur.
Pur et simple. Il a peur de perdre ce qu'il a fait sur papier. Il cherche
désespérément à retrouver un état émotionnel où il est en paix. Il n'échange
plus les cartes. Il ne négocie plus sur les marchés. Il échange son propre bien­
être mental.
CRAINDRE
Mon ami a peur. Il a peur que l'argent qu'il a perdu hier ne soit pas compensé
par le bon commerce qu'il a maintenant. Il a peur que les profits qu'il réalise
actuellement diminuent ou, dans le pire des cas, disparaissent.
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Il reconnaît qu'il ne peut pas perdre sur le commerce. Le stop loss est
maintenant à l'équilibre. Malheureusement, cela ne lui apporte que peu de
réconfort.
J'ai vu une fois une citation qui m'a fait sourire : tout ce que vous avez toujours
voulu vit de l'autre côté de la peur. Pourtant, la peur est une nécessité dans nos
vies. Le cerveau humain est le produit de millions d'années d'évolution, et nous
sommes câblés avec des instincts qui ont aidé nos ancêtres à survivre. Nous
avons besoin de peur pour assurer notre survie dans certaines situations, mais
bon nombre des peurs que nous portons ne sont pas appropriées pour notre
trading.
Notre esprit a une fonction première, qui est de nous protéger contre la douleur.
Si vous introduisez de grands changements drastiques dans votre vie, vous allez
probablement être confronté à cette douleur.
Une façon astucieuse de renforcer l'endurance pendant le changement consiste
à introduire ce changement lentement.
Supposons que vous vous fixiez l'objectif ambitieux de courir un marathon. Vous
atteignez cet objectif en construisant votre corps et votre esprit pour la tâche. Le
trading de grande taille est exactement le même processus. Vous devez donner
à votre esprit le temps d'apprendre à gérer l'angoisse mentale qui découle de la
perte lorsque les enjeux sont plus importants.
Il ne sert à rien de se comparer aux autres. Bien sûr, inspirez­vous des autres;
mais sachez qu'il s'agit d'un voyage personnel et que votre travail consiste à
atteindre un état d'esprit équilibré, quelle que soit la taille de votre trading.
PHILIPPE PETIT
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J'ai vu un documentaire sur Philippe Petit il y a longtemps.
Petit était un artiste français qui a attaché un fil entre les deux
bâtiments du World Trade Center, puis l'a traversé à plusieurs
reprises.
Ce qui m'a frappé dans cet exploit incroyable, c'est la préparation.
Il a fallu à Philippe quelque sept ans d'entraînement physique et
mental pour accomplir l'exploit. Pensiez­vous qu'il venait de partir et
qu'il espérait le meilleur ? Non. En fait, sa taille d'entraînement
d'origine était assez modeste par rapport aux altitudes qu'il atteindrait
éventuellement.
Philippe Petit est un personnage fascinant ; c'est quelqu'un qui a dû
faire face à la peur à un niveau supérieur à celui que nous avons
tous. J'ai beaucoup appris sur la peur et sur l'identification de mes
propres lacunes en étudiant son approche de son métier.
VISUALISATION
"Avant ma traversée de la Seine jusqu'au deuxième étage de la tour
Eiffel, le câble incliné de sept cents mètres de long avait l'air si raide,
l'ombre de la peur si réelle, je m'inquiétais. Y avait­il eu une erreur
dans les calculs de gréement ? »
Comment Petit surmonte­t­il ces doutes ?
Avec un simple exercice de visualisation.
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"Sur place, j'ai vaincu mon anxiété en imaginant le meilleur résultat : ma dernière
étape victorieuse au­dessus d'une foule en liesse de 250 000 personnes."
De plus, Petit exagère ses craintes. Plutôt que d'essayer de forcer ou de déjouer
la peur, il suggère de l'apprivoiser en la construisant de sorte que lorsque vous
serez enfin confronté à votre peur, vous serez déçu par la banalité de la menace :
Un outil astucieux dans l'arsenal pour détruire la peur : si un cauchemar
vous tape sur l'épaule, ne vous retournez pas immédiatement en vous
attendant à avoir peur. Faites une pause et attendez plus, exagérez.
Soyez prêt à avoir très peur, à hurler de terreur. Plus votre attente est
délirante, plus vous serez en sécurité lorsque vous verrez que la réalité
est bien moins horrifiante que ce que vous aviez imaginé. Maintenant,
tournez­vous. Voir? Ce n'était pas si mal – et vous souriez déjà.
Il poursuit en disant qu'il a des peurs comme tout le monde. Il parle notamment
de son aversion pour les araignées :
Sur le terrain, je prétends ne pas avoir peur, mais je mens. J'avouerai,
avec autodérision, être arachnophobe et cynophobe [peur des chiens].
Parce que je vois la peur comme une absence de connaissance, il serait
simple pour moi de vaincre de telles terreurs stupides.
« Je suis trop occupé ces jours­ci », dirai­je, « mais quand je décide qu'il
est temps de me débarrasser de mon aversion pour les animaux avec trop
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beaucoup de jambes (ou pas assez de jambes – les serpents ne sont
pas non plus mes amis), je sais exactement comment procéder.
Je vais lire des rapports scientifiques, regarder des documentaires,
visiter le zoo. J'interviewerai des chasseurs d'araignées (existe­t­il un tel
métier ?) pour découvrir comment ces créatures ont évolué, comment
elles chassent, s'accouplent, dorment et, surtout, ce qui effraie la bête
poilue et effrayante. Alors, comme James Bond, je n'aurai aucun
problème à avoir une danse de tarentule sur mon avant­bras.
La promenade de Petit reste l'un des actes d'art public les plus légendaires et
les plus étonnants de tous les temps. Il dit qu'il n'y avait rien
pourquoi
derrière l'acte.
Pour citer ses propres mots :
Pour moi, c'est vraiment simple. La vie doit être vécue au bord de la vie.
Il faut faire preuve de rébellion, refuser de se scotcher à des règles,
refuser sa propre réussite, refuser de se répéter, voir chaque jour,
chaque année, chaque idée comme un vrai défi, et alors tu vas vivre ta
vie sur une corde raide.
L'EGO, ET MERVEILLEUX
ÉCHEC
Je ne suis pas fan des clichés. Ils affichent un manque de pensée originale.
Je suis assez cynique envers ceux qui colportent des clichés. Cela ne me
convient pas d'entendre les gens dire que je devrais gérer mes profits et
réduire mes pertes. Oui, mais comment gérer la peur de courir mes profits ?
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Cela ne me convient pas lorsqu'une amie me dit qu'elle est dans une
relation abusive, et qu'une autre amie gazouille et déclare avec
dédain que la solution est de "laisser tomber ce bâtard". C'est une
platitude. C'est factuellement vrai, mais c'est quand même un non­
sens.
Lorsqu'une solution est évidente, le problème est rarement le seul
problème. Autant dire à un alcoolique d'arrêter de boire. Il y a une
raison pour laquelle il boit et il y a une raison pour laquelle il a du mal
à s'arrêter.
reçu échec exister? Je viens d'un foyer où vous avez rarement
des éloges pour vos réalisations. Ils étaient attendus.
Les échecs, en revanche, ont été pointés du doigt – et non de
manière constructive.
J'ai dû recycler mon esprit pour ne plus avoir peur de faire des
erreurs. J'avais un dicton préféré quand j'étais enfant : "Ce n'est pas
ma faute". Aujourd'hui, la responsabilité m'incombe à chaque fois.
C'est toujours ma faute. Je suis doué pour faire des erreurs, pour
pouvoir en tirer des leçons.
L'échec est un ami dans la vie ­ si vous dites à votre esprit qu'il est
normal d'échouer. Je participe à une émission de radio sur le trading
et les investissements. Le point central de l'émission est la compétition
entre deux autres commerçants et moi.
La concurrence est toujours féroce, et chaque semaine nous sommes
interrogés sur le contenu de nos portfolios. Mon style de trading est
assez noir et blanc. Si je pense que le marché se dirige vers le bas,
j'achèterai des options de vente ou des certificats baissiers, et vice­
versa si je suis haussier.
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J'ai appris il y a longtemps que la meilleure façon de faire taire un journaliste est
d'être honnête à 100 %. Alors, quand l'animateur de radio m'appâte en disant
"Uhm Tom, tu t'es trompé, hein ?", la pire chose que je puisse faire est de
commencer à me défendre.
Si je commence à trouver des excuses ou à défendre une position défensive, je
verse simplement de l'huile sur ce feu.
C'est une si belle métaphore de la vie. Reconnaissez vos erreurs et finissez­en.
Ainsi, lorsque l'animateur de radio essaie de s'engager dans une ligne de
questions visant à me faire défendre, je double toujours dans la direction opposée
en disant quelque chose comme : « Oh mon seigneur, je ne pense pas que
j'aurais pu être plus mal, même si j'essayais », ou« Oh mon Dieu, même un enfant
de cinq ans aurait pu faire mieux que moi.
L'ESPRIT COMMERCIAL À L'ENVERS
BAS
De mes recherches sur le comportement de nos clients au cours de mes années
à City Index, j'ai conclu que l'écrasante majorité avait un schéma de pensée
malsain. Ils ressentaient de la peur à des moments où il n'y avait aucune raison
d'avoir peur. Cela se manifesterait pendant les périodes où leurs positions
rapportaient de l'argent.
Cependant je manipule l'argument, c'est toujours une peur de perdre. Dans ce
cas, c'est la peur de perdre les bénéfices accumulés
sur papier.
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Lorsque les clients étaient dans des positions perdantes, ils hésitaient à
réaliser la perte. C'était comme s'ils avaient l'attitude que tant que la position
était ouverte, cela pouvait encore se passer. Selon moi, ils ont choisi de
remplacer la peur par l'espoir.
Ils espéraient que la position perdante reviendrait à l'équilibre.
Pour en revenir à l'exemple du DAX, mon ami s'est accroché au commerce.
J'ai fait de mon mieux pour le guider à travers la douleur. Il a baissé son stop­
loss. Cela signifiait qu'il avait des bénéfices à montrer, si le marché remontait
à nouveau.
D'après mon expérience, si vous pouvez guider une personne à travers un
échange réussi, où elle s'accroche à l'échange, vous commencerez à créer le
bon type de neuro­associations. Le commerçant éprouvera le frisson de
s'accrocher à un métier.
Ils connaîtront la joie de verrouiller de plus en plus de profits.
Mon ami était aux anges avec le développement de la carte. Cependant, il
était clair qu'il cherchait constamment des raisons de tirer profit. L'idée de
laisser de l'argent sur la table ne lui plaisait pas du tout.
À son crédit, il a conservé le commerce, stimulé par ma conviction que le
marché ne montrait rien d'autre que de la faiblesse.
Nous avons rapidement été récompensés par un vide soudain de liquidités.
J'essaie de ne pas m'énerver lorsque le marché me donne une aubaine.
Cependant, parfois, même moi, je devrai pomper l'air, même si je suis seul
dans mon bureau.
L'intégralité de la séquence commerciale est affichée dans les enregistrements
horodatés de ma chaîne Telegram sous le 1er octobre 2019. Voir
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Figure 3.
figure 3
Source : eSignal (esignal.com)
ELON MUSK
Je ne suis pas fan de Tesla. Cela est dû au fait que je l'ai court­circuité et
que j'ai perdu gros. Oui je sais. Quel argument idiot, étant donné que les
Tesla sont apparemment de bonnes voitures.
Je suis un fan d'Elon Musk, cependant. Nous sommes obligés de faire des
erreurs dans la vie, mais les erreurs sont comme le carburant de la fusée de
l'amélioration. En parlant de fusées, comment pensez­vous que des gens
comme Elon Musk gèrent l'échec ?
Il essaie d'accomplir des choses incroyables qui changent la vie ­ des
choses comme l'électrification des automobiles et la colonisation de l'espace
­ et il le fait sous le regard du monde entier.
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Pour lui, la possibilité d'un échec est toujours présente. Non seulement cela,
mais quand il échoue, cela devient une nouvelle spectaculaire. Pourtant, Musk
continue d'aller et venir, faisant des choses extrêmement risquées mais aussi
extrêmement importantes.
Comment gère­t­il sa peur de l'échec ? A­t­il même peur de l'échec, ou est­il
en quelque sorte câblé avec résilience à nouveau cette forme d'anxiété ?
Apparemment non. Musk a déclaré publiquement qu'il ressentait une peur
assez forte. Alors, comment continue­t­il malgré cette terreur ?
Il y a deux éléments principaux dans la capacité de Musk à surmonter ses
peurs. Le premier est une passion débordante pour ses projets. Il admet que
SpaceX était une entreprise insensée, mais il avait une raison impérieuse
d'aller de l'avant :
J'en avais conclu que si quelque chose n'arrivait pas à améliorer la
technologie des fusées, nous serions coincés sur terre pour toujours.
Les gens pensent parfois que la technologie s'améliore automatiquement
chaque année, mais ce n'est pas le cas. Cela ne s'améliore que si des
personnes intelligentes travaillent comme des fous pour le rendre
meilleur.
En soi, la technologie, si les gens n'y travaillent pas, déclinera. Regardez,
disons, l'Égypte ancienne, où ils ont pu construire ces incroyables
pyramides, puis ils ont fondamentalement oublié comment construire
des pyramides… Il existe de nombreux exemples de ce type dans
l'histoire… l'entropie n'est pas de votre côté.
Elon Musk n'était pas prêt à rester les bras croisés et à regarder l'histoire se
répéter.
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Le deuxième élément est ce que Musk appelle . Il ne suffit pas
fatalisme
toujours de
se concentrer sur la raison pour laquelle vous prenez un risque effrayant
pour surmonter l'hésitation. Ce n'était pas pour Musk :
Quelque chose qui peut être utile est le fatalisme, dans une certaine
mesure. Si vous acceptez simplement les probabilités, cela diminue la
peur. Lors du démarrage de SpaceX, je pensais que les chances de
succès étaient inférieures à dix pour cent et j'ai simplement accepté
qu'en fait, je perdrais probablement tout. Mais que nous ferions peut­
être des progrès.
Il n'est pas le seul à utiliser cette approche. Visualiser le pire scénario peut
nous faire apprécier objectivement ce que nous essayons de réaliser. Faire
face à nos peurs enlève leur pouvoir sur nous.
Ai­je trop digressé du voyage commercial à venir?
Je ne pense pas. Je puise mon inspiration dans de nombreuses sources,
tant à l'intérieur qu'à l'extérieur du monde du trading : Kobe Bryant, Rafa
Nadal, Cristiano Ronaldo, Sergio Ramos et Charlie Munger, pour n'en
nommer que quelques­uns.
Des gens très différents, mais tous obsédés par le voyage, l'enrichissement
de leur vie et la perfection de leur métier.
L'étude de leur approche de leur travail suggère qu'ils ont trouvé la chose
qu'ils aimeraient faire même s'ils n'étaient pas payés pour cela. Je suis sûr
qu'ils sont aussi des hommes d'affaires, et je suis sûr qu'ils gardent un œil
sur les dollars qui rentrent. Cependant, on a l'impression qu'ils exercent leur
métier par amour.
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VOUS LE VOULEZ MAUVAIS ?
A quel point le veux­tu? Ce voyage est­il fait pour vous ? Je ne sais pas. Vous
seul pouvez répondre à cela. Permettez­moi de vous poser une question : quelle
est l'alternative ?
Vous lisez ces pages parce que vous voulez bien trader. Peut­être avez­vous été
dans ma salle de marché en direct et avez­vous vu ce que ma philosophie de
trading fait pour moi.
Vous voulez en savoir plus. J'applaudis cela.
Peut­être est­il temps de reconnaître le trading pour ce qu'il est ? C'est un
excellent moyen d'exposer tous vos défauts. C'est un excellent moyen de mettre
en valeur vos atouts. A travers mon trading et mes recherches, j'ai découvert des
faiblesses dans mon caractère.
Pour moi, l'avantage secondaire de gagner sa vie en négociant sur les marchés
financiers réside dans les traits de caractère que cela m'inculque. Je suis
plus patient que jamais. Je suis beaucoup plus concentré et discipliné qu'avant.
L'échec est l'un de nos plus grands outils d'apprentissage.
TEMPS DE DOUTE
Voulez­vous vraiment trader de manière rentable ? J'ai dû répondre à cela
plusieurs fois dans ma carrière. J'ai dû faire quelques sacrifices en cours de route.
J'ai été appelé une fois par un entraîneur qui a estimé que mes efforts n'étaient
pas sincères.
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Je me suis récemment retrouvé à dîner avec un ami. Je le connais depuis 15
ans. Je l'ai rencontré quand j'ai prononcé un discours quelque part dans le
nord de l'Angleterre. Mon ami m'avait demandé s'il pouvait me consulter
pendant que j'étais à Manchester pour donner une conférence sur le trading,
et naturellement j'ai accepté.
Pendant que nous mangions, il est devenu très animé. À un moment donné, il
a renversé un verre d'eau tout en exprimant sa frustration face à son commerce.
Il était difficile de vraiment identifier quel était le problème dans son trading,
car il n'a jamais fait de référence spécifique à un problème.
Il était clair pour moi qu'il était vraiment en détresse et qu'il voulait de l'aide,
mais je n'étais pas en mesure de déterminer à quel titre mon aide devait venir.
Alors, je lui ai offert de l'aide dans le seul domaine qui me semblait approprié.
J'ai proposé de passer en revue ses déclarations commerciales. Selon moi,
c'est la seule façon de vraiment aider quelqu'un. C'est beaucoup de travail,
mais au moins j'ai une idée de qui il est en tant que commerçant.
Alors que nous nous disions au revoir, il m'a dit qu'il enverrait ses déclarations.
J'ai confirmé et j'ai dit que j'attendrais avec impatience de ses nouvelles. Au
moment où j'écris ceci, il ne m'a pas envoyé d'e­mail. Il ne m'a pas écrit sur les
applications de messagerie. Silence. Pas un mot.
Si on me propose de l'aide dans un domaine où je veux désespérément
exceller, et que l'aide vient d'un ami qui est un expert dans le domaine, je
répondrai dès que possible, sinon immédiatement.
Depuis environ quatre à cinq jours plus tard, je n'ai pas entendu un bip.
À quel point pensez­vous qu'il veut cela ? À quel point pensez­vous qu'il est
désespéré? Je me demande à quel point il veut vraiment ça. je
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ont observé ce schéma à plusieurs reprises. L'étudiant prétend être très
enthousiaste, mais en réalité ce ne sont que des mots.
Cela me rappelle une conversation que le célèbre commerçant Ed
Seykota avait avec un autre brillant commerçant et ami. L'ami a dit à Ed qu'il avait
l'intention de coacher un trader perdant en un trader gagnant en lui enseignant
quelques conseils importants qui manquaient à son trading.
Ed Seykota s'arrêta une seconde, puis dit que l'ami ne parviendrait pas à enseigner
quoi que ce soit à l'élève. Il a dit qu'un trader perdant ne voudra pas se transformer.
C'est le genre de chose que seuls les commerçants gagnants font.
Nous pouvons tous demander conseil à quelqu'un qui est meilleur que nous.
Comme le dit le proverbe, on ne s'améliore qu'en affrontant un meilleur adversaire.
J'ai guidé beaucoup de ceux qui étaient déjà sur la bonne voie pour négocier en
toute confiance. J'ai simplement affiné et suggéré.
Que j'entende parler de mon ami ou non reste inconnu.
Ce que l'on sait, c'est que de nombreuses personnes ouvrent des comptes de
trading dans l'espoir de gagner de l'argent. Leurs efforts sont disproportionnés par
rapport à leurs attentes et leurs résultats sont alignés sur leurs efforts. Ils ne
travaillent tout simplement pas assez dur.
Avant de passer au sujet suivant, je tiens à vous avertir : je suis un trader qui
utilise des graphiques, mais cela ne signifie pas que je pense que les graphiques
sont responsables de mon trading rentable. J'ai lu une fois que les analystes
techniques avaient peur des hauteurs. C'est une autre façon de dire qu'ils sont
incapables de laisser courir leurs gagnants, car ils continuent de voir une résistance
aérienne.
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J'ai appelé le chapitre suivant « La malédiction des modèles », parce que
je crois pleinement que même si les modèles nous aident, ils rendent
également nos vies commerciales difficiles. Dans la recherche de
modèles, nous voyons des choses qui ne sont tout simplement pas là.
OceanofPDF.com
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LA MALÉDICTION DES MOTIFS
je
Si vous supprimez l'axe du temps et des prix d'un graphique, vous
ne pourrez probablement pas faire la différence entre un graphique
de cinq minutes et un graphique horaire.
Dans un sens, c'est une bonne nouvelle. Cela signifie que nous pouvons
perfectionner notre métier et ensuite trouver un laps de temps qui convient à
notre tempérament commercial. Le trader capable de se concentrer pendant
de longues périodes trouvera que le graphique d'une minute et le graphique
de cinq minutes offrent de nombreuses opportunités de gagner de l'argent.
Le trader avec des contraintes de temps privilégiera probablement un laps
de temps plus long tel que le graphique horaire ou le graphique de quatre
heures. Cela signifie qu'il ou elle n'a pas besoin de vérifier le tableau si
souvent.
Les graphiques sont de loin supérieurs à l'analyse fondamentale en ce qui
concerne les points d'entrée et les points de sortie, et je peux utiliser les
mêmes outils, quelle que soit la période sur laquelle je négocie.
Suis­je opposé à la macroanalyse fondamentale ? Je serais idiot si je rejetais
les fondamentaux. Les deux ne devraient pas être dans des camps opposés.
Ils devraient marcher main dans la main, car ils se complètent et compensent
les défauts de l'autre.
Maintenant, je n'irais pas jusqu'à dire que l'analyse des cartes est le Saint
Graal. Oui, j'ai gagné beaucoup d'argent grâce aux graphiques commerciaux,
mais ce n'est pas ma capacité à lire un graphique qui a fait de moi un trader
riche.
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Je ne crois pas qu'il existe un Saint Graal en matière de trading, et je ne crois
certainement pas que l'analyse graphique soit le Saint Graal.
PATTERNICITÉ
Patternicité de est un mot latin qui, traduit en anglais, . C'est un comportement
moyens
centré autour de voir des choses qui n'existent pas ; la
l'apophénie
tendance à percevoir des modèles et des liens significatifs entre des événements
non liés. La patternicité est souvent une diversion inoffensive. Cependant, il peut
être utilisé pour soutenir une croyance qui manque autrement de preuves, comme
une théorie du complot.
Notre esprit a tendance à rechercher les informations qui confirment
le parti pris que nous avons déjà décidé. Par conséquent, être complètement
objectif dans l'analyse des cartes est pratiquement impossible.
Mon premier mentor, Bryce Gilmore, a un jour commenté ce fait. Il m'a dit : "Tom,
tu ne vois sur les marchés et sur les graphiques que ce que tu as entraîné tes
yeux à voir."
Une autre perspective d'une telle sagesse a été exprimée par Anaïs Nin. Elle a
dit : « Nous ne voyons pas les choses telles qu'elles sont, nous les voyons telles
que nous sommes.
"Quelle est la pertinence pour le trading?" Je vous entends dire. J'avais un ami il
y a longtemps qui avait fait beaucoup d'argent en échangeant. Nick était un grand
commerçant, jusqu'en 2004.
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Il a commencé à lire et à croire certains écrivains et contributeurs sur Zero Hedge
et il est devenu baissier sur le marché boursier. Il n'arrêtait pas de court­circuiter.
Mais le marché a continué à monter. Il ne pouvait tout simplement pas accepter
qu'il n'y ait plus de baisse après le marché baissier de 2000­2003. Il ne voyait pas
le marché tel qu'il était. Il l'a vu tel qu'il était. Il était négatif.
Il avait lu que le marché baissier continuerait. Il a cessé d'échanger ce qu'il a vu, et
il a laissé son opinion obscurcir son objectivité.
Nick n'échange plus.
Je ne voulais pas écrire un livre sur les cartes. Il y a tellement de livres sur l'analyse
technique, écrits par des gens qui, je doute, font du commerce à plein temps. Je
pense qu'ils se disent que parce qu'ils ont un compte de trading et parce qu'ils
tradent de temps en temps, ils sont qualifiés pour écrire des livres sur le trading.
Bien que je négocie à plein temps, je ne pense vraiment pas pouvoir ajouter quoi
que ce soit de nouveau au monde de la cartographie. La cartographie ne m'a pas
rapporté d'argent. Les indicateurs ne m'ont jamais rapporté d'argent. Les ratios et
les bandes n'ont jamais rempli mon compte bancaire.
Alors que je suis sur le point de publier des graphiques, je tiens à vous faire
remarquer qu'il s'agit de prouver un point, plutôt que de vous éduquer sur les
mérites de l'analyse technique.
LE FANATIQUE DE LA LIGNE TENDANCE
Dans les premières étapes de notre parcours graphique, nous rencontrons des
lignes de tendance. Les lignes de tendance sont faciles à utiliser et donnent le
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l'apparence d'une excellente stratégie de trading, surtout quand on
.
fais­le après coup
La figure 4 montre un graphique nu. Le chartiste assidu commence à
tracer des lignes de tendance. Il ou elle a l'aperçu complet de la journée.
Figure 4
Source : eSignal (esignal.com)
N'oubliez pas que le cerveau aura pour objectif principal ­ je
répétez, OBJECTIF PRINCIPAL ­ pour vous éviter de subir
douleur. Un commerce perdant équivaut à de la douleur.
Ainsi, le cerveau envoie un signal aux yeux pour ignorer les configurations
qui ne fonctionnent pas. Ce biais de sélection crée une distorsion
image de la validité des lignes de tendance.
Vous pouvez remplacer les lignes de tendance par n'importe quel autre outil d'analyse
de votre package de cartographie, et le biais restera dans
lieu : Fibonacci, bandes de Bollinger, canaux de Keltner, etc.
Vos yeux ne verront que ce qu'ils veulent voir. Au mieux ils
peut voir les trades perdants, mais ils les survolent,
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diminuant leur importance.
Le résultat est prévisible. Le chercheur se retrouvera avec un graphique qui
ressemble à celui de la figure 5. Il comporte de nombreuses configurations de lignes
de tendance qui se traduisent toutes par d'excellents échanges.
Figure 5
Source : eSignal (esignal.com)
Il n'y a pas de trades perdants. Chaque transaction génère des bénéfices significatifs.
Tel est le pouvoir de notre subconscient.
Les commerçants cyniques (des gens comme moi) remarqueront des choses que
d'autres commerçants manquent ­ non pas parce que d'autres n'ont pas la capacité
de les voir, mais parce qu'ils ne le veulent pas. Voir Figure 6.
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Figure 6
Source : eSignal (esignal.com)
Si vous êtes dans un poste de recherche et que vous dessinez
suffisamment de ces lignes de tendance après coup, vous allez très
probablement conclure que les lignes de tendance ne sont rien de moins
qu'un outil fantastique, peut­être le Saint Graal.
Il n'y a rien de mal avec les lignes de tendance, mais elles ne vous
rendront pas riche. Ce qui vous rendra riche, c'est la façon dont vous
pensez lorsque vous négociez. Si vous pensez comme tout le monde,
vos résultats seront comme ceux de tout le monde.
Vous ne voulez pas gagner d'argent ? Vous ne voulez pas vous séparer
du troupeau ? Alors réalisez que le trading rentable n'a rien à voir avec
l'instrument que vous utilisez.
Afin de vous prouver à quel point il est inutile de rechercher des outils,
je voudrais vous présenter deux des commerçants les plus estimés au
monde, Larry Pesavento et Larry Williams.
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LARRY PESAVENTO CONTRE
LARRY WILLIAMS
Les deux Larrys sont tous les deux dans leurs dernières années. Ils sont tous les
deux américains, et accessoirement ils sont amis. Tous deux ont connu des
carrières commerciales s'étendant sur des décennies. Tous deux vivent du
commerce.
Larry Pesavento est célèbre pour son utilisation des modèles et des ratios de
Fibonacci. Larry Williams est célèbre pour ses configurations de reconnaissance de
formes. Tous deux ont écrit plusieurs livres sur les outils qu'ils ont choisis.
Dans un atelier que j'ai organisé en 2005, Larry Williams ­ qui était l'un des
conférenciers ­ a montré les statistiques de l'indice S&P 500, qui décrivaient tous
les principaux retracements sur un graphique horaire couvrant une décennie.
Comme vous pouvez l'imaginer, il y avait pratiquement tous les retracements en
pourcentage imaginables affichés. Ce qui ne s'est pas démarqué, cependant, était
61,8% ou 38,2% ­ les deux principaux ratios de Fibonacci. Bien sûr, ils étaient là,
mais ils étaient entourés de masses d'autres pourcentages.
Oui, il s'avère que la séquence de croissance magique de Fibonacci ne domine pas
le marché après tout. Alors comment ça marche pour Larry Pesavento ? La réponse
est simple : il n'est pas nécessaire que cela fonctionne tout le temps pour en faire
une stratégie rentable.
À Oslo, en Norvège, en 2016, j'ai donné une conférence sur les ratios de Fibonacci.
Pour l'exposé, j'avais recherché tous les événements dans lesquels le
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L'indice DAX allemand a retracé 78,6 % ­ la racine carrée de 0,618 ­ et
j'ai prouvé que même si le retracement de 78,6 % avait un taux de
réussite de 20 %, cela pouvait toujours être une stratégie utile. Vous
deviez risquer très peu et opter pour de gros gains pour que cela fonctionne.
S&P 500 et FIBONACCI
Le S&P 500 a connu une hausse de 11 % au cours des mois d'été
2021. L'indice est passé de 4 050 à 4 550.
En cours de route, comme vous pouvez le voir sur le graphique suivant,
il y a eu trois retracements importants. Le rôle de la séquence de
Fibonacci est de nous permettre d'acheter des retracements à des
ratios de retracement favorables, tels qu'un retracement de 38,2 %, un
retracement de 61,8 % ou même un retracement de 78,6 %. Voir Figure
7.
Figure 7
Source : eSignal (esignal.com)
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Ce que je vais vous montrer maintenant est une simple démonstration de la
puissance du battage médiatique et du biais de sélection. Voir Figure 8.
Figure 8
Source : eSignal (esignal.com)
Les ratios de Fibonacci sont l'un des outils les plus connus dans le domaine
du trading. Il n'y a pas un seul de ces trois retracements majeurs dans l'indice
S&P 500 qui soit identifié par des ratios de 38,2 %, 61,8 % ou même 78,6 %.
En fait, deux ratios semblent revenir plus fréquemment : 43 % de retracement
et 74 % de retracement. J'attribue cela au hasard. Oui, telle est la puissance
de notre système de croyance.
Nous voulons croire qu'il existe une séquence de croissance magique dans la
façon dont les marchés financiers se développent et se contractent. Nous
voulons croire qu'il existe un ordre universel sur les marchés, dicté par une
divinité supérieure qui a créé l'univers en utilisant la séquence mathématique
de ce que nous appelons Fibonacci.
Et cela fonctionne juste assez souvent pour que les croyants continuent à
croire. C'est le danger des cartes. Lorsque nous recherchons,
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nous recherchons quelque chose pour nous placer sur le long côté, afin de ne jamais
manquer un rallye ; ou nous recherchons quelque chose pour nous faire vendre à
découvert, afin de ne jamais manquer une vente à découvert. Nous entrons avec un
parti pris.
C'est l'apophénie en jeu. Faire attention!
TAUX DE DIVORCE EN ESPAGNE
La définition de est un manque
ignorance
de connaissances ou d'informations. Vous pouvez
être un individu intelligent mais être ignorant dans certains domaines. Par exemple,
je suis plutôt ignorant en ce qui concerne, disons, les âmes sœurs et la théorie de la
Terre plate. Vous pourriez prétendre que je suis ignorant parce que je ne suis pas
intéressé ou que je n'y crois pas.
Point juste. Plus précisément, sur le point de trouver votre âme sœur ­ la seule et
unique avec qui vous passerez l'éternité, la personne qui est parfaite pour vous sous
toutes ses formes ­ eh bien, je ne crois pas qu'elles soient réelles.
Vous voyez, aussi ignorant que je sois dans les voies de l'amour, je peux lire des
statistiques, et sur cette base, je suis censé conclure que les âmes sœurs ont de
meilleures chances de se trouver dans certains pays ? Je ne pense pas!
Par exemple, il n'y a certainement pas beaucoup d'âmes sœurs avoués en Espagne
ou au Luxembourg. Saviez­vous qu'il existe un taux de divorce de 65% en Espagne
et de 87% au Luxembourg ?
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Il n'y a qu'un taux de divorce de 42% au Royaume­Uni. Cela signifie­t­il
que vous avez plus de chances de trouver l'âme sœur si vous vivez
dans les îles britanniques qu'en Espagne ?
Beaucoup de gens croient que la position céleste du soleil par rapport
aux constellations stellaires définies au hasard au moment de ma
naissance affecte d'une manière ou d'une autre ma personnalité.
Il y a aussi des gens qui pensent que les marchés sont une équation à
résoudre, un code à déchiffrer. Toutes ces personnes sont délirantes,
ou pour le dire plus poliment, elles sont ignorantes.
LA FRAUDE DE LA
BOUGEOIR GOUROU
Afin d'éviter un procès, j'ai effacé le nom du personnage central de
l'histoire suivante. Lorsque les graphiques en chandeliers sont devenus
un sujet brûlant dans les années 1990, une personne ­ qui avait joué
un rôle déterminant dans la propagation de leur utilisation ­ était assise
dans un restaurant quelque part dans le monde avec un autre trader de
haut niveau et moi.
Le personnage central avait à l'époque publié des livres sur l'utilisation
des graphiques en chandeliers. Alors que nous étions assis au
restaurant, je lui ai demandé s'il croyait que certains de ces motifs
devaient être identifiés par des noms différents, alors qu'ils étaient
pratiquement identiques.
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Par exemple, j'ai soutenu que le motif Harami et le motif Harami Cross sont à
toutes fins utiles identiques, sauf que le motif Harami Cross n'a pas de corps,
tandis que le motif Harami en a un. Cependant, ils sont tous deux à l'intérieur
des modèles de barres.
Cela m'a semblé être une tentative délibérée de gonfler le nombre de modèles,
pour des raisons purement commerciales plutôt que pour des raisons
commerciales légitimes. Beaucoup de modèles sont presque identiques mais
ont des noms différents.
Je lui ai demandé s'il avait un modèle préféré qu'il utilisait, ou une sélection de
modèles préférés auxquels il s'en tenait, et si oui, sur quelle période il les avait
échangés.
Il a répondu qu'il n'échangeait pas les patrons. Non seulement cela, mais il a
également admis qu'il n'avait pas du tout échangé.
Je ne sais pas ce que tu en penses, mais ça ne me va pas très bien. J'ai
immédiatement coupé les ponts avec le monsieur. J'avais l'impression que sa
seule mission était d'inventer autant de modèles que possible, afin de remplir
des pages de livres et de cours, et de créer des alertes sur son logiciel de
trading.
Suis­je en train de dire que les graphiques en chandeliers ne valent rien ? Non.
Je ne crois tout simplement pas qu'il y ait une pertinence statistique pour tous
les modèles.
Je ne suis pas seul. Une poignée d'articles de recherche académique suggèrent
la même chose. Voici la conclusion d'un de ces articles, "Une analyse statistique
du pouvoir prédictif des chandeliers japonais", écrit par Mohamed Jamaloodeen,
Adrian Heinz et Lissa Pollacia, et publié dans le
Journal
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de International &
2018 :
Recherche commerciale interdisciplinaire en juin
Les chandeliers japonais sont une technique permettant de tracer
l'évolution passée des prix d'un sous­jacent spécifique tel qu'une
action, un indice ou une matière première en utilisant les prix
d'ouverture, hauts, bas et de clôture. Ces chandeliers créent des
modèles censés prévoir les mouvements futurs des prix. Bien
que la popularité des bougies ait augmenté rapidement au cours
de la dernière décennie, il existe encore peu de preuves
statistiques de leur efficacité sur un grand nombre d'occurrences.
Dans ce travail, nous analysons le pouvoir prédictif des modèles
Shooting Star et Hammer en utilisant plus de six décennies de
données historiques de l'indice S&P 500. Dans nos études, nous
avons découvert qu'historiquement, ces modèles offraient peu
de fiabilité de prévision lors de l'utilisation des cours de clôture.
Dans un autre travail de Piyapas Tharavanij, Vasan Siraprapasiri et
Kittichai Rajchamaha, les chercheurs concluent ce qui suit :
Cet article étudie la rentabilité des modèles de chandeliers. Les
périodes de détention sont de un, trois, cinq et dix jours. Cette
étude teste le pouvoir prédictif des modèles d'inversion de
chandelier haussier et baissier à la fois sans filtrage technique
et avec filtrage technique (stochastiques [%D], indice de force
relative [RSI], indice de flux monétaire [MFI]) en appliquant le
test t ajusté de l'asymétrie et le test binomial.
L'analyse statistique trouve peu d'utilisation des schémas
d'inversion des chandeliers haussiers et baissiers depuis le
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les rendements moyens de la plupart des modèles ne sont pas
statistiquement différents de zéro.
Même ceux dont les rendements sont statistiquement significatifs
présentent des risques élevés en termes d'écarts­types. Les résultats
du test binomial indiquent également que les modèles de chandeliers ne
peuvent pas prédire de manière fiable les directions du marché. De plus,
cet article constate que le filtrage par %D, RSI ou MFI n'augmente
généralement pas la rentabilité ni la précision des prédictions des
modèles de chandeliers.
COMMERÇANTS ATTENTION
Courtiers et éducateurs ont mis la charrue avant les bœufs.
Ils nous font penser que l'apprentissage d'autant de modèles que possible
augmentera nos chances de succès commercial.
Ce n'est tout simplement pas vrai. Plus nous connaissons de schémas, plus
nous sommes enclins à nous dissuader d'être en bonne position.
Il n'y a rien de mal avec l'analyse technique et les modèles, la formation des
bougies, les indicateurs, les ratios et les bandes.
Oui, je ne crois pas à beaucoup d'entre eux, car ils sont subjectifs et ne
résistent pas à un examen approfondi. Mais encore une fois, le trading est de
toute façon tellement subjectif que nous n'avons pas besoin d'avoir raison pour
bien vivre du trading.
UN VIEUX RENARD RACONTE
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Mon ami Trevor Neil dirigeait un fonds spéculatif qui avait un taux de réussite de
25 % sur ses transactions. Je veux vous raconter son histoire ici pour vous donner
un aperçu plus approfondi de la façon dont certains des meilleurs commerçants
professionnels travaillent et pensent. J'espère que vous le trouverez éclairant.
Cela devrait également servir à rappeler qu'il existe de nombreuses façons de
gagner de l'argent sur le marché. Votre travail n'est pas de suivre quelqu'un, mais
de trouver une voie que vous aimez, qui résonne avec vous et qui vous êtes et ce
que vous aimez faire.
L'histoire commence lorsque je pose une question à Trevor. Je savais qu'il avait
été associé à Tom DeMark et à son indicateur séquentiel. Tom DeMark est en
quelque sorte une légende dans le monde de l'analyse technique.
Il se trouve que j'ai moi­même rencontré DeMark lors d'un déjeuner Bloomberg il
y a de nombreuses années. Il avait l'air d'être un gars sympa, même si j'avais très
peu à lui demander, car je ne connaissais pas son travail. Vous voyez, son travail
n'était disponible que pour ceux qui avaient un terminal Bloomberg.
Le terminal Bloomberg à l'époque coûtait environ 25 000 $ par an. Aujourd'hui,
cependant, le travail de Tom DeMark est disponible sur de nombreuses plateformes
de trading, au cas où vous seriez intéressé.
J'ai interrogé Trevor sur l'indicateur séquentiel et ses yeux se sont illuminés. Il m'a
raconté comment lui et son ami avaient décidé qu'il y avait un avantage à gagner
en négociant l'indicateur séquentiel à très court terme.
Ils ont déménagé en Afrique du Sud et ont commencé à commercer avec le sud
Actions africaines sur un graphique d'une minute. Je n'ai jamais entendu parler
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une tenue professionnelle, avec d'importants fonds sous gestion, se négocie
sur un laps de temps aussi court.
Cependant, ce n'est pas ce qui m'a le plus impressionné dans l'histoire. Ce
qui m'a le plus impressionné, c'est la façon dont ils ont réussi à gagner de
l'argent sur ce que les autres commerçants considéreraient comme un taux
de réussite catastrophique.
La plupart des gens pensent que vous devez déployer une stratégie de trading
qui a un taux de réussite supérieur à 50 %. Trevor m'a dit que leurs résultats
variaient. Il y avait des moments où ils étaient chauds, et il y avait des moments
où ils ne l'étaient pas.
Quand ils étaient chauds, le taux de réussite poussait 40%. Quand ils ne
l'étaient pas, le taux de réussite était en baisse au milieu des années 20.
Dans l'ensemble, cependant, ils avaient entre les mains un outil qui générait
environ 25 à 30 transactions gagnantes sur 100 transactions placées. Ils ont
eu un succès fou.
Ils ont négocié le fonds pendant quelques années, puis ils ont rendu le capital
aux investisseurs. Ils avaient fait leur argent, et comme aucun d'eux n'était
des poulets de printemps, ils ont décidé que c'en était assez. Il était temps de
rentrer chez eux et de passer du temps de qualité avec leurs familles. S'ils
avaient été plus jeunes, ils auraient probablement continué.
Maintenant, je ne sais pas pour vous, mais j'aime l'histoire. Cela réaffirme
l'idée que j'ai du trading. La façon dont vous pensez lorsque vous négociez
est beaucoup plus importante que le fait que votre stratégie ait un taux de
réussite dans les années 50, dans les années 70 ou dans les années 90.
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Bien que l'histoire ne soit pas une preuve concluante que n'importe qui
peut gagner de l'argent en échangeant, tant qu'ils ont les règles de
gestion de l'argent appropriées et la patience requise, c'est une brillante
anecdote de deux commerçants capables de gagner de l'argent même
si ­ d'un point de vue conventionnel vue ­ leur stratégie sur le papier
n'aurait pas dû générer de profit.
Alors, quel était le secret ?
Eh bien, la réponse est simple. Bien qu'ils aient perdu 75 transactions
sur 100, ces 25 transactions gagnantes ont plus que dépassé en
bénéfices ce que les 75 transactions ont généré en pertes. Trevor m'a
dit qu'ils s'attendaient à faire 25 fois plus de profit que le risque. Il m'a
également dit que lorsqu'ils exécutaient une transaction, ils s'attendaient
à ce qu'elle fonctionne immédiatement. Alors, je l'ai un peu grillé sur ce
point.
« Que voulez­vous dire par vous vous attendiez à ce qu'il fonctionne
immédiatement ? J'ai dit. Il a dit qu'il voulait dire exactement cela :
lorsqu'ils exécutaient une transaction, ils s'attendaient à ce que la
transaction commence à fonctionner immédiatement. S'ils avaient acheté
à 50, ils ne voudraient pas qu'il aille à 48. S'ils allaient à 48, ils
s'arrêteraient.
Cela signifiait qu'ils avaient beaucoup de petites pertes. Leur back­
testing avait montré que si la stratégie devait être négociée correctement,
elle fonctionnerait immédiatement. Si cela ne fonctionnait pas
immédiatement, la stratégie prévoyait la fermeture de la position.
CROIRE ET AGIR
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Lorsque vous pouvez agir et performer sans craindre les conséquences et les
répercussions, vous négociez à partir d'un état idéal. Lorsque vous considérez
le nombre de personnes qui perdent de l'argent dans le trading, vous devez
logiquement conclure qu'atteindre cet état n'est pas une entreprise facile. Il
serait insensé de penser que cet état d'esprit vient facilement ou même
naturellement. Ce n'est pas le cas.
Une fois, je me suis assis et j'ai échangé pendant quelques mois avec un gars
d'Allemagne. Il possédait une capacité presque surhumaine à ne rien faire.
Sa patience était sans égale. Pendant que nous faisions du commerce
ensemble, je me suis fait un sport d'être aussi patient que lui.
C'était amusant et, oserais­je dire, quelque peu douloureux. J'ai raté beaucoup
de bons échanges, mais ceux que j'ai pris l'ont emporté sur tous les autres.
Vous devez être patient avec vous­même. Vous devez être capable de laisser
vos connaissances s'installer et mûrir en vous. Si vous négociez une petite
taille maintenant, mais que vous souhaitez échanger une plus grande taille à
l'avenir, alors ce voyage sera très probablement tout sauf linéaire.
Ce sera un voyage de progrès et de revers. Ce sera un voyage de progrès et
de statu quo. Je peux vous le garantir. Vous devez devenir le trader que vous
rêvez de devenir.
Vous devez être patient avec vos entrées commerciales. Vous devez être
patient avec vous­même. Si vous pouvez apporter ces deux qualités à la
table, le reste se résoudra avec le temps. Vous augmenterez la taille de votre
commerce à un rythme où votre esprit ne sera ni alarmé ni craintif.
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J'en parle beaucoup plus en détail vers la fin du
livre. Sinon, je suis comme l'ami bien intentionné qui
dit à mon ami alcoolique: "Eh bien, arrête de boire."
Bien sûr, si seulement c'était aussi simple. De même, je vous dis
"Juste avoir plus de patience" est à peu près aussi utile qu'un rôti de porc
à une convention végétalienne.
Un macro trader que j'admire profondément est Greg Coffey, un
excellent trader de fonds spéculatifs à Londres. Dans un morceau dans un
journal, un client l'a décrit comme "humble et
arrogant dans des mesures égales ­ le commerçant parfait ».
La pièce a poursuivi en décrivant que Coffey avait un absolu
conviction sur ses métiers, au point d'être arrogant, il était tout aussi
prompt à être humble quand les métiers ne le faisaient pas.
marche bien.
mais
Rappelez­vous ce dicton :
C'est ce
mais
quice
sait
qui pas
ne te
sais,
n'est
çatue
quipas.
te tue
tellement,
C'est ce que pense
toi
toi.
LA NATURE DU JEU
Le jeu ne change jamais, et il ne changera jamais. Les algorithmes ne
changer le jeu. Les lois ne changeront pas le jeu. Parce que
c'est un jeu intérieur, et vous devez passer du temps ­ peut­être
pas autant de temps que vous le faites sur les graphiques, mais une quantité énorme de
temps ­ en contemplant les qualités humaines que vous apportez
au jeu du commerce.
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Aller dans la bonne direction vient de la connaissance de soi et de la compréhension
des marchés. Le jeu ne change jamais. Les joueurs changent, bien sûr. Nous
vieillissons et mourons tous, et nous sommes remplacés par du sang frais.
Malheureusement, les gens ne changent pas, à moins qu'ils ne fassent un effort
inhabituel pour le faire.
Nous avons un esprit de reptile, qui n'aime pas le changement. "Hé, si ce n'est pas
cassé, pourquoi veux­tu le réparer ?" Eh bien, parce qu'il est cassé. Je ne gagne
est
pas d'argent comme je sais que je peux, alors je veux changer cela. Si cela signifie
que je dois apprendre à vivre sous un paradigme différent et avoir une perspective
différente sur la peur et l'espoir, qu'il en soit ainsi.
LE RÔLE DES GRAPHIQUES
Vous ne pouvez pas créer un tableau maître avec une seule couleur. Vous ne créez
pas un repas étoilé Michelin avec un seul ingrédient.
Et vous ne créez certainement pas une entreprise viable en tant que commerçant en
vous concentrant uniquement sur les graphiques.
Le rôle du graphique est de vous donner une représentation visuelle des pensées des
autres acteurs du marché. Cela me permet d'être beaucoup plus précis dans mes
critères d'entrée et de sortie que, disons, un trader fondamental.
Cependant, il est facile de se laisser séduire par le caractère aléatoire des graphiques.
Au fil du temps, cependant, ce ne sont pas vos compétences en lecture de graphiques
qui décideront du nombre de zéros sur votre compte de trading.
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Contrôler votre esprit n'est pas une tâche facile. Votre esprit réflexe sautera
aux conclusions avant que votre esprit conscient et réfléchi ait eu un moment
pour vraiment considérer votre réponse.
Le seul but de ce livre est de vous fournir les bons outils pour programmer
votre esprit afin qu'il devienne un trader rentable.
Nos esprits sont des créatures faibles, s'ils ne sont pas maîtrisés. Chaque
fois que je donne une conférence sur le rôle de la psychologie dans le
trading, je montre toujours aux gens le logo de Federal Express, puis je leur
demande : "Où est la flèche ?"
Au cas où vous ne le sauriez pas déjà, jetez un coup d'œil au logo FedEx –
il y a une flèche cachée entre le « E » et le « x ».
La coordination entre les yeux et l'esprit est fascinante. Les yeux peuvent voir
une chose, tandis que l'esprit d'impulsion réactive nous dit que nous voyons
autre chose.
Ce n'est que par l'observance et l'entraînement que nous devenons
conscients de notre tendance à croire ce que nous
penser nous voyons.
Considérez l'image suivante. Quelle case de ce damier est la plus foncée, A
ou B ?
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Vous pourriez être surpris d'apprendre que les deux carrés sont
exactement de la même nuance de gris, bien qu'il soit très probable que
votre esprit vous ait dit que le carré A est plus sombre. Publiée par le
professeur du MIT Edward H. Adelson en 1995, cette illusion d'optique
démontre parfaitement comment l'esprit peut mal interpréter les
informations qui lui sont transmises par les yeux.
Un autre exemple que vous avez peut­être rencontré auparavant est un
peu plus difficile à démontrer dans ce livre, mais j'expliquerai comment
cela s'est déroulé dans le discours que j'ai prononcé ­ ce qui m'a donné
l'impulsion pour écrire ce livre. C'est un exercice de flexibilité mentale.
J'ai montré au public une image simple : un carré rouge. Je leur ai
demandé d'appeler la couleur de l'image. "Rouge!" criaient­ils à l'unisson.
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Assez simple, non? J'ai ensuite supprimé le carré rouge et
a révélé un jaune. Même résultat : "Jaune !"
J'ai échangé dans un carré vert. "Vert!" ils ont pleuré.
Rouge. Jaune. Vert. Jusqu'ici, tout va bien.
Le public n'avait même pas besoin d'y penser ; Voilà comment
dominante est le système de réponse automatique.
Ensuite, nous sommes passés au plus délicat. J'ai montré au public
rouge et a demandé
une image du mot écrit à l'encre bleue,
de quelle couleur était cette image.
Beaucoup d'entre eux ont crié "Rouge!"
je leur ai montré
écrit à l'encre rouge. Certains ont appelé
jaune
"Rouge!" mais j'ai entendu beaucoup plus de cris de "Jaune!"
Nous avons répété ce processus avec une série de noms de couleurs
écrit à l'encre d'une couleur différente. Au fil du temps, le public
les réponses sont devenues plus précises. A travers un
exercice humoristique, j'ai établi que nos yeux et nos esprits font
ne fonctionnent pas nécessairement de manière coordonnée. Notre cerveau,
rouge
,
voir le mot veut que nous
disions
"rouge" ­ même lorsque le
la réponse à la question est "bleu". C'est comme si nous consciemment
besoin d'empêcher le cerveau de sauter aux conclusions.
C'est un trait important dans le commerce, car nous voyons souvent
des choses qui ne sont littéralement pas là.
Les graphiques ne fonctionnent pas aussi bien en temps réel
que Malheureusement, il faut y croire et agir.
après coup
.
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Si vous avez du mal avec cela après quelques transactions ratées, c'est votre
cerveau qui essaie de vous protéger contre la douleur. Vous commencerez à
deviner vos signaux et vous saboterez vos propres intérêts. J'ai été là­bas. Je l'ai
fait.
Et j'ai le remède.
BON TRADING VA
CONTRE LA NATURE HUMAINE
Lorsque je prononce des discours sur le trading, en personne ou sur YouTube, je
valeur et
parle souvent des concepts de Qu'est­ce que quelque
prix .
chose vaut ?
Je pense que ma vieille voiture vaut 10 000 £. Le concessionnaire automobile
estime qu'il vaut 8 000 £. Qui pensez­vous va gagner cet argument, si je suis
désireux de vendre?
Ce que quelque chose vaut, c'est une déclaration émotionnelle et biaisée.
Le prix, en revanche, est le point de rencontre des acheteurs et des vendeurs.
Cela n'a pas beaucoup de sens de dire que quelque chose vaut
plus.
Vous pouvez anticiper que quelque chose vaudra plus ou moins dans le futur. Je
veux dire, c'est l'essence même de la mécanique de mon travail. Psychologie mise
à part, j'achète dans l'espoir que le prix de tout ce que j'achète augmentera.
Héraclite, le philosophe grec présocratique, a dit : "Aucun homme ne marche
jamais deux fois dans le même fleuve, car ce n'est pas le même fleuve et il n'est
pas le même homme." C'est important à supporter
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à l'esprit en tant que spéculateur, car le marché change constamment.
L'humanité a une attitude ambivalente face au changement. Nous
voulons du changement, car sinon nos vies deviennent banales et
ennuyeuses ; mais si le changement nous est imposé, plutôt que
motivé par la motivation et l'enthousiasme, nous avons tendance à le
ressentir.
La première fois que j'ai pris conscience de l'importance de l'état d'esprit
dans le trading, c'était en lisant un livre sur la vie commerciale d'un
trader anonyme appelé Phantom of the Pit. C'est un livre gratuit. Vous
pouvez le trouver avec mes propres notes sur www.tradertom.com –
dans la section ressources.
Dans le livre, le mystérieux trader soutient que la modification du
comportement est le concept le plus important du trading.
La capacité de changer d'avis sans provoquer de déséquilibre mental
est la capacité la plus importante pour un trader.
Gérer un canal de trading Telegram en direct signifie que l'on me pose
constamment des questions ­ la majorité d'entre elles provenant de
commerçants inexpérimentés. Une question persistante que l'on me
pose est : "Pourquoi négociez­vous contre la tendance ?"
Quand on me pose une telle question, je souris, car c'est une question
à la fois naïve et innocente. C'est naïf car le trader peut être
accusé de trader à contre­courant.
n'importe quel
Cela dépend simplement de la période que vous envisagez. Si vous
êtes un marchand de bougies de cinq minutes, peu vous importe que le
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tendance sur le graphique hebdomadaire est à la baisse. Vous vous souciez de la
tendance du graphique de cinq minutes.
Une autre raison pour laquelle elle est naïve est que toute la construction de
l'analyse technique est pleine de contradictions.
Pensez­y.
On vous demande de suivre la tendance ; mais que se passe­t­il lorsque vous
vendez un double top ? Vous pariez contre la tendance. Il en va de même pour un
double fond. Vous achetez un marché qui est en baisse.
TRENTE ANS DE DONNÉES
Je suis un day trader. Ma spécialité est les indices boursiers tels que l'indice Dow
Jones. J'ai regardé les statistiques des cours de clôture de l'indice au cours des
30 dernières années. Cela équivaut à environ 7 500 jours de bourse. Je voulais
savoir à quelle fréquence l'indice Dow Jones a clôturé en hausse pour la journée
et à quelle fréquence il a clôturé en baisse pour la journée par rapport au cours
de clôture de la veille.
J'avais une idée que, puisque l'indice Dow au cours des 30 dernières années était
passé de 3 300 à près de 36 000, vous pouviez vous attendre à des prix de clôture
plus positifs que des prix de clôture négatifs. J'avais tort dans cette hypothèse.
Au cours des 30 dernières années, seuls 50,4 % de tous les cours de clôture
étaient supérieurs au cours de clôture de la veille. Cela signifie que le
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distribution de
plus jours
et
moins jours
dans l'indice Dow est
uniformément répartie.
Les ramifications de cette statistique sont que les day traders comme moi
ne peut pas trop compter sur le laps des'orienter
temps plus élevé,
parce que pratiquement tout peut arriver sur le graphique de cinq minutes.
Le défi auquel sont confrontés les commerçants peut être résumé très facilement,
dans une explication à la Héraclite. Quand nous achetons une pinte de
lait, nous savons que le lait est un produit uniforme. Ce n'est pas
peu importe où sur la terre verte de Dieu vous magasinez pour une pinte de
lait. Le lait est du lait.
Ainsi, si le lait coûte deux fois plus cher dans un supermarché que
contrairement à un autre supermarché, vous pouvez à nouveau à juste titre
conclure qu'une pinte de lait coûte cher dans un
supermarché, et c'est bon marché dans l'autre supermarché.
Cependant, une action, ou une devise, ou un indice d'actions, est comme un
rivière. Il est en constante transformation. La métamorphose est
le résultat de l'interaction des commerçants et des investisseurs.
Leur action est le résultat de leurs opinions sur l'avenir.
Vous pouvez être d'accord avec leurs opinions, ou vous pouvez être en désaccord ; mais
dire que la majorité a tort est contre­productif pour
gagner de l'argent efficacement sur les marchés.
Il existe de nombreux commerçants à temps partiel qui sont incroyablement
réussissent dans leurs autres carrières mais ont du mal quand il s'agit
au commerce. Ce que nous devons faire pour réussir dans le monde de
le commerce est très différent de ce que nous devons faire pour
réussir dans le monde extérieur.
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Par exemple, si vous allez dans un supermarché pour acheter un dîner et que
vous voyez qu'il y a une offre spéciale sur le poulet, vous serez enclin à profiter
de cette offre. Si le poulet est proposé à moitié prix, vous pensez peut­être
qu'il s'agit d'un excellent prix et vous voudrez peut­être en acheter pour le
congélateur.
Notre nature humaine est telle que nous aimons les bonnes affaires. Nous
aimons rechercher de bonnes offres et en profiter. Cela nous remplit de joie
de savoir que nous avons acheté quelque chose qui n'est pas cher.
Pas plus tard qu'hier, je suis allé faire du shopping et il y avait une allée avec
des articles à prix réduits. Tout était à moitié prix ou moins. J'ai acheté du
savon, du liquide vaisselle et de la lessive pour les 12 prochains mois.
En remplissant le chariot, j'ai ri tout seul, surtout parce que je savais que j'allais
écrire un chapitre sur ce comportement. C'était génial d'économiser 70 % sur
des choses que je savais que j'achèterais de toute façon à un moment donné
de l'année.
Avouons­le, nous pouvons économiser beaucoup d'argent si nous achetons à
contre­courant.
Dans la mesure du possible, j'ai tendance à acheter mes manteaux d'hiver
lorsqu'il y a une canicule dehors. C'est alors que les magasins veulent se
débarrasser de ces articles, pour faire place aux vêtements d'été.
À l'inverse, j'adore acheter mes vêtements d'été lorsqu'il y a six pieds de neige
dehors. Je sais que ce n'est pas normal de faire ça, et c'est peut­être pour ça
que j'aime le faire. J'aime une bonne affaire. Je ne pense pas être le seul à
aimer acheter pas cher.
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Comme je l'ai dit plus tôt, le monde du trading est diamétralement opposé
au commerce mondial. Lesdehors
traits que j'affiche en tant qu'être humain en
dehors de mon monde de trading ne me servent pas bien dans le monde
du trading. Ce n'est pas seulement moi dont je parle. Ce sont les gens en
général.
Nos esprits ont du mal à séparer le monde du commerce du monde du
comportement général des consommateurs. Regardons les différences.
SUPERMARCHÉ AUBAINE
Quand je vois quelque chose au supermarché qui est moins cher qu'avant,
ou qui me donne un rabais pour l'achat de plus d'un article, je suis attiré
par l'achat. Mon action est guidée par une pulsion subconsciente vers le
plaisir.
Mon action est celle d'un consommateur rationnel qui va chercher les
produits les moins chers. Le supermarché le sait et adaptera son offre
pour maximiser mes dépenses.
Mon comportement est orienté vers la maximisation de mon plaisir – dans
les limites de ma contrainte budgétaire. Quand je le fais, cela me procure
une sensation de bien­être.
NÉGOCIATION SUR LE MARCHÉ FINANCIER
Quand je vois le prix de l'indice FTSE baisser pendant la journée, mon
valeur et
esprit associe la baisse des prix à
devenir
bon marché.
Si j'agis sous l'impulsion, l'une des deux choses suivantes se produira :
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1. Mon sentiment de valeur est confirmé. Le marché commence à
augmenter.
2. Mon sentiment de valeur n'est pas confirmé. Le marché
continue de tomber.
Mon argument est peut­être provocateur, mais peu importe ce qui se
passe ensuite, je finirai par perdre ­ même si je gagne sur le commerce.
Si j'achète sans raison valable autre que mon esprit m'envoyant une
impulsion pour dire que le marché est bon marché, je perdrai si le marché
continue de baisser. Et pourquoi le marché ne continuerait­il pas à
baisser ? C'est le principe de l'analyse technique.
Les tendances persistent. Le marché souffre d'inertie, ce qui signifie que
quoi qu'il fasse maintenant, il y a plus de 50 % de chances qu'il continue
à le faire.
Si j'achète et que le marché commence à monter, je finirai par perdre de
toute façon, car j'ai maintenant appris à mon esprit qu'il est normal de
tendre la main et d'attraper le proverbial couteau qui tombe.
J'ai créé un schéma dans mon esprit qui associe l'achat de prix d'actifs
en baisse au plaisir, car j'ai réussi à le faire à un moment donné.
En passant : lorsque j'ai commencé à prendre le trading très au sérieux,
je révisais mes trades à la fin de la journée. J'imprimerais le graphique et
tracerais mes transactions dessus. J'ai réalisé que quelque huit métiers
sur dix étaient des métiers d'impulsion. J'ai commencé à devenir
beaucoup plus conscient de mes métiers. Au fur et à mesure que
j'avançais dans cette voie, je devenais de plus en plus rentable. Moins
j'avais de métiers impulsifs, plus je gagnais d'argent et plus je tirais de
satisfaction de mon travail.
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AUTO­ANALYSE
Grâce à l'analyse de mon comportement de trading ­ en enregistrant
méticuleusement mes transactions sur un graphique après la fin de la
journée de trading ­ j'ai réalisé que j'étais un prolifique. Je marchand
vendraisdeàvaleur
plusieurs reprises des marchés en hausse. J'achèterais à plusieurs reprises
des marchés en baisse.
Cela m'aide à me rappeler quotidiennement que lorsque j'achète, quelqu'un
d'autre vend à découvert ou sort d'une position longue. Un facteur important
de mon succès commercial, passant de trader perdant à trader gagnant, a
été la prise de conscience qu'il n'y a pas de bonnes affaires sur les marchés
financiers.
SUBSTITUTS DE SUPERMARCHÉ
Lorsque j'achète quelque chose au supermarché et que je découvre qu'un
produit a augmenté de prix, ou qu'un produit qui était proposé n'est plus
proposé, mon esprit associe cela à la douleur. Mon esprit va me diriger
vers un substitut. C'est un comportement humain parfaitement rationnel.
Ma sœur et moi rions de ce phénomène. Elle vit en Allemagne et voyage
fréquemment avec la compagnie aérienne EasyJet depuis Berlin. Elle le dit
avec tant d'éloquence lorsqu'elle dit : « Je me lèverai au milieu de la nuit
pour un vol à 5 heures du matin, si cela signifie que je peux économiser 25
€.
Je pense que beaucoup d'entre nous peuvent reconnaître ce trait.
SUBSTITUTS DU MARCHÉ FINANCIER
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Si quelque chose a augmenté de prix sur les marchés financiers, cela signifie
qu'il y a une demande pour cela. Cela peut sembler cher, mais cela ne fait
que refléter le point d'équilibre entre acheteurs et vendeurs.
J'ai lutté avec ça pendant des années. J'ai soutenu que c'était cher, et cette
vision erronée était aggravée par les indicateurs techniques que j'utilisais.
Des indicateurs tels que la stochastique suggéreraient qu'un marché était .
suracheté cher ou survendu Ce sont d'autres mots pour
bon marché
et . C'est pour cette raison que je ne négocie plus avec aucun type
d'indicateurs techniques. Mes cartes sont 100% nues.
La perversité des marchés financiers est qu'il est généralement logique
d'acheter quelque chose parce qu'il est plus cher aujourd'hui qu'il ne l'était
hier.
FAIRE FACE À L'ADVERSITÉ
Lorsque je rencontre des situations difficiles dans ma vie, je vais être patient
et travailler à les résoudre. Par mon travail et ma détermination, j'espère
pouvoir résoudre le problème. Je peux même utiliser la force sur le problème
ou utiliser mon autorité pour résoudre le problème.
Aucune quantité de travail acharné, de résolution ou de prière ne transformera
une mauvaise position commerciale en une bonne position. Soit le marché
est d'accord avec vous, soit il ne l'est pas. Peu importe à quel point tu es riche
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sont; à quel point tu es grand et puissant. Si le marché n'est pas d'accord, il
n'est pas d'accord.
Le marché ne peut vous faire du mal que si vous le laissez vous faire du mal.
Le marché va rebondir. Le marché va chuter. Que vous soyez à bord ou non,
que vous gagniez de l'argent ou non, cela n'a aucune incidence sur le marché.
Il ne sait rien de vous.
Lorsque vous gagnez de l'argent, vous gagnez de l'argent parce que vous êtes
aligné sur le marché. Le marché lui­même n'est rien de plus que la force
combinée de tous les acteurs du marché. Comme vous, ils cherchent à gagner
de l'argent grâce au trading.
Malheureusement, nous ne pouvons pas tous gagner de l'argent. J'ai réalisé,
après des années de souffrance, que je devais changer ma relation ­ non pas
avec le marché, mais avec la façon dont je réagissais à ce que faisait le marché.
Une grande partie de ce processus détruisait les valeurs et les croyances de
ma vie en ce qui concernait le monde du commerce. Dans le monde normal,
quand je n'obtiens pas ma volonté, je travaillerai dur pour convaincre l'autre
partie de voir les choses à ma façon. Je suis très persuasif et j'obtiens
généralement les choses comme je les veux.
Bien que cela puisse être un trait qui m'a aidé dans le monde réel, c'est un trait
qui a nui à mes performances commerciales.
Le marché ne se soucie pas de votre position. Peu importe si vous êtes long
ou court ou sur les lignes latérales. Le marché n'a aucun sentiment sur vous
ou votre position.
L'essence de mon argument est que bon nombre des traits que nous affichons
en tant que personnes parfaitement normales ne nous servent pas bien dans
le monde du trading.
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Je pense que tous les commerçants prospères que je connais sont passés par un
processus de transformation. Certains étaient progressifs. D'autres parlent d'une
situation particulière qui a agi comme une catapulte pour
succès.
Certains sont devenus tellement dégoûtés d'eux­mêmes qu'ils ont décidé de suivre les
règles ou d'arrêter complètement le trading.
L'INNOCENCE DE
CONSTAT OBJECTIF
Un très bon ami à moi, le Dr David Paul, décrit sa propre transformation dans l'histoire
suivante.
J'ai un doctorat en génie mécanique. J'ai travaillé pour De Beers. J'ai inventé une
foreuse minière qui m'a fait fortune. J'ai eu ma propre compagnie minière. Il est donc
juste de dire que je suis arrivé sur les marchés avec beaucoup de confiance et
beaucoup d'argent à ma disposition.
J'ai commencé à investir de l'argent dans les années 1980. Il était alors facile de
gagner de l'argent en bourse. Tout ce que vous aviez à faire était d'acheter des actions,
puis de vous asseoir et d'attendre. En attendant, j'ai commencé à programmer sur les
premiers ordinateurs. J'ai finalement créé mon propre logiciel de sélection d'actions.
C'était un logiciel incroyablement sophistiqué pour l'époque.
Ce jour­là, le logiciel a appelé le marché à monter très fortement. Ainsi, à l'ouverture
des marchés, j'ai téléphoné à mon courtier et j'ai passé un ordre d'achat très important.
Et bien sûr, le marché a fait ce que mon logiciel avait dit qu'il ferait.
Il a commencé à monter plus haut. J'étais naturellement heureux que l'analyse soit
correcte et que je gagnais de l'argent. J'ai tenu bon parce que le logiciel prévoyait que
la hausse se poursuivrait, mais beaucoup plus fortement.
Peu de temps après, cependant, le marché a commencé à baisser. J'étais naturellement
un peu surpris mais je savais que ce ne devait être qu'une aberration temporaire et
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une bonne occasion d'en acheter un peu plus avant que le marché ne décolle vraiment. Donc,
je l'ai fait. J'en ai acheté d'autres. Et pourtant, le marché a continué de baisser. Et laissez
tomber. Et laissez tomber.
J'ai commencé à m'inquiéter un peu, alors j'ai téléphoné à mon courtier et à tous mes amis
commerçants pour voir s'il y avait une raison à cette déviation. Eux aussi étaient incapables
d'expliquer pourquoi le marché était en baisse. Leur analyse avait suggéré que le marché se
redresserait fortement. Toutes les newsletters suggéraient que nous étions au milieu d'une
vague majeure trois en termes d'Elliott Wave Analysis, et tout indiquait des prix plus élevés.
Je me sentais un peu mieux après avoir parlé de la situation à mes amis et à mon courtier, et
j'étais sûr que ce n'était qu'une aberration, alors j'ai décidé d'acheter un peu plus à ces niveaux
de prix moins chers. Le marché a rebondi pendant un certain temps, et je me sentais plutôt
bien d'avoir acheté un peu plus à ce que je pensais être le plus bas de la journée.
Le marché a ensuite recommencé à baisser, et j'ai commencé à être vraiment inquiet, même
un peu effrayé. C'était une position assez importante que j'avais accumulée.
Juste à ce moment­là, ma femme est entrée dans mon bureau pour demander ce que je voulais
pour le dîner ce soir­là. Elle a dû sentir que j'étais distrait ou mal à l'aise, et elle s'est dirigée
vers mon bureau et a regardé l'écran de trading. "Est­ce que quelque chose ne va pas, mon
cher?" elle a demandé. Elle peut être si douce.
« Non, mon amour, je travaille juste. Mon logiciel dit que ce marché devrait augmenter. J'ai
pointé l'écran. "Le logiciel ne s'est jamais trompé, et j'ai parlé aux courtiers et à mes amis, et ils
disent tous que ce marché devrait augmenter, mais il est en baisse."
Elle a regardé l'écran avec le marché et a dit: "Est­ce le marché sur lequel vous négociez?"
"Oui," dis­je. «Je ne comprends vraiment pas pourquoi il continue de baisser. Je suis sûr que
ça va monter très bientôt.
"Mais ça ne bouge pas en ce moment, n'est­ce pas?" dit­elle.
Je me suis un peu impatienté avec elle et j'ai dit : « Non chérie, mais ce que tu ne comprends
pas, c'est que le logiciel et Elliott Wave Count sont en accord, et que le marché doit absolument
monter.
"Eh bien, vous avez raison, je ne sais rien de ce logiciel ou de l'affaire Elliott, mais ça ne semble
tout simplement pas se passer en ce moment, n'est­ce pas?"
Je me souviens distinctement avoir pris une profonde inspiration. J'ai dit à la femme que j'aime
mais qui commençait maintenant à m'énerver : « Non ma chérie, mais dès que ça passe, ça va
commencer à monter. Il le faut absolument. Je pense que ce n'est qu'un
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AB = formation de CD. Le logiciel le dit. Le courtier le dit. Mes amis commerçants le
disent. Le comte Elliott le dit. Il n'y a aucun moyen que toutes ces personnes et mon
logiciel puissent se tromper.
« Ok, je suis désolé, vous avez raison ; Je ne comprends pas votre logiciel ou le truc
d'Elliott ou de quoi parle le courtier. Tout ce que je vois, c'est que ce marché va, n'est­
ce pas ? »
bas ,
droite maintenant
J'ai arrêté de regarder l'écran pendant une seconde et j'ai levé les yeux vers ma femme.
"Pourriez­vous s'il vous plaît répéter ce que vous venez de dire?"
Elle m'a regardé perplexe et a dit: "Eh bien, je dis juste que
droite
maintenant, juste en ce moment, juste ici en ce moment, ce marché est en train de baisser,
n'est­ce pas ? »
Et puis ça m'a frappé comme un coup de foudre. Je ne négociais pas le marché.
J'échangeais mon opinion. J'ai commencé à rire, parce que j'ai senti pour la première
fois que je savais ce qu'il fallait faire pour gagner de l'argent sur le marché. J'ai compris
que la chose même que j'essayais d'éviter était la chose même qui me tuait en ce
moment. J'essayais d'éviter de perdre des trades à tout prix, et maintenant j'étais dans
un trade qui me perdait ­ uniquement parce que je refusais d'écouter ce que le marché
essayait de me dire.
J'ai réalisé à ce moment­là que je devais apprendre à perdre pour gagner. C'était aussi
simple que ça. Je ne négociais pas le marché. Je renforçais mon ego à travers le marché.
J'ai décroché le téléphone, appelé mon courtier et vendu toutes mes positions longues.
De plus, j'ai également vendu un grand nombre de contrats à découvert.
Et bien sûr, le marché a continué ­ en bas et en bas et en bas.
Ma vie commerciale a changé ce jour­là. Je n'accordais plus autant d'attention aux
théories d'experts et j'ai cessé de deviner où allait le marché. J'ai commencé à négocier
les marchés. Ce fut une révélation. J'ai commencé à gagner beaucoup d'argent. J'ai
réalisé que certaines des choses que j'avais lues étaient carrément fausses et
préjudiciables à mon trading.
Par exemple, nous avons tous lu l'axiome « acheter bas et vendre haut ». J'ai changé
cela en "vendre bas et couvrir plus bas" et "acheter haut et vendre plus haut".
SE RENDRE
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Lorsque j'ai demandé à David de résumer son expérience, il m'a dit
moi:
Regardez votre propre vie. Vous aimez surfer. Vous attendez les vagues,
vous pagayez dans leur flux d'énergie et vous surfez sur la vague. En
quoi est­ce différent de ce que nous faisons en tant que commerçants ?
Lorsque vous êtes là­bas, assis en dehors de la zone d'impact, attendant
de pagayer, vous ne pagayez pas lorsqu'il n'y a pas de vagues. Vous
êtes patient. Lorsque la bonne taille de vague se forme, vous vous
préparez. Vous ne faites qu'un avec la mer. Vous roulez avec son flux.
Vous vous rendez.
Pour réussir sur les marchés, nous devons capituler. Chaque individu sur la
planète Terre a beaucoup de temps, d'argent et de valeur immobilisé et il est
Quedesavons­nous
,
impensable même d'envisager
renoncer à toutes
ces connaissances perçues.
Le but de mon trading et de votre trading n'est pas d'avoir raison et de renforcer
nos egos. Notre travail est de gagner de l'argent.
Si cela signifie que nous venons sur le marché avec une opinion et que nous
avons raison, tant pis.
Si cela signifie que nous devons changer d'avis parce que le marché le dicte,
qu'il en soit ainsi. Une personne plus spirituelle que moi exprimerait peut­être
cela comme «videz votre esprit et laissez le marché vous guider».
IL Y A BEAUCOUP MOINS À
TRADING QUE RÉPOND AUX
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ŒIL
Le fait est que nos esprits humains compliqués ont beaucoup de mal à traiter
des informations simples. À moins qu'il ne soit complexe au dixième degré,
nos esprits ont tendance à l'ignorer. Nous pensons que quelque chose de
simple ne peut pas être rentable.
Quel est votre objectif ? La réponse simple devrait être de gagner de l'argent.
devrait
Dans le passé, j'étais tellement préoccupé par ce que
mordre
. Mais pour gagner de l'argent, nous devons nous concentrer sur ce
qui se passe ici, en ce moment.
Quand j'ai commencé à écrire ce livre, je voulais qu'il reste pratique. Je n'avais
aucun intérêt à essayer de me faire passer pour un commerçant thérapeute
ou un psychologue, car je ne le suis pas. Je voulais qu'il montre la vraie nature
de ce qu'est le trading, écrit par quelqu'un qui a de la peau dans le jeu et qui a
à la fois des cicatrices et des médailles à montrer.
Si les dernières pages ont été un peu trop théoriques à votre goût, j'aimerais
décrire une étude de cas réelle ­ une qui a été capturée en vidéo (ma façon de
vous dire qu'il s'agit d'une histoire authentique) par Round the Clock Trader en
juillet 2019.
Je veux expliquer ce que je veux dire par aller au marché avec un esprit ouvert
et une tasse vide. J'ai acheté un indice après un double fond. Tout avait l'air
plutôt bien. J'étais long de 12 808 et j'avais acheté à nouveau à 12 818. Puis
c'est arrivé : l'indice a chuté. Mon graphique de cinq minutes montrait trois
creux majeurs (j'appelle ces barres, quand je
sortir
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je négocie contre leur direction, ou sur le
bon côté d'eux). J'ai eu tort d'être long.
Ajouter à
bars, quand je suis
Je suis sorti de ma position longue et j'ai inversé ma position en position
courte, relativement tôt dans la spirale descendante de l'indice. Il y avait
environ 500 commerçants présents à l'événement, et ce qui m'a le plus
plu dans les résultats, ce n'est pas que j'ai perdu lors de ma première
transaction, ou que j'ai récupéré mon argent peu de temps après. Ce qui
m'a le plus plu, c'est que je ne m'accrochais pas obstinément à une
transaction perdante et que j'avais la liberté mentale de passer d'une
position longue sur le marché à une position courte sur le marché.
Quand j'ai commencé à trader, il n'y avait aucune chance que j'aie fait
ce que j'ai fait là­bas. J'aurais tenu et conservé cette position perdante.
« Je sais que j'ai raison », aurais­je dit ; sauf que je ne l'étais pas et que
je ne gagnais pas d'argent.
Le point le plus critique est survenu lorsque ma nouvelle position courte
a montré un profit égal à ce que j'avais perdu sur la position longue. Mon
esprit voulait désespérément que j'apporte un équilibre à ses émotions.
Quelle meilleure façon de le faire que de compenser la perte du premier
échange ? Eh bien, pour reprendre les mots de mon plus grand héros
commercial, Charlie DiFrancesca, "Un bon trading signifie combattre les
émotions qui nous rendent humains." Voyons comment nous pouvons
faire cela.
OceanofPDF.com
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COMBATTRE MON HUMANITÉ
DANS
uel est le comportement normal chez les commerçants de détail ?
Nous savons que 80 à 90 % de tous les commerçants de détail
s'engager dans le même comportement autodestructeur
modèle.
Nous savons qu'environ 90 % des traders ne gagnent pas d'argent de manière
constante en négociant des CFD, en pariant sur des spreads ou sur des marchés
à terme. Il est probablement aussi juste de supposer que ces 80 à 90 % de
commerçants sont des êtres humains intelligents, ambitieux et motivés, qui aiment
créer leur propre chance et forger leur propre chemin dans la vie.
Je n'ai jamais rencontré quelqu'un qui a commencé à trader parce qu'il pensait
que c'était la même chose que de jouer à la loterie. Pratiquement toutes les
personnes que j'ai rencontrées qui s'intéressaient au trading et qui souhaitaient
en savoir plus sur le trading étaient des autodidactes, des entrepreneurs ou des
étudiants dans un établissement d'enseignement supérieur.
Par conséquent, c'est une erreur de dire que le commerce attire le mauvais type
de personnes. Il attire le bon type de personnes. Il attire ceux qui ont une chance
de réussir.
Je pense que cela attire le genre de personnes qui ne sont pas dupes des
stratagèmes pour devenir riche rapidement. Je doute que de nombreux
commerçants achètent des billets de loterie, uniquement parce que les chances
sont nulles, et que les commerçants ne le comprennent que trop bien.
Néanmoins, quelque chose ne va pas.
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Quelque chose ne va pas quand 90% des gens échouent. Dans le
tableau suivant, j'ai identifié une poignée de modèles de comportement
qui, à mon avis, sont préjudiciables aux commerçants. Le comportement
le plus fréquemment observé est l'incapacité à encaisser une perte.
Quelle est la raison de ne pas subir de perte ? Je soutiens qu'il y a
une raison pour laquelle nous nous disons, et puis il y a une autre
raison réelle. La vraie raison est toujours la même.
Action
Raison consciente Raison subconsciente
1. Je laisse courir ma perte J'espère
Éviter la douleur
2. Je laisse courir ma perte Indicateur/Fib/etc., dit
Éviter la douleur
donc
3. Je prends mes bénéfices Vous ne pouvez pas faire faillite en prenant
Éviter la douleur
des bénéfices
4. Je gagne, donc je réduis ma mise
Je veux y aller doucement
Éviter la douleur
maintenant
5. Je perds, donc j'augmente ma
J'essaie de revenir là où j'étais
Débarrassez­vous de la douleur
J'ai peur de perdre ce que
Éviter la douleur
mise
6. J'ai fait mes points pour
aujourd'hui, alors j'arrête
7. Je fais du trading sans réelle
conviction
j'ai fait
je m'ennuie/j'ai peur de rater
Évitez la douleur de l'ennui ou la
quelque chose
douleur de manquer quelque chose
L'espoir figure en tête de liste des raisons. Comme dit le proverbe,
l'espoir meurt en dernier. Nos esprits semblent mal équipés pour
s'engager dans la gestion des risques. Notre esprit a un objectif
principal : nous protéger contre la douleur perçue ou réelle.
Pendant le processus de gestion d'une position ouverte qui produit
une perte, notre subconscient dit à notre esprit conscient de garder la
position ouverte. Il masquera au mieux ce message, afin de protéger
l'ego, plus fragile que l'état de votre compte de trading.
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Si cela semble trop aéré, à cause de l'utilisation de mots comme
subconscient
, utilisant une langue différente.
explorons
ego et
le même
argument en
ÉVITER LA DOULEUR
Tant qu'une position perdante est ouverte, il y a de l'espoir que la
position devienne positive. Au moment où vous fermez la position et
que vous cristallisez la perte, la douleur de la perte devient réelle.
J'accepte qu'il existe de nombreuses permutations dans la situation
de gérer un commerce perdant. Certains diront que l'acte même de
clôturer une transaction perdante est le moment où vous pouvez
arrêter de vous tourmenter sur la perte ouverte et vous ouvrir à
d'autres options commerciales. Je suis personnellement d'accord
avec cet argument. Quand j'ai une position perdante et que je n'y crois
plus, le pire que je puisse faire à moi­même et à mon psychisme est
de commencer à espérer. Je ne me sens pas libre dans ma façon de
penser et dans ma perspective de marché lorsqu'une position perdante
ouverte m'apparaît sur mon moniteur de position ouverte. Lorsque je
ferme la position, je me sens à nouveau libre et je m'ouvre à la prise
d'informations sur le marché dans un état d'esprit opportuniste.
Cependant, mon argument principal est que la raison pour laquelle
nous espérons n'a rien à voir avec l'espoir lui­même et tout à voir avec
le fait d'éviter la douleur.
Combien de fois ai­je vu des clients assis sur des positions perdantes
pendant des lustres ? Je les ai vus déposer plus d'argent chaque fois que leur
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position perdante a reçu un appel de marge. Un appel de marge se produit
lorsque le courtier demande plus d'argent pour garder votre position ouverte.
Ils ne voulaient tout simplement pas subir la perte.
Pour aggraver ma confusion, combien de fois ai­je vu la position se rétablir et
le client fermer la position aussitôt qu'il l'a fait ? Je l'ai vu fréquemment. Ils ne
se sont pas accrochés au poste parce qu'ils y croyaient. Ils ont tenu bon parce
qu'ils ne supportaient pas de se tromper.
Au moment où ils ont été soulagés de leur douleur de la position perdante, ils
sont sortis ­ pour rien. Ils étaient tellement soulagés d'avoir évité la douleur de
se tromper qu'ils ont complètement ignoré le fait que le marché était maintenant
d'accord avec eux.
Ils ne négociaient pas sur le marché financier. Ils échangeaient leurs émotions,
répondant à ce qu'ils ressentaient. Lorsqu'ils se sentaient soulagés que la
position soit à nouveau bonne, ils associaient maintenant une énorme quantité
de douleur à l'idée de devoir revivre cette anxiété une fois de plus.
À la suite de cette association, ils ont fermé le poste. Ils se sont sentis soulagés
à l'idée de ne pas avoir à revivre cette anxiété.
Si vous prenez vos bénéfices tôt sous prétexte que « vous ne pouvez pas faire
faillite en prenant des bénéfices », vous réagissez à votre esprit qui vous met
en garde contre de futures douleurs.
Si vous êtes sur une séquence de victoires et que vous réduisez la taille de
votre mise, vous anticipez essentiellement la douleur de perdre quelques
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de vos gains. Vous rationalisez maintenant votre façon d'éviter la douleur, même
si rien de douloureux ne s'est réellement produit.
Je veux répéter le dernier paragraphe. Si vous ne savez pas si vous négociez
dans un état d'esprit opportuniste ou basé sur la peur, répondez à cette simple
question : lorsque vous gagnez, augmentez­vous ou diminuez­vous la taille de
votre trading ?
diminuer
Vous voyez, la grande majorité des commerçants ajusteront leur
taille de trading
lorsque les choses vont bien, car ils craignent que leur série de victoires ne
finisse par s'épuiser. Le revers de la médaille est qu'ils pourraient même
augmenter leur taille de trading pendant une crise commerciale, afin de pouvoir
récupérer l'argent perdu.
Comme Greg De Riba, un pit trader du S&P 500 de qualité supérieure, l'a dit
dans le film : "99 % ne comprennent
Parquet
toujours pas ­ quand ils
gagner, ils commencent à parier moins. Pariez plus !
La douleur perçue ou la douleur réelle n'a pas d'importance pour le subconscient.
Il sera traité avec la même réponse et les mêmes émotions.
Lorsque la douleur est réelle, c'est­à­dire qu'une douleur réelle s'est manifestée
dans le corps et l'esprit à cause d'une perte commerciale, il n'y a pas de fin aux
efforts que notre ego fera pour récupérer l'argent. C'est le principal moteur de
l'argument « quand vous vous trompez, doublez ».
Lors d'une série de défaites, nous nous disons que nous sommes sur le point de
gagner à nouveau, alors la conclusion naturelle doit être de
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doubler pour récupérer ce qui a été perdu.
La vraie raison (subconsciente) de doubler un trade perdant est d'essayer de
se débarrasser de la douleur. Maintenant, nous n'essayons pas d'éviter la
douleur ; nous avons affaire à une douleur existante et nous essayons de
revenir à cet état d'équilibre où nous étions sans douleur.
AGIR SANS PEUR
Vous apprenez beaucoup en observant des millions de métiers. Si vous
voulez avoir une chance réelle de gagner de l'argent en tant que trader sur
les marchés financiers, je crois qu'avec chaque chaîne d'ADN en moi, avec
chaque fibre de mon corps, vous devez changer votre façon de penser à la
peur et à la douleur et espoir.
William Blake a dit que "Celui qui désire, mais n'agit pas, engendre la peste".
J'ai travaillé sans relâche pour pouvoir agir sans peur ni hésitation. La vraie
mesure de votre croissance en tant qu'être humain n'est pas ce que vous
savez, mais plutôt ce que vous faites avec les choses que vous savez.
Qu'est­ce que je veux dire par là ?
Avez­vous déjà vu une configuration graphique, et votre première impulsion
a été d'acheter ou de vendre à découvert, mais ensuite ­ sans avertissement
­ la toute prochaine pensée a été celle de la peur ? C'était une pensée sur
laquelle vous n'aviez aucun contrôle. Il vient d'exploser au premier plan de
votre esprit.
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J'ai vécu cela à certains moments de ma carrière. Quand cela arrive, je sais que
je dois réinitialiser d'une manière ou d'une autre. Peut­être que j'ai besoin de
méditer. J'ai peut­être besoin de dormir. Peut­être que j'ai besoin de manger ou
d'aller me promener. Je sais que quelque chose me bloque et je dois le résoudre.
Mon esprit créatif libre m'a demandé de faire quelque chose, mais mon instinct
de peur m'a immédiatement averti de ne pas aller jusqu'au bout, car je risquais
de perdre.
Peu importe que vous ayez eu raison de ne pas négocier ou que la position vous
ait fait perdre de l'argent ou vous en ait rapporté. Ce sont des réflexions après
coup (rationalisations ou justifications). Nous pouvons classer ceux sous ou
preuves anecdotiques
preuve qui n'a aucun fondement. Nous avons tous
,
un oncle qui a fumé jusqu'à 90 ans sans effets négatifs – preuve anecdotique –
mais cela ne justifie pas l'argument du tabagisme.
Si mon esprit libre plaide pour une position et que mon esprit de peur se dispute
sur les conséquences d'un échec sur ce métier, alors je me dispute essentiellement
avec moi­même. Le terme chic pour ce phénomène est
.
dissonance cognitive
Mes métiers doivent découler d'un point de liberté d'expression. Les métiers
menés dans une perspective de peur ou de cupidité ne conduiront pas à une
bonne prise de décision.
Mon conseil : arrêtez de trader et commencez à réfléchir. Que se passe­t­il?
Lorsque je ressens une dissonance cognitive, c'est pour l'une ou les deux raisons
suivantes :
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1. J'ai de la fatigue commerciale (ou de la fatigue physique – avez­
vous déjà entendu le dicton « la fatigue nous rend tous lâches » ?).
2. Je n'ai pas assez bien fait ma préparation.
COMMENT DANSE­T­ELLE ?
Avez­vous déjà vu un marché en chute libre et que vous hésitiez à vendre
à découvert parce que vous craigniez de perdre ? Mon objectif
fondamental avec ce livre est de vous débarrasser depas
ces peurs. La peur
fera toujours partie de nos vies. Mon objectif est de vous faire comprendre
pourquoi vous ressentez cette peur et comment la traiter, afin que vous
puissiez prendre le métier.
J'accepte d'être un humain gouverné par les émotions. Je comprends
que je ne peux pas échapper aux émotions, et je ne devrais pas non plus
essayer d'y échapper. Je veux plutôt vous aider à comprendre votre peur,
pourquoi elle est là et comment devenir ami avec elle.
Plus tôt dans le livre, j'ai parlé de Philippe Petit, l'homme qui a traversé
un fil suspendu entre les tours jumelles.
Il a peur des araignées. Oui, ça semble idiot, n'est­ce pas? Son approche
de la gestion de la peur mérite d'être répétée.
Il ferait tout ce qui était en son pouvoir pour comprendre la nature de sa
peur des araignées. Il étudierait les araignées. Il apprendrait tout ce qu'il
y avait à savoir sur les araignées.
Grâce à son étude, il en viendrait à apprécier la nature de sa peur.
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Comment cela se traduit­il dans le monde du trading ? Prenons un
exemple pratique. Je négocie l'indice FTSE 100. La taille de ma mise est
d'environ 300 £ par point pour une position de départ. Maintenant, je dois
trouver les meilleurs points d'entrée et les meilleurs points de sortie.
Mais que faire si j'ai peur ? Que dois­je faire si j'ai peur de placer mes
transactions parce que je ne suis pas sûr de ce que le marché est capable
de faire ?
Plus vous comprenez votre adversaire, mieux vous comprenez ce qu'il
fait. J'utilise le mot ici, mais vraiment, le marché, c'est mon amie. Je veux
danser avecadversaire
elle. Mais j'ai peur de me ridiculiser. Alors, j'étudie ses
mouvements.
Je n'ai pas vu d'autres commerçants faire ce que je fais, donc je soutiens
que c'est une nouvelle façon d'analyser les marchés. Qu'il s'agisse d'une
nouvelle approche ou non n'a pas d'importance. Ce qui compte, c'est que
j'aie une idée de ce que mon partenaire de danse est capable de faire.
Que puis­je attendre de son comportement de prix ? Est­ce erratique ?
Est­ce lisse ?
Observez le tableau de la figure 9.
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Figure 9
Source : eSignal (esignal.com)
Nous sommes tous des experts en graphiques après coup. Cependant,
l'étude du comportement passé des prix me donne une bonne indication de
ce à quoi je peux m'attendre pour la journée de négociation. Vous pouvez
voir un marché qui se rallie initialement, fait un double sommet, puis décline.
Permettez­moi de vous montrer le graphique de la figure 9 d'un autre point
de vue ­ voir la figure 10.
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Figure 10
Source : eSignal (esignal.com)
Dans le cadre de ma quête pour trader sans peur, je décompose le
graphique dans ses plus petits composants. Je vois que la première vague est
24 pointes. Je vois que le retracement est de 9 points vers le bas. je vois un
tenter de faire de nouveaux sommets, mais il ne rassemble que 6 points. Je vois
un retracement plus profond de 12 points. Je vois un rallye en 8 points, un
Retracement de 3 points et un autre rallye de 11 points.
Les retracements inférieurs sont compris entre 9 et 12 points,
à l'exception d'un coup de 17 points. Vous pouvez argumenter
que c'est (dit avecsuper
sarcasme), si vous aviez su
à ce sujet avant
la séance de négociation a commencé. Eh bien, vous l'avez fait. Laisser
je vous montre la veille, dans la figure 11.
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Figure 11
Source : eSignal (esignal.com)
Les retracements inférieurs sont compris entre 7 et 12 points, à l'exception d'un
mouvement qui était de 14 points.
Mon approche d'un style de trading sans peur est une combinaison de discipline
émotionnelle, d'échauffement mental et de connaissance de ce que le marché
peut faire. Bien que ces deux jours de bourse aient des résultats différents, leur
comportement n'est pas tout à fait différent.
J'entrerais dans la journée de trading armé des connaissances suivantes :
1. Les retracements profonds et les mouvements purs et simples ont tendance à être
autour de 10 points.
2. Les petits retracements par rapport à une tendance forte se situent autour
de 3 à 7 points.
Sachant cela, combiné à une compréhension des modèles de prix de base, je
peux développer une stratégie d'entrée visant à
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risquer le moins possible. Par exemple, sur le graphique précédent, après
que le marché a poussé plus haut pour un mouvement de +11, j'attends
d'acheter un retracement. Je sais que la plupart des retracements se situent
autour de 7 à 12 points, les trois derniers étant de 8, 7 et 10.
Alors maintenant, je cherche à acheter. Supposons que j'achète au point où
le marché a retracé −7 points ; J'ai peut­être peur que le marché évolue
contre moi. Ma connaissance du passé immédiat suggère qu'il est peu
probable que le marché se déplace de plus de ­12 points lors d'un
retracement. Je place donc mon stop­loss à une distance appropriée, en
fonction du comportement passé.
La discipline d'attendre la bonne entrée, combinée à la connaissance du
comportement des prix passés, vous distinguera de la majorité des
commerçants. Il est peu probable qu'ils aient fait le même niveau de
préparation.
Grâce à votre préparation (et je l'avoue, je parle pour moi maintenant), vous
travaillez sur les problèmes que vous pouvez vous poser.
esprit de peur
Votre esprit de peur pourrait dire "Et si je perds?"
Si tel est le cas, la réponse est que si le marché dépasse −12 points, votre
position est probablement erronée et votre stop loss gérera votre sortie.
Lorsque je donne un coup de main aux commerçants en difficulté via ma
chaîne Telegram, la première chose que je leur demande, c'est écrivent­ils
leurs transactions ? Je ne veux pas dire par là écrire l'entrée commerciale
particulière sur un morceau de papier. Je veux dire, tracent­ils leurs entrées
commerciales sur un graphique une fois la journée de négociation terminée ?
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J'ai inclus quelques exemples de mon propre trading
journal pour servir de guide de référence visuel. Voir Figures 12
et 13. Je les utilise pour me réchauffer le matin avant le
jour de bourse. J'ai sélectionné des fichiers aléatoires de mon ancien
jours de bourse, et je revivrai ces moments, à la fois les
pas à aujourd'hui
les terribles – pour m'exciter – ainsi que comment commercer
les bons pour l'inspiration.
Figure 12
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Figure 13
En observant mon comportement passé, je suis capable de renforcer
mes bons points tout en étant attentif à mes points faibles.
J'observerai les conséquences désastreuses de mes décisions
commerciales hâtives et de mes pulsions. J'observerai les métiers
où je n'ai pas laissé courir mes bénéfices. Je vais essentiellement
me tourmenter en regardant mes mauvais trades car je sais que
cela agira comme un catalyseur positif.
D'ailleurs, je ne suis pas le seul à travailler comme ça. J'ai lu que
Michael Jordan et Cristiano Ronaldo s'épanouissent en parlant
négativement d'eux et de leurs performances. Ils en tiennent compte
et cela agit comme un carburant pour les propulser vers de plus
grandes réalisations. Malheureusement, personne n'écrit sur Tom
Hougaard et son trading, alors je recrée la situation en me mettant
à travers mes mauvais métiers passés.
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PAS SEUL
Les schémas désastreux et impulsifs que j'ai vus le plus souvent sur le parquet
des marchés se répartissaient en deux catégories :
1. Les clients ont exécuté une position longue sur des marchés qu'ils pensaient
bon marché. Le plus souvent, ils ont adhéré aux tendances baissières
établies.
2. Les clients ont exécuté une position courte sur des marchés qui, selon eux,
avaient trop rebondi. Pour eux, il semblait que le marché ne pouvait plus
monter.
Je ne te blâme pas si tu penses que j'invente ça. Les commerçants ne peuvent
certainement pas se livrer à ce genre de comportement à une époque éclairée
comme celle dans laquelle nous vivons, où l'information circule si librement ?
Pour prouver mon point de vue, je suis allé au rapport IG Client Sentiment du 26
octobre 2021. IG Markets est un courtier qui a été
autour depuis un certain temps. Leur clientèle est mondiale et, à ce titre, leur
rapport de sentiment représente les positions commerciales d'un large segment
de la communauté du commerce de détail.
Avant de vous montrer le rapport de sentiment pour les indices boursiers, je tiens
à vous dire qu'au moment où je tape ceci, le jour du rapport de sentiment, les
indices boursiers du monde entier ont fait . L'indice FTSE 100 au Royaume­Uni
de nouveaux sommets historiques s'est négocié à des niveaux jamais vus depuis
des années. Aux États­Unis, l'indice Dow s'est échangé à des niveaux
jamais
Déjà vu.
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Donc, vous imagineriez que si mes observations étaient
inexact, le biais sur le rapport de sentiment nécessiterait
haussier le marché.
les gens étant
Vous auriez tort. Malheureusement, j'avais raison à propos des commerçants
comportement. 71,39 % de toutes les positions sur l'indice Dow étaient courtes
positions – un jour où le Dow a créé de nouveaux records
des hauts. Les choses n'allaient guère mieux pour l'indice DAX ou le
Indice FTSE.
Symbole
Net­Long (%)
Net­Court (%)
Allemagne 30
37.04
62,96
FTSE 100
30.60
69.40
500 États­Unis
39,85
60.15
Wall Street
28.61
71,39
C'est pourquoi les 90% perdent. Nous ne voyons pas le marché pour quoi
c'est. Nous le voyons tel que nous sommes. Un graphique n'est aussi éclairant que
notre capacité à écarter les idées préconçues sur la direction de
le marché.
Nous ne perdons pas d'argent avec le temps parce que nous ne savons pas
assez sur l'analyse technique ou les marchés dans leur ensemble.
Nous perdons de l'argent parce que nous refusons d'accepter ce qui est juste dans
devant nous.
Ma prémisse de base est que les gens :
1. penser de la mauvaise façon avant de se lancer dans un métier, et
2. penser dans le mauvais sens lorsqu'ils sont dans un métier.
Cela me rappelle le regretté Mark Douglas, une lumière phénoménale
dans l'industrie du commerce et une source d'inspiration pour des milliers de
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les gens, quand il a dit que les bons commerçants "pensent
différemment des autres" au début de son livre
Commerce dans le
Zone .
J'ai inventé ma propre phrase. Je soutiens que les gens ont peur
quand ils devraient avoir de l'espoir, et qu'ils ont de l'espoir quand
ils devraient avoir peur. Je voudrais illustrer cela à l'aide d'un
exemple.
Imaginez que vous avez acheté l'indice DAX allemand à 15 510 et
que le marché se négocie maintenant à 15 525. Au lieu de penser
que le marché peut être sur une larme ­ et peut continuer à vous
offrir beaucoup plus de points ­ vous commencez à craindre que
les points que vous avez déjà gagnés vous soient retirés.
D'où mon dicton : vous devriez avoir de l'espoir dans une situation
comme celle­ci, mais au lieu de cela, vous avez peur. Vous avez
peur que les points vous soient retirés. Vous ne pensez pas au
nombre de points que cette position peut finir par vous rapporter.
Vous vous concentrez sur la peur plutôt que sur l'opportunité.
L'inverse est vrai lorsque vous êtes dans une position perdante.
Vous espérez maintenant que le marché va se redresser. Votre
seul objectif est de vous débarrasser de votre douleur, et au lieu
d'avoir peur de perdre encore plus, vous espérez maintenant
pouvoir atteindre une position dans laquelle vous perdrez moins.
Chaque tick en votre faveur est célébré. Chaque tick contre vous
est ignoré.
Si vous voulez bien trader, vous devez renverser la vapeur.
Vous devez apprendre à votre cerveau à avoir de l'espoir (sur les
profits) quand il a peur à tort (de perdre les profits). Toi
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besoin d'apprendre à votre cerveau à avoir peur (des pertes)
lorsqu'il espère à tort (que la position devient positive).
Cela commence par être conscient de ce comportement. Peut­être
qu'une conversation avec un de mes étudiants peut clarifier
davantage ce dont je parle.
CONVERSATION AVEC UN
ÉTUDIANT
Dans la conversation suivante, mon étudiant et moi discutons d'une
position longue que j'ai en cours d'exécution en dollars sterling.
Étudiant : C'est comme jouer au jeu.
Tom : Veuillez expliquer.
Étudiant : Eh bien, j'ai 40 pips de profit, mais vous ne me laisserez pas prendre le profit.
Tom : Je ne vous empêcherai pas de prendre des bénéfices, mais si vous me demandez mon
avis, vous devriez laisser courir la position. Vous voudrez peut­être envisager les scénarios
suivants, puis vous demander comment vous vous sentiriez dans chacun d'eux.
cas:
1. Position de course et vous vous faites arrêter pour rien.
2. Position de course et ça explose plus haut.
3. Fermez la position et ça explose plus haut.
4. Fermez la position et il s'inverse.
Étudiant : Je pense qu'il est préférable de fermer la position et de sécuriser les bénéfices, plutôt
que de risquer que le marché me retire les bénéfices.
Tom : Comment vous sentiriez­vous alors si le marché explosait plus haut – en votre faveur ?
Étudiant : Je serais déçu, mais je pourrais toujours revenir en arrière.
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Tom : Si vous reveniez, vous auriez à payer à nouveau la commission ou au moins le spread,
et vous auriez raté le mouvement explosif. La seule façon de profiter du mouvement explosif
est si vous étiez déjà en mouvement.
Étudiant : Oui, mais au moins je jouerais pour que l'élan continue.
Tom : C'est vrai, mais vous êtes déjà dans une position où l'élan est de votre côté.
Étudiant : Je suppose que je ne veux tout simplement pas voir mes bénéfices disparaître.
Et voilà, en un mot. Les gens ont de l'espoir quand ils perdent de l'argent.
Ils ont peur quand ils gagnent de l'argent. Je crois que c'est ainsi que les
90% pensent. C'est la raison pour laquelle ­ dans une étude de 25 000
commerçants ­ ils ont gagné plus souvent qu'ils n'ont perdu, mais ils ont
perdu 66% de plus sur leur perte moyenne qu'ils n'ont gagné sur leur gain
moyen.
Lorsque le commerçant est confronté à une perte, il espère que cela se
retournera. Le mot clé ici est . Lorsqu'ils sont confrontés
espoir
à une position
rentable, ils ont peur que le profit disparaisse. Le mot clé dans ce scénario
est
craindre.
Mon élève pensait naïvement qu'il pouvait revenir en arrière, mais il aurait
sans doute dû le faire à un prix inférieur au prix de sortie de sa position
rentable.
Ainsi, le trader conserve la position jusqu'à un point où la douleur devient
finalement trop forte, puis ferme la position.
Malheureusement, ce seuil a tendance à être plus loin que le seuil d'espoir.
C'est sur cela que vous devez vous concentrer.
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C'est ce sur quoi vous devez constamment travailler pour changer votre schéma.
Je ne dirai pas si ce sera facile à faire ou difficile à faire. C'est juste. Il ne sert à
rien d'aller plus loin dans la spéculation si vous n'arrivez pas à faire ce que vous
devez faire, même si cela vous semble inconfortable.
Vous devez être conscient que dans le commerce, nous avons tendance à
chasser l'espoir beaucoup plus loin sur la route de la misère que nous ne sommes
prêts à suivre la route de l'opportunité. C'est juste la façon dont nous sommes
réunis. Vous devez en être conscient et avoir un plan pour combattre votre
comportement naturel.
Cependant, je dois vous avertir. Votre esprit est comme un muscle. Ce n'est pas
une solution rapide unique, pas plus que faire 100 pompes une fois vous fera
ressembler à Captain America pour le reste de votre vie.
L'atrophie n'est pas seulement quelque chose qui arrive aux corps. Cela affecte
également notre esprit. Vous devez renforcer votre esprit par la répétition. Je
présente mon propre régime d'entraînement à la fin du livre, même si je le décris
en fait morceau par morceau au fur et à mesure que nous avançons dans le livre.
LE PAS SI NORMAL
COMPORTEMENT
Qu'est­ce que
comportement
pasd'abord,
si normal
? Eh bien, tout
je ne suis que trop conscient des défauts
que la plupart des gens affichent lorsqu'ils négocient : courir une perte, couper
court au profit
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positions, over­trading, trading pour l'excitation et le divertissement.
Mais cela est déjà connu de la plupart – sinon de tous – les gens, donc le
comportement pas si normal va un peu au­delà. Il est très rare que nous nous
demandions pourquoi nous faisons ce que nous faisons. Pourquoi est­ce que
j'échange quand je le fais? Pourquoi est­ce que je prends des bénéfices quand je le fais ?
Je pense qu'il est temps d'apporter les mots d'un commerçant relativement
inconnu (mais qui était extrêmement respecté par ses pairs). Il était commerçant
au Chicago Board of Trade (CBOT), et son nom était Charlie DiFrancesca,
également connu sous le nom de «Charlie D».
MON HÉROS
Charlie DiFrancesca est arrivé sur le parquet du CBOT avec un rêve et un petit
récit. Il avait une formation dans le football universitaire de compétition – à
l'américaine – mais sinon, rien chez ce type n'indiquerait qu'il deviendrait le
plus grand négociant dans la fosse des bons du Trésor américain à Chicago.
Il a eu un début difficile. Il a à peine échangé au cours des six premiers mois
sur le sol. Il s'est juste tenu là et a observé. Puis un après­midi, quelque chose
a cliqué, et il a échangé une tempête pendant deux heures, se faisant 5 000 $.
À partir de ce moment, rien n'a arrêté Charlie D. Il est devenu une légende
dans la fosse commerciale jusqu'à sa mort prématurée.
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Dans la biographie de William D. Falloon sur Charlie D., le grand commerçant dit :
Le moment où vous savez que vous êtes devenu un bon trader, c'est le
premier jour où vous avez pu gagner en conservant et en ajoutant à une
position gagnante. Il y a beaucoup de gens ici (dans la fosse commerciale)
qui ont échangé pendant longtemps et qui n'ont jamais ajouté à un gagnant.
Ajouter aux transactions gagnantes est un trait clé absolu du commerçant qui
réussit. Il renforce un comportement correct. Il sert d'antidote à la tentation de
vouloir en tirer profit.
Lorsque je suis dans une position rentable, j'ai entraîné mon esprit à demander :
« Comment puis­je agrandir ma position ? » plutôt que de s'attarder sur l'idée de
prendre des bénéfices.
Charlie D. poursuit en parlant de son propre mentor, Everett Klipp, qui lui a enseigné
le trading correct :
Malheureusement, c'est dans la nature humaine de vouloir couper vos trades
gagnants. Disons que je suis long à 6, et que le marché monte à 7, notre
moi sans
esprit pense instantanément que c'est la nature
obtenir un
humaine. C'est aussi dans la nature humaine de
profit.
chevaucher les pertes. Je suis coincé. Je ne fermerai pas. J'attendrai.
AJOUTER L'ÉPIPHANIE
En 2007 j'ai rencontré une personne qui allait radicalement changer ma façon de
trader. Tout est arrivé par hasard. Je revenais d'une pause déjeuner et un de mes
collègues revenait d'une réunion avec une entreprise d'enseignement. Ce
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entreprise éducative enseignait l'analyse technique et ils présentaient
leurs produits à mon collègue, qui se trouvait être le responsable du
marketing.
Ce que vous devez savoir sur mon collègue, c'est qu'il était le gars
le plus odieux de l'East End de Londres que vous puissiez imaginer.
Il était impétueux, odieux (je sais, je l'ai dit deux fois) et arrogant, et
personne ne pouvait lui dire quoi que ce soit qu'il ne savait pas déjà.
Pourtant, d'une manière ou d'une autre, cette entreprise éducative
avait attiré son attention. Il a parlé avec enthousiasme d'un monsieur
appelé le Dr David Paul, qui lui avait fait faire une analyse technique
de base.
était
Il m'a montré l'analyse technique, et c'est basique. Pourtant,
il y avait
quelque chose dans le matériel de cours, dont on m'avait donné une
copie, qui me disait que je devais engager une conversation avec ce
monsieur.
Il s'est avéré que le Dr David Paul avait un cours de commerce de
deux jours à Johannesburg. Donc, quelques jours plus tard, je me
suis réservé sur un vol. Ce fut l'une des seules fois où j'ai participé à
une formation formelle sur le thème de l'analyse technique.
Je l'ai déjà mentionné, mais je vais le décrire un peu plus maintenant.
Il y a quelque chose d'incroyablement humble chez le Dr David Paul,
malgré tout ce qu'il a accompli. Il est titulaire d'un doctorat en génie
mécanique. Il a utilisé ses immenses capacités pour inventer une
perceuse pour les mineurs en Afrique du Sud. Ce n'était pas un
exercice ordinaire. C'était le genre qui aspire le gaz du
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au sol au fur et à mesure qu'il fore, et sauve ainsi des vies en éliminant plus
ou moins la survenue d'explosions.
David Paul a passé une grande partie de son temps à investir et à négocier.
Il s'est fait un homme riche. Le deuxième jour du cours, David a dit quelque
chose qui allait changer ma perspective sur le trading.
Il a dit quelque chose dans le sens de ceci : "Lorsque vous êtes dans une
position gagnante, au lieu de penser où sortir, pourquoi ne pensez­vous pas
où entrer davantage?"
Il m'a essentiellement dit de tout bouleverser. La plupart des commerçants
avec un profit commenceront à envisager où prendre la moitié du profit.
Ensuite, ils commenceront à envisager où prendre la prochaine moitié des
bénéfices.
David a soutenu que c'était ce que les 90% feraient. Il n'a pas utilisé ces
mots exacts, mais il a soutenu que si vous voulez gagner de l'argent en
échangeant, vous devez faire ce que la majorité trouve difficile à faire. La
première fois que vous l'essayez, vous risquez de tomber à plat ventre.
C'est à prévoir, mais la prochaine fois, ce sera peut­être un peu plus facile,
et la prochaine fois un peu plus facile à nouveau.
FAIRE CE QUI EST DIFFICILE
David soutenait essentiellement que lorsque vous êtes dans une position
gagnante, vous devez mettre la pression sur votre position.
L'argument pour le faire était quelque chose qu'il avait lui­même observé
lorsque le marché a vraiment commencé à suivre une tendance.
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J'ai essayé de donner une tournure différente à ses propos. Lorsque
vous voulez ce que vous voulez plus que vous ne craignez ce que vous
voulez, vous l'aurez. Vous voulez des profits dans votre trading. Vous
avez probablement un bon instinct pour le trading. Vous réalisez
probablement aussi maintenant que c'est votre façon de penser qui
cause vos problèmes, plutôt que votre connaissance des marchés financiers.
Si 90% des commerçants sont engagés à prendre la moitié des
bénéfices et à laisser courir l'autre moitié, peut­être que la bonne chose
à faire est de doubler votre position, ou peut­être d'ajouter un peu à la
position, quand tout le monde prend la moitié du bénéfices. C'est du
moins ce que j'ai lu entre les lignes, alors que j'étais assis dans la salle
de conférence de cet hôtel à Johannesburg.
Une fois l'atelier terminé, j'ai traversé la rue et je me suis enfermée dans
ma chambre d'hôtel. Je me suis assis et j'ai attendu.
L'indice Dow était tendance. J'ai attendu un retracement.
Ensuite, j'ai attendu qu'une barre de cinq minutes se ferme au­dessus du sommet
de la barre de cinq minutes précédente.
Puis j'ai acheté. Dix minutes plus tard, j'ai ajouté à ma première position.
Vingt minutes plus tard, j'ai fermé à un double sommet. Ce fut le moment
de trading le plus satisfaisant de ma vie. Un tout nouveau monde s'était
ouvert à moi.
Selon votre niveau d'expérience, vous pourrez ou non répondre à cette
question : pourquoi est­il plus facile d'ajouter à une position perdante
qu'à une position gagnante ? Je me suis posé la question à plusieurs
reprises.
Vous décidez d'acheter le DAX à 12 325. Le marché descend ensuite à
12 315 et vous êtes tenté d'ajouter à la position.
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Pourquoi?
Pourquoi est­il plus facile d'ajouter à une position perdante qu'à une position
gagnante ?
Eh bien, pour commencer, vous auriez aimé acheter à 12 315 plutôt qu'à 12
325 car vous auriez obtenu un meilleur prix d'entrée. Par conséquent, acheter
à nouveau à 12 315 est logique d'un point de vue économique. C'est une
simple logique.
Il y a une chance que vous ayez un stop­loss en tête, et il y a une chance que
vous ayez un objectif en tête. Vous avez maintenant la possibilité d'avoir le
même stop­loss qu'avant, mais vous avez 10 points de risque en moins et
vous avez plus de potentiel de profit.
Vous avez également créé un meilleur prix moyen, de sorte que le marché
doit déplacer moins de points en votre faveur avant que vous n'atteigniez le
seuil de rentabilité.
Simple et logique ­ quelque chose que nos esprits adorent.
Cependant, vous aurez également ajouté à votre exposition à la position, et
le marché vous a dit que vous vous trompiez, du moins en ce moment. C'était
facile de faire la mauvaise chose parce que nous attachons un prix au marché.
Lorsque le marché offrira une
valeur
opportunité d'augmenter la valeur de notre
commerce, cela nous semblera convaincant.
Alors pourquoi est­il difficile d'ajouter à un trade gagnant ?
Si j'ai acheté à 12 325 et que le marché évolue en ma faveur, je suis soulagé.
Maintenant, d'autres émotions entreront dans le
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conscience. Il y aura de la cupidité. Vous voulez en faire plus.
Il y aura de la peur. Vous voulez protéger ce que vous avez fait.
Lorsque le marché atteindra 12 345, vous penserez que si vous achetez plus
maintenant, vous avez augmenté votre prix moyen à 12 335. Cela signifie que
le marché n'aura qu'à déplacer 10 points contre vous avant que votre position
soit à l'équilibre, plutôt qu'en profit.
Le point clé ici est : sur quoi votre esprit s'attarde­t­il ?
Lorsque nous ajoutons à une position perdante, nous décidons de nous attarder
sur le potentiel de profits plus importants. Nous décidons de ne pas nous
attarder sur le fait que le marché nous dit que nous avons tort. Nous décidons
de ne pas nous attarder sur le fait que nous venons de doubler notre risque.
Lorsque nous ajoutons à une position gagnante, nous décidons de nous
attarder sur le fait que le marché peut nous enlever nos bénéfices, car nous
avons maintenant diminué notre prix moyen. Nous décidons de ne pas nous
attarder sur le fait que le marché nous corrobore.
En termes simples, le marché n'est pas d'accord avec nous, mais nous croyons
ou
que le marché a tort et nous ajoutons à une position perdante ; le marché
est d'accord avec nous en montrant un profit, mais nous doutons que le marché
ait raison, donc nous n'ajoutons pas à notre position gagnante.
Cela n'a pas vraiment de sens, n'est­ce pas ? Et pourtant, c'est ce que la
majorité des commerçants font tout le temps. Ajouter à une position gagnante
peut être inconfortable au début. Personne ne dit que vous devez doubler la
taille de votre trading la première fois que vous ajoutez à une position gagnante.
Vous pourriez en ajouter un tout petit peu.
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AJOUTER DES STRATÉGIES
Il existe deux façons d'ajouter à vos transactions gagnantes. Vous pouvez utiliser un
principe de même taille, par lequel vous continuez à ajouter la même taille. Supposons
que vous achetiez dix lots pour commencer, puis que vous ajoutiez dix autres lots à un
prix plus élevé, et ainsi de suite.
C'est une façon risquée de négocier. Au lieu de cela, vous pouvez utiliser un deuxième
principe, selon lequel votre première position est la plus grande position et les positions
suivantes sont plus petites. Ainsi, votre première position pourrait être de dix lots, mais
les positions suivantes pourraient être de cinq lots.
Lorsque je négocie, j'utilise presque toujours le principe de la même taille, mais je vous
exhorte à utiliser le deuxième principe jusqu'à ce que vous soyez à l'aise avec l'ajout de
transactions gagnantes.
CONSTRUIRE DE NOUVELLES VOIES
Le but d'ajouter aux métiers gagnants est en son cœur une tentative de lutter contre
normal
votre comportement humain. Au début,
il ne s'agit pas d'augmenter votre rentabilité.
Cela viendra plus tard. Le but est de vous empêcher de prendre
moitié
bénéfices.
En ajoutant au trade gagnant, en pensant : « Comment puis­je gagner plus quand j'ai
raison ? plutôt que de penser, "Où devrais­je faire des bénéfices?" vous construisez une
nouvelle façon de penser le trading.
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Vous souvenez­vous de ce que Mark Douglas a dit dans les premières lignes de ?
Dans le trading,
Zone "pensent différemment des autres". Lorsque
Commerce
les gagnants
dans le réguliers
vous commencez à penser, "Où puis­je ajouter à mes trades gagnants?" vous
commencez à penser différemment. A partir de là, cela devient une question
d'habitude. Vous avez construit une nouvelle voie neurologique dans votre esprit, ou
au moins pris des mesures significatives dans la bonne direction.
MAÎTRISER LES RISQUES
Comment contrôlez­vous le risque lorsque vous ajoutez des transactions gagnantes ?
C'est une question qu'on me pose souvent. La réponse est la même que vous ajoutiez
à un trade gagnant ou perdant : vous placez un stop­loss.
Certains qui reçoivent cette réponse diront: "Mais si je suis arrêté sur un add­on sur
un commerce rentable, alors j'aurai également perdu les bénéfices du commerce
d'origine."
Oui c'est vrai; mais n'est­il pas préférable de se faire arrêter d'un commerce où vous
avez des bénéfices pour amortir votre perte, plutôt que d'avoir ajouté à un commerce
perdant, où vous ressentez maintenant toute la force de la perte ? Au moins lorsque
vous ajoutez à une transaction gagnante, le marché est actuellement d'accord avec
vous.
Je viens d'acheter le Dow à 26 629. Mon stop­loss est de 26 590. Le Dow Jones s'est
déjà rallié à partir d'une base de 26 569,
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donc j'arrive peut­être un peu en retard à la fête, mais ça ne me dérange pas.
Beaucoup de bons échanges ont été manqués par ceux qui sont arrivés trop
tard à la fête. Tant que j'ai un stop­loss en place, je suis d'accord pour rejoindre
un mouvement dynamique, même celui qui bouge depuis un certain temps.
Le Dow imprime 26 649, et j'achète une fois de plus. J'ajoute à ma position
gagnante. Maintenant, mon stop­loss sur la première position que j'ai achetée
a été déplacé pour refléter le fait que j'ai pris plus de risques. Mon premier
stop­loss est maintenant à 26 629. Le stop loss sur ma deuxième position est
également de 26 629.
À ce stade, deux choses peuvent se produire. Idéalement, le marché continuera
à monter, et chaque mouvement de point me rapporte maintenant deux fois
plus que si je n'avais qu'une seule position.
L'alternative la moins attrayante est que le marché évolue contre moi, et je
serai arrêté de la première position à l'équilibre, et je perdrai 20 points sur la
deuxième position.
Il n'y a pas de magie. C'est une philosophie, et elle est née d'un désir d'être
normal. La chose normale
pas
à faire est de fermer la moitié de votre position et
de laisser courir l'autre moitié.
Pourquoi ferais­tu ça? Pourquoi voudriez­vous que le marché soit d'accord
avec vous, mais vous ne le montez qu'avec une demi­mise ?
C'est ce que font les 90 %, et je ne veux pas faire ce que font les 90 %, aussi
logique que cela puisse paraître. Ils se trompent sur la durée, et je veux avoir
raison sur la durée !
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C'est un point tellement crucial que je tente de vous faire comprendre, ici et
maintenant. Je ne sais pas ce qui va se passer au cours d'un échange. Tout peut
arriver.
Cependant, je sais ce qui se passera ­ statistiquement parlant ­ au cours de 100
transactions.
Au cours d'une transaction, vous pouvez gagner ou perdre.
diriger
Au cours d'un lancer de pièce, vous pouvez obtenir un ou vous et vous
pouvez
un résultat –
queue,
obtenir cinq piles d'affilée, mais vous pouvez toujours obtenir
statistiquement parlant – avec un résultat de 50/50 lorsque vous lancez la pièce
100 fois. .
Il en va de même pour les métiers. Vous pouvez être sur la bonne voie et n'avoir
que des transactions gagnantes sur votre écran, mais avec le temps, cela
s'équilibrera. Par conséquent, il est extrêmement important que vous ne pensiez
pas trop au résultat d'une transaction, mais plutôt au résultat de 100 transactions.
Le résultat d'un échange est aléatoire. Le résultat de 100
les échanges sont prévisibles. C'est pour cette raison que notre comportement doit
être le même pour chaque transaction que nous exécutons, que cela nous plaise
ou non. En appliquant le même comportement correct à chaque transaction, nous
sommes pratiquement assurés d'être rentables.
Quel est le comportement correct ? Eh bien, pourquoi n'observons­nous pas ce
que font les autres, puis faisons le contraire de ce qu'ils font ?
Le principe de base est que la majorité des personnes qui font du commerce
finissent par perdre de l'argent. C'est notre point de départ. Maintenant, nous
observons ce que font ces gens. Je fais ça depuis dix ans. Voici ce que j'ai observé :
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1. ILS N'AJOUTENT PAS AUX GAGNANTS
Ils n'ajoutent rien aux transactions gagnantes. Donc, pour être rentable, ajoutez
aux transactions gagnantes, que vous en ajoutiez un peu ou que vous doublez.
Commencez doucement, ajoutez un peu.
2. ILS N'UTILISENT PAS DE STOP­LOSS
Ils n'aiment pas utiliser un stop­loss, car cela cristalliserait la douleur de la perte.
Tant que le poste est ouvert, il y a de l'espoir. Alors, pour être rentable dans la
durée, utilisez un stop­loss. Utilisez un stop­loss sur votre première position et
sur les positions suivantes.
3. ILS AJOUTENT AUX TRANSACTIONS PERDANTES
Nous aimons tous faire de bonnes affaires au supermarché local, n'est­ce pas ?
Et par tous les moyens, continuez à faire des emplettes pour de bonnes affaires
au supermarché local ; mais ne le faites pas sur les marchés financiers en
achetant plus, simplement parce que vous pouvez l'acheter à un prix moins
cher que la première fois que vous l'avez acheté.
Bien que vous puissiez avoir de la chance de temps en temps, c'est l'un des
principaux traits des commerçants perdants. N'oubliez pas que nous nous
concentrons sur l'établissement du comportement qui garantira que nous serons
rentables au fil du temps.
4. ILS PRENDENT LA MOITIÉ DES BÉNÉFICES
Celui­ci va être difficile à discuter, alors supportez­moi. Je connais tellement de
commerçants ­ même des gens qui ont négocié pendant des décennies de plus
que moi ­ qui préconisent de prendre la moitié des bénéfices. Leur réflexion suit
cette voie :
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Je vais risquer 20 points.
prendra
la moitié
moitié
du seuil
de rentabilité.
des bénéfices de 20 points et déplacera le stop­loss I à l'autre
sur
pour
Je prendrai l'autre moitié profitantde 40 points.
à
Cela semble si convaincant. Vous fermez la moitié de la position, donc si le
le marché se retourne, au moins tu auras fait 20 points
sur la moitié de la position. Je peux comprendre la pensée derrière cela.
Le problème que j'ai avec cette stratégie est qu'elle ne donne jamais
vous les métiers à domicile dont vous avez besoin pour subvenir à vos besoins
dans cette entreprise. Vous ne serez jamais à bord des grands déménagements
parce que tu t'es toujours limité.
J'ai deux arguments fondamentaux contre le fait de prendre la moitié
bénéfices:
1. Le marché est d'accord avec vous. Laisser le suivre son cours.
2. Comme je ne crois pas au
risque­récompense argument,
parce qu'aucun être humain ne peut savoir à l'avance ce
leur volonté
récompense
sans se limiter, je
ne croyez pas que prendre la moitié des bénéfices est la bonne façon
faire du commerce.
RISQUE POUR RÉCOMPENSER
Est­ce que je viens de dire que je ne crois pas à l'ensemble du rapport risque­récompense
argument? Oui c'est correct. Non. Je crois qu'il faut définir
mon risque. Je ne crois pas qu'il faille définir ma récompense.
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Lorsque je suis sur le point d'exécuter une transaction, il y a une
seul
un
variable sur laquelle j'ai un contrôle significatif : combien
argent/points/pips vais­je risquer sur ce trade ?
Tout le reste est une pure conjecture. Combien je vais gagner
dépendent du marché. Cela ne dépendra pas de moi, à moins que je mette
une limite à mes profits. Un vieux commerçant très sage m'a dit un jour
que les perdants passent leur temps à penser combien ils vont
faire, tandis que les gagnants passent leur temps à réfléchir à la façon dont
beaucoup qu'ils perdront.
La seule variable dont je contrôle, en tant que (par
Pointer et cliquer
Commerçant opposition à celui qui utilise un algorithme), est de savoir comment
beaucoup je peux perdre sur un commerce. Observer des centaines de millions
de transactions sur une décennie, exécutées par une armée de commerçants
bien intentionnés faisant de leur mieux pour réaliser un profit, j'ai
arriver à la conclusion que fixer une limite à vos bénéfices est
pas la voie à suivre.
Si j'achète l'indice FTSE 100 à 7 240 avec un stop­loss à
7 235, et un objectif
tirer
à 7profit
250, je suis sûr que je serai
heureux si le FTSE passe à 7 250 et redescend
encore. Cependant, comment vais­je me sentir si le FTSE passe à 7 260,
ou 7 270, ou plus ?
Bien sûr, il existe des exceptions à cette règle. je peux sincèrement
veux sortir à 7 250 parce que je sens qu'il y a des frais généraux
résistance dans cette zone. C'est peut­être même un domaine où je
voudrait vendre à découvert sur le marché. Je peux aussi mettre un
ordre de prise de profit à 7 250 parce que je ne pourrai peut­être pas
suivre le marché au plus près sur ce métier particulier.
Machine Translated by Google
Mais généralement, je ne travaille pas avec des objectifs car un objectif limitera mon
profit, en particulier les jours où le marché est en mode emballement. Dans cet esprit, je
voudrais vous montrer un exemple d'une décision que j'ai prise et comment cela m'a
coûté cher.
COMMENT NE PAS LE FAIRE
Le DAX s'est creusé, comme le montre la figure 14. Je sais d'après les statistiques que
48 % de tous les écarts sont comblés le jour même où ils se produisent. Considérant que
90% des hauts et des bas quotidiens se produisent au cours de la première heure et
demie de la journée de négociation, je me sentais raisonnablement bien de court­circuiter
le DAX sur la barre basse, indiquée par la flèche. Le stop­loss était proche du plus haut
de la journée. Le risque était de 35 points DAX.
Figure 14
Source : eSignal (esignal.com)
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Comme le montre la figure 15, au lieu de continuer à baisser, l'indice
DAX se consolide et monte, et finit par éliminer mon stop­loss. Je
suis maintenant à ­35 points.
Figure 15
Source : eSignal (esignal.com)
Le modèle précédent suggère des prix plus élevés à venir.
Oui, cela ressemble à une double vente ; mais un jour d'écart, les
chances sont plus élevées de continuation que d'inversion.
Rappelez­vous le dicton : "Dans les marchés haussiers, la résistance est souvent brisée,
et dans les marchés baissiers, le soutien tient rarement." Eh bien, vous pouvez
remplacer les marchés haussiers par des tendances haussières et les marchés baissiers
par des tendances baissières.
Dans la figure 16, j'exécute une position longue à la clôture de la
barre, car elle clôture au­dessus de mon stop­loss. C'est en
arrêt
et inverser
réalité une situation. Je suis stoppé hors de ma
position courte et, par conséquent, je deviens long.
Machine Translated by Google
Figure 16
Source : eSignal (esignal.com)
Le marché entre dans une consolidation et finit par casser plus
haut. J'ajoute à ma position longue, comme le montre la figure 17.
Jusqu'à présent, tout semble correct.
Illustration 17
Source : eSignal (esignal.com)
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Alors je fais une erreur. Je suis à ce stade en mesure de clôturer la position avec un
profit qui dépasse la perte que j'ai faite plus tôt.
Voyez­vous ce que je fais mal maintenant? Je n'échange pas le graphique. Je négocie
mon compte. J'échange mon état d'esprit. J'essaie de me débarrasser de la douleur de
mon métier précédent. Vous pouvez le voir sur la figure 18.
Image 18
Source : eSignal (esignal.com)
À ma grande déception, j'avoue que je ferme ma position longue pour la seule raison de
pouvoir compenser la perte antérieure. Je me dis hors de la position plutôt que de
simplement déplacer mon stop­loss plus haut. Ce n'est que lorsque je passe en revue
ma journée de trading que je réalise vraiment ce que j'ai fait.
Pour l'instant le marché n'est pas tout à fait en désaccord avec moi.
Pendant les deux prochaines heures, le marché évolue latéralement. Plus un marché
passe longtemps d'un marché en tendance à un marché latéral, moins la tendance
précédente est importante. C'est du moins ce que je me dis.
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Ensuite, à mesure que les marchés américains s'ouvrent, l'indice DAX monte, et je ne suis
pas d'accord. Vous ne voyez peut­être pas encore le point subtil que je fais ici, alors laissez­
moi vous le signaler.
Je n'appartiens pas à la brigade des commerçants qui croient que "vous ne pouvez pas
faire faillite en prenant un profit". Je pense que vous pouvez faire faillite en prenant un profit,
si cela signifie que vous n'avez jamais de très gros jours de profit parce que vous ne pouvez
pas laisser courir les profits.
Aussi simple que cela!
La figure 19 montre ce qui s'est passé après ma sortie. Bien que je n'insiste pas sur un
trading parfait, je révise religieusement mes trades pour détecter les erreurs qui se glissent
dans le fonctionnement interne de mon esprit de trading. Est­ce que je maintiens ma
discipline ? Est­ce que j'ajoute aux gagnants ? Suis­je impulsif ?
Image 19
Source : eSignal (esignal.com)
Vous pouvez regarder le tableau et penser que j'ai bien fait. Je regarde le tableau et je me
demande pourquoi je suis sorti. La douleur d'avoir raté
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sur le rallye vers la fin de la journée était plus grand que le plaisir de
récupérer ce que j'avais perdu plus tôt dans la journée.
PRESSE GAGNANTS
Ajouter aux gagnants est habituel pour moi. J'ai des commerçants
nouveaux et expérimentés qui me suivent sur YouTube et Telegram en
s'exclamant qu'ils veulent savoir comment je le fais.
Une façon simple de le faire est de regarder les jours de bourse précédents
et de trouver un certain nombre de points que vous voudrez ajouter à
votre position. Par exemple, vous pouvez regarder Euro Dollar et conclure
que vous souhaitez ajouter à votre position à chaque intervalle de 10 pips.
J'ai suivi mon approche d'une manière différente. Je pense qu'il est mieux
illustré par l'utilisation d'une explication théorique.
Je souhaite négocier l'indice FTSE 100 et je recherche une approche pour
ajouter à mes transactions gagnantes. Comment est­ce que je fais ça ?
ÉTAPE 1
J'ai besoin d'établir quelle est la volatilité historique de cet indice. J'utilise
une mesure appelée Average True Range (ATR).
Lorsque je l'utilise, je fais soigneusement la différence entre les périodes
pendant lesquelles je ne veux pas échanger le produit et celles pendant
lesquelles je veux échanger le produit.
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Par exemple, la volatilité de l'indice FTSE sur un graphique de cinq minutes pendant
la nuit pourrait être d'environ 4 points, tandis que la volatilité sur un graphique de cinq
minutes à l'ouverture à 8 heures GMT est d'environ 14 points. C'est une différence
importante.
Supposons, pour les besoins de l'argumentation, que j'ai établi que la volatilité est
égale à 10 pips/10 points lorsque je négocie quotidiennement l'indice FTSE sur la
période que je préfère négocier.
Nous appelons cette valeur N.
N = 10
Mon stop­loss est de 2 × N.
ÉTAPE 2
Établissez combien d'argent vous voulez risquer sur une transaction. Il s'agit d'une
fonction de pourcentage de la valeur de votre compte. Supposons que vous ayez 10
000 £ sur votre compte de trading et que vous décidiez de risquer 2 % du compte.
Par conséquent, 2 % de 10 000 £ = 200 £.
ÉTAPE 3
Maintenant, j'établis ma taille de trading quelle
est la taille de ma taille de trading.
Si N = 10
Risque = 2N
Risque monétaire = 200 £
unité , qui est essentiellement
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Ensuite, mon unité de taille commerciale sera de 200 £ / 20 = 10 £
ÉTAPE 4
ajouter à chaque ½N. Je pense que c'est
Je peux alors argumenter que je veux ma position
là que vos propres recherches devraient entrer en jeu. Cependant, pour les besoins
de l'argument, je vais vous donner un exemple, basé sur les chiffres ci­dessus.
EXEMPLE
J'achète l'indice FTSE à 7 500.
Mon arrêt est de 20 points.
Mon risque est de 10 £ par point.
Ajouter
My est
à chaque ½N. Cela signifie que j'ajoute à chaque incrément de 5 points.
L'indice FTSE se négocie désormais à 7 505. J'achète une unité de plus, ce qui
signifie que j'achète maintenant 10 £ le point à 7 505.
J'ai maintenant deux postes ouverts :
Long 7 500 avec stop­loss à 7 480.
Long à 7 505 avec stop­loss à 7 485.
Comme vous pouvez le constater rapidement, cela entraînera une perte plus
importante que prévu si je ne déplace pas mon stop­loss vers le haut sur la première
position.
Avant d'entrer dans la deuxième position, j'ai déjà prévu de déplacer mon stop­loss
vers le haut de ½N. Je déplacerai le stop­loss vers le haut
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la première position de 5 points. Cela signifie que les pertes d'arrêt sur les première
et deuxième positions sont identiques. Mon
le risque total est maintenant de 35 points.
Comme j'espère que vous pouvez le voir, cette façon de négocier peut rapidement
matérialiser une perte plus importante que vous ne l'auriez peut­être voulu.
C'est pour cette raison que je vous exhorte à envisager des variantes de ce
méthode, telle que l'ajout avec une taille de mise plus petite sur le
deuxième, troisième et quatrième positions.
Vous pouvez demander, "Pourquoi ajouter du tout?"
Parce qu'en ajoutant, je combats activement les
propension à réduire les risques. Notre cerveau veut prendre
profit. je fais le contraire. Je complète ma position.
EXEMPLE RÉEL
Le graphique suivant montre l'indice Dow Jones sur un . je définis un
jour
journée tendance
s'orienter
comme un jour où le marché ouvre à
le plus haut ou le plus bas de la journée, et ferme au plus bas ou au plus bas
haut du jour.
Le problème avec les jours de tendance est que vous ne saurez pas que c'était un
jour de tendance jusqu'à la fin de la journée. Alors, il faut faire un
hypothèse, basée sur ce que vous voyez sur le graphique, à propos de
si vous pensez que c'est une journée tendance.
J'ai étudié le comportement d'action des prix du Dow
d'abord
Indice de Jones sur 18 ans. J'ai identifié une poignée de
heure modèles, qui je crois sont des précurseurs pour les jours de tendance.
L'un de ces modèles est un où l'écart
écart
vers le bas
vers le bas n'est pas comblé dans la première heure.
après une journée,
écart vers le haut
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La figure 20 montre un jeudi positif. Le commerce que je veux
spectacle que vous avez eu lieu le vendredi. Le vendredi est célèbre pour
produisant des tendances durables, menant souvent à des jours de tendance,
surtout les vendredis de début ou de fin de mois.
Figure 20
Source : eSignal (esignal.com)
J'ai également inclus une capture d'écran de mon moniteur de trading.
Wall Street
3 000,0
25419.6
25135.9
851 150,00 kr
500,0
25458
25135.9
161 500,00 kr
700,0
25455
25135.9
224 000,00 kr
350,0
25469
25135.9
116 725,00 kr
450,0
25455
25135.9
143 775,00 kr
200,0
25441
25135.9
61 100,00 kr
300,0
25329
25135.9
58 050,00 kr
250,0
25356
25135.9
55 250,00 kr
125,0
25258
25135.9
15 312,50 kr
125,0
25259
25135.9
15 437,50 kr
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La ligne du haut montre mon exposition globale. Il indique qu'il me
manque 3 000 à Wall Street. Mon entrée moyenne est de 25 419,6. Le
prix actuel est de 25 135,9. Les 3 000 signifient qu'il me manque 3 000
couronnes danoises par point, ce qui équivaut à environ 500 dollars
américains par mouvement de point dans le Dow Jones.
Donc, pour chaque point que l'indice Dow baisse, je gagne 3000
couronnes, et vice versa. Pour chaque point de ralliement, je perds 3000
couronnes. Au moment de la capture d'écran, je suis en bénéfice de 851
000 couronnes.
En dessous de mon exposition totale, vous voyez chacune des entrées,
qui totalisent 3 000.
Si vous regardez le graphique précédent, vous verrez les chiffres 1, 2 et
3. Ce sont des points que j'ajoute à ma position.
Au point 1 sur le graphique, je commence à vendre à découvert. J'évolue
dans ma position courte sur cinq entrées. Ce sont les cinq premières
entrées que vous voyez sous mon exposition totale.
Au point 2, j'ajoute plus de positions courtes. Je le fais parce que le
marché est faible et je suis certain qu'un jour de tendance se développe.
J'ajoute environ 25 % de plus à ma position courte au point 2. Au point
3, j'ajoute environ 10 % de plus à ma position courte
Au fur et à mesure que le marché baisse, j'ajoute à mes positions,
comme j'ai été formé pour le faire. Je baisse également mon stop­loss.
Ce que vous ne pouvez pas voir sur le graphique, c'est qu'au départ, le
marché a évolué contre moi.
Ce que je fais ici est essentiel à votre compréhension de la peur. J'ai été
sous l'eau sur ma position, et maintenant je suis
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gagner enfin de l'argent. Mon cerveau a dû endurer la douleur pendant la période
de perte, et je reçois maintenant des signaux de mon esprit pour soulager mon
cerveau de la douleur qu'il a ressentie pendant la période de perte (15 minutes
plus tôt).
Je contrecarre cette douleur en faisant activement la chose même qui me cause
de la douleur. J'accepte l'inconfort en l'aggravant. Cela est nécessaire si je veux
m'engager activement dans un comportement qui est à l'opposé des 90 %. Vous
remarquerez que mon add­on n'est pas un gros poste. Pourtant, cela sert à
renforcer le bon type de comportement.
Le Dow chute fortement. Je suis dans la zone de sécurité maintenant. Ma position
centrale ne peut être menacée. Mes stops sont placés au seuil de rentabilité.
Cependant, je suis toujours prêt à laisser ce commerce se transformer en un
commerce insignifiant (petit commerce de profit) dans le sens où il se
espoir
transformera en un commerce important.
Vous devez trouver votre propre niveau de tempérance au risque. Une fois, on
m'a demandé "Si vous continuez à ajouter à vos transactions, quand prenez­
vous des bénéfices?" C'est une excellente question. J'utilise les graphiques pour
prendre des bénéfices. Si je double le fond sur un graphique et que je suis short,
je pourrais être tenté de prendre des bénéfices.
Alternativement ­ et c'est une très bonne astuce ­ je placerai mon stop­loss là où
je voudrais entrer sur le marché, mais dans l'autre sens. Par exemple, dans ce
cas, si je suis à découvert sur l'indice Dow Jones, je pourrais placer mon stop­
loss au niveau de prix où je deviendrais un acheteur de l'indice.
Bien que j'aie 100 points de profit, je ne me détends en aucun cas. J'ajoute à ma
position encore et encore, par petits incréments, afin de renforcer le bon
comportement.
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Le commerce avait le potentiel de se transformer en un commerce spectaculaire.
Ce n'était pas le cas. Le Dow Jones a fortement rebondi (avant de retomber), et
même si j'ai fait un profit, ce n'était pas le montant que vous voyez sur la capture
d'écran.
C'est très important pour moi de vous le faire comprendre, parce que je pense
qu'il est important que vous établissiez des critères sur la quantité de votre que
vous êtes prêt à donner
bénéfices
afin de
papier
saisir les très grands jours.
Il y a des jours où je viens au travail et je veux juste capturer 20 à 30 points, puis
en finir. Tous les jours n'ont pas des centaines de points disponibles.
Puis il y a des jours où le marché démarre très fort ou très faiblement, et vous
vous dites : « Cela pourrait être un très grand jour.
J'ai une philosophie du trading qui signifie que je suis prêt à sacrifier les bénéfices
afin de découvrir à quel point le bénéfice peut être élevé. Si vous n'avez pas
cette philosophie, vous ne découvrirez jamais à quel point le profit peut être
important.
Si vous pensez toujours à des cibles potentielles, en utilisant l'analyse technique,
vous êtes probablement en train de vous sortir d'un bon trade. Vous utilisez peut­
être des mesures techniques pour chronométrer votre sortie, mais je ne souscris
pas à cette méthode. Il y a une raison pour ça. Lorsque le marché est en
tendance, et que je suis sur la tendance avec une position, j'espère que le
marché clôturera cette nuit­là à son niveau le plus fort/le plus faible de la journée.
Cela se produit au moins 20% de tous les jours de bourse des indices boursiers.
Oui, j'ai eu beaucoup de déceptions, mais je
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J'ai eu suffisamment de jours stellaires pour en faire une partie de ma philosophie.
INDICE DAX – NÉGOCIATION
EXEMPLE
Permettez­moi de vous montrer un autre exemple de métier où j'ai ajouté à mes positions.
Cependant, cette fois, je vais vous montrer ce que j'ai vu au moment de l'échange. Voir
Figure 21.
Figure 21
Source : eSignal (esignal.com)
Je ne suis pas à bord de la première poussée vers le bas. Je regarde le rebond pour
une opportunité de vendre l'indice DAX. Sur l'image suivante, vous pouvez voir mes
entrées de position initiales mises en évidence dans la case 1.
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DAX cède finalement et reprend sa tendance baissière, comme le montre
la figure 22. Vous pouvez voir mes brèves entrées ultérieures dans la case 2.
Il y a deux ou trois choses que j'aimerais que vous voyiez ici :
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Figure 22
Source : eSignal (esignal.com)
1. Je n'ai pas peur de vendre à découvert quelque chose qui a
déjà baissé de prix. Ceci est cohérent avec ce que le
majorité des gens ne veulent pas faire.
2. Je redimensionne dans la position de cet exemple, et j'ajoute
agressivement à ma position courte une fois que ma position est
en profit.
Je vous exhorte à réfléchir à la manière dont vous pouvez introduire le
élément de dansajouter
votre commerce.
des gagnants
je ne
à suis pas
intéressé à réécrire votre plan de trading. je ne suis pas intéressé
en te transformant en une copie de moi. Je suis intéressé à essayer de
vous faire comprendre la valeur du trading, en tant que
douleur
baromètre pour ajouter aux positions.
Si c'est inconfortable, alors c'est probablement la bonne chose à faire
faire.
Je vais répéter quelque chose que j'ai mentionné plus tôt. je pense que tu
devrait réfléchir sérieusement à la question de savoir pourquoi
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les gens en général trouvent plus facile d'ajouter à un commerce perdant que
un commerce gagnant.
Je ne veux jamais être accusé de glorifier le trading. C'est un
proposition risquée. Il y a vingt ans, la plupart des courtiers en Europe
n'avait pas ce que nous appelons aujourd'hui un solde négatif
protection. Aujourd'hui, c'est une obligation légale. Cela signifie que
vous ne pouvez pas perdre plus d'argent que ce qui est disponible sur votre trading
compte.
Vous pouvez toujours perdre beaucoup plus que prévu, surtout si
vous ajoutez aux postes, comme je le fais.
Au fur et à mesure que vous deviendrez meilleur en trading, vous aurez envie de trader
taille de plus en plus grande, et le marché sur une grande position
n'a pas besoin de beaucoup changer de direction avant de donner
loin une grande partie de vos bénéfices ouverts.
Si vous en voulez la preuve, la voici. C'était parfaitement
belle position DAX qui est passée de très
rentable d'afficher une perte importante. Ça commence bien avec un
position courte à 11 288. J'ajoute ensuite à la position comme le
L'indice DAX chute. Puis le marché s'inverse, et j'ajoute un peu
plus à l'ancien sommet.
Au moment de la capture d'écran, il me manque 4 500 couronnes par
point, et je perds 25 points. Je ferme le poste sous peu
après pour une perte.
4 500,0
11289.4
11314.0
DKK−110.5100.00
300,0
11288.3
11314.0
DKK−7 710,00
350,0
11286.8
11314.0
DKK−9 520,00
400,0
11285.2
11314.0
DKK−11 520,00
Machine Translated by Google
500,0
11285.0
11314.0
DKK−14 500,00
500,0
11279.0
11314.0
DKK−17 500,00
500,0
11274.8
11314.0
DKK−19 600,00
450,0
11295.2
11314.0
DKK−8 460,00
500,0
11293.2
11314.0
DKK−10 400,00
500,0
11292.7
11314.0
DKK−10 650,00
500,0
11312.7
11314.0
650,00 kr
INCONFORTABLE
Il n'y a plus de raccourcis dans l'industrie du trading
qu'il existe des raccourcis dans, disons, les sports professionnels. Je m'attends à
être mal à l'aise pendant le trading. Parfois on a l'impression
les minutes durent des heures. Mon impatience de faire quelque chose
fait rage en moi. Je combats plus mes propres émotions
que je combats les marchés.
Enfin, quand je suis en position, mon esprit a quelque chose à
s'occuper de. Attention à ce que vous demandez! Peut­être le
position montre une perte, alors maintenant je me bats
l'esprit subconscient, qui veut que la position fonctionne un peu
plus long.
Mon esprit conscient a un stop­loss, mais mon subconscient
l'esprit veut que je l'enlève. Il ne veut pas perdre.
Il se peut que le poste se passe bien. Maintenant mon subconscient
veut que je prenne mes bénéfices. Il aime la gratification d'un
un bon bénéfice. Donc, je me bats, que je gagne ou
perdre sur mes métiers.
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La clé de la victoire commence par être conscient de l'existence de .
cerveauxdeux
La capacité
d'anticiper le prochain mouvement de votre ennemi est
cruciale. Le cerveau subconscient est une bête plutôt simple. Il veut
juste éviter la douleur.
Pour le cerveau subconscient, il y a deux douleurs dans le trading.
Il y a la douleur de voir un profit. Lorsqu'il voit un profit, il veut que vous
le fermiez, car il n'a alors pas à supporter la douleur de voir le profit
disparaître. Ensuite, il y a la douleur de la perte. Lorsque le cerveau
subconscient voit une perte, il veut que vous vous accrochiez à la
position un peu plus longtemps et un peu plus longtemps. Sinon, il
devra faire face à la perte. Tant que le poste est ouvert, il y a toujours
de l'espoir.
En un mot, ce qui sépare les 10 % de gagnants des 90 % de perdants,
c'est le cerveau qu'ils écoutent. Il m'a fallu de nombreuses années
pour m'en rendre compte. J'ai développé un système pour mon esprit,
un programme d'entraînement qui m'a permis de résister aux influences
du cerveau subconscient émotionnel sur mes décisions commerciales.
Au cours de l'événement Round the Clock Trader mentionné
précédemment, un invité m'a demandé si je n'avais pas peur que le
marché remonte au moment où je serais à découvert.
Selon vous, qui posait vraiment cette question? C'était la partie de son
esprit contrôlée par la peur. Bien sûr, le marché pourrait très bien se
retourner. Je mentirais si je disais que cela ne s'est jamais produit.
Cela arrive probablement cinq fois sur dix.
Alors, la vraie question à se poser est celle­ci :
qu'est­ce qui te ferait plus mal ?
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1. Vous vendez à découvert et le marché se retourne.
2. Vous ne faites rien et le marché s'inverse.
3. Vous vendez à découvert et le marché continue de baisser.
4. Vous ne faites rien et le marché continue de baisser.
OPTION 1
Je vends à découvert et le sacré marché se retourne contre moi à nouveau.
C'est ennuyeux, mais le stop­loss se chargera de ma sortie. Au moins, je
peux dire que j'ai suivi mon plan.
OPTION 2
Je ne fais rien et le marché remonte. Je suis peut­être heureux, mais je
viens d'entraîner mon esprit à ne pas suivre le plan, et j'en ai été récompensé.
J'ai été récompensé en ne vendant pas à découvert, ce qui m'aurait fait
perdre de l'argent, et mon esprit me félicite maintenant pour mes excellentes
compétences en lecture de cartes, mais pour toutes les mauvaises raisons.
OPTION 3
Je vends à découvert, comme je suis censé le faire, et le marché suit à la
baisse. Au lieu de taper de joie dans mes petites pattes, je suis proactif et
j'ajoute à mon échange gagnant. Je fais absolument tout ce que je suis
censé faire.
OPTION 4
Je décide de ne pas suivre le plan de vente à découvert et le marché baisse
agressivement. J'aurais récupéré tout l'argent perdu lors de la première
transaction, mais ce n'est pas le cas.
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Je ne peux pas parler pour vous, mais je vais vous dire ce que je ressens à ce sujet. Il
me cause plus de douleur émotionnelle de rater un mouvement parce que je
n'a pas suivi mon plan que lorsque j'ai suivi
à travers mon plan.
C'EST QUOI TROP LOIN ?
Une autre question qui est venue après la transaction à découvert était la suivante :
« Ne craigniez­vous pas que le marché ait déjà
déplacé ? Ne pensez­vous
trop
pas que vous aviez déjà manqué le
bateau?"
La personne qui a posé cette question est probablement la même
personne qui n'achèterait pas le DAX parce qu'il avait déjà
rallié 1% sur la journée.
C'est l'analogie du supermarché partout. Nous recherchons
bonnes affaires, mais nous évitons d'acheter des articles dont le prix a augmenté.
C'est une illusion mentale. Vous ne pouvez pas dire que le DAX est trop cher
juste parce qu'il a rallié 1% sur la journée. Nous ne voulons pas
acheter quelque chose qui monte déjà. Nous préférerions
attendez qu'il redescende pour l'acheter, car alors c'est
moins cher.
De même, nous ne voulons pas vendre à découvert quelque chose qui est
descend déjà. Nous voulons attendre qu'il se lève à nouveau et
vendez­le quand il est plus élevé (plus) cher
car il nous donne
meilleure valeur.
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En principe, je ne suis pas en désaccord avec ces déclarations, mais ici
est le défaut : c'est ce que tout le monde veut faire, et le
majorité ont tendance à se tromper. Correction : ils n'ont pas tendance à être
sont sûr, ils ont raison 60 % du temps,
faux; ils ont tort. Bien
mais quand ils ont tort, ils ont tort. Comment tu vraiment
savoir où se trouve le haut ou le bas ? j'ai vu beaucoup de
systèmes commerciaux, mais aucun d'entre eux n'avait un
taux de réussite de la prédiction des hauts ou des bas.
C'est pourquoi je dis que vous devez forcer et vous acheter
devrait faiblesse.
vendre Achetez haut, vendez plus haut ; vendre bas, acheter
retour plus bas. Vais­je rater les tournants absolus ? Oui je
sera. Les top pickers et les bottom pickers deviennent bientôt du coton
cueilleurs.
Quand je suis bouleversé par la disparition des profits, je rappelle
moi­même de l'histoire d'un super trader américain dont la réputation
car faire ce qu'il faut sous pression est légendaire. Son
nom est Paul Tudor Jones.
Il regardait autrefois le marché et, comme il avait augmenté
toute la matinée, il avait acheté régulièrement. Il était long
plusieurs centaines de contrats affichant un bon bénéfice.
Soudain, le marché a chuté sans raison apparente.
Sans sourciller, il a vendu toutes ses positions longues, et comme
le marché a continué de baisser, il a commencé à vendre à découvert
marché aussi. Un de ses collègues qui ne savait pas qu'il avait
a commencé à vendre à découvert le marché a commenté la chute et
dit que c'était une bonne occasion de commencer à acheter.
La conversation, éditée pour les jurons, s'est poursuivie comme suit :
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"T'es en colère?" dit Paul.
"Que veux­tu dire?" dit le collègue.
« Vous devez être fou. Le marché vient de casser 100 points en 15
minutes, et vous cherchez à
acheter il?"
"Eh bien, que feriez­vous?"
"Disons­le de cette façon, je ne regarde certainement pas ici."
acheter
il
"Eh bien, les vendriez­vous à découvert ici?"
"Bien sûr que je le ferais!"
"Mais ils sont descendus jusqu'ici."
"Exactement, c'est le but."
« Bien », dit le collègue. "Eh bien, jusqu'où le marché devrait­il chuter
avant que vous ne commenciez à l'acheter?"
« Tant qu'il baisse, pourquoi devrais­je l'acheter ? »
« Parce que c'est tellement bon marché, c'est une aubaine absolue. C'est
100 points moins cher qu'il y a 15 minutes.
« Oubliez le bon marché. Oubliez cher. Ce ne sont que des chiffres sur
une page.
« Mais je ne comprends pas. S'il continuait à baisser, où essaieriez­vous
de l'acheter ? »
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« S'il continuait à baisser, je voudrais le vendre, pas l'acheter.
S'il continuait à baisser, je le vendrais à zéro.
« Et si ça montait ?
S'il continuait à monter, je l'achèterais à l'infini.
J'adore cette histoire. Ayant vu Paul Tudor Jones
commerce, on sent son énergie, son intensité et
détermination et sa conviction absolue dans tout ce qu'il fait.
Il ne se contente pas de dire : « Vendre à découvert ». Il crie,
Vendre à découvert !
”
« tape du pied et balance ses mains.
J'admire son agilité mentale ­ découlant d'être convaincu
sur le côté long pour tourner la position vers le côté court.
Malheureusement, c'est un trait difficile à acquérir. j'en connais
commerçants avec des décennies d'expérience commerciale qui ne sont pas en mesure
pour
tourne le bouton
et passer de long à court.
TROUVER UN BAS
Essayer de trouver le bas d'une action peut être une affaire coûteuse. Nous tous
faire des erreurs, mais à quel point l'erreur va­t­elle coûter cher ? je
souvenez­vous très clairement d'avoir regardé une émission de CNBC
Fou
Argent intitulée , pendant la crise financière de 2008.
Dans l'émission, Jim Cramer a reçu un e­mail d'un spectateur
poser des questions sur la santé de Bear Stearns. Maintenant je suis sûr que
si M. Cramer avait l'occasion de remonter dans le temps, il
modifier très certainement ce qu'il a dit dans cette émission.
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Il a essentiellement crié à l'écran, disant que Bear Stearns allait bien. Mais
quelques jours plus tard, Bear Stearns était parti, fini et dépoussiéré, pour ne
plus jamais être revu.
Vous vous souvenez peut­être de ma première rencontre avec des clients en
2001. Je leur ai donné le conseil pas si bienvenu de se débarrasser de leurs
actions Marconi. Le croiriez­vous si je vous disais que l'histoire s'est répétée
en 2007 ?
Il est facile d'être influencé par un
mentalité de supermarché
lorsque nous
commerce. Comme je l'ai mentionné précédemment dans le livre, lorsque
nous entrons dans un supermarché, nous sommes attirés par les offres
spéciales. Quand je regarde mon panier de ce week­end, je vois des choses
que je n'achèterais pas normalement.
Bien sûr, j'aurais besoin de ces choses à un moment ou à un autre. Nous
avons tous besoin de papier toilette. Nous avons tous besoin de tablettes
pour lave­vaisselle et nous avons tous besoin de savon pour les mains. La
raison pour laquelle ils étaient dans mon panier cette semaine était parce
qu'ils étaient en promotion. Qui peut résister à une réduction de 50 % ?
Mais une remise de 50 % dans un supermarché n'est pas la même chose
qu'une remise de 50 % sur les marchés financiers. De nombreux clients de
City Index, le courtier chez qui j'ai travaillé pendant plus de huit ans, ont été
confrontés à cette réalité lors de la crise financière de 2007 à 2009.
En 2006, après avoir fait très peu pendant des années, un titre appelé
Northern Rock s'est effondré. Il a augmenté de 50 % en
mois. Il n'y a pas eu d'intérêt réel des clients de City Index pour le titre
pendant la phase de rallye.
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Cependant, lorsqu'il a recommencé à redescendre par la suite, l'intérêt a
augmenté. C'était comme si Northern Rock avait le même effet sur les
investisseurs que le papier toilette à moitié prix sur les acheteurs d'un
supermarché.
Northern Rock est devenu un titre très actif. Plus le prix de Northern Rock
baissait, plus les gens s'intéressaient au titre. À un moment donné, j'ai reçu un
appel téléphonique un samedi matin à la maison. À ce stade, Northern Rock
était passé de 1200 pence à environ 500 pence.
La personne à l'autre bout du fil m'était inconnue. Il avait ramassé ma carte de
visite lors d'une des conférences que j'avais données sur l'analyse technique.
Il s'est excusé de m'avoir appelé si tôt un samedi matin, mais lui et son ami
avaient décidé d'investir dans Northern Rock. Ils avaient décidé de prendre
l'avis d'un professionnel, histoire de vérifier si c'était une bonne idée.
En plus d'être plutôt ennuyé d'être réveillé à 7 heures du matin un samedi par
un inconnu, j'étais aussi ennuyé par la question. À ce stade, Northern Rock
était en chute libre. J'ai dit à peu près ce qui suit à l'inconnu:
Écoutez, je ne sais pas ce qui se passe avec Northern Rock, mais il y a
quelque chose qui ne va pas du tout. Bien que le marché général décline
également, Northern Rock décline beaucoup plus.
Ce dont je crains, c'est qu'il y ait quelque chose qui ne va pas dont nous ne
savons rien et qui n'a pas encore été connu du marché. C'est comme si
quelqu'un quelque part savait
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quelque chose ne va pas du tout, et ils se vendent tant qu'ils le
peuvent.
Je lui ai dit que j'avais de nombreux clients qui avaient dit exactement
ce qu'il disait maintenant, mais à propos de Marconi cinq ans plus tôt.
Des fortunes ont été perdues par les clients qui ont continué à acheter
du Marconi, même s'il tombait et tombait, parce qu'ils se livraient à la
chasse aux bonnes affaires. Il avait été horrible de voir les pertes
endurées par nos clients les plus précieux simplement parce qu'ils ne
voulaient pas admettre qu'ils étaient du mauvais côté d'une mauvaise part.
Je lui ai dit : « Du point de vue d'un commerçant, vous vous livrez à une
activité très dangereuse. Si vous achetez Northern Rock maintenant, il
vous sera très difficile d'avoir un stop­loss significatif. Vous essayez
essentiellement d'attraper le couteau qui tombe. Vous parlez comme si
Northern Rock était la seule banque au monde dans laquelle investir.
« Vous parlez de Northern Rock comme s'il ne pouvait pas faire faillite.
Vous en parlez comme si le fait qu'il ait 200 ans signifiait que les choses
ne pouvaient pas empirer avant de s'améliorer. Vous l'avez même dit
vous­même : Northern Rock est trop grand pour échouer. Cela signifie
que vous êtes déjà dans une certaine mesure conscient du danger ici.
Je lui ai demandé s'il se souvenait de la Barings Bank. Il a fait.
"Il y a une deuxième raison pour laquelle je ne pense pas que ce soit
une bonne idée d'acheter Northern Rock", ai­je poursuivi. « Disons que
vous avez la chance d'être témoin d'un revirement dans la fortune de
Northern Rock. Vous aurez entraîné votre esprit à penser qu'il est
parfaitement normal d'acheter des choses qui tombent. Cela fonctionne
parfaitement dans un supermarché. Le papier toilette a une utilisation
pratique. Le savon a une utilisation pratique, donc quand vous êtes
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si vous avez la possibilité d'acheter ces articles avec une remise de 50 %, vous devriez le
faire.
«Cependant, croire que les marchés financiers offrent des rabais semblables à ce que
vous voyez dans un supermarché est ridicule. Les marchés financiers ne sont pas un
supermarché avec des offres spéciales.
Finalement, Northern Rock a fait faillite. Le gouvernement britannique devait garantir
l'épargne des clients. Cela n'a pas empêché les scènes de panique alors que les gens
faisaient la queue pour retirer leur argent.
PENSER BIEN
En lisant cette anecdote, vous pourriez penser que cela ne pourrait jamais vous arriver.
Peut­être avez­vous raison. Je ne vais pas suggérer le contraire, mais je voudrais vous
poser une question simple.
Imaginez que vous avez deux investissements, l'investissement A et l'investissement B.
Chaque investissement avait une valeur de départ égale de 100 000 $.
L'investissement A se porte bien. Il est en hausse de 50 %.
L'investissement B, en revanche, n'est pas performant. Il est en baisse de 50 %.
Vous êtes maintenant dans une situation où vous avez besoin de 50 000 $. Que fais­tu?
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1. Fermer un tiers de l'investissement A pour lever 50 000 $ ?
2. Fermer l'investissement B pour lever 50 000 $ ?
Lorsque j'ai posé cette question à un groupe d'investisseurs lors d'une conférence
à Copenhague récemment, l'écrasante majorité a opté pour l'option 1. Ils
fermeraient suffisamment l'investissement A pour lever les 50 000 $.
Pourquoi pensez­vous que c'est? Pourquoi pensez­vous que les gens clôturent
l'investissement qui se porte bien ?
Ma théorie est que tout dépend de la façon dont les gens réagissent à une perte.
Sont­ils capables de subir une perte et de passer à autre chose ? Ou sont­ils si
réticents à subir une perte parce que tant que la position est ouverte, il y a de
l'espoir qu'elle revienne bien ?
Bien sûr, il est impossible de dire exactement comment vous réagiriez dans cette
situation, mais je n'ai pas à m'appuyer sur des exemples fictifs pour obtenir une
réponse. Si vous vous souvenez du chapitre où j'ai parlé des 43 millions de
transactions exécutées par 25 000 commerçants, vous vous souviendrez que
ces commerçants ont perdu plus sur leurs transactions perdantes qu'ils n'ont
gagné sur leurs transactions gagnantes.
Émotionnellement, une défaite est clairement ressentie beaucoup plus durement qu'une victoire.
Sinon, il n'y aurait aucune raison à cette anomalie.
Les êtres humains retardent la prise de décisions qui causeront de la douleur.
C'est la raison pour laquelle nous laissons courir les trades perdants.
Nous voulons la gratification instantanée, mais nous voulons retarder la douleur.
Espoir meurt en dernier. Tant que la position perdante est ouverte, il y a de
l'espoir.
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LE DROGUE ET LE PDG
J'utilise une analogie pour illustrer le concept que je viens d'expliquer :
cela revient à licencier le PDG d'une entreprise prospère du Fortune
500 et à parier votre argent sur le junkie qui changera sa vie.
Brut? Oui. Le junkie pourrait changer sa vie, mais je pense que les
chances que le PDG poursuive sa course réussie sont plus élevées
que celles du junkie qui tourne un coin pour le mieux.
C'est pourquoi je soutiens que le trading est bien plus qu'une analyse
technique. C'est pourquoi je soutiens que nous devons apprendre à
gérer les pertes beaucoup mieux que la population en général, car ils
les gèrent mal et, par conséquent, ils sont généralementtrès
incapables
de gagner de l'argent grâce à la spéculation.
CONTRÔLEZ VOTRE ESPRIT –
CONTRÔLEZ VOTRE AVENIR
Je ne suis pas masochiste. Rien ne pourrait être plus éloigné de la
vérité. Si j'ai tendance à m'attarder sur la douleur, c'est davantage le
reflet du rôle de la douleur dans le contexte d'un trading rentable. Ce
que j'essaie de faire est une entreprise difficile. J'essaie d'expliquer
pourquoi 90% de toutes les personnes échouent dans la réalisation de
leurs espoirs et de leurs rêves en matière de trading.
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Quand tant de gens commettent les mêmes erreurs encore et encore
plus, il doit y avoir un sens plus profond qui n'a pas encore été
découvert. Naturellement, j'espère que maintenant vous aurez un
une meilleure compréhension de ce qui se passe
faux.
Ma propre devise est la
contrôlez votre esprit ­ contrôlez votre avenir
.
suivante : Cela nécessite une vigilance constante. Vous devez posséder votre
vie. Si vous ne le possédez pas, vous n'êtes pas le patron. Vous devez
assumer l'entière responsabilité de tout ce que vous faites.
Vous devez être le maître de votre propre royaume. Vous ne pouvez pas
traverser la vie les yeux mi­clos. Tu dois marcher
à travers la vie avec vos yeux pleinement ouverts. Tu dois savoir
dans quoi vous vous embarquez – soyez prêt. Vous devez prendre
possession de votre vie.
Il s'agit d'un processus de réflexion auquel vous devez constamment réaffirmer .
réfléchir. Notre esprit a tendance à dériver. Il y a tellement de distractions dans
la vie, tant de bruit superficiel qui n'apporte pas de substance
mais que nos cerveaux sont néanmoins attirés. Le cerveau
préfère regarder Facebook et YouTube plutôt que de rester tranquille
contemplation.
Les besoins
cerveau
vagabondau quotidien
à contrôler
vigilance, que ce soit par un mantra ou une méditation ou
ce que vous décidez vous convient le mieux. En tant que médecin célèbre
a dit un jour lorsqu'on lui a demandé quel exercice était le meilleur pour nous, les humains :
"C'est celui que tu fais". Peu importe que vous
méditez ou écrivez un journal ou faites toute autre pratique que vous
donc long
choisissez de vous centrer,
comme toifais .
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Il doit y avoir un moment régulier dans votre journée où vous vous
rappelez de votre objectif, de qui vous êtes. Le monde est plein de
tentations qui déforment une image saine de soi. Les tentations
nous éloignent de qui nous sommes en nous disant que ce que
nous sommes ne suffit pas.
Mais tu suffis.
Être un bon trader n'a vraiment rien à voir avec les outils et les graphiques.
Cela a beaucoup à voir avec la lutte contre notre humanité. Si vous voulez
vraiment négocier sur les marchés en utilisant l'effet de levier, en vous
engageant dans une spéculation à indice d'octane élevé, vous devez apprendre
à désensibiliser votre mécanisme de réponse émotionnelle normal à la peur, à
la cupidité et à d'autres réactions humaines délicieuses. Vous devez combattre
votre humanité.
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DÉGOÛTER
M
il y a quelques années, quand j'étais juste un jeune homme,
j'avais une petite amie. C'était ma première vraie petite
amie et j'étais son premier vrai petit ami. Nous étions jeunes et
nous étions très amoureux.
Ma copine était un peu ronde physiquement, ce que je trouvais très attirante.
Cependant, elle n'aimait pas son image corporelle, alors elle a commencé à
suivre un régime. Elle avait suivi un régime auparavant, mais avait toujours
échoué à maintenir un plan de perte de poids. Maintenant, elle était amoureuse
et sa motivation a changé de vitesse. La perte de poids est devenue assez
dramatique, et elle m'a conduit, moi et sa famille, sur une voie qui me fait mal
d'écrire.
L'anorexie est un trouble psychiatrique grave, mais (et pardonnez­moi d'utiliser
une histoire tragique pour illustrer un point sur le changement de
comportement) c'est un phénomène de motivation intéressant.
Nous sommes programmés pour manger. Nous n'avons pas besoin
d'entraînement pour manger. Pourtant, d'une manière ou d'une autre, ce
modèle câblé est supplanté par une motivation sociale : le désir de ne pas
être en surpoids. Cette force, cette motivation, est si forte chez les patients
souffrant d'un trouble du comportement alimentaire qu'elle s'avère insensible
aux traitements tant médicaux que psychologiques.
Quelle est la base de cette puissante motivation? Ce n'est pas du chant, et
ce n'est pas un discours intérieur positif. Si je comprends bien, ma copine
était motivée par l'amour, mais surtout par le dégoût. Elle était dégoûtée par
tout ce qui regardait et sentait
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graisse et surpoids. Cette force était si forte qu'elle pouvait perturber son
schéma câblé de manger de la nourriture.
En tant qu'êtres humains, nous sommes poussés vers l'avant par des
forces. Ces forces peuvent naître d'un désir de s'éloigner de quelque
chose, ou elles peuvent naître d'un désir d'aller vers quelque chose. Il se
trouve que je suis une personne qui est principalement motivée par
quelque chose. s'éloigner
J'ai grandi dans une partie riche du Danemark et j'ai fréquenté une école
pour les aisés. Puis mes parents ont divorcé et je suis passé d'une grande
maison avec un immense jardin à un appartement d'une chambre, où mon
père dormait sur un canapé­lit gigogne dans le salon.
J'étais un jeune garçon à une époque où tous mes camarades de classe
portaient des jeans Levi's et des chemises Lacoste. Il n'y avait pas d'argent
pour cela dans ma vie, et cela a créé un sentiment d'infériorité en moi.
Dès que j'ai été assez vieux, j'ai commencé à prendre des emplois après
l'école pour gagner de l'argent. A quoi l'ai­je dépensé ? Tu l'as deviné.
Vêtements de marque.
Je suis aussi devenu un thésauriseur prolifique, un épargnant, si vous
voulez. J'étais très fier de déposer mes chèques de paie à la banque et de
voir le solde de mon compte augmenter. Je me suis éloigné de la pauvreté.
Dans mon système de croyance et d'après mon
orienté vers l'extérieur
expérience, l'établissement d'objectifs est une force de motivation
orienté vers
, beaucoup plus forte que mais j'accepte qu'il
s'agisse d'une préférence individuelle. Vous pouvez tester par vous­même
où se situe votre préférence, en utilisant un scénario simpliste. Qu'est­ce qui vous oblige
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maigrir davantage : une photo de toi en pleine forme ou une photo de toi où tu
es obèse ?
J'ai demandé à mon cercle d'amis ce qu'ils préféreraient, et tous ont convenu
qu'ils trouveraient l'image obèse plus motivante que l'image parfaite, bien que
quelques­uns aient dit qu'ils aimeraient probablement toujours avoir les deux.
Point juste.
Je crois que le dégoût est une émotion beaucoup plus forte que la joie ou le
bonheur. Nous avons tous des raisons d'être heureux chaque jour, mais nous
avons tendance à l'oublier. Cependant, le dégoût n'est pas quelque chose que
nous sommes susceptibles d'oublier.
Vous n'oublierez pas le lait pourri que vous avez bu par erreur, et vous n'oublierez
pas non plus votre client qui avait une haleine si répugnante que vous avez failli
vomir.
Ed Seykota a dit un jour que tout le monde obtient ce qu'il veut sur les marchés.
Quand j'ai lu ça, je l'ai rejeté. Je voulais gagner, mais je ne gagnais pas, donc je
n'obtenais clairement pas ce que je voulais. Fin de l'histoire.
Ça m'a énervé qu'il ait dit ça. L'idée de ne jamais pouvoir faire du commerce de
manière rentable m'a consumé. J'avais passé tellement de temps à étudier,
rechercher, tester, formuler des plans, calculer des ratios que je ne savais
vraiment pas ce que je pouvais faire de plus.
Si vous regardez autour de vous dans votre vie, vous pourrez probablement
trouver des exemples de changements dramatiques induits par le dégoût.
Ce qui pousse une personne à s'engager enfin dans un objectif, c'est d'atteindre
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le point de dégoût. J'ai été dégoûté de mon trading sur une longue période de
temps. Le schéma était toujours le même :
1. Tradez comme un magicien.
2. Devenez trop confiant.
3. Faites exploser le compte.
J'en ai eu tellement marre. Les intentions positives, les notes autocollantes avec
des mantras sur mon moniteur de trading et les exercices d'auto­assistance ne
possèdent pas la force de motivation du dégoût physique envers soi­même.
Si le dégoût peut transformer le fait de manger en un comportement à éviter, et si
le dégoût peut faire de la consommation d'alcool d'un alcoolique une chose du
passé, alors le dégoût peut aussi faire de vous le commerçant que vous seriez fier
de regarder dans le miroir.
Je suis désolé si je vous ai choqué. Ceux d'entre vous qui me connaissent bien
seront probablement surpris par mes mesures extrêmes pour m'assurer que mon
comportement dans le domaine commercial est exemplaire.
Je ne reviens pas aux montagnes russes que j'ai vécues à mes débuts dans le
trading. J'étais tellement dégoûté de la somme d'argent que j'ai perdue. C'était
embarrassant.
Nous sommes plus susceptibles de changer un modèle une fois que nous en
devenons vraiment dégoûtés. Continueriez­vous à faire des affaires avec quelqu'un
qui a violé votre confiance et vous a volé de l'argent ? Non, tu deviendrais tellement
dégoûté par un personnage aussi malhonnête que tu couperais tout lien avec lui.
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Eh bien, cette personne, c'est vous lorsque vos propres habitudes
violent votre contrat avec vous­même et vous font perdre de l'argent
de manière constante. Une fois que vous serez vraiment dégoûté de
vos propres schémas, vous les éviterez complètement.
Un commerçant perd et continue de perdre parce qu'il ne veut pas
changer. Le changement est un travail difficile. J'ai commencé à tracer
mes transactions sur le graphique à la fin de la journée. J'ai mis un
marqueur où était mon entrée et où était ma sortie. C'était horrible.
C'était comme s'incriminer encore et encore. J'étais dégoûté de mon
imprudence.
J'ai dû faire face au fait que j'étais en fait un très mauvais commerçant.
J'étais comme le gars qui pouvait réciter tout le programme d'analyse
technique pour l'examen de Master Technicien, mais je ne pouvais
pas m'empêcher de
1. Overtrading par ennui.
2. Overtrader par colère et désir de vengeance.
3. Trading impatient ­ sauter le pistolet.
4. Négocier contre la tendance ­ essayer d'attraper le plus bas de
le jour.
5. Trading craintif ­ en coupant mes gagnants à court de
peur que le profit ne disparaisse.
6. Faire constamment la moyenne de plus en plus bas ­ c'est­à­dire ajouter aux
transactions perdantes.
ALCOOL
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Lorsque vous êtes un trader prospère, vous gagnez beaucoup d'argent.
Mon ami et mentor commercial Larry Pesavento m'a inculqué la passion
sur
pour . Larry lui­même qui
est passe
un commerçant
inspirant, mais sa passion pour
aider les autres est tout aussi admirable.
Un projet que je soutiens est d'aider les personnes aux prises avec des
problèmes d'alcool. Je le fais en offrant à quiconque souhaite sincèrement
arrêter de boire un livre qui m'a vraiment aidé à comprendre la nature du
piège de la dépendance.
J'ai développé un problème d'alcool à la suite d'une rupture douloureuse.
J'ai bu pour oublier. J'étais amoureux. J'étais bête. Elle m'a quitté. J'ai
commencé à boire.
Le problème était que je ne semblais pas pouvoir m'empêcher de boire.
Cela a duré de nombreux mois. Je ne pouvais pas m'empêcher de boire,
alors j'ai cherché de l'aide. Je me souviens très bien de m'être levé lors
d'une réunion des Alcooliques anonymes (AA) en disant : « Je m'appelle
Tom Hougaard. Je suis alcoolique.
C'était horrible, mais en même temps ça soulageait. J'avais l'impression
d'être un imposteur. Je sentais qu'il y avait une incohérence dans ma vie.
J'étais extérieurement un succès. J'avais deux voitures. L'un était un SUV
de luxe, l'autre une Audi R8. Je vivais dans un joli quartier de la ville, avec
vue sur la mer. De quoi avais­je besoin d'être mécontent ?
Eh bien, pour commencer, je n'avais aucun contrôle sur moi­même et sur ma consommation d'alcool.
Se tenir à une réunion des AA, c'est comme être déshabillé pour que le
monde entier puisse le voir. Ils voient ton gros cul, ton petit zizi, tes seins
tombants, ta cellulite, tes cicatrices, tes taches, tes boutons, tes gonflements,
ta tête chauve et
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quelles que soient les imperfections corporelles que vous pouvez imaginer.
C'est absolument tout ce que vous ne voulez pas, et vous avez une salle
pleine d'yeux qui vous regarde.
Mais à la fin de l'exercice, vous réalisez la vérité. Vous vous décomposez
pour pouvoir survivre, pour renaître comme la personne que vous voulez
vraiment être. Un nouveau départ. Vanité jetée sur le tas d'ordures. Toile
propre.
Je suis ici. C'est moi.
Les murs sont prêts à être décorés selon vos envies.
Exactement le même modèle est utilisé pour former les soldats d'élite. Ils
sont poussés au­delà de leur point de rupture. Ensuite, ils sont réunis à
nouveau, plus forts, plus sages et avec une foi inébranlable en leur propre
force, leurs propres capacités et leur détermination à faire un travail – quoi
qu'il arrive.
Personne de sensé n'aime s'exposer ainsi. C'est pourquoi nous devenons
défensifs. C'est pourquoi nous combattons notre coin.
Notre identité est remise en question. Appelez­le ego, appelez­le identité,
appelez­le comme vous voulez, mais personne n'aime que son intelligence
soit remise en question. Il est beaucoup moins pénible de continuer sur le
chemin connu que de s'arrêter, d'évaluer et de faire demi­tour.
Il n'y a qu'une légère douleur lancinante lorsque vous choisissez de
continuer sur le chemin connu, et vous pouvez apaiser votre douleur
intérieure en vous rappelant que vous n'êtes pas seul.
Il y a du pouvoir dans le nombre, même quand tout le monde a tort.
Mais vous vous retrouvez vite dégoûté par votre propre manque de
progrès, votre propre incapacité à arrêter le comportement qui vous trouble.
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Assister aux réunions des AA était le fond pour moi. J'ai évalué.
Je suis devenu honnête avec moi­même. La douleur était implacable parce
que tout était nouveau, et je me sentais nue, très seule et exposée.
Et pourtant, c'est le pouvoir ! Il y a du pouvoir à être honnête.
Il y a du pouvoir à se lever et à dire au monde et à soi­même : « C'est qui je
suis, et je n'aime pas ça ! En fait je déteste ça. J'en suis gêné, mais c'est
comme ça. C'est une table rase. C'est un nouveau départ. C'est comme un
feu de forêt. Il nettoie les débris. Une nouvelle croissance peut commencer.
Je n'ai pas touché à l'alcool depuis six ans et je sais que je ne le ferai jamais.
Ce n'est pas les AA qui m'ont finalement aidé ; c'était Jason Vale, défenseur
des modes de vie sains. Je n'ai jamais rencontré cet homme, mais je tiens à
le remercier d'avoir mis ma vie sur la bonne voie. Je suis certain que personne
n'a acheté plus d'exemplaires de son livre sur la dépendance à l'alcool que
moi. Je les envoie à des gens partout dans le monde.
Jason décrit mieux que personne le piège de l'alcool.
La lecture de son livre m'a aidé à comprendre la nature de la dépendance à un
tout autre niveau, et j'ai trouvé facile d'arrêter de boire dès le premier jour !
Vous pouvez vous demander ce que cela a à voir avec le trading. À juste titre.
La réponse est simple : si vous avez une certaine expérience en trading et que
cela ne se passe pas comme vous le souhaitez, vous avez le choix. Vous
pouvez continuer en pensant que les choses vont changer. Je peux vous dire
qu'ils ne le feront pas, mais vous ne m'écouterez probablement pas.
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Ou vous pouvez suivre mon conseil. Après tout, vous avez atteint
cette section du livre, alors peut­être y a­t­il place à amélioration.
Vous pouvez vous déshabiller (métaphoriquement parlant) et être
honnête avec vous­même. Vous pouvez arrêter de négocier et
commencer à réviser. Vous pouvez commencer à comprendre ce
que vous faites constamment qui vous empêche de gagner de
l'argent en échangeant.
Démontez­vous, nettoyez le processus, suivez mes conseils pour
le côté mental du trading, remettez­vous en place, financez un petit
compte et commencez avec un état d'esprit et une approche
entièrement nouveaux.
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L'ESPRIT DU DRIFTER
H
La manière dont fonctionne notre esprit est fascinante. Le cerveau
peut être notre meilleur ami ou notre pire ennemi. Quand je donne
des conférences en public, mon propre mantra de vie est écrit dessus
pratiquement toutes les pages PowerPoint de toutes les présentations que je donne.
Contrôlez votre esprit ­ contrôlez votre avenir.
Il faut vouloir faire ce que l'on fait. Vous pouvez vivre une vie authentique
à votre âme, ou vous pouvez vivre la vie que vous pensez que les gens
veulent que vous viviez.
Vous pouvez être authentique, posséder votre vie et assumer la
responsabilité de tout ce que vous faites. Si vous ne vous appropriez pas
votre vie, vous n'êtes pas le patron. Vous devez assumer l'entière
responsabilité de tout ce que vous faites.
Pourquoi voudriez­vous vivre la vie autrement?
Pourquoi être servile ? Vous devez être le maître de votre propre
royaume. Mais accrochez­vous. Vous serez amené à prendre de
nombreuses décisions difficiles, et vous ne pouvez pas compter sur votre
esprit pour vous soutenir si votre détermination s'égare un peu.
Vous ne pouvez pas traverser votre vie les yeux mi­clos. Vous devez
savoir où vous allez. Vous devez prendre possession de votre vie. Ce
serait bien si vous pouviez compter sur vos amis et votre famille, mais en
ce qui concerne le parcours de votre vie, vous êtes seul. C'est votre
responsabilité.
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Une partie de ce voyage, y compris votre parcours commercial, consiste à
découvrir vos faiblesses. Vous devez savoir où votre esprit vous laisse tomber.
Pour la grande majorité des gens dans le monde, cela inclura la tendance de
leur esprit à vagabonder.
Vous voyez, nous savons tous quoi faire. Nous avons tous les connaissances
nécessaires pour faire ce qui doit être fait, mais le chemin de la connaissance
à l'action, où nous mettons en œuvre nos connaissances, est insaisissable
pour de nombreuses personnes dans de nombreux domaines de leur vie.
Votre esprit dérivera. C'est malheureux mais parfaitement naturel.
La solution est triviale, et elle est puissante. Vous devez constamment réaffirmer
votre objectif. Que vous méditiez ou que vous vous parliez pendant que vous
vous brossez les dents le matin, il doit y avoir une période dans votre journée
pendant laquelle vous vous souvenez de votre objectif. Il doit y avoir un moment
pour vous rappeler où vous voulez aller, ce que vous voulez faire.
Une chose sur laquelle je ne peux pas toujours compter est ma capacité à agir
dans mon propre intérêt. Mon esprit a besoin d'être constamment guidé et
guidé. Je ne sais pas pourquoi, mais ça l'est. Je soupçonne que la majorité de
la population de la planète est constituée comme moi. Ils ne l'ont tout
simplement pas encore réalisé, alors ils dérivent dans la vie, plutôt que de
prendre en charge. Cela ne signifie pas qu'ils ne peuvent pas réussir
financièrement, mais ne serait­il pas agréable d'être à la fois financièrement et
spirituellement épanoui ? Après tout, votre travail est la chose que vous faites
le plus, en dehors de dormir.
Je suis commerçant professionnel. Je ne peux pas me permettre d'entrer dans
le ring sans être mentalement préparé à 100%. Ma profession est un jeu
d'esprit comme rien d'autre. Si je veux gagner, je dois me concentrer sur ce
qui est important maintenant. Donc Ed Seykota avait raison, à mon grand dam.
J'ai eu ce que je méritais,
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parce que je n'étais bon qu'à une partie du jeu. J'étais bon dans la partie
technique.
Je n'aime pas cette métaphore, mais être bon dans la partie technique
du trading, c'est comme être bon pour assembler un fusil de sniper ; à
quoi cela vous sert­il lorsque vous partez au combat et que vous ne
savez pas comment vous débrouiller ?
Je prends activement le contrôle de mon monde intérieur. Je dois me
donner assez de confiance pour me rassurer que j'ai assez pour sortir et
botter des culs sur les marchés tous les jours.
Pour rendre ce défi encore plus réel, je poste mes métiers pour que le monde
puisse les voir. Je n'ai jamais réfléchi consciemment à la raison pour laquelle
je fais cela, jusqu'à ce que quelqu'un me le demande récemment. J'ai réalisé
que je le fais parce que cela me tient responsable. Cela me permet de rester
concentré.
J'ai été aussi perdu qu'ils viennent. Je vous dis cela non pas pour inspirer
à vous perdre,
toi
ni pour évoquer la sympathie, ni pour raconter une histoire
de guenilles à la richesse, mais pour vous assurer que vous comprenez
qu'exposer vos faiblesses sera une bonne chose.
Votre esprit est un outil. Si vous le laissez vous tromper en pensant que tout va
bien, vous n'obtiendrez pas le succès que vous souhaitez dans le commerce ou
dans la vie.
Perdre et échouer peut être un coup porté à l'ego, mais c'est un carburant
de fusée pour la croissance. On dirait que j'essaie d'écrire un manuel
d'auto­assistance pour la procrastination, un livre inspirant à succès.
Mais je décris l'honnêteté. Quand tu es honnête avec toi­même, en
compagnie de toi­même, ou sur un podium devant 40 alcooliques, ou
quel que soit le cadre
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peut­être, vous venez de faire un pas que 99% de la population
n'envisage jamais de faire. Vous avez déjà commencé le voyage vers la
victoire.
Ainsi, le voyage commence par l'acquisition de connaissances
techniques et se poursuit indéfiniment avec l'évolution constante de la
formation technique et mentale.
La formation technique fait partie de mon travail quotidien, mais la partie
mentale a besoin d'une attention plus particulière, sinon elle se perd
dans le bruit du monde extérieur. J'ai besoin de temps dédié pour
donner à mon cerveau une séance d'entraînement.
Je veux vous montrer l'une des images d'échauffement mental que je
traverse avant le début de la journée de négociation. Cela me donne la
preuve visuelle dont j'ai besoin pour agir d'une manière qui correspond
à ce que j'essaie d'accomplir.
Cet exemple s'est produit il y a quelque temps, mais cela pourrait arriver
n'importe quel jour de la semaine si je ne me prépare pas mentalement.
La figure 23 raconte l'histoire dans toute sa splendeur.
Figure 23
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Je court un double top à l'air libre. Je suis tellement certain que ma recherche
est juste. Le marché va chuter.
Je n'ai pas de problème avec la première position courte. J'ai un problème avec
les quatre suivantes. Je pourrais même me pardonner pour le dernier, car au
moins je court­circuite la faiblesse. Il s'agit d'un commerce non structuré et
indiscipliné. Peu m'importe à quel point je suis certain que quelque chose se
passe. Si ce n'est pas le cas, ne le poursuivez pas comme si c'était le cas. Vous
montrer est tellement gênant !
Cela fait partie de ma préparation. Il a été l'outil le plus utile pour développer
l'endurance mentale et la discipline. Cela me rappelle tout ce qui est faible en
moi. Cela me rappelle comment mon esprit, s'il n'est pas contrôlé et non formé,
se déchaînera pour rechercher l'excitation et la gratification.
L'une des meilleures façons d'augmenter les profits est d'utiliser l'établissement
d'objectifs et les visualisations pour aligner le conscient et le subconscient sur la
réalisation de profits. J'utilise la peur pour atteindre mes objectifs. J'imagine
échanger une taille qui, même dans mon esprit, me met mal à l'aise.
Je suis assis tranquillement dans mon lit ou dans mon bureau. Le monde est
calme, et si ce n'est pas le cas, je mets une paire de bouchons d'oreille dans
mes oreilles. J'imagine que je négocie et que le marché évolue contre moi. Je
me vois couper la perte.
J'imagine que j'ai acheté le XYZ, et je le vois aller dans mon sens. Je sens le
cerveau m'envoyer des signaux pour clôturer la position afin de cristalliser le
profit. Je me vois ne rien faire, alors que je continue à regarder les bénéfices
augmenter et diminuer.
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Je vois un gros profit se transformer en un petit profit. Je souris et j'accepte
et je passe à autre chose en me disant que tout va bien. je place mon cerveau
sous autant de stress que possible avec des scénarios imaginaires. Je suis
longtemps et le marché va dans mon sens, et une nouvelle soudaine
histoire brise le marché.
J'observe ma peur traverser le toit alors que mon P&L tourne
dans un bain de sang. Je me vois fermer les positions et
allant dans le sens opposé. je me vois ne pas avoir
déséquilibré simplement parce que le marché évolue contre moi.
Je ne peux pas garantir que cette approche fonctionnera pour
tout le monde. Peut­être pensez­vous que c'est brillant, ou du moins pourriez­vous
être utile après quelques ajustements personnels. Ça marche pour moi
le de
parce que j'apprends visuellement. moi
message
quand
je le
réception
vois
visuellement. Si vousdire
ne me tradez pas à contre­courant, ça va
signifie pas plus pour moi que quand un chat miaule. Mais
montrer moi un graphique avec mes trades tracés, avec moi trading
contre la tendance (mieux encore, montrez­moi à plusieurs reprises), et je
recevoir le message.
C'est ma thérapie. C'est comme voir un psychologue tous les
matin. Je m'enflamme. Le thérapeute élargit mon esprit et
mon horizon. Le but est de me rappeler quel comportement j'ai
vouloir promulguer. Il s'agit d'apporter des changements et de conserver
changements.
Alors qu'est­ce qui me fait penser que cela fonctionnera pour vous? Le comportement est
à motifs. La façon dont nous pensons, ressentons et agissons a un modèle,
et ce modèle est ce qui fait de nous ce que nous sommes. La somme
total de nos modèles est notre personnalité.
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Parfois, nos schémas interfèrent avec nos objectifs et nos rêves dans
la vie. Ils nous empêchent d'être qui nous voulons être ou d'accomplir
ce que nous voulons accomplir. Nous sommes parfois notre pire
ennemi, et nous ne pouvons apparemment pas nous arrêter quand
nous sommes dans l'instant.
Une personne peut très bien savoir qu'elle a des problèmes de colère,
et pourtant être incapable de s'empêcher de se déchaîner.
Un autre pourrait avoir des problèmes d'alimentation, mais ne peut pas
exercer la retenue nécessaire au moment de manger.
Un trader combat la tendance toute la journée et son compte souffre,
mais il ne peut pas s'en empêcher. Il est tout simplement incapable de
tourner sa position et de trader dans le sens de la tendance.
Ce n'est qu'ensuite qu'il se dégoûte de lui­même.
Le but de mon échauffement n'est pas d'enlever tout ce qui est mauvais
dans nos vies d'un seul coup. Le but n'est pas de garantir que je ne
vais pas me tromper. Le but est de me concentrer sur ce que je veux
réaliser ou devenir, tout en étant conscient des choses qui saboteront
très certainement mes objectifs.
La partie merveilleuse est que je suis presque certainement assuré de
réussir si j'évite les échecs. J'étais assuré de réussir mon objectif de
poids si je pouvais couper tout le Coca­Cola que j'ai bu. Je devais juste
en tenir compte et les kilos ont commencé à se détacher. Je n'avais
rien d'autre à faire.
Je n'ai pas besoin d'être certain que mon métier va fonctionner.
Je dois juste être conscient que mon esprit veut faire des choses qui
ne sont pas dans mon intérêt. Donc, je n'ajoute pas à mes trades
perdants. Cela signifie en soi que je dois juste être conscient de la
seule variable que je peux contrôler.
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Mon action du matin consiste à changer les schémas qui ne me servent pas.
Cela a commencé en observant un autre trader très prospère et en me
demandant ce qui m'empêchait de devenir lui.
Mes capacités techniques étaient tout aussi bonnes que les siennes. Je ne
pense pas qu'il était financièrement beaucoup mieux loti que moi, mais il était
apparemment intrépide. Comment pourrais­je devenir intrépide dans le trading ?
Est­ce que je voulais même être sans peur?
J'en suis venu à la conclusion que le trader que je voulais devenir était patient
mais agressif quand le moment était venu. C'était comme si Federer avait
joué la finale de Wimbledon en 2007 : il a été patient jusqu'au bon moment,
puis a joué avec une agressivité ciblée.
Il s'agissait ensuite de me rappeler cet objectif tous les jours, et plusieurs fois
par jour si nécessaire. C'est ainsi que se construisent les habitudes : par la
répétition.
Au fur et à mesure que je deviens plus sage sur les modes de vie, je me rends
compte qu'il y a beaucoup de vérité dans les mots de John Lennon, "La vie
est ce qui vous arrive pendant que vous êtes occupé à faire d'autres projets."
Nous devenons tellement engagés dans notre vie quotidienne, avec des
responsabilités au travail et à la maison, que la vue d'ensemble de nos vies
reste en arrière­plan.
Jour après jour, année après année, nous nous occupons de travail et de
routines, pour nous rendre compte plus tard dans la vie que des opportunités
nous ont échappé. Ainsi, la première question à se poser dans un processus
de changement est : « Que voulez­vous changer ? » Ou, en d'autres termes :
"Comment voudriez­vous que votre vie soit différente ?"
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Ma réponse? Je veux consacrer du temps à bien négocier, à combattre mes
inclinations naturelles qui se dressent entre moi et un commerce réussi. Je veux
préparer mon esprit chaque matin à travers une série de méditations et d'exercices
visuels.
Pour y parvenir, j'entraînerai mon esprit à agir calmement en me visualisant dans des
situations difficiles. Je vais me concentrer sur ma respiration. Je vais calmement
m'exposer à des situations stressantes pour m'assurer que je réagirais comme je le
souhaite si les circonstances étaient réelles.
Apporter des changements implique bien plus que simplement s'engager dans une
pensée positive ou avoir des images positives dans votre tête. Je ne voulais pas
d'images positives. Je voulais un portrait de l'enfer dans lequel je résiderais si je ne
changeais pas. Cela peut sembler être un état d'être négatif, mais ce n'est vraiment
pas le cas. C'est extrêmement positif, bien qu'une manière plutôt tendue d'obtenir ce
que vous voulez.
Comme le dit le proverbe : « La fin justifie les moyens ». J'ai renversé la pensée
conventionnelle. Je le fais parce que je sais ce qui me pousse le plus. Les roses ne
m'obligent pas.
Les épines m'obligent à agir.
Considérez le marché lui­même. Il n'est pas si différent de nous dans son
sont le marché). Il escalade le mur de l'inquiétude,
comportement (parce que nous sommes
mais il dévale la pente de l'espoir. C'est peut­être un dicton de Wall Street, mais cela
en dit beaucoup plus sur les humains que sur les marchés. Tout ce que j'ai fait, c'est
utiliser la peur et le dégoût comme protagonistes ­ ma principale motivation.
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REVENIR DANS LE JEU
Je surfais dans une ville à l'extérieur de Biarritz, en France, en 1996. J'étais
littéralement au­dessus de ma tête. Les vagues étaient deux fois plus grosses
que tout ce que j'avais jamais manipulé auparavant. J'ai essayé de tomber à
plusieurs reprises, mais les vagues étaient trop rapides et la lèvre était si raide.
Finalement, je me suis positionné pour une vague, mais j'étais trop loin dans
la zone d'impact, et au lieu de glisser dans le chemin énergétique de la vague,
cela m'a littéralement assommé. Je me souviens juste que tout est devenu
noir. Heureusement pour moi, quelqu'un m'a repéré et m'a sorti de l'eau. Huit
vies restantes.
J'étais de retour dans l'eau cet après­midi. J'étais trop stupide et ignorant pour
considérer ce qui s'était passé. L'ignorance est le bonheur.
Ce n'est que maintenant que je peux apprécier mon comportement. Bien sûr,
vous avez pris un coup, mais vous allez bien. Voulez­vous vous asseoir sur la
plage et vous morfondre toute la journée ou voulez­vous reprendre le jeu ?
Voici un exemple illustrant l'importance de revenir dans le jeu.
J'écris ceci au lendemain d'une séance de trading particulièrement difficile et
volatile. Ce fut l'un de ces jours qui restera gravé dans votre mémoire pour
des raisons qui deviendront bientôt apparentes.
Au cours de la semaine dernière, le pétrole a dicté l'humeur des indices
boursiers. Naturellement, je m'attendais à voir le même comportement
vendredi. Le Dow Jones a commencé par un rallye de 200 points au
ouvrir.
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Cependant, 30 minutes après le début de la séance de négociation, il a semblé perdre de
son élan. Le pétrole, quant à lui, était en pleine panique. J'ai commencé à court­circuiter
Dow, m'attendant à ce qu'il suive le pétrole.
Dans la figure 24, Dow est à gauche et le pétrole est à droite. Les deux sont des graphiques
de cinq minutes, et les deux montrent l'intégralité de la séance de négociation d'environ midi
jusqu'à tard dans la soirée.
Figure 24
Je m'attendais à ce que le Dow Jones suive le pétrole, et il l'a fait, mais pas pour longtemps.
Il sembla s'arrêter, comme s'il avait soudainement un esprit propre.
Au milieu de l'après­midi, le pétrole avait chuté de près de 2 $ – plus de 5 % – en un peu
plus d'une heure. Le Dow, cependant, ne baissait pas avec lui. Il a tenu. J'ai pris ma position
courte sur le Dow avec une perte, et je me suis inversée en position longue.
Dès que j'ai fait cela, le Dow Jones a chuté de 50 points et le pétrole a chuté encore plus
bas. J'ai commencé à me demander si j'avais simplement été trop rapide pour inverser ma
position, et j'ai décidé de fermer ma position longue. J'étais maintenant convaincu que le
Dow n'avait fait que retarder sa chute inévitable. J'ai de nouveau été court. Dans
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rétrospective qui s'est avéré être proche du creux de la journée (après l'open).
À peine 15 minutes plus tard, le Dow a atteint de nouveaux sommets pour la
journée. J'ai fermé ma position courte et je me suis gratté la tête. J'avais pris une
position courte au premier plus bas et j'avais clôturé au deuxième plus haut.
J'étais parti long au deuxième plus haut et j'avais clôturé au deuxième plus bas.
J'avais été court au deuxième plus bas et je venais de m'arrêter aux nouveaux
sommets de la journée.
J'ai pris un moment pour réfléchir. Est­ce que je négociais avec un plan ? Est­ce
que je pariais sur une relation entre le pétrole et l'indice Dow qui n'existerait peut­
être plus ?
Juste à ce moment­là, mon meilleur ami commerçant a appelé et nous avons
parlé brièvement. Je lui ai dit: "Qu'est­ce que cela signifie lorsque le Dow Jones
atteint de nouveaux sommets un vendredi soir, même si le pétrole est en chute libre?"
Le dire à haute voix m'a aidé à prendre du recul. C'était le dernier jour du mois,
ce qui entraîne souvent des achats ou des ventes agressifs sur le marché.
N'oubliez pas que c'était aussi un vendredi, ce qui a tendance à provoquer des
jours de tendance. J'ai commencé à acheter, à contrecœur. Le marché est allé
plus haut. J'en ai acheté d'autres, en prenant soin de faire monter le stop­loss à
mesure que les marchés montaient. J'ai gardé un œil sur l'huile. Ça se remettait
bien.
Avec 60 minutes à faire (et pas de dîner), le Dow Jones a atteint un nouveau
sommet pour la journée ; et je sais d'après mes statistiques que vous ne devriez
pas vendre à découvert un marché qui atteint de nouveaux sommets pour la
journée à la dernière heure.
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À ce moment­là, j'ai commencé à ajouter plus à ma position. Je pariais maintenant
sur une finition de jour de tendance classique. Ces jours­là, le marché ferme au plus
fort de la journée.
Il aurait été facile de jeter l'éponge après les trois tentatives infructueuses de se
lancer sur le marché.
L'effet aurait été le même que d'arrêter le jeu de lancer des pièces simplement parce
que vous avez eu un brelan d'affilée.
J'entends parler de personnes qui arrêtent de trader parce qu'elles ont trois trades
perdants d'affilée. C'est une approche erronée si vous comprenez les marchés. Si
vous êtes malade ou si vous êtes accablé par des circonstances émotionnelles,
vous arrêtez de trader. Si vous en êtes autrement capable, vous n'arrêtez pas de
trader simplement parce que vous avez perdu trois fois de suite.
Au moment où je tape ceci, je repense à mon trading avant le vendredi. J'avais
perdu tous les autres jours de la semaine. C'est rare, mais j'ai eu quatre jours
perdants d'affilée. Je ne me souviens même pas quand c'est arrivé pour la dernière
fois.
Dans le film avec
Parquet
, le commerçant Greg Riba le dit ainsi
élégance, quoique à sa manière :
Je jure devant Dieu que 99% ne comprennent toujours pas. Quand ils
Pariez plus.
Je veux dire,
gagnent, ils commencent à parier moins.
s'il y a un rouleau avec lequel vous pouvez gagner cent mille dollars, laissez­
le rouler. Si vous roulez trois six d'affilée, laissez­le rouler. Laissez rouler les
gagnants.
Greg Riba devrait le savoir. On disait qu'il était l'un des meilleurs traders de contrats
à terme sur le S&P 500 de tous les temps. Pourquoi les gens parient moins
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lorsqu'ils gagnent et misent davantage lorsqu'ils perdent ?
Craindre.
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COMMERCE VIA UN
MARASME
avoir un ami qui était suicidaire à cause des pertes qu'il a
je subies. Il m'a appelé pour me dire qu'il se tenait à un pont de
chemin de fer. Je ne pense pas que c'était son intention de finir
sa vie. Je pense qu'il avait besoin de parler à quelqu'un.
Certains diront qu'un chapitre de cette nature n'a pas sa place dans un livre de
trading. Je pense que les gens qui ont perdu des sommes importantes trouveront
rassurant que l'accent n'est pas unilatéral.
Quoi qu'il en soit, même si j'ai beaucoup de souvenirs positifs de ma carrière
commerciale, j'ai aussi des souvenirs qui ne peuvent être décrits que comme
sombre.
J'avais un ami qui s'appelait Adam. Je ne sais plus où il se trouve. Il me doit 20
000 £ ­ de l'argent que je doute que je verrai jamais. Adam était un brillant
commerçant. Absolument brillant.
Jusqu'à ce que tout s'effondre pour lui.
Adam et son frère travaillaient à l'usine pour l'entreprise florissante de leur père.
Au cours des années 1990, Adam s'est intéressé au trading. Au cours des années
qui ont suivi, il a développé un système de négociation d'indices boursiers à l'aide
d'un graphique de 30 minutes.
Il m'a dit qu'il s'inspirait en partie du livre de George Taylor
.
Le Technique de trading Taylor
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C'était une stratégie simple mais très efficace. Il fallait qu'Adam vérifie
les graphiques toutes les 30 minutes, et si les paramètres étaient
corrects, il exécuterait une transaction. Sinon, il le laisserait tranquille
jusqu'à la fin de la prochaine période de 30 minutes, après quoi il
vérifierait à nouveau les graphiques.
Adam est devenu si habile à négocier le graphique de 30 minutes qu'il
a rapidement gagné beaucoup plus d'argent en négociant qu'en gérant
l'usine de son père. Il décide de vendre sa part de l'usine à son frère
et concentre toute son énergie sur le négoce. Adam a bien fait.
Vraiment bien.
J'ai échangé avec Adam à plusieurs reprises dans ma maison ou en
ligne. Il possédait une patience surnaturelle. Personnellement, je n'ai
jamais vu une personne regarder un écran de l'ouverture du marché
américain à la clôture du marché américain et ne pas négocier une
seule fois. Pourtant, c'était la norme pour Adam s'il n'y avait pas de
signal.
Incroyable patience.
Je crois que la patience d'Adam et sa capacité à lire les modèles ont
fait de lui le super trader qu'il était. Il a aussi vécu la vie du supertrader.
Il a commandé une maison sur mesure. Il a voyagé en première classe
vers des destinations de vacances exotiques avec sa femme et ses
enfants bien­aimés.
Cependant, tous les supertraders traverseront un terrain cahoteux à
un moment ou à un autre. Il ne s'agit pas de savoir si sicela arrivera –
parce que cela arrivera – mais de savoir à quel point cela les affectera
quand cela arrivera inévitablement.
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Pour Adam, la route cahoteuse lui a fait tout perdre.
Son compte commercial, sa femme et sa maison. Je suis intervenu quand
Adam vivait dans la rue à Manchester, suicidaire et sans le sou. J'ai fait ce que
j'ai pu, mais Adam ne voulait pas de mon aide et j'ai perdu contact avec lui.
Cela a commencé par une mauvaise défaite, et cela a dégénéré en une
explosion complète. Adam avait vu une tendance un vendredi soir, et il avait
été le plus court possible sur le marché. À la clôture, il était bien dans l'argent
et il a décidé de conserver sa position pendant le week­end.
Malheureusement pour Adam, c'était le week­end où les forces spéciales
américaines ont finalement capturé Saddam Hussein.
Les marchés financiers ont applaudi la bonne nouvelle. Je suppose qu'ils
pensaient naïvement que la poudrière du Moyen­Orient se calmerait une fois
que Saddam aurait été capturé. Ce dimanche soir, les marchés américains ont
limiter
ouvert !
Limiter
est une situation où le marché est incapable d'aller plus haut
jusqu'à l'ouverture de la bourse à 9h30 à New York. Adam était court, mais il
n'a pas pu fermer sa position courte car lorsque le marché est limité, vous ne
pouvez pas acheter, ce que vous devez faire pour fermer une position courte.
Adam était réveillé quand l'appel téléphonique est venu. C'était son courtier en
contrats à terme. Adam a été informé de ses options : déposer plus d'argent
sur le compte ou risquer d'être fermé une fois que le marché à terme est sorti
de la limite. Adam n'avait pas de capital disponible. Ce fut une longue nuit et
une longue journée jusqu'à ce que le marché ouvre enfin à 2h30 (Adam vivait
au Royaume­Uni).
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Le marché s'est ouvert et les actions ont grimpé en flèche. Le courtier
a liquidé sa position parce qu'il ne respectait pas l'exigence de marge.
Le compte s'élevait à près de 750 000 £.
Maintenant, il n'y avait que 400 000 £ sur le compte.
Vous pouvez dire que 400 000 £ est également une somme d'argent
décente avec laquelle échanger, mais quelque chose a court­circuité
dans son esprit. Il a vu le marché s'envoler ce jour­là, et il a vu sa
position être liquidée. Malheureusement, il a également vu comment
le marché est revenu jusqu'à son point d'entrée.
Vous voyez, une fois la bonne nouvelle digérée par le marché, on a eu
le sentiment que ce n'était probablement pas une si bonne nouvelle
après tout. L'indice Dow Jones est revenu en arrière, abandonnant
tous les gains de la journée.
Adam a estimé que le courtier l'avait trompé. Il se sentait comme s'il
avait été contraint de liquider. Il a estimé que le courtier avait agi trop
hâtivement. Il a tenté de porter plainte, mais sa demande a été rejetée.
Il a ensuite essayé de rattraper l'argent perdu par le commerce, mais
sa tête n'allait pas bien. Il a commencé à deviner son système et à
doubler les échanges. Puis son constructeur a exigé le paiement de
sa maison. Adam avait payé un acompte, mais maintenant il ne
pouvait pas effectuer le paiement complet et final. Il a perdu le dépôt
et la maison.
Adam n'a pas pu arrêter sa propre chute. Ainsi était sa famille. Il a
commencé à mentir et à retenir des informations pour son propre
profit. La dernière fois que j'ai entendu parler d'Adam, c'était quand il
m'a escroqué d'une belle somme d'argent, pour ensuite disparaître.
Je ne l'ai pas revu depuis.
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Malheureusement, ce n'est pas une histoire isolée. J'ai dû écourter un
voyage d'affaires alors que je travaillais à Londres parce que mon
patron m'a rappelé au bureau. Il y avait un client à notre réception qui
pleurait parce qu'il avait perdu 750 000 £ en négociant des devises. Il
avait peur de rentrer chez lui et d'en parler à sa femme. Il a supplié
mon patron de lui prêter de l'argent pour qu'il puisse à nouveau négocier
et, espérons­le, récupérer l'argent.
Vous pensez peut­être que cet individu n'a pas le courage moral de
faire du commerce. Vous pouvez même moins penser à lui en raison
de son manque apparent de dignité. Et si je vous disais qu'il est un
chirurgien renommé dans une prestigieuse clinique privée de Londres ?
L'éducation signifie très peu dans cette industrie. Peu importe où vous
êtes allé à l'école ou quel est votre travail quotidien. Si vous ne savez
pas comment gérer une transaction perdante, puis une transaction
gagnante, vous n'irez pas très loin dans ce domaine.
C'est pour cette raison que je dis aux gens de passer moins de temps
sur l'analyse technique et plus de temps sur l'auto­analyse.
Un trading réussi peut signifier simplement gagner sa vie. J'ai reçu un
message d'un ami proche. Il négocie à plein temps.
Il le fait depuis 15 ans et, contrairement à tant d'autres espoirs, a réussi
à le réussir. Il a bien gagné sa vie au fil des ans.
Je ne connais pas beaucoup de commerçants qui aiment parler de ce
qu'ils gagnent grâce à leur trading. Quand j'en ai parlé à mon ami, il
m'a dit qu'il avait fait à peu près la même chose que s'il avait un poste
de direction bien payé à la City. Cependant, il n'avait pas
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faire la navette, et il avait le temps d'être là pour ses enfants quand ils rentraient
de l'école.
Pour moi, mon ami est un exemple de personne qui a fait du trading un travail
pour lui. Il ne s'était pas enrichi dans le processus, mais il avait payé les
factures, mis de la nourriture sur la table pour sa famille, les avait emmenés en
vacances et avait acheté une belle famille
voiture.
Il semble y avoir une tendance à décrire le commerce comme le lieu de création
de richesses incalculables. Oui, le potentiel est toujours là, mais plus la
récompense est grande, plus le risque est grand. Vous ne pouvez pas attraper
de gros poissons dans des eaux peu profondes.
Cependant, mon ami était fatigué par les longues heures et il m'a appelé pour
parler. Il m'a demandé si j'en avais déjà assez des heures interminables
passées à regarder les écrans.
J'ai immédiatement répondu: "Non, et si vous vous sentez comme ça, vous
devez arrêter de trader et faire une pause." Nous avons parlé un moment ce
soir­là au téléphone.
Il m'a dit que maintenant que les enfants étaient plus grands, ils voulaient
passer du temps avec des amis plutôt qu'avec leur vieux père. Sa femme
travaillait aussi à plein temps. Cela signifiait qu'il était souvent seul dans la
maison depuis tôt le matin jusqu'à tard dans l'après­midi, et cela a commencé
à le déranger.
Je l'ai aidé à obtenir quelques entretiens d'embauche et il s'est assuré un
emploi de courtier à Londres, en raison de sa compréhension approfondie des
marchés et de sa capacité à comprendre ce que vivent les clients dans leur
trading.
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Une histoire assez innocente, je suis sûr que vous diriez; alors pourquoi est­ce
que je te parle de mon ami? Eh bien, je vous raconte l'histoire pour plusieurs
raisons.
La première raison est que le commerce peut être une activité très solitaire.
Cela ne m'a jamais dérangé, mais j'ai la plus profonde sympathie pour ceux qui
se sentent seuls en négociant. Je ne suis pas sociable, ne bois pas, ne fume
pas, ne supporte pas de regarder un match de football (ce qui m'exclut de
beaucoup d'activités sociales masculines) et préfère ma propre compagnie ;
mais même moi, j'aime décrocher le téléphone de temps en temps et juste tirer
la brise avec un ami.
Quand je travaillais à la City, je mettais parfois la tête dans le bureau de mon
patron, qui avait toujours une minute pour dire bonjour et rattraper son retard.
Si vous décidez un jour de vous lancer dans le trading à plein temps, vous
pourriez ressentir un pincement au cœur à l'idée de ne plus discuter de temps
en temps avec un collègue de travail.
Je vous recommande de prendre une semaine ou deux de vacances et
d'essayer le trading à temps plein avant de remettre votre avis à votre patron et
de commencer votre travail de trading en ligne à plein temps. Cela vous donnera
un avant­goût de ce à quoi ressemblera votre journée.
La deuxième raison pour laquelle je vous ai raconté l'histoire de mon ami est de
vous assurer que vous réalisez qu'une pause dans le trading n'est pas la fin du
trading. Les marchés seront toujours là.
Mon ami sera sans aucun doute de retour au trading à temps plein un jour.
En attendant, il profite d'une nouvelle vie où il aide les autres à réaliser ce qu'ils
attendent du trading.
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La troisième raison pour laquelle je vous raconte cette histoire est que j'aimerais
vous voir réussir, mais je pense qu'il est important que vous compreniez que le
trading peut ne pas vous offrir l'arc­en­ciel que vous espériez. Mais le faut­il ?
Cela ne pourrait­il pas simplement vous offrir un bon revenu, où vous travaillez
selon vos propres conditions et faites peut­être quelque chose que vous trouvez
extrêmement intéressant ? Cela doit­il entraîner la possession d'une propriété en
bord de mer à la Barbade ?
Bien sûr, si tu y arrives, je suis content pour toi, et tu devrais être fier de toi.
Cependant, si vous n'y arrivez pas, mais que vous parvenez quand même à payer
vos factures et à mettre de l'argent de côté pour les belles choses de la vie comme
si vous receviez un chèque de paie mensuel, alors pour moi, vous avez fait ce que
les 99 % de la population n'ose pas le faire.
Ils n'osent pas tenter leur chance avec leurs rêves. Si vous pouvez en vivre, que
ce soit une vie décente ou une belle vie, alors vous êtes vraiment quelque chose
qui sort de l'ordinaire.
Et croyez­moi quand je dis qu'une fois que vous comprendrez mieux le trading,
vous comprendrez également ce qui vous permet de travailler de manière optimale
dans le domaine du trading, et c'est à ce moment­là qu'être un trader devient
vraiment amusant.
Il y a huit mois, j'ai traversé une période difficile. C'est arrivé au mois de mai. J'ai
démarré fort, puis les roues ont commencé à tomber. J'ai gagné environ 200 000 £
sur le mois, et ça a commencé à s'effondrer.
Tout a commencé avec une perte de 33 000 £. Souvent, quand je passe une
mauvaise journée, je reviens en rugissant le lendemain, mais je ne l'ai pas fait. J'ai perdu
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encore 9 000 £ le lendemain. Puis vint le week­end – pas un instant trop tôt.
Lundi a commencé là où vendredi s'était arrêté, malgré toute ma préparation et
mon introspection du week­end. J'ai perdu 38 000 £ supplémentaires. Avant la
fin de la semaine, j'avais perdu plus de 50% des gains du mois.
Plus inquiétant, je me sentais complètement perdu. Je n'avais aucune idée de
pourquoi je perdais. Je n'étais pas fatigué. Je dormais bien. Je n'avais pas de
problèmes émotionnels qui occupaient mon centre d'intérêt. Je n'étais tout
simplement pas performant.
J'ai déjà traversé des moments difficiles. Les progrès ont parfois été lents. Les
revers ont été fréquents. Les revers sont toujours au rendez­vous. Mon objectif
est de rester dans le jeu jusqu'à ce que je ne veuille pas dépenser toute mon
énergie mentale éveillée sur les marchés.
Comme vous pouvez peut­être le comprendre, il s'agit pour moi d'un voyage
profondément personnel. C'est souvent un voyage mentalement épuisant, où j'ai
l'impression de ne pas progresser. Ce qui a aggravé la situation pour moi, c'est
qu'un très bon ami à moi ­ également un commerçant, et probablement le meilleur
commerçant privé dont le monde n'a jamais entendu parler ­ avait une belle
course.
Nous avons toujours été brutalement honnêtes l'un envers l'autre. Je pense que
c'est là que réside la force de notre amitié. Je lui dirai carrément : « Je suis jaloux
de toi. Je me sens mal d'être jaloux de toi, parce que tu es mon ami le plus
proche, et je te donnerais mon dernier dollar, mais en ce moment je tire à blanc.
J'ai une hémorragie d'argent.
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Je lui ai dit que j'avais une position énorme sur. C'était littéralement le poste
le plus important que j'aie jamais occupé. Chaque point valait 4 000 £. Cela
équivaut à 400 contrats à terme FTSE. J'étais tellement certain que le FTSE
tomberait.
J'ai vu le schéma tellement de fois : grosse chute de l'ouverture ­ deux à trois
barres d'une durée de rebond de cinq minutes ­ puis de nouveaux plus bas.
Mais ce n'était pas le cas. Pas ce jour­là. Il s'est rallié. Et il était long. J'étais
petit. C'était immensément douloureux. Il m'a emmené dans un endroit que je
ne voulais pas visiter. Un lieu d'envie, de ressentiment et de désespoir.
"Tu connais Tom, tu as de la chance." Mes pensées ont été interrompues par
ma petite amie. C'était comme si elle savait ce que je pensais. "Tout le monde
n'a pas quelqu'un qui est meilleur qu'eux et qu'ils veillent la nuit en se
demandant comment battre. Tout le monde n'est pas Mozart contre Salieri.
Tu devrais etre content. Donc tu as perdu. Mais qu'avez­vous gagné ? Ne
sais­tu pas qu'il ressent la même chose que toi ? Il veut désespérément vous
battre ­ pour aucune autre raison que vous faites ressortir le meilleur l'un de
l'autre.
Elle poursuivit : « Vous savez, mon vieux professeur Peele, je vous ai parlé
de lui… un homme brillant. Savez­vous ce qui l'a rendu brillant ? Son collègue
­ le professeur Kyle ­ étaient les meilleurs amis et aucun d'eux ne reconnaîtrait
jamais qu'ils étaient incroyablement jaloux l'un de l'autre, mais ils étaient les
deux esprits les plus brillants dont on pouvait souhaiter apprendre.
Vous devriez vraiment compter vos bénédictions d'avoir quelqu'un que vous
voulez tellement battre. Ce n'est vraiment pas une malédiction. C'est une
bénédiction. Que pensez­vous qu'il se passerait si vos idoles arrêtaient de
commercer ? »
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S'ils s'arrêtaient, pensai­je, qui battrais­je alors ? J'ai toujours aimé battre mon
ancien meilleur score, et je l'ai fait aujourd'hui, en taille ; mais elle avait raison.
Je ne fais pas que du trading pour gagner de l'argent ; Je fais du commerce
pour me pousser dans les endroits où je ne suis pas à l'aise.
J'étais une fois dans un restaurant à Porto Cristo, en train de dîner avec mon
fils. Il m'est arrivé de regarder par­dessus mon épaule et j'ai vu Rafa Nadal
prendre un repas tardif avec ses amis. C'était formidable de voir une star du
tennis de renommée mondiale tirer la brise avec ses vieux amis.
Quelques jours plus tard, nous avons visité son académie de tennis. Rafa
s'entraînait. Il faisait chaud comme l'enfer ce jour­là. Il s'est entraîné comme
si sa vie en dépendait. Il était là­bas en train de vider son cœur – dans la
chaleur torride – juste pour aller mieux.
Pourquoi pensez­vous qu'il faisait ça ? C'est pour la même raison que
quelqu'un comme Matthew McConaughey ­ lors de son discours d'acceptation
des Oscars en 2014 ­ a déclaré : « Il y a trois choses dont j'ai besoin chaque
jour : premièrement, j'ai besoin de quelque chose à admirer ; deux, j'ai besoin
de quelque chose à espérer; trois, j'ai besoin de quelque chose à chasser.
J'écris ceci parce que je pense qu'être ouvert sur ce qui nous motive est sain.
Il viendra un moment dans votre carrière en tant que trader financier où vous
traverserez une crise.
Lorsque cela se produit, il peut vous être utile de prendre du recul et de
réfléchir profondément à la raison pour laquelle vous êtes si attiré par ce jeu.
Et quand cela arrivera, j'espère que vous vous tournerez vers ces pages.
J'espère qu'ils vous rappelleront pourquoi vous faites ce que vous faites.
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Ce que ma dépression m'a appris, c'est de ralentir. Si vous ne ralentissez pas
et ne laissez pas les connaissances mûrir, vous subirez une énorme perte, ce
qui ébranlera votre confiance.
Tous les échanges ne sont pas la finale de la Coupe du monde. Toutes les
séances de trading ne sont pas l'examen final de la dernière année,
l'aboutissement de quatre années d'études acharnées.
Tout le monde a des revers. Kobé. Rafa. Federer. Toi. Moi.
Et – toutes les crises prennent fin.
Les effondrements sont inévitables. Vous êtes baissier et le marché monte.
Vous êtes haussier, le marché baisse. Ça arrive à tout le monde. Chacun de
nous.
Y a­t­il une clé pour échapper à une crise ? Non.
Pourquoi devrais­je vous balancer de vieux clichés usés ? Pourquoi devrais­je
vous dire de rester calme et de vous frayer un chemin ? Pourquoi est­ce que
je ne vous dis pas simplement que c'est horrible à traverser, mais que cela
finira – si vous persistez ?
J'ai écrit ce chapitre sur plusieurs semaines. Quand je l'ai commencé, je n'étais
pas en crise. Puis la crise est arrivée, et je l'ai décrite. En tapant ces mots, j'ai
passé une fantastique matinée de trading. Suis­je sorti du marasme ? Qui sait?
Je ne sais pas ce que je fais différemment de ce que je faisais lorsque la crise
s'est installée.
Je suis simplement le processus que je suis toujours. Je suis un trader orienté
processus. Les marchés déterminent le résultat. J'ai peu de contrôle là­dessus.
J'ai la Foi. Je crois
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que mon processus me mènera à travers les hauts et les bas du
trading.
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EMBRASSER L'ÉCHEC
J
e feu Mark Douglas a soutenu que le succès des échanges est
une question d'accepter le risque et de penser différemment.
Le commerçant Market Wizard Ed Seykota l'a dit autrement. « Un trader perdant
ne peut pas faire grand­chose pour se transformer en trader gagnant. Un trader
perdant ne voudra pas se transformer. C'est le genre de chose que font les
commerçants gagnants.
Quand j'ai lu ce passage pour la première fois, je n'étais pas assez mature pour
comprendre son importance. Lorsque j'ai commencé à négocier pour moi­même,
j'ai commencé à apprécier sa profondeur et sa sagesse.
Au fur et à mesure que j'ai commencé à trader des tailles de plus en plus grandes,
j'ai réalisé que mon parcours d'un trader à faibles enjeux à un trader à enjeux
élevés n'était pas le résultat d'une évolution. Bien sûr, je m'améliorais au fur et à
mesure que j'échangeais, mais souvenez­vous de ceci : la pratique ne rend pas parfait.
Cela le rend simplement permanent. Ce n'est que grâce à une approche dédiée à
la pratique, avec une attention particulière à la recherche de vos erreurs, que vous
vous améliorerez. Sinon, vous ne faites que cimenter votre comportement non
rentable.
DEVENIR UN DIFFÉRENT
PERSONNE
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Être anxieux et craintif est le reflet d'une situation inconnue. Grâce à l'exposition
­ encore et encore ­ nos esprits en viennent à accepter la nouvelle réalité et à
travers cette exposition s'y habituent.
Vous pensez qu'il y a un hack qui vous fera tout d'un coup passer de 10 £ par
point à 100 £ par point ? Vous pensez qu'il y a un livre que vous pouvez lire, ou
un cours que vous pouvez suivre, ou une pilule que vous pouvez ingérer qui vous
fera passer d'un trader à enjeu moyen à un opérateur à fort enjeu ?
Eh bien, pas tout à fait. Mais il existe certainement des moyens d'accélérer vos
progrès. C'est une question de priorité. Je ne suis pas un moine hardcore sans
vie et un engagement sans fin à me pousser dans ces coins froids et sombres où
je danse avec incertitude jusqu'à ce que mes émotions soient rabougries et que
je devienne essentiellement un psychopathe sans peur.
Mais je suis engagé. Je veux explorer mes faiblesses. Je suis raisonnablement à
l'écoute de mon esprit et de mon corps, et je sais que laissé à moi­même, je peux
rapidement dégénérer en comportement autodestructeur.
J'ai eu une rupture douloureuse avec un être cher et je me suis tourné vers la
nourriture et l'alcool. Bien sûr, je pense que nous faisons tous des choses comme ça.
Même Bridget Jones (j'adore les films) a mangé son chemin à travers un pot de
crème glacée en une seule séance lorsqu'elle a été larguée par l'amour de sa vie.
Mais tu avances. Vous descendez du canapé. Vous éteignez la télé et jetez le
seau de crème glacée à la poubelle, et vous dites : « OK, alors j'ai fait une erreur.
Je le posséderai.
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Ce que vous ressentez face à l'échec définira
très
dans une large mesure
votre croissance et la trajectoire de pratiquement tous les aspects de votre
vie. Vous voudrez peut­être fermer le livre et y réfléchir un moment. C'est
assez effrayant la profondeur de cette phrase.
Une partie importante de votre succès en tant que trader est corrélée à
votre relation avec l'échec. Si vous voyez l'échec comme la fin du jeu,
vous n'y arriverez pas en tant que commerçant. J'ai des collègues qui
arrêteront de trader s'ils ont trois trades perdants d'affilée. Quel genre
d'attitude est­ce? Vous pensez que Kobe Bryant – le surhomme absolu du
basket – avait cette attitude ? Vous pensez que pendant un match, il ferait
trois ratés et demanderait ensuite à l'entraîneur d'être remplacé par
quelqu'un d'autre ?
KOBE BRYANT – LE PLUS GRAND
ÉCHEC
Pendant que nous parlons de Kobe Bryant, je veux vous raconter une
histoire à son sujet, que j'ai lue dans un journal ­ malheureusement après
le décès de Kobe dans un accident tragique.
Après l'accident, la plupart des nécrologies se sont concentrées sur les
réalisations incroyables de Bryant et les trophées remportés, mais Andy
Bull du a écrit
Gardien
sur Kobe Bryant d'un point de vue différent.
Le titre de l'article le résume bien : « L'histoire du succès de Bryant a
commencé par un travail pour vaincre la peur de
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échec."
Il semble que Kobe Bryant savait intuitivement que, pour être un grand
joueur, il devait vaincre sa peur d'échouer. L'article raconte ensuite
l'histoire d'un match en mai 1997. C'était la première saison de Kobe
pour les LA Lakers, sa saison recrue.
Il a commis quatre erreurs cruciales en cinq minutes, ce qui, selon
certains, a coûté le match à son équipe.
Cette nuit­là, selon l'histoire, Bryant est resté debout pour tirer des
cerceaux en privé et seul. Il y était encore quand le soleil s'est levé.
Je sais que cela semble un peu sucré; il a une sensation de David contre
Goliath. Mais il y a plus à cela que ce que rencontre le
œil.
En surface, il se lit que Kobe Bryant a été battu dans ce match et il l'a
suivi avec une séance punitive toute la nuit.
Pour moi, l'histoire raconte l'histoire d'un homme qui, nuit après nuit, a
affronté sa peur de l'échec en essayant à plusieurs reprises. Il s'est
habitué à échouer parfois temporairement, et pourtant il a continué.
Bull conclut en disant: «Il a raté plus de tirs que tout autre joueur de
l'histoire. Bryant était prêt à rencontrer un échec à chaque match auquel
il a joué.
Ce n'est pas la première histoire que j'ai lue sur un grand américain,
quelqu'un qui a affronté la peur d'avoir tort, afin d'avoir raison. Babe
Ruth, la joueuse de baseball américaine, a détenu des records de circuits
pendant des décennies. En même temps, il est passé par le surnom. Si
le terme lui­même ne le révèle pas, laissez­moi
Roi devousBarrés
expliquer : un coup
de circuit, c'est bien ; un barré est tout le contraire.
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J'ai trouvé que l'histoire résonnait chez les commerçants du monde entier qui
recherchent des systèmes et des stratégies visant à éliminer les transactions
perdantes.
Au moment où j'écris ceci lors d'une journée de trading tranquille le 1er juin
2020, je regarde mes statistiques de trading pour le mois de mai. J'ai fait un
total de 1 513 points. Pourtant, sur les 137 transactions que j'ai exécutées,
j'ai perdu sur 66 d'entre elles, gagné sur 53 d'entre elles et atteint le seuil de
rentabilité sur 18 d'entre elles (où le stop­loss a été déplacé au point d'entrée).
Si j'ai mesuré mon succès selon certains des vendeurs de systèmes sur
Internet qui promettent un taux de réussite de 95% (ou mieux) sur les
transactions, je suis un échec lamentable. Je veux dire, j'étais moins de 50/50
en mai.
Pourtant, d'une manière ou d'une autre, j'ai quand même réussi à faire un
rendement décent pour le mois. Comment expliquez­vous celà? La réponse
se trouve dans la croyance erronée selon laquelle plus vous avez de
transactions gagnantes, meilleur vous êtes. C'est clairement et simplement
faux.
L'un des clichés populaires dans le monde du trading est qu'on ne peut pas
faire faillite en prenant un profit. Oh, merde oui tu peux. Si vous ne pouvez
pas laisser courir vos bénéfices, vous ne gagnerez jamais d'argent en
échangeant. Même si le basket et le trading diffèrent sur ce point, si j'avais eu
peur de perdre, je n'aurais jamais eu un mois rentable.
LES STATISTIQUES NE FONT PAS
SENS
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Nous savons que 90% des commerçants perdent. Nous savons également,
grâce à l'échantillon de trading FX de 25 000 traders, que la plupart des
comptes de trading ont plus de transactions gagnantes que de transactions
perdantes. Cela n'a pas de sens. Comment concilier ces deux
faits?
La réponse se trouve si vous lisez entre les lignes de l'histoire de Kobe
Bryant. Si vous êtes dans une position perdante, vous avez essentiellement
tort. Cependant, contrairement à un tir dans un match de basket, où vous
savez immédiatement quand vous avez raison ou tort, dans le commerce, il
y a toujours l'espoir que le commerce revienne en votre faveur.
L'espoir est ce qui maintient les gens dans les métiers longtemps après
qu'ils auraient dû les fermer. Comme on dit, . Tellement
espoir
vrai,
meurtetentellement
dernier
préjudiciable aux commerçants. Comment puis­je gérer l'espoir et la peur
dans mon trading ?
J'ai tendance à ne ressentir de l'espoir que lorsque je suis dans un métier.
J'espère que ma position sera bonne. J'espère que le marché évoluera en
ma faveur.
La peur, cependant, se fait sentir dans plus de situations. Je peux ressentir de la peur quand
je suis dans un métier. Mais je peux aussi ressentir de la peur quand je ne suis pas dans un
commerce. C'est une distinction subtile mais importante entre l'espoir et la
peur.
L'espoir a tendance à être réservé à l'activité d'être dans le métier, tandis
que la peur se manifeste à la fois quand je suis dans un métier et quand je
ne suis pas dans un métier. Je peux avoir peur que le marché avance sans
moi, ou je peux avoir peur d'avoir clôturé ma position trop tôt ­ ce qui pourrait
également être classé à juste titre comme
regret .
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Bien que j'aie l'intention d'écrire beaucoup plus en profondeur sur
mon régime de trading à la fin du livre, je décrirai brièvement mon
approche maintenant.
Je gère la peur lorsque je suis dans un métier en ayant une stratégie
de sortie. J'ai un stop­loss, qui définit la taille de ma perte. J'ai
accepté cette perte avant de commencer la journée de négociation.
Cela fait partie de mon plan de trading.
Je me serai préparé mentalement le matin, avant la journée de
trading. Je serai assis tranquillement, contemplant ce que je
m'apprête à faire. J'aurai soumis mon esprit à des images de moi
en train de perdre. J'aurai calmé mon esprit, lorsqu'il a vécu ces
pertes imaginaires, afin de négocier l'élimination de tout sentiment
d'anxiété et de regret, ainsi que des désirs de vengeance et de
vengeance.
J'aurai fait face à l'espoir en acceptant que mon stop­loss définira
ma sortie. Je vais peut­être gagner. Peut­être que je ne gagnerai pas.
Avant le début de la journée de trading, j'aurai traversé des
exercices mentaux qui m'ont vu entrer sur le marché, observer le
mouvement du marché contre moi, négocier avec mon cerveau de
peur et l'impulsion qui l'envoya à ma conscience.
Au début de la journée de trading, je me serai déjà vu gagner et
perdre, ajouter des positions et attendre patiemment la bonne
configuration. Au moment où la cloche sonne, ouvrant le marché
aux échanges, je suis mentalement réchauffé. Je suis prêt à échouer
sans perdre mon sang­froid.
MON FILS COMPETITIF
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J'ai une fascination pour la lecture sur la vie des soldats de haut niveau.
J'adore lire sur les épreuves et les tribulations du SAS et des Navy Seals. Mon
fils partage cet intérêt. En particulier, nous sommes fascinés par la partie
apnée de la formation.
L'un des obstacles que ces guerriers d'élite doivent franchir est l'apnée sous­
marine à 50 mètres. Pensez­vous qu'il existe un raccourci pour plonger à 50
mètres sous l'eau ?
Croyez­le à quelqu'un qui a nagé 46 mètres sous l'eau, il n'y a pas de raccourci.
J'ai pratiqué et pratiqué pendant les vacances avec mon fils. Il y a eu une
piscine de 50 mètres dans le complexe où nous logions.
Étant les esprits compétitifs que mon fils et moi sommes, il s'est lancé le
premier lors de notre première tentative. Il a fait un peu moins de la moitié.
Maintenant, j'avais un but et j'ai atteint presque la ligne médiane. Je l'ai battu
d'un pouce ou deux.
Nous avons discuté de la façon dont nous pourrions nous améliorer et nous avons
convenu que nous devions nous concentrer davantage sur notre préparation avant
la natation. Nous nous sommes ensuite assis au bord de la piscine et nous nous
sommes concentrés sur le remplissage de nos poumons d'oxygène et l'oxygénation
de notre corps.
Petit à petit, nous nous sommes améliorés. Puis nous avons réalisé que si
nous nageions moins frénétiquement sous l'eau, nous dépenserions moins
d'oxygène. Notre objectif s'est déplacé pour rester calme et prendre des coups
rythmiques.
À la fin des vacances de sept jours, je suis arrivé à quelques coups de 50
mètres. Mon fils était à un mètre ou deux derrière moi.
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Réussir ce test est l'une des principales pierres d'achoppement
pour les aspirants Navy Seals. Je ne dis pas que mon fils ou moi
sommes du matériel Navy Seal, mais je dis qu'il n'y a aucun moyen
de nager 50 mètres sous l'eau sans s'entraîner sans relâche.
Nous y avons travaillé. Ensuite, nous avons évalué notre processus.
Nous ne nous sommes pas du tout concentrés sur le résultat. Nous
avons juste fait tout ce que nous pouvions pour rendre le processus
aussi efficace que possible. Cela vous rappelle quelque chose ? Si
vous avez pour objectif de gagner X montant d'argent par jour, ou
un certain nombre de pips ou de points, vous sabotez peut­être vos
chances de gagner beaucoup d'argent. Vous êtes orienté résultats.
Vous gagneriez énormément à déplacer votre attention vers une
approche axée sur les processus.
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LE MEILLEUR PERDANT GAGNE
J
e moment est venu d'être plus précis. Nous pouvons contourner
autour de la question pour toujours, ou nous pouvons décider d'obtenir notre
les mains sales et mettez­vous au travail pour créer un esprit de trading
finement réglé.
Ce que vous devenez dans la vie dépend des décisions que vous prenez et de la
façon dont vous réagissez aux décisions prises en votre nom.
À l'Université de Stanford, Steve Jobs, debout sur le podium devant la promotion de
2005, a donné aux nouveaux diplômés leur discours d'ouverture ­ des conseils sur la
façon de vivre la vie. Ça s'est passé quelque chose comme ça :
Se souvenir que tu vas mourir est le meilleur moyen que je connaisse pour
éviter le piège de penser que tu as quelque chose à perdre. Vous êtes déjà nu.
Il n'y a aucune raison de ne pas suivre votre cœur.
Rares sont ceux qui peuvent marcher quand l'argent est en jeu. Le principal contributeur
à ne pas avoir la vie que vous voulez est la peur. La plupart jouent à ce jeu appelé la
vie en toute sécurité dans les limites qu'ils ont fixées en grandissant, des limites
construites en évitant la douleur et l'anxiété.
On me demande souvent si je connais le secret pour devenir un bon trader. Je pense
que beaucoup de novices pensent que je connais de très bonnes configurations de
trading. Ils n'ont pas tout à fait tort; oui, je connais de très bonnes configurations, mais
elles ne fonctionnent toujours ­ au mieux ­ qu'environ 70% du temps. Je me trompe
encore 30 fois sur 100.
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Je ne suis pas là où je suis dans le monde du trading à cause de mon QI.
Je vais vous le dire tout de suite. Je suis ici à cause de ma relation avec la douleur.
Notre cerveau déteste l'idée de perdre quelque chose qui nous est précieux. Le cerveau
abandonnera toute pensée rationnelle et prendra de très mauvaises décisions en
essayant d'éviter de perdre quelque chose qui a de la valeur.
Je suis un commerçant rentable. Est­ce parce que je possède des capacités graphiques
supérieures ? Non bien sûr que non. Il existe de nombreux chartistes brillants qui ne
peuvent pas trader.
Est­ce parce que j'ai un système supérieur ? Non, il existe de nombreux excellents
systèmes, mais la plupart n'auront toujours qu'un taux de grève de 60%.
Est­ce parce que j'ai des amis haut placés qui me fournissent des informations
privilégiées ? Non. Vous n'avez pas lu mon livre ? Je suis socialement reclus et je n'ai
certainement pas d'amis haut placés.
Je n'ai aucun secret. Je n'ai pas de capacités spéciales, à l'exception peut­être d'une
seule. Voulez­vous savoir pourquoi je suis si doué pour le trading ?
Je suis exceptionnellement doué pour perdre. Lorsqu'il spécule sur les marchés
le pas
meilleur
perdantmots.
gagne
financiers, . Ne sous­estimez
ces quatre
Bien que cela puisse aller à l'encontre du conditionnement avec lequel la vie et le monde
moderne vous ont programmé, le succès dans la spéculation sur les marchés financiers
ne consiste pas à être le meilleur, à arriver premier ou à gagner.
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Au lieu de cela, il s'agit de perdre. Votre relation avec la peur et l'adversité définira
dans une très large mesure votre vie.
Et c'est pourquoi je gagne. Je gagne parce que je suis vraiment doué pour perdre.
Dans le trading, contrairement à la vie, c'est le meilleur perdant qui gagne. Pensez­
vous qu'un dentiste ou un médecin serait en affaires s'il avait un taux de réussite de
60 % ? Bien sûr que non. Mais un commerçant peut prospérer et prospérer avec ce
type de taux de réussite, tant qu'il y est préparé. La plupart ne le sont pas.
BEAUCOUP SONT APPELÉS…
Le trading attire de nombreuses personnes qui ne devraient pas être des commerçants.
Ils sont amenés à croire que le trading est facile. Peut­être qu'un courtier les tente ; Je
suis sûr que vous avez vu les publicités des courtiers où un acteur calme et confiant
appuie sciemment sur des boutons devant un éventail éblouissant d'écrans, puis repart
victorieux avec un sourire confiant.
Si vous regardez l'industrie du trading, nous sommes amenés à croire que tout est une
question d'outils. Attendez, pensez­vous que je peux jouer au tennis comme Roger
Federer simplement parce que j'ai une raquette de tennis Wilson Pro ?
C'est une illusion. Comment puis­je savoir? Parce que, pendant des années, j'ai été un
initié travaillant chez l'un des plus grands courtiers du marché financier à Londres.
Pourquoi tant de gens perdent ? Statistiquement parlant, il devrait être impossible pour
tant de personnes de perdre. Si le marché est aléatoire ­ et la plupart du temps, le
mouvement du marché
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est en effet aléatoire ­ pourquoi 90% des clients perdent­ils systématiquement
un pari 50:50 ?
La réponse est aussi simple que complexe. Ce n'est pas le marché qui les bat.
Ils se battent. Je n'ai pas toujours été un bon trader non plus. Pour réussir, j'ai dû
faire tomber la barrière qui sépare le plus du peu, dans un métier où il n'y a pas
de mode d'emploi, et où la leçon vient après le test.
En tant que courtier, il ne m'a pas fallu longtemps pour remarquer le comportement
commercial de nos clients. En tant que groupe, les commerçants sont prévisibles.
Ou, plus exactement, leur issue est prévisible, car tout le monde fait la même
chose.
J'ai vu des milliers de commerçants exécuter des millions de transactions.
Leur comportement est devenu prévisible, presque comme s'ils étaient connectés
ensemble dans un seul esprit de ruche. Semaine après semaine, mois après
mois, année après année, lorsqu'ils faisaient une perte, ils espéraient que le
marché leur rembourserait leurs pertes, mais lorsqu'ils réalisaient un profit, ils
craignaient que le marché ne le leur enlève.
Ils avaient peur alors qu'ils auraient dû espérer.
Ils avaient de l'espoir alors qu'en fait, ils auraient dû avoir peur.
Ces expériences humaines ont contribué à faire de moi le trader que je suis
aujourd'hui. En les regardant lutter, j'ai réalisé qu'ils cherchaient au mauvais
endroit.
La réponse qu'ils cherchaient si désespérément ne se trouve pas dans l'extérieur.
Il ne se trouve pas dans le logiciel, ni dans aucun des
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outils. Au lieu de cela, j'ai réalisé que la réponse se trouve à l'intérieur de soi.
RÉGLER MON ESPRIT
Dans le silence du petit matin, je suis dans mon bureau, en train de préparer
les échanges de la journée. C'est un bureau minimaliste.
Selon l'endroit où je me trouve, il y a deux ou quatre écrans. C'est ça. Il n'y a
pas de moniteurs spéciaux ou de PC refroidis à l'eau.
Mon ingrédient secret est quelques fichiers sur mon disque dur.
Il y a ma présentation PowerPoint sur un seul écran. Il y a un document
Microsoft Word sur un autre.
Le fichier PowerPoint est mon repère. Au moment du jeu, avant de commencer
à trader, il est temps de devenir quelqu'un d'autre. Dans le film, pourquoi
Gladiateur Maximus Decimus Meridius frotte­t­il la saleté
ses mains avant le combat ?
C'est un rituel.
Il doit s'immuniser avant le combat, ne rien ressentir, devenir un instrument
de mort, indestructible, pour pouvoir survivre un jour de plus.
Se frotter la terre sur les mains est son rituel de laisser son ancien moi derrière
lui. Tous les jours de 5h à 21h, même jusque tard dans la nuit, je me bats. Le
trading est une bataille de soi.
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Le fichier PowerPoint contient d'anciens métiers, des erreurs, des triomphes, des
inspirations et des avertissements arrangés visuellement pour me préparer pour la
journée à venir.
J'ai besoin de devenir autre chose; sinon, je ne gagnerai pas d'argent. C'est pourquoi
le trading semble simple vu de l'extérieur, mais ce n'est pas facile car le trading va
à l'encontre de pratiquement chaque morceau d'ADN stocké dans votre corps.
Dans les années 1960, le neuroscientifique Paul MacLean a proposé que le cerveau
humain ait évolué avec trois domaines fonctionnels : le cerveau reptilien, le cerveau
limbique et le néocortex.
Alors, qui est vraiment responsable lorsque vous négociez ?
C'est votre cerveau de reptile, votre moi de base, qui est vraiment en charge.
Lorsque vous êtes surpris et que vous réagissez, vous détectez peut­être une
oscillation dans votre estomac, une vibration dans le bas du dos ­ c'est votre esprit
de reptile qui vous prépare à la survie, déclenchant une réaction de combat ou de
fuite.
Courrez­vous ou combattrez­vous ? Votre esprit de reptile subconscient n'a qu'une
seule fonction, et c'est de vous protéger. Il le fait que vous le vouliez ou non.
Et c'est un problème, car pour réussir en tant que trader, vous devez être très doué
pour perdre. Cela signifie un conflit constant avec votre système de protection
subconscient intégré.
Un système qui vous a protégé de la mort en tant qu'homme des cavernes garantit
que vous ne survivrez pas en tant que commerçant ­ à moins que vous ne le puissiez
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apprendre à le surmonter. Et le surmonter commence par accepter la douleur.
Un exercice que j'utilise le matin consiste à fermer les yeux et à jouer un scénario.
J'imagine que je perds beaucoup d'argent. J'utiliserai souvent un montant qui a
une certaine importance pour moi, comme le coût de ma dernière voiture, ou le
coût des frais de scolarité de mon fils, ou la taille d'une perte mémorable.
Dites pour les besoins de l'argument que j'ai choisi de méditer sur la perte de 78
000 £. Je me verrai perdre le montant. Je vais le laisser reposer là – dans ma
conscience. Je vais le laisser prendre. Je vais imaginer ce que je ne pourrai pas
acheter à cause de la perte. Je vais le rendre aussi vivant émotionnellement que
je
peut.
Maintenant, je vais tourner la table. Je vais maintenant imaginer que je gagne le
même montant. J'imagine que je gagne les 78 000 £. Ce qui se passera, c'est que
mon émotif ressentira un système de réponse sens réciproque de joie à la misère
ne mepas
permettra
que j'ai ressentie plus tôt.
La neurobiologie a montré que nous subissons une perte financière 250% plus
intense qu'un gain financier équivalent. Après avoir traversé cet exercice de
ressentir de la douleur puis de ressentir du plaisir, je reviens ensuite à
pas
ressentir à nouveau la perte.
Le but de l'exercice est d'aligner mes sentiments de gain et de perte. En vérité, je
ne veux pas vraiment ressentir quoi que ce soit ­ j'ai découvert que si je suis trop
heureux d'une victoire, j'ai tendance à être trop triste d'une défaite. Je ne veux pas
ça.
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Je ne suis pas un dentiste qui a un taux de réussite de 99,99 %. Je suis un putain de
trader, qui doit vivre en se trompant environ 50 % du temps. C'est épuisant de ressentir
de la joie et de la douleur plusieurs fois par jour. Je préfère ne rien ressentir du tout plutôt
que de traverser ces montagnes russes émotionnelles.
Je gagne. Passez.
J'ai perdu. Passez.
En adoptant cette attitude et en réchauffant mon subconscient, je suis capable d'entrer et
de sortir de trades gagnants et perdants, jour après jour, sans que cela n'affecte ma
stratégie.
La douleur est inévitable dans une certaine mesure dans la vie. Quelqu'un vous laisse
tomber, vous ressentez de la douleur. Quelqu'un vous blesse émotionnellement ou
physiquement, vous ressentez de la douleur.
Dans la vie, en dehors du trading, une façon de gérer la douleur est de parler à quelqu'un.
Comme on dit,
un problème partagé est un
problème réduit de moitié.
Pourquoi une expérience douloureuse semble moins puissante après l'avoir partagée
avec un ami que je ne connais pas. Peut­être que le fait de verbaliser la déception place
le problème dans une perspective plus saine.
Dans tous les cas, vous vous sentez mieux et la douleur s'atténue.
Mais quand je fais du trading, alors que la majorité cherche à s'enfuir et à se débarrasser
de la douleur, je fais le contraire. Je cours vers lui. Je l'embrasse. Je ne veux pas partager
ma douleur. Je veux m'y tenir. J'en ai besoin.
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Que vous soyez nouveau dans le trading et la spéculation, ou que vous
avez des années d'expérience, vous devriez poser cette question
une réflexion sérieuse :
Si vous voulez
comment
échouer, un succès
dans
un domaine où 90 % ou plus
pensez­vous devoir
vousaborder
vous cette tâche ?
Le trading semble facile à l'extérieur, mais en réalité c'est beaucoup
plus difficile que les gens ne s'y attendent ­ parce que nous sommes
câblé pour faire le contraire de ce que nous devrions faire.
C'est pourquoi 90 personnes sur 100 finissent par perdre.
La route vers la cohérence, le succès et l'illumination dans
le trading commence au dernier endroit où vous pensez regarder.
À l'intérieur de vous­même.
LA CLÉ
Alors, voilà. Ce qui suit est la clé qui déverrouillera le
la porte de votre succès, la clé pour faire tomber la barrière
entre la vie que vous voulez et la vie que vous menez actuellement.
Si vous voulez réussir dans une entreprise où 90% sont
à défaut, vous avez deux choix. Vous pouvez étudier le grand 90 %
perdre le groupe et faire le contraire de ce qu'ils font, ou vous
peut reproduire ce que font les 10 %.
Si vous ne réussissez pas aussi bien que vous le voudriez, tôt ou tard
plus tard, vous devez changer votre comportement. Peu importe si
vous négociez sans succès depuis trois mois ou 30
ans, vous êtes beaucoup plus proche du succès que vous ne le pensez.
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Les 90% échouent car ils interprètent les messages de douleur reçus
automatiquement de notre cerveau de reptile sans aucune modification.
Vous devez apprendre à recoder les messages de votre cerveau lorsque la
douleur frappe. Au lieu de réagir et de s'enfuir, un petit groupe de
commerçants cohérents, les 10%, tiennent bon et courent vers le danger ­
pas loin de lui.
Les 10 % réussissent parce qu'ils ont appris à actionner l'interrupteur.
TOURNE LE BOUTON
Cela vous semblera très inconfortable, mais c'est un inconfort que vous
devez accepter et embrasser si vous voulez réussir dans le jeu de la
spéculation financière. C'est la raison pour laquelle le trading semble simple
mais n'est pas facile.
Le paradoxe du trading est le suivant : en faisant ce que les 90 % ne peuvent
pas faire, vous réussirez. En d'autres termes, je suis mal à l'aise. Je m'attends
attendre à ce que mon trading me cause de l'anxiété. Je l'attends.
Je peux le résumer en quelques phrases :
1. Je présume que je me trompe – jusqu'à preuve du contraire.
2. Je m'attends à être mal à l'aise.
3. J'ajoute quand j'ai raison.
4. Je n'ajoute jamais quand je me trompe.
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Supposez que vous vous trompez
Rappelez­vous, j'ai vu des milliers de commerçants exécuter des millions
de transactions, et j'ai remarqué que la plupart des commerçants entrent
dans une position qu'ils supposent avoir raison. Dans une entreprise où
90 % des personnes échouent, votre processus de recodage commence
par basculer cet interrupteur.
Je supposerai que je devrai rapidement me débarrasser d'un trade
perdant. Ma confiance dans cette action n'est pas centrée sur ma capacité
à sélectionner la bonne configuration. C'est ce que les 90% feront.
Au lieu de cela, ma confiance est centrée sur la confiance que je vais me
débarrasser d'un métier qui ne fonctionne pas. Je me fais confiance pour
savoir que si cet échange ne fonctionne pas, il y en aura un autre sous
peu.
Voyez­vous comment j'ai renversé l'interrupteur sur ma pensée? Je pense
différemment des 90%. Je supposerai que j'ai tort jusqu'à ce que le marché
me donne raison.
Tourne le bouton!
Lorsque 90 % des commerçants exécutent des transactions, ils ressentent
des émotions qui proviennent de leur centre de la douleur. Maintenant, ce
n'est qu'une question de temps avant que leur centre de seuil de douleur
émotionnellement motivé leur envoie un faux signal, les faisant perdre.
C'est un tour de montagnes russes sans fin de déception, d'argent perdu
et de douleur.
Quand je négocie, je suppose que je me trompe. J'entre dans un échange,
et l'échange évolue en ma faveur. J'échange la taille de mon compte ou
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le profit disponible ­ Je négocie sur le marché parce que je comprends que
la taille de mon profit n'est pas pertinente pour le marché.
Je sais que mon P&L n'a aucune influence sur le marché. Je sais que le
récepteur automatique de la douleur de mon cerveau déclenchera un réflexe
de sécurité intégré pour enregistrer la douleur.
Je suis sujet au même récepteur de douleur automatique intégré que tout le
monde, mais la différence réside dans la façon dont je gère la douleur. Au
lieu d'y céder, au lieu d'être gouverné par mes réactions émotionnelles, j'ai
appuyé sur l'interrupteur. Je me suis entraîné à m'attendre à la douleur.
Je suis conscient de la douleur. C'est là. C'est réel, mais je l'accepte. Je l'ai
rencontré à maintes reprises à l'entraînement. Il n'agit plus comme une
force débilitante dans ma vie. J'ai formé la peur de ma prise de décision.
Attendez­vous à être mal à l'aise
Comment pouvez­vous passer un bon moment alors que vous êtes mal à
l'aise ? La logique dira que ce n'est pas possible. Eh bien, pour commencer,
je pense que tous les humains prennent vie lorsque nous nous efforçons.
Nous peinons dans le jardin, nous nous entraînons, nous étudions pour un
examen. Jeest
pense qu'il est parfaitement possible d'être mal à l'aise tout en
profitant d'un processus difficile. Au fur et à mesure qu'une position de
trading augmente en profit, au lieu de céder à la peur qu'elle me soit
enlevée, j'appuie sur l'interrupteur, en utilisant mon échauffement mental,
mes exercices d'entraînement et la visualisation des jours de tendance où
le marché ne fait que monter de plus en plus haut toute la journée.
Je bascule l'interrupteur dans mon esprit de l'imagerie mentale négative à
l'imagerie mentale positive. Je me vois chevaucher ce monstre
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onde d'élan. Je me vois être à l'avant­garde de chaque tick supérieur.
Les 90% se concentreront sur ce qu'ils veulent éviter. Je me concentre sur ce
que je veux atteindre. Les 90% cèdent à leurs peurs. Je m'attends à ce que mes
peurs viennent en abondance et j'ai un plan pour les contrecarrer. Je vois une
image différente.
Et quand je perds ?
Eh bien, je m'attendais déjà à perdre de toute façon, donc le marché qui n'est pas
d'accord avec mon trade ne sera pas associé à de la douleur ou de la peur. Je
m'y attendais. J'ai déjà accepté ma perte.
Je n'entretiens pas l'idée d'aggraver mon erreur en ajoutant à ma position
perdante. J'ai formé ce trait de mon esprit. Cela ne me vient même plus à l'esprit.
Mon esprit sait que je veux être grand quand j'ai raison, et je veux être petit quand
j'ai tort.
Les émotions tuent les comptes de trading. Ce n'est pas le manque de
connaissances qui vous empêche de gagner gros. C'est la façon dont vous vous
comportez lorsque vous êtes dans un métier.
J'ai passé une décennie à observer les commerçants perdre de l'argent. C'étaient
des gens intelligents qui avaient souvent d'excellents taux de réussite, mais ils ne
pouvaient pas bien perdre.
Après avoir lu jusqu'ici, si vous ne vous souvenez que d'une chose, souvenez­
vous de ceci : dans le trading, contrairement à la vie, le meilleur perdant gagne.
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L'ÉTAT D'ESPRIT IDÉAL
J
voici une façon idéale de penser en tant que commerçant. Il y a un
état d'esprit idéal ­ celui qui est flexible à l'extrême. Il
ne se soucie pas de gagner. Il ne se soucie pas de perdre. C'est
un état d'esprit insouciant, mais il agit toujours dans votre meilleur intérêt.
L'état d'esprit commercial idéal n'a pas peur. Si vous êtes alarmé par cette
déclaration, arrêtez­vous une seconde. L'état d'esprit idéal peut ne pas avoir
peur, mais l'état d'esprit idéal agit toujours dans votre meilleur intérêt. L'état
d'esprit idéal est peut­être sans peur, mais il n'est pas téméraire.
La peur joue un rôle important pour expliquer pourquoi les gens perdent le
jeu du trading. Cette peur peut se manifester de plusieurs façons. Cela peut
être la peur de ne pas être sur le marché et de rater un bon coup. Cela peut
être la peur de rester trop longtemps sur le marché et de voir disparaître les
bénéfices ouverts.
Pouvez­vous acquérir un état d'esprit idéal? Oui. Sans aucun doute. Vous
devrez peut­être y grandir. Vous devrez peut­être commencer une période
.
d'introspection importante et arriver à Je discuteraiconnais
sous peu
toi toide
même
la façon
de
vous connaître en tant que commerçant.
L'état d'esprit idéal du trader existe, et vous pouvez vous entraîner à cet
état de pensée et de croyance. Lorsque vous arrivez à cet état, cela signifie
que vous êtes capable de percevoir les informations des marchés sans
vous sentir menacé ou effrayé.
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Cela signifie­t­il que vous ne perdrez jamais ? Non. Vous aurez des trades
perdants comme tout le monde. Cependant, l'état d'esprit commercial idéal
est aussi en paix avec les transactions perdantes qu'avec les transactions
gagnantes. Ni l'un ni l'autre n'aura d'impact sur votre capacité à percevoir
sans émotion et sans passion les informations sur le marché dans un état
d'esprit non menaçant. Votre état émotionnel restera en équilibre.
Chaque commerçant a connu des périodes d'être dans la zone, d'être
apaisé par le sentiment apaisant de l'état d'esprit idéal. Cela arrive souvent
lorsque certaines circonstances sont présentes. Pour moi personnellement,
je ressens ce sentiment de calme chaque fois que je négocie pendant mes
vacances.
Une histoire se démarque. J'étais en vacances pendant 14 jours et j'ai
échangé tous les jours depuis ma maison de vacances. J'étais totalement
en paix, ne négociant que lorsque le marché me parlait vraiment.
Sinon, j'étais à la piscine en train de me détendre au soleil.
Quand je suis retourné dans la salle des marchés, mon patron est sorti et
a dit : "Quelqu'un est en feu !" et applaudi. Quatorze jours plus tard, j'avais
donné tous mes bénéfices de vacances. Je me souviens très bien de
l'histoire parce qu'elle a été l'un des catalyseurs qui m'ont amené à
chercher une meilleure compréhension de moi­même en tant que
commerçant.
ADN CODÉ EN DUR
L'état d'esprit idéal existe, mais peu de commerçants l'ont systématiquement.
Lorsque nous n'opérons pas à partir d'un état d'esprit
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de l'état d'esprit idéal, nous avons peur de quelque chose. Cette peur est une
manifestation d'un manque de confiance. Nous ne nous faisons pas confiance pour
faire ce que nous avons à faire sans hésitation, sans réserve ni conflit ou dispute
interne.
Notre esprit est le problème. L'objectif principal de notre esprit est de nous
maintenir en vie et d'éviter la douleur. Nous sommes automatiquement
câblés pour penser d'une manière qui nous maintient en vie. Ce schéma de
pensée est codé en dur dans notre ADN. Cela pourrait nous garder en vie,
mais cela rend les échanges difficiles.
La chose même qui nous maintient en vie est la chose même qui fait du trading une
proposition incroyablement difficile, jusqu'à ce que vous ayez appris à contrer votre
codage en dur.
Les problèmes auxquels nous sommes confrontés se divisent en grande partie en deux catégories :
1. Nous associons le moment
ce au fait que nous en
un autre
moment,
soyons conscients ou non.
2. Nous avons un esprit câblé pour éviter la douleur.
Nous avons appris à
associé
afin de bénéficier
expériences. L'association (reliant les moments passés au moment présent) et
l'évitement de la douleur ne vont pas de pair avec le trading.
Pourquoi est­ce que je dis ça ? Pourquoi est­ce que je dis que l'association et
l'évitement de la douleur sont préjudiciables à un commerce rentable ? Je le dis
parce que dans le trading, chaque instant est unique et que tout peut arriver. Le
trading est l'équivalent d'un jeu à pile ou face.
Étant donné que le ratio de gain de nombreux commerçants professionnels ­ y
compris moi­même ­ n'est pas loin de 50/50, l'analogie coin­flip est encore plus
appropriée que vous ne le pensez.
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Si vous jouez à un jeu de pile et face, vous n'êtes probablement pas trop
préoccupé par le résultat. Au fil du temps, cela se déroulera de manière assez
prévisible. Vous gagnerez 50 %. Vous perdrez 50 %. Si vous avez développé
un système où vous avez perdu une unité sur vos pertes et que vous avez
gagné 1,5 unité sur vos gains, vous avez vous­même une bonne affaire.
Le trading est comme ça à bien des égards. Vous ne jugez pas votre système
sur le mérite d'un métier. Vous le jugez sur de nombreux métiers. Nous le
faisons parce que même un jeu de pile et face affichera une distribution
inégale, même si le résultat sur 100 lancers est de 50/50. Comme mon ami
David Paul l'a dit un jour, "Il y a du hasard dans le résultat de un, mais il y a de
l'ordre dans le résultat de 100." Il parlait du scénario du coin flip.
Une fois, j'ai lancé une pièce 100 fois et j'ai écrit le résultat sur un morceau de
papier. J'ai vu 15 têtes d'affilée. À un moment donné, je me suis arrêté et j'ai
regardé la pièce, comme pour voir s'il y avait des défauts évidents. Il n'y en
avait pas. Si vous aviez 15 transactions perdantes d'affilée, j'imagine que votre
état mental en souffrirait. Si vous avez eu 15 transactions gagnantes d'affilée,
vous pouvez vous sentir invincible.
Le marché fera ce que le marché fera. Il ne se soucie pas de vous ou de votre
position. Peu importe que vous soyez sur le marché ou sur la touche. Si vous
avez 15 gagnants d'affilée, peu importe. Si vous avez 15 perdants d'affilée, ce
n'est pas
se soucier.
Vous ne pouvez pas faire valoir que, simplement parce que vous avez perdu
sur une transaction, vous êtes maintenant plus près de gagner. Ce faisant,
vous faites exactement ce que nous devons apprendre à ne pas faire.
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Chaque instant est unique. Ce n'est pas parce que vous avez eu 15
faces d'affilée que les chances de face sont moindres au 16e lancer.
Ils sont toujours 50/50.
Pourquoi? Parce qu'il y a un hasard complet dans le résultat d'un.
C'est une autre façon de dire que chaque instant est unique.
Cependant, avec le temps, la loi des moyennes entrera en jeu, et sur
100 lancers, vous ferez l'expérience de 50 têtes et 50 queues.
Cependant, bien que vous puissiez comprendre cela académiquement,
et même logiquement, il y a de fortes chances que vous ne le
compreniez pas émotionnellement, surtout si vous venez d'avoir 15
gagnants ou 15 perdants d'affilée. C'est là que réside la différence
entre l'esprit entraîné et l'esprit non entraîné. Je vous guiderai
fermement vers l'esprit entraîné, afin que vous ne succombiez pas à
la peur.
PERCEPTION DES INFORMATIONS
L'information en elle­même n'a aucun pouvoir sur nous. C'est notre
système de croyance et l'énergie que nous donnons à l'information qui
décident de sa puissance. Si vous recevez un e­mail d'une personne
inconnue disant : « Vous êtes un homme mort », il y a de fortes
chances que votre réaction émotionnelle soit très différente que si
Tu es
un :homme
mort .”
vous receviez un e­mail
disant
«
Le message est le même. L'un est en anglais, l'autre en danois. En
soi, la phrase n'est qu'une construction de lettres assemblées. Une
fois décodé par le cerveau, il est
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attribuer une charge émotionnelle. La phrase n'a aucun sens. C'est la façon dont nous
interprétons la phrase qui provoque la réaction émotionnelle.
Alors, imaginez un état d'esprit où vous pouvez percevoir les informations du marché
d'un point de vue opportuniste.
purement
Vous n'êtes pas menacé par l'information. Vous ne
pensez pas : "Oh mon Dieu, pourquoi ne suis­je pas dans cette démarche ?" Vous ne
pensez pas, "Pourquoi suis­je dans ce mouvement?" Vous observez simplement et
décidez à partir d'un état d'esprit qui voit des opportunités. Il ne voit pas les menaces.
les tiques
Le marché monte et descend toute la journée. Ils forment
des modèles, sur lesquels
nous échangeons. Ces tiques de haut en bas ne sont que des tiques. Si vous avez une
position sur, cependant, ces tiques prennent une vie et une signification qui leur sont
propres. Ils vous valident, ou ils vous diminuent. Ce n'est pas comme ça que vous voulez
faire du commerce.
Ce n'est pas un état d'esprit idéal.
FOCALISER ET ATTIRER
Ce sur quoi nous nous concentrons est ce que nous attirons. J'y crois, donc c'est vrai
pour moi. La peur que nous éprouvons nous amène à nous concentrer sur l'objet de
notre peur afin que nous finissions par créer l'expérience même que nous essayons
d'éviter.
Je veux vous donner un exemple simple de l'esprit qui recherche des informations à la
suite de ce sur quoi vous vous concentrez. Vous vous êtes acheté une nouvelle voiture.
C'est une Volkswagen Beetle jaune. Lorsque vous conduisez votre nouvelle voiture, vous
commencez à remarquer d'autres Volkswagen
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Coléoptères. Tu n'as jamais fait ça avant. Votre esprit a ouvert un
filtre, permettant aux informations sur les coléoptères d'entrer dans
votre conscience.
Ce sur quoi nous nous concentrons est ce que nous attirons. Le commerçant qui a un
position sur le marché se concentrera sur les mouvements de prix
(les ticks) qui évoluent en sa faveur car ils soulagent la douleur et
procurent du plaisir. Les mouvements contre la position créent de la
douleur.
Vous pensez peut­être que je dis une évidence. Tu as raison. Mon
but n'était pas d'énoncer une évidence, mais de souligner que cet
état d'esprit n'est pas ouvert à d'autres possibilités. Plus nous
éprouvons de peur, moins l'esprit se concentrera sur les informations.
Il réduira son champ d'action. Cela vous empêchera de percevoir des
options alternatives.
Je gère un canal de trading en direct, où je négocie en temps réel.
Lorsque je négocie publiquement, un type de scénario dont je suis le
plus fier est celui dans lequel j'accepte d'avoir mal interprété le
marché et je change de position. Par exemple, j'ai peut­être poussé
le côté vendeur sur l'indice Dow Jones, et le marché évolue contre
moi. J'accepte que je me trompe. Je ferme ma position.
J'ouvre un trade dans le sens opposé.
Cela nécessite une énorme confiance en soi pour le faire lorsque
vous négociez une grande taille. Ce qui m'aide dans des situations
de ce type, c'est de réciter un mantra que j'ai créé : « Concentrez­
vous sur le processus. Concentrez­vous sur ce que vous pouvez
contrôler. J'ai développé un système de croyance qui me permet
d'encourager ce genre de flexibilité.
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Ce genre d'état d'esprit est possible pour vous aussi. Quand je me suis lancé, je
voulais créer un état d'esprit qui me permette de percevoir l'information sans crainte.
C'est l'état d'esprit idéal. Il faut du temps pour le créer, mais vos récompenses sont
directement corrélées à vos efforts. Ne vous attendez pas à un moment d'eurêka.
Attendez­vous à aller de mieux en mieux progressivement.
CROYANCES
Nos croyances déterminent la façon dont nous réagissons à l'information. Nous étions
nés avec une table rase, et nos croyances sont enseignées et adoptées. On nous a
appris quoi penser. Nous avons également vécu des expériences qui ont façonné nos
croyances.
Je vais devenir personnel pendant une seconde. J'ai senti que ma mère et mon père
m'avaient abandonné à un jeune âge. Ils ont divorcé et je suis devenu l'objet de leurs
combats. Je vois maintenant comment cela a façonné mes croyances, qui à leur tour
ont influencé mes choix de vie et les décisions que j'ai prises. Dès que j'ai eu l'âge de
prendre en main mon destin, j'ai économisé autant d'argent que possible pour pouvoir
dire adieu à cet environnement toxique et quitter mon pays d'origine.
Quel est le rapport avec le trading ? Le trading nous donne un potentiel illimité pour
nous exprimer. Nous pouvons ouvrir un compte de trading, et c'est parti. Vous êtes
votre propre patron. Il n'y a pas de règles. Il n'y a pas de limites. Faites ce que vous
voulez. Vous n'êtes plus influencé ou guidé par vos parents. Le monde est ton
coquillage. Vous avez une liberté totale de faire ce que vous voulez faire, quand vous
voulez le faire.
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Nous avons tendance à ne pas vouloir fonctionner selon des règles. Après tout,
une grande partie de notre jeune âge adulte est consacrée à nous rebeller contre
les parents qui nous donnent des règles. Le trading est un environnement sans règles.
Malheureusement, le résultat est assez bluffant. Les commerçants
ont le libre arbitre, et 90% d'entre eux auront un système de croyance
qui les mènera à l'échec.
Afin de prospérer dans le commerce, nous avons besoin d'une
combinaison de pouvoir opérer selon les règles commerciales sans
avoir l'impression d'être retenus, car en fin de compte, nous voulons
faire l'expérience d'une liberté totale. Essentiellement, cela revient à
créer un état d'esprit qui agit toujours dans votre propre intérêt. C'est
un état d'esprit qui vous permet de voir les opportunités.
Il connaît vos faiblesses et ce dont il faut être conscient. Il vous
permet de recevoir des informations sans être menacé par
l'information.
Vous pouvez opérer à partir d'un état d'esprit insouciant. J'ai créé un
plan pour un esprit de trading insouciant. J'ai changé mes croyances
sur le trading. C'est le message au cœur de ce livre ­ changer notre
façon de penser, en particulier notre façon de penser à perdre. C'est
pour expliquer mon état d'esprit et vous enseigner l'état d'esprit.
L'ancienne façon de penser est toujours là. Il sera toujours là.
Cela fait partie de votre personnalité. Mais la vieille croyance n'a plus
aucun sens. Il est fané, diffus. Ce n'est pas parce que vous avez dit
au revoir à une vieille croyance qu'elle n'est plus dans votre mémoire.
Je vais vous donner un exemple enfantin. Avant, nous croyions au
Père Noël. Nous pensions que si nous étions bons, il viendrait nous
rendre visite pour nous laisser des cadeaux. Cela te dérange
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qu'il n'est pas réel ? Bien sûr que non. Vous avez diffusé la charge
émotionnelle d'être trompé. Votre vie n'est pas pire. J'ai le même sentiment
à propos de mes anciennes croyances commerciales.
Je ne manque pas. Je m'épanouis dans un nouvel état d'esprit. J'avais
l'habitude de penser que je ne pouvais pas vivre sans une cigarette après
un repas. Maintenant, je ne peux pas imaginer une vie où je me fourre une
cigarette dans la bouche. Je mange tous les jours et je n'ai jamais envie de
fumer. Autrefois, je ne pouvais pas imaginer une vie sans fumée.
Maintenant, je ne peux pas croire que j'aie jamais été accro à ça. Il m'a
fallu un peu plus d'une semaine pour reprogrammer mon esprit. La même
chose vous arrivera si vous appliquez mon plan pour l'état d'esprit commercial idéal.
Ma plus grande conviction que j'ai dû surmonter dans le trading était les
associations que j'ai faites lorsque j'ai été confronté à des pertes. J'ai dû
apprendre à dissocier les pertes des sentiments d'échec ou des sentiments
de vouloir tirer une revanche sur le marché pour créer un état d'équilibre
mental. Atteindre cela a été un saut capital pour mes performances
commerciales.
LE
LIVRE DE VÉRITÉS
Je veux déplacer le récit vers l'élément pratique de créer le bon état d'esprit.
Vous ne pouvez danser autour du feu que si longtemps. Passons aux clous
en laiton. Soyons précis.
J'ai vu une fois un panneau qui disait: "Les meilleures vues viennent après
les ascensions les plus difficiles." Les proverbes ont une façon de simplifier
les messages complexes, mais ils sont de nature aléatoire. Ils ne te disent
comment pour le faire.
pas
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Comment gravir la montagne ? Nous dire de "Just Do It" pourrait
être bien intentionné, mais tombe désastreusement à court d'un
description significative de la façon de gravir la foutue montagne.
Dans le même ordre d'idées, se faire dire de simplement "gérer vos profits" et "réduire
vos pertes » est désastreusement loin de fournir un
guide utile pour atteindre ces nobles objectifs commerciaux.
Quand j'ai commencé à trader, j'avais les bonnes références. Sur papier
J'étais académiquement destiné à bien faire. Émotionnellement, cependant,
J'étais comme tout le monde. Je ne gagnais pas d'argent. je devrais
dire que je ne gagnais pas beaucoup d'argent. J'ai perdu plus sur le mal
jours que j'ai fait les bons jours. Certes, j'avais plus de bien
jours que les mauvais jours, mais les mauvais jours me retarderaient
de manière significative, au point où je pourrais aussi bien aller chercher un
emploi. Cela aurait mieux payé que mon trading.
Je n'ai pas remis en question ce que j'ai apporté au jeu au­delà du graphique
préparation. Je me suis présenté. J'ai échangé. J'ai étudié les cartes. Ce
était­ce. Je pensais que c'était tout ce qu'il y avait à faire. Si ça n'allait pas
eh bien, alors j'ai dû en faire plus.
Cependant, je n'ai jamais regardé à l'intérieur. Puis quelque chose
arrivé. J'ai lu la recherche (décrite plus tôt dans le
book) sur les 25 000 traders exécutant 43 millions de trades,
je
suis juste comme eux
et je me suis dit, . Ils ont tous
croyaient qu'ils seraient rentables. Pratiquement aucun d'entre eux
étaient.
Cela m'a incité à commencer à penser au trading de manière holistique. je
était obsédé par les techniques. j'avais la conviction que
est mieux en matière d'analyse technique. Pourtant, je n'étais pas
voir les résultats que je voulais.
plus
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Cela m'a fait réfléchir à ce que jepensée
croyais.
Plus important encore, j'ai commencé à me demander si ce que je considérais
comme mes convictions m'aidait réellement à devenir un meilleur trader.
Jusqu'à présent, ils ne l'avaient pas fait.
Vos croyances créent votre monde. La façon dont vous voyez le monde est le
résultat de ce en quoi vous croyez. Certaines croyances sont faciles à identifier.
Je crois que nous devons prendre soin de l'environnement, alors je m'assure
de recycler. C'est un exemple de croyance. C'était un exemple simple.
Comment vos croyances façonnent­elles vos performances de trading ? Êtes­
vous même conscient de vos convictions commerciales ?
Votre performance commerciale est fonction de votre système de croyances,
et ce n'est qu'en disséquant vos performances commerciales que vous pourrez
découvrir quel est votre système de croyances. Il existe un moyen simple de
découvrir vos convictions commerciales. Même si je dis que c'est facile, c'est
aussi un travail difficile.
Un de mes amis voulait améliorer son surf, alors il a engagé un ami pour le
filmer pendant quelques heures lors d'une session de surf. Il s'est regardé
surfer et il a pu identifier ses problèmes.
Il avait besoin de renforcer ses muscles abdominaux et il avait besoin de faire
confiance à sa sélection de vagues plutôt que d'être à moitié engagé, comme
il l'était souvent sur de nombreuses vagues.
De la même manière, j'ai décidé que je devais revivre mes métiers pour
vraiment comprendre quel était mon problème. J'ai donc téléchargé mes
résultats de trading dans une feuille de calcul Excel et je me suis mis au travail.
J'ai méticuleusement parcouru les métiers. Je divise mes métiers en plusieurs
catégories différentes, beaucoup d'entre elles apparaissant dans plus d'une
catégorie.
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Il y avait des métiers que j'ai occupés pendant des jours. Il y avait des métiers que j'ai
tenus pendant quelques secondes. Il y avait des transactions que j'exécutais le matin.
Il y avait des métiers que j'exécutais l'après­midi et le soir.
Je vous recommande de lire mon évaluation de mon propre trading, et de le
répéter sur votre propre trading. C'est une étape essentielle pour comprendre
qui vous êtes et comment vous interagissez avec les marchés. Une fois que
vous aurez fait cela, vous créerez ce que j'appelle le
Livre de Vérités .
Surtout, soyez honnête avec vous­même, comme je l'étais. Si vous n'êtes pas
honnête avec vous­même, vous ne serez pas récompensé par la constance
dans le trading. Le courage d'être honnête avec vous­même est sa propre
récompense.
Voici:
1. J'ai eu des périodes où mon taux de réussite dépassait 85 %.
2. Mon trade rentable moyen était inférieur à mon trade perdant moyen.
3. J'étais un trader gagnant, mais mes grosses pertes nuisaient sérieusement
à mon P&L global.
4. J'ai bien échangé dans la première moitié de la journée.
5. J'ai bien échangé au cours des trois à quatre premiers jours de la
semaine.
6. J'ai souvent donné une grande partie de mes bénéfices de la séance du
matin lorsque j'ai échangé l'après­midi.
7. J'ai souvent donné une grande partie de mon bénéfice hebdomadaire sur
Les vendredis.
8. Je ferais très bien les jours liés à la plage.
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9. Je manquais presque toujours les jours de tendance et je les
combattais souvent.
1
0. Mes plus grosses pertes sont venues de la lutte contre les mouvements de tendance.
La répartition de ma performance a été incroyablement cathartique.
J'ai pris beaucoup de plaisir à revoir mes propres erreurs, car j'avais
l'impression d'évoluer de manière significative vers une meilleure version
de moi­même.
J'ai pris une décision très longue pour mettre tous mes métiers sur les
graphiques pertinents. J'ai créé un PowerPoint contenant chaque métier
pour me donner une image visuelle de mes performances. C'est le
Livre de Vérités .
Je soutiendrai que ce processus s'est démarqué comme l'exercice
pratique le plus bénéfique pour améliorer mes performances. J'étais, et
je suis, quotidiennement confronté à tous mes défauts, et j'ai une
représentation visuelle de ces défauts. Il semble que le fait de représenter
une perte dans une représentation visuelle soit un outil de changement
beaucoup plus puissant que le simple fait d'écrire "Ne négociez pas sans
stop­loss" sur un Post­It et de le coller sur votre écran.
J'utilise le fichier PowerPoint pour m'échauffer chaque matin avant le
début des échanges. Je me souviens des choses pour lesquelles je suis
bon et des choses qui ont tendance à être ma chute. C'est devenu une
partie intégrante de mon processus, pour m'assurer que j'agis dans mon
propre intérêt.
Lorsque j'ai commencé le processus de rappel visuel de mes anciens
métiers, de mes anciennes blessures, de mes anciens succès, j'ai
ressenti une poussée stimulante pour reproduire ce dans quoi j'étais bon et éviter
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ce que j'étais mauvais. J'ai tout de suite commencé à trader différemment. je
j'ai immédiatement vu des améliorations mesurables dans mon trading.
Les résultats ont été immédiats, même s'il a fallu m'habituer au
nouvelle façon de penser. J'ai gagné plus d'argent.
Je suis devenu beaucoup plus confiant envers les marchés. j'ai cru que je
aurait la possibilité de gagner de l'argent tous les jours. Comme
Aussi étrange que cela puisse paraître, j'ai commencé à moins trader et j'ai commencé à
gagner plus d'argent. Bien sûr, je n'étais pas parfait dès le premier jour. Je suis
pas parfait aujourd'hui non plus. En fait, une de mes convictions est
insister sur la perfection dans le commerce .
Une vérité que j'ai rencontrée était . Là
ne le faites pas
moins est plus
était une relation claire entre l'heure de la journée et mon
rentabilité. J'étais loin d'être aussi rentable dans le
l'après­midi comme je l'étais le matin. Est­ce que je ferais plus
de l'argent si je n'échangeais que le matin ? Les statistiques ont dit oui. Mon
le coeur a dit non. Je voulais faire du commerce, et je sentais (ou plutôt mon
croyance dictée), je devais négocier l'après­midi. Sinon comment
puis­je me qualifier de trader si je ne faisais du trading qu'à temps partiel ? C'était
un processus d'essais et d'erreurs.
Ce fut le bénéfice immédiat de la
Livre de
Vérités , mais
Je ne me suis pas arrêté là. J'ai commencé à remettre sérieusement en question mon
motivation pour le commerce. Je soutiens que dans une entreprise comme
trading, où 90% ne parviennent pas à faire un retour positif sur leur
compte de trading, le seul moyen de vous séparer du
masses est de reconnaître que votre esprit est soit votre meilleur
ami ou votre pire ennemi.
Si vous ne préparez pas votre esprit avant le match et que vous
rencontrez l'adversité pendant le jeu, votre esprit sera le plus
vont probablement à l'encontre de votre objectif principal. Votre prime
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pas de l'argent. Votre premier objectif est de suivre la stratégie
l'objectif est de gagner
que vous avez développée. Plus important encore, votre objectif principal est de
suivre ce que vous avez conçu pour vous­même. Si vousprocessus
suivez le processus, le
résultat prendra soin de lui­même.
Je ne me fixe pas d'objectifs. Je me concentre uniquement sur mon processus.
Je suis un trader orienté processus. Je ne pense pas qu'être ouvertement axé
sur les objectifs vous aidera à atteindre vos objectifs. Bien sûr, le but est de gagner.
Mais un esprit soumis à l'adversité est un esprit stressé. Un esprit stressé a
besoin de structure et de processus. Sinon, il succombera à des sentiments de
peur, de vengeance et de désespoir, et les décisions qu'il prendra proviendront
de ces sentiments.
Qui veut prendre des décisions concernant le bien­être de sa santé financière en
fonction de la peur ou du stress ?
L'esprit a besoin d'être guidé. J'ai lu l'histoire d'un entraîneur de football américain
qui, pendant la pause de la mi­temps, a donné des conférences spécialisées
destinées à réveiller l'imagination des joueurs de son équipe. Une fois, son
équipe avait pris une raclée dans la première moitié du match. Pendant la pause
dans les vestiaires, l'entraîneur a mis en ligne une vidéo spéciale qu'il avait
préparée. Il a montré certains des plus grands retours de l'histoire du football.
Le but de la vidéo était de donner aux joueurs un moyen de sortir de leur état de
stress. Cela leur a donné une imagerie mentale de ce qui était possible. Couplé
avec le bon type de motivation, encourageant les joueurs à se concentrer sur le
processus, à rester présents dans l'instant, à attendre la bonne opportunité et à
faire confiance au processus, leur esprit était passé du stress à la préparation.
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Je tiens à vous rappeler que la première partie de ma vie de trading s'est
déroulée sur une salle des marchés, à observer les traders ­ des milliers d'entre
eux ­ vaquer à leurs occupations quotidiennes. Je suis catégorique dans mon
affirmation que ceux qui étaient en retard à la mi­temps n'avaient aucun outil mental
pour s'aider eux­mêmes, et par conséquent avaient tendance à creuser le trou dans lequel ils se
trouvaient de plus en plus profondément, au fur et à mesure que la journée avançait.
QUITTER L'ANCIEN SOI
Rappelez­vous comment Maximus frotte rituellement la saleté sur ses mains
avant le combat dans le film ? Comment, à travers
Gladiateur
ce symbole de préparation
mentale, abandonnait­il son ancien moi ? Eh bien, moi aussi, je dois laisser
mon ancien moi derrière moi. Moi aussi, je dois devenir quelqu'un d'autre pour
la journée. Charlie Di Francesca, le légendaire négociant en obligations dans
les stands de Chicago, a déclaré qu'un bon trading va à l'encontre de l'instinct
humain normal.
Pour réussir, il faut s'habituer à être mal à l'aise.
Le trading est une bataille de soi. Chaque matin, je dois changer de peau et
LivreIlde
Vérités
devenir quelqu'un d'autre. C'est la clé de ma transformation.
suscite
le désir
de faire mieux que l'ancien schéma de comportement. Je suis certain que si je
n'avais pas pris les mesures nécessaires pour me concentrer sur mon jeu
mental et me confronter quotidiennement à mon ancien comportement, je ne
serais pas là où je suis aujourd'hui.
Je soutiens que c'est le cas sur la base de mes observations de journaux. L'un
des catalyseurs de ma transformation commerciale est venu du rangement de
mes anciennes armoires de bureau. J'ai trouvé de vieux journaux de commerce
dans lesquels j'avais minutieusement décrit mon
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jour de bourse. En lisant les journaux, qui s'étendaient sur une décennie,
j'ai vu à quel point j'étais désespéré de faire fonctionner le trading pour
moi.
J'ai vu comment jour après jour je me suis promis de ne pas ajouter de
transactions perdantes ­ comment je me suis promis de ne pas bien
trader du lundi au jeudi et de tout perdre le vendredi ­ comment je me
suis promis de m'en tenir à une seule configuration, et ainsi de suite .
En lisant page après page des épreuves et des tribulations (mais surtout
des épreuves), j'ai réalisé que le Tom dont je lisais les mots souffrait
vraiment, mais il ne se transformait pas. Il répétait les mêmes erreurs
jour après jour. Il aurait pu être de plus en plus compétent techniquement,
car ses études l'ont amené de plus en plus profondément dans le
territoire expert de l'analyse technique, mais il a continué à faire les
mêmes erreurs lorsque son esprit est devenu stressé.
Comme je l'ai déjà dit, ce n'était pas une épiphanie. Mon changement
est venu lentement. C'était une prise de conscience progressive que
toutes mes études de cartes ne m'ont pas fait avancer de manière
significative vers les objectifs que je voulais accomplir. Au contraire, ils
m'ont simplement détourné du vrai problème, qui était mon comportement
lorsque les choses ne se déroulaient pas comme prévu. Au lieu de me
concentrer sur le processus et d'avoir des outils pour me permettre
d'opérer sans stress, j'ai succombé à des échanges insensés, dans
l'intention de regagner le terrain perdu. Mon esprit voulait désespérément
se débarrasser de la douleur d'avoir perdu de l'argent, et sa solution était
de chasser imprudemment chaque mouvement du marché. Et tout ce
que j'ai fait, c'est creuser le trou de plus en plus profondément.
Le
Livre de Vérités vous donnera du temps libre et face à face avec
vos propres lacunes. Cela m'a fait réaliser ce que mon
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les défauts étaient. J'ai aussi commencé à tracer mes bons métiers. Je sentais qu'il
était nécessaire non seulement de me rappeler le comportement que je voulais éviter.
Je devrais aussi me rappeler le comportement vers lequel je voulais tendre.
Les graphiques que j'utilise pour préparer chaque journée de trading, pour me
réchauffer, sont mes anciens métiers tracés sur un graphique. De cette façon, je
peux revivre émotionnellement les métiers et renforcer le comportement qui est bon
pour moi et me rappeler quels sont mes points faibles
sont.
UN EXEMPLE
Le vendredi 4 mars 2022 a été une journée de négociation extrêmement volatile.
Un collègue m'a fait remarquer que le Brent Oil montait en flèche. J'ai regardé le
graphique, illustré à la figure 25, et j'ai pensé: "Wow, c'est vraiment le cas."
Figure 25
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J'ai acheté le premier retracement sur ce graphique de dix minutes.
avec
Maintenant, il n'y a rien de mal avec cette entrée. je fais du commerce
s'orienter, mais en repensant au commerce, je reconnais qu'à ce moment
précis, je ne négociais pas d'un point de vue émotionnellement stable.
J'étais impatient de monter à bord d'un mouvement, basé uniquement
sur l'opinion d'un autre commerçant.
Du coup, je l'ai acheté sans trop y penser. Et je n'avais pas de stop loss
en tête. Je viens de mettre un stop loss arbitraire, par sécurité.
Voir Figure 26.
Figure 26
C'est le pouvoir du Livre des Vérités. Je veux me rappeler des choses
comme ça. Je veux me rappeler, le matin, avant le début de la
négociation, que Tom Hougaard négocie mieux lorsqu'il est calme et
n'est pas pris dans un tourbillon émotionnel d'excitation et un cerveau
inondé d'adrénaline et de dopamine.
J'ai regardé mon moniteur de trading et j'ai vu que ma position me faisait
perdre de l'argent. Je me suis rappelé que, bien que j'ai été pris dans
les émotions d'un autre commerçant (un que je respecte), je suis
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pas lui. Je suis moi. J'ai fermé le commerce, puis j'ai attendu. J'avais fait un
échange impulsif ­ un échange émotionnel sans véritable plan ni véritable
configuration. Je n'étais pas tellement ennuyé par le commerce perdant autant
que j'étais ennuyé d'être soudainement impulsif et d'agir sans vraiment
réfléchir. J'aurais pu passer 30 secondes à y réfléchir et le résultat aurait été
très différent.
Je me suis calmé, j'ai soigneusement analysé le graphique et j'ai décidé d'un
meilleur point d'entrée. J'ai utilisé mes outils qui fonctionnent pour processus
–
moi. Et puis ce modèle de la figure 27 est apparu. Il était tard dans la journée
et j'étais prêt pour une soirée reposante après une longue semaine de trading.
J'ai acheté Brent, et je l'ai gardé.
Figure 27
La configuration est simplement un Retracement Harmonique. Le premier
retracement et le deuxième retracement sont identiques. Il donne des entrées
d'une netteté remarquable, où il est facile de contrôler votre risque.
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Je veux me rappeler les choses que je fais bien. Je veux me rappeler des
choses auxquelles je peux être sujette quand je ne suis pas calme. Je veux le
faire avant l'ouverture. J'accepte que je ne serai jamais parfait. Je vais parfois
encore faire des transactions stupides sur le pétrole Brent un vendredi après­
midi parce qu'un de mes amis me parle de son succès ; mais j'aime à penser
que, comme un missile, je vais m'auto­coordonner au fur et à mesure que de
nouvelles données deviennent apparentes, et j'aime à penser que ma
préparation mentale rend mes erreurs de courte durée.
CONFIANCE
Mon examen de mes métiers a révélé que je n'avais pas confiance en moi ou
dans les marchés. Un trading rentable nécessite de la confiance. Si vous ne
croyez pas que cela puisse arriver, vous ne devriez même pas commencer. Si
vous ne faites pas confiance, vous ne gagnerez pas d'argent. Par conséquent,
avant de recommencer à trader, vous devez travailler sur vos croyances sur
vous­même et sur les marchés.
Selon moi, la confiance se divise en deux catégories.
FAITES­VOUS CONFIANCE
Vous devez avoir confiance que vous disposez déjà de tous les outils dont
vous avez besoin pour vivre du trading. Oui, vous devez acquérir un certain
niveau de compétence dans le domaine de l'analyse technique (ou tout autre
avantage que vous utilisez pour prendre des décisions commerciales).
Je continue d'étudier l'analyse technique, et je le fais pour améliorer ma
compréhension de la nature en constante évolution de la
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marchés que je négocie, mais ce n'est pas l'analyse technique qui me
rapportera de l'argent. C'est croire que j'ai déjà toutes les compétences dont
j'ai besoin pour gagner de l'argent de manière constante.
La raison pour laquelle je n'ai pas eu plus de succès dans mes premiers
échanges n'était pas parce que je n'en savais pas assez sur l'analyse
technique. C'est parce que je pensais que la seule chose dont j'avais besoin
était une analyse technique. Cependant, c'était et c'est tout simplement faux.
Je n'avais pas concentré mon temps et mon attention sur des questions en
dehors de l'analyse technique. Je ne me concentrais pas sur les bonnes choses.
Mon savoir­faire technique n'était pas accompagné d'une maturité émotionnelle,
car je n'avais pas passé de temps à travailler sur cet aspect de mon jeu.
Vous devez avoir confiance que vous avez déjà tout ce dont vous avez besoin.
Sinon, vous ne comblerez pas le fossé entre ce que vous savez que vous
pouvez réaliser et ce que vous réalisez. Vous devez croire. La croyance vient
du faire. J'aborderai cela dans un instant.
MARCHÉS DE CONFIANCE
La deuxième considération de confiance est la confiance dans les marchés.
Quand je vais au travail le matin, ce serait formidable si la configuration parfaite
se manifestait sous mes yeux dès la cloche d'ouverture. Cependant, c'est
rarement le cas.
J'utilise un graphique de cinq minutes et un graphique de dix minutes comme
période de négociation principale. Une session de trading typique dure plus de
dix heures pour moi. Cela signifie que je serai confronté à un total de 120
bougies/barres d'une durée de cinq minutes.
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À la suite de mon examen de mes performances commerciales, je suis venu à
une réalisation. Je ne croyais pas que le marché me donnerait les opportunités
dont j'avais besoin pour gagner de l'argent. C'était une croyance débilitante.
J'ai entrepris de prouver que j'avais tort dans cette croyance en examinant dix
ans de données intra­journalières à partir de la poignée de produits que j'ai
échangés le plus fréquemment. Maintenant, je n'étudiais pas seulement pour
identifier des modèles. J'ai étudié pour prouver que les configurations d'analyse
technique qui me servaient bien se répéteraient tous les jours.
Je suis arrivé à un nouvel ensemble de croyances. J'en suis venu à croire que
je pouvais faire confiance au marché pour me donner l'opportunité de gagner de
l'argent tous les jours. J'en suis venu à faire confiance au fait qu'au moins deux
ou trois de ces bougies de cinq minutes produiraient une excellente entrée
commerciale.
J'en suis venu à croire que le marché me donnerait un point d'entrée parfait,
comme un double sommet dans une tendance baissière plus longue ou un
signal de continuation. En conclusion, j'ai façonné une nouvelle croyance autour
des preuves que j'ai mises à nu au cours de mes recherches. J'en suis venu à
accepter que je peux gagner ma vie grâce au trading, en attendant ces
configurations idéales.
Mais ces configurations idéales ne se matérialisent pas nécessairement quand
je le souhaite, dans le laps de temps dont je dispose pour trader. J'ai besoin
d'autre chose au­delà de la confiance.
La confiance est un élément essentiel du voyage pour faire des marchés votre
terrain de jeu, mais ce n'est pas le seul élément. J'avais besoin de travailler sur
une autre partie de mon comportement. Je me fatiguais souvent avant la séance
de trading de l'après­midi. Je me fatiguais souvent comme
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la semaine a avancé. Cela a conduit à de mauvaises décisions, qui peuvent
être directement attribuées à l'ennui et à l'impatience.
PATIENCE
J'ai réalisé que ma patience était ma faiblesse. Cependant, il existe plus
d'un type de patience. Par exemple, une mère qui apprend à lire à son jeune
enfant peut éprouver un sentiment d'impatience, mais la mère se rappellera
que tous les enfants finiront par apprendre à lire.
L'impatience qu'un parent peut éprouver est atténuée par l'horizon temporel
perçu pour atteindre l'objectif final. Nous savons que nos enfants apprendront
les compétences de base en lecture, tant que nous persévérons. Nous
devons simplement maintenir notre patience pendant que nos tout­petits
avancent progressivement vers la compétence souhaitée.
Vous ne pouvez pas prétendre que la patience est une qualité directement
transférable de la parentalité au commerce. En tant que parent, vous pouvez
vous dire que vous travaillerez patiemment pour que votre enfant puisse lire.
Cependant, vous ne pouvez pas dire que vous attendrez patiemment que le
marché atteigne le point d'entrée souhaité, car cela pourrait
pas frappez votre point d'entrée désiré.
En conséquence, vous vivrez des émotions qu'un parent ne connaît pas.
Vous aurez peur que le marché bouge sans vous. Vous aurez peur que le
marché ne vous donne pas l'occasion de monter à bord. Sans le bon type
de conditionnement, vous agirez sur ces impulsions de peur.
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Si je n'avais pas examiné toutes les données que j'avais, je n'aurais pas
été tellement assuré dans ma décision d'attendre la bonne configuration. je
accepter mon processus est minutieux, mais avec cette préparation
vient une récompense financière importante.
Sans aucun doute, l'un des plus grands défauts que j'ai vu des commerçants
exposition au cours de ma décennie sur un parquet de Londres était le
idée qu'il est de rejoindre
retard aussi
laentendance. C'était une commune
occurrence pendant les jours de tendance pour voir les clients en permanence
essayez de trouver le bas de la journée.
Ces jours­là, nos clients ont le plus perdu. Si le marché était
se rallier, soit ils ne feraient rien, soit ils essaieraient de
trouver un endroit pour vendre à découvert. Si le marché baissait, ils
ne ferait rien; mais plus probablement ils essaieraient de trouver le
bas du jour et acheter.
Considérant que l'action était si courante dans un si grand
groupe d'individus, j'en conclus qu'il existe un lien inhérent
défaut commercial dans notre façon de penser qui nous donne envie d'aller
à contre­courant. J'ai déjà mentionné cela
mentalité de supermarché
, qui nous oblige à chercher
valeur .
Une autre raison pour laquelle ce comportement est courant est que
de l'utilisation prolifique d'indicateurs graphiques qui affichent ce qui est
techniquement connus sous le nom de niveaux de prix de surachat et de survente.
L'utilisation d'indicateurs de surachat et de survente a un effet terrible
historique sur les marchés en vogue.
À mon avis, la patience est une compétence qui peut rendre le
différence entre être un échec lamentable ou un sorcier. je
utilisé le mot parce que je crois que la patience peut
ensemble de compétences
être développé.
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J'ai développé ma patience dans le trading en utilisant deux méthodes. Les deux sont
de nature pratique, mais ils sont très différents dans leur application. L'un est un
exercice proactif. L'un est un exercice de réflexion.
ÉLARGIR MON DOMAINE DE
INFORMATION
L'exercice proactif a évolué autour du concept d'élargissement du champ de l'information.
J'imprime les graphiques de mes marchés préférés tous les soirs, alors que la séance
de trading est encore fraîche dans mon esprit. Par exemple, j'imprimerai le graphique
de l'indice DAX et le graphique de l'indice FTSE sur une feuille de cinq minutes
graphique et un graphique de dix minutes.
La raison pour laquelle j'imprime deux délais est à cause de la perspective. J'ai
découvert que mon utilisation du graphique de cinq minutes incitait à l'overtrading. En
considérant le tableau de dix minutes, je me force à ralentir ma prise de décision. Cet
acte de ralentissement de ma perspective temporelle renforce également ma patience.
Je vois des choses sur un graphique de dix minutes qui me donnent une plus grande
clarté que si je les avais vues sur un graphique de cinq minutes seulement.
La patience, cependant, n'est pas une qualité facile à trouver. Je suis un homme dans
la cinquantaine. Au cours de ma vie, le monde a flatté les impatients. Quand j'étais
enfant, si ma famille manquait de lait un dimanche après­midi, je devais attendre
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jusqu'à lundi matin avant de pouvoir acheter une autre bouteille. Tout était
fermé un dimanche.
Pardonnez­moi si j'ai l'air d'une relique. Je ne le suis vraiment pas. J'aime
les avancées technologiques. Tant de choses merveilleuses découlent de
notre avancement dans la vie, mais le revers de la médaille est que nous,
en tant qu'espèce, sommes également devenus impatients.
Il est important de s'en souvenir lorsque vous vous lancez dans un voyage
commercial. Il n'y a pas longtemps, j'ai entendu parler d'un monsieur appelé
Navinder Sarao, un commerçant qui est devenu synonyme du tristement
célèbre crash flash de 2010. Dans le livre de Liam Vaughan,Crash instantané,
il devient évident que certaines des principales compétences que Navinder
possédait étaient la concentration et la patience. Selon le livre, Navinder
Sarao se cachait des autres commerçants avec lesquels il travaillait, afin
de ne pas être dérangé. Il avait besoin de calme autour de lui pour faire
preuve de concentration et de patience.
L'exercice consistant à imprimer chaque jour des graphiques spécifiques
m'inspire la foi que chaque jour, le marché me donnera l'occasion de faire
de bonnes transactions. L'exercice est également pour moi l'occasion de
découvrir de nouveaux comportements sur le marché et d'entraîner
continuellement mon esprit et mes yeux à repérer les modèles. Il se trouve
que je crois que vous ne voyez que des choses pour lesquelles vous avez
entraîné vos yeux.
IMAGERIE ET RESPIRATION
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Le deuxième exercice est difficile au début. Certains appellent cet exercice la
méditation. Certains l'appellent l'imagerie visuelle. Je n'ai pas de nom pour ça,
mais je sais ce que je veux accomplir. Je veux calmer mon esprit. En fonction de
mon humeur, j'utiliserai l'un des outils suivants pour garder mon esprit entraîné à
la tâche d'être un day trader à fort enjeu.
Je suis assis tranquillement dans une position confortable et j'observe ma
respiration. J'inspire pendant sept secondes et j'expire pendant 11 secondes. Je
répète. Je ferai autant ou aussi peu que j'en ai besoin pour sentir le calme
m'envahir. Parfois, cela prend cinq minutes.
Parfois, cela prend 15 minutes.
Le but de l'exercice est simplement de calmer mon esprit.
Grâce à l'utilisation d'exercices de respiration, j'ai pu augmenter considérablement
ma capacité d'attention. J'ai hésité au début. J'ai même hésité à écrire à ce sujet.
Il a ce goût d'une mode new­age. La réalité est que calmer votre esprit par la
respiration est largement utilisé par les athlètes de haut niveau. J'ai beaucoup lu
sur le sujet de la méditation chez les pilotes de Formule 1. Ce fut à la fois une
surprise et un soulagement que des sportifs ultra­compétitifs, des gens que
j'admire et dont je suis inspiré, se tournent vers l'intérieur pour améliorer leur
avantage.
Je dois être franc avec toi. Je n'ai aucune formation formelle en méditation ou en
imagerie. Je fais simplement confiance et me laisse guider par ce qui me passe
par la tête. Mon imagerie mentale est conçue pour me placer dans des situations
physiquement dangereuses.
Je peux être face à face avec un alligator. Je peux escalader une paroi rocheuse
escarpée. Je peux surfer sur une houle monstrueuse. L'exercice est simple. Je
veux élever mon pouls grâce à l'imagerie. Alors je
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Je veux me concentrer consciemment sur ma respiration et accepter simplement
la situation pour ce qu'elle est. L'objectif est de confronter les
images et restez calme.
Une fois que je suis calme, je me vois négocier le plus gros absolu
taille de mise Je suis autorisé par mon courtier. Je vois le marché bouger
contre moi, et je visualise mon P&L aller profondément dans le négatif.
Je sens mon pouls s'élever et je me concentre sur le calmer. je
répétez ce processus encore et encore.
Je me vois surfer sur une tendance de plus en plus haute. Je vois mon P&L
grossir de plus en plus. J'attends que mon esprit me dise
le et retournez la bande switchstop
pour en tirer profit. Alors je . je calme
mon esprit vers le bas, et je me vois en train de regarder mon P&L
sans passion. Je calme mon souffle jusqu'à ce que je sois capable de simplement
observer mon profit croître de plus en plus au fur et à mesure que j'évolue avec le
marché, de plus en plus haut. Le but est simplement d'être un
être,
observateur impassible du marché. Le but est d'agir
sans peur, sans espoir, sans autre chose qu'un
évaluation objective de l'action des prix.
DEMANDER DE L'AIDE
Je crois que les croyances façonnent nos vies. je ne crois pas tous mes
croyances sont bénéfiques pour la vie que je veux vivre. je les accepte
sont là, et au fur et à mesure que ma connaissance de moi évolue, je leur adresse
au mieux de mes capacités. Je suis venu avec cette idée de retour à l'avant de la
façon d'aborder mes croyances.
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Il évolue autour du vieux dicton, "Je le croirai quand je verrai
il." Que diriez­vous de le tourner sur sa tête pour dire: "Je le verrai
croire
quand j'y crois » ? Cela fait valoir que vous devez avant
vous
voir . Beaucoup de nos croyances font partie de notre
pouvez construire depuis nos années de formation. Ils ne vont pas
partir sans combattre. Bien sûr, vous pouvez décider de ne pas
les combattre, mais de les accepter.
.
Demanderavec
J'appelle ce processus je m'assois
Aider
un morceau
vierge de
papier, et je pose une question. Ça pourrait être "Pourquoi ai­je peur
pour rejoindre une tendance baissière après qu'elle ait déjà commencé ? » j'écris
tout ce qui apparaît dans mon esprit. je suis assis avec mes yeux
fermé et j'observe mes pensées. Je ne me censure pas. je
il suffit de s'asseoir et de demander et d'écouter et d'écrire.
Je peux écrire pendant 10 à 20 minutes. Ce qui apparaît souvent sur papier
sont des pensées tout droit sorties du service psychiatrique. ça me fait peur à
fois à quel point les réponses peuvent être brutales et honnêtes
être. Il peut être assez horrifiant de lire les choses que
l'esprit subconscient évoque. Je ne juge pas. J'accepte.
Quand je travaille avec mes croyances, je combats ces croyances
ne fonctionnera pas. Je pense que donner de l'énergie négative à une croyance
seulement l'amener à se battre pour sa vie. La seule chose qui fonctionne est
acceptation complète. J'accepte ce qui est là. Je comprends bien.
Cela me permet de le retirer. Je le diffuse. Si je l'aborde d'un
perspective de "Je déteste cette croyance", il appliquera et
s'enraciner.
Disons que j'ai une croyance sur le trading qui suggère que je dois
gagner mon argent rapidement. Je dois d'abord me déplacer
chose du matin. Si je veux diffuser cette croyance, parce que
J'ai des preuves solides suggérant qu'il est destructeur pour mon
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compte de trading, je vais demander de l'aide. J'accepterai la croyance.
Je diffuserai son énergie négative et je la remplacerai par de l'énergie
positive. Je renforcerai une nouvelle croyance telle que "J'attendrai la
fin de la première barre de dix minutes avant de prendre la décision
de trader".
Malheureusement, les croyances n'ont pas le pouvoir de se démanteler.
Toutes les croyances demandent à être exprimées. Le désir et la
volonté de poser des questions depuis un espace sincère, avec un
état d'esprit sincère, vous donneront des réponses.
Lorsque j'utilise le processus Demander de l'aide, je sais qu'il est
complet lorsque je peux résumer ma question en une courte réponse
d'une phrase. Alors je sais que j'ai condensé l'exercice dans son
plus petit dénominateur commun, et j'ai diffusé toute croyance que
j'avais qui ne me servait pas. L'ancien souvenir sera toujours là, mais
le contexte est passé du négatif au positif.
Il est important pour moi de vous rappeler que l'argent est un sous­
produit de l'état d'esprit commercial idéal. Vous créez un processus
qui garantira un état d'esprit optimal pour votre vie de trading. L'essence
d'un bon trading réside carrément dans la façon dont nous pensons et
percevons les informations sur les marchés. Cela a tout à voir avec la
façon dont nous pensons et dont nous vivons nos vies.
Aujourd'hui, j'ai parlé à un de mes amis. Nous n'avions pas parlé
depuis un moment. Je le considère comme un ami très proche, et ce
fut une joie de se reconnecter. Pendant qu'il parlait, j'écoutais
attentivement. Vous avez deux oreilles et une bouche. Utilisez­les
dans cette proportion. Il parlait avec animation de son trading et de
son bon déroulement. Entre le flot de phrases, j'ai repris un
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phrase qui en dit long: "Je travaille toujours à augmenter ma taille de
trading."
J'ai longuement réfléchi à cette phrase, sachant que j'allais écrire ce
dernier chapitre aujourd'hui. Mon ami m'a parlé pour la première fois
de l'augmentation de sa taille commerciale en 2015. Aujourd'hui, nous
sommes en 2022. Il a passé sept ans à parler d'augmenter sa taille
commerciale. Qu'est­ce que cela vous dit sur son désir d'augmenter sa
taille commerciale ? Pensez­vous qu'il pourrait y avoir un décalage
entre ce qu'il dit vouloir et ce qu'il fait réellement pour obtenir ce qu'il
veut ?
Je le dis souvent à mes enfants. Faites ce que vous avez à faire, afin
que vous puissiez faire ce que vous voulez faire. Je leur dis de décider
ce qu'ils veulent, mais d'abord d'y réfléchir longuement et sérieusement.
Si vous dites que vous voulez quelque chose, et que vous ne faites
rien à ce sujet, alors vous pouvez être sacrément certain qu'il y a un
désalignement entre votre conscient et votre subconscient. Lorsque je
suis confronté à une situation comme celle­là, j'utilise l'exercice
Demander de l'aide et j'obtiens toujours une réponse brutalement
honnête. La réponse la plus courante que j'obtiens est : "En fait, vous
dites que vous le voulez, mais vous ne le voulez pas !"
L'idée de décider ce que vous voulez peut défaire toute une vie
d'énergie négative entourant vos croyances et votre système de
croyances. Le pouvoir de prendre une décision supprimera toute
énergie négative entourant un système de croyance. J'en suis venu à
accepter que beaucoup de gens ne veulent pas faire cela. Nous
tombons amoureux de notre drame. Nous nous accrochons à notre
drame parce qu'il nous valide et nous donne de l'attention.
Quand je suis mal à l'aise, en colère, frustré, je pose des questions et
je recule. Je travaille mon chemin vers la source
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du problème. La colère est souvent un mécanisme d'autodéfense. Si je suis
en colère, j'ai besoin de savoir quelle est la croyance sous­jacente de la
colère. Alors je demande.
On me dit souvent que je suis très discipliné. Ce n'est pas vrai. Le mot
lui­même est un oxymore. La discipline implique l'usage de la force et
de la volonté. Mon action découle d'un amour de ce que je fais. Je n'ai
pas à faire preuve de volonté pour faire ce que je fais. Ceux qui sont
autodisciplinés ne se considèrent pas comme autodisciplinés.
Ils s'expriment simplement en harmonie avec leurs propres rêves,
objectifs et désirs.
Le et
Secret
Lorsque vous regardez des films spirituels comme
écoutez des
cassettes d'auto­assistance, vous avez l'impression que l'univers est
un menu et que vous pouvez vous servir de tout ce que vous voulez.
Je trouve que c'est l'un des aspects les plus pénibles de l'industrie de
l'entraide, qu'il s'agisse de la programmation neurolinguistique ou de la
loi de l'attraction ou du nom que porte la dernière mode.
Je me suis tenu dans un auditorium et j'ai écouté des conférenciers
motivateurs faire crier leur public quels que soient les griefs qui les
retiennent, puis pousser le public vers leur retraite sur une île privée
pour des sommes incalculables. Je n'y ai jamais cru. Je ne crois pas
que quelqu'un ait jamais réalisé quoi que ce soit de spectaculaire sans
déployer énormément d'efforts. Je sais que j'ai fait des efforts. Je sais
que tout ce que j'entreprends au quotidien est le résultat de courage et
de détermination. Je ne suis pas doué. Je travaille dur. Je ne suis pas
doué. Je suis déterminé. Je ne suis pas chanceux. Je suis persévérant.
VINGT MÉTIERS
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Mon ami le Dr David Paul m'a donné un exercice qui, en son cœur,
est conçu pour renforcer le processus de votre trading.
C'est aussi simple que difficile. Votre travail consiste à exécuter 20 transactions, au fur
et à mesure que les signaux apparaissent.
Un par un, vous prenez chaque signal commercial comme il vient. Le
but de l'exercice n'est pas réellement de gagner de l'argent. Vous
atteindrez probablement le seuil de rentabilité, et c'est très bien. Le
but de l'exercice est de
enfumer
résoudre vos conflits internes et votre
émotions non résolues.
Il a pour base l'idée que si vous pouvez exécuter 20 transactions
sans aucun type de conflit, vous négociez dans un état d'esprit
insouciant et sans peur. Cela signifie que vous négociez dans la
perspective que :
1. Tout peut arriver ­ et vous êtes émotionnellement
détaché du résultat.
2. Chaque instant est unique ­ et vous ne dessinez plus
d'associations entre cet instant et un autre instant. Vous êtes
sans douleur.
3. Il y a une distribution aléatoire des gains et des pertes ­ vous
acceptez le résultat comme s'il s'agissait d'un exercice de pile
ou face.
4. Vous n'avez pas besoin de savoir ce qui va se passer ensuite pour
gagner de l'argent ­ vous faites donc confiance au processus et
vous vous concentrez sur le contrôle de la seule variable que vous
pouvez vraiment contrôler, à savoir combien vous voulez risquer sur
ce commerce.
Le but de l'exercice est d'ajouter de l'énergie à vos croyances.
Jusqu'à ce que vous puissiez le faire sans conflit et sans solution
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pensées et problèmes énergétiques conflictuels, la charge négative
ne se dissipera pas.
Comment savez­vous que vous avez du succès ? Lorsque vous
pouvez échanger sans pensées contradictoires ou concurrentes.
Les résultats ne sont pas importants pendant l'exercice. Ceci est un
exercice de processus. Vous devrez peut­être répéter les 20
transactions encore et encore jusqu'à ce que vous arriviez à un point
où vous constatez que vous lancez des transactions sans crainte,
sans hésitation, sans relier ce moment à un moment passé, et vous
acceptez le résultat sans passion. Quand vous y arrivez, vous êtes
vraiment arrivé !
DISSOCIATION
Un ami a appelé. Elle avait publié un message sur un média social
et son message a été très mal reçu. Elle a enduré un torrent d'abus
pour ce qui était un poste bien intentionné. Elle m'a appelé à l'aide.
J'ai lu son message et la flopée de commentaires abusifs. Pour moi,
cependant, ce n'étaient que des mots. C'étaient des mots sans
énergie.
J'ai lu les messages sans passion, puis je lui ai expliqué quoi faire.
En tant que commerçants, nous devons nous efforcer d'être aussi
impartiaux à propos de notre commerce que je l'étais à propos de
sa publication sur les réseaux sociaux. Plus nous y travaillons, mieux
nous échangerons. Certains vont me contredire. N'oubliez pas que
j'écris ceci du point de vue de ce qui fonctionne pour moi.
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Comment commercez­vous sans passion? Comment tu
dissociez­vous de tout sentiment lorsque vous êtes
commerce? Eh bien, c'est ce dont mes exercices s'occupent. Si tu
veulent pouvoir recevoir des informations du marché,
sans se sentir menacé, cela ne se fera pas tout seul. je
qu'est­ce que vous et
croire travailler sur
comment
toi répondre et
pensez évaluer vos réponses
améliorera votre trading dans
des mesures que vous auriez du mal à apprécier en ce moment.
autoroute
Une fois, j'ai accéléré le faire 186
milles à l'heure.
Oui, c'était imprudent. En le faisant, je ne me demandais pas si
il y avait du lait dans le frigo ou si j'avais pensé à passer la soie dentaire
mes dents ce matin. J'étais dans l'instant. Concentré. Ce
est ce que je veux apporter à mon trading au quotidien.
Chaque instant est unique. Cela ne signifie pas que nous devons
agir comme une tache informe sans aucun souvenir du passé. Là
sera toujours un certain degré de correspondance. Cependant,
juste parce que j'ai été rejeté par une fille la première fois que j'ai invité
elle pour une danse ne signifie pas que je serai rejeté le prochain
temps. Mais mon esprit pourrait le penser, alors j'ai peut­être un
dispute avec ma pensée consciente et mon subconscient
croyances.
Mon esprit rationnel pourrait dire : « La prochaine fille dira oui à un
danse." Mon esprit subconscient, à mon insu, pourrait
dire: "Pas question amigo, abandonne, elle ne dansera jamais avec
toi." Si vous avez un moment de doute avant de vous aventurer
demander à l'heureuse élue, vous savez que vous n'êtes pas aligné. Quand je
en faire l'expérience dans mon trading, je demanderai de l'aide, ou j'utiliserai
images pour résoudre tout ce qui se passe dans ma tête.
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BOUCLE D'ESPRIT
Ma formation implique d'accepter la douleur et de l'intégrer à mon
existence par l'habitude et la répétition, de sorte que mon degré de
tolérance à la douleur soit élargi. Je dois aussi former mon esprit sur
les attentes et comment gérer les attentes non réalisées.
Cela nécessite un effort tenace, à travers la journalisation, l'imagerie
mentale et la demande d'aide. Vous pouvez à juste titre demander:
"Est­ce que ça marche?" Je pense que oui. Il a révolutionné mon
trading. Au moment où je tape ces mots, en mars 2022, je n'ai pas eu
de journée perdante depuis septembre 2021. Cela fait près de sept
mois sans une seule journée perdante.
Je ne pense pas que cela devrait être célébré. Je n'écris pas ceci
pour me montrer sous quelque forme que ce soit. L'intention est de
vous inciter à prendre le côté mental du trading presque aussi au
sérieux que le côté technique. Si je devais décrire les croyances qui
sont à la base de mon trading, elles ressembleraient à un
organigramme, un organigramme où l'ensemble de l'écosystème de
l'état d'esprit forme une boucle.
Ma confiance (dans les marchés et en moi­même) soutient ma
patience. Ma patience (qu'un montage se concrétise) nourrit ma
confiance. Ma confiance (que je vais gagner) dicte mon dialogue
intérieur. Mon dialogue intérieur (ce que je me dis pendant que je
négocie) soutient mon état d'esprit axé sur les processus. Le processus
me permet de rester concentré en ce moment. J'appuie cette boucle
avec mes exercices mentaux. Ils alimentent, nourrissent et
entretiennent la boucle.
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Je suis un trader orienté processus. Je ne crois pas au but
paramètre. Il n'y a pas de post­it sur mon moniteur rappelant
moi combien je veux faire aujourd'hui ou ce mois ou cette année. je
n'ont pas d'objectifs monétaires ou d'objectifs de pip/point. je vais prendre quoi
le marché me donnera. Je négociejamais
avec des cibles.
En étant totalement concentré sur le processus au lieu d'être
axé sur les résultats, je m'assure de rester . Quand
cadeau
tu es présent, tu ne relies pas les moments passés avec ça
instant ou instants futurs. Vous êtes ici, en ce moment.
Être présent est ce que certains appelleraient la pleine conscience. je l'appelle
se concentrer. J'appelle ça concentration. je l'appelle je savoir quoi
Je veux .
vouloir gagner. C'est ma motivation première pour le commerce ­ pour
gagner. Je veux gagner, mais ça ne me dérange pas de perdre.
Cependant, je sais que si j'oublie de gagner et que je
concentrez­vous sur le processus, je vais gagner. C'est une idiosyncrasie
énigme que pendant longtemps je ne pouvais tout simplement pas croire et
Céder à. Comment puis­je gagner si je ne suis pas du tout concentré sur le but
fois?
Il m'a fallu près d'une décennie pour comprendre cela. Ne vous
tout
processus est
concentrez pas sur le but. Bien sûr, sachez ce que
objectif est, mais concentrez­vous sur le processus. Faites confiance au processus. j'ai construit
ma vie commerciale autour de cette boucle mentale. Comment fonctionne la boucle
regarder?
J'ai confiance. La recherche renforce la confiance. La confiance soutient
la patience. La patience est sous­tendue par le mental
exercices, et cela nourrit ma confiance. Mon interne
le dialogue est guidé par un état d'esprit axé sur les processus, alimenté par
ma confiance. Je me concentre sur ce que je peux contrôler ­ mon état d'esprit,
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mon approche du risque – et je laisse le marché faire ce qu'il veut. Quoi qu'il
fasse, cela n'alimente pas le côté craintif de mon esprit. Cela a été entraîné
loin. Je n'ai pas peur du marché. La seule chose dont j'ai peur, c'est de faire
quelque chose de stupide sur le marché. Comme je me fais confiance, cela
n'arrive pas.
Je suis convaincu que j'ai les compétences nécessaires pour gagner de
l'argent et je suis convaincu que le marché me donnera des opportunités de
gagner de l'argent. Cette confiance a été nourrie et renforcée par mon étude
approfondie des graphiques du marché pour la période que je souhaite négocier.
La confiance est encore renforcée par un dévouement continu à mes
compétences professionnelles.
Ma patience découle de ma confiance dans le marché et en moi­même. J'ai
construit un lien émotionnel entre la confiance et la patience. J'espère que
les configurations viendront, si je suis patient. Si je suis patient, je gagnerai.
Gagner signifie plus que toute autre chose pour moi. Si je ne suis pas
patient, je ne gagnerai pas. Je ferai n'importe quoi pour gagner. Par
conséquent, la confiance l'emporte sur toute impatience émotionnelle qui
peut surgir dans mon esprit, car j'ai confiance que si je manque ce signal, il
y en aura un autre à venir.
Ma confiance vient du travail continu sur mon jeu. Je n'apprends pas
l'analyse technique une seule fois. J'apprends tout le temps. Certains
marchés bougent. Certains marchés sont morts. Certains marchés
nécessitent des arrêts plus importants. Certains vous obligent à échanger
avec des ordres car ils se déplacent si rapidement. Les marchés changent
sans cesse, et je change avec eux.
Mon dialogue intérieur découle de la confiance et de la patience et de la
confiance. Bien sûr, a de mauvais jours de
Sincèrement
négociation. Je ne le laisse pas
me déranger. Je suis ancré là­dedans
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moment. Je me concentre sur le processus. C'est tout ce que je peux faire. Je ne peux
pas dicter au marché ce qu'il doit faire. Je dois être comme l'eau, et je dois couler avec
le marché.
couler
Je. ne combats pas le marché. Je coule avec le marché. "Juste couler", je
me dis.
C'est ce qui se cache derrière le processus. Je ne m'attends jamais à être à l'aise
lorsque je négocie. Si je suis à l'aise, je sais que je ne repousse pas les limites de ce
dont je suis capable. Je sais que pour tirer le meilleur parti de moi­même, je dois être
un peu mal à l'aise. Je vais vous donner un exemple.
J'ai vendu à découvert l'indice Dow sur ma chaîne Telegram (horodaté pour l'authenticité
et la vérification). J'ai marqué mon point d'entrée sur la figure 28. Au départ, le marché
évolue contre moi. Ensuite, il tourne et les tendances baissent. Au fur et à mesure qu'il
tend à baisser, je suis conscient de mon esprit en disant: «Profitez».
Cette voix était beaucoup plus forte. Maintenant, je suis tellement concentré sur le
processus que la voix ne se fait plus entendre. Je me concentre sur le processus, pas
sur le résultat.
Figure 28
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Cependant, à un moment donné, j'ai 200 points de profit et le marché
se situe à un ancien creux. Je dois accepter qu'il existe une possibilité
réelle que le marché rebondisse à partir de là et qu'une grande partie de
Ce Je l'accepte et
mon bénéfice de 200 points disparaisse. est mal à l'aise.
décide de laisser la position rouler.
Savez­vous pourquoi je l'ai laissé rouler ? Parce que je me connais
assez bien pour accepter que si je prenais des bénéfices et que le
marché continuait ensuite à baisser, je me sentirais très mal. La douleur
de voir un marché vous rapporter encore plus de profit lorsque vous
n'êtes pas à bord est bien plus grande que la douleur de voir une partie
de votre profit papier disparaître ­ pour moi du moins !
Cette fois ça a marché. Demain, cela pourrait ne pas fonctionner. Je
dois avoir confiance que le processus me soutiendra à long terme et
être moins préoccupé par le résultat d'un seul événement.
N'oubliez pas qu'il y a un caractère aléatoire complet dans le résultat
d'un événement, mais sur des centaines d'observations, il n'y a pas de
caractère aléatoire.
Une vie de trading n'est pas définie par ce que nous faisons de temps
en temps, mais par ce que nous faisons encore et encore. Vous ne
pourrez jamais trader sans perdre de trades. Le seul but de donner à ce
Meilleur Le perdant gagne,
livre le titre qu'il a, est d'illustrer ce point dès le
début. Celui qui est le plus apte à perdre gagnera le jeu du trading.
L'enquête auprès de 25 000 traders exécutant 43 millions de transactions
FX sur une période de 15 mois illustre parfaitement ce point.
Dans l'ensemble, ils ont eu plus de transactions gagnantes que de transactions perdantes.
Sur ces 43 millions de transactions, jusqu'à 61 % d'entre elles ont été
gagnantes, selon la paire de devises qu'elles ont échangée.
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Qu'est­ce que cela vous dit?
Il vous indique que ces 25 000 commerçants ont une bonne
compréhension des marchés et où placer leurs transactions. Cela vous
dit que s'ils étaient capables d'opérer avec un rapport risque/
récompense de 1:1, ils gagneraient 61 sur 100 et perdraient 39 sur
100. C'est une formule gagnante. Cela crée un flux commercial positif
net de 22. C'est un modèle d'affaires qui a une base intégrale.
Le problème est que l'enquête montre que lorsqu'ils gagnent, ils
gagnent en moyenne 43 pips. Lorsqu'ils perdent, ils perdent en
moyenne 83 pips. En d'autres termes, ils perdent deux fois plus
(presque) sur leur trade perdant qu'ils ne gagnent sur leurs trades
gagnants.
Disons que 100 transactions sont exécutées.
61 gagnants à 43 pips = 2 623 pips
39 perdants à 83 pips = 3 237 pips
Qu'est­ce que cela vous dit?
Cela vous indique qu'ils sont bons pour choisir les gagnants, mais
lorsqu'ils sont confrontés à une transaction perdante, ils n'ont pas la
discipline mentale pour réduire la perte.
Que signifie
ce
te dire?
Cela vous indique qu'ils doivent travailler leur jeu mental afin d'être
mieux équipés pour gérer les pertes. Leurs esprits sont très
probablement câblés pour associer la douleur à une perte.
L'esprit a pour mandat de vous protéger contre
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douleur – douleur physique et mentale, douleur perçue et
vraie douleur.
DERNIER MOTS
Votre chemin pour devenir un trader rentable ne réside pas dans une meilleure
comprendre les marchés, mais en mieux comprendre
Ton esprit. Votre esprit et la façon dont vous le gérez dicteront la
niveau de réussite que vous avez en tant que commerçant.
Je vais sortir sur une branche et vous dire quelque chose à propos de
toi
. Les personnes lisant ce livre auraient pu tomber dans l'un des
deux catégories, mais j'en doute. Je doute que les nouveaux commerçants, qui
n'ont jamais échangé auparavant, graviteront un jour vers un livre
comme le mien.
Ils sont plus susceptibles d'acheter des livres qui ont des titres comme
ou Commerce Ton
pour
Financier
Maîtriser le commerce
Chemin
Indépendance
. Ce genre de livre fera 300 pages de
analyse technique et ne contiennent probablement pas un seul
mention de la perte de métiers. Il contiendra page après page de
exemples de graphiques parfaits.
Ce livre, je suppose, sera lu par les gens qui
déjà acheté le genre de livre mentionné ci­dessus, mais
sont venus à la réalisation que l'écart entre où
ils sont maintenant et où ils savent qu'ils peuvent être
ponté par un meilleur état d'esprit.
L'avantage que j'ai à écrire ce livre, c'est que je ne
dois établir mes titres de compétences. J'ai un public de quatre ans
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historique, horodaté et facilement accessible à tous. Je publie
quotidiennement mes opérations de courtage au format Excel sur mon
site Web et sur ma chaîne Telegram. Il y a beaucoup de mauvaises
transactions dans ce palmarès, je vous assure, mais d'une manière ou
d'une autre, je réussis quand même à gagner de l'argent dans l'ensemble,
et de manière assez significative.
Par conséquent, l'accent doit maintenant être mis sur les mesures réelles
que j'ai prises ­ et que je prends encore ­ pour m'assurer de rester au sommet
de mon art. C'est là que vous vous dirigez maintenant.
Je veux terminer le livre sur une note qui est importante pour moi.
J'ai décrit un processus qui fonctionne pour moi. Il est basé sur
mes croyances particulières. Ces croyances sont le résultat de
mes circonstances de vie particulières.
Je crois que les croyances sont définies par nos propres désirs et
besoins. En raison de mon désir d'être un trader rentable et de
mon besoin de créer une stabilité financière dans ma vie, j'ai
acquis des convictions qui correspondent à cet objectif.
Cela dit, j'accepte que ma voie ne soit pas la seule. Je ne décris pas le
chemin. Je le
décris la manière. Tout ce
mon
que vous décidez est bon pour vous
est bon pour vous. Faites­lui confiance.
Je souffre périodiquement de diarrhée verbale sur l'aspect mental
du trading. Je poste mes réflexions sur www.BestLoserWins.com
ainsi que sur mon site www.TraderTom.com
Bon voyage.
Avec amour.
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Tom Hougaard
OceanofPDF.com
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A PROPOS DE L'AUTEUR
tom hougaard a étudié l'économie et la finance à deux
universités au Royaume­Uni, puis a travaillé pour JPMorgan Chase avant
de passer les dix années suivantes dans la City de Londres en tant que
stratège en chef du marché pour un courtier CFD. Il a donné des milliers
d'interviews à la télévision et à la radio sur l'état du marché et a formé
des dizaines de milliers de clients aux stratégies de trading. Depuis 2009,
il négocie pour lui­même.
Tom a auto­publié plusieurs ouvrages sur la psychologie du trading,
l'action des prix et la connaissance des produits.
Vous pouvez suivre les échanges de Tom via Telegram et YouTube. Vous
pouvez consulter ses résultats commerciaux sur www.tradertom.com
OceanofPDF.com