iLovePDF
1
ONDAS DE ELLIOTT
Na década de 30 Ralph Nelson Elliott começou a analisar os preços das
ações, especialmente o Índice Dow Jones, publicando uma série de artigos na
Financial World Magazine. Nesses artigos ele apresentou pela primeira vez a
teoria que o mercado move-se em ritmos. Como consequência de seus
trabalhos temos:
ƒ A utilização das proporções de Fibonacci no trade
ƒ O trade através de “Pivots”, como uma forma simplificada da aplicação da teoria
ƒ O uso da própria teoria, com toda a sua complexidade
iLovePDF
2
SÉRIE DE FIBONACCI - PROPRIEDADES
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 ...
Um elemento qualquer da série é gerado somando-se os dois
elementos anteriores.
Exemplo: 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 3+5=8, 5+8=13
Tem a propriedade de manter constante a razão entre dois elementos
sucessivos da série: 21/34 = 34/55 = 55/89 = 0,61803
O que ocorre também entre elementos alternados: 13/34 = 21/55 = 34/89 =
0,38197
iLovePDF
3
SÉRIE DE FIBONACCI - PROPORÇÕES
•
A razão de qualquer dois números
consecutivos será muito próxima a 1.618.
O seu inverso será sempre 0.618
•
A sequência de proporções derivadas da
série de Fibonacci é:
•
0,236 ; 0,382 ; 0,618 ; 1 ; 1,618 ; 2,618 ;
4,236
iLovePDF
4
PROPORÇÕES DE MAIOR OCORRÊNCIA
•
Além das proporções derivadas da série de Fibonacci, as
seguintes proporções também, pela frequência com que
aparecem nos movimentos de mercado, merecem ser
destacadas:
•
0,50 ; 0,786 (raiz quadrada de 0,618) ; 2
•
A sequência de proporções completa é:
•
0,236 ; 0,382 ; 0,50 ; 0,618 ; 0,786 ; 1 ; 1,618 ; 2 ; 2,618 ;
4,236
iLovePDF
5
USO DAS PROPORÇÕES NO TRADE
•
Nas correções de uma onda, tende-se à encontrar suporte ou
resistência nos preços derivados da aplicação das proporções de
fibonacci.
P2
23% de P
P=P2-P1
38% de P
50% de P
62% de P
78% de P
P1
Podemos esperar que as
correções da alta de P1 à P2,
venham a encontrar suportes
nas diversas proporções
mostradas.
iLovePDF
6
USO DAS PROPORÇÕES NO TRADE
PETR4
iLovePDF
7
USO DAS PROPORÇÕES NO TRADE
PETR4
iLovePDF
8
USO DAS PROPORÇÕES NO TRADE
PETR4
iLovePDF
9
USO DAS PROPORÇÕES NO TRADE
PETR4
iLovePDF
10
USO DAS PROPORÇÕES NO TRADE
PETR4 - 60 MINUTOS
iLovePDF
11
PIVOT
A partir das ondas descritas por Elliot e das relações de Fibonacci
convencionou-se utilizar no mercado o chamado PIVOT.
PIVOT DE ALTA: Quando dentro de
uma tendência de baixa ou
acumulação é formado um fundo mais
alto que o anterior.
PIVOT DE BAIXA: Quando dentro de
uma tendência de alta ou
acumulação é formado um topo mais
baixo que o anterior.
O PIVOT tem como base a relações esperadas na teoria de Elliott
entre duas ondas subsequentes.
iLovePDF
12
PIVOT
2
•
•
•
Ponto 1 – Fundo
Ponto 2 – Topo
Ponto 3 – Fundo mais alto que o anterior
3
1
A partir desses três pontos no momento em que o preço
ultrapassar o Ponto 2 e, conseqüentemente, atingir um topo
mais alto que o anterior, o Pivot de Alta estará confirmado.
Com o Pivot de Alta formado podemos utilizar as extensões
de Fibonacci para projetar os objetivos do movimento
(swing).
iLovePDF
13
PIVOT DE ALTA
•
•
•
•
•
•
•
C
Ponto 2 - Ponto 1 = T (amplitude da onda)
T X 0.618 = A
TX1=B
T X 1.618 = C
TX2=D
T X 2.618 = E
T X 4.236 = F
•
•
•
•
•
•
Objetivo 1 = Ponto 2 + A
Objetivo 2 = Ponto 2 + B
Objetivo 3 = Ponto 2 + C
Objetivo 4 = Ponto 2 + D
Objetivo 5 = Ponto 2 + E
Objetivo 6 = Ponto 2 + F
B
A
2
3
1
iLovePDF
14
PIVOT DE ALTA
PETR4
iLovePDF
15
PIVOT DE ALTA
PETR4
iLovePDF
16
PIVOT DE BAIXA
1
3
•
•
•
Ponto 1 – Topo
Ponto 2 – Fundo
Ponto 3 - Topo mais baixo que o anterior
2
A partir desses três pontos, no momento em que o preço
ultrapassar o Ponto 2 e, conseqüentemente, atingir um fundo
mais baixo que o anterior o Pivot de Baixa estará confirmado.
Com o Pivot de Baixa formado podemos utilizar as extensões de
Fibonacci para projetar os objetivos do movimento (Swing).
iLovePDF
17
PIVOT DE BAIXA
•
•
•
•
•
•
•
Ponto 1 - Ponto 2 = T (Amplitude da Onda)
T X 0.618 = A
TX1=B
T X 1.618 = C
TX2=D
T X 2.618 = E
T X 4.236 = F
1
3
A
2
B
C
•
•
•
•
•
•
Objetivo 1 = Ponto 2 - A
Objetivo 2 = Ponto 2 - B
Objetivo 3 = Ponto 2 - C
Objetivo 4 = Ponto 3 - D
Objetivo 5 = Ponto 4 - E
Objetivo 6 = Ponto 5 - F
D
E
iLovePDF
18
COMO USAR TUDO
Examinemos a recente baixa da Bovespa:
iLovePDF
19
COMO USAR TUDO
Bovespa não respeita o primeiro suporte em 23%. Qual é nossa expectativa?
iLovePDF
20
COMO USAR TUDO
Que encontre suporte no nível seguinte de 38% e retorne para testar o nível de 23%.
iLovePDF
21
COMO USAR TUDO
Que por sua vez, no movimento de alta rumo ao suporte quebrado em 23%, venha a
encontrar resistência nas novas proporções de fibonacci:.
iLovePDF
22
COMO USAR TUDO
Se voltar a cair terá montado um pivot entre os preços 1 (42061), 2 (34911) e 3
(38733), tendo um objetivo inicial em 31583, mas com um forte suporte em 32800.
iLovePDF
23
COMO USAR TUDO
Se voltar a cair terá montado um pivot entre os preços 1 (42061), 2 (34911) e 3 (38733),
tendo um objetivo inicial em 31583, mas com um forte suporte em 32800.
Repare onde chega:
iLovePDF
24
COMO USAR TUDO
Como o índice voltou a reagir, podemos calcular as novas resistências nas proporções
de Fibonacci da queda toda:
iLovePDF
25
COMO USAR TUDO
Como o índice voltou a reagir, podemos calcular as novas resistências nas proporções
de Fibonacci da queda toda:
iLovePDF
26
COMO USAR TUDO
Estabelecendo novos suportes para possíveis realizações:
iLovePDF
27
COMO USAR TUDO
Estabelecendo novos suportes para possíveis realizações, que são obedecidos:
iLovePDF
28
COMO USAR TUDO
Estabelecendo novos suportes para possíveis realizações, que são obedecidos:
iLovePDF
29
COMO USAR TUDO
Estabelecendo novos suportes para possíveis realizações, que são obedecidos:
iLovePDF
30
ONDAS DE ELLIOTT: O QUE É UMA ONDA
ƒ
Uma mesma onda pode ser examinada em diferentes períodos de tempo,
desdobrando-se em ondas menores, como mostra o movimento a seguir no
diário, em 30 minutos e em 5 minutos.
Em 30 minutos
No diário
Em 5 minutos
iLovePDF
31
OE - TIPOS DE ONDAS
– Em função da forma existem dois tipos de ondas: Impulsivas e Corretivas
ƒ
Impulsivas: Após o seu término ocorre uma correção dos preços
no sentido contrário. Uma vez terminada a correção o movimento
maior dos preços é retomado no sentido da onda inicial. Esta onda
também é denominada de “cinco”.
ƒ
Corretivas: Após o seu término o movimento maior dos preços é
retomado no sentido contrário. Esta onda também é denominada de
“três”.
– Então: distinguindo antecipadamente a onda pela sua forma saberemos que
estratégia montar...
iLovePDF
32
OE - TIPOS DE ONDAS
ƒ
Ondas Impulsivas
ƒ
Ocorrem em um padrão de 5 ondas
5
2
4
1
2
iLovePDF
33
OE - TIPOS DE ONDAS
ƒ
Ondas Corretivas
ƒ
Ocorrem em um padrão de 3 ondas.
b
Onda corretiva formada
por três ondas menores
a, b e c
a
c
iLovePDF
34
OE - AS 3 REGRAS
ƒ Em uma onda impulsiva a onda 2 nunca pode ultrapassar o ponto inicial da
onda 1.
ƒ Em uma onda impulsiva o término da onda 4 não pode cruzar com o término
da onda 1.
ƒ Em uma onda impulsiva a onda 3 nunca é a menor das três de impulso (1, 3,
5), nem em valor, nem em ganho.
iLovePDF
35
O MAIS IMPORTANTE
OE - ANALISANDO UMA ONDA - O “RIGHT LOOK”
meio livre
ƒ
A onda impulsiva tende a ter
acumulações nos extremos com um
meio livre. A onda do meio nunca é a
menor
ƒ
A onda corretiva tende a ter
acumulação no meio
iLovePDF
36
COMO USAR TUDO
Tendo o movimento de queda ficado com todas as características de um movimento
corretivo:
Não existe um meio livre. Não há como contar um cinco. O movimento é corretivo.
Será uma questão de tempo retornar ao topo. Tenho de operar comprando as
quedas quando estas se esgotam.