Created by legendary trader Welles Wilder in 1978, the
Average Directional Movement Index (ADX) is
a technical analysis tool used by traders to establish
trend strength as well as trend direction. It is common
investing wisdom that detecting and trading in the
direction of a strong trend is a profitable strategy with
minimal risk exposure. This is why ADX is one of the
most popular indicators among traders of all levels.
Functionally, the ADX is an excellent indicator for
identifying the prevailing conditions in the market.
Traders can easily determine whether a market is
ranging or trending, and then apply the
appropriate technical trading strategy. ADX belongs to
the broader group of trend-following indicators.
Other technical analysis indicators similar to ADX
include the Parabolic SAR, Envelopes and Moving
Averages.
Reading the ADX Indicator
As mentioned above, the ADX line is primarily a momentum indicator.
Based on this, a rising ADX implies a strengthening trend, whereas a falling
ADX implies a weakening trend. Welles provided the ADX trend strength
scale as below:
ADX Value
0-25
25-50
50-75
75-100
Trend Strength
Non-trending market or range-bound market
Strong trend
Very strong trend
Extremely strong trend (rarely happens and can be considered unsusta
Trend direction is determined by watching the +DI and -DI lines. An uptrend
is in place when the +DI is above the -DI; whereas a downtrend is in place
when -DI is above the +DI. When +DI and -DI crosses, it indicates that a
trend reversal is occurring. The trend is turning bullish if +DI is crossing
above -DI; similarly, the trend is turning bearish if -DI is crossing above
+DI. It will be a case of a particularly strong trend if a cross occurs when
the ADX line is also going up.
Trading ADX Signals
The ADX delivers several price signals that can be traded in the market
and learning how to trade these signals, could enhance your trading
accuracy. These signals include:

Crossovers
The main aim of using the ADX is to only focus on trading qualified
opportunities in trending markets. This is why it is important to watch out for
crossovers of the +DI and –DI lines. When the +DI crosses above the –DI
line, it implies that the rate of positive price change in the market is greater
than the negative price change. If this happens when the ADX is above 25, it
is a solid signal to place buy orders. Similarly, when the -DI crosses above the
+DI line, it implies that the rate of negative price change in the market is
greater than the positive price change. If this happens when the ADX is below
25, it is a solid signal to place sell orders. Crossovers are as much a trigger of
trade entry as they are for trade management and exits. For instance, if you
are in a long position and the –DI line crosses above +DI, you can seek to
protect your capital by locking in partial profits using trailing stops or by exiting
your trade position entirely.

Finding Ranges
The ADX is a trusted range finder in the markets. When the ADX reading falls
below 25 and stays there for an extended period, it means that the market is
trendless or basically ranging. Ranging markets are characterised by the price
bouncing off recognisable support and resistance areas. In such markets, buy
orders are placed off support areas, while sell orders are placed off resistance
areas.

Breakouts
A ranging market is bound to break out eventually. Breakouts frequently
happen in the markets, and they can offer a big opportunity for traders.
Although breakouts can easily be spotted, it can be very difficult to determine
whether a breakout is valid or not. There are far too many fake breakouts that
can literally leave traders trapped in a bad trade position. The ADX helps to
validate breakouts. That is, when the price breaks out with an ADX reading of
above 25, it implies that momentum in the new direction can be sustained. But
a breakout with an ADX reading of below 25 is potentially unsustainable.
Combining ADX with Other Indicators
ADX has some weaknesses that make it unsuitable to be used as a
standalone indicator. To start with, it is based on moving averages, which
means that it is largely a lagging indicator that reacts slower to price
changes in the market. ADX is also practically inefficient when trading less
volatile or ranging markets. Furthermore, ADX crossovers can happen
frequently and deliver choppy signals to traders. The idea is to combine the
ADX with a complementary indicator that will provide a comprehensive
analysis of an asset’s price. It is important to ensure that you do not
combine the wrong indicators, which can lead to indicator redundancy and
overemphasising information.
Indicator redundancy is when multiple indicators are used to measure
similar price elements – for instance, using the ADX to gauge trend
momentum and using Stochastics for the same purpose. A wrong
combination can also lead to laying more emphasis on a single price
element while overlooking other crucial cues. In the above case, a trader
could land up focusing on trend momentum while overlooking other
important elements such as volatility.
Here are some of the best indicator combinations with ADX that will deliver
higher probability trading signals:
1. ADX and RSI
ADX indicator values of below 25 show that the underlying market is not
trending. This is basically a market that requires range-bound plays. As an
oscillator, RSI delivers overbought and oversold trading signals. An RSI
reading of above 70 implies overbought conditions, whereas a reading of
below 30 implies oversold conditions. A buy order in a ranging market will be
when the price is drifting lower, with an ADX reading of below 25, and when
the RSI is showing oversold conditions. Similarly, a sell order can be placed
when the price is edging higher, with an ADX reading of below 25 and when
the RSI is showing overbought conditions.
2. ADX and Parabolic SAR
Parabolic SAR is a leading trend following indicator, and when combined with
ADX, it could help traders to capture maximum returns in a trending market.
ADX crossovers can take time to form in the market, and traders can enter a
trending market early with Parabolic SAR when 3 consecutive parabolas are
printed in the direction of the trend. Similarly, an early exit signal can be
identified by Parabolic SAR when the parabolas flip onto the opposite side of
the trend. This can be used instead of waiting for the +DI and -DI crossovers.
3. ADX and MACD
The Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is used to
determine trend direction, its strength as well as a possible reversal. When
the MACD and ADX are combined, the former is best utilised to detect
reversals, with the latter qualifying them. A signal to buy will be triggered
when the MACD rises above the zero, line with the ADX rising above 20 and
the +DI line crossing above –DI line. Similarly, a signal to sell will be triggered
when the MACD falls below the zero line, with the ADX rising above 20 and
the -DI line crossing above the +DI line.

Main ADX Indicator Trading Strategies FAQ

What is the ADX Indicator?
The Average Directional Index, or ADX, is a trend indicator that is
used to quantify the strength of a trend. It is plotted as a single line
with a value between 0 and 100. Unlike other trend indicators the
ADX is non-directional, meaning it simply register the strength of the
trend, not whether it is an up-trend or a down-trend. In order to
indicate whether prices are moving higher or lower the ADX Indicator
is plotted with the +DMI and –DMI lines from which the ADX is
derived.

What is the best ADX Indicator trading strategy?
A simple and effective strategy that is used by many traders is a
crossover strategy that uses the ADX in combination with the +DMI
and –DMI lines. In this trading strategy an order is placed whenever
the +DMI and –DMI lines cross, as long as the ADX is also above 25,
indicating a strong trend. When the +DMI line crosses higher it is a
buy signal and when the –DMI crosses higher it is a sell signal.

What other indicator works best with the ADX Indicator?
The ADX Indicator actually works best when combined with other
technical indicators. One of the best combinations is with the Relative
Strength Index, or RSI. Because the ADX measures the intensity of
the trend the RSI can help with entries and exits by giving a time
based component to the trend. In this case traders should wait for
confirmation of a downtrend by an RSI reading of less than 30, or
confirmation of an uptrend by an RSI reading above 70 before
placing an order.
1978 년 전설적인 트레이더 웰스 와일더가 만든 평균 방향성 이동 지수(ADX)는
트레이더가 추세 강도와 추세 방향을 설정하는 데 사용하는 기술적 분석
도구입니다. 강한 추세의 방향을 감지하고 거래하는 것이 위험 노출을
최소화하면서 수익성 있는 전략이라는 것은 일반적인 투자 상식입니다. 이것이
바로 ADX 가 모든 수준의 트레이더에게 가장 인기 있는 지표 중 하나인
이유입니다. 기능적으로 ADX 는 시장의 지배적 인 조건을 식별하는 데 탁월한
지표입니다. 트레이더는 시장이 박스권인지 추세인지 쉽게 판단한 다음 적절한
기술적 매매 전략을 적용할 수 있습니다. ADX 는 광범위한 추세 추종 지표
그룹에 속합니다. ADX 와 유사한 다른 기술적 분석 지표로는 포물선형 SAR,
엔벨로프 및 이동평균 등이 있습니다.
ADX 인디케이터 읽기
위에서 언급했듯이 ADX 라인은 주로 모멘텀 지표입니다. 이를 바탕으로 ADX 가
상승하면 추세 강세를 의미하고, 하락하면 추세 약세를 의미합니다. 웰스는
아래와 같이 ADX 추세 강도 척도를 제공했습니다:
ADX 값 추세 강도
0-25 비추세 시장 또는 박스권 시장
25-50 강한 추세
50-75 매우 강한 추세
75-100 매우 강한 추세(거의 발생하지 않으며 지속 불가능한 것으로 간주될 수
있음)
추세 방향은 +DI 와 -DI 선을 보고 결정합니다. +DI 가 -DI 보다 높으면 상승
추세, 반대로 -DI 가 +DI 보다 높으면 하락 추세입니다. DI 와 -DI 가 교차하면
추세 반전이 일어나고 있음을 나타냅니다. +DI 가 -DI 를 넘으면 추세는 상승으로
전환되고 있는 것이고, 반대로 -DI 가 +DI 를 넘으면 추세는 하락으로 전환되고
있는 것입니다. ADX 라인도 상승할 때 교차가 발생하면 특히 강한 추세의
경우입니다.
ADX 신호 거래
ADX 는 시장에서 거래할 수 있는 여러 가격 신호를 제공하며, 이러한 신호를
거래하는 방법을 배우면 거래 정확도를 높일 수 있습니다. 이러한 신호에는
다음이 포함됩니다:
- 크로스오버
ADX 사용의 주요 목적은 추세 시장에서 적격 기회만 거래하는 데 집중하는
것입니다. 그렇기 때문에 +DI 와 -DI 선의 크로스오버를 주의해야 합니다. +DI 가
-DI 선 위로 교차하면 시장의 플러스 가격 변동률이 마이너스 가격 변동률보다
크다는 것을 의미합니다. ADX 가 25 이상일 때 이런 일이 발생하면 매수 주문을
하라는 확실한 신호입니다. 마찬가지로 -DI 가 +DI 선 위로 교차하면 시장의
마이너스 가격 변동률이 플러스 가격 변동률보다 크다는 것을 의미합니다.
ADX 가 25 미만일 때 이런 일이 발생하면 매도 주문을 하라는 확실한
신호입니다. 크로스오버는 트레이딩 진입뿐만 아니라 트레이딩 관리 및 청산을
위한 트리거이기도 합니다. 예를 들어, 매수 포지션에서 -DI 선이 +DI 위로
교차하면 추적손절로 일부 수익을 확보하거나 거래 포지션을 완전히 청산하여
원금을 보호할 수 있습니다.
- 추세, 비추세(박스권) 찾기
ADX 는 시장에서 신뢰할 수 있는 범위 찾기입니다. ADX 수치가 25 이하로
떨어지고 장기간 유지되면 시장이 추세가 없거나 기본적으로 박스권임을
의미합니다. 박스권 장세는 인식 가능한 지지선과 저항선에서 가격이 반등하는
것이 특징입니다. 이러한 시장에서 매수 주문은 지지 영역에서, 매도 주문은 저항
영역에서 체결합니다.
- 브레이크 아웃
박스권 장세는 언젠가는 돌파할 수밖에 없습니다. 브레이크 아웃은 시장에서
자주 발생하며 트레이더에게 큰 기회를 제공할 수 있습니다. 브레이크 아웃은
쉽게 발견할 수 있지만 브레이크 아웃이 유효한지 여부를 판단하는 것은 매우
어려울 수 있습니다. 가짜 브레이크아웃이 너무 많아 말 그대로 트레이더가 나쁜
거래 포지션에 갇힐 수 있습니다. ADX 는 브레이크아웃을 검증하는 데 도움이
됩니다. 즉, ADX 수치가 25 이상으로 가격이 돌파하면 새로운 방향의 모멘텀이
지속될 수 있음을 의미합니다. 그러나 ADX 수치가 25 미만인 돌파는 잠재적으로
지속 불가능할 수 있습니다.
ADX 와 다른 지표의 결합
ADX 에는 독립형 지표로 사용하기에 부적합한 몇 가지 약점이 있습니다. 우선
이동 평균을 기반으로 하므로 시장의 가격 변동에 느리게 반응하는 후행 지표에
가깝습니다. 또한 ADX 는 변동성이 적거나 등락폭이 큰 시장을 거래할 때
실질적으로 비효율적입니다. 또한 ADX 크로스오버는 자주 발생하여
트레이더에게 고르지 못한 신호를 전달할 수 있습니다. ADX 를 자산 가격에 대한
종합적인 분석을 제공하는 보완 지표와 결합하는 것이 좋습니다. 잘못된 지표를
결합하면 지표 중복과 정보 과대 강조로 이어질 수 있으므로 주의해야 합니다.
지표 중복이란 유사한 가격 요소를 측정하기 위해 여러 지표를 사용하는 것을
말합니다(예: 추세 모멘텀을 측정하기 위해 ADX 를 사용하고 같은 목적으로
스토캐스틱을 사용하는 경우). 또한 잘못된 조합은 다른 중요한 단서를 간과한 채
단일 가격 요소에 더 중점을 두는 결과를 초래할 수 있습니다. 위의 경우
트레이더는 추세 모멘텀에 집중하면서 변동성과 같은 다른 중요한 요소를 간과할
수 있습니다.
다음은 더 높은 확률의 거래 신호를 제공하는 ADX 와 최고의 지표 조합입니다:
1.
ADX 및 RSI
ADX 지표 값이 25 미만이면 기본 시장이 추세가 없음을 나타냅니다. 이는
기본적으로 박스권 플레이가 필요한 시장입니다. 오실레이터로서 RSI 는 과매수
및 과매도 거래 신호를 전달합니다. RSI 가 70 이상이면 과매수 상태, 30 미만이면
과매도 상태를 의미합니다. 박스권 장세에서 매수 주문은 ADX 수치가 25
미만으로 가격이 하락하고 RSI 가 과매도 상태를 보일 때 주문할 수 있습니다.
마찬가지로 매도 주문은 가격이 상승 추세에 있고 ADX 수치가 25 미만이며
RSI 가 과매수 상태를 보일 때 설정할 수 있습니다.
2.
ADX 와 포물선형 SAR
포물선형 SAR 은 선도적인 추세 추종 지표로, ADX 와 함께 사용하면 추세장에서
최대 수익을 얻는 데 도움이 될 수 있습니다. ADX 크로스오버는 시장에서
형성되는 데 시간이 걸릴 수 있으며, 추세 방향으로 연속 포물선 3 개가 표시되면
파라볼 릭 SAR 을 사용하여 추세 시장에 조기에 진입할 수 있습니다. 마찬가지로
포물선이 추세 반대편으로 뒤집힐 때 포물선 SAR 로 조기 출구 신호를 확인할 수
있습니다. 이 방법은 +DI 및 -DI 크로스오버를 기다리는 대신 사용할 수
있습니다.
3.
ADX 및 MACD
이동평균 수렴 발산(MACD) 지표는 추세 방향, 강도 및 반전 가능성을 결정하는
데 사용됩니다. MACD 와 ADX 를 함께 사용하면 전자는 반전을 감지하는 데 가장
잘 활용되며, 후자는 반전의 자격을 부여합니다. MACD 가 0 위로 상승하고
ADX 가 20 이상으로 상승하고 +DI 선이 -DI 선 위로 교차하면 매수 신호가
트리거됩니다. 마찬가지로 MACD 가 0 선 아래로 떨어지고 ADX 가 20 이상
상승하고 -DI 선이 +DI 선 위로 교차하면 매도 신호가 트리거됩니다.
주요 ADX 인디케이터 거래 전략 FAQ
- ADX 지표란 무엇인가요?
평균 방향성 지수(ADX)는 추세의 강도를 정량화하는 데 사용되는 추세 지표입니
다. 0에서 100 사이의 값을 가진 단일 선으로 표시됩니다. 다른 추세 지표와 달리
ADX는 방향성이 없으므로 상승 추세인지 하락 추세인지가 아니라 단순히 추세의
강도를 나타냅니다. 가격이 상승 또는 하락하는지 여부를 나타내기 위해 ADX 지
표는 ADX가 파생된 +DMI 및 -DMI 선으로 표시됩니다.
- 최고의 ADX 인디케이터 거래 전략은 무엇인가요?
많은 트레이더가 사용하는 간단하고 효과적인 전략은 ADX를 +DMI 및 -DMI 라
인과 함께 사용하는 크로스오버 전략입니다. 이 트레이딩 전략에서는 +DMI와 DMI 선이 교차할 때마다 주문이 체결되며, ADX도 25 이상이면 강한 추세를 나타
냅니다.
- ADX 인디케이터와 가장 잘 작동하는 다른 인디케이터는 무엇인가요?
ADX 지표는 실제로 다른 기술 지표와 함께 사용할 때 가장 잘 작동합니다. 가장
좋은 조합 중 하나는 상대 강도 지수(RSI)와의 조합입니다. ADX는 추세의 강도를
측정하기 때문에 RSI는 추세에 시간 기반 요소를 제공하여 진입 및 청산에 도움
이 될 수 있습니다. 이 경우 트레이더는 RSI 수치가 30 미만으로 하락 추세가 확
인되거나 70 이상으로 상승 추세가 확인될 때까지 기다렸다가 주문해야 합니다.