Maîtriser le marché avec
confiance, discipline et
une attitude gagnante
MARK DOUGLAS
Avant-propos de Thorn Hartle
NEW YORK IN STITU TE OF FINANCE
NEW YORK - TORONTO - SYDNEY - TOKYO - SINGAPORE
Données de catalogage dans la publication de la Library
of Congress Douglas, Mark (Mark J.)
Trading in the zone : maîtriser le marché avec confiance, discipline et une
attitude gagnante / par Mark Douglas.
p. cm.
ISBN 0-7352-0144-7 (toile)
1. Les actions.
2. La spéculation.
HG6041 .D59 2001
332.64-dc21 00
045251
I. Titre.
2000 par Prentice Hall
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s'engage pas à fournir des services juridiques, comptables ou autres
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spécialisée sont nécessaires, il convient de faire appel aux services d'un
professionnel compétent.
......Depuis la déclaration de principes adoptée conjointement
par un comité de l'American Bar Association et un comité
d'éditeurs et d'associations.
ISBN0-7352-0144-7
NEW YORK INSTITUTE OF FINANCE
Une impression de Prentice Hall Press
Paramus, NJ 07652
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Prentice Hall Direct, Inc.
DEDICATION
Ce livre est dédié à tous les traders avec lesquels j'ai eu le plaisir de
travailler au cours des 18 dernières années en tant que coach de trading.
Chacun d'entre vous, à sa manière, fait partie de la vision et des conseils
que ce livre fournira à ceux qui choisissent de trader à partir d'un état
d'esprit confiant, discipliné et cohérent.
CONTENU
AVANT-PROPOS
PRÉFACE
ENQUÊTE
D'ATTITUDE
REMERCIEMENTS
CHAPITRE 1 LA VOIE DU SUCCÈS : FONDAMENTAL, TECHNIQUE,
OU L'ANALYSE MENTALE ?
Au début : L'analyse fondamentale Le
passage à l'analyse technique
Le passage à l'analyse mentale
CHAPITRE 2 L'ATTRAIT (ET LES DANGERS) DU TRADING
L'attraction Les
dangers Les
protections
PROBLÈME : La réticence à créer des règles
PROBLÈME : incapacité à prendre des
responsabilités PROBLÈME : dépendance aux
récompenses aléatoires PROBLÈME : contrôle
externe versus interne
CHAPITRE 3 PRENDRE SES RESPONSABILITÉS
Façonner votre environnement mental
Réagir à une perte
Gagnants, perdants, baby-boomers et baby-boomers...
CHAPITRE 4 LA COHÉRENCE : UN ÉTAT D'ESPRIT
Penser au trading en
comprenant vraiment le
risque
Aligner votre environnement mental
CHAPITRE 5 LA DYNAMIQUE DE LA PERCEPTION
Déboguer votre logiciel mental
Perception et apprentissage
Perception et risque
Le pouvoir de l'association
CHAPITRE 6 LA PERSPECTIVE DES MARCHÉS
Le principe d'incertitude
La caractéristique la plus fondamentale des marchés (ils peuvent
s'exprimer d'une combinaison presque infinie de façons).
CHAPITRE 7 L'AVANTAGE DU TRADER : PENSER EN TERMES DE PROBABILITÉS
Paradoxe : résultat aléatoire, résultats constants Trader
dans l'instant présent
Gérer les attentes Éliminer le
risque émotionnel
CHAPITRE 8 : TRAVAILLER AVEC VOS CROYANCES
Définir le problème Définir
les termes
Quels sont les objectifs ?
Quelles sont les compétences ?
Qu'est-ce qu'un état d'esprit
insouciant ? Qu'est-ce que
l'objectivité ?
Que signifie se rendre disponible ? Qu'est-ce que
le "moment présent" ?
Comment les vérités fondamentales sont liées aux
compétences permettant de progresser vers "la zone".
CHAPITRE 9 LA NATURE DES CROYANCES
Les origines d'une croyance
Les croyances et leur impact sur nos
vies Les croyances et la vérité
CHAPITRE 10 L'IMPACT DES CROYANCES SUR LE COMMERCE
Les principales caractéristiques d'une
croyance Auto-évaluation et
commerce
CHAPITRE 11 PENSER COMME UN NÉGOCIANT
L'étape mécanique
Le rôle de l'autodiscipline Créer
une conviction de cohérence
EXERCICE : Apprendre à négocier un avantage
comme dans un casino Une note finale
ENQUÊTE SUR LES ATTITUDES
AVANT-PROPOS
Le grand marché haussier des actions a entraîné une hausse tout aussi
importante du nombre de livres publiés sur la façon de gagner de l'argent en
négociant sur les marchés. Les idées abondent, certaines sont bonnes,
d'autres moins, certaines sont originales, d'autres ne sont que des reprises
d'ouvrages antérieurs. De temps en temps, cependant, un auteur propose
quelque chose qui le distingue vraiment du lot, quelque chose de spécial.
Mark Douglas est l'un de ces auteurs.
Mark Douglas, dans Trading in the Zone, a écrit un livre qui est
l'accumulation d'années de réflexion et de recherche - le travail d'une vie et pour ceux d'entre nous qui considèrent le trading comme une profession,
il a produit un joyau.
Trading in the Zone est un examen approfondi des défis que nous
devons relever lorsque nous nous lançons dans le trading. Pour le novice, le
seul défi semble être de trouver un moyen de gagner de l'argent. Une fois
que le novice apprend que les astuces, les conseils des courtiers et les autres
moyens de justifier l'achat ou la vente ne fonctionnent pas systématiquement,
il découvre qu'il doit soit élaborer une stratégie de négociation fiable, soit en
acheter une. Après cela, le trading devrait être facile, non ? Tout ce que vous
avez à faire est de suivre les règles, et l'argent vous tombera dessus.
À ce stade, si ce n'est avant, les novices découvrent que la négociation
peut se transformer en l'une des expériences les plus frustrantes qu'ils auront
à vivre. Cette expérience conduit à la statistique souvent citée selon laquelle
95 % des traders de contrats à terme perdent tout leur argent au cours de la
première année de négociation. Les négociants en actions obtiennent
généralement les mêmes résultats, c'est pourquoi les experts soulignent
toujours le fait que la plupart des négociants en actions ne parviennent pas à
surpasser un simple scénario d'achat et de conservation.
Alors, pourquoi des personnes, dont la majorité réussit très bien dans
d'autres professions, échouent-elles si lamentablement en tant que traders ?
Les traders qui réussissent sont-ils nés et n'ont-ils pas été créés ? Mark
Douglas répond par la négative. Ce qu'il faut, dit-il, c'est que l'individu
acquière l'état d'esprit du trader.
Cela semble facile, mais le fait est que cet état d'esprit est très
étranger à la façon dont nos expériences de vie nous apprennent à penser le
monde.
Ce taux d'échec de 95 % est logique si l'on considère que la plupart
d'entre nous vivent leur vie en utilisant des compétences acquises au fur et
à mesure de leur croissance. Cependant, lorsqu'il s'agit de trading, il s'avère
que les compétences que nous apprenons pour obtenir de bonnes notes à
l'école, progresser dans notre carrière et créer des relations avec d'autres
personnes, les compétences que l'on nous enseigne et qui devraient nous
accompagner tout au long de notre vie, s'avèrent inappropriées pour le
trading. Nous découvrons que les traders doivent apprendre à penser en
termes de probabilités et à renoncer à toutes les compétences que nous
avons acquises pour réussir dans pratiquement tous les autres aspects de
notre vie. Dans Trading in the Zone, Mark Douglas nous apprend comment
faire. Il a rédigé un livre très précieux.
Ses sources sont ses expériences personnelles en tant que trader, coach de
traders à Chicago, auteur et conférencier dans son domaine de la psychologie
du trading.
Ma recommandation ? Profitez de l'ouvrage Trading in the Zone de
Douglas et, ce faisant, développez un état d'esprit de trader.
Thorn Hartle
PRÉFACE
L'objectif de tout trader est de réaliser des bénéfices de manière régulière.
Pourtant, rares sont les traders qui parviennent à gagner régulièrement de
l'argent. Qu'est-ce qui explique le faible pourcentage de traders qui
réussissent régulièrement ? Selon moi, le facteur déterminant est
psychologique : les gagnants réguliers pensent différemment des autres.
J'ai commencé à négocier en 1978. À l'époque, je dirigeais une
agence d'assurance commerciale dans la banlieue de Détroit, dans le
Michigan. J'avais une carrière très réussie et je pensais que je pourrais
facilement transférer ce succès dans le trading. Malheureusement, je me
suis rendu compte que ce n'était pas le cas. En 1981, j'étais dégoûté par
mon incapacité à négocier efficacement tout en ayant un autre emploi, alors
j'ai déménagé à Chicago et j'ai trouvé un emploi de courtier chez Merrill
Lynch au Chicago Board of Trade. Comment ai-je réussi ? Eh bien, dans
les neuf mois suivant mon déménagement à Chicago, j'ai perdu presque
tout ce que je possédais. Mes pertes étaient le résultat à la fois de mes
activités de trading et de mon style de vie exorbitant, qui exigeait que je
gagne beaucoup d'argent en tant que trader.
Ces premières expériences en tant que trader m'ont permis
d'apprendre énormément sur moi-même et sur le rôle de la psychologie
dans le trading. En conséquence, en 1982, j'ai commencé à travailler sur
mon premier livre, The Disciplined Trader : Developing Winning Attitudes.
Lorsque j'ai commencé ce projet, je n'avais aucune idée de la difficulté
d'écrire un livre ou d'expliquer quelque chose que je comprenais pour moimême d'une manière et sous une forme qui seraient utiles à d'autres
personnes. Je pensais qu'il me faudrait entre six et neuf mois pour mener à
bien ce travail. Il m'a fallu sept ans et demi et a finalement été publié par
Prentice Hall en 1990.
En 1983, j'ai quitté Merrill Lynch pour créer une société de conseil,
Trading Behavior Dynamics, où j'élabore et anime actuellement des
séminaires sur la psychologie du trading et où j'agis en qualité de ce que
l'on appelle communément un coach en trading. J'ai fait d'innombrables
présentations pour des sociétés de trading, des sociétés de compensation,
des maisons de courtage, des banques et des conférences sur
l'investissement dans le monde entier. J'ai travaillé à un niveau personnel,
en tête-à-tête, avec pratiquement toutes les personnes suivantes
tous les types de traders, y compris certains des plus grands négociateurs en
salle, hedgers, spécialistes des options et CTA, ainsi que des néophytes.
À l'heure où j'écris ces lignes, j'ai passé les dix-sept dernières années
à disséquer la dynamique psychologique qui sous-tend le trading, afin de
pouvoir mettre au point des méthodes efficaces pour enseigner les bons
principes de réussite. Ce que j'ai découvert, c'est qu'au niveau le plus
fondamental, il y a un problème dans notre façon de penser. Il y a quelque
chose d'inhérent au fonctionnement de notre esprit qui ne correspond pas
très bien aux caractéristiques affichées par les marchés.
Les traders qui ont confiance en leurs propres transactions, qui se
font confiance pour faire ce qui doit être fait sans hésitation, sont ceux qui
réussissent. Ils ne craignent plus le comportement erratique du marché. Ils
apprennent à se concentrer sur les informations qui les aident à repérer les
opportunités de faire des bénéfices, plutôt que de se concentrer sur les
informations qui renforcent leurs craintes.
Bien que cela puisse sembler compliqué, tout se résume à apprendre
à croire que : (1) vous n'avez pas besoin de savoir ce qui va se passer
ensuite pour gagner de l'argent ; (2) tout peut arriver ; et (3) chaque
moment est unique, ce qui signifie que chaque avantage et chaque résultat
est vraiment une expérience unique. Soit la transaction fonctionne, soit elle
ne fonctionne pas. Dans tous les cas, vous attendez que le prochain
avantage apparaisse et vous recommencez le processus encore et encore.
Avec cette approche, vous apprendrez de manière méthodique et non
aléatoire ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas.
Et, tout aussi important, vous construirez un sentiment de confiance en vous
afin de ne pas vous abîmer dans un environnement qui possède les qualités
illimitées des marchés.
La plupart des traders ne croient pas que leurs problèmes de trading
sont le résultat de la façon dont ils pensent au trading ou, plus précisément,
de la façon dont ils pensent pendant qu'ils tradent. Dans mon premier livre,
The Disciplined Trader, j'ai identifié les problèmes auxquels le trader est
confronté d'un point de vue mental, puis j'ai construit un cadre
philosophique permettant de comprendre la nature de ces problèmes et leur
raison d'être. J'avais cinq objectifs majeurs en tête en écrivant Trading in
the Zone :
Prouver au trader qu'une analyse de marché plus poussée ou de
meilleure qualité n'est pas la solution à ses difficultés de trading
ou à son manque de résultats cohérents.
Convaincre le trader que c'est son attitude et son "état d'esprit"
qui déterminent ses résultats.
Fournir au trader les croyances et les attitudes spécifiques qui
sont nécessaires pour construire un état d'esprit de gagnant, ce
qui signifie apprendre à penser en termes de probabilités.
Aborder les nombreux conflits, contradictions et paradoxes de la
pensée qui amènent le trader typique à supposer qu'il pense déjà
en termes de probabilités, alors qu'il ne le fait pas vraiment.
Accompagner le trader dans un processus qui intègre cette
stratégie de réflexion dans son système mental à un niveau
fonctionnel.
(Remarque : jusqu'à récemment, la plupart des traders étaient des
hommes, mais je reconnais que de plus en plus de femmes rejoignent les
rangs. Afin d'éviter toute confusion et toute formulation maladroite, j'ai
toujours utilisé le pronom "il" dans ce livre pour décrire les traders. Cela ne
reflète certainement pas un quelconque parti pris de ma part).
Trading in the Zone présente une approche psychologique sérieuse
pour devenir un gagnant constant dans votre trading. Je ne propose pas de
système de trading ; je m'intéresse davantage à vous montrer comment
penser de la manière nécessaire pour devenir un trader rentable. Je pars du
principe que vous avez déjà votre propre système, votre propre avantage.
Vous devez apprendre à faire confiance à votre avantage. L'avantage
signifie que la probabilité d'un résultat est plus élevée que celle d'un autre.
Plus vous aurez confiance, plus il vous sera facile d'exécuter vos
transactions. Ce livre est conçu pour vous donner la compréhension dont
vous avez besoin sur vous-même et sur la nature du trading, de sorte que le
faire réellement devienne aussi facile, simple et sans stress que lorsque
vous vous contentez de regarder le marché et de penser à le faire.
Afin de déterminer dans quelle mesure vous "pensez comme un
trader", répondez à l'enquête suivante sur les attitudes. Il n'y a pas de
bonnes ou de mauvaises réponses. Vos réponses indiquent dans quelle
mesure votre cadre mental actuel correspond à la façon dont vous devez
penser pour tirer le meilleur parti de votre activité de trading.
MARK DOUGLAS
ENQUÊTE SUR LES ATTITUDES
1.
Pour gagner de l'argent en tant que trader, vous devez savoir ce
que le marché va faire ensuite.
D'accord
Pas d'accord
2.
Parfois, je me dis qu'il doit y avoir un moyen de faire du
commerce sans avoir à subir de pertes.
D'accord
Pas d'accord
3.
Gagner de l'argent en tant que trader est avant tout une question
d'analyse.
D'accord
Pas d'accord
4.
Les pertes sont une composante inévitable du commerce.
D'accord
Pas d'accord
5.
Mon risque est toujours défini avant d'entrer dans une transaction.
D'accord
Pas d'accord
6.
Dans mon esprit, il y a toujours un coût associé à la découverte de ce
que le marché peut faire ensuite.
D'accord
Pas d'accord
7.
Je ne prendrais même pas la peine d'effectuer la prochaine transaction
si je n'étais pas sûr qu'elle soit gagnante.
D'accord
Pas d'accord
8.
Plus un trader en apprend sur les marchés et leur comportement,
plus il lui sera facile d'exécuter ses transactions.
D'accord
Pas d'accord
9.
Ma méthodologie m'indique exactement dans quelles conditions
de marché il faut entrer ou sortir d'une transaction.
D'accord
Pas d'accord
10.
Même lorsque j'ai un signal clair pour inverser ma position, je
trouve cela extrêmement difficile à faire.
D'accord
Pas d'accord
11.
J'ai connu des périodes de succès constants, généralement suivies
de baisses assez drastiques de mon capital.
D'accord
Pas d'accord
12.
Lorsque j'ai commencé à trader, je décrirais ma méthode de trading
comme aléatoire, c'est-à-dire avec quelques succès entrecoupés de
beaucoup de difficultés.
D'accord
Pas d'accord
13.
J'ai souvent l'impression que les marchés sont contre moi
personnellement.
D'accord
Pas d'accord
14.
J'ai beau essayer de "lâcher prise", il m'est très difficile d'oublier
les blessures émotionnelles du passé.
D'accord
Pas d'accord
15.
Ma philosophie de gestion de l'argent est fondée sur le principe de
toujours retirer un peu d'argent du marché lorsque celui-ci le rend
disponible.
D'accord
Pas d'accord
16.
Le travail d'un trader consiste à identifier des schémas dans le
comportement des marchés qui représentent une opportunité, puis à
déterminer le risque de la découvrir si
ces schémas vont se reproduire comme ils l'ont fait dans le passé.
D'accord
Pas d'accord
17.
Parfois, je ne peux m'empêcher de penser que je suis une victime du
marché.
D'accord
Pas d'accord
18.
Lorsque je négocie, j'essaie généralement de rester concentré sur un
seul horizon temporel.
D'accord
Pas d'accord
19.
Pour réussir dans le trading, il faut un degré de flexibilité
mentale qui dépasse largement les capacités de la plupart des gens.
D'accord
Pas d'accord
20.
Il y a des moments où je peux vraiment sentir le flux du marché ;
cependant, j'ai souvent du mal à agir en fonction de ces sentiments.
D'accord
Pas d'accord
21.
Il m'arrive souvent d'être dans une transaction rentable et de savoir
que le mouvement est pratiquement terminé, mais je ne prends toujours pas
mes bénéfices.
D'accord
Pas d'accord
22.
Quel que soit le montant que je gagne dans un métier, je suis
rarement satisfait et j'ai l'impression que j'aurais pu gagner plus.
D'accord
Pas d'accord
23.
Lorsque j'effectue une transaction, je sens que j'ai une attitude
positive. J'anticipe de manière positive tout l'argent que je pourrais tirer du
métier.
D'accord
Pas d'accord
24.
La composante la plus importante de la capacité d'un trader à
accumuler de l'argent au fil du temps est de croire en sa propre
cohérence.
D'accord
Pas d'accord
25.
Si l'on vous accordait le souhait de pouvoir acquérir instantanément
une compétence commerciale, quelle compétence choisiriez-vous ?
26.
Je passe souvent des nuits blanches à m'inquiéter du marché.
D'accord
Pas d'accord
27.
Vous arrive-t-il de vous sentir obligé de faire un échange parce
que vous avez peur de manquer quelque chose ?
Oui
Non
28.
Bien que cela n'arrive pas très souvent, j'aime vraiment que mes
transactions soient parfaites. Lorsque je fais un appel parfait, je me sens
tellement bien que cela compense toutes les fois où je ne le fais pas.
D'accord
Pas d'accord
29.
Vous arrive-t-il de planifier des opérations que vous n'exécutez
jamais, et d'exécuter des opérations que vous n'avez jamais planifiées ?
Oui
Non
30.
Expliquez en quelques phrases pourquoi la plupart des traders
ne gagnent pas d'argent ou ne sont pas capables de conserver ce
qu'ils gagnent.
Mettez vos réponses de côté pendant que vous lisez ce livre. Après
avoir terminé le dernier chapitre ("Penser comme un trader"), répondez à
nouveau à l'enquête sur les attitudes - elle est réimprimée à la fin du livre.
Vous serez peut-être surpris de voir à quel point vos réponses diffèrent de
celles de la première fois.
REMERCIEMENTS
Je tiens tout particulièrement à remercier tous les commerçants qui ont
acheté le manuscrit signé en édition limitée des sept premiers chapitres
de ce livre. Vos commentaires m'ont donné l'inspiration nécessaire
pour ajouter les quatre chapitres supplémentaires.
John, Greg Bieber, Larry Pesavento et Ted Hearne pour leur amitié et la
façon particulière dont chacun d'entre eux a contribué à l'élaboration de ce
livre.
Je tiens également à remercier mon amie Eileen Bruno, qui a révisé le
manuscrit original, ainsi que, chez Prentice Hall, Ellen Schneid Coleman,
éditrice associée, pour son professionnalisme et son aide dans la
préparation de la publication, et Barry Richardson, rédacteur en chef, pour
son aide dans la rédaction de l'introduction. Son temps et son talent sont
grandement appréciés.
1
LA VOIE DU SUCCÈS : ANALYSE
FONDAMENTALE , TECHNIQUE OU
MENTALE ?
CHAPITRE
Au début : Analyse fondamentale
Qui se souvient de l'époque où l'analyse fondamentale était considérée
comme le seul moyen réel ou approprié de prendre des décisions de trading
? Lorsque j'ai commencé à trader en 1978, l'analyse technique n'était
utilisée que par une poignée de traders, qui étaient considérés par le reste de
la communauté du marché comme étant, pour le moins, fous. Aussi difficile
qu'il soit de le croire aujourd'hui, il n'y a pas si longtemps, Wall Street et la
plupart des grands fonds et institutions financières pensaient que l'analyse
technique était une sorte d'abracadabra mystique.
Aujourd'hui, bien sûr, c'est tout le contraire qui est vrai. Presque tous
les traders expérimentés utilisent une certaine forme d'analyse technique
pour les aider à formuler leurs stratégies de trading. À l'exception de
quelques petites poches isolées dans la communauté universitaire,
l'analyste "purement" fondamental a pratiquement disparu. Qu'est-ce qui a
provoqué ce changement de perspective spectaculaire ?
Je suis sûr que ce n'est une surprise pour personne que la réponse à
cette question est très simple : L'argent ! Le problème de prendre des
décisions de trading à partir d'une perspective strictement fondamentale est
la difficulté inhérente de gagner de l'argent de manière constante en utilisant
cette approche.
Pour ceux d'entre vous qui ne sont pas familiers avec l'analyse
fondamentale, laissez-moi vous expliquer. L'analyse fondamentale tente de
prendre en considération toutes les variables susceptibles d'affecter
l'équilibre ou le déséquilibre relatif entre l'offre et la demande éventuelle
d'une action, d'une marchandise ou d'un instrument financier donné. En
utilisant principalement des modèles mathématiques qui pondèrent
l'importance d'une variété de facteurs (taux d'intérêt, bilans, conditions
météorologiques, etc.
et bien d'autres), l'analyste prévoit ce que le prix devrait être à un moment
donné dans le futur.
Le problème de ces modèles est qu'ils prennent rarement, voire
jamais, en compte d'autres opérateurs comme variables. Ce sont les gens,
qui expriment leurs croyances et leurs attentes quant à l'avenir, qui font
bouger les prix, pas les modèles. Le fait qu'un modèle fasse une projection
logique et raisonnable basée sur toutes les variables pertinentes n'a pas
beaucoup de valeur si les traders qui sont responsables de la majeure partie
du volume des transactions ne connaissent pas le modèle ou n'y croient pas.
En fait, de nombreux traders, en particulier ceux qui travaillent sur
les marchés à terme et qui ont la capacité de faire bouger les prix de façon
spectaculaire dans un sens ou dans l'autre, n'ont généralement pas la
moindre idée des facteurs fondamentaux de l'offre et de la demande qui
sont censés affecter les prix. En outre, à tout moment, une grande partie de
leur activité de négociation est motivée par une réponse à des facteurs
émotionnels qui sont complètement en dehors des paramètres du modèle
fondamental. En d'autres termes, les personnes qui négocient (et par
conséquent font bouger les prix) n'agissent pas toujours de manière
rationnelle.
En fin de compte, l'analyste fondamental pourrait constater qu'une
prédiction sur le niveau des prix à un moment donné dans le futur est
correcte. Mais dans l'intervalle, le mouvement des prix pourrait être si
volatile qu'il serait très difficile, voire impossible, de rester dans une
transaction afin de réaliser l'objectif.
Le passage à l'analyse
technique
L'analyse technique existe depuis qu'il y a des marchés organisés sous forme
d'échanges. Mais la communauté des traders n'a pas accepté l'analyse
technique comme un outil viable pour gagner de l'argent avant la fin des
années 1970 ou le début des années 1980. Voici ce que l'analyste technique
savait et que la communauté des marchés traditionnels a mis des générations
à comprendre.
Un nombre limité de traders participent aux marchés chaque jour,
semaine ou mois. Nombre d'entre eux font toujours le même genre de
choses pour tenter de gagner de l'argent. En d'autres termes, les individus
développent des modèles de comportement, et un groupe d'individus,
interagissant les uns avec les autres de manière constante, forme des
modèles de comportement collectifs. Ces comportements
Les modèles sont observables et quantifiables, et ils se répètent avec une
fiabilité statistique.
L'analyse technique est une méthode qui organise ce comportement
collectif en modèles identifiables qui peuvent donner une indication claire
du moment où il y a une plus grande probabilité qu'une chose se produise
plutôt qu'une autre. Dans un sens, l'analyse technique vous permet d'entrer
dans l'esprit du marché pour anticiper ce qui va probablement se passer
ensuite, sur la base du type de modèles que le marché a généré à un moment
donné.
En tant que méthode de prévision de l'évolution future des cours,
l'analyse technique s'est avérée bien supérieure à une approche purement
fondamentale. Elle permet au trader de se concentrer sur ce que le marché
fait maintenant par rapport à ce qu'il a fait dans le passé, au lieu de se
concentrer sur ce que le marché devrait faire en se basant uniquement sur
ce qui est logique et raisonnable tel que déterminé par un modèle
mathématique. D'autre part, l'analyse fondamentale crée ce que j'appelle un
"écart de réalité" entre "ce qui devrait être" et "ce qui est". L'écart de réalité
rend extrêmement difficile de faire autre chose que des prédictions à très
long terme qui peuvent être difficiles à exploiter, même si elles sont
correctes.
En revanche, l'analyse technique ne se contente pas de combler cette
lacune, elle met également à la disposition du trader un nombre
pratiquement illimité de possibilités dont il peut tirer parti. L'approche
technique ouvre beaucoup plus de possibilités car elle identifie comment les
mêmes modèles de comportement répétables se produisent dans chaque
cadre temporel - moment après moment, quotidiennement,
hebdomadairement, annuellement, et chaque période intermédiaire. En
d'autres termes, l'analyse technique transforme le marché en un flux infini
d'opportunités pour s'enrichir.
Le passage à l'analyse mentale
Si l'analyse technique fonctionne si bien, pourquoi un nombre croissant de
traders délaissent l'analyse technique du marché pour se concentrer sur
l'analyse mentale d'eux-mêmes, c'est-à-dire sur leur propre psychologie de
trading ? Pour répondre à cette question, vous n'avez probablement rien de
plus à faire que de vous demander pourquoi vous avez acheté ce livre. La
raison la plus probable est que vous n'êtes pas satisfait de la différence
entre ce que vous faites et ce que vous ne faites pas.
percevoir comme le potentiel illimité de gagner de l'argent et ce que vous
obtenez en bout de ligne.
C'est le problème de l'analyse technique, si l'on peut appeler cela un
problème. Une fois que vous avez appris à identifier les modèles et à lire le
marché, vous découvrez qu'il existe des possibilités illimitées de gagner de
l'argent. Mais, comme vous le savez certainement déjà, il peut aussi y
avoir un écart énorme entre ce que vous comprenez des marchés et votre
capacité à transformer ces connaissances en bénéfices réguliers ou en une
courbe d'actions en constante augmentation.
Pensez au nombre de fois où vous avez regardé un graphique de prix
et où vous vous êtes dit : "Hmmm, on dirait que le marché est en train de
monter (ou de descendre, selon le cas)", et où ce que vous pensiez qui
allait arriver s'est en fait produit. Mais vous n'avez rien fait d'autre que de
regarder le marché bouger pendant que vous angoissiez sur tout l'argent
que vous auriez pu gagner.
Il y a une grande différence entre prédire que quelque chose va se
produire sur le marché (et penser à tout l'argent que vous auriez pu gagner)
et la réalité de l'entrée et de la sortie des transactions. J'appelle cette
différence, et d'autres comme elle, un "fossé psychologique" qui peut faire
du trading l'une des entreprises les plus difficiles que vous pourriez choisir
d'entreprendre et certainement l'une des plus mystérieuses à maîtriser.
La grande question est la suivante : le trading peut-il être maîtrisé ?
Est-il possible de faire l'expérience du trading avec la même facilité et la
même simplicité que lorsque vous vous contentez de surveiller le marché et
de penser à la réussite, au lieu d'avoir à effectuer des transactions ? Non
seulement la réponse est un "oui" sans équivoque, mais c'est aussi
exactement ce que ce livre est conçu pour vous apporter - la compréhension
dont vous avez besoin sur vous-même et sur la nature du trading. Le
résultat est que le fait de le faire réellement devient aussi facile, simple et
sans stress que lorsque vous vous contentez de regarder le marché et de
penser à le faire.
Cela peut sembler un défi de taille, voire impossible pour certains
d'entre vous. Mais ce n'est pas le cas. Il existe des personnes qui ont
maîtrisé l'art du trading, qui ont comblé l'écart entre les possibilités offertes
et leurs résultats. Mais comme vous pouvez vous y attendre, ces gagnants
sont relativement peu nombreux par rapport au nombre de traders qui
connaissent divers degrés de frustration, jusqu'à l'extrême...
exaspérés, se demandant pourquoi ils ne parviennent pas à créer le succès
constant qu'ils désirent si désespérément.
En fait, les différences entre ces deux groupes de traders (les
gagnants réguliers et tous les autres) sont analogues aux différences entre
la Terre et la Lune. La Terre et la Lune sont deux corps célestes qui
existent dans le même système solaire, ils ont donc quelque chose en
commun. Mais elles sont aussi différentes en nature et en caractéristiques
que le jour et la nuit. De la même manière, toute personne qui effectue une
transaction peut prétendre être un trader, mais lorsque vous comparez les
caractéristiques de la poignée de gagnants réguliers avec les
caractéristiques de la plupart des autres traders, vous constaterez qu'elles
sont aussi différentes que le jour et la nuit.
Si aller sur la lune représente un succès constant en tant que trader,
nous pouvons dire qu'atteindre la lune est possible. Le voyage est
extrêmement difficile et seule une poignée de personnes y sont parvenues.
De notre point de vue, ici sur Terre, la lune est généralement visible chaque
nuit et elle semble si proche que nous pourrions simplement la toucher. Il
en va de même pour le trading. Chaque jour, semaine ou mois, les marchés
mettent à disposition de vastes sommes d'argent pour quiconque a la
capacité de réaliser une transaction. Comme les marchés sont en
mouvement constant, cet argent circule aussi constamment, ce qui
augmente considérablement les possibilités de réussite et les rend
apparemment à votre portée.
J'utilise le mot "apparemment" pour faire une distinction importante
entre les deux groupes de traders. Pour ceux qui ont appris à être constants,
ou qui ont franchi ce que j'appelle le "seuil de constance", l'argent n'est pas
seulement à leur portée, ils peuvent pratiquement le prendre à volonté. Je
suis sûr que certains trouveront cette affirmation choquante ou difficile à
croire, mais c'est vrai. Il y a certaines limites, mais pour l'essentiel, l'argent
coule sur les comptes de ces traders avec une telle facilité et sans effort que
cela dépasse l'entendement de la plupart des gens.
Cependant, pour les traders qui n'ont pas évolué dans ce groupe
restreint, le mot "apparemment" signifie exactement ce qu'il implique. Ils
ont l'impression que la cohérence ou le succès ultime qu'ils désirent est "à
portée de main", ou "à leur portée", juste avant qu'il ne s'échappe ou ne
s'évapore sous leurs yeux, encore et encore. La seule chose qui est
constante dans le trading pour ce groupe est la douleur émotionnelle. Oui, il
leur arrive certainement d'avoir des moments d'exaltation, mais ce n'est pas
une réalité.
Il n'est pas exagéré de dire que la plupart du temps, ils sont dans un état de
peur, de colère, de frustration, d'anxiété, de déception, de trahison et de
regret.
Alors qu'est-ce qui sépare ces deux groupes de traders ? Est-ce
l'intelligence ? Les gagnants réguliers sont-ils tout simplement plus
intelligents que les autres ? Travaillent-ils plus dur ? Sont-ils de meilleurs
analystes ou ont-ils accès à de meilleurs systèmes de négociation ?
Possèdent-ils des traits de personnalité inhérents qui leur permettent de
mieux gérer la pression intense de la négociation ?
Toutes ces possibilités semblent tout à fait plausibles, sauf si l'on
considère que la plupart des ratés de l'industrie du trading font également
partie des personnes les plus brillantes et les plus accomplies de la société.
Le plus grand groupe de perdants réguliers est composé principalement de
médecins, d'avocats, d'ingénieurs, de scientifiques, de PDG, de riches
retraités et d'entrepreneurs. En outre, la plupart des meilleurs analystes de
marché du secteur sont les pires traders que l'on puisse imaginer.
L'intelligence et une bonne analyse du marché peuvent certainement
contribuer au succès, mais ce ne sont pas les facteurs déterminants qui
séparent les gagnants réguliers de tous les autres.
Eh bien, si ce n'est pas l'intelligence ou une meilleure analyse, alors
qu'est-ce que ça pourrait être ?
Ayant travaillé avec certains des meilleurs et des pires traders du
secteur, et ayant aidé certains des pires à devenir certains des meilleurs, je
peux affirmer sans l'ombre d'un doute qu'il existe des raisons spécifiques
pour lesquelles les meilleurs traders surpassent systématiquement tous les
autres. Si je devais réduire toutes ces raisons à une seule, je dirais
simplement que les meilleurs traders pensent différemment des autres.
Je sais que cela ne semble pas très profond, mais cela a des
implications profondes si vous considérez ce que signifie penser
différemment. À un degré ou à un autre, nous pensons tous différemment
des autres. Nous n'en sommes pas toujours conscients ; il semble naturel de
supposer que les autres partagent nos perceptions et nos interprétations des
événements. En fait, cette supposition reste valable jusqu'à ce que nous
nous retrouvions en désaccord fondamental avec quelqu'un sur un
événement que nous avons tous deux vécu. Outre nos caractéristiques
physiques, c'est notre façon de penser qui nous rend uniques, probablement
plus uniques encore que nos caractéristiques physiques.
Revenons aux traders. Qu'y a-t-il de différent dans la façon de penser
des meilleurs traders par rapport à celle de ceux qui luttent encore ? Bien
que les marchés puissent être décrits comme une arène d'opportunités
infinies, ils ne sont pas toujours faciles à gérer.
confrontent simultanément l'individu à certaines des conditions
psychologiques les plus durables et les plus défavorables auxquelles il
puisse s'exposer. À un moment ou à un autre, tous ceux qui négocient
apprennent quelque chose sur les marchés qui leur indique quand des
opportunités existent. Mais apprendre à identifier une opportunité d'achat
ou de vente ne signifie pas que vous avez appris à penser comme un trader.
La caractéristique qui sépare les gagnants réguliers des autres est la
suivante : Les gagnants ont atteint un état d'esprit - un ensemble unique
d'attitudes - qui leur permet de rester disciplinés, concentrés et, surtout,
confiants malgré les conditions défavorables. Par conséquent, ils ne sont
plus sujets aux craintes et aux erreurs de négociation qui frappent tous les
autres. Tous ceux qui négocient finissent par apprendre quelque chose sur
les marchés ; très peu de gens qui négocient apprennent les attitudes qui
sont absolument essentielles pour devenir un gagnant constant. Tout
comme les gens peuvent apprendre à perfectionner la technique appropriée
pour manier un club de golf ou une raquette de tennis, leur régularité, ou
leur manque de régularité, viendra sans aucun doute de leur attitude.
Les traders qui parviennent à dépasser le "seuil de cohérence"
connaissent généralement une grande souffrance (à la fois émotionnelle et
financière) avant d'acquérir le terrain de l'attitude qui leur permet de
fonctionner efficacement dans l'environnement du marché. Les rares
exceptions sont généralement celles qui sont nées dans des familles de
traders prospères ou qui ont commencé leur carrière de trader sous la
direction de quelqu'un qui comprenait la véritable nature du trading et, tout
aussi important, savait comment l'enseigner.
Pourquoi la douleur émotionnelle et le désastre financier sont-ils
courants chez les traders ? La réponse simple est que la plupart d'entre
nous n'ont pas eu la chance de commencer leur carrière de trader avec les
conseils appropriés. Cependant, les raisons sont bien plus profondes que
cela. J'ai passé les dix-sept dernières années à disséquer la dynamique
psychologique qui sous-tend le trading afin de pouvoir développer des
méthodes efficaces pour enseigner les principes du succès. Ce que j'ai
découvert, c'est que le trading est rempli de paradoxes et de contradictions
dans la pensée qui rendent extrêmement difficile l'apprentissage de la
réussite. En fait, si je devais choisir un mot qui résume la nature du trading,
ce serait "paradoxe". (Selon le dictionnaire, un paradoxe est quelque chose
qui semble avoir des qualités contradictoires ou qui est contraire à la
croyance commune ou à ce qui a généralement du sens pour les gens).
Les désastres financiers et émotionnels sont fréquents chez les
traders car de nombreuses perspectives, attitudes et principes qui seraient
parfaitement logiques et fonctionneraient très bien dans notre vie
quotidienne ont l'effet inverse dans l'environnement du trading. Ils ne
fonctionnent tout simplement pas. Ne sachant pas cela, la plupart des
traders commencent leur carrière avec un manque fondamental de
compréhension de ce que signifie être un trader, des compétences qui sont
impliquées, et de la profondeur à laquelle ces compétences doivent être
développées.
Voici un excellent exemple de ce dont je parle : Le trading est
intrinsèquement risqué. À ma connaissance, aucune transaction n'a un
résultat garanti ; par conséquent, la possibilité de se tromper et de perdre de
l'argent est toujours présente. Ainsi, lorsque vous réalisez une transaction,
pouvez-vous vous considérer comme un preneur de risques ? Même si cela
peut sembler être une question piège, ce n'est pas le cas.
La réponse logique à cette question est, sans équivoque, oui. Si je
m'engage dans une activité qui est intrinsèquement risquée, alors je dois
être un preneur de risques. Il s'agit d'une hypothèse parfaitement
raisonnable pour tout trader. En fait, non seulement pratiquement tous les
traders font cette supposition, mais la plupart d'entre eux sont fiers de se
considérer comme des preneurs de risques.
Le problème est que cette hypothèse ne pourrait pas être plus éloignée
de la vérité.
Bien sûr, tout trader prend un risque lorsqu'il effectue une transaction,
mais cela ne signifie pas que vous acceptez ce risque en conséquence. En
d'autres termes, toutes les transactions sont risquées car les résultats sont
probables, mais pas garantis. Mais la plupart des traders croient-ils
vraiment qu'ils prennent un risque lorsqu'ils effectuent une transaction ?
Ont-ils vraiment accepté que l'opération ait un résultat probable non
garanti ? En outre, ont-ils pleinement accepté les conséquences possibles ?
La réponse est, sans équivoque, non ! La plupart des traders n'ont
absolument aucune idée de ce que signifie prendre des risques comme le
fait un trader qui réussit. Les meilleurs traders ne se contentent pas de
prendre des risques, ils ont également appris à les accepter et à les
assumer. Il existe un énorme fossé psychologique entre le fait de supposer
que vous êtes un preneur de risques parce que vous effectuez des
transactions et le fait d'accepter pleinement les risques inhérents à chaque
transaction. Lorsque vous acceptez pleinement les risques, cela a de
profondes répercussions sur vos résultats.
Les meilleurs traders peuvent mettre en place une transaction sans la
moindre hésitation ou conflit, et tout aussi librement et sans hésitation ou
conflit, admettre que cela ne fonctionne pas. Ils peuvent sortir de la
transaction, même avec une perte, et
Ce faisant, ils ne ressentent pas le moindre malaise émotionnel. En d'autres
termes, les risques inhérents au trading ne font pas perdre aux meilleurs
traders leur discipline, leur concentration ou leur confiance. Si vous ne
parvenez pas à négocier sans éprouver le moindre malaise émotionnel (plus
précisément, la peur), c'est que vous n'avez pas appris à accepter les risques
inhérents à la négociation. Il s'agit d'un problème majeur, car le degré
d'acceptation du risque que vous n'avez pas atteint correspond au degré
d'évitement du risque. Essayer d'éviter quelque chose qui est inévitable aura
des effets désastreux sur votre capacité à négocier avec succès.
Apprendre à accepter véritablement les risques dans toute entreprise
peut être difficile, mais c'est extrêmement difficile pour les traders, surtout
si l'on considère les enjeux.
De quoi avons-nous généralement le plus peur (à part de mourir ou de parler
en public) ? Il est certain que perdre de l'argent et se tromper se situent en
tête de liste. Admettre que nous avons tort et perdre de l'argent en plus peut
être extrêmement douloureux, et c'est certainement quelque chose à éviter.
Pourtant, en tant que traders, nous sommes confrontés à ces deux possibilités
pratiquement à chaque fois que nous effectuons une transaction.
Maintenant, vous vous dites peut-être : "Outre le fait que cela fait si
mal, il est naturel de ne pas vouloir se tromper et perdre quelque chose ;
par conséquent, il convient que je fasse tout ce que je peux pour l'éviter."
Je suis d'accord avec vous. Mais c'est aussi cette tendance naturelle qui
rend le trading (qui semble devoir être facile) extrêmement difficile.
Le trading nous place devant un paradoxe fondamental : comment
rester discipliné, concentré et confiant face à une incertitude constante ?
Lorsque vous aurez appris à "penser" comme un trader, c'est exactement ce
que vous serez en mesure de faire. Apprendre à redéfinir vos activités de
trading d'une manière qui vous permette d'accepter complètement le risque
est la clé pour penser comme un trader qui réussit. Apprendre à accepter le
risque est une compétence de trading - la compétence la plus importante
que vous puissiez apprendre. Pourtant, il est rare que les traders en
développement accordent de l'attention ou déploient des efforts pour
l'apprendre.
Lorsque vous apprenez la technique de négociation de l'acceptation
du risque, le marché ne pourra pas générer d'informations que vous
définissez ou interprétez comme douloureuses. Si les informations que le
marché génère n'ont pas le potentiel de vous causer une douleur
émotionnelle, il n'y a rien à éviter. Il s'agit simplement d'une information,
qui vous indique quelles sont les possibilités. C'est ce qu'on appelle une
perspective objective - une perspective qui
n'est pas faussée ou déformée par ce que vous craignez de voir arriver ou ne
pas arriver.
Je suis sûr qu'il n'y a pas un seul trader lisant ce livre qui ne s'est pas
engagé dans des transactions trop tôt - avant que le marché n'ait
effectivement généré un signal - ou trop tard - longtemps après que le
marché ait généré un signal. Quel trader ne s'est pas convaincu de ne pas
prendre une perte et, par conséquent, de la voir se transformer en une perte
plus importante ; ou n'est pas sorti trop tôt de transactions gagnantes ; ou ne
s'est pas retrouvé dans des transactions gagnantes mais n'a pas pris de
bénéfices du tout, et a ensuite laissé les transactions se transformer en
pertes ; ou a déplacé les stop-loss plus près de son point d'entrée, seulement
pour être stoppé et voir le marché retourner dans sa direction ? Ce ne sont
là que quelques-unes des nombreuses erreurs que les traders perpétuent sur
eux-mêmes, encore et encore.
Il ne s'agit pas d'erreurs générées par le marché. C'est-à-dire que ces
erreurs ne proviennent pas du marché. Le marché est neutre, en ce sens
qu'il bouge et génère des informations sur lui-même. Le mouvement et
l'information offrent à chacun d'entre nous la possibilité de faire quelque
chose, mais c'est tout ! Les marchés n'ont aucun pouvoir sur la manière
unique dont chacun d'entre nous perçoit et interprète ces informations, ni
aucun contrôle sur les décisions et les actions que nous prenons en
conséquence. Les erreurs que j'ai déjà mentionnées et bien d'autres encore
sont strictement le résultat de ce que j'appelle des "attitudes et perspectives
de trading erronées". Des attitudes erronées qui favorisent la peur au lieu de
la confiance.
Je ne pense pas pouvoir expliquer plus simplement que cela la
différence entre les gagnants réguliers et tous les autres : Les meilleurs
traders n'ont pas peur.
Ils n'ont pas peur parce qu'ils ont développé des attitudes qui leur donnent
le plus grand degré de flexibilité mentale pour entrer et sortir des
transactions en fonction de ce que le marché leur dit des possibilités de son
point de vue. En même temps, les meilleurs traders ont développé des
attitudes qui les empêchent de devenir téméraires. Tous les autres ont peur,
à un degré ou à un autre. Lorsqu'ils n'ont pas peur, ils ont tendance à
devenir imprudents et à se créer le genre d'expérience qui les poussera à
avoir peur à partir de ce moment-là.
Quatre-vingt-quinze pour cent des erreurs de trading que vous êtes
susceptible de commettre - et qui font que l'argent s'évapore sous vos yeux -
proviennent de votre attitude à l'égard du fait de vous tromper, de perdre de
l'argent, de manquer quelque chose et de laisser de l'argent sur la table. C'est
ce que j'appelle les quatre principales peurs du trading.
Vous vous dites peut-être : "Je n'en sais rien : J'ai toujours pensé que
les traders devaient avoir une peur saine des marchés." Là encore, il s'agit
d'une hypothèse parfaitement logique et raisonnable. Mais lorsqu'il s'agit de
trading, vos peurs se retourneront contre vous de telle sorte que vous
provoquerez la chose même dont vous avez peur. Si vous avez peur de vous
tromper, votre peur agira sur votre perception des informations du marché
d'une manière qui vous amènera à faire quelque chose qui finira par vous
donner tort.
Lorsque vous avez peur, aucune autre possibilité n'existe. Vous ne
pouvez pas percevoir d'autres possibilités ou agir sur elles correctement,
même si vous parveniez à les percevoir, car la peur immobilise.
Physiquement, elle nous pousse à nous immobiliser ou à courir.
Mentalement, elle nous pousse à concentrer notre attention sur l'objet de
notre peur. Cela signifie que les pensées concernant d'autres possibilités,
ainsi que d'autres informations disponibles sur le marché, sont bloquées.
Vous ne penserez pas à toutes les choses rationnelles que vous avez
apprises sur le marché jusqu'à ce que vous n'ayez plus peur et que
l'événement soit terminé. Vous vous direz alors : "Je le savais. Pourquoi n'y
ai-je pas pensé à ce moment-là ?" ou "Pourquoi n'ai-je pas pu agir en
conséquence ?".
Il est extrêmement difficile de percevoir que la source de ces
problèmes est notre propre attitude inappropriée. C'est ce qui rend la peur si
insidieuse. Bon nombre des schémas de pensée qui affectent négativement
nos échanges sont fonction de la façon naturelle dont nous avons été élevés
pour penser et voir le monde.
Ces schémas de pensée sont si profondément ancrés qu'il nous vient
rarement à l'esprit que la source de nos difficultés de trading est interne,
dérivée de notre état d'esprit. En effet, il semble beaucoup plus naturel de
voir la source d'un problème comme étant externe, dans le marché, parce
que nous avons l'impression que c'est le marché qui cause notre douleur,
notre frustration et notre insatisfaction.
De toute évidence, il s'agit de concepts abstraits et la plupart des
traders ne vont certainement pas s'en préoccuper. Pourtant, comprendre la
relation entre les croyances, les attitudes et la perception est aussi
fondamental pour le trading que d'apprendre à servir au tennis ou à manier
un club au golf. En d'autres termes, comprendre et contrôler votre
perception des informations du marché n'est important que dans la mesure
où vous souhaitez obtenir des résultats réguliers.
Je dis cela parce qu'il y a autre chose à propos du trading qui est
aussi vrai que la déclaration que je viens de faire : Vous n'avez pas besoin
de savoir quoi que ce soit sur
Il n'est pas non plus nécessaire de connaître la bonne façon de manier une
raquette de tennis ou un club de golf pour réussir un coup de temps en
temps. La première fois que j'ai joué au golf, j'ai frappé plusieurs bons coups
tout au long de la partie, même si je n'avais pas appris de technique
particulière ; mais mon score était toujours supérieur à 120 pour 18 trous. De
toute évidence, pour améliorer mon score global, je devais apprendre une
technique.
Bien sûr, il en va de même pour le trading. Nous avons besoin de
technique pour atteindre la cohérence. Mais quelle technique ? C'est
véritablement l'un des aspects les plus déroutants de l'apprentissage d'un
trading efficace. Si nous ne sommes pas conscients, ou ne comprenons pas,
comment nos croyances et nos attitudes affectent notre perception des
informations du marché, nous aurons l'impression que c'est le
comportement du marché qui est à l'origine du manque de cohérence. Par
conséquent, il serait logique que la meilleure façon d'éviter les pertes et de
devenir cohérent soit d'en apprendre davantage sur les marchés.
Cette logique est un piège dans lequel presque tous les traders
tombent un jour ou l'autre, et elle semble parfaitement logique. Mais cette
approche ne fonctionne pas. Le marché offre simplement trop de variables,
souvent contradictoires, à prendre en compte.
De plus, il n'y a pas de limites au comportement du marché. Il peut faire
n'importe quoi à n'importe quel moment. En fait, comme chaque personne
qui négocie est une variable du marché, on peut dire qu'un seul négociant
peut provoquer pratiquement tout ce qui se passe.
Cela signifie que peu importe ce que vous apprenez sur le
comportement du marché, peu importe que vous deveniez un analyste
brillant, vous n'en apprendrez jamais assez pour anticiper toutes les façons
possibles dont le marché peut vous donner tort ou vous faire perdre de
l'argent. Donc, si vous avez peur de vous tromper ou de perdre de l'argent,
cela signifie que vous n'apprendrez jamais assez pour compenser les effets
négatifs que ces peurs auront sur votre capacité à être objectif et votre
capacité à agir sans hésitation. En d'autres termes, vous ne serez pas
confiant face à l'incertitude constante. La dure et froide réalité du trading
est que chaque transaction a un résultat incertain. Si vous n'apprenez pas à
accepter complètement la possibilité d'une issue incertaine, vous tenterez,
consciemment ou inconsciemment, d'éviter toute possibilité que vous
définissez comme douloureuse. Ce faisant, vous vous exposerez à un
certain nombre d'erreurs coûteuses que vous aurez générées vous-même.
Je ne veux pas dire par là que nous n'avons pas besoin d'une forme
d'analyse de marché ou de méthodologie pour définir les opportunités et
nous permettre de les reconnaître ; nous en avons certainement besoin.
Cependant, l'analyse du marché n'est pas la voie vers des résultats
constants. Elle ne résoudra pas les problèmes de trading créés par un
manque de confiance, un manque de discipline ou une mauvaise
concentration.
Si vous partez du principe qu'une analyse plus poussée ou de
meilleure qualité créera de la cohérence, vous serez amené à rassembler
autant de variables de marché que possible dans votre arsenal d'outils de
trading. Mais que se passe-t-il alors ? Vous êtes toujours déçu et trahi par
les marchés, encore et encore, à cause de quelque chose que vous n'avez pas
vu ou auquel vous n'avez pas accordé suffisamment d'attention. Vous aurez
l'impression que vous ne pouvez pas faire confiance aux marchés, mais en
réalité, vous ne pouvez pas vous faire confiance.
La confiance et la peur sont des états d'esprit contradictoires qui
découlent tous deux de nos croyances et de nos attitudes. Pour être
confiant, fonctionner dans un environnement où vous pouvez facilement
perdre plus que ce que vous avez l'intention de risquer, il faut avoir une
confiance absolue en soi. Cependant, vous ne pourrez pas atteindre cette
confiance tant que vous n'aurez pas entraîné votre esprit à passer outre
votre tendance naturelle à penser d'une manière qui va à l'encontre de la
réussite d'un trader. Apprendre à analyser le comportement du marché
n'est tout simplement pas la formation appropriée.
Vous avez deux choix : Vous pouvez essayer d'éliminer le risque en
vous renseignant sur autant de variables du marché que possible. (J'appelle
cela le trou noir de l'analyse, car c'est la voie de la frustration ultime). Ou
vous pouvez apprendre à redéfinir vos activités de trading de telle sorte que
vous acceptiez réellement le risque, et que vous n'ayez plus peur.
Lorsque vous aurez atteint un état d'esprit où vous acceptez
réellement le risque, vous n'aurez plus la possibilité de définir et
d'interpréter les informations du marché de manière douloureuse. Lorsque
vous éliminez le potentiel de définir les informations du marché de manière
douloureuse, vous éliminez également la tendance à rationaliser, à hésiter, à
sauter le pas, à espérer que le marché vous donnera de l'argent ou à espérer
que le marché vous sauvera de votre incapacité à réduire vos pertes.
Tant que vous serez sensible aux terres d'erreurs qui résultent de la
rationalisation, de la justification, de l'hésitation, de l'espoir et de la fuite en
avant, vous ne pourrez pas vous faire confiance. Si vous ne pouvez pas
vous faire confiance pour être objectif et agir toujours dans votre propre
intérêt, vous ne pourrez pas obtenir des résultats cohérents.
sera presque impossible. Essayer de faire quelque chose qui semble si
simple pourrait bien être la chose la plus exaspérante que vous n'aurez
jamais essayé de faire. L'ironie est que, lorsque vous avez l'attitude
appropriée, lorsque vous avez acquis un "état d'esprit de trader" et que vous
pouvez rester confiant face à l'incertitude constante, le trading sera aussi
facile et simple que vous le pensiez probablement lorsque vous avez
commencé.
Alors, quelle est la solution ? Vous devrez apprendre à ajuster vos
attitudes et vos croyances en matière de trading de manière à pouvoir
négocier sans la moindre crainte, tout en gardant un cadre en place qui ne
vous permette pas de devenir téméraire. C'est exactement ce que ce livre est
conçu pour vous apprendre.
À mesure que vous avancez, j'aimerais que vous gardiez une chose à
l'esprit. Le trader prospère que vous voulez devenir est une projection
future de vous-même dans laquelle vous devez grandir. La croissance
implique l'expansion, l'apprentissage et la création d'une nouvelle façon de
s'exprimer. Cela est vrai même si vous êtes déjà un trader qui réussit et que
vous lisez ce livre pour réussir davantage. La plupart des nouvelles façons
dont vous apprendrez à vous exprimer seront en conflit direct avec les idées
et les croyances que vous avez actuellement sur la nature du trading. Vous
êtes peut-être déjà conscient ou non de certaines de ces croyances. Dans
tous les cas, ce que vous tenez actuellement pour vrai sur la nature du
trading vous poussera à maintenir les choses telles qu'elles sont, malgré vos
frustrations et vos résultats insatisfaisants.
Ces discussions internes sont naturelles. Mon défi dans ce livre est
de vous aider à résoudre ces arguments aussi efficacement que possible.
Votre volonté de considérer que d'autres possibilités existent - des
possibilités dont vous n'êtes peut-être pas conscient ou auxquelles vous
n'avez peut-être pas suffisamment réfléchi - rendra évidemment le
processus d'apprentissage plus rapide et plus facile.
CHAPITRE
2
L'ATTRAIT (ET LES DANGERS )
DU COMMERCE
En janvier 1994, on m'a demandé de prendre la parole à une conférence sur
le trading à Chicago, parrainée par Futures Magazine. Lors de l'un des
déjeuners, je me suis retrouvé assis à côté d'un rédacteur en chef de l'un des
principaux éditeurs de livres sur le commerce. Nous avons eu une
conversation animée sur les raisons pour lesquelles si peu de gens
réussissent dans le trading, même des gens qui sont par ailleurs très
accomplis. À un moment donné, l'éditeur m'a demandé si une explication
possible de ce phénomène ne serait pas que les gens se lancent dans le
trading pour les mauvaises raisons.
L'attraction
J'ai dû m'arrêter un instant pour réfléchir à cette question. Je suis d'accord
sur le fait que bon nombre des raisons typiques qui motivent les gens à
faire du commerce - l'action, l'euphorie, le désir d'être un héros, l'attention
que l'on peut attirer sur soi en gagnant, ou la pitié de soi que l'on ressent en
perdant - créent des problèmes qui finiront par nuire aux performances et à
la réussite globale d'un trader. Mais le véritable attrait sous-jacent du
trading est bien plus fondamental et universel. Le trading est une activité
qui offre à l'individu une liberté d'expression créative illimitée, une liberté
d'expression qui a été refusée à la plupart d'entre nous pendant la majeure
partie de notre vie.
Bien sûr, le rédacteur en chef m'a demandé ce que je voulais dire par
là. J'ai expliqué que dans l'environnement du trading, nous établissons
presque toutes les règles. Cela signifie qu'il y a très peu de restrictions ou
de limites à la façon dont nous pouvons choisir de nous exprimer. Bien
sûr, il y a certaines formalités, comme le fait de devoir devenir membre
d'une bourse pour être un négociant en bourse, ou de satisfaire aux
exigences financières minimales pour ouvrir un compte de courtage si
vous êtes un investisseur en bourse.
trader hors salle des marchés. Mais sinon, une fois que vous êtes en
mesure de commencer à négocier, les possibilités qui existent quant
à la manière de procéder sont pratiquement illimitées.
Je lui ai ensuite donné un exemple tiré d'un séminaire auquel j'ai
assisté il y a plusieurs années. Quelqu'un avait calculé que, si l'on
combinait les contrats à terme sur obligations, les options sur obligations
et les marchés obligataires au comptant, il y aurait plus de huit milliards de
combinaisons de spreads possibles. Ajoutez maintenant les considérations
de timing basées sur la façon dont vous lisez les conditions du marché, et
les différentes façons de négocier deviennent pratiquement illimitées.
Le rédacteur en chef s'est arrêté un instant et a demandé : "Mais
pourquoi le fait d'avoir accès à un environnement aussi illimité entraîne-t-il
un échec assez constant ?". J'ai répondu : "Parce que les possibilités
illimitées, associées à la liberté illimitée de profiter de ces possibilités,
présentent à l'individu des défis psychologiques uniques et spécialisés, des
défis que très peu de gens sont correctement équipés pour relever, ou dont
ils n'ont pas conscience, d'ailleurs, et les gens ne peuvent pas vraiment
travailler à surmonter quelque chose s'ils ne savent même pas que c'est un
problème."
La liberté est grande. Chacun d'entre nous semble naturellement la
désirer, la rechercher, voire la convoiter. Mais cela ne signifie pas pour
autant que nous disposons des ressources psychologiques appropriées pour
évoluer efficacement dans un environnement où les limites sont rares, voire
inexistantes, et où les risques de se faire du mal sont énormes. Presque tout
le monde a besoin de faire des ajustements mentaux, quels que soient son
niveau d'éducation, son intelligence ou sa réussite dans d'autres domaines.
Le type d'ajustements dont je parle concerne la création d'une structure
mentale interne qui fournit au trader le plus grand degré d'équilibre entre la
liberté de faire n'importe quoi et le potentiel existant de subir les dommages
financiers et psychologiques qui peuvent être le résultat direct de cette
liberté.
Créer une structure mentale peut être assez difficile, surtout si ce que
vous voulez inculquer est en conflit avec ce que vous croyez déjà. Mais pour
ceux d'entre nous qui veulent devenir commerçants, la difficulté de créer la
structure appropriée est invariablement aggravée par un arriéré de résistance
mentale qui commence à se développer dès les premières étapes de notre vie.
Nous sommes tous nés dans une sorte d'environnement social. Un
environnement social (ou société), qu'il s'agisse d'une famille, d'une ville,
d'un État ou d'un pays, implique l'existence d'une structure. Les structures
sociales consistent en des règles, des restrictions, des limites et un
ensemble de croyances qui deviennent un code de comportement limitant
la façon dont les individus au sein de cette structure sociale peuvent ou ne
peuvent pas s'exprimer. En outre, la plupart des limites de la structure
sociale ont été établies avant notre naissance. En d'autres termes, au
moment où l'un d'entre nous arrive ici, la plupart des structures sociales
qui régissent notre expression individuelle sont en place et bien ancrées.
Il est facile de comprendre pourquoi le besoin de structure d'une
société et le besoin d'expression de l'individu peuvent entrer en conflit.
Toute personne qui souhaite maîtriser l'art du commerce est confrontée à
un tel conflit fondamental.
J'aimerais que vous vous demandiez quelle est la caractéristique (une
forme d'expression personnelle) commune à tous les enfants nés sur cette
planète, quels que soient le lieu, la culture ou la situation sociale dans
lesquels ils sont nés. La réponse est la curiosité. Chaque enfant est curieux.
Tous les enfants sont avides d'apprendre. On peut les décrire comme de
petites machines à apprendre.
Considérez la nature de la curiosité. À son niveau le plus
fondamental, il s'agit d'une force. Plus précisément, c'est une force dirigée
vers l'intérieur, ce qui signifie qu'il n'est pas nécessaire de motiver un
enfant à apprendre quelque chose. Laissés à eux-mêmes, les enfants vont
naturellement explorer leur environnement. En d'autres termes, même si
tous les enfants sont curieux, tous les enfants ne sont pas naturellement
curieux des mêmes choses.
Il y a quelque chose en chacun de nous qui oriente notre conscience
vers certains objets et types d'expériences à l'exclusion d'autres. Même les
nourrissons semblent savoir ce qu'ils veulent et ce qu'ils ne veulent pas.
Lorsque les adultes sont confrontés à cette manifestation unique
d'individualité exprimée par un nourrisson, ils sont généralement surpris.
Ils supposent que les nourrissons n'ont rien en eux qui les rende uniques.
Comment les nourrissons pourraient-ils exprimer leur individualité
autrement que par ce qui les attire ou les repousse dans leur environnement
? J'appelle cette orientation intérieure la force des attractions naturelles.
Les attractions naturelles sont simplement les choses pour lesquelles
nous ressentons un intérêt naturel ou passionné. Le monde dans lequel nous
vivons est vaste et diversifié, et il offre
chacun d'entre nous a beaucoup à apprendre et à expérimenter. Mais cela ne
signifie pas que chacun d'entre nous a un intérêt naturel ou passionné à
apprendre ou à expérimenter tout ce qui existe. Il existe un mécanisme
interne qui nous rend "naturellement sélectifs".
Si vous y réfléchissez, je suis sûr que vous pourriez énumérer de
nombreuses choses à faire ou à être qui ne vous intéressent absolument pas.
Je sais que je pourrais le faire. Vous pourriez également dresser une autre
liste des choses qui ne vous intéressent que marginalement. Enfin, vous
pourriez dresser la liste de tout ce qui vous intéresse passionnément. Bien
entendu, les listes se réduisent au fur et à mesure que le niveau d'intérêt
augmente.
D'où vient l'intérêt passionné ? Mon opinion personnelle est qu'elle
provient du niveau le plus profond de notre être - au niveau de notre
véritable identité. Il vient de la partie de nous qui existe au-delà des
caractéristiques et des traits de personnalité que nous acquérons à la suite
de notre éducation sociale.
Les dangers
C'est au niveau le plus profond de notre être que le potentiel de conflit
existe. La structure sociale dans laquelle nous sommes nés peut ou non être
sensible à ces besoins et intérêts intérieurs. Par exemple, vous pouvez être
né dans une famille d'athlètes extrêmement compétitifs, mais ressentir un
intérêt passionné pour la musique classique ou l'art. Vous pouvez même
avoir des capacités athlétiques naturelles, mais ne pas avoir de réel intérêt à
participer à des événements sportifs. Y a-t-il là un risque de conflit ?
Dans une famille typique, la plupart des membres exercent une forte
pression sur vous pour que vous suiviez les traces de vos frères, sœurs ou
parents. Ils font tout leur possible pour vous enseigner leurs méthodes et
vous apprendre à tirer le meilleur parti de vos capacités sportives. Ils vous
découragent de poursuivre sérieusement tout autre intérêt. Vous faites ce
qu'ils veulent, parce que vous ne voulez pas être ostracisé, mais en même
temps, faire ce qu'ils veulent que vous fassiez ne vous semble pas juste,
bien que tout ce que vous avez appris et ce qu'on vous a enseigné plaide en
faveur de devenir un athlète. Le problème, c'est que ça ne ressemble pas à
ce que tu es.
Les conflits qui résultent de ce qu'on nous enseigne sur ce que
nous sommes censés être et les sentiments qui résonnent au plus
profond de nous-mêmes.
n'est pas du tout rare. Je dirais que beaucoup de gens, si ce n'est la plupart,
grandissent dans un environnement familial et culturel qui n'apporte que
peu, voire pas du tout, de soutien objectif et sans jugement aux manières
uniques dont nous nous sentons obligés de nous exprimer.
Ce manque de soutien n'est pas simplement une absence
d'encouragement. Il peut être aussi profond que le refus catégorique d'une
façon particulière de s'exprimer. Prenons l'exemple d'une situation courante
: Un tout-petit, qui pour la première fois de sa vie, remarque "cette chose",
que nous appelons un vase, sur la table basse. Il est curieux, ce qui signifie
qu'il existe une force intérieure qui le pousse à découvrir cet objet. En un
sens, c'est comme si cette force créait un vide dans son esprit qui doit être
comblé par l'objet de son intérêt. Il se concentre donc sur le vase et, avec
une intention délibérée, rampe sur la vaste étendue du sol du salon jusqu'à
la table basse. Lorsqu'il y arrive, il se hisse sur le bord de la table pour se
mettre debout.
Avec une main fermement posée sur la table pour maintenir son équilibre,
son autre main se tend pour toucher cette chose qu'il n'a jamais connue. À
ce moment-là, il entend un cri à l'autre bout de la pièce : "Non ! Ne touche
pas à ça !".
Surpris, l'enfant tombe sur ses fesses et se met à pleurer. Il s'agit
évidemment d'un événement très courant et tout à fait inévitable. Les
enfants n'ont absolument aucune idée de la façon dont ils peuvent se
blesser ou de la valeur d'un objet comme un vase. En fait, apprendre ce qui
est sûr et ce qui ne l'est pas et la valeur des choses sont des leçons
importantes que l'enfant doit apprendre. Cependant, il y a des dynamiques
psychologiques extrêmement importantes à l'œuvre ici qui ont un effet
direct sur notre capacité à créer le type de discipline et de concentration
nécessaire pour commercer efficacement plus tard dans la vie.
Que se passe-t-il lorsque l'on nous refuse la possibilité de nous
exprimer comme nous le souhaitons, ou que l'on nous oblige à nous
exprimer d'une manière qui ne correspond pas au processus de sélection
naturel ? L'expérience crée un bouleversement. Être "contrarié" implique
un déséquilibre. Mais qu'est-ce qui est déséquilibré exactement ? Pour
qu'une chose soit déséquilibrée, il faut d'abord qu'il y ait quelque chose qui
soit en équilibre ou en proportion égale. Cette chose est le degré relatif de
correspondance qui existe entre notre environnement intérieur, mental, et
l'environnement extérieur dans lequel nous vivons.
En d'autres termes, nos besoins et nos désirs sont générés dans notre
environnement mental, et ils sont satisfaits dans l'environnement extérieur
. Si ces deux environnements sont en correspondance l'un avec l'autre,
nous sommes dans un état d'équilibre intérieur et nous ressentons un
sentiment de satisfaction ou de bonheur. Si ces environnements ne sont pas
en correspondance, nous éprouvons de l'insatisfaction, de la colère et de la
frustration, ou ce que l'on appelle communément de la douleur
émotionnelle.
Pourquoi le fait de ne pas obtenir ce que l'on veut ou d'être privé de la
liberté de s'exprimer d'une certaine manière nous ferait-il ressentir une
douleur émotionnelle ? Ma théorie personnelle est que les besoins et les
désirs créent des vides mentaux. L'univers dans lequel nous vivons a une
tendance naturelle à ne pas tolérer un vide et à le combler, lorsqu'il existe.
(Le philosophe Spinoza a observé il y a des siècles que "la nature a horreur
du vide").
Aspirez l'air d'une bouteille et votre langue et vos lèvres resteront
collées à l'embouchure de la bouteille, car vous avez créé un déséquilibre
(un vide), qui doit maintenant être comblé. Quelle est la dynamique
derrière l'expression "La nécessité est la mère de toute invention" ? La
reconnaissance d'un besoin crée un vide mental que l'univers remplira de
pensées inspirantes (si votre esprit est réceptif). Les pensées, à leur tour,
peuvent inspirer le mouvement et l'expression qui aboutissent à la
satisfaction de ce besoin.
À cet égard, je pense que notre environnement mental fonctionne
comme l'univers dans son ensemble. Dès que nous reconnaissons un besoin
ou un désir, nous cherchons à combler le vide par une expérience dans
l'environnement extérieur. Si l'on nous refuse la possibilité de poursuivre
l'objet de ce besoin ou de ce désir, nous avons littéralement l'impression de
ne pas être entiers, ou qu'il nous manque quelque chose, ce qui nous met
dans un état de déséquilibre ou de douleur émotionnelle. (Notre esprit a-t-il
également horreur du vide, une fois qu'il a été créé) ?
Retirez un jouet à un enfant qui n'a pas fini de jouer avec (quelles
que soient vos bonnes raisons pour le faire) et la réponse universelle sera
la douleur émotionnelle.
Lorsque nous atteignons l'âge de 18 ans, nous sommes sur Terre
depuis environ 6 570 jours. En moyenne, combien de fois par jour l'enfant
typique entend-il des déclarations telles que :
"Non, non, vous ne pouvez pas faire ça."
"Tu ne peux pas le faire de cette façon. Vous devez le
faire de cette façon." "Pas maintenant ; laissez-moi y
réfléchir."
"Je te le ferai
savoir." "On ne peut
pas le faire."
"Qu'est-ce qui te fait croire que tu peux le
faire ?" "Vous devez le faire. Vous n'avez
pas le choix."
Ce ne sont là que quelques-unes des manières relativement agréables
dont nous sommes tous privés d'expression individuelle en grandissant.
Même si nous n'entendions de telles déclarations qu'une ou deux fois par
jour, cela représente tout de même plusieurs milliers de dénis à l'âge adulte.
J'appelle ces terrains d'expériences des "impulsions refusées"
d'apprendre - des impulsions qui sont basées sur un besoin intérieur,
provenant de la partie la plus profonde de notre identité, du processus de
sélection naturelle.
Qu'arrive-t-il à toutes ces impulsions qui ont été niées et laissées
inassouvies ? Disparaissent-elles tout simplement ? Elles peuvent
disparaître si elles sont réconciliées d'une manière ou d'une autre : si nous
faisons quelque chose, ou si quelqu'un d'autre fait quelque chose, pour
rééquilibrer notre environnement mental. Qu'est-ce qui peut rééquilibrer
notre environnement mental ? Il existe un certain nombre de techniques. La
plus naturelle, surtout pour un enfant, est tout simplement de pleurer.
Pleurer est un mécanisme naturel (la façon dont la nature le fait) pour
réconcilier ces pulsions refusées, inassouvies. Les chercheurs scientifiques
ont découvert que les larmes sont composées d'ions chargés négativement. Si
on les laisse suivre leur cours naturel, les pleurs expulsent l'énergie chargée
négativement dans notre esprit et nous ramènent à un état d'équilibre, même
si l'impulsion initiale n'a jamais été satisfaite.
Le problème est que, la plupart du temps, on ne laisse pas les
événements suivre leur cours naturel et les impulsions refusées ne sont
jamais réconciliées (du moins, pas tant que nous sommes encore enfants).
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les adultes n'aiment pas que
leurs enfants (surtout les garçons) pleurent et font tout ce qu'ils peuvent
pour décourager ce comportement. Il y a tout autant de raisons pour
lesquelles les adultes ne prennent pas la peine d'expliquer aux enfants
pourquoi ils sont forcés de faire quelque chose qu'ils ne veulent pas faire.
Même si les adultes essaient, il n'y a pas de garantie que
ils seront assez efficaces pour réconcilier le déséquilibre. Que se passe-t-il si
ces impulsions ne sont pas réconciliées ?
Ils s'accumulent et finissent généralement par se manifester par un
certain nombre de comportements addictifs et compulsifs. Une règle
empirique très souple est la suivante : Tout ce dont nous pensons avoir été
privés dans notre enfance peut facilement devenir une dépendance à l'âge
adulte. Par exemple, de nombreuses personnes sont dépendantes de
l'attention. Je fais référence aux personnes qui sont prêtes à faire n'importe
quoi pour attirer l'attention sur elles. La raison la plus fréquente est qu'ils
pensent qu'ils n'ont pas reçu assez d'attention quand ils étaient jeunes ou
qu'ils n'en ont pas reçu quand c'était important pour eux. Dans tous les cas,
la privation devient une énergie émotionnelle non résolue qui les oblige à
se comporter de manière à satisfaire leur dépendance. Ce qu'il est important
de comprendre à propos de ces impulsions niées et non réconciliées (qui
existent en chacun de nous), c'est la manière dont elles affectent notre
capacité à rester concentré et à adopter une approche disciplinée et
cohérente de notre activité de trading.
Les garde-fous
Pour fonctionner efficacement dans l'environnement commercial, nous avons
besoin de règles et de limites pour guider notre comportement. C'est un
simple fait que le trading offre la possibilité de s'infliger des dommages
énormes - des dommages qui peuvent être hors de proportion avec ce que
nous pensons être possible. Il existe de nombreux types de transactions dans
lesquelles le risque de perte est illimité. Pour éviter de nous exposer à des
dommages, nous devons créer une structure interne sous la forme d'une
discipline mentale spécialisée et d'une perspective qui guide notre
comportement afin que nous agissions toujours dans notre meilleur intérêt.
Cette structure doit exister en chacun de nous, car contrairement à la société,
le marché ne la fournit pas.
Les marchés fournissent une structure sous la forme de modèles de
comportement qui indiquent quand une opportunité d'achat ou de vente
existe. Mais c'est là que s'arrête la structure - avec une simple indication.
Autrement, du point de vue de chaque individu, il n'y a pas de règles
formalisées pour guider votre comportement. Il n'y a même pas de début,
de milieu ou de fin, comme c'est le cas dans pratiquement toutes les autres
activités auxquelles nous participons.
Il s'agit d'une distinction extrêmement importante qui a de profondes
implications psychologiques. Le marché est comme un cours d'eau qui est
en mouvement constant. Il ne commence pas, ne s'arrête pas et n'attend
pas. Même lorsque les marchés sont fermés, les prix sont toujours en
mouvement. Il n'existe aucune règle selon laquelle le prix d'ouverture d'un
jour donné doit être le même que le prix de clôture de la veille. Rien de ce
que nous faisons dans la société ne nous prépare à fonctionner
efficacement dans un tel environnement "sans limites".
Même les jeux d'argent ont des structures intégrées qui les rendent
très différents du trading, et beaucoup moins dangereux. Par exemple, si
nous décidons de jouer au blackjack, la première chose que nous devons
faire est de décider combien nous allons parier ou risquer. C'est un choix
que les règles du jeu nous obligent à faire. Si nous ne faisons pas ce
choix, nous ne pouvons pas jouer.
Dans le trading, personne (sauf vous-même) ne vous obligera à
décider à l'avance quel est votre risque. En fait, nous sommes dans un
environnement sans limites, où pratiquement tout peut arriver à tout
moment et où seuls les gagnants réguliers définissent leur risque avant
d'effectuer une transaction. Pour tous les autres, définir le risque à l'avance
vous obligerait à vous confronter à la réalité que chaque transaction a un
résultat probable, ce qui signifie qu'elle peut être perdante.
Les perdants réguliers font presque tout pour éviter d'accepter la réalité que,
quelle que soit la qualité d'une transaction, elle peut être perdante. Sans la
présence d'une structure externe obligeant le trader typique à penser
autrement, il est susceptible d'avoir recours à un grand nombre de
justifications, de rationalisations et au type de logique déformée qui lui
permettra de s'engager dans une transaction en croyant qu'elle ne peut pas
perdre, ce qui rend inutile la détermination du risque à l'avance.
Tous les jeux d'argent ont des débuts, des milieux et des fins
spécifiques, basés sur une séquence d'événements qui déterminent le résultat
du jeu.
Une fois que vous avez décidé de participer, vous ne pouvez plus changer
d'avis.
-vous êtes là pour la durée. Ce n'est pas le cas du trading. Dans le trading,
les prix sont en mouvement constant, rien ne commence avant que vous ne
le décidiez, cela dure aussi longtemps que vous le voulez, et cela ne se
termine que lorsque vous voulez que cela se termine. Indépendamment de
ce que vous avez planifié ou voulu faire, un certain nombre de facteurs
psychologiques peuvent entrer en jeu et vous distraire, vous faire changer
d'avis, vous effrayer ou vous rendre trop confiant : en d'autres termes, vous
faire adopter un comportement erratique et involontaire.
Comme les jeux d'argent ont une fin formelle, ils obligent le
participant à être un perdant actif. Si vous êtes en train de perdre, vous ne
pouvez pas continuer à perdre sans prendre la décision consciente de le
faire. La fin de chaque partie entraîne le début d'une nouvelle partie, et
vous devez activement soumettre davantage de vos actifs à un risque
supplémentaire en mettant la main au portefeuille ou en poussant quelques
jetons au centre de la table.
Le trading n'a pas de fin officielle. Le marché ne vous retire pas d'une
transaction. Si vous ne disposez pas de la structure mentale appropriée pour
mettre fin à une transaction d'une manière qui soit toujours dans votre
intérêt, vous pouvez devenir un perdant passif. Cela signifie qu'une fois que
vous êtes dans un trade perdant, vous n'avez rien à faire pour continuer à
perdre. Vous n'avez même pas besoin de regarder. Vous pouvez
simplement ignorer la situation, et le marché vous prendra tout ce que vous
possédez, et plus encore.
L'une des nombreuses contradictions du trading est qu'il offre à la
fois un cadeau et une malédiction. Le cadeau, c'est que, peut-être pour la
première fois de notre vie, nous avons le contrôle total de tout ce que nous
faisons. La malédiction est qu'il n'y a pas de règles ou de limites externes
pour guider ou structurer notre comportement. Les caractéristiques
illimitées de l'environnement de négociation exigent que nous agissions
avec un certain degré de retenue et de maîtrise de soi, du moins si nous
voulons créer une certaine mesure de succès constant. La structure dont
nous avons besoin pour guider notre comportement doit naître dans votre
esprit, comme un acte conscient de libre arbitre. C'est là que les nombreux
problèmes commencent.
PROBLÈME :
L'absence de volonté de créer des règles
Je n'ai pas encore rencontré une personne intéressée par le trading qui ne
résiste pas à l'idée de créer un ensemble de règles. Cette résistance n'est pas
toujours manifeste. Bien au contraire, elle est généralement très subtile.
Nous sommes d'accord sur le fait que les règles ont un sens, mais nous
n'avons pas vraiment l'intention de faire ce qui est suggéré. Cette résistance
peut être intense, et elle a une source logique.
La plupart des structures de notre esprit nous ont été données par
notre éducation sociale et sur la base de choix faits par d'autres personnes.
En d'autres termes, elle a été inculquée à notre esprit, mais n'est pas née
dans notre esprit. Cette distinction est très importante. Dans le processus
d'inculcation d'une structure, de nombreux
nos impulsions naturelles à bouger, à exprimer et à apprendre la nature de
notre existence par notre propre expérience directe ont été refusées.
Beaucoup de ces impulsions refusées n'ont jamais été réconciliées et
existent toujours en nous sous forme de frustration, de colère, de
déception, de culpabilité ou même de haine. L'accumulation de ces
sentiments négatifs agit comme une force dans notre environnement
mental et nous pousse à résister à tout ce qui nous prive de la liberté de
faire et d'être ce que nous voulons, quand nous le voulons.
En d'autres termes, la raison même pour laquelle nous sommes
attirés par le commerce - la liberté illimitée d'expression créative - est la
même raison pour laquelle nous ressentons une résistance naturelle à la
création des types de règles et de limites qui peuvent guider notre
comportement de manière appropriée. C'est comme si nous avions trouvé
une utopie dans laquelle la liberté est totale, puis quelqu'un nous tape sur
l'épaule et nous dit : "Hé, vous devez créer des règles, et en plus, vous
devez aussi avoir la discipline de les respecter".
La nécessité de règles peut être parfaitement logique, mais il peut être
difficile de générer la motivation nécessaire pour créer ces règles lorsque
nous avons essayé de nous en affranchir la plupart du temps. Il faut
généralement beaucoup de douleur et de souffrance pour briser la source de
notre résistance à l'établissement et au respect d'un régime de négociation
organisé, cohérent et reflétant des directives prudentes de gestion de
l'argent.
Maintenant, je ne veux pas dire que vous devez réconcilier toutes vos
frustrations et déceptions passées pour devenir un trader à succès, car ce
n'est pas le cas. Et vous n'avez certainement pas à souffrir. J'ai travaillé
avec de nombreux traders qui ont atteint leurs objectifs de constance et qui
n'ont rien fait pour se réconcilier avec leur accumulation d'impulsions
refusées. Cependant, je veux dire que vous ne pouvez pas considérer
comme acquis l'effort et la concentration que vous devez fournir pour
construire le type de structure mentale qui compense l'effet négatif que les
impulsions refusées peuvent avoir sur votre capacité à établir les
compétences qui assureront votre succès en tant que trader.
PROBLÈME :
Défaut de prise de responsabilité
Le trading peut être caractérisé comme un choix personnel pur, sans
contrainte, avec un résultat immédiat. Rappelez-vous, rien ne se passe tant
que nous ne décidons pas de
Elle dure aussi longtemps que nous le voulons et ne se termine que lorsque
nous décidons d'arrêter. Tous ces débuts, milieux et fins sont le résultat de
notre interprétation des informations disponibles et de la façon dont nous
choisissons d'agir en fonction de cette interprétation. Maintenant, nous
pouvons vouloir la liberté de faire des choix, mais cela ne signifie pas que
nous sommes prêts et disposés à accepter la responsabilité des résultats. Les
traders qui ne sont pas prêts à accepter la responsabilité des résultats de leurs
interprétations et de leurs actions se retrouveront face à un dilemme :
comment participer à une activité qui permet une liberté de choix totale, tout
en évitant d'assumer la responsabilité si les résultats de ses choix sont
inattendus et ne sont pas à son goût ?
La dure réalité du trading est que, si vous voulez créer de la
constance, vous devez partir du principe que, quel que soit le résultat, vous
êtes entièrement responsable. C'est un niveau de responsabilité auquel peu
de gens aspirent avant de décider de devenir traders. La façon d'éviter cette
responsabilité est d'adopter un style de trading qui est, à toutes fins utiles,
aléatoire. Je définis le trading aléatoire comme des transactions mal
planifiées ou des transactions qui ne sont pas du tout planifiées. Il s'agit
d'une approche non organisée qui prend en compte un ensemble illimité de
variables du marché, ce qui ne vous permet pas de savoir ce qui fonctionne
de manière régulière et ce qui ne fonctionne pas.
Le hasard est une liberté non structurée sans responsabilité. Lorsque
nous effectuons des transactions sans plans bien définis et avec un ensemble
illimité de variables, il est très facile de s'attribuer le mérite des transactions
qui se déroulent à notre goût (parce qu'il y avait "une" méthode). En même
temps, il est très facile d'éviter d'assumer la responsabilité des transactions
qui ne se sont pas déroulées comme nous le souhaitions (parce qu'il y a
toujours une variable que nous ne connaissions pas et que nous n'avons
donc pas pu prendre en compte à l'avance).
Si le comportement du marché était vraiment aléatoire, il serait
difficile, voire impossible, de créer une cohérence. S'il est impossible d'être
cohérent, alors nous n'avons pas vraiment à prendre nos responsabilités. Le
problème avec cette logique est que notre expérience directe des marchés
nous dit autre chose. Les mêmes modèles de comportement se répètent sans
cesse. Même si le résultat de chaque modèle individuel est aléatoire, le
résultat d'une série de modèles est cohérent (statistiquement fiable). Il s'agit
d'un paradoxe, mais qui peut être facilement résolu par une approche
disciplinée, organisée et cohérente.
J'ai travaillé avec d'innombrables traders qui passaient des heures à
faire des analyses de marché et à planifier des transactions pour le
lendemain. Puis, au lieu d'exécuter les opérations qu'ils avaient planifiées,
ils faisaient autre chose. Les transactions qu'ils effectuaient étaient
généralement des idées d'amis ou des conseils de courtiers. Je n'ai
probablement pas besoin de vous dire que les opérations qu'ils avaient
prévues à l'origine, mais auxquelles ils n'ont pas donné suite, étaient
généralement les grands gagnants de la journée. Il s'agit d'un exemple
classique de la façon dont nous nous laissons aller à des transactions non
structurées et aléatoires - parce que nous voulons éviter toute
responsabilité.
Lorsque nous agissons sur nos propres idées, nous mettons en jeu
nos capacités créatives et nous obtenons un retour d'information instantané
sur l'efficacité de nos idées. Il est très difficile de rationaliser des résultats
insatisfaisants. En revanche, lorsque nous effectuons une transaction non
planifiée et aléatoire, il est beaucoup plus facile de rejeter la responsabilité
sur l'ami ou le courtier pour ses mauvaises idées.
Il y a quelque chose d'autre dans la nature du trading qui fait qu'il est
facile d'échapper à la responsabilité qui accompagne la création d'une
structure en faveur d'un trading aléatoire : C'est le fait que toute transaction
a le potentiel d'être gagnante, même une grande gagnante. Ce gros contrat
gagnant peut vous arriver, que vous soyez un excellent analyste ou un
mauvais analyste, que vous preniez ou non vos responsabilités. Il faut faire
des efforts pour créer le type d'approche disciplinée qui est nécessaire pour
devenir un gagnant régulier. Mais, comme vous pouvez le constater, il est
très facile d'éviter ce genre de travail mental en faveur du trading avec une
approche indisciplinée et aléatoire.
PROBLÈME :
L'addiction aux récompenses aléatoires
Plusieurs études ont été réalisées sur les effets psychologiques des
récompenses aléatoires sur les singes. Par exemple, si vous apprenez à un
singe à effectuer une tâche et que vous le récompensez systématiquement
chaque fois qu'il l'effectue, le singe apprend rapidement à associer un
résultat spécifique à ses efforts. Si vous cessez de le récompenser pour
l'exécution de la tâche, le singe cessera tout simplement de l'accomplir dans
un délai très court. Il ne gaspillera pas son énergie à faire quelque chose
pour lequel il a appris qu'il ne serait pas récompensé.
Cependant, la réponse du singe au fait d'être privé de la récompense
est très différente si vous commencez par un programme purement
aléatoire, au lieu d'un programme de type
cohérente. Lorsque vous cessez d'offrir la récompense, le singe ne peut pas
savoir qu'il ne sera plus jamais récompensé pour avoir effectué cette tâche.
Chaque fois qu'il a été récompensé dans le passé, la récompense a été une
surprise. Par conséquent, du point de vue du singe, il n'y a aucune raison
d'arrêter de faire cette tâche. Le singe continue à faire cette tâche, même sans
être récompensé. Certains continuent indéfiniment.
Je ne sais pas exactement pourquoi nous sommes susceptibles de
devenir dépendants des récompenses aléatoires. Si je devais deviner, je
dirais que cela a probablement quelque chose à voir avec les substances
chimiques euphorisantes qui sont libérées dans notre cerveau lorsque nous
sommes confrontés à une surprise inattendue et agréable. Si une
récompense est aléatoire, nous ne savons jamais avec certitude si et quand
nous la recevrons. Il n'est donc pas difficile de dépenser de l'énergie et des
ressources dans l'espoir de ressentir à nouveau ce merveilleux sentiment de
surprise. En fait, pour de nombreuses personnes, cela peut créer une forte
dépendance. D'autre part, lorsque nous attendons un résultat particulier et
qu'il ne se produit pas, nous sommes déçus et nous nous sentons mal. Si
nous recommençons et obtenons le même résultat décevant, il est peu
probable que nous continuions à faire quelque chose que nous savons être
source de douleur émotionnelle.
Le problème de toute dépendance est qu'elle nous laisse dans un état
d'"impossibilité de choisir". Dans la mesure où la dépendance domine notre
état d'esprit, notre attention et nos efforts seront orientés vers la satisfaction
de l'objet de cette dépendance. Les autres possibilités qui existent à un
moment donné pour satisfaire d'autres besoins (comme le besoin de se faire
confiance et de ne pas exposer trop de nos biens à des risques) sont soit
ignorées, soit rejetées.
Nous nous sentons impuissants à agir autrement que pour satisfaire cette
dépendance. La dépendance aux récompenses aléatoires est
particulièrement gênante pour les traders, car elle constitue une autre source
de résistance à la création du type de structure mentale qui produit la
cohérence.
PROBLÈME :
Contrôle externe et contrôle interne
Notre éducation nous a programmés pour fonctionner dans un
environnement social, ce qui signifie que nous avons acquis certaines
stratégies de pensée pour satisfaire nos besoins, nos désirs et nos envies,
qui sont axées sur l'interaction sociale. Non seulement nous avons appris à
dépendre les uns des autres pour satisfaire nos besoins, nos désirs et nos
envies, mais nous avons aussi appris à nous connaître.
Nous ne pouvons pas satisfaire entièrement nos désirs par nous-mêmes,
mais nous avons acquis au cours de ce processus de nombreuses
techniques de contrôle et de manipulation fondées sur la société pour nous
assurer que les autres se comportent d'une manière conforme à ce que nous
voulons.
Les marchés peuvent sembler être une entreprise sociale en raison du
grand nombre de personnes impliquées, mais ce n'est pas le cas. Si, dans la
société moderne d'aujourd'hui, nous avons appris à dépendre les uns des
autres pour satisfaire nos besoins fondamentaux, alors l'environnement du
marché (même s'il existe au milieu de la société moderne) peut être
caractérisé comme un désert psychologique, où c'est vraiment chaque
homme ou femme pour lui-même ou elle-même.
Non seulement nous ne pouvons pas compter sur le marché pour faire
quoi que ce soit pour nous, mais il est extrêmement difficile, voire
impossible, de manipuler ou de contrôler quoi que ce soit que le marché
fasse. Maintenant, si nous avons réussi à satisfaire nos besoins, nos désirs et
nos envies en apprenant à contrôler et à manipuler notre environnement,
mais que nous nous retrouvons soudainement, en tant que traders, dans un
environnement qui ne sait pas, ne se soucie pas et ne répond pas à ce qui est
important pour nous, où cela nous mène-t-il ? Vous avez raison de dire que
nous nous retrouvons dans le ruisseau proverbial sans pagaie.
L'une des principales raisons pour lesquelles tant de personnes ayant
réussi ont échoué lamentablement dans le domaine du trading est que leur
succès est en partie attribuable à leur capacité supérieure à manipuler et à
contrôler l'environnement social, afin qu'il réponde à leurs attentes. Dans
une certaine mesure, nous avons tous appris ou développé des techniques
pour que l'environnement extérieur se conforme à notre environnement
mental (intérieur). Le problème est qu'aucune de ces techniques ne
fonctionne avec le marché. Le marché ne répond pas au contrôle et à la
manipulation (sauf si vous êtes un très gros trader).
Cependant, nous pouvons contrôler notre perception et notre
interprétation des informations du marché, ainsi que notre propre
comportement. Au lieu de contrôler notre environnement pour qu'il se
conforme à notre idée de la façon dont les choses devraient être, nous
pouvons apprendre à nous contrôler. Nous pouvons alors percevoir les
informations du point de vue le plus objectif possible et structurer notre
environnement mental de manière à toujours nous comporter de la manière
la plus conforme à nos intérêts.
CHAPITRE
3
P RENDRE SES RESPONSABILITÉS
Bien que les mots "prendre des responsabilités" semblent simples, le
concept n'est ni facile à saisir ni facile à mettre en pratique dans votre
activité commerciale. Nous avons tous entendu ces mots et été confrontés à
la nécessité de prendre des responsabilités tellement de fois dans notre vie
qu'il est facile de considérer comme acquis que nous savons exactement ce
que cette phrase signifie.
Assumer la responsabilité de votre trading et apprendre les principes
appropriés de la réussite sont inextricablement liés. Vous devez comprendre,
avec chaque fibre de votre être, les façons dont vous êtes et n'êtes pas
responsable de votre succès en tant que trader. Ce n'est qu'alors que vous
pourrez adopter les caractéristiques qui vous permettront de rejoindre le
groupe restreint des traders qui réussissent constamment sur les marchés.
À la fin du chapitre 1, j'ai introduit l'idée d'entrer dans une projection
future de vous-même. En d'autres termes, le trader à succès constant que
vous souhaitez devenir n'existe pas encore. Vous devez créer une nouvelle
version de vous-même, tout comme un sculpteur crée la ressemblance d'un
modèle.
Façonner votre environnement mental
Les outils que vous utiliserez pour créer cette nouvelle version de vousmême sont votre volonté et votre désir d'apprendre, alimentés par votre
passion de réussir. Si la volonté et le désir d'apprendre sont vos principaux
outils, alors quel est votre support ? Un artiste qui crée une sculpture peut
choisir de travailler sur un certain nombre de supports - argile, marbre ou
métal, par exemple - mais si vous voulez créer une nouvelle version de
votre personnalité qui s'exprime sous la forme d'un trader qui réussit
constamment, vous n'avez que vos croyances et vos attitudes. Le support de
votre effort artistique sera votre environnement mental, où, avec votre désir
d'apprendre, vous pourrez restructurer et installer les croyances et les
attitudes nécessaires pour atteindre votre objectif ultime.
Je suppose que votre objectif ultime est la cohérence. Si vous êtes
comme la plupart des traders, vous ne réalisez pas tout le potentiel des
opportunités qui s'offrent à vous. Pour réaliser de plus en plus ce potentiel,
pour qu'il devienne de plus en plus une réalité dans votre vie, votre objectif
principal doit être d'apprendre à penser comme un trader qui réussit de
manière constante.
N'oubliez pas que les meilleurs traders pensent de plusieurs façons
différentes. Ils ont acquis une structure mentale qui leur permet de négocier
sans crainte et, en même temps, les empêche de devenir téméraires et de
commettre des erreurs fondées sur la peur. Cet état d'esprit comporte un
certain nombre de composantes, mais l'essentiel est que les traders qui
réussissent ont pratiquement éliminé les effets de la peur et de l'imprudence
de leurs transactions. Ces deux caractéristiques fondamentales leur
permettent d'obtenir des résultats constants.
Lorsque vous aurez acquis cet état d'esprit, vous serez vous aussi en
mesure de négocier sans crainte. Vous ne serez plus susceptible de
commettre la multitude d'erreurs fondées sur la peur qui découlent de la
rationalisation, de la déformation inconsciente des informations, de
l'hésitation, de la précipitation ou de l'espoir. Une fois la peur disparue, il
n'y aura plus de raison de faire ces erreurs et, par conséquent, elles
disparaîtront pratiquement de vos transactions.
Cependant, éliminer la peur n'est que la moitié de l'équation. L'autre
moitié est la nécessité de faire preuve de retenue. Les excellents traders ont
appris qu'il est essentiel d'avoir une discipline interne ou un mécanisme
mental pour contrecarrer les effets négatifs de l'euphorie ou de l'excès de
confiance qui résulte d'une série de transactions gagnantes. Pour un trader,
gagner est extrêmement dangereux si vous n'avez pas appris à vous
surveiller et à vous contrôler.
Si nous partons du principe que pour créer de la cohérence, les
traders doivent concentrer leurs efforts sur le développement d'un état
d'esprit de trader, il est alors facile de comprendre pourquoi tant de traders
ne réussissent pas. Au lieu d'apprendre à penser comme des traders, ils
pensent à la façon dont ils peuvent gagner plus d'argent en apprenant à
connaître les marchés. Il est presque impossible de ne pas tomber dans ce
piège. Il existe un certain nombre de facteurs psychologiques qui font qu'il
est très facile de supposer que c'est ce que vous ne savez pas sur les
marchés qui est à l'origine de vos pertes et de votre manque de résultats
réguliers.
Cependant, ce n'est pas le cas. La cohérence que vous recherchez se
trouve dans votre esprit, pas sur les marchés. Ce sont les attitudes et les
croyances sur le fait de se tromper, de perdre...
L'argent et la tendance à l'imprudence, lorsque vous vous sentez bien, sont
à l'origine de la plupart des pertes, et non la technique ou la connaissance
du marché.
Par exemple, si vous pouviez choisir l'un des deux traders suivants
pour gérer votre argent, lequel choisiriez-vous ? Le premier utilise une
technique de négociation simple, voire médiocre, mais possède un état
d'esprit qui ne l'incite pas à déformer inconsciemment les informations du
marché, à hésiter, à rationaliser, à espérer ou à sauter le pas. Le deuxième
trader est un analyste phénoménal, mais il fonctionne toujours à partir des
peurs typiques qui le rendent sensible à toutes les maladies psychologiques
dont l'autre trader est exempt. Le bon choix devrait être évident. Le premier
trader va obtenir de bien meilleurs résultats avec votre argent.
L'attitude produit de meilleurs résultats globaux que l'analyse ou la
technique. Bien sûr, l'idéal est d'avoir les deux, mais vous n'avez pas
vraiment besoin des deux, car si vous avez la bonne attitude - le bon état
d'esprit - alors tout le reste du trading sera relativement facile, voire simple,
et certainement beaucoup plus amusant. Je sais que pour certains d'entre
vous, cela peut être difficile à croire, ou même angoissant, surtout si vous
vous êtes battus pendant des années pour apprendre tout ce que vous pouviez
sur le marché.
Il est intéressant de noter que la plupart des traders sont plus proches
de la façon dont ils doivent penser lorsqu'ils commencent à négocier qu'à
tout autre moment de leur carrière. De nombreuses personnes commencent
à négocier en ayant une idée très irréaliste des dangers inhérents à cette
activité. Cela est particulièrement vrai si leur première transaction est
gagnante. Ils se lancent alors dans la deuxième transaction avec peu ou pas
de crainte. Si cette transaction est gagnante, ils se lancent dans la suivante
avec encore moins d'inquiétude pour ce qui serait autrement la possibilité
inacceptable d'une perte. Chaque victoire ultérieure les convainc qu'il n'y a
rien à craindre et que le trading est le moyen le plus facile de gagner de
l'argent.
Cette absence de peur se traduit par un état d'esprit insouciant,
semblable à celui que de nombreux grands athlètes décrivent comme une
"zone". Si vous avez déjà eu l'occasion de faire l'expérience de la zone dans
un sport, vous savez qu'il s'agit d'un état d'esprit dans lequel il n'y a
absolument aucune peur et où vous agissez et réagissez instinctivement.
Vous ne pesez pas les alternatives, ne considérez pas les conséquences et ne
vous remettez pas en question. Vous êtes dans le moment présent et vous
faites tout simplement ce que vous avez à faire. Quoi que vous fassiez, c'est
exactement ce qui devait être fait.
La plupart des athlètes n'atteignent jamais ce niveau de jeu, car ils ne
dépassent jamais la peur de faire une erreur. Les athlètes qui atteignent le
point où ils n'ont absolument plus peur des conséquences d'une erreur
entrent généralement, et assez spontanément, dans "la zone". Soit dit en
passant, une zone psychologique n'est pas un état dans lequel on peut se
forcer à entrer, comme on peut se forcer à réaliser un exploit d'endurance. Il
s'agit d'un état d'esprit dans lequel vous vous trouvez et qui est
intrinsèquement créatif. En général, si vous commencez à réfléchir à vos
actions à un niveau rationnel ou conscient, vous en sortez immédiatement.
Même si vous ne pouvez pas vous forcer à entrer dans une zone, vous
pouvez créer les conditions mentales les plus propices à l'expérience de la
"zone" en adoptant une attitude positive et gagnante. Je définis une attitude
gagnante positive comme le fait de s'attendre à un résultat positif de vos
efforts, tout en acceptant que les résultats, quels qu'ils soient, reflètent
parfaitement votre niveau de développement et ce que vous devez
apprendre pour faire mieux.
C'est ce que possèdent les grands athlètes : une attitude gagnante qui
leur permet de dépasser facilement leurs erreurs et de continuer.
D'autres s'enlisent dans l'autocritique négative, le regret et
l'apitoiement sur soi. Peu de gens développent un jour une attitude positive
de gagnant. La curieuse anomalie du trading est que, si vous commencez
par une transaction gagnante, vous connaîtrez automatiquement le type
d'état d'esprit insouciant qui est un sous-produit d'une attitude gagnante,
sans avoir développé l'attitude elle-même. Je sais que cela peut sembler un
peu déroutant, mais cela a des implications profondes.
Si quelques transactions gagnantes peuvent vous faire entrer dans le
genre d'état d'esprit insouciant qui est une composante essentielle de votre
succès, mais qui n'est pas fondé sur les attitudes appropriées, alors vous
avez une prescription pour une incompréhension extrême de la nature du
trading qui aboutit inévitablement à un désastre émotionnel et financier.
Réaliser quelques transactions gagnantes (ou plus) ne signifie pas
que vous êtes devenu un trader, mais c'est ce que l'on ressent, car cela nous
plonge dans un état d'esprit que seules les personnes les plus accomplies
connaissent de manière régulière. Le fait est que vous n'avez pas besoin de
la moindre compétence pour réaliser une transaction gagnante, et s'il est
possible de réaliser une transaction gagnante sans la moindre compétence,
il est certainement possible d'en réaliser une autre et une autre encore. Je
connais plusieurs personnes qui ont commencé leur carrière de trader avec
des séries assez importantes de transactions gagnantes.
Lorsque vous vous sentez confiant et libéré de vos peurs et de vos
inquiétudes, il n'est pas difficile d'enchaîner les transactions gagnantes car
il est facile d'entrer dans un flux, une sorte de rythme naturel, où ce que
vous devez faire semble évident. C'est presque comme si le marché vous
criait quand acheter et quand vendre, et vous avez besoin de très peu de
sophistication analytique. Et, bien sûr, parce que vous n'avez pas peur, vous
pouvez exécuter vos transactions sans discussion ni conflit interne.
Ce que je veux dire, c'est que la victoire dans n'importe quel domaine
dépend essentiellement de l'attitude. Beaucoup de gens en sont
certainement conscients, mais en même temps, la plupart des gens ne
comprennent pas le rôle important que joue l'attitude dans leurs résultats.
Dans la plupart des sports ou autres activités compétitives, les participants
doivent développer des compétences physiques ainsi que des compétences
mentales sous forme de stratégies. Si les adversaires ne sont pas de force
égale sur le plan des compétences, celui qui a les meilleures compétences
gagne généralement (mais pas toujours). Lorsqu'un outsider bat un
adversaire supérieur, quel est le facteur déterminant ? Lorsque deux
adversaires sont de force égale, quel est le facteur qui fait pencher la
balance d'un côté ou de l'autre ? Dans les deux cas, la réponse est l'attitude.
Ce qui rend le trading si fascinant et, en même temps, si difficile à
apprendre, c'est que vous n'avez pas besoin de beaucoup de compétences,
mais simplement d'une véritable attitude gagnante. L'expérience de
quelques transactions gagnantes ou plus peut vous donner le sentiment
d'être un gagnant, et ce sentiment est ce qui soutient la série de victoires.
C'est pourquoi il est possible pour un trader novice d'enchaîner les
transactions gagnantes, alors que nombre des meilleurs analystes de marché
du secteur donneraient leur bras droit pour une série de transactions
gagnantes. Les analystes ont les compétences, mais ils n'ont pas l'attitude
gagnante. Ils opèrent par la peur. Le trader novice éprouve le sentiment
d'une attitude gagnante parce qu'il n'a pas peur. Mais cela ne signifie pas
qu'il a une attitude gagnante ; cela signifie seulement qu'il n'a pas ressenti
de douleur dans ses activités de trading pour avoir peur.
Réagir à la perte
Un jour ou l'autre, notre trader novice subira une perte et se trompera, même
s'il se sent bien dans sa peau. Perdre et se tromper sont des réalités
inévitables du trading. L'attitude la plus positive que l'on puisse imaginer
et les meilleures compétences analytiques ne peuvent empêcher un trader
d'être un jour confronté à une transaction perdante. Les marchés sont tout
simplement trop erratiques et il y a trop de variables à prendre en compte
pour qu'un trader puisse avoir raison à chaque fois.
Que se passe-t-il lorsque le trader novice finit par perdre ? Quel effet
cela aura-t-il sur son état d'esprit insouciant ? Les réponses dépendent de
ses attentes au moment de la transaction et de la façon dont il interprète
l'expérience. Et la façon dont il interprète l'expérience est fonction de ses
croyances et de ses attitudes.
Et s'il opère en croyant qu'il n'y a aucun moyen d'éviter une perte,
parce que perdre est une conséquence naturelle de la négociation - pas
différent de, disons, un propriétaire de restaurant subissant la dépense de
devoir acheter de la nourriture ? En outre, supposons qu'il ait complètement
accepté le risque, c'est-à-dire qu'il ait envisagé et pris en compte toutes les
possibilités inacceptables du comportement du marché, tant sur le plan
financier qu'émotionnel. Avec ces croyances et ces attentes, il est peu
probable qu'il subisse une détérioration de son attitude et qu'il passe
simplement à la transaction suivante. Soit dit en passant, il s'agit là d'un
exemple d'un ensemble idéal de croyances et d'attitudes en matière de
négociation.
Supposons maintenant qu'il n'ait pas complètement accepté le risque.
Et si ses attentes ne tenaient pas compte d'un comportement du marché
autre que celui qu'il souhaite ? Dans cette perspective mentale, si le
marché ne fait pas ce qu'il veut, il va ressentir une douleur - une douleur
émotionnelle. Les attentes sont nos représentations mentales de
l'apparence, du son, de la sensation, de l'odeur ou du goût d'un moment
futur dans l'environnement. En fonction de la quantité d'énergie qui se
cache derrière l'attente, il peut être très douloureux que celle-ci ne se
réalise pas.
Des deux perspectives différentes que je viens de décrire, laquelle est
susceptible d'être adoptée par notre trader novice ? La seconde, bien sûr.
Seuls les meilleurs traders ont acquis la perspective décrite dans le premier
scénario. Et, comme je l'ai indiqué au chapitre 1, à moins que ces meilleurs
traders n'aient grandi dans des familles de traders prospères ou n'aient eu
pour mentor des super traders (qui leur ont inculqué une attitude appropriée
face au risque et à la perte dès le début de leur carrière), pratiquement tous
ont fait l'expérience commune de perdre une ou plusieurs fortunes avant de
comprendre comment ils devaient penser pour réussir de manière constante.
C'est un changement fondamental d'attitude qui explique leur succès,
et non une brillante prise de conscience du marché, comme la plupart des
gens le font à tort.
supposer. Cette hypothèse erronée est répandue parmi les traders, tout
simplement parce que très peu d'entre eux comprennent vraiment, au plus
profond d'eux-mêmes, à quel point l'attitude est un élément essentiel pour
déterminer le succès d'une personne.
Nous pouvons supposer sans risque qu'après une perte, notre trader
novice sera dans un état de douleur émotionnelle. En conséquence, son
trading prendra une toute autre qualité. Il perdra définitivement cet état
d'esprit insouciant, mais plus important encore, il aura le sentiment que
c'est le marché qui lui a fait ça : Le marché lui a fait ressentir la douleur
qu'il éprouve ; le marché lui a enlevé son sentiment de victoire en le
soumettant à une perte.
Remarquez que notre trader reproche aux marchés sa perte ou ce qu'il
n'a pas obtenu. Remarquez également combien il est naturel de ressentir ce
qu'il ressent. Pensez au nombre de fois où, dans notre vie, surtout lorsque
nous étions enfants, nous faisions quelque chose que nous aimions
vraiment, comme jouer avec un jouet ou avec nos amis, et où quelqu'un qui
avait plus de pouvoir et d'autorité nous a forcés à arrêter ce que nous
faisions et à faire quelque chose que nous ne voulions pas faire. Nous
avons tous perdu des choses, on nous a enlevé des choses, on nous a refusé
des choses que nous voulions ou que nous pensions mériter, on nous a
empêché de poursuivre une activité que nous étions en train de faire, ou on
nous a empêché de poursuivre une idée qui nous passionnait.
Le fait est que dans beaucoup de ces situations, nous n'avions pas
besoin d'assumer la responsabilité personnelle de ce qui nous est arrivé ou de
la douleur que nous avons ressentie, parce que nous étions impuissants à y
faire quelque chose. Nous n'avons pas choisi d'être contraints de quitter un
état de joie et de bonheur pour un état de douleur émotionnelle. La décision
était hors de notre contrôle, contre notre volonté, et généralement assez
brutale. Même si l'on nous a dit que nous étions responsables de ce qui nous
arrivait, nous ne l'avons peut-être pas cru ou n'avons pas compris ce que cela
signifiait.
Ce qui est tangible, et ce à quoi nous pouvons le plus facilement nous
identifier, c'est que nous nous amusions, et que quelqu'un ou quelque chose
nous a arraché à cet amusement pour nous faire souffrir. Ce n'était pas
notre choix. La cause de notre douleur nous est venue de l'extérieur ; c'est
donc la force qui a agi sur nous à ce moment-là qui est à blâmer. Nous
avons appris non seulement qu'un sentiment de bien-être peut
instantanément être remplacé par un sentiment de malheur sans que nous en
soyons responsables, mais aussi ce qu'est la trahison. Nous nous sommes
sentis trahis parce que beaucoup de ces situations étaient complètement
inattendues ou imprévues, c'est-à-dire que nous n'étions pas préparés à la
façon dont certaines personnes de notre entourage se comportaient.
La vie avait le potentiel de se comporter. Si leur comportement nous a fait
basculer dans un état de douleur émotionnelle, alors nous nous serions tout
naturellement sentis trahis.
En passant, je pense qu'il est important de dire que beaucoup de nos
expériences passées, émotionnellement douloureuses, étaient le résultat de
parents, d'enseignants et d'amis bien intentionnés, dont beaucoup ne
faisaient que ce qu'ils croyaient être le mieux pour nous à ce moment-là. Le
meilleur exemple est celui d'un enfant qui joue avec un jouet qui est
intrinsèquement dangereux. Retirez-lui le jouet et l'enfant pleurera pour
exprimer la douleur émotionnelle qu'il ressent et, si nous avons affaire à un
enfant très jeune ou immature, il est fort probable qu'il n'écoutera rien de
raisonnable de ce que nous lui dirons pour expliquer pourquoi il ne peut pas
jouer avec ce jouet.
Mais, en même temps, de nombreuses personnes naissent de parents
immatures et déraisonnables, ou rencontrent des enseignants, des
entraîneurs et des employés émotionnellement perturbés qui,
inconsciemment ou intentionnellement, infligent leurs problèmes
personnels à toute personne qu'ils perçoivent comme ayant moins de
pouvoir. Le pire, c'est qu'un grand nombre de personnes qui ont tendance à
victimiser les autres sont également assez intelligentes pour le faire d'une
manière qui fait croire à leurs victimes qu'elles ont causé leur propre
douleur. Quoi qu'il en soit, que nos expériences douloureuses soient le
résultat d'un acte d'amour ou qu'elles soient infligées intentionnellement est
une chose que chacun de nous devra déterminer par lui-même.
En fin de compte, en tant qu'adultes, lorsque nous nous mettons en
mode trading, nous ne réalisons pas à quel point il est naturel d'associer le
passage instantané de la joie à la douleur que nous avons connu si souvent
dans notre enfance au même passage instantané de la joie à la douleur qui
se produit lorsque nous faisons du trading. Si nous n'avons pas appris à
accepter les risques inhérents à la négociation et si nous ne savons pas
comment nous prémunir contre ces liens naturels entre notre passé et le
présent, nous finirons par rendre le marché responsable de nos résultats au
lieu d'en assumer la responsabilité.
Même si la plupart des personnes qui négocient se considèrent
comme des adultes responsables, seuls les meilleurs négociants ont atteint
un point où ils peuvent accepter et acceptent la responsabilité totale du
résultat d'une transaction particulière. Tous les autres, à un degré ou à un
autre, supposent qu'ils prennent leurs responsabilités, mais en réalité, ils
veulent que le marché le fasse pour eux. Le trader typique veut que le
marché réponde à ses attentes, ses espoirs et ses rêves.
La société peut fonctionner de cette façon, mais les marchés ne le font
certainement pas. Dans la société, nous pouvons attendre des autres
personnes qu'elles se comportent de manière raisonnable et responsable.
Si ce n'est pas le cas et que nous en souffrons, la société propose des
solutions pour rectifier le déséquilibre et nous rétablir. Le marché, en
revanche, n'a aucune responsabilité de nous donner quoi que ce soit ou de
faire quoi que ce soit qui nous soit bénéfique. Ce n'est peut-être pas la
façon dont les marchés sont présentés et ce n'est certainement pas
l'impression qu'ils veulent donner, mais la réalité est que chaque opérateur
qui participe aux marchés le fait pour son propre bénéfice. Le seul moyen
pour un trader d'en tirer profit est qu'un autre trader perde, que la perte soit
en dollars réels comme dans une opération à terme, ou en opportunité
perdue comme dans une opération boursière.
Lorsque vous réalisez une transaction, c'est dans l'espoir de gagner de
l'argent. Tous les autres traders du monde qui effectuent une transaction le
font pour la même raison.
Si vous considérez votre relation avec le marché sous cet angle, vous
pouvez dire que votre objectif est d'extraire de l'argent des marchés, mais,
de la même manière, le seul objectif du marché est de vous extraire de
l'argent ou une opportunité.
Si le marché est un groupe de personnes qui interagissent pour
extraire de l'argent les unes des autres, quelle est la responsabilité du
marché envers l'opérateur individuel ? Il n'a pas d'autre responsabilité que
de suivre les règles qu'il a établies pour faciliter cette activité. En fait, si
vous vous êtes déjà retrouvé à blâmer le marché ou à vous sentir trahi, c'est
que vous n'avez pas suffisamment réfléchi aux implications de ce que
signifie jouer à un jeu à somme nulle. Tout degré de blâme signifie que
vous n'avez pas accepté la réalité que le marché ne vous doit rien,
indépendamment de ce que vous voulez ou pensez ou de l'effort que vous
mettez dans votre trading.
Sur le marché, les valeurs sociales typiques de l'échange n'entrent pas
en jeu. Si vous ne comprenez pas cela et ne trouvez pas le moyen de
concilier les différences entre les normes sociales avec lesquelles vous avez
grandi et le fonctionnement du marché, vous continuerez à projeter vos
espoirs, vos rêves et vos désirs sur le marché en croyant qu'il va faire
quelque chose pour vous. Si ce n'est pas le cas, vous vous sentirez en
colère, frustré, émotionnellement désemparé et trahi.
Prendre ses responsabilités signifie reconnaître et accepter, au plus
profond de votre identité, que vous - et non le marché - êtes entièrement
responsable de votre succès ou de votre échec en tant que trader. Il est vrai
que l'objectif du marché est de vous séparer de votre argent, mais dans le
processus de séparation,
il vous offre également un flux ininterrompu d'opportunités pour en tirer de
l'argent. Lorsque les prix évoluent, ce mouvement représente les actions
collectives de tous les participants à ce moment-là. Le marché génère
également des informations sur lui-même, et rend extrêmement facile
l'entrée et la sortie des transactions (en fonction, bien sûr, du nombre de
participants).
Du point de vue de l'individu, le mouvement des prix, l'information et
la possibilité d'entrer et de sortir des transactions représentent des
opportunités de voir quelque chose et d'agir sur ce que vous percevez. À
chaque moment où les marchés sont ouverts, vous avez la possibilité
d'entrer dans une position, d'alléger une position, d'ajouter à une position ou
de sortir d'une position. Ce sont autant d'occasions de vous enrichir en
prenant des bénéfices ou, au moins, en réduisant vos pertes.
Laissez-moi vous poser une question. Vous sentez-vous responsable
de répondre aux attentes, aux espoirs, aux rêves et aux désirs d'un autre
commerçant ? Bien sûr que non. Cela semble absurde de le demander.
Cependant, si vous vous retrouvez un jour à blâmer le marché et à vous
sentir trahi, c'est essentiellement ce que vous faites. Vous attendez que les
actions collectives de tous ceux qui participent au marché fassent en sorte
que le marché agisse de manière à vous donner ce que vous voulez. Vous
devez apprendre par vous-même comment obtenir ce que vous voulez des
marchés. La première grande étape de ce processus d'apprentissage consiste
à assumer une responsabilité complète et absolue.
Prendre ses responsabilités signifie croire que tous vos résultats sont
auto-générés ; que vos résultats sont basés sur vos interprétations des
informations du marché, les décisions que vous prenez et les actions que
vous entreprenez en conséquence.
Si vous n'assumez pas une responsabilité totale, vous vous exposez à deux
obstacles psychologiques majeurs qui bloqueront votre réussite. Tout
d'abord, vous établirez une relation d'opposition avec le marché qui vous
écartera du flux constant d'opportunités. Deuxièmement, vous vous
tromperez en croyant que vos problèmes de trading et votre manque de
succès peuvent être corrigés par l'analyse du marché.
Considérons le premier obstacle. Lorsque vous projetez un
quelconque degré de responsabilité sur le marché pour vous donner de
l'argent ou réduire vos pertes, le marché peut trop facilement prendre la
qualité d'un adversaire ou d'un ennemi. Perdre (lorsque vous vous attendiez
à ce que le marché fasse quelque chose de différent de ce qu'il a fait) vous
fera ressentir les mêmes sentiments enfantins de douleur, de colère, de
ressentiment et d'impuissance que nous avons tous ressentis lorsque
quelqu'un nous a pris notre argent.
quelque chose, ne nous a pas donné ce que nous voulions, ou ne nous a pas
laissé faire ce que nous voulions.
Personne n'aime se sentir rejeté, surtout si l'on croit qu'obtenir ce que
l'on veut nous rendra heureux. Dans chacune de ces situations, quelque
chose ou quelqu'un d'extérieur à nous nous a empêché de nous exprimer
d'une certaine manière. En d'autres termes, une force extérieure agissait
contre la force intérieure de nos désirs et de nos attentes.
Par conséquent, il semble naturel d'attribuer au marché le pouvoir
d'une force extérieure qui donne ou retire. Mais considérez le fait que le
marché présente ses informations d'un point de vue neutre. Cela signifie que
le marché ne sait pas ce que vous voulez ou attendez, et qu'il ne s'en soucie
pas, sauf, bien sûr, si vous négociez le type de position qui peut avoir un
impact majeur sur les prix. Sinon, chaque moment, chaque offre et chaque
demande vous donne l'occasion de faire quelque chose. Vous pouvez mettre
en place une transaction, prendre des bénéfices ou retirer un perdant. Cela
est également vrai pour ceux d'entre vous qui sont des négociateurs en salle
et qui sont personnellement connus d'autres négociateurs en salle, qui
peuvent également connaître votre position et, à votre détriment, profiter
délibérément de cette connaissance. Cela signifie simplement que vous
devez être plus rapide et plus concentré, ou prendre en considération les
limitations que vous avez dans ces domaines et négocier en conséquence.
Du point de vue du marché, chaque moment est neutre ; pour vous,
l'observateur, chaque moment et chaque variation de prix peut avoir un
sens. Mais où ces significations existent-elles ? Les significations sont
basées sur ce que vous avez appris, et existent dans votre esprit, pas sur le
marché. Le marché n'attache pas de signification et n'interprète pas les
informations qu'il génère sur lui-même (bien qu'il y ait toujours des
personnes qui proposent une interprétation si vous êtes prêt à écouter). En
outre, le marché ne sait pas comment vous définissez une opportunité ou
une perte. Le marché ne sait pas si vous le percevez comme un flux infini
d'opportunités d'entrer et de sortir de transactions pour réaliser des profits
et des pertes à chaque instant, ou si vous le percevez comme un monstre
avide prêt à tout moment à dévorer votre argent.
Si vous percevez le flux infini d'opportunités d'entrer et de sortir des
transactions sans autocritique ni regret, vous serez dans le meilleur état
d'esprit pour agir dans votre propre intérêt et tirer des leçons de vos
expériences. D'un autre côté, si ce que vous percevez dans les informations
du marché est douloureux dans le cadre de votre travail.
D'une manière ou d'une autre, vous allez naturellement essayer d'éviter
cette douleur en bloquant consciemment ou inconsciemment cette
information. En bloquant cette information, vous vous privez
systématiquement d'un certain nombre d'occasions de vous enrichir. En
d'autres termes, vous vous coupez du flux d'opportunités.
En outre, vous aurez l'impression que le marché est contre vous, mais
seulement si vous attendez qu'il fasse quelque chose pour vous, ou si vous
pensez qu'il vous doit quelque chose. Si quelqu'un ou quelque chose est
contre vous et vous fait souffrir, comment allez-vous réagir ? Vous vous
sentirez obligé de vous battre, mais contre quoi exactement ? Le marché ne
se bat certainement pas contre vous. Oui, le marché veut votre argent, mais
il vous donne aussi l'occasion d'en prendre le plus possible. Bien que vous
puissiez avoir l'impression de vous battre contre le marché, ou qu'il se batte
contre vous, la réalité est que vous vous battez simplement contre les
conséquences négatives de ne pas accepter pleinement que le marché ne
vous doit rien, et que vous devez profiter des opportunités qu'il présente par
vous-même, à 100 % et pas un degré de moins.
La façon de tirer le maximum d'avantages d'une situation où l'on vous
offre des opportunités illimitées de faire quelque chose pour vous-même est
d'entrer dans le flux. Le marché a un flux. Il est souvent erratique, en
particulier dans les cadres temporels les plus courts, mais il présente des
modèles symétriques qui se répètent encore et encore. Évidemment, il est
contradictoire de suivre un mouvement contre lequel vous êtes opposé. Si
vous voulez commencer à ressentir le flux du marché, votre esprit doit être
relativement libre de peur, de colère, de regret, de trahison, de désespoir et
de déception. Vous n'aurez aucune raison d'éprouver ces émotions
négatives lorsque vous assumerez une responsabilité absolue.
Plus tôt, j'ai dit que lorsque vous ne prenez pas vos responsabilités,
l'un des principaux obstacles psychologiques qui peuvent bloquer votre
réussite est que vous vous trompez en croyant que vos problèmes de trading
et votre manque de cohérence peuvent être corrigés par l'analyse du
marché. Pour illustrer ce point, revenons à notre trader débutant qui a
commencé avec un état d'esprit insouciant jusqu'à ce qu'il subisse sa
première perte.
Après avoir gagné avec une telle facilité et sans effort, le passage
brutal à la douleur émotionnelle peut être assez choquant - mais pas
suffisamment pour abandonner le trading. De plus, dans son esprit, la
situation n'était pas de toute façon de sa faute ; c'est le marché qui l'a fait. Au
lieu de démissionner, le grand sentiment qu'il
L'expérience qu'il a vécue lorsqu'il gagnait sera fraîche dans son esprit et lui
inspirera un sentiment de détermination pour continuer à négocier.
Seulement maintenant, il va être plus intelligent. Il va faire des efforts
et apprendre tout ce qu'il peut sur les marchés. Il est parfaitement logique
de penser que s'il peut gagner sans rien savoir, il sera capable de faire
mieux quand il saura quelque chose. Mais il y a là un gros problème dont
très peu de traders, voire aucun, n'auront conscience que longtemps après
que le mal aura été fait. L'apprentissage des marchés est une bonne chose et
ne pose pas de problème en soi. C'est la raison sous-jacente de
l'apprentissage du marché qui s'avérera finalement être sa perte.
Comme je l'ai dit il y a un instant, le passage soudain de la joie à la
douleur crée généralement un choc psychologique important. Très peu de
gens apprennent à concilier ce genre d'expériences de manière saine. Des
techniques existent, mais elles ne sont pas très connues. La réaction
typique de la plupart des gens, en particulier du type de personne attirée
par le trading, est la vengeance. Pour les traders, la seule façon d'obtenir
cette vengeance est de conquérir le marché, et la seule façon de conquérir
le marché est la connaissance du marché, du moins le pensent-ils. En
d'autres termes, la raison sous-jacente pour laquelle le trader débutant
apprend le marché est de vaincre le marché, de prouver quelque chose au
marché et à lui-même, et surtout, d'empêcher le marché de le blesser à
nouveau. Il n'apprend pas le marché simplement comme un moyen de se
donner un moyen systématique de gagner, mais plutôt comme un moyen
d'éviter la douleur ou de prouver quelque chose qui n'a absolument rien à
voir avec le fait de regarder le marché d'un point de vue objectif. Il ne s'en
rend pas compte, mais dès qu'il a supposé que le fait de connaître le
marché pouvait l'empêcher de souffrir ou l'aider à satisfaire son désir de
vengeance ou de prouver quelque chose, il a scellé son destin de perdant.
En fait, il a créé un dilemme irréconciliable. Il apprend à reconnaître
et à comprendre les modèles de comportement collectif du marché, et c'est
bien. Il se sent même bien. Il est inspiré parce qu'il suppose qu'il apprend à
connaître le marché afin de devenir un gagnant. En conséquence, il se lance
généralement dans une quête de connaissances, se familiarisant avec les
lignes de tendance, les modèles de graphiques, le support et la résistance,
les chandeliers, les profils de marché, les graphiques en points et en lignes,
les vagues d'Elliott, les retracements de Fibonacci, les oscillateurs, la force
relative, les stochastiques et bien d'autres outils techniques trop nombreux
pour être mentionnés ici.
mention. Curieusement, bien que ses connaissances aient augmenté, il
constate maintenant qu'il a des problèmes pour exécuter ses transactions. Il
hésite, se remet en question ou n'exécute pas du tout une transaction, en
dépit d'un certain nombre de signaux clairs. C'est frustrant, voire
exaspérant, car ce qui s'est passé n'a aucun sens. Il a fait ce qu'il était censé
faire - il a appris - pour constater que plus il apprenait, moins il en profitait.
Il ne croira jamais qu'il a fait quelque chose de mal en se consacrant à
l'apprentissage ; il l'a simplement fait pour les mauvaises raisons.
Il ne sera pas en mesure de négocier efficacement s'il essaie de
prouver quelque chose ou n'importe quoi d'ailleurs. Si vous devez gagner,
si vous devez avoir raison, si vous ne pouvez pas perdre ou si vous ne
pouvez pas vous tromper, vous vous amènerez à définir et à percevoir les
catégories d'informations du marché comme douloureuses. En d'autres
termes, vous considérerez comme douloureuse toute information générée
par le marché qui s'oppose à ce qui vous rendra heureux.
Le dilemme est que nos esprits sont câblés pour éviter la douleur
physique et émotionnelle, et l'apprentissage des marchés ne compensera pas
les effets négatifs que nos mécanismes d'évitement de la douleur ont sur nos
transactions.
Tout le monde comprend la nature de l'évitement de la douleur physique. Si
vous posez accidentellement votre main sur un brûleur chaud, votre main
s'éloigne automatiquement de la chaleur ; c'est une réaction instinctive.
Cependant, lorsqu'il s'agit d'éviter la douleur émotionnelle et les
conséquences négatives qu'elle engendre, notamment pour les traders, très
peu de personnes comprennent la dynamique. Il est absolument essentiel
pour votre développement que vous compreniez ces effets négatifs et que
vous appreniez à prendre le contrôle conscient de la situation de manière à
atteindre vos objectifs.
Notre esprit dispose d'un certain nombre de moyens pour nous
protéger des informations que nous avons appris à percevoir comme
douloureuses. Par exemple, au niveau conscient, nous pouvons rationaliser,
justifier ou argumenter pour rester dans une transaction perdante.
Certaines des façons les plus typiques de le faire sont d'appeler nos amis
traders, de parler à notre courtier, ou de regarder des indicateurs que nous
n'utilisons jamais, tout cela dans le but exprès de recueillir des informations
non douloureuses afin de nier la validité des informations douloureuses. À
un niveau subconscient, notre esprit va automatiquement modifier,
déformer ou exclure spécifiquement des informations de notre conscience.
En d'autres termes, nous ne savons pas, au niveau conscient.
que nos mécanismes d'évitement de la douleur excluent ou altèrent les
informations offertes par le marché.
Considérez l'expérience d'être dans une transaction perdante lorsque
le marché fait constamment des hauts et des bas plus élevés ou des hauts et
des bas plus bas contre votre position, alors que vous refusez de reconnaître
que vous êtes dans une transaction perdante parce que vous avez concentré
toute votre attention sur les tics qui vont en votre faveur. En moyenne, vous
n'obtenez qu'un tic sur quatre ou cinq dans votre direction, mais cela n'a pas
d'importance car chaque fois que vous en obtenez un, vous êtes convaincu
que le marché s'est retourné et revient. Au lieu de cela, le marché continue
à aller contre vous. À un moment donné, la valeur monétaire de la perte
devient si importante qu'elle ne peut être niée et vous sortez finalement de
la transaction.
La première réaction que les traders ont universellement lorsqu'ils
regardent en arrière sur une telle transaction est : "Pourquoi n'ai-je pas
simplement pris ma perte et inversé ?". L'opportunité de mettre en place un
trade dans la direction opposée a été facilement reconnue une fois qu'il n'y
avait rien en jeu. Mais nous avons été aveuglés par cette opportunité alors
que nous étions dans la transaction, parce qu'à ce moment-là, l'information
indiquant qu'il s'agissait d'une opportunité était définie comme douloureuse,
et nous l'avons donc bloquée de notre conscience.
Lorsque notre trader hypothétique a commencé à trader, il s'amusait ;
il était dans un état d'esprit insouciant ; il n'avait pas d'agenda personnel et
rien à prouver. Tant qu'il gagnait, il plaçait ses transactions dans une
perspective de "voyons ce qui va se passer". Plus il gagnait, moins il
envisageait la possibilité de perdre un jour. Lorsqu'il a finalement perdu, il
était probablement dans un état d'esprit où il s'y attendait le moins. Au lieu
de supposer que la cause de sa douleur était son attente erronée sur ce que
le marché était censé faire ou ne pas faire, il a blâmé le marché et a décidé
qu'en acquérant des connaissances sur le marché, il pourrait éviter que de
telles expériences se reproduisent. En d'autres termes, il a opéré un
changement radical de perspective, passant de l'insouciance à la prévention
de la douleur en évitant les pertes.
Le problème est qu'il est impossible de prévenir la douleur en évitant
les pertes. Le marché génère des modèles de comportement et ces modèles
se répètent, mais pas à chaque fois. Donc, encore une fois, il n'y a aucun
moyen d'éviter de perdre ou de se tromper. Notre trader ne ressent pas ces
réalités commerciales, car il est poussé en avant par deux forces
impérieuses : (1) il veut désespérément retrouver ce sentiment de victoire,
et (2) il est extrêmement enthousiaste à l'égard de tout ce qu'il fait.
la connaissance du marché qu'il acquiert. Ce dont il ne se rend pas
compte, c'est que, malgré son enthousiasme, lorsqu'il est passé d'un état
d'esprit insouciant à un mode de pensée axé sur la prévention et
l'évitement, il est passé d'une attitude positive à une attitude négative.
Il ne se concentre plus seulement sur la victoire, mais plutôt sur la
manière d'éviter la douleur en empêchant le marché de le blesser à nouveau.
Ce type de perspective négative n'est pas différent de celle du joueur de
tennis ou du golfeur qui se concentre sur l'effort à fournir pour ne pas faire
d'erreur, plus il essaie de ne pas faire d'erreur, plus il en fait. Cependant, ce
mode de pensée est beaucoup plus facile à reconnaître dans le sport parce
qu'il y a un lien plus discernable entre la concentration et les résultats. Avec
le trading, le lien peut être obscurci et plus difficile à reconnaître en raison
des sentiments positifs générés par la découverte de nouvelles relations
dans les données et le comportement du marché.
Puisqu'il se sent bien, il n'y a aucune raison de soupçonner que
quelque chose ne va pas, sauf que le degré auquel son attention est portée
sur l'évitement de la douleur est le même que celui par lequel il créera les
expériences mêmes qu'il essaie d'éviter. En d'autres termes, plus il doit
gagner et ne pas perdre, moins il aura de tolérance pour toute information
qui pourrait indiquer qu'il n'obtient pas ce qu'il veut. Plus il y a
d'informations qu'il a le potentiel de bloquer, moins il sera capable de
percevoir une opportunité d'agir dans son propre intérêt.
Apprendre de plus en plus sur les marchés uniquement pour éviter de
souffrir aggravera ses problèmes, car plus il apprendra, plus il s'attendra
naturellement à ce que les marchés lui apportent quelque chose, ce qui
rendra encore plus douloureux le fait que les marchés ne jouent pas leur
rôle. Il a involontairement créé un cercle vicieux dans lequel plus il
apprend, plus il s'affaiblit ; plus il s'affaiblit, plus il se sent obligé
d'apprendre. Le cycle se poursuivra jusqu'à ce qu'il abandonne le trading
par dégoût ou qu'il reconnaisse que la cause profonde de ses problèmes de
trading est sa perspective, et non son manque de connaissance du marché.
Gagnants, perdants, baby-boomers et
baby-boomers...
Il faut un certain temps avant que la plupart des traders jettent l'éponge ou
découvrent la véritable source de leur succès. Entre-temps, certains traders
4k parviennent à avoir suffisamment raison sur le trading pour entrer dans ce
qu'on appelle communément le "cycle d'expansion et de ralentissement".
Contrairement à ce que certains d'entre vous ont pu déduire de
l'exemple du trader novice, tout le monde n'a pas une attitude
intrinsèquement négative et est donc condamné à perdre constamment.
Oui, il est vrai que certains traders perdent constamment, souvent jusqu'à
ce qu'ils perdent tout ou qu'ils abandonnent le trading parce qu'ils ne
peuvent plus tolérer de douleur émotionnelle. Cependant, il existe
également de nombreux traders qui étudient le marché avec ténacité et qui
ont une attitude suffisamment gagnante lorsqu'ils se lancent dans le trading
pour que, malgré les nombreuses difficultés, ils finissent par apprendre à
gagner de l'argent. Mais, et je tiens à le souligner, ils n'apprennent à gagner
de l'argent que de manière limitée ; ils n'ont pas encore appris à
contrecarrer les effets négatifs de l'euphorie ou à compenser le potentiel
d'auto-sabotage.
L'euphorie et l'auto-sabotage sont deux forces psychologiques
puissantes qui auront un effet extrêmement négatif sur vos résultats. Mais
ce ne sont pas des forces dont vous devez vous préoccuper tant que vous ne
commencez pas à gagner, ou à gagner de façon régulière, et c'est un gros
problème. Lorsque vous gagnez, vous êtes moins susceptible de vous
préoccuper de quoi que ce soit qui puisse constituer un problème potentiel,
en particulier de quelque chose qui procure une sensation aussi agréable
que l'euphorie. L'une des principales caractéristiques de l'euphorie est
qu'elle crée un sentiment de confiance suprême où la possibilité que
quelque chose se passe mal est pratiquement inconcevable. À l'inverse, les
erreurs qui résultent de l'auto-sabotage trouvent leur origine dans un certain
nombre de conflits que les traders entretiennent sur le fait de mériter
l'argent ou de mériter de gagner.
C'est lorsque vous êtes en train de gagner que vous êtes le plus
susceptible de faire une erreur, de sur-négocier, de prendre une position trop
importante, de violer vos règles ou, de manière générale, d'agir comme si
aucune limite prudente n'était nécessaire à votre comportement. Vous
pouvez même aller jusqu'à penser que vous êtes le marché. Cependant, le
marché est rarement d'accord, et lorsqu'il ne l'est pas, vous en souffrirez.
La perte et la douleur émotionnelle sont généralement importantes. Vous
connaîtrez un boom, suivi de l'inévitable effondrement.
Si je devais classer les traders en fonction du type de résultats qu'ils
obtiennent, je les classerais en trois grandes catégories. Le plus petit groupe,
probablement
moins de 10 % des traders actifs, sont les gagnants réguliers. Ils ont une
courbe d'équité en constante augmentation avec des pertes relativement
mineures. Les pertes qu'ils subissent sont le type de pertes normales que
subit toute méthode ou système de trading. Non seulement ils ont appris à
gagner de l'argent, mais ils ne sont plus sensibles aux forces
psychologiques qui provoquent le cycle d'expansion et de ralentissement.
Le groupe suivant, qui comprend entre 30 et 40 % des traders actifs,
est constitué de perdants réguliers. Leurs courbes d'actions sont le reflet
des courbes des gagnants réguliers, mais dans le sens opposé - beaucoup
de transactions perdantes avec un gagnant occasionnel. Quelle que soit
leur ancienneté dans le trading, il y a beaucoup de choses qu'ils n'ont pas
apprises. Soit ils se font des illusions sur la nature du trading, soit ils en
sont dépendants d'une manière qui rend pratiquement impossible pour eux
d'être gagnants.
Le groupe le plus important, les 40 à 50 % de traders actifs restants,
sont les "boom and busters". Ils ont appris à gagner de l'argent, mais ils
n'ont pas appris qu'il existe tout un ensemble de compétences de
négociation qu'il faut maîtriser pour conserver l'argent gagné. En
conséquence, leurs courbes d'actions ressemblent généralement à des
montagnes russes, avec une belle montée régulière suivie d'une forte baisse,
puis une autre belle montée régulière suivie d'une autre forte baisse. Le
cycle des montagnes russes se poursuit encore et encore.
J'ai travaillé avec de nombreux traders expérimentés qui ont
accumulé d'incroyables séries de gains, parfois pendant des mois sans jour
de perte ; il n'est pas inhabituel pour eux d'avoir quinze ou vingt
transactions gagnantes d'affilée.
Mais pour les boomers et les busters, ces séries se terminent toujours de
la même façon, par des pertes énormes qui sont le résultat soit de
l'euphorie, soit de l'autosabotage.
Si les pertes sont le résultat de l'euphorie, la forme que prend la série
de victoires - un certain nombre de victoires consécutives, une courbe
d'actions en constante augmentation, ou même une seule transaction
gagnante - importe peu. Chacun semble avoir un seuil différent pour
déterminer quand l'excès de confiance ou l'euphorie commence à s'emparer
du processus de réflexion. Cependant, dès que l'euphorie s'installe, le trader a
de gros problèmes.
Dans un état d'excès de confiance ou d'euphorie, vous ne pouvez
percevoir aucun risque car l'euphorie vous fait croire qu'absolument rien ne
peut mal tourner. Si rien ne peut mal tourner, il n'y a pas besoin de règles
ou de limites pour régir les activités de l'entreprise.
votre comportement. Ainsi, adopter une position plus large que d'habitude
n'est pas seulement attrayant, c'est aussi convaincant.
Cependant, dès que vous prenez une position plus importante que
d'habitude, vous êtes en danger. Plus la position est importante, plus
l'impact financier de petites fluctuations de prix sur votre capital est grand.
Combinez l'impact plus important qu'à l'accoutumée d'un mouvement
contre votre position avec une croyance résolue que le marché fera
exactement ce que vous attendez, et vous avez une situation dans laquelle
un tic dans la direction opposée de votre transaction peut vous faire entrer
dans un état de "gel de l'esprit" et devenir immobilisé.
Lorsque vous vous en sortirez enfin, vous serez étourdi, désabusé et
trahi, et vous vous demanderez comment une telle chose a pu se produire.
En fait, vous avez été trahi par vos propres émotions. Cependant, si vous
n'êtes pas conscient ou ne comprenez pas la dynamique sous-jacente que je
viens de décrire, vous n'aurez d'autre choix que de blâmer le marché. Si
vous pensez que c'est le marché qui vous a fait ça, alors vous vous sentirez
obligé d'en apprendre davantage sur le marché afin de vous protéger. Plus
vous apprendrez, plus vous serez naturellement confiant dans votre
capacité à gagner. Plus votre confiance augmente, plus il est probable qu'à
un moment donné, vous franchirez le seuil de l'euphorie et recommencerez
le cycle.
Les pertes qui résultent de l'auto-sabotage peuvent être tout aussi
dommageables, mais elles sont généralement plus subtiles par nature. Faire
des erreurs, comme mettre une vente à la place d'un achat ou vice-versa, ou
se livrer à une activité distrayante au moment le plus inopportun, sont des
exemples typiques de la façon dont les traders s'assurent de ne pas gagner.
Pourquoi quelqu'un ne voudrait-il pas gagner ? Il ne s'agit pas
vraiment de savoir ce que quelqu'un veut, car je crois que tous les traders
veulent gagner. Pourtant, il y a souvent des conflits au sujet de la victoire.
Parfois, ces conflits sont si puissants que nous constatons que notre
comportement est en conflit direct avec ce que nous voulons. Ces conflits
peuvent provenir de l'éducation religieuse, de l'éthique du travail ou de
certains types de traumatismes de l'enfance.
Si ces conflits existent, cela signifie que votre environnement mental
n'est pas complètement aligné sur vos objectifs. En d'autres termes, toutes
les parties de vous ne plaident pas en faveur du même résultat. Par
conséquent, vous ne pouvez pas supposer que vous avez la capacité de
vous donner une quantité illimitée d'argent juste
parce que vous avez appris à faire du commerce et l'argent est là pour être
pris.
Un courtier en contrats à terme de l'une des principales sociétés de
courtage a déclaré un jour que lorsqu'il s'agit de ses clients, il vit selon la
devise suivante : tous les négociants en matières premières sont des
terminaux et son travail consiste à les rendre heureux jusqu'à ce qu'ils
disparaissent. Il a dit cela de façon facétieuse, mais il y a beaucoup de vérité
dans sa déclaration. De toute évidence, si vous perdez plus d'argent que
vous n'en gagnez, vous ne pouvez pas survivre. Ce qui est moins évident, et
l'un des mystères de la réussite, c'est que si vous gagnez, vous pouvez
toujours être en phase terminale ; c'est-à-dire que si vous gagnez et que
vous n'avez pas appris à créer un équilibre sain entre confiance et retenue,
ou que vous n'avez pas appris à reconnaître et à compenser votre potentiel
d'autodestruction, vous perdrez tôt ou tard.
Si vous faites partie de ceux qui se trouvent dans le cycle d'expansion
et de ralentissement, pensez à ceci : Si vous pouviez refaire chaque
transaction perdante résultant d'une erreur ou d'une imprudence, combien
d'argent auriez-vous maintenant ? Sur la base de ces résultats recalculés, à
quoi ressemblerait votre courbe d'équité ? Je suis sûr que beaucoup d'entre
vous entreraient dans la catégorie des gagnants réguliers. Maintenant,
réfléchissez à la façon dont vous avez réagi à vos pertes lorsqu'elles se sont
produites. En avez-vous assumé l'entière responsabilité ? Avez-vous essayé
d'identifier comment vous pourriez changer votre point de vue, votre
attitude ou votre comportement ? Ou bien vous êtes-vous tourné vers le
marché en vous demandant ce que vous pouviez apprendre à son sujet pour
éviter qu'une telle situation ne se reproduise ? Il est évident que le marché
n'a rien à voir avec votre potentiel d'imprudence, pas plus qu'il n'a rien à
voir avec les erreurs que vous commettez en raison d'un conflit interne sur
le fait de mériter l'argent.
L'un des concepts les plus difficiles à assimiler pour les traders est
probablement que le marché ne crée pas votre attitude ou votre état d'esprit
; il agit simplement comme un miroir qui vous renvoie ce qui se trouve à
l'intérieur. Si vous êtes confiant, ce n'est pas parce que le marché vous le
fait ressentir ; c'est parce que vos croyances et vos attitudes sont alignées
de manière à vous permettre d'aller de l'avant dans une expérience,
d'assumer la responsabilité du résultat et d'extraire les informations qui ont
été mises à votre disposition. Vous maintenez votre état d'esprit confiant
simplement parce que vous apprenez constamment. À l'inverse, si vous
êtes en colère et que vous avez peur, c'est parce que vous croyez dans une
certaine mesure que c'est le marché qui crée vos résultats, et non l'inverse.
En fin de compte, la pire conséquence du refus de prendre des
responsabilités est qu'il vous maintient dans un cycle de douleur et
d'insatisfaction. Réfléchissez-y un instant. Si vous n'êtes pas responsable
de vos résultats, vous pouvez supposer que vous n'avez rien à apprendre et
vous pouvez rester exactement comme vous êtes. Vous ne grandirez pas et
vous ne changerez pas. En conséquence, vous percevrez les événements
exactement de la même manière, vous y répondrez de la même manière et
obtiendrez les mêmes résultats insatisfaisants.
Ou encore, vous pouvez supposer que la solution à vos problèmes est
d'acquérir davantage de connaissances sur le marché. Il est toujours
vertueux d'apprendre, mais dans ce cas, si vous n'assumez pas la
responsabilité de vos attitudes et de votre point de vue, vous apprenez
quelque chose de précieux pour de mauvaises raisons - des raisons qui
vous amèneront à utiliser ce que vous avez appris de manière inappropriée.
Sans vous en rendre compte, vous utiliserez vos connaissances pour éviter
la responsabilité de prendre des risques. Dans le processus, vous finissez
par créer les choses mêmes que vous essayez d'éviter, vous maintenant
dans un cycle de douleur et d'insatisfaction.
Cependant, il y a un avantage tangible à blâmer le marché pour ce
que vous vouliez et n'avez pas obtenu. Vous pouvez temporairement vous
protéger de votre propre autocritique. Je dis "temporairement" car, lorsque
vous transférez la responsabilité, vous vous coupez de ce que vous aviez
besoin d'apprendre de cette expérience. Rappelez-vous notre définition
d'une attitude gagnante : une attente positive de vos efforts avec
l'acceptation que les résultats, quels qu'ils soient, sont le reflet parfait de
votre niveau de développement et de ce que vous devez apprendre pour
faire mieux.
Si vous déplacez le blâme afin de bloquer les sentiments douloureux
qui résultent du fait de vous battre, vous n'avez fait que mettre un
pansement infecté sur la plaie. Vous pensez peut-être avoir résolu le
problème, mais celui-ci ne fera que réapparaître plus tard, en pire qu'avant.
C'est inévitable, tout simplement parce que vous n'avez rien appris qui
puisse vous amener à faire le genre d'interprétations qui vous permettraient
de vivre une expérience plus satisfaisante.
Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi laisser de l'argent sur la table
est souvent plus douloureux que de subir une perte ? Lorsque nous perdons,
il existe de nombreuses façons de rejeter la faute sur le marché et de ne pas
accepter la responsabilité.
Mais quand nous laissons de l'argent sur la table, nous ne pouvons pas
blâmer le marché. Le marché n'a rien fait d'autre que de nous donner
exactement ce que nous voulions, mais pour...
quelle que soit la raison, nous n'avons pas été capables d'agir sur
l'opportunité de manière appropriée. En d'autres termes, il n'y a aucun moyen
de rationaliser la douleur.
Vous n'êtes pas responsable de ce que le marché fait ou ne fait pas,
mais vous êtes responsable de tout ce qui résulte de vos activités de
trading. Vous êtes responsable de ce que vous avez appris, ainsi que de
tout ce que vous n'avez pas encore appris et qui attend d'être découvert par
vous. Le chemin le plus efficace pour découvrir ce dont vous avez besoin
pour réussir est de développer une attitude gagnante, car c'est une
perspective intrinsèquement créative. Non seulement une attitude gagnante
vous ouvre à ce que vous devez apprendre, mais elle produit également
l'état d'esprit le plus propice à la découverte de quelque chose que
personne d'autre n'a expérimenté.
Développer une attitude gagnante est la clé de votre succès. Le
problème de nombreux traders est qu'ils pensent en avoir une, alors que ce
n'est pas le cas, ou qu'ils attendent du marché qu'il développe cette attitude
pour eux en leur donnant des transactions gagnantes. Vous êtes responsable
du développement de votre propre attitude gagnante. Le marché ne va pas
le faire pour vous et, je tiens à le souligner, aucune analyse de marché ne
compensera le développement d'une attitude gagnante si vous n'en avez
pas. La compréhension des marchés vous donnera l'avantage dont vous
avez besoin pour créer des transactions gagnantes, mais cet avantage ne
fera pas de vous un gagnant constant si vous n'avez pas une attitude
gagnante.
On pourrait certainement affirmer que certains traders perdent parce
qu'ils ne comprennent pas suffisamment les marchés et qu'ils choisissent
donc généralement les mauvaises opérations. Aussi raisonnable que cela
puisse paraître, mon expérience m'a montré que les traders qui ont une
attitude de perdant choisissent les mauvaises opérations, quelle que soit
leur connaissance des marchés. Dans tous les cas, le résultat est le même :
ils perdent. En revanche, les traders qui ont une attitude gagnante et qui ne
connaissent pratiquement rien aux marchés peuvent choisir des gagnants ;
et s'ils en savent beaucoup sur les marchés, ils peuvent choisir encore plus
de gagnants.
Si vous voulez changer votre expérience des marchés et passer de la
peur à la confiance, si vous voulez changer vos résultats et passer d'une
courbe d'actions erratique à une courbe en hausse constante, la première
étape est d'assumer la responsabilité et de cesser d'attendre que le marché
vous donne quelque chose ou fasse quelque chose pour vous. Si vous
décidez à partir de maintenant de tout faire vous-même, le marché ne peut
plus être votre adversaire. Si vous arrêtez de vous battre contre le marché,
qui en fait
Si vous cessez de vous battre contre vous-même, vous serez étonné de voir
à quelle vitesse vous reconnaîtrez exactement ce que vous devez apprendre,
et à quelle vitesse vous l'apprendrez. Prendre ses responsabilités est la
pierre angulaire d'une attitude gagnante.
CHAPITRE
4
L A CONSTANCE : UN ÉTAT D'ESPRIT
J'espère qu'après avoir lu les trois premiers chapitres, vous avez compris
que ce n'est pas parce que vous agissez en tant que trader que vous avez
appris les façons appropriées de penser à ce que vous faites. Comme je l'ai
déjà souligné à plusieurs reprises, ce qui sépare les meilleurs traders de
tous les autres n'est pas ce qu'ils font ou quand ils le font, mais plutôt la
façon dont ils pensent à ce qu'ils font et comment ils pensent quand ils le
font.
Si votre objectif est de négocier comme un professionnel et d'être un
gagnant constant, vous devez partir du principe que les solutions sont dans
votre esprit et non dans le marché. La constance est un état d'esprit qui
repose sur certaines stratégies de pensée fondamentales propres au trading.
L'expérience de quelques transactions gagnantes ou plus peut
convaincre presque tout le monde que le trading est facile. Rappelez-vous
vos propres expériences ; repensez à ces transactions qui ont fait affluer un
flot d'argent sur votre compte alors que vous n'aviez fait que prendre la
simple décision d'acheter ou de vendre. Maintenant, combinez le sentiment
extrêmement positif que vous éprouvez en gagnant et en obtenant de
l'argent sans aucun effort, et il est presque impossible de ne pas conclure
que gagner de l'argent en tant que trader est facile.
Mais si c'est le cas, si le trading est si facile, alors pourquoi est-il si
difficile à maîtriser ? Pourquoi tant de traders sont-ils à bout de nerfs, aux
prises avec cette contradiction évidente ? S'il est vrai que le trading est
facile - et que les traders le savent parce qu'ils ont fait l'expérience directe
de la facilité et de l'absence d'effort qu'il procure -, il n'en est rien.
Alors, comment est-il possible qu'ils ne puissent pas faire en sorte que ce
qu'ils ont appris sur les marchés fonctionne pour eux, encore et encore ?
En d'autres termes, comment expliquer la contradiction entre ce que nous
croyons du trading et nos résultats réels au fil du temps ?
Réflexion sur le commerce
Les réponses sont toutes dans la façon dont vous y pensez. L'ironie est que
le trading peut être aussi amusant et sans effort que votre expérience l'a été
à l'occasion ; mais faire l'expérience de ces qualités de façon constante est
une fonction de votre perspective, de vos croyances, de vos attitudes ou de
votre état d'esprit. Choisissez le terme qui vous convient le mieux ; ils
renvoient tous à la même chose : gagner et être constant sont des états
d'esprit, de la même manière que le bonheur, le plaisir et la satisfaction
sont des états d'esprit.
Votre état d'esprit est un sous-produit de vos croyances et de vos
attitudes. Vous pouvez essayer de créer de la cohérence sans avoir les
croyances et les attitudes appropriées, mais vos résultats ne seront pas
différents de ceux obtenus si vous essayez d'être heureux alors que vous ne
vous amusez pas. Lorsque vous ne vous amusez pas, il peut être très
difficile de changer votre point de vue pour que, tout d'un coup, vous
commenciez à vous amuser.
Bien sûr, les circonstances de votre situation pourraient
soudainement changer d'une manière qui vous ferait ressentir de la joie.
Mais votre état d'esprit serait alors le résultat d'un changement externe des
conditions, et non le résultat d'un changement interne de votre attitude. Si
vous dépendez de conditions et de circonstances extérieures pour être
heureux (de sorte que vous vous réjouissez toujours), il est extrêmement
improbable que vous fassiez l'expérience du bonheur de manière constante.
Cependant, vous pouvez augmenter considérablement vos chances
d'être heureux en développant des attitudes de type ludique et, plus
précisément, en travaillant à neutraliser les croyances et les attitudes qui
vous empêchent de vous amuser ou de prendre du plaisir. La création d'un
succès constant en tant que trader fonctionne de la même manière. Vous ne
pouvez pas compter sur le marché pour vous assurer un succès constant, pas
plus que vous ne pouvez compter sur le monde extérieur pour vous rendre
constamment heureux. Les gens qui sont vraiment heureux n'ont pas besoin
de faire quoi que ce soit pour l'être. Ce sont des gens heureux qui font des
choses.
Les traders qui réussissent de manière constante sont constants comme
une expression naturelle de leur personnalité. Ils n'ont pas besoin d'essayer
d'être cohérents ; ils sont cohérents. Cela peut sembler une distinction
abstraite, mais il est essentiel que vous compreniez la différence. La
constance n'est pas quelque chose que vous pouvez essayer d'être, car le fait
même d'essayer annulera votre intention en vous faisant sortir mentalement
du flux d'opportunités, ce qui rendra moins probable votre victoire et plus
probable votre défaite.
Vos meilleures transactions étaient faciles et sans effort. Vous n'aviez
pas besoin d'essayer de les rendre faciles ; elles étaient faciles. Il n'y a pas
eu de lutte. Vous avez vu exactement ce que vous deviez voir, et vous avez
agi en fonction de ce que vous avez vu. Vous étiez dans le moment, une
partie du flux de l'opportunité. Lorsque vous êtes dans le flux, vous n'avez
pas besoin d'essayer, car tout ce que vous savez sur le marché est à votre
disposition. Rien n'est bloqué ou caché à votre conscience, et vos actions
semblent sans effort car il n'y a pas de lutte ou de résistance.
D'autre part, le fait de devoir essayer indique qu'il y a un certain
degré de résistance ou de lutte. Sinon, vous le feriez tout simplement et
vous n'auriez pas besoin d'essayer de le faire. Cela indique également que
vous essayez d'obtenir ce que vous voulez du marché. Bien qu'il semble
naturel de penser de cette façon, c'est une perspective pleine de difficultés.
Les meilleurs traders restent dans le flux parce qu'ils n'essaient pas
d'obtenir quoi que ce soit du marché ; ils se rendent simplement disponibles
afin de pouvoir profiter de ce que le marché offre à tout moment. Il y a une
énorme différence entre ces deux perspectives.
Au chapitre 3, j'ai brièvement illustré comment nos esprits sont
câblés pour éviter la douleur physique et émotionnelle. Si vous négociez
en essayant d'obtenir ce que vous voulez ou ce que vous attendez des
marchés, que se passe-t-il lorsque le marché ne se comporte pas de
manière à répondre à vos attentes ? Vos mécanismes de défense mentale se
mettent en marche pour compenser la différence entre ce que vous voulez
et ce que vous n'obtenez pas, afin de ne pas ressentir de douleur
émotionnelle. Notre esprit est conçu pour bloquer automatiquement les
informations menaçantes ou trouver un moyen de les masquer, afin de
nous protéger de l'inconfort émotionnel que nous ressentons naturellement
lorsque nous n'obtenons pas ce que nous voulons. Vous ne vous en rendrez
pas compte sur le moment, mais vous choisirez les informations qui
correspondent à ce que vous attendez, afin de maintenir un état d'esprit
exempt de douleur.
Cependant, en essayant de maintenir un état d'esprit sans douleur,
vous vous écartez également du flux d'opportunités et entrez dans le
royaume du "aurait pu", "aurait dû", "aurait voulu" et "si seulement". Tout
ce que vous auriez pu, auriez dû ou auriez reconnu sur le moment semble
invisible, puis tout devient douloureusement évident après coup, une fois
l'opportunité passée depuis longtemps.
Pour être cohérent, vous devez apprendre à penser au trading de telle
manière que vous ne soyez plus sensible à des facteurs mentaux conscients
ou subconscients.
des processus qui vous amènent à masquer, bloquer ou choisir des
informations en fonction de ce qui vous rendra heureux, vous donnera ce
que vous voulez ou vous évitera de souffrir.
La menace de la douleur engendre la peur, et la peur est à l'origine de
95 % des erreurs que vous êtes susceptible de commettre. Il est certain que
vous ne pouvez pas être cohérent ou connaître le flux si vous faites
constamment des erreurs, et vous ferez des erreurs tant que vous aurez peur
que ce que vous voulez ou ce que vous attendez ne se produise pas. En
outre, tout ce que vous essayez de faire en tant que trader sera une lutte, et
vous aurez l'impression de lutter contre le marché ou que le marché est
contre vous personnellement. Mais, en réalité, tout se passe dans votre
esprit. Le marché ne perçoit pas les informations qu'il met à disposition,
c'est vous qui les percevez. S'il y a une lutte, c'est vous qui luttez contre vos
propres conflits de résistance interne et vos larmes.
Maintenant, vous vous demandez peut-être comment je peux penser au
trading de manière à ne plus avoir peur et, par conséquent, à ne plus être
sensible aux processus mentaux qui me poussent à bloquer, à obscurcir ou à
choisir les informations ? La réponse est la suivante : Apprenez à accepter le
risque.
Comprendre réellement le
risque
Outre les nombreuses questions relatives à la responsabilité que nous avons
abordées au chapitre 3, il n'y a rien dans le trading qui soit plus essentiel à
votre réussite et aussi plus mal compris que le concept d'acceptation du
risque. Comme je l'ai mentionné dans le premier chapitre, la plupart des
traders supposent à tort que parce qu'ils sont engagés dans l'activité
intrinsèquement risquée d'ouvrir et de fermer des positions, ils acceptent
également ce risque. Je répète que cette supposition ne pourrait pas être plus
éloignée de la vérité.
Accepter le risque signifie accepter les conséquences de vos
transactions sans inconfort émotionnel ni peur. Cela signifie que vous
devez apprendre à penser au trading et à votre relation avec les marchés de
telle sorte que la possibilité de vous tromper, de perdre, de manquer ou de
laisser de l'argent sur la table ne fasse pas intervenir vos mécanismes de
défense mentale et ne vous fasse pas sortir du flux d'opportunités. Il ne sert
à rien de prendre le risque d'effectuer une transaction si vous avez peur des
conséquences, car
vos peurs agiront sur votre perception des informations et votre
comportement d'une manière qui vous amènera à créer l'expérience même
que vous craignez le plus, celle que vous essayez d'éviter.
Je vous propose une stratégie de pensée spécifique composée d'un
ensemble de convictions qui vous permettront de rester concentré, dans le
moment présent et dans le flux. Avec cette perspective, vous n'essayerez
pas d'obtenir quoi que ce soit du marché ou d'éviter quoi que ce soit. Au
contraire, vous laisserez le marché se dérouler et vous vous rendrez
disponible pour tirer parti de toutes les situations que vous définirez comme
des opportunités.
Lorsque vous vous rendez disponible pour profiter d'une opportunité,
vous n'imposez aucune limite ou attente au comportement du marché. Vous
êtes parfaitement satisfait de laisser le marché faire ce qu'il a l'intention de
faire. Cependant, en faisant quelque chose, le marché va créer certaines
conditions que vous définissez et percevez comme des opportunités. Vous
agissez sur ces opportunités au mieux de vos capacités, mais votre état
d'esprit ne dépend pas du comportement du marché et n'en est pas affecté.
Si vous pouvez apprendre à créer un état d'esprit qui n'est pas affecté
par le comportement du marché, la lutte cessera d'exister. Lorsque la lutte
interne prend fin, tout devient facile. À ce moment-là, vous pouvez tirer
pleinement parti de toutes vos compétences, analytiques ou autres, pour
finalement réaliser votre potentiel en tant que trader.
Voici le défi ! Comment accepter les risques du trading sans inconfort
émotionnel et sans peur, alors qu'au moment où vous percevez le risque,
vous ressentez simultanément inconfort et peur ? En d'autres termes,
comment rester confiant et sans douleur lorsque vous êtes absolument certain
que vous pouvez vous tromper, perdre de l'argent, rater votre coup ou laisser
de l'argent sur la table ? Comme vous pouvez le constater, votre peur et votre
sentiment d'inconfort sont totalement justifiés et rationnels. Chacune de ces
possibilités devient réelle dès que vous envisagez d'interagir avec le marché.
Cependant, si toutes ces possibilités sont vraies pour tous les traders,
ce qui n'est pas vrai ou identique pour tous les traders, c'est ce que signifie
se tromper, perdre, rater ou laisser de l'argent sur la table. Tout le monde ne
partage pas les mêmes croyances et attitudes à l'égard de ces possibilités et,
par conséquent, nous ne partageons pas les mêmes sensibilités
émotionnelles. En d'autres termes, tout le monde n'a pas peur des mêmes
choses. Cela peut sembler évident, mais je vous assure que ce n'est pas le
cas. Lorsque nous
Nous avons peur que l'inconfort émotionnel que nous ressentons sur le
moment soit si réel qu'il est indiscutable, et il est naturel de supposer que
tout le monde partage notre réalité.
Je vais vous donner un exemple parfait de ce dont je parle. J'ai
récemment travaillé avec un trader qui avait une peur bleue des serpents.
En ce qui le concerne, il a toujours eu peur des serpents car il ne se
souvient pas d'une époque où il ne l'avait pas été. Aujourd'hui, il est marié
et a une fille de trois ans. Un soir, alors que sa femme n'était pas en ville, sa
fille et lui ont été invités à dîner chez un ami. À l'insu de mon client,
l'enfant de cet ami avait un serpent de compagnie.
Lorsque l'enfant de l'ami a sorti le serpent pour que tout le monde le
voie, mon client a eu peur et a pratiquement bondi de l'autre côté de la pièce
pour s'éloigner le plus possible du serpent. Sa fille, par contre, était
complètement fascinée par le serpent et ne voulait pas le laisser tranquille.
Lorsqu'il m'a raconté cette histoire, il a dit qu'il n'avait pas seulement
été choqué par la confrontation inattendue avec le serpent, mais qu'il avait
été tout aussi choqué par la réaction de sa fille. Elle n'avait pas peur et il
supposait qu'elle aurait peur. Je lui ai expliqué que sa peur était si intense et
que son attachement à sa fille était si grand qu'il était inconcevable pour lui
que sa fille ne partage pas automatiquement sa réalité concernant les
serpents. Mais j'ai ensuite fait remarquer qu'il n'y avait vraiment aucun
moyen pour qu'elle partage son expérience, à moins qu'il ne lui ait
spécifiquement appris à avoir peur des serpents ou qu'elle ait eu sa propre
expérience douloureuse et effrayante. Autrement, sans rien de contraire
dans son système mental, la réaction la plus probable à sa première
rencontre avec un serpent vivant aurait été une fascination pure et simple.
Tout comme mon client a supposé que sa fille aurait peur des
serpents, la plupart des traders supposent que les meilleurs traders, comme
eux, ont également peur de se tromper, de perdre, de manquer et de laisser
de l'argent sur la table. Ils supposent que les meilleurs traders neutralisent
d'une manière ou d'une autre leurs peurs avec une quantité démesurée de
courage, de nerfs d'acier et de maîtrise de soi.
Comme beaucoup d'autres choses dans le domaine du trading, ce qui
semble logique n'est pas toujours le cas. Il est certain que l'une ou l'autre de
ces caractéristiques, voire toutes, peut être présente chez un trader de haut
niveau. Mais ce qui n'est pas vrai, c'est que ces caractéristiques jouent un
rôle dans leur performance supérieure. Avoir besoin de courage, de nerfs
d'acier ou de maîtrise de soi impliquerait un conflit interne où une force est
pour contrecarrer les effets d'un autre. Tout degré de lutte, d'effort ou de peur
associé au trading vous fera sortir du moment et du flux et, par conséquent,
diminuera vos résultats.
C'est là que les traders professionnels se distinguent vraiment de la
foule. Lorsque vous acceptez le risque comme le font les professionnels,
vous ne percevez rien de ce que le marché peut faire comme une menace. Si
rien n'est menaçant, il n'y a rien à craindre. Si vous n'avez pas peur, vous
n'avez pas besoin de courage. Si vous n'êtes pas stressé, pourquoi auriezvous besoin de nerfs d'acier ? Et si vous n'avez pas peur de votre potentiel
d'imprudence, parce que vous avez mis en place les mécanismes de contrôle
appropriés, alors vous n'avez pas besoin de maîtrise de soi. Alors que vous
contemplez les implications de ce que je dis, je veux que vous gardiez
quelque chose à l'esprit : Très peu de personnes qui se lancent dans le
commerce commencent avec les croyances et les attitudes appropriées en
matière de responsabilité et de risque. Il y en a qui le font, mais c'est rare.
Tous les autres passent par le même cycle que celui que j'ai décrit dans
l'exemple du trader novice : Nous commençons par être insouciants, puis
nous avons peur, et nos craintes diminuent continuellement notre potentiel.
Les traders qui brisent le cycle et finissent par s'en sortir sont ceux
qui finissent par apprendre à ne plus éviter la responsabilité et le risque,
mais à les assumer. La plupart de ceux qui parviennent à briser le cycle
n'opèrent ce changement de mentalité qu'après avoir subi de lourdes pertes
qui ont eu pour effet positif de les débarrasser de leurs illusions sur la
nature du trading.
En ce qui concerne votre développement, le comment de leur
transformation n'est pas si important, car dans la plupart des cas, cela s'est
produit par inadvertance. En d'autres termes, ils n'étaient pas complètement
conscients des changements qui se produisaient dans leur environnement
mental jusqu'à ce qu'ils fassent l'expérience des effets positifs de leur
nouvelle perspective sur leur façon d'interagir avec le marché. C'est
pourquoi très peu de traders de haut niveau peuvent vraiment expliquer ce
qui explique leur succès, si ce n'est en énonçant des axiomes comme
"réduisez vos pertes" et "suivez le courant". Ce qui est important, c'est que
vous compreniez qu'il est tout à fait possible de penser comme les
professionnels et de négocier sans crainte, même si votre expérience directe
en tant que trader vous fait penser le contraire.
Aligner votre environnement mental
Nous allons maintenant commencer à nous concentrer sur la manière
exacte dont vous pouvez aligner votre environnement mental afin
d'accepter le risque et de fonctionner comme un trader professionnel. La
plupart de ce dont j'ai parlé jusqu'à présent a été conçu pour vous préparer
à faire le vrai travail. Je vais vous enseigner une stratégie de pensée qui a, à
la base, une croyance ferme dans les probabilités et les bords. Avec cette
nouvelle stratégie de pensée, vous apprendrez à créer une nouvelle relation
avec le marché, une relation qui dissocie votre trading de ce que cela
signifie généralement de se tromper ou de perdre, et qui vous empêche de
percevoir quoi que ce soit de menaçant sur le marché. Lorsque la menace
de la douleur aura disparu, la peur disparaîtra en conséquence, tout comme
les erreurs basées sur la peur auxquelles vous êtes sensible. Il vous restera
un esprit libre de voir ce qui est disponible et d'agir en fonction de ce que
vous voyez.
Arriver à cet état d'esprit insouciant et sans peur, malgré le fait d'être
brûlé encore et encore, demandera un certain travail, mais ce ne sera pas
aussi difficile que vous le pensez. En fait, lorsque vous aurez fini de lire ce
livre, la plupart d'entre vous seront étonnés de voir à quel point les
solutions à vos problèmes sont simples.
À bien des égards, un état d'esprit ou une perspective est comparable
à un code logiciel. Vous pourriez avoir plusieurs milliers de lignes de code
parfaitement écrites, avec une seule ligne défectueuse, et dans cette seule
ligne défectueuse, il pourrait y avoir un seul caractère mal placé. En
fonction de l'objectif du logiciel et de l'emplacement de ce défaut par
rapport à tout le reste, ce seul caractère mal placé pourrait ruiner les
performances d'un système par ailleurs parfaitement écrit. Vous voyez, la
solution était simple : Corriger le caractère mal placé, et tout fonctionne
sans problème. Cependant, trouver l'erreur ou même savoir qu'elle existe
peut nécessiter une expertise considérable.
Lorsqu'il s'agit de la mentalité idéale de trading, tout le monde est à
une certaine distance psychologique. En d'autres termes, pratiquement tout
le monde commence avec un code logiciel défectueux. J'utilise des termes
comme clics ou degrés pour indiquer la distance psychologique, mais ces
termes n'impliquent pas une distance spécifique. Ainsi, par exemple,
beaucoup d'entre vous constateront que vous n'êtes qu'à un clic, disons, de
l'état d'esprit idéal. Ce clic pourrait représenter une ou deux hypothèses
erronées ou déplacées que vous avez sur la nature du trading. En
réfléchissant à certaines des idées présentées dans ce livre, votre
perspective peut changer. Pour utiliser l'analogie du code logiciel, ce
changement
équivaudrait à trouver la ligne défectueuse dans votre système mental et à la
remplacer par quelque chose qui fonctionne correctement.
Les gens décrivent généralement ce type de changement mental
interne comme une expérience "ah, ha", ou le moment où la lumière
s'allume. Tout le monde a vécu ce genre d'expérience, et certaines qualités
communes y sont associées. Tout d'abord, nous nous sentons généralement
différents. Le monde semble même différent, comme s'il avait
soudainement changé. Typiquement, au moment de la percée, nous
pouvons dire quelque chose comme : "Pourquoi ne m'avez-vous pas dit cela
avant ?" ou "C'était juste devant moi tout le temps, mais je ne l'ai pas vu"
ou "C'est si simple ; pourquoi ne l'ai-je pas vu ?". Un autre phénomène
intéressant de l'expérience "ah, ha", est que parfois, en quelques instants,
bien que le temps puisse varier, nous avons l'impression que cette nouvelle
partie de notre identité a toujours fait partie de qui nous sommes. Il devient
alors difficile de croire que nous étions comme nous étions avant de vivre
cette expérience.
En bref, vous êtes peut-être déjà conscient d'une grande partie de ce
que vous devez savoir pour être un trader constamment performant. Mais le
fait d'être conscient de quelque chose n'en fait pas automatiquement un
élément fonctionnel de votre personnalité. La conscience n'est pas
nécessairement une croyance. Vous ne pouvez pas supposer que le fait
d'apprendre quelque chose de nouveau et de l'accepter équivaut à y croire à
un niveau où vous pouvez agir en conséquence.
Prenons l'exemple de mon client qui a peur des serpents. Il est
certainement conscient que tous les serpents ne sont pas dangereux et qu'il
ne serait pas difficile d'apprendre à faire la distinction entre ceux qui sont
dangereux et ceux qui ne le sont pas. Le fait d'apprendre à faire ces
distinctions va-t-il soudainement l'amener à ne plus avoir peur des
"serpents non dangereux" ? Pouvons-nous supposer que sa conscience
descendra à un niveau dans son environnement mental où il pourra
désormais interagir avec les serpents sans crainte ni immobilité ? Non,
nous ne pouvons pas faire cette supposition. Sa conscience que certains
serpents ne sont pas dangereux et sa peur des serpents peuvent exister côte
à côte dans son environnement mental, en contradiction l'une avec l'autre.
Vous pourriez le confronter à un serpent et il reconnaîtrait volontiers qu'il
sait que le serpent n'est pas dangereux et qu'il ne lui ferait pas de mal ;
mais, en même temps, il trouverait extrêmement difficile de toucher le
serpent, même s'il le voulait.
Cela signifie-t-il qu'il est condamné à avoir peur des serpents pour le
reste de sa vie ? Seulement s'il le veut. C'est vraiment une question de
volonté. Il est certainement possible de neutraliser sa peur, mais il devra y
travailler, et travailler pour quoi que ce soit nécessite une motivation
suffisante. Beaucoup d'entre nous ont des peurs que nous savons
irrationnelles et choisissent simplement de vivre avec cette contradiction
parce qu'ils ne veulent pas faire le travail émotionnel nécessaire pour
surmonter leur peur.
Dans cet exemple, la contradiction est évidente. Cependant, au cours
de mes nombreuses années de travail avec les traders, j'ai découvert
plusieurs contradictions et conflits typiques autour des questions de risque
et de responsabilité, où le fait d'avoir deux ou plusieurs croyances
contradictoires peut facilement annuler vos intentions positives, quelle que
soit votre motivation à réussir. Le problème est qu'aucune de ces
contradictions n'est vraiment évidente, du moins pas au premier abord.
Les croyances contradictoires ne sont toutefois pas les seuls
problèmes. Que dire d'affirmations telles que "Je suis un preneur de risques",
que les traders supposent généralement être descendues au niveau
fonctionnel d'une croyance alors qu'en fait, la dynamique sous-jacente de la
façon dont ils perçoivent le marché indique qu'ils font tout leur possible pour
éviter le risque.
Les croyances contradictoires et la conscience non fonctionnelle
représentent un code logiciel mental défectueux ; un code qui détruit votre
capacité à rester concentré et à atteindre vos objectifs ; un code qui donne
l'impression que vous avez simultanément un pied sur l'accélérateur et
l'autre sur le frein ; un code qui donne à l'apprentissage du commerce une
qualité mystérieuse qui sera un défi amusant au début, mais qui se
transforme généralement en exaspération pure et simple.
Lorsque j'étais à l'université, à la fin des années 1960, l'un de mes
films préférés était Luke la main froide, avec Paul Newman. C'était un film
très populaire à l'époque, donc je suis sûr que certains d'entre vous l'ont vu
à la télévision en fin de soirée. Luke était dans une chaîne de gangs en
Géorgie. Après s'être échappé et avoir été attrapé pour la deuxième fois, le
directeur et les gardes étaient déterminés à ne pas laisser Luke se moquer
d'eux une troisième fois. Alors, tout en le forçant à faire une quantité
démesurée de travail sans aucun repos et en le battant par intermittence, ils
lui demandaient sans cesse : "As-tu retrouvé ton esprit, Luke ?".
Finalement, après des souffrances considérables, Luke a fini par dire aux
patrons de la prison qu'il avait toute sa tête.
Ils ont dit que s'il ne le faisait pas, et qu'il essayait de s'échapper à nouveau,
ils le tueraient pour...
sûr. Bien sûr, Luke a tenté de s'échapper à nouveau, et fidèles à leur parole,
les gardes l'ont tué.
Comme Luke, de nombreux traders, qu'ils s'en rendent compte ou
non, essaient d'obtenir ce qu'ils veulent en battant le marché ; en
conséquence, ils se font tuer financièrement et émotionnellement. Il existe
des moyens plus faciles et infiniment plus satisfaisants d'obtenir ce que
vous voulez du marché, mais vous devez d'abord être prêt à "remettre de
l'ordre dans votre esprit".
CHAPITRE
5
LA DYNAMIQUE DE LA PERCEPTION
L'un des principaux objectifs de ce livre est de vous apprendre à éliminer la
menace de la douleur des informations sur le marché. Le marché ne génère
pas d'informations heureuses ou douloureuses. Du point de vue du marché,
il s'agit simplement d'informations. On peut avoir l'impression que c'est le
marché qui vous fait ressentir ce que vous ressentez à un moment donné,
mais ce n'est pas le cas. C'est votre propre cadre mental qui détermine
comment vous percevez l'information, comment vous vous sentez et, par
conséquent, si vous êtes ou non dans l'état d'esprit le plus propice pour
entrer spontanément dans le flux et tirer profit de ce que le marché offre.
Les professionnels ne perçoivent rien de pénible sur les marchés ; il
n'existe donc aucune menace pour eux. S'il n'y a pas de menace, il n'y a rien
contre quoi se défendre. Par conséquent, il n'y a aucune raison pour que
leurs mécanismes de défense conscients ou inconscients se déclenchent.
C'est pourquoi les professionnels peuvent voir et faire des choses qui
étonnent tout le monde. Ils sont dans le flux, parce qu'ils perçoivent un flux
infini d'opportunités, et lorsqu'ils ne sont pas dans le flux, les meilleurs des
meilleurs peuvent reconnaître ce fait et compenser en réduisant ou en
n'opérant pas du tout.
Si votre objectif est de pouvoir négocier comme les professionnels,
vous devez être capable de voir le marché d'un point de vue objectif, sans
distorsion.
Vous devez être capable d'agir sans résistance ni hésitation, mais avec la
quantité appropriée de retenue positive pour contrecarrer les effets négatifs
d'un excès de confiance ou d'euphorie. En substance, votre objectif est
d'être capable de créer un état d'esprit unique, une mentalité de trader.
Lorsque vous y parviendrez, tout le reste de votre réussite en tant que trader
se mettra en place.
Pour vous aider à atteindre cet objectif, je vais vous donner un
moyen de redéfinir votre relation avec les informations du marché de
manière à ce qu'il n'y ait que peu ou pas de risque de les percevoir comme
menaçantes. Par "redéfinir", je veux dire changer votre perspective et
opérer à partir d'un cadre mental qui maintient l'information du marché à
l'abri de tout danger.
vous concentrer sur les opportunités disponibles au lieu de vous enfoncer
dans la douleur émotionnelle.
Déboguer votre logiciel mental
En d'autres termes, nous voulons éliminer les bogues de notre code logiciel
mental et remettre de l'ordre dans notre esprit. Pour y parvenir
efficacement, il faut comprendre la nature de l'énergie mentale et savoir
comment utiliser cette énergie pour modifier une perspective qui génère
une réponse émotionnelle négative et indésirable aux informations du
marché. Il y a beaucoup à apprendre, mais je pense que vous serez étonné
de voir à quel point de simples changements peuvent faire une énorme
différence dans vos résultats commerciaux.
Le processus de négociation commence par la perception d'une
opportunité. Sans la perception d'une opportunité, nous n'aurions pas de
raison de négocier. Je pense donc qu'il est normal que nous commencions
notre examen de l'énergie mentale en décomposant le processus de
perception. Quelle est la dynamique sous-jacente de la perception ? Quels
facteurs déterminent la façon dont nous percevons les informations ou ce
que nous percevons par rapport à ce qui est disponible ? Comment la
perception est-elle liée à ce que nous vivons à chaque instant ?
La façon la plus simple de comprendre la dynamique de la
perception et de répondre à ces questions est de considérer tout (et je dis
bien tout) ce qui existe sur, dans et autour de cette planète comme une
collection de forces.
-des forces qui génèrent des informations sur les propriétés, les
caractéristiques et les traits qui les rendent uniques.
Tout ce qui existe en dehors de notre corps - toutes les plantes et
toutes les catégories de vie, tous les phénomènes planétaires sous forme de
conditions météorologiques, de tremblements de terre et d'éruptions
volcaniques, toute la matière physique active et inerte, et tous les
phénomènes non corporels tels que la lumière, les ondes sonores, les microondes et les radiations - génère des informations sur la nature de son
existence. Ces informations sont susceptibles d'agir comme une force sur
l'un de nos cinq sens physiques.
Avant d'aller plus loin, remarquez que j'utilise le verbe "générer"
de manière globale, ce qui implique que tout est dans un état actif
d'expression, y compris les objets inanimés. Pour illustrer pourquoi je
fais cela, prenons les exemples suivants
Regardez quelque chose d'aussi simple qu'une pierre. C'est un objet
inanimé, composé d'atomes et de molécules uniques qui s'expriment sous la
forme d'une roche. Je peux utiliser le verbe actif "s'exprimant" car les
atomes et les molécules qui composent la roche sont en mouvement
constant. Ainsi, même si la roche ne semble pas active, sauf dans le sens le
plus abstrait, elle possède des caractéristiques et des propriétés qui agissent
comme des forces sur nos sens, nous amenant à expérimenter et à faire des
distinctions sur la nature de son existence. Par exemple, une roche a une
texture, et cette texture agit comme une force sur notre sens du toucher si
nous passons nos doigts sur la surface de la roche. Une roche a une forme et
une couleur, qui agissent comme une force sur notre vision ; la roche
occupe un espace qu'aucun autre objet ne peut occuper, de sorte que nous la
voyons au lieu d'un espace vide ou d'un autre objet. Une roche peut
également avoir une odeur qui agit comme une force sur notre odorat, ou
avoir un goût, bien que je n'aie pas léché de roche récemment pour le
savoir.
Lorsque nous rencontrons quelque chose dans l'environnement qui
exprime ses propriétés et ses caractéristiques, un échange d'énergie a lieu.
L'énergie provenant de l'extérieur, sous la forme de ce qui s'exprime, est
transformée par notre système nerveux en impulsions électriques, puis est
stockée dans notre environnement intérieur, mental. Pour être plus précis,
tout ce que nous voyons, entendons, goûtons, sentons ou ressentons par
nos sens est transformé en impulsions électriques d'énergie et stocké dans
notre environnement mental comme un souvenir et/ou une distinction sur
la nature de la façon dont les choses existent.
Je pense que tout cela est assez évident pour la plupart des gens,
mais il y a des implications profondes qui ne sont pas évidentes, et nous
les prenons généralement pour acquises. Tout d'abord, il existe une
relation de cause à effet entre nous et tout ce qui existe dans
l'environnement extérieur. Par conséquent, nos rencontres avec les forces
extérieures créent ce que je vais appeler des "structures énergétiques" dans
notre esprit. Les souvenirs, les distinctions et, finalement, les croyances
que nous acquérons tout au long de notre vie existent dans notre
environnement mental sous forme d'énergie structurée. L'énergie
structurée est un concept abstrait. Vous vous demandez peut-être :
"Comment l'énergie prend-elle forme ou se forme-t-elle ?" Avant de
répondre à cette question, il convient d'aborder une question encore plus
fondamentale. Comment savons-nous que les souvenirs, les distinctions et
les croyances existent d'abord sous forme d'énergie ?
Je ne sais pas si cela a été scientifiquement prouvé ou complètement
accepté par la communauté scientifique, mais demandez-vous sous quelle
autre forme ces composants mentaux pourraient exister ? Voici ce dont
nous sommes sûrs : Tout ce qui est composé d'atomes et de molécules
occupe de l'espace et, par conséquent, peut être observé. Si les souvenirs,
les distinctions et les croyances existaient sous une forme physique
quelconque, nous devrions être en mesure de les observer. A ma
connaissance, aucune observation de ce type n'a été faite. La communauté
scientifique a disséqué des tissus cérébraux (vivants et morts), les a
examinés au niveau de l'atome individuel, a cartographié diverses régions
du cerveau en fonction de leurs fonctions, mais personne, à ce jour, n'a
observé un souvenir, une distinction ou une croyance dans sa forme
naturelle. Par "dans sa forme naturelle", je veux dire que, bien qu'un
scientifique puisse observer les cellules individuelles du cerveau qui
contiennent certains souvenirs, il ne peut pas faire l'expérience de ces
souvenirs directement. Il ne peut en faire l'expérience que si la personne à
qui appartiennent ces souvenirs est vivante et choisit de les exprimer d'une
manière ou d'une autre.
Si les souvenirs, les distinctions et les croyances n'existent pas en
tant que matière physique, alors il n'y a pas d'autre moyen pour eux
d'exister que sous forme d'énergie. Si c'est effectivement le cas, cette
énergie peut-elle prendre une forme spécifique ? Peut-elle être structurée
de manière à refléter les forces extérieures qui l'ont fait naître ? Tout à fait
! Y a-t-il quelque chose dans l'environnement qui soit analogue à l'énergie
ayant une forme ou une structure spécifique ? Oui ! Permettez-moi de vous
donner plusieurs exemples.
Les pensées sont de l'énergie. Comme vous pensez dans une langue,
vos pensées sont structurées par les limites et les règles qui régissent la
langue particulière dans laquelle vous pensez. Lorsque vous exprimez ces
pensées à haute voix, vous créez des ondes sonores, qui sont une forme
d'énergie. Les ondes sonores créées par l'interaction de vos cordes vocales
et de votre langue sont structurées par le contenu de votre message. Les
micro-ondes sont de l'énergie. De nombreux appels téléphoniques sont
relayés par des micro-ondes, ce qui signifie que l'énergie des micro-ondes
doit être structurée de manière à refléter le message qu'elle transporte. La
lumière laser est de l'énergie, et si vous avez déjà assisté à la
démonstration d'un spectacle de lumière laser ou d'art laser, vous avez vu
de l'énergie pure prendre une forme qui reflète les désirs créatifs des
artistes.
Ce sont tous de bons exemples de la façon dont l'énergie peut prendre
forme, se former et se structurer. Bien sûr, il y en a beaucoup d'autres, mais
il y en a un de plus...
exemple qui illustre le propos de la manière la plus imagée. Au niveau le
plus fondamental, que sont les rêves ? Je ne vous demande pas ce que les
rêves signifient ou ce que vous pensez être leur but, mais plutôt, qu'est-ce
qu'ils sont ? Quelles sont leurs propriétés ? Si nous supposons que les rêves
se déroulent dans les limites de notre crâne, alors ils ne peuvent pas être
composés d'atomes et de molécules, car il n'y aurait pas assez d'espace pour
toutes les choses qui existent et se déroulent dans nos rêves. Les
expériences de rêve semblent avoir les mêmes proportions et dimensions
que les choses que nous percevons lorsque nous sommes éveillés et que
nous faisons l'expérience de la vie par nos cinq sens. La seule façon dont
cela pourrait être possible est que les rêves soient une forme d'énergie
structurée, car l'énergie peut prendre n'importe quelle taille ou dimension,
mais, ce faisant, elle n'occupe pas d'espace.
Si cela ne vous est pas déjà venu à l'esprit, il y a là quelque chose de
très profond. Si les souvenirs, les distinctions et les croyances que nous
avons acquis à la suite de nos rencontres avec l'environnement extérieur
représentent ce que nous avons appris sur cet environnement et son
fonctionnement, et si ces souvenirs, distinctions et croyances existent dans
notre environnement mental sous forme d'énergie, et si l'énergie ne prend
pas de place, alors on peut dire que nous avons une capacité d'apprentissage
illimitée. Non seulement je pense que cela peut être dit, mais je le dis.
Considérez le développement de la conscience humaine et de ce qu'il
faut savoir pour fonctionner efficacement par rapport à il y a seulement 100
ans. Il n'y a absolument rien qui indique que nous n'avons pas une capacité
d'apprentissage illimitée. La différence entre ce dont nous sommes
conscients aujourd'hui et ce que nous pouvons faire grâce à cette
conscience élargie déconcerterait toute personne vivant il y a 100 ans.
Perception et apprentissage
Toutefois, il faut se garder d'assimiler la capacité de stockage à la capacité
d'apprentissage. L'apprentissage, et la prise de conscience de ce qui est
disponible pour être appris, n'est pas seulement une fonction de la capacité
de stockage. Si c'était le cas, qu'est-ce qui nous empêcherait de tout savoir ?
Et si nous savions tout, qu'est-ce qui nous empêcherait de percevoir toutes
les caractéristiques, les propriétés ou les traits possibles de l'être humain ?
tout ce qui s'exprime à un moment donné ? Qu'est-ce qui nous arrête
maintenant ?
Ces questions sont au cœur même de la raison pour laquelle vous
devez comprendre que les composants mentaux tels que les souvenirs, les
distinctions et les croyances existent en tant qu'énergie. Tout ce qui est
énergie a le potentiel d'agir comme une force exprimant sa forme, et c'est
exactement ce que font nos souvenirs, nos distinctions et nos croyances.
Elles agissent comme une force sur nos sens de l'intérieur, en exprimant
leur forme et leur contenu, et, ce faisant, elles ont un effet profondément
limitatif sur les informations que nous percevons à tout moment, rendant
littéralement invisible une grande partie des informations disponibles du
point de vue de l'environnement, ainsi que les possibilités inhérentes à ces
informations.
Je dis ici qu'à tout moment, l'environnement génère une énorme
quantité d'informations sur ses propriétés, ses caractéristiques et ses traits.
Certaines de ces informations se situent au-delà de la portée physiologique
de nos sens. Par exemple, nos yeux ne peuvent pas voir toutes les longueurs
d'onde de la lumière et nos oreilles ne peuvent pas entendre toutes les
fréquences sonores produites par l'environnement, de sorte qu'il y a
certainement une gamme d'informations qui est au-delà des capacités
physiologiques de nos sens.
Qu'en est-il du reste de l'information que l'environnement génère sur
lui-même ? Voyons-nous, entendons-nous, goûtons-nous, sentons-nous ou
ressentons-nous par nos sens toutes les distinctions, traits et
caractéristiques possibles des sens ? Absolument pas ! L'énergie qui est en
nous va catégoriquement limiter et bloquer notre conscience de la plupart
de ces informations en utilisant les mêmes mécanismes sensoriels que
ceux utilisés par l'environnement extérieur.
Maintenant, si vous prenez un moment pour y réfléchir, certaines des
choses que je viens de dire devraient être évidentes. Par exemple,
l'environnement extérieur peut s'exprimer de nombreuses façons que nous
ne percevons pas, tout simplement parce que nous n'avons pas encore
appris à les connaître. C'est facile à illustrer. Rappelez-vous la première
fois que vous avez regardé un graphique de prix. Qu'avez-vous vu ?
Qu'avez-vous perçu exactement ? Sans aucune exposition préalable, je suis
sûr que, comme tout le monde, vous avez vu un tas de lignes qui n'avaient
aucune signification. Maintenant, si vous êtes comme la plupart des traders,
lorsque vous regardez un graphique de prix, vous voyez des caractéristiques,
des traits et des modèles de comportement qui représentent les actions
collectives de tous les traders qui ont participé à ces transactions
particulières.
Au départ, le graphique représentait des informations indifférenciées.
Les informations indifférenciées créent généralement un état de confusion, et
c'est probablement ce que vous avez ressenti lorsque vous avez rencontré un
tableau pour la première fois.
Petit à petit, cependant, vous avez appris à faire des distinctions à partir de
ces informations, comme les tendances et les lignes de tendance, les
consolidations, le soutien et la résistance, les retracements ou les relations
significatives entre le volume, l'intérêt ouvert et l'action du prix, pour n'en
citer que quelques-unes. Vous avez appris que chacune de ces distinctions
dans le comportement du marché représentait une opportunité de satisfaire
un besoin, un objectif ou un désir personnel. Chaque distinction a
maintenant un sens et un certain degré de signification ou d'importance qui
lui est attaché.
Maintenant, je veux que vous fassiez appel à votre imagination et que
vous imaginiez que j'ai placé devant vous le tout premier graphique de prix
que vous ayez jamais vu. Y aurait-il une différence entre ce que vous voyez
maintenant et ce que vous avez vu alors ? Absolument. Au lieu d'un
ensemble de lignes indifférenciées, vous verriez tout ce que vous avez
appris sur ces lignes entre hier et aujourd'hui. En d'autres termes, vous
verriez toutes les distinctions que vous avez appris à faire, ainsi que toutes
les opportunités que ces distinctions représentent.
Pourtant, tout ce que vous pouvez voir en regardant ce tableau
aujourd'hui existait à l'époque et, de plus, était disponible pour être perçu.
Quelle est la différence ? L'énergie structurée qui se trouve en vous
maintenant - les connaissances que vous avez acquises - agit comme une
force sur vos yeux, vous amenant à reconnaître les diverses distinctions que
vous avez apprises. Comme cette énergie n'était pas présente la première
fois que vous avez regardé le tableau, toutes les possibilités que vous voyez
maintenant étaient là, mais en même temps invisibles pour vous. En outre, à
moins que vous n'ayez appris à faire toutes les distinctions possibles sur la
base de toutes les relations possibles entre les variables de ce tableau, ce
que vous n'avez pas encore appris est toujours invisible.
La plupart d'entre nous n'ont aucune idée de la mesure dans laquelle
nous sommes continuellement entourés d'opportunités invisibles inhérentes
aux informations auxquelles nous sommes exposés. Le plus souvent, nous
n'apprenons jamais l'existence de ces opportunités et, par conséquent, elles
restent invisibles. Le problème, bien sûr, c'est qu'à moins de nous trouver
dans une situation totalement nouvelle ou unique ou d'opérer dans une
attitude de réelle ouverture, nous ne percevrons pas quelque chose dont nous
n'avons pas encore pris connaissance. Pour apprendre quelque chose, nous
devons être en mesure de
l'expérimenter d'une manière ou d'une autre. Nous avons donc ici une boucle
fermée qui nous empêche d'apprendre. Les boucles fermées perceptuelles
existent en chacun de nous, car elles sont des fonctions naturelles de la
manière dont l'énergie mentale s'exprime sur nos sens.
Tout le monde a entendu l'expression "Les gens voient ce qu'ils
veulent voir". Je la formulerais un peu différemment : Les gens voient ce
qu'ils ont appris à voir, et tout le reste est invisible jusqu'à ce qu'ils
apprennent à contrecarrer l'énergie qui bloque leur conscience de tout ce
qui n'a pas été appris et qui attend d'être découvert.
Pour illustrer ce concept et le rendre encore plus clair, je vais vous
donner un autre exemple, qui montre comment l'énergie mentale peut
affecter notre perception et notre expérience de l'environnement de manière
à inverser la relation de cause à effet. Prenons l'exemple de la première
rencontre d'un très jeune enfant avec un chien.
Comme il s'agit d'une première expérience, l'environnement mental
de l'enfant fait table rase, pour ainsi dire, de tout ce qui concerne les chiens.
Il n'a aucun souvenir et certainement aucune distinction quant à la nature
d'un chien. Par conséquent, jusqu'au moment de sa première rencontre, du
point de vue de l'enfant, les chiens n'existent pas. Bien sûr, du point de vue
de l'environnement, les chiens existent et ils ont le potentiel d'agir comme
une force sur les sens de l'enfant pour créer une expérience. En d'autres
termes, les chiens exprimant leur nature peuvent agir comme une cause
pour produire un effet dans l'environnement mental de l'enfant.
Quel genre d'effet les chiens sont-ils capables de produire ? Eh bien,
les chiens ont une gamme d'expressions. Par gamme d'expression, j'entends
que les chiens peuvent se comporter de différentes manières envers les
humains. Ils peuvent être amicaux, affectueux, protecteurs et agréables à
jouer, ou bien hostiles, méchants et dangereux, pour ne citer que quelquesuns des nombreux comportements dont ils sont capables. Toutes ces
caractéristiques peuvent être observées, expérimentées et apprises. Lorsque
l'enfant voit le chien pour la première fois, il n'y a absolument rien dans son
environnement mental qui lui indique à quoi il a affaire. Les informations
environnementales non familières, inconnues et non classées peuvent
susciter un sentiment de curiosité - lorsque nous voulons en savoir plus sur
ce que nous vivons - ou générer un état de confusion, qui peut facilement se
transformer en peur si nous ne pouvons pas placer ces informations dans un
cadre ou un contexte organisationnel compréhensible ou significatif.
Dans notre exemple, le sens de la curiosité de l'enfant entre en jeu et il
se précipite vers le chien pour avoir plus d'expérience sensorielle.
Remarquez comment les enfants sont littéralement contraints de se lancer
dans une situation dont ils ne savent rien.
Cependant, dans cet exemple, les forces environnementales en présence ne
réagissent pas favorablement aux avances de l'enfant. Le chien qui intéresse
l'enfant est soit foncièrement méchant, soit il passe une mauvaise journée.
Dans tous les cas, dès que l'enfant s'approche suffisamment, le chien le
mord. L'attaque est si violente que le chien doit être arraché à l'enfant.
Ce genre d'expérience malheureuse n'est certainement pas typique,
mais elle n'est pas non plus si rare. Je l'ai choisi pour deux raisons :
Premièrement, la plupart des gens peuvent s'y référer d'une manière ou
d'une autre, soit par leur propre expérience directe, soit par l'expérience de
quelqu'un qu'ils connaissent. Deuxièmement, en analysant la dynamique
sous-jacente de cette expérience d'un point de vue énergétique, nous allons
apprendre 1) comment notre esprit est conçu pour penser, 2) traiter
l'information, 3) comment ces processus affectent ce que nous vivons et 4)
notre capacité à reconnaître de nouvelles possibilités. Je sais que cela peut
sembler beaucoup de choses à partir d'un seul exemple, mais les principes
impliqués s'appliquent à la dynamique qui sous-tend pratiquement tout
apprentissage.
Après avoir subi un traumatisme physique et émotionnel, le petit
garçon de notre exemple a maintenant un souvenir et une distinction sur la
façon dont les chiens peuvent s'exprimer. Si la capacité du garçon à se
souvenir de ses expériences est normale, il peut stocker cet incident d'une
manière qui représente tous les sens sur lesquels l'expérience a eu un
impact : Par exemple, l'attaque peut être stockée sous forme d'images
mentales basées sur ce qu'il a vu, ainsi que de sons mentaux représentant ce
qu'il a entendu, et ainsi de suite. Les souvenirs représentant les trois autres
sens fonctionneront de la même manière.
Cependant, le type de données sensorielles dans sa mémoire n'est
pas aussi important que le type d'énergie que les données sensorielles
représentent. Nous disposons essentiellement de deux types d'énergie
mentale : l'énergie chargée positivement, que nous appelons amour,
confiance, bonheur, joie, satisfaction, excitation et enthousiasme, pour ne
citer que quelques-uns des sentiments agréables que nous pouvons
ressentir ; et l'énergie chargée négativement, représentant la peur, la
terreur, l'insatisfaction, la trahison, le regret, la colère, la confusion,
l'anxiété, le stress et la frustration, le tout représentant ce que l'on appelle
communément la douleur émotionnelle.
Comme la première expérience du garçon avec un chien a été
intensément douloureuse, nous pouvons supposer que, quels que soient les
sens affectés, tous ses souvenirs de cette expérience se traduiront par une
énergie négative douloureuse et désagréable. Maintenant, quel effet cette
énergie mentale chargée négativement aura-t-elle sur sa perception et son
comportement si et quand il rencontre un autre chien ? La réponse est
tellement évidente qu'il peut sembler ridicule de la demander, mais les
implications sous-jacentes ne sont pas évidentes, alors soyez indulgent avec
moi. Il est clair qu'au moment où il entrera en contact avec un autre chien,
il éprouvera de la peur.
Remarquez que j'ai utilisé le mot "autre" pour décrire le prochain
chien avec lequel il aura un contact. Ce que je veux souligner, c'est que
n'importe quel chien peut faire naître un sentiment de peur chez le garçon,
et pas seulement celui qui l'a attaqué. Cela ne fera aucune différence si le
prochain chien avec lequel il entre en contact est le chien le plus gentil du
monde, un chien dont la nature est seulement d'exprimer l'espièglerie et
l'amour. L'enfant aura toujours peur, et de plus, sa peur pourrait rapidement
se transformer en une terreur incontrôlée, surtout si le deuxième chien
(voyant un enfant et voulant jouer) tente de s'approcher de lui.
Chacun d'entre nous a été, à un moment ou à un autre, témoin d'une
situation dans laquelle une personne éprouvait de la peur, alors que de notre
point de vue, il n'y avait pas le moindre danger ou menace. Même si nous
ne l'avons pas dit, nous nous sommes probablement dit que cette personne
était irrationnelle. Si nous avons essayé d'expliquer pourquoi il n'y avait pas
lieu d'avoir peur, nous avons probablement constaté que nos paroles
n'avaient que peu d'impact, voire aucun.
Nous pourrions facilement penser la même chose du garçon dans
notre exemple, qu'il est simplement irrationnel, car il est clair de notre point
de vue que d'autres possibilités existent que celle sur laquelle son esprit
s'est concentré. Mais sa crainte est-elle moins rationnelle que, disons, votre
crainte (ou votre hésitation) de passer à la transaction suivante, alors que
votre dernière transaction a été perdante ? En utilisant la même logique, un
trader de haut niveau dirait que votre peur est irrationnelle car cette
opportunité du "moment présent" n'a absolument rien à voir avec votre
dernière transaction. Chaque transaction est simplement un avantage avec
un résultat probable, et statistiquement indépendant de toutes les autres
transactions. Si vous pensez le contraire, je comprends pourquoi vous avez
peur, mais je peux vous assurer que vos craintes sont totalement infondées.
Perception et risque
Comme vous pouvez le constater, la perception du risque par une personne
peut facilement être perçue comme une pensée irrationnelle par une autre.
Le risque est relatif, mais pour la personne qui le perçoit sur le moment, il
semble absolu et incontestable. Lorsque l'enfant a rencontré son premier
chien, il bouillonnait d'excitation et de curiosité. Qu'est-ce qui, dans la
façon dont notre esprit pense et traite l'information, pourrait faire basculer
automatiquement le garçon dans un état de peur la prochaine fois qu'il
rencontrera un chien, même si c'est des mois ou des années plus tard ? Si
nous considérons la peur comme un mécanisme naturel nous avertissant de
conditions menaçantes, alors qu'est-ce qui, dans le fonctionnement de notre
esprit, pourrait automatiquement dire au garçon que la prochaine rencontre
avec un chien est quelque chose dont il doit avoir peur ? Qu'est-il arrivé au
sens naturel de la curiosité du garçon ? Il y a sûrement plus à apprendre sur
la nature des chiens que ce que cette seule expérience lui a appris, surtout si
l'on considère que notre esprit semble avoir une capacité d'apprentissage
illimitée. Et pourquoi serait-il pratiquement impossible de faire disparaître
la peur du garçon ?
Le pouvoir de l'association
Aussi complexes que ces questions puissent paraître à première vue, la
plupart d'entre elles peuvent trouver une réponse assez facilement. Je suis
sûr que beaucoup d'entre vous connaissent déjà la réponse : Notre esprit
possède une caractéristique de conception inhérente qui nous pousse à
associer et à relier tout ce qui existe dans l'environnement extérieur et qui
est similaire en termes de qualité, de caractéristiques, de propriétés ou de
traits à tout ce qui existe déjà dans notre environnement mental en tant que
souvenir ou distinction. En d'autres termes, dans l'exemple de l'enfant qui a
peur des chiens, il n'est pas nécessaire que le deuxième chien ou tout autre
chien qu'il rencontre par la suite soit le chien qui l'a attaqué pour qu'il
ressente une douleur émotionnelle. Il suffit qu'il y ait une ressemblance ou
une similarité suffisante pour que son esprit établisse un lien entre les deux.
Cette tendance naturelle de notre esprit à s'associer est une fonction
mentale inconsciente qui se produit automatiquement. Il ne s'agit pas d'une
chose à laquelle nous devons réfléchir ou prendre une décision. Une
fonction mentale inconsciente serait analogue à une fonction physique
involontaire telle que le battement du cœur. De même que nous n'avons pas
à réfléchir consciemment au processus qui fait battre notre cœur, nous
n'avons pas à réfléchir à l'établissement de liens entre les expériences et les
sentiments qu'elles suscitent. C'est simplement une fonction naturelle de la
façon dont nos esprits
traiter l'information et, comme un battement de cœur, c'est une fonction qui
a un effet profond sur la façon dont nous vivons notre vie.
J'aimerais que vous essayiez de visualiser le flux d'énergie
bidirectionnel qui inverse la relation de cause à effet et qui rendra difficile
(voire impossible) pour le garçon de percevoir d'autres possibilités que
celle qu'il a en tête. Pour vous aider, je vais décomposer ce processus en ses
plus petites parties, et vous expliquer ce qui se passe étape par étape. Tout
cela peut sembler un peu abstrait, mais la compréhension de ce processus
joue un rôle important dans le déblocage de votre potentiel pour atteindre
un succès constant en tant que grand trader.
Tout d'abord, allons à l'essentiel. Il y a une énergie structurée à
l'extérieur du garçon et une énergie structurée à l'intérieur du garçon.
L'énergie extérieure est chargée positivement sous la forme d'un chien
amical qui veut s'exprimer en jouant. L'énergie intérieure est une mémoire
chargée négativement sous forme d'images mentales et de sons qui
représentent la première expérience du garçon avec un chien.
L'énergie intérieure et l'énergie extérieure ont toutes deux le potentiel
de se faire sentir par les sens du garçon et, par conséquent, de créer deux
types de situations différentes pour lui. L'énergie extérieure a le potentiel
d'agir comme une force sur le garçon d'une manière qu'il pourrait trouver
très agréable. Ce chien particulier exprime des caractéristiques de
comportement telles que l'espièglerie, la gentillesse et même l'amour. Mais
gardez à l'esprit que ce sont des caractéristiques que l'enfant n'a pas encore
expérimentées chez un chien, donc de son point de vue, elles n'existent pas.
Tout comme dans l'exemple du tableau des prix que j'ai présenté
précédemment, l'enfant ne pourra pas percevoir ce qu'il n'a pas encore
appris, à moins d'être dans un état d'esprit propice à l'apprentissage.
L'énergie intérieure a également un potentiel et n'attend, pour ainsi
dire, que de s'exprimer. Mais elle agira sur les yeux et les oreilles du garçon
d'une manière qui l'amènera à se sentir menacé. Cela créera à son tour une
expérience de douleur émotionnelle, de peur et peut-être même de terreur.
De la façon dont j'ai présenté la situation, on pourrait croire que le
garçon a le choix entre s'amuser et avoir peur, mais ce n'est pas vraiment le
cas, du moins pas sur le moment. Des deux possibilités qui existent dans
cette situation, il va sans aucun doute faire l'expérience de la douleur et de
la peur, au lieu de l'amusement. Ceci est vrai pour plusieurs raisons.
Tout d'abord, comme je l'ai déjà indiqué, nos esprits sont câblés pour
associer et relier automatiquement et instantanément des informations qui
ont des caractéristiques, des propriétés et des traits similaires. Ce qui se
trouve à l'extérieur de l'enfant, sous la forme d'un chien, ressemble et sonne
comme celui qui est dans son esprit. Cependant, le degré de similarité
nécessaire pour que son esprit relie les deux est une variable inconnue, ce
qui signifie que je ne connais pas le mécanisme mental qui détermine le
degré de similarité nécessaire pour que notre esprit associe et relie deux ou
plusieurs ensembles d'informations. Étant donné que l'esprit de chacun
fonctionne de manière similaire, mais qu'il est en même temps unique, je
suppose qu'il existe une plage de tolérance pour la similarité ou la
dissimilarité et que chacun de nous a une capacité unique quelque part dans
cette plage.
Voici ce que nous savons : Lorsque le chien suivant entre en contact
avec les yeux ou les oreilles du garçon, s'il y a suffisamment de similitudes
entre son apparence ou ses sons et le chien qui est ancré dans sa mémoire,
alors son esprit fera automatiquement le lien entre les deux. Cette
connexion, à son tour, fera en sorte que l'énergie chargée négativement
dans sa mémoire soit libérée dans tout son corps, le faisant être envahi par
un sentiment très inconfortable de pressentiment ou de terreur. Le degré
d'inconfort ou de douleur émotionnelle qu'il éprouve sera équivalent au
degré de traumatisme qu'il a subi à la suite de sa première rencontre avec
un chien.
Ce qui se passe ensuite est ce que les psychologues appellent une
projection. Je vais m'y référer simplement comme une autre association
instantanée qui fait que la réalité de la situation du point de vue du garçon
semble être la vérité absolue et incontestable. Le corps du garçon est
maintenant rempli d'énergie chargée négativement. En même temps, il est
en contact sensoriel avec le chien. Ensuite, son esprit associe toute
information sensorielle perçue par ses yeux ou ses oreilles à l'énergie
douloureuse qu'il ressent à l'intérieur de lui-même, ce qui lui donne
l'impression que la source de sa douleur et de sa peur est le chien qu'il voit
ou entend à ce moment-là.
Les psychologues appellent la dynamique de ce que je viens de
décrire une projection car, en un sens, le garçon projette sur le chien la
douleur qu'il éprouve sur le moment. Cette énergie douloureuse lui est alors
renvoyée, de sorte qu'il perçoit un chien menaçant, douloureux et
dangereux. Ce processus fait que le deuxième chien est identique en termes
de caractère, de propriétés et de traits à celui qui se trouve dans la banque
de données du garçon, même si les informations que le garçon a reçues de
la banque de données lui ont été transmises.
Le comportement de ce second chien n'est pas identique, ni même
similaire, à celui du chien qui a effectivement attaqué le garçon.
Puisque les deux chiens, celui qui est dans l'esprit du garçon et celui
qui est en dehors de son esprit, ressentent exactement la même chose, il est
extrêmement improbable que le garçon soit capable de faire la moindre
distinction dans le comportement du second chien qui pourrait lui suggérer
qu'il est différent de celui qui est dans son esprit. Ainsi, au lieu de
percevoir cette prochaine rencontre avec un chien comme une opportunité
d'expérimenter quelque chose de nouveau sur la nature des chiens, il
perçoit un chien menaçant et dangereux.
Maintenant, si vous y réfléchissez un instant, qu'est-ce qui, dans ce
processus, pourrait indiquer au garçon que son expérience de la situation
n'était pas la vérité absolue et incontestable ? Il est certain que la douleur
et la peur qu'il a ressenties dans son corps étaient la vérité absolue.
Mais qu'en est-il des possibilités qu'il a perçues ? Étaient-elles vraies
? De notre point de vue, elles ne l'étaient pas. Cependant, du point de vue
du garçon, comment pouvaient-elles être autre chose que la vraie réalité de
la situation ? Quelles alternatives avait-il ? D'abord, il ne peut pas
percevoir des possibilités qu'il n'a pas encore apprises. Et il est
extrêmement difficile d'apprendre quoi que ce soit de nouveau si l'on a
peur, car, comme vous le savez déjà bien, la peur est une forme d'énergie
très débilitante. Elle nous pousse à nous replier sur nous-mêmes, à nous
préparer à nous protéger, à fuir et à réduire notre champ d'attention - tout
cela rend très difficile, voire impossible, de nous ouvrir d'une manière qui
nous permette d'apprendre quelque chose de nouveau.
Deuxièmement, comme je l'ai déjà indiqué, pour le garçon, le chien
est la source de sa douleur, et dans un sens c'est vrai. Le deuxième chien l'a
effectivement poussé à puiser dans la douleur qu'il avait déjà à l'esprit, mais
ce n'était pas la véritable source de cette douleur. C'était un chien chargé
positivement qui s'est connecté à l'énergie chargée négativement du garçon
par un processus mental automatique et involontaire, fonctionnant à une
vitesse plus rapide qu'il ne faut pour cligner des yeux (un processus dont le
garçon n'a absolument pas conscience). Donc, en ce qui le concerne,
pourquoi aurait-il peur si ce qu'il perçoit du chien n'est pas la vérité absolue
?
Comme vous pouvez le voir, la façon dont le chien se comporte, ou ce
que quelqu'un pourrait dire au contraire sur les raisons pour lesquelles le
garçon ne devrait pas avoir peur, n'aurait aucune importance, car il percevra
toutes les informations que le chien lui transmettra.
est générée à propos de lui-même (quelle que soit sa valeur) dans une
perspective négative. Il n'aura pas la moindre idée que son expérience de la
douleur, de la peur et de la terreur a été entièrement générée par lui-même.
Maintenant, s'il est possible pour le garçon d'auto-générer sa propre
douleur et sa terreur et, en même temps, d'être fermement convaincu que
son expérience négative provenait de l'environnement, est-il également
possible pour les traders d'auto-générer leurs propres expériences de peur
et de douleur émotionnelle lorsqu'ils interagissent avec les informations du
marché et d'être totalement convaincus que leur douleur et leur peur étaient
totalement justifiées par les circonstances ? La dynamique psychologique
sous-jacente fonctionne exactement de la même manière.
L'un de vos objectifs fondamentaux en tant que trader est de
percevoir les opportunités disponibles, et non la menace de la douleur.
Pour apprendre à rester concentré sur les opportunités, vous devez
connaître et comprendre sans ambiguïté la source de la menace. Ce n'est
pas le marché. Le marché génère des informations sur son potentiel de
mouvement d'un point de vue neutre. Dans le même temps, il vous fournit
(à vous, l'observateur) un flux ininterrompu d'opportunités d'agir pour
votre propre compte. Si ce que vous percevez à un moment donné vous
fait ressentir de la peur, posez-vous la question suivante : L'information
est-elle intrinsèquement menaçante, ou êtes-vous simplement en train de
subir l'effet de votre propre état d'esprit qui vous est renvoyé (comme dans
l'illustration ci-dessus) ?
Je sais que c'est un concept difficile à accepter, je vais donc vous
donner un autre exemple pour illustrer mon propos. Mettons en place un
scénario dans lequel vos deux ou trois dernières transactions ont été
perdantes. Vous observez le marché, et les variables que vous utilisez pour
indiquer qu'une opportunité existe sont maintenant présentes. Au lieu
d'exécuter immédiatement la transaction, vous hésitez. La transaction
semble très risquée, si risquée, en fait, que vous commencez à vous
demander s'il s'agit "vraiment" d'un signal. Par conséquent, vous
commencez à rassembler des informations pour expliquer pourquoi cette
transaction ne fonctionnera probablement pas. Il s'agit d'informations que
vous n'auriez normalement pas considérées ou auxquelles vous n'auriez pas
prêté attention, et ce ne sont certainement pas des informations qui font
partie de votre méthodologie de trading.
Pendant ce temps, le marché bouge. Malheureusement, il s'éloigne
de votre point d'entrée initial, le point auquel vous auriez pu entrer dans la
transaction si vous n'aviez pas hésité. Vous êtes maintenant en conflit, car
vous voulez toujours entrer dans la transaction ; l'idée de rater une
transaction gagnante vous fait peur.
douloureux. En même temps, à mesure que le marché s'éloigne de votre
point d'entrée, la valeur en dollars du risque de participation augmente. Le
tiraillement dans votre esprit s'intensifie. Vous ne voulez pas passer à côté,
mais vous ne voulez pas non plus vous faire malmener. En fin de compte,
vous ne faites rien, car vous êtes paralysé par le conflit. Vous justifiez votre
état d'immobilité en vous disant qu'il est trop risqué de suivre le marché,
tandis que vous vous tourmentez à chaque tic du marché dans la direction
de ce qui aurait été une belle transaction gagnante.
Si ce scénario vous semble familier, je veux que vous vous
demandiez si, au moment où vous avez hésité, vous perceviez ce que le
marché mettait à votre disposition, ou si vous perceviez ce que votre esprit
vous renvoyait ? Le marché vous a donné un signal. Mais vous n'avez pas
perçu ce signal d'un point de vue objectif ou positif. Vous ne l'avez pas vu
comme une opportunité d'expérimenter le sentiment positif que vous auriez
en gagnant ou en gagnant de l'argent, mais c'est exactement ce que le
marché mettait à votre disposition.
Réfléchissez-y un instant : Si je change le scénario pour que vos deux
ou trois dernières transactions soient gagnantes au lieu d'être perdantes,
auriez-vous perçu le signal différemment ? L'auriez-vous perçu davantage
comme une opportunité de gagner que dans le premier scénario ? Si vous
veniez de réaliser trois transactions gagnantes d'affilée, auriez-vous hésité à
mettre cette transaction en place ?
Très peu probable ! En fait, si vous êtes comme la plupart des traders, vous
auriez probablement envisagé très sérieusement de vous charger (en prenant
une position beaucoup plus importante que votre taille normale).
Dans chaque situation, le marché a généré le même signal. Mais votre
état d'esprit était négatif et basé sur la peur dans le premier scénario, ce qui
vous a amené à vous concentrer sur la possibilité d'un échec, ce qui vous a
fait hésiter. Dans le second scénario, vous n'avez pratiquement pas perçu de
risque. Vous avez peut-être même pensé que le marché réalisait un rêve. Il
vous était alors facile, voire impératif, de vous engager financièrement de
manière excessive.
Si vous pouvez accepter le fait que le marché ne génère pas
d'informations chargées positivement ou négativement comme une
caractéristique inhérente à la façon dont il s'exprime, alors la seule autre
façon dont les informations peuvent prendre une charge positive ou
négative est dans votre esprit, et c'est une fonction de la façon dont les
informations sont traitées. En d'autres termes, le marché ne vous amène pas
à
se concentrer sur l'échec et la douleur, ou sur la victoire et le plaisir. Ce qui
fait que l'information prend une qualité positive ou négative est le même
processus mental inconscient qui a amené le garçon à percevoir le
deuxième chien comme menaçant et dangereux, alors que tout ce que le
chien offrait était de l'amusement et de l'amitié.
Notre esprit associe constamment ce qui est extérieur à nous
(information) à quelque chose qui est déjà dans notre esprit (ce que nous
savons), donnant l'impression que les circonstances extérieures et le
souvenir, la distinction ou la croyance auxquels ces circonstances sont
associées sont exactement les mêmes. Par conséquent, dans le premier
scénario, si vous sortez de deux ou trois transactions perdantes, le prochain
signal du marché vous indiquant qu'une opportunité est présente vous
semblera excessivement risqué. Votre esprit relie automatiquement et
inconsciemment le "moment présent" à vos expériences de trading les plus
récentes. Ce lien vous fait ressentir la douleur de la perte, créant un état
d'esprit craintif et vous amenant à percevoir les informations auxquelles
vous êtes exposé à ce moment-là d'un point de vue négatif. Il semble que le
marché exprime des informations menaçantes, donc, bien sûr, votre
hésitation est justifiée.
Dans le second scénario, le même processus vous amène à percevoir la
situation d'un point de vue excessivement positif, car vous sortez de trois
gains consécutifs. L'association entre le "moment présent" et l'exaltation des
trois dernières transactions crée un état d'esprit excessivement positif ou
euphorique, donnant l'impression que le marché vous offre une opportunité
sans risque. Bien sûr, cela justifie un engagement excessif de votre part.
Dans le chapitre 1, j'ai dit qu'un grand nombre des schémas mentaux
qui font que les traders perdent et font des erreurs sont si évidents et si
profondément ancrés qu'il ne nous viendrait jamais à l'esprit que la raison
pour laquelle nous ne réussissons pas de manière constante est due à notre
façon de penser. Comprendre, prendre conscience, puis apprendre à
contourner la propension naturelle de l'esprit à s'associer est une grande
partie de l'obtention de cette constance. Pour développer et maintenir un
état d'esprit qui perçoit le flux d'opportunités du marché, sans la menace de
la douleur ou les problèmes causés par un excès de confiance, vous devrez
prendre le contrôle conscient du processus d'association.
CHAPITRE
6
LE POINT DE VUE DES MARCHÉS
Dans la plupart des cas, la perception du risque d'un trader typique dans
une situation de trading donnée est fonction du résultat de ses deux ou trois
dernières transactions (selon l'individu). Les meilleurs traders, en revanche,
ne sont pas influencés (ni négativement ni trop positivement) par les
résultats de leur dernière ou même de leurs dernières transactions. Leur
perception du risque de toute situation de trading donnée n'est donc pas
affectée par cette variable personnelle et psychologique. Il y a ici un
énorme écart psychologique qui pourrait vous amener à croire que les
meilleurs traders ont des qualités de conception inhérentes à leur esprit qui
expliquent cet écart, mais je peux vous assurer que ce n'est pas le cas.
Tous les traders avec lesquels j'ai travaillé au cours des 18 dernières
années ont dû apprendre à entraîner leur esprit à rester correctement
concentré sur le "flux d'opportunités du moment présent". Il s'agit d'un
problème universel, qui est lié à la fois à la façon dont nos esprits sont câblés
et à notre éducation sociale commune (ce qui signifie que ce problème de
trading particulier n'est pas spécifique à une personne). Il existe d'autres
facteurs liés à l'estime de soi qui peuvent également constituer des obstacles
à votre réussite constante, mais ce dont nous allons parler maintenant est la
pierre angulaire la plus importante et la plus fondamentale de votre réussite
en tant que trader.
Le principe d'incertitude
S'il existe un secret sur la nature du trading, c'est bien celui-là : Au cœur
même de la capacité d'une personne 1) à négocier sans peur ni excès de
confiance, 2) à percevoir ce que le marché offre de son point de vue, 3) à
rester complètement concentrée dans le "flux d'opportunités du moment
présent" et 4) à entrer spontanément dans la "zone", il y a une croyance
forte et pratiquement inébranlable en un résultat incertain avec un avantage
en votre faveur.
Les meilleurs traders ont évolué au point de croire, sans l'ombre d'un
doute ou d'un conflit interne, que "tout peut arriver". Ils ne
se contentent de penser que tout peut arriver, ou se contentent d'y croire du
bout des lèvres. Leur croyance en l'incertitude est si forte qu'elle empêche
leur esprit d'associer la situation et les circonstances du "moment présent"
aux résultats de leurs dernières transactions.
En évitant cette association, ils sont capables de garder leur esprit
libre d'attentes irréalistes et rigides sur la façon dont le marché va
s'exprimer. Au lieu de générer le genre d'attentes irréalistes qui se traduisent
le plus souvent par une souffrance émotionnelle et financière, ils ont appris
à "se rendre disponibles" pour tirer parti de toutes les opportunités que le
marché peut offrir à un moment donné.
"Se rendre disponible" est une perspective à partir de laquelle vous
comprenez que le cadre à partir duquel vous percevez l'information est
limité par rapport à ce qui est offert. Notre esprit ne perçoit pas
automatiquement toutes les opportunités qui se présentent à un moment
donné. (L'illustration "le garçon et le chien" du chapitre 5 est un parfait
exemple de la façon dont nos versions personnelles de la vérité nous sont
renvoyées).
Cette même cécité perceptive se produit tout le temps dans le trading.
Nous ne pouvons pas percevoir la possibilité que le marché continue à
évoluer dans une direction qui va déjà à l'encontre de notre position si, par
exemple, nous agissons par peur d'avoir tort. La peur d'admettre que nous
avons tort nous pousse à accorder une importance démesurée aux
informations qui nous disent que nous avons raison. Cela se produit même
s'il existe de nombreuses informations indiquant que le marché a en fait
établi une tendance dans la direction opposée à notre position. Un marché à
tendance est une distinction du comportement du marché que nous pouvons
normalement percevoir, mais cette distinction peut facilement devenir
invisible si nous opérons dans la peur. La tendance et l'opportunité de
négocier dans la direction de cette tendance ne deviennent visibles que
lorsque nous sommes sortis de la transaction.
En outre, il existe des opportunités qui nous sont invisibles parce que
nous n'avons pas appris à faire les distinctions qui nous permettraient de les
percevoir. Rappelez-vous notre discussion au chapitre 5 sur le premier
graphique de prix que vous avez regardé. Ce que nous n'avons pas encore
appris est invisible pour nous, et le restera jusqu'à ce que notre esprit soit
ouvert à un échange d'énergie.
La perspective à partir de laquelle vous vous rendez disponible prend
en compte à la fois le connu et l'inconnu : Par exemple, vous avez construit
un cadre mental qui vous permet de reconnaître un ensemble de
variables dans le comportement du marché qui indique quand une
opportunité d'achat ou de vente se présente. C'est votre avantage et
quelque chose que vous savez. Cependant, ce que vous ne savez pas,
c'est comment le modèle que vos variables identifient va se dérouler.
En vous rendant disponible, vous savez que votre avantage met les
chances de succès en votre faveur, mais, en même temps, vous acceptez
complètement le fait que vous ne connaissez pas le résultat d'une
transaction particulière. En vous rendant disponible, vous vous ouvrez
consciemment à la découverte de ce qui va se passer, au lieu de céder à un
processus mental automatique qui vous fait croire que vous le savez déjà.
L'adoption de cette perspective libère votre esprit des résistances internes
qui peuvent vous empêcher de percevoir l'opportunité que le marché met à
votre disposition à partir de sa perspective (sa vérité). Votre esprit est
ouvert à un échange d'énergie. Non seulement vous pouvez apprendre
quelque chose sur le marché que vous ne connaissiez pas auparavant, mais
vous créez également la condition mentale la plus propice à l'entrée dans
"la zone".
L'essence de ce que signifie être dans "la zone" est que votre esprit et
le marché sont synchronisés. Par conséquent, vous ressentez ce que le
marché est sur le point de faire comme s'il n'y avait aucune séparation entre
vous et la conscience collective de tous les autres participants au marché.
La zone est un espace mental où vous faites plus que simplement lire
l'esprit collectif, vous êtes aussi en complète harmonie avec lui.
Si cela vous semble un peu étrange, demandez-vous comment il se
fait qu'une volée d'oiseaux ou un banc de poissons puissent changer de
direction simultanément. Il doit y avoir un moyen par lequel ils sont liés les
uns aux autres. S'il est possible pour les gens d'être liés de la même
manière, il y aura des moments où les informations de ceux avec qui nous
sommes liés pourront et seront transmises à notre conscience. Les traders
qui ont fait l'expérience d'être connectés à la conscience collective du
marché peuvent anticiper un changement de direction, tout comme un
oiseau au milieu d'une volée ou un poisson au milieu d'un banc se
retournera au moment précis où tous les autres se retourneront.
Cependant, mettre en place les conditions mentales les plus propices
à l'expérience de cette synchronicité apparemment magique entre vous et le
marché n'est pas une tâche facile. Il y a deux obstacles mentaux à
surmonter. Le premier est l'objet de ce chapitre : apprendre à garder l'esprit
concentré sur le marché.
"flux d'opportunité du moment présent". Pour faire l'expérience de la
synchronicité, votre esprit doit être ouvert à la vérité du marché, de son point
de vue.
Le deuxième obstacle est lié à la division du travail entre les deux
moitiés de notre cerveau. La partie gauche de notre cerveau est spécialisée
dans la pensée rationnelle, basée sur ce que nous savons déjà. Le côté droit
est spécialisé dans la pensée créative. Il est capable de puiser dans une
inspiration, une intuition, un pressentiment ou un sentiment de
connaissance qui ne peut généralement pas être expliqué à un niveau
rationnel. Cela ne peut pas être expliqué parce que si l'information est
vraiment créative par nature, alors c'est quelque chose que nous ne pouvons
pas savoir à un niveau rationnel. Par définition, la véritable créativité donne
naissance à quelque chose qui n'existait pas auparavant. Il existe un conflit
inhérent entre ces deux modes de pensée, la partie rationnelle et logique
l'emportant presque toujours, à moins que nous ne prenions des mesures
spécifiques pour entraîner notre esprit à accepter et à faire confiance aux
informations créatives. Sans cet entraînement, il nous sera généralement
très difficile de suivre nos intuitions, nos impulsions intuitives, nos
inspirations ou notre sens de la connaissance.
Pour agir correctement sur quoi que ce soit, il faut croire et avoir une
intention claire, ce qui permet à notre esprit et à nos sens de rester
concentrés sur l'objectif à atteindre. Si la source de nos actions est de nature
créative et que notre esprit rationnel n'a pas été correctement entraîné à faire
confiance à cette source, à un moment donné du processus d'action sur cette
information, notre cerveau rationnel inondera notre conscience de pensées
conflictuelles et concurrentes. Bien sûr, toutes ces pensées seront de nature
saine et raisonnable, car elles proviendront de ce que nous savons déjà à un
niveau rationnel, mais elles auront pour effet de nous faire sortir de la
"zone" ou de tout autre état d'esprit créatif. Il y a peu de choses plus
frustrantes dans la vie que de reconnaître les possibilités évidentes d'un
pressentiment, d'une intuition ou d'une idée inspirée, et de ne pas profiter de
ce potentiel parce que nous nous en sommes empêchés.
Je me rends compte que ce que je viens de dire est encore beaucoup
trop abstrait pour être mis en œuvre de manière pratique. Je vais donc vous
expliquer, étape par étape, ce que signifie être complètement concentré
dans le "flux d'opportunités du moment présent". Mon objectif est qu'à
l'issue de la lecture de ce chapitre et du chapitre 7, vous compreniez sans
l'ombre d'un doute pourquoi votre succès ultime en tant que trader ne peut
être atteint tant que vous n'aurez pas développé une croyance résolue et
inébranlable en l'incertitude.
La première étape sur la voie de la synchronisation de votre esprit et
du marché consiste à comprendre et à accepter complètement les réalités
psychologiques du trading. C'est à cette étape que commencent la plupart
des frustrations, des déceptions et des mystères associés à la négociation.
Très peu de personnes qui décident de trader prennent le temps ou font
l'effort de réfléchir à ce que cela signifie d'être un trader. La plupart des
personnes qui se lancent dans le trading pensent qu'être trader est
synonyme d'être un bon analyste de marché.
Comme je l'ai mentionné, cela ne pourrait pas être plus éloigné de la
vérité. Une bonne analyse du marché peut certainement contribuer à la
réussite d'une personne et jouer un rôle de soutien, mais elle ne mérite pas
l'attention et l'importance que la plupart des traders lui accordent à tort.
Sous les modèles de comportement du marché sur lesquels il est si facile de
faire une fixation, se cachent des caractéristiques psychologiques très
particulières. C'est la nature de ces caractéristiques psychologiques qui
détermine comment il faut "être" pour fonctionner efficacement dans
l'environnement du marché.
Pour fonctionner efficacement dans un environnement dont les
qualités, les traits ou les caractéristiques sont différents de ce à quoi nous
sommes habitués, il faut procéder à certains ajustements ou changements
dans la façon dont nous pensons normalement aux choses. Par exemple, si
vous deviez voyager dans un endroit exotique avec certains objectifs ou
buts à atteindre, la première chose que vous feriez serait de vous
familiariser avec les traditions et les coutumes locales. Ce faisant, vous
découvrirez les différentes façons dont vous devrez vous adapter afin de
fonctionner avec succès dans cet environnement.
Les traders ignorent souvent le fait qu'ils doivent s'adapter pour
devenir des traders performants. Il y a deux raisons à cela.
La première est qu'il n'est absolument pas nécessaire d'avoir des
compétences quelconques pour réussir une transaction gagnante. Pour la
plupart des traders, il faut généralement des années de souffrance avant
qu'ils ne comprennent ou n'admettent finalement qu'il faut plus que la
capacité à choisir un gagnant occasionnel pour être régulier.
La deuxième raison est que vous n'avez pas besoin de vous déplacer
pour négocier. Il vous suffit d'avoir accès à un téléphone. Vous n'avez
même pas besoin de sortir du lit le matin. Même les traders qui négocient
normalement à partir d'un bureau n'ont pas besoin d'y être pour mettre ou
enlever leurs positions. Parce que nous pouvons accéder au marché et
interagir avec lui à partir d'environnements personnels qui nous sont
intimement liés.
Il semble que le commerce ne nécessite pas d'adaptation particulière de notre
façon de penser.
Dans une certaine mesure, vous êtes probablement déjà conscient
d'un grand nombre de vérités fondamentales (caractéristiques
psychologiques) sur la nature du trading. Mais avoir une conscience ou
une compréhension d'un principe, d'une idée ou d'un concept n'équivaut
pas nécessairement à l'acceptation et à la croyance.
Lorsqu'une chose a été véritablement acceptée, elle n'est en conflit avec
aucune autre composante de notre environnement mental. Lorsque nous
croyons en quelque chose, nous agissons à partir de cette croyance comme
une fonction naturelle de ce que nous sommes, sans lutte ni effort
supplémentaire. Dans la mesure où il y a un conflit avec une autre
composante de notre environnement mental, dans la même mesure il y a
un manque d'acceptation.
Il n'est donc pas difficile de comprendre pourquoi si peu de gens
réussissent en tant que traders. Ils ne font tout simplement pas le travail
mental nécessaire pour concilier les nombreux conflits qui existent entre ce
qu'ils ont déjà appris et ce qu'ils croient, et la façon dont cet apprentissage
est en contradiction avec les divers principes de la négociation réussie et
constitue une source de résistance à leur mise en œuvre. Pour atteindre et
profiter du type d'état d'esprit de libre circulation qui est idéal pour le
trading, il faut que ces conflits soient résolus en profondeur.
La caractéristique la plus fondamentale du
marché (il peut s'exprimer d'une
combinaison presque infinie de façons).
Le marché peut faire pratiquement n'importe quoi à tout moment. Cela
semble assez évident, surtout pour quiconque a connu un marché qui a
affiché des fluctuations de prix erratiques et volatiles. Le problème est que
nous avons tous tendance à considérer cette caractéristique comme allant de
soi, ce qui nous amène à commettre sans cesse les erreurs de trading les
plus fondamentales. Le fait est que si les traders croyaient vraiment que
tout peut arriver à tout moment, il y aurait beaucoup moins de perdants et
plus de gagnants réguliers.
Comment savons-nous que pratiquement tout peut arriver ? Ce fait
est facile à établir. Il suffit de disséquer le marché en ses composantes et
d'examiner le fonctionnement de ces dernières. Le composant le plus
fondamental
de tout marché sont ses traders. Les traders individuels agissent comme
une force sur les prix, les faisant bouger en offrant un prix à la hausse ou à
la baisse.
Pourquoi les négociants offrent-ils un prix à la hausse ou à la baisse ?
Pour répondre à cette question, nous devons déterminer les raisons pour
lesquelles les gens négocient. Les raisons et les objectifs qui poussent une
personne à négocier sur un marché donné sont nombreux. Cependant, pour
les besoins de cette illustration, il n'est pas nécessaire de connaître toutes
les raisons sous-jacentes qui poussent un trader à agir car, en fin de compte,
elles se résument toutes à une seule raison et à un seul objectif : gagner de
l'argent. Nous le savons car il n'y a que deux choses qu'un trader peut faire
(acheter et vendre) et il n'y a que deux résultats possibles pour chaque
transaction (profit ou perte).
Par conséquent, je pense que l'on peut supposer sans risque de se
tromper que, quelles que soient les raisons qui poussent une personne à
faire du trading, l'essentiel est que tout le monde recherche le même résultat
: Des profits. Et il n'y a que deux façons de créer ces profits : Soit acheter
bas et vendre haut, soit vendre haut et acheter bas. Si nous partons du
principe que tout le monde veut gagner de l'argent, il n'y a qu'une seule
raison pour laquelle un trader enchérit sur un prix jusqu'au prochain niveau
le plus élevé : parce qu'il pense pouvoir vendre ce qu'il achète à un prix plus
élevé à un moment donné dans le futur. Il en va de même pour le trader qui
est prêt à vendre quelque chose à un prix inférieur au dernier prix affiché
(offrir un marché plus bas). Il le fait parce qu'il pense pouvoir racheter ce
qu'il vend à un prix inférieur à un moment donné dans le futur.
Si nous considérons le comportement du marché comme une fonction
de l'évolution des prix, et si l'évolution des prix est fonction des opérateurs
qui sont prêts à offrir des prix plus élevés ou plus bas, alors nous pouvons
dire que toute évolution des prix (comportement du marché) est fonction de
ce que les opérateurs pensent de l'avenir. Pour être plus précis, tout
mouvement de prix est fonction de ce que les opérateurs individuels croient
sur ce qui est élevé et ce qui est bas.
La dynamique sous-jacente du comportement du marché est assez
simple. Il n'existe que trois forces primaires sur un marché : les opérateurs
qui pensent que le prix est bas, les opérateurs qui pensent que le prix est
élevé, et les opérateurs qui observent et attendent pour se décider sur le prix
bas ou élevé.
Techniquement, le troisième groupe constitue une force potentielle. Les
raisons qui soutiennent la conviction d'un opérateur donné que quelque
chose est haut ou bas ne sont généralement pas pertinentes, car la plupart
des personnes qui négocient agissent de manière indisciplinée,
de manière désorganisée, désordonnée et aléatoire. Ainsi, leurs raisons
n'aideraient pas nécessairement à mieux comprendre ce qui se passe.
Mais comprendre ce qui se passe n'est pas si difficile, si vous vous
rappelez que tout mouvement ou absence de mouvement des prix est
fonction de l'équilibre ou du déséquilibre relatif entre deux forces primaires
: les traders qui pensent que le prix est en hausse, et les traders qui pensent
que le prix est en baisse. S'il y a un équilibre entre les deux groupes, les prix
stagneront, car chaque côté absorbera la force des actions de l'autre côté.
S'il y a un déséquilibre, les prix se déplaceront dans la direction de la plus
grande force, ou des traders qui ont les convictions les plus fortes dans leurs
croyances sur la direction que prend le prix.
Maintenant, je veux que vous vous demandiez ce qui va empêcher
pratiquement n'importe quoi de se produire à n'importe quel moment, à part
les limites imposées par la bourse sur le mouvement des prix. Rien
n'empêche le prix d'une émission de monter ou de descendre aussi haut ou
aussi bas que ce qu'un négociant dans le monde croit possible - si, bien sûr,
le négociant est prêt à agir en fonction de cette croyance. Ainsi, l'étendue du
comportement du marché dans sa forme collective n'est limitée que par les
croyances les plus extrêmes sur ce qui est élevé et ce qui est bas, détenues
par un individu donné participant à ce marché. Je pense que les implications
sont évidentes : Il peut y avoir une extrême diversité de croyances présentes
sur un marché donné à un moment donné, ce qui rend pratiquement tout
possible.
Lorsque l'on considère le marché sous cet angle, il est facile de voir
que chaque trader potentiel qui est prêt à exprimer ses convictions sur
l'avenir devient une variable du marché. À un niveau plus personnel, cela
signifie qu'il suffit d'un seul autre trader, où qu'il soit dans le monde, pour
annuler le potentiel positif de votre transaction. En d'autres termes, il suffit
d'un seul autre trader pour annuler ce que vous pensez de ce qui est haut ou
bas. C'est tout, un seul !
Voici un exemple pour illustrer ce point. Il y a plusieurs années, un
trader est venu me demander de l'aide. C'était un excellent analyste de
marché ; en fait, il était l'un des meilleurs que j'aie jamais rencontrés. Mais
après des années de frustration au cours desquelles il a perdu tout son
argent et celui de beaucoup d'autres personnes, il était finalement prêt à
admettre que, en tant que trader, il laissait beaucoup à désirer. Après avoir
discuté avec lui pendant un certain temps, j'ai déterminé qu'un certain
nombre d'obstacles psychologiques sérieux l'empêchaient de réussir. L'un
des plus gênants
Les obstacles étaient qu'il était un je-sais-tout et extrêmement arrogant, ce
qui l'empêchait d'atteindre le degré de flexibilité mentale nécessaire pour
négocier efficacement. Peu importe qu'il soit un bon analyste. Lorsqu'il est
venu me voir, il avait tellement besoin d'argent et d'aide qu'il était prêt à
tout envisager.
La première suggestion que j'ai faite était qu'au lieu de chercher un
autre investisseur pour soutenir ce qui serait finalement une autre tentative
ratée de trading, il ferait mieux de prendre un emploi, en faisant quelque
chose dans lequel il est vraiment bon. Il pourrait recevoir un revenu
régulier tout en travaillant sur ses problèmes, et en même temps fournir à
quelqu'un un service utile. Il a suivi mon conseil et a rapidement trouvé un
poste d'analyste technique dans une société de courtage et de compensation
assez importante de Chicago.
Le président semi-retraité du conseil d'administration de la société de
courtage était un négociant de longue date, avec près de 40 ans d'expérience
dans les fosses à grains du Chicago Board of Trade. Il ne connaissait pas
grand-chose à l'analyse technique, car il n'en avait jamais eu besoin pour
gagner de l'argent sur le parquet. Mais il ne négociait plus sur le parquet et
trouvait la transition vers la négociation à partir d'un écran difficile et
quelque peu mystérieuse. Il a donc demandé au nouvel analyste technique
vedette de la société de s'asseoir avec lui pendant la journée de négociation
et de lui enseigner le trading technique. Le nouvel employé a sauté sur
l'occasion de montrer ses capacités à un trader aussi expérimenté et
performant.
L'analyste utilisait une méthode appelée "point and line", développée
par Charlie Drummond. (Entre autres choses, le point et la ligne permettent
de définir avec précision le soutien et la résistance). Un jour, alors qu'ils
observaient ensemble le marché du soja, l'analyste avait prévu des points de
soutien et de résistance majeurs et il se trouve que le marché s'échangeait
entre ces deux points. Alors que l'analyste technique expliquait au président
la signification de ces deux points, il a déclaré de manière très catégorique,
presque absolue, que si le marché monte jusqu'à la résistance, il s'arrêtera et
s'inversera, et que si le marché descend jusqu'au support, il s'arrêtera
également et s'inversera. Il a ensuite expliqué que si le marché descendait
jusqu'au niveau de prix qu'il avait calculé comme support, ses calculs
indiquaient qu'il s'agirait également du plus bas niveau de la journée.
Pendant qu'ils étaient assis là, le marché des haricots baissait
lentement jusqu'au prix que l'analyste avait annoncé comme étant le
support, ou le plancher, de la journée. Lorsqu'il est finalement arrivé à ce
niveau, le président a regardé l'analyste et a dit : "C'est...".
où le marché est censé s'arrêter et aller plus haut, n'est-ce pas ?" L'analyste
a répondu : "Absolument ! C'est le plus bas de la journée." "C'est des
conneries !" a rétorqué le président. "Regardez ça." Il a pris le téléphone, a
appelé l'un des commis qui géraient les ordres pour le puits de soja, et a dit
: "Vendez deux millions de haricots (boisseaux) sur le marché." Moins de
trente secondes après qu'il ait passé l'ordre, le marché du soja a chuté de dix
cents le boisseau. Le président s'est retourné pour regarder l'expression
horrifiée sur le visage des analystes. Calmement, il a demandé :
"Maintenant, où avez-vous dit que le marché allait s'arrêter ? Si je peux
faire ça, tout le monde peut le faire".
Le fait est que de notre point de vue individuel en tant
qu'observateurs du marché, tout peut arriver, et il suffit d'un seul trader
pour le faire. C'est la dure et froide réalité du trading que seuls les
meilleurs traders ont embrassé et accepté sans conflit interne. Comment
puis-je le savoir ?
Parce que seuls les meilleurs traders prédéfinissent systématiquement leurs
risques avant d'entrer dans une transaction. Seuls les meilleurs traders
réduisent leurs pertes sans réserve ni hésitation lorsque le marché leur
indique que la transaction ne fonctionne pas. Et seuls les meilleurs traders
ont un régime de gestion de l'argent organisé, systématique, pour prendre des
bénéfices lorsque le marché va dans le sens de leur transaction.
Ne pas prédéfinir votre risque, ne pas réduire vos pertes ou ne pas
prendre systématiquement des bénéfices sont trois des erreurs de trading
les plus courantes - et généralement les plus coûteuses - que vous pouvez
commettre. Seuls les meilleurs traders ont éliminé ces erreurs de leur
activité. À un moment donné de leur carrière, ils ont appris à croire sans
l'ombre d'un doute que tout peut arriver, et à toujours tenir compte de ce
qu'ils ne savent pas, de l'inattendu.
Rappelez-vous qu'il n'y a que deux forces qui font bouger les prix :
les traders qui croient que les marchés montent, et les traders qui croient
que les marchés baissent. À tout moment, nous pouvons voir qui a la plus
forte conviction en observant où se trouve le marché maintenant par rapport
à ce qu'il était à un moment précédent. Si un modèle reconnaissable est
présent, ce modèle peut se répéter, nous donnant une indication de la
direction que prend le marché. C'est notre avantage, quelque chose que
nous connaissons.
Mais il y a aussi beaucoup de choses que nous ne savons pas, et que
nous ne saurons jamais à moins d'apprendre à lire dans les pensées. Par
exemple, savons-nous combien de traders sont assis sur la touche et sur le
point d'entrer sur le marché ? Savons-nous combien d'entre eux veulent
acheter et combien veulent vendre, ou encore combien
les actions qu'ils sont prêts à acheter ou à vendre ? Qu'en est-il des
opérateurs dont la participation est déjà reflétée dans le prix actuel ? À tout
moment, combien d'entre eux sont sur le point de changer d'avis et de sortir
de leurs positions ? S'ils le font, combien de temps resteront-ils hors du
marché ? Et si et quand ils reviendront sur le marché, dans quelle direction
iront-ils voter ?
Ce sont les variables constantes, sans fin, inconnues et cachées qui
opèrent toujours sur chaque marché - toujours ! Les meilleurs traders
n'essaient pas de se cacher de ces variables inconnues en prétendant qu'elles
n'existent pas, ni de les intellectualiser ou de les rationaliser par le biais de
l'analyse du marché. Bien au contraire, les meilleurs traders prennent ces
variables en compte, en les intégrant dans chaque composante de leurs
régimes de trading.
Pour le trader typique, c'est tout le contraire qui est vrai. Il négocie en
partant du principe que ce qu'il ne peut pas voir, entendre ou sentir ne doit
pas exister. Quelle autre explication pourrait rendre compte de son
comportement ? S'il croyait vraiment à l'existence de toutes les variables
cachées susceptibles d'agir sur les prix à un moment donné, il devrait aussi
croire que chaque transaction a un résultat incertain. Et si chaque
transaction a vraiment une issue incertaine, alors comment pourrait-il
justifier ou se convaincre de ne pas prédéfinir son risque, de ne pas réduire
ses pertes, ou de ne pas avoir un moyen systématique de prendre des
bénéfices ?
Compte tenu des circonstances, ne pas adhérer à ces trois principes
fondamentaux équivaut à un suicide financier et émotionnel.
Puisque la plupart des traders n'adhèrent pas à ces principes, devonsnous supposer que leur véritable motivation sous-jacente est de se détruire ?
C'est certainement possible, mais je pense que le pourcentage de traders
qui, consciemment ou inconsciemment, veulent se débarrasser de leur
argent ou se faire du mal d'une manière ou d'une autre est extrêmement
faible. Donc, si le suicide financier n'est pas la raison prédominante, alors
qu'est-ce qui pourrait empêcher quelqu'un de faire quelque chose qui,
autrement, serait absolument et parfaitement logique ? La réponse est très
simple : Le trader typique ne prédéfinit pas son risque, ne réduit pas ses
pertes et ne prend pas systématiquement ses bénéfices parce qu'il ne croit
pas que cela soit nécessaire. La seule raison pour laquelle il pense que ce
n'est pas nécessaire est qu'il croit qu'il sait déjà ce qui va se passer ensuite,
sur la base de ce qu'il perçoit comme se produisant à chaque "moment
présent". S'il le sait déjà, alors il n'y a vraiment aucune raison d'adhérer à
ces principes. Le fait de croire, de supposer ou de penser qu'"il sait" sera la
cause de pratiquement toutes les erreurs de comportement.
les erreurs commerciales qu'il est susceptible de commettre (à l'exception de
celles qui résultent du fait qu'il ne croit pas qu'il mérite l'argent).
Nos croyances sur ce qui est vrai et réel sont des forces intérieures très
puissantes.
Ils contrôlent tous les aspects de notre interaction avec les marchés, depuis
nos perceptions, interprétations, décisions, actions et attentes jusqu'à nos
sentiments à l'égard des résultats. Il est extrêmement difficile d'agir d'une
manière qui contredit ce que nous croyons être vrai. Dans certains cas,
selon la force de la croyance, il peut être quasiment impossible de faire
quoi que ce soit qui viole l'intégrité d'une croyance.
Ce que le trader typique ne réalise pas, c'est qu'il a besoin d'un
mécanisme intérieur, sous la forme de certaines croyances puissantes, qui
l'oblige virtuellement à percevoir le marché à partir d'une perspective qui
s'élargit toujours avec des degrés de clarté de plus en plus grands, et qui
l'oblige également à toujours agir de manière appropriée, compte tenu des
conditions psychologiques et de la nature du mouvement des prix. La
croyance de trading la plus efficace et fonctionnelle qu'il puisse acquérir est
"tout peut arriver". Outre le fait que c'est la vérité, elle servira de base
solide pour construire toutes les autres croyances et attitudes dont il a
besoin pour réussir en tant que trader.
Sans cette conviction, son esprit va automatiquement, et
généralement sans qu'il en soit conscient, l'amener à éviter, bloquer ou
rationaliser toute information indiquant que le marché pourrait faire
quelque chose qu'il n'a pas accepté comme possible. S'il croit que tout est
possible, il n'y a rien à éviter pour son esprit. Comme tout est possible,
cette croyance agira comme une force expansive sur sa perception du
marché qui lui permettra de percevoir des informations qui, autrement, lui
auraient été invisibles. En substance, il se rendra disponible (en ouvrant son
esprit) pour percevoir davantage de possibilités qui existent du point de vue
des marchés.
Plus important encore, en établissant la conviction que tout peut
arriver, il entraînera son esprit à penser en termes de probabilités. C'est de
loin le principe le plus essentiel, mais aussi le plus difficile à saisir et à
intégrer efficacement dans son système mental.
CHAPITRE
7
L'AVANTAGE DU TRADER :
PENSER EN TERMES DE
PROBABILITÉS
Que signifie exactement penser en termes de probabilités, et pourquoi estce si essentiel à la réussite constante d'un trader ? Si vous prenez un
moment pour analyser la dernière phrase, vous remarquerez que j'ai fait de
la cohérence une fonction des probabilités. Cela semble être une
contradiction : Comment quelqu'un peut-il produire des résultats cohérents
à partir d'un événement dont l'issue probabiliste est incertaine ? Pour
répondre à cette question, il suffit de se tourner vers l'industrie du jeu.
Les entreprises dépensent d'énormes sommes d'argent, des centaines
de millions, voire des milliards de dollars, dans des hôtels élaborés pour
attirer les gens dans leurs casinos. Si vous avez été à Las Vegas, vous savez
exactement de quoi je parle. Les sociétés de jeux sont des sociétés comme
les autres, en ce sens qu'elles doivent justifier la manière dont elles
répartissent leurs actifs auprès d'un conseil d'administration et, en fin de
compte, auprès de leurs actionnaires. Comment pensez-vous qu'elles
justifient de dépenser d'énormes sommes d'argent dans des hôtels et des
casinos sophistiqués, dont la fonction première est de générer des revenus à
partir d'un événement dont l'issue est purement aléatoire ?
Paradoxe : résultat aléatoire,
résultats cohérents
Voici un paradoxe intéressant. Les casinos réalisent des profits constants
jour après jour et année après année, en facilitant un événement dont l'issue
est purement aléatoire. Dans le même temps, la plupart des traders pensent
que le comportement du marché n'est pas aléatoire, mais ils ne semblent pas
pouvoir réaliser des bénéfices réguliers.
Un résultat cohérent et non aléatoire ne devrait-il pas produire des résultats
cohérents, et un résultat aléatoire produire des résultats aléatoires et
incohérents ?
Ce que les propriétaires de casinos, les joueurs expérimentés et les
meilleurs traders comprennent et que le trader typique a du mal à saisir est le
suivant : Les événements dont les résultats sont probables peuvent produire
des résultats constants, si vous pouvez mettre les chances de votre côté et si
l'échantillon est suffisamment grand. Les meilleurs traders traitent le trading
comme un jeu de chiffres, de la même manière que les casinos et les joueurs
professionnels abordent les jeux d'argent.
Pour illustrer cela, prenons le jeu de blackjack. Au blackjack, les
casinos ont un avantage d'environ 4,5 % sur le joueur, d'après les règles
qu'ils exigent des joueurs. Cela signifie que, sur un échantillon
suffisamment grand (nombre de mains jouées), le casino générera des
bénéfices nets de quatre cents et demi sur chaque dollar misé sur le jeu.
Cette moyenne de quatre cents et demi prend en compte tous les joueurs qui
sont sortis grands gagnants (y compris toutes les séries gagnantes), tous les
joueurs qui sont sortis grands perdants, et tous les autres. À la fin de la
journée, de la semaine, du mois ou de l'année, le casino se retrouve toujours
avec environ 4,5 % du montant total misé.
Ces 4,5 % peuvent sembler peu, mais mettons-les en perspective.
Supposons qu'un total de 100 millions de dollars soit misé collectivement
sur toutes les tables de blackjack d'un casino au cours d'une année. Le
casino réalisera un bénéfice de 4,5 millions de dollars.
Ce que les propriétaires de casinos et les joueurs professionnels
comprennent de la nature des probabilités, c'est que chaque main
individuelle jouée est statistiquement indépendante de toutes les autres
mains. Cela signifie que chaque main individuelle est un événement
unique, dont le résultat est aléatoire par rapport à la dernière main jouée ou
à la prochaine main jouée. Si vous vous concentrez sur chaque main
individuellement, il y aura une distribution aléatoire et imprévisible entre
les mains gagnantes et les mains perdantes. Mais sur une base collective,
c'est tout le contraire qui est vrai. Si un nombre suffisant de mains est joué,
des modèles émergeront et produiront un résultat cohérent, prévisible et
statistiquement fiable.
Voici ce qui rend la pensée en probabilités si difficile. Il faut deux
niveaux de croyances qui, à première vue, semblent se contredire. Nous
appellerons la première couche le niveau micro. À ce niveau, vous devez
croire à l'incertitude et à l'imprévisibilité du résultat de chaque main
individuelle.
Vous connaissez la vérité sur cette incertitude, car il y a toujours un certain
nombre de variables inconnues qui affectent la consistance du jeu que
chaque nouveau joueur peut utiliser.
La main est tirée. Par exemple, vous ne pouvez pas savoir à l'avance
comment les autres participants décideront de jouer leur main, puisqu'ils
peuvent soit prendre soit refuser des cartes supplémentaires. Toute
variable agissant sur la cohérence du jeu de cartes qui ne peut être
contrôlée ou connue à l'avance rendra le résultat d'une main particulière à
la fois incertain et aléatoire (statistiquement indépendant) par rapport à
toute autre main.
La deuxième couche est le niveau macro. À ce niveau, vous devez
croire que le résultat d'une série de mains jouées est relativement certain et
prévisible. Le degré de certitude est basé sur les variables fixes ou
constantes qui sont connues à l'avance et spécifiquement conçues pour
donner un avantage (edge) à un côté ou à l'autre. Les variables constantes
auxquelles je fais référence sont les règles du jeu. Ainsi, même si vous ne
pouvez pas ou ne pouvez pas connaître à l'avance (à moins d'être médium)
la séquence des gains et des pertes, vous pouvez être relativement certain
que si suffisamment de mains sont jouées, celui qui a l'avantage finira par
avoir plus de gains que de pertes. Le degré de certitude est fonction de la
qualité de l'avantage.
C'est la capacité à croire à l'imprévisibilité du jeu au niveau micro et
à croire simultanément à la prévisibilité du jeu au niveau macro qui fait que
le casino et le joueur professionnel sont efficaces et réussissent ce qu'ils
font. Leur croyance en l'unicité de chaque main les empêche de s'engager
dans l'effort inutile d'essayer de prédire le résultat de chaque main
individuelle. Ils ont appris et complètement accepté le fait qu'ils ne savent
pas ce qui va se passer ensuite. Plus important encore, ils n'ont pas besoin
de savoir pour gagner de l'argent de façon constante.
Parce qu'ils n'ont pas besoin de savoir ce qui va se passer, ils
n'accordent aucune importance particulière, émotionnelle ou autre, à
chaque main, tour de roue ou lancer de dé. En d'autres termes, ils ne sont
pas encombrés par des attentes irréalistes sur ce qui va se passer, et leur
ego n'est pas impliqué d'une manière qui les oblige à avoir raison. Par
conséquent, il est plus facile de rester concentré sur le maintien des
chances en leur faveur et sur une exécution sans faille, ce qui les rend
moins susceptibles de faire des erreurs coûteuses. Ils restent détendus
parce qu'ils sont engagés et prêts à laisser les probabilités (leurs avantages)
se réaliser d'elles-mêmes.
tout en sachant que si leurs bords sont suffisamment bons et que les
échantillons sont suffisamment grands, ils sortiront gagnants.
Les meilleurs traders utilisent la même stratégie de réflexion que le
casino et le joueur professionnel. Non seulement cela fonctionne à leur
avantage, mais la dynamique sous-jacente qui justifie la nécessité d'une telle
stratégie est exactement la même dans le trading que dans les jeux d'argent.
Une simple comparaison entre les deux le démontre très clairement.
Tout d'abord, le trader, le joueur et le casino sont tous confrontés à
des variables connues et inconnues qui affectent le résultat de chaque
transaction ou événement de jeu. Dans les jeux de hasard, les variables
connues sont les règles du jeu. Dans le trading, les variables connues (du
point de vue de chaque trader) sont les résultats de leur analyse du marché.
L'analyse de marché trouve des modèles de comportement dans les
actions collectives de tous les participants à un marché. Nous savons que
les individus agissent de la même manière dans des situations et des
circonstances similaires, encore et encore, produisant des modèles de
comportement observables. De même, les groupes d'individus qui
interagissent les uns avec les autres, jour après jour, semaine après semaine,
produisent également des modèles de comportement qui se répètent.
Ces modèles de comportement collectif peuvent être découverts et
ensuite identifiés à l'aide d'outils analytiques tels que les lignes de tendance,
les moyennes mobiles, les oscillateurs ou les retracements, pour n'en citer
que quelques-uns parmi les milliers qui sont à la disposition de tout trader.
Chaque outil analytique utilise un ensemble de critères pour définir les
limites de chaque modèle de comportement identifié. L'ensemble des
critères et les limites identifiées sont les variables de marché connues du
trader. Ils sont pour le trader individuel ce que les règles du jeu sont pour le
casino et le joueur. J'entends par là que les outils analytiques du trader sont
les variables connues qui mettent les chances de succès (l'avantage) d'une
transaction donnée en faveur du trader, de la même manière que les règles
du jeu mettent les chances de succès en faveur du casino.
Deuxièmement, nous savons que dans les jeux d'argent, un certain
nombre de variables inconnues agissent sur le résultat de chaque partie. Au
blackjack, les inconnues sont le mélange des cartes et la façon dont les
joueurs choisissent de jouer leurs mains. Au craps, c'est la façon dont les
dés sont lancés. Et à la roulette, c'est la force appliquée pour faire tourner
la roue. Toutes ces variables inconnues agissent comme des forces sur
l'issue de chaque événement individuel, d'une manière qui fait que chaque
événement est
statistiquement indépendant de tout autre événement individuel, créant ainsi
une distribution aléatoire entre les gains et les pertes.
Le trading implique également un certain nombre de variables
inconnues qui agissent sur le résultat de tout modèle de comportement
particulier qu'un trader peut identifier et utiliser comme avantage. Dans le
trading, les variables inconnues sont tous les autres traders qui ont le
potentiel d'entrer sur le marché pour conclure ou annuler une transaction.
Chaque transaction contribue à la position du marché à un moment donné,
ce qui signifie que chaque trader, agissant sur la base d'une croyance sur ce
qui est haut et ce qui est bas, contribue au modèle de comportement
collectif qui est affiché à ce moment-là.
S'il existe un modèle reconnaissable, et si les variables utilisées pour
définir ce modèle sont conformes à la définition de l'avantage d'un trader
particulier, nous pouvons dire que le marché offre au trader une
opportunité d'acheter à bas prix ou de vendre à prix élevé, selon la
définition du trader. Supposons que le trader saisisse l'occasion de profiter
de son avantage et effectue une transaction. Quels facteurs détermineront
si le marché évoluera dans le sens de son avantage ou dans le sens
contraire ? La réponse est : le comportement des autres traders !
Au moment où il place une transaction, et tant qu'il choisit de rester
dans cette transaction, d'autres traders participent à ce marché. Ils agiront
en fonction de leurs convictions sur ce qui est haut et ce qui est bas. À tout
moment, un certain pourcentage d'autres traders contribuera à un résultat
favorable à l'avantage de notre trader, et la participation d'un certain
pourcentage de traders annulera son avantage. Il n'y a aucun moyen de
savoir à l'avance comment tous les autres vont se comporter et comment
leur comportement va affecter sa transaction, donc le résultat de la
transaction est incertain. Le fait est que le résultat de chaque transaction
(légale) que quelqu'un décide de faire est affecté d'une manière ou d'une
autre par le comportement ultérieur des autres traders participant à ce
marché, ce qui rend le résultat de toutes les transactions incertain.
Puisque toutes les transactions ont un résultat incertain, alors, comme
pour les jeux d'argent, chaque transaction doit être statistiquement
indépendante de la prochaine transaction, de la dernière transaction ou de
toutes les transactions à venir, même si le trader peut utiliser le même
ensemble de variables connues pour identifier son avantage pour chaque
transaction. En outre, si le résultat de chaque transaction individuelle est
statistiquement indépendant de toutes les autres, il doit également y avoir
une distribution aléatoire entre les gains et les pertes dans les opérations de
change.
une chaîne ou un ensemble de transactions donné, même si les chances de
succès de chaque transaction individuelle peuvent être en faveur du trader.
Troisièmement, les propriétaires de casinos n'essaient pas de prédire
ou de connaître à l'avance le résultat de chaque événement individuel. Outre
le fait que ce serait extrêmement difficile, étant donné toutes les variables
inconnues opérant dans chaque jeu, ce n'est pas nécessaire pour créer des
résultats cohérents. Les opérateurs de casino ont appris que tout ce qu'ils
doivent faire est de garder les chances en leur faveur et d'avoir un
échantillon suffisamment grand d'événements pour que leurs avantages
aient amplement l'occasion de fonctionner.
Négocier au moment présent
Les traders qui ont appris à penser en termes de probabilités abordent les
marchés avec pratiquement la même perspective. Au niveau micro, ils
pensent que chaque transaction ou avantage est unique. Ce qu'ils
comprennent de la nature du trading, c'est qu'à tout moment, le marché
peut avoir exactement la même apparence sur un graphique qu'à un
moment précédent ; et les mesures géométriques et les calculs
mathématiques utilisés pour déterminer chaque avantage peuvent être
exactement les mêmes d'un avantage à l'autre ; mais la cohérence réelle du
marché lui-même d'un moment à l'autre n'est jamais la même.
Pour qu'un modèle particulier soit exactement le même aujourd'hui
qu'à un moment donné, il faudrait que tous les traders ayant participé à ce
moment soient présents. De plus, chacun d'entre eux devrait interagir avec
les autres de la même manière pendant un certain temps pour produire
exactement le même résultat, quel que soit le modèle observé. Les chances
que cela se produise sont inexistantes.
Il est extrêmement important que vous compreniez ce phénomène car
les implications psychologiques pour votre trading ne pourraient pas être
plus importantes. Nous pouvons utiliser tous les différents outils pour
analyser le comportement du marché et trouver les modèles qui
représentent les meilleurs bords, et d'un point de vue analytique, ces
modèles peuvent sembler être exactement les mêmes à tous les égards, à la
fois mathématiquement et visuellement. Mais, si la cohérence du groupe de
traders qui crée le modèle "maintenant" est différente, ne serait-ce que d'un
seul centimètre, le modèle peut être modifié.
personne du groupe qui a créé la tendance dans le passé, alors le résultat de
la tendance actuelle a le potentiel d'être différent de la tendance passée.
(L'exemple de l'analyste et du président illustre très bien ce point). Il suffit
d'un seul trader, quelque part dans le monde, avec une croyance différente
sur l'avenir pour changer le résultat d'un modèle de marché particulier et
annuler l'avantage que ce modèle représente.
La caractéristique la plus fondamentale du comportement du marché
est que chaque situation de marché du "moment présent", chaque modèle
de comportement du "moment présent" et chaque avantage du "moment
présent" est toujours un événement unique avec son propre résultat,
indépendant de tous les autres. Le caractère unique implique que tout peut
arriver, que ce soit ce que nous savons (attendons ou anticipons), ou ce que
nous ne savons pas (ou ne pouvons pas savoir, à moins d'avoir des
capacités perceptives extraordinaires). Un flux constant de variables
connues et inconnues crée un environnement probabiliste dans lequel nous
ne savons pas avec certitude ce qui va se passer.
Cette dernière affirmation peut sembler tout à fait logique, voire
évidente, mais il y a ici un énorme problème qui est tout sauf logique ou
évident. Être conscient de l'incertitude et comprendre la nature des
probabilités n'équivaut pas à une capacité à fonctionner efficacement dans
une perspective probabiliste. Penser en termes de probabilités peut être
difficile à maîtriser, car notre esprit ne traite pas naturellement les
informations de cette manière. Bien au contraire, notre esprit nous amène à
percevoir ce que nous savons, et ce que nous savons fait partie de notre
passé, alors que, sur le marché, chaque moment est nouveau et unique,
même s'il peut y avoir des similitudes avec quelque chose qui s'est produit
dans le passé.
Cela signifie que si nous n'entraînons pas notre esprit à percevoir le
caractère unique de chaque instant, ce caractère unique sera
automatiquement filtré de notre perception. Nous ne percevrons que ce que
nous savons, sans les informations bloquées par nos peurs ; tout le reste
restera invisible. L'essentiel est qu'il existe un certain degré de
sophistication dans la réflexion en termes de probabilités, ce qui peut
demander à certaines personnes un effort considérable pour l'intégrer dans
leur système mental en tant que stratégie de réflexion fonctionnelle. La
plupart des traders ne comprennent pas tout à fait cela ; par conséquent, ils
supposent à tort qu'ils pensent en termes de probabilités, parce qu'ils ont un
certain degré de compréhension de ces concepts.
J'ai travaillé avec des centaines de traders qui pensaient à tort qu'ils
pensaient en termes de probabilités, mais ce n'était pas le cas. Voici
l'exemple d'un trader avec lequel j'ai travaillé et que j'appellerai Bob. Bob
est un conseiller en négociation certifié (CTA) qui gère environ 50 millions
de dollars d'investissements. Il est dans le métier depuis près de 30 ans. Il
est venu à l'un de mes ateliers parce qu'il n'a jamais été capable de produire
plus de 12 à 18 % de rendement annuel sur les comptes qu'il gérait. Il
s'agissait d'un rendement adéquat, mais Bob était extrêmement insatisfait,
car ses capacités d'analyse lui laissaient penser qu'il devrait obtenir un
rendement annuel de 150 à 200 %.
Je décrirais Bob comme connaissant bien la nature des probabilités. En
d'autres termes, il comprenait les concepts, mais il ne fonctionnait pas dans
une perspective probabiliste. Peu de temps après avoir participé à l'atelier, il
m'a appelé pour me demander des conseils. Voici l'entrée de mon journal
écrite immédiatement après cette conversation téléphonique.
9-28-95 : Bob a appelé avec un problème. Il a fait une transaction sur le ventre et a placé
son stop sur le marché. Le marché a fait environ un tiers du chemin jusqu'à son stop,
puis est revenu à son point d'entrée, où il a décidé de se retirer de la transaction. Presque
immédiatement après qu'il soit sorti, les bellies ont augmenté de 500 points dans la
direction de ce trade, mais bien sûr il était hors du marché. Il ne comprenait pas ce qui se
passait.
D'abord, je lui ai demandé ce qui était à risque. Il n'a pas compris la question. Il a
supposé qu'il avait accepté le risque parce qu'il avait mis un stop. Je lui ai répondu que
ce n'était pas parce qu'il avait mis u n stop qu'il avait vraiment accepté le risque de la
transaction. De nombreuses choses peuvent être à risque : perdre de l'argent, se tromper,
ne pas être parfait, etc. selon la motivation sous-jacente d'une personne pour négocier.
J'ai fait remarquer que les convictions d'une personne sont toujours révélées par ses
actions. Nous pouvons supposer qu'il était convaincu que pour être un trader discipliné,
il faut définir le risque et mettre un stop. Et c'est ce qu'il a fait. Mais une personne peut
mettre un stop et, en même temps, ne pas croire qu'elle va être stoppée ou que la
transaction va se retourner contre elle.
De la façon dont il a décrit la situation, il m'a semblé que c'est exactement ce qui lui est
arrivé. Lorsqu'il a effectué la transaction, il ne pensait pas qu'il serait arrêté. Il ne pensait
pas non plus que le marché allait se retourner contre lui. En fait, il était si catégorique à
ce sujet que lorsque le marché est revenu à son point d'entrée, il est sorti de la
transaction pour punir le marché avec une attitude "je vais te montrer" pour avoir été
contre lui d'un seul coup.
Après que je lui en ai fait la remarque, il a dit que c'était exactement l'attitude qu'il avait
eue lorsqu'il a retiré le trade. Il a dit qu'il avait attendu cette transaction particulière
pendant des semaines et que lorsque le marché a finalement atteint ce point, il pensait
qu'il allait immédiatement se retourner. Je lui ai répondu en lui rappelant que cette
expérience ne faisait que lui montrer la voie vers quelque chose qu'il devait apprendre.
Une condition préalable pour penser en termes de probabilités est d'accepter le risque,
car si vous ne le faites pas, vous ne voudrez pas faire face aux possibilités que vous
n'avez pas acceptées, si et quand elles se présentent.
Lorsque vous avez entraîné votre esprit à penser en termes de
probabilités, cela signifie que vous avez pleinement accepté toutes les
possibilités (sans résistance ni conflit interne) et que vous faites toujours
quelque chose pour prendre en compte les forces inconnues. Il est
pratiquement impossible de penser de cette manière si vous n'avez pas fait
le travail mental nécessaire pour "lâcher" le besoin de savoir ce qui va se
passer ensuite ou le besoin d'avoir raison sur chaque transaction. En fait,
plus vous pensez savoir, supposez savoir ou avez besoin de savoir ce qui va
se passer, plus votre échec en tant que trader est grand.
Les traders qui ont appris à penser en termes de probabilités sont
confiants dans leur réussite globale, car ils s'engagent à prendre chaque
transaction qui correspond à leur définition d'un edge. Ils n'essaient pas de
choisir les bords qu'ils pensent, supposent ou croient être efficaces et d'agir
en fonction de ceux-ci ; ils n'évitent pas non plus les bords qui, pour une
raison quelconque, pensent, supposent ou croient ne pas être efficaces. S'ils
faisaient l'une ou l'autre de ces choses, ils contrediraient leur conviction
que la situation du moment "présent" est toujours unique, créant une
distribution aléatoire entre les gains et les pertes sur n'importe quelle
chaîne d'avantages donnée. Ils ont appris, généralement de manière assez
douloureuse, qu'ils ne peuvent pas savoir à l'avance quels bords vont
fonctionner et lesquels ne fonctionneront pas. Ils ont cessé d'essayer de
prédire les résultats. Ils ont découvert qu'en prenant tous les avantages, ils
augmentent en conséquence la taille de leur échantillon de transactions, ce
qui donne à l'avantage qu'ils utilisent l'opportunité de jouer en leur faveur,
tout comme dans les casinos.
D'autre part, pourquoi pensez-vous que les traders qui ne réussissent
pas sont obsédés par l'analyse du marché ? Ils ont besoin du sentiment de
certitude que l'analyse semble leur donner. Bien que peu l'admettent, la
vérité est que le trader typique veut avoir raison sur chaque transaction. Il
essaie désespérément de créer une certitude là où elle n'existe pas. L'ironie
est que s'il acceptait complètement le fait que la certitude n'existe pas, il
créerait la certitude dont il a besoin : Il serait absolument certain que la
certitude n'existe pas.
Lorsque vous parviendrez à accepter complètement l'incertitude de
chaque bord et le caractère unique de chaque moment, votre frustration à
l'égard du trading prendra fin. De plus, vous ne serez plus susceptible de
faire toutes les erreurs possibles.
les erreurs de trading typiques qui réduisent votre potentiel de régularité et
détruisent votre confiance en vous. Par exemple, le fait de ne pas définir le
risque avant de s'engager dans une transaction est de loin l'erreur de trading
la plus courante, et lance l'ensemble du processus de trading dans une
perspective inappropriée. Étant donné que tout peut arriver, ne serait-il pas
parfaitement logique de décider, avant d'exécuter une transaction, de ce que
doit être l'aspect, le son ou la sensation du marché pour vous indiquer que
votre avantage ne fonctionne pas ? Alors pourquoi le trader typique ne
décide-t-il pas de le faire ou ne le fait-il pas à chaque fois ?
Je vous ai déjà donné la réponse dans le dernier chapitre, mais il y a
plus que cela et il y a aussi une logique délicate impliquée, mais la réponse
est simple. Le trader typique ne prédéfinit pas le risque d'entrer dans une
transaction parce qu'il ne pense pas que cela soit nécessaire. La seule façon
pour lui de croire que "ce n'est pas nécessaire" est de croire qu'il sait ce qui
va se passer ensuite. La raison pour laquelle il croit savoir ce qui va se
passer est qu'il ne s'engagera pas dans une transaction tant qu'il ne sera pas
convaincu d'avoir raison. Au moment où il est convaincu que la transaction
sera gagnante, il n'est plus nécessaire de définir le risque (car s'il a raison, il
n'y a pas de risque).
Les traders typiques s'efforcent de se convaincre qu'ils ont raison
avant de s'engager dans une transaction, car l'alternative (avoir tort) est tout
simplement inacceptable. Rappelez-vous que nos esprits sont câblés pour
s'associer. Par conséquent, le fait de se tromper sur une transaction donnée
peut être associé à n'importe quelle (ou toutes les) autre expérience de la
vie d'un trader où il s'est trompé. Cela signifie qu'une transaction peut
facilement lui faire ressentir la douleur accumulée à chaque fois qu'il s'est
trompé dans sa vie. Étant donné l'énorme accumulation d'énergie négative
non résolue entourant ce que signifie se tromper, qui existe chez la plupart
des gens, il est facile de voir pourquoi chaque transaction peut littéralement
prendre l'importance d'une situation de vie ou de mort.
Ainsi, pour le trader typique, déterminer ce à quoi le marché devrait
ressembler, sonner ou ressentir pour lui dire qu'une transaction ne
fonctionne pas créerait un dilemme irréconciliable. D'un côté, il veut
désespérément gagner et la seule façon d'y parvenir est de participer, mais
il ne le fera que s'il est sûr que la transaction sera gagnante.
D'un autre côté, s'il définit son risque, il rassemble délibérément des
preuves qui infirmeraient quelque chose dont il est déjà convaincu. Il
contredira le processus décisionnel par lequel il est passé pour
se convaincre que l'échange fonctionnera. S'il s'exposait à des informations
contradictoires, cela créerait sûrement un certain degré de doute sur la
viabilité de l'échange. S'il se permet de douter, il est très peu probable qu'il
participe à l'opération. S'il ne participe pas à l'opération et que celle-ci
s'avère gagnante, il sera en proie à une agonie extrême. Pour certaines
personnes, rien ne fait plus mal qu'une opportunité reconnue mais
manquée à cause du doute. Pour le trader typique, la seule façon de sortir
de ce dilemme psychologique est d'ignorer le risque et de rester convaincu
que la transaction est la bonne.
Si tout cela vous semble familier, considérez ceci : Lorsque vous vous
persuadez que vous avez raison, vous vous dites : "Je sais qui est sur ce
marché et qui est sur le point d'y entrer. Je sais ce qu'ils pensent de ce qui
est haut ou bas. De plus, je connais la capacité de chaque individu à agir en
fonction de ces croyances (le degré de clarté ou l'absence relative de conflit
intérieur), et grâce à cette connaissance, je suis capable de déterminer
comment les actions de chacun de ces individus affecteront le mouvement
des prix sous sa forme collective dans une seconde, une minute, une heure,
un jour ou une semaine." Si l'on considère le processus consistant à se
convaincre que l'on a raison de ce point de vue, cela semble un peu absurde,
n'est-ce pas ?
Pour les traders qui ont appris à penser en termes de probabilités, il
n'y a pas de dilemme. La prédéfinition du risque ne pose pas de problème
pour ces traders, car ils ne négocient pas dans une perspective de bien ou
de mal. Ils ont appris que le trading n'a rien à voir avec le fait d'avoir
raison ou tort sur une transaction individuelle. Par conséquent, ils ne
perçoivent pas les risques du trading de la même manière que le trader
typique.
N'importe lequel des meilleurs traders (ceux qui pensent en termes de
probabilité) peut avoir autant d'énergie négative autour de ce que signifie se
tromper que le trader typique. Mais tant qu'ils définissent légitimement le
trading comme un jeu de probabilités, leurs réponses émotionnelles au
résultat d'une transaction particulière sont équivalentes à ce que le trader
typique ressentirait en jouant à pile ou face, en disant que c'est face, et en
voyant la pièce tomber sur pile. C'est une erreur, mais pour la plupart des
gens, le fait de se tromper en pronostiquant le tirage d'une pièce de monnaie
ne les plonge pas dans la douleur accumulée chaque fois qu'ils se sont
trompés dans leur vie.
Pourquoi ? La plupart des gens savent que le résultat d'un tirage à pile
ou face est aléatoire. Si vous croyez que le résultat est aléatoire, vous vous
attendez naturellement à un résultat aléatoire. Le caractère aléatoire implique
au moins un certain degré d'incertitude. Ainsi, lorsque
Lorsque nous croyons à un résultat aléatoire, nous acceptons implicitement
que nous ne savons pas quel sera ce résultat. Lorsque nous acceptons avant
un événement que nous ne savons pas comment il va se dérouler, cette
acceptation a pour effet de garder nos attentes neutres et ouvertes.
Nous touchons maintenant au cœur même du problème du trader
typique. Toute attente concernant le comportement du marché qui est
spécifique, bien définie ou rigide - au lieu d'être neutre et ouverte - est
irréaliste et potentiellement dommageable. Je définis une attente irréaliste
comme une attente qui ne correspond pas aux possibilités disponibles du
point de vue du marché. Si chaque moment du marché est unique et que
tout est possible, alors toute attente qui ne reflète pas ces caractéristiques
sans limites est irréaliste.
Gérer les attentes
Les dommages potentiels causés par des attentes irréalistes proviennent de
la manière dont elles affectent notre perception de l'information. Les
attentes sont des représentations mentales de l'apparence, du son, du goût,
de l'odeur ou de la sensation d'un moment futur. Les attentes proviennent de
ce que nous savons. C'est logique, car nous ne pouvons pas nous attendre à
quelque chose dont nous n'avons pas connaissance ou conscience. Ce que
nous savons est synonyme de ce que nous avons appris à croire sur les
façons dont l'environnement extérieur peut s'exprimer. Ce que nous croyons
est notre version personnelle de la vérité. Lorsque nous attendons quelque
chose, nous projetons dans l'avenir ce que nous croyons être vrai. Nous
nous attendons à ce que l'environnement extérieur, dans une minute, une
heure, un jour, une semaine ou un mois, soit tel que nous l'avons représenté
dans notre esprit.
Nous devons faire attention à ce que nous projetons dans l'avenir, car
rien d'autre n'a le potentiel de créer plus de malheur et de misère
émotionnelle qu'une attente non satisfaite. Lorsque les choses se passent
exactement comme vous l'attendez, comment vous sentez-vous ? La réponse
est généralement merveilleuse (y compris des sentiments comme le bonheur,
la joie, la satisfaction et un plus grand sentiment de bien-être), à moins, bien
sûr, que vous ne vous attendiez à quelque chose d'épouvantable et que cela
se soit manifesté. À l'inverse, que ressentez-vous lorsque vos attentes ne sont
pas satisfaites ? La réponse universelle est la douleur émotionnelle.
Tout le monde éprouve un certain degré de colère, de ressentiment, de
désespoir, de regret, de déception, d'insatisfaction ou de trahison lorsque
l'environnement ne se révèle pas exactement comme nous l'avions prévu (à
moins, bien sûr, que nous soyons complètement surpris par quelque chose de
bien meilleur que ce que nous avions imaginé).
C'est là que nous rencontrons des problèmes. Comme nos attentes
proviennent de ce que nous savons, lorsque nous décidons ou croyons que
nous savons quelque chose, nous nous attendons naturellement à avoir
raison. À ce moment-là, nous ne sommes plus dans un état d'esprit neutre
ou ouvert, et il n'est pas difficile de comprendre pourquoi. Si nous nous
sentons bien si le marché fait ce que nous attendons de lui, ou si nous nous
sentons mal s'il ne le fait pas, alors nous ne sommes pas exactement neutres
ou ouverts d'esprit. Bien au contraire, la force de la croyance qui sous-tend
l'attente nous amènera à percevoir les informations du marché d'une
manière qui confirme ce que nous attendons (nous aimons naturellement
nous sentir bien) ; et nos mécanismes d'évitement de la douleur nous
protégeront des informations qui ne confirment pas ce que nous attendons
(pour nous empêcher de nous sentir mal).
Comme je l'ai déjà indiqué, notre esprit est conçu pour nous aider à
éviter la douleur, tant physique qu'émotionnelle. Ces mécanismes
d'évitement de la douleur existent à la fois aux niveaux conscient et
inconscient. Par exemple, si un objet se dirige vers votre tête, vous
réagissez instinctivement pour vous écarter du chemin.
L'esquive ne nécessite pas un processus de décision conscient. En revanche,
si vous voyez clairement l'objet et que vous avez le temps d'envisager les
autres possibilités, vous pouvez décider d'attraper l'objet, de le repousser
avec la main ou d'esquiver. Ce sont des exemples de la façon dont nous
nous protégeons de la douleur physique.
Se protéger de la douleur émotionnelle ou mentale fonctionne de la
même manière, sauf que nous nous protégeons maintenant de l'information.
Par exemple, le marché exprime des informations sur lui-même et sur son
potentiel à évoluer dans une direction particulière. S'il y a une différence
entre ce que nous voulons ou attendons et ce que le marché offre ou rend
disponible, alors notre sentiment d'appartenance à un marché est faible.
Les mécanismes d'évitement de la douleur entrent en jeu pour compenser les
différences. Comme pour la douleur physique, ces mécanismes fonctionnent
à la fois au niveau conscient et subconscient.
Pour nous protéger des informations douloureuses au niveau
conscient, nous rationalisons, nous justifions, nous trouvons des excuses,
nous rassemblons volontairement des informations qui vont
neutraliser l'importance de l'information contradictoire, se mettre en colère
(pour repousser l'information contradictoire), ou tout simplement se mentir
à soi-même.
Au niveau subconscient, le processus d'évitement de la douleur est
beaucoup plus subtil et mystérieux. À ce niveau, notre esprit peut bloquer
notre capacité à voir d'autres alternatives, même si dans d'autres
circonstances nous serions capables de les percevoir. Or, comme elles sont
en conflit avec ce que nous voulons ou attendons, nos mécanismes
d'évitement de la douleur peuvent les faire disparaître (comme si elles
n'existaient pas). Pour illustrer ce phénomène, le meilleur exemple est celui
que je vous ai déjà donné : Nous sommes dans une transaction où le marché
évolue contre nous. En fait, le marché a établi une tendance dans la
direction opposée à ce que nous voulons ou attendons. Normalement, nous
n'aurions aucun problème à identifier ou à percevoir cette tendance si ce
n'était pas le fait que le marché évolue contre notre position. Mais la
tendance perd de son importance (devient invisible) parce que nous la
trouvons trop douloureuse à reconnaître.
Pour éviter la douleur, nous réduisons notre champ d'attention et nous
concentrons sur les informations qui nous préservent de la douleur, même
si elles sont insignifiantes ou infimes. Pendant ce temps, les informations
qui indiquent clairement la présence d'une tendance et l'opportunité de
négocier dans la direction de cette tendance deviennent invisibles. La
tendance ne disparaît pas de la réalité physique, mais notre capacité à la
percevoir, oui. Nos mécanismes d'évitement de la douleur bloquent notre
capacité à définir et à interpréter ce que le marché fait comme une
tendance.
La tendance restera alors invisible jusqu'à ce que le marché se
retourne en notre faveur ou que nous soyons forcés de sortir du marché
parce que la pression de perdre trop d'argent devient insupportable. Ce n'est
que lorsque nous sommes sortis de la transaction ou hors de danger que la
tendance devient apparente, ainsi que toutes les opportunités de gagner de
l'argent en négociant dans la direction de la tendance. C'est un parfait
exemple de la rétrospective 20-20. Toutes les distinctions qui seraient
autrement perceptibles deviennent parfaitement claires, après coup,
lorsqu'il n'y a plus rien dont notre esprit puisse nous protéger.
Nous sommes tous susceptibles de nous engager dans des
mécanismes d'autoprotection pour éviter la douleur, car ce sont des
fonctions naturelles du fonctionnement de notre esprit. Il peut arriver que
nous nous protégions d'informations susceptibles de faire resurgir des
blessures ou des traumatismes émotionnels profondément ancrés, que nous
ne sommes tout simplement pas prêts à affronter, ou que nous n'avons pas
les compétences ou les ressources nécessaires pour y faire face. Dans ces
cas-là, nos mécanismes naturels sont
nous servent bien. Mais le plus souvent, nos mécanismes d'évitement de la
douleur ne font que nous protéger d'informations qui indiqueraient que nos
attentes ne correspondent pas à ce qui est disponible du point de vue des
environnements.
C'est là que nos mécanismes d'évitement de la douleur nous rendent un
mauvais service, surtout en tant que traders.
Pour comprendre ce concept, demandez-vous en quoi exactement
l'information du marché est menaçante. Est-elle menaçante parce que le
marché exprime des informations négatives comme une caractéristique
inhérente à son existence ? Cela peut sembler être le cas, mais au niveau le
plus fondamental, ce que le marché nous donne à percevoir sont les tics
ascendants et descendants ou les barres ascendantes et descendantes. Ces
tics ascendants et descendants forment des modèles qui représentent des
bords. Maintenant, est-ce que l'un de ces tics ou les modèles qu'ils forment
sont chargés négativement ?
Encore une fois, cela peut certainement sembler être le cas, mais du point
de vue du marché, l'information est neutre. Chaque mouvement de hausse,
de baisse ou de tendance n'est qu'une information, qui nous indique la
position du marché. Si l'une de ces informations avait une charge négative
en tant que caractéristique inhérente à son existence, tous ceux qui y sont
exposés ne ressentiraient-ils pas une douleur émotionnelle ?
Par exemple, si vous et moi sommes frappés à la tête par un objet
solide, il n'y aura probablement pas de grande différence dans ce que nous
ressentirons. Nous aurions tous deux mal. Toute partie de notre corps
entrant en contact avec un objet solide avec un certain degré de force
provoquera une douleur chez toute personne dotée d'un système nerveux
normal. Nous partageons cette expérience car nos corps sont construits de
la même manière. La douleur est une réponse physiologique automatique à
l'impact avec un objet tangible. Les informations sous forme de mots ou de
gestes exprimés par l'environnement, ou les tics de haut en bas exprimés
par le marché, peuvent être tout aussi douloureux que d'être frappé par un
objet solide ; mais il y a une différence importante entre les informations et
les objets. L'information n'est pas tangible. Elle n'est pas constituée
d'atomes et de molécules. Pour ressentir les effets potentiels de
l'information, qu'ils soient négatifs ou positifs, il faut une interprétation.
Les interprétations que nous faisons sont des fonctions de nos cadres
mentaux uniques. Le cadre mental de chacun est unique pour deux raisons
fondamentales. Tout d'abord, nous sommes tous nés avec des
comportements et des caractéristiques de personnalité génétiquement
encodés différents, ce qui nous amène à avoir des besoins différents les
uns des autres. Dans quelle mesure et de manière positive ou négative...
l'environnement répond à ces besoins en créant des expériences uniques à
chaque individu. Deuxièmement, chacun est exposé à une variété de forces
environnementales. Certaines de ces forces sont similaires d'un individu à
l'autre, mais aucune n'est exactement la même.
Si l'on considère le nombre de combinaisons possibles de
caractéristiques de personnalité génétiquement encodées avec lesquelles
nous pouvons naître, par rapport à la variété presque infinie de forces
environnementales que nous pouvons rencontrer tout au long de notre vie,
qui contribuent toutes à la construction de notre cadre mental, il n'est pas
difficile de comprendre pourquoi il n'existe pas de cadre mental universel
commun à tous. Contrairement à notre corps, dont la structure moléculaire
est commune et qui ressent la douleur physique, il n'existe pas de cadre
mental universel qui nous assure que nous partagerons de la même manière
les effets négatifs ou positifs potentiels d'une information.
Par exemple, quelqu'un pourrait projeter des insultes sur vous, dans
l'intention de vous faire ressentir une douleur émotionnelle. Du point de
vue de l'environnement, il s'agit d'une information chargée négativement.
Allez-vous ressentir les effets négatifs escomptés ? Pas nécessairement !
Vous devez être capable d'interpréter l'information comme négative pour la
ressentir comme telle. Et si cette personne vous insultait dans une langue
que vous ne comprenez pas ou utilisait des mots dont vous ne connaissez
pas le sens ? Ressentiriez-vous la douleur voulue ? Pas tant que vous
n'aurez pas établi un cadre permettant de définir et de comprendre ces mots
dans un sens péjoratif. Même dans ce cas, on ne peut pas supposer que ce
que vous ressentiriez correspondrait à l'intention derrière l'insulte. Vous
pourriez avoir un cadre pour percevoir l'intention négative, mais au lieu de
ressentir de la douleur, vous pourriez éprouver un type de plaisir pervers.
J'ai rencontré de nombreuses personnes qui, simplement pour s'amuser,
aiment exciter les gens avec des émotions négatives. Si elles se font insulter
au cours du processus, cela crée un sentiment de joie car elles savent alors à
quel point elles ont réussi.
Une personne qui exprime un amour authentique projette des
informations chargées positivement dans l'environnement. Disons que
l'intention derrière l'expression de ces sentiments positifs est de transmettre
de l'affection, de la tendresse et de l'amitié. Peut-on être sûr que la ou les
personnes vers lesquelles ces informations chargées positivement sont
projetées les interpréteront et les ressentiront comme telles ? Non, il n'y en a
pas. Une personne ayant une très faible estime d'elle-même, ou une
personne qui a été très blessée et déçue au cours de sa vie, peut avoir des
difficultés à interpréter ces informations positives.
Dans le cas d'une personne ayant une faible estime d'elle-même, si elle ne
croit pas qu'elle mérite d'être aimée de cette façon, elle aura du mal, voire
l'impossibilité, d'interpréter ce qui lui est offert comme authentique ou réel.
Dans le cas d'une personne ayant une faible estime de soi, si elle ne croit
pas qu'elle mérite d'être aimée de cette façon, il lui sera difficile, voire
impossible, d'interpréter ce qui lui est offert comme authentique ou réel.
Dans le second cas, lorsqu'une personne a une accumulation importante de
blessures et de déceptions dans ses relations, elle pourrait facilement en
venir à croire qu'une expression authentique d'amour est extrêmement rare,
voire inexistante, et interpréterait probablement la situation comme une
personne qui veut quelque chose ou qui essaie de profiter d'elle d'une
manière ou d'une autre.
Je suis sûr que je n'ai pas besoin de continuer à donner des exemples
de toutes les façons possibles de mal interpréter ce que quelqu'un essaie de
nous communiquer ou de la façon dont ce que nous exprimons à quelqu'un
peut être mal interprété et vécu d'une manière totalement inattendue. Ce
que je veux dire, c'est que chaque individu définira, interprétera et, par
conséquent, vivra les informations auxquelles il est exposé de manière
unique. Il n'y a pas de manière standardisée d'expérimenter ce que
l'environnement peut offrir - qu'il s'agisse d'informations positives, neutres
ou négatives - simplement parce qu'il n'y a pas de cadre mental standardisé
dans lequel percevoir l'information.
Considérez que, en tant que traders, le marché nous offre quelque
chose à percevoir à chaque instant. En un sens, on pourrait dire que le
marché communique avec nous. Si nous partons du principe que le marché
ne génère pas d'informations chargées négativement comme une
caractéristique inhérente à sa façon d'exister, nous pouvons alors poser la
question suivante, et y répondre : "Qu'est-ce qui fait que l'information
prend une qualité négative ?" En d'autres termes, d'où vient exactement la
menace de la douleur ?
Si elle ne vient pas du marché, elle doit provenir de la façon dont
nous définissons et interprétons les informations disponibles. La définition
et l'interprétation des informations sont fonction de ce que nous supposons
savoir ou de ce que nous croyons être vrai. Si ce que nous savons ou
croyons est en fait vrai - et nous ne le croirions pas si ce n'était pas le cas -,
lorsque nous projetons nos croyances dans un moment futur sous forme
d'attente, nous nous attendons naturellement à avoir raison.
Lorsque nous nous attendons à avoir raison, toute information qui ne
confirme pas notre version de la vérité devient automatiquement
menaçante. Toute information qui a le potentiel d'être menaçante a aussi le
potentiel d'être bloquée,
déformée, ou diminuée en importance par nos mécanismes d'évitement de
la douleur. C'est cette caractéristique particulière du fonctionnement de
notre esprit qui peut vraiment nous desservir. En tant que traders, nous ne
pouvons pas nous permettre de laisser nos mécanismes d'évitement de la
douleur nous couper de ce que le marché nous communique sur ce qui est
disponible comme prochaine opportunité d'entrer, de sortir, d'ajouter ou de
soustraire une position, juste parce qu'il fait quelque chose que nous ne
voulons pas ou n'attendons pas.
Par exemple, lorsque vous observez un marché (sur lequel vous
n'effectuez que rarement, voire jamais, des transactions) sans avoir
l'intention de faire quoi que ce soit, les mouvements à la hausse ou à la
baisse vous mettent-ils en colère, vous déçoivent-ils, vous frustrent-ils,
vous font-ils perdre vos illusions ou vous trahissent-ils de quelque manière
que ce soit ? Non ! La raison en est qu'il n'y a pas d'enjeu. Vous observez
simplement des informations qui vous indiquent où se trouve le marché à
ce moment-là. Si les mouvements de hausse et de baisse que vous observez
forment une sorte de modèle de comportement que vous avez appris à
identifier, ne reconnaissez-vous pas immédiatement ce modèle ? Oui, pour
la même raison : Il n'y a pas d'enjeu.
Il n'y a rien en jeu car il n'y a pas d'attente. Vous n'avez pas projeté
dans le futur ce que vous croyez, supposez ou pensez savoir sur ce marché.
Par conséquent, il n'y a pas de raison d'avoir raison ou de se tromper, et
l'information n'a donc pas le potentiel de prendre un caractère menaçant ou
négatif. Sans attente particulière, vous n'avez pas fixé de limites à la façon
dont le marché peut s'exprimer.
Sans aucune limite mentale, vous vous rendez disponible pour percevoir
tout ce que vous avez appris sur la nature de la façon dont le marché
évolue. Il n'y a rien que vos mécanismes d'évitement de la douleur puissent
exclure, déformer ou réduire de votre conscience afin de vous protéger.
Dans mes ateliers, je demande toujours aux participants de résoudre
le paradoxe primaire suivant en matière de trading : dans quelle mesure un
trader doit-il apprendre à être rigide et flexible à la fois ? La réponse est la
suivante : Nous devons être rigides dans nos règles et flexibles dans nos
attentes. Nous devons être rigides dans nos règles afin d'acquérir un
sentiment de confiance en soi qui peut, et qui va toujours, nous protéger
dans un environnement qui a peu, voire pas, de limites. Nous devons être
flexibles dans nos attentes afin de pouvoir percevoir, avec le plus haut
degré de clarté et d'objectivité, ce que le marché nous communique de son
point de vue. À ce stade, il va probablement sans dire que le trader typique
ne fait que...
le contraire : Il est flexible dans ses règles et rigide dans ses attentes. Il est
intéressant de noter que plus les attentes sont rigides, plus il doit plier,
violer ou enfreindre ses règles afin de tenir compte de son refus de
renoncer à ce qu'il veut en faveur de ce que le marché lui offre.
Éliminer le risque émotionnel
Pour éliminer le risque émotionnel du trading, vous devez neutraliser vos
attentes quant à ce que le marché fera ou ne fera pas à tout moment ou dans
toute situation donnée. Vous pouvez y parvenir en acceptant de penser du
point de vue du marché. N'oubliez pas que le marché communique toujours
en termes de probabilités. Au niveau collectif, votre avantage peut sembler
parfait à tous égards, mais au niveau individuel, chaque négociant qui a le
potentiel d'agir comme une force sur le mouvement des prix peut annuler le
résultat positif de cet avantage.
Pour penser en termes de probabilités, vous devez créer un cadre
mental ou un état d'esprit qui soit cohérent avec les principes sous-jacents
d'un environnement probabiliste. Un état d'esprit probabiliste relatif au
trading se compose de cinq vérités fondamentales.
1.
Tout peut arriver.
2.
Vous n'avez pas besoin de savoir ce qui va se passer ensuite
pour gagner de l'argent.
3.
Il existe une distribution aléatoire entre les gains et les pertes
pour tout ensemble donné de variables qui définissent un avantage.
4.
Un avantage n'est rien d'autre que l'indication d'une
probabilité plus élevée qu'une chose se produise plutôt
qu'une autre.
5.
Chaque moment du marché est unique.
Gardez à l'esprit que votre potentiel de douleur émotionnelle provient
de la manière dont vous définissez et interprétez les informations auxquelles
vous êtes exposé.
Si vous adoptez ces cinq vérités, vos attentes seront toujours en phase avec
les réalités psychologiques de l'environnement du marché. Avec la
des attentes appropriées, vous éliminerez votre potentiel à définir et à
interpréter les informations du marché comme étant douloureuses ou
menaçantes, et vous neutraliserez ainsi efficacement le risque émotionnel
du trading.
L'idée est de créer un état d'esprit insouciant qui accepte
complètement le fait qu'il y a toujours des forces inconnues qui opèrent sur
le marché.
Lorsque vous faites de ces vérités une partie pleinement fonctionnelle de
votre système de croyances, la partie rationnelle de votre esprit défendra
ces vérités de la même manière qu'elle défend toute autre croyance que
vous avez sur la nature du commerce. Cela signifie que, au moins au
niveau rationnel, votre esprit se défendra automatiquement contre l'idée ou
l'hypothèse selon laquelle vous pouvez savoir avec certitude ce qui va se
passer. Il est contradictoire de croire que chaque transaction est un
événement unique à l'issue incertaine et aléatoire par rapport à toute autre
transaction effectuée dans le passé, et en même temps de croire que vous
savez avec certitude ce qui va se passer et de vous attendre à avoir raison.
Si vous croyez vraiment à une issue incertaine, vous devez aussi vous
attendre à ce que pratiquement tout puisse arriver. Sinon, dès que vous
laissez votre esprit s'accrocher à l'idée que vous savez, vous cessez de
prendre en considération toutes les variables inconnues. Votre esprit ne
vous laisse pas jouer sur les deux tableaux. Si vous croyez savoir quelque
chose, le moment n'est plus unique. Si le moment n'est pas unique, alors
tout est connu ou connaissable, c'est-à-dire qu'il n'y a rien à ne pas savoir.
Cependant, dès que vous cessez de prendre en compte ce que vous ne savez
pas ou ne pouvez pas savoir sur la situation au lieu d'être disponible pour
percevoir ce que le marché offre, vous vous rendez vulnérable à toutes les
erreurs de trading typiques.
Par exemple, si vous croyiez vraiment à une issue incertaine,
envisageriez-vous d'effectuer une transaction sans définir votre risque à
l'avance ? N'hésiteriez-vous jamais à réduire votre perte, si vous pensiez
vraiment ne pas savoir ? Qu'en est-il des erreurs de trading comme le fait
de sauter le pas ? Comment pourriez-vous anticiper un signal qui ne s'est
pas encore manifesté sur le marché, si vous n'étiez pas convaincu que vous
alliez passer à côté ?
Pourquoi laisseriez-vous une transaction gagnante se transformer en
transaction perdante, ou n'auriez-vous pas un moyen systématique de
prendre des bénéfices, si vous n'étiez pas convaincu que le marché allait
indéfiniment dans votre sens ? Pourquoi hésiteriez-vous à prendre une
position ou à ne pas la prendre du tout, si vous n'étiez pas convaincu qu'elle
était perdante lorsque le marché était à votre point d'entrée initial ?
Pourquoi casseriez-vous votre argent
les règles de gestion en négociant une position trop importante par rapport
à vos fonds propres ou à votre tolérance émotionnelle pour supporter une
perte, si vous n'étiez pas certain d'avoir une valeur sûre ?
Enfin, si vous croyiez vraiment à une distribution aléatoire entre les
gains et les pertes, pourriez-vous vous sentir trahi par le marché ? Si vous
jouez à pile ou face et que vous devinez juste, vous ne vous attendez pas
nécessairement à avoir raison au prochain tirage simplement parce que
vous avez eu raison au dernier. Vous ne vous attendriez pas non plus à
vous tromper au prochain tirage si vous vous êtes trompé au dernier. Parce
que vous croyez en une distribution aléatoire entre la séquence des têtes et
des queues, vos attentes seraient parfaitement alignées sur la réalité de la
situation. Vous aimeriez certainement avoir raison, et si c'était le cas, ce
serait formidable, mais si vous aviez tort, vous ne vous sentiriez pas trahi
par le tirage, car vous savez et acceptez que des variables inconnues entrent
en jeu et affectent le résultat. Inconnu signifie "quelque chose que votre
processus de pensée rationnelle ne peut pas prendre en considération avant
le retournement", sauf à accepter pleinement que vous ne savez pas. Par
conséquent, il y a peu, voire aucun, risque de ressentir le genre de douleur
émotionnelle qui surgit lorsque vous vous sentez trahi.
En tant que trader, lorsque vous vous attendez à un résultat aléatoire,
vous serez toujours au moins un peu surpris par ce que fait le marché,
même s'il se conforme exactement à votre définition d'un avantage et que
vous obtenez une transaction gagnante. Cependant, s'attendre à un résultat
aléatoire ne signifie pas que vous ne pouvez pas utiliser toutes vos
capacités de raisonnement et d'analyse pour prévoir un résultat, ou que vous
ne pouvez pas deviner ce qui va se passer ensuite, ou avoir une intuition ou
un sentiment à ce sujet, car vous le pouvez. En outre, vous pouvez avoir
raison dans chaque cas. Vous ne pouvez simplement pas vous attendre à
avoir raison. Et si vous avez raison, vous ne pouvez pas vous attendre à ce
que ce que vous avez fait et qui a fonctionné la dernière fois fonctionne à
nouveau la prochaine fois, même si la situation peut sembler, sonner ou se
sentir exactement la même.
Tout ce que vous percevez "maintenant" sur le marché ne sera
jamais exactement la même chose qu'une expérience antérieure qui existe
dans votre environnement mental. Mais cela ne signifie pas que votre
esprit (comme une caractéristique naturelle de son fonctionnement)
n'essaiera pas de rendre les deux identiques. Il y aura des similitudes
entre le "moment présent" et quelque chose que vous avez connu dans le
passé, mais ces similitudes ne vous donnent qu'un point de repère.
de travailler en mettant les chances de succès en votre faveur. Si vous
abordez le trading en partant du principe que vous ne savez pas ce qui va se
passer, vous contournerez la tendance naturelle de votre esprit à rendre le
"moment présent" identique à une expérience antérieure. Aussi contre
nature que cela puisse paraître, vous ne pouvez pas laisser une expérience
antérieure (qu'elle soit négative ou extrêmement positive) dicter votre état
d'esprit. Si vous le faites, il sera très difficile, voire impossible, de
percevoir ce que le marché communique de son point de vue.
Quand je fais une transaction, je m'attends à ce que quelque chose se
passe.
Quelle que soit la qualité de mon avantage, je n'attends rien d'autre que de
voir le marché bouger ou s'exprimer d'une manière ou d'une autre.
Cependant, il y a certaines choses dont je suis sûr. Je sais que, sur la base
du comportement passé du marché, les chances qu'il évolue dans le sens de
mon opération sont bonnes ou acceptables, du moins par rapport à la
somme que je suis prêt à dépenser pour le découvrir.
Avant d'entrer dans une transaction, je sais également jusqu'à quel
point je suis prêt à laisser le marché évoluer contre ma position. Il y a
toujours un moment où les chances de succès sont très réduites par rapport
au potentiel de profit. À ce moment-là, il ne vaut pas la peine de dépenser
plus d'argent pour savoir si l'opération va fonctionner. Si le marché atteint
ce point, je sais sans aucun doute, sans aucune hésitation et sans aucun
conflit interne que je vais sortir de la transaction. La perte ne crée aucun
dommage émotionnel, car je n'interprète pas l'expérience de manière
négative. Pour moi, les pertes sont simplement le coût des affaires ou la
somme d'argent que je dois dépenser pour me rendre disponible pour les
transactions gagnantes. Si, en revanche, l'opération s'avère gagnante, dans
la plupart des cas, je sais avec certitude à quel moment je vais prendre mes
bénéfices. (Si je n'en suis pas sûr, j'en ai certainement une très bonne idée).
Les meilleurs traders sont dans le "moment présent" car il n'y a pas
de stress. Il n'y a pas de stress car il n'y a rien d'autre à risquer que la
somme d'argent qu'ils sont prêts à dépenser sur une transaction. Ils
n'essaient pas d'avoir raison ou d'éviter d'avoir tort ; ils n'essaient pas non
plus de prouver quoi que ce soit. Si et quand le marché leur dit que leurs
bords ne fonctionnent pas ou qu'il est temps de prendre des bénéfices, leur
esprit ne fait rien pour bloquer cette information. Ils acceptent
complètement ce que le marché leur offre et attendent le prochain
avantage.
CHAPITRE
8
T RAVAILLER AVEC VOS
CROYANCES
La tâche qui vous attend maintenant est d'intégrer correctement les cinq
vérités fondamentales présentées au chapitre 7 dans votre environnement
mental à un niveau fonctionnel. Pour vous aider à le faire, nous allons
examiner en profondeur les croyances - leur nature, leurs propriétés et leurs
caractéristiques. Mais avant cela, je vais passer en revue et organiser les
principaux concepts présentés jusqu'à présent dans un cadre beaucoup plus
clair et plus pratique. Ce que vous apprendrez dans ce chapitre et dans les
deux suivants constituera le fondement de la compréhension de tout ce que
vous devez faire pour atteindre vos objectifs en tant que trader.
Définir le problème
Au niveau le plus fondamental, le marché est simplement une série de tics de
hausse et de baisse qui forment des modèles. L'analyse technique définit ces
modèles comme des bords.
Tout modèle particulier défini comme un edge est simplement une
indication qu'il existe une plus grande probabilité que le marché évolue
dans une direction plutôt que dans une autre. Cependant, il y a là un
paradoxe mental majeur car un modèle implique une cohérence ou, du
moins, un résultat cohérent. Mais en réalité, chaque tendance est unique. Ils
peuvent sembler (ou mesurer) exactement la même chose d'une fois à
l'autre, mais les similitudes ne sont qu'en surface. La force sous-jacente de
chaque modèle est constituée par les traders, et les traders qui contribuent à
la formation d'un modèle sont toujours différents des traders qui contribuent
au modèle suivant ; le résultat de chaque modèle est donc aléatoire par
rapport aux autres. Notre esprit possède une caractéristique de conception
inhérente (le mécanisme d'association) qui peut rendre ce paradoxe difficile
à gérer.
Maintenant, ces bords, ou les modèles qu'ils représentent, circulent
dans chaque cadre temporel, faisant du marché un flux sans fin
d'opportunités d'entrer, de sortir (rayer une transaction), de prendre des
bénéfices, de réduire les pertes, ou d'ajouter ou de soustraire à une stratégie
d'investissement.
position. En d'autres termes, du point de vue du marché, chaque moment
offre à chacun d'entre nous, traders, l'occasion d'agir pour son propre
compte.
Qu'est-ce qui nous empêche de percevoir chaque "moment présent"
comme une occasion de faire quelque chose pour nous-mêmes ou d'agir de
manière appropriée même lorsque nous le faisons ? Nos peurs ! Quelle est
la source de nos peurs ? Nous savons que ce n'est pas le marché, parce que
du point de vue du marché, les tics de hausse et de baisse et les modèles
qu'ils créent ne sont ni chargés positivement ni négativement. Par
conséquent, les tics de hausse et de baisse n'ont pas la capacité de nous
faire entrer dans un état d'esprit particulier (négatif ou positif), de perdre
notre objectivité, de faire des erreurs ou de nous faire sortir du flux
d'opportunités.
Si ce n'est pas le marché qui nous fait vivre un état d'esprit négatif,
alors qu'est-ce qui en est la cause ? La façon dont nous définissons et
interprétons les informations que nous percevons. Si c'est le cas, qu'est-ce
qui détermine ce que nous percevons et comment nous définissons et
interprétons ces informations ? Ce que nous croyons ou ce que nous
supposons être vrai. Nos croyances, en conjonction avec les mécanismes
d'association et d'évitement de la douleur, agissent comme une force sur
nos cinq sens, nous amenant à percevoir, définir et interpréter les
informations du marché d'une manière conforme à ce que nous attendons.
Ce que nous attendons est synonyme de ce que nous croyons ou supposons
être vrai. Les attentes sont des croyances projetées dans un moment futur.
Chaque moment du point de vue du marché est unique ; mais si
l'information générée par le marché est similaire en qualité, propriétés ou
caractéristiques à quelque chose qui est déjà dans notre esprit, les deux
ensembles d'informations (extérieur et intérieur) deviennent
automatiquement liés. Lorsque ce lien est établi, il déclenche un état
d'esprit (confiance, euphorie, peur, terreur, déception, regret, trahison, etc.)
qui correspond à la croyance, l'hypothèse ou le souvenir auquel
l'information extérieure était liée. ) qui correspond à la croyance, à
l'hypothèse ou au souvenir auquel l'information extérieure a été liée. Cela
donne l'impression que ce qui est à l'extérieur est exactement la même
chose que ce qui est déjà en nous.
C'est notre état d'esprit qui fait que la vérité de ce que nous percevons
à l'extérieur de nous (sur le marché) semble indiscutable et incontestable.
Notre état d'esprit est toujours la vérité absolue. Si je suis confiant, alors je
suis confiant. Si j'ai peur, alors j'ai peur. Nous ne pouvons pas contester la
qualité de l'énergie qui circule dans notre esprit et notre corps à un moment
donné.
Et parce que je sais de manière indiscutable ce que je ressens, on pourrait
dire que je connais aussi la vérité de ce que je perçois à l'extérieur de moi
au même moment. Le problème est que ce que nous ressentons est toujours
la vérité absolue, mais que les croyances qui ont déclenché notre état
d'esprit ou notre sentiment peuvent ou non être vraies par rapport aux
possibilités qui existent sur le marché à un moment donné.
Rappelez-vous l'exemple du garçon et du chien. Le garçon "savait"
avec certitude que chaque chien qu'il rencontrait après le premier était
menaçant, en raison de la façon dont il se sentait lorsqu'il en rencontrait un
dans son champ de conscience. Ces autres chiens n'étaient pas à l'origine de
sa peur ; sa mémoire chargée négativement, en conjonction avec
l'association et son mécanisme d'évitement de la douleur, était à l'origine de
sa peur. Il a fait l'expérience de sa propre version de la vérité, bien qu'elle
ne corresponde pas aux possibilités qui existaient du point de vue de
l'environnement. Sa croyance sur la nature des chiens était limitée par
rapport aux caractéristiques et aux traits possibles exprimés par les chiens.
Pourtant, l'état d'esprit qu'il ressentait chaque fois qu'il rencontrait un chien
lui faisait croire qu'il "savait" exactement à quoi s'attendre de leur part.
Ce même processus nous amène à croire que nous "savons"
exactement ce que nous pouvons attendre du marché, alors qu'en réalité, il
y a toujours des forces inconnues qui agissent à chaque instant. Le
problème est que dès que nous pensons "savoir" à quoi nous attendre, nous
cessons simultanément de prendre en considération toutes les forces
inconnues et les diverses possibilités créées par ces forces. Les forces
inconnues sont les autres traders qui attendent d'entrer ou de sortir des
transactions, en fonction de leurs croyances sur l'avenir. En d'autres termes,
nous ne pouvons pas savoir exactement à quoi nous attendre du marché tant
que nous ne pouvons pas lire dans les pensées de tous les traders qui ont le
potentiel d'agir comme une force sur le mouvement des prix. Une
possibilité peu probable.
En tant que traders, nous ne pouvons pas nous permettre de nous
complaire dans une quelconque forme de "je sais à quoi m'attendre du
marché". Nous pouvons "savoir" exactement à quoi ressemble un avantage,
et nous pouvons "savoir" exactement combien nous devons risquer pour
savoir si cet avantage va fonctionner. Nous pouvons "savoir" que nous
avons un plan spécifique sur la façon dont nous allons prendre des
bénéfices si une transaction fonctionne. Mais c'est tout ! Si ce que nous
pensons savoir commence à s'étendre à ce que le marché va faire, nous
sommes en difficulté. Et il suffit d'une croyance, d'un souvenir ou d'une
attitude pour nous mettre dans un état d'esprit négatif, "Je sais ce que je
dois attendre du marché", pour que nous interprétions la hausse du marché
comme une menace pour notre santé.
et les tics baissiers ou toute information sur le marché comme autre chose
qu'une opportunité d'agir pour notre propre compte.
Définir les termes
Quels sont les objectifs ?
En fin de compte, bien sûr, gagner de l'argent est l'objectif de chacun. Mais
si le trading ne consistait qu'à gagner de l'argent, la lecture de ce livre ne
serait pas nécessaire. Réaliser un trade gagnant ou même une série de trades
gagnants ne requiert absolument aucune compétence. En revanche, créer
des résultats constants et être capable de conserver ce que l'on a créé
requiert des compétences. Gagner de l'argent de manière constante est un
sous-produit de l'acquisition et de la maîtrise de certaines compétences
mentales. Le degré auquel vous comprenez cela est le même que le degré
auquel vous cesserez de vous concentrer sur l'argent et vous concentrerez
plutôt sur la façon dont vous pouvez utiliser votre trading comme un outil
pour maîtriser ces compétences.
Quelles sont les compétences ?
La cohérence est le résultat d'un état d'esprit insouciant et objectif, dans
lequel nous nous rendons disponibles pour percevoir et agir en fonction de
ce que le marché nous offre (de son point de vue) à chaque "moment
présent".
Qu'est-ce qu'un état d'esprit insouciant ?
Insouciant signifie confiant, mais pas euphorique. Lorsque vous êtes dans
un état d'esprit insouciant, vous ne ressentez aucune peur, aucune
hésitation, ni aucune obligation de faire quoi que ce soit, car vous avez
effectivement éliminé le potentiel de définir et d'interpréter les informations
du marché comme une menace. Pour éliminer le sentiment de menace, vous
devez accepter complètement le risque. Lorsque vous aurez accepté le
risque, vous serez en paix avec n'importe quel résultat. Pour être en paix
avec n'importe quel résultat, vous devez réconcilier tout ce qui, dans votre
environnement mental, est en conflit avec les cinq vérités fondamentales
sur le marché. De plus, vous devez également intégrer ces vérités dans
votre système mental en tant que croyances fondamentales.
Qu'est-ce que l'objectivité ?
L'objectivité est un état d'esprit dans lequel vous avez un accès conscient à
tout ce que vous avez appris sur la nature des mouvements du marché. En
d'autres termes, rien n'est bloqué ou altéré par vos mécanismes d'évitement
de la douleur.
Que signifie se rendre disponible ?
Se rendre disponible signifie négocier en partant du principe que vous
n'avez rien à prouver. Vous n'essayez pas de gagner ou d'éviter de perdre.
Vous n'essayez pas de récupérer votre argent ou de vous venger du marché.
En d'autres termes, vous vous présentez sur le marché sans autre objectif
que de le laisser se dérouler comme il l'entend et d'être dans le meilleur état
d'esprit possible pour reconnaître et tirer parti des opportunités qu'il vous
offre.
Qu'est-ce que le "moment présent" ?
Trader dans le "moment présent" signifie qu'il n'y a aucun risque d'associer
une opportunité d'entrer ou de sortir d'une transaction, d'y ajouter ou d'en
retirer quelque chose, à une expérience passée qui existe déjà dans votre
environnement mental.
Le lien entre les vérités
fondamentales et les
compétences
1.
Tout peut arriver. Pourquoi ? Parce qu'il y a toujours des forces
inconnues qui opèrent sur chaque marché à chaque instant, il suffit d'un
seul trader quelque part dans le monde pour annuler le résultat positif de
votre avantage. C'est tout : un seul. Peu importe le temps, les efforts ou
l'argent que vous avez investis dans votre analyse, du point de vue du
marché, il n'y a aucune exception à cette vérité. Toute exception qui
pourrait exister dans votre esprit sera une source de conflit et pourrait vous
amener à percevoir les informations du marché comme une menace.
2.
Vous n'avez pas besoin de savoir ce qui va se passer ensuite
pour gagner de l'argent. Pourquoi ? Parce qu'il existe une distribution
aléatoire entre les gains
et les pertes pour tout ensemble donné de variables qui définissent un
avantage. (Voir numéro 3.) En d'autres termes, sur la base des
performances passées de votre avantage, vous pouvez savoir que sur les 20
prochaines transactions, 12 seront gagnantes et 8 seront perdantes. Ce que
vous ne savez pas, c'est la séquence des gains et des pertes ou combien
d'argent le marché va rendre disponible sur les transactions gagnantes.
Cette vérité fait du trading un jeu de probabilité ou de chiffres. Lorsque
vous croyez vraiment que le trading est un simple jeu de probabilité, des
concepts comme le bien et le mal ou le gain et la perte n'ont plus la même
signification. Par conséquent, vos attentes seront en harmonie avec les
possibilités.
Gardez à l'esprit que rien n'est plus susceptible de provoquer une
discorde émotionnelle que nos attentes non satisfaites. La douleur
émotionnelle est la réponse universelle lorsque le monde extérieur
s'exprime d'une manière qui ne reflète pas ce que nous attendons ou
croyons être vrai. Par conséquent, toute information commerciale qui ne
confirme pas nos attentes est automatiquement définie et interprétée
comme menaçante. Cette interprétation nous pousse à adopter un état
d'esprit défensif, chargé négativement, où nous finissons par créer
l'expérience même que nous essayons d'éviter.
Les informations sur le marché ne sont menaçantes que si vous
attendez du marché qu'il fasse quelque chose pour vous. Autrement, si
vous n'attendez pas du marché qu'il vous donne raison, vous n'avez aucune
raison d'avoir peur de vous tromper. Si vous n'attendez pas du marché qu'il
fasse de vous un gagnant, vous n'avez aucune raison d'avoir peur de
perdre. Si vous ne vous attendez pas à ce que le marché continue
indéfiniment à aller dans votre direction, il n'y a aucune raison de laisser
de l'argent sur la table.
Enfin, si vous ne vous attendez pas à pouvoir profiter de chaque
opportunité simplement parce que vous l'avez perçue et qu'elle s'est
présentée, vous n'avez aucune raison d'avoir peur de manquer quelque
chose.
D'un autre côté, si vous croyez que tout ce que vous devez savoir est :
1.
les chances sont en votre faveur avant de faire une transaction ;
2.
combien ça va coûter pour savoir si l'échange va marcher ;
3.
vous n'avez pas besoin de savoir ce qui va se passer ensuite
pour gagner de l'argent sur cette transaction ; et
4.
tout peut arriver ;
Alors comment le marché peut-il vous donner tort ? Quelles informations
le marché pourrait-il générer à son sujet pour que vos mécanismes
d'évitement de la douleur se déclenchent et que vous excluiez ces
informations de votre conscience ? Aucune à laquelle je puisse penser. Si
vous croyez que tout peut arriver et que vous n'avez pas besoin de savoir
ce qui va se passer ensuite pour gagner de l'argent, alors vous aurez
toujours raison. Vos attentes seront toujours en harmonie avec les
conditions telles qu'elles existent du point de vue du marché, ce qui
neutralise efficacement votre potentiel de douleur émotionnelle.
De même, comment une transaction perdante ou même une série de
pertes peut-elle avoir l'effet négatif typique, si vous croyez vraiment que le
trading est un jeu de probabilité ou de chiffres ? Si votre avantage met les
chances de votre côté, alors chaque perte vous rapproche d'autant plus d'une
victoire. Si vous y croyez vraiment, votre réaction à une transaction perdante
n'aura plus un caractère émotionnel négatif.
3.
Il existe une distribution aléatoire entre les gains et les pertes
pour tout ensemble donné de variables qui définissent un avantage. Si
chaque perte vous rapproche d'un gain, vous attendrez avec impatience la
prochaine apparition de votre avantage, prêt à vous lancer sans la moindre
réserve ou hésitation. D'un autre côté, si vous croyez toujours que le
trading est une question d'analyse ou d'exactitude, après une perte, vous
anticiperez l'apparition de votre prochain avantage avec appréhension, en
vous demandant si cela va fonctionner. Cela vous amènera à rassembler
des preuves pour ou contre la transaction. Vous rassemblerez des preuves
pour l'opération si votre peur de manquer est plus grande que votre peur de
perdre. Et vous rassemblerez des informations contre l'opération si votre
peur de perdre est plus grande que votre peur de manquer. Dans les deux
cas, vous ne serez pas dans l'état d'esprit le plus propice à l'obtention de
résultats cohérents.
4.
Un avantage n'est rien d'autre que l'indication d'une
probabilité plus élevée qu'une chose se produise plutôt qu'une autre.
Pour créer de la cohérence, vous devez accepter complètement que le
trading ne consiste pas à espérer, à se poser des questions ou à rassembler
des preuves dans un sens ou dans l'autre pour déterminer si l'avantage est
réel.
le prochain échange va fonctionner. La seule preuve dont vous avez besoin
est de savoir si les variables que vous utilisez pour définir un avantage sont
présentes à un moment donné. Lorsque vous utilisez d'"autres"
informations, en dehors des paramètres de votre avantage, pour décider si
vous allez prendre la transaction, vous ajoutez des variables aléatoires à
votre régime de trading. L'ajout de variables aléatoires rend extrêmement
difficile, voire impossible, de déterminer ce qui fonctionne et ce qui ne
fonctionne pas. Si vous n'êtes jamais certain de la viabilité de votre
avantage, vous n'aurez pas trop confiance en lui. Dans la mesure où vous
manquez de confiance, vous aurez peur. L'ironie est que vous aurez peur de
résultats aléatoires et incohérents, sans vous rendre compte que votre
approche aléatoire et incohérente crée exactement ce dont vous avez peur.
D'autre part, si vous pensez qu'un avantage est simplement une
probabilité plus élevée qu'une chose se produise plutôt qu'une autre, et qu'il
existe une distribution aléatoire entre les gains et les pertes pour tout
ensemble donné de variables qui définissent un avantage, pourquoi
rassembleriez-vous d'"autres" preuves pour ou contre une transaction ? Pour
un trader qui opère à partir de ces deux croyances, rassembler d'"autres"
preuves n'aurait aucun sens. Ou laissez-moi le dire de cette façon :
Rassembler d'"autres" preuves a autant de sens que d'essayer de déterminer
si le prochain tirage d'une pièce de monnaie sera pile, après que les dix
derniers tirages aient donné pile.
Quelles que soient les preuves que vous trouvez pour soutenir que le pile
ou face sort, il y a toujours 50 % de chances que le prochain pile ou face
sorte. De même, quelle que soit la quantité de preuves que vous réunissez
pour justifier le fait d'agir ou de ne pas agir sur une transaction, il suffit
toujours d'un seul trader, quelque part dans le monde, pour annuler la
validité d'une partie, voire de la totalité, de vos preuves. La question est de
savoir pourquoi s'embêter ! Si le marché vous offre un avantage légitime,
déterminez le risque et prenez la transaction.
5.
Chaque moment sur le marché est unique. Prenez un moment
et réfléchissez au concept d'unicité. "Unique" signifie qu'il ne ressemble à
rien d'autre qui existe ou a déjà existé. Même si nous comprenons le
concept d'unicité, notre esprit ne le gère pas très bien sur le plan pratique.
Comme nous l'avons déjà dit, notre esprit est câblé pour associer
automatiquement (sans en avoir conscience) tout ce qui, dans
l'environnement extérieur, est similaire à ce qui se trouve déjà en nous sous
la forme d'un souvenir, d'une croyance ou d'une attitude. Cela crée un lien
inhérent
contradiction entre la façon dont nous pensons naturellement au monde et
la façon dont le monde existe. Deux moments dans l'environnement
externe ne se reproduiront jamais exactement. Pour cela, il faudrait que
chaque atome ou chaque molécule se trouve exactement dans la même
position qu'à un moment précédent. Une possibilité peu probable.
Pourtant, compte tenu de la manière dont notre esprit est conçu pour traiter
l'information, nous vivrons le "moment présent" dans l'environnement
comme étant exactement le même qu'un moment précédent tel qu'il existe
dans notre esprit.
Si chaque moment ne ressemble à aucun autre, alors il n'y a rien au
niveau de votre expérience rationnelle qui puisse vous dire avec certitude
que vous "savez" ce qui va se passer ensuite. Je vous le répète donc, à quoi
bon essayer de savoir ! Lorsque vous essayez de savoir, vous essayez, par
essence, d'avoir raison. Je ne veux pas dire ici que vous ne pouvez pas
prédire ce que le marché fera ensuite et avoir raison, car vous le pouvez
très certainement. C'est en essayant que vous rencontrez tous les
problèmes. Si vous pensez que vous avez correctement prédit le marché
une fois, vous allez naturellement essayer de le faire à nouveau. Par
conséquent, votre esprit commencera automatiquement à scanner le marché
à la recherche du même modèle, de la même circonstance ou de la même
situation qui existait la dernière fois que vous avez correctement prédit son
mouvement. Lorsque vous le trouverez, votre état d'esprit vous donnera
l'impression que tout est exactement comme la dernière fois. Le problème
est que, du point de vue du marché, ce n'est pas la même chose. Par
conséquent, vous vous préparez à la déception.
Ce qui sépare les meilleurs traders de tous les autres, c'est qu'ils ont
entraîné leur esprit à croire au caractère unique de chaque instant (bien que
cet entraînement prenne généralement la forme de la perte de plusieurs
fortunes avant qu'ils ne croient "vraiment" au concept d'unicité). Cette
croyance agit comme une force de contrepoids, neutralisant le mécanisme
d'association automatique.
Lorsque vous croyez vraiment que chaque moment est unique, alors par
définition, il n'y a rien dans votre esprit auquel le mécanisme d'association
puisse relier ce moment. Cette croyance agit comme une force interne qui
vous pousse à dissocier le moment "actuel" sur le marché de tout moment
antérieur classé dans votre environnement mental. Plus votre croyance en
l'unicité de chaque moment est forte, plus votre potentiel d'association est
faible. Plus votre potentiel d'association sera faible, plus votre esprit sera
ouvert pour percevoir ce que le marché vous offre de son point de vue.
Se rapprocher de la "zone"
Lorsque vous acceptez complètement les réalités psychologiques du
marché, vous acceptez en conséquence les risques du trading. Lorsque
vous acceptez les risques du trading, vous éliminez le potentiel de définir
les informations du marché de manière douloureuse. Lorsque vous cessez
de définir et d'interpréter les informations du marché de manière
douloureuse, votre esprit n'a plus rien à éviter, plus rien à protéger.
Lorsqu'il n'y a rien à protéger, vous aurez accès à tout ce que vous savez
sur la nature des mouvements du marché. Rien ne sera bloqué, ce qui
signifie que vous percevrez toutes les possibilités dont vous avez pris
connaissance (objectivement), et puisque votre esprit est ouvert à un
véritable échange d'énergie, vous commencerez tout naturellement à
découvrir d'autres possibilités (bords) que vous ne pouviez pas percevoir
auparavant.
Pour que votre esprit soit ouvert à un véritable échange d'énergie,
vous ne pouvez pas être dans un état de connaissance ou de croyance que
vous savez déjà ce qui va se passer ensuite. Lorsque vous êtes en paix avec
le fait de ne pas savoir ce qui va se passer, vous pouvez interagir avec le
marché d'un point de vue où vous vous rendez disponible pour laisser le
marché vous dire, de son point de vue, ce qui est susceptible de se passer
ensuite. À ce moment-là, vous serez dans le meilleur état d'esprit pour
entrer spontanément dans "la zone", où vous êtes branché sur le "flux
d'opportunités du moment présent".
CHAPITRE
9
LA NATURE DES CROYANCES
À ce stade, si vous pouvez ressentir les avantages de l'adoption des cinq
vérités fondamentales sur le trading, il s'agit alors d'apprendre à intégrer
correctement ces vérités dans votre système mental en tant que croyances
fondamentales qui ne sont pas en conflit avec d'autres croyances que vous
pouvez avoir.
À première vue, cela peut sembler une tâche décourageante et, dans
d'autres circonstances, je serais d'accord avec vous, mais ce ne sera pas le
cas, car au chapitre 11, je vous donnerai un simple exercice de trading
spécifiquement conçu pour installer correctement ces vérités en tant que
croyances à un niveau fonctionnel. Un niveau fonctionnel est un niveau où
vous vous retrouvez à opérer naturellement dans un état d'esprit insouciant,
percevant exactement ce que vous devez faire et le faisant sans hésitation
ni conflit interne.
Cependant, j'ai une mise en garde pour ceux d'entre vous qui ont
déjà examiné l'exercice. À première vue, l'exercice de trading semble si
simple que vous pourriez être tenté de le faire maintenant, avant d'avoir
bien compris les implications de ce que vous faites. Je vous suggère
fortement d'y réfléchir. Le processus d'apprentissage de l'installation de
nouvelles croyances et de la modification des croyances existantes qui sont
en conflit avec les nouvelles implique des dynamiques subtiles mais
profondes. Comprendre l'exercice de négociation lui-même est facile.
Comprendre comment utiliser l'exercice pour changer vos croyances est
une toute autre affaire. Si vous faites l'exercice sans comprendre les
concepts présentés dans ce chapitre et le suivant, vous n'obtiendrez pas les
résultats souhaités.
Il est également important que vous ne preniez pas pour acquis la
quantité d'effort mental que vous devrez peut-être déployer pour entraîner
votre esprit à accepter pleinement ces principes de réussite, indépendamment
de la façon dont vous les comprenez.
Souvenez-vous de Bob, le CTA qui croyait comprendre parfaitement
le concept des probabilités, mais qui n'avait pas la capacité de
fonctionner dans une perspective probabiliste.
De nombreuses personnes commettent l'erreur de penser qu'une fois
qu'elles ont compris quelque chose, l'intuition inhérente à leur nouvelle
compréhension devient automatiquement une partie fonctionnelle de leur
identité. La plupart du temps, la compréhension d'un concept n'est que la
première étape du processus d'intégration de ce concept à un niveau
fonctionnel. Cela est particulièrement vrai pour les concepts qui traitent de
la pensée en termes de probabilités. Nos esprits ne sont pas naturellement
câblés pour être "objectifs" ou pour rester dans le "moment présent". Cela
signifie que nous devons activement entraîner notre esprit à penser selon
ces perspectives.
En plus de la formation nécessaire, il peut y avoir un certain nombre
de croyances conflictuelles à gérer. Les croyances conflictuelles auront
pour effet de saboter vos meilleures intentions d'opérer à partir d'un état
d'esprit objectif ou d'expérimenter le "flux d'opportunités du moment
présent". Par exemple, disons que vous avez passé des années à apprendre à
lire les marchés, ou dépensé de grosses sommes d'argent pour développer
ou acheter des systèmes techniques, juste pour savoir ce qui allait se passer
ensuite. Aujourd'hui, vous avez compris qu'il n'est pas nécessaire de savoir
ce qui va se passer, et que le simple fait d'essayer de savoir vous empêchera
d'être objectif ou de rester dans l'instant présent. Nous sommes en présence
d'un conflit direct entre votre ancienne croyance selon laquelle vous devez
savoir ce qui va se passer pour réussir et votre nouvelle compréhension
selon laquelle vous n'avez pas besoin de savoir.
Maintenant, votre nouvelle compréhension va-t-elle soudainement
neutraliser tout le temps, l'argent et l'énergie dépensés pour renforcer la
croyance que vous "devez savoir" ? J'aimerais que ce soit aussi simple. Et
pour quelques chanceux, ça peut l'être. Si vous vous souvenez bien, au
chapitre 4, lorsque j'ai parlé de la distance psychologique par rapport au
code logiciel, j'ai dit que certains traders peuvent déjà être si proches de ces
nouvelles perspectives qu'il leur suffit d'assembler quelques-unes des
pièces manquantes pour créer une expérience qui altère l'esprit, "ah, ha".
Cependant, sur la base de mon expérience de travail avec plus d'un
millier de traders, je peux dire que la plupart d'entre eux ne sont pas du
tout proches de ces perspectives. Pour ceux d'entre vous qui ne le sont pas,
il peut être nécessaire de faire un travail mental considérable (sur une
période de temps considérable) pour intégrer correctement vos nouvelles
connaissances sur le trading dans votre environnement mental. La bonne
nouvelle, c'est qu'en fin de compte, l'exercice que je présente au chapitre
11 installera les cinq vérités fondamentales et résoudra un grand nombre
des problèmes potentiels liés au trading.
mais seulement si vous savez exactement ce que vous faites et pourquoi vous
le faites. C'est le sujet de ce chapitre et du suivant.
Les origines d'une croyance
Que pouvons-nous apprendre sur la nature des croyances, et comment
pouvons-nous utiliser ces connaissances pour créer un état d'esprit qui
favorise notre désir d'être un trader constamment performant ? Ce sont les
deux questions auxquelles je vais m'attacher à répondre dans ce chapitre.
Tout d'abord, examinons l'origine de nos croyances. Comme vous
vous en souvenez peut-être, les souvenirs, les distinctions et les croyances
existent sous forme d'énergie, plus précisément d'énergie structurée. Plus
tôt, j'ai regroupé ces trois composantes mentales pour illustrer mon propos
:
1.
que les souvenirs, les distinctions et les croyances n'existent
pas en tant que matière physique ;
2.
que la relation de cause à effet qui existe entre nous-mêmes et
l'environnement extérieur fait naître ces composantes ; et
3.
comment la relation de cause à effet s'inverse pour que nous
puissions percevoir dans l'environnement extérieur ce que nous
avons appris.
Pour parvenir aux origines de nos croyances, nous allons devoir
dégrouper ces composants pour illustrer la différence entre un souvenir et
une croyance. La meilleure façon de le faire est de nous imaginer dans
l'esprit d'un nourrisson. Je pense qu'au tout début de la vie d'un enfant, les
souvenirs de ses expériences existent dans leur forme la plus pure. Je veux
dire par là que les souvenirs de ce qu'il a vu, entendu, senti, touché ou
goûté existent dans son esprit en tant qu'informations sensorielles pures
qui ne sont pas organisées ou attachées à des mots ou des concepts
spécifiques. Par conséquent, je vais définir une mémoire pure comme une
information sensorielle stockée dans sa forme originale.
Une croyance, en revanche, est un concept sur la nature de la façon
dont l'environnement extérieur s'exprime. Un concept combine des données
sensorielles pures
avec un système de symboles que nous appelons le langage. Par exemple, la
plupart des nourrissons ont un souvenir pur de ce qu'ils ressentent lorsqu'ils
sont aimés par un parent, mais ce n'est que lorsqu'on leur apprend à relier ou
à associer certains mots aux informations sensorielles pures stockées dans
leur mémoire qu'ils forment un concept sur ce qu'ils ressentent lorsqu'ils sont
aimés.
La phrase "La vie est merveilleuse" est un concept. En eux-mêmes,
les mots constituent un ensemble de symboles abstraits dénués de sens.
Mais si l'on apprend à un enfant ou si celui-ci décide de relier ces mots à
son sentiment positif d'être choyé, alors les lettres ne sont plus une
collection de symboles abstraits et les mots ne sont plus une phrase
abstraite. "La vie est merveilleuse" devient une distinction définitive sur la
nature de l'existence ou la façon dont le monde fonctionne. De la même
manière, si l'enfant n'a pas été suffisamment nourri, par rapport à ses
besoins, il pourrait tout aussi bien associer ses sentiments de douleur
émotionnelle à un concept tel que "La vie n'est pas juste" ou "Le monde est
un endroit horrible".
Quoi qu'il en soit, lorsque l'énergie positive ou négative de nos
souvenirs ou de nos expériences est liée à un ensemble de mots que nous
appelons un concept, ce dernier est dynamisé et, par conséquent, se
transforme en une croyance sur la nature de la réalité. Si l'on considère que
les concepts sont structurés par le cadre d'un langage et dynamisés par nos
expériences, on comprend mieux pourquoi je parle des croyances comme
d'une "énergie structurée".
Lorsqu'une croyance voit le jour, que fait-elle ? Quelle est sa
fonction ? D'une certaine manière, il semble ridicule de se poser ces
questions. Après tout, nous avons tous des croyances. Nous exprimons
constamment nos croyances, tant verbalement que par nos actions. De
plus, nous sommes constamment en interaction avec les croyances des
autres lorsqu'ils les expriment. Pourtant, si je vous demande : "Que fait
exactement une croyance ?", il y a de fortes chances que votre esprit se
vide.
En revanche, si je vous demandais quelles sont les fonctions de vos
yeux, de vos oreilles, de votre nez ou de vos dents, vous n'auriez aucun
mal à répondre. Étant donné que les croyances sont des éléments si
importants de notre constitution (en termes d'impact sur la qualité de notre
vie), l'une des plus grandes ironies de la vie est qu'elles sont aussi les
moins réfléchies et les moins comprises.
Ce que je veux dire par "moins pensé", c'est que si nous avons un
problème avec l'une des parties de notre corps, nous concentrons
naturellement notre attention sur cette partie et nous pensons à ce que nous
devons faire pour régler le problème. Cependant, ce n'est pas
Il ne nous vient pas nécessairement à l'esprit que les problèmes que nous
rencontrons dans la qualité de notre vie (par exemple, un manque de
bonheur, un sentiment d'insatisfaction ou un manque de réussite dans un
domaine quelconque) sont enracinés dans nos croyances.
Ce manque de considération est un phénomène universel. L'une des
principales caractéristiques des croyances est qu'elles font en sorte que ce
que nous vivons semble évident et incontestable. En fait, s'il n'y avait pas
votre désir intense de connaître un succès constant en tant que trader, il est
peu probable que vous vous plongiez dans ce sujet. En général, il faut des
années de frustration extrême pour que les gens commencent à examiner
leurs croyances comme étant la source de leurs difficultés.
Cependant, même si les croyances font partie intégrante de notre
identité, vous ne devez pas prendre ce processus d'auto-analyse si
personnel. Considérez le fait qu'aucun d'entre nous n'est né avec l'une de
nos croyances. Elles ont toutes été acquises de différentes manières. La
plupart des croyances qui ont l'impact le plus profond sur nos vies n'ont
même pas été acquises par nous comme un acte de libre arbitre. Elles ont
été inculquées par d'autres personnes. Et personne ne sera surpris
d'apprendre que les croyances qui nous causent le plus de difficultés sont
généralement celles qui ont été acquises auprès d'autres personnes sans
notre consentement conscient. J'entends par là les croyances que nous
avons acquises lorsque nous étions trop jeunes et mal informés pour
réaliser les implications négatives de ce que l'on nous enseignait.
Indépendamment de la source de nos croyances, une fois qu'elles
sont nées, elles fonctionnent toutes fondamentalement de la même
manière. Les croyances ont certaines façons caractéristiques de faire leur
travail, un peu comme les différentes parties de notre corps. Par exemple,
si l'on compare mes yeux et les vôtres, ou mes mains et les vôtres, ou
encore mes globules rouges et les vôtres, on constate qu'ils ne sont pas
exactement les mêmes, mais qu'ils ont en commun des caractéristiques qui
les font fonctionner de manière similaire. De même, une croyance selon
laquelle "la vie est merveilleuse" remplira sa fonction de la même manière
qu'une croyance selon laquelle "la vie est affreuse". Les croyances ellesmêmes sont différentes et l'effet que chacune a sur la qualité de la vie de
son détenteur sera très différent, mais les deux croyances fonctionneront
exactement de la même manière.
Les croyances et leur impact sur nos vies
Au sens le plus large, nos croyances façonnent la manière dont nous vivons
notre vie. Comme je l'ai déjà dit, nous ne naissons avec aucune de nos
croyances. Elles sont acquises et, à mesure qu'elles s'accumulent, nous
vivons notre vie d'une manière qui reflète ce que nous avons appris à croire.
Imaginez combien votre vie serait différente si vous étiez né dans une
culture, une religion ou un système politique qui n'a que très peu, voire rien,
en commun avec celui dans lequel vous êtes né. C'est peut-être difficile à
imaginer, mais ce que vous auriez appris à croire sur la nature de la vie et le
fonctionnement du monde ne ressemblerait peut-être en rien à ce que vous
croyez actuellement. Pourtant, ces autres croyances vous paraîtraient aussi
sûres que vos croyances actuelles.
Comment les croyances façonnent nos vies
1.
Ils gèrent notre perception et notre interprétation des
informations environnementales d'une manière qui est conforme à
ce que nous croyons.
2.
Ils créent nos attentes. N'oubliez pas qu'une attente est une
croyance projetée dans un moment futur. Puisque nous ne pouvons
pas nous attendre à quelque chose que nous ne connaissons pas,
nous pourrions également dire qu'une attente est ce que nous savons
projeté dans un moment futur.
3.
Tout ce que nous décidons de faire ou toute expression
extérieure de notre comportement sera conforme à ce que
nous croyons.
4.
Enfin, nos croyances déterminent la façon dont nous
ressentons les résultats de nos actions.
Il n'y a pas grand-chose dans notre mode de fonctionnement dans
lequel les croyances ne jouent pas un rôle majeur. Je vais donc vous
donner un exemple que j'ai utilisé dans mon premier livre, The Disciplined
Trader, pour illustrer les différentes fonctions d'une croyance.
Au printemps 1987, je regardais une émission de télévision locale
intitulée "Gotcha Chicago". Il s'agissait de célébrités locales qui se
faisaient des farces les unes aux autres. Dans un segment de l'émission, la
station de télévision a engagé un homme pour se tenir sur le trottoir le long
de Michigan Avenue en tenant un panneau qui disait "Argent gratuit.
Aujourd'hui seulement". (Pour ceux d'entre vous qui ne sont pas familiers
avec Chicago, Michigan Avenue est l'endroit où l'on trouve de
nombreuses...
des grands magasins et des boutiques à la mode et exclusives). La chaîne
de télévision a remis à l'homme une somme considérable en liquide, avec
pour instruction de donner de l'argent à toute personne qui en demanderait.
Si l'on considère que Michigan Avenue est l'une des zones les plus
fréquentées de la ville, et si l'on suppose que la plupart des gens qui
passaient devant l'homme dans la rue pouvaient lire le panneau, combien
de personnes, selon vous, ont accepté son offre et lui ont demandé de
l'argent ? De toutes les personnes qui sont passées devant l'homme et ont
lu le panneau, une seule s'est arrêtée et a dit : "Super !
Puis-je avoir une pièce pour acheter une correspondance de bus ?" Sinon,
personne ne s'approcherait de l'homme.
L'homme a fini par être frustré parce que les gens ne réagissaient pas
comme il l'attendait. Il s'est mis à crier : "Voulez-vous de l'argent ? S'il
vous plaît, prenez mon argent ; je ne peux pas le donner assez vite." Tout le
monde continuait à marcher autour de lui comme s'il n'existait pas. En fait,
j'ai remarqué que plusieurs personnes faisaient des efforts pour l'éviter.
Alors qu'un homme portant un costume et une mallette s'approchait, il s'est
approché de lui et lui a dit : "Voulez-vous de l'argent ?" L'homme a
répondu : "Pas aujourd'hui". Vraiment frustré maintenant, il a répliqué,
"Combien de jours cela arrive-t-il ? Voulez-vous s'il vous plaît prendre ceci
?" en essayant de donner de l'argent à l'homme. L'homme lui répond par un
"Non" laconique et s'en va.
Que se passait-il ici ? Pourquoi personne (à l'exception de la
personne qui avait besoin d'une correspondance de bus) n'a demandé
l'argent ? Si nous supposons que la plupart ou la totalité des passants
pouvaient lire le panneau, mais n'ont quand même pas fait d'effort pour
obtenir l'argent, alors une explication possible de leur comportement est
qu'ils ne se souciaient tout simplement pas de l'argent. Cette hypothèse est
toutefois extrêmement improbable, si l'on considère la part de notre vie
consacrée à la recherche de l'argent.
Si l'on admet que les gens pouvaient lire le panneau et que l'argent est
très important pour la plupart d'entre nous, alors qu'est-ce qui aurait pu
empêcher ces personnes de s'aider elles-mêmes ? L'environnement offrait
une expérience que la plupart des gens aimeraient vivre : quelqu'un qui leur
donne de l'argent sans conditions. Pourtant, tout le monde passait devant,
inconscient de ce qui les attendait. Ils ne devaient pas être capables de
percevoir ce qui était disponible. C'est difficile à imaginer, car le panneau
indiquait clairement "Argent gratuit. Aujourd'hui seulement." Cependant, ce
n'est pas difficile à imaginer si vous considérez que la plupart des gens ont
un...
la croyance (un concept énergique sur la façon dont le monde fonctionne)
que "l'argent gratuit n'existe pas".
Si l'argent gratuit n'existe pas, comment peut-on concilier la
contradiction évidente entre cette croyance et le panneau qui l'affirme ?
C'est facile, il suffit de décider que l'homme avec le panneau est fou ; quoi
d'autre pourrait expliquer un comportement aussi bizarre si, en fait, l'argent
gratuit n'existe pas ? Le processus de raisonnement qui pourrait compenser
la contradiction pourrait ressembler à ceci : "Tout le monde sait qu'il est
rare de recevoir de l'argent sans conditions. Et certainement pas de la part
d'un inconnu dans l'une des rues les plus fréquentées de la ville. En fait, si
cet homme donnait vraiment de l'argent, il serait déjà assailli. Il pourrait
même mettre sa vie en danger. Il doit être fou. Je ferais mieux de prendre un
large chemin autour de lui ; qui sait ce qu'il pourrait faire ?"
Remarquez que chaque élément du processus de pensée décrit est
cohérent avec la croyance que l'argent gratuit n'existe pas.
1.
Les mots "argent gratuit" n'ont été ni perçus ni interprétés
comme ils devaient l'être du point de vue de l'environnement.
2.
Décider que la personne avec le panneau doit être folle a
créé une attente de danger, ou au moins une perception que la
prudence était justifiée.
3.
Modifier délibérément sa trajectoire pour éviter la personne
portant le signe est une action qui correspond à l'attente d'un
danger.
4.
Comment chaque personne a-t-elle vécu le résultat ? C'est
difficile à dire sans connaître chaque personne individuellement,
mais une bonne généralisation serait qu'ils se sont sentis soulagés
d'avoir réussi à éviter une rencontre avec une personne folle.
Le sentiment de soulagement qui résulte du fait d'avoir évité une
confrontation est un état d'esprit. Rappelez-vous que ce que nous ressentons
(le degré relatif d'énergie chargée positivement ou négativement qui circule
dans notre corps et notre esprit) est toujours la vérité absolue. Mais les
croyances qui provoquent un état d'esprit particulier peuvent ne pas être la
vérité en ce qui concerne les possibilités disponibles du point de vue de
l'environnement.
Le soulagement de la confrontation n'était pas le seul résultat possible
dans cette situation. Imaginez combien l'expérience serait différente s'ils
croyaient que "l'argent gratuit existe". Le processus décrit ci-dessus serait
le même, sauf qu'il ferait en sorte que la croyance que "l'argent gratuit
existe" semble évidente et incontestable, tout comme la croyance que
"l'argent gratuit n'existe pas" semble évidente et incontestable.
Un exemple parfait serait la personne qui a dit "super, puis-je avoir
une pièce pour une correspondance de bus ?". Quand j'ai vu ça, j'ai eu la
personne pour un quart. Un mendiant est une personne qui croit
définitivement à l'existence de l'argent gratuit. Par conséquent, sa
perception et son interprétation du panneau correspondaient exactement à
l'intention de la chaîne de télévision. Ses attentes et son comportement
étaient conformes à sa croyance en l'existence de l'argent gratuit. Et que
penserait-il des résultats ? Il a obtenu sa pièce, donc je suppose qu'il a
ressenti un sentiment de satisfaction. Bien sûr, ce qu'il ne savait pas, c'est
qu'il aurait pu obtenir beaucoup plus.
Il existe une autre issue possible à notre scénario. Prenons l'exemple
hypothétique d'une personne qui croit que "l'argent gratuit n'existe pas",
mais qui adopte une approche "et si" de la situation. En d'autres termes,
certaines personnes peuvent être tellement intriguées et curieuses des
possibilités qu'elles décident de suspendre temporairement leur conviction
que "l'argent gratuit n'existe pas". Cette suspension temporaire leur permet
d'agir en dehors des limites créées par une croyance, afin de voir ce qui se
passe. Ainsi, au lieu d'ignorer l'homme avec le panneau, ce qui serait le
premier réflexe de notre personne hypothétique, elle s'approche de lui et lui
dit : "Donnez-moi dix dollars." L'homme s'empresse de sortir un billet de
dix dollars de sa poche et le lui donne. Que se passe-t-il maintenant ?
Comment se sent-il, après avoir vécu une expérience inattendue qui
contredit complètement sa croyance ?
Pour la plupart des gens, la conviction que l'argent gratuit n'existe
pas s'acquiert dans des circonstances désagréables, pour ne pas dire plus.
La façon la plus courante est de se faire dire que l'on ne peut pas avoir
quelque chose parce que c'est trop cher. Combien de fois l'enfant typique
entend-il dire : "Pour qui te prends-tu ? L'argent ne pousse pas sur les
arbres, tu sais". En d'autres termes, il s'agit probablement d'une croyance
chargée négativement. Ainsi, l'expérience de se voir remettre de l'argent
sans condition et sans aucun commentaire négatif créerait probablement un
état d'esprit de pure allégresse.
En fait, la plupart des gens seraient tellement heureux qu'ils se
sentiraient obligés de partager ce bonheur et cette nouvelle découverte avec
tous ceux qu'ils connaissent. Je peux l'imaginer retournant à son bureau ou
rentrant chez lui, et au moment où il rencontrera quelqu'un qu'il connaît, les
premiers mots qui sortiront de sa bouche seront "Vous ne croirez pas ce qui
m'est arrivé aujourd'hui", et même s'il veut désespérément que ceux qu'il
rencontre croient à son histoire, ils ne le feront probablement pas. Pourquoi
? Parce que leur conviction que l'argent gratuit n'existe pas les amènera à
interpréter son histoire d'une manière qui en niera la validité.
Pour pousser cet exemple un peu plus loin, imaginez ce qui se
passerait dans l'état d'esprit de cette personne s'il lui venait à l'esprit qu'elle
aurait pu demander plus d'argent. Elle est dans un état de pure allégresse.
Cependant, dès que la pensée lui vient à l'esprit ou que quelqu'un à qui il
raconte son histoire lui propose l'idée qu'il aurait pu demander beaucoup
plus d'argent, son état d'esprit bascule immédiatement dans un état négatif
de regret ou de désespoir.
Pourquoi ? Il a puisé dans une croyance chargée négativement sur ce que
cela signifie de manquer quelque chose ou de ne pas en avoir assez. En
conséquence, au lieu d'être heureux de ce qu'il a obtenu, il se lamente sur
ce qu'il aurait pu avoir mais n'a pas eu.
Croyances et vérité
Dans ces trois exemples (y compris le cas hypothétique), chacun a vécu sa
propre version de la situation. Si on lui demandait, chaque personne
décrirait ce qu'elle a vécu de son point de vue, comme s'il s'agissait de la
seule version vraie et valable de la réalité de la situation. La contradiction
entre ces trois versions de la vérité me suggère une question philosophique
plus large qui doit être résolue. Si les croyances limitent notre conscience
des informations générées par l'environnement physique, de sorte que ce
que nous percevons est conforme à ce que nous croyons, alors comment
pouvons-nous savoir ce qu'est la vérité ?
Pour répondre à cette question, nous devons considérer quatre idées :
1.
L'environnement peut s'exprimer d'une combinaison infinie de
façons. Lorsque vous combinez toutes les forces de la nature qui
interagissent avec...
tout ce qui a été créé par les humains, puis ajoutez à cela les forces
générées par toutes les manières possibles dont les gens peuvent
s'exprimer, le résultat est un nombre de versions possibles de la
réalité qui dépasserait sûrement même la personne la plus ouverte
d'esprit.
2.
Tant que nous n'aurons pas acquis la capacité de percevoir
toutes les manières possibles dont l'environnement peut
s'exprimer, nos croyances représenteront toujours une version
limitée de ce qui est possible du point de vue de l'environnement,
ce qui fait de nos croyances une déclaration sur la réalité, mais
pas nécessairement une déclaration définitive de la réalité.
3.
Si vous vous opposez à la deuxième affirmation, considérez
que si nos croyances étaient le reflet exact, à 100 %, de la réalité
physique, nos attentes seraient toujours satisfaites. Si nos attentes
étaient toujours satisfaites, nous serions dans un état perpétuel de
satisfaction. Comment pourrions-nous nous sentir autrement
qu'heureux, joyeux, exalté et avec un sentiment de bien-être total si
la réalité physique se présentait toujours exactement comme nous
l'attendions ?
4.
Si vous pouvez accepter la troisième affirmation comme étant
valide, alors le corollaire est également vrai. Si nous n'éprouvons pas
de satisfaction, alors nous devons opérer à partir d'une ou plusieurs
croyances qui ne fonctionnent pas très bien par rapport aux
conditions environnementales.
En tenant compte de ces quatre idées, je peux maintenant répondre à
la question : "Quelle est la vérité ?" La réponse est : ce qui fonctionne. Si
les croyances imposent des limites à ce que nous percevons comme
possible, et que l'environnement peut s'exprimer d'une combinaison infinie
de façons, alors les croyances ne peuvent être vraies que par rapport à ce
que nous tentons d'accomplir à un moment donné. En d'autres termes, le
degré relatif de vérité inhérent à nos croyances peut être mesuré par leur
utilité.
Chacun d'entre nous possède des forces internes (curiosité, besoins,
désirs, buts et aspirations) qui le poussent ou le motivent à interagir avec
l'environnement physique. L'ensemble des mesures que nous prenons pour
satisfaire l'objet de notre curiosité, de nos besoins, de nos désirs, de nos
buts ou de nos aspirations est fonction de ce que nous croyons être vrai
dans une circonstance ou une situation donnée. Cette vérité, quelle qu'elle
soit, sera déterminante :
1.
les possibilités que nous percevons par rapport à ce qui est
disponible du point de vue de l'environnement,
2.
comment nous interprétons ce que nous percevons,
3.
les décisions que nous prenons,
4.
nos attentes quant au résultat,
5.
les mesures que nous prenons, et
6.
comment nous ressentons les résultats de nos efforts.
À tout moment, si nous nous trouvons dans un état de satisfaction, de
bonheur ou de bien-être par rapport à ce que nous tentons d'accomplir, nous
pouvons dire que notre vérité (c'est-à-dire les croyances à partir desquelles
nous opérons) est utile parce que le processus, comme indiqué ci-dessus, a
fonctionné. Ce que nous avons perçu était non seulement cohérent avec
notre objectif, mais aussi avec ce qui était disponible du point de vue de
l'environnement. Notre interprétation des informations que nous avons
perçues a abouti à une décision, une attente et une action qui étaient en
harmonie avec la situation et les circonstances de l'environnement. Il n'y
avait pas de résistance ou de force contraire offerte par l'environnement (ou
dans notre propre esprit) qui aurait pu diminuer le résultat que nous
essayions d'atteindre. En conséquence, nous nous trouvons dans un état de
satisfaction, de bonheur et de bien-être.
D'autre part, si nous nous trouvons dans un état d'insatisfaction, de
déception, de frustration, de confusion, de désespoir, de regret ou de
désespoir, nous pouvons dire que, par rapport à la situation et aux
circonstances environnementales, les croyances à partir desquelles nous
opérons ne fonctionnent pas bien ou pas du tout, et ne sont donc pas utiles.
En termes simples, la vérité est fonction de ce qui fonctionne par rapport à
ce que nous essayons d'accomplir à un moment donné.
CHAPITRE
10
L'IMPACT DES CROYANCES SUR
C OMMERCE
Si l'environnement extérieur peut s'exprimer d'une combinaison infinie de
façons, alors il n'y a vraiment aucune limite au nombre et aux types de
croyances que l'on peut acquérir sur la nature de notre existence. C'est une
façon élaborée de dire qu'il y a beaucoup de choses à apprendre. Pourtant,
pour faire une observation générale sur la nature de l'humanité, je dirais que
nous ne vivons certainement pas nos vies d'une manière qui soit cohérente
avec cette affirmation. S'il est vrai qu'il est possible de croire à presque
tout, alors pourquoi sommes-nous toujours en train de nous disputer et de
nous battre les uns contre les autres ? Pourquoi n'est-il pas normal que
chacun d'entre nous exprime sa vie d'une manière qui reflète ce que nous
avons appris à croire ?
Il doit y avoir quelque chose derrière notre tentative acharnée de
convaincre les autres de la validité de nos croyances et de nier la validité des
leurs.
Considérez que chaque conflit, du plus petit au plus grand, du moins
important au plus significatif, que ce soit entre des individus, des cultures,
des sociétés ou des nations, est toujours le résultat de croyances
conflictuelles. Quelles caractéristiques de nos croyances nous rendent
intolérants aux croyances divergentes ? Dans certains cas, nous sommes
tellement intolérants que nous sommes prêts à nous entretuer pour faire
passer notre message.
Ma théorie personnelle est que les croyances ne sont pas seulement
une énergie structurée, mais aussi une énergie qui semble être consciente, au
moins dans la mesure où elle a un certain degré de conscience. Sinon,
comment pouvons-nous expliquer notre capacité à reconnaître à l'extérieur
ce qui est à l'intérieur ? Comment saurions-nous que nos attentes sont
satisfaites ? Comment saurions-nous qu'elles ne le sont pas ?
Comment saurions-nous que nous sommes confrontés à des informations ou
à des circonstances qui contredisent ce que nous croyons ? La seule
explication que j'ai est que chaque croyance individuelle doit avoir une
certaine qualité de conscience ou de conscience de soi qui lui permet de
fonctionner comme elle le fait.
L'idée d'une énergie ayant un certain degré de conscience peut être
difficile à accepter pour beaucoup d'entre vous. Mais il y a plusieurs
observations que nous pouvons faire sur nos natures individuelles et
collectives qui soutiennent cette possibilité. Premièrement, tout le monde
veut être cru. Peu importe la croyance, l'expérience d'être cru est agréable.
Je pense que ces sentiments positifs sont universels, c'est-à-dire qu'ils
s'appliquent à tout le monde. Inversement, personne n'aime qu'on ne le croie
pas ; cela ne fait pas du bien. Si je vous disais : "Je ne vous crois pas", le
sentiment négatif qui résonnerait dans votre corps et votre esprit serait
également universel. De la même manière, aucun d'entre nous n'aime voir
ses croyances remises en question. Le défi est ressenti comme une attaque.
Tout le monde, quelle que soit la croyance, semble réagir de la même
manière : La réponse typique est d'argumenter, de se défendre (nos
croyances) et, selon la situation, d'attaquer en retour.
Lorsque nous nous exprimons, nous semblons aimer être écoutés. Si
nous avons l'impression que notre public ne nous écoute pas, comment nous
sentons-nous ? Pas bien !
Là encore, je pense que cette réponse est universelle. Inversement, pourquoi
est-il si difficile d'être un bon auditeur ? Parce que pour être un bon
auditeur, nous devons réellement écouter, sans penser à la façon dont nous
allons nous exprimer au moment où nous pourrons interrompre poliment ou
impoliment la personne qui parle. Quelle est la raison impérieuse de notre
incapacité à écouter sans attendre d'être interrompu ?
N'aimons-nous pas être avec des personnes ayant des croyances
similaires, parce que nous nous sentons à l'aise et en sécurité ? N'évitonsnous pas les personnes ayant des croyances différentes ou contradictoires,
parce que nous nous sentons mal à l'aise ou même menacés ? L'implication
finale est que, dès que nous acquérons une croyance, elle semble prendre
une vie propre, nous amenant à reconnaître et à être attirés par sa
ressemblance et à être repoussés par tout ce qui est opposé ou
contradictoire. Compte tenu du grand nombre de croyances divergentes qui
existent, si ces sentiments d'attraction ou de confort et de répulsion ou de
menace sont universels, alors chaque croyance doit d'une manière ou d'une
autre être consciente de son existence, et cette énergie consciente et
structurée doit se comporter de manière caractéristique et commune à tous.
Les principales caractéristiques d'une
croyance
Il existe trois caractéristiques de base que vous devez comprendre afin
d'installer efficacement les cinq vérités fondamentales sur le trading à un
niveau fonctionnel dans votre environnement mental :
1.
Les croyances semblent avoir une vie propre et, par
conséquent, elles résistent à toute force qui pourrait modifier leur
forme actuelle.
2.
Toutes les croyances actives demandent à être exprimées.
3.
Les croyances continuent à fonctionner, que nous soyons
conscients ou non de leur existence dans notre environnement
mental.
1.
Les croyances résistent à toute force qui pourrait altérer leur
forme actuelle. Nous ne comprenons peut-être pas la dynamique sousjacente qui permet aux croyances de conserver leur intégrité structurelle,
mais nous pouvons observer qu'elles le font, même face à une pression ou
une force extrême. Tout au long de l'histoire de l'humanité, il existe de
nombreux exemples de personnes dont la croyance en une question ou une
cause était si puissante qu'elles ont choisi d'endurer l'indignité, la torture et
la mort plutôt que de s'exprimer d'une manière qui violait leurs croyances.
Cela montre bien à quel point les croyances peuvent être puissantes et à
quel point elles peuvent résister à toute tentative de les modifier ou de les
violer de la moindre manière.
Les croyances semblent être composées d'un type d'énergie ou de
force qui résiste naturellement à toute autre force qui les ferait exister sous
une autre forme que leur forme actuelle. Cela signifie-t-il qu'elles ne
peuvent pas être modifiées ?
Absolument pas ! Cela signifie simplement que nous devons comprendre
comment travailler avec elles. Les croyances peuvent être modifiées, mais
pas de la manière dont la plupart des gens le pensent. Je crois qu'une fois
qu'une croyance a été formée, elle ne peut être détruite. En d'autres termes,
il n'y a rien que nous puissions faire pour qu'une ou plusieurs de nos
croyances cessent d'exister ou s'évaporent comme si elles n'avaient jamais
existé. Cette affirmation est fondée sur une loi fondamentale de la physique.
Selon Albert Einstein et d'autres membres de la communauté scientifique,
l'énergie ne peut être ni créée ni détruite ; elle peut seulement être
transformée. Si les croyances sont de l'énergie - une énergie structurée,
consciente de son existence - alors ce même principe de physique peut être
appliqué aux croyances, ce qui signifie que si nous essayons de les
éradiquer, cela ne marchera pas.
Si vous saviez que quelqu'un ou quelque chose essaie de vous
détruire, comment réagiriez-vous ? Vous vous défendriez, vous vous
battriez et vous deviendriez peut-être encore plus fort que vous ne l'étiez
avant de connaître la menace. Chaque croyance individuelle est une
composante de ce que nous considérons comme notre identité.
N'est-il pas raisonnable de s'attendre à ce que, si elle est menacée, chaque
croyance individuelle réagisse d'une manière qui soit cohérente avec la façon
dont toutes les parties réagissent collectivement ?
Le même principe s'applique si nous essayons d'agir comme si une
croyance particulièrement gênante n'existait pas. Si vous vous réveilliez un
matin et que toutes vos connaissances vous ignoraient et agissaient comme si
vous n'existiez pas, comment réagiriez-vous ? Vous ne tarderiez
probablement pas à attraper quelqu'un et à vous mettre en face de lui pour
essayer de le forcer à vous reconnaître. Encore une fois, si elle est ignorée
délibérément, chaque croyance individuelle agira de la même manière. Elle
trouvera un moyen d'imposer sa présence dans notre processus de pensée
conscient ou dans notre comportement.
La manière la plus simple et la plus efficace de travailler avec nos
croyances est de les rendre doucement inactives ou non fonctionnelles en
en extrayant l'énergie. J'appelle ce processus "désactivation". Après la
désactivation, la structure originale de la croyance reste intacte, donc
techniquement elle n'a pas changé. La différence est que la croyance n'a
plus d'énergie. Sans énergie, elle n'a pas le potentiel d'agir comme une
force sur notre perception des informations ou sur notre comportement.
Voici une illustration personnelle : Lorsque j'étais enfant, on m'a
appris à croire au Père Noël et à la Fée des dents. Dans mon système
mental, ces deux croyances sont de parfaits exemples de croyances
inactives et non fonctionnelles. Cependant, même si elles sont inactives,
elles existent toujours à l'intérieur de mon système mental, sauf qu'elles
existent maintenant en tant que concepts sans énergie. Si vous vous
souvenez du dernier chapitre, j'ai défini les croyances comme une
combinaison d'expériences sensorielles et de mots qui forment un concept
énergisé. L'énergie peut être retirée du concept, mais le concept lui-même
reste intact, dans sa forme originale. Cependant, sans énergie, il n'a plus le
potentiel d'agir sur ma perception des informations ou sur mon
comportement.
Donc, alors que je suis assis ici à taper sur mon ordinateur, si
quelqu'un venait me dire que le Père Noël est à la porte, comment pensez-
vous que je définirais et interpréterais cette information ? Je la traiterais
comme étant non pertinente ou comme une
Une blague, bien sûr. Cependant, si j'avais cinq ans et que ma mère me
disait que le Père Noël était à la porte d'entrée, ses paroles m'auraient
instantanément fait puiser dans un énorme réservoir d'énergie chargée
positivement qui m'aurait poussé à me lever d'un bond et à courir vers la
porte d'entrée aussi vite que possible. Rien n'aurait pu m'arrêter. J'aurais
surmonté tous les obstacles sur mon chemin.
A un moment donné, mes parents m'ont dit que le Père Noël
n'existait pas. Bien sûr, ma première réaction a été l'incrédulité. Je ne les
croyais pas, et je ne voulais pas les croire. Ils ont fini par me convaincre.
Cependant, le processus de conviction n'a pas détruit ma croyance au Père
Noël ni fait en sorte qu'elle n'existe plus ; il a simplement enlevé toute
l'énergie de la croyance. La croyance s'est transformée en un concept
inactif et non fonctionnel sur la façon dont le monde fonctionne. Je ne suis
pas sûr de savoir où est passée toute cette énergie, mais je sais qu'une
partie a été transférée à la croyance que le Père Noël n'existe pas. J'ai
maintenant deux distinctions contradictoires sur la nature du monde qui
existent dans mon système mental : un, le Père Noël existe ; deux, le Père
Noël n'existe pas. La différence entre elles réside dans la quantité d'énergie
qu'elles contiennent. Le premier n'a pratiquement pas d'énergie ; le second
en a. Donc, d'un point de vue fonctionnel, il n'y a pas de contradiction ou
de conflit.
Je propose que, s'il est possible de rendre une croyance inactive, alors
il est possible de désactiver n'importe quelle croyance, malgré le fait que
toutes les croyances semblent résister à toute force qui modifierait leur
forme actuelle. Le secret pour changer efficacement nos croyances est de
comprendre et, par conséquent, de croire que nous ne changeons pas
vraiment nos croyances ; nous transférons simplement de l'énergie d'un
concept à un autre, un concept que nous trouvons plus utile pour nous aider
à réaliser nos désirs ou à atteindre nos objectifs.
2.
Toutes les croyances actives demandent à être exprimées. Les
croyances se divisent en deux catégories de base : les croyances actives et
les croyances inactives. La distinction entre les deux est simple. Les
croyances actives sont dynamisées ; elles ont suffisamment d'énergie pour
agir comme une force sur notre perception des informations et sur notre
comportement. Une croyance inactive est tout le contraire. Il s'agit d'une
croyance qui, pour un certain nombre de raisons, n'a plus d'énergie ou en a
si peu qu'elle n'est plus capable d'agir comme une force sur notre
perception des informations ou sur notre façon de nous exprimer.
Lorsque je dis que toutes les croyances actives demandent à être
exprimées, je ne veux pas dire que toutes les croyances de notre
environnement mental demandent à s'exprimer simultanément. Par
exemple, si je vous demande de réfléchir à ce qui ne va pas dans le monde
d'aujourd'hui, le mot "mauvais" fera surgir dans votre esprit des idées sur la
nature du monde qui reflètent ce que vous croyez être troublant ou
inquiétant. À moins, bien sûr, qu'il n'y ait rien dans l'état du monde que
vous trouviez troublant. Le fait est que, s'il y a quelque chose que vous
considérez comme erroné, vous ne pensiez pas nécessairement à ces idées
avant que je ne pose la question ; mais au moment où je l'ai fait, vos
croyances sur ces questions sont instantanément passées au premier plan de
votre processus de pensée conscient. En fait, elles ont exigé d'être
entendues.
Je dis que les croyances "exigent" d'être exprimées parce qu'une fois
que quelque chose nous amène à puiser dans nos croyances, il semble que
nous ne puissions pas arrêter le flot d'énergie qui est libéré. C'est
particulièrement vrai pour les questions émotionnellement sensibles ou les
croyances qui nous passionnent particulièrement. Vous pourriez vous
demander : "Pourquoi voudrais-je oser exprimer à nouveau mes croyances
?" Il peut y avoir plusieurs raisons. Prenons l'exemple d'un scénario dans
lequel vous interagissez avec une personne qui vous est supérieure au
travail et qui dit quelque chose avec laquelle vous n'êtes absolument pas
d'accord, voire que vous trouvez complètement absurde. Allez-vous
exprimer votre vérité ou vous retenir ? Cela dépend des croyances que vous
avez sur ce qui est approprié dans une telle situation. Si vos croyances vous
dictent qu'il serait inapproprié de parler, et que ces croyances ont plus
d'énergie que celles qui sont contredites, alors vous vous retiendrez
probablement et n'argumenterez pas ouvertement.
Vous pouvez regarder cette personne (le patron) et hocher la tête en
signe d'accord. Mais votre esprit est-il d'accord ? Plus précisément, votre
esprit est-il silencieux ? Absolument pas ! Votre position sur les questions
présentées s'oppose effectivement à chaque point soulevé par le patron. En
d'autres termes, vos croyances demandent toujours à être exprimées, mais
elles ne le sont pas à l'extérieur (dans l'environnement) parce que d'autres
croyances agissent comme une force de contrepoids. Cependant, elles
trouveront bientôt un moyen de s'exprimer, n'est-ce pas ? Dès que vous
serez sorti de la situation, vous trouverez probablement un moyen de vous
"décharger", voire de débiter votre version des faits. Vous décrirez
probablement ce que vous avez dû endurer à toute personne susceptible de
vous prêter main forte.
oreille sympathique. C'est un exemple de la façon dont nos croyances
exigent d'être exprimées lorsqu'elles sont en conflit avec l'environnement
extérieur.
Mais que se passe-t-il lorsqu'une ou plusieurs de nos croyances sont
en conflit avec nos intentions, nos objectifs, nos rêves, nos souhaits ou nos
désirs ? Les implications d'un tel conflit peuvent avoir un effet profond sur
nos échanges. Comme nous l'avons déjà appris, les croyances créent des
distinctions dans la façon dont l'environnement externe peut s'exprimer. Les
distinctions, par définition, sont des frontières. La conscience humaine,
quant à elle, semble être plus grande que la somme totale de tout ce que
nous avons appris à croire. Cette qualité de "plus grand que" de la
conscience humaine nous donne la capacité de penser dans la direction que
nous choisissons, que ce soit à l'intérieur ou à l'extérieur des limites
imposées par nos croyances. Penser en dehors des limites de nos croyances
est communément appelé la pensée créative. Lorsque nous choisissons
délibérément de remettre en question une croyance (remettre en question ce
que nous savons) et que nous souhaitons sincèrement obtenir une réponse,
nous rendons notre esprit disponible pour recevoir une "idée brillante", une
"inspiration" ou une "solution" au problème en question.
La créativité, par définition, fait naître quelque chose qui n'existait
pas auparavant. Lorsque nous mettons notre esprit en mode de pensée
créative, nous recevons (par définition, automatiquement) des idées ou des
pensées qui sont en dehors de tout ce qui existe déjà dans notre esprit
rationnel sous forme de croyance ou de souvenir. Pour autant que je sache,
il n'existe aucun consensus parmi les artistes, les inventeurs ou les
communautés religieuses ou scientifiques quant à l'origine exacte des
informations générées par la créativité. Cependant, ce que je sais, c'est que
la créativité semble être sans limite et sans frontière.
S'il existe des limites à nos capacités de réflexion, nous ne les avons
certainement pas encore trouvées. Considérez le rythme stupéfiant auquel
la technologie s'est développée au cours des 50 dernières années seulement.
Chaque invention ou développement dans l'évolution de l'humanité est né
dans l'esprit de personnes qui étaient prêtes à penser en dehors des limites
dictées par ce qu'elles avaient appris à croire.
Si nous avons tous la capacité inhérente de penser de manière
créative (et je crois que c'est le cas), alors nous avons aussi le potentiel de
rencontrer ce que j'appelle une "expérience créative". Je définis une
expérience créative comme l'expérience de toute chose nouvelle ou en
dehors des limites imposées par nos croyances. Il peut s'agir d'une nouvelle
vue - quelque chose que nous n'avons jamais vu auparavant, mais qui, du
point de vue de l'environnement, a toujours été là. Nous pouvons aussi
faire l'expérience d'un nouveau son, d'une nouvelle odeur, d'un nouveau
goût ou d'un nouveau toucher. Des expériences créatives, comme des
pensées créatives,
Les inspirations, les intuitions et les idées brillantes peuvent survenir par
surprise ou être le résultat d'une orientation consciente de notre part. Dans
les deux cas, lorsque nous en faisons l'expérience, nous pouvons être
confrontés à un dilemme psychologique majeur. Un événement créatif, qu'il
prenne la forme d'une pensée ou d'une expérience, peut nous attirer ou nous
faire désirer quelque chose qui est en conflit direct avec une ou plusieurs de
nos croyances.
Pour illustrer ce point, revenons à l'exemple du garçon et du chien.
Rappelons que le garçon a eu plusieurs expériences douloureuses avec des
chiens. La première expérience était réelle du point de vue de
l'environnement. Les autres, en revanche, étaient le résultat de la façon dont
son esprit traitait les informations (sur la base du fonctionnement des
mécanismes d'association et d'évitement de la douleur). Le résultat final est
qu'il éprouve de la peur chaque fois qu'il rencontre un chien. Supposons
que le garçon était un enfant lorsqu'il a vécu sa première expérience à
charge négative. En grandissant et en commençant à associer des mots et
des concepts spécifiques à ses souvenirs, il se forgera une croyance sur la
nature des chiens. Il serait raisonnable de supposer qu'il a adopté une
croyance du type "Tous les chiens sont dangereux".
Avec l'utilisation du mot "tous", la croyance du garçon est structurée
de manière à garantir qu'il évitera tous les chiens. Il n'a aucune raison de
remettre en question cette croyance, car chaque expérience a confirmé et
renforcé sa validité. Cependant, il est susceptible (comme tout le monde sur
la planète) de vivre une expérience créative. Dans des circonstances
normales, le garçon fera tout son possible pour s'assurer qu'il ne rencontrera
pas de chien. Mais que se passe-t-il si quelque chose d'inattendu et
d'involontaire se produit ?
Supposons que le garçon se promène avec ses parents et qu'il se sente
ainsi en sécurité et protégé. Supposons maintenant que lui et ses parents
arrivent à un angle mort et ne peuvent pas voir ce qui se trouve de l'autre
côté. Ils découvrent une scène dans laquelle plusieurs enfants du même âge
que le garçon jouent avec des chiens et, de plus, ils s'amusent
manifestement beaucoup. Il s'agit d'une expérience créative. Le garçon est
confronté à une information indiscutable : ce qu'il croit sur la nature des
chiens n'est pas vrai. Que se passe-t-il alors ?
Tout d'abord, l'expérience n'a pas été faite sous la direction
consciente du garçon. Il n'a pas pris la décision de s'exposer
volontairement à des informations qui contredisaient ce qu'il croyait être la
vérité. Nous pourrions appeler cela une inadvertance
expérience créative, car l'environnement extérieur l'a obligé à se confronter
à d'autres possibilités qu'il ne croyait pas exister. Deuxièmement,
l'expérience de voir d'autres enfants jouer avec des chiens sans se blesser va
plonger son esprit dans un état de confusion. Une fois la confusion
dissipée, c'est-à-dire lorsqu'il commence à accepter la possibilité que tous
les chiens ne sont pas dangereux, plusieurs scénarios sont possibles.
Le fait de voir d'autres enfants de son âge (auxquels il peut s'identifier
fortement) s'amuser comme des petits fous avec des chiens pourrait amener
le garçon à décider qu'il veut faire comme les autres enfants et s'amuser lui
aussi avec des chiens. Si tel est le cas, cette rencontre créative involontaire
l'a incité à s'exprimer d'une manière qu'il ne croyait pas possible auparavant
(interagir avec des chiens). En fait, l'idée était tellement impossible qu'il ne
l'aurait même pas envisagée. Maintenant, non seulement il l'envisage, mais
il le désire.
Sera-t-il capable de s'exprimer d'une manière conforme à son désir ?
La réponse à cette question est une question de dynamique énergétique. Il y
a deux forces à l'intérieur du garçon qui sont en conflit direct l'une avec
l'autre et qui se disputent l'expression : sa croyance que "tous les chiens
sont dangereux" et son désir de s'amuser et d'être comme les autres enfants.
Ce qu'il fera la prochaine fois qu'il rencontrera un chien sera déterminé par
ce qui a le plus d'énergie : sa croyance ou son désir.
Étant donné l'intensité de l'énergie dans sa croyance que "Tous les
chiens sont dangereux", nous pouvons raisonnablement supposer que sa
croyance aura beaucoup plus d'énergie que son désir. Si c'est le cas, il
trouvera sa prochaine rencontre avec un chien très frustrante. Même s'il a
envie de toucher ou de caresser le chien, il constatera qu'il ne peut interagir
avec lui d'aucune manière. Le mot "tout" dans sa croyance agira comme une
force paralysante, l'empêchant de réaliser son désir. Il peut être parfaitement
conscient du fait que le chien qu'il veut caresser n'est pas dangereux et ne
lui fera pas de mal, mais il ne pourra pas le caresser tant que la balance
énergétique ne penchera pas en faveur de son désir.
Si le garçon souhaite réellement interagir avec les chiens, il doit
surmonter sa peur. Cela signifie qu'il devra désactiver sa croyance selon
laquelle tous les chiens sont dangereux afin de pouvoir installer
correctement une croyance sur les chiens qui soit plus conforme à son désir.
Nous savons que les chiens peuvent s'exprimer de différentes manières, de
l'amour et de la douceur à la méchanceté.
Cependant, très peu de chiens, en pourcentage, tombent dans la catégorie
des chiens méchants. Une bonne croyance à adopter pour le garçon serait
donc quelque chose comme : "La plupart des chiens sont amicaux, mais
certains peuvent être méchants". Cette croyance lui permettrait d'apprendre
à reconnaître les caractéristiques et les modèles de comportement qui lui
indiqueront les chiens avec lesquels il peut jouer et ceux qu'il doit éviter.
Cependant, la question la plus importante est de savoir comment le
garçon peut désactiver le "tout" dans la croyance que "tous les chiens sont
dangereux" afin de surmonter sa peur.
Rappelez-vous que toutes les croyances résistent naturellement à toute
force qui modifierait leur forme actuelle, mais, comme je l'ai indiqué plus
haut, l'approche appropriée n'est pas d'essayer de modifier la croyance,
mais plutôt d'en retirer l'énergie et de la canaliser vers une autre croyance
mieux adaptée à nos objectifs. Pour désactiver le concept que le mot "tout"
représente, le garçon devra créer une expérience positive avec un chien ; à
un moment donné, il devra surmonter sa peur et en toucher un.
Cela peut demander beaucoup d'efforts de la part du garçon sur une
période de temps considérable. Au début du processus, sa nouvelle prise de
conscience des chiens pourrait être suffisamment forte pour lui permettre de
se trouver en présence d'un chien, à une certaine distance, sans s'enfuir.
Cependant, chaque rencontre avec un chien, même à distance, qui ne se
solde pas par un résultat négatif, fera sortir de plus en plus d'énergie
négative de sa croyance que "tous les chiens sont dangereux". Finalement,
chaque nouvelle expérience positive lui permettra de réduire peu à peu
l'écart entre lui et un chien, jusqu'à pouvoir en toucher un. Du point de vue
de la dynamique énergétique, il sera capable de toucher un chien lorsque
son désir de le faire sera supérieur d'au moins un degré à sa croyance que
tous les chiens sont dangereux. Le moment où il touchera effectivement un
chien aura pour effet d'extraire la majeure partie de l'énergie négative
restante du concept "tous" et de la transférer vers une croyance qui reflète
sa nouvelle expérience.
Bien que cela ne soit probablement pas si fréquent, il existe des
personnes qui, pour diverses raisons, sont suffisamment motivées pour se
soumettre délibérément au processus décrit ci-dessus. Cependant, elles
peuvent ne pas être conscientes de la dynamique en jeu. Les personnes qui
surmontent une peur infantile de cette ampleur le font généralement de
manière quelque peu désordonnée sur une période de plusieurs années, sans
savoir exactement comment elles y sont parvenues (à moins qu'elles ne
cherchent et obtiennent une aide professionnelle compétente). Plus tard, à
l'âge adulte, si on leur pose la question ou s'ils...
s'il leur arrive de rencontrer une situation qui leur rappelle leur passé (par
exemple, observer un enfant terrifié par les chiens), ils caractérisent
généralement le processus par lequel ils sont passés en disant : "Je me
souviens de l'époque où j'avais peur des chiens, mais j'en suis sorti en
grandissant".
Le résultat final du premier scénario est que le garçon a surmonté sa
peur en désactivant sa croyance limitative sur la nature des chiens. Cela lui
a permis de s'exprimer d'une manière qui lui plaît et qui, autrement, aurait
été impossible.
Le deuxième scénario qui pourrait résulter de l'expérience créative
involontaire de l'enfant avec les chiens est qu'il n'est pas attiré par la
possibilité de jouer avec un chien. En d'autres termes, il ne se soucie guère
d'être comme les autres enfants ou d'interagir avec des chiens. Dans ce cas,
sa croyance que tous les chiens sont dangereux et sa nouvelle prise de
conscience que tous les chiens ne sont pas dangereux existeront dans son
environnement mental comme des concepts contradictoires. Il s'agit d'un
exemple de ce que j'appelle une contradiction active, lorsque deux
croyances actives sont en conflit direct l'une avec l'autre, toutes deux
demandant à être exprimées. Dans cet exemple, la première croyance
existe à un niveau central dans l'environnement mental du garçon, avec
une grande quantité d'énergie chargée négativement. La seconde croyance
se situe à un niveau plus superficiel, et possède très peu d'énergie chargée
positivement.
La dynamique de cette situation est intéressante, et extrêmement
importante. Nous avons affirmé que les croyances contrôlent notre
perception des informations. Dans des circonstances normales, le garçon
aurait été perceptiblement aveugle à la possibilité d'interagir avec des
chiens, mais l'expérience de voir d'autres enfants jouer avec eux a créé dans
son environnement mental un concept chargé positivement selon lequel les
chiens ne sont pas tous dangereux ; certains peuvent être amicaux.
Cependant, il n'a rien fait pour désactiver le "tous" de sa croyance "Tous
les chiens sont dangereux" et, pour autant que je sache, les croyances n'ont
pas la capacité de se désactiver. Par conséquent, les croyances existent
dans notre environnement mental de la naissance à la mort, à moins que
nous ne prenions consciemment des mesures pour les désactiver.
Cependant, dans ce scénario, le garçon n'a aucun désir et par conséquent
aucune motivation pour aller au-delà de sa peur.
Par conséquent, le garçon se retrouve face à une contradiction active
où sa croyance minimalement chargée que tous les chiens ne sont pas
dangereux lui donne la capacité de percevoir la possibilité de jouer avec un
chien, mais sa croyance puissamment chargée que tous les chiens sont
dangereux lui donne la capacité de percevoir la possibilité de jouer avec un
chien.
La croyance accusée que tous les chiens sont dangereux l'amène à
éprouver un certain niveau de peur chaque fois qu'il rencontre un chien
(peut-être pas assez de peur pour le faire fuir avec terreur, car une partie de
cette peur sera compensée par l'autre croyance, mais il y aura certainement
assez de peur pour causer un grand inconfort).
La capacité de "voir" et par conséquent de savoir qu'une situation
n'est pas dangereuse, mais en même temps de se retrouver immobilisé par
la peur, peut être assez déconcertante si nous ne comprenons pas que ce que
nous découvrons à la suite d'une pensée créative ou réalisons à partir d'une
expérience créative involontaire n'a pas nécessairement assez d'énergie
pour devenir une force dominante dans notre environnement mental. En
d'autres termes, notre nouvelle prise de conscience ou découverte pourrait
très bien avoir assez d'énergie pour agir comme une force crédible sur notre
perception de l'information, nous amenant ainsi à percevoir des possibilités
qui seraient autrement invisibles ; mais elle pourrait ne pas avoir assez
d'énergie pour agir comme une force crédible sur notre comportement. En
faisant cette déclaration, je pars du principe qu'il faut plus d'énergie pour
agir ou s'exprimer que la quantité d'énergie nécessaire pour observer
quelque chose.
D'autre part, les nouvelles prises de conscience et les découvertes
deviennent instantanément et sans effort des forces dominantes si rien en
nous n'est en conflit avec elles. Mais s'il y a des croyances contradictoires
et que nous ne sommes pas prêts à désactiver les forces conflictuelles (en
faisant des efforts), surtout si elles sont chargées négativement, alors agir
sur ce que nous avons découvert sera pour le moins difficile, voire
impossible.
Ce que je viens de décrire est le dilemme psychologique que
pratiquement tous les traders doivent résoudre. Supposons que vous ayez
une bonne compréhension de la nature des probabilités et que, par
conséquent, vous "sachiez" que la prochaine transaction n'est qu'une autre
transaction dans une série de transactions dont le résultat est probable.
Pourtant, vous constatez que vous avez toujours peur d'effectuer cette
prochaine transaction, ou que vous êtes toujours susceptible de commettre
plusieurs des erreurs de trading basées sur la peur dont nous avons parlé
dans les chapitres précédents. Rappelez-vous que la cause sous-jacente de
la peur est le potentiel de définir et d'interpréter les informations du marché
comme étant menaçantes. Quelle est la source de notre potentiel à
interpréter les informations du marché comme menaçantes ? Nos attentes !
Lorsque le marché génère des informations qui ne sont pas conformes à ce
que nous attendons, les mouvements de hausse et de baisse semblent
prendre une qualité menaçante (deviennent chargés négativement). Par
conséquent, nous ressentons de la peur,
le stress et l'anxiété. Quelle est la source sous-jacente de nos attentes ? Nos
croyances.
À la lumière de ce que vous comprenez maintenant sur la nature des
croyances, si vous éprouvez encore des états d'esprit négatifs lorsque vous
négociez, vous pouvez supposer qu'il y a un conflit entre ce que vous
"savez" sur les résultats probables et un certain nombre d'autres croyances
dans votre environnement mental qui plaident (demandent à être exprimées)
pour autre chose. Gardez à l'esprit que toutes les croyances actives
demandent à être exprimées, même si nous ne le voulons pas. Pour penser
en termes de probabilités, vous devez croire que chaque moment du marché
est unique, ou plus précisément, que chaque avantage a un résultat unique.
Lorsque vous croyez, à un niveau fonctionnel, que chaque bord a un
résultat unique (c'est-à-dire qu'il s'agit d'une croyance dominante sans que
d'autres croyances ne plaident en faveur de quelque chose de différent),
vous éprouverez un état d'esprit exempt de peur, de stress et d'anxiété
lorsque vous négociez. Il ne peut vraiment pas en être autrement. Un
résultat unique n'est pas quelque chose que nous avons déjà expérimenté,
donc ce n'est pas quelque chose que nous pouvons déjà connaître. S'il était
connu, il ne pourrait pas être défini comme unique. Lorsque vous pensez
que vous ne savez pas ce qui va se passer ensuite, qu'attendez-vous
exactement du marché ? Si vous avez répondu "Je ne sais pas", vous avez
tout à fait raison. Si vous croyez que quelque chose va se produire et que
vous n'avez pas besoin de savoir exactement ce que c'est pour gagner de
l'argent, alors où est le potentiel pour définir et interpréter les informations
du marché comme menaçantes et douloureuses ? Si vous avez répondu "Il
n'y en a pas", vous avez de nouveau tout à fait raison.
Voici un autre exemple de la façon dont les croyances exigent d'être
exprimées. Prenons une situation où la première rencontre d'un enfant
avec un chien a été une expérience très positive. Par conséquent, il n'a
absolument aucun problème à interagir avec les chiens (n'importe quel
chien d'ailleurs), car il n'en a jamais rencontré un qui soit inamical. Par
conséquent, il n'a aucun concept (une croyance énergique) qu'il est
possible pour un chien d'infliger un quelconque dommage ou de lui faire
ressentir de la douleur.
Au fur et à mesure qu'il apprendra à associer des mots à ses souvenirs,
il acquerra probablement une croyance du type "tous les chiens sont gentils
et amusants". Par conséquent, chaque fois qu'un chien entre dans son champ
de conscience, cette croyance demandera à être exprimée. Du point de vue
de quelqu'un qui a eu une expérience négative avec un chien, il semblera que
cet enfant a une attitude d'abandon insouciant. Si vous essayez de convaincre
l'enfant qu'il se fera mordre un jour si
s'il ne fait pas preuve de prudence, ses convictions l'amèneront à ne pas
tenir compte de vos conseils ou à les ignorer complètement. Sa réponse
sera quelque chose comme "C'est impossible ! " ou " Ça ne peut pas
m'arriver ".
Disons qu'à un moment donné de sa vie, il s'approche d'un chien
inconnu qui veut rester seul. Le chien grogne. L'avertissement n'est pas pris
en compte et le chien attaque le garçon. Du point de vue du système de
croyances du garçon, il vient de vivre une expérience créative. Quel effet
cette expérience aura-t-elle sur sa croyance que "tous les chiens sont
gentils" ? Aura-t-il désormais peur de tous les chiens comme l'enfant du
premier exemple ?
Malheureusement, les réponses à ces questions ne sont pas tranchées,
car il peut y avoir d'autres croyances, exigeant également d'être exprimées,
qui n'ont rien à voir spécifiquement avec les chiens et qui entrent en jeu
dans une situation comme celle-ci. Par exemple, que se passe-t-il si cet
enfant a une croyance très développée en la trahison (il pense avoir été
trahi par des personnes très importantes dans des situations très importantes
qui lui ont causé une douleur émotionnelle intense). S'il associe l'attaque de
ce chien à une "trahison" des chiens en général (en fait, une trahison de sa
croyance dans les chiens), il pourrait facilement avoir peur de tous les
chiens. Toute l'énergie positive contenue dans sa croyance initiale pourrait
instantanément se transformer en énergie chargée négativement. Le garçon
pourrait justifier ce changement par une rationalisation du type "Si un
chien peut me trahir, alors n'importe quel chien le peut".
Cependant, je pense que c'est un cas extrême et très peu probable. Ce
qui est plus probable, c'est que le mot "tout" dans sa croyance originale sera
instantanément désactivé et que l'énergie sera transférée vers une nouvelle
croyance qui reflète mieux la vraie nature des chiens. Cette nouvelle
expérience a provoqué un changement d'énergie qui l'a obligé à apprendre
quelque chose sur la nature des chiens qu'il refusait autrement de considérer
comme possible. Sa croyance en la gentillesse des chiens reste intacte. Il
continuera à jouer avec les chiens, mais il fera désormais preuve d'une
certaine discrétion en recherchant consciemment les signes d'amabilité ou
d'hostilité.
Je pense qu'une vérité fondamentale sur la nature de notre existence
est que chaque moment sur le marché, ainsi que dans la vie de tous les
jours, comporte des éléments de ce que nous connaissons (similitudes) et
des éléments que nous ne connaissons pas ou ne pouvons pas connaître
parce que nous ne l'avons pas encore vécu. Tant que nous n'entraînons pas
activement notre esprit à s'attendre à un résultat unique, nous continuerons
à ne connaître que ce que nous savons ; tout le reste (les autres
informations et possibilités qui ne sont pas encore connues) ne sera pas
connu.
cohérentes avec ce que nous savons et ce à quoi nous nous attendons) nous
échapperont, sans être perçues, écartées, déformées, carrément niées ou
attaquées. Lorsque vous croirez vraiment que vous n'avez pas besoin de
savoir, vous penserez en termes de probabilités (la perspective du marché)
et vous n'aurez aucune raison de bloquer, d'ignorer, de déformer, de nier ou
d'attaquer tout ce que le marché offre sur son potentiel d'évolution dans une
direction particulière.
Si vous ne faites pas l'expérience de la qualité de la liberté mentale
impliquée dans cette déclaration, et que vous souhaitez le faire, alors vous
devez jouer un rôle actif dans l'entraînement de votre esprit à croire au
caractère unique de chaque moment, et vous devez désactiver toute autre
croyance qui plaide pour quelque chose de différent.
Ce processus n'est pas différent de celui par lequel est passé le garçon dans
le premier scénario, et il ne va pas se produire tout seul. Il voulait interagir
avec les chiens sans avoir peur, mais pour ce faire, il devait créer une
nouvelle croyance et désactiver les croyances conflictuelles. C'est le secret
pour obtenir un succès constant en tant que trader.
3.
Les croyances continuent de fonctionner, que nous soyons
conscients ou non de leur existence dans notre environnement mental. En
d'autres termes, il n'est pas nécessaire de se souvenir activement ou d'avoir
un accès conscient à une croyance particulière pour que celle-ci agisse
comme une force sur notre perception des informations ou sur notre
comportement. Je sais qu'il est difficile de "croire" que quelque chose dont
nous ne nous souvenons même pas peut encore avoir un impact sur nos
vies. Mais quand on y pense, une grande partie de ce que nous apprenons
au cours de notre vie est stockée à un niveau inconscient ou subconscient.
Si je vous demandais de vous souvenir de chaque compétence
spécifique que vous avez dû apprendre pour pouvoir conduire une voiture en
toute confiance, il y a de fortes chances que vous ne vous souveniez pas de
toutes les choses sur lesquelles vous deviez vous concentrer pendant le
processus d'apprentissage. La première fois que j'ai eu l'occasion d'enseigner
la conduite à un adolescent, j'ai été absolument stupéfait de voir tout ce qu'il
y avait à apprendre, la part du processus que je prenais pour acquis et à
laquelle je ne pensais plus consciemment.
Le meilleur exemple illustrant cette caractéristique est sans doute
celui des personnes qui conduisent sous l'emprise de l'alcool. Quel que soit
le jour ou la nuit, il y a probablement des milliers de personnes qui ont
tellement bu qu'elles n'ont aucune idée de la façon dont elles ont conduit de
la maison à la maison.
Il est difficile d'imaginer comment cela est possible, à moins de considérer
que les compétences de conduite et la croyance d'une personne en sa
capacité à conduire fonctionnent automatiquement à un niveau beaucoup
plus profond que la conscience éveillée.
Il est certain qu'un certain pourcentage de ces conducteurs ivres ont
des accidents, mais si l'on compare le taux d'accidents au nombre estimé de
personnes conduisant sous l'influence de l'alcool, il est remarquable qu'il
n'y ait pas beaucoup plus d'accidents. En fait, un conducteur ivre est
probablement plus susceptible de provoquer un accident lorsqu'il s'endort
ou lorsque quelque chose exige une décision consciente et une réaction
rapide. En d'autres termes, les conditions de conduite sont telles qu'il ne
suffit pas de faire appel à ses capacités subconscientes.
Auto-évaluation et commerce
La façon dont cette caractéristique s'applique à notre trading est également
assez profonde. L'environnement du trading nous offre une arène
d'opportunités illimitées pour accumuler de la richesse. Mais le fait que
l'argent soit disponible et que nous puissions percevoir la possibilité de
l'obtenir ne signifie pas nécessairement que nous (en tant qu'individus)
avons un sens illimité de l'auto-évaluation. En d'autres termes, il peut y
avoir un écart énorme entre la quantité d'argent que nous désirons pour
nous-mêmes, la quantité que nous percevons comme disponible et la
quantité que nous pensons réellement valoir ou mériter.
Chacun a un sens de l'auto-évaluation. La façon la plus simple de
décrire ce sentiment est de dresser la liste de toutes les croyances actives,
conscientes et subconscientes, qui ont le potentiel de plaider pour ou contre
l'accumulation ou la réalisation de niveaux de plus en plus élevés de succès
et de prospérité. Faites ensuite correspondre l'énergie des croyances
chargées positivement avec celle des croyances chargées négativement. Si
vous avez plus d'énergie chargée positivement en faveur du succès et de la
prospérité que d'énergie chargée négativement qui s'y oppose, alors vous
avez un sens positif de l'auto-évaluation. Sinon, vous avez un sens négatif
de l'auto-évaluation.
La dynamique de l'interaction entre ces croyances est loin d'être aussi
simple que je le laisse entendre. En fait, elle peut être si complexe qu'il
faudrait des années de travail mental sophistiqué pour l'organiser et la
résoudre.
Ce que vous devez savoir, c'est qu'il est presque impossible de grandir
dans un environnement social quelconque sans acquérir certaines
croyances négatives qui vont à l'encontre du succès ou de l'accumulation
de vastes sommes d'argent. La plupart de ces croyances auto-sabotantes
ont été oubliées depuis longtemps et fonctionnent à un niveau
subconscient, mais le fait que nous les ayons oubliées ne signifie pas
qu'elles ont été désactivées.
Comment acquiert-on des croyances auto-sabotantes ?
Malheureusement, c'est extrêmement facile. La façon la plus courante est
probablement lorsqu'un enfant s'adonne à une activité qu'un parent ou un
enseignant ne veut pas qu'il fasse et que l'enfant se blesse accidentellement.
De nombreux parents, pour faire comprendre leur point de vue à l'enfant,
répondront à une telle situation en disant : "Ceci (la douleur que tu ressens)
ne te serait pas arrivé si tu ne l'avais pas mérité" ou "Tu m'as désobéi et
regarde ce qui s'est passé, Dieu t'a puni". Le problème lorsqu'on fait ou
entend de telles déclarations, c'est que l'enfant risque d'associer chaque
blessure future à ces mêmes déclarations et, par la suite, de se convaincre
qu'il est une personne indigne, qui ne mérite pas le succès, le bonheur ou
l'amour.
Tout ce dont nous nous sentons coupables peut avoir un effet négatif
sur notre estime de soi. La culpabilité est généralement associée au fait d'être
une mauvaise personne, et la plupart des gens pensent que les mauvaises
personnes doivent être punies, et certainement pas récompensées. Certaines
religions enseignent aux enfants qu'avoir beaucoup d'argent n'est ni divin ni
spirituel. Certaines personnes pensent que gagner de l'argent de certaines
manières est mal, même si cela est parfaitement légal et moral du point de
vue de la société. Encore une fois, vous n'avez peut-être pas de souvenir
précis d'avoir appris quelque chose qui irait à l'encontre du succès que vous
percevez comme possible, mais cela ne signifie pas que ce que vous avez
appris n'a plus d'effet.
La façon dont ces croyances subconscientes d'auto-sabotage se
manifestent dans notre trading est généralement sous la forme d'un
manque de concentration, ce qui entraîne un certain nombre d'erreurs de
trading, comme mettre un achat pour une vente ou vice versa, ou se laisser
aller à des pensées distrayantes qui vous obligent à quitter l'écran, pour
découvrir à votre retour que vous avez manqué la grosse transaction de la
journée. J'ai travaillé avec de nombreux traders qui ont atteint différents
niveaux de réussite constante, mais qui ont constaté qu'ils ne pouvaient
tout simplement pas franchir certains seuils dans l'acquisition de capitaux.
Ils
a découvert une barrière invisible mais bien réelle, semblable au proverbial
plafond de verre que connaissent de nombreuses femmes cadres dans le
monde de l'entreprise.
Chaque fois que ces traders ont touché la barrière, ils ont subi une
baisse significative, quelles que soient les conditions du marché.
Cependant, lorsqu'on leur demandait ce qui s'était passé, ils mettaient
généralement cette soudaine série de malchance sur le compte de la chance
ou des aléas du marché. Il est intéressant de noter qu'ils ont généralement
créé une courbe d'actions en hausse constante, parfois sur une période de
plusieurs mois, et que la baisse importante s'est toujours produite au même
endroit de leur courbe d'actions. Je décris ce phénomène psychologique
comme étant dans une "zone négative". Aussi magiquement que l'argent
peut affluer sur les comptes d'un trader lorsqu'il est "dans la zone", il peut
tout aussi bien en sortir s'il se trouve dans une zone négative où des
problèmes d'auto-évaluation non résolus agissent mystérieusement sur sa
perception des informations et son comportement.
Je ne veux pas dire par là que vous devez désactiver toutes les
croyances qui vont à l'encontre de votre sentiment positif d'auto-évaluation
en constante expansion, car ce n'est pas le cas. Mais vous devez être
conscient de la présence de telles croyances et prendre des mesures
spécifiques dans votre régime de négociation pour compenser lorsqu'elles
commencent à s'exprimer.
CHAPITRE
11
P ENSER COMME UN TRADER
Si vous me demandiez de résumer le trading à sa forme la plus simple, je
dirais qu'il s'agit d'un jeu de chiffres avec reconnaissance des modèles.
Nous utilisons l'analyse du marché pour identifier les modèles, définir le
risque et déterminer quand prendre des bénéfices. Soit l'opération
fonctionne, soit elle ne fonctionne pas. Dans tous les cas, nous passons à la
transaction suivante. C'est aussi simple que cela, mais ce n'est certainement
pas facile. En fait, le trading est probablement la chose la plus difficile que
vous puissiez essayer de faire avec succès. Ce n'est pas parce que cela
requiert de l'intelligence, bien au contraire ! Mais parce que plus vous
pensez savoir, moins vous réussirez. Le trading est difficile parce que vous
devez opérer dans un état où vous ne devez pas savoir, même si votre
analyse peut parfois s'avérer "parfaitement" correcte. Pour fonctionner dans
un état où vous n'avez pas à savoir, vous devez gérer correctement vos
attentes. Pour gérer correctement vos attentes, vous devez réaligner votre
environnement mental afin de croire sans l'ombre d'un doute aux cinq
vérités fondamentales.
Dans ce chapitre, je vais vous donner un exercice de trading qui va
intégrer ces vérités sur le marché à un niveau fonctionnel dans votre
environnement mental. Ce faisant, je vous ferai passer par les trois étapes
du développement d'un trader.
La première étape est l'étape mécanique. Dans cette étape, vous :
1.
Construire la confiance en soi nécessaire pour
fonctionner dans un environnement sans limites.
2.
Apprenez à exécuter sans faille un système de trading.
3.
Entraînez votre esprit à penser en termes de probabilités (les
cinq vérités fondamentales).
4.
Créez une croyance forte et inébranlable dans votre
constance en tant que trader.
Une fois que vous avez terminé cette première étape, vous pouvez
passer à l'étape subjective du trading. À ce stade, vous utilisez tout ce que
vous avez appris sur la nature des mouvements du marché pour faire ce que
vous voulez. Il y a beaucoup de liberté à ce stade, vous devrez donc
apprendre à surveiller votre susceptibilité à commettre le type d'erreurs de
trading qui sont le résultat de problèmes d'auto-évaluation non résolus dont
j'ai parlé dans le dernier chapitre.
La troisième étape est l'étape intuitive. Le trading intuitif est le stade
le plus avancé du développement. C'est l'équivalent en trading de
l'obtention d'une ceinture noire en arts martiaux. La différence est que vous
ne pouvez pas essayer d'être intuitif, car l'intuition est spontanée. Elle ne
provient pas de ce que nous savons à un niveau rationnel. La partie
rationnelle de notre esprit semble se méfier par nature des informations
reçues d'une source qu'elle ne comprend pas. Le fait de sentir que quelque
chose est sur le point de se produire est une forme de connaissance qui est
très différente de tout ce que nous savons rationnellement. J'ai travaillé avec
de nombreux traders qui avaient souvent un sens intuitif très fort de ce qui
allait se passer, pour ensuite être confrontés à la partie rationnelle d'euxmêmes qui plaidait constamment pour une autre ligne de conduite. Bien
sûr, s'ils avaient suivi leur intuition, ils auraient connu un résultat très
satisfaisant. Au lieu de cela, ce qu'ils ont obtenu était généralement très
insatisfaisant, surtout par rapport à ce qu'ils avaient perçu comme possible.
La seule façon que je connaisse d'essayer d'être intuitif est de travailler à
mettre en place un état d'esprit plus propice à recevoir et à agir sur vos
impulsions intuitives.
L'étape mécanique
L'étape mécanique du trading est spécifiquement conçue pour développer le
type de compétences de trading (confiance, assurance et raisonnement en
termes de probabilités) qui vous obligera à créer des résultats constants. Je
définis les résultats constants comme une courbe d'équité en constante
augmentation avec seulement des baisses mineures qui sont la conséquence
naturelle de bords qui n'ont pas fonctionné.
Outre la découverte d'un modèle qui met les chances d'une transaction
gagnante en votre faveur, l'obtention d'une courbe d'équité en hausse
constante est fonction de ce qui suit
éliminer systématiquement toute susceptibilité à commettre le type d'erreurs
de trading basées sur la peur, l'euphorie ou l'auto-évaluation que j'ai
décrites tout au long de ce livre. L'élimination de ces erreurs et le
développement de votre sens de l'auto-évaluation nécessiteront l'acquisition
de compétences qui sont toutes de nature psychologique.
Les compétences sont psychologiques car chacune d'entre elles, dans
sa forme la plus pure, est simplement une croyance. N'oubliez pas que les
croyances que nous entretenons déterminent notre état d'esprit et façonnent
nos expériences de manière à renforcer constamment ce que nous croyons
déjà être vrai. Le degré de véracité d'une croyance (par rapport aux
conditions environnementales) peut être déterminé par la façon dont elle
nous sert, c'est-à-dire le degré auquel elle nous aide à satisfaire nos
objectifs. Si produire des résultats constants est votre objectif principal en
tant que trader, alors la création d'une croyance (un concept conscient et
énergisé qui résiste au changement et exige d'être exprimé) selon laquelle
"je suis un trader qui réussit de manière constante" agira comme une
source primaire d'énergie qui gérera vos perceptions, interprétations,
attentes et actions de manière à satisfaire la croyance et, par conséquent,
l'objectif.
Pour créer une croyance dominante selon laquelle "je suis un trader
qui réussit constamment", il faut adhérer à plusieurs principes de réussite
constante. Certains de ces principes seront sans doute en conflit direct avec
certaines des croyances que vous avez déjà acquises sur le trading. Si c'est
le cas, alors vous avez un exemple classique de croyances qui sont en
conflit direct avec le désir.
La dynamique énergétique n'est pas différente de celle du garçon qui
voulait être comme les autres enfants qui n'avaient pas peur de jouer avec
les chiens. Il voulait s'exprimer d'une manière qui lui semblait, du moins au
début, pratiquement impossible. Pour satisfaire son désir, il a dû entrer dans
un processus actif de transformation. Sa technique était simple : Il
s'efforçait de rester concentré sur ce qu'il essayait d'accomplir et, petit à
petit, il désactivait la croyance conflictuelle et renforçait la croyance qui
correspondait à son désir.
À un moment donné, si tel est votre désir, vous devrez vous engager
dans le processus de transformation pour devenir un gagnant constant.
Lorsqu'il s'agit de transformation personnelle, les ingrédients les plus
importants sont votre volonté de changer, la clarté de votre intention et la
force de votre volonté.
désir. En fin de compte, pour que ce processus fonctionne, vous devez
choisir la cohérence avant toute autre raison ou justification que vous avez
pour négocier. Si tous ces ingrédients sont suffisamment présents, alors
quels que soient les obstacles internes auxquels vous vous heurtez, ce que
vous désirez finira par l'emporter.
Observez-vous
La première étape du processus de création de cohérence consiste à
commencer à remarquer ce que vous pensez, dites et faites. Pourquoi ?
Parce que tout ce que nous pensons, disons ou faisons en tant que trader
contribue et, par conséquent, renforce une certaine croyance dans notre
système mental. Comme le processus de cohérence est de nature
psychologique, il n'est pas surprenant que vous deviez commencer à prêter
attention à vos différents processus psychologiques.
L'idée est d'apprendre à devenir un observateur objectif de vos
propres pensées, paroles et actes. Votre première ligne de défense pour
éviter de commettre une erreur de trading est de vous surprendre à y
penser. Bien entendu, la dernière ligne de défense consiste à vous prendre
en flagrant délit. Si vous ne vous engagez pas à devenir un observateur de
ces processus, vos réalisations viendront toujours après l'expérience,
généralement lorsque vous serez dans un état de profond regret et de
frustration.
S'observer objectivement implique de le faire sans jugement ni
critique sévère en conséquence de ce que vous remarquez sur vous-même.
Ce n'est peut-être pas si facile à faire pour certains d'entre vous, compte
tenu du traitement sévère et moralisateur que vous avez pu recevoir d'autres
personnes tout au long de votre vie. Par conséquent, on apprend rapidement
à associer toute erreur à une douleur émotionnelle. Personne n'aime être
dans un état de douleur émotionnelle, aussi évitons-nous le plus longtemps
possible de reconnaître ce que nous avons appris à définir comme une
erreur. Ne pas affronter les erreurs dans notre vie quotidienne n'a
généralement pas les mêmes conséquences désastreuses que si nous évitons
d'affronter nos erreurs en tant que traders.
Par exemple, lorsque je travaille avec des négociateurs en salle,
l'analogie que j'utilise pour illustrer la précarité de leur situation consiste à
leur demander de s'imaginer en train de traverser un pont au-dessus du
Grand Canyon. La largeur du pont est directement liée au nombre de
contrats qu'ils négocient. Ainsi, par exemple, pour le trader d'un contrat, le
pont est très large, disons 6 mètres. A
Le pont de 6 mètres de large vous offre une grande tolérance d'erreur, vous
n'avez donc pas besoin d'être excessivement prudent ou concentré sur
chaque pas que vous faites. Néanmoins, si vous trébuchez et tombez pardessus le bord, la chute jusqu'au fond du canyon est de 1,5 km.
Je ne sais pas combien de personnes traverseraient à pied un pont
étroit sans garde-fou, où le sol est à un kilomètre de profondeur, mais je
pense qu'elles sont relativement peu nombreuses. De même, peu de gens
prendront le genre de risques associés à la négociation sur le parquet des
marchés à terme. Il est certain qu'un négociant à contrat unique peut se faire
beaucoup de mal, un peu comme s'il tombait d'un pont haut de plusieurs
kilomètres. Mais un trader à contrat unique peut également se donner une
grande tolérance pour les erreurs, les mauvais calculs, ou les mouvements
de marché exceptionnellement violents où il pourrait se retrouver du
mauvais côté.
D'autre part, l'un des plus gros négociants en salle avec lequel j'ai
travaillé négocie pour son propre compte avec une position moyenne de
500 contrats à terme sur obligations du Trésor à la fois. Il met souvent en
place une position de bien plus de mille contrats. Une position de 1 000
contrats d'obligations du Trésor équivaut à 31 500 dollars par tic (le plus
petit changement de prix incrémentiel qu'un contrat d'obligation peut faire).
Bien entendu, les contrats à terme sur obligations T peuvent être très
volatils et peuvent s'échanger plusieurs tics dans un sens ou dans l'autre en
quelques secondes.
Au fur et à mesure que la taille de la position d'un trader augmente,
la largeur de notre pont sur le Grand Canyon se rétrécit. Dans le cas d'un
grand négociant d'obligations, le pont s'est rétréci à la taille d'un fil fin. De
toute évidence, il doit être extrêmement bien équilibré et très concentré sur
chaque pas qu'il fait. Le moindre faux pas ou coup de vent peut le faire
tomber du fil. Prochain arrêt, un kilomètre plus bas.
Maintenant, lorsqu'il est dans la fosse de négociation, ce petit faux
pas ou ce léger coup de vent est l'équivalent d'une pensée distrayante. C'est
tout, une pensée ou toute autre chose où il se permet de perdre sa
concentration ne serait-ce qu'une seconde ou deux. Dans ce moment de
distraction, il pourrait manquer la dernière occasion favorable de liquider sa
position. Le prochain niveau de prix avec un volume suffisant pour le faire
sortir de sa position pourrait se trouver à quelques tics de distance, créant
une perte énorme ou l'obligeant à rendre au marché une transaction
gagnante substantielle.
Si l'obtention de résultats cohérents dépend de l'élimination des
erreurs, il est peu probable que vous rencontriez de grandes difficultés dans
les domaines suivants
atteindre votre objectif si vous ne pouvez pas reconnaître une erreur. De
toute évidence, c'est une chose que très peu de gens sont capables de faire,
et cela explique pourquoi il y a si peu de gagnants réguliers. En fait, la
tendance à ne pas reconnaître une erreur est tellement répandue dans
l'humanité qu'on pourrait penser qu'il s'agit d'une caractéristique inhérente à
la nature humaine. Je ne crois pas que ce soit le cas, et je ne crois pas non
plus que nous soyons nés avec la capacité de nous ridiculiser ou de nous
déprécier pour avoir commis une erreur, un mauvais calcul ou une faute.
Faire des erreurs est une fonction naturelle de la vie et continuera à
l'être jusqu'à ce que nous atteignions un point auquel :
1.
toutes nos croyances sont en harmonie absolue avec nos désirs, et
2.
toutes nos croyances sont structurées de telle sorte
qu'elles sont totalement cohérentes avec ce qui fonctionne du
point de vue de l'environnement.
De toute évidence, si nos croyances ne sont pas cohérentes avec ce
qui fonctionne du point de vue des environnements, le risque de
commettre une erreur est élevé, voire inévitable. Nous ne serons pas en
mesure de percevoir la série d'étapes appropriées pour atteindre notre
objectif. Pire encore, nous ne serons pas en mesure de percevoir que ce
que nous voulons n'est peut-être pas disponible, ou disponible dans la
quantité que nous désirons ou au moment où nous le voulons.
D'autre part, les erreurs qui sont le résultat de croyances qui sont en
conflit avec nos objectifs ne sont pas toujours apparentes ou évidentes.
Nous savons qu'elles vont agir comme des forces opposées, exprimant leurs
versions de la vérité sur notre conscience, et elles peuvent le faire de
plusieurs façons. La plus difficile à détecter est une pensée distrayante qui
provoque une défaillance momentanée de l'attention ou de la concentration.
À première vue, cela peut sembler insignifiant. Mais, comme dans
l'analogie du pont sur le canyon, lorsque l'enjeu est important, même une
capacité légèrement diminuée à rester concentré peut entraîner une erreur
aux proportions désastreuses. Ce principe s'applique qu'il s'agisse de
trading, d'événements sportifs ou de programmation informatique. Lorsque
notre intention est claire et qu'elle n'est pas diminuée par une quelconque
énergie opposée, notre capacité à rester concentré est plus grande et nous
avons plus de chances d'atteindre notre objectif.
Plus haut, j'ai défini l'attitude gagnante comme une attente positive de
nos efforts, avec l'acceptation que les résultats, quels qu'ils soient, sont le
reflet parfait de notre niveau de développement et de ce que nous devons
apprendre pour faire mieux. Ce qui différencie les athlètes et les
performants "constamment excellents" des autres, c'est qu'ils n'ont pas peur
de faire une erreur. La raison pour laquelle ils n'ont pas peur est qu'ils n'ont
pas de raison de se déprécier lorsqu'ils font une erreur, ce qui signifie qu'ils
n'ont pas de réservoir d'énergie chargée négativement qui attend de jaillir et
de bondir sur leur processus de pensée conscient comme un lion qui attend
le bon moment pour bondir sur sa proie. Comment expliquer cette capacité
hors du commun à dépasser rapidement leurs erreurs sans se critiquer ? Une
explication pourrait être qu'ils ont grandi avec des parents, des enseignants
et des entraîneurs extrêmement inhabituels, qui, par leurs paroles et leurs
exemples, leur ont appris à corriger leurs mauvais calculs et leurs erreurs
avec un amour, une affection et une acceptation authentiques. Je dis
"extrêmement inhabituel" parce que beaucoup d'entre nous ont grandi avec
l'expérience inverse. On nous a appris à corriger nos erreurs ou nos mauvais
calculs avec colère, impatience et un manque évident d'acceptation. Est-il
possible que, pour les grands athlètes, les expériences positives qu'ils ont
vécues par le passé à l'égard des erreurs les aient amenés à croire que les
erreurs ne font qu'indiquer la voie sur laquelle ils doivent concentrer leurs
efforts pour grandir et s'améliorer ?
Avec une telle croyance, il n'y a pas de source d'énergie chargée
négativement et donc pas de source de pensées autodénigrantes. Cependant,
le reste d'entre nous, qui a grandi en faisant l'expérience d'une pléthore de
réactions négatives à nos actions, acquiert naturellement des croyances sur
les erreurs : "Il faut éviter les erreurs à tout prix", "Il doit y avoir quelque
chose qui cloche chez moi si je fais une erreur", "Je dois être un raté" ou
"Je dois être une mauvaise personne si je fais une erreur".
Rappelez-vous que chaque pensée, chaque mot et chaque acte
renforce une croyance que nous avons sur nous-mêmes. Si, par une
autocritique négative répétée, nous acquérons la croyance que nous sommes
des "ratés", cette croyance trouvera le moyen de s'exprimer dans nos
pensées, nous amenant à être distraits et à faire des ratés ; dans nos paroles,
nous amenant à dire des choses sur nous-mêmes ou sur les autres (si nous
remarquons les mêmes caractéristiques chez eux) qui reflètent notre
croyance ; et dans nos actions, nous amenant à nous comporter d'une
manière qui est ouvertement auto-sabotante.
Si vous voulez devenir un gagnant régulier, les erreurs ne peuvent
pas exister dans le contexte négatif dans lequel la plupart des gens les
considèrent. Vous devez être capable de vous contrôler dans une certaine
mesure, et cela sera difficile à faire si vous avez le potentiel de ressentir
une douleur émotionnelle si et quand vous vous trouvez en train de faire
une erreur. Si ce potentiel existe, vous avez deux choix :
1.
Vous pouvez travailler à l'acquisition d'un nouvel ensemble de
croyances chargées positivement sur ce que signifie faire une erreur, tout
en désactivant toutes les croyances chargées négativement qui
soutiendraient le contraire ou vous amèneraient à penser moins de vous
pour avoir fait une erreur.
2.
Si ce premier choix ne vous convient pas, vous pouvez
compenser le risque d'erreur par la façon dont vous établissez votre régime
de négociation. Cela signifie que si vous allez trader sans vous surveiller,
mais que dans le même temps vous souhaitez obtenir des résultats
constants, alors trader exclusivement à partir du stade mécanique résoudra
le dilemme.
Sinon, apprendre à se surveiller est un processus relativement simple
une fois que vous vous êtes débarrassé de l'énergie chargée négativement
associée aux erreurs. En fait, c'est facile. Tout ce que vous avez à faire est
de décider pourquoi vous voulez vous surveiller, ce qui signifie que vous
devez d'abord avoir un objectif clair à l'esprit. Lorsque votre objectif est
clair, commencez simplement à diriger votre attention sur ce que vous
pensez, dites ou faites.
Si et quand vous remarquez que vous n'êtes pas concentré sur votre
objectif ou sur les étapes progressives pour atteindre votre objectif,
choisissez de réorienter vos pensées, vos mots ou vos actions d'une
manière qui soit cohérente avec ce que vous essayez d'accomplir.
Continuez à réorienter vos pensées aussi souvent que nécessaire. Plus vous
vous engagerez volontairement dans ce processus, surtout si vous pouvez
le faire avec un certain degré de conviction, plus vite vous créerez un cadre
mental libre de fonctionner d'une manière cohérente avec vos objectifs,
sans aucune résistance de la part de croyances conflictuelles.
Le rôle de l'autodiscipline
J'appelle le processus que je viens de décrire l'autodiscipline. Je définis
l'autodiscipline comme une technique mentale visant à rediriger (du mieux
que nous pouvons) notre attention vers l'objet de notre objectif ou de notre
désir, lorsque cet objectif ou ce désir entre en conflit avec une autre
composante (croyance) de notre environnement mental.
La première chose que vous devez remarquer à propos de cette
définition est que l'autodiscipline est une technique permettant de créer un
nouveau cadre mental. Il ne s'agit pas d'un trait de personnalité ; on ne naît
pas avec l'autodiscipline. En fait, si l'on considère la façon dont je la définis,
il n'est même pas possible de naître avec de la discipline.
Cependant, en tant que technique à utiliser dans le processus de
transformation personnelle, tout le monde peut choisir d'utiliser
l'autodiscipline.
Voici un exemple tiré de ma vie qui illustre la dynamique sous-jacente
du fonctionnement de cette technique. En 1978, j'ai décidé que je voulais
devenir coureur. Je ne me souviens pas exactement de ma motivation
profonde, si ce n'est que j'avais passé les huit années précédentes dans un
style de vie très inactif. Je ne pratiquais aucun sport ni aucun passe-temps, à
moins que vous n'appeliez regarder la télévision un passe-temps.
Auparavant, au lycée et pendant au moins une partie de l'université,
j'étais très actif dans le sport, en particulier le hockey sur glace. Cependant,
en sortant de l'université, ma vie se déroulait d'une manière très différente de
ce que j'avais prévu. Ce n'était pas à mon goût, mais à l'époque, je me sentais
impuissant à y faire quoi que ce soit. Cela m'a conduit à une période
d'inactivité, ce qui est une façon agréable de dire que j'étais gravement
déprimé.
Encore une fois, je ne suis pas sûr de ce qui m'a poussé à vouloir
soudainement devenir un coureur (j'ai peut-être vu une émission de
télévision qui a éveillé mon intérêt). Je me souviens cependant que la
motivation était très forte. Je suis donc allé m'acheter des chaussures de
course, je les ai enfilées et je suis sorti courir. La première chose que j'ai
découverte, c'est que je ne pouvais pas le faire. Je n'avais pas l'endurance
physique pour courir plus de cinquante ou soixante mètres. C'était très
surprenant. Je n'avais pas réalisé, et je n'aurais jamais cru, que j'étais si peu
en forme que je ne pouvais même pas courir cent mètres. Cette prise de
conscience a été si décourageante que je n'ai pas tenté de courir à nouveau
pendant deux ou trois semaines. La fois suivante, je ne pouvais toujours pas
courir plus de cinquante ou soixante mètres. J'ai réessayé le lendemain
avec, bien sûr, le même résultat. J'étais tellement découragé par la
détérioration de ma condition physique que je n'ai plus couru pendant
quatre mois.
Aujourd'hui, c'est le printemps 1979. Je suis à nouveau déterminé à
devenir un coureur, mais, en même temps, très frustré par mon manque de
progrès. Alors que je réfléchissais à mon dilemme, il m'est apparu que l'un
de mes problèmes était que je n'avais pas d'objectif à atteindre. Dire que je
voulais devenir un coureur, c'était bien, mais qu'est-ce que cela signifiait ? Je
ne le savais vraiment pas ; c'était trop vague et abstrait. Je devais avoir
quelque chose de plus concret à atteindre. J'ai donc décidé que je voulais être
capable de courir huit kilomètres avant la fin de l'été.
Cinq kilomètres me semblaient insurmontables à l'époque, mais le fait
de penser que je pourrais y arriver a suscité beaucoup d'enthousiasme. Cet
enthousiasme accru m'a donné suffisamment d'élan pour courir quatre fois
cette semaine-là. À la fin de cette première semaine, j'ai été vraiment
surpris de découvrir que même un peu d'exercice améliorait mon endurance
et ma capacité à courir un peu plus loin à chaque fois.
Cela a suscité encore plus d'enthousiasme, alors je suis allé acheter un
chronomètre et un livre vierge qui servira de journal de course. J'ai établi
un parcours de trois kilomètres et j'ai marqué chaque quart de kilomètre.
Dans le journal, j'ai inscrit la date, la distance, le temps et ce que je
ressentais physiquement à chaque fois que je courais.
Je pensais maintenant que j'étais sur la bonne voie pour atteindre les
huit kilomètres, jusqu'à ce que je me heurte littéralement à la prochaine
série de problèmes. Les plus gros étaient les pensées contradictoires et
distrayantes qui inondaient ma conscience chaque fois que je décidais de
sortir et de courir. J'étais étonné du nombre (et de l'intensité) des raisons
que je trouvais pour ne pas le faire : "Il fait chaud [ou] froid dehors", "On
dirait qu'il va pleuvoir", "Je suis encore un peu fatigué de la dernière fois
que j'ai couru (même si c'était il y a trois jours)", "Personne d'autre que je
connais ne le fait", ou la plus répandue, "J'irai dès que cette émission de
télévision sera terminée" (bien sûr, je n'y suis jamais allé).
Je ne connaissais pas d'autre moyen de gérer cette énergie mentale
conflictuelle que de rediriger mon attention consciente sur ce que j'essayais
d'accomplir. Je voulais vraiment atteindre les 8 km avant la fin de l'été. J'ai
découvert que parfois mon désir était plus fort que le conflit. Par
conséquent, j'ai réussi à enfiler mes chaussures de course, à sortir et à
commencer à courir. Cependant, la plupart du temps, mes pensées
conflictuelles et distrayantes me poussaient à ne pas bouger. En fait, au
début, j'estime que les deux tiers du temps, je n'arrivais pas à dépasser
l'énergie conflictuelle.
Le problème suivant que j'ai rencontré est que lorsque j'ai commencé
à approcher du point où j'étais capable de courir un mile, j'étais tellement
content de moi que j'ai pensé que j'allais avoir besoin d'un mécanisme
supplémentaire pour m'amener aux cinq miles. Je me suis dit qu'une fois
que j'aurais atteint le point où je pourrais courir deux ou peut-être trois
miles, je serais tellement content de moi que je ne ressentirais plus le besoin
d'atteindre mon objectif de cinq miles. J'ai donc établi une règle pour moi.
On pourrait l'appeler la règle des 8 km. "Si je parvenais à enfiler mes
chaussures de course et à sortir malgré toutes les pensées contradictoires
qui tentaient de m'en dissuader, je m'engageais à courir au moins un pas de
plus que la dernière fois que j'avais couru." Je pouvais bien sûr courir plus
d'un pas plus loin, mais pas moins d'un pas, quoi qu'il arrive. Il se trouve
que je n'ai jamais enfreint cette règle et qu'à la fin de l'été, j'avais atteint les
8 km.
Mais quelque chose de vraiment intéressant et de complètement
imprévu s'est produit avant que j'y arrive. Au fur et à mesure que je me
rapprochais de mon objectif de huit kilomètres, les pensées contradictoires
ont commencé à se dissiper.
Finalement, elles n'existaient plus du tout. À ce moment-là, j'ai découvert
que si je voulais courir, j'étais complètement libre de le faire sans aucune
résistance mentale, conflit ou pensées concurrentes. Compte tenu de la lutte
que j'avais menée, j'étais stupéfait (c'est le moins qu'on puisse dire). Le
résultat : J'ai continué à courir très régulièrement pendant les 16 années
suivantes.
Pour ceux que cela intéresse, je ne cours plus autant maintenant
parce qu'il y a cinq ans, j'ai décidé de recommencer à jouer au hockey sur
glace. Le hockey est un sport extrêmement éprouvant. Je joue parfois
jusqu'à quatre fois par semaine. Compte tenu de mon âge (plus de 30 ans)
et du niveau d'effort que ce sport exige, il me faut généralement un jour ou
deux pour récupérer, ce qui ne laisse plus beaucoup de place à la course à
pied.
Si vous prenez ces expériences et les placez dans le contexte de ce
que nous comprenons maintenant sur la nature des croyances, nous
pouvons faire un certain nombre d'observations :
1.
Au départ, mon désir de devenir un coureur n'avait aucune
base de soutien dans mon système mental. En d'autres termes, il n'y avait
pas d'autre source d'énergie (un concept énergisé exigeant une expression)
conforme à mon désir.
2.
Je devais en fait faire quelque chose pour créer ce soutien. Pour
créer une croyance selon laquelle "je suis un coureur", j'ai dû créer une
série d'expériences cohérentes avec la nouvelle croyance. Rappelez-vous
que tout ce que nous pensons, disons ou faisons apporte de l'énergie à une
certaine croyance dans notre système mental. Chaque fois que j'ai fait
l'expérience d'une pensée contradictoire et que j'ai réussi à me recentrer sur
mon objectif, avec suffisamment de conviction pour enfiler mes chaussures
de course et sortir, j'ai ajouté de l'énergie à la croyance que "je suis un
coureur". Et, tout aussi important, j'ai, par inadvertance, retiré de l'énergie à
toutes les croyances qui prétendaient le contraire. Je dis par inadvertance
parce qu'il existe diverses techniques spécifiquement conçues pour
identifier et désactiver les croyances conflictuelles, mais à cette époque de
ma vie, je ne comprenais pas la dynamique sous-jacente du processus de
transformation que je traversais. Il ne me serait donc pas venu à l'esprit de
recourir à de telles techniques.
3.
Maintenant, je peux sans effort (d'un point de vue mental)
m'exprimer comme un coureur, parce que "je suis un coureur". Ce concept
énergisé est maintenant une partie fonctionnelle de mon identité. Lorsque
j'ai commencé, j'avais un certain nombre de croyances contradictoires sur la
course à pied. Par conséquent, j'avais besoin de la technique de
l'autodiscipline pour le devenir. Maintenant, je n'ai plus besoin
d'autodiscipline car "être un coureur" est "ce que je suis". Lorsque nos
croyances sont complètement alignées avec nos objectifs ou nos désirs, il
n'y a pas de source d'énergie conflictuelle. S'il n'y a pas de source d'énergie
conflictuelle, alors il n'y a pas de source de pensées distrayantes, d'excuses,
de rationalisations, de justifications ou d'erreurs (conscientes ou
inconscientes).
4.
Les croyances peuvent être changées, et s'il est possible de
changer une croyance, alors il est possible de changer n'importe quelle
croyance, si vous comprenez que vous ne les changez pas vraiment, mais
que vous ne faites que transférer de l'énergie d'un concept à un autre. (La
forme de la croyance visée par le changement reste intacte.) Par
conséquent, deux croyances complètement contradictoires peuvent exister
dans votre système mental, côte à côte. Mais si vous avez tiré l'énergie
d'une croyance et complètement dynamisé l'autre, aucune contradiction
n'existe d'un point de vue fonctionnel ; seule la croyance que l'énergie aura
la capacité d'agir comme une force sur votre état d'esprit, sur votre
perception et votre interprétation des informations, et sur votre
comportement.
Or, le seul but du trading mécanique est de vous transformer en un
trader qui réussit constamment. S'il y a quelque chose dans votre
environnement mental qui est en conflit avec les principes de la création de
la croyance que "je suis un trader qui réussit constamment", alors vous
devrez employer la technique de l'autodiscipline pour intégrer ces principes
comme une partie dominante et fonctionnelle de votre identité. Une fois
que les principes sont devenus "qui vous êtes", vous n'aurez plus besoin
d'autodiscipline, car le processus "d'être constant" deviendra sans effort.
Rappelez-vous que la constance n'est pas la même chose que la
capacité à réaliser une transaction gagnante, ou même une série de
transactions gagnantes, car réaliser une transaction gagnante ne requiert
absolument aucune compétence. Tout ce que vous devez faire est de
deviner correctement, ce qui n'est pas différent de deviner le résultat d'un
tirage au sort, alors que la cohérence est un état d'esprit qui, une fois atteint,
ne vous permettra pas d'"être" autrement. Vous n'aurez pas besoin d'essayer
d'être cohérent car ce sera une fonction naturelle de votre identité. En fait,
si vous devez essayer, c'est une indication que vous n'avez pas
complètement intégré les principes d'un succès constant en tant que
croyances dominantes et non conflictuelles.
Par exemple, la prédéfinition de votre risque est une étape du
processus de "cohérence". Si vous devez faire un effort particulier pour
prédéfinir votre risque, si vous devez vous rappeler consciemment de le
faire, si vous avez des pensées contradictoires (qui essaient essentiellement
de vous dissuader de le faire) ou si vous vous trouvez dans une transaction
où vous n'avez pas prédéfini votre risque, alors ce principe n'est pas une
partie dominante et fonctionnelle de votre identité. Ce n'est pas "qui vous
êtes". Si c'était le cas, il ne vous viendrait même pas à l'esprit de ne pas
prédéfinir votre risque.
Si et quand toutes les sources de conflit ont été désactivées, il n'y a
plus de possibilité pour vous d'"être" autrement. Ce qui était autrefois un
combat deviendra pratiquement sans effort. À ce moment-là, les autres
peuvent penser que vous êtes très discipliné (parce que vous pouvez faire
quelque chose qu'ils trouvent difficile, voire impossible), mais la réalité est
que vous n'êtes pas du tout discipliné ; vous fonctionnez simplement à
partir d'un ensemble différent de croyances qui vous obligent à vous
comporter d'une manière qui est cohérente avec vos désirs, vos buts ou vos
objectifs.
Créer une croyance en la cohérence
Créer la croyance que "je suis un gagnant constant" est l'objectif principal,
mais comme mon intention de devenir un coureur, c'est trop large et
abstrait pour être mis en œuvre sans le décomposer en un processus étape
par étape. Je vais donc décomposer cette croyance en ses plus petites
parties définissables, puis vous donner un plan pour intégrer chaque partie
comme une croyance dominante. Les sous-croyances suivantes sont les
blocs de construction qui fournissent la structure sous-jacente de ce que
signifie "être un gagnant constant".
JE SUIS UN GAGNANT CONSTANT PARCE QUE :
1.
J'identifie objectivement mes bords.
2.
Je prédéfinis le risque de chaque transaction.
3.
J'accepte totalement le risque ou je suis prêt à renoncer à
l'échange.
4.
J'agis sur mes bords sans réserve ni hésitation.
5.
Je me paie au fur et à mesure que le marché met de l'argent à
ma disposition.
6.
Je surveille continuellement ma susceptibilité à faire des
erreurs.
7.
Je comprends la nécessité absolue de ces principes de
réussite constante et, par conséquent, je ne les enfreins
jamais.
Ces croyances constituent les sept principes de cohérence. Pour
intégrer ces principes dans votre système mental à un niveau fonctionnel,
vous devez créer délibérément une série d'expériences qui sont cohérentes
avec eux. Ce n'est pas différent du garçon qui voulait jouer avec les chiens
ou de mon désir de devenir un coureur. Avant de pouvoir jouer avec un
chien, le garçon a d'abord dû faire plusieurs tentatives juste pour s'en
approcher. Finalement, lorsque l'équilibre énergétique de son système
mental s'est modifié, il a pu jouer avec les chiens sans aucune résistance
interne. Pour devenir un coureur, j'ai dû créer l'expérience de la course à
pied en dépit de tout ce qui, en moi, soutenait le contraire. Finalement, au
fur et à mesure que l'énergie se modifiait en faveur de cette nouvelle
définition de moi-même, la course à pied est devenue une expression
naturelle de mon identité.
Évidemment, ce que nous essayons d'accomplir ici est bien plus
complexe que de devenir un coureur ou de caresser un chien, mais la
dynamique sous-jacente du processus est identique. Nous allons
commencer par un objectif spécifique. Le premier principe de cohérence est
la croyance suivante : "J'identifie objectivement mes bords". Le mot clé ici
est "objectivement". Être objectif signifie qu'il n'y a pas de potentiel pour
définir, interpréter et donc percevoir toute information sur le marché d'un
point de vue douloureux ou euphorique. La façon d'être objectif est de
fonctionner à partir de croyances qui maintiennent vos attentes neutres et
de toujours prendre en considération les forces inconnues.
N'oubliez pas que vous devez spécifiquement entraîner votre esprit à
être objectif et à rester concentré sur le "flux d'opportunités du moment
présent". Notre esprit n'est pas naturellement câblé pour penser de cette
façon, donc pour être un observateur objectif, vous devez apprendre à
penser du point de vue du marché. Du point de vue du marché, il y a
toujours des forces inconnues (traders) qui attendent d'agir sur le
mouvement des prix. Par conséquent, du point de vue du marché, "chaque
moment est vraiment unique", même si ce moment peut avoir la même
apparence, le même son ou la même sensation qu'un autre moment
enregistré dans votre banque de données.
Dès l'instant où vous décidez ou supposez que vous savez ce qui va
se passer ensuite, vous vous attendez automatiquement à avoir raison.
Cependant, ce que vous savez, du moins au niveau rationnel de la pensée,
ne peut prendre en compte que votre passé unique, qui peut n'avoir aucun
rapport avec ce qui se passe réellement du point de vue des marchés. À ce
stade, toute information sur le marché qui ne correspond pas à vos attentes
peut être définie et interprétée comme douloureuse. Pour éviter de ressentir
cette douleur, votre esprit compensera automatiquement, par des
mécanismes conscients et inconscients d'évitement de la douleur, toute
différence entre ce que vous attendez et ce que le marché vous offre.
Ce que vous allez vivre est communément appelé une "illusion".
Dans un état d'illusion, vous n'êtes ni objectif ni connecté au "flux
d'opportunités du moment présent". Au lieu de cela, vous devenez
susceptible de commettre toutes les erreurs de trading typiques (hésiter,
sauter le pas, ne pas prédéfinir votre risque, définir votre risque mais
refuser de prendre la perte et laisser la transaction se transformer en un plus
gros perdant, sortir trop tôt d'une transaction gagnante, ne pas prendre de
bénéfices d'une transaction gagnante, laisser une transaction gagnante se
transformer en perdant, rapprocher un stop de votre point d'entrée, être
stoppé et regarder le marché se retourner en votre faveur, ou négocier une
position trop importante par rapport à votre capital). Les cinq vérités
fondamentales sur le marché vous permettront de garder vos attentes
neutres, de concentrer votre esprit sur le "flux d'opportunités du moment
présent" (en dissociant le moment présent de votre passé) et, par
conséquent, d'éliminer votre potentiel à commettre ces erreurs.
Lorsque vous cesserez de faire des erreurs de trading, vous
commencerez à vous faire confiance. Plus vous aurez confiance en vous,
plus vous aurez confiance en vous. Plus votre confiance sera grande, plus il
sera facile d'exécuter vos transactions (agir sur vos bords sans réserve ni
hésitation). Les cinq vérités vont également créer un état d'esprit dans
lequel vous accepterez véritablement les risques du trading. Lorsque vous
acceptez véritablement les risques, vous êtes en paix avec tous les résultats.
Lorsque vous serez en paix avec n'importe quel résultat, vous
expérimenterez un état d'esprit insouciant et objectif, dans lequel vous vous
rendrez disponible pour percevoir et agir sur tout ce que le marché vous
offre (de son point de vue) à n'importe quel "moment présent".
Le premier objectif est d'intégrer comme croyance dominante :
"J'identifie objectivement mes limites". Le défi est maintenant de savoir
comment y parvenir. Comment se transformer en une personne capable de
penser constamment dans la perspective du marché ?
Le processus de transformation commence par votre désir et votre
volonté de vous recentrer sur l'objet de votre désir (autodiscipline). Le désir
est une force. Il n'a pas besoin de coïncider ou d'être en accord avec ce que
vous croyez actuellement être la vérité sur la nature du trading. Un désir
clair visant un objectif spécifique est un outil très puissant. Vous pouvez
utiliser la force de votre désir pour créer une version ou une dimension
entièrement nouvelle de votre identité, pour déplacer l'énergie entre deux
ou plusieurs concepts contradictoires, ou pour changer le contexte ou la
polarité de vos souvenirs de négatifs à positifs.
Je suis sûr que vous connaissez le dicton "Décide-toi". L'implication
de cette expression est que nous décidons exactement ce que nous désirons
avec une telle clarté (absolument aucun doute persistant) et avec une telle
conviction que littéralement rien ne se met en travers de notre chemin, que
ce soit à l'intérieur ou à l'extérieur. Si notre détermination est suffisamment
forte, il est possible d'opérer un changement majeur dans notre structure
mentale de manière quasi instantanée.
La désactivation des conflits internes n'est pas une fonction du temps ; c'est
une fonction du désir ciblé (bien que cela puisse prendre un temps
considérable pour arriver au point où nous nous décidons vraiment). Sinon,
en l'absence d'une clarté et d'une conviction extrêmes, la technique de
l'autodiscipline, avec le temps, fera très bien l'affaire (si, bien sûr, vous êtes
prêt à l'utiliser).
Pour y parvenir, vous devez vous " décider ", avec autant de
conviction et de clarté que possible, que plus que tout autre chose vous
désirez
la cohérence (l'état d'esprit de confiance, d'assurance et d'objectivité) de
votre trading. C'est nécessaire parce que si vous êtes comme la plupart des
traders, vous allez être confronté à des forces conflictuelles très
redoutables. Par exemple, si vous avez fait du trading pour vous défoncer
dans l'euphorie d'un gros coup, pour impressionner votre famille et vos
amis, pour être un héros, pour satisfaire une addiction aux récompenses
aléatoires, pour avoir raison dans vos prédictions, ou pour toute autre raison
qui n'a rien à voir avec la cohérence, alors vous découvrirez que la force de
ces autres motivations n'agira pas seulement comme un obstacle rendant
l'exercice de trading que je suis sur le point de vous donner très difficile,
mais elle pourrait très bien être assez forte pour vous empêcher de faire
l'exercice tout court.
Vous vous souvenez du garçon qui n'avait aucune envie d'être comme
les autres enfants et d'interagir avec les chiens ? En fait, il a décidé de vivre
avec la contradiction active entre sa croyance positive minimale, selon
laquelle tous les chiens ne sont pas dangereux, et sa croyance fondamentale,
chargée négativement, selon laquelle tous les chiens sont dangereux. Il
avait la capacité de percevoir des chiens amicaux, mais en même temps, il
lui était impossible d'interagir avec eux. À moins qu'il ne souhaite le
changer, le déséquilibre d'énergie entre ces deux croyances restera
exactement comme il est toute sa vie.
Pour commencer ce processus, vous devez vouloir la cohérence au
point d'être prêt à abandonner toutes les autres raisons, motivations ou
programmes de négociation qui ne sont pas compatibles avec le processus
d'intégration des croyances qui créent la cohérence. Un désir clair et intense
est une condition préalable absolue si vous voulez que ce processus
fonctionne pour vous.
EXERCICE :
Apprendre à négocier un avantage comme
dans un casino
L'objet de cet exercice est de vous convaincre que le trading n'est qu'un
simple jeu de probabilités (chiffres), pas très différent de celui consistant à
tirer la poignée d'une machine à sous. Au niveau micro, les résultats des
bords individuels sont des événements indépendants et aléatoires les uns par
rapport aux autres. Au niveau macro, les résultats d'une série de transactions
produiront des résultats cohérents.
Du point de vue des probabilités, cela signifie qu'au lieu d'être la
personne qui joue à la machine à sous, en tant que trader, vous pouvez être le
casino, si.. :
1.
Vous avez un avantage qui met véritablement les chances
de succès en votre faveur ;
2.
Vous pouvez penser au trading de la manière appropriée (les
cinq vérités fondamentales) ; et
3.
Vous pouvez faire tout ce que vous devez faire sur une série de
transactions.
4.
Ensuite, comme dans les casinos, vous maîtriserez le
jeu et serez un gagnant régulier.
MISE EN PLACE DE L'EXERCICE
Choisissez un marché. Choisissez une action ou un contrat à terme
activement négocié à négocier. Peu importe, tant qu'elle est liquide et que
vous pouvez vous permettre de négocier au moins trois cents actions ou
trois contrats à terme par transaction.
Choisissez un ensemble de variables de marché qui définissent un
avantage. Il peut s'agir du système de trading de votre choix. Le système ou
la méthodologie de trading que vous choisissez peut être mathématique,
mécanique ou visuel (basé sur des modèles dans les graphiques de prix). Il
importe peu que vous conceviez personnellement le système ou que vous
l'achetiez à quelqu'un d'autre, et il n'est pas nécessaire de prendre beaucoup
de temps ou d'être trop pointilleux pour trouver ou développer le meilleur
ou le bon système. Cet exercice ne porte pas sur le développement d'un
système et ne constitue pas un test de vos capacités d'analyse.
En fait, les variables que vous choisissez peuvent même être
considérées comme médiocres par rapport aux normes de la plupart des
traders, car ce que vous allez apprendre en faisant cet exercice ne dépend
pas de votre capacité à gagner de l'argent. Si vous considérez cet exercice
comme une dépense éducative, il réduira le temps et les efforts que vous
pourriez autrement consacrer à la recherche des bords les plus rentables.
Pour ceux d'entre vous qui se posent la question, je ne vais pas faire
de recommandations spécifiques sur le système ou les variables à utiliser,
car je suppose que la plupart des personnes qui lisent ce livre sont déjà bien
rodées.
formés à l'analyse technique. Si vous avez besoin d'une aide
supplémentaire, il existe des centaines de livres sur le sujet, ainsi que des
vendeurs de systèmes qui sont tout à fait disposés à vous vendre leurs idées.
Cependant, si vous avez vraiment essayé de le faire par vous-même mais
que vous avez toujours des difficultés à choisir un système, vous pouvez
me contacter à markdouglas.com ou tradinginthezone.com et je vous ferai
quelques recommandations.
Quel que soit le système que vous choisissez d'utiliser, il doit répondre
aux spécifications suivantes.
Entrée du commerce. Les variables que vous utilisez pour définir
votre avantage doivent être absolument précises. Le système doit être
conçu de manière à ce que vous n'ayez pas à prendre de décisions ou de
jugements subjectifs quant à la présence de votre avantage. Si le marché est
aligné d'une manière qui se conforme aux variables rigides de votre
système, alors vous avez une transaction ; sinon, vous n'avez pas de
transaction. Point final ! Aucun autre facteur étranger ou aléatoire ne peut
entrer dans l'équation.
Sortie Stop-Loss. Les mêmes conditions s'appliquent à la sortie d'une
transaction qui ne fonctionne pas. Votre méthodologie doit vous indiquer
exactement combien vous devez risquer pour savoir si la transaction va
fonctionner. Il y a toujours un point optimal auquel la possibilité qu'une
transaction ne fonctionne pas est tellement réduite, surtout par rapport au
potentiel de profit, qu'il est préférable d'encaisser votre perte et d'avoir
l'esprit clair pour agir sur le prochain avantage. Laissez la structure du
marché déterminer où se trouve ce point optimal, plutôt que d'utiliser un
montant arbitraire que vous êtes prêt à risquer sur une transaction.
Dans tous les cas, quel que soit le système que vous choisissez, il
doit être absolument exact, ne nécessitant aucune prise de décision
subjective. Encore une fois, aucune variable étrangère ou aléatoire ne doit
entrer dans l'équation.
Cadre temporel. Votre méthodologie de trading peut s'inscrire dans
n'importe quel cadre temporel qui vous convient, mais tous vos signaux
d'entrée et de sortie doivent être basés sur le même cadre temporel. Par
exemple, si vous utilisez des variables qui identifient un modèle de support
et de résistance particulier sur un graphique à barres de 30 minutes, alors
votre risque et votre risque de sortie doivent être basés sur le même cadre
temporel.
Les calculs des objectifs de rentabilité doivent également être déterminés
dans un délai de 30 minutes.
Cependant, le fait de négocier dans un cadre temporel ne vous
empêche pas d'utiliser d'autres cadres temporels comme filtres. Par
exemple, vous pouvez avoir comme filtre une règle qui stipule que vous ne
prendrez que les transactions qui vont dans le sens de la tendance
principale. Il y a un vieil axiome de trading qui dit que "La tendance est
votre amie". Cela signifie que vous avez une plus grande probabilité de
succès lorsque vous négociez dans le sens de la tendance principale, s'il y
en a une. En fait, la transaction la moins risquée, avec la plus grande
probabilité de succès, se produit lorsque vous achetez des creux (support)
dans un marché à tendance haussière ou vendez des reprises (résistance)
dans un marché à tendance baissière.
Pour illustrer le fonctionnement de cette règle, disons que vous avez
choisi comme avantage une méthode précise d'identification des schémas
de support et de résistance dans un cadre temporel de 30 minutes. La règle
est que vous n'allez prendre des positions que dans le sens de la tendance
principale. Un marché à tendance est défini comme une série de hauts et de
bas plus élevés pour un marché à tendance haussière et une série de hauts
et de bas plus bas pour un marché à tendance baissière. Plus l'horizon
temporel est long, plus la tendance est significative. Ainsi, un marché en
tendance sur un graphique à barres quotidien est plus significatif qu'un
marché en tendance sur un graphique à barres de 30 minutes. Par
conséquent, la tendance sur le graphique à barres quotidien a la priorité sur
la tendance sur le graphique à barres de 30 minutes et est considérée
comme la tendance principale.
Pour déterminer la direction de la tendance principale, regardez ce
qui se passe sur un graphique à barres quotidien. Si la tendance est à la
hausse sur le graphique quotidien, vous ne chercherez qu'une vente ou un
retracement vers le bas jusqu'à ce que votre bord définisse le support sur le
graphique de 30 minutes. C'est là que vous deviendrez un acheteur. D'autre
part, si la tendance est à la baisse sur le journalier, vous allez seulement
chercher un rallye vers ce que votre edge définit comme un niveau de
résistance pour être un vendeur sur le graphique 30 minutes.
Votre objectif est de déterminer, dans un marché à tendance baissière,
jusqu'où il peut remonter sur une base intrajournalière sans violer la
symétrie de la tendance à long terme. Dans un marché à tendance haussière,
votre objectif est de déterminer jusqu'où il peut vendre sur une base
intrajournalière sans violer la symétrie de la tendance à long terme. Il y a
généralement très peu de risque associé à ces opérations intrajournalières.
les points de soutien et de résistance, car vous n'avez pas besoin de laisser le
marché les dépasser pour savoir que la transaction ne fonctionne pas.
Prendre des bénéfices. Croyez-le ou non, de toutes les compétences
que l'on doit apprendre pour devenir un trader qui réussit de manière
constante, apprendre à prendre des bénéfices est probablement la plus
difficile à maîtriser. Une multitude de facteurs psychologiques personnels,
souvent très compliqués, ainsi que l'efficacité de l'analyse du marché,
entrent en ligne de compte. Malheureusement, l'analyse de cette matrice
complexe de problèmes dépasse largement le cadre de ce livre. Je le signale
pour que ceux d'entre vous qui pourraient être enclins à s'en vouloir de
laisser de l'argent sur la table puissent se détendre et faire une pause. Même
après avoir acquis toutes les autres compétences, il vous faudra peut-être
beaucoup de temps avant de maîtriser celle-ci.
Ne désespérez pas. Il existe un moyen de mettre en place un régime
de prise de bénéfices qui remplit au moins l'objectif du cinquième principe
de cohérence ("Je me paie à mesure que le marché met de l'argent à ma
disposition"). Si vous voulez établir en vous la conviction que vous êtes un
gagnant constant, vous devez créer des expériences qui correspondent à
cette conviction. Puisque l'objet de la croyance est de gagner de manière
constante, la manière dont vous prenez vos bénéfices dans une transaction
gagnante est d'une importance capitale.
C'est la seule partie de l'exercice dans laquelle vous aurez un certain
degré de discrétion sur ce que vous faites. Le principe de base est que, dans
une transaction gagnante, vous ne savez jamais jusqu'où le marché va aller
dans votre direction. Les marchés sont rarement en hausse ou en baisse.
(De nombreuses actions Internet du NASDAQ à l'automne 1999
constituaient une exception évidente à cette affirmation). En général, les
marchés montent, puis retracent une partie de la hausse, ou baissent, puis
retracent une partie de la baisse.
Ces retracements proportionnels peuvent rendre très difficile de rester
dans une transaction gagnante. Il faudrait être un analyste extrêmement
sophistiqué et objectif pour faire la distinction entre un retracement normal,
lorsque le marché a encore le potentiel de se déplacer dans la direction
initiale de votre transaction, et un retracement qui n'est pas normal, lorsque
le potentiel de tout mouvement supplémentaire dans la direction initiale de
votre transaction est fortement diminué, voire inexistant.
Si vous ne savez jamais jusqu'où le marché va aller dans votre
direction, alors quand et comment prendre des bénéfices ? La question du
moment est fonction de votre capacité à lire le marché et à choisir les
endroits les plus probables où il s'arrêtera. En l'absence d'une capacité à le
faire objectivement, le meilleur plan d'action d'un point de vue
psychologique est de diviser votre position en tiers (ou en quarts), et de
réduire la position à mesure que le marché évolue en votre faveur.
Si vous négociez des contrats à terme, cela signifie que votre position
minimale pour une transaction est d'au moins trois (ou quatre) contrats.
Pour les actions, la position minimale est un nombre d'actions divisible par
trois (ou quatre), de façon à ne pas se retrouver avec un ordre de lot impair.
Voici la façon dont je me retire d'une position gagnante. Lorsque j'ai
commencé à trader, en particulier au cours des trois premières années (1979
et 1981), j'analysais régulièrement et minutieusement les résultats de mes
activités de trading. L'une des choses que j'ai découvertes est que j'ai
rarement été arrêté d'une transaction pour une perte, sans que le marché
n'aille au moins un peu dans ma direction. En moyenne, seule une
transaction sur dix était un perdant immédiat qui n'allait jamais dans ma
direction. Sur les 25 à 30 % de transactions perdantes, le marché allait
généralement dans ma direction de trois ou quatre tics avant de se retourner
et de m'arrêter. J'ai calculé que si je prenais l'habitude de retirer au moins
un tiers de ma position initiale chaque fois que le marché me donnait ces
trois ou quatre tics, à la fin de l'année, les gains accumulés contribueraient
largement à payer mes dépenses. J'avais raison. À ce jour, je retire toujours,
sans réserve ni hésitation, une partie d'une position gagnante chaque fois
que le marché m'en donne un peu à prendre. Ce montant dépend du marché
; il sera différent dans chaque cas. Par exemple, dans les contrats à terme
sur obligations du Trésor, je retire un tiers de ma position lorsque j'obtiens
quatre tics. Sur les contrats à terme sur le S&P, je retire un tiers de ma
position pour un bénéfice d'un point et demi à deux points complets.
Dans une transaction obligataire, je ne risque généralement pas plus
de six tics pour savoir si la transaction va fonctionner. En utilisant un trade
à trois tics comme exemple, voici comment cela fonctionne : Si je prends
une position et que le marché se retourne immédiatement contre moi sans
me donner au moins quatre tics au préalable, je suis stoppé dans la
transaction pour une perte de 18 tics, mais comme je l'ai indiqué, cela
n'arrive pas souvent. Il est plus probable que la transaction soit en ma
faveur d'un petit montant avant de devenir perdante. S'il est en ma faveur
d'au moins quatre tics, je prends ces tics.
quatre tics sur un contrat. Ce que j'ai fait, c'est réduire mon risque total
sur les deux autres contrats de 10 tics. Si le marché m'arrête ensuite sur
les deux derniers contrats, la perte nette de la transaction n'est que de 8
tics.
Si je ne suis pas arrêté sur les deux derniers contrats et que le marché
évolue dans ma direction, je retire le tiers suivant de la position à un objectif
de profit prédéterminé. Cet objectif est basé sur un support ou une résistance
à plus long terme, ou sur le test d'un haut ou d'un bas significatif précédent.
Lorsque je prends mes bénéfices sur le deuxième tiers, je déplace également
le stop-loss vers mon point d'entrée initial. Maintenant, j'ai un bénéfice net
sur la transaction, indépendamment de ce qui arrive au dernier tiers de la
position.
En d'autres termes, j'ai maintenant une "opportunité sans risque". Je
ne saurais trop insister, et l'éditeur ne saurait trop insister sur cette page, sur
l'importance pour vous de faire l'expérience de l'"opportunité sans risque".
Lorsque vous mettez en place une situation dans laquelle il y a une
"opportunité sans risque", il n'y a aucun moyen de perdre à moins que
quelque chose d'extrêmement inhabituel ne se produise, comme un
mouvement limite à la hausse ou à la baisse à travers votre stop. Si, dans
des circonstances normales, il n'y a aucun moyen de perdre, vous pouvez
faire l'expérience de ce que l'on ressent réellement lorsque l'on participe à
une transaction avec un état d'esprit détendu et insouciant.
Pour illustrer ce point, imaginez que vous êtes dans une transaction
gagnante ; le marché a fait un mouvement assez important dans votre
direction, mais vous n'avez pas pris de bénéfices parce que vous pensiez
qu'il allait aller encore plus loin. Cependant, au lieu d'aller plus loin, le
marché revient au point d'entrée initial ou s'en rapproche. Vous paniquez et,
par conséquent, vous liquidez la transaction, car vous ne voulez pas laisser
ce qui était une transaction gagnante se transformer en une transaction
perdante. Mais dès que vous avez liquidé, le marché rebondit directement
sur ce qui aurait été une transaction gagnante. Si vous aviez bloqué des
bénéfices en vous retirant, en vous mettant dans une situation d'opportunité
sans risque, il est très peu probable que vous ayez paniqué ou ressenti du
stress ou de l'anxiété.
Il me reste encore un tiers de ma position. Que faire maintenant ? Je
cherche l'endroit le plus probable où le marché va s'arrêter. Il s'agit
généralement d'un haut ou d'un bas significatif dans un cadre temporel plus
long. Je place mon ordre de liquidation juste en dessous de ce point dans
une position longue ou juste au-dessus de ce point dans une position courte.
Je place mes ordres juste au-dessus ou juste au-dessous parce que je ne me
soucie pas de presser le dernier centime de la transaction. J'ai découvert au
fil des ans que cela ne valait pas la peine d'essayer de le faire.
Un autre facteur que vous devez prendre en considération est votre
ratio risque/récompense. Le ratio risque/récompense est la valeur monétaire
du risque que vous devez prendre par rapport au potentiel de profit.
Idéalement, votre ratio risque-récompense devrait être d'au moins 3:1, ce
qui signifie que vous ne risquez qu'un dollar pour trois dollars de potentiel
de profit. Si votre avantage et la façon dont vous échelonnez vos
transactions vous donnent un rapport risque-récompense de 3:1, votre
pourcentage de transactions gagnantes peut être inférieur à 50 % et vous
continuerez à gagner de l'argent régulièrement.
Un rapport risque/récompense de 3:1 est idéal. Cependant, pour les
besoins de cet exercice, peu importe ce qu'il est, et peu importe l'efficacité
de la répartition, du moment que vous le faites. Faites de votre mieux pour
vous payer à des niveaux de profit raisonnables lorsque le marché rend
l'argent disponible. Chaque partie d'une transaction qui est gagnante
contribuera à renforcer votre conviction que vous êtes un gagnant régulier.
Tous les chiffres finiront par s'aligner au fur et à mesure que votre
confiance en votre capacité à être constant se renforcera.
Négocier en fonction de la taille des échantillons. Le trader typique
vit ou meurt (émotionnellement) en fonction des résultats de sa dernière
transaction. S'il s'agit d'une opération gagnante, il passera volontiers à
l'opération suivante ; dans le cas contraire, il commencera à remettre en
question la viabilité de son avantage. Pour découvrir quelles variables
fonctionnent, dans quelle mesure elles fonctionnent et ce qui ne fonctionne
pas, nous avons besoin d'une approche systématique, qui ne prend pas en
compte les variables aléatoires. Cela signifie que nous devons élargir notre
définition du succès ou de l'échec de la perspective limitée de chaque
transaction du trader typique à un échantillon de 20 transactions ou plus.
Tout avantage que vous décidez de prendre sera basé sur un nombre
limité de variables de marché ou de relations entre ces variables qui
mesurent le potentiel du marché à évoluer à la hausse ou à la baisse. Du
point de vue du marché, chaque trader qui a le potentiel de conclure ou
d'annuler une transaction peut agir comme une force sur le mouvement des
prix et constitue donc une variable du marché. Aucun bord ou système
technique ne peut prendre en compte chaque trader et ses raisons de
conclure ou d'annuler une transaction. Par conséquent, tout ensemble de
variables de marché qui définit un edge est comme un instantané de
quelque chose de très fluide, ne capturant qu'une partie limitée de toutes les
possibilités.
Lorsque vous appliquez un ensemble de variables au marché, elles
peuvent fonctionner très bien sur une période prolongée, mais après un
certain temps, vous pouvez constater que leur efficacité diminue. C'est
parce que la dynamique sous-jacente de l'interaction entre tous les
participants (le marché) change. De nouveaux traders arrivent sur le marché
avec leurs propres idées sur ce qui est haut et ce qui est bas, et d'autres
traders partent. Petit à petit, ces changements affectent la dynamique sousjacente de l'évolution du marché. Aucun instantané (ensemble rigide de
variables) ne peut prendre en compte ces changements subtils.
Vous pouvez compenser ces changements subtils dans la dynamique
sous-jacente des mouvements du marché tout en conservant une approche
cohérente en négociant par échantillons. La taille de votre échantillon doit
être suffisamment grande pour que vos variables soient testées de manière
équitable et adéquate, mais en même temps suffisamment petite pour que si
leur efficacité diminue, vous puissiez le détecter avant de perdre une
somme d'argent démesurée. J'ai constaté qu'un échantillon d'au moins 20
transactions remplit ces deux conditions.
Test. Une fois que vous avez décidé d'un ensemble de variables
conformes à ces spécifications, vous devez les tester pour voir si elles
fonctionnent bien. Si vous disposez du logiciel approprié pour le faire, vous
êtes probablement déjà familiarisé avec les procédures. Si vous n'avez pas
de logiciel de test, vous pouvez soit tester vos variables à l'avance, soit faire
appel à un service de test pour le faire à votre place. Si vous avez besoin
d'une recommandation pour un service de test, contactez-moi à
markdouglas.com ou tradinginthezone.com pour obtenir une
recommandation. Dans tous les cas, gardez à l'esprit que l'objectif de
l'exercice est d'utiliser le trading comme un véhicule pour apprendre à
penser objectivement (du point de vue du marché), comme si vous étiez un
opérateur de casino.
Pour l'instant, les performances de votre système ne sont pas très
importantes, mais il est important que vous ayez une bonne idée de ce que
vous pouvez attendre en termes de ratio gains/pertes (le nombre de
transactions gagnantes par rapport au nombre de transactions perdantes
pour votre échantillon).
Accepter le risque. L'une des conditions de cet exercice est que vous
sachiez à l'avance quel est exactement votre risque sur chaque transaction
de votre échantillon de 20 transactions. Comme vous le savez maintenant,
connaître le risque et accepter le risque sont deux choses différentes. Je
veux que vous soyez aussi à l'aise que possible avec la valeur monétaire du
risque que vous prenez dans cet exercice. Parce que l'exercice
exige que vous utilisiez un échantillon de 20 transactions, le risque
potentiel est que vous perdiez sur les 20 transactions. C'est évidemment le
pire des scénarios. Il est aussi probable que vous gagniez sur les 20
transactions, ce qui signifie qu'il n'est pas très probable. Néanmoins, c'est
une possibilité. Par conséquent, vous devez organiser l'exercice de telle
sorte que vous puissiez accepter le risque (en valeur monétaire) de perdre
sur les 20 opérations.
Par exemple, si vous négociez des contrats à terme S&P, votre
avantage peut exiger que vous risquiez trois points complets par contrat
pour savoir si la transaction va fonctionner. Puisque l'exercice exige que
vous négociiez un minimum de trois contrats par transaction, la valeur
monétaire totale du risque par transaction est de 2 250 $, si vous utilisez de
gros contrats. La valeur monétaire cumulée du risque si vous perdez sur les
20 transactions est de 45 000 $. Vous n'êtes peut-être pas à l'aise de risquer
45 000 $ dans cet exercice.
Si vous n'êtes pas à l'aise, vous pouvez réduire la valeur monétaire du
risque en négociant des mini-contrats S&P (E-Mini). Ils représentent un
cinquième de la valeur des gros contrats, de sorte que la valeur totale en
dollars du risque par transaction est réduite à
450 $ et le risque cumulé pour les 20 transactions est de 9 000 $. Vous
pouvez faire la même chose si vous négociez des actions : Continuez à
réduire le nombre d'actions par transaction jusqu'à ce que vous soyez à l'aise
avec le risque total accumulé pour les 20 transactions.
Ce que je ne veux pas que vous fassiez, c'est modifier vos paramètres
de risque établis pour satisfaire vos niveaux de confort. Si, sur la base de
vos recherches, vous avez déterminé qu'un risque de trois points dans les
S&P est la distance optimale que vous devez laisser le marché négocier
contre votre avantage pour vous dire que cela ne vaut pas la peine de rester
dans la position, alors laissez-le à trois points. Ne modifiez cette variable
que si cela est justifié du point de vue de l'analyse technique.
Si vous avez fait tout ce qui était possible pour réduire la taille de
votre position et que vous ne vous sentez toujours pas à l'aise avec la valeur
monétaire cumulée des pertes sur les 20 opérations, je vous suggère de faire
l'exercice avec un service de courtage simulé. Avec un service de courtage
simulé, tout ce qui concerne le processus de mise en place et de retrait des
transactions, y compris les exécutions et les relevés de courtage, est
exactement le même que celui d'une société de courtage réelle, sauf que les
transactions ne sont pas réellement entrées sur le marché. Par conséquent,
vous n'avez pas d'argent à risque. Un service de courtage simulé est un
excellent outil pour s'exercer en temps réel, dans des conditions de marché
réelles ; il permet de
est également un excellent outil pour tester à l'avance un système de trading.
Il en existe peut-être d'autres, mais le seul service de cette nature que je
connaisse est Auditrack.com.
Faire l'exercice. Lorsque vous disposez d'un ensemble de variables
conformes aux spécifications décrites, que vous savez exactement ce que
chaque transaction va coûter pour savoir si elle va fonctionner, que vous
avez un plan pour prendre des bénéfices et que vous savez ce que vous
pouvez attendre comme ratio gagnant-perdant pour la taille de votre
échantillon, vous êtes alors prêt à commencer l'exercice.
Les règles sont simples : Utilisez votre système exactement comme
vous l'avez conçu. Cela signifie que vous devez vous engager à négocier au
moins les 20 prochaines occurrences de votre avantage - pas seulement la
prochaine transaction ou les deux prochaines transactions, mais les 20, quoi
qu'il arrive. Vous ne pouvez pas dévier, utiliser ou être influencé par
d'autres facteurs étrangers, ni modifier les variables qui définissent votre
avantage avant d'avoir réalisé un échantillon complet.
En configurant l'exercice avec des variables rigides qui définissent
votre avantage, des cotes relativement fixes et un engagement à prendre
chaque transaction de votre échantillon, vous avez créé un régime de
trading qui reproduit le fonctionnement d'un casino. Pourquoi les casinos
gagnent-ils régulièrement de l'argent sur un événement dont l'issue est
aléatoire ? Parce qu'ils savent que sur une série d'événements, les chances
sont en leur faveur. Ils savent également que pour tirer profit de ces
chances favorables, ils doivent participer à chaque événement. Ils ne
peuvent pas s'engager dans un processus de sélection et de choix de la
main de blackjack, du tour de roulette ou du lancer de dés auquel ils vont
participer, en essayant de prédire à l'avance le résultat de chacun de ces
événements individuels.
Si vous croyez aux cinq vérités fondamentales et que vous pensez que
le trading n'est qu'un jeu de probabilité, pas très différent de celui qui
consiste à tirer sur la manivelle d'une machine à sous, alors vous trouverez
que cet exercice se fera sans effort.
-sans effort, car votre désir de respecter votre engagement de prendre
chaque transaction de votre échantillon et votre croyance dans la nature
probabiliste du trading seront en parfaite harmonie. Par conséquent, il n'y
aura ni peur, ni résistance, ni pensées distrayantes. Qu'est-ce qui pourrait
vous empêcher de faire exactement ce que vous devez faire, quand vous
devez le faire, sans réserve ni hésitation ? Rien !
D'autre part, si vous n'y avez pas encore pensé, cet exercice va créer
une collision frontale entre votre désir de penser objectivement
dans les probabilités et toutes les forces intérieures qui sont en conflit avec
ce désir. La difficulté que vous aurez à faire cet exercice sera directement
proportionnelle au degré d'existence de ces conflits. À un degré ou à un
autre, vous vivrez exactement le contraire de ce que j'ai décrit dans le
paragraphe précédent. Ne soyez pas surpris si vous trouvez vos premières
tentatives de faire cet exercice pratiquement impossibles.
Comment gérer ces conflits ? Surveillez-vous et utilisez la technique
de l'autodiscipline pour vous recentrer sur votre objectif. Notez les cinq
vérités fondamentales et les sept principes de cohérence, et gardez-les sous
les yeux à tout moment lorsque vous négociez. Répétez-vous-les
fréquemment, avec conviction. Chaque fois que vous remarquez que vous
pensez, dites ou faites quelque chose qui est incompatible avec ces vérités
ou principes, reconnaissez le conflit. N'essayez pas de nier l'existence de
forces conflictuelles. Il s'agit simplement de parties de votre psyché qui
défendent (de manière compréhensible) leur version de la vérité.
Lorsque cela se produit, recentrez-vous sur ce que vous essayez
d'accomplir exactement. Si votre objectif est de penser objectivement, de
perturber le processus d'association (afin de pouvoir rester dans le "flux
d'opportunités du moment présent") ; de surmonter vos peurs de vous
tromper, de perdre de l'argent, de manquer et de laisser de l'argent sur la
table (afin de pouvoir arrêter de faire des erreurs et de commencer à vous
faire confiance), alors vous saurez exactement ce que vous devez faire.
Suivez les règles de votre régime de négociation du mieux que vous
pouvez. En faisant exactement ce que vos règles exigent tout en vous
concentrant sur les cinq vérités fondamentales, vous finirez par résoudre
tous vos conflits sur la véritable nature du trading.
Chaque fois que vous faites quelque chose qui confirme l'une des
cinq vérités fondamentales, vous tirez de l'énergie des croyances
contradictoires et vous ajoutez de l'énergie à une croyance dans les
probabilités et dans votre capacité à produire des résultats cohérents.
Finalement, vos nouvelles croyances deviendront si puissantes qu'il ne vous
faudra plus aucun effort conscient pour penser et agir d'une manière
conforme à vos objectifs.
Vous saurez avec certitude que la pensée en termes de probabilités
fait partie intégrante de votre identité lorsque vous serez en mesure de
passer en revue un échantillon d'au moins 20 transactions ou plus sans
aucune difficulté, résistance ou pensée contradictoire vous empêchant de
faire exactement ce que votre système mécanique.
appelle. Alors, et seulement alors, vous serez prêt à passer aux étapes
subjectives ou intuitives plus avancées du trading.
Une note finale
Essayez de ne pas préjuger du temps qu'il vous faudra avant de pouvoir
réaliser au moins un échantillon de transactions, en suivant votre plan sans
déviation, sans pensées distrayantes ou sans hésitation à agir. Cela prendra
le temps qu'il faudra. Si vous vouliez devenir un golfeur professionnel, il ne
serait pas inhabituel de vous consacrer à frapper 10 000 balles de golf ou
plus jusqu'à ce que la combinaison précise de mouvements dans votre
swing soit tellement ancrée dans votre mémoire musculaire que vous n'ayez
plus à y penser consciemment.
Lorsque vous frappez ces balles de golf, vous ne jouez pas un match
contre quelqu'un ou ne gagnez pas le grand tournoi. Vous le faites parce que
vous êtes convaincu que l'acquisition de compétences et la pratique vous
aideront à gagner. Apprendre à devenir un gagnant régulier en tant que trader
n'est pas différent.
Je vous souhaite une grande prospérité et vous dirais bien "bonne
chance", mais vous n'aurez pas besoin de chance si vous vous efforcez
d'acquérir les compétences appropriées.
ENQUÊTE SUR LES ATTITUDES
1.
Pour gagner de l'argent en tant que trader, vous devez savoir ce
que le marché va faire ensuite.
D'accord
Pas d'accord
2.
Parfois, je me dis qu'il doit y avoir un moyen de faire du
commerce sans avoir à subir de pertes.
D'accord
Pas d'accord
3.
Gagner de l'argent en tant que trader est avant tout une question
d'analyse.
D'accord
Pas d'accord
4.
Les pertes sont une composante inévitable du commerce.
D'accord
Pas d'accord
5.
Mon risque est toujours défini avant d'entrer dans une transaction.
D'accord
Pas d'accord
6.
Dans mon esprit, il y a toujours un coût associé à la découverte de ce
que le marché peut faire ensuite.
D'accord
Pas d'accord
7.
Je ne prendrais même pas la peine d'effectuer la prochaine transaction
si je n'étais pas sûr qu'elle soit gagnante.
D'accord
Pas d'accord
8.
Plus un trader en apprend sur les marchés et leur comportement,
plus il lui sera facile d'exécuter ses transactions.
D'accord
Pas d'accord
9.
Ma méthodologie m'indique exactement dans quelles conditions
de marché il faut entrer ou sortir d'une transaction.
D'accord
Pas d'accord
10.
Même lorsque j'ai un signal clair pour inverser ma position, je
trouve cela extrêmement difficile à faire.
D'accord
Pas d'accord
11.
J'ai connu des périodes de succès constants, généralement suivies
de baisses assez drastiques de mon capital.
D'accord
Pas d'accord
12.
Lorsque j'ai commencé à trader, je décrirais ma méthodologie de
trading comme aléatoire, c'est-à-dire avec quelques succès entrecoupés de
beaucoup de difficultés.
D'accord
Pas d'accord
13.
J'ai souvent l'impression que les marchés sont contre moi
personnellement.
D'accord
Pas d'accord
14.
J'ai beau essayer de "lâcher prise", il m'est très difficile de laisser
derrière moi les blessures émotionnelles du passé.
D'accord
Pas d'accord
15.
Ma philosophie de gestion de l'argent est fondée sur le principe de
toujours retirer un peu d'argent du marché lorsque celui-ci le rend
disponible.
D'accord
Pas d'accord
16.
Le travail d'un trader consiste à identifier des schémas dans le
comportement des marchés qui représentent une opportunité, puis à
déterminer le risque de la découvrir si
ces schémas vont se reproduire comme ils l'ont fait dans le passé.
D'accord
Pas d'accord
17.
Parfois, je ne peux m'empêcher de penser que je suis une victime du
marché.
D'accord
Pas d'accord
18.
Lorsque je négocie, j'essaie généralement de rester concentré sur un
seul horizon temporel.
D'accord
Pas d'accord
19.
Pour réussir dans le trading, il faut un degré de flexibilité
mentale qui dépasse largement les capacités de la plupart des gens.
D'accord
Pas d'accord
20.
Il y a des moments où je peux vraiment sentir le flux du marché ;
cependant, j'ai souvent du mal à agir en fonction de ces sentiments.
D'accord
Pas d'accord
21.
Il m'arrive souvent d'être dans une transaction rentable et de savoir
que le mouvement est pratiquement terminé, mais je ne prends toujours pas
mes bénéfices.
D'accord
Pas d'accord
22.
Peu importe l'argent que je gagne dans un métier, je suis
rarement satisfait et j'ai l'impression que j'aurais pu gagner plus.
D'accord
Pas d'accord
23.
Lorsque j'effectue une transaction, je sens que j'ai une attitude
positive. J'anticipe de manière positive tout l'argent que je pourrais tirer du
métier.
D'accord
Pas d'accord
24.
La composante la plus importante de la capacité d'un trader à
accumuler de l'argent au fil du temps est de croire en sa propre
cohérence.
D'accord
Pas d'accord
25.
Si l'on vous accordait le souhait de pouvoir acquérir instantanément
une compétence commerciale, quelle compétence choisiriez-vous ?
26.
Je passe souvent des nuits blanches à m'inquiéter du marché.
D'accord
Pas d'accord
27.
Vous arrive-t-il de vous sentir obligé de faire un échange parce
que vous avez peur de manquer quelque chose ?
Oui
Non
28.
Bien que cela n'arrive pas très souvent, j'aime vraiment que mes
transactions soient parfaites. Lorsque je fais un appel parfait, je me sens
tellement bien que cela compense toutes les fois où je ne le fais pas.
D'accord
Pas d'accord
29.
Vous arrive-t-il de planifier des opérations que vous n'exécutez
jamais, et d'exécuter des opérations que vous n'avez jamais planifiées ?
Oui
Non
30.
Expliquez en quelques phrases pourquoi la plupart des traders
ne gagnent pas d'argent ou ne sont pas capables de conserver ce
qu'ils gagnent.
[Index omis.]