Watchlist Août
2023
Victor Ferry
Salut Team Alpha,
J’ai passé au crible les marchés pour identifier les entreprises qui, à mon avis,
méritent toute notre attention ce mois-ci. Celles-ci ont été choisies en fonction de
plusieurs indicateurs clés qui sont cruciaux pour une stratégie d'investissement
axée sur les dividendes.
Les 5 Indicateurs Clés :
1. Chiffre d'Affaires (CA) : Le chiffre d'affaires donne une idée de la taille et
de la santé financière globale d'une entreprise. Une croissance constante
du CA peut souvent être un bon signe pour le futur des dividendes.
2. Free Cash Flow : Ce flux de trésorerie disponible représente l'argent que
l'entreprise a en main pour payer ses dépenses, investir dans de nouveaux
projets, ou encore, distribuer des dividendes. Plus ce chiffre est élevé,
mieux c'est pour les investisseurs à la recherche de rendement.
3. Dividend Growth Rate (CAGR) : Ce taux indique la croissance annuelle
composée du dividende sur une période donnée (souvent 5 ans). Un taux
élevé peut indiquer un fort potentiel de croissance du dividende à l'avenir.
4. Payout Ratio : Ce ratio indique le pourcentage du bénéfice qui est distribué
sous forme de dividendes. Un ratio trop élevé peut être risqué, car
l'entreprise pourrait ne pas avoir suffisamment de fonds pour investir dans
sa croissance.
5. Price Earnings Ratio (PER) : Le PER est le rapport entre le cours de
l'action et le bénéfice par action. Un PER bas pourrait indiquer que l'action
est sous-évaluée, bien que cela puisse aussi signaler des problèmes
potentiels.
Ces indicateurs ensemble forment une base solide pour évaluer les performances
passées et futures des entreprises, surtout en ce qui concerne la fiabilité et la
croissance des dividendes.
Restez à l'affût, car je vais détailler chaque entreprise de notre watchlist en
utilisant ces indicateurs.
Realty Income (Ticker: O)
Actualités
Realty Income a récemment conclu un accord de 950 millions de dollars pour
investir dans le complexe Bellagio à Las Vegas, en partenariat avec Blackstone.
Ce mouvement stratégique devrait être finalisé au quatrième trimestre de cette
année.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires de Realty Income a connu une croissance constante au fil des
années, passant de 1,3 milliard de dollars en 2018 à 3,3 milliards en 2022. Cette
croissance soutenue témoigne de la solidité de l'entreprise.
Free Cash Flow
Le flux de trésorerie disponible a également augmenté de manière significative,
allant de 1,07 milliard de dollars en 2019 à 2,56 milliards en 2022. Cette
augmentation du cash flow permet à l'entreprise d'investir davantage dans sa
croissance et ses actionnaires.
Taux de Croissance des Dividendes sur 5 ans (CAGR)
Realty Income a un taux de croissance des dividendes de 3,73% sur les 5 dernières
années, ce qui indique une stabilité et une distribution fiable pour les
investisseurs.
Ratio de distribution (Payout Ratio)
Le ratio de distribution moyen pour Realty Income au cours des 12 derniers mois
est de 76,64%. Ce niveau suggère que l'entreprise réinvestit également dans sa
croissance tout en récompensant ses actionnaires.
PER (Price-to-Earnings Ratio)
Le PER a subi des variations significatives au cours des dernières années,
atteignant un pic de 82,29 en 2021 avant de descendre à 44,67 en 2022. Cette
baisse pourrait indiquer que l'action est actuellement moins surévaluée par
rapport à l'année précédente.
Mastercard (Ticker: MA)
Actualités
Mastercard a récemment mis fin à son partenariat de carte crypto avec Binance, affectant
plusieurs pays et soulignant potentiellement des préoccupations réglementaires. La mesure sera
effective à partir du 22 septembre.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires de Mastercard a progressé de manière constante sur les dernières années,
passant de 14,95 milliards de dollars en 2018 à 23,59 milliards en 2023. Cette croissance montre
la solidité et l'expansion continue de la société.
Free Cash Flow
Le flux de trésorerie disponible a augmenté de 7,455 milliards de dollars en 2018 à 10,098
milliards en 2022, indiquant une forte capacité de l'entreprise à générer des liquidités pour des
investissements futurs et le paiement des dividendes.
Taux de Croissance des Dividendes sur 5 ans (CAGR)
Avec un taux de croissance des dividendes de 17,80% sur les cinq dernières années, Mastercard
offre un rendement attrayant et en constante augmentation pour les investisseurs.
Ratio de distribution (Payout Ratio)
Un ratio de distribution de 19% indique que Mastercard conserve une grande partie de ses
bénéfices pour la croissance, tout en ayant la marge pour augmenter les dividendes dans le futur.
PER (Price-to-Earnings Ratio)
Le PER de Mastercard est actuellement de 37,25, ce qui peut être considéré comme élevé selon
les standards de l'industrie, mais reflète aussi les attentes élevées en termes de croissance future
de l'entreprise.
McDonald's (Ticker: MCD)
Actualités
Au premier trimestre 2023, McDonald's a enregistré un bénéfice net en hausse de 63%,
atteignant 1,8 milliard de dollars. Le chiffre d'affaires a également progressé de 4%, grâce
notamment à des ventes solides à l'international. Le résultat opérationnel s'est élevé à 2,5
milliards de dollars, en hausse de 10% par rapport à la même période en 2022.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires de McDonald's a montré une croissance stable, passant de 21,26 milliards
de dollars en 2018 à 24,19 milliards en 2023.
Free Cash Flow
Le flux de trésorerie disponible de la société a varié au fil des années, atteignant 7,99 milliards
de dollars récemment.
Taux de Croissance des Dividendes sur 5 ans (CAGR)
Le taux de croissance du dividende sur les cinq dernières années est de 8,39%, ce qui indique
une croissance modérée mais stable du dividende.
Ratio de distribution (Payout Ratio)
Avec un ratio de distribution de 52%, McDonald's maintient un bon équilibre entre le paiement
des dividendes et la rétention des bénéfices pour le futur.
PER (Price Earnings Ratio)
Le PER pour McDonald's est de 25, ce qui pourrait indiquer que l'action est actuellement à un
prix raisonnable par rapport à ses bénéfices.
BlackRock (Ticker: BLK)
Actualités
Malgré une légère contraction des revenus au deuxième trimestre, BlackRock continue de voir
des flux nets positifs dans la gestion d'actifs, en particulier dans les produits obligataires. Le
bénéfice net a augmenté de 27% sur un an, et la société cherche à élargir son empreinte dans
les services financiers en ligne.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires de BlackRock a légèrement diminué de 1% à 4,46 milliards de dollars au
deuxième trimestre, malgré un flux net positif de 80 milliards de dollars dans la gestion d'actifs.
Free Cash Flow
Le flux de trésorerie disponible a atteint 4,42 milliards de dollars en 2022.
Taux de Croissance des Dividendes sur 5 ans (CAGR)
Le taux de croissance des dividendes sur les cinq dernières années est de 12,93%.
Ratio de distribution (Payout Ratio)
Le ratio de distribution est de 57,2%, laissant une marge de manœuvre pour des investissements
futurs.
PER (Price Earnings Ratio)
Avec un PER de 18,6, l'action semble raisonnablement valorisée, en particulier compte tenu
des efforts de diversification de l'entreprise.