Estrategia para enfrentar la
sobreoferta de generación
Eléctrica en el Perú
Edson Hidalgo Misari
Sub Gerente de Gestión de Energía
1
BREVE REPASO DEL
FUNCIONAMIENTO DEL
MERCADO DE
ELECTRICIDAD
2
Procesos Básicos de la Industria Eléctrica
Planificación
Competencia
3
Monopolio
La electricidad como bien económico

En la industria eléctrica la oferta tiene
que ser exactamente igual a la
demanda en todo instante de tiempo.

Se trata de un “commodity” es decir,
salvo por criterios mínimos de calidad
no hay mayor diferencia entre aquella
que es producida por una u otra
central.

El productor no puede “enviar” su
producto directamente a sus clientes.
¿Qué es el Mercado de Corto Plazo?
G
Volatilidad
G
G
CMG basado en costos
G
Mercado de Corto Plazo
Quienes mejor pueden
gestionarla son los
Generadores
En el corto plazo: Liquida diferencias entre generadores
En el largo plazo: Provee la señal económica para inversiones
5
Diseño del mercado eléctrico peruano
Cliente Libre
>2.5MW
G
Producción
(Despacho)
G
G
G
PPA
Cliente Regulado
< 0.2 MW
6
SOBREOFERTA DE
GENERACIÓN
7
La capacidad efectiva en el SEIN ha crecido en
55% en sólo tres años
7 800 MW
Enero de 2014
8
+ 4 300 MW
12 100 MW
Enero de 2017
- 8GW en el centro del país
- Casi 80% de margen de reserva
Llevándonos a un nuevo nivel de precios que
pone en riesgo la sostenibilidad del sector
Más intervención
Sobreoferta
causada por
mecanismos
artificiales
2004
Tarifas en Barra
desacopladas del
precio spot.
DU-049-2008
Distribuidoras sin
Contrato
Ley 28832:
Licitaciones
Acceso de la
demanda al MCP
9
Intervención
“Despacho
idealizado”
Generación a Gas con costo
variable declarado
No todos los generadores están expuestos a
este precio spot extremadamente bajo
4200 MW (entre el 2013 y el 2018) de
nueva
generación,
con
ingresos
garantizados.
Las ineficiencias del sobre
equipamiento afectan más a los
usuarios regulados.
Licitacion
Largo Plazo
112
Evolución del Peaje de Conexión Principal
Reserva Fría
968
Subastas
RER
806
S/./kW
50
41.09
40
29.94
30
Nodo
Energético
1,200
Grandes
Hidros
1,153
20
10
5.26
0
ene-09
Mientras que los generadores existentes
están expuestos a un spot deprimido.
10
Otros Cargos
Cargos asociados a la red de Gas
ene-16
may-18
Cargos Sobrecapacidad Generación
Cargos por Transmisión Eléctrica
El margen de reserva alcanzó su nivel histórico
más alto en el 2016
GW
Reserve Margin Evolution
15
90%
77%
80%
70%
10
57%
60%
39%
50%
40%
5
30%
20%
23%
10%
Coal - Diesel
Gas
Hydro
RES
Peak Demand
Reserve Margin
2024
2022
2020
2018
2016
2014
2012
2010
2008
2006
2004
2002
0%
2001
-
Precio Spot esperado para el 2017 - 2026
1000 MW de conversiones a ciclo
combinado
ILO y MOLLENDO
(700 & 720 MW
respectivamente
cambia a gas natural
D.U.
029.2008
12
El crecimiento de la oferta de generación no ha
sido resultado de las fuerzas del mercado
Oferta por
señales del
mercado
P
Precio de equilibro
Oferta/Demanda
Condición de
sobreoferta
P1
Generación
Planificada
P2
Demanda
Precio deprimido
NO SOSTENIBLE
Q
Esto sucede si nos concentramos en la
coyuntura y olvidamos el largo plazo
Unintended Consequences
(Robert K. Merton)
- Ignorancia (falta de suficiente
conocimiento)
- Error (evaluación incorrecta o
supuestos erróneos)
- Inmediatez de intereses
(omitimos futuras
repercusiones)
- “Valores fundamentales” y
- Predicción auto cumplida
14
La evolución del marco regulatorio nos ha llevado a
un modelo intervencionista que debe ser corregido
•
•
•
•
•
•
Monopolio estatal
Déficit de generación
D.U. 049-2008
1992
Monopolio estatal
al unbundling
(Reforma 1ª
Generación: 1992)
15
2006
2008-2011
De la regulación a
fomentar la
competencia en el
mercado (Reforma 2ª
Generación: 2006)
La contrarreforma
(el band-aid
approach: 200811)
2012
Se consolida la
contrarreforma
(Ley 29970 del
2012)
Distorsiones de mercado
Planificación en generación
Precios spot deprimidos
Más cargos regulados
2015
Se revierte el
unbundling
(integración
vertical del 2015)
¿CÓMO ENFRENTAMOS ESTO?
¿QUÉ HACEMOS DE AQUÍ EN
ADELANTE?
16
El desafío no se acaba con la sobreoferta.
70
LCOE por tecnología
60
El cambio tecnológico
continuará presionando
los precios hacia abajo.
USD/MWh
50
40
30
20
10
80
0
70
CCGT (17)
Wind (17)
Solar (17)
60
Nordics
50
Germany
40
30
Y claro, esto pasa en
todo el mundo.
18
20
10
0
La tecnología está cambiando al sector
19
HYDRO
WIND
Statkraft opera en 20 países
Norway
DISTRICT
HEATING
GAS
Sweden
BIOMASS
Installed Capacity
99%
19 194 MW
Renewable
Energy Production*
56 TWh
UK
4 200
Employees
Germany
Nepal
Laos
Albania
Panamá
Turkey
India
Perú
Brazil
Chile
STATKRAFT
SN POWER
Zambia
Filipinas
En Perú, Statkraft tiene 451 MW de capacidad
instalada y produce 2,500 GWh anualmente
45MW
176MW
21
¿Cómo generamos valor en este contexto?
Comercial
Gestión de energía
Optimización del
despacho
FIDELIZACIÓN
Servicios
Complementarios
Clientes
Libres
Nuevos negocios
-
G. Distribuida
Gestión energía
Contratos de
Suministro
Con
Distribuidores
No es posible hasta el
año 2022
Transformación del portafolio
Distribuidoras
136 MW
Red de transmisión
0.5 MW
33 MW
Red de distribución
23
40 MW
Cencosud (59)
1.5 MW
TEVA
11 MW
Quenuales
20 MW
Min. Condestable
09 MW
Min. Corona
22 MW
Grupo Doe Run
2.5 MW
09 MW
Industrias del Papel
59 MW
Grupo Milpo
3.3 MW
05 MW
BBVA Continental
0.9 MW
Chinalco
0.3 MW
Frozen Products C.
7.0 MW
Trevali
0.4 MW
1.2 MW
Eurogroup
Poder Panadero
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