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The Technical Analysis of Price
Action for the Serious Trader
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The Technical Analysis of Price
Action for the Serious Trader
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BROOKS
John Wiley & Sons, Inc.
Copyright © 2009 pela AI Brooks. Todos os direitos reservados.
Publicado por John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, Nova Jersey.
Publicado simultaneamente no Canadá
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Dados de catalogação na publicação da Biblioteca do Congresso:
Brooks, AI, 1952Lendo bar de gráficos de preços por barra: a análise técnica de ação de preço para o sério
trader / AI Brooks. p. cm. - (série comercial de Wiley) Inclui índice.
ISBN 978-0-470-44395-8 (pano) 1. Stocks-Prices-Charts, diagramas, etc. 2. Futuros financeiros - Gráficos, diagramas, etc.
3. Análise de investimento. 1. Título. HG4638.B76 2009 332.63'2042-dc22
Impresso nos Estados Unidos da América.
10 9 8 7 6 5 4 3 2
2008042575
Este livro é dedicado para os minhas três filhas amorosas
talentosas e bonitas: Meegan, Skylar, e Tess, que me
proporcionou a maior alegria da minha vida.
Eu amo vocês muito muito mesmo e penso em você com um
sorriso e orgulho ao longo de cada dia.
Conteúdo
Prefácio
xiii
CAPITULO 1
Ação Do Preço
1
Barras de tendência e barras Doji
7
Barras básicas: barras de sinal, Barra de entrada,
configurações e Padrões De Vela
11
Barras de Sinal: Barras de Reversão
13
Barras de Sinais: Outros Tipos
17
Barras Externas
36
A importância do fechamento da barra
42
Exchange Traded Funds (ETFs) e gráficos inversos
45
Segundas entradas
46
Entradas atrasadas e perdidas
49
CAPITULO 2
Linhas de tendência e canais de tendência
Linhas de tendência
51
Micro tendência: linhas de tendência pequenas e íngremes
em fortes tendências
55
Linhas Horizontais: Pontos de Balanço e Outros Níveis de
Preços Importantes
61
Linhas de canais de tendência
63
Linhas de Duelo: Tendência e Tendência Intersetores
Linha de Canais
CAPITULO 3
68
Tendências
Duas pernas
75
Sinais de força
76
Padrões de tendência comuns
81
viii
viii
Conteúdo
Tendência do Aberto
86
Dia de reversão
88
Dia de Retomada de Tendências
91
Dias de Intervalo de Negociação
95
Canais apertados e Spike e canal Bull ou Bear
91
Escadas: tendência de canal amplo
95
CAPÍTULO 4
99
Pullback
Primeira sequência de pullback: barra, linha de tendência
menor, EMA, EMA Gap, Major Trendline
101
Bandeiras dupla superiores do urso e bandeiras de Bull
Fundo duplo
104
EMA e Gap EMA Pullbacks
108
2 HM: Se estiver longe de EMA por duas ou mais horas,
então Fade
EMA e First EMA Gap Bar
110
Tendência Dia 11:30 Parar Correr Pullback para Trapá-lo
para Fora
112
Contando as pernas de uma tendência
114
Alto / baixo 1, 2, 3 e 4
118
Variações de alta / baixa 2 configurações
128
Três pullbacks push
132
CIIAPTER 5
Intervalos de negociação
Intervalos de negociação apertados
138
Arame farpado
142
Meio do dia, meio do intervalo
148
Big Up, Big Down
150
Faixas de Negociação Configurando Reversões de
Tendência
CIIAPTER 6 Breakout
152
155
viii
CIIAPTER 6
Conteúdo
Saia
155
Entradas de Breakout em forte tendência
156
Pullbacks Breakout e Testes de Breakout
158
CAPÍTULO 7
165
Imãs
Movimentos Medidos Baseados na Primeira Retração
(AB = CD)
165
Movimentos Medidos em Breakouts Baseados em Áreas
Finas e nas bandeiras
167
Reversões geralmente terminam em barras de sinal de
Prioridade Reversões com falha
171
Outro Preço Imãs
172
CAPÍTULO 8
Inversões de tendência
Quebra de linha de tendência
175
184
Linha de canal de tendência falhou Breakouts: Clímaxes,
Parábolas, e V Tops e Bottoms
187
Sinais de Força na Primeira Perna de uma Reversão
188
Tendência reversa com um Teste: um Undershoot ou
um overshoot
190
Double Pullbacks superior e inferior
202
Climax: Spike e Reversões de Faixa de Negociação
207
Climax: Três Empurrões e Cunhas (Trend Channel Line
Overshoots e Reversões)
210
Triângulos Expandidos
215
CAPÍTULO 9 "Reversões Menor: falhas
221
Barras de Sinal e Entrada com Falha e One-Tick
Falhas falhadas
222
Falha Alto / Baixo 2
226
Fracasso Superior e Inferior Inferior com Falha
229
Linhas de tendência com falha e linhas de canais de
tendência
234
Reversões com Falha
239
Bandeiras finais com falha: faixa de negociação apertada
243
Bandeiras Finais com Falha: Barra de Tendência Enorme
245
Cunhas com falha
247
Scalping falhado: Avarias com falha de cinco marchas e
falha Alcance a meta de lucro de um escalpelador
251
CAPÍTULO 10
Dia de Negociação
255
Selecionando um Mercado
256
Quadros Temporais e Tipos de Gráficos
258
Globex, Pré-mercado, pós-mercado e overnight
267
Escalpelamento, Swing, Negociação e Investimento
269
Sempre no mercado
273
Ter pelo menos duas razões para entrar em um comércio
275
Entrando em Stops
277
Paradas de proteção e ficar preso dentro ou fora
de um comércio
CAPÍTULO 11
281
A primeira hora
291
Padrões relacionados ao Pré-mercado
291
Padrões relacionados a ontem
292
Barra de tendência no intervalo aberto: primeiro ou
segunda barra
302
Aberturas de Gap: reversões e continuações
303
Tendência do Aberto ou Tendência do Primeiro Barra 305
Terceira Barra do Dia e o 15-Minuto fechamento
310
Barras de Tendência Fortes na Primeira Hora Preveem
Frequentemente a Força no final do dia na mesma direção
311
Padrões de Abertura e Reversões
313
Bandeiras duplas de fundo duplo e superior
317
Breakouts de alcance de negociação
319
Primeiro pullback
321
CAPÍTULO 12 Exemplos detalhados de negociações
325
CAPÍTULO 13 Gráficos: Diário, Semanal e Mensal
331
Reversões de volume enorme
343
CAPÍTULO 14 Opções
347
CAPÍTULO 15 Melhores Negócios
353
Principais reversões
357
Scalping de reversão menor durante os dias de intervalo de
Negociação
368
Retenções em uma tendência forte
369
Estoques intradiário
374
Diretrizes de Negociação
381
Glossário
387
Sobre o autor
395
Índice
397
Prefácio
Meus objetivos ao escrever este livro são descrever minha compreensão de por que os negócios na Figura P.I
oferecem grandes taxas de risco-recompensa e apresentar maneiras de lucrar com configurações como estas em
ações e negociação de futuros. A mensagem mais importante que posso transmitir é focar nos melhores negócios
absolutos, evite as piores configurações e trabalhe e aumentando o número de ações que você está negociando. Eu
reconheço livremente que cada uma das minhas razões por trás de cada configuração é apenas a minha opinião e
minha raciocínio sobre por que um comércio funciona pode estar completamente errado. Contudo, isso é
irrelevante. O importante é que a ação de preço de leitura é muito maneira eficaz de negociar, e eu tenho pensado
muito sobre o porquê de certas coisas acontecer do jeito que eles fazem. Estou confortável com minhas explicações
e eles me dão confiança quando eu coloco uma negociação, mas eles são irrelevantes para
FIGURA P. 1 AAPL, Gráfico diário através de J u n e 1 0, 2 0 0 8 (Este gráfico com tendências l n e s
O acréscimo é feito no capítulo final, com as explicações em cada transação. )
minha colocação comércios, por isso não é importante para mim que eles estão certos. Assim como Eu posso
reverter minha opinião sobre a direção do mercado em um instante, eu . também pode reverter minha opinião
sobre por que um padrão particular funciona se eu vir através de uma razão que é mais lógica ou se eu descobrir
uma falha na minha lógica. eu sou fornecendo as opiniões, porque eles parecem fazer sentido, e eles podem ajudar
os leitores a se tornarem mais confortáveis negociando certas configurações e porqueeles podem ser
intelectualmente estimulantes, mas não são necessários para qualquer preço operações de ação. O livro é um guia
abrangente para entender a ação do preço e é direcionado para comerciantes sofisticados e profissionais do
mercado. Contudo,os conceitos são úteis para os traders em todos os níveis. Ele usa muitos dos técnicas padrão
descritas por Edwards e Magee e muitos outros, mas focará mais em barras individuais para demonstrar como as
informações eles fornecem pode aumentar significativamente a relação risco-recompensa de negociação. A maioria
dos livros aponta três ou quatro negociações em um gráfico, o que implica que tudo outra coisa no gráfico é
incompreensível, sem sentido ou arriscada. Acredito que há algo a ser aprendido em cada tick que ocorre durante o
dia e que há muito mais grandes negócios em cada gráfico do que apenas os poucos óbvios, mas para vê-los, você
tem que entender o preço ação, e você não pode descartar quaisquer barras como sem importância. Eu aprendi com
realizando milhares de operações através de um microscópio que alguns dos as coisas mais importantes podem ser
muito pequenas. Eu leio gráficos barra por barra e procuro por qualquer informação que cada barra é me dizendo.
Eles são todos importantes. No final de cada bar, a maioria dos comerciantes pergunta se, "O que acabou de
acontecer?" Com a maioria das barras, eles concluem que é apenas muito confuso para entender e optar por
esperar por um padrão que eles reconhecer. É como se eles acreditassem que a barra não existia, ou eles
descartamcomo apenas atividade de programa institucional que não é comercializável por um indivíduo
comerciante. Eles não se sentem como se fossem parte do mercado nesses momentos, mas estes tempos
constituem a grande maioria do dia. No entanto, se eles olharemo volume, todas essas barras que eles estão
ignorando têm tanto volume como as barras que eles estão usando para as bases de seus negócios. Claramente,
muitos negociação está ocorrendo, mas eles não entendem como isso pode ser, e essencialmente eles fingem que
não existe. Mas isso é negar a realidade. Há sempre negociação acontecendo, e como um comerciante você deve
isso a si mesmo para entender por que está acontecendo e descobrir uma maneira de ganhar dinheiro fora disto.
Aprender o que o mercado está dizendo é muito demorado e difícil, mas lhe dá a base de que você precisa para ter
sucesso comerciante. Ao contrário da maioria dos livros em cartas de vela, onde a maioria dos leitores se sentir
compelido a memorizar padrões, este livro fornecerá uma justificativa Por que determinados padrões são
configurações confiáveis para os comerciantes? Alguns dos termos usado tem significado específico para os técnicos
de mercado, mas significados diferentes para os comerciantes e eu estou escrevendo isso inteiramente da
perspectiva de um comerciante. Eu; certos comerciantes já entendem tudo neste livro, mas provavelmente não
descreveria a ação do preço da mesma maneira que eu. Não há segredos entre os comerciantes bem sucedidos, e
todos eles sabem configurações comuns, e muitos têm seus próprios nomes para cada um. Todos eles estão
comprando e vendendo praticamente ao mesmo tempo, pegando os mesmos balanços, e cada um tem suas próprias
razões para entrar em um comércio. Muitos ação de preço comercial intuitivamente sem nunca sentir a necessidade
de articular por que uma determinada configuração funciona. eu espero que eles gostam de ler o meu entendimento
e perspectiva sobre a ação do preço e isso dá a eles algumas percepções que melhorarão suas já negociação bem
sucedida. O objetivo para a maioria dos comerciantes é maximizar os lucros de negociação através de um estilo isso
é compatível com suas personalidades. Sem essa compatibilidade, eu Acreditamos que é virtualmente impossível
negociar com lucro a longo prazo. Muitos os comerciantes se perguntam quanto tempo levará para serem bemsucedidos e estiverem dispostos Perder dinheiro por algum período de tempo, até mesmo alguns anos. no entanto
levei mais de 10 anos para poder negociar com sucesso. Cada um de nós tem muitosconsiderações e distrações,
então o tempo irá variar, mas um trader tem que trabalhar através da maioria dos obstáculos antes de se tornar
consistentemente lucrativo. eu tinha vários problemas importantes que tiveram de ser corrigidos, incluindo a criação
de três filhas maravilhosas que sempre encheu minha mente com pensamentos deles e o que eu precisava fazer
como pai deles. Isso foi resolvido à medida que envelhecem e mais independente. Então demorei muito tempo para
aceitar muitas personalidades traços tão real e imutável (ou pelo menos eu concluí que eu era não quer mudá-los). E
finalmente houve a questão da confiança. Eu sempre fui confiante ao ponto de arrogante em tantas coisas que
aqueles que me conhecem ficariam surpresos que isso tenha sido difícil para mim. Contudo, No fundo eu acreditava
que eu nunca iria chegar a um consistentemente abordagem rentável que eu gostaria de empregar por muitos anos.
Em vez disso, comprei muitos sistemas, escrevi e testei inúmeros indicadores e sistemas, leia muitos livros e revistas,
fui a seminários, contratou professores, ingressou em salas de bate-papo e conversou com pessoas que se
apresentavam como comerciantes bem sucedidos, mas eu nunca vi suas declarações de conta e suspeito que a
maioria poderia ensinar, mas poucos, se algum poderia negociar. Geralmente no comércio, aqueles quem sabe não
fala, e quem fala não sabe. Isso tudo foi extremamente útil porque mostrou todas as coisas que Eu precisava evitar
antes de me tornar bem sucedido. Qualquer nontrader que parece em um gráfico concluem invariavelmente que a
negociação tem que ser extremamente fácil, e isso faz parte do apelo. No final do dia, qualquer um pode olhar para
qualquer traçar e ver pontos de entrada e saída muito claros. No entanto, é muito mais difícil de fazer em tempo
real. Há uma tendência natural para querer comprar o Exatamente baixo e nunca mais o comércio voltará. Se isso
acontecer, um novato terá a perda para evitar uma perda maior, resultando em uma série de negociações
perdedoras que finalmente arrebentou sua conta. Usando escalas largas resolve que, até certo ponto, mas,
invariavelmente, um comerciante em breve vai bater algumas grandes perdas que o colocarão em o vermelho e
deixá-lo com medo de continuar usando essa abordagem. Por que tantas escolas de negócios continuam
recomendando Edwards e Magee quando seu livro é essencialmente simplista, em grande parte usando linhas de
tendência, breakouts e pullbacks como base para negociação? Eles fazem isso porque o sistema funciona e sempre
tem, e sempre será. Agora isso quase todos os comerciantes têm computadores com acesso a dados intraday,
muitos dessas técnicas podem ser adaptadas ao day trading. Além disso, gráficos de vela dão informações adicionais
sobre quem está controlando o mercado, quais resultados em uma entrada mais oportuna com menor risco. O foco
de Edwards e Magee está em a tendência geral. Eu uso essas mesmas técnicas básicas, mas pago muito mais perto
atenção para as barras individuais no gráfico para melhorar o risco-recompensa e dedico uma atenção considerável
aos gráficos intradiários. Pareceu-me óbvio que se alguém pudesse simplesmente ler bem os gráficos o suficiente
para poder entrar nas horas exatas que o movimento levaria fora e não voltar, então esse comerciante teria uma
enorme vantagem. Ele teria uma alta porcentagem de vitórias e as poucas perdas seriam pequenas. Eu decidi que
este seria o meu ponto de partida, e o que eu descobri foi que nada precisou ser adicionado. Na verdade, quaisquer
adições são distrações que resultam em menor rentabilidade. Isso parece tão óbvio e fácil que é difícil para a maioria
das pessoas acreditar. Eu sou um comerciante de dia que confia inteiramente na ação do preço no intraday Emini S
& P 500 Futures (o "Emini"), e eu acredito que a leitura ação de preço bem é uma habilidade inestimável para todos
os comerciantes. Iniciantes frequentemente em vez disso, ter uma crença profunda de que algo mais é necessário,
que talvez alguma fórmula matemática complexa que pouquíssimo uso daria eles apenas a borda que eles precisam.
A Goldman Sachs é tão rica e sofisticada que eles devem ter um supercomputador e um software de alta potência
que lhes dá uma vantagem que garante que todos os comerciantes individuais são fadado ao fracasso. Eles começam
a olhar para todos os tipos de indicadores e jogar com as entradas para personalizar os indicadores para torná-los
perfeitos. Cada Indicador funciona algumas vezes, mas para mim, eles ofuscam em vez de elucidar. Na verdade,
mesmo sem olhar para um gráfico, você pode fazer um pedido de compra e ter 50% de chance de estar certo! Eu
não estou descartando indicadores e sistemas por ignorância de seus sutilezas. Eu gastei mais de 10.000 horas
escrevendo e testando indicadores e sistemas ao longo dos anos, e que provavelmente é muito mais experiência do
que a maioria. Esta extensa experiência com indicadores e sistemas foi essencial parte do meu se tornar um
profissional bem sucedido. Os indicadores funcionam bem para muitos comerciantes, mas o melhor sucesso vem
uma vez que um comerciante encontra uma abordagem que é compatível com sua personalidade. Meu maior
problema com indicadores e sistemas é que nunca confiei totalmente neles. Em cada configuração, eu vi exceções
que precisavam ser testadas. Eu sempre quis que todos os últimos centavosdo mercado e nunca foi satisfeito com
um retorno de um sistema se eu pudesse incorporar um novo toque que o tornaria melhor. Eu sou simplesmente
muito controladora, compulsivo, inquieto, observador e desconfiado para ganhar dinheiro indicadores de termo ou
sistemas automatizados, mas eu estou no extremo em muitos maneiras e a maioria das pessoas não tem esses
mesmos problemas. Muitos comerciantes, especialmente iniciantes, são atraídos para indicadores, esperando que
um indicador mostrará quando entrar em uma negociação. O que eles não fazem perceber é que a grande maioria
dos indicadores são baseados em ações de preço simples, e quando eu estou colocando comércios, eu simplesmente
não consigo pensar rápido o suficiente para processar o que vários indicadores podem estar me dizendo. Além disso,
os osciladores tendem para fazer com que os comerciantes busquem reversões e focar menos nos gráficos de
preços. Estes pode ser ferramentas eficazes na maioria dos dias, quando o mercado tem duas ou três reversões
durando uma hora ou mais. O problema surge quando o mercado está tendendo fortemente. Se você se concentrar
muito em seus indicadores, você verá que eles estão formando divergências durante todo o dia, e você pode se
encontrar repetidamente entrando em Countertrend e perdendo dinheiro. No momento em que você vem para
aceitar que o mercado está tendendo, você não terá tempo suficiente no dia para recuperar suas perdas. Em vez
disso, se você estivesse simplesmente olhando para um barra ou vela gráfico, você veria que o mercado está
claramente tendendo, e você não seria tentado pelos indicadores a procurar reversões de tendência. O inversões
bem sucedidas mais comuns primeiro quebrar uma linha de tendência com forte impulso e, em seguida, recuar para
testar o extremo, e se um comerciante se concentra também quanto às divergências, ela muitas vezes negligencia
esse fato fundamental. Uma divergência na ausência de uma onda de momentum Countertrend que quebra um A
linha de tendência é uma estratégia perdida. Aguarde a quebra da linha de tendência e, em seguida, veja se o teste
do antigo extremo reverte ou se a tendência antiga recomeçar. Você não precisa de um indicador para dizer-lhe que
uma forte inversão aqui é uma alta probabilidade comércio, pelo menos para um couro cabeludo, e quase
certamente haverá uma divergência, Então, por que complicar seu pensamento adicionando o indicador ao seu
cálculo? Alguns especialistas recomendam uma combinação de quadros de tempo, indicadores, contagem de ondas,
e retrações e extensões de Fibonacci, mas quando chega a hora de colocar o comércio, eles só vão fazer isso se
houver um bom preço configuração de ação. Além disso, quando eles vêem uma boa configuração de ação de preço,
eles começam a procurar para indicadores que mostram divergências ou diferentes intervalos de tempo para testes
médios ou contagem de ondas ou configurações Fibonacci para confirmar o que éna frente deles. Na realidade, eles
são comerciantes de ação de preço que estão negociando exclusivamente fora de ação de preço em apenas um
gráfico, mas não se sente confortável admitindo isso. Eles estão complicando sua negociação ao ponto de que eles
certamente estão faltando muitos, muitos comércios, porque sua superanálise leva muito muito tempo para fazer
seus pedidos, e eles são forçados a esperar pela próxima configuração. A lógica simplesmente não está lá para tornar
o simples tão complicado. Obviamente adicionar qualquer informação pode levar a uma melhor tomada de decisão,
e muitas pessoas podem ser capazes de processar muitos insumos ao decidir se para colocar um comércio. Ignorar
dados por causa de uma ideologia simplista é Insensato. O objetivo é ganhar dinheiro, e um comerciante deve fazer
tudo o que ele pode maximizar seus lucros. Eu simplesmente não consigo processar vários indicadores e prazos bem
no tempo necessário para colocar minhas ordens com precisão, e acho que ler cuidadosamente um único gráfico é
muito mais lucrativo para mim. Além disso, se eu confiar em indicadores, acho que fico com preguiça em minha
leitura de ação de preço e muitas vezes sinto falta do óbvio. A ação do preço é muito mais importante do que
qualqueroutras informações, e se você sacrificar um pouco do que está lhe dizendo para ganhar informações de
outra coisa, você provavelmente está tomando uma decisão ruim. Existem inúmeras maneiras de ganhar dinheiro
negociando ações e Erninis, mas todos exigem movimento (bem, exceto pelas opções de shorting). Se você aprender
para ler os gráficos, você vai pegar um grande número desses comércios rentáveis todos os dias, sem nunca saber
por que alguma instituição começou a tendência e sem nunca saber o que qualquer indicador está mostrando. Você
não precisa da sua software ou analistas, porque eles vão mostrar o que eles estão fazendo. Todos você tem que
fazer é piggy-back em seus negócios, e você terá um lucro. A ação do preço informará o que eles estão fazendo e
permitirá uma entrada antecipada com uma parada apertada.Eu descobri que eu sempre faço muito mais dinheiro
minimizando o que devo considerar ao fazer uma troca. Tudo que eu preciso é de um único gráfico meu laptop sem
indicadores, exceto um movimento exponencial de 20 bar média, que não requer muita análise e esclarece muitas
boas configurações a cada dia. Eu às vezes troco mesmo sem a média móvel, mas fornece configurações suficientes
que geralmente vale a pena ter no gráfico. Volume em gráficos I-minuto também é, por vezes, minimamente útil ao
procurar um sinal de que uma reversão de tendência pode ser iminente, mas eu nunca olho para isso porque eu
comércio principalmente offt, ele gráfico de 5 minutos (raramente eu vou ter um início de 5 minutos com Entrada de
tendência fora do gráfico de I-minuto). Um volume extraordinariamente grande de um minuto pico muitas vezes
chega perto do fim de uma tendência de urso, e o próximo novo balanço baixo ou dois, muitas vezes fornecem couro
cabeludo longo e lucrativo. No entanto, isso é simplesmente um observação; é muito pouco confiável para ser uma
parte de sua negociação e deve ser ignorado. Picos de volume também às vezes ocorrem em gráficos diários quando
umvender é exagerado. Mesmo os comerciantes que baseiam seus negócios em uma coleção de indicadores analise
rotineiramente a ação do preço ao colocar suas entradas e saídas. Quem não se sentiria melhor em comprar uma
divergência se houvesse também uma forte barra de reversão na baixa? No entanto, os gráficos fornecem muito
mais informações sobre quem está no controle do mercado do que a maioria dos comerciantes percebe. Quase cada
barra oferece pistas importantes sobre onde o mercado está indo, e um comerciante que descarta qualquer
atividade como o ruído está passando muitos rentável negocia cada dia, Como trader, vejo tudo em tons de cinza e
estou constantemente pensando em termos de probabilidades, Se um padrão está se configurando e não é perfeito
mas é razoavelmente semelhante a uma configuração confiável, provavelmente se comportará de maneira
semelhante também. Fechar é geralmente perto o suficiente. Se algo se parece com um livro configuração, o
comércio provavelmente se desdobrará de forma semelhante ao comércio do livro configuração. Esta é a arte de
negociar, e leva anos para se tornar bom em negociar na zona cinzenta. Todos querem regras e indicadores
concretos e claros e salas de bate-papo, boletins informativos, linhas diretas ou tutores que informarão quando
exatamente para entrar para minimizar o risco e maximizar o lucro, mas nada disso funciona a longo prazo. Você
tem que assumir a responsabilidade por suas decisões, mas você primeiro tem que aprender como fazê-los, e isso
significa que você tem que obter usados para operar no nevoeiro cinzento. Nada é tão claro como preto e branco, e
eu tenho feito isso por tempo suficiente para apreciar qualquer coisa, não importa o quão improvável, pode e vai
acontecer. É como física quântica. Cada evento concebível tem uma probabilidade, e assim os eventos que você
ainda tem considerar. Não é emocional, e as razões pelas quais algo acontece são irrelevantes. Assistir para ver se os
federais reduziram as taxas hoje é uma perda de tempo porque há tanto uma interpretação otimista quanto baixa
de qualquer coisa que eles fazem. O que é fundamental é ver o que o mercado faz, não o que o Fed faz. Nunca
assista as notícias durante o dia de negociação. Se você quer saber o que um evento de notícias significa que o
gráfico à sua frente lhe dirá. Se um especialista em CNBC anuncia que um relatório foi de baixa e o mercado sobe,
são você vai parecer curto? Olhe apenas para o gráfico e ele lhe dirá o que você precisa saber. O gráfico é o que lhe
dará dinheiro ou dinheiro de você, então é a única coisa que você deve considerar ao negociar. Se você está no chão,
você não pode nem confiar no que seu melhor amigo é fazendo. Ele pode estar oferecendo muitas chamadas de
suco de laranja, mas secretamente um corretor olhando para comprar 10 vezes mais abaixo do mercado. Seu amigo
está apenas tentando criar um pânico para derrubar o mercado para que ele possa carregar através de um
substituto a um preço muito melhor. Há outro problema com as notícias. Invariavelmente quando o mercado faz um
movimento enorme, os repórteres vão encontrar alguns confiante, convincente especialista que previu e entrevistá-
lo, levando os telespectadores a acreditar que este estudioso tem uma habilidade incomum para prever o mercado,
apesar da realidade não contada que este mesmo comentarista tem estado errado em suas últimas 10 previsões. O
pundit faz algumas previsões futuras e o visualizador ingênuo irá atribuir significado a isso e deixar que isso afete sua
negociação. O que o espectador pode não perceber é que alguns especialistas estão otimistas 100 por cento do
tempo e outros são pessimistas 100% do tempo, e outros ainda apenas balançam para as cercas o tempo todo e
fazer previsões ultrajantes. O repórter apenas corre para aquele que é consistente com as notícias do dia, o que é
totalmente inútil para um comerciante. Na verdade, é destrutivo porque pode influenciar sua negociação e fazê-lo
questionar e desviar de seus próprios métodos. Então se você realmente deve assistir TV durante o dia de
negociação, eu recomendo desenhos animados ou língua estrangeira mostra, por isso não haverá chance de que o
show vai influenciar sua negociação. Amigos e colegas oferecem opiniões livremente para você ignorar.
Ocasionalmente os comerciantes vão me dizer que eles têm uma ótima configuração e querem discutir comigo. Eu
invariavelmente fico com raiva de mim quando eu digo a eles que eu nao estou interessado. Eles imediatamente me
percebem como egoísta, teimoso e de mente fechada, e quando se trata de negociação, eu sou tudo isso e
provavelmente muito mais. As habilidades que fazem dinheiro são geralmente vistas como falhas o leigo. Por que eu
não leio mais livros ou artigos sobre comércio ou conversar com outros comerciantes sobre suas idéias? Como eu
disse, o gráfico me diz tudo isso Preciso saber e qualquer outra informação é uma distração. Várias pessoas ter sido
ofendido pela minha atitude, mas acho que em parte vem de mim recusando o que eles estão apresentando como
algo útil para mim quando na realidade eles estão fazendo uma oferta, esperando que eu retribua com algumas
aulas. Eles ficam frustrados e com raiva quando eu lhes digo que eu Não quero ouvir sobre as técnicas de negociação
de outra pessoa. Eu digo a eles que eu ainda não dominei o meu e provavelmente nunca o farei, mas estou confiante
que eu farei muito mais dinheiro aperfeiçoando o que eu já sei do que tentando incorporar abordagens de ação sem
preço na minha negociação. Eu pergunto se James Galway ofereceu uma bela flauta para Yo Yo Mah e insistiu que Yo
Você começa a aprender a flauta porque Galway ganha muito dinheiro jogando sua flauta, deve Mah aceitar a
oferta? Claramente não. Mah deveria continuar para ficar melhor e melhor no violoncelo e fazendo isso ele vai fazer
muito mais dinheiro do que se ele também começasse a tocar flauta. Eu não sou Galway ou Mah, mas o conceito é o
mesmo. A ação de preço é o único instrumento que Eu quero jogar e eu acredito fortemente que vou ganhar muito
mais dinheiro dominando isso do que incorporando idéias de outros traders bem-sucedidos. Ontem, os lucros da
Costco aumentaram 32% no trimestre e acima das expectativas dos analistas. Ele ficou de boca aberta, testou a
lacuna a primeira barra e depois correu mais de um dólar em vinte minutos. (Veja a figura P.2.) Em seguida, desceu
para testar o fechamento de ontem. Teve dois comícios que quebrou linhas de tendência do urso, e ambos falharam.
Isso criou um topo duplo (Barras 2 e 3) Bear Flag ou Triple Top (Barras 1, 2 e 3) e o mercado Em seguida, mergulhou
três dólares, abaixo da mínima do dia anterior. Se você não soubesse do relatório, você teria entrado em curto com
as quebras de linha de tendência do urso que falharam nas barras 2 e 3 e você teria vendido mais no Pullback
Breakout no Bar 4. Você teria invertido para muito tempo no Bar 5 grande barra de reversão, que foi a segunda
tentativa de reverter a fuga abaixo de ontem baixa e uma inversão climática da fuga do fundo do urso íngreme linha
de canal de tendência. Alternativamente, você poderia ter comprado o aberto porque do relatório otimista e, em
seguida, preocupado sobre por que o estoque estava entrando em colapso em vez de subir o caminho que os
analistas de TV previram, e você provavelmente ter esgotado o seu tempo no segundo mergulho até o Bar 5.
Qualquer tendência que cubra muitos pontos em poucas barras, o que significa que há alguma combinação de
barras e barras grandes com muito pouca sobreposição,
FIGURA P.2 Você deve comprar com base em um relatório de ganhos ou curto com base em Ação de preço?
acabará por ter um recuo. Estas tendências têm um forte impulso que as probabilidades favorecem um teste do
extremo da tendência após o recuo e geralmente o extremo será excedido, desde que o recuo não se torne uma
nova tendência e se estender além do início da tendência anterior. Em geral, o as probabilidades de que um recuo
volte à queda extrema da tendência anterior substancialmente se o recuo refizer 75% ou mais. Por um recuo em um
urso, Nesse ponto, um comerciante é melhor pensar no recuo como uma nova tendência de alta em vez de um
recuo em um urso velho. Bar 6 foi de cerca de 70 por cento de recuo e, em seguida, o mercado testou o urso clímax
baixa na abertura do próximo dia. A única coisa que parece é o gráfico. Se você não consegue descobrir o que está
lhe dizendo, não negocie. Aguarde clareza. Isso sempre virá. Mas uma vez que está lá, você deve colocar o comércio
e assumir o risco e siga seu plano. Não disque para um gráfico I-minute e aperte o seu pare porque você vai perder.
O problema com o gráfico I-minute é que tenta-o oferecendo lotes das entradas. No entanto, você não será capaz
para levá-los todos e, em vez disso, você vai cherry-pick, o que levará ao morte da sua conta; você invariavelmente
escolherá muitas cerejas ruins. O melhores negócios muitas vezes acontecem muito rápido para você colocar suas
ordens e que significa que você estará escolhendo entre os negócios menos desejáveis e perderá mais
frequentemente. Quando você entra em um gráfico de 5 minutos, sua negociação é baseada em sua análise do
gráfico de 5 minutos, sem qualquer ideia do que o I-minute parece. Portanto, você deve confiar em suas paradas e
alvos de 5 minutos e basta aceitar a realidade de que o gráfico de um minuto se moverá contra você e bateu um
minuto parar com freqüência. Se você observar o gráfico de minutos, você não estar dedicando sua atenção total ao
gráfico de 5 minutos e eu vou tomar seu dinheiro da sua conta e coloque-o na minha conta. Se você quiser competir,
você deve minimizar todas as distrações e todos os insumos além do que está no gráfico à sua frente e confie que, se
fizer isso, você fará uma muito dinheiro. Vai parecer irreal, mas é muito real. Nunca questione isso. Somente
Mantenha as coisas simples e siga suas regras simples. É extremamente difícil consistentemente fazer algo simples,
mas na minha opinião, é a melhor maneira para o comércio. Em última análise, como um trader entende melhor e
melhor a ação do preço, negociação torna-se muito menos estressante e realmente muito chato, mas muito mais
rentável. Embora eu nunca jogue porque as probabilidades estão contra mim e eu nunca quer apostar contra a
matemática, há algumas semelhanças com o jogo, especialmente nas mentes daqueles que não negociam. Por
exemplo, alguns traders usam teoria dos jogos simples e aumentar o tamanho de um comércio depois de um ou
mais perder comércios. Os contadores de cartas de blackjack são muito semelhantes aos operadores de negociação.
O contador de cartas está tentando determinar quando a matemática foi longe demais uma direção. Em particular,
ele quer saber então os cartões restantes em o baralho é provavelmente sobreposto com cartas de face. Quando a
contagem dele indica que isso é provável, ele coloca uma negociação (aposta) com base na probabilidade de que um
desproporcional número de cartões de rosto estará chegando, aumentando suas chances de ganhar. Um
comerciante de faixa de negociação está procurando por momentos em que ele acha que o mercado foi longe
demais em uma direção e, em seguida, ele coloca seu comércio no direção oposta (um fade). Uma triste realidade é
que existem aspectos de negociação que são muito semelhante ao jogo, o mais importante é que muitos jogos
perdedores ganham muitas vezes o suficiente para fazer você acreditar que você será capaz de encontrar uma
maneira de ganhar neles a longo prazo. Você está lutando contra a matemática implacável e imparável você vai falir
tentando vencê-lo. O exemplo mais óbvio é trocas o gráfico de um minuto. Desde que parece o mesmo que o de 5
minutos e desde que você pode fazer muitos comércios ganhando dia negociando isto, é lógico concluir que você
pode usá-lo como seu gráfico principal. No entanto, muitos dos melhores negócios acontecer rápido demais para
pegar e você vai encontrar-se à esquerda com o segundo nível comércios. Com o tempo, você vai falir ou fazer
substancialmente menos do que você sairia do gráfico de 5 minutos. Uma comparação infeliz é de não-comerciantes
que assumem que todos comerciantes de dia, e todos os comerciantes do mercado para esse assunto, são jogadores
viciados e, portanto, tem uma doença mental. Eu suspeito que muitos estão em que eles são fazendo mais por
excitação do que por lucro e estão dispostos a fazer apostas de probabilidade e perder grandes somas de dinheiro
por causa da enorme pressa eles se sentem quando ocasionalmente vencem. No entanto, os comerciantes mais bem
sucedidos são essencialmente investidores, assim como um investidor que compra propriedade ou uma pequena
empresa. As únicas diferenças reais de qualquer outro tipo de investir é que o prazo é menor e a alavancagem é
maior. Um último ponto sobre o jogo. As técnicas de Monte Carlo funcionam bem em teoria, mas não na prática por
causa do conflito entre matemática e emoção. Se você duplicar (ou até triplicar) o tamanho da sua posição e inverter
em cada perda, você teoricamente vai ganhar dinheiro. Embora quatro perdedores seguidos sejam raro no gráfico
Emini de 5 minutos (especialmente se você evitar negociar em pequenas faixas de negociação laterais no meio do
intervalo do dia), eles vão acontecer, e assim serão seis, sete ou mais, mesmo que eu não me lembre de ter visto
naquela. Em qualquer caso, se você estiver confortável negociando dez contratos e decidir dobrar e inverter com
cada perdedor, mas começar com um contrato, quatro perdedores consecutivos exigiria dezesseis contratos e é
improvável que você iria colocar um comércio que é maior do que a sua zona de conforto após quatro perdedores.
Além disso, se você gosta de negociar dez contratos, não ficará satisfeito com o lucro da negociação de um contrato,
que é o que você acabaria negociação na maioria das vezes. Os leigos também estão preocupados com o risco de
acidentes e porque desse risco, eles associam novamente a negociação ao jogo. Crashes são muito raro em gráficos
diários (mas comum em gráficos intradiários). Eles estão com medo de sua incapacidade de funcionar efetivamente
durante eventos extremamente emocionais. Embora o termo "crash" seja geralmente reservado para gráficos
diários e aplicado para suportar mercados de cerca de 20% ou mais acontecendo em um curto espaço de tempo
quadro, como em 1927 e 1987, é mais útil pensar nisso como apenas um simples e padrão de gráfico comum,
porque isso remove a emoção e ajuda a comerciante siga suas regras. Se você remover os eixos de tempo e preço de
um gráfico e focar simplesmente na ação do preço, há movimentos de mercado que ocorrem em gráficos intraday
que são indistinguíveis dos padrões em um acidente clássico. Se você pode passar a emoção, você pode ganhar
dinheiro falha porque com todos os gráficos, eles exibem ações de preço negociáveis. A Figura P.3 (da TradeStation)
mostra como os mercados podem falhar em qualquer prazo. O da esquerda é um gráfico diário da GE durante o
crash de 1987, o meio é um gráfico de 5 minutos do COST depois de um relatório de ganhos muito forte, e o da
direita é um gráfico do Emini de um minuto. Embora o termo "crash" é usado quase que exclusivamente para se
referir a 20% ou mais de selloff durante um curto período de tempo em um gráfico diário e foi amplamente utilizado
apenas duas vezes no passado Cem anos, um comerciante de ação de preço procura forma e o mesmo acidente
padrão é comum em gráficos intradiários. Como as falhas são tão comuns no intraday, não há necessidade de aplicar
o termo porque, de uma perspectiva de negociação, eles são apenas um balanço do urso com ação de preço
negociável. A maioria dos comerciantes só considera a ação do preço quando negociam divergências e pullbacks de
tendência. Eles gostam de ver um forte fechamento em uma grande barra de reversão, mas na realidade, isso é uma
ocorrência bastante rara. As ferramentas mais úteis para entender ação de preço são linhas de tendência e linhas de
canal de tendência, altas anteriores e baixos, fugas e fugas falhadas, o tamanho de corpos e caudas em velas, e
relacionamentos entre a barra atual para as várias barras anteriores. Em
FIGURA ".3 As falhas do mercado parecem as mesmas em m timeframe.
em particular, como a barra aberta, alta, baixa e próxima da barra atual para a ação dos vários bares anteriores diz
muito sobre o que vai acontecer Próximo. A maioria das observações neste livro está diretamente relacionada à
comércios, mas alguns têm a ver com simples tendências curiosas de ação de preço sem suficiente confiabilidade
para ser a base para um comércio. Eu pessoalmente confio principalmente em gráficos de vela para negociação e bar
Emini gráficos para negociação de ações, mas a maioria dos sinais também é visível em qualquer tipo de gráfico e
muitos são ainda evidentes em gráficos de linhas simples. Vou me concentrar principalmente em gráficos de vela de
5 minutos para ilustrar princípios básicos, mas também Discuta minuciosamente gráficos diários e semanais
também. Além disso, eu coloco intraday swing trades em várias ações a cada dia e fazer opção ocasional compras
com base em gráficos diários e discutirá como usar a ação de preço sozinho pode ser a base para este tipo de
negociação. A maioria dos gráficos no livro demonstra muitos conceitos diferentes e eu indiquei as principais
observações de ação de preço na maioria. Por causa disso, quase qualquer gráfico poderia estar em qualquer página,
mas eu os coloquei na seção onde eu pensei que eles melhor ilustravam um ponto. Referência de muitos gráficos
configurações descritas posteriormente no livro, mas quando são exemplos claros de configurações importantes, eu
os indico, o que deve ser útil em um segundo leia o livro. Além disso, quase todos os padrões que você vê durante o
dia pode ser colocado em várias categorias neste livro. Não desperdice tempo decidir se uma reversão está se
desdobrando como um Pullback fundo duplo ou um Spike e Trading Range baixo ou um simples Higher Low. Você é
um comerciante não é um funcionário de arquivo. Quando você vê um padrão de reversão, basta levar o comércio e
não trabalhe sobre qual nome se aplica com mais precisão. Além disso, nem todos os capítulos são criados iguais.
Alguns são essenciais para o seu sucesso enquanto outros estão incluídos para conclusão. Se você é um iniciante,
concentre-se no Capítulo 15 porque descreve os melhores negócios e, em seguida, consulte novamente capítulos
anteriores para aprender mais. Não gaste muito tempo em conceitos como Ímãs e Movimentos Medidos, porque
não é aí que o dinheiro é. Eles estão incluídos simplesmente porque demonstram aspectos de preço ação, mas não
oferecem padrões comerciais confiáveis. Como eu negócio na Califórnia, todos os gráficos estão no Horário Padrão
do Pacífico. Todos os gráficos foram criados com a TradeStation.
Capitulo 1
Ação do Preço
Para um comerciante, a questão fundamental que o confronta repetidamente ao longo do dia é a decisão de saber
se o mercado está tendendo ou não tendências. Se é tendência, ele assume que a tendência será continuar, e ele vai
olhar para entrar na direção da tendência ("Com Tendência "). Se não é tendência, ele vai olhar para entrar na
direção oposta do movimento mais recente ("fade" ou "Countertrend"). Uma tendência pode ser tão curto como um
único bar (em um período de tempo menor, pode haver uma forte tendência contida nessa barra) ou, num gráfico
de 5 minutos, pode durar um dia ou Mais. Como ele toma essa decisão? Ao ler a ação do preço no gráfico na frente
dele. A definição mais útil de ação de preço para um trader é também a mais simples: é qualquer alteração no preço
em qualquer tipo de gráfico ou período de tempo. O mais pequeno unidade de mudança é o tick, que tem um valor
diferente para cada mercado. Aliás, um carrapato tem dois significados. É a menor unidade de mudança no preço
que um mercado pode fazer, e é também todo negócio que ocorre (então se você compra, seu pedido aparecerá na
tabela Horários e Vendas, e seu preenchimento, não importa quão grande ou pequeno, é um carrapato). Desde que
o preço está mudando com cada tick (trade) durante o dia, cada mudança de preço se torna um exemplo de ação de
preço. Não há uma definição universalmente aceita de ação de preço, e desde que você precisa sempre tentar estar
ciente de até mesmo o menos aparentemente peça significativa de informação que o mercado oferece, você deve
ter uma definição muito ampla. Você não pode dispensar nada porque muitas vezes algo que inicialmente parece
menor leva a um grande comércio. O mais amplo definição inclui qualquer representação do movimento de preços
durante o curso de negociação. Isso inclui qualquer instrumento financeiro, em qualquer tipo de gráfico, qualquer
período de tempo. A definição por si só não diz nada sobre a colocação de um comércio porque cada barra é um
sinal potencial tanto para um comércio curto quanto para um longo. Existem comerciantes por aí que estarão
procurando reduzir o próximo tick, acreditando que o mercado não vai um tick mais alto, e outros que vão comprálo Acreditando que o mercado provavelmente não vai um tique menor. Um lado será certo, e o outro estará errado.
Se os compradores estão errados e o mercado vai um carrapato mais baixo e depois outro e depois outro, eles vão
começar a entreter a perspectiva de que sua crença está errada. Em algum momento, eles vão tem que vender sua
posição com prejuízo, tornando-os novos vendedores e não mais compradores, e isso levará o mercado ainda mais
para baixo. Os vendedores continuarão a entrar no mercado, seja como novo curto ou como forçoso a liquidar, até
algum momento, quando mais compradores entrarem. Esses compradores serão uma combinação de novos
compradores, short de ganhos e novos shorts que agora têm uma perda e terá que comprar para cobrir suas
posições. O mercado continuará em alta até o processo reverter novamente. Tudo é relativo e tudo pode mudar
para o exato oposto em um instante, mesmo sem qualquer movimento no preço. Pode ser que de repente você vê
uma linha de tendência sete ticks acima da máxima da barra atual e em vez de olhar para curto, agora você está
olhando para comprar para um teste do linha de tendência. Negociar pelo espelho retrovisor é uma maneira certa
de perder dinheiro. Você tem que continuar olhando para frente, não se preocupando com os erros que você
acabou de fez. Eles não têm absolutamente nenhum peso no próximo tick, então você deve ignorar eles e apenas
continar reavaliando a ação do preço e não o seu lucro e perda (P & L) no dia. Cada tick muda a ação do preço de
cada gráfico de período de tempo de um gráfico de escala ou gráfico de minuto através de um gráfico mensal e em
todos os gráficos, se o gráfico é baseado no tempo, volume, o número de ticks, ponto e figura, ou qualquer outra
coisa. Obviamente, um único movimento de carrapato é geralmente sem sentido em um gráfico mensal (a menos
que, por exemplo, seja uma quebra de um tick de algum ponto gráfico que inverte imediatamente), mas torna-se
cada vez mais mais útil em gráficos de tempo menores. Isto é obviamente verdade porque se a barra média hoje em
um gráfico Emini minuto é de três carrapatos de altura, em seguida, um um movimento de tick é 33% do tamanho
da barra média, e isso pode representam um movimento significativo. O aspecto mais útil da ação do preço é
observar o que acontece depois o mercado move-se para além das barreiras ou linhas de tendência anteriores o
gráfico. Por exemplo, se o mercado estiver acima de um pico significativo anterior e cada barra subsequente forma
uma baixa que está acima da barra anterior e uma alta que está acima da alta da barra anterior, então esta ação de
preço indica que o mercado provavelmente será maior em algum bar subseqüente, mesmo se ele por alguns bares
perto do prazo. Por outro lado, se o mercado rompe com o de cabeça para cima, e então a próxima barra é uma
pequena barra interna (sua alta não é maior do que a da grande barra de interrupção) e, em seguida, a barra a seguir
que está abaixo desta pequena barra, as chances de uma fuga falhada e uma reversão voltar para baixo aumentar
consideravelmente. Com o tempo, os fundamentos controlam o preço de uma ação e esse preço
é definido por comerciantes institucionais (como fundos mútuos, bancos, corretoras,
companhias de seguros, fundos de pensão, fundos hedge, e assim por diante), que são
longe os maiores jogadores de volume. Ação de preço é o movimento que leva
lugar ao longo do caminho, à medida que as instituições investigam o valor. Quando eles sentem isso
o preço é muito alto, eles vão sair ou até mesmo curto, e quando eles sentem isso
é muito baixo (um bom valor), eles vão longo ou ter lucros em seus shorts.
Embora os teóricos da conspiração nunca acreditem, as instituições não têm
reuniões secretas para votar em que o preço deve ser na tentativa de roubar
dinheiro de comerciantes individuais desavisados e bem intencionados. Sua votação
é essencialmente independente e secreto, e vem na forma de sua compra
e vender, mas os resultados são exibidos em gráficos de preços. No curto prazo,
uma instituição pode manipular o preço de uma ação, especialmente se estiver
negociados. No entanto, eles fariam relativamente menos dinheiro fazendo isso
em comparação com o que eles poderiam fazer em outras formas de negociação, tornando o
preocupação de manipulação de importância insignificante, especialmente em
mercados onde o volume enorme é negociado, como os Eminis, as principais ações, a dívida
instrumentos e moedas.
Por que o preço sobe um tick? É porque tem mais volume
sendo oferta ao preço atual que sendo oferecido, e um número desses
os compradores estão dispostos a pagar ainda mais do que o preço atual, se necessário.
Isso às vezes é descrito como o mercado ter mais compradores do que vendedores,
ou como os compradores estão no controle, ou como pressão de compra. Uma vez que todos
ordens de compra que possivelmente podem ser preenchidas são preenchidas com o preço atual (o
último preço negociado), os compradores restantes terão que decidir se eles
estão dispostos a comprar em um tick mais alto. Se forem, continuarão a licitar
pelo preço mais alto. Esse preço mais alto fará com que todos os participantes do mercado reavaliem
sua perspectiva sobre o mercado. Se continuar a haver mais
volume sendo oferecido do que oferecido, o preço continuará a subir
número insuficiente de contratos oferecidos pelos vendedores no último
preço para preencher os pedidos para comprar pelos compradores. Em algum momento, os compradores
vão começar
oferecendo alguns de seus contratos enquanto eles obtêm lucros parciais. Além disso, vendedores
vai perceber o preço atual como um bom valor para um curto e oferecer para vender
mais do que os compradores querem comprar. Uma vez que há mais contratos sendo oferecidos
por vendedores (compradores que estão procurando cobrir alguns ou todos os seus
contratos ou por novos vendedores que tentam reduzir o preço), todos os
as encomendas serão preenchidas ao preço atual, mas alguns vendedores não poderão
para encontrar compradores suficientes. A oferta irá descer um tick. Se houver vendedores
dispostos a vender a este preço mais baixo, este será o novo preço final.
Como a maioria dos mercados é orientada por ordens institucionais, é razoável
se perguntar se as instituições estão baseando suas entradas na ação do preço,
ou se suas ações estão causando a ação do preço. A realidade é que as instituições
não estão todos assistindo AAPL ou SPY carrapato por carrapato e, em seguida, começando
um programa de compra quando eles vêem um recuo de duas pernas em um gráfico de um minuto.
Eles têm um grande número de pedidos a serem preenchidos durante o dia e são
trabalhando para preenchê-los com o melhor preço. A ação do preço é apenas uma das muitas
considerações,
e algumas empresas dependerão mais dela e outras dependerão dela
menos ou não em todos. Muitas empresas têm modelos e programas matemáticos que
determinar quando e quanto comprar e vender, e todas as empresas continuam
Receber novos pedidos de clientes durante todo o dia.
A ação de preço que os comerciantes vêem durante o dia é o resultado de
atividade e muito menos a causa da atividade. Quando um lucrativo
configuração se desenrola, haverá uma confluência de influências incognoscíveis
lugar durante o comércio que resulta no comércio sendo lucrativo ou um perdedor.
A configuração é a primeira fase real de um movimento que já está em andamento e
uma entrada de ação de preço permite que um trader pule na onda logo no início. Quanto mais
ação de preço se desdobra, mais comerciantes entrarão na direção do movimento,
gerando impulso nos gráficos, fazendo com que comerciantes adicionais entrassem.
Comerciantes, incluindo instituições, colocam suas ofertas e ofertas para todos os imagináveis
razão, e as razões são em grande parte irrelevantes. No entanto, um motivo
que é relevante, porque é evidente para os comerciantes de ação de preço inteligente, é
beneficiar de comerciantes presos. Se você sabe que as paradas de proteção estão localizadas
a um tick abaixo de um bar e resultará em perdas para os traders que acabaram de comprar,
então você deve obter uma curta no mesmo preço para obter lucro
os comerciantes presos quando são forçados a sair.
Desde atividade institucional controla o movimento e seu volume é tão
enorme e eles colocam a maioria de seus comércios com a intenção de mantê-los
por horas a meses, a maioria não vai estar olhando para o couro cabeludo e em vez disso eles vão
defender sua entrada original. Se a Vanguard ou a Fidelity tiver que comprar ações para
um de seus fundos mútuos, seus clientes vão querer que o fundo tenha ações no
o fim do dia. Os clientes não compram fundos mútuos com a expectativa
que os fundos serão negociados no dia e terminarão em dinheiro no fechamento. Os fundos
tem que possuir ações, o que significa que eles têm que comprar e manter, não comprar e
couro cabeludo. Por exemplo, após a compra inicial, eles provavelmente terão muito mais
para comprar e usar qualquer pequena retirada para adicionar. Se não houver, eles vão
continuar a comprar como o mercado sobe.
Alguns traders iniciantes se perguntam quem está comprando conforme o mercado está indo
para cima e também me pergunto por que alguém iria comprar no mercado
em vez de esperar por um recuo. A resposta é simples. São instituições
trabalhando para preencher todas as suas encomendas ao melhor preço possível, e eles vão
Compre em muitas peças enquanto o mercado continua. Muito dessa negociação é
sendo feito por programas de computador institucionais, e terminará após o programas estão completos. Se
uma troca falhar, é muito mais provável que o resultado
o comerciante interpretando mal a ação do preço do que é de uma instituição mudando
sua mente ou tomar um par de carrapatos de lucro dentro de minutos de iniciar um
programa.
A única importância de perceber que as instituições são responsáveis por
ação de preço é que faz colocando comércios com base na ação do preço mais
confiável. A maioria das instituições não vai entrar e sair do dia, fazendo
o mercado reverta após cada uma das suas entradas. Sua entrada de ação de preço
é apenas um comércio de carona em sua atividade, mas, ao contrário deles, você está escalpelando
todo ou parte do seu comércio.
Existem algumas empresas que negociam volume substancial. No entanto, para
seus negócios para ser rentável, o mercado tem que mover muitos carrapatos em sua
direção, e um comerciante de ação de preço vai ver as primeiras partes do movimento,
permitindo-lhe entrar cedo e ter a certeza de que as chances de um sucesso
o couro cabeludo é alto. Essa empresa não pode ter o mercado de 15 carrapatos contra eles se
eles estão tentando escalpelar 4 ou 8 carrapatos. Como tal, eles entrarão somente quando
sentir que o risco de um movimento adverso é pequeno. Se você ler a atividade deles em
os gráficos, você deve igualmente estar confiante em seu comércio, mas sempre
uma parada no mercado caso sua leitura esteja errada.
Além disso, uma vez que muitas vezes a barra de entrada extrema é testada para o carrapato eo
paradas não são executadas, deve haver um volume de tamanho institucional
pára, e eles estão fazendo isso com base na ação do preço. No Emini de 5 minutos,
há certos eventos de ação de preço que mudam a perspectiva do smart
comerciantes. Por exemplo, se um longo pullback de alta 2 falhar, os operadores inteligentes irão assumir
que o mercado provavelmente terá mais duas pernas para baixo. Se você é um
trader institucional e você comprou aquele High 2, você não quer que ele falhe,
e você vai comprar mais todo o caminho até um carrapato acima dessa chave de proteção
pare o preço. Essa instituição está usando a ação de preço para sustentar o seu tempo.
As pernas grandes são essencialmente imparáveis, mas a pequena ação de preço é
aperfeiçoado por alguns comerciantes institucionais que estão assistindo a cada tick. As vezes
quando há uma falha de 5-tick longo a configurar e o preço apenas mantém
atingindo 5 carrapatos, mas não 6, onde você pode usar o couro cabeludo em 4 carrapatos,
de repente será um comércio de 250 contratos Emini, e o preço não marca
baixa. Em geral, qualquer coisa acima de 100 contratos deve ser considerada
no mercado Emini de hoje. Mesmo que seja apenas um grande comerciante individual,
ele provavelmente tem a visão de uma instituição, e desde que ele está negociando institucional
volume, ele é indistinguível de uma instituição. Desde o preço
ainda está pendurado em 5 carrapatos, quase certamente que a ordem do lote 250 foi um institucional
Comprar. Isso porque se as instituições estivessem vendendo em um mercado cheio
com nervos longos, o mercado cairia rapidamente. Quando as instituições
começar a comprar quando o mercado subiu 5 ticks, eles esperam que ele vá mais do que
apenas 1 tick mais alto e geralmente dentro de um minuto ou mais, o preço vai surgir
através de 6 carrapatos e balançar por pelo menos muitos mais. As instituições eram comprar no alto, o que
significa que eles acham que o mercado vai subir
e eles provavelmente comprarão mais enquanto sobe. Além disso, desde que o couro cabeludo de 4-tick
funciona
tantas vezes, é provável que haja escalpelamento institucional que exerça uma grande
influência sobre a maioria dos escalpes durante o dia.
Os comerciantes prestam muita atenção aos segundos antes dos principais prazos
próximo, especialmente barras de 3, 5, 15 e 60 minutos. Isto também é verdade na chave
volumes para gráficos de barras de volume. Por exemplo, se muitos comerciantes seguirem
10.000 ações por gráfico de barras para o contrato de futuros de nota de dez anos, então
quando a barra está prestes a fechar (fecha na primeira negociação de qualquer tamanho que
resulta em pelo menos 10.000 ações negociadas desde o início da barra, então a barra é
raramente exatamente 10.000 ações), pode haver uma enxurrada de atividades para influenciar
a aparência final da barra. Um lado pode querer demonstrar
uma vontade de fazer a barra parecer mais otimista ou pessimista. No mais simples
Em termos gerais, uma forte barra de tendência de alta significa que os bulls possuíam a barra. É muito
comum em fortes tendências para uma barra de reversão para inverter totalmente sua aparência
nos últimos segundos antes de uma barra de 5 minutos se fechar. Por exemplo,
em um urso forte, pode haver uma alta 2 longa configuração com um muito forte
barra de reversão de touro. Então, com 5 segundos restantes antes que a barra feche, o
preço despenca, e o bar fecha em sua baixa, prendendo muita frente correndo
longs que esperavam uma barra de reversão de tendência de alta. Ao negociar Countertrend
contra uma forte tendência, é imperativo esperar que a barra de sinal para fechar
antes de fazer o seu pedido, e só entrar em uma parada a 1 tick além
a barra na direção do seu comércio (se você está comprando, compre a 1 tick acima
a alta da barra anterior em uma parada).
Qual é a melhor maneira de aprender a ler a ação do preço? É para imprimir
gráficos fora e, em seguida, procure por cada comércio rentável. Se você é um cambista
procurando por 50 centavos no AAPL ou US $ 2 no GOOG no gráfico de 5 minutos,
encontre todos os movimentos durante o dia em que essa quantia de lucro fosse possível.
Depois de várias semanas, você começará a ver alguns padrões que permitiriam
você faz esses negócios enquanto arrisca a mesma quantia. Se o risco
é o mesmo que a recompensa, você tem que ganhar muito mais que 50%
da hora de fazer o comércio valer a pena. No entanto, muitos padrões
70 por cento ou melhor taxa de sucesso, e muitos comércios permitem que você se mova
a sua parada de baixo da barra de sinal extremo para abaixo da barra de entrada extrema
enquanto espera que sua meta de lucro seja alcançada, reduzindo seu risco.
Além disso, você deve estar tentando entrar em negociações que tenham uma boa chance de executar
bem além da sua meta de lucro, e você deve, portanto, tomar apenas
lucros. Na verdade, inicialmente você deve se concentrar apenas nessas entradas. Mova o seu
Pare para equilibrar e deixe o restante correr. Você provavelmente terá em
pelo menos um par de negócios a cada semana que são executados. para quatro ou mais vezes
alvo inicial antes de configurar um padrão de entrada reversa.
Retracements e extensões de Fibonacci fazem parte da ação do preço,
mas como a maioria são apenas aproximações e a maioria falha, não use para negociação. Se um é bom, ele
será associado a um padrão gráfico
que é confiável e comercializável por conta própria, independente do Fibonacci
medição ou quaisquer indicadores. Elliott Wave Theory também é um tipo de preço
análise de ação, mas para a maioria dos comerciantes não é comercializável. As ondas são geralmente
não fica claro até muitos, muitos bares após o ponto de entrada ideal, e com
tantas interpretações opostas a cada instante, requer demais
pensamento e incerteza para a maioria dos comerciantes de dia ativo.
Se você estiver preocupado com o fato de que as informações contidas neste livro
disponível irá criar muitos comerciantes de ação grande preço, todos fazendo o mesmo
coisa ao mesmo tempo, removendo assim os atrasados participantes necessários para
direcionar o mercado para sua meta de preço? Não, porque as instituições controlam
o mercado, e eles já têm os comerciantes mais inteligentes do mundo, e
esses comerciantes já sabem tudo neste livro, pelo menos intuitivamente. o
razão que os padrões que todos vemos desdobrar como eles fazem é porque isso
é a aparência que ocorre em um mercado eficiente com inúmeros comerciantes
colocando ordens por milhares de razões diferentes, mas com o controle
volume sendo negociado com base na lógica do som. Isso é exatamente o que parece
e tem para sempre. Os mesmos padrões se desdobram em todos os prazos em todos os mercados
em todo o mundo e seria simplesmente impossível que tudo isso fosse
manipulado instantaneamente em tantos níveis diferentes.
Se todo mundo de repente se tornou um escalador de ação de preço, os padrões menores
pode mudar um pouco por um tempo, mas ao longo do tempo, o mercado eficiente
vai ganhar, e os votos de todos os comerciantes serão destilados em preço padrão
padrões de ação, porque esse é o resultado inescapável de inúmeras pessoas
comportando-se logicamente. Além disso, a realidade é que é muito difícil negociar, e
Apesar de basear os negócios na ação de preço é uma boa abordagem, ainda é muito
difícil de fazer em tempo real. Não há comerciantes suficientes fazendo isso bem
o suficiente, tudo ao mesmo tempo, para ter qualquer influência significativa ao longo do tempo
nos padrões. Basta olhar para Edwards e Magee. Os melhores traders do mercado
mundo têm usado essas idéias há décadas e continuam a trabalhar,
novamente pelo mesmo motivo. . . gráficos olhar eles maneira eles fazem porque isso é
a impressão digital imutável de um mercado eficiente preenchido com um grande número
de pessoas inteligentes usando um grande número de abordagens e prazos,
todos tentando ganhar o máximo de dinheiro possível.
BARRAS DE TENDÊNCIAS E BARRA Doji
O mercado está tendendo no gráfico à sua frente, ou não está. Quando
não é, é em algum tipo de faixa de negociação, que é composta de tendências
em intervalos de tempo menores. No nível de uma barra individual, é uma tendência
barra ou uma barra de intervalo de negociação. Ou os touros ou ursos estão no controle do
bar, ou eles estão em grande parte em equilíbrio (um intervalo de negociação de um bar).
Para um trader, é mais útil pensar em todas as barras como tendências
barras ou barras nontrend (faixa de negociação). Já que este último é um termo estranho
e a maioria é semelhante a dojis, é mais simples se referir a todas as barras nontrend como
dojis (barras doji) (ver Figura 1. 1). Se o corpo parece pequeno ou inexistente
no gráfico, a barra é um doji, e nem os touros nem os ursos são controlados
a barra, e a barra é essencialmente uma faixa de negociação de um bar. Em 5 minutos
Gráfico de Emini, um corpo doji é apenas um carrapato ou dois grandes. No entanto, diariamente
ou gráfico semanal do Google, o corpo pode ser 100 carrapatos (US $ 1) ou mais e ainda
tem o mesmo significado que um doji perfeito e, portanto, faz sentido
para se referir a ele como um doji. A determinação é relativa e subjetiva, e
depende do mercado e do prazo.
Se existe um corpo, então o fechamento tendeu para longe do aberto, e o
bar é uma barra de tendências. Obviamente, se a barra é grande e o corpo é pequeno,
não foi muito trending força. Além disso, dentro da barra (como visto em um menor
período de tempo), pode ter havido várias oscilações de movimento amplamente lateral,
mas isso é irrelevante porque você deve se concentrar em apenas um gráfico.
Corpos maiores em geral indicam mais força, mas um número extremamente grande
corpo após um movimento prolongado ou uma fuga pode representar uma exaustiva
fim de uma tendência, e nenhuma negociação deve ser tomada até que mais ação de preço se desenrole.
Uma série de fortes barras de tendência é o sinal de uma tendência saudável e
geralmente ser seguido por um outro extremo, mesmo se um recuo imediatamente
segue.
Uma barra de tendência ideal é aquela com um corpo de tamanho moderado, indicando que o
o mercado tendia para longe da abertura do bar quando o bar fechou.
O mínimo é um close acima do aberto em uma barra de tendência de subida, indicada por um
corpo de vela branca neste livro. Os touros podem demonstrar um controle mais forte
FIGURA 1 . 1 exemplos de Dojis
por ter o corpo do tamanho ou maior do que o corpo mediano
tamanho nos últimos 5 ou 10 bares. Sinais adicionais de força incluem a
estar na ou perto da baixa, o perto ou perto da alta, o próximo ou acima
os fechamentos e altos de várias barras anteriores, a alta acima da alta de um ou
mais barras anteriores e as caudas são pequenas. Se a barra é muito grande, pode
representam exaustão ou uma falsa fuga de uma barra que está aprisionando novos touros,
apenas para inverter na próxima barra ou duas. O oposto é verdadeiro para o urso
barras de tendência.
Tudo é relativo e sujeito a reavaliação constante, mesmo para
o ponto de mudar totalmente sua opinião sobre a direção do mercado.
Sim, cada barra é uma barra de tendência ou uma barra doji, e um bar doji significa
que os touros e os ursos estão em equilíbrio. No entanto, às vezes, uma série de
dojis pode significar que uma tendência está em vigor. Por exemplo, se houver uma série
de dojis, cada um com um maior fechamento e mais com um alto acima do
alta da barra anterior e uma baixa acima da mínima da barra anterior, o mercado
está exibindo closes, altos e baixos de tendência, portanto, uma tendência está em vigor
(veja a Figura 1.2).
Para fins de negociação, é útil pensar que todas as barras são tendências
barras ou dojis (ou barras nontrend, mostradas na Figura 1. 1 com um "D"), eo
a rotulagem está solta. Uma barra com um corpo pequeno pode ser um doji em uma área
de ação de preço, mas uma barra de tendência pequena em outro. O único propósito para o
A distinção é ajudá-lo a avaliar rapidamente se um lado está no controle do
bar ou se touros e ursos estão em um impasse. Várias das barras na Figura 1. 1
poderia ser pensado tanto como barras de tendência como dojis.
O gráfico de 5 minutos à direita da Figura 1.2 tinha quatro dojis seguidos,
começando na barra 1, cada com tendência fecha, altos e baixos. Os 15 minutos
FIGURA 1 . 2 Tendencia Barras Doji
gráfico à esquerda da Figura 1.2 mostra que eles criaram uma barra de reversão de touro
no que foi então um novo balanço baixo e uma linha de canal de tendência de urso overshoot
(não desenhado). Dojis individuais significam que nem os touros nem os ursos são
controlar o mercado, mas os dojis de tendências indicam uma tendência.
Bar 4 era um doji, que é uma faixa de negociação de um bar, mas ainda pode ser um
boa barra de configuração, dependendo do contexto. Aqui, era uma bandeira final falhada (um
ii flag) e uma configuração rápida da EMA Gap Bar e, portanto, um sinal confiável.
Assim como os dojis nem sempre significam que o mercado é sem tendência, uma barra de tendência
nem sempre significa que o mercado está tendendo. Barra 1 na Figura 1.3 é um
barra de tendência de touro forte que saiu de uma linha de dojis. No entanto, houve
não seguir adiante. A próxima barra estendeu um tick acima da barra de tendência e
então fechou no seu baixo. Os longos saíram a um tick abaixo desta pausa do urso
bar e novos shorts vendidos lá também, vendo isso como uma fuga do touro falhou.
Ninguém estava interessado em comprar sem ação de preço mais alta, e
isso fez com que o mercado caísse. Os touros tentaram proteger a baixa da
bar breakout touro, formando uma pequena barra de tendência de touro (Bar 2 foi uma configuração para
um Breakback Pullback longo, mas nunca foi desencadeada), mas o mercado caiu
FIGURA 1 .3 As barras de tendência nem sempre indicam uma tendência
apesar de sua baixa, e esses novos touros saíram de novo lá, e mais novos
calções entraram. Neste ponto, após os touros falharem em duas tentativas, eles
não estaria disposto a comprar sem uma ação substancial do preço a seu favor,
e tanto eles quanto os ursos estariam procurando pelo menos duas pernas para baixo.
BAR BAS I C S: S I GNAL BAR S, ENTRADA
BARRAS S, SETU P S, E DAND LAND PATT E R N S
Os comerciantes procuram configurações o dia todo. Uma configuração é um padrão gráfico composto por
uma ou mais barras que levam um trader a acreditar que uma ordem pode ser colocada
que tem uma boa chance de resultar em um comércio lucrativo. Na prática, todo
barra no gráfico é uma configuração, porque a próxima barra sempre pode ser o começo
de um movimento forte em qualquer direção. Se a negociação é na direção do
tendência recente ou prevalecente, é um "Com Tendência", e se for pelo contrário
direção, é uma configuração Countertrend. Por exemplo, se a tendência recente é para cima
e você compra, a configuração foi uma configuração Com Tendência. Se ao invés disso você encurtar, o
configuração que você usou como base para o seu comércio foi uma configuração Countertrend,
e seu curto era um tradetrend counter.
Uma barra de sinal é sempre rotulada em retrospectiva, após a barra ter fechado e
depois que uma negociação é inserida. Assim que seu pedido de entrada for preenchido, a barra anterior
torna-se uma barra de sinal em vez de apenas uma barra de configuração, e a barra atual é
a barra de entrada. Um operador iniciante só deve entrar quando a barra de sinal é
também uma barra de tendência na direção de seu ofício. Por exemplo, se ele está em curto,
ele deve restringir-se a sinalizar barras que são barras de tendência de urso, porque
então o mercado já demonstrou pressão de venda, e as chances de
follow-through é maior do que se a barra de sinal tivesse um fechamento acima de sua abertura.
Da mesma forma, quando um novato está olhando para comprar, ele só deve comprar quando o
barra de sinal tem um close acima de sua abertura.
Quase todo bar é uma barra de sinal potencial, mas a maioria nunca leva a
uma entrada e, portanto, não se tornam barras de sinal. Como um comerciante do dia, você vai
coloque muitas ordens que nunca sejam preenchidas. Geralmente é melhor entrar em uma parada
a uma marca acima ou abaixo da barra anterior, e se a parada não for atingida, cancele a
encomendar e procurar um novo local para um pedido. Para estoques, geralmente é melhor
para colocar a parada de entrada em um par de carrapatos além da barra de sinal potencial
porque uma armadilha de carrapatos é comum, onde o mercado rompe apenas
um carrapato e, em seguida, inverte, prendendo todos os comerciantes que acabaram de entrar
em paradas.
Se a ordem de parada de entrada for atingida, você baseou o comércio em parte no contrato anterior.
bar, de modo que a barra é chamada de barra de sinal (deu-lhe um sinal de que você precisava
para fazer um pedido). Muitas vezes, uma barra pode ser uma barra de configuração em ambas as direções e
você
colocará pontos de entrada além dos dois extremos e entrará na direção
de qualquer bar breakout.
Muito tem sido escrito sobre padrões de velas, e parece que
nomes japoneses incomuns devem significar que eles têm algum poder místico
e que eles são derivados da sabedoria antiga especial. Isso é exatamente o que
comerciantes inexperientes estão procurando. . . o poder dos deuses dizendo-lhes o que
fazer, em vez de confiar em seu próprio trabalho duro. Para um trader, o single
A questão mais importante é determinar se o mercado está tendendo ou
um intervalo de negociação. Quando se trata de analisar uma barra individual, a questão é
também se é tendência ou não. Se os touros ou os ursos estiverem no controle,
a vela tem um corpo e é uma barra de tendência. Se eles estão em um estado de equilíbrio
e o corpo é pequeno ou inexistente, é um doji. Muitos comerciantes de velas usam
o termo "pavio" para se referir às linhas que geralmente se estendem acima e abaixo
os corpos, presumivelmente para ser consistente com o conceito de velas. Outras
chamá-los de "sombras". Como todos nós estamos constantemente à procura de reversão
bares e barras de reversão se parecem mais com girinos ou peixes pequenos, uma "cauda" é um
termo descritivo mais preciso.
Você só deve pensar em barras em termos de ação de preço e não uma coleção
de nomes de vela sem sentido e enganosos (enganosa na medida
que eles transmitem imagens de um poder místico). Cada barra ou vela
só é importante em relação à ação do preço, e a grande maioria das velas
padrões não são úteis na maioria das vezes porque eles ocorrem no preço
ação onde eles não têm valor preditivo de alta probabilidade. Portanto,
vai complicar sua negociação, dando-lhe muito para pensar, e
eles tiram sua mente da tendência.
A Figura 1.4 mostra uma quebra acima da linha de tendência do urso e, em seguida,
selloff para um Lower Low abaixo da baixa de ontem. A primeira perna foi
FIGURA 1 .4 1 5 - rn i n ute Gráfico de Visto com uma Reversão de Tendência Persistente
completado pelo iii terminando no Bar 2. Bar 3 era uma barra de reversão de touro forte
que inverteu a baixa de ontem e um teste da linha de tendência do urso,
um longo possível. Uma parada de compra em um tick acima dessa barra teria sido
preenchido e, em seguida, Bar 3 se torna uma barra de sinal (em vez de apenas uma barra de configuração), e
a barra na qual a negociação foi inserida se torna a barra de entrada.
A barra 4 é uma barra de entrada de uma configuração ii para uma segunda perna.
Bar 5 é uma barra de entrada fora de uma barra dentro Breakout Pullback (o mercado
mal quebrou acima do Bar 2 iii). Os corpos das duas barras de pausa são
dentro de corpos, então essa configuração efetivamente era o mesmo que um padrão ii. Barras
4 e 5 também são altos 1 longos.
S I GNAL BAR S: RIBE BARRAS DE RSAL
O mercado pode subir ou descer após qualquer barra e, portanto, cada barra é
-uma barra de configuração. Uma barra de configuração se torna uma barra de sinal apenas se uma negociação for
inserida
a próxima barra (a barra de entrada). Uma barra de configuração em si não é motivo para
entrar em uma negociação. Tem que ser visto em relação às barras antes, e pode
somente leva a um comércio se for parte de um padrão de continuação ou reversão.
Já que é sempre mais sábio estar negociando com a tendência, uma negociação é mais
provável para ter sucesso se a barra de sinal é uma barra de tendência forte na direção do
comércio. Mesmo que você esteja entrando depois de apenas uma tendência de uma barra, você está esperando
mais tendências em sua direção. Esperando para entrar em uma parada além
a barra de sinal requer que o mercado esteja indo ainda mais em sua direção,
aumentando suas chances de sucesso. No entanto, uma barra de tendência que está no lado oposto
direção também pode ser uma barra de sinalização razoável, dependendo do preço
ação no gráfico. Em geral, barras de sinal que são barras doji ou barras de tendência
a direção oposta de seu comércio tem uma maior chance de falha desde
o lado do mercado que você precisa estar no controle ainda não afirmou
em si. É sempre melhor entrar em um mercado após o lado correto (touros ou
ursos) assumiram o controle de pelo menos a barra de sinal. Essa barra de tendência vai dar
comerciantes muito mais confiança para entrar, use paradas mais soltas, e negocie mais
volume, o que aumenta as chances de que o alvo de seu scalper será
alcançado. No entanto, uma barra doji pode ser uma excelente barra de sinal, dependendo
contexto.
A barra de sinal mais conhecida é a barra de reversão e a melhor inversão de touro
barras têm mais de um dos seguintes procedimentos:
• Uma abertura perto ou abaixo do fim da barra anterior e um fecho acima do
aberto e acima do fim do bar anterior
• Uma cauda inferior que é de cerca de um terço a metade da altura da barra e
uma cauda superior pequena ou inexistente
• Não há muita sobreposição com a barra ou barras anteriores
As melhores barras de reversão de urso possuem:
• Uma abertura perto ou acima do fim da barra anterior e um fecho abaixo do
aberto e abaixo do fim do bar anterior
• Uma cauda superior que é de cerca de um terço a metade da altura da barra
e uma cauda inferior pequena ou inexistente
• Não há muita sobreposição com a barra ou barras anteriores
As barras de reversão podem ter características que indicam força. A maioria
barra de reversão de touro familiar tem um corpo de touro (fecha bem acima do seu aberto) e
uma cauda moderada na parte inferior. Isso indica que o mercado foi negociado
e depois subiu ao final do bar, mostrando que os touros ganharam
bar e foram agressivos até o carrapato final. Só uma barra de reversão é
Não é suficiente uma razão para fazer uma troca. Tem que ser visto no contexto de
a ação do preço anterior.
Ao considerar uma tendência de contração em uma tendência forte, você deve
esperar por uma linha de tendência para ser quebrado e, em seguida, uma barra de reversão forte para formar em
o teste do extremo, ou então as chances de um negócio lucrativo também são
pequeno. Além disso, não entre em uma barra de reversão de I-minute, pois a maioria
eles falham e se tornam com configurações de tendência. A perda pode ser pequena, mas se você
perder quatro carrapatos em cinco trades, você nunca vai voltar a ser rentável em
o dia (você vai sangrar até a morte de mil cortes de papel).
Por que esse teste do extremo é importante? Por exemplo, no final de um
mercado de urso, compradores assumiram o controle e o mercado subiu. Quando o mercado
volta para a área da baixa final, está testando para ver se
os compradores voltarão agressivamente a entrar em torno desse preço ou se eles vão
ser esmagado por vendedores que estão tentando novamente empurrar os preços abaixo desse
mais cedo baixo. Se os vendedores falharem nesta segunda tentativa de conduzir o mercado
para baixo, provavelmente vai subir, pelo menos por um tempo. Sempre que o mercado tenta
faça algo duas vezes e falhe, normalmente, então, tenta o oposto. Isso é por que
topos e fundos duplos funcionam e por que os comerciantes não vão desenvolver convicção
em uma reversão até que a tendência antiga foi testada.
Se uma barra de reversão se sobrepuser em grande parte a uma ou mais das barras anteriores ou se a
cauda se estende para além das barras anteriores por apenas um par de carrapatos, pode ser apenas
parte de um intervalo de negociação. Se assim for, não há nada a reverter porque o mercado
é lateral e não tendendo. Neste caso, não deve ser usado como sinal
bar, e pode até se transformar em uma configuração na direção oposta se o suficiente
os comerciantes estão presos. Mesmo que o bar tenha a forma de uma reversão de touro perfeita
bar, uma vez que não há ursos foram presos, provavelmente não haverá follow-through
comprar, e um novo longo vai gastar vários bares na esperança de que o mercado vai
volte ao seu preço de entrada para que ele possa sair no breakeven. Isso é reprimido
pressão de venda.
Se o corpo é pequeno para que a barra seja um doji, mas a barra é grande, deve
não deve ser usado como base para um negócio. Um grande doji é basicamente uma barra de negociação
gama, e não é aconselhável comprar no topo de uma faixa de negociação em um urso ou vender
a baixa de uma faixa de negociação em um touro. É melhor esperar por um segundo sinal.
Se uma barra de reversão de touro tiver uma cauda grande na parte superior ou uma barra de reversão de urso tiver
uma cauda grande na parte inferior, os comerciantes Countertrend perderam a convicção indo
para o fechamento do bar, e o comércio de Countertrend só deve ser tomado
se o corpo parece razoavelmente forte e a ação do preço é favorável (como
uma segunda entrada).
Se a barra de reversão é muito menor que as últimas barras, especialmente
se tem um corpo pequeno, não tem força Countertrend e é um sinal mais arriscado
Barra. No entanto, se a barra tiver um corpo forte e estiver no contexto certo,
o risco do comércio é pequeno (um tick além do outro lado do pequeno bar).
Em uma tendência forte, é comum ver uma barra de reversão se formando e então
segundos antes de a barra fechar, a reversão falha. Por exemplo, em um urso,
você pode ver uma barra forte de reversão de touro com uma cauda grande, um último preço
(o bar ainda não fechou) bem acima da sua abertura e acima do fim do
barra anterior, e a parte baixa da barra ultrapassando uma linha de canal de tendência de
mas nos poucos segundos finais antes de a barra fechar, o preço cai
e a barra se fecha em baixo. Em vez de uma barra de reversão de touro fora da tendência
overshoot linha de canal, o mercado formou uma barra forte tendência de urso, e todos
dos comerciantes que entraram cedo em antecipação de uma forte reversão de touro
estão agora presos e ajudarão a reduzir ainda mais o mercado, uma vez que
forçado a cobrir com prejuízo.
Uma grande barra de reversão de touro com um corpo pequeno também deve ser considerada
no contexto da ação prévia do preço. A cauda inferior grande indica que
a venda foi rejeitada e os compradores controlaram a barra. No entanto, se o
barra se sobrepõe a barra anterior ou morcegos excessivamente, então isso pode apenas representar
um intervalo de negociação em um período de tempo menor, e o fechamento no topo do
barra pode simplesmente estar perto do topo da faixa, destinada a ser seguida
por mais vendendo como os touros de I-minuto levam lucro. Nesta situação,
você precisa de uma ação de preço adicional antes de entrar em um tradetrend counter. Você
não quero estar comprando no topo de uma bandeira em um urso ou vendendo na parte inferior
de uma bandeira de touro.
Na Figura 1.5, a barra de inversão 1 sobrepõe-se em grande parte às quatro barras anteriores,
um mercado de dois lados, então não havia nada para reverter. Isto não é um
barra setUp longa.
Reversal Bar 2 é uma excelente barra de sinal de suporte porque inverte o
breakout da Reversal Bar 1 (há longs aprisionados aqui naquela reversão de touro
bar breakout) e também reverte um rompimento acima da linha de tendência do urso
para baixo do alto do dia. Os longos presos serão forçados a reverter
para os vendedores quando eles saem.
FIGURA 1 . 5 barras de reversão nos mercados de viagens devem ser analisadas em contexto
Quando o mercado está em uma faixa de negociação em um downswing, está formando um
bandeira do urso. Comerciantes inteligentes vão procurar vender perto da alta, e eles só
compre perto da baixa se a configuração for forte. Tão banal como o ditado é: "Compre baixo,
vender alto "continua a ser um dos melhores princípios orientadores para os comerciantes.
Barras de reversão com caudas grandes e pequenos corpos devem ser avaliadas no
contexto da ação prévia do preço. Reversal Bar 1 na Figura 1.6 foi uma fuga
abaixo de um balanço anterior grande baixo em um mercado muito oversold (inverteu
de uma fuga abaixo da linha de canal de tendência íngreme dos oito anteriores
bares). Os tomadores de lucro gostariam de cobrir seus shorts e esperar pelo excesso
para ser trabalhado com tempo e preço antes que eles estivessem ansiosos para
vender de novo. Era um bar doji e, portanto, uma possível bandeira do urso, e os comerciantes
precisa de um segundo sinal antes de ir muito longe. Dois bares depois, o mercado quebrou
abaixo de um pequeno bar (uma bandeira de um urso de bar), mas esta fuga do urso falhou no
próximo bar, prendendo bermudas e dando longs o segundo sinal de que precisam
por pelo menos um escalpelamento.
FIGURA 1 .6 Barras de Reversão com Pequenos Corpos Devem Ser Analisadas no Contexto
A barra de inversão 2 sobrepôs cerca de 50% da barra anterior e vários
das barras antes dele, e não subiu abaixo de uma baixa anterior. É provável que apenas
representa um intervalo de negociação no gráfico I-minuto, e não comércios deve ser
tomadas até que mais ação de preço se desdobre.
Embora uma barra de reversão clássica seja uma das barras de sinal mais confiáveis,
a maioria das reversões ocorre na sua ausência. Existem muitos outros padrões de barras
que produzem sinais confiáveis. Em quase todos os casos, a barra de sinal é mais forte
se é uma barra de tendência na direção do seu comércio. Por exemplo, se você é
olhando para comprar uma possível reversão do urso, as chances de um negócio bem sucedido são
significativamente aumentada se a barra de sinal tiver um fechamento bem acima de sua abertura.
S I GNAL BARS: OTH E R TY P E S
Lembre-se, uma barra de sinal é uma barra de configuração que levou a uma entrada. No entanto, nem todos
comércios valem a pena, e só porque uma parada foi acionada e virou
a barra anterior em uma barra de sinal, isso não faz a troca valer a pena
(por exemplo, muitos sinais no Barb Wire devem ser evitados). Todas as barras de sinal
são sem sentido na ausência de ação de preço que indica que uma reversão
(reversão de tendência ou reversão no final de um recuo) é provável.
Além de uma barra de reversão clássica, outras barras de sinal comuns (algumas são duas
bar patterns) incluem:
Barras Pequenas
• bar interior
• padrão ii ou iii (duas ou três barras cada vez menores dentro de uma linha)
• Barra pequena perto do ponto alto ou baixo de uma barra grande (barra de tendência ou barra externa)
ou intervalo de negociação (especialmente se houver um corpo na direção do seu
comércio indicando que seu lado assumiu o controle)
Note que as barras doji raramente são boas barras de sinal porque são uma barra
intervalos de negociação, e quando o mercado está em uma faixa de negociação, você não deve
estar olhando para comprar acima do alto ou ir abaixo da baixa. Eles podem ser
barras de sinal decente se ocorrerem perto da alta ou baixa de um dia de intervalo de negociação,
ou se eles são uma configuração Com tendência em uma tendência forte. Em uma faixa de negociação, pode
estar bem para vender abaixo de um doji se o doji estiver no alto da faixa, especialmente se
é uma segunda entrada. A maior faixa de negociação supera a pequena faixa de negociação
representado pelo bar doji, então vender abaixo do bar doji também está sendo vendido
o topo de uma grande faixa de negociação, que geralmente é um bom negócio.
Outros tipos de barras de sinal
• Barra externa (veja a próxima seção)
• Double Bottom Twin: barras consecutivas em um urso forte com idêntico
baixos e de preferência caudas pequenas ou inexistentes (um tipo de urso
bandeira)
• Double Top Twin: barras consecutivas em um touro forte com altos idênticos
e de preferência caudas superiores pequenas ou inexistentes (um tipo de bandeira de touro)
• Gêmeos opostos: Up Down Twin Top e Down Up Twin Bottom (consecutivos
barras de tendência em direções opostas com caudas pequenas e quase
altos e baixos idênticos
• Falha na barra de reversão (por exemplo, comprar acima de uma barra de inversão de
touro forte)
• barra raspada (sem cauda em um ou ambos os seus extremos) em uma forte tendência
• Barra de Exaustão (barra de tendência enorme)
Existem muitos tipos de pequenos bares e muitas situações diferentes em
que eles ocorrem, e todos representam uma falta de entusiasmo de ambos
touros e ursos. Cada um tem que ser avaliado no contexto. Um pequeno bar é muito
melhor configuração se tiver um corpo na direção do seu comércio (uma pequena reversão
bar), indicando que o seu lado é dono da barra. Se a barra pequena não tem corpo,
geralmente é melhor esperar por uma segunda entrada, já que a probabilidade de um
o comércio bem sucedido é muito menor e a chance de um whipsaw é muito grande.
Uma barra interna não precisa estar totalmente dentro dela (muito abaixo da
barra alta e um baixo acima da baixa da barra anterior). Um ou ambos os seus extremos
pode ser idêntico ao da barra anterior. Em geral, forma um sistema mais confiável
sinal quando é uma pequena barra e quando o seu próximo está na direção do
comércio que você quer fazer (é sempre melhor ter barras de configuração de touro quando você
estão olhando para comprar e levar barras quando você está olhando para vender).
Quando uma barra interna ocorre após uma grande barra de tendência, ela pode ser
simplesmente uma pausa pelos comerciantes de tendência ou uma perda de condenação que levará
para uma reversão (falha na fuga). Uma reversão é mais provável quando o pequeno
barra é uma barra dentro e se é uma barra de tendência na direção oposta do
grande barra de fuga. A insiderend dentro da barra aumenta a chance de que o
o movimento de fuga continuará, especialmente se o mercado tivesse tendido em
nessa direção no início do dia (por exemplo, se este pode ser o início de
a segunda perna que você estava esperando).
Pequenas barras internas após barras de tendência de quebra são um pouco emocionais
porque um comerciante considerará entrar em qualquer direção em uma parada e
terá que processar muita informação rapidamente. Por exemplo, se houver
uma quebra de touro durante um dia de baixa, ele vai colocar uma ordem para comprar em
um carrapato acima da alta da barra interna e uma segunda ordem para vender em um
assinale abaixo da sua baixa. Quando um pedido é preenchido, o outro pedido se torna o
parada de proteção. Se ele foi preenchido em uma falha de fuga (isto é, na venda
ordem), ele deve considerar a duplicação do tamanho da ordem de compra, no caso de
o breakout com falha se torna um Pullback de Breakout (uma falha com falha é geralmente
um comércio confiável). Por outro lado, se ele foi preenchido pela primeira vez na compra (com
Ordem), ele geralmente não deve reverter em sua parada de proteção, mas ele
poderia se o dia tivesse sido um dia de tendência de urso. Depois de ter havido um segundo ou
terceira barra sem uma falha, uma falha que ocorre então tem uma chance maior de
simplesmente configurando uma entrada de Breakout Pullback em vez de uma falha negociável.
Em geral, bons negociantes tomam decisões subjetivas rápidas com base em muitos
fatores sutis, e se o processo parecer muito confuso ou emocional, é
melhor não fazer um pedido, especialmente pedidos complicados como um par de
ordens de quebra ou um pedido para reverter. Um comerciante não pode investir muito
emoção em um comércio confuso porque ele provavelmente estará menos pronto para tomar um
claro comércio que pode seguir em breve.
Uma barra interna após um movimento de swing pode marcar o final do swing, especialmente
se o seu fechamento é contra a tendência e outros fatores estão em jogo, como um
linha de tendência, overshoot de linha de canal de tendência, um High ou Low 2 ou um novo swing
alta em uma faixa de negociação. Além disso, qualquer pequeno bar, seja ou não um interior
barra, perto de um extremo de qualquer barra grande (barra de tendência, doji, ou barra externa) pode
configure uma reversão, especialmente se a pequena barra for uma pequena barra de reversão. Em geral,
os comerciantes devem procurar comprar em baixa e vender em alta. Em uma faixa de negociação
(um dia de intervalo de negociação ou um intervalo de negociação em um dia de tendência), a única pequena barra
entradas devem ser desvanece-se nos extremos. Por exemplo, se uma pequena barra é uma balançar alto ou segue
um teste de linha de tendência de urso ou linha de canal de tendência de touro overshoot
e reversão, procure apenas uma entrada curta. Se for um balanço baixo, só olhe
para uma compra.
Em uma tendência (mesmo um durante um dia de intervalo de negociação), uma pequena barra pode configurar
uma entrada em qualquer direção. Por exemplo, se houver um movimento de touro forte
e nenhuma ruptura anterior da linha de tendência do touro, uma barra interna perto do alto de uma grande
barra de tendência de touro ou uma pequena barra que se estende acima da altura da barra de tendência
só deve ser visto como uma configuração de compra. Se é uma barra interna, especialmente se
é uma barra de tendência de alta, é uma ótima configuração longa. Se é simplesmente uma pequena barra que
estende-se acima da altura da barra de tendência de subida, pode ser uma configuração longa e segura
se a tendência for forte o suficiente. Em geral, seria melhor esperar por um
pullback, a menos que a barra pequena fosse uma barra de reversão de urso,
poderia prender ursos, e pode fazer sentido comprar em uma parada a um tick acima
sua alta.
Um padrão ii é uma barra interna que segue uma barra interna maior. É dois em
uma linha com o segundo sendo dentro do primeiro e do mesmo tamanho ou menor
(um iii é ainda mais forte, com três em linha). Depois de um movimento prolongado, especialmente
se houve uma quebra de linha de tendência, uma quebra de tendência com
um padrão ii é muitas vezes apenas um couro cabeludo e tem uma boa chance de reverter antes
ou após a meta de lucro ser atingida (um sinalizador Final Falha). No entanto, um
O rompimento do countertrend (ou uma reversão de um sinalizador final falhado) geralmente leva
para uma grande reversão. O padrão geralmente se desenvolve em uma bandeira final porque finalmente
indica equilíbrio entre os touros e os ursos; a força do
lado mais fraco alcançou o lado mais forte, pelo menos temporariamente.
Assim, se o lado With Trend assumir o controle, as chances são altas
o lado do Countertrend tentará recuperá-lo após a fuga do Trend Trend.
A parada em um padrão ii está além do lado oposto de ambas as barras
apenas a segunda barra, que tecnicamente é a barra de sinal), mas às vezes você
pode usar uma parada menor (além da segunda das duas barras em vez de além
ambas as barras) se as barras forem relativamente grandes. Depois que a barra de entrada se fecha,
aperte a parada e considere a reversão a uma marca além da barra de entrada.
Continue procurando reverter qualquer falha nas próximas várias barras desde falhas
são comuns logo após os breakouts, especialmente se o padrão se forma em
no meio do intervalo do dia.
Um padrão de 5 minutos ii é geralmente um I-minute Double Bottomtrop Pullback,
que é um padrão de reversão e pode explicar por que um pequeno ii pode levar a um
grande movimento de contra-tendência.
Quando há um touro forte, algumas vezes haverá duas
barras com altos idênticos, e geralmente com pequenas caudas no topo do
duas barras. Esta é uma configuração de compra Double Top Twin e é um Top Duplo no
Gráfico de minuto. Coloque uma parada para ir muito tempo em um carrapato acima da altura das barras
porque você estará comprando um Top duplo com falha, e haverá proteção
para lá de comerciantes que o encurtaram, acrescentando combustível ao movimento. Da mesma forma em um urso
forte, olhe para curto em uma parada a um tick abaixo de um Double Bottom
Configuração de venda de gêmeos.
As configurações Down Down e Down Up Twins passam por vários nomes, e cada
é um par de barras de tendência sobrepostas com direções e corpos opostos
de aproximadamente o mesmo tamanho (Opposite Twins). Em uma configuração Up Down, o primeiro
bar é uma barra de tendência de alta, e a segunda é uma barra de tendência de urso, e essa combinação
é uma configuração de venda se o mercado não estiver em uma faixa de negociação. A Down Up
Twin é uma barra de tendência de urso e, em seguida, uma barra de tendência de touro e forma uma configuração
de compra.
Eles são basicamente um padrão de reversão de duas barras e correspondem a um
Barra de reversão de 10 minutos Gust imagine como as duas barras de 5 minutos ficariam
quando combinados em uma única barra O-minute l).
Quando uma barra de tendência em uma tendência forte tem um corpo raspado (sem cauda) em um ou
ambas as extremidades, indica que o mercado é unilateral e forte. Contudo,
um top raspado em uma barra de tendência de 5 minutos em um touro fugitivo é mais forte
do que um fundo raspado, porque a força extrema é para o fim
da barra, e é mais provável que continue do que a força que ocorreu
cinco minutos mais cedo. Portanto, um top raspado é uma boa configuração por um longo,
mas muitas vezes é impossível colocar uma ordem de compra porque a próxima barra
já estará acima da alta antes que você possa fazer seu pedido. Se a barra
tem uma cauda de um carrapato no seu alto ou um fundo raspado, ainda é forte, mas em
Em geral, isso por si só não seria razão suficiente para comprar acima de sua alta. Além disso,
a barra tem que ser analisada em contexto. Se a barra estiver em um intervalo de negociação,
seria tolice comprar acima de sua alta porque as faixas de negociação tendem a testar
os extremos repetidamente, e você não deve estar comprando perto do alto quando
as probabilidades de o bar ser um teste são maiores do que as chances de o bar ser um
fuga bem sucedida.
Da mesma forma, uma barra de tendência de urso com um fundo raspado em um urso fugitivo é um
configuração para curto em um tick abaixo de sua baixa.
.
Nem todas as barras pequenas são boas configurações de desvanecimento. Existe uma situação particular
onde eles não devem ser usados como barras de sinal, e é quando a barra
é um pequeno doji (pequeno, relativo aos bares recentes), especialmente se não houver
corpo, está perto da EMA e ocorre aproximadamente entre 9 A. M. e
1 1: 00 A. M. PST em um padrão Barb Wire. Estes têm uma taxa de falha muito alta
e sempre exigem mais ação de preço antes de fazer uma troca.
Embora a maioria das barras de tendência grandes que estão com tendência em uma tendência são
forte, se uma barra é extraordinariamente grande, ela freqüentemente representa um esgotamento climático.
Por exemplo, em um touro, isso geralmente significa que os últimos compradores compraram. E se
não há mais compradores, o mercado vai cair. Qualquer reversão padrão
configuração pode servir como uma barra de sinal, mas uma segunda entrada com uma forte reversão
O bar é sempre a configuração mais segura ao negociar o Countertrend.
Barras de tendência grandes em breakouts geralmente falham na próxima barra, prendendo comerciantes
para o lado errado do mercado. Isso é especialmente comum em negociações silenciosas
intervalo de dias.
FIGURA 1 . 7 Uma barra pequena pode ser uma configuração de ligação ou de ligação
Em uma tendência, uma pequena barra em um recuo é apenas uma configuração com tendência. Em
Figura 1.7, Barras 1, 2, 4 e 6 eram pequenas barras em pullbacks, e a única
comércio que eles oferecem é um curto em uma parada a um tick abaixo da baixa. Apesar de
eles são principalmente barras doji, eles são com tendência e, portanto, razoável
calção.
Uma barra pequena também pode configurar uma negociação de tendência de contrarreção se ocorrer
em um balanço baixo e há outras razões para negociação Countertrend, como
uma quebra de linha de tendência anterior. Bar 3 foi um balanço baixo, uma inversão de um baixo 2
curta, e a segunda perna para baixo de uma segunda perna para baixo, tornando-se um High 4
configuração longa. Bar 5 foi um High 2 depois de uma forte subida para o Bar 4 (quebrou um
linha de tendência), tornando provável a segunda etapa. Foi também na baixa de uma negociação
alcance.
A única vez que você venderia um pequeno bar em baixa é em um urso. Barra
8 não é particularmente pequeno, mas era uma barra interna, que funciona como um
bar pequeno, e era uma barra de tendência de urso, tornando-se um curto seguro na baixa de
o dia. Também foi uma configuração rápida do Breakout Pullback e uma Microtrendline
(Baixo 1) curto.
Na Figura 1. 8, a Barra 1 é uma barra de reversão de urso com falha configurada em GS. o
barra de reversão urso pequeno formado após a barra de tendência grande touro eclodiu de
uma faixa de negociação em um dia de tendência de alta (a maioria das barras está acima da EMA crescente).
Short precoce entrou na barra de reversão antes de disparar um sinal curto
(a barra seguinte não comercializava um tick abaixo de sua baixa), e estes excessivamente ansiosos
. shorts agora estavam presos. Provavelmente, houve um padrão de reversão de
calções presos em uma das muitas pequenas perdendo I-minute Countertrend
FIGURA 1 .8 Barras Reversíveis de Frequência São Frequentemente Configuradas na Direção O posite
negócios que ocorrem durante todo o dia em fortes tendências e apenas corroer a sua
conta, pequeno pedaço por pequeno pedaço. Eles sairiam a um tick acima do
barra de reversão do urso, que é onde e por que os comerciantes inteligentes foram muito tempo. Uma reversão
bar sozinho não é motivo suficiente para entrar, mesmo que seja em uma área onde
uma reversão pode razoavelmente ocorrer. Aqui, parecia estar montando um
falha de intervalo de negociação, mas a entrada curta abaixo da barra nunca foi
acionado e, portanto, configurou uma entrada na direção oposta.
Na Figura 1.9, a Barra 3 é uma enorme barra de tendências que desmoronou abaixo da mínima
o aberto e através de uma linha de canal de tendência de urso e foi seguido por um touro
dentro da barra com um top raspado, o que significa que os compradores estavam comprando agressivamente
até o fim. Esta é uma ótima configuração para pelo menos um rally de duas pernas. isto
também foi a base de uma Spike e Channel Bear Trend, e a reversão
deve testar o início da barra 2 do canal, o que é feito.
A falha na barra de reversão do Bar 4 foi uma grande entrada no Bar 5 do lado de fora
bar neste touro forte (um top 2 baixo falhado em um touro forte). O menor
2 comerciantes ingênuos presos que venderam sob a barra de reversão, mas falharam
FIGURA 1 .9 Barras de Alavanca Fortes Posso determinar o Fim de uma Tendência (Exaustão,
Capitu ção)
para esperar por uma demonstração prévia de força de baixa. Você não pode vender em um
touro forte se não tiver havido uma quebra de linha de tendência de touro anterior.
Note que nenhum dos dojis antes e depois da Barra 1 são boas barras de sinal
porque eles estão no meio do intervalo do dia e ao lado de um fiat EMA.
Na Figura 1. 10, o POT ficou abaixo da mínima de ontem e se inverteu
além do EMA. O mercado ontem quebrou algumas linhas de tendência de urso,
FIGURA 1 . 1 0 Cou note note que os negócios precisam de uma quebra de linha de tendência anterior
indicando que havia uma chance razoável de um longo negociável, se houvesse
é uma boa configuração de compra e uma boa barra de sinal. São necessários.
Bar 3 foi um longo e claro, invertendo-se a partir de baixo ontem com baixa
uma barra forte de reversão de touro. A subida do Bar 2 quebrou a linha de tendência do urso
da hora anterior ou assim (a linha não é mostrada).
O Bar 4 EMA Gap Bar short foi seguido por um possível High 2 long
na Barra 6, exceto que não havia barra de sinal. Bar 5 foi uma barra de tendência de urso
e não uma barra de sinalização, que é necessária quando você está comprando um urso
tendência. A linha de tendência das barras 4 a 6 permitiu a criação da tendência
linha de canal anexada à Barra 5 baixa.
Bar 7 tirou a alta do bar anterior, mas esse bar tinha um urso perto. UMA
recuo após uma sonda abaixo de uma linha de canal de tendência não é razão suficiente para
Comprar. Você precisa de uma barra de sinalização.
Bar 8 era um touro pequeno dentro da barra depois de um touro maior dentro da barra, e que
barra seguiu uma segunda sonda abaixo da linha do canal de tendência. Isso também pode
ser um teste mais alto baixo da barra 3 baixa da tendência de urso. O rali ao Bar
4 quebrou todas as linhas de tendência do urso, então você deve estar olhando para comprar um teste do
Bar 3 low, e o Bar 8 ii dentro do bar foi uma ótima configuração longa.
Um comerciante agressivo poderia ter comprado o Pullback de Fundo Duplo
reversão em GS acima da barra 5 ii na figura 1. 1 1, mas ainda não havia
linha de tendência quebrar no pequeno urso para baixo do Bar 4.
Houve uma segunda entrada acima da configuração do Bar 6 ii. Esta bandeira se afastou
o suficiente para quebrar uma pequena linha de tendência para baixo do Bar 4, mais foi um segundo
entrada.
FIGURA 1 . 1 1 Double Bottom Pull back Comprar configuração
Bar 7 criou uma terceira entrada na falha com falha (o mercado falhou no
rompimento de cabeça e isso falhou no lado negativo no próximo bar), que
é uma configuração longa e muito confiável do Breakout Pullback e um Microtrendline High
1 compra.
Pullbacks de fundo duplo têm um pullback que normalmente se estende mais
de 50 por cento e muitas vezes quase todo o caminho para o Double Bottom.
Este Double Bottom foi exato para o carrapato. O Baixo Superior freqüentemente forma um
fundo arredondado, e comerciantes de ações tradicionais descreveria como uma área
de acumulação. O nome é irrelevante; o importante é que o mercado
não conseguiu colocar um menor baixo nesta segunda tentativa para baixo (Bar 3 foi
o primeiro), então se ele não puder descer, os ursos vão se afastar eo mercado
investigar (em busca de vendedores dispostos a vender a um preço mais alto). Ao invés de
encontrar vendedores, o mercado encontrou compradores dispostos a comprar a um preço mais elevado.
FIGURA 1 . 1 2 Fai led F i n al Flag Comprar Configuração
A barra de sinal Bar 2 na Figura 1.12 era uma barra minúscula (0,1 centavos em um valor de US $ 185
estoque), mas se você olhar para um gráfico de linhas do fechamento, o pequeno
estava claro no ponto 2. O High 2 de dois bares anteriores não tinha um bom
quebra de linha de tendência anterior, por isso não era um sinal ideal
entrada longa. Bar 2 é uma segunda entrada e um pequeno Higher Low, que é um bom
configuração com risco mínimo. Além disso, é quase um padrão ii, e fechar é próximo
o suficiente na negociação.
O High 1 no Bar 1 não foi uma boa entrada, já que não havia tendência de alta
bar, que é necessário para reverter um urso forte. Além disso, seguiu cinco urso
corpos então não havia ainda nenhum impulso antes da configuração, e isso
é sempre necessário quando se procura comprar um urso.
No gráfico de 5 minutos à direita da Figura 1. 13, havia dois
padrões (o primeiro é um iii). Como você pode ver no gráfico de minutos
à esquerda, o primeiro foi um padrão de compra do Double Bottom Pullback, eo
segundo waS falhou em Low 2.
Em ambos os casos, a barra de tendência de alta no final do ii foi uma ótima configuração
para uma entrada longa. Mesmo que as barras pequenas tenham menos significado direcional,
é sempre melhor ter o último sendo uma barra de tendência na direção de
sua entrada pretendida.
Na Figura 1. 14, a Barra 1 era uma configuração Twin de Fundo Duplo (consecutivos
barras com baixos idênticos, em um urso forte). Vender a um tick abaixo de sua baixa.
FIGURA 1 . 1 3 Uma configuração de compra é muitas vezes um fundo duplo. Prazo
FIGURA 1 . 1 4 D u ç ã o d e B a ç õ e s In icia is
Você também pode vender abaixo da configuração de duas barras Breakout Pullback na próxima
bar, dando-lhe uma entrada anterior. Este também foi um Microtrendline Low 1 short.
Barra 2 foi outro exemplo.
Bar 3 foi uma configuração Double Top Twin para um longo comércio, e também foi um
Microtrendina longa (alta 1).
LEH teve uma inversão Down Up Twin Bar em um teste da tendência do urso
linha de canal na Figura 1. 15. O selloff foi clímax porque era
FIGURA 1 . 1 5 Up Down Twin Comprar configuração
comportamento insustentável. Dezesseis dos 17 bares anteriores, todos tinham uma alta que era
abaixo da alta da barra antes. Um clímax é geralmente seguido por um twolegged
correção que dura muitos compassos (pelo menos uma hora a cada 5 minutos
gráfico).
Na Figura 1. 16, o Bar 4 era uma inversão de Down Down Twin Bar em um intervalo
acima da alta de ontem e uma linha de canal de tendência de alta e depois da quebra
de uma pequena bandeira (Bar 3).
O Bar 1 não foi uma boa opção de compra do Down Up Twin porque também
muito baixo impulso nas duas barras de tendência de urso antes em sua fuga
da baixa mais alta. Foi seguido por outro Down Up Twin buy
configuração (de volta para trás acontece ocasionalmente), mas quatro barras sobrepostas
uma bandeira de urso e você não pode comprar no topo de uma faixa de negociação em um urso.
Esses padrões são apenas sinais de Contracursão se houver uma razão para esperar
reversão; a primeira pausa depois de uma fuga forte é um recuo de fuga, e
geralmente é seguido por mais tendências.
Bar 2 foi um bom short porque havia touros presos que compraram
acima da parte de trás para trás Down Up reversões Twin, e porque terminou um
retração de duas pernas para a EMA em um urso (as duas pernas para cima foram os dois
barras de tendência de touro separadas por uma barra de tendência de urso na bandeira de urso).
Bar 2 se assemelha a segunda barra de uma configuração de venda Up Down Twin, mas sua
próximo e baixo estavam muito abaixo da mínima da barra anterior; além disso, os comerciantes
já eram curtos antes do fechamento da barra, com base no urso M2S
2 Curto na Média Móvel.
FIGURA 1 . 1 6 Up Down Twin Sell Setup
FIGURA • 7 Topos e Abdominais Depilados Convicção Indica e Urgência
Um bar sem cauda em cada extremidade no meio de uma forte tendência é um
sinal de força, e os comerciantes devem entrar com a tendência em sua fuga. Em
Figura 1. 17, Barra 1 não tinha cauda tanto na sua alta como baixa, indicando severa
pressão de venda (eles venderam do início ao fim), então era provável que houvesse
seria mais vendido por vir. Os comerciantes têm que ser rápidos em colocar sua venda
Parar ordens porque o mercado está se movendo rapidamente.
Barra 2 tinha um top raspado em um urso, mas desde que o mercado não estava em livre
cair neste momento, essa não foi a razão para um curto. No entanto, foi um
entrada curta com base em tirar o baixo de uma pequena barra dentro de um urso (um
Baixo 1).
O Bar 3 era uma barra de tendência de alta com uma parte superior e inferior raspadas, mas não era
em uma tendência de alta e, portanto, não funciona como uma configuração de compra. Contudo,
ainda havia uma compra no bar seguinte porque era um High 2 e um Down Up
Reversão de gêmeos em um Lower Low, que também foi uma fuga falhada de uma negociação
alcance. O primeiro recuo da EMA quebrou a linha de tendência do urso, então o movimento para baixo
para Bar 3 foi um Lower Low de duas pernas, que geralmente é bom para pelo menos um
couro cabeludo.
Barras 4 e 5 não foram configurações de venda bar raspado porque eles não estavam em
um urso de queda livre.
AAPL demonstra muitas barras de sinal comuns neste gráfico de 5 minutos
(Figura 1. 18). Barra 1 é um doji com um corpo pequeno e foi a terceira sobreposição
bar (Barb Wire). Seria tolice comprar acima de sua alta porque você
estaria comprando o topo de uma bandeira de urso (Barb Wire abaixo da EMA), apesar
o tentador bar doji que fará muitos adoradores de velas entrarem em um
mau comércio longo.
FIGURA I Uma variedade de boas configurações
A barra 2 era uma boa barra de reversão com uma cauda longa que ia bem abaixo da
baixa da barra anterior e invertida, e tinha um corpo de touro de tamanho decente. o
cauda no topo mostrou algum bem, mas isso foi apagado pelas barras de tendência
que se seguiu. Foi um High 2 Long Reversão de Abertura em um novo balanço baixo
e uma quebra de linha de canal de tendência (não mostrada, mas poderia ser desenhada
as mínimas das três barras anteriores).
O Bar 3 era um bar externo e uma Microtrendline muito depois de uma pausa
bar que seguiu a fuga para uma nova alta do dia. Barras externas em
novas tendências muitas vezes prendem comerciantes de grandes negócios porque eles acontecem assim
rapidamente. Muitos comerciantes não têm tempo suficiente para reverter sua perspectiva
rápido o suficiente de baixa para alta, e então eles têm que perseguir o
mercado acima.
Bar 4 era um urso doji em uma nova alta, mas o impulso para cima é tão forte
e a barra de reversão era tão fraca que um curto poderia ser considerado apenas em
uma segunda entrada.
Bar 5 foi um touro fora do bar que testou o EMA e a fuga
da faixa de abertura, e foi o primeiro recuo em um forte movimento
e um High 1 long. A barra 6 era uma barra de inversão de urso relativamente pequena e uma
segunda entrada curta depois de tirar o Bar 4 balançar alto e ontem
Alto. Foi também a segunda perna do Bar 5 First Pullback e de
a Barra 2 baixa e a segunda perna são frequentemente reversíveis. Além disso, era um baixo · 4
e uma forma de cunha, Três Empurra para cima da barra 3 baixa que começou o bullout breakout acima da faixa de
abertura. Com tantos fatores operando, um
trader deve esperar pelo menos duas pernas para baixo.
Bar 7 foi um ii curto no momento em que você estava esperando duas pernas para baixo
e mais de um teste da EMA do que o que aconteceu no teste anterior no Bar
5. Era um pequeno pedaço de Barb Wire, mas o risco era pequeno. O bar depois
a pequena barra de entrada estendida acima da barra de entrada, mas não acima de qualquer
as barras ii onde a parada de proteção seria. Normalmente você apertaria
a parada de proteção após a barra de entrada se fechar, mas quando a barra de entrada estiver
pequeno e só correu por alguns centavos, você deve dar mais espaço e risco
para além do alto dos bares ii. Este é o Barb Wire, e é propenso a correr
pára, por isso, se você vai tomar o curto, você tem que dar um pequeno espaço.
A fuga ii inverte um par de barras mais tarde, o que é esperado
quando um ii está no meio do intervalo do dia. Além disso, o mercado completou
seus objetivos de duas pernas para baixo e uma penetração da EMA. Os comerciantes que
passou muito tempo no High 2 acima Bar 7 foram imediatamente preso pelo grande
fora da barra de baixo, e comerciantes astutos iriam abaixo do Bar 7 baixo.
Os novos longs que estavam presos e em pânico esgotariam suas perdas
longs abaixo do Bar 7, criando um short de alta probabilidade.
Barra 8 foi uma entrada de Lower High segundo curta depois de duas pernas para cima e um
quebra de linha de tendência (o recuo da Barra 6). Esta é uma possível reversão de tendência
e você tem que levar isso a sério. Mesmo que seja um doji, que é um
faixa de negociação bar e você não deve estar em curto abaixo de um intervalo de negociação,
está no topo de um grande intervalo de negociação e é uma segunda entrada. Além disso, back-toback
dojis e três barras laterais em uma linha em um possível ponto de virada é
semelhante a um padrão ii (duas barras com corpos pequenos) e, portanto,
uma configuração curta aceitável.
Bar 9 foi uma inversão Down Up Twin Bar (que, se você pensar sobre isso,
é uma barra de reversão em um gráfico de 10 minutos), após um novo balanço baixo e teste de
o Bar 5 baixo (uma tentativa de formar uma bandeira de dois touros). É também um
segunda perna abaixo do Bar 6 alta.
Bar 10 é um Pullback Breakout e um Twin Double Bottom short, que
é um par de barras consecutivas com a mesma baixa em um urso forte.
Barra 1 1 é uma barra de reversão de touro após um terceiro empurrão para baixo, mas a barra anterior
era um grande doji, e o Bar 1 1 tinha uma cauda grande de urso e um corpo pequeno, e
sobrepôs as duas barras anteriores. Esta não é uma forte reversão, mas mostra
algum sinal de força de alta. As chances de um intervalo de negociação são maiores do que
as chances de uma reversão significativa.
Barra 1 na Figura 1. 19 é uma quebra abaixo de uma barra de reversão de touro (falha reversão
bar) em um urso forte e é um grande curto porque os touros que compraram
será preso e forçado a vender em um ou mais ticks abaixo de sua baixa.
Um doji é uma faixa de negociação de um bar, e vender abaixo de um pequeno bar no
topo de uma faixa de negociação é sempre um bom comércio, especialmente em um urso forte, como
FIGURA 1 . 1 9 Uma barra de reversão pode ser uma configuração de tendência em vez de uma tendência de
contrarre
Configuração
foi o caso com as barras 2 e 3, ambas seguindo grandes dojis. Barra 3
também foi um Low 2 em um urso.
A barra 1 na Figura 1.20 é uma inversão de compra Down Up Twin após a retirada
o baixo do aberto, e era um: Alto Baixo.
A barra 2 é uma pequena barra de reversão de urso na parte alta de uma grande barra de tendência de subida,
e testou o EMA. Não conseguiu inverter o mercado e criar uma compra em
um carrapato acima do seu máximo para uma segunda perna (marcou o fim daquele
primeira perna do bar).
Bar 3 era um urso dentro da barra após um intervalo de uma linha de canal de tendência de alta
e ontem é alta, estabelecendo um aquém do Wedge.
O bar 4 era um bar doji depois de outros dois dojis e um bar com um corpo minúsculo
não é uma boa barra de configuração quando os baixos, altos e fechados estão em alta.
A segunda configuração de entrada necessária veio duas barras depois, completando o
. Alta que seguiu uma quebra de linha de tendência.
Bar 5 é uma falha falhada de um tick do topo de um ii, configurando um Failed
Final Flag, que foi revertida pela barra de reversão Bar 6. Isso também inverteu
uma fuga para uma nova baixa do dia, e formou um Double Bull Bull Flag
com a Barra 1, e foi uma Falha Fracassada de Cinco Tiques.
FIGURA • .2 0 Detai led Analys é de muitas configurações
O Bar 7 era uma barra doji que montava um M2B (um High 2 acima do EMA) e
um Alto Baixo muito depois da perna de touro do Bar 6. Apesar de ter um pequeno
corpo, foi uma segunda entrada e foi com tendência.
O Bar 8 era uma barra de tendência interna do urso que era o final da segunda etapa
e um teste do alto do dia. Também foi depois de uma linha de canal de tendência
saia. No entanto, o impulso do Bar 7 foi forte, então é melhor
para esperar por uma segunda entrada, que veio com o Bar 10 fora da barra de baixo
e falha na barra de reversão de touro. A subida do Bar 7 foi tão forte
longs comprou o pequeno (especialmente em comparação com as duas barras de tendência de urso que
veio antes dele) barra de reversão de touro (Bar 9 era um High 1), mas foram imediatamente
preso pelo Bar 10 fora da barra para baixo. Os ursos tomaram o controle do
mercado, então deve haver duas pernas para baixo daqui. Uma barra externa que
comerciantes de armadilhas geralmente leva a mais duas pernas.
Bar 1 1 era tecnicamente um High 3, mas deveria ser esperado que se comportasse como
um High 2, uma vez que o Bar 10 armadilha de touro deve ser considerado o
início do downswing (não o balanço real do Bar 6 alto).
Barra 1 1 foi uma touro dentro bar (ioi) ea segunda tentativa de inverter o
breakout abaixo Bar 7, e inverteu a quebra da linha de tendência. Foi um EMA
Gap 2 Bar em um dia nontrend e um High 2 após o Bar 10 ter bar externo
aqueles longos presos.
A barra 1 na Figura 1.21 era uma grande barra de tendência de alta, mas havia muito
impulso que leva a que apenas uma segunda entrada curta (Bar 2) poderia ser
considerado.
FIGURA 1 .2 1 Configurações boas e ruins
Barras Externas
Se a altura da barra atual estiver acima da altura da barra anterior e
baixo está abaixo da mínima da barra anterior, então a barra atual é uma parte externa
Barra. Barras externas são complicadas de ler, e há muitas sutilezas
em sua análise. O aumento do tamanho da barra significa que os touros e os ursos
estão dispostos a ser mais agressivos, mas se o fechamento estiver perto do meio,
é essencialmente uma barra de negociação longa. Em outras ocasiões, eles podem agir como
barras de inversão ou barras de tendência. Os comerciantes devem prestar atenção ao contexto em
quais eles ocorrem.
Análise técnica tradicional ensina que barras externas são barras de configuração
para uma fuga em qualquer direção, e você deve colocar uma parada de entrada acima
e abaixo. Uma vez preenchido, dobre o tamanho da parada não preenchida e faça
é uma ordem de reversão. No entanto, é quase sempre imprudente entrar em um
breakout de um bar de 5 minutos fora, especialmente se o bar exterior é grande
(uma fuga de um minuto fora bar é muitas vezes um bom comércio) por causa de
o maior risco que a parada distante implica. Se por alguma razão rara você fez
entrar na fuga de uma barra externa e a parada de proteção é muito grande,
considere usar uma parada de dinheiro (como dois pontos no Emini) ou negociar menos
contratos. Uma vez que uma barra externa é uma faixa de negociação de um bar e é melhor
não comprar no topo de um mercado lateral ou vender abaixo dele, é quase sempre
imprudente para entrar em uma fuga da barra.
Às vezes você tem que entrar em uma barra externa (não em sua fuga)
porque você sabe que os comerciantes estão presos. Isto é especialmente verdade depois de um movimento forte.
Se uma barra externa ocorrer como a segunda entrada em uma reversão forte
a partir de uma quebra de linha de tendência ou ultrapassagem de linha de canal de tendência, pode ser
um excelente bar de entrada. Por exemplo, se o mercado acabou de vender abaixo de um
balançar baixo pela segunda vez e invertido a partir de uma linha de canal de tendência
overshoot, você está provavelmente querendo comprar, e você continua movendo um buy stop
para um tick acima da barra anterior, até você ser preenchido. As vezes
o preenchimento estará em uma barra externa. Isso geralmente é um bom comércio de reversão,
e é devido a fortes compradores e não apenas comerciantes de gama de negociação ansiosos
entrar e depois sair rapidamente em pânico, uma vez que eles perceberam
que eles cometeram o erro de comprar perto da alta de um bar exterior em
um intervalo de negociação.
Se uma barra externa está no meio de uma faixa de negociação, não tem sentido
e não deve ser usado para gerar negócios, a menos que seja seguido por um pequeno
barra perto da alta ou baixa do bar exterior, configurando um desvanecimento. Um fora
bar em uma faixa de negociação apenas reafirma o que todos já sabem. . . naquela
ambos os lados são equilibrados e ambos vão vender perto do topo da gama e comprar
perto do fundo, esperando um movimento em direção ao extremo oposto do lado de fora
Barra. Se o mercado irromper na outra direção, deixe-o ir e
olhar para enfraquecer uma fuga falhada da barra de fora, o que geralmente acontece
dentro de alguns bares. Caso contrário, basta esperar por um recuo (uma falha com falha do
breakout se torna um Pullback Breakout).
Se a barra depois da barra externa for uma barra interna, então este é um padrão ioi
(dentro-fora-dentro) e pode ser uma configuração para uma entrada na direção de
a fuga da barra interior. No entanto, só use a entrada se houver
razão para acreditar que o mercado poderia se mover o suficiente para atingir seu lucro
alvo. Por exemplo, se o ioi está em um novo swing alto, uma quebra de baixa
poderia ser um bom curto desde que é provável uma segunda entrada (a baixa do exterior
barra provavelmente será a primeira entrada). Se estiver em Barb Wire, especialmente se o
dentro bar é grande e no centro do bar exterior, é geralmente melhor
aguarde uma configuração mais forte.
Quando uma barra externa Com Tendência ocorre na primeira perna de uma reversão de tendência
e a tendência anterior era forte, funciona como uma forte barra de tendências e não
um tipo de faixa de negociação de bar. Geralmente leva a duas pernas depois do lado de fora
barra porque a barra externa é uma tentativa com entrada de tendência que falhou.
Todos de repente concordam sobre a nova direção e, portanto, o movimento
terá tanto impulso e se estenderá tanto que provavelmente será testado
depois de um recuo, criando uma segunda perna. A barra externa atuará como o começo
da tendência, em vez da tendência antiga real extrema. Por exemplo, se o
início da barra desencadeia uma baixa 1 (ou 2 baixa) em um rally de urso, mas
no final do bar, o bar tornou-se um bar externo que funcionava
pára de proteção. os shorts e depois fechado em sua alta, este bar vai
formaram um Higher Low no novo touro. Esta falha coloca todos em
acordo que a nova tendência é forte, e uma vez que todos concordam, o primeiro a perna vai provavelmente exigir
um teste na forma de uma segunda perna para cima. Esse fracasso
e não o urso real baixo, é o início da perna para cima, então deve haver
duas pernas para cima daqui. Isso aparecerá como três pernas para cima no gráfico, mas
funcionalmente, é duas pernas para cima da barra externa baixa, que é o ponto
onde ficou claro que os touros tomaram o controle.
Por que o movimento é frequentemente forte? O Low 1 seduziu os velhos ursos para curtos.
Em seguida, a barra de entrada irá reverter rapidamente para uma barra externa, prendendo o
entra e aprisiona os touros. Invariavelmente, o mercado vai subir
difícil para muitos mais bares como todo mundo percebe que o mercado inverteu
e eles estão tentando descobrir como se posicionar. Os ursos são
esperando por um mergulho para que eles possam sair com uma perda menor e os touros querem o
mesmo mergulho para que eles possam comprar mais com risco limitado. Quando todo mundo quer o
mesma coisa, não vai acontecer porque os dois lados vão começar a comprar até dois
ou três retenções de carrapatos, impedindo um recuo de duas a três barras de desenvolver
até que a tendência tenha ido muito longe. Um comerciante de ação de preço inteligente será
ciente desta possibilidade desde o início, e se ela está procurando por um
estendido para cima movimento, ela vai assistir a primeira baixa 1 e baixa 2 com cuidado e
antecipar seu fracasso. Ela vai colocar suas ordens de entrada logo acima da alta
a barra anterior, mesmo que isso signifique entrar em uma barra externa (especialmente se
é a barra de entrada para os shorts).
A coisa mais importante a lembrar sobre bares externos é
que sempre que um trader está incerto sobre o que fazer, a melhor decisão é
esperar por mais ação de preço para desenvolver.
Uma tendência forte que vai para o meio-dia de lado, muitas vezes tem uma segunda perna depois
no dia. Este é um movimento de retomada de tendência na Figura 1.23. Note que fora
Bar breakouts em uma tendência forte geralmente resultam em um movimento de duas pernas.
A barra 1 é uma barra externa e os operadores inteligentes teriam ordens para
a um tick abaixo da sua baixa, porque os longos entusiastas vão sair lá e
não procure comprar até que mais suporte se desenvolva.
Barra 2 foi a segunda perna para baixo (a primeira perna foi o High 1 barra externa
duas barras antes). Depois de um movimento de duas pernas de uma fuga, o mercado vai
geralmente tentam corrigir.
Bar 5 foi um bar, mas o mercado foi basicamente para os lados
com muitas barras sobrepostas, por isso não é uma configuração confiável para uma fuga
entrada. A barra interna que a seguia (ioi) era muito grande para ser usada como uma fuga
sinal, porque você estaria vendendo na parte inferior de uma faixa de negociação
ou comprar no topo, e você só quer comprar baixo ou vender alto.
Barras externas são complicadas porque ambos os touros e os ursos estavam no controle
em algum momento durante o bar, então o movimento ao longo dos próximos bares
pode ter mais reversões. A barra 1 na Figura 1.24 é uma barra externa formada
um padrão dentro-fora-dentro (ioi). O bar 2 breakout da barra interna
seguinte Barra 1 falhou, o que é comum. Bar 2 teria sido um terrível
tempo porque a barra de configuração interna era muito grande e teria forçado
FIGURA 1 .23 Trânsitos Fortes Muitas vezes Chegam Sempre no Meio do Dia e Depois resumo
FIGURA 1 .24 Barras externas podem ser difíceis de ler
o comerciante para comprar perto da alta da faixa. Uma pequena barra de falhas é uma ótima
entrada porque o risco é pequeno. O curto abaixo da barra 2 quebrou abaixo do
fora da barra, provocando longos para sair e resultando em duas pequenas pernas até
Bar 4. Esta também foi uma falha da reversão do canal de tendência de
linha.
Bar 4 é quase um bar de fora, e na negociação, se algo é quase
um padrão confiável, provavelmente produzirá o resultado confiável. Bar 4 foi o segundo
barra de touro na segunda perna, ea segunda tentativa de inverter a baixa do
dia, e assim foi uma ótima configuração por um longo tempo.
O Bar 5 é um bar externo seguido por uma pequena barra interna perto de seu alto.
Mais uma vez, isso produz um ótimo curto com risco mínimo. Uma vez que o mercado correu o
pára abaixo da barra externa, os comerciantes esperariam duas pernas para baixo, porque
os touros foram capturados em longas na forte tendência de subida fora da barra. este
tempo, as duas pernas formaram dojis (barras 8 e 9) e um pequeno fundo duplo,
que não foi o momentum para baixo que os comerciantes estavam esperando. Esta perda
de baixo impulso foi seguido pelo Bar 10 Double Bottom Pullback
longo e um falhado Low 2 curto, então há calções presos. Bar 9 também foi um
High 2 long no pullback do bull up do Bar 4, formando um Higher
Baixa no dia seguinte a uma recuperação prolongada após a quebra do urso
linha de tendência. Este High 2 é motivo suficiente para comprar.
Na Figura 1.25, a Barra 2 era uma barra externa que continha os operadores
encurtou o Low 1.
O próximo bar era uma barra de reversão de urso na parte alta do bar externo,
um grande desvanecimento curto. Mesmo em dias como este com um lado aberto, o
FIGURA 1 . 25 Barras Externas
movimentos a céu aberto são geralmente bons o suficiente para fornecer pelo menos um scalper
lucro. Negociando o rompimento de alta da barra de tendência do Bear Bar 1 pelo lado de fora
bar em um grande gap down abertura é uma boa aposta, uma vez que o mercado vai
tente fechar a brecha e agora você também tem ursos presos. As chances de
sucesso foram aumentados pela barra de entrada Bar 2 quebrando abaixo do interior
antes de quebrar acima. Esse movimento negativo reteve mais curtas desde
foi a segunda tentativa para baixo (a primeira barra do dia foi a primeira
tentativa).
O bar externo do Bar 4 era parte do Barb Wire, e o próximo bar não era
uma pequena barra que poderia estar desbotada. Na verdade, era um bar externo ainda maior,
prendendo tanto os longs e shorts que entrou no Bar 4 bar exterior como
Ele quebrou acima e abaixo de sua barra anterior.
O bar após Bar 5 foi uma ótima configuração. Era um pequeno bar perto do baixo
da barra externa, tornando-se um risco baixo longo. Foi também um High 2 e um
Mais baixo.
Barra 6 era uma barra de reversão de urso e uma barra de baixa 2 perto da alta de um
bar exterior e um bom curto.
Barra 7 quebrou a um balanço alto e inverteu para baixo como uma barra externa. o
bar seguinte era um pequeno bar perto da baixa, mas não houve reversão acima de sua
alto, e por isso não havia entrada longa. As duas barras antes do Bar 8 também tentaram
para acionar o longo, mas eles também não conseguiram bater o ponto de entrada acima desse pequeno
barra interna que seguiu Bar 7. Mesmo que este seja Barb Wire, é um possível
curto depois de tantas tentativas fracassadas de acertar as paradas de compra. Além disso, um movimento para
baixo
criaria uma segunda perna para baixo da barra 7 alta, e isso foi um grande
dia para as segundas pernas. Bar 8 também foi algo de um Microtrendline curto.
O selloff do Bar 3 na Figura 1.26 quebrou uma grande linha de tendência, alertando
comerciantes para encurtar um teste do Bar 2 alta. Bar 3 era um bar externo que era
uma barra de reversão e uma barra de entrada.
O Bar 4 era uma grande barra de tendência de subida (clímax) que formava um Alto Superior,
e foi seguido por um urso forte dentro da barra que foi o sinal para o
baixo. Os comerciantes estavam esperando duas pernas para baixo de uma configuração tão forte. AB
Como tal, os comerciantes inteligentes estarão atentos à formação de um High 1 e, em seguida,
um High 2 e se preparando para curtir mais se essas configurações longas falharem e
prenda os touros.
O Bar 5 foi uma configuração pequena para um High 1 com falha e o Bar 6 foi um grande touro
armadilha. Foi um High 2 com falha e a barra de entrada longa reverteu para fora
Bar Down, prendendo longs e confirma. Esse bar externo agia como um urso
barra de tendência e não apenas um bar externo. Porque é uma barra externa, a entrada
bar e sua falha acontecer dentro de um ou dois minutos um do outro, não dando
comerciantes tempo suficiente para processar as informações. Dentro de um bar ou dois, eles
perceber que o mercado, de fato, se tornou uma tendência de suportar e os longos são
esperando por um pullback de dois ou três barras para sair com uma menor perda e o
ursos estão esperando para o mesmo rali para permitir uma entrada curta com um menor
FIGURA 1 . 26 A n Outside Bar é uma boa barra de entrada de tendências no final de uma
Perna de duas pernas atrás
risco. O que acontece é que ambos os lados começam a vender a cada dois ou três ticks
pullback, então um rally de dois ou três bares não vem até que o mercado tenha
percorreu um longo caminho.
Note que o High 2 longo foi uma configuração terrível porque cinco dos seis
barras anteriores eram barras de urso e o outro bar era um doji. Um High 2 sozinho é
não é uma configuração, especialmente depois de um pico de clímax e possível reversão grave.
Primeiro tem que haver força mais cedo, geralmente na forma de uma perna alta que
quebra uma linha de tendência ou, pelo menos, uma barra de tendência de tendência forte anterior.
O IMPORTANTE DO FECHAR DO BAR
Uma barra geralmente assume algo semelhante a sua aparência final, segundos a
um minuto ou mais antes que a barra feche. Se você entrar antes da barra fechar,
você pode ocasionalmente fazer um tick ou mais em seu comércio. Contudo,
uma ou duas vezes por dia, o sinal que você achava que ia acontecer
não e você perderá cerca de oito carrapatos. Isso significa que você precisa
cerca de oito entradas iniciais para trabalhar como planejado para cada uma que não
e isso simplesmente não acontecerá. Você pode entrar cedo com tendência em um forte
tendência, e você provavelmente vai ficar bem. No entanto, quando há uma forte tendência,
você tem tanta confiança no sinal de que não há desvantagem para
esperando que a barra feche e então entre em uma parada além do bar. Você
não pode estar decidindo em cada barra se uma entrada antecipada é apropriada porque você tem muitas outras
decisões importantes a tomar. Se você adicionar isso a
sua lista de coisas para pensar, você provavelmente vai acabar perdendo muitos bons
negocia todos os dias e renunciar a mais oportunidades perdidas do que você poderia
ganho em uma entrada antecipada ocasional.
Isso vale para todos os prazos. Por exemplo, olhe para um gráfico diário,
e você verá muitos bares que se abriram perto da parte baixa, mas dosados no meio.
Cada um desses bares era uma barra de tendência de alta forte com um último preço
no alto em algum momento durante o dia. Se você comprou sob a suposição
que o bar estava indo para dose em seu alto e comprou perto do alto e
em vez disso, doado no meio, você perceberia o seu erro. Você está carregando
casa um comércio que você nunca teria entrado no final do dia.
Existem dois problemas comuns que ocorrem regularmente nos 5 minutos
gráfico. O mais caro é quando você tenta escolher um fundo em uma tendência forte.
Normalmente, você verá um Lower Low após uma quebra de linha de tendência, e os traders
Esperamos por uma forte barra de reversão, especialmente se houver também uma tendência
superação de linha de canal. A barra se encaixa bem e é uma forte inversão de touro
barra no terceiro minuto ou mais. O preço está pendurado perto da alta do bar
por alguns minutos, atraindo mais e mais operadores de Countertrend
que querem chegar cedo para que sua parada seja menor (sua parada será
abaixo da barra), mas com cinco segundos restantes antes da dose,
o preço entra em colapso, e as doses de barra no seu baixo. Todos esses longos longos
quem estava tentando arriscar um carrapato ou dois a menos acabam perdendo dois pontos ou mais.
Esses longos se deixam ficar presos em um mau comércio.
O outro problema comum é ficar preso fora de um bom comércio. Para
exemplo, se você acabou de comprar e seu comércio teve três a cinco carrapatos de
lucro aberto, mas o mercado só não pode bater seis, permitindo que você escalpelar com
quatro carrapatos de lucro, você começa a ficar nervoso. Você olha para o 3- ou
Gráfico de 5 minutos com cerca de 10 segundos antes de suas doses de barra, e é um forte
barra de reversão do urso. Você então move sua parada protetora até um tick abaixo
essa barra, e pouco antes da dose de bar, o mercado cai e atinge o seu
Pare apenas para aparecer vários ticks nos últimos dois segundos da barra. Então,
dentro dos primeiros 30 segundos da próxima barra, o mercado sobe rapidamente até 6
carrapatos onde os comerciantes inteligentes tiveram lucros parciais enquanto você está sentado no
margem. Boa entrada, bom plano, má disciplina. Você apenas se deixa
preso fora de um bom comércio. Se você tivesse seguido o seu plano e confiado em
sua parada inicial até a barra de entrada dosada, você teria garantido o seu
lucro.
Há outro ponto sobre as doses de bar. Preste muita atenção à dose
a dose de cada barra, especialmente para a barra de entrada e a barra ou duas depois.
Se a barra de entrada tiver seis carrapatos, você. preferiria muito ver o corpo
de repente aumentar de uma barra de tendência de dois carrapatos para uma barra de tendência de quatro
carrapatos no
segundos finais da barra. Você provavelmente reduzirá o número de contratos
que você vai escalpelar. Isto é verdade para o próximo par de barras também. E se há fechamentos fortes, você deve
estar mais disposto a fazer mais contratos
e segurá-los por mais pontos do que se essas barras tivessem fechamentos fracos.
O Emini de 5 minutos na Figura 1.27 esteve em forte por semanas,
e agora está começando a ter maiores retrocessos e cada novo Lower Low
está sendo comprado, levando a lucrativas negociações de Countertrend. Os touros são
mais confiante, e os ursos estão cada vez mais dispostos a ter lucros.
A miniatura à esquerda é um gráfico de 3 minutos e a da direita é um
close-up do gráfico de 5 minutos.
Barra 5 quebrou acima de uma linha de tendência, e Barra 8 ultrapassou outra por uma fração
de um carrapato.
Bar 10 era um ii, e se você olhar para os corpos sozinho, era um iiii (quatro
barras dentro de uma fila, cada uma menor que a anterior!), o que poderia levar a
grande falha Final Flag e, em seguida, uma reunião de duas pernas e, provavelmente, uma barra de lacuna
acima do EMA (aconteceu no Bar 12), que provavelmente será ultrapassado após
um recuo para um nível mais baixo (talvez o teste Bar 13 da linha de tendência).
Barra 1 1 foi uma barra de reversão de touro forte e uma segunda tentativa de reverter
acima de um Lower Low (o iiii foi o primeiro). Esta é uma probabilidade muito alta
longo, mas a parada teria que estar abaixo de sua baixa, três pontos abaixo
o preço de entrada. Isso é mais do que é normalmente exigido no Emini
(normalmente dois pontos funciona para a maioria dos negócios), mas é isso que o preço
shows de ação são necessários. Se você está nervoso, basta negociar metade do tamanho, mas você
deve ter uma configuração forte como esta e planeja balançar a metade.
FIGURA 1 . 27 Um Urso Forte, Mas Eles Estão Iniciados para Comprar Novos Baixos
Este é um exemplo perfeito de um problema comum que os comerciantes enfrentam quando
eles tentam reduzir o risco observando um quadro de tempo menor. Houve
também uma barra de reversão de 3 minutos na Barra 1 1, mas a parada abaixo da barra de entrada
foi atingido por uma barra de tendência de urso com topos e fundos raspados, indicando
vendedores fortes. Neste ponto, seria muito difícil conciliar isso com
o gráfico de 5 minutos em que a parada não foi atingida. O tamanho grande do
parada necessária no gráfico de 5 minutos faria comerciantes mais dispostos a
saia cedo e tome uma perda. Se um comerciante também estava assistindo o gráfico de 3 minutos,
ele quase certamente teria saído com uma perda, e ele teria sido
preso fora do mercado por essa forte barra de tendência de urso. O próximo bar em
o gráfico de 3 minutos era uma barra de tendência de touro externo muito forte, indicando que
os touros foram violentamente afirmando-se na criação de um Alto Baixo, mas
a maioria das mãos fracas que foram paradas provavelmente estaria tão assustada
que eles não aceitariam a entrada e esperariam por um recuo.
As paradas no gráfico de 3 minutos são muito comuns em reversões importantes
e os comerciantes inteligentes olham para eles como grandes oportunidades, porque
eles prendem os longs fracos do mercado, forçando-os a perseguir o mercado
acima. É sempre melhor apenas observar e trocar um gráfico porque
às vezes as coisas acontecem muito rapidamente para um comerciante pensar rápido o suficiente para
colocar suas ordens se ele está assistindo duas cartas e tentando conciliar o
Inconsistências.
FUNDOS COMERCIAIS DE INTERCÂMBIO (ETFs) E
GRÁFICOS INVERSOS
Às vezes, a ação do preço se torna mais clara se você mudar alguma coisa
sobre o gráfico. Você pode alternar para uma barra ou gráfico de linhas ou um gráfico com base em
volume ou carrapatos, ou um período de tempo maior ou menor ou simplesmente imprimir o gráfico.
Vários ETFs também são úteis. Por exemplo, o SPY é quase idêntico em
aparência ao gráfico Emini e, às vezes, tem uma ação de preço mais clara.
Além disso, pode ser útil considerar o gráfico de uma perspectiva oposta.
Se você está vendo uma bandeira de touro, mas algo não parece certo,
considere olhar para o SDS, que é um ETF baseado no inverso de
o SPY (mas com o dobro da alavancagem). Se você olhar para isso, você pode descobrir
que a bandeira do touro que você estava vendo no Emini e SPY pode agora parecer
como um fundo de arredondamento no SDS. Se isso acontecer, você seria prudente não comprar
o sinalizador Emini e, em vez disso, esperar que mais ação de preço se desdobre (como esperar
para a fuga e, em seguida, curto se falhar). Às vezes os padrões são
mais claro sobre outros futuros sobre índices de ações, como o Emini Nasdaq-100, ou seu ETF,
o QQQQ, ou seu duplo inverso, o QID, mas geralmente não vale a pena procurar
nestes e é melhor ficar com o Emini e às vezes o SDS.
FIGURA • .2 8 O SDS é essencialmente o inverso do Emini. e pode ajudar você
Decidir em um E m i n i Configuração
O gráfico superior do Emini na Figura 1 .28 é essencialmente idêntico àquele
do SPY no gráfico do meio, mas a ação do preço no SPY é às vezes
mais fácil de ler. O gráfico inferior é o SDS, que é um ETF que é o
inversa do SPY (com o dobro da alavancagem). Às vezes, o gráfico SDS
faça você reconsiderar sua leitura do gráfico Emini.
SEGUNDA INSCRIÇÃO
Bottoms no gráfico diário geralmente requerem uma segunda reversão da baixa para
convencer comerciantes suficientes para negociar o mercado como um possível novo touro. este
segunda entrada é quase sempre mais provável para resultar em um comércio rentável do que
é uma primeira entrada. Os vendedores estão fazendo uma segunda tentativa para impulsionar o preço
para baixo e se o mercado falhar em duas tentativas de fazer algo, geralmente
tentará fazer o oposto.
Se a segunda entrada em qualquer período de tempo for deixá-lo a um preço melhor
do que o primeiro, desconfie que possa ser uma armadilha. Mais boas segundas entradas
são ao mesmo preço ou pior. Um segundo comerciante de entrada é alguém
entrar tarde, tentando minimizar o risco, e o mercado geralmente faz você
pagar um pouco mais por essa informação adicional. Se estiver cobrando menos,
Deve estar preparando você para roubar seu dinheiro em um HighILow 2 com falha.
Os comerciantes que procuram as segundas entradas são mais agressivos e confiantes,
e geralmente entrará em gráficos menores de tempo. Isso geralmente resulta em
comerciantes nos gráficos de 5 minutos que entram depois de muitos outros comerciantes já
entrou, fazendo a entrada um pouco pior. Se o mercado está deixando você
a um preço melhor, você deve suspeitar que está faltando alguma coisa e
considere não levar o comércio. Na maioria das vezes, um bom preenchimento equivale a um mau
comércio (e um preenchimento ruim é igual a um bom comércio!).
Se você está se desvanecendo, comprando um recuo em um touro, por exemplo, e
o movimento teve cerca de quatro barras de tendência forte ou duas ou três barras de tendência grandes,
há muito impulso para você colocar uma ordem no lado oposto
direção. É melhor esperar por uma entrada, então não a pegue, e então espere
para uma segunda barra de recuo e depois entrar na segunda tentativa do mercado
reverter.
Como as segundas entradas em boas configurações geralmente são bem-sucedidas, se uma falhar, suponha
que você está lendo o mercado incorretamente e não tome um terceiro
entrada, a menos que seja uma Wedge (uma quebra de linha de canal de tendência falhada).
Houve muitas segundas operações de entrada hoje na Figura 1.29, e todas, exceto
um estava ao mesmo preço ou a um preço pior do que o da primeira entrada. Olhe para a
FIGURA 1 . 29 segundas entradas são geralmente grandes sinais
Barra 10 longa O mercado está deixando você comprar em um tique melhor do que os comerciantes
quem comprou no Bar 9. Em geral, aplica-se a máxima "Bom preenchimento, má negociação".
Sempre que o mercado lhe oferece uma pechincha, suponha que você está lendo
o gráfico incorretamente e geralmente é melhor não levar o comércio.
A barra 1 na Figura 1.30 foi um Low 1 short em uma nova alta no dia, mas
Ele seguiu cinco barras de tendência de alta, o que é muito impulso ascendente para
estar olhando para vender. Negociantes espertos esperariam para ver se os touros falhariam
em uma segunda tentativa de reunir antes de ir curto, e isso aconteceu no
segunda entrada curta na Barra 2.
Bar 3 foi uma primeira entrada longa em uma nova baixa do dia, mas depois de seis bares
sem um fechamento de alta, faz mais sentido esperar por uma segunda entrada longa,
que ocorreu no Bar 4. Em geral, quatro ou mais barras de tendência contra o seu
Direção pretendida significa que uma segunda entrada é geralmente preferível.
Bar 5 era um High 2, mas seguiu quatro barras de tendência de urso, o que é muito
muito para baixo momentum. Uma segunda entrada nunca desenvolvida, comerciantes tão inteligentes
evitado uma perda por esperar, embora indo muito em uma reversão fora de uma bandeira de ii
(7 bares antes) depois de um longo movimento é geralmente um bom negócio.
O Bar 7 ii era uma possível falha Final Flag. Os comerciantes poderiam ter ido
longa na Barra 8, mas a barra de reversão anterior tinha muita sobreposição com a barra
antes disso e a descida do Bar 6 era muito forte. Bar 9 ofereceu um
segunda entrada, seguindo a tentativa da barra anterior de vender.
O Bar 10 era um Low 1 seguindo duas barras anteriores desde o Bar 8
baixo, mas havia seis barras com baixos mais altos, indicação muito alta
força. Houve uma segunda entrada na barra de reversão do Urso Bar 1 1.
FIGURA 1 . 30 Quando o mercado está forte, espere uma segunda entrada antes de começar
Entradas atrasadas e perdidas
Se você olhar para qualquer gráfico e pensar que, se você tivesse tomado a entrada original,
você ainda estaria segurando a parte de balanço do seu comércio, então você precisa
para entrar no mercado. No entanto, você só deve entrar com o número de
ações ou contratos que você ainda estaria segurando você tinha tomado o original
entrada, e você deve usar a mesma parada móvel. Por exemplo, se você
ver uma forte tendência em andamento no GS, e você tinha tomado a entrada original
com 300 compartilhamentos e agora você só estaria segurando 100 compartilhamentos com o seu
parada de proteção a US $ 1,50 fora, você deve comprar 100 ações no mercado e
coloque uma parada de proteção de US $ 1,50. Logicamente, comprar uma parte do tamanho do balanço agora ou
manter uma posição de swing a partir de uma entrada anterior não faz diferença.
Embora seja mais fácil pensar emocionalmente no comércio com o público
lucro como arriscar dinheiro de outra pessoa, isso não é a realidade. É o seu
dinheiro, e o que você está arriscando não é diferente de comprar agora e arriscar
os mesmos US $ 1,50. Um comerciante sabe disso e vai colocar o comércio sem
hesitação. Se ele não, então ele simplesmente não acredita que ele iria
ainda estar segurando quaisquer ações que ele tivesse entrado antes, ou ele precisa trabalhar em
esta questão emocional.
Na Figura 1.31 GS terminou em um urso forte ontem que pode ter
fundo antes do fim, quando o rali para o próximo quebrou o urso
linha de tendência. Houve uma segunda entrada longa no Bar 1 depois de um touro forte
barra de tendência e um High 2.
FIGURA 1 . 3 1 Nunca é tarde demais para entrar em uma forte tendência
Hoje está aberto vendido por três barras para testar a EMA e ontem
fechar e, em seguida, invertido para uma reversão de abertura e um maior baixo após
uma correção lateral de duas pernas.
Se um operador tivesse perdido o longo tempo e visse este gráfico em torno do Bar 4 após
uma série de barras de touro, ele provavelmente estaria desejando que ele tivesse pegado o
aberto de modo que ele teria pelo menos a parte de balanço de sua posição ainda
trabalhando. Se ele comercializa 300 ações e ele não teria apenas
100 deixaram em torno de Bar 4 com um ponto de equilíbrio da entrada Bar 3 que ele
perdeu, ele deve comprar 100 ações no mercado e usar essa parada no
alta da barra de sinal Bar 3 (talvez 10 centavos abaixo da alta, já que GS frequentemente
executa paradas). Ele também deve procurar por pausas e recuos para adicionar. Depois de
adicionando no High 2 após Bar 6, ele poderia mover o stop para o todo
posição para uma marca abaixo da barra de sinal Bar 6 e, em seguida, segui-la.
Entrar tarde e usar a parada original é absolutamente idêntico a ser
longa a porção de balanço da posição original, usando a mesma proteção
Pare.
Capitulo 2
Linhas de tendência e canais de tendência
As linhas de tendência e as linhas do canal de tendência são linhas retas que são paralelas
para a tendência, mas em lados opostos da tendência, formando um canal
que contém a ação do preço. Linhas de tendência mais frequentemente configuradas com
Trades de tendência e linhas de canal de tendência são mais úteis para encontrar reversões negociáveis.
As linhas curvas são muito subjetivas e, portanto, exigem muito
pensei quando você está tentando colocar comércios rapidamente.
Linhas de tendência
Uma linha de tendência é mais útil ao procurar entradas na direção de
a tendência em retrocessos e na direção oposta após a linha de tendência é
quebrado. Linhas de tendência podem ser desenhadas usando pontos de oscilação ou técnicas de melhor ajuste
tais como cálculos de regressão linear ou simplesmente desenhar rapidamente uma melhor aproximação.
Eles também podem ser desenhados como um paralelo de uma linha de canal de tendência
e, em seguida, arrastado para o lado da linha de tendência das barras, mas essa abordagem é
raramente necessário, pois quaisquer sinais gerados geralmente também são baseados em
tipos comuns de análise de ação de preço. Às vezes, a linha de tendência de melhor ajuste é
desenhado apenas usando os corpos das velas e ignorando as caudas; isso é comum
em padrões de cunha, que muitas vezes não têm forma de cunha. A maioria dos
tempo não é necessário realmente desenhar uma linha desde que as linhas são geralmente
óbvio. Se você desenha uma linha, você geralmente pode apagar momentos depois de você
verifique se o mercado testou.
Uma vez que uma tendência tenha sido estabelecida por uma série de altas tendências e
baixos, os negócios mais lucrativos estão na direção da linha de tendência até que a linha de tendência seja
quebrada. Toda vez que o mercado recua para a área
em torno da linha de tendência, mesmo que ela suba ou ultrapasse a linha de tendência,
olhar para uma reversão fora da linha de tendência e, em seguida, digite na direção do
tendência. Mesmo após a quebra de uma linha de tendência, se ela estiver em vigor por um par de
horas ou mais, as chances são altas de que a tendência extrema será testada
depois de um recuo. O teste pode ser seguido pela tendência de continuar, a tendência
reversão, ou o mercado entrando em uma faixa de negociação. O mais importante
ponto sobre uma quebra de linha de tendência é que é o primeiro sinal de que o mercado
já não está sendo controlado por apenas um lado (compradores ou vendedores) e
as chances de novas negociações frente e verso agora são muito maiores. Depois de cada
quebra da linha de tendência, haverá um novo ponto de balanço sobre o qual basear uma nova
linha. Normalmente, cada linha sucessiva tem uma inclinação menor, indicando que
tendência está perdendo força. Em algum momento, linhas de tendência na direção oposta
tornar-se-á mais importante à medida que o controlo das mudanças do mercado
os ursos para os touros ou vice-versa.
A força da quebra da linha de tendência fornece uma indicação do
força dos comerciantes de Countertrend. Quanto maior e mais rápido a Countertrend
movimento, maior a probabilidade de ocorrer uma reversão após o
volta para testar o extremo da tendência (por exemplo, depois de uma baixa alta ou
uma maior alta no teste da alta do touro).
É útil considerar uma abertura de lacuna e qualquer barra de tendência grande para
ser breakouts e cada um deve ser tratado como se fosse um one-bar
tendência, uma vez que as fugas geralmente falham e você precisa estar preparado para desaparecer
eles se houver uma configuração. Qualquer movimento lateral nos próximos bares
vai quebrar a tendência. Normalmente, essas barras estarão montando uma bandeira e então
ser seguido por um Trend With sair da bandeira, mas às vezes a fuga
irá falhar e o mercado irá reverter. Já que as barras laterais "quebraram"
a linha de tendência, você pode olhar para desvanecer a tendência, se houver uma boa barra de sinal.
Quais linhas de tendência são válidas na Figura 2.1? Cada um deles que você
pode ver tem o potencial para gerar um comércio. Procure por todos os pontos de swing
que você pode encontrar e ver se há um anterior que pode ser conectado
com uma linha de tendência e, em seguida, estenda a linha para a direita e veja como o preço responde
quando penetra ou toca a linha. Observe como cada sucessivo
linha de tendência tende a tornar-se mais plana até algum ponto quando linhas de tendência no
direção oposta se torna mais importante.
Na prática, quando você vê uma possível linha de tendência e você não está
certo quão longe é da barra atual, desenhe para ver se o mercado tem
acerte e apague rapidamente a linha. Você não quer linhas no seu gráfico
por mais de alguns segundos ao negociar porque você não quer distrações.
Você precisa se concentrar nas barras e ver como elas se comportam uma vez perto
a linha, e não focar na linha.
À medida que a tendência avança, os movimentos de Contrarregação quebram as linhas de tendência e
Normalmente, as fugas falham, configurando as entradas Trend. Cada fuga
FIGURA 2. . Todas as linhas de tendência são importantes
falha torna-se o segundo ponto para a criação de uma nova linha de tendência mais longa
com um declive mais raso. Falhas eventualmente malsucedidas falham, criando Breakout
Pullbacks, e estes permitem o desenho de linhas de tendência no lado oposto
direção. Depois que a linha de tendência principal é quebrada, as linhas de tendência no lado oposto
direção se torna mais importante, e nesse ponto a tendência é provável
invertida.
Uma linha de tendência pode ser desenhada a partir de uma linha de canal de tendência, mas isso raramente
fornece negócios que ainda não são aparentes usando outros
análise de ação de preço.
Aqui na Figura 2.2, uma linha de canal de tendência de urso das barras 1 a 4 é usada
para criar um paralelo, e o paralelo é arrastado para o lado oposto do
preço e ancorado no Bar 2 alta (porque este, em seguida, contém todos os
preços entre os Barras 1 e 4 início e fim do canal de tendência
linha). ,
Bar 6 é uma segunda tentativa de reverter a quebra acima dessa linha e, portanto,
uma boa configuração curta.
A linha de tendência é quase indistinguível da linha de tendência criada
dos altos dos Bares 2 e 5 e assim não acrescenta nada a um comerciante procurando
um curto. É mostrado apenas por completo.
O Bar 6 também foi um overshoot falho da linha de canais de tendência Bars 3 e 5,
tornando o Bar 6 short um exemplo de um comércio de Dueling Lines (linha de tendência e
linhas de canais de tendência que se cruzam e em direções opostas).
A linha do canal de tendência das Barras 2 e 3 na Figura 2.3 pode ser movida
e ancorada no Bar 1 para criar uma linha de tendência que possa dar uma ideia de onde
FIGURA 2.2 Uma linha de tendência desenhada a partir de uma linha de canais de tendência
FIGURA 2.3 Uma linha de tendência criada como paralela de uma linha de canal de tendência
ressaltos negociáveis podem ocorrer. Um recuo de duas pernas ultrapassou a linha de tendência
e invertido no minuto I Emini.
A barra 2 é um grande bar e deve ser considerada como uma tendência de uma barra. Qualquer
movimento lateral vai quebrar a linha de tendência, mas geralmente irá configurar uma bandeira,
como aconteceu aqui. No entanto, as reversões são comuns e podem ser negociadas se houver
uma boa barra de sinal.
FIGURA 2.4 Uma linha de canal pode, algumas vezes, aproximar a imagem da linha
Ombro direito
Quando um possível padrão Head and Shoulders está sendo configurado, um canal de tendência
linha traçada ao longo do decote (Barras 2 e 6 na Figura 2.4) e arrastada
para o ombro esquerdo (Bar 1), por vezes, dá uma aproximação de onde o
ombro direito deve se formar (Barra 8). Isto é de menor importância, uma vez que o
bares mais recentes são sempre muito mais importantes para decidir onde
entrar. Este gráfico está incluído apenas para conclusão. Independente de qualquer
Padrão de cabeça e ombros, um comerciante seria curto o Bar 8 Lower High
porque era uma bandeira de duplo urso com barra 5, uma pequena cunha e
topo de uma subida de Spike e Channel do Bar 6 low.
LINHAS DE TENDÊNCIAS MICRO: LINHAS DE TENDÊNCIAS DE PEQUENAS E TRITURAS INSTRONG TENDÊNCIAS
Um Micro Trendline é uma linha de tendência em qualquer período de tempo
de 2 a cerca de 10 bares onde a maioria das barras toca ou está perto
a linha de tendência, e, em seguida, uma das barras tem uma falsa fuga através do linha de tendência. Esta falha
falsa configura uma entrada Com Tendência e é a mais
tipo confiável de um alto eu durmo em um touro ou um baixo eu curto em um urso. Esses são
minúsculo (geralmente apenas um ou dois bares longos) mas forte touro e urso bandeiras. Se isso
falha dentro de uma barra ou duas, então geralmente há um comércio de Countertrend, que
efetivamente se torna uma entrada de retirada pullout e uma bandeira final falhada. o
a grande maioria das fugas falsas do Micro Trendline são eu minuto HighlLow
Eu e 2 recuos, mas se você seguir o gráfico de 1 minuto você provavelmente perderá
dinheiro, porque você não será capaz de tomar todos os negócios e você invariavelmente
escolha muitas cerejas ruins. Quando uma tendência é forte sem barra
pullbacks e você está ansioso para entrar, você pode olhar para um gráfico de I-minuto para
um recuo Alto / Baixo 2, mas é tão fácil entrar em 5 ou 3 minutos
Falha na fuga da Micro Trendline. Qualquer cutucada também é provável
I-minute pullback, então entre no breakout falhado (em um touro, entre em um
marque acima da barra que fica abaixo da linha de tendência). Linhas de tendência pequenas e íngremes
mesmo desenhado usando duas barras consecutivas, muitas vezes fornecem configurações para
Negociações de tendência. Se a tendência for íngreme, às vezes, uma pequena barra Pullback ou
barra de pausa pode penetrar em uma pequena linha de tendência e, quando isso acontece, pode se tornar
uma barra de sinal para uma entrada Com Tendência. Algumas das penetrações são menores
do que um carrapato no Eminis, mas ainda são válidos.
Se a entrada Breakback Pullback falhar, por exemplo, em um mercado em queda
com um urso Micro Trendline, em seguida, olhe para o tamanho dos corpos das barras.
Se as barras forem barras de tendência, essa segunda falha (a falha
em seguida, o pullback breakout falhou), as chances são altas que o mercado é
dando-lhe um short 2 negociável. Se as barras tiverem mais aparência de doji, então
o mercado provavelmente entrará em Barb Wire, mas as chances ainda favorecem uma desvantagem
saia. Se você não tiver certeza, espere porque é provável que a maioria
os comerciantes não estarão certos e Barb Wire é provável.
Micro Trendlines pode ser usado para criar linhas de canais Micro Trend,
que também pode configurar uma reversão de uma quebra falhada. A tendência micro
A linha de canal geralmente é criada como um paralelo de uma linha de tendência da Micro. Contudo,
às vezes, como o Micro Trendline está se formando, as extremidades opostas das barras
também estão todos perto de uma Micro Trendline que pode ser desenhada depois dos dois primeiros
ou três barras da forma de perna.
Finalmente, quando um Micro Trendline contém um canal muito apertado para um
longo período, como cerca de dez barras, as probabilidades aumentam substancialmente
a falha de fuga falhará e se tornará uma reversão de recuo que
deve ser bom para pelo menos um couro cabeludo. Isto é especialmente verdade quando se desenvolve
depois de uma tendência prolongada.
Micro linhas de tendência podem gerar muitos escalpes durante o dia, especialmente
no gráfico de minutos, que raramente vale a pena negociar. O gráfico à esquerda
na Figura 2.5 é um gráfico Emini de um minuto, e os números correspondem ao
mesmas barras no gráfico de 5 minutos à direita. Ambos mostram que as fugas falhadas
de minúsculas linhas de tendência podem resultar em desvanecimentos lucrativos. Ha outro
comércios no gráfico I-minuto que não são mostrados porque o propósito de
FIGURA 2.5 Linhas Micro Trend podem criar grandes entradas
este número é apenas para mostrar como Micro Trendlines de 5 minutos corresponde a
linhas de tendência mais óbvias e mais longas no gráfico de minutos, portanto, se você puder ler
o gráfico de 5 minutos, você não tem que olhar adicionalmente para o minuto
gráfico para colocar suas ordens. Muitos desses negócios poderiam ter sido lucrativos
couro cabeludo no gráfico I-minute.
Note que várias quebras de Micro Trendlines no gráfico de 5 minutos são
fácil de ignorar e são menos de um tick em tamanho. Por exemplo, Barras 3, 5,
6, e 7 são falhas Micro Trendline quebra no gráfico de 5 minutos que seria
ser invisível para a maioria dos traders, mas o do Bar 5 é particularmente significativo
e levou a um bom couro cabeludo curto. Foi a segunda tentativa fracassada de quebrar
acima de uma linha de tendência do urso (Bar 3 foi o primeiro).
A negociação de ações de preço funciona até mesmo no menor nível. Observe como o Bar 8
no gráfico de I-minuto foi uma configuração longa de teste de maior alta Breakout e
que, embora o mercado desceu para testar a barra de sinal Bar 8 baixo dois
barras após a entrada, a parada de proteção abaixo da barra de sinal não teria
foi atingido. Observe também que houve também uma "reversão maior" ainda menor
este segmento do gráfico I-minute. Houve uma pequena tendência de alta, indicada
pelo touro Micro Trendline a partir da baixa do gráfico, em seguida, uma quebra de
a linha de tendência no Bar 7 e, em seguida, um teste de maior altura da pequena tendência de subida
extremo. Desde que o padrão é tão pequeno, a "inversão de tendência" até o Bar 8
era apenas um couro cabeludo, como deveria ser esperado.
Mesmo linhas de tendência criadas usando apenas duas ou três barras consecutivas em
uma tendência íngreme pode configurar com entradas Trend quando há uma pequena pausa que imediatamente
inverte. Cada nova quebra se torna o segundo ponto em um
linha de tendência mais longa e plana até que, eventualmente, as linhas de tendência na direção oposta
tornar-se mais importante, e nesse ponto a tendência se inverteu.
Barra 1 na Figura 2.6 mergulhada abaixo de uma linha de tendência de três barras e invertida,
criando uma entrada longa em um tick acima da barra anterior.
A barra 2 mergulhou abaixo de uma linha de tendência de seis barras. Os comerciantes colocariam uma parada de
compra
acima do seu alto. Quando não preenchidos, eles iriam mover a parada para o alto do
próximo bar e seria preenchido no Bar 3. Aliás, a barra antes Bar 2 foi
uma possível configuração curta baseada em uma linha de canal Micro Trend (não mostrada)
isto é um paralelismo da Micro Trendline de três barras que leva ao Bar 1. O
impulso ascendente era muito forte por um curto sem uma segunda entrada, mas
Isso ilustra como as linhas do Micro Trend Channel podem configurar a tendência contrária
comércios. O Bar 4 era uma pequena barra interna que se estendia abaixo de uma linha de tendência de duas barras
(a penetração não é mostrada). A compra está em uma parada a um tick acima do
alta do pequeno bar interior.
O Bar 5 quebrou a maior linha de tendência do dia (qualquer linha de tendência com duração
uma hora ou mais é mais significativo), então os comerciantes estariam pensando que um twolegged
o recuo era mais provável. Após a quebra acima da linha de tendência do urso
na barra após o Bar 5, um curto seria disparado no Bar 6 Lower
Alto. Quando as barras são pequenas barras doji como as que seguem a Barra 5, geralmente é
melhor esperar por barras de tendência maiores antes de tomar mais negócios, mas estes
reversões de linha de tendência ainda levaram a escalpes lucrativos de 30 a 50 centavos na Amazon.
FIGURA 2.6 Micro Trenlines Podem Ser Apenas Dois ou Três Barras longas
FIGURA 2.7 Micro linhas de tendência em fortes tendências
Linhas de tendência pequenas em tendências fortes, mesmo quando desenhadas usando
barras, muitas vezes têm testes de falha (fugas com falha) que configuram boa com tendência
entradas. Muitas destas são configurações High / Low 2 em gráficos I-minute, mas você
não precisa olhar para o minuto, quando você vê os falsos fugas no
Gráfico de 5 minutos, como mostra a Figura 2.7.
Ao negociar, você não precisa desenhar as linhas de tendência no
gráfico muito frequentemente porque a maioria é visível sem a ajuda das linhas.
O minuto I Emini forneceu entradas nos testes de tendência e canal de tendência
overshoots e reversões durante todo o dia. Muitas das penetrações
A figura 2.8 tinha menos de um carrapato, mas ainda assim significativa. As linhas mostradas
são apenas alguns dos que poderiam ser desenhados neste gráfico, e existem
muitos outros.
Cada linha de tendência sucessiva fica mais rasa até que trendlin.es no outro
direção dominam a ação do preço.
Na Figura 2.9, havia muitos comércios Micro Trendline e Channel
hoje (apenas quatro são mostrados), um dia muito incomum onde o Dow estava em baixa
mais de 700 pontos, mas se recuperou para fechar a metade da perda.
Bar 5 é uma inversão do Micro Trend Channel em que a linha do canal era
paralelo dos Barras I a 4 Micro Trendline. Você também pode ter desenhado o
linha de canal usando os baixos (os baixos das barras após Barra I e Barra 3).
FIGURA 2.8 Testes de linha de tendência e ultrapassagens e reversões do canal de tendência
Houve uma grande configuração ii onde ambas as barras tinham bull closes, o que é sempre
desejável quando se desvanece um urso forte.
Barras 7 e 9 eram microescala falsa curta
1 configurações) e ambos foram rapidamente seguidos por comprar escalpos como a falha
falhou, criando efetivamente um buyout Pullback Breakout (embora ambos fossem
Lower Lows) e uma bandeira final falhada (a fuga do urso de uma barra
bandeiras dos Barras 7 e 9).
FIGURA 2,9
O rally do Bar 5 testou o EMA e quebrou uma linha de tendência para que os compradores
estavam procurando uma segunda entrada longa em um teste do Bar 5 baixo. Aqui foi
um Lower Low e Bar 10 foi uma segunda tentativa de se reunir depois de tirar o
Barra 5 baixa. Este Baixo Baixo estava muito abaixo do Bar 5 baixo e muito longo
após o rali que quebrou a linha de tendência (uma extensão do que de Barras 1 a
4) para ser ideal, mas ainda era uma segunda entrada com uma barra de sinal com um up
fechar e uma falha com falha de uma quebra da Micro Trendline.
Aliás, note que, embora não seja desenhado, há uma touro Micro Trendline
a partir do Bar 5 baixo e a barra de tendência de urso pequeno 6 barras depois quebrou
isto. Isto foi seguido por um teste mais elevado do extremo desta pequena
bull e, em seguida, uma inversão de tendência para baixo (fora da EMA em um urso). A ação do preço
envolvido é o mesmo que para uma grande inversão de tendência: uma tendência, uma linha de tendência
quebrar, um teste da tendência extrema como o mercado mais uma vez tenta empurrar
acima dessa área de preço, e, em seguida, uma reversão como o mercado falhar neste segundo
tentativa. Quando o mercado tenta fazer algo duas vezes e falha, geralmente
depois tenta fazer o oposto.
O Bar 1 1 foi uma armadilha clássica para te tirar de um forte rally. Se você saiu, você deve comprar novamente no
High 1 acima do Bar 1 1 Micro Trendline false saia.
Muitos dos bares hoje tinham um alcance de mais de 6 a 8 pontos. Seria prudente reduzir o tamanho da sua posição
para metade ou menos, e aumentar a sua para 4 pontos e sua meta de lucro para 2 pontos. Caso contrário, era
apenas outro dia de ação de preço bem comportado.
Linhas horizontais: PONTOS DE BALANÇO E OUTROS NÍVEIS DE PREÇOS-CHAVE
Na maioria dos dias, que são dias de intervalo de negociação, linhas horizontais em todo balanço.
altos e baixos muitas vezes servem como barreiras que resultam em fugas falhadas e
então reversões. Espera-se que os altos pulos de swing falhem e formem os Highs mais altos,
e balance as baixas fugas para falhar e formar Lower Lows. Às vezes a falha
falha, e o mercado faz um segundo nível mais elevado ou mais alto Baixa Inferior Um desvanecimento de uma
segunda configuração de Higher High ou Lower Low é mais provável que seja bem sucedido porque muitos deles são
variantes de três Padrões de empurrar.
Nos dias de tendência, as linhas horizontais devem ser usadas apenas para entrar
em pullbacks, como com a bandeira do urso Top duplo ou um touro de fundo duplo
Padrões de bandeira. Uma vez que houve uma clara quebra na linha de tendência, um teste falhado de
o extremo pode ser uma boa reversão, especialmente se houver um forte
barra de reversão e uma segunda entrada (um HighILow 2).
A maioria dos dias não são dias de tendência forte, e nestes dias os comerciantes devem
estar olhando para todos os altos e baixos anteriores do swing para testes falhados e reversão
FIGURA 2. 1 0 Linha de tendência horizontal Falhas falhadas
entradas. Alto / Baixo 2 entradas são as melhores. Um segundo mais alto ou mais baixo Low é um ponto mais
extremo em um dia de intervalo de negociação em que o meio de o dia age como um ímã, e um outro extremo é,
portanto, mais provável rende o lucro de um scalper. Por exemplo, Bar 5 na Figura 2. 10 é um segundo Superior
Alta sobre a Barra 2 (e Três Empurra para cima da Barra 3). Bar 9 é um Lower Low abaixo do aberto do dia (e o
sétimo ponto de um fundo em expansão do triângulo). Bar 13 é um grande Pullback de Fundo Duplo (havia vários
fundos para escolher para rotular o Double Bottom, e Bars 3 e 9 podem ser ao melhor).
Bar 15 é uma bandeira de duplo Top Bear. Quando falhou, o mercado se tornou visivelmente mais otimista.
Bar 17 é um segundo Lower Low abaixo do Bar 14 e um Lower Low abaixo
Bar 16 Ambos os dias foram dias de tendência forte na Figura 2. 1 1 com um extremo perto
o aberto e, em seguida, nenhum recuo EMA por mais de duas horas (2HM dias). Em dias de tendência forte,
considere apenas desvanecer-se altos de swing em touros e swing baixos em ursos se houve primeiro uma boa
quebra de linha de tendência. Countertrend aceitável entradas foram nas barras 4, 8 e 12. No entanto, uma vez que
estas são Countertrend e havia apenas um momentum mínimo de Countertrend na linha de tendência
quebra, esses comércios só devem ser escalpos. Não os leve se eles estiverem distraí-lo das entradas Com
Tendência, onde você deve balançar muito da sua posição.
As barras 1 e 5 formaram uma bandeira de dupla face e a barra 9 foi parte
uma bandeira de urso duplo superior.
FIGURA 2. 1 1 Somente contrarreqüência de comércio se houve uma quebra de linha de tendência
Ambos os Barramentos 5 e 13 deram excelentes entradas Com Tendência (EMA Gap bars, 1 1:30
armadilhas) com base nos desvanecimentos do balanço (o Bar 5 foi um desvanecimento de
13 é um desvanecimento de fuga de alta oscilação).
LINHAS DO CANAL DA TENDÊNCIA
Linhas de canal de tendência estão no lado oposto da ação de preço de um
linha de tendência e têm a mesma inclinação geral. Em um touro, uma linha de tendência está abaixo
os baixos e uma linha de canal de tendência está acima dos máximos, e ambos estão subindo
e para a direita. Uma linha de canal de tendência é uma ferramenta útil para diminuir uma tendência que
foi longe demais, rápido demais. Procure por um overshoot que inverte, especialmente se
é uma segunda reversão do overshoot.
Normalmente, quando há uma tendência, você pode encontrar uma linha de tendência e um canal de tendência
linha que o contém. O mercado acabará por sair do canal
em qualquer direção. A maioria dos overshoots da linha de canais de tendência reverter de volta para
o canal, mas às vezes um vai continuar e isso resulta em um maior
tendência. Além disso, a maioria das quebras de linha de tendência falham, mas geram um novo ponto de equilíbrio
que cria uma nova linha de tendência, menos acentuada, indicando que a tendência pode ter
tornar-se mais fraco, Eventualmente, haverá uma quebra de linha de tendência que se estende
muito além da linha de tendência e tem tanto impulso que o recuo
deste surto não conseguirá exceder a tendência anterior extrema. Este ponto de balanço
(um maior baixo em um novo touro ou um menor alto em um novo urso) pode ser usado
traçar uma linha de tendência para a tendência incipiente, usando o fim da tendência antiga como o primeiro ponto
da linha de tendência. À medida que a nova tendência se desenvolve, suas linhas de tendência
e linhas de canal de tendência representam o que está acontecendo melhor do que as linhas
da tendência antiga e eles se tornam o foco de sua negociação. Já que a maioria
linhas de tendência e linhas de canal de tendência falhar, entrando nas fugas
é uma estratégia perdida. É muito mais lucrativo procurar entrar no fracasso,
mas se a fuga se estender longe, então você deve esperar por um recuo e
então entre na direção da fuga.
Uma linha de canal de tendência pode ser um paralelo a uma linha de tendência e arrastada para
o lado oposto da ação do preço, pode ser traçado através de picos em que
lado oposto, ou pode ser uma linha de melhor ajuste, como uma linha de regressão ou visualmente
desenhando uma linha de melhor ajuste. Em um touro, uma linha de tendência é desenhada através de dois pontos
baixos. Se isso
A linha de tendência é usada para formar uma linha de canal de tendência e, em seguida, arraste-a para o lado
oposto.
lado da tendência. Você quer que ele contenha (esteja acima) os altos de todos os
barras localizadas entre as duas barras usadas para criar a linha de tendência, então arraste
para o alto de qualquer barra que vai deixar tocar aquele bar sozinho.
Ocasionalmente, você terá uma noção melhor da tendência se ancorar a linha
para uma barra que está fora das duas barras. Sempre faça o que for melhor
a tendência.
Alternativamente, uma linha de canal de tendência pode ser útil quando criada
próprio. Em um balanço de urso, uma linha de tendência será inclinada para baixo e acima do
altos. A linha do canal de tendência terá um declive similar, mas desenhe-o entre
quaisquer dois baixos do balanço no balanço do urso. É mais útil se contiver (é
abaixo) todos os outros bares no balanço, então escolha as barras que darão
esse resultado.
Os overshoots da linha de canal de tendência estão intimamente relacionados com as
deve ser visto e negociado como se fossem um e o mesmo. A maioria das cunhas
falharam nas fugas dos canais de tendência como o gatilho para um comércio de reversão, e
a maioria dos overshoots e reversões de canais de tendência também são reversões de cunha,
embora o Wedge possa não ser óbvio ou ter uma forma perfeita de Wedge.
As Cunhas são menos óbvias e menos prováveis de estarem presentes quando a tendência
linha de canal é construída como um paralelo de uma linha de tendência, mas as cunhas ainda são
muitas vezes presente.
Por que tantas reversões ocorrem depois que os overshoots da linha do canal de tendência
quando todos sabem que isso geralmente leva a uma reversão? Não cedo
os participantes impedem que a linha seja alcançada? A sabedoria comum é
que os operadores inexperientes do lado errado mantêm suas posições perdedoras até que
não aguento mais dor, e de repente todos eles saem de uma só vez,
criando um blow-off ou um clímax parabólico. No entanto, isso não é significativo
componente de uma reversão em um mercado enorme como o Eminis. Inteligente
os comerciantes não vão negociar Countertrend até que haja um recuo de um
quebra forte linha de tendência ou há uma reversão de uma linha de canal de tendência overshoot.
Por exemplo, em um touro, o dinheiro inteligente continuará comprando até dirigir
o preço acima da linha do canal de tendência de alta, e então eles vão ter lucros.
Pode haver algumas falhas ao longo do caminho e, em seguida, um longo e
linha mais íngreme entra em jogo, mas eventualmente o mercado vai concordar em que
linha é a final. Ao mesmo tempo que os tomadores de lucro estão tendo lucros,
muitos inverterão, e muitos outros que já foram planos iniciarão
calção. Outros comerciantes espertos aguardarão uma reversão nas paradas e
serão comerciantes entrando em reversões em todos os tipos de cartas (1 a 5 minutos,
e gráficos de volume e gráfico de escala de qualquer tamanho).
Uma vez que eles acreditam que o topo está dentro, este dinheiro inteligente não vai estar procurando
para comprar por mais tempo. Eles são curtos, e muitos desses comerciantes vão realizar
através de uma nova alta, apesar de uma perda aberta em sua posição atual, acreditando
que o topo está dentro ou perto de. Na verdade, muitos vão adicionar acima do
alta, tanto para obter um preço médio melhor para seus shorts e para ajudar a empurrar o
mercado para baixo. Os grandes jogadores estão apenas pensando em curto e não vão ter medo
fora exceto pela ocorrência rara de uma segunda entrada falhada ou uma falha enorme
(por exemplo, talvez três pontos acima de sua entrada). Não há compradores
deixou assim o mercado só tem um caminho a percorrer.
Olhe para o volume nos principais pontos de viragem. É enorme. A única lógica
maneira que pode acontecer é se as instituições estão saindo em uma direção e entrando
no outro, e outras instituições estão tomando o lado oposto como parte
de um hedge em outro mercado (ações, opções, títulos, moedas e assim
em). Eles percebem que sua relação risco-recompensa é melhor comprando futuros
no alto ou vendê-los na baixa e compensar o risco em outro
mercado. Nada mais faz sentido. Você sabe que o volume não é de
pequenos comerciantes individuais sendo espremidos de shorts e comprando no
Alto. Há muitas pessoas estúpidas por aí, mas se você fosse para a piscina
todas as suas compras no alto, ainda é pequena em comparação com o institucional
volume.
A reversão em um overshoot acontece porque é tão entrincheirada
parte da psique de negociação institucional que tem que acontecer. Mesmo se uma instituição
não olha para gráficos, ele terá algum outro critério que diz
-los que o mercado foi longe demais e é hora de sair ou reverter,
e isso invariavelmente coincide com o que os operadores de ações de preço estão vendo.
Lembre-se, a ação do preço é a pegada inescapável do que está acontecendo
a preço como um grande número de pessoas inteligentes estão tentando independentemente fazer
mais dinheiro que eles podem no mercado. Em um grande mercado, não pode ser
manipulado e sempre será basicamente o mesmo.
Uma observação final é que a inclinação da bandeira final de uma tendência
fornece uma aproximação da inclinação da nova tendência. Isso tem limitado
valor para um comerciante, porque haverá outros fatores muito mais importantes
envolvido na decisão que levou à colocação de um comércio, mas é um interessante
observação.
Estenda-os para a direita e observe como o preço atua quando penetra
a linha do canal.
FIGURA 2 . 12 linhas de canal de tendência apontam na direção das tendências, mas estão ativas
o lado oposto da tendência das linhas de tendência
Linhas de canais de tendência são comumente desenhadas de duas maneiras. Primeiro,
como uma linha paralela (linha tracejada na Figura 2. 12) de uma linha de tendência (linha contínua) e
então arrastado para o lado oposto da ação, colocado para tocar um balanço
ponto localizado entre as duas barras usadas para criar a linha de tendência. Escolher
o ponto que irá resultar em todas as barras entre a tendência e o canal
linhas sendo contidas entre as linhas. O segundo tipo (linha pontilhada) de
linha de canal de tendência é desenhada através de pontos de swing e é independente de qualquer
linha de tendência. Você também pode simplesmente desenhar um melhor ajuste, mas estes geralmente não são
útil na negociação.
A inclinação da bandeira final do touro na Figura 2. 13 forneceu direção
para o urso subseqüente. Uma linha de tendência de regressão linear desenhada entre barras
1 e 2 tornou-se uma linha de canal de tendência de urso bruto para o selloff que se estendeu
no dia seguinte. É possível que tenha contribuído para a compra no Bar 7,
mas Bar 7 foi uma compra simplesmente baseada na quebra da linha de tendência e a segunda
tente reverter a fuga abaixo da mínima da abertura. Geralmente é longe
É melhor fazer pedidos com base na ação de preço mais recente se ela
justificativa para uma negociação do que olhar para trás 30 ou mais barras.
A linha de tendência das barras 2 e 3 na figura 2. 14 foi usada para criar paralelo que foi arrastado para o Bar 1 e
estendido para a direita. Esta tendência linha de canal (pontilhada) não foi penetrada pelo Bar 5. Além disso, foi
ancorado na Barra 1, que não está entre as Barras 2 e 3, as barras usadas para criar a linha de tendência original. No
entanto, os comerciantes devem estar sempre olhando para cada possibilidade. Se houvesse uma penetração e
reversão, as chances de um o rali de duas pernas do Bar 5 baixo seria melhorado.
FIGURA 2. 1 3 A Inclinação da bandeira Final mostra Frequentemente a Inclinação de Nova tendencia
A linha de canal de tendência simples usando Barras 1 e 5 foi penetrada por Barra 6, mas esta não é uma linha de
canal de tendência ideal para usar como base para uma Countertrend comércio desde Barras 1 e 5 estavam
distantes e Bares 5 e 6 estavam perto juntos. As linhas de tendência funcionam melhor quando são testadas por uma
terceira perna e aqui Barras 5 e 6 eram essencialmente parte da mesma perna (Três empurra para baixo
FIGURA 2. 1 "Uma Variante da Linha de Canais de Tendência
Barras 4, 5 e 6). O negócio ainda valeu a pena porque o Bar 6 era pequeno, então a taxa de recompensa de risco era
boa. Este é também um padrão Shrinking Stair para baixo, que indica o momentum de baixa decrescente e suporta
um longo.
LINHAS DE DUELAMENTO: INTERSEÇÃO
LINHA DE TENDÊNCIA E LINHA DE CANAIS
Quando uma linha de tendência mais longa é testada e o teste ocorre em uma tendência de curto prazo linha de
canal de inclinação oposta, olhar para entrar na direção da tendência se o teste é bem sucedido (falha de fuga e
reversão). A linha do canal de tendência teste indica que a correção acabou e a localização é perfeita, já que
é um teste de uma linha de tendência mais longa.
Uma linha de canal de tendência de urso desenhada a partir das Barras 3 e 5 na Figura 2. 15 oferecida
apoio no Bar 6. Bar 3 foi um balanço baixo em um touro, e Bar 5 apareceu ser um balanço baixo em um novo urso.
No entanto, a mudança para o Bar 6 foi apenas uma grande correção de duas pernas no mercado de touro. Houve
duelo Linhas no Bar 6 (uma linha de tendência de touro e uma linha de canal de tendência de inclinação), e o
mercado se inverteu no cruzamento, como é comum.
Como a descida para o Bar 6 era íngreme, é razoável esperar pelo segunda entrada no Bar 7 Higher Low, comprando
em uma parada em um tick mais sua alta.
FIGURA 2. 1 5 Todos os Pontos de Balanço Devem Ser Considerados ao Desenhar Linhas de Tendência
e Trend Channel Lines, mesmo aqueles de uma tendência anterior
FIGURA 2. 1 6 Linhas de Duelo
Uma linha de canal de tendência de urso também poderia ter sido baseada em uma linha de tendência
traçada através dos dois altos do balanço que seguiram a barra 4 alta e, em seguida,
ancorada no Bar 5. O objetivo é observar a forma geral e depois escolher
qualquer linha de canal de tendência que contenha a ação do preço. Então, observe como o
mercado reage depois de penetrar na linha.
Barra 4 na Figura 2. 16 testou a linha de tendência do urso e como isso, houve uma
overshoot de uma linha de canal de tendência de touro menor (das barras 3 a 4), resultando
em um couro cabeludo curto fora do padrão de linhas de duelo. Houve uma segunda entrada em
o Bar 6 nominal Superior Alto.
Capitulo 3
Tendências
Por que é importante reconhecer a existência de uma tendência? Porque
então a maioria dos seus negócios deve ser nessa direção e você deve
tente usar todas as entradas do Trend e raramente use Countertrend
entradas, quanto mais cedo você ver a tendência, mais dinheiro você tem para fazer.
Concentrando-se nas configurações de Countertrend provavelmente fará com que você perca o muito
mais lucrativo, mas muitas vezes mais assustador Com entradas de tendência. As entradas com tendência
são assustadores porque o mercado sempre parece exagerado e é difícil
imagine que vender perto da baixa de um urso exagerado ou comprar perto do
Uma alta de um touro exagerado poderia ser lucrativa. No entanto, isso é exatamente
porque é! O mercado atrai os operadores Countertrend, e se você entrar onde
eles saem perdendo, eles vão dirigir o mercado em sua direção, mesmo que
o mercado parece tão sobrecarregado. Este capítulo descreve muitos
padrões de tendência que você deve procurar todos os dias. Se você vir uma configuração
dentro da primeira ou segunda hora do dia, provavelmente haverá vários
probabilidade Com as negociações de tendência que você pode fazer. Você precisa decidir
muitas vezes todos os dias se o dia se assemelhar a qualquer um dos tipos de tendências descritos
mais adiante neste capítulo, e se isso acontecer, force-se a
Negociações de tendência.
Uma tendência é uma série de mudanças de preços que são na maioria das vezes
tendência ou um touro) ou para baixo (uma tendência de urso ou um urso). Uma tendência pode ser tão curta
quanto
uma única barra (lembre-se, uma barra de tendência é composta de uma tendência em um tempo menor
quadro) ou maior do que todas as barras na tela. Tendências são vagamente classificadas
em quatro categorias sobrepostas e muitas vezes intercambiáveis: tendência,
swing, pullback e perna. As distinções são apenas diretrizes porque cada
das três versões menores é uma versão diferente em diferentes períodos de tempo.
Por exemplo, um recuo em um touro em um gráfico de 60 minutos pode ser um forte
suportar tendência em um gráfico de I-minuto. Além disso, cada categoria conterá um ou
mais das versões menores. Uma tendência pode ser feita de 10 balanços, cada um
contendo de 1 a 4 recuos, e cada recuo pode ter de 1 a 4 pernas. Além disso,
todo up e downswing de qualquer tamanho é comumente referido a uma perna, então o
distinções não são muito importantes, mas cada termo traz uma distinção sutil
com isso.
Na sua forma mais simples, uma tendência está presente quando o gráfico no seu computador
tela começa em um dos dois cantos à esquerda e termina na diagonal
canto oposto da tela sem grande flutuação no meio.
Por exemplo, se as barras à esquerda estiverem próximas do canto inferior esquerdo da sua
monitor e as barras à direita estão perto do canto superior direito e
não há muitos altos e baixos no meio do seu
tela, então esta é uma tendência de alta. Um gráfico mostra apenas uma ou duas tendências.
Se mais de duas tendências estiverem presentes em um gráfico, é preferível descrever
as tendências usando uma das outras três classificações porque o
ação frente e verso cria diferentes oportunidades de negociação. Ambos os balanços e
pernas são tendências menores, e há pelo menos duas no gráfico. O termo
swing é usado quando há duas ou mais tendências menores no gráfico, mesmo
embora o gráfico geral possa ser lateral.
Uma perna é qualquer tendência menor que faz parte de uma tendência maior, e pode ser uma
pullback (um movimento de Countertrend), um swing em uma tendência ou em um mercado lateral,
ou um movimento Com Tendência que ocorre entre quaisquer dois recuos dentro
uma tendência.
Um pullback é um movimento temporário de Countertrend e faz parte de uma tendência,
balanço ou perna. Por exemplo, um pullback de touro é um movimento lateral para baixo
em uma tendência de touro, swing ou perna que será seguido por pelo menos um teste do
alta anterior. Qualquer barra ou série de barras que represente qualquer pausa ou perda de
O momentum é um recuo, mesmo que não haja um movimento real para trás.
Isso inclui uma única barra interna, que obviamente não se estende abaixo
o baixo ou acima do alto da barra anterior. Quando é uma barra única, a barra
é chamado de Pause Bar ou Pullback Bar. Estes pullbacks de um bar são feitos
de uma série de pequenas oscilações em um quadro de tempo menor. No entanto, você
pode ter que ir todo o caminho até um minuto I ou 100 tick ou menor
gráfico para vê-los. Isso é uma perda de tempo para um trader, mas é útil ser
ciente da realidade, porque fornece uma justificativa para considerar a colocação
um comércio.
Dentro de qualquer tendência, há uma série de tendências opostas menores, algumas
duração de apenas um ou dois bares, e todos eles devem ser considerados como
probabilidade de falhar e, portanto, configurações para negociações na direção do maior
tendência. Em um touro, as oscilações devem tender para cima, o que significa que cada
o recuo deve estar acima do recuo anterior, e isso deve resultar em um novo
alta (tendências altas e baixas, ou tendências de oscilações). Todos os movimentos com forte Por exemplo, um recuo
em um touro em um gráfico de 60 minutos pode ser um forte
tendência em um gráfico de I-minuto. Além disso, cada categoria conterá um ou
mais das versões menores. Uma perspectiva pode ser feita de 10 balanços, cada um
contendo 1 a 4 recuos, e cada recuo pode ter 1 a 4 pernas. Além disso,
todo up e downswing de qualquer tamanho é comumente referido a uma perna, então o
distinções não são muito importantes, mas cada termo traz uma distinção sutil
com isso.
Na sua forma mais simples, o gráfico é seu computador
tela começa em um dos dois cantos à esquerda e termina na diagonal
O.
Por exemplo, como barras à esquerda, próximas do canto inferior esquerdo da sua
monitor e como as barras à direita estão perto do canto superior direito e
não há muitos altos e baixos no meio do seu
tela, então esta é uma tendência de alta. Um gráfico mostra apenas uma ou duas tendências.
Se mais de duas tendências estão presentes em um gráfico, é preferível descrever
como uma forma de se usar o
ação frente e verso cria diferentes oportunidades de negociação. Ambos os balanços e
em primeiro lugar, é só pelo menos duas sem gráfico. Termo termo
Quando é usado quando há duas ou mais tendências menores no gráfico, mesmo
the oussia geral pode ser lateral.
Uma perna é qualquer tendência menor do que uma tendência maior, e pode ser uma
pullback (um movimento de contra-tendência), um swing em uma tendência em um mercado lateral,
ou um movimento Com tendência que ocorre entre dois recuos dentro
uma tendência.
Um pullback é um movimento temporário de countertrend e faz parte de uma trend,
balanço ou perna. Por exemplo, um pullback de touro é um movimento lateral para baixo
em uma tendência de touro, swing ou perna que será assistida por pelo menos um teste do
alta anterior. Qualquer barra ou série de barras que represente qualquer perda ou perda de
O momentum é um recuo, mesmo que não seja um movimento real para trás.
Isso inclui uma única barra interna, que obviamente não se encontra abaixo
O baixo ou superior do alto da barra anterior. Quando é uma barra única, uma barra
é chamado de Pausa Bar ou Pullback Bar. Estes pullbacks de um bar são feitos
de uma série de pequenas oscilações em um quadro de tempo menor. No entanto, você
pode ter que ir todo o caminho até um minuto ou 100 tick ou menor
gráfico para ver-los. Isso é uma perda de tempo para um comerciante, mas é útil
O que é uma realidade, porque fornece uma justificativa para considerar uma colocação
Mais um.
Dentro de qualquer tendência, há uma série de tendências opostas menores, algumas
duração de apenas um ou dois bares, e todos eles devem ser como
e, portanto, configurações para a mudança na direção do maior
tendência. Em um touro, como as subidas para cima, o que significa que cada
o recuo deve estar acima do recuo anterior, e deve resultar em um novo
(altas e baixas, ou tendências de oscilações). Todos os que são fortes Eles viram como ovos de ninho confortáveis
caindo rapidamente em 40% em valor. assim
o que eles farão? Eles continuarão a vender todas as manifestações enquanto tentam preservar
o que eles deixaram. Além disso, todo esse dinheiro que eles estão tirando
do mercado nunca mais voltará a subir os preços. Eles vão levar seus
dinheiro em todos os pontos "Obrigado, Deus" ao longo do caminho. Isso será apenas
abaixo do balanço anterior alto, onde eles saem e prometem a Deus que eles vão
Nunca compre novamente em troca dele, recuperando algumas de suas perdas.
Isso cria uma série de altos e baixos mais baixos até o último urso ser vendido.
Uma vez que isso aconteça, o mercado poderá se reunir acima do
balançar alto.
O resultado das pessoas que vendem independentemente dos fundamentos é que o mercado
muitas vezes cai em dias de tendência enorme urso, caindo muito mais do que o que
os fundamentos garantem, e muitas vezes há um enorme mergulho na final
30 minutos, uma vez que os fundos são forçados a vender devido a ordens de resgate. Lá
serão comícios viciosos ao longo do caminho como as pessoas se convencem de que o
o fundo está dentro e eles entram em pânico para voltarem. Além disso, porque a tendência é tão
claramente para baixo, haverá muitos que são curtos e cobrirão agressivamente,
resultando em enormes barras de tendência de alta no gráfico diário, mas ainda em um mercado de baixa.
O resultado final é uma coleção de dias muito grandes, uma vez que o urso é
bem encaminhado. As enormes gamas oferecem grandes oportunidades de negociação dia dia de ação
mas você pode ter que aumentar seu tamanho de parada e, portanto, reduzir
seu tamanho de posição. Enquanto as pessoas que seguem os gráficos diários estão vendendo no
baixo e comprando na alta de cada armadilha (cada forte rally curto),
negociação de emoção mais do que a razão, um bom comerciante de ação de preço pode fazer
muito bem apenas procurando configurações padrão de ação de preço.
Esse tipo de mentalidade não está restrito a investidores pouco sofisticados. Em
no outono de 2008, a maioria dos fundos de hedge estava em baixa no ano e seus sofisticados
investidores agressivamente retiraram seu dinheiro enquanto o mercado continuava
para vender. Os fundos de hedge tiveram que continuar a liquidar em cada
pequeno rally para atender resgates e resgates antecipados. Isso continuou
para dirigir o mercado para baixo, independente dos fundamentos, e assim como
com investidores menos sofisticados, a venda continuará até que tudo
esquerda são posições que os investidores manterão até que caiam a zero. Também para
Muitos gestores de fundos de hedge uma grande parte de sua renda é baseada em incentivo.
Por exemplo, a cada trimestre que o fundo fecha em uma nova alta, eles podem
pegue 20 por cento desse lucro acima da alta do patrimônio antigo. Se o fundo em vez
caiu 30% no ano, precisará ganhar cerca de 50% para obter
até aquele nível de incentivo novamente. Em vez de trabalhar de graça por vários
anos, pode fazer mais sentido fechar o fundo e recomeçar com um
novo fundo. No entanto, quando fecham o fundo, eles têm que liquidar e
já que não há incentivo para eles, eles podem liquidar a qualquer preço, não importa
quão baixo. Isso aumenta a venda que é independente do valor intrínseco
de estoques. Se eles têm um fundo de um bilhão de dólares, seu novo fundo está começando a partir do zero e vai
demorar alguns anos antes que eles tenham capital suficiente
e possuir tanto estoque como eles fizeram no fundo velho, assim comprando pelo novo
os fundos não levantam imediatamente o mercado.
Quando a volatilidade atinge um extremo, o fim do urso é muitas vezes
perto como os comerciantes desistem de responder aos whipsaws e decidir que há
Não há mais nada que eles vão vender a qualquer preço. Quando não há mais vendedores
e o mercado é exagerado com base nos fundamentos, uma boa recuperação
deve seguir. E até onde pode um grande nome cair em um urso? Muito de
mais longe do que você imagina, até mesmo para o mais azul dos chips azuis. CSCO
perdeu 90 por cento do seu valor em três anos após o naufrágio técnico de 2000,
e AAPL perdeu 85 por cento do seu valor nos seis anos após 199 1. GM perdeu
95 por cento nos oito anos após 200 1. Então não fique ansioso para comprar só porque
um estoque está abaixo de um Fibonacci 38, 50, ou mesmo 62 por cento. Espere até
existe uma configuração de ação de preço, e deve incluir uma pausa anterior do urso
linha de tendência.
Aliás, o que causou o crash de 2008? O estouro da bolha imobiliária
mais de dois anos antes e a crise de crédito era bem conhecida
mais de um ano, mas o mercado começou sua queda quando o mundo percebeu
que Barack Obama seria o próximo presidente. o
preocupação era que ele iria aumentar os regulamentos sobre as empresas e aumentar
seus custos trabalhistas, e ambos reduziriam os ganhos. O mundo entrou em pânico
seu ajuste a essa nova realidade percebida e colapso em busca da
novo valor apropriado para ações dadas a uma América menos capitalista. Mais
provavelmente exagerou e Obama quase certamente não será tão ruim para o
economia como as pessoas temem. Ele pode até se tornar ótimo, mas não há
maneira de saber neste momento. Como o mercado é tecnicamente exagerado,
provavelmente vai para os lados por muitos meses, pois dá a Obama a chance de revelar
a mão dele. No entanto, a queda foi tão acentuada que provavelmente será anos antes
os antigos máximos são superados, e é possível que o mercado se desvie
por vários anos. As chances ainda favorecem um intervalo de negociação, porque isso é
o estado mais comum do mercado, especialmente após um movimento violento.
DUAS PERNAS
Um intervalo de uma linha de tendência cria uma nova perna. Se houver uma tendência, mesmo pequena,
qualquer recuo que quebra qualquer linha de tendência define essa tendência como uma perna, e
recuo como outra perna. Sempre que houver uma nova tendência ou qualquer capitulação
De um lado, normalmente haverá pelo menos um movimento de duas pernas. Isso pode ocorrer em
um recuo em uma tendência, uma fuga, uma grande reversão, ou qualquer momento que o suficiente
comerciantes acreditam que o movimento tem força suficiente para justificar um segundo
tente testar se uma tendência prolongada se desenvolverá ou não. Tanto o touros e ursos estarão de acordo que o
momento é forte o suficiente
que um teste será necessário antes que eles desenvolvam uma forte convicção
ou o outro. Se a segunda tentativa falhar (um padrão de reversão se forma), então
mercado geralmente tentará fazer o oposto.
Alguns movimentos complexos de duas pernas ocorrem ao longo de várias horas e, se
visualizado em um gráfico de período de tempo mais alto, pareceria claro e simples. Contudo,
sempre que um comerciante desvia sua atenção de seu gráfico de negociação,
Ele aumenta as chances de que ele vai perder importantes negociações de 5 minutos. Para
estar verificando os gráficos de tempo mais altos para o sinal de um dia que eles
pode fornecer simplesmente não é uma boa decisão financeira.
FIGURA 3. . Exemplos de pernas
Cada quebra de linha de tendência e cada recuo na Figura 3. 1 é uma perna, e
cada perna maior é feita de pernas menores. O termo é muito geral e simplesmente
significa que a direção do movimento mudou, usando qualquer critério que
você escolhe determinar que a mudança existe.
Sinais de força
Existem muitas características de tendências fortes. O mais óbvio é
que eles correm de um canto do seu mapa para o canto diagonalmente oposto
com apenas pequenos retrocessos. No entanto, nos estágios iniciais de uma tendência,
há sinais que indicam que o movimento é forte e provavelmente durará. o
mais destes sinais que estão presentes, mais você deve focar com
Entradas de tendência. Você deve começar a ver as configurações de Countertrend apenas como ótimas
Com configurações de tendência, com você entrando em uma parada exatamente onde esses Countertrend
os comerciantes serão forçados a sair com uma perda.
Um fenômeno interessante nos dias de tendência é que em muitos dos dias,
as melhores barras de reversão e as barras de tendência maiores tendem a ser Countertrend,
prendendo comerciantes na direção errada. Além disso, a falta de grandes tendências
barras de sinal faz com que os operadores questionem as entradas, forçando-os a
mercado e entrar tarde.
Finalmente, quando você percebe que o mercado está em uma tendência forte, você não
precisa de uma configuração para entrar. Você pode entrar a qualquer momento durante todo o dia no mercado
se você quiser com uma parada relativamente pequena. O único propósito de uma configuração é
minimizar o risco.
Aqui estão algumas características que são comumente encontradas em fortes
tendências:
• Abertura de grande abertura.
• Altos e baixos de tendências (oscilações).
• Sem clímax e sem muitas barras grandes (nem mesmo grandes barras de tendência). Frequentemente,
as maiores barras de tendências são Countertrend, enganando os traders para que pareçam
para negociações de Countertrend e desaparecidas com negociações Trend (a Countertrend
as configurações quase sempre parecem melhores do que as configurações With Trend).
• Nenhum overshoots de linha de canal de tendência significantes, e os menores resultam
em apenas correções laterais.
• Falha de cunhas.
• 2HM.
• Poucas se houver negociações de Countertrend lucrativas.
• Pequenos retrocessos (se o alcance médio do Emini for 12 pontos, os pullbacks
provavelmente tudo será menos de 3 ou 4 pontos). Você se encontra esperando
através de inúmeros bares para um bom Com Trend Pullback, e um nunca
vem, mas o mercado continua lentamente a tendência.
• Correções laterais após a quebra da linha de tendência.
• Repetidas as entradas High / Low 2 e M2B e M2S With Trend.
• Não há duas barras de tendência consecutivas fechadas no lado oposto do EMA.
• Barras sem caudas ou pequenas caudas em qualquer direção.
Com uma tendência no modo fugitivo, provavelmente não haverá retrocessos para muitos bares, e as barras serão
barras de tendência de bom tamanho com a maioria pequena caudas. Já que você quer continuar escalpelando mais
enquanto a tendência continua enquanto Ainda segurando a parte de balanço da sua posição, considere o gráfico de
3 minutos. Geralmente tem mais barras de pausa (Countertrend inside bars e pullbacks de uma barra) que permitem
entradas Com Tendência. O minuto gráfico também tem com entradas Trend, mas também tem algumas
configurações de contra-tendência, o que pode ser confuso quando você está tentando negociar apenas com o
Trend. Este, junto com a velocidade da leitura necessária, pode criar muito estresse durante uma tendência de fuga
e pode interferir com a sua capacidade de negociar de forma eficaz.
Desde que você precisa estar se certificando de pegar cada com tendência entrada, é melhor negociar apenas os
gráficos de 3 ou 5 minutos em uma fuga tendência.
O 5-rininuto Ernini na Figura 3.2 ficou com 11 pontos, o que é enorme, e a primeira barra era uma barra de
tendência de alta. Grandes lacunas que não se invertem cedo geralmente marca o início de uma forte tendência
para o dia e o dia geralmente se fecha no ou perto do alto (ou baixo, em um urso). Além disso, o mercado não testou
a EMA por mais de duas horas (um padrão de 2HM), outro sinal de força. Note como não havia muito
comportamento emocional (grandes barras, clímax, grandes oscilações).
Mercados tranquilos com muitos bares pequenos, muitos dos quais são dojis, muitas vezes levam para as maiores
tendências.
Em dias como este, as instituições têm uma quantidade enorme para comprar, e querem preços mais baixos, mas
quando os preços mais baixos não corne, eles têm que Encha seus pedidos em pedaços durante todo o dia, a preços
cada vez mais altos. Até embora eles vêem o dia da tendência se desdobrando e esperar que eles provavelmente
tem que estar comprando a preços mais altos durante todo o dia, eles não despejam todos os seus
FIGURA 3.2 Sinais de Força em uma Tendência Forte de Bull
comprar ordens no mercado de uma vez porque isso poderia causar um climatic
subida e, em seguida, possivelmente, uma reversão para baixo abaixo do seu preço médio de entrada.
Eles estão satisfeitos em preencher suas encomendas em partes gerenciáveis durante todo o dia, entendendo
que eles estão comprando mais e mais, mas sabendo que o
o mercado provavelmente subirá ainda mais. Além disso, dias fortes como esse normalmente
preços mais elevados durante o próximo a vários dias.
O mercado teve um pequeno movimento de duas pernas para o Bar 3. Uma barra de tendência de urso
e dois dojis compuseram a primeira perna, e depois uma segunda perna composta de
barra de tendência de urso com uma cauda de urso grande em cima (a cauda era o pullback que
terminou a primeira perna) seguido de um doji. Esta foi uma variante de uma perna de dois
mover e é, certamente, vai ter duas pernas claras para baixo em um tempo menor
quadro de quadros, configurando um High 2 (variante). Compre em um tick acima do Bar 3.
é também um teste da abertura, formando uma bandeira de Touro de Fundo Duplo (a abertura
gap é o mastro da bandeira). Como este é um dia de tendência possível e, como tal,
estender-se muito mais do que a maioria dos comerciantes jamais suspeitaria, comerciantes inteligentes
vai balançar parte ou todas as suas posições.
Bar 5 é um Pullback High 1 Breakout depois de um forte movimento para cima (quatro touro
barras de tendência), e um High 1 é sempre uma boa compra em um touro forte. The Bar 4
Low 1 quebra abaixo da linha de tendência e reversão da nova alta não é um
curto, mesmo para um couro cabeludo. Depois de um movimento tão forte, os comerciantes inteligentes
só estar olhando para comprar e só consideraria um curto se houvesse um segundo
entrada.
Bar 6 é um Low 2, que é uma segunda entrada curta. No entanto, na cara
da forte tendência de alta, os shorts só escalpelariam esse comércio. Eles iriam
apenas balançá-lo se houvesse primeiro um movimento anterior para baixo forte que quebrou um
linha de tendência substancial (talvez 20 ou mais barras). Se eles forem curtos, eles serão
rápido para sair e, em seguida, eles vão procurar uma configuração longa para um comércio de swing.
Com Trend, as entradas em uma tendência forte devem ser balançadas, com apenas
uma pequena poção retirada como um couro cabeludo. Se você achar que perdeu um com
Tendência de entrada, pare de procurar Counterscender couro cabeludo e comece a operar apenas
Com configurações de tendência. Durante um dia de tendência, você deve tentar pegar cada um com
Sinal de tendência, porque é aí que a fonte mais consistente
dinheiro é.
Uma vez que a barra de entrada do Bar 6 era uma barra forte de tendências de urso, há uma chance
por duas pernas para baixo. Bar 7 é uma barra de entrada para um curto 2 curto para o segundo
perna para baixo, mas depois de um Tight Trading Range de seis barras, qualquer fuga em qualquer
direção provavelmente falharia depois de não ir muito longe.
Bar 8 é um pullback de duas pernas e o primeiro para a EMA em um touro forte,
que é uma ótima compra. Sempre que o mercado fica longe da EMA para
duas horas ou mais, a tendência é muito forte.
Bar 9 é uma reversão em um novo swing alto, mas não houve tendência de suportar
barras entre os sete bares anteriores, então não pode ser tomada a menos que um segundo
formulários de inscrição.
Bar 10 é uma segunda entrada, mas em um intervalo de negociação apertado em um touro, qualquer
Curto é um couro cabeludo na melhor das hipóteses, e é provavelmente melhor passar essa troca. Lado de fora
barras são menos confiáveis, mas você pode considerar tomar um curto para um couro cabeludo
já que as segundas entradas são tão confiáveis. Três pequenos dojis desenvolvidos no
EMA. As chances são altas de que haverá uma quebra de barra de tendência e será
falhou. Aguarde e arrisque talvez quatro carrapatos. O bar 1 1 tendência de barra de tendência de touro
falhou, como esperado, permitindo que você tire o lucro do couro cabeludo de quatro
o próximo bar.
Bar 13 foi um teste de fuga que estendeu um tick abaixo da alta de
a barra de sinal que gerou a forte subida da barra 8 longa. o
mover para baixo das barras 9 a 13 era muito fraco e parece essencialmente de lado.
O mercado se esforçou para descer para testar a fuga, ou seja, o
ursos não tinham convicção. A barra 13 também configura uma entrada Alta 4 logo abaixo da
EMA e foi o primeiro EMA Gap Bar do dia (um bar com um alto abaixo
o EMA). Formou um Higher Low (superior a Bar 8) seguindo um Superior
Alta no Bar 9 e faz parte das tendências do bull tour. É essencialmente um duplo
Bandeira do Touro Inferior com Barra 8.
A barra 14 é uma fuga alta 2.
Bar 15 foi uma barra de tendência de urso para a primeira perna para baixo, seguido por um touro
barra de tendência e, em seguida, uma segunda barra de tendência de urso, completando os dois "para baixo"
pernas (na verdade, uma pequena correção ou bandeira lateral de duas pernas). Alta 2
Pullbacks interrompidos são entradas fortes.
Houve também um top Wedge falhou (quebrou por apenas uma barra)
no Bar 16, configurando um longo tempo acima da falha do Bar 17.
Bar 18 quebrou acima de uma linha de canal de tendência de alta e deu um Low 2 short
sinal. No entanto, em um dia de forte tendência, os ursos inteligentes só serão curtos se houver
é primeiro uma perna de urso forte que quebrou uma linha de tendência. Caso contrário, eles vão ver
todas as configurações curtas como configurações de compra. Eles vão colocar ordens para ir muito tempo
exatamente
onde os shorts fracos terão que cobrir (como um tick acima dos máximos
das barras 17 e 19).
Bar 19 foi uma quebra de linha de tendência de uma barra que falhou e, portanto, uma compra
configuração.
Uma peculiaridade dos dias de tendência é que muitas vezes a reversão mais atraente
barras e barras de tendência são Countertrend, prendendo comerciantes em negociações perdedoras
na direção errada (Barras 1-8 na Figura 3.3). Observe como houve
nem uma única barra de sinal de reversão de grande urso durante todo o dia, mas isso era um enorme
Urso. Basta olhar para a média móvel. . . o mercado não poderia colocar dois
fecha consecutivamente acima dele até a barra de abertura no topo do rali que
começou com o Bar 8. Este é um urso, e cada compra deve ser vista como um
configuração de entrada curta. Basta colocar o seu pedido de entrada exatamente onde os longos
ter suas paradas de proteção, e deixá-los conduzir o mercado para baixo como eles
liquidar.
FIGURA 3.3 Os dias de tendência geralmente têm configurações melhores (mas menos lucrativas)
na direção de countertrend
PADRÕES DE TENDÊNCIAS COMUNS
Nas seções a seguir, há descrições de vários tipos comuns
de dias de tendência. Os nomes são sem sentido porque tudo o que um profissional precisa
saber é como ler a ação do preço, que é a mesma para qualquer padrão.
No entanto, os nomes permitem a organização de padrões comuns e
isso torna mais fácil para os traders aprenderem e anteciparem importantes ações de preço
conceitos. Com todos os padrões de tendência, a única razão para aplicar nomes a
eles é porque eles são comumente padrões recorrentes e se você reconhecer
uma vez que está se desdobrando, você deve se concentrar em negociar com a Trend
apenas e ser mais confiante em balançar uma parte maior do seu comércio. o
configurações será o mesmo que durante os dias de intervalo de negociação, mas você deve estar tentando
para tirar todas as entradas do Trend, por mais fraca que seja a configuração,
e você só deve levar entradas do Countertrend após uma quebra de linha de tendência e
somente se houver uma boa barra de reversão, e somente se você ainda puder
cada sinal Com Tendência. Se você achar que está faltando algum com tendência
entradas, pare de operar Countertrend e foque somente nas configurações de Trend.
Nos negócios Countertrend, você deve escalpelar toda a sua posição. Além disso,
você não deve encontrar mais do que duas ou três negociações de Countertrend no dia,
e se você fizer isso, você está gastando muito tempo olhando na direção errada
e, provavelmente, falta grande com balanços de tendência. Quanto mais forte a tendência,
mais você precisa estar balançando Com a tendência e não escalpelando contra tendência.
Em uma tendência muito forte, todos os comércios devem ser com oscilações de tendência (escalpelamento
parte de fora), e nenhum comercio deve ser couro cabeludo de Countertrend, tao tentador quanto
eles são.
Quando estiver familiarizado com esses padrões, você descobrirá que pode ver
eles potencialmente configurando nos primeiros 30 a 60 minutos. Se você fizer isso, certifique-se
para levar cada comércio com tendência e balançar parte de sua posição. As vezes
você vai ficar parado na parte de balanço algumas vezes, mas mantenha
balançando uma parte, porque se o dia se torna um dia de tendência, um único swing pode
ser tão rentável quanto 10 escalpelos.
Como um corolário, se você não puder ver um desses padrões
assumir que o dia é um dia de intervalo de negociação e procure por entradas em ambos
instruções. Além disso, um dia de tendência pode se transformar em um dia de intervalo de negociação ou uma
tendência em
na direção oposta a qualquer momento. Quando isso acontece, não questione ou seja
chateado por isso. Apenas aceite e troque.
TENDÊNCIA DE ABERTURA
Essa é geralmente a forma mais forte de padrão de tendência. O mercado forma um
extremo na primeira barra ou duas e, em seguida, tendências durante todo o dia, fechando em ou perto
o extremo oposto. Depois das primeiras barras de todos os dias, especialmente se
há uma grande lacuna, você sempre tem que considerar a possibilidade de que uma tendência
do Open pode estar se formando e você deve procurar por lançamentos de swing. Em
na maioria dos casos, seu ponto de parada será atingido, mas haverá um
número suficiente de vezes que não vai e você vai fazer um grande o suficiente
lucro inesperado para fazer esse tipo de negociação valer a pena.
Pode haver um pequeno intervalo de negociação para os primeiros 30 minutos ou mais e
então uma fuga, mas a abertura do dia geralmente será muito perto de um
extremo do dia (o baixo em um touro ou o alto em um urso). Nos dias de hoje
muitas vezes aberto com grandes lacunas, e depois o mercado continua como uma tendência em
qualquer direção. Em outras palavras, uma grande lacuna pode levar a uma tendência de
o touro aberto ou urso.
Este tipo de tendência é tão forte que geralmente há follow-through em
a primeira ou segunda hora do dia seguinte, então os investidores devem procurar entrar
Com tendência em um, recuo após o aberto. O recuo é muitas vezes maior
intervalo de tempo, correção de duas pernas, como um recuo para o EMA de I5 minutos.
No entanto, a maioria dos traders acharia mais fácil simplesmente ler apenas um gráfico
quando negociando.
Sempre que uma tendência é tão forte que nunca recua o suficiente para fazer
você se sente confortável, é tentador olhar para gráficos de minutos para encontrar entradas
com menor risco. No entanto, se fosse tão fácil, todo mundo faria isso.
O problema é que haverá inúmeras paradas em todas as entradas de 1 minuto
Isso só vai te matar enquanto o dia passa. Você continua entrando com tendência
mas sua parada continua sendo atingida por caudas afiadas e rápidas. Se você quiser fazer
dinheiro, basta ficar com os 5 minutos e tomar cada entrada pequena e você vai
Ficar chocado no final do dia para descobrir que todos esses comércios que
Parecia que eles não poderiam trabalhar porque você estava vendendo o baixo
do dia em um urso ou comprando a alta de um touro e porque o 1 minuto
foi tão agitado na verdade tudo funcionou.
Na Figura 3.4, ontem fechamos fortemente acima de um forte
Alto. A primeira perna foi clímax, com muitas barras de tendência de touro, muito pouco
sobreposição e apenas pequenas caudas. No entanto, a correção para o Bar 3 quebrou um
linha de tendência e fez uma reversão após a próxima etapa mais provável. Além disso, o Bar 4
quebrou acima de uma linha de canal de tendência de touro e foi seguido por uma barra interna (um
possível barra de sinal, mas as melhores barras de sinal de suporte geralmente têm corpos de urso).
A barra 5 foi a primeira barra do dia, e abriu em seu tiquetaque alto. A maioria
comerciantes não seria ágil o suficiente para vender abaixo que bar dentro, mas
seria razoável vender uma pequena posição no fechamento da barra. Se vocês
perdeu a primeira entrada, você pode olhar para um gráfico de 1 minuto para uma pequena retirada
(havia muitos) para curto ou simplesmente esperar por uma configuração de 5 minutos. Quando
existe uma Tendência da Primeira Barra, vender a Primeira Retração é uma alta probabilidade
comércio, mesmo que seja difícil de tomar uma vez que você está vendendo perto do
baixa de um grande movimento para baixo.
Bar 6 deu um Low 1 short e Bar 7 deu um Low 2 Breakout Pullback
(depois de quebrar abaixo do mínimo de ontem) e o negócio continuou em baixa
cerca de US $ 5 mais.
FIGURA 3.4 Tendência do Urso do Aberto
Barra 8 foi uma inversão de uma segunda pausa abaixo de um canal de tendência de urso linha (traçada
paralelamente à linha de tendência dos Barramentos 6 e 7), então duas pernas para cima são
provável. Eles terminaram com um M2S curto no Bar 9.
O dia se transformou em um Spike e Channel Bear e não se aproximou o menor.
O dia começou como uma Tendência do urso do Open na Figura 3.5 depois de um onebar rally para fechar a lacuna
para baixo de ontem (não mostrado). No entanto, a barra 4 Higher Low que seguiu o rally Bar 3 que quebrou a linha
de tendência do urso levou a um touro fugitivo. A barra 2 também se inverteu após uma linha de canal de tendência
overshoot (a linha não é mostrada).
Por que as melhores tendências são tão difíceis de negociar? Porque todos com o As entradas de tendência parecem
fracas e há muitos pequenos retrocessos que prendem comerciantes fora do mercado. Nenhum desses retrocessos
na Figura 3.6 ter batido uma parada de dinheiro de dois pontos, que geralmente é a melhor parada para usar em um
tendência forte, a menos que a faixa média diária seja superior a 15 pontos.
Com tantas barras pequenas, as paradas de ação de preço são atingidas com muita freqüência e mais sentido confiar
na parada original de dois pontos. Quando a tendência é forte, você precisa fazer o que puder para ficar por muito
tempo.
Com uma folga maior em aberto, as probabilidades favoreceram um dia de tendência ou baixa. Sem vendas
significativas nos primeiros bares, houve a possibilidade de uma tendência de touro do Aberto, então os
comerciantes tinham que estar olhando por muito tempo.
Bar 3 era um High 2 e um Low 2 que falhou, mas quando houve um Barb Wire, você deve ser seletivo sobre as
entradas e esperar até um lado é preso ou até que haja uma pequena barra perto do alto ou baixo. Como isso
FIGURA 3.5 Uma Tendência do Urso da Aberto que Mais tarde se Inverteu
FIGURA 3.6 Tendências fortes podem ser difíceis de entrar
é uma tendência possível do touro aberto, você só pode estar olhando para comprar para
Enquanto.
Bar 4 era um pequeno bar perto do baixo de um touro Barb Wire padrão, e é
uma compra, apesar de ser um High 3. Também é um High 2 do Bar 2 high. Você
Não posso esperar para ver se um High 4 irá se desenvolver quando houver uma forte tendência.
Barras 1, 5, 8, 1 1 e 14 são todas de 2 longos.
Bar 6 é um longo desde que é um curto com falha Wedge. Os ursos estão presos.
Bar 9 foi o relatório do FOMC (Federal Open Market Committee). isso foi
um teste Breakout da alta das Barras 2 e 3 e acertar o ponto de equilíbrio
em longs daquela fuga para o carrapato. Assim como no início do dia durante
o breakout acima Bars 2 e 3, o mercado encontrou compradores agressivos no
mesmo preço.
Observe algo incomum sobre o Bar 10. É o primeiro bar em cinco horas
de negociação que teve um fechamento abaixo da EMA e, portanto, é provável que falhe,
configurar uma compra.
.
Barras 3 e 13 falharam High 2 longs (Barb Wire), mas quando há
uma forte tendência, quer depender de uma parada de 2 pontos ou levar a perda, mas se você tomar
a perda, você deve comprar novamente na próxima configuração (Barras 4 e 14).
O Bar 14 foi uma grande armadilha que preparou o rali para o encerramento. Primeiro
deu um sinal de compra e depois negociou abaixo do bar interior (você não pode dizer
a partir deste gráfico, mas foi o que aconteceu. . . primeiro negociado acima do interior
barra, em seguida, abaixo dela e, em seguida, acima dela novamente, tudo na barra 14), executando paradas
em comerciantes que usaram uma parada de ação de preço em vez de uma parada de 2 pontos e, em seguida,
inverteu de volta. Uma barra externa que afasta os comerciantes de uma tendência
leva a uma forte tendência, já que os traders são forçados a perseguir o mercado.
REVERSÃO DO DIA
Algumas das tendências mais fortes começam no meio do dia (não as primeiras ou
última hora) e se originam como fugas na faixa de negociação ou reversões de tendência, geralmente
atribuída a alguma notícia, mas isso não é importante. Em ambos os casos,
o mercado pode entrar em um modo de tendência descontrolado, onde as tendências implacavelmente
com apenas pequenos recuos. Existem grandes barras de tendência com pouca sobreposição
e principalmente pequenas caudas. Você deve entrar rapidamente, mesmo que a nova tendência pareça
clímax e exagerado (e é, mas provavelmente continuará a ficar muito
mais ainda!) e balance a maior parte da sua posição.
FIGURA 3.7 O gráfico de 3 minutos pode ser usado para encontrar tendências adicionais, com tendência
Entradas
Em um touro fugitivo, há mais chances de comprar no gráfico de 3 minutos.
Barras 1 e 2 na Figura 3.7, que eram pequenas tendências contrárias dentro das barras
o gráfico de 3 minutos, não foram sinais claros no gráfico de 5 minutos, mas
Lucro lucrativo 1 oportunidades longas. O Bar 3 esteve presente em ambos
gráficos.
DIA DE RECUPERAÇÃO DA TENDÊNCIA
Em um dia de reinício da tendência, há uma tendência de abrir e, em seguida, de lado
ação que pode durar duas a três horas e, finalmente, uma fuga e retomada da tendência original. A ação lateral do
meio-dia às vezes
tem três balanços preguiçosos Countertrend, e às vezes o terceiro não consegue ultrapassar
o segundo, formando uma bandeira de Cabeça e Ombros (a maioria dos Cabeça e Ombros
padrões de reversão falham e se tornam padrões de continuação). Porque o
padrão muitas vezes tem três empurra em vez de dois, ele retira os comerciantes, pensando
que essa ação de Countertrend pode, de fato, ser uma nova tendência. Contudo,
não se deixe ficar preso, e estar pronto para entrar quando você vê um
boa configuração que você vai entrar no mercado na mesma direção que o
tendência matinal. A parte difícil deste tipo de dia é que o meio-dia tranquilo
movimento lateral muitas vezes leva os comerciantes a desistir do dia em que, de fato
eles devem ver isso como uma oportunidade. Apenas esteja pronto para entrar.
O mercado abriu com uma grande lacuna e, em seguida, teve um teste do baixo
e um grande rally até o Bar 3 na Figura 3.8. De lá, ele negociava em um intervalo apertado
por mais de três horas, levando os comerciantes a pensarem que o bom negócio
foi feito. Barra 6 invertida de um puxão abaixo de uma linha de canal de tendência de urso,
e também mergulhou um tick abaixo da barra de sinal Bar 4 alta. finalmente, o
barra de sinal foi a primeira EMA Gap Bar do dia.
Houve várias outras chances de ficar muito tempo. Bar 7 era um High 2 e
uma reversão de uma quebra de um tique de um touro Micro Trendline. Barra 8 era um
High 2 variante (barras de urso-touro). Barras 9 e 10 foram falhas falhadas abaixo
Micro Trendlines.
FIGURA 3.8 Não fique preso fora de um dia de resgate de tendência
DIAS DE GAMA DE NEGOCIAÇÃO ATUAL
Ao contrário de outros tipos de dias de tendência em que você deseja negociar quase que exclusivamente
Com Tendência, os Dias de Intervalo de Trending Trading são compostos por intervalos de negociação,
r então você deve negociar cada faixa de negociação como qualquer outro intervalo de negociação, e
Não hesite em negociar em ambas as direções, desvanecendo os extremos da faixa de negociação.
Alguns dias de tendência são feitos de uma série de duas ou mais faixas de negociação
separados por breves fugas, e às vezes eles podem não ser vistos prontamente como intervalos de negociação. No
entanto, no gráfico diário, o dia é claramente uma tendência dia, abrindo perto de uma extremidade e fechando
perto da outra. O mercado quebra fora de um intervalo e, em seguida, forma outro. Às vezes até três ou quatro
podem desenvolver em um dia. Se o mercado mais tarde puxar de volta para um intervalo anterior, muitas vezes
irá refazer todo o caminho até o outro lado desse intervalo. A implicação é que o mercado consolida em um
intervalo após a fuga, o que significa que haverá negociação bilateral que testa a parte superior e inferior da
alcance e, possivelmente, uma fuga em qualquer direção em algum momento. Porque desta negociação bilateral ao
longo do dia, é comum que o dia inverter através de pelo menos uma das faixas de negociação na hora final ou dois
de o dia. Se o mercado reverter para o intervalo anterior, provavelmente testará as barras de sinal de Countertrend
no intervalo anterior. Por exemplo, se uma tendência de urso inverte-se, ele tentará alcançar o máximo de barras de
sinal de touro falhadas anteriormente.
Hoje pode não parecer um dia de tendência, mas como pode ser visto na miniatura do gráfico diário (hoje é Bar 1 na
Figura 3.9) e é feito de
FIGURA 3.9 - Escalas de negociação de tendências
FIGURA 3. 1 0 Dia da Gama de Negociação de Tendências de Ursos uma série de pequenas faixas de negociação.
Estes dias freqüentemente reverter em o último par de horas e refazer pelo menos a faixa final de negociação.
Este é outro dia da Trending Trading Range com a primeira faixa de negociação começando ontem. A miniatura do
gráfico diário mostra que é um urso dia de tendência (Bar 1 na Figura 3. 10).
A primeira hora na Figura 3. 1 1 estava contida em um intervalo de 7 pontos, mas o faixa média ultimamente tem
sido cerca de 20 pontos. Os comerciantes estavam cientes de que mercado poderia sair e correr. Uma vez que o
mercado estourou, formou um maior faixa de Barras 4 a 6. Estourou para um terceiro intervalo, de Barras 9 para 8.
Quando ele irrompeu novamente, ele falhou no Bar 10 e retornou através do parte inferior do terceiro intervalo e,
finalmente, até o final do segundo intervalo.
A implicação na palavra "intervalo" é que o mercado testará a baixa da faixa em algum momento, embora possa
continuar a subir. Quando um mercado retraça um movimento forte, o primeiro alvo é sempre o Countertrend
anterior pontos de entrada. Aqui, o mais próximo urso ponto de entrada depois do mercado O estouro da faixa de
cima foi o ponto mais baixo da barra de sinal de urso mais próxima, Barra 6.
O mercado saiu da faixa superior e, em seguida, invadiu o próximo nível mais baixo gama e tirou essa barra de sinal
de urso baixo na Barra 13.
O mercado deu uma entrada curta Breakback Pullback após Bar 11 (e outro depois do Bar 12). Ao final, o mercado
havia testado a baixa do Barra 3 barra de sinal mais baixa no segundo intervalo. Embora o dia tenha se aberto em
alta e fechado em sua baixa na Figura 3. 12 e sem dúvida é uma tendência do urso aberto, havia muito para os lados
FIGURA 3. Dia de Intercâmbio de Ações da Bull Trend com reversão tardia em uma faixa de negociação mais baixa
FIGURA 3. 1 2 Tendência de venda negociações em Range no diário.
ação durante as primeiras duas horas para que este comércio como um. Uma tendência do
O dia da tendência de abertura não tem oscilações de tendência contrária negociáveis, mas uma tendência
O Trading Range faz e é um tipo de dia de tendência mais fraco e menos previsível.
A faixa inicial de negociação quebrou em um intervalo menor na Barra 4, criando
um dia de Trending Trading Range.
Barra 9 testado de volta para o intervalo anterior, e Bar 1 1 tentou novamente para
rally mas falhou.
Bar 12 quebrou em um terceiro intervalo, que não teve tempo para testar
até o Bar 13 topo de gama.
Aliás, o Bar 15 foi um High 2 falhado (uma segunda tentativa falhada de
reverter o breakout abaixo Bar 7), que é uma probabilidade muito alta
configuração. O mercado fez duas tentativas para reverter a nova baixa do dia,
e o segundo falhou no bar depois do Bar 15.
CANAIS APERTADOS E SPIKE
E CANAL ORALAR DE BULL
Às vezes, as tendências do mercado em um canal apertado com basicamente uma linha de tendência
que é paralelo à linha do canal de tendência, e eles estão próximos, formando
um canal apertado. Muitas vezes haverá barras de recuo freqüentes, trapping
comerciantes de tendência contrária que estão entrando antes de ter havido uma linha de tendência
pausa. Eles veem a tendência como fraca, já que existem poucas barras de tendências fortes,
muitas barras sobrepostas com caudas relativamente grandes e barras de recuo frequentes.
Todos esses são sinais de fraqueza, exceto por uma coisa. . . o mercado é
implacavelmente se movendo devagar e muito longe em uma direção sem quebrar
uma linha de tendência. Esta é uma tendência muito forte, embora as barras pareçam fracas.
Quando começa após um pico de clímax no final da tendência anterior, há
geralmente um pequeno pico na direção dessa nova tendência, criando um Spike
e tendência de canal. Às vezes, o pico é tão pequeno que é inexistente
no gráfico de 5 minutos, e o canal de tendência apenas se desenvolve após um clímax em
a tendência anterior. Se há ou não um pico claro no início, se você fizer
não entrar no início, essas tendências são muito difíceis de entrar mais tarde, porque
não há retrocessos fáceis e a tendência parece fraca. Infelizmente, eles
muitas vezes são difíceis de reconhecer até que estejam bem encaminhados e, portanto,
geralmente são difíceis de negociar. Não se preocupe em não reconhecer o
padrão até que tenha progredido por algumas horas. Apenas pegue a tendência com
comércios que você vê a partir deste ponto em diante e simplesmente aceitar a realidade
que alguns dias são mais difíceis de ler que outros. Padrões mais fáceis em breve
desenvolver, por isso seja paciente e não se force a fazer negócios pouco claros no
enquanto isso.
Alguns dias têm um impulso inicial forte (um pico) e, em seguida,
o movimento continua em um canal menos inclinado pelo resto do dia. Usualmente
o início do canal é testado dentro de um dia ou dois, e o resultado pode ser
um intervalo de negociação ou uma tendência em qualquer direção. O importante é perceber
é que o canal é comercializável apenas na direção Com tendência, porque o
canal é tão apertado que os recuos não irão longe o suficiente para uma Countertrend
comércio para ser rentável. Você deve estar preparado para procurar entradas
na direção de Countertrend após uma fuga do canal,
já que há uma boa chance de que o movimento Countertrend estenda todos os
caminho de volta para testar o início do canal. Além disso, uma vez que você reconhece o padrão, não tome
entradas de Contracorrente Alta / Baixa 2 porque invariavelmente existemnão terá havido quebra de linha de
tendência anterior, e o aperto do canal Faz Countertrend trading uma estratégia perdida. Suas falhas são ótimas com
Configurações de tendência.Após o forte rali foi seguido por uma grande quebra na linha de tendência Bar 2 na
Figura 3. 13, o mercado testou o Bull Extreme com um Three Push movimento que criou um Top Duplo no Bar 3. Um
prolongado (pelo menos uma hora)recuo de pelo menos duas pernas deve começar, e o mercado pode reverter em
uma tendência de urso, o que aconteceu. Os operadores do Price Action só procurariam para shorts até que haja
uma quebra da linha de tendência do urso seguido por uma clara comprar configuração (como uma barra de
reversão de touro forte). A tendência de baixa do Bar 3 estava em vários canais de tendência, todosdos quais teria
sido difícil emocionalmente para curto. Na ausência de um topo climático, os touros estarão olhando para o
movimento como um recuo do touro. Eles
FIGURA 3. 1 3 Canais de Tendência Apertados
vai começar a perder a paciência, e eles vão comprar pullbacks Fibonacci, oversold osciladores, divergências e
retrocessos de EMA em todos os prazos, mesmo no ausência de quebra da linha de tendência do urso e uma forte
barra de reversão do touro. Preço comerciantes de ação vai ver a ausência de uma boa configuração pullback touro
como um sinal que o mercado se inverteu em um urso, e eles vão encurtar todos os Low 1 e 2 configurações. No Bar
8, os touros finalmente capitularam e o mercado entrou em colapso abaixo a linha do canal de tendência do urso.
FIGURA 3. 1 4 Spike Bear e Dia do Canal
O dia 28 de março de Spike e Channel day na Figura 3.14 começou com um pico que se inverteu em um pico até o
Bar 3, onde tentou para formar uma bandeira Bull Bull Double. De lá, ele caiu em um apertado canal todo o dia, com
várias boas entradas curtas perto da EMA. O mercado quebrou acima do canal no dia seguinte e desde o início do
canal geralmente é testado, não continue a negociar apenas o lado curto após a reversão porque agora deve haver
boas entradas longas, bem como o mercado funciona de volta ao topo do canal no Bar 4, no qual alcançou o Bar 7
abre a abertura. A IBM teve vários dias de Spike e Channel na Figura 3. 15, e desde o O início do canal geralmente é
testado em um dia ou dois. Lembre-se de Configurações de contra-ataque no dia seguinte. Cada um dos começos do
canal foi testado (Barras 2, 5 e 8), exceto o último (Bar 12). Bar 13 tentou começar o selloff para testar Bar 12, mas
em vez disso, rapidamente falhou e inverteu-se fortemente.
FIGURA 3. 1 5 Vários Spike e Canal no Diario
Às vezes uma lacuna pode ser o pico, formando um pico de pico e canal dia. A barra 2 na figura 3. 16 início do canal
foi testado no no dia seguinte (Bar 4). A bandeira do touro das barras 1 e 2 que levaram ao canal O breakout
funciona como um Failed Final Flag, mas com uma fuga prolongada. Às vezes, a falha leva a uma grande inversão de
tendência
FIGURA 3. 1 Gap Spike e Dia do Canal
ESCADAS: PROJETO DE CANAL AMPLO
Quando um mercado tem uma série de três ou mais variações de tendência que se assemelham uma faixa de
negociação ou canal levemente inclinada, tanto os touros quanto osativo, mas um lado está exercendo um pouco
mais de controle. Negociação bilateral é ocorrendo assim os comerciantes podem procurar entradas em ambas as
direções. Se as fugas ficar menor e menor, então este é um padrão Shrinking Stairs e indica momentum decrescente.
Muitas vezes leva a uma reversão de duas pernas e quebra de linha de tendência. Muitas Três Reversões Push
qualificam-se como Escadas ou Encolhimento Escadas Tendências que falharam e foram revertidas (muitas outras
são em forma de cunha) em vez de em forma de canal). Alternativamente, uma escada pode de repente acelerar e
sair do canal de tendência na direção Com Tendência. Se, em seguida, inverte, este overshoot e reversão
provavelmente resultará em pelo menos um movimento de duas pernas. Se isso não acontecer, a fuga
provavelmente continuará por pelo menos mais um par de pernas ou em pelo menos a altura aproximada do canal
em aproximadamente Mover (a distância além do canal deve ser aproximadamente a mesma que a distância dentro
do canal). O Bar 7 na Figura 3.17 foi o terceiro empurrão para baixo e uma Escada Reduzindo estendia-se menos
abaixo da Barra 5 do que a Barra 5 estendida abaixo da Barra 3). O canal linhas são apenas aproximadas e
desenhadas para destacar que o mercado está tendendo para baixo e em um canal. Há claramente dois lados
negociação e comerciantes deve estar comprando os baixos e vendendo os altos quando eles vêem configurações.
FIGURA 3 . • 7 Escadas Encolhendo em uma Tendência de Urso de Canal Amplo
FIGURA 3. 1 Tendência de Bull do Tipo Escada
Por barra 7 na Figura 3. 18, o gráfico EURUSD Forex teve três Superior Altos e Baixos em um canal e, portanto,
formaram uma tendência de alta do tipo Escada. O Bar 8 era uma barra de tendência de alta que surgiu no topo do
canal, e foi seguido por uma barra de reversão de urso que nunca provocou um curto. O breakout deve se estender a
cerca de um movimento medido até uma linha paralela que
FIGURA 3. 1 9 encolhendo escadas no dia de escadas de tendência de Bull.
é aproximadamente a mesma distância da linha do meio como a linha do meio é de a linha de fundo (um movimento
de Andrew's Pitchfork), o que aconteceu. Este é um padrão de escadas de tendência de alta na Figura 3. 19 com três
ou mais tendências de altos e baixos mais altos contidos em um canal aproximado. As barras 4, 6 e 8 formaram
escadas de encolhimento, representando um momento de subida de subida e pressagiando a reversão. Após a fuga
do Bar 9, houve um recuo do Breakout de Lower High para Bar 10 que resultou em uma tendência de Stair Bear. Bar
10 foi um áspero Double Top Bandeira do Urso com a alta do primeiro puxa de volta para o Bar 9. Barra 1 1
ultrapassou o canal do urso para o lado negativo e levou a um pequeno reversão de duas pernas para cima.
Capitulo 4
Pullbacks
No sentido mais estrito, um recuo é uma barra que se move contra a tendência o suficiente para eliminar o extremo
da barra anterior. Em um touro, um recuo é um mover onde uma barra se estende pelo menos um tick abaixo da
mínima daBarra. No entanto, uma definição mais ampla é mais útil e qualquer pausa uma barra interna ou uma
barra de tendência oposta) no momento de uma tendência deve pode ser considerado um retrocesso, embora possa
haver apenas ação e não um movimento real para trás. Desde que um pullback em si é uma tendência, embora seja
geralmente pequeno comparado para a tendência maior de que está puxando para trás, como todas as tendências
que geralmente terá pelo menos dois. pernas. Às vezes as pernas são visíveis apenas em um quadro de tempo
menor, e outras vezes eles são grandes, e cada perna divide-se em pernas menores, cada uma das quais também
tem duas pernas. Lembrar, a segunda etapa é uma segunda tentativa de reverter o mercado e se falhar em Em sua
segunda tentativa, o mercado provavelmente fará o oposto. . . a tendência currículo. Qualquer jogada que tenha
duas pernas deve ser negociada como se fosse um recuo, mesmo se for Com Tendência (às vezes, a perna final de
uma tendência é de duas pernas, com Tendência move-se para um High High em um touro ou um Lower Low em um
urso). Dois balanços claros são geralmente referidos como uma correção ABC, com o A e Pernas C sendo os dois
balanços de Countertrend enquanto a perna B é a perna pequena entre. Por exemplo, depois de um swing alto e, em
seguida, um selloff que cai através da linha de tendência de touro, se houver um movimento de duas pernas para
uma nova alta, isso deve ser visto como um possível recuo no novo urso que quebrou a linha de tendência do touro,
mesmo que a interpretação das tabelas tradicionais diga que onova alta nega o urso e que você tem que começar de
novo à procura de um Inverter o urso para baixo. O que qualifica como duas pernas? Você pode criar um gráfico de
linhas com base em fecha e muitas vezes ver claramente um movimento de duas pernas. Se você estiver usando bar
ou vela gráficos, o movimento de duas pernas mais fácil de ver é aquele em que há uma tendência de contra mover,
depois um movimento Com Tendência menor e, em seguida, uma segunda Tendência Contratual move (um livro ABC
recuo). No entanto, muitas vezes as duas pernas só são claramente visíveis em um menor cronograma e deve ser
inferido no gráfico que você está visualizando. Uma vez que é mais fácil usar um único gráfico para negociação do
que verificar múltiplos gráficos durante todo o dia, um comerciante tem uma vantagem se ele pode ver as duas
pernas no gráfico à sua frente, mesmo que apenas por inferência. Em um mercado em alta, quando há uma série de
barras de tendência de alta, uma tendência de baixa barra pode ser assumida como a primeira perna de um recuo,
mesmo se a baixa do barra está acima da mínima da barra anterior. Se você examinou um prazo menor gráfico, uma
perna de Countertrend provavelmente seria evidente. Se a próxima barra tiver um Com Tendência próxima, mas um
pouco abaixo da barra que terminou o touro, então esta é a segunda perna. Se houver então uma barra de urso ou
uma barra com um baixo abaixo a baixa da barra anterior, isso irá criar a segunda perna para baixo. Quanto mais
tem que ser inferido, menos confiável é o padrão, uma vez que menos comerciantes vão ver ou ter confiança nele.
Os comerciantes provavelmente irão cometer menos capital e ser mais rápido para sair. Invariavelmente, os recuos
são entradas difíceis porque muitas vezes seguem o que parece ser um final climático para a tendência e muitos
comerciantes terão uma mentalidade alterada, esperando que a tendência se inverteu ou que o mercado entrou em
uma faixa de negociação. No entanto, uma das marcas de um Uma forte tendência é que ela continue formando
reversões o dia todo e todas elas falham. As armadilhas de reversão Com os comerciantes de tendência para fora e
os comerciantes de Countertrend em. Eles funcionam tão bem com as configurações da Trend porque prendem os
dois lados e depois há muitos comerciantes que estarão perseguindo o mercado na direção de a tendência. Por
exemplo, em um touro, aqueles ursos presos vão lutar para conseguir fora, e os touros que pensaram que o topo
estava agora vai perseguir o mercado acima. Se você comprou aquele High 2 perto da EMA, esses comerciantes
fornecerão o combustível para a mudança para sua meta de lucro. Há um ponto óbvio aqui. Se a tendência que
agora está recuando terminou em um clímax como uma linha de canal de tendência overshoot e reversão ou em
qualquer padrão de reversão de tendência significativa, a tendência mudou e você não deve estar olhando para
inserir retrocessos na tendência antiga. Acabou, pelo menos por uma hora ou mais e talvez pelo resto do dia. Então,
depois de um forte rally, se houver um top Wedge ou um Lower High depois de um intervalo do touro linha de
tendência, você deve agora estar à procura de shorts e não pullbacks no
touro velho.
PRIMEIRA SEQUÊNCIA DE PULLBACK: BAR,
TENDÊNCIA MENOR, EMA, EMA GAP,
TENDÊNCIA PRINCIPAL
Existem muitos tipos de retrocessos que podem ocorrer em uma tendência, alguns e outros profundos, e eles
podem ser classificados e classificados em termos de sua extensão. A primeira vez que qualquer um deles aparece é
um primeiro recuo para esse tipo de recuo. Cada recuo subseqüente será o primeiro de um maior variedade, e cada
um geralmente será seguido por um teste da tendência extrema já que os movimentos de tendência forte
geralmente têm pelo menos duas pernas (cada teste é uma segunda perna). Cada tipo de "primeiro" movimento de
tendência contrária, portanto, provavelmente ser seguido por outra perna na tendência.
A maioria dos primeiros pullbacks são menores e ainda fazem parte do maior primeira perna da tendência. No
entanto, cada pullback tende a ser maior como a Countertrend comerciantes se tornam mais dispostos a tomar
posições e com a tendência os comerciantes tornam-se mais rápidos para obter lucros. Em algum momento, a
Countertrend os traders vão sobrecarregar os traders With Trend, e a tendência será revertida.
O primeiro pequeno recuo em uma tendência forte é um recuo de uma ou duas barras (normalmente uma entrada
Alta / Baixa 1 e geralmente é uma entrada da Micro Trendline), quase sempre é seguido por um novo extremo. O
próximo recuo pode ser três a cinco barras de comprimento e provavelmente irá quebrar uma linha de tendência
menor e, em seguida, ser seguido por outro novo extremo; muitas vezes é uma configuração High / Low 2, mas pode
ser outro High / Low 1 em uma tendência forte. Se o mercado passou de um ou duas entradas High / Low 1 e depois
uma entrada High / Low 2, e parecia configurando outro High / Low 1, é aconselhável esperar. Depois de uma série
de vitórias comércios, você deve suspeitar de uma força renovada sem antes ver um maior recuo, já que essa força
pode ser uma armadilha configurada Bandeira final). É melhor esperar por mais ação de preço e perder um possível
armadilha do que se sentir invencível e destemido porque você se enganou em acreditando que você está jogando
com o dinheiro de outra pessoa. Se você troca, provavelmente se tornará dinheiro de outra pessoa. Se a tendência
for forte, ela pode ficar longe da EMA por duas horas ou mais, mas uma vez que atinge o EMA, provavelmente
formará outra configuração com o Trend isso levará a outro novo extremo, ou pelo menos um teste do antigo
extremo.
Em algum momento, haverá um recuo que não só vai além da EMA, mas provavelmente terá um EMA Gap Bar e será
seguido por um teste do extremo e provavelmente um novo extremo. Eventualmente, haverá uma Countertrend
movimento que vai quebrar uma linha de tendência principal (muitas vezes, é o pullback com o EMA Gap Bar) e será
seguido por um teste do extremo, que poderá undershoot (Superior Baixo em um urso ou Baixo Alto em um touro)
ou overshoot (Lower Low em um urso ou um Higher High em um touro) o antigo extremo, e então ser seguido por
pelo menos um movimento de tendência de contramão de duas pernas, se não uma tendência reversão. Cada recuo
anterior à reversão é uma entrada com tendência, porque cada um é um primeiro recuo de um tipo ou outro (barra,
linha de tendência menor, EMA, EMA Gap, maior linha de tendência) e qualquer tipo de First Pullback é geralmente
seguido pelo menos um teste do extremo e, geralmente, um novo extremo até depois que a linha de tendência
principal é quebrada.
Embora não valha a pena prestar atenção ao maior prazo gráficos ao negociar em um gráfico de 5 minutos, é
provável que os 5 minutos maiores extremos em 15, 30 ou 60 minutos, ou até mesmo diariamente, semanalmente
ou mensalmente pontos de importância do gráfico, como EMAs, pontos de interrupção e linhas de tendência.
Além disso, muitas vezes há uma tendência para o primeiro recuo para o EMA de 1 minuto e meio a ser seguido por
um teste da tendência extrema e, em seguida, um recuo para o 30 ou 60 minutos EMA, que é seguido por outro
teste do extremo. Com maiores períodos de significância que ocorrem com relativa raridade, gastar tempo à procura
de testes desses pontos será uma distração e causar comerciantes a perder muitos sinais de 5 minutos.
Se uma tendência é forte e você fez vários negócios rentáveis, mas agora há várias barras laterais, tenha cuidado
com outras entradas porque este é efetivamente um intervalo de negociação e pode se tornar uma bandeira final
falhada. Em um touro, você pode comprar se houver uma configuração perto da baixa da faixa, mas ser compra
cuidadosa uma fuga da alta da faixa de negociação porque ursos pode estar disposto a vender uma nova alta e os
touros podem estar começando a tomar lucros no alto. O mesmo é verdade em uma bandeira de urso depois de um
longo movimento para baixo. Lateralmente barras significa que ambos os compradores e vendedores estão ativos e
você não quer ser curto em uma fuga da baixa da bandeira que poderia se tornar um urso armadilha (uma bandeira
final falhada). No entanto, se houver uma configuração curta perto do topo a bandeira, seu risco é pequeno e o
comércio vale a pena.
Em uma tendência sempre haverá retrocessos, e eles tendem a ficar maiores conforme a tendência progride. No
entanto, até que haja. uma reversão, cada recuo deve ser seguido por pelo menos um teste do extremo anterior
(aqui, em um urso, a baixa anterior do dia), e o teste geralmente criará um novo extremo.
Bar 3 na Figura 4. 1 foi um curto após um pullback de duas barras, que foi o Primeiro Pullback no urso que começou
na reversão para baixo de cima ontem alta. Foi um "Breakout Pullback" após o breakout abaixo O balanço de ontem
está baixo. O Bar 4 foi o primeiro intervalo de uma linha de tendência e a EMA, embora por apenas um carrapato ou
assim, e este baixo 2 foi seguido por um novo baixo. Bar 5 foi o segundo teste da EMA, e desta vez houve dois fecha
acima da EMA, mas mal, e o pullback foi seguido por um novo baixo.
O Bar 8 quebrou uma grande linha de tendência e formou o primeiro EMA Gap Bar (um barra com um baixo acima
do EMA). A primeira barra de espaços é geralmente seguida por um teste do baixo, mas às vezes há uma segunda
entrada. O rompimento de um linha de tendência principal pode ser a primeira etapa de uma nova tendência, mas
geralmente será
FIGURA 4. 1 Cada Retração Tende a Ser Maior que os Antecessores
seguido por um teste do baixo que pode ultrapassar ou diminuir antes de um O movimento de contra-tendência de
pelo menos duas pernas se desdobra (aqui, em um urso, um rally).
O mercado formou uma bandeira Bull Bottom Bull nas barras 7 e 9. Bar 9 mergulhou um carrapato abaixo do Bar 7,
parando, mas não conseguiu colocar um novo baixo. Os touros defendiam seus longos e agressivos comprando os
mergulhos (acumulação). A segunda etapa foi concluída a próximo dia.
Embora o fundo estivesse no Bar 1 na Figura 4.2, o primeiro touro forte o surto começou no Bar 3. Houve vários
recuos para o EMA de 20 bar que
FIGURA 4.2 As Retiradas de EMA em Todos os Quadros de Tempo Usualmente resultam em pelo menos um Teste de
o tendência extrema.
levou a novos máximos na subida do Bar 3. Bar 4 foi um canal de tendência Linha overshoot que levou a uma
correção acentuada para Bar 5, que testou o EMA de 15 minutos e 20 bar (linha tracejada) e foi seguido por um teste
do tendência alta (Barra 6 era um Alto Maior).
O mercado desceu para o Bar 7, e embora o mercado inicialmente apareceu pessimista, o movimento para baixo foi
o primeiro recuo para os 60 minutos 20-bar EMA (linha tracejada), e foi seguido pela barra 8 new high.
BANDEIRAS SUPERIORES DOBRO DO URSO E DOBRO
BANDEIRAS DE BOTTOM BULL
Após um movimento forte de uma ou mais pernas, e mesmo após a primeira perna, se o perna é forte, o mercado
muitas vezes vai para os lados por um número de bares antes a tendência é retomada. O movimento lateral pode
durar horas e ter grandes balanços, e muitas vezes começa e termina com picos que têm extremos que são muito
próximo no preço (o segundo pico pode ultrapassar ligeiramente ou o primeiro). O primeiro pico atua como um ímã,
puxando o mercado de volta para ver se é forte o suficiente para evitar a execução das paradas que estão além do
primeiro pico. Se for, torna-se uma excelente configuração de entrada do Trend. Em um touro tendência, os dois
pullbacks formam uma bandeira Bull Bull Double. Por exemplo, em um Double Bottom Bull Flag, o primeiro bottom
encontrado compradores. Quando o mercado volta para a mesma área de preço e os compradores novamente
sobrecarregam o vendedores, o mercado falhou duas vezes e, portanto, provavelmente acima. Em um urso, eles
formam uma bandeira de duplo urso superior. Esses padrões são semelhantes para o recuo profundo para o início
do canal depois de um pico e canal tendência, e esse pullback geralmente se torna um sinalizador Double Top /
Bottom. Também um Padrão de continuação de cabeça e ombros é outra variação.
Estes padrões também são freqüentemente um ombro direito de uma cabeça e ombros padrão de reversão. Os
comerciantes sabem que se esse ombro direito falhar, de uma reversão (como um mais alto baixo em um novo touro
ou uma baixa alta em um novo urso), o padrão se torna um padrão de continuação. Portanto, os comerciantes
defenda sua entrada frequentemente para o carrapato exato. Mais comumente, o teste ligeiramente overshoots ou
undershoots, tornando a parte superior ou inferior dupla menos que perfeita, mas ainda eficaz. Se ele for válido, as
formas de consenso e o mercado geralmente executado.
Um sinalizador com Tendência Com Trend configura uma entrada longa em uma ordem de parada de compra em um
marque acima da altura da segunda barra inferior, e a proteção inicial stop é um tick abaixo da mínima dessa barra
de sinal. Depois que a barra de entrada se fecha, a parada é movida para um tick abaixo da barra de entrada.
Embora os topos duplos e Double Bottoms são padrões de reversão bem conhecidos, estes flags são Com
FIGURA 4.3 Topo duplo e bandeira dupla
Configurações de tendência. Ao terminar o recuo, eles estão revertendo, mas é melhor pensar neles como Com
padrões de tendência.
A bandeira Double Top Bear na barra 2 na figura 4.3 falhou e resultou em um longo negociável (e se tornou um
pequeno Head and Shoulders Bottom).
GS formou uma bandeira de dois touros com barras 5 e 7 na figura 4.4, embora houvesse uma alta no meio. Bar 5 foi
o último mais alto
FIGURA 4.4 Bandeira de Topo Duplo e Duplo Inferior
Baixa do touro, e Bar 7 foi possivelmente a primeira baixa balanço de um urso ou negociação alcance. Nesta
situação, o mercado pode formar um Head and Shqulders Top se a Barra 6 não for ultrapassada pelo rally da Barra
7. Em qualquer caso, um Fundo Duplo Bull Flag é uma configuração confiável para pelo menos um couro cabeludo.
Além disso, uma vez que a maioria das cabeças e Ombros Tops, como todos os tops, se transformam em falhas e se
tornam continuação padrões, é sempre aconselhável continuar comprando em um touro. Em uma tendência, a
maioria reversão padrões falham e a maioria dos padrões de continuação é bem-sucedida.
Houve também uma pequena bandeira de baixo duplo após o Bar 3 Low formado pelas terceira e sétima barras que
seguiram Bar 3. Barras 2 e 3 e Barras 5 e 6 na Figura 4.5 formada em Touro de Fundo Duplo Bandeiras. Ambos os
compassos 3 e 6 ultrapassam ligeiramente as suas primeiras pernas, mas os padrões são raramente perfeito.
FIGURA 4.5 Bandeira de Touro com Fundo Duplo
Quando o Double Bottom se forma perto da tendência baixa, como aconteceu com Barras 2 e 3, o padrão é muitas
vezes um pequeno Spike e Trading Range Bull Reversão se o pico baixo foi clímax o suficiente. O Bar 1 subida é perto
o suficiente para isso também ser considerado como um Spike e Trading Range Bull Reversal, mas isso não é
importante desde o pequeno Touro de Fundo Duplo A bandeira é razão suficiente para ir muito tempo. Muitos
padrões se assemelham e muitas vezes coexistem. Tudo o que você precisa fazer é reconhecer um dos padrões
porque por si só, é uma entrada válida. Além disso, sempre que um padrão se assemelha a outro padrão, os dois
geralmente se desdobrarão de maneira semelhante. Barras 3 e 4 na Figura 4.6 formaram uma pequena Bandeira de
Duplo Fundo Inferior após o movimento brusco até Bar 2. Também é sem dúvida um Spike e Bull Trading Gama
comprar comprar, mas é um pouco alto demais acima do Bar 1 baixo, então o mercado
FIGURA 4.6 O Diagrama Diário de GS é Formado em um Urso de Cabeça e Ombros
Bandeira ou um possível pullback inferior duplo provavelmente já foi reconhecido como um novo touro, e uma
reversão neste ponto adiciona pouco. . . traders já acreditam que o mercado se reverteu para pelo menos duas
pernas para cima. Após o selloff para o Bar 6, a barra 2 alta poderia se transformar em um ombro esquerdo da
cabeça e ombros urso bandeira. Se a Barra 8 testar a Barra 6 baixa e estiver seguido por um rally acima de Bar 7, o
mercado provavelmente se reunirá para testar pelo menos a Barra 5 alta como é típico quando um padrão de
Cabeça e Ombros falha. Se Bar 8 se tornar um balanço baixo que está acima do Bar 6, então seria um longo
configuração para um Pullback de Fundo Duplo. Por outro lado, se o mercado cair abaixo das barras 3, 4 e 6 baixas,
formará uma bandeira do urso da cabeça e dos ombros, e então o primeiro alvo é o ímã óbvio no Barclique 1 baixo.
Embora um trader possa encurtar o breakout abaixo do Bar 6, é menos arriscado para encurtar um Pullback
Breakout. O recuo pode ocorrer antes ou depois do fuga real. Se o mercado quase irrompe e depois forma um recuo,
provavelmente se comportará como se a fuga tivesse de fato ocorrido. Fechar é geralmentebom o bastante. Já que o
mercado está em tendência de baixa desde novembro 2007 e deve haver uma segunda perna para baixo depois de
um movimento tão longo, as probabilidades favorecem uma fuga descendente com um movimento abaixo do Bar 1
baixo. O intervalo de negociação de Barras 2 a 7 pode acabar sendo o meio de um movimento medido para baixo,
que projetaria para cerca de 100, ou uma perda de 60 por cento do alto. Isso não é uma previsão; em vez disso, é
apenas um observação acadêmica do que poderia resultar desse padrão. A barra 4 na figura 4.7 tentou formar uma
bandeira de dupla face com a barra antes da barra 3 e as barras 5 e 6 também tentaram completar a base.
Frequentemente
FIGURA 4.7 O Mercado Fracassou em Seu Atte m para Formar um Pico de Urso e Negociação Reversão de Alcance
após a Barra 2 Baixa
o mercado quebra abaixo do primeiro fundo por um tique-taque, prendendo os touros e suporta, como foi o caso no
Bar 5. No entanto, o mercado não pode cair abaixo desse valor mínimo, mesmo os comerciantes começarão a
assumir que os ursos estão assumindo o controle. Barra 6 foi um teste exato do Bar 5 falsa fuga do Bar 4 baixo, e isso
levou ao Bar 7 breakout do topo do intervalo. Uma vez que o mercado tirou o Bar 6 baixo no Bar 8, o dado foi
lançado. UMA falsa fuga do baixo (Bar 6) seguido por uma falsa fuga do alto (Bar 7) confirmado pelo Bar 8 breakout
do low novamente fez o smart shorts se sentem muito bem neste momento. Eles teriam encurtado abaixo do urso
dentro da barra que seguiu o Bar 7 falhou a fuga falhada. Eles iriam sair em breakeven na pequena rally após Bar 8,
mas depois teria tomado a segunda entrada curta da baixa mais alta no Bar 9 e, em seguida, montou o mercado
todo o caminho. Uma falha na bandeira de fundo duplo pode ter uma pequena fuga do parte inferior, como na Barra
5, mas essa baixa deve ser mantida ou então os touros deixarão de comprar, e os ursos se tornarão agressivos.
EMA E GAP EMA PULLBACK
Uma lacuna é um termo geral que significa simplesmente que existe um espaço entre dois pontos no gráfico. Por
exemplo, se a abertura de hoje estiver acima do fechamento de ontem, existe uma lacuna. Se a abertura estiver
acima da alta de ontem, haverá uma lacuna o gráfico diário. Um uso mais amplo do termo abre outras
oportunidades de negociação. Por exemplo, se a alta de uma barra estiver abaixo da EMA, haverá uma lacuna entre
essa barra e a EMA. Em um mercado de touro ou mercado lateral,há uma boa chance de que o mercado se mova
para preencher essa lacuna acima do barra que está abaixo do EMA. Às vezes, um bar vai acima da alta do barra
anterior, mas depois dentro de uma barra ou duas, o recuo continua novamente. Se o mercado voltar a ultrapassar a
máxima de uma barra anterior, esta é uma EMA Gap 2 Bar, ou uma segunda tentativa de preencher uma lacuna de
EMA em um touro e as probabilidades É excelente que haja uma recuperação negociável desta configuração. Da
mesma forma, lacunas acima do EMA tenderá a ser preenchido em um mercado de urso ou lateralmente. A barra 2
na Figura 4.8 foi uma segunda tentativa de preencher a lacuna abaixo da EMA em um mercado lateral. O momentum
para baixo foi forte, o que indiscutivelmente significa que o mercado não está de lado hoje, mas a EMA era
basicamente apartamento por causa do forte fechamento de ontem. Barras 3 e 8 também foram as segundas
tentativas (a primeira tentativa pode ser simplesmente uma barra de tendência de touro) ou entradas de barra EMA
Gap 2.
FIGURE 4.8 Gap EMA Pullbacks
As barras 6 e 9 eram calções EMA Gap 2 Bar. Uma vez que o mercado quebrou acima Bar 9, houve então uma
tendência de alta porque duas tentativas de ir falharam (O Bar 9 era um EMA Gap 2 Bar, o que significa que foi uma
segunda tentativa).
2HM: SE FORA DO EMA PARA DOIS OU
MAIS HORAS, ENTÃO DESFAÇA EMA E
PRIMEIRA BARRA DE EMA GAP
Quando o mercado fica em um lado da EMA sem tocá-lo por duas horas ou mais, a tendência é forte, mas também
pode ser um sinal de exagere mercado que em breve reverter. O primeiro toque é uma alta probabilidade couro
cabeludo para um teste do extremo da tendência, mas espere por uma entrada de ação de preço em caso o
mercado vá muito além da EMA. Não há nada mágico sobre duas horas. É apenas uma diretriz que é útil para
lembrá-lo de que uma tendência é forte. Uma tendência pode ser extremamente forte e ainda tocar a EMA a cada
30 minutos, e uma tendência pode estar longe da EMA por quatro horas apenas para de repente inverter em uma
tendência oposta. Além disso, as duas horas podem ser em qualquer tempo durante o dia, não necessariamente as
primeiras duas horas. Uma vez que você perceba que um 2HM está presente, olhe para desaparecer todos os toques
do EMA, mas aguarde uma configuração do EMA e entre em uma parada. Depois de um ou mais testes EMA,
provavelmente haverá um teste que passa pelo EMA e forma um EMA Gap Bar. Olhe para desbotar a primeira barra
de abertura (em um touro, compre um tick acima da altura da primeira barra, onde a alta está abaixo da EMA),
especialmente se houver uma segunda entrada. Desde que você está negociando com Trend, você deve balançar
parte de sua posição, porque o mercado pode correr muito mais do que você pensou ser possível. Testes de EMA
são particularmente confiáveis em estoques e muitas vezes fornecem excelentes entradas durante todo o dia.
Cada teste EMA tende a ter mais penetração da EMA do que o anterior, e em algum momento um provavelmente irá
quebrar uma linha de tendência principal. Uma vez isso acontece, a correção provavelmente terá pelo menos uma
segunda etapa. Para exemplo, em um urso, o recuo após a quebra da linha de tendência geralmente forma um
Superior baixo e, em seguida, corre acima da alta da primeira perna.
O mercado não testou o EMA até 9:10 A. M. PST no rali depois após o Bar 3 baixo (Bar 2 na Figura 4.9 perdeu o EMA
por um tick, mas foi um teste bastante bom para levar o Low 2 curto para lá). Sempre procure por um Com entrada
de tendência para um teste do extremo. O Bar 4 era um EMA Gap Bar e uma fuga falhada, e uma pequena entrada
rendeu o lucro de um cambista, mas não é uma nova baixa.
Porque o rali para o Bar 4 quebrou uma linha de tendência menor (do topo do Bar 2 para a barra de fundo 3) e
apenas mal quebrou a linha de tendência principal (de bares 1 e 2) antes de inverter, o momentum de Countertrend
não foi impressionante,
FIGURA 4.9 2 HM Exemplo 1
apesar da sequência de pequenas barras de tendência de subida no rali para Bar 4. Bar 5 tentou para formar um
Higher Low e um novo touro após a quebra da linha de tendência, mas o rally falhou. Alguns longos cobertos no Bar
7 se movem para baixo do Bar 5, mas lá foi uma boa compra, formando a barra de reversão do Bar 7. The High 2
muito acima Barra 7 (o High 1 estava acima do Bar 5 neste touro maior possível de duas pernas pullback) falhou no
Bar 8 Breakout Pullback, e o mercado finalmente afundou para uma nova baixa. A parada abaixo do Bar 7 resultou
em uma barra de tendência de urso como os segundos da segunda chance foram forçados a se esgotar. Apesar da
força do urso na primeira metade do dia, os touros quebraram várias linhas de tendência de urso e foram finalmente
capazes de mover o mercado após o stop run mergulha na barra 1 1 que formava um Double Bottom (e uma
reversão de falha na flag final). Este foi basicamente um urso Trending Trading Faixa de Dia, que muitas vezes vai
subir acima da faixa final de negociação até o final do dia, uma vez que as faixas de negociação indicam negociação
bilateral e o dia seria, portanto, improvável de fechar em seu extremo. O RIMM não tocou no EMA na Figura 4.10 até
três horas e meia para o dia no Bar 5 em um mergulho de três barras de tendência de urso. No entanto, os 20 ou
Então, barras de tendência de alta no rally das barras 1 a 2 com apenas uma barra de pullback é comportamento
incomum, e comportamento incomum não é sustentável e, portanto, uma forma de clímax. Tinha uma forma
parabólica e houve uma falha quebra de linha de canal de tendência na Barra 2 (a linha não é mostrada, mas havia
algumas maneiras de desenhar um). Após um movimento climático, os comerciantes não devem olhar
FIGURA 4. 1 0 2 H M Exemplo 2
para entrar com Tendência em um recuo de EMA, a menos que o recuo tenha sido longo (pelo menos uma hora ou
mais) e a configuração é forte. A faixa de negociação apertada entre as barras 5 e 7 não é um local para procurar
entradas em qualquer direção e poderia ser o meio do pullback urso, como é frequentemente o caso depois de um
clímax, onde uma correção de duas pernas deve ser esperada. Poderia também ser o começo de um canal de urso
após o pico até o Bar 5 (um pico e Reversão do Canal Principal), embora a alta no Bar 4 não tenha sido tão clí- típico
em reversões de Spike e Channel. Você precisa esperar por uma fuga de o Tight Trading Range, onde a fuga é por
uma ou mais forte tendência barras e, em seguida, olhar para entrar em uma fuga com falha ou um Pullback de
Breakout. É melhor procurar negociar outras ações depois que um clímax se torna um Tight Trading Range, porque a
taxa de recompensa de risco é baixa.
DIA DE TENDÊNCIA 11:30 STOP RUN PULLBACK
TO-TRAP VOCÊ PARA FORA
Muito comumente em dias de forte tendência, haverá uma forte contra tendência movimento de pânico que vai
assustar as pessoas fora de suas posições e isso normalmente acontece entre 11:00 e 11:30 A.M. PST, embora possa
vir mais cedo ou mais tarde. Quando fica claro que você foi enganado por uma forte Contrariedade movimento, a
tendência terá ido um longo caminho de volta para o seu antigo extremo, e você e os outros comerciantes
gananciosos que foram presos vão persegui-lo, fazendo-o ir mais longe. O que causa o movimento? As instituições
beneficiam do pico, porque permite-lhes adicionar a preços muito melhores, esperando a tendência para retomar o
fechamento. Se você fosse um trader institucional que queria carregar até o fim e você queria entrar em muito
melhores preços e você sabe que se parar pode ser executado em algum rumor, você estaria procurando contribuir
para qualquer rumor de qualquer maneira que você pudesse. Isto Não importa o que o boato ou notícia é ou se
alguma instituição espalhe-o para ganhar algum dinheiro. Tudo o que importa é que o stop run dá comerciantes uma
oportunidade para piggy-back sobre as instituições e ter lucro fora da reversão de tendência falhada.
Aqui estão dois dias de 2HM na Figura 4. 1 1, ambos com execuções de parada tardia. Barra 5 é a entrada após o 1
1:25 PST parar de correr e também é um Gap 2 long. Note como forte a barra de tendência de urso estava com um
corpo grande e um perto perto do seu baixo. Isso fará com que todas as mãos fracas pensem que o mercado se
transformou em um urso. Comerciantes inteligentes vão olhar para isso como a grande oportunidade de compra que
é. A barra 10 é uma parada 12: 15 PST curta que também é uma entrada EMA Gap. Nos dois dias, o EMA Gap
desaparece após dois ou mais testes da EMA, o que é de se esperar. Depois que os operadores de Countertrend
foram capaz de trazer o mercado de volta para a EMA várias vezes, eles desenvolveram a confiança para pressionar
suas apostas, resultando em uma quebra bem além do EMA. No entanto, a primeira quebra desse tipo geralmente
falha, proporcionando um grande desvanecimento para a retomada da tendência esperada.
FIGURA 4. 1 1 stop tardia no Pullback
FIGURA 4. 1 2 1 1: 3 0 Armadilha PST
Em uma tendência de urso do dia aberto seguido por uma incapacidade de obter acima da EMA, os comerciantes
estavam esperando 1 1: 30 A. M. PST armadilha, e ocorreu hoje exatamente na hora. Bar 3 na Figura 4. 12 foi
também o primeiro EMA Gap Bar em um urso. Normalmente, a armadilha é uma perna forte de Countertrend,
ficando esperançoso anseia comprar agressivamente apenas para ser forçado a liquidação como o mercado
rapidamente reverte para baixo. Hoje, no entanto, o rali do Bar 2 era composto de grandes dojis e tinha um arame
farpado, indicando que os comerciantes estavam nervosos nas duas direções. Se não houvesse condenação, então
como os comerciantes poderiam ficar presos? Bem, a barra antes do Bar 3 tentou formar uma bandeira dupla Top
Bear, e Bar 3 estragado, indo acima do Bar 1 Alto. Isso fez com que muitos comerciantes desistissem da caixa do
urso, forçando os shorts para liquidar. Portanto, não foi tanto a armadilha dos touros para o comércio como era
prendendo os ursos, mas ainda é uma armadilha e, portanto, ainda havia combustível para o lado curto. Aqueles
shorts todos queriam de volta, e eles ajudaram a empurrar o mercado para baixo. A fraqueza da perna descendente
do Bar 3 é consistente com a fraqueza da perna ascendente do Bar 2, mas o resultado foi o esperado . . . um fim na
baixa do dia. Este foi um dia de reinício da tendência do urso, mas desde que a retomada começou tão tarde,
resultou em uma perna menor do que a selloff no aberto. Contando as pernas de uma tendência
As tendências geralmente têm duas pernas. Eu sou o momento da primeira etapa (Countertrend, uma vez que a
nova tendência ainda não está confirmada) após a reversão ser forte, tanto os touros e os ursos se perguntarão se
será a primeira de muitas pernas,
FIGURA 4. 1 3 Movimentos Ocorrem Frequentemente Duas Pernas
FIGURA 4. 1 4 topos e fundos duplos em USO
7, 8 e 1 1).Barras 12 e 13 formaram o que é efetivamente um Top Duplo, mas não
Não importa o que você chama. O que importa é que você curta isso. Bar 13 foi um um pouco mais alto após a
quebra de uma pequena linha de tendência de touro de Barra 1 1. Além disso, foi uma segunda entrada após a Barra
12 ter sido revertida um overshoot da linha de canal de tendência traçada através da barra 9 alta (o canal foi um
paralelo da linha de tendência entre as barras 6 e 10). Este é também um dia de Spike e Channel Bull e uma
tendência do Open Touro.
AAPL é um estoque bem comportado no gráfico de 5 minutos. Ele formou um comum Bandeira do Urso Superior
Duplo na Barra 2 (um centavo abaixo da altura da Barra 1 em Figura 4. 15) e mais do que cumpriu o alvo aproximado
de duas vezes a altura da faixa de negociação. Bar 2 também foi o topo de uma subida de duas pernas até o EMA em
um urso, formando um urso M2S (um Low 2 no EMA, ou um movimento média Curta 2ª entrada). Tendências em
muitas ações são muito respeitosas EMA, o que significa que a EMA oferece oportunidades durante todo o dia para
entrar na direção da tendência com risco limitado. Quatro barras após a barra 2, houve uma curta dupla Top
Pullback.
FIGURA 4. 1 5 Bandeira do Urso Superior Duplo
ALTO / BAIXO 1, 2, 3 e ... 4
Um sinal confiável de que um recuo em um touro ou em um intervalo de negociação terminou é quando a alta da
barra atual se estende pelo menos um tick acima da alta da barra anterior. Isso leva a um conceito útil de contar o
número de tentativas que isso ocorre. Em um movimento lateral ou descendente em um touro tendência ou uma
faixa de negociação, a primeira barra cuja alta é acima da alta do barra anterior é um High 1, e isso termina a
primeira perna de lado ou para baixo movimento, embora esta perna possa se tornar uma perna pequena em um
recuo maior. Se o mercado não se transforma em uma oscilação de touro e, em vez disso, continua para os lados ou
para baixo, rotular a próxima ocorrência de uma barra com um alto acima da alta do barra anterior como um High 2,
terminando a segunda perna. Precisa haver pelo menos um pequena linha de tendência entre o High 1 e o High 2
para indicar que o os traders de tendência ainda estão ativos. Sem isso, ainda não procure comprar desde o High 1 e
High 2 são mais propensos a fazer parte da mesma primeira perna.
Em uma forte recuperação, a entrada High 2 pode ser maior que a do High 1, e em um forte downswing uma entrada
baixa 2 pode ser menor do que a do Low 1. Alguns pullbacks podem continuar a formar um High 3 ou um High 4.
Além um High 4, é provável que o mercado não está mais puxando para trás em um movimento de touro
e em vez disso está em um balanço de urso. Aguarde mais ação de preço para desdobrar antes colocando um
comércio.
Quando uma tendência de urso ou um mercado lateral está corrigindo lateralmente ou para cima, a primeira barra
com um baixo abaixo da mínima da barra anterior é um Low 1, terminando a primeira perna da correção, que pode
ser tão curta quanto aquela barra única. As ocorrências subseqüentes são chamadas de Baixa 2, Baixa 3 e Baixa 4. Se
a Baixa 4 falha (uma barra se estende acima da altura do Low 4), a ação do preço indica que os ursos perderam o
controle e o mercado vai se separar, com touros e ursos alternando o controle, ou os touros ganharão controle. Em
qualquer caso, os ursos podem demonstrar melhor que recuperaram o controle quebrando uma linha de tendência
de touro com forte impulso. Como você está contando esses recuos, muitas vezes você verá o mercado continuar
sua correção em vez de reverter, caso em que você tem que mudar sua perspectiva. Se você acha que está em uma
faixa de negociação com uma alta nova e forte e, em seguida, ver um Low 2 acima da antiga alta (uma configuração
de venda), mas em vez de cair, o mercado continua, você deve começar a olhar para entradas de alta 1 e 2. É
provável que a força do touro seja suficiente para você só está negociando longs. Você deve adiar procurando Low 1
e 2 calções até que os ursos demonstrem força suficiente para fazer um comerciável movimento para baixo provável
(como uma quebra de linha de tendência seguida por um teste falhado do balançar alto). Observe que em uma ação
de preço lateral, é comum ver um High 1, High 2, Low 1 e Low 2, todos presentes no curso de 10 bares ou mais,
mesmo embora um High 2 seja otimista e um Low 2 seja baixista. Como o mercado é
de lado, nem os touros nem os ursos estão controlando a ação do preço
por mais de um breve período, então faz sentido que cada um tente arrancar
controle, e como cada um tenta afirmar-se, os padrões do touro ou do urso se formarão.
Existem variações nesta numeração, mas o objetivo ainda é ajudar a identificar
correções de duas pernas. Por exemplo, em um touro forte, um recuo de duas pernas
pode formar e ter apenas um High 1, mas funcionalmente ser um de duas pernas
puxar. Se houver um urso perto (ou dois), isso pode representar a primeira etapa
até mesmo se a barra seguinte não se estender acima da altura da barra de suporte. E se
que próximo bar tem um touro perto, mas sua alta ainda está abaixo da alta tendência, então
torna-se o fim da primeira perna descendente, se o próximo bar ou mais for novamente um urso
barra de tendência. Se a próxima barra se estender abaixo da sua baixa, procure por uma barra dentro do
próximas barras que se estendem acima da máxima da barra anterior, terminando as duas
pernas para baixo. Veja cada barra como uma barra de sinal em potencial e coloque uma parada de compra em
um carrapato acima de sua alta. Depois de preenchido, você agora tem uma variante de um High 2. barra de entrada
é estritamente falando apenas um High 1, mas tratá-lo como um High 2. barra no início da retirada foi seguida por
uma barra com um touro próximo. Em um período de tempo menor, isso foi quase certamente uma pequena perna
para baixo seguida por uma perna que se tornou um Lower High e, finalmente, outro empurrão para baixo para
onde o High 2 terminou a segunda etapa. Há também uma variação para um alto / baixo com falha 4. Se a barra de
sinal para o High 4 ou Low 4 é particularmente pequeno, especialmente se for um doji, às vezes a barra de entrada
irá reverter rapidamente em uma barra externa, executando o paradas de proteção dos comerciantes que acabaram
de entrar. Quando a barra de sinal é pequeno, muitas vezes é melhor colocar sua parada de proteção em mais de 1
tick além a barra de sinal (talvez três ticks, mas não mais do que um total de oito carrapatos de sua entrada no
Emini), para evitar um whipsaw, e ainda tratar o padrão como válido, mesmo que tecnicamente, ele falhou, embora
por apenas um carrapato ou assim. Lembre-se, tudo é subjetivo, e um comerciante está sempre procurando algo
perto do perfeito, nunca esperando a perfeição porque a perfeição é raro. Finalmente, correções complexas no
gráfico de 5 minutos geralmente aparecem como simples alta / baixa 1 ou 2 correções em gráficos de prazos mais
altos. Não é vale a pena olhar para os gráficos de prazos mais altos desde que as negociações são evidentes nos 5
minutos, e você corre o risco de se distrair procurando sinais raros e faltando muitos sinais de 5 minutos.
As entradas mais confiáveis Alta 1 e Baixa 1 ocorrem quando há uma falha fuga de uma Micro Trendline porque
Micro Trendlines estão presentes apenas nos segmentos mais fortes de tendências. A fuga falsa de uma ou duas
barras que cria o recuo Alto 1 em um touro ou o recuo Baixo 1 em um urso é uma alta probabilidade com o scalping
na tendência. A outra hora quando você precisa tomar estas entradas é quando há um movimento forte bem além
do EMA e, em seguida, um High 1 recuo (em um touro) ou um baixo 1 recuo (em um urso) para o EMA, mesmo sem
uma Micro Trendline estar presente.
Tendências têm tendências altas e baixas. Em um touro, cada baixo é geralmente acima da mínima anterior (um
maior baixo) e cada alta fica mais alta Alta), e nas tendências de urso, há Lower Highs e Lower Lows. Em geral, os
termos Higher High e Higher Low são reservados para situações em que uma tendência de alta parece estar em vigor
ou em processo de desenvolvimento, e um Baixo Baixo e um Baixo Alto implicam que um urso pode estar em efeito.
Estes termos implicam que terá havido pelo menos uma pequena quebra na linha de tendência então você está
pensando em comprar um Higher Low em um touro (um pullback) ou um urso (countertrend mas talvez uma
reversão) e vendendo um Lower High em um touro ou um urso. Ao negociar a tendência contrária, você deve
escalpelar a maioria ou toda a sua posição, a menos que a reversão seja forte. Na Figura 4. 16, um High 1 (HI) ocorre
em uma perna para baixo ou lateral bull move, e é a primeira barra com uma alta acima da barra anterior. E se há
então uma alta que é menor do que a barra anterior, a próxima ocorrência de um Alto Maior é um Alto 2. Um Alto 3
é a terceira ocorrência e um Alto 4 é o quarto. Contar além de quatro não oferece negociações confiáveis, pois é
provável que o recuo tenha estendido o suficiente para ser considerado uma tendência na direcção oposta.
Da mesma forma, um Low 1 (Ll) ocorre em um mercado down ou lateral, e a Baixa 2, 3 e 4 são comparáveis às suas
contrapartes Alta 2, 3 e 4.
FIGURA 4. 1 6 Contagem de Barras
Embora muitos sejam rotulados, quando o mercado está claramente em alta, você não deve estar procurando
vender a maioria das configurações Low 1 e Low 2. Às vezes, um High 2 e um Low 2 podem ocorrer no mesmo
mercado lateral. Existem muitas variações, mas muitas das que cumprem a definição básica estão rotulados no
gráfico. Este dia difícil de contar (mas bastante fácil de negociar) mostra muitas sutilezas para contar as pernas de
retrocessos. Quando a primeira perna é íngreme e sua correção é apenas um par de barras longas (para Bar 2 na
Figura 4. 17, acima) e em seguida, um High 2 fOMS, novamente depois de apenas uma barra ou dois (aqui, Bar 3),
não significativa A linha de tendência será quebrada, então você não deve procurar comprar um High 2.
Os compassos 1 e 2 configuram os calções Micro Trendline, que indicam forte tendência de baixa impulso.
Embora tenha havido duas tentativas de subir, a primeira tentativa estava fraco demais. Você sempre quer ter uma
demonstração de força antes da configuração de compra.
Caso contrário, assuma que o mercado ainda está em sua primeira etapa. Se a barra depois que a barra 3 foi acima
da barra 3 alta, ainda seria uma entrada longa, mas a comprar é sempre melhor se o rally após a primeira perna para
baixo (o High 1) mostra mais força
FIGURA 4 1 7 Variações de Contagem de Barras
O mercado às vezes cai novamente e forma um High 3 depois de penetrar uma linha de canal de tendência e
invertendo-se. Esta é uma reversão de Wedge (três pernas e uma quebra falhada de uma linha de canal de
tendência). Isso ocorreu no Bar 4. Observe que nem a Barra 2 nem a Barra 3 ficaram acima de suas barras anteriores,
mas elas cada um efetivamente acabou com uma pequena perna. Em um gráfico de um minuto, havia quase
certamente uma pequena corrida corretiva que formou este touro de 5 minutos barras de tendência.
Bar 4 foi o fim do Bear Wedge e montou um High 3 long no próximo bar. Embora você não goste de ver sua barra de
entrada longa se transformar em barra de tendência do urso, a parada abaixo da barra de entrada não foi atingida.
Todas as contagens ganham mais importância quando seguem um intervalo de mais e linha de tendência mais forte.
Se nenhuma linha de tendência significativa for quebrada na etapa anterior (como o Bar 2), então a reversão da
próxima perna não terá muita convicção (Bar 3), e você deve aguardar a ação do preço adicional (como o fundo
Wedge na barra 4). A barra 5 pode ser vista como baixa 1 ou como baixa 2, mas quando o gráfico é não está claro,
não importa o que você chama, porque você deve esperar por um quebra de linha de tendência e clareza antes de
curto-circuito. Além disso, seguindo um fundo de cunha, você não deveria estar procurando vender até que o
mercado tenha feito duas up (aqui, o Low 4 no Bar 7 foi tão bom quanto duas pernas para cima). Uma vez que o
mercado foi acima Bar 5, houve agora um fracasso Low 2 e isso geralmente resulta em mais duas pernas para cima.
Barra 6 estritamente falando é um Low 2, mas desde que não houve significativa quebra de linha de tendência de
touro no Baixo 1, você não estaria curto-lo. Contudo, você deve estar pensando nisso como um Low 3 e esperando
mais uma perna para cima.
Você precisaria de mais ação de preço, como uma segunda entrada na EMA, que desenvolvido no Bar 7. Bar 5 era
apenas um enorme doji e não tinha convicção de baixa, por isso não representa um suficientemente forte Low 1 (na
verdade, configurar um Low 2 com falha com a entrada longa na próxima barra).
Bar 8 é um High 1, mas novamente ocorreu depois de uma única barra pequena, por isso não tem muito poder de
previsão e foi um curto da Micro Trendline. O Bar 10 é um EMA Gap 2 Bar, que é a segunda tentativa de se reunir
abaixo da EMA em um mercado flat ou up. O espaço entre o alto desses bares e a EMA é a lacuna em questão. A
primeira tentativa foi a tendência de alta Bar 9. Bar 4 anteriormente também foi uma compra EMA Gap 2 Bar.
Bar 10 é também um claro High 2 em um mercado plano, que geralmente é um boa compra.
A barra 1 1 era uma variante High 1 (uma barra de tendência de subida que não se estendia acima a barra anterior).
Nestes casos pouco claros, você precisa ver mais ações de preço antes de saber se a barra funcionará como alta 1.
Sua maior baixa é construtivo porque é uma pequena perturbação do downswing e, portanto, um sinal de força
ascendente, embora mínimo. A perna até o bar 10 não quebrou nenhuma linha de tendência significativa do urso
(do Bar 7 até o Bar 10), então teve muito impulso. É razoável supor que haverá um segunda perna para baixo e um
baixo inferior ou pelo menos um teste do Bar 10 baixo.
O Bar 12 era uma barra de reversão de touro em um dia calmo, e era a nova baixa de o dia, tornando-se uma
negociação de alta probabilidade para pelo menos um couro cabeludo. Neste ponto, você não estaria esperando
mais movimento para baixo até depois de um comerciável rally, então você agora chamaria Bar 1 1 a High 1. Mas por
que se incomodar? Porque ele faz um caso para Bar 12 sendo um High 2, que é uma segunda entrada e portanto,
mais propensos a levar a um longo rentável. Se não houvesse tradicional High 1 ou High 1 variante (aqui, uma barra
de tendência de subida no Bar 1 1), o longo A Barra 12 seria menos certa, e você provavelmente escalpelaria a maior
parte ou toda a sua contratos e, em seguida, esperar por mais ação de preço. No entanto, sob o cenário que
desdobrou, o Bar 12 provavelmente teria pelo menos duas pernas para cima, para que um operador gostaria de
conseguir cerca de metade de seus contratos. Além disso, o Bar 12 foi o fim de um movimento medido
(aproximadamente) em um maior recuo de duas pernas, com a primeira etapa termina no Bar 10 e o final de um
movimento medido ainda maior a partir do máximo do dia com a primeira mão a terminar no Bar 4. Finalmente, o
Bar 12 foi uma reversão de um overshoot de canal de tendência de urso (não mostrado, mas baseado paralelo
traçado a partir do Bar 7 até o alto de balanço que seguiu Bar 10, e depois arrastado para o Bar 10 baixo).
O bar 14 era um Low 2, terminando a segunda etapa. Foi também um Top Duplo Bandeira do urso. Houve um forte
movimento para baixo no aberto com um corretivo subir no bar antes do Bar 7. Bar 14 é um teste disso, criando um
segunda tentativa falhada de correr para o pico do dia e um Double Top. Em um dia sem tendência e depois de uma
bandeira Double Top Bear, você deve procurar por dois pernas para baixo. A primeira etapa terminou com o Bar 15
High 1, que foi seguido por duas pequenas pernas para cima, terminando com o urso M2S no Bar 16. É Barb Wire,
mas o pequeno bar no alto da faixa de negociação é um bom short.
A segunda etapa terminou com o High 2 no Bar 17, mas o Bar 17 era um urso barra de tendência seguindo uma barra
de tendência de urso, seguindo uma primeira etapa até o Bar 15 isso foi muito forte. Ainda é uma compra válida,
mas a incerteza vista por as caudas grandes resultaram em uma entrada de segunda chance no Bar 18 High 2.
segunda entrada desenvolvida porque comerciantes suficientes eram suficientemente desconfortáveis com a
primeira entrada para fazê-los esperar por uma segunda configuração. Isso é também uma variante ii baseada
apenas em corpos.
O Low 2 no Bar 19 foi após forte impulso ascendente, mas ainda é um curto válido. No entanto, resultou em uma
Falha de Cinco Tiques no Bar 20 (Bar 20 estendido acima da máxima da barra anterior após a descida do Bar 19 só
atingiu cinco carrapatos e, portanto, deixou muitos shorts ainda preso sem o lucro de um scalper).
Bar 20 formou um Low 2 falhado, que retém muitos curtas e é um ótimo entrada, especialmente quando o impulso
para cima tem sido bom. Quando isso ocorre geralmente resulta em duas pernas para cima e muitas vezes termina
em um Low 4. Devido a isso, comprar o High 1 no Bar 2 1 foi um ótimo negócio. Todo mundo sabia disso o momento
era forte e haveria uma segunda etapa. Isto é possível para esta perna para baixo para desenvolver uma segunda
perna para baixo com um baixo abaixo o mínimo de Bar 2 1 (formando um High 2 buy setup), mas as chances eram
isto. Havia simplesmente muita força.
A contagem de barras é muito mais confiável se as pernas forem pelo menos várias barras longas e quebrar linhas de
tendência claras. Por exemplo, um urso Low 4 não é um bom curto se ocorrer em um rali que é uma faixa de
negociação apertada inclinada para cima porque não houve intervalos claros na linha de tendência.
O Emini de 5 minutos tinha duas pernas fortes na Figura 4.18 que terminaram em uma fuga falsa de um tick no Bar
1. O mercado derivou para os lados e para cima em um canal apertado e finalmente quebrou a linha de tendência a
partir do aberto. Depois de duas pernas para baixo e uma linha de tendência quebrada, duas pernas para cima são
prováveis.
Bar 5 é um short 4 curto na EMA, mas isso não é um curto forte desde o mercado tem sido em grande parte lateral
com lotes de pequenos dojis e haverá provavelmente ser um Higher Low e não há muito espaço para o curto ser
rentável. No entanto, se um trader dependesse de uma parada de proteção acima do sinal bar, isso teria resultado
em um couro cabeludo lucrativo. Desde uma baixa mais alta e então uma segunda etapa é provável, os comerciantes
estariam procurando uma razão para comprar.
O mercado estava em um canal apertado para baixo do Bar 6, mas depois deu um Alta 4 compra depois de um teste
abaixo do EMA (o Alto 1, 2 e 3 eram Barras 6, 7, e 8). O mercado então se aproximou para formar a segunda etapa.
Negociar quando há um intervalo de negociação apertado não é particularmente bom.
Existem barras de recuo constantes e muita sobreposição. Os padrões agem como um enorme imã, tornando difícil
para o mercado ir muito longe
FIGURA 4. 1 8 Movimentos prolongados são frequentemente devidos por correções de duas pernas
qualquer direção até que tenha havido uma quebra com falha (Bar 9 configurar uma falha quebra de desvantagem).
Sempre que há uma fuga da linha de tendência, as chances são altas de que haja será uma segunda etapa, porque
todos agora estão cientes da possibilidade de uma inversão de tendência de alta LowlLower High. Em geral, evite
uma tendência com entrada até depois da segunda tentativa falhar. Por exemplo, depois de uma pausa forte de uma
linha de tendência do urso, é melhor se concentrar em comprar um maior baixo do que olhar para configurações
curtas, até que o nível mais baixo esteja configurando uma falha. Contudo, se há muito espaço para a baixa idade,
você pode olhar para curto que forte primeiro movimento, especialmente se termina com a primeira barra de
espaço acima da EMA em o urso. Sempre que um Alto ou Baixo 2 se desenvolve e uma ou mais das barras toca a
EMA, especialmente em uma tendência forte, ela é chamada de M2B média, segunda entrada, comprar
configuração ou entrada) ou um M2S (média móvel, segunda entrada, vender configuração ou entrada). Vale a pena
distinguir de outros Alto / Baixo 2 configurações, porque é particularmente confiável (um pullback de duas pernas
para a EMA em uma tendência é uma ótima configuração). Barras 5, 6 e 8 eram entradas M2S na Figura 4. 19. Bar 3
é um Low 2, mas Nenhuma das barras da configuração tocou no EMA. Barras 2 e 4 eram M2B configurações. O urso
Bar 8 M2S foi imediatamente seguido pelo Bar 9 bull High 2 (mas não um bom touro M2B, uma vez que estava em
grande parte abaixo do EMA). Embora um High 2 e um Low 2 sejam configurações de reversão comuns, eles nunca
deve ser negociado a menos que o anterior Alto 1 ou Baixo 1 quebrou uma linha de tendência
FIGURA 4. 1 9 Configurações M2B e M2S.
A quebra pode ocorrer a partir de um movimento de Countertrend ou um movimento lateral, e quanto mais barras e
mais momentum na perna, mais a Countertrend força, e o mais provável que o comércio High 2 ou Low 2
Countertrend será lucrativo. À esquerda na Figura 4.20 está o Emini de 5 min e à direita está o 5-min SDS, um ETF
que é o inverso do SPY (um ETF que é comparável para o Emini), mas o dobro da alavancagem. No gráfico Emini, há
um High 2 no Bar 5 após uma quebra de linha de tendência de touro no Bar 1 e, em seguida, no Bar 3 testou a
tendência antiga alta. Esta poderia ser uma inversão de tendência. O baixo o momentum é forte e o High 1 no Bar 4
era fraco. Ele cutucou acima do touro Micro Trendline da barra 3 alta e imediatamente invertido indicando que os
touros estavam fracos. Este foi um muito melhor Low 1 short. Isto seria imprudente comprar o High 2 no Bar 5, a
menos que ele mostrasse força, por exemplo, se houvesse uma barra forte de sinal de reversão de touro. Além disso,
a barra de sinal era muito grande, forçando você a comprar alto em um mercado fraco, e a barra de sinal era uma
barra doji que estava quase inteiramente dentro da anterior duas barras (ambas eram barras de tendência de urso).
Quando há três ou mais barras com muita sobreposição e um ou mais é um doji (Barb Wire), é melhor aguarde mais
ação de preço antes de iniciar uma negociação. Os touros e os ursos são em equilíbrio, e qualquer fuga
provavelmente falhará (como o sinal de compra High 2 em Bar 5), e você certamente não deveria estar comprando
um breakout acima de sua especialmente em uma perna de urso, especialmente desde que a maioria das faixas de
negociação são com tendência e a perna anterior estava inoperante. Sempre que você está se perguntando se um
sinal é forte o suficiente, é útil estudar o gráfico de diferentes perspectivas: por exemplo, usando um gráfico de
barras
FIGURA 4.20 Um gráfico inverso geralmente esclarece uma configuração.
ou um gráfico inverso. Em geral, apenas o fato de você sentir que precisa um estudo mais aprofundado deve dizerlhe que não é um sinal claro e forte e portanto, você não deve levar o comércio. Mesmo se você estivesse tentado a
comprar o High 2 no gráfico Emini, virtualmente ninguém estaria olhando para vender o Bar 5 Low 2 na tabela SDS à
direita, porque o impulso para cima é tão forte. Como esses gráficos são essencialmente apenas o inverso de um
outro, se você não compraria no SDS, você não deve vender no Emini. Note que o Bar 7 no Emini era um High 4, que
geralmente é confiável comprar sinal. No entanto, na ausência de qualquer força de alta no High 1, 2 ou 3, você não
pode levar o comércio. Uma contagem de barras sozinha não é suficiente. Você precisa de força anterior na forma
de movimento relativamente forte que quebrou pelo menos uma linha de tendência menor. Observe que antes
havia um touro forte e que os calções Low 2 eram maus negócios até depois que o mercado quebrou a linha de
tendência de touro. Não havia uma queda forte, mas o mercado subiu por cerca de 10 barras, indicando que os
ursos eram fortes o suficiente para segurar os touros na baía por um período prolongado. Esta demonstração de
força pelos ursos foi necessária para um trader a sentir-se confiante para encurtar a fuga da bandeira final falhada
para o Bar 3 nova alta do dia. Um Low 2 com falha geralmente termina como um Low 4 short. Bar 2 foi um fracasso
Low 2 então mais duas pernas para cima eram esperadas. Na Figura 4.2 1, um Low 4 terminou o bear rally e outro
terminou o selloff para o baixo do dia. Faz Não importa que o Bar A High 1 tenha ocorrido antes do Low 4 da perna
anterior.
FIGURA 4.2 1 As correções às vezes têm quatro pernas e não duas.
O Bar 1 era um short da Micro Trendline que era bom para um couro cabeludo. Inverteu para um Breakout Pullback
longa na próxima barra (a fuga acima do Micro A linha de tendência falhou, mas a falha durou apenas algumas
barras e essas barras tornou-se apenas um recuo da quebra acima da linha de tendência).
VARIAÇÕES DE ALTA / BAIXA 2 SETUPS
A chave para entender o conceito de configurações High / Low 2 é lembrar sua intenção. A ideia é que o mercado
tenderá a fazer duas tentativas em qualquer coisa, e em sua tentativa de corrigir, freqüentemente tentará duas
vezes inverter a tendência. Se falhar duas vezes, provavelmente fará o oposto (a tendência será retomada). A
vantagem de comprar um pullback High 2 em um touro é que há muito pouco pensamento envolvido, e é fácil de
fazer. A dificuldade surge quando uma correção tem duas tentativas, mas não forma uma clara alta ou baixa 2. É por
isso é necessário olhar para variações. . . você pode ganhar dinheiro negociando twolegged retrocessos, mesmo
quando eles não oferecem uma configuração perfeita de Alta ou Baixa 2.O mais óbvio movimento de duas pernas
tem duas oscilações claras com um oposto balançar entre o que quebra uma linha de tendência menor. O pullback
geralmente forma um recuo Alto 2 em um Touro ou um Baixo 2 em um Urso (uma correção ABC). No entanto,
existem variações menos claras que fornecem apenas negociações, por isso é importante reconhecê-las também. A
qualquer hora que você ver uma correção onde você pode inferir duas pernas, então você encontrou um aceitável
padronizar. No entanto, quanto mais longe do ideal que é, menos provável vai se comportar como o ideal. Esta
incerteza fará com que os comerciantes hesitem e portanto, o padrão será mais provável que falhe. O Bar 2 doji na
Figura 4.22 tinha uma cauda grande no topo, o que indica que o mercado subia e descia naquela barra. Esse
movimento foi o final da primeira perna para baixo, e, portanto, Bar 3 deve agir como um High 2, o que aconteceu.
Já que há uma nova baixa do dia e uma terceira baixa no dia (aqui, um padrão Shrinking Stairs, que indica minguante
urso força; também foi uma reversão da Failed Final Flag), você estava querendo comprar, apesar das três barras de
tendência de urso. O High 2 implícito no Bar 3 é o final componente que lhe dá confiança para entrar sem mais ação
de preço (como esperar por uma segunda entrada). Toda vez que você pode inferir duas pernas, o mercado
provavelmente se comportará como se houvesse duas pernas. Barras 3 e 4 na Figura 4.23 criam uma correção de
duas pernas em um touro balanço, mesmo que a barra após a barra 3 fosse o fim da perna ascendente. Porque foi
uma correção de duas pernas, o Bar 4 é uma entrada longa de High 2. As laterais padrão com duas barras de urso
separadas por uma barra de touro criou as duas pernas. A barra 8 é um l muito alto porque seguiu uma barra de
reversão do urso que tentou para terminar duas pernas a partir do mínimo do dia. Havia calções presos que vendeu
o Low 2 no Bar 6.
FIGURA 4.22 Variação na contagem de barras: Uma cauda grande pode ser uma das pernas.
Bar 10 é um High 2 long (Bar 8 foi o High 1) porque seguiu dois tenta vender na alta do dia (Barras 7 e 10). Duas
tentativas down é o mesmo que uma correção de duas pernas, por isso é uma configuração alta 2 longa. Você
também pode vê-lo como Alto 1, mas como as seis barras anteriores eram em grande parte lateralmente, é razoável
olhar para ele como parte de um padrão com o Bar 7 sendo a primeira perna para baixo. Barra 12 é uma
configuração alta 2 longa porque é uma segunda perna para baixo (o primeiro perna foi o doji dentro da barra pouco
antes disso).
FIGURA 4.23 Variação na contagem de barras: Correção lateral.
Toda essa análise é frouxa, mas seu objetivo é importante. Os comerciantes precisam para ver correções de duas
pernas porque elas são excelentes entradas.Este gráfico na Figura 4.24 do SPY demonstra muitas variações na Low 2
setups, mas se você pensar em cada um, cada um é o fim lógico de uma correção de urso de duas pernas. Como o
gráfico é claramente de baixa (a maioria dos bares estão abaixo da EMA em queda), os comerciantes estão à procura
de oportunidades para Entre em shorts, então qualquer coisa que se pareça com um Low 2 é bom o suficiente. Bar 3
é um Low 1, e seu high é retirado pelo Bar 4, fazendo Bar 4 a segunda tentativa e uma configuração para o curto 2
curto que desencadeou no próximo bar. Bar 6 era uma configuração de Low 1, e duas barras depois havia uma barra
de tendência de alta, indicando uma perna para cima. Barra 7 foi a barra de sinal para o curto no seguinte barra,
mesmo sendo menor que o Low 1. Ainda era um de duas pernas correção. Barra 8 era uma pequena barra de
tendência de urso dentro da barra em uma correção ascendente, e, portanto, constitui uma pequena correção,
terminando a primeira etapa. Bar 9 seguiu outra barra de tendência de touro (na verdade dois), então é a segunda
tentativa para baixo e efetivamente um curto 2 curto perto do EMA. A barra 1 1 é menor que a barra 10, então é o
início da subida para a barra 12. Por que o bar após o Bar 1 2 está no topo de um Low 2? O baixo do touro do Bar 12
bar fora mergulhado abaixo da barra anterior logo após o Bar 12 ser aberto, embora
FIGURA 4.24 Variações L2
você não pode dizer a partir deste gráfico, mas você pode dizer com certeza, olhando para um gráfico de um minuto
(não mostrado). Isso torna o Bar 12 a Low 1. Uma barra externa irrompe de ambos os lados da sua barra anterior, e
você não sabe de que lado rompeu primeiro, embora a direção de seu corpo seja geralmente confiável exemplo, um
corpo de touro geralmente indica que a fuga de cabeça ocorreu segundo, desde que sua direção está em seu fim). O
bar depois do Bar 12 quebrou abaixo do Bar 12, então foi a segunda vez nesta etapa do Bar 1 1 que um barra
quebrou abaixo da mínima da barra anterior e é, portanto, um curto 2 em o EMA (um M2S). Bar 13 é um claro Low
1. Uma vez que houve uma segunda perna para cima (Bar 14 tem um Superior Alto, e por isso é claramente uma
pequena segunda perna), qualquer barra que tenha uma baixa abaixo da barra anterior é um Low 2 short. Bar 15 se
transformou em um sinal curto 2 baixo bar, embora seja um balanço pequeno alto que estava abaixo da alta dos dois
pernas para cima (era um Lower High no que deveria ser esperado para ser pelo menos dois pernas para baixo). Bar
17 foi uma configuração Low 2, embora este seja Barb Wire, porque era um pequeno bar perto do alto. Bar 18 é o
final de uma fuga da barra de tendência de urso da Barb Wire e uma Alta 2. A Barb Wire frequentemente tem falhas
back-to-back, e a Bar 19 é, portanto, uma bem curto (também, é a primeira EMA Gap Bar em um urso e a segunda
perna a partir do Bar 16 baixo). Às vezes, um recuo de duas pernas tem três pernas, como é o caso A maioria dos
pullbacks Wedge. Veja a primeira etapa como a subida acentuada até a Barra 2 em Figura 4.25 (aqui, a maior parte
era uma lacuna aberta). Depois de um movimento brusco, há
FIGURA 4.25 Uma cunha tem três impulsos, mas é geralmente duas pernas.
geralmente um movimento de duas pernas. As duas pernas, Barras 3 e 4, são subdivisões de a segunda perna para
cima.
TRÊS EMPURRAR PULLBACK
Assim como um padrão Three Push ou uma cunha perfeita podem terminar uma tendência, eles podem também
termina um recuo. Uma tendência forte às vezes tem um retrocesso de três oscilações meio-dia que dura um par de
horas e não tem muito impulso. Esse terceiro Armadilhas de balanço Contratores de tendência contrária, porque a
maioria dos retrocessos tem duas pernas, e uma terceira perna é frequentemente uma nova tendência. Uma forte
tendência é frequentemente seguida por um retrocesso de três oscilações que tipicamente tem baixo momentum.
Barras 4, 6 e 8 na Figura 4.26 são as extremidades os três retrocessos após o Bar 3 novo baixo, e cada um foi uma
tendência de touro swing (altos baixos e altos). Como não houve aumento significativo impulso, os comerciantes vão
encurtar cada nova alta.
FIGURA 4.26 Três Puxadas no Topo
Havia também um triângulo expansível (barras 1, 2, 3, 8 e 9). O longo configuração de entrada terminou com barra
dentro após Bar 9, que completou o triângulo inferior. No entanto, o dia seguinte ficou acima da barra de sinal (em
geral é melhor ter apenas uma entrada se a barra de entrada abrir abaixo da altura do barra de sinal e, em seguida,
negocia através do seu buy stop), por isso não houve entrada até o Bar 10 Breakout Pullback no dia seguinte.
FIGURA 4.27 Três Empurra
Este retrocesso de três oscilações na Figura 4.27 no QQQQ (uma tendência de seguido por um comício de três e, em
seguida, um teste de baixa do urso) desdobrado mais de três dias. Embora o ímpeto ascendente fosse bom, na
verdade era menor em comparação com o tamanho da tendência anterior do urso, cuja baixa quase certamente
seria testado. O teste do baixo ocorreu na abertura do terceiro dia.
A grande lacuna na AAPL na Figura 4.28 é efetivamente uma perna de touro íngreme pico de touro). Isto foi seguido
por três retrocessos, o terceiro dos quais foi um swing falha (não conseguiu ir abaixo da baixa anterior). Como esse
padrão é frequentemente no meio de uma tendência, os comerciantes devem sacar parte ou todos os seus a
entrada da Barra 3, esperando aproximadamente um movimento medido para cima. Isto é um variante de um dia de
retomada de tendências, onde aqui a primeira perna de touro foi o abertura de abertura. Indiscutivelmente, um
terceiro impulso falhado é também um Head and Shoulders bandeira do touro. O LEH teve um grande dia de
reversão no Bar 1 na Figura 4.29. Barra 8 foi o final de um recuo de Wedge (Barras 4, 6 ou 7 e 8) e de um pequeno
Three Push padrão (Barras 6, 7 e 8). Foi também uma bandeira de duplo Top Bear com Bar 2 (O bar 8 estava 24
centavos mais alto, mas perto o suficiente em um gráfico diário).
FIGURA 4.28 Três impulsos e o terceiro foi um fracasso
Um grande movimento para baixo seguido por um grande movimento que remonta parte do O urso é basicamente
um movimento tipo doji. Lembre-se, um doji é uma faixa de negociação, então até que haja uma série de altos e
baixos mais altos, essa subida para o Bar 2 deve ser considerado o início de uma faixa de negociação em um urso,
que é uma bandeira de urso. As probabilidades favorecem uma fuga descendente e isso ocorreu após a barra 8.
FIGURA 4.29 Retirada da Cunha
FIGURA 4.30 Cunha com três puxadas, mas Duas Pernas.
Em última análise, falhou em seu teste do Bar 1 baixo e a empresa foi fora dos negócios dentro de alguns meses.
Houve uma correção de duas pernas até o Bar 6, e a primeira perna terminou na barra 5 na figura 4.30. O Bar 5 era
um Wedge, mas como é frequentemente o caso, é efetivamente duas pernas com o segundo sendo feito de duas
pernas menores (Barras 4 e 5). O Bar 6 foi uma configuração para uma falha falhada (Wedge selloff após Bar 5 falhou
e inverteu o outro lado, acima Bar 5, mas essa falha também falhou), e as falhas com falha são ótimas configurações.
Houve uma segunda correção de três pernas acima do Bar 7. Ele não importa se você ver isso como um triângulo ou
como duas pernas, uma das barras 7 a 8 e o outro das barras 9 a 11 com a segunda perna sendo feita de dois
menores pernas. Correções de três pernas são comuns em tendências e às vezes são realmente apenas duas pernas
com a segunda perna com duas pernas menores. Quando fica difícil pensar nisso, pare de pensar em outra coisa
senão a tendência e incapacidade do mercado para ficar muito acima do EMA. Procure por curto entradas, e não se
preocupe muito em contar as pernas se esses pensamentos são dando-lhe uma desculpa para evitar encomendas.
Capitulo 5
Intervalos de negociação
Se o gráfico é composto de upswings e downswings em todo o tela, então nem os touros nem os ursos são
dominantes, e eles são alternando o controle sobre o mercado. Cada balanço é uma pequena tendência que é
potencialmente comercializável, especialmente em um período de tempo menor. Se a ação lateral do preço durar
cerca de 5 a 20 barras, então um comerciante tem que ser particularmente cuidadoso, porque os touros e os ursos
estão em muito equilíbrio apertado. Negociação fugas nesta situação pode ser caro desde que cada movimento
breve é vendido agressivamente pelos ursos, e os novos touros são rápidos sair. Isso resulta em uma cauda no topo
da barra. Da mesma forma, todo afiado mover para baixo é rapidamente invertida, criando uma cauda na parte
inferior da barra. Existem, no entanto, maneiras de negociar esse tipo de mercado com lucro. Em geral, todas as
faixas de negociação são padrões de continuação, o que significa que eles mais frequentemente do que não sair na
direção da tendência que precedeu eles. Eles também tendem a se afastar da EMA. Se eles são abaixo do EMA, eles
geralmente quebram para o lado negativo, e se eles estão acima isso, eles tendem a sair para o lado positivo. Isto é
especialmente verdadeiro se a negociação intervalo é adjacente ao EMA. Se eles estiverem longe da EMA, eles
podem estar configuração de um teste de volta ao EMA. Se um touro balança pausar em uma faixa de negociação, as
probabilidades favorecem a fuga final ocorrendo para o lado positivo. Contudo, pode haver várias fugas falhadas da
parte superior e inferior antes do breakout final, e às vezes o mercado rompe Countertrend. Além disso, quanto
maior o intervalo de negociação, maiores as chances de tornar-se um padrão de reversão (acumulação em uma faixa
de negociação de em um intervalo de negociação de touro). Por causa dessas incertezas, os comerciantes precisa ser
cuidadoso e procurar configurações de ação de preço de risco. Intervalos de negociação em um gráfico de 5 minutos
que dura por horas com muitos balanços grandes e difíceis de ler ser pequeno, limpo e fácil de ler faixas de
negociação em um gráfico de 15 ou 60 minutos, Por isso, às vezes é útil observar períodos de tempo mais altos.
FAIXAS DE NEGOCIAÇÃO APERTADAS
Uma faixa de negociação apertada é um padrão comum que tem sido chamado de muitos diferentes coisas, mas
nenhum dos termos é adequadamente descritivo. É qualquer lateral movimento de duas ou mais barras com muita
sobreposição nas barras. O touros e ursos estão em equilíbrio, e os comerciantes estão à espera de uma fuga e a
reação do mercado após a fuga. O recuo reverterá o lado oposto ou apenas testar a fuga e depois continuar?
Quando uma Faixa de Negociação Apertada se inclina ligeiramente para cima ou para baixo, ainda é um Tight
Trading Range, e deve ser tratado da mesma maneira. Os touros e ursos estão em grande equilíbrio, e em geral é
melhor esperar por falhas e Pullbacks Breakout. Em geral, são padrões de continuação, como o pequeno que
terminou no Bar l.O intervalo que começou no Bar 2 na Figura 5. 1 foi depois de dois urso agudo pernas e deve ser
esperado para ser prolongado e susceptível de conduzir a dois até
FIGURA 5. 1 faixa de negociação apertada que está inclinada para cima
pernas (a mudança para o Bar 3 tornou-se a primeira das duas pernas). Esses padrões são difíceis de negociar e
muitas vezes têm falsas fugas. É prudente negociar-los minimamente se em tudo, e simplesmente aguardar a
inevitável clareza que vai reaparecer.
Uma Faixa de Negociação Apertada é geralmente um padrão de continuação, mas depois de um clímax (geralmente
um overshoot e reversão do canal de tendência), mesmo um pequeno, o mercado pode irromper em qualquer
direção. Isso é porque o clímax gerou impulso na direção oposta e você não saberá se esta dinâmica oposta será
continuada e levará a uma fuga, ou se o momentum da tendência anterior continuar.
Bandeiras horizontais e Barb Wire são pequenas formas de apertados intervalos de negociação e, como a maioria
dos Tight Trading Ranges, geralmente surgem na direção de a tendência anterior. Às vezes, o padrão pode se
estender a 20 ou mais barras com caudas minúsculas, e então realmente se torna uma configuração sem valor
preditivo. Desde a adivinhar nunca é uma abordagem sensata para negociação, os comerciantes de ação de preço
têm esperar pela fuga antes de decidir o que fazer. Na maioria das casos, há uma falha dentro de uma barra ou duas
da fuga, e as chances de um negócio lucrativo é maior se você basear sua entrada na falha em vez de na fuga. Na
maioria dos casos, a falha falha e se torna uma falha Puxar. Entre na direção da fuga em uma parada, uma vez que a
barra após o recuo tira o extremo da barra de recuo. Em uma fuga de touro, você entraria em uma parada de
compra em um tick acima da barra Pullback. Se o Pullback Bar em vez disso mergulha através do lado oposto do
Tight Trading Intervalo ou se o fizer em um dos próximos bares, você entra em uma parada em um tick abaixo do
Tight Trading. Porque o movimento após a fuga muitas vezes não é forte, o mercado permanece em grande parte
sem tendência para o resto do dia, resultando em isso freqüentemente não sendo um padrão comercial
particularmente lucrativo. O padrão é mais confiável com estoques, e isso ocorre com freqüência e às vezes resulta
em tendência estendida, por isso vale a pena entender. Muitas vezes tem outros tipos de configurações (pequenas
quebras linha de tendência, HighILow 2s, e assim por diante) dentro dele, e aqueles são frequentemente negociáveis
e têm uma chance muito maior de resultar em uma comércio do que uma fuga Tight Trading Range. Só entra se a
configuração bar é uma pequena barra perto da parte superior ou inferior do intervalo, e só desaparece mover (por
exemplo, vender abaixo da mínima de uma pequena barra perto do topo da faixa de negociação). Na verdade,
geralmente é melhor se concentrar neles do que esperar a fuga. Na Barra 4 da Figura 5.2, ficou claro que o mercado
havia entrado em um Tight Faixa de Negociação. Ambas as barras 5 e 6 não conseguiram sair do topo, e Faixa de
negociação apertado evoluiu para um triângulo, que também é geralmente um com Padrão de tendência. Uma vez
que a última tendência foi superior à baixa do dia, um lado positivo a fuga era provável, especialmente desde que
todas as barras estão segurando acima o EMA. Depois de dois breakouts falidos, as chances eram muito maiores do
que um
FIGURA 5.2 Faixa de Negociação Apertada
terceira fuga teria sucesso. Além disso, o Bar 7 foi um recuo High 2 do Barra 5 alta, que teve algum momentum. Um
comerciante agressivo teria comprou o High 2. A próxima compra lógica é uma fuga acima do máximo de Barra 5, a
primeira fuga falhada. Você também pode comprar em um ou dois centavos acima do pico do dia. A entrada com
maior probabilidade foi a primeira recuo no Bar 9, que reverteu depois de tirar a barra de reversão do urso por
apenas um carrapato, trapaceando shorts. Outra compra de alta probabilidade é o M2B no Bar 10. Ambos os
negócios de alta probabilidade resultaram em ganhos menores mas com uma chance muito maior de sucesso. LEH
formou uma Faixa de Negociação Apertada começando no Bar 6 na Figura 5.3, que poderia ser parte de um pullback
de duas pernas formando um Higher Low em um novo touro. A linha de tendência do urso está quebrada e o
mercado aguentou por um longo tempo (cerca de 30 barras). Você poderia entrar em uma parada na fuga de
qualquer anterior balançar alto, como as barras 7, 5 ou 4. Bar 3 inverteu a partir do mínimo de ontem e foi o terceiro
empurrão para baixo no dia, o que muitas vezes leva a um comício. O movimento lateral foi bem passado linha de
tendência do urso, indicando que os ursos haviam desistido ao ponto de eles estavam em equilíbrio com os touros.
Barra 6 formou um maior baixo após a quebra da linha de tendência. As chances eram alta que haveria uma
manifestação que se estenderia para pelo menos o topo da Barra 2, a primeira barra de sinalização da perna de urso.
O primeiro recuo após o
FIGURA 5.3 Faixa de Negociação Apertada que Também É Mais Baixa
breakout foi o pequeno touro dentro da barra no Bar 9, então comprando a um tick acima sua alta era uma
probabilidade alta longa. Bar 10 foi uma falsa fuga de uma pequena bandeira que também era uma barra de três
Faixa de negociação apertada e cerca de um retracement de 65 por cento do urso para baixo da Barra 1. Os 65% são
significativos apenas porque significa que o O rali havia recuperado muito do selloff do Bar 1, e se o rally estendido
muito mais, o mercado provavelmente estaria em uma nova fase de alta. Os comerciantes de Fibonacci chamariam o
rali para o Bar 10 de um recuo de 61,8 por cento e dizem que estava perto o suficiente, mas todo recuo é "próximo o
suficiente" para alguns Número de Fibonacci, fazendo os números de Fibonacci essencialmente sem sentido a maior
parte do tempo. Na Barra 3 da Figura 5.4, a Barb Wire estava presente por causa de três bares com pelo menos um
sendo um doji. Isso significa que você deve apenas olhar para desvanecer falência barra de tendência ou pequenas
barras perto da parte superior ou inferior. O Bar 6 foi uma quebra de barra de tendência de urso seguida de uma
configuração que levou para um longo couro cabeludo. Bar 7 foi uma falha de barra de tendência de falha falhada
após a primeira falha breakout para o lado negativo, e Failed Failures são as segundas entradas e, portanto,
especialmente confiável. O curto depois do Bar 7 também é um pequeno triângulo em expansão (como foi Bar 5,
mas era muito apertado para esperar muito movimento), que é um bom padrão de reversão.
FIGURA 5.4 Tipo de Arame Farpado de Faixa de Negociação Apertada
ARAME FARPADO
Leia com atenção porque é a informação mais importante neste livro. Ajuda-o a evitar uma das maiores fontes de
perdas em negociação. Uma versão importante geralmente ocorre no meio do dia e no meio do intervalo do dia,
quase sempre perto da EMA. É um tipo de uma faixa de negociação apertada chamada "Barb Wire", onde há três ou
mais barras que se sobrepõem em grande parte e um ou mais deles têm um corpo minúsculo (doji). Não toque em
Barb Wire ou você será ferido. O pequeno corpo indica que o mercado se afastou do bar aberto, mas os
comerciantes com um oposto a opinião mudou de posição no final do bar. Além disso, barras laterais onde uma
barra se sobrepõe a maior parte da barra anterior significa que ninguém está no controle de o bar. Tal como
acontece com todas as faixas de negociação, as probabilidades favorecem uma fuga com tendência (uma fuga na
direção da tendência que levou à faixa de negociação), mas Barb Wire é notório por serras afiadas e repetidas
perdas por quebra comerciantes. Uma boa maneira de negociar com a Barb Wire é esperar por uma barra de
tendência para sair do padrão. A barra de tendência é o primeiro sinal de convicção, mas desde que o mercado tem
dois lados, as chances são altas de que ele irá falhar esteja pronto para desaparecer. Por exemplo, se houver uma
barra de tendência de touro que irrompe para o lado positivo por mais de um par de carrapatos, assim que a barra
de tendência de alta fecha, faz um pedido para ser curto a um tick abaixo da mínima dessa fuga Barra. Às vezes, essa
entrada curta falhará, portanto, uma vez curto e uma vez o barra de entrada fecha, faça um pedido para reverter
para longo em um tique acima do alta da barra de entrada, o que se tornaria uma entrada de Breakout Pullback. Isto
é incomum para a segunda entrada falhar. Uma vez que o mercado começa a formar tendência bares, os touros ou
os ursos logo estarão no controle. Você também pode desbotar pequenas barras perto da parte superior e inferior
da Barb Wire, se lá em uma entrada. Por exemplo, se houver uma pequena barra perto da alta, olhe para couro
cabeludo um curto com uma ordem de entrada para vender a um tick abaixo da baixa desse barra em uma parada.
Finalmente, você também pode procurar barras pequenas de 3 minutos para bem. Você raramente deve se
desvanecer as barras I-minute porque o 3- e Bares de 5 minutos oferecem melhores porcentagens de vitórias.
Sempre que você não está certo, o melhor curso é sempre esperar, o que É difícil fazer quando você sente que uma
entrada está atrasada. No entanto, isso é o que um comerciante inteligente sempre faz porque simplesmente não
faz sentido negocie configurações de baixa probabilidade. Uma regra muito boa é que, se houver uma negociação
gama de configuração e é perto da EMA, nunca olhe para comprar se as barras são principalmente abaixo do EMA, e
nunca olham para vender se as barras forem na maior parte acima do EMA. Esta regra salvará uma enorme quantia
de dinheiro ao longo dos anos. O movimento provavelmente será alguma forma de entrada do M2 no direção do
EMA (se o padrão estiver abaixo do EMA, um M2S é freqüentemente um bom comércio, e se o padrão está acima da
EMA, considere comprar um M2B setup), e a fuga do M2 pode ir longe. A barra 1 na Figura 5.5 era uma grande barra
externa seguida por uma barra interna doji. Quando há três barras laterais e uma ou mais delas é um doji, não um
está no controle, e o melhor é esperar que um lado ganhe controle, como evidenciado por uma barra de tendência
que claramente se rompe e, em seguida, olhar para um desvaneça. A maioria das barras de tendência que saem
desses padrões falham e se tornam configurações na direção oposta (mas algumas fugas levam a tendências muito
fortes e não haverá um fracasso). Esta entrada também falha frequentemente, o que é um sinal para um segundo
comércio. É incomum que essa segunda entrada falhe. A barra 2 é uma barra de tendência de alta, mas não saiu do
padrão estendido um carrapato acima da barra 1 barra de fora, e uma fuga confiável deve estender cerca de três ou
mais ticks além do intervalo de negociação). Além disso, esta barra é muito grande para desaparecer, porque você
estaria em curto na metade inferior de um padrão lateral, o que nunca é uma boa ideia. Bar 3 é uma barra de
tendência de grande urso que saiu do fundo do lado de fora bar por dois carrapatos. Muitos comerciantes seria
curto aqui, pensando que o mercado falhou em sua tentativa de fuga de cabeça e agora está quebrando de o fundo,
executando as paradas nos últimos longos que compraram Bar 2 (realisticamente, praticamente nenhum dos
comerciantes mais fracos comprou lá, então ninguém está preso). No entanto, a regra é desvanecer a primeira fuga
clara barra de tendência, e Bar 2 não foi uma fuga. Claramente, Bar 3 também não é um ótimo
FIGURA 5.5 Barb Wire: Três ou mais barras laterais com pelo menos um ser um Doji.
quebra de desvantagem, mas você tem que assumir que existem agora shorts que acho que eles superaram o Bar 2.
Você poderia olhar para desaparecer, comprando Bar 4, mas quando o mercado não tem clareza, é sempre melhor
esperar por um segunda entrada. Bar 5 foi um bom tempo porque era uma segunda entrada e um Alta 2 acima da
EMA em um touro. Então, esses novos longs são os mesmos que o Bar 2 anseia? Quase certamente não. O Bar 2
longs eram mãos fracas que não conseguiam movimentar o mercado, assim como os shorts do Bar 3 que não
conseguiam derrubá-lo. The Bar 5 longs eram comerciantes institucionais que compraram com convicção, como
evidenciado pelo grandes barras de tendência de touro que se seguiram. Alguns dos comerciantes de Bar 2 e Bar 3
também tornou-se longo, mas isso foi quase certamente um movimento institucional, e é o movimento que fez mais
sentido com base na ação do preço. Quando a Barb Wire se forma no meio do dia, quase invariavelmente ao lado do
EMA de 20 bar, é melhor entrar em uma fuga falhada. Aqui Na Figura 5.6, o mercado saiu do topo em um High 2 e
imediatamente invertido para sair do fundo em um High 2 com falha, onde você curto a um tick abaixo da mínima da
barra anterior. Lembre-se, esse padrão está abaixo do EMA para a melhor entrada será algum tipo de curto abaixo
do
FIGURA 5.6 As Entradas da Barb Wire são Melhores na Direção da EMA e depois de uma Falha na contra tendência
de contra-ataque através da EMA.
EMA, e geralmente será um M2S, preferencialmente após uma falha na configuração H2 longa (que você não deve
comprar). No entanto, você tem que estar pensando sobre o possibilidade de uma quebra de cabeça falha para
poder colocar a ordem de venda. Lembrar, que breakout upside foi uma barra de tendência de alta forte em algum
momento o primeiro minuto ou dois, e essa força de alta fez muitos traders pensarem exclusivamente sobre ficar
muito tempo. Esses comerciantes se deixam ficar presos fora do comércio curto. Você deve estar constantemente
pensando, especialmente quando o mercado está começando a se mover. Não só você deve procurar uma maneira
de entrar, você também deve sempre pensar sobre o que acontece se o movimento inicial falhar e então
rapidamente vai para o outro lado. Caso contrário, você perderá grandes negociações e armadilhas estão entre as
melhores. O Barb Wire também pode se formar na alta ou na baixa do dia, após uma fuga. Estes são geralmente com
configurações de tendência, então observe atentamente para uma tendência com entrada, como um High 2 em um
touro, um Low 2 em um urso, ou um breakout falho, ou um falha com falha, que é um Pullback de Breakout e uma
configuração forte. Se um segundo entrada também falhar, é melhor esperar por mais clareza antes de entrar
novamente. A regra principal para negociar no Bar Wire nunca é entrar em uma fuga. Em vez disso, sempre procure
desaparecer, especialmente se houver um número relativamente pequeno barra perto da parte superior ou inferior
do intervalo de negociação. Vender a um tick abaixo do baixo de um pequeno bar perto da alta da faixa,
especialmente se esse bar quebrou fora do padrão por um carrapato ou dois, e olhar para comprar em um tick acima
de um pequeno bar perto da parte baixa da faixa, novamente, especialmente se foi uma pequena fuga Barra. Um
comerciante poderia realmente vender em uma ordem de limite em um tick acima da alta da barra anterior, se a
barra anterior estiver perto do topo da faixa, e olhar para comprar uma fuga do lado de baixo. Claramente, as
instituições fazem isso o tempo todo porque é por isso que a maioria das fugas falha. No entanto, é melhor entrar
em paradas, para que o ímpeto do mercado o está arrastando junto com ele. É simplesmente contra a natureza de
muitos comerciantes e pode causar estresse demais para ser negociado na direção oposta do momento, mesmo que
seja uma troca sensata. É preferível perder alguns sinais do que sentir a ansiedade que vem de negociação fora da
sua zona de conforto. Haverá muitas outros comércios que se adequam à sua personalidade e faz mais sentido
esperar para aqueles. Quando a Barb Wire ou uma faixa de negociação apertada se formam em um extremo do dia
depois de uma fuga, muitas vezes se torna um padrão de continuação. Procure por uma entrada com tendência, que
geralmente acontece após uma fuga falsa. Aqui na Figura 5.7, havia uma pequena barra de reversão do urso que era
um touro falido
FIGURA 5 7 Barb Wire em uma tendência de alta: Procure um H2 longo.
breakout do topo da faixa de negociação, mas este top falhou na barra depois entrada. Uma falha com falha que
resulta em uma entrada com tendência é uma entrada perfeita. Essencialmente, é uma fuga resumida (um Pullback
Breakout), embora o Inicialmente, o breakout pareceu ter falhado.
FIGURA 5.8 Bear Barb Wire: Procure por algum tipo de M2S para vender
Havia padrões de Bar Wire na Figura 5.S que cada um abanava um Low 2 fornecendo uma boa entrada em um urso
forte. O segundo padrão é longo o suficiente para pensar nisso mais como uma simples faixa de negociação
apertada, em vez de uma Barb Versão com fio, que geralmente tem apenas 5 a 10 bars e contém barras e caudas
relativamente grandes. Além disso, o Bar 2 era uma pequena barra de reversão de a parte superior do padrão perto
da EMA, tornando-a uma ótima configuração com pouco risco (a altura da barra mais dois carrapatos, um para a
parada de entrada e outra para a parada de saída). Este foi claramente um dia de tendência (Trending Trading
Ranges no mínimo, mas os pullbacks mínimos fazem com que seja um urso ainda mais forte) você deve balançar
parte de cada curta. O arame farpado ventilou na Figura 5.9 após uma fuga para uma nova baixa do dia, mas
também é a segunda perna para baixo, e duas pernas geralmente levam a um reversão. Além disso, tirou ontem a
baixa, então, novamente, há um aumento chance de uma reversão para cima.
FIGURA 5.9 Padrão de faróis de arame farpado
Bar 2 foi o fim de uma fuga de alta que inverteu para baixo a partir do EMA em um Low 2 (o Low 1 estava no Bar 1,
mesmo que o mínimo do Bar 1 estava em e não acima do mínimo de três barras anteriores). A fuga falhada falhou no
Bar 3, o que significa que a quebra de cabeça falhada foi apenas a criação um Pullback Breakout e não uma reversão.
O Bar 3 também foi uma configuração de compra do Double Bottom Pullback (um Double Bottom seguido por um
profundo retrocesso que formou um Higher Low).
MÉDIA DO DIA, MÉDIA DA RANGE
O terço médio do dia, por volta das 8h30. M. até às 10:30. M. PST pode ser difícil para os comerciantes em dias que
não estão claramente tendendo (em outras palavras, maioria dos dias). Se o mercado está negociando no meio
aproximado do dia intervalo e agora está no meio das horas de negociação do dia, a chance de O tipo de negociação
da Barb Wire é significativo, e a maioria dos traders seria sensata para trocar com moderação. A maioria das
negociações deve ser confinada ao tipo Barb Wire de entradas. Geralmente, é melhor renunciar a uma entrada
menos circunstâncias e, em vez esperar por um teste da alta ou baixa do dia. UMA comerciante que ainda não é bem
sucedido não deve negociar quando o mercado está em no meio do dia, enquanto também está no meio do
intervalo do dia. Este mudar para ela negociando sozinho pode ser a diferença entre ser um perdedor e um
vencedor. Às vezes, haverá um padrão extremamente atraente no meio do dia no Emini, e você receberá um tick de
slippage na entrada. E se o mercado não corre para sua meta de lucro dentro de segundos, as chances são altos que
você foi preso. É quase sempre melhor colocar um limite a ordem para sair no ponto de equilíbrio. Sempre que algo
parece bom demais para ser verdade, tão óbvio que todo mundo vai olhar para entrar, as chances são altas que é
exatamente como parece ser. . . Não é verdade. Quando o dia não é um dia de tendência clara, os comerciantes
devem ter muito cuidado durante o terço médio do dia, quando o mercado está em torno do meio terceiro do
intervalo do dia. Há muitas barras sobrepostas na Figura 5. 10, pequenos dojis e pequenas fugas falhadas,
dificultando a ação do preço ler. Com experiência, um comerciante pode ser bem sucedido negociando sob estas
circunstâncias, mas a grande maioria dos comerciantes seria mais provável devolver a maioria ou todo o lucro que
eles fizeram no primeiro par de horas. O objetivo é ganhar dinheiro, e às vezes sua conta é muito melhor servida por
você não está colocando negócios e, em vez disso, esperando por configurações fortes. No acima gráfico, a ação
lateral durou até 11h45, o que é relativamente tardio
FIGURA 5. 1 0 A média é ruim: Média das 2 horas do dia Dois Dias do Dia, Média da range no diário.
dia. Os parâmetros de tempo são apenas orientações􀇌 O fator primordial é o ação de preço, e em dias de intervalo
de negociação os melhores negócios são fades do altos e baixos do dia, mas isso requer paciência.
GRANDE PARA CIMA, GRANDE PARA BAIXO
Quando o mercado tem um grande movimento e, em seguida, um grande movimento para baixo que remonta sobre
todo o movimento para cima, é provável que formando uma faixa de negociação, mas pode ser o começo de uma
nova tendência. A chave é se há ou não um padrão de reversão no final do segundo movimento. Se houver, deve
haver pelo menos um couro cabeludo de reversão. Se não, a segunda perna pode continuar apenas tendendo, e um
primeiro alvo aproximado é o dobro da altura da primeira etapa. O gráfico diário do LLY na Figura 5. 1 1 mostra um
movimento rápido que terminou em Barra 2 (uma bandeira final falhada e duas pernas até uma nova alta do dia) e
foi seguido por um movimento brusco. Não havia um padrão de compra claro no caminho para baixo e em vez disso,
houve uma entrada curta Low 2 Breakout Pullback em Barra 4, abaixo do EMA. Barras 6 e 7 eram barras de sinal
curtas seguindo breve urso Micro Trendline quebras (Bar 6 foi uma EMA Gap Bar). O Bar 8 baixo deste Spike e
Channel bear não foi bem medido Mover e foi seguido por um teste da barra 4 do início do canal de urso.
FIGURA 5. . Big Up, Big down muitas vezes significa indecisão e muitas vezes é seguido por um intervalo de
negociação.
FIGURA 5. 1 2 Big Up, Big Down Seguido por uma Faixa de Negociação
O gráfico diário de VPHM na Figura 5.12 teve uma forte quebra após o Bar 1 baixo, supostamente baseado em um
evento de notícias. Em algum momento, o comerciantes do momento controlou o mercado e levou muito maior do
que os fundamentos garantidos. Houve então uma forte mudança para o Bar 9, onde havia um padrão Three Push
(uma variante Wedge) que resultou em o up move para Bar 13, efetivamente criando um grande intervalo de
negociação. O Bar 10 foi uma segunda chance de Breakout Pullback Higher Low second. Depois de muitos
momentos, os jogadores largaram suas competições no rally de Barline 4, os touros foram capazes de conduzir o
mercado a um novo alta no Bar 5, mas isso encontrou vendedores agressivos que foram capazes de quebrar a linha
de tendência de touro maior, à medida que empurravam o mercado para o Bar 6 baixo, Configurando uma grande
reversão para baixo do Bar 7 Lower High Test do Bar 5 tendência alta. A reversão caiu dos três impulsos até o
compasso 7. Nesse ponto, os jogadores do momento estavam fora e procurando outro estoque. O mercado
continuou a vender até que os traders de valor pensaram que o fundamentos eram fortes o suficiente para tornar as
ações uma barganha em torno de Bar 9. O Bar 9 também foi uma compra do Three Push Down. Também poderia
estar perto de algum Fibonacci nível de retração, mas isso é irrelevante. Você pode apenas olhar e ver que o recuo é
profundo, mas não tão profundo que a força do rali Barra 1 é totalmente apagada. Os touros ainda têm força
suficiente para reunir o estoque, especialmente desde que os comerciantes de valor estão de volta em jogo. Eles
sentem que o estoque é barato, baseado em fundamentos, e eles continuarão comprando como o estoque continua
a cair (a menos que caia demais). Aliás, o Bar 1 1 subiu levou a um canal que terminou no Bar 13 overshoot e
reversão da linha de canais de tendência. Pico e Canal touros, por mais fortes que pareçam, são geralmente seguidos
de um teste de o começo do canal, que era o Bar 12 baixo.
FAIXAS DE NEGOCIAÇÃO QUE CONFIGURAM
REVERSÂO DE TENDÊNCIA
Estes são os dias comuns em Trending Trading Range, onde normalmente é uma inversão de pelo menos a faixa final
de negociação na última hora ou duas e raramente até uma reversão do dia inteiro. Às vezes o baixo de um dia de
tendência de urso, especialmente um clímax, pode corne de uma pequena faixa de negociação que tem grandes
barras, muitas vezes com caudas grandes ou grandes corpos de reversão. Estas reversões são menos comuns nos
topos, o que pode ser menos climático do que bottoms (se isso é verdade, é sem sentido porque não leva em
consideração as decisões sobre negociação). Essas faixas de negociação são muitas vezes outros sinais também,
como Pullbacks Double Bottom ou Double Top Bear Flags.
FIGURA 5. 1 3 Um intervalo de negociação pode levar a uma reversão de tendência: Fundo duplo com pullback.
Ação de preço lateral após um selloff acentuado na Figura 5. 13, com grande barras de tendência e caudas grandes,
muitas vezes leva a uma reversão. Este também é um duplo Fundo inferior da parte traseira. O relatório do FOMe foi
divulgado em 1 1: 1 5 A. M. PST e o Emini de 5 minutos na Figura 5. 14 formou um grande touro fora da barra no Bar
1, mas sua alta foi nunca excedido. Embora os relatórios possam ser voláteis, a ação do preço é confiável. Não seja
pego na emoção, e apenas procure entradas sensatas. Em geral, quando há um par de barras de grande alcance de
direção oposta. ou um ou mais dojis de grande alcance no final do dia, geralmente é melhor para procurar uma
entrada de reversão porque as grandes barras indicam negociação bilateral e quando há negociação bilateral, não é
prudente comprar no mercado alta do dia ou vendendo na baixa. Bar 2 formou um M2B de alta (um High 2 na EMA),
mas as barras foram grande para a longa entrada seria no alto de uma faixa de negociação e o risco seria ótimo por
causa do tamanho das barras. É muito mais sensato esperar por pequenos bares ou para uma armadilha. Barra 3 foi
um fracasso alto 2, então não são presos touros na alta do dia criando uma grande entrada curta. Foi também um
Low 2, novamente perto do pico do dia, que é um bom lugar para procurar
FIGURA 5. 1 4 Um intervalo de negociação pode levar a uma reversão de tendência: M2B com falha.
calção. Finalmente, era uma bandeira com o Double Top Bear depois de uma grande barra de tendência de urso, e
um Spike e Trading Range Top. Bar 6 foi um Low 1 short. Não havia uma boa barra de reversão no baixo para que os
touros não tivessem ganhado controle e os comerciantes ainda deveriam estar procurando para entradas com
tendência (curta). A barra interna após o Bar 5 era grande demais para ser uma configuração bull, especialmente
desde que o enorme Bar 4 fora bar provavelmente ser seguido por duas pernas para baixo. Em vez disso, sempre
olhe para desaparecer barras que ocorrem depois de grandes barras, uma vez que uma faixa de negociação é
provavelmente formando e você só deve vender perto do alto ou comprar perto de baixa. Após sair do Bar 6, os
corretores agora seriam confrontados com uma configuração de compra alta 2. No entanto, as barras são muito
grandes e sobrepostas é, um intervalo de negociação), e é muito melhor estar desbotando pequenos bares no alto e
baixo do padrão e estar procurando por comerciantes presos. Bar 8 preso touros em seus longos, e eles sairiam no
Bar 9, um tick abaixo do Bar 8. Os operadores mais espertos teriam esperado pela armadilha e encurtado o Low 2
breakout abaixo da pequena barra de 8 bar que estava no topo da faixa de negociação. Foi um bônus ter os touros
presos. Bar 10 foi outra armadilha que foi comprada por touros fracos no topo de um grande doji tentador. Mais
uma vez, os ursos inteligentes procuram uma pequena barra de configuração para uma entrada curta porque os
touros seriam forçados a vender e não haveria não haverá compradores, fazendo com que o mercado atinja
rapidamente o curto lucro do couro cabeludo alvo. Este é um intervalo de negociação, por isso não há nada para
padrões de reversão para inverter, e todos eles se tornam armadilhas. Esta faixa de negociação tornou-se uma
bandeira final falhada que se inverteu na aberto do dia seguinte com uma entrada High 2 na terceira barra do dia.
Este bar inverteu a bandeira do urso e a baixa daquele dia também.
Capitulo 6
Breakouts
Um Breakout é simplesmente um movimento além de algum ponto anterior de significância como uma linha de
tendência ou uma alta ou baixa anterior, incluindo a alta ou baixa da barra anterior. Para um comerciante, isso
implica força e um possível nova tendência. Por exemplo, se uma barra de fuga de touro tem um forte fechamento e
Em seguida, vários bares também têm fortes fechamentos e tendências altas e baixas (não bar pullbacks), então o
mercado provavelmente será mais alto do que é momento em algum momento antes que o mercado se reverte para
trás além do início de o movimento de fuga. A fuga pode ser de qualquer coisa, como uma linha de tendência, uma
faixa de negociação, ou a alta ou baixa do dia ou ontem. Não importa porque eles são todos negociados da mesma
forma. Desvanece-se se falhar, como acontece com a maioria das fugas, e reinsira na direção da fuga se a quebra
falhada falhar e, portanto, se tornar uma retirada de fuga. Apenas raramente é melhor entrar na fuga e é quase
sempre melhor esperar por uma falha ou por um Pullback de Breakout. Na maioria dos dias, os comerciantes olham
para novos altos e baixos do balanço como possível desaparecer configurações. Em um dia de forte tendência, no
entanto, as fugas são geralmente em enormes volume, e há muito pouco pullback mesmo em um gráfico de Iminute. Está claro que os comerciantes de tendência estão no controle. Quando uma tendência é tão forte, um
preço trader de ação entrará com Tendência em um recuo Alto / Baixo I ou 2 antes e após o breakout e geralmente
não no breakout. Ela é sempre tentando minimizar o risco do comércio. No entanto, uma vez que você reconhece
uma forte tendência está em andamento, entrar com Trend por qualquer motivo é uma boa comércio. Em uma
tendência forte, cada tick é uma entrada With Trend, então você pode simplesmente entrar no mercado a qualquer
momento usando o tamanho do seu swing e usar um razoável batente do balanço.
BREAKOUT ENTRADAS EM TENDÊNCIA FORTE
Quando uma tendência é forte, cada fuga além de um extremo anterior é um Com Tendência de entrada, como
pode ser visto pelo enorme volume, o tamanho grande da fuga bar (uma forte barra de tendência), e o
acompanhamento nos próximos bares. Dinheiro inteligente está claramente entrando no breakout. No entanto, isso
é raramente a melhor maneira de negociar uma fuga, e os comerciantes de ação de preço quase sempre encontrar
uma entrada de ação de preço anterior como uma alta 1 ou 2 em um touro. Isto é importante reconhecer que
quando uma tendência é forte, você pode entrar em qualquer tempo e fazer um lucro se você usar uma parada
adequada. Se você perder a primeira entrada de uma fuga e você está esperando por um recuo, você pode entrar no
mercado ou em um recuo de um minuto. Isto é melhor esperar pelo menos duas barras de tendências fortes (faixas
de bom tamanho com tails), ou três ou quatro barras de tendência de tamanho moderado, e insira o 1 ou 3 –ninute
recuo usando metade do seu tamanho normal ou qualquer que seja seu tamanho de balanço. Permitir um teste de
pullback da fuga e usar a parada que você usaria você tinha entrado cedo e agora estava balançando uma parte.
Escalpe a metade e então mova sua parada para breakeven. Como agora há uma forte tendência, você deve
adicionar ou reentrar quando houver um recuo. O rally do Bar 4 Higher Low na Figura 6. 1 tornou-se um touro forte
(Higher Low após uma quebra na linha de tendência), com sete barras de tendência de o mercado inverteu-se pela
barra 1 alta do dia. Com tanto impulso, todos concordaram que o Bar 5 seria excedido antes houve um selloff abaixo
do início do touro no Bar 4. Breakout traders
FIGURA 6. 1 Breakouts: É melhor ter entradas de ação de preço em pullbacks do que Entradas de Breakout.
compraria acima de todas as oscilações anteriores altas, como nas Barras 5, 6, 8, 1 1, 13 e 16. Os operadores da Price
Action teriam entrado mais cedo em todos os casos, o Pullback Pullbacks, que eram bandeiras de touro. Por
exemplo, no Bar 6 High 1, o Bar 8 High 2, o Bar lO failed reversal, o Bar 12 High 2 e ruptura da linha de tendência
(não mostrado), e o teste da Barra 15 Alta 2 abaixo da EMA (a High 2 baseou-se nas duas pernas claras e maiores
abaixo da Barra 14). Saia comerciantes estão iniciando seus longos na área exata onde ação de preço os
comerciantes estão vendendo seus longos lucros. Em geral, não é sensato ser comprando onde muitos comerciantes
inteligentes estão vendendo. No entanto, quando o mercado é forte, você pode comprar em qualquer lugar,
incluindo acima do alto e ainda fazer um lucro, mas a taxa de recompensa de risco é muito melhor na compra de
retrocessos do que está em comprar fugas. Comprar cegamente fugas é tolice, e dinheiro inteligente não teria
comprou o Bar 13 porque foi um terceiro empurrão e perto de uma tendência linha de canal. Além disso, eles não
teriam comprado a fuga do Bar 16, que foi um teste mais alto da alta antiga (Bar 14) depois de uma quebra na linha
de tendência muito risco de uma inversão de tendência). É muito melhor desvanecer-se quando eles falhar ou entrar
na direção da fuga depois de puxar para trás. Ontem (não mostrado) na Figura 6.2 foi uma Tendência do Open Bull,
que é um dos mais fortes padrões de tendência, então as chances eram altas haveria um recuo e, em seguida, um
teste do alto do aberto e provável um touro perto. Os comerciantes estão todos assistindo para uma configuração
de compra, esperando acompanhamento comprando da forte tendência de ontem. Bar 2 era um pequeno Higher
Low e uma segunda entrada da EMA Gap Bar. A barra de sinal tinha um urso perto,
FIGURA 6.2 Antecipar um Breakout e Procurar por uma Entrada de Ação de Preço Antes o Breakout
mas pelo menos o seu fim estava acima do aberto. Se você não comprou lá, você poderia assista a fuga e decida
como entrar. Havia duas grandes barras de tendência de alta na quebra da linha de tendência, cada uma com fechos
fortes e caudas pequenas. Se você tivesse ido muito tempo no Bar 3, você estar balançando uma parte do seu
comércio neste momento, para que você possa inserir esse mesmo tamanho da posição no mercado, usando a
parada que você usaria você entrou mais cedo. Essa parada seria agora em torno da linha de tendência, talvez
abaixo da barra de fuga. O Bar 4 era uma barra de pausa logo abaixo da máxima de ontem e a compra de um tick
acima de sua alta é outra boa entrada. Uma barra de pausa é uma possível reversão configuração de modo a
comprar acima de sua alta vai indo muito tempo onde os primeiros ursos são comprando de volta seus shorts e onde
os longos que saíram cedo também estar comprando de volta seus longos. Neste ponto, a tendência é clara e forte,
e você deve estar comprando cada recuo. Barra 8 é o único couro cabeludo Countertrend razoável (uma fuga falhada
para um novo máximo depois de uma quebra de linha de tendência), uma vez que é uma forte barra de inversão de
urso e um top de expansão do triângulo, mas a tendência ainda está em alta. Note que não houve ainda foi um
pouco abaixo da EMA e do mercado tem sido acima do EMA por mais de duas horas. O Bar 9 é uma barra interna
após o primeiro fechamento abaixo do EMA, portanto, um teste de o alto é o alvo mínimo.
QUEBRANDO PULLBACKS E REALIZAR TESTES
Depois de uma fuga, eventualmente haverá um recuo. Se o recuo Breakback volta para dentro de alguns ticks do
preço de entrada, é um Breakout Teste. O teste pode ocorrer na barra após a fuga ou até 20 ou mais barras mais
tarde, ou ambos. Esta barra de teste é uma barra de sinal em potencial, e procure colocar uma ordem de entrada em
um tick além dele, caso o teste seja bem-sucedido eo currículos de tendência. É uma configuração de Retirada de
Breakout particularmente confiável. Se houver um recuo dentro de uma barra ou dois da fuga, a fugafalhou. No
entanto, mesmo as mais fortes fugas terão um ou falha de duas barras que, de fato, torna-se apenas um Pullback
Breakout em vez de uma reversão. Depois que a tendência for retomada, a falha na falha terá falhado, que é o caso
em todos os pullouts de breakout. Como são falhas com falha, eles são as segundas entradas e, portanto, têm uma
excelente chance de um comércio lucrativo. Um Pullback Breakout também é referido como um copo e lidar com.
Breakback Pullbacks podem acontecer na ausência de uma fuga real. Se o mercado estiver muito próximo do
breakout, mas não exceder antigo extremo, e depois calmamente puxa de volta para um a quatro bares ou assim,
isso vai provavelmente funcionar exatamente como um Pullback Breakout, e deve ser negociado como se o recuo
seguisse uma fuga real. Lembre-se disso quando algo está perto de um padrão de livro didático, ele normalmente se
comportará como um livro padronizar. Se houve um movimento forte ou uma primeira etapa de uma tendência no
início do dia, então uma fuga com tendência no final do dia é mais provável de ser bem sucedida, e uma falha
provavelmente falhará e se tornará um Pullback de Breakout. No entanto, se a maior parte do dia tem sido sem
tendência com fugas de um ou dois bar em ambos direções, as chances de uma falha levar a uma reversão são
aumentadas. Após uma corrida inicial, muitos comerciantes terão lucros parciais e, em seguida, um ponto de
equilíbrio na balança. A parada de equilíbrio não é necessariamente Exato em cada comércio. Dependendo do
estoque, um trader pode estar disposto arriscar 10 ou até 30 ou mais centavos, e ainda é basicamente um ponto de
equilíbrio parar, mesmo que o trader esteja perdendo dinheiro. Por exemplo, se o GOOG está sendo negociado a US
$ 750 e um comerciante apenas obteve lucros parciais pela metade e quer proteger o resto, mas o GOOG tem
estado recentemente a 10 a 20 centavos, mas raramente por 30 centavos, o comerciante pode colocar seu ponto de
equilíbrio parar a 30 centavos além do breakout, mesmo que resultaria em pelo menos uma perda de 30 cêntimos e
não um comércio de equilíbrio. No ano passado, a AAPL e a RIMM têm respeitado muito o ponto de equilíbrio exato
para, e a maioria dos testes do Breakout Pullback de fato termina cinco centavos abaixo do preço de entrada. GS,
por outro lado, rotineiramente executa pára antes que o pullback termine, então um trader teria que estar disposto
a arriscar um pouco se ele está tentando manter sua posição. Alternativamente, ele poderia sair no ponto de
equilíbrio e, em seguida, reentrar em uma parada a uma marca além da barra de teste, mas ele invariavelmente vai
estar de volta em 60 ou mais centavos pior do que o seu entrada inicial. Se a ação do preço ainda é boa, faz mais
sentido manter através do Breakout Test e arriscar talvez 10 centavos de sair e depois de volta em 60 centavos pior.
A barra 1 na Figura 6.3 é uma Falha de Breakout potenciável, .b ut a fuga era forte e era feito de três barras de
tendência de urso que cobriam a maior parte o alcance do dia. O mercado recuou para a EMA e levou a um M2S
baixo. A segunda barra de tendências de urso foi o início da reversão de a segunda etapa do recuo para a EMA
(seguiu-se uma tendência de subida) por uma barra de tendência de urso e, em seguida, por uma barra de tendência
segundo touro é um de duas pernas subir). A barra 3 foi novamente uma potencial falha para uma nova baixa do dia.
Este é a segunda tentativa de reunir depois de quebrar abaixo da baixa do aberto, e as segundas tentativas têm uma
taxa de sucesso muito maior. Além disso, havia um pequeno barra de reversão. Apesar de ser um doji e não uma
barra de tendências, ele tinha um
FIGURA 6.3 Saídas (Breakout) no Pullback.
cauda de touro maior do que cauda de urso, indicando alguma compra e algum enfraquecimento dos ursos, Além
disso, as barras de 1 a 2 podem estar configurando uma bandeira final com falha desde que eles são sobrepostos e
em grande parte para os lados. Além disso, a barra de entrada era uma barra de tendência de touro que estava
quase dentro do doji, então isso é semelhante a um ii padrão, e o touro próximo da segunda barra é um sinal de
força. Bar 5 é um recuo de uma pequena subida que quebrou acima de um pequeno balanço alto e quase quebrou a
um novo pico do dia. Quando o mercado quase irrompe e, em seguida, puxa de volta, ele vai negociar como se
tivesse realmente quebrado e é, portanto, uma variante de um Pullback Breakout. Este bar 5 breakout O pullback foi
negociado para apenas dois centavos abaixo do topo do sinal do Bar 4 bar, e quando uma ação está sendo negociada
a US $ 580, é apenas uma fuga perfeita Teste e, portanto, uma configuração longa confiável. Uma vez que a fuga real
para o nova alta para o dia ocorreu, houve uma longa entrada Breakout Pullback na Barra 6, um centavo acima da
altura da barra anterior. Muitas ações costumam se comportar bem e voltarão a testar fuga para o carrapato exato,
como LEH fez quatro vezes hoje na Figura 6.4. Desde a muitos comerciantes vão entrar em uma fuga em uma parada
em um tick além do sinal bar, um pullback exato como este executará qualquer parada de breakeven por um tick. No
entanto, reentrar a um tick além da barra de teste é geralmente um bom (por exemplo, curto a um centavo abaixo
da mínima da Barra 2).
FIGURA 6.4 Testes de Breakout (um tipo especialmente confiável de pullback de breakout).
FIGURA 6.5 Alguns finais de mercado em testes de fuga.
A GS tem sido notória por ter executado paradas no breakeven no último ano. Barra 8 na Figura 6.5 estendida seis
centavos acima da mínima da Barra 6 barra de sinal. A barra 10 atingiu dois centavos acima da barra de sinalização
Bar 9, executando uma breakeven parar por três centavos. O Bar 5 superou o balanço da última hora de ontem por
dois centavos antes de reverter. Também ultrapassou a linha do canal de tendência traçada através Barras 2 e 4, e a
linha de tendência quebrar para Bar 7 foi seguido pelo teste Bar 8 Lower High do extremo do touro (Bar 5), levando
para um balanço de urso. O GOOG formou uma série de entradas do Pullout Breakout na Figura 6.6. o shai-p rally off
the open quebrou acima do balanço de ontem (Bar 1), e o recuo no Bar 5 não poderia sequer alcançar o EMA ou o
breakout ponto. Quando há um forte impulso, comprar um Retirada Alta 1 é um bom comércio. A barra de sinal é
uma pequena barra interna doji, indicando uma perda de vendas poder seguindo a barra de tendência de grande
urso. Os ursos não seguiram. Houve uma segunda entrada longa no Bar 6, que era um High 2 (embora é mais alto
que o Alto 1 de três barras antes). Barra 8 foi um teste de fuga que perdeu a baixa da barra de sinal por dois
centavos.
FIGURA 6.6 Retrocessos por Breakout.
Bar 9 foi um teste de Breakout que perdeu a barra de sinal baixa para o Bar 8 curto por quatro centavos. Estas são
apenas observações e não são necessárias para Shortback Pullback Pullback nas barras 8 e 9. O selloff de um bar no
Bar 9 M2S (um Low 2 no EMA) foi seguido por uma barra de sinalização dentro da barra, criando outra entrada curta
do Breakout Pullback na barra 10. A barra 1 1 quebrou abaixo do recuo da Barra 5 e resultou em um curto na EMA
no Bar 12. Este recuo também foi uma fuga falhada da linha de tendência das barras 7 a 9 (não mostradas). Bar 13 só
quebrou cinco centavos abaixo Bar 1 1, mas rapidamente deu um Breakout Pullback entrada curta no Bar 14 Low 1.
Como Bar 14 tinha um corpo de touro, um Operador mais cauteloso teria esperado por uma segunda entrada. O bar
doji seguinte Barra 14 era uma barra de entrada aceitável, mas vendendo a barra externa que seguiu este bar doji foi
ainda melhor, porque era um baixo 2. Por que foi um Low 2? Porque seguiu duas pequenas pernas para cima. O bar
14 foi o primeiro perna para cima, e a barra do lado de fora dois bares depois negociados acima daquele pequeno
bar doji, criando uma segunda perna para cima (e a entrada curta de Low 2). Bar 15 também foi uma entrada curta
no bar externo para o pullback seguinte a fuga abaixo Barras 1 1 e 13. Foi especialmente bom porque há são
compridos presos que compraram acima da barra de tendência de subida, achando que Foi uma boa reversão de
falsa desvantagem. No entanto, havia quatro derrubar barras de tendência da Barra 14, e os operadores espertos
queriam segunda entrada antes de ir muito tempo. Bar 16 foi um recuo Barb Wire Low 2 após a fuga abaixo do
balançar baixo no fechamento de ontem (Bar 2). Muitos desses negócios são minúsculos escalpos e não devem ser o
foco de a maioria dos comerciantes. Seu significado é que eles ilustram um comum comportamento. Os
comerciantes devem se concentrar em negociar os maiores pontos de inflexão, como as barras 4, 7, 9 e 12.
Capitulo
Ímãs
Este capítulo tem muito pouco a ver com negociação e está incluído para completude porque ilustra algumas
tendências de ação de preço, mas essas tendências não são confiáveis o suficiente para servir de base para a
negociação. E se você quer aprender a ganhar dinheiro, não passa muito tempo aqui e em vez disso, concentre-se
nos melhores negócios no Capítulo 15. Alguns preços atuam como ímãs, atraindo o mercado para eles. Quando você
se torna consciente de um ímã, troque o mercado como se estivesse tendendo para o íman e não comercialize
Countertrend até depois de o íman ser testado, a menos que haja uma quebra de linha de tendência clara e, em
seguida, um teste do extremo. Usualmente o mercado vai ultrapassar o ímã e reverter, mas após o teste do ímã, o
mercado pode continuar a tendência, formar uma faixa de negociação, ou inverter, e você deve esperar por mais
ação de preço antes de colocar sua próxima comércio.
MOVIMENTOS MEDIDOS BASEADOS NA
PRIMEIRA PARTE COMPLETA (AB = C D)
Quando um mercado faz um movimento brusco e depois tem um recuo, provavelmente tem uma segunda perna, e a
segunda perna é freqüentemente aproximadamente a mesma tamanho como o primeiro. Isso às vezes é chamado
de movimento ABC ou AB = CD tipo de ABC, mas o B, C e D correspondem ao A, B e C do ABC). Isto é de menor
importância, porque você não deve estar desvanecendo o movimento com uma ordem de limite com base em
extensões de Fibonacci ou Movimentos Medidos ou qualquer outro imã. Eles apenas fornecem um guia para mantêlo negociando com tendência até que eles sejam abordados, e nesse ponto você pode considerar Countertrend
configurações também. Além de limpar entradas de recuo que configuram Movimentos Medidos, às vezes existe
uma situação mais sutil que é igualmente válida. Quando um mercado tem uma forte tendência de movimento e,
em seguida, um recuo bastante forte, que então começa para formar uma faixa de negociação, os comerciantes
podem usar o meio aproximado do faixa para projetar onde a segunda perna do recuo pode alcançar. Enquanto o
intervalo de negociação se desdobra, continue ajustando a linha onde você estima o ponto médio ser, e que
geralmente será em torno do ponto médio da retirada uma vez que o movimento tenha finalmente completado sua
segunda etapa. Isso serve apenas como um lembrete de onde você deve estar antecipando as configurações para
uma retomada de a tendência. XOM teve uma forte movimentação das barras A para B na Figura 7. 1. Após a barra C
Superior Baixo, um comerciante deve estar apenas no lado longo para montar a segunda etapa. A barra D
subentende ligeiramente o alvo (o topo da linha tracejada). Uma vez no área do alvo, os comerciantes podem
considerar as negociações de Countertrend. Se você fosse use a etiqueta ABC, a barra B é o ponto A, a barra C é o
ponto B e a barra D é o ponto C. Uma vez que houve uma maior baixa no Bar E e o rally quebrou acima da barra D,
um comerciante poderia olhar para AD como uma primeira perna que contém duas pernas menores (AB e CD) e, em
seguida, ficar muito tempo até que houvesse uma subida medida (AD = EF, e o alvo é o topo da linha sólida). Os
comerciantes de Fibonacci também procuram outras extensões (62%, 150%, 162%, e assim por diante) como áreas
válidas para procurar reversões, mas isso é muito complicado e aproximado. É tão fácil fazer um melhor
0
FIGURA 7. "Comércio com tendência até perto da área do movimento medido.
FIGURA 7.2 Mover Medido do Meio de uma Faixa de Negociação
adivinhar e, em seguida, começar a considerar configurações Countertrend além de com
Tendência. RIMM teve um movimento acentuado até a Barra 2 na Figura 7.2 após uma Abertura Reversão reverteu a
baixa de ontem (uma tendência de ultrapassagem e reversão da linha de canal), e depois houve um recuo. Já que
uma segunda etapa era provável, se um trader estivesse interessado em saber onde poderia terminar, ele poderia
continuar ajustando a linha B para estar no meio do intervalo de desenvolvimento e depois o mercado irrompe,
fazer um paralelo e arrastá-lo equidistante da linha A para um movimento medido. Isso é apenas uma observação e
não tem nada a ver com negociação. É simplesmente um lembrete de que o mercado provavelmente subirá uma
segunda perna, e você deve ter um ligeiro viés para longas entradas até que está na área do movimento medido. No
entanto, você já tem esse viés desde que você está esperando o movimento e a maioria das barras são barras de
tendência de alta. O recuo para o Bar 3 foi tão profundo que uma faixa de negociação era provável, e até o mercado
sair do triângulo (acima do Bar 6), os comerciantes poderiam negociar em ambas as direções, como em qualquer
faixa de negociação.
MOVIMENTOS MEDIDOS EM BREAKOUTS
BASEADO EM ÁREAS FINAIS E EM BANDEIRAS
Este é um ponto menor, mas uma observação interessante que pode ajudá-lo a estar negociando no lado correto do
mercado. No entanto, se você está gastando mais de um segundo pensando sobre isso durante a negociação, você é
provável faltando boas configurações. Esta seção é simplesmente aqui porque é um comum fenômeno de ação de
preço e não é uma base para negociação.
Uma fuga geralmente forma uma área fina, onde não há sobreposição barras ou mínima sobreposição como o forte
impulso carrega o mercado rapidamente bem além do breakout, ou uma área gorda, onde há uma pequena
negociação alcance. O ponto médio de ambos geralmente se torna o ponto médio do movimento. A área de gordura
é uma faixa de negociação, que é uma área de acordo sobre o preço, e seu meio é o meio do que os touros e os
ursos acham justo. Uma área fina é uma área de concordância também. É uma área onde os touros e os ursos
concordam que nenhuma negociação deve ocorrer, e seu meio é o ponto médio dessa área. Em ambos os casos, em
um nível simplista, se esses preços são um ponto médio de entre touros e ursos, eles são um guia aproximado para o
ponto médio da perna que os contém. Uma vez que eles formam, balance parte ou todas as entradas com
tendência. Uma vez que o alvo é abordado, considere as entradas de Contracena se houver é uma boa configuração.
A maioria dos traders usa a altura da faixa de negociação anterior para medição, o que é bom porque a distância
exata é apenas aproximada não importa como você o faça (a menos que você seja um trader de Fibonacci ou Elliott
Wave) e ter a incrível capacidade de convencer-se de que o mercado quase sempre cria padrões perfeitos, apesar da
evidência esmagadora para o contrário). A chave é negociar apenas com Trend, mas uma vez que o mercado está em
a área do movimento medido, você pode começar a procurar Countertrend entradas. No entanto, os melhores
sempre seguem uma quebra de linha de tendência. Se o mercado fizer uma pausa novamente após a ocorrência do
movimento medido, procure nessas duas fortes tendências, como um possível fim de uma maior correção de
timeframe em vez do final de uma tendência de gráfico de barras de 5 minutos e, em seguida, planeja balançar parte
de qualquer entrada de Countertrend. Duas pernas geralmente completam um movimento e geralmente resulta em
pelo menos um prolongado movimento de Contracena de pelo menos duas pernas menores e, às vezes, uma nova
tendência oposta. A tendência de contra movimento provavelmente testará a faixa de negociação que estava no
meio da Mover. Às vezes as projeções são exatas, mas na maioria das vezes o mercado supera ou supera o alvo. Esta
abordagem é apenas uma diretriz para mantê-lo negociando no lado correto do mercado. Dois dias com
Movimentos Medidos na Figura 7.3 formam áreas finas no gráfico. Uma área fina é uma área de fuga em que
essencialmente não há sobreposição das barras. O mercado teve uma forte subida do Bar 3 no relatório do FOMC
em 1 1: 1 5 A. M. PST e quebrou acima da barra 2 alta do dia. A bandeira no bar 4 testou a fuga com uma correção
lateral de duas pernas, mas após a 2 longos longos desta bandeira o mercado foi deixado com uma área fina entre o
topo da Barra 2 e na parte inferior da Barra 4. A faixa de negociação da Barra 4 também é uma pequena área de
gordura que poderia ser usada para o movimento medido. Você poderia usar o baixa da Barra 1 ou Barra 3 para
calcular o movimento medido. O mercado atingiu
FIGURA 7.3 Movimentos Medidos Baseados em Áreas.
o alvo da linha C da linha A (barra 1) para o movimento medido da linha B exatamente na última barra do dia e
cutucou acima do alvo da Linha D usando a projeção Bar 3 a Linha B no dia seguinte. Mesmo que Bar 1 é maior que o
Bar 3, ainda pode ser considerado o fundo do Medido Mova-se pensando no selloff para Bar 3 como apenas um
overshoot do Bar 1 baixa real da perna. No segundo dia, havia uma área fina abaixo do Bar 7 e acima do Bar 8, e o
alvo da Linha F foi excedido logo antes do fechamento. Aliás, havia também uma bandeira Double Top Bear (Barras 8
e 9). O movimento para baixo até a bandeira Breakout Pullback em torno do Bar 3 em A figura 7.4 era íngreme e um
alvo razoável para um movimento medido para baixo é da parte superior da perna (Barra 2) até o meio aproximado
da bandeira (Linha C). Isso projetou para a linha D, que foi ultrapassada e levou a um teste da EMA. Você também
pode ter usado a barra 1 alta para uma medição, mas você deve geralmente olhe para o início da perna atual para o
seu primeiro alvo. Depois de O destino da linha D foi atingido, o alvo da linha E com base na barra 1 começando
ponto foi atingido logo depois. Note que a mudança para o Bar 4 do Bar 2 era um urso forte sem quebra significativa
na linha de tendência, então era melhor stick to Com configurações de tendência. O rally de três bar do Bar 4
quebrou uma linha de tendência menor e configurou um menor possível Final Failed Flag, mas uma vez que ainda
tem que haver uma alta acentuada (como uma barra de abertura acima da EMA), as negociações de Countertrend
têm que ser escalpos se você leva eles em tudo. Você só deve levá-los se você for bom o suficiente comerciante
para, em seguida, mudar para com Trend Trades assim que se desenvolve. Se vocês
FIGURA 7.4 Movimento medido com base em um sinalizador de retirada de retirada.
não pode, você não deve estar negociando Countertrend, e em vez disso você deve estar trabalhando duro para
levar com entradas de tendência. Apenas estando na área de um O movimento medido não é motivo suficiente para
uma entrada de Countertrend. Você precisa alguma força anterior de Countertrend. No segundo dia, havia uma
bandeira ao redor do Bar 10 após a fuga, e isso projetado até a linha H (usando Bar 9 como ponto de partida). Se ao
invés disso você usou a barra 7 baixa do dia, o alvo teria sido atingido logo após a lacuna no dia seguinte. . Uma vez
que há uma bandeira de fuga, é aconselhável balançar parte do seu com Tendência de negociação até que o
movimento medido seja atingido. Nesse ponto, considereFaça a contra-tendência se houver uma boa configuração.A
linha B na Figura 7.5 é o ponto médio da área fina entre os dois breakout (a alta da Barra 2) e a baixa da Primeira
Retração (a baixa da A barra 5) e o movimento medido foram atingidos no exato tick na barra 8. A linha E era o
ponto médio de uma área fina, e o mercado superou em muito sua projeção da linha F. A fuga da bandeira do Bar 12
teve uma enorme área para baixo para Bar 13, mas era tão tarde no dia que um movimento medido do seu ponto
médio era improvável. No entanto, nesse momento o dia estava claramente um dia de tendência do urso, e os
comerciantes só devem estar em curto a menos que haja uma clara e forte couro cabeludo longo (havia um casal na
hora final). A mudança para o Bar 7 quebrou uma linha de tendência, indicando que os ursos estavam ficando mais
forte, e a mudança para o Bar 9 quebrou uma grande linha de tendência, configurando o teste Bar 10 Lower High da
tendência extrema (Bar 8), e o subsequente urso que seguiu.
FIGURA 7.5 Movimentos Medidos Baseados no Meio dos Breakouts.
REVERSAS FREQUENTEMENTE NO FINAL DO SINAL
BARRAS DE REVERSÕES FALHAS ANTERIORES
Fracassos anteriores fracassados freqüentemente fornecem alvos para a reversão bem sucedida quando finalmente
chega. Por exemplo, se houver um urso e houver vários entradas de touro que falharam como o mercado continuou
a vender, cada um destes preços de entrada (a alta de cada barra de sinal) serão alvos assim que a reversão
finalmente consegue. O mercado muitas vezes se recupera até o mais alto barra de sinal de alta antes de ter um
recuo significativo. Não é importante entender por que isso acontece. A chave é perceber que o mercado tenderá a
recuar depois de testar as barras de sinal anteriores. É provável que alguns operadores que entraram nesses sinais
tenham entrado em mercado foi contra eles e eles usaram sua entrada inicial como seu meta de lucro final, saindo
do ponto de equilíbrio em sua pior entrada e tendo lucros em todas as outras entradas. Para muitos comerciantes, é
algo como um "obrigado, Deus, eu nunca farei isso de novo! "preço. Você não saiu de um perdedor e sua perda
continua crescendo e Você continua esperando que o mercado volte à sua entrada. Quando finalmente você sai e
jura que nunca mais cometerá esse erro novamente. Isto pode ser apenas que os comerciantes inteligentes
acreditam que este seja o caso e vai despejar seus anseios nesses alvos, ou pode ser simplesmente um dos muitos
segredos apertos de mão que todos os grandes comerciantes sabem, e eles saem de lá simplesmente porque eles
sabem que é um padrão recorrente confiável para que os recuos terminem perto
FIGURA 7.6 Reversões anteriores falhadas são frequentemente alvo após o Reversão finalmente Demora.
pontos de entrada anteriores. Além disso, como o mercado falhou nesses pontos anteriormente, comerciantes vão
se posicionar acreditando que o mercado pode falhar novamente, fazendo com que a correção termine a esses
preços. O gráfico mensal do SPY na Figura 7.6 teve um touro forte que acabou em 2000, mas teve várias tentativas
de reverter o caminho. Cada um dos barra de sinal do urso O ponto baixo torna-se um alvo para qualquer correção
na descida. Da mesma forma, o urso que terminou em 2003 teve várias inversões de tentativas, ea alta de cada barra
de sinal torna-se um alvo para qualquer comício. Finalmente, a alta desde 2003 teve várias tentativas fracassadas, e
cada um é um alvo no atual downswing. Nenhum dos alvos tem que ser alcançado, mas cada um é um imã forte que
freqüentemente atrai o mercado de volta ao seu nível.
OUTROS ÍMÃOS DE PREÇO
Há muitos outros ímãs de preços que tenderão a atrair o mercado para -los para um teste. Aqui está uma lista de
alguns deles, e muitos deles foram discutidos anteriormente no livro. Quando um mercado está tendendo para um
íman, é prudente negociar com a Trend até que o íman seja testado e de preferência ultrapassado. Não negocie
contra tendência no ímã a menos que tenha havido alguma força de Countertrend anterior, como uma linha de
tendência pausa.
• linhas de tendência.
• Linhas de canal de tendência.
• Retrações e extensões de Fibonacci.
• AB = CD.
• Spike e Canal: o início do canal é geralmente testado dentro de um alguns dias. Isto é frequentemente seguido por
um período de consolidação dentro a área do canal (como a faixa de negociação se desdobra, sua parte superior e
inferior são quase iguais à parte superior e inferior do canal).
• Falha Final Flags: após a fuga da bandeira, o mercado vem de volta para a bandeira e geralmente sai do outro lado.
• Alta e Baixa de ontem.
• Swing altos e baixos dos últimos dias.
• Pontos de interrupção.
• O extremo de uma tendência após cada tipo de recuo (veja o capítulo sobre a primeira seqüência de recuo).
• Intervalos de negociação, incluindo apertados intervalos de negociação e Barb Wire: os extremos e o meio
geralmente é testado.
• Barras de entrada e barras de proteção da barra de sinal.
• Preço de entrada (Breakout Test).
• Barra de tendência enorme em oposição ao extremo (a baixa de uma enorme barra de tendência de subida e a alta
de uma enorme barra de tendências de ursos).
• Alvos comuns para posições do couro cabeludo e do balanço: na AAPL, 50 centavos e
Um dolar; no Emini, 5-6 carrapatos para um couro cabeludo de 4 carrapatos e 3 ou 4 pontos para um movimento de
contra-ataque de 2 pernas.
• Dobrar a parada exigida (se uma negociação da Emini exigisse que você usasse
12-stop parar para evitar ficar parado, esperar que o movimento para estender cerca de 12 carrapatos da sua
entrada.
• Altos e baixos diários, semanais e mensais, altos e baixos médias móveis, lacunas, retracements e extensões de
Fibonacci e linhas de tendência.
• Números emocionais como centenas de ações (como AAPL em 100) e milhares no Dow (Dow 12.000). Se um
estoque se mover rapidamente 50 a 88, provavelmente tentará testar 100.
Quando há uma barra de tendência enorme com pequenas caudas, os comerciantes que entram no a barra ou logo
em seguida, muitas vezes, colocar suas paradas de proteção para além do Barra. É bastante comum que o mercado
trabalhe até essas paradas e em seguida, inverta novamente na direção da barra de tendência.
FIGURA 7.7 Para além das grandes barras de tendência, muitas vezes são atingidas.
A barra 1 na Figura 7.7 é uma enorme barra de tendência de subida com um fundo raspado. O mercado invertido
para baixo o urso dentro bar que seguiu e formou um Mais baixo, mas não antes de executar as paradas de proteção
abaixo da mínima a barra de tendências. Negociantes inteligentes teriam encurtado a barra interna, mas eles
estavam prontos para ir muito acima da barra de reversão Bar 2 que atingiu as paradas e depois voltou o mercado.
Barras 3 e 4 também eram barras de tendências enormes com pequenas caudas, mas também não seguido por um
recuo imediato que parou. Aliás, o Bar 2 é o começo de um canal em um pequeno pico e canal rally, e é um ímã
provável em qualquer recuo. O primeiro recuo após qualquer pico geralmente é testado como o mercado se
consolida em uma faixa de negociação depois do movimento. Aqui, no entanto, Bar 3 tentou formar uma faixa de
negociação no área da Barra 2 baixa, mas falhou, e isso resultou em perto de um medido descer.
Capitulo 8
Reversão de Tendência
A regra mais importante neste livro é que você nunca deve até estar pensando em negociar contra uma tendência
até depois de ter foi uma quebra de uma linha de tendência significativa. E mesmo assim, você deveria ainda estar
procurando Com Trend comércios, porque após esta primeira tendência surge, o mercado quase sempre volta na
direção da tendência de testar o antigo .trend extremo. Raramente a quebra da linha de tendência é tão forte
impulso que o teste não será negociável por pelo menos um couro cabeludo. Se o mercado falha novamente ao
preço do antigo extremo, então fez duas tentativas para passar por esse nível e falhou, e sempre que o mercado
tenta duas vezes para fazer alguma coisa e falha, geralmente tenta o contrário. É depois desse teste do antigo
extremo que você deve procurar comércios contra-tendência e somente se Há uma boa configuração na reversão do
antigo extremo. Uma reversão de tendência, ou simplesmente uma reversão, não é necessariamente uma inversão
real. Pode ser uma mudança de uma tendência de alta para uma tendência de urso ou vice-versa, ou de uma
tendência de alta ou baixa para uma faixa de negociação, ou de uma faixa de negociação para uma tendência de
touro ou urso. Pode ser tão simples quanto uma quebra de linha de tendência. O novo tendência pode ser
prolongada ou limitada a uma única barra. O mercado também pode simplesmente deriva lateralmente depois de
uma barra ou duas, e depois tendência mais tarde ou Para cima ou para baixo. Muitos técnicos não usarão o termo
"reversão" exceto em retrospectiva, depois de uma série de tendências altas e mínimas foi formada. Contudo, isso
não é útil na negociação porque esperar que isso ocorra resultará numa pior relação risco-recompensa, uma vez que
um recuo significativo se torna mais provavelmente, quanto mais tempo uma tendência estiver em vigor. Uma vez
que um comerciante está iniciando negociações na direção oposta à tendência, o trader acredita que a tendência
inverteu-se, ainda que os critérios estritos ainda não tenham sido cumpridos. Para exemplo, se ele está comprando
em um urso, ele acredita que o mercado provavelmente nem mesmo trocar um único carrapato, senão ele esperaria
para comprar. Desde a ele está comprando com a crença de que o mercado vai subir, ele acredita que o tendência
está agora para cima e, portanto, uma reversão ocorreu. Muitos técnicos não aceitarão esta definição, porque ela
não requerem alguns componentes básicos de uma tendência para existir. A maioria concordaria dois requisitos para
uma inversão de tendência. O primeiro é um requisito absoluto: o movimento tem que quebrar uma linha de
tendência da tendência anterior. O segundo requisito acontece na maior parte do tempo, mas não é necessário:
após a linha de tendência break, o mercado volta e testa com sucesso o extremo do antigo tendência. Raramente,
pode haver uma reversão climática que tenha uma prolongada mover e nunca chega perto de testar o antigo
extremo. Todos concordam que uma nova tendência está presente assim que houver uma série de elevar altos e
baixos em um touro e baixos baixos e altos em um urso. Normalmente, o movimento inicial irá quebrar a linha de
tendência e formar um recuo que testa o fim da tendência antiga, e os comerciantes vão olhar para iniciar Posição
de contra-ataque (na verdade com tendência, na direção da nova tendência) após este teste. O teste pode ficar
aquém do extremo anterior, ou pode excedê-lo, mas não por demais. Por exemplo, se houver uma tendência de
urso e depois um movimento agudo para cima que se estende bem além da linha de tendência do urso, os
comerciantes vão olhar para comprar no primeiro Pullback, esperando o primeiro de muitos Mais baixos. No
entanto, às vezes, o recuo se estende abaixo da mínima a tendência do urso, a corrida pára nos novos longos. Se
este Baixo Inferior reverter backup dentro de alguns bares, pode levar a um forte balanço para cima. Se, no entanto,
o Lower Low se estende muito abaixo da mínima anterior, é melhor esperar outra quebra da linha de tendência,
impulso de impulso ascendente e, em seguida, um aumento ou Lower Low pullback antes de ir muito tempo
novamente. Embora os comerciantes gostem de comprar o primeiro Higher Low em um novo touro ou vender o
primeiro Lower High em um novo urso (primeiro deve ter havido uma quebra de uma linha de tendência significativa
de urso), se a tendência for boa, haverá uma série de pullbacks com oscilações de tendência (altos e baixos mais
altos em um touro e inferior Altos e baixos em um urso), e cada recuo pode fornecer uma excelente entrada. O
primeiro recuo, por exemplo, o primeiro maior baixo em um novo touro, pode ser um teste do urso baixo ou um
teste de uma fuga (de um ponto chave como um linha de tendência, ponto de giro anterior, faixa de negociação ou a
média móvel) e Não fique muito perto do urso baixo. A maioria das tendências termina com uma fuga de um canal
de tendência. Por exemplo, um touro normalmente termina em uma das duas maneiras. Ou há um overshoot do
linha de canal de tendência de touro que falha e é seguido por uma inversão para baixo e então uma quebra abaixo
da linha de tendência do touro, ou o mercado pode cair linha de tendência de touro sem primeiro ultrapassar a linha
de canal de tendência. Se o touro termina com uma quebra falhada da linha do canal de tendência, normalmente ser
duas pernas para baixo, e o primeiro recuo quase sempre formará um Alto (e apenas raramente um Alto Superior)
como seu teste do touro alto. No Por outro lado, se o touro termina com uma quebra de linha de tendência, o teste
do touro alto pode ser um Alto Maior ou um Baixo Alto e cada um ocorre aproximadamente freqüentemente. Uma
vez que pelo menos duas pernas para baixo são esperadas, um Alto Mais Alto deve ser seguido por duas pernas para
baixo, e um Lower High pode ser seguido por uma única perna, já que a primeira perna já ocorreu pouco antes da
Baixa alta formada. Se o mercado forma um Alto Maior em seu teste do antigo extremo, um dos melhores negócios
é vender o primeiro Lower High, que é um teste do Alto Superior. Em um urso após uma reversão Lower Low
(obviamente após uma impulso de impulso ascendente que quebrou uma grande linha de tendência), é imperativo
comprar o primeiro Higher Low, porque isso reforça a premissa de que um grande parte inferior está em. Um ponto
importante é que as tendências duram muito mais do que a maioria dos comerciantes jamais imaginaria. Por causa
disso, a maioria dos padrões de reversão falha (e alguns tornar-se configurações de continuação) e a maioria dos
padrões de continuação é bem-sucedida. Os comerciantes têm que ter muito cuidado ao negociar Countertrend com
base em uma reversão padrão, mas existem configurações de Ação de Preço que aumentam chances de um
comércio lucrativo. Se você está desenhando muitas linhas de canais de tendência, então você está muito ansioso
para encontrar uma reversão e provavelmente está faltando muito grande com tendência comércios. Além disso,
como a maioria dos overshoots e reversões da linha de canal de tendência menor em uma tendência forte e falhar,
você estará negociando muitos perdedores e perguntando por que esses padrões estão falhando quando deveriam
ser tão bons. Espere por uma quebra de linha de tendência antes de procurar por um tradetrend trade e procure em
todos aqueles overshoots de linha de canal de tendência menores como com configurações de tendência, e Entre
onde os perdedores estão saindo em suas paradas de proteção. Você será muito mais feliz, relaxado e mais rico, e
você se entreterá com o quão bem eles trabalham quando intuitivamente não deveriam. Em uma tendência de alta,
os compradores continuam comprando até decidirem que o risco proporção não é mais tão favorável quanto eles
gostariam que fosse, e nessa ponto eles vão começar a ter lucros parciais. Como o mercado continua a subir, eles
continuarão a ter mais lucros e não estarão ansiosos para comprar novamente até que haja um recuo. Além disso,
shorts estão sendo retirados do mercado como o mercado continua a subir, e eles estão sendo forçados a comprar
de volta suas posições curtas. Em algum momento, eles terão coberto tudo o que eles deseja cobrir, e sua compra
vai parar. Haverá também impulso comerciantes que continuarão a comprar enquanto houver um bom momento,
mas esses comerciantes serão rápidos em obter lucros assim que o ímpeto diminuir. Então, quem está comprando
aquele último tique em um touro ou vendendo o baixo de um urso? É isso o efeito cumulativo de inúmeros
pequenos comerciantes que estão sendo apanhados no pânico e estão sendo espremidos ou em vez disso estão
impulsivamente comprando um touro rapidamente crescente? Se ao menos pudéssemos ser tão influentes! Isso
pode ter sido o caso há muito tempo, mas não no mercado de hoje. Se houver muito volume no alto e baixo do dia e
as instituições compõem a maior parte do que volume, por que eles comprariam o tique-taque do dia se fossem tão
espertos? Uma grande porcentagem e possivelmente a maior parte do volume do dia é direcionada por modelos
matemáticos, e alguns desses modelos continuarão a comprar até que haja uma clara mudança de tendência, e só
então eles vão reverter para o lado curto. Eles vão comprar até o último tique de um touro e curto para o muito
baixo de um urso porque os projetistas dos sistemas determinaram que esta abordagem maximiza seu lucro. Porque
eles negociam tão grande volume, há uma ampla oferta de compra no alto para tomar o outro lado do enorme
volume de curtas que está chegando no topo (e vice-versa em o fundo). Só porque eles são muito inteligentes e o
volume enorme de comércio não significa que eles estão fazendo um lucro de 5% por dia. Na verdade, o melhor
deles estão ganhando uma fração de um por cento por dia, e alguns deles determinaram que seu lucro é maximizado
pela continuidade da compra, incluindo até o tiquetaque alto do dia. Muitos também têm estratégias complexas
envolvendo opções e outros produtos, e é impossível saber o que os fatores estão em jogo nos extremos do dia. Por
exemplo, eles podem estar esperando uma reversão para baixo e estar entrando em um spread neutro delta onde
eles comprariam um Emini e comprariam dois Emini nas mesas de dinheiro. Somente eles perder se o mercado ficar
de lado em um intervalo muito curto por vários dias. Se o o mercado sobe, as puts perderão dinheiro a uma taxa
menor do que a taxa de qual o Emini ganha em valor. Se o mercado cair, as puts aumentarão em valor mais rápido
do que o longo Emini vai cair em valor, e seu spread neutro torna-se cada vez mais um jogo de urso. Isso permitirá
que eles lucrem, mesmo que eles compraram o Emini no auge do dia. Tudo o que você precisa saber é que há um
volume enorme nos extremos, e está vindo de instituições, algumas das quais estão comprando o alto, enquanto
outras estão vendendo. Aliás, há um outro sinal comum de quão ativa matemática, negociação gerada por
computador é. Basta olhar para mercados correlacionados, como o Emini e todos os ETFs relacionados como o SPY, e
você verá que eles basicamente se movem para carrapato. Isso também é verdade para outros mercados
relacionados. Isso não poderia estar ocorrendo tão perfeitamente durante todo o dia se estivesse sendo feito
manualmente. Além disso, os padrões gráficos não seriam tão perfeitos como são em todos prazos, mesmo para
baixo para gráficos de escala, a menos que um enorme volume de negociação foi gerado por computador. As
pessoas simplesmente não podem analisar e fazer pedidos que rapidamente em tantos mercados simultaneamente,
então a perfeição tem que ser o resultado de negócios gerados por computador, e eles devem compor um grande
parte, se não a maioria, da negociação. Quando há uma forte tendência sem retrocessos significativos, é comumpara
começar a procurar uma pequena reversão, porque o senso comum determina que o mercado acabará por ter de
recuar à medida que os comerciantes começarem a lucros e traders de Countertrend suficientes tomam novas
posições. Um comerciante vai tem que decidir se é melhor procurar um couro cabeludo Countertrend ou esperar por
o recuo para terminar e depois entrar na direção da tendência. Se a tendência é forte, geralmente é melhor negociar
apenas Countertrend se houver sinais de uma reversão de tendência, como uma fuga de linha de tendência anterior
e, em seguida, um teste que termina com uma barra de reversão forte. No entanto, a tentação é ótima para fazer
alguma coisa e muitos comerciantes vão começar a olhar para menor período de tempo gráficos, como gráficos de 1
e 3 minutos, ou 100 ticks. Tabelas de tempo menor continuar a formar reversões à medida que a tendência progride
e a grande maioria das reversões falham. Um comerciante pode racionalizar a tomada do comércio de Countertrend
pensando que um gráfico de um minuto tem barras pequenas, então o risco é apenas 4 carrapatos, e se isso acaba
por ser o topo do mercado, o potencial o ganho é enorme. Portanto, levar algumas pequenas perdas vale a pena.
Invariavelmente, o poucas pequenas perdas entram em seis ou sete e seu efeito combinado é uma perda que não
pode ser recuperado no final do dia. Invariavelmente, quando eles têm sorte e escolher o final exato de uma
tendência, eles vão escalpelar com alguns carrapatos lucro em vez de montar o comércio por um longo caminho,
como eles originalmente haviam planejado. Morte pela matemática. Se um trader está ficando agitado porque ele
não está no mercado durante uma tendência estendida e ele sente que precisa negociar e ele começa a Olhe para
gráficos I-minuto, reversões de I-minuto oferecem uma maneira muito rentável para fazer dinheiro. No entanto, é
fazendo o oposto do óbvio. Espere por um Reversão de um minuto para acionar uma entrada de Countertrend, que
você não aceita, e, em seguida, determinar onde você colocaria uma parada de proteção se você tivesse levou o
comércio. Em seguida, coloque uma parada de entrada do Trend Trend a esse preço. Você irá ser parado em uma
posição com tendência, assim como os operadores de Countertrend são ficando parado. Ninguém vai procurar
entrar na Countertrend naquele ponto e, provavelmente, não até que a tendência se moveu mais e outro A
configuração de contra-ataque começa a se formar. Esta é uma probabilidade muito alta Tendência do couro
cabeludo. O comércio de contra-tendência mais confiável está entrando na Countertrend t {) um recuo, que é uma
tendência pequena na direção oposta da grande tendência. , Uma vez que os comerciantes de pull-back se
esgotaram e os comerciantes de tendência demonstraram novamente a sua resolução, quebrando a linha de
tendência que continha o recuo, qualquer pequeno recuo para testar essa fuga é uma ótima entrada para o
Breakout Breakout. Esta entrada é contrária à tendência de o recuo, mas na direção da tendência principal, e
geralmente levará pelo menos um teste da extrema tendência principal. Quanto mais dinâmica está presente na
quebra da linha de tendência, é mais provável que o comércio seja rentável. Momento em uma reversão pode ser na
forma de algumas barras de tendência grandes ou uma série de tendências de barras de aparência média. Quanto
mais sinais de força, mais confiável é a reversão. Idealmente, a primeira perna da reversão será estendida para
muitos bares, quebrar bem além do EMA, ter a maioria das barras ser barras de tendência na direção da nova
tendência, e estender além do balanço pontos na tendência anterior (se a tendência anterior era um touro, então é
um sinal de
força se a primeira perna do urso novo cair abaixo de um ou mais dos
Maior Baixa desse touro anterior).
Embora as melhores reversões tenham um forte impulso e percorram um longo caminho,
muitas vezes eles são muito lentos para começar e podem ter várias barras pequenas antes
os movimentos bruscos começam. O mercado está tentando prendê-lo fora do comércio
de modo que você terá que perseguir o movimento e adicionar combustível a ele. É comum em
o início de uma tendência para encontrar retrocessos nos gráficos de 1 e 3 minutos, que
arraste os comerciantes para fora. Ocasionalmente, haverá um no gráfico de 5 minutos e
muitas vezes ele se transformará em um bar externo, prendendo você e forçando você a
volte a entrar na nova tendência a um preço muito pior. Algumas das tendências mais fortes
vêm dessas armadilhas, porque eles dizem aos comerciantes que o comerciante última tendência
Acabei de me queimar e não sobrou ninguém da velha tendência. Além disso, eles dizem
nós que os comerciantes fracos acabaram de sair e agora estarão perseguindo a nova tendência,
adicionando ordens em nossa direção. Isso dá confiança aos comerciantes. Quando isso
tipo de reversão agitado acontece após uma quebra de linha de tendência e no teste de
a tendência é extrema, a nova tendência geralmente dura pelo menos uma hora ou
dois e vai correr por muitos pontos. Se um comerciante entra cedo, mas o movimento é hesitante (barras
sobrepostas) para alguns bares, isso não deve ser uma preocupação, especialmente se essas barras são na sua
maioria barras de tendência na direção certa. Este é um sinal de força e todos estão observando e esperando o
momento começar antes de entrar. Um bem comerciante ação de preços muitas vezes pode entrar antes que isso
aconteça e, em seguida, é capaz demova sua parada para breakeven logo após o início do impulso, permitindo-lhe
fazer muito dinheiro com risco mínimo. Se você está confiante em sua leitura, leve seu comércio, e não se preocupe
que ninguém mais veja o que você vê ainda. Eles eventualmente irão. Certifique-se de balançar parte ou mesmo
toda a sua posição mesmo que às vezes você vai ficar parado no seu ponto de equilíbrio uma ou duas vezes antes
que a tendência comece sua corrida. Quando uma reversão é gradual, é tradicionalmente chamada de área de
distribuição no final de um touro ou uma área de acumulação no final de um urso. Em termos de ação de preço, um
top de distribuição pode ser um Double Top Bull Flag, um Spike e Trading Range, ou Spike e Channel, onde o canal
leva um tempo para formar. Um fundo de acumulação tem ação de preço correspondente Padrões Normalmente, as
entradas nos pullbacks de tendência parecem ruins, mas são lucrativas, e entradas em reversões parecem boas, mas
são perdedoras. Se você está querendo comprar uma inversão em um urso ou vender um top de um touro,
certifique-se de que é perfeito. As tendências constantemente formam reversões que de alguma forma não parecem
corretas. Talvez haja muita sobreposição com as barras anteriores ou muitos dojis ou a barra de reversão é muito
pequena ou retira vários carrapatos pouco antes fecha, ou não há quebra anterior de uma linha de tendência
significativa ou falha de fuga de uma linha de canal de tendência. Estas inversões quase perfeitas te enganam e
prendê-lo, então você nunca deve fazer uma troca de reversão a menos que seja claro e Forte. Há um ritmo no
mercado, que forma tendências alternadas. 1 tendência geralmente termina com um overshoot e uma reversão da
Trend Channel Line seguidos por um movimento de duas pernas que quebra a linha de tendência. As duas pernas
então permitir o desenho de um canal para a nova tendência. Algumas tendências terminam com simplesmente uma
quebra de linha de tendência e depois um teste, seguido de uma segunda etapa. Novamente, estas duas pernas
formam um novo canal de tendência que pode ou não ser o início de uma nova tendência. Se a nova tendência for
fraca, normalmente resultará em um recuo e, em seguida, uma retomada da tendência antiga. Os comerciantes
devem estar sempre desenhando ou pelo menos visualizando linhas de tendência e linhas de canais de tendência e
observando como o mercado reage quando testa essas linhas. As principais reversões dos mercados de baixa são
voláteis com grandes barras e vários empurram para cima e para baixo. As pessoas pensam que o pior já passou e
então perceba "Opa, eu sou muito cedo", e eles são rápidos em vender. Isso pode acontecer várias vezes antes da
última parte final e é por isso que muitas grandes reversão final com barras de grande alcance e um sinalizador de
falha ou um padrão de três push. Barra 2 na Figura 8. 1 foi uma reversão da bandeira final falhada levando a uma
forte suba para a Barra 3, que excedeu a última Alta Inferior do urso. A barra 4 formou um Higher Low, que permitiu
o desenho de uma linha de tendência.
FIGURA 8. . O Emini Diário Teve Muitas Mudanças de Tendência, Todas Seguindo Princípios de ação de preço padrão,
como seria esperado.
A barra 5 recuou abaixo da linha de tendência e imediatamente reverteu. No entanto, isso agora gerou uma linha de
tendência mais plana. O Bar 6 era um pequeno Wedge e o pullback do Bar 7 criava uma nova linha de tendência. O
bar 8 foi uma reversão após o início do Wedge, e isso geralmente leva a dois pernas para baixo. Foi também um
terceiro push up. A perna da Barra 9 caiu abaixo do último Salto Baixo (Bar 7) do touro, indicando suportar força. Bar
9 quebrou a linha de tendência de touro, então duas pernas para baixo são esperado. A barra 9 terminou a primeira
etapa e deve ser seguida por uma Alto ou Alto Superior. Aqui, havia uma baixa mais alta, e o segundo pé terminou
na barra 1 1. Barra 1 0 foi uma forte recuperação, e essa força só poderia ser negada por um movimento forte abaixo
Bar 9, a primeira perna para baixo. Barra 1 1 invertida de volta depois de cair um pouco abaixo do Bar 9, então este
foi provavelmente o fim de uma correção de duas pernas no touro anterior. Contudo, esta correção quebrou uma
grande linha de tendência da barra 2 baixa, então o mercado poderia reverter após um teste da barra 8 alta. A barra
12 formou uma elevação superior de duas pernas, e o urso novo deve ter pelo menos duas pernas para baixo.
Também era um pequeno Triângulo Expansivo (Bar 6, 7, 8, 1 1 e 12). A primeira perna até o Bar 13 foi muito forte,
caindo bem abaixo do Barras 8 a 1 1 bandeira do touro. Uma vez formado o Bar 14 Lower High, ele poderia ser usado
para criar uma linha de tendência e, em seguida, uma linha de canal de tendência. Bar 15 inverteu-se a partir da sua
fuga da linha de canais de tendência, por isso deve ser seguido por duas pernas para cima e uma quebra acima da
linha de tendência do urso, qual foi. A barra 16 quebrou abaixo da primeira linha de tendência de subida e inverteuse. Bar 17 foi um Pullout Breakout da fuga acima da tendência de subida linha de canal. Este comício terminou em
uma pequena cunha no Bar 18, que formou uma Alto Superior e um Triângulo em Expansão (Barras 8, 1 1, 12, 15 e
18). UMA A cunha é uma forma de ultrapassagem de uma linha de canal de tendência, e duas pernas para baixo são
provável. Bar 18 foi um Top Duplo com Bar 12. O bar 19 caiu abaixo da linha de tendência do touro. O bar 20 formou
um Lower High, e permitiu a criação de uma linha de tendência e linha de canal de tendência. A barra 2 1 caiu abaixo
da linha de canal de tendência Bar 18-20 (não mostrada) e formou uma cunha que começou no Bar 19. O comício
até o Bar 22 quebrou acima do último pequeno pico do urso, e quebrou acima da linha de tendência do urso, mas
formou o segundo Lower High no perna para baixo a partir do Bar 18 alta. O teste do Bar 22 high falhou no Bar 23
(não foi acima do Bar 22), então outra perna para baixo será formada. A barra 24 inverteu-se depois de cair abaixo
de uma linha de canal de tendência. O rali ao Bar 25 quebrou a linha detendência do urso. O Bar 26 não conseguiu
ultrapassar o primeiro patamar do Bar 25 e este deveria ter levado a uma perna para baixo e formado uma nova
baixa (o que aconteceu) ou uma bandeira de touro de pullback de duas pernas. Era uma bandeira de dupla
bandeira.Bar 27 foi um Lower Low de duas pernas após a Bar 25 quebrar o linha de tendência do urso. Pelo menos
duas pernas para cima devem seguir. Bar 28 foi um recuo das duas pernas para cima, mas formou um segundo Mais
baixo, então pelo menos mais duas pernas devem se formar. Bar 30 foi uma nova alta após o pequeno Bar 29
Wedge, pelo menos dois as pernas para baixo devem seguir. O Bar 31 formou uma bandeira com o Double Top Bear
(uma Lower High) que se seguiu o rompimento da linha de tendência do touro. É o fim do recuo do primeiro perna
para baixo e deve ser seguido por pelo menos mais uma perna para baixo. A barra 32 testou a linha do canal de
tendências de rolamentos Wedge. O mercado deve ou inverta ou colapse. Os comerciantes venderiam em uma
parada a um tick abaixo o baixo da cunha. O Bar 33 foi uma reversão de um overshoot da linha de canais de
tendência de Isso levou a um pequeno rally acima da linha de tendência. A barra 1 na Figura 8.2 estava cerca de 10%
acima da mínima de ontem fora um touro enorme de dois dias em GS. Bar 3 quebrou a linha de tendência do urso no
pullback e, em seguida, correu protetor vender paradas no movimento Lower Low de duas pernas até a reversão do
Bar 4
FIGURA 8.2 Quando há um método forte, procure por uma ação com preço fixo.
Entrada durante um dia atrás Barra. Esta foi uma ótima configuração de compra. Você não precisa checar, mas o
primeiro grande pullback em uma tendência forte geralmente testa a EMA de 15 minutos (e este foi um teste quase
exato, mas essa informação não foi necessária para colocar o comércio). Como uma grande ação de preço comprar
configuração como esta foi, observe como o barra de entrada era uma pequena barra de tendência de alta. O
mercado ainda não havia percebido como bom isso foi. É natural ficar nervoso quando você pega o que você pensei
que era um grande comércio em uma ação importante, mas ninguém mais viu como grande ainda. Às vezes isso
acontece, e o mercado pode ter várias barras pequenas (geralmente com tendência) antes que a reversão seja
percebida como tendo Lugar, colocar. Essa constatação ocorreu durante a grande barra de tendências de touro, o
Bar 6. grande momento e uma parte superior e inferior raspada, o que significa que os touros foram extremamente
agressivo, e preços mais altos devem seguir. No final do bar 6, sua parada é breakeven, e você está segurando para
um teste do Bar 1 alto. Seria sensato cortar algumas de suas ações após a primeira. dólar de lucro.Uma vez que
tenha havido um movimento forte de Countertrend, haverá um recuo isso será um teste tanto para os touros
quanto para os ursos. Por exemplo, se houve um forte movimento descendente em um mercado de touro e o
movimento quebrou através de uma linha de tendência que tem mantido por 20 a 40 barras, e o movimento para
baixo continuou por 20 barras e carregou bem abaixo do EMA de 20 bar e até abaixo da mínima do último maior
baixo do touro, então os ursos têm demonstrou uma força considerável. Uma vez que esta primeira perna se esgote,
ursos vai começar a ter lucros parciais, e os touros começarão a restabelecer seus longos. Ambos farão com que o
mercado suba, e tanto os touros quanto os os ursos assistirão a este movimento com muito cuidado. Porque a perna
para baixo era tão forte, tanto os touros quanto os ursos acreditam que sua baixa provavelmente será testada antes
de o mercado irromper em uma nova alta. Portanto, como o mercado comícios, se não houver um momento forte,
os novos touros começarão alucros, e os ursos se tornarão agressivos e aumentarão seus shorts. O rally
provavelmente terá muitas barras e rabos de urso, ambos indicando que os touros são fracos. O selloff para baixo
deste rally cria o primeiro Lower Alto em um novo urso em potencial. Em qualquer caso, as chances são altas de que
haverá ser uma segunda perna para baixo, uma vez que ambos os touros e ursos esperam e será negociação em
conformidade.
Linha de tendência quebrada
O conceito mais importante deste livro é que você só deve ser negociação na direção de linhas de tendência e você
deve esperar o rompimento de um linha de tendência significativa antes de tomar uma posição de Countertrend.
Praticamente todas as reversões começam com uma quebra de linha de tendência ou canal de tendência overshoot
de linha e reversão, e todos aqueles eventualmente quebram a linha de tendência quando há uma reversão. A
quebra da linha de tendência é o que os comerciantes precisam veja antes que eles se sintam confiantes sobre as
posições do Countertrend. Até lá é um, a maioria vai sair de qualquer negociação de Countertrend. Na ausência de
um quebra de tendência, ainda há uma forte tendência em vigor, e os comerciantes devem certifique-se de que eles
pegam todas as entradas do Trend e não se preocupem faltando um couro cabeludo ocasional Countertrend. As
melhores chances e as mais o dinheiro está nas negociações Com Tendência. True V bottoms e tops na ausência de
overshoots de linha de canal de tendência e reversões são tão raros que eles não vale a pena considerar. Os
comerciantes devem se concentrar em padrões comuns, e se eles perdem um evento raro ocasional, sempre haverá
um recuo onde eles podem começar a negociar com a nova tendência. As fortes reversões de linha de canal de
tendência são de muito estendido tendências e muitas vezes correr muito depois de quebrar a linha de tendência. O
primeiro recuo após a reversão é geralmente superficial porque o mercado é emocional e todos concordam
rapidamente que a tendência se inverteu. Por causa da confiança, os comerciantes serão muito mais agressivos e
adicionarão durante o menor pausa e não ter lucros, mantendo os recuos pequenos. Quando há uma forte quebra
de uma linha de tendência, geralmente haverá uma segunda perna depois de um recuo. O recuo muitas vezes
rastreia e testa o antigo linha de tendência, mas quase sempre há motivos de Ação de Preço mais confiáveis para
entrar lá na tentativa de pegar a segunda perna do pullback (ou nova tendência). Quanto mais forte o movimento
pela linha de tendência, mais provável é que haverá uma segunda perna depois de um recuo. O recuo que testa o
extremo da tendência pode ultrapassar (uma alta mais alta em uma reversão de um touro ou um baixo inferior no
final de um urso) ou undershoot (um menor em um urso novo ou um Baixo Maior em um novo touro). Se houver um
overshoot, mas estende-se bem além do antigo extremo, a reversão é anulada e o a tendência antiga foi retomada.
Os comerciantes precisam procurar outra quebra de linha de tendência ou linha de canal de tendência overshoot
antes de tomar um comércio de Countertrend. Sinais de força de uma quebra de linha de tendência (a primeira
perna de uma possível reversão) incluir:
• O movimento cobre muitos pontos.
• Vai bem além do EMA.
• Em uma inversão de urso, ele se estende abaixo do último Salto Superior do touro, e em uma inversão de touro,
ela se estende acima da altura inferior final do urso.
• dura muitas barras (10 a 20 ou mais).
• Houve outras quebras anteriores fortes na linha de tendência (este não é o primeiro sinal de força Countertrend).
• A reversão de volta para testar o extremo da tendência antiga não tem evidenciada por ter muitas barras
sobrepostas com muitos sendo tendência barras na direção da nova tendência.
• A reversão de volta para testar os extremos da tendência antiga na EMA ou a velha linha de tendência e não chega
perto do extremo.
A perna de urso fraca para o Bar 4 na Figura 8.3 quase não quebrou a linha de tendência, e não chegou perto de cair
abaixo do último High Low no touro (Barra 2), e não conseguiu romper a EMA. No entanto, o Bar 6 ainda é um teste
de Higher High aceitável do Bar 3 bull extremo, especialmente desde que é uma reversão no aberto de uma fuga da
alta do dia anterior. A perna de urso para o Bar 9 quebrou abaixo de uma linha de tendência mais longa, a EMA, e a
último maior baixo do touro (Bar 5), e seguiu uma tentativa anterior afiada em uma inversão de tendência (o selloff
para Bar 4). Além disso, o pequeno rali que se seguiu não chegou perto de testar o lado de baixo da linha de
tendência ou o Bar "8 primeiro recuo na primeira perna para baixo. Todos estes são sinais de força do quebra da
linha de tendência e aumentar as chances de pelo menos uma segunda perna para baixo ou uma inversão de
tendência real. O padrão também era um Top de Cabeça e Ombros, mas não vale a pena olhar para a ação do preço
com isso em mente; é melhor prestar muito mais atenção aos bares mais perto de onde você está pensando
entrando. Além disso, a maioria dos padrões de Cabeça e Ombro falham e não são tão confiável como a ação de
preço bar-by-bar. Bar 10 é um Low 4 short em um baixo momento mais baixo High test of the tendência extrema
(Bar 6).
FIGURA 8.3 Não negocie tendência de contração até depois de ter sido uma linha de tendência Pausada.
Após a quebra de uma linha de tendência de touro, os comerciantes começariam a desenha linhas de tendência do
urso (não mostradas) e estas tornam-se cada vez mais importantes o mercado se transforma em uma tendência de
suportar com uma série de Lower Highs e baixos.
LINHA DO CANAL DA TENDÊNCIA FALHA
BREAKOUTS: CLIMAXES, PARABOLAS,
E TOPOS E FUNDOS EM V.
Todos esses movimentos têm uma coisa em comum: sua inclinação. Em vez de ser linear (uma linha reta), é curvada
e crescente. Em algum momento, o mercado rapidamente inverte a direção e, geralmente, pelo menos, haverá um
movimento lateral prolongado e, possivelmente, uma inversão de tendência. Todos esses padrões são simplesmente
overshoots e reversões da linha de canal de tendência e, portanto, eles devem ser negociados como tal; dando-lhes
nomes especiais não acrescenta nadaseu sucesso comercial. A linha de canais de tendência pode não ser óbvia no
momento da reversão, mas uma vez que um movimento parabólico está em andamento, a ação do preço
comerciantes estão constantemente desenhando e redesenhando linhas de canais de tendência e em seguida,
observando um overshoot e reversão. As melhores reversões têm grande barras de inversão e, de preferência, uma
segunda entrada. A primeira perna da reversão vai quase sempre quebrar a linha de tendência, e se isso não
acontecer, então a reversão é suspeito, e um intervalo de negociação ou padrão de continuação torna-se muito mais
provável. Se uma segunda entrada de reversão falhar, a tendência provavelmente será retomada e corra por pelo
menos mais duas pernas. Comerciantes de countertrend estão sempre desenhando linhas de canais de tendência,
esperando para um overshoot e uma reversão que permitirá pelo menos um couro cabeludo e de preferência, um
movimento de contra-ataque de duas pernas. Barra 2 na Figura 8.4 quebrou uma linha de canal de tendência
pequena, mas não havia. mais cedo Countertrend força, ea barra de configuração tinha apenas um corpo pequeno
touro. Comerciantes inteligentes esperariam por uma segunda entrada, e se não se desenvolvesse, eles veriam isso
como uma configuração Com Tendência, que acabou sendo (é uma canal em um íngreme Spike e Channel bear
trend). Observe como a fugaabaixo da Barra 2 estava na forma de uma forte barra de tendência de urso. Isto é
porque muitos anseios foram tentados a entrar cedo nesta Cunha, e a maioria não admitir que a reversão falhou até
que houve um movimento abaixo da barra 2 baixo da cunha. É aí que estão as paradas de proteção. Além disso,
muitos ursos terão paradas de entrada lá também porque uma falha Wedge geralmente corre sobre a altura da
Cunha, no mínimo, criando um grande curto entrada. A barra 3 ultrapassou outra linha de canal de tendência, mas
não houve sinal de entrada então havia muito poucos touros presos. Além disso, não houve força de touro anterior
FIGURA 8.4 As quebras de falha na linha do canal de tendência podem ser uma tendência contrária confiável
Configurações.
sob a forma de uma ruptura de uma linha de tendência do urso, os comerciantes tão espertos seria apenas olhando
para curto. Barra 5 abriu bem acima da linha de tendência do urso, mas era essencialmente um primeiro EMA Gap
Bar (perto o suficiente ... seu corpo era grande e totalmente acima o EMA, apesar de sua baixa estar abaixo do EMA),
criando uma tendência de Abra o movimento para baixo. Barra 6 não alcançou a linha do canal de tendência,
embora tenha tentado reverter ontem é baixo, o movimento foi suspeito. Quando um movimento se aproxima um
ímã como uma linha de canal de tendência, a maioria dos comerciantes esperaria pelo overshoot, e na sua ausência,
gostaria de pelo menos uma segunda entrada. Também o barra de sinal era um doji com apenas um corpo
minúsculo, o que significa que os touros não eram fortes. A barra 8 ultrapassou a linha do canal de tendência do urso
e a barra de sinalização dentro da barra com um corpo de touro de bom tamanho. Esta configuração também foi
uma segunda tentativa para reverter a baixa de ontem (uma configuração de compra de falha na bandeira final após
a fuga do sinalizador Bar 7), criando uma configuração de Reversão de Abertura confiável.
SINAIS DE FORÇA NA PRIMEIRA PENA
DE UMA REVERSÃO
Algumas reversões resultam em reversões de tendência e outras simplesmente na pequena Countertrend balanços
Analisar cuidadosamente a ação do preço antes e depois do reversão ajuda um comerciante medir o quanto se
alguma de sua posição ele deveria swing e quão grande é o movimento para antecipar. Quando há uma forte
tendência, os comerciantes não devem tomar negociações Countertrend até que tenha havido uma quebra de linha
de tendência ou pelo menos uma reversão climática de uma linha de canal de tendência overshoot. Em um mercado
de faixa de negociação, no entanto, os comerciantes podem negociar reversões em ambas as direções. Existem
muitas características de fortes inversões, e quanto mais quanto maior a probabilidade de um negócio de
Countertrend ser lucrativo e quanto mais agressivo o comerciante deve estar em sua decisão sobre como muito de
sua posição ela deveria balançar. Quanto mais forte a linha de tendência anterior quebra em uma inversão de
tendência, o mais provável é que a reversão ganhe mais pontos e durar mais e ter duas ou mais pernas. A maior
linha de tendência quebra tem forte impulso e surge bem além da EMA e geralmente além pontos de oscilação na
tendência anterior.
Aqui estão muitas características de fortes inversões:
• Barra de reversão forte.
• Segundo sinal de entrada.
• Trap Bar (trapping comerciantes) formando um pequeno Higher Low em um novo Bull ou Lower High em um novo
Bear.
• Começou como uma reversão de um overshoot de uma linha de canal de tendência do tendência antiga.
• Inverta um giro significativo alto ou baixo (como quebrar abaixo de forte balanço anterior baixo e revertendo para
cima).
• Quebre bem além da linha de tendência da tendência antiga.
• Quebre o EMA por muitos carrapatos e feche-o além para muitos bares.
• Quebrar acima da última Baixa Superior do urso anterior ou Superior Baixo do touro anterior.
• O recuo da primeira perna do Countertrend forma um M2B ou um M2S.
• A primeira perna dura muitas barras e inverte muitas barras da tendência anterior.
• Tendência de qualquer coisa: fecha, altos, baixos ou corpos.
• Pequenos retrocessos, especialmente se apenas para os lados.
• Barras com minúsculas ou sem cauda em qualquer direção.
Se você for interrompido, esteja ciente da possibilidade de estar preso fora de um grande comércio e olhar para
entrar de novo rapidamente. Aqui estão vários exemplos de armadilhas que prenderam os comerciantes das novas
tendências. Barra 1 na Figura 8.5 é uma forte barra de tendência de urso e uma baixa 1 depois de um forte suportar
o fechamento do dia anterior. Houve uma grande lacuna abaixo no aberto seguido por três barras de tendência de
touro. Com tanta força de touro em um exagero Negociantes abertos e inteligentes não estariam vendendo um Low
1 longe da EMA. O falhou Low 1 foi uma grande entrada longa (um pequeno Higher Low) porque preso touros fora e
suporta, e ambos vão perseguir o mercado.
FIGURA 8.5 Não fique preso a uma nova tendência.
A barra 3 era uma barra exterior para baixo. Comerciantes inteligentes não comprariam aqui desde que o mercado
estava tentando reverter a partir de uma bandeira final Bull e eles estão esperando duas pernas para baixo. Além
disso, pequenos bares após um clímax: (uma grande quebra de barra de tendência de touro daquela bandeira) quase
sempre leva a uma prolongada mover. O mercado não está com pressa, como indica o pequeno tamanho da
os bares. A Barra 4 tentou formar uma grande barra de tendência de subida depois de uma barra de tendência de
Big Bear, possivelmente configurando uma tendência a partir do dia da Open Bull. Teve um fechamento abaixo de
suaponto médio, e tornou-se um bar interior. Esse bar prendeu longs e montou um perna de urso. Bar .5 foi um Low
1 com falha, e se tornou um pequeno Higher Low que foi também uma segunda EMA Gap Bar com um EMA plano,
que é sempre uma boa configuração pelo menos um couro cabeludo no lado comprido.
TENDÊNCIAS REVERSAS COM UM TESTE:
SEU UNDERSHOOT OU
UMA EXCEÇÃO
As tendências terminam com uma reversão (um movimento de Countertrend que quebra uma linha de tendência) e
depois um teste da tendência final extrema. O teste pode ultrapassar o antigo extremo, como no caso de um Lower
Low em um novo touro ou um maior um urso novo, ou pode sub-içá-lo com um maior baixo em um novo touro ou
um Lower High em um novo urso. Raramente, o teste irá formar um Top Duplo ou Fundo duplo para o tick exato.
Overshoots estão estritamente falando a final perna da velha tendência, porque eles formam o preço mais extremo
da tendência. Um undershoot é o recuo da primeira perna na nova tendência. Testes eles são freqüentemente feitos
de duas pernas. Por exemplo, no topo do mercado, após a linha de tendência quebrar o mercado vai quase sempre
reunir mais uma vez em uma segunda tentativa de conduzir o mercado para preços mais altos. Se, em vez disso, os
vendedores novamente submergirem os compradores em torno do nível de preços que eles fizeram antes, os touros
terão feito dois tenta conduzir o mercado mais alto e ambos falharam. Quando o mercado tenta fazer alguma coisa
duas vezes e falha ambas as vezes, geralmente tenta fazer o oposto. Como uma jogada de Countertrend após uma
quebra de linha de tendência geralmente tem pelo menos duas pernas, se uma reversão de touro tem um maior
baixo para o teste do urso baixo, será também o início da segunda etapa. Por outro lado, se forma um Lower Low
para o teste, esse baixo será o início da primeira etapa, e depois nessa primeira etapa, é provável que haja um recuo
e, em seguida, uma segunda etapa. Da mesma forma, em uma reversão de urso, uma baixa alta é o início da segunda
etapa, mas um teste mais alto é o início da primeira etapa.
Um padrão muito comum é onde há um forte movimento contra-tendência (um pico) sem nenhum recuo, e esse
pico pode ser uma inversão de tendência, mas há então uma retomada da tendência. Se esta retomada tiver o
suficiente barras e refaz o suficiente do pico que vai fazer os comerciantes se perguntam se ele representa uma
inversão falhada, em vez de um recuo após uma reversão bem-sucedida. No entanto, os extremos da maioria desses
ímpetos acentuados aumentam têm retrações profundas e demoradas que acabam sendo testadas, e a maioria é
excedida. Por exemplo, um grande pico que é seguido por um lento rali que remonta a maioria do pico geralmente
será seguido por um segundo selloff que testa o baixo do pico inicial. Nesse ponto, a tendência original pode
continue (Double Bull Bull Flag), a reversão pode continuar para baixo, ou o mercado pode entrar em uma faixa de
negociação. O teste é muito mais provável se o pico está em uma faixa de negociação ou na direção da tendência
(como um pico para cimaem um touro), e não é provável que seja o primeiro movimento de Countertrend em um
forte tendência. Por exemplo, um aguilhão agudo em um touro forte geralmente só prende ursos e não fazer o teste.
Uma reversão do clímax (geralmente um overshoot e reversão de um canal de tendência linha, ou um clímax Failed
Final Flag) não tem que ter um recuo que testa o extremo. Os clímax são muito mais comuns nos menores gráficos
de período de tempo. Por exemplo, um gráfico de um minuto geralmente tem vários dia, enquanto um gráfico de 5
minutos pode ter apenas um par a cada mês. Perfeito Os padrões V superior e inferior são raros e não há nada a
ganhar por um comerciante pensando nesses padrões como algo diferente de uma reversão após um overshoot de
linha de canal de tendência falhada, e deve ser negociado assim sendo.
FIGURA 8.6 Uma Retração em uma Tendência Forte é Geralmente Seguida por um Teste do Extrema da Tendência.
Qualquer série de barras de tendências fortes (grandes corpos, pequenas caudas e muito pouco sobreposição) que é
seguido por um recuo quase sempre tem um teste do seu extremo. A barra 3 na Figura 8.6 testou e excedeu o pico
da Barra 1, mas não houve reversão, e o urso continuou por vários outros bares, um fundo de cunha. O dia de hoje
abriu um pouco mais alto em seu teste da cunha no dia de ontem baixo. Também era uma bandeira de Bull de fundo
duplo (com o último balanço baixo de ontem) e uma quebra falhada da grande bandeira de urso de duas pernas
últimas duas horas de ontem. O Bar 5 foi o topo de uma grande e prolongada recuperação do Bar 4, mas o Bar 4
Spike Low foi testado no final do dia. O espigão de suporte da barra 1 na figura 8. 7 foi testado e excedido mais tarde
dia por um pico de urso muito maior (o Bar 3 baixo). Este segundo pico de urso foi testado com o Bar 5 Higher Low.
As barras 1, 3 e 6 suportam picos e as barras 4 e 8 picos na figura 8,8 todos foram testados neste gráfico AAPL de 60
minutos. A barra 4 é um touro em um urso e não precisa ser testada, mas foi cerca de 10 bares depois. O Bar 8 é um
pico em uma faixa de negociação e uma quebra de uma grande linha de tendência, então era provável que fosse
testado. Bar 7 foi um novo balanço baixo (um baixo inferior e fundo possível urso depois de uma quebra de linha de
tendência), mas não um pico, por isso não tem que ser totalmente testado. O Bar 9 marcou um teste mais alto do
Bar 7 e foi uma reversão do touro.
FIGURA 8.7 O extremo de uma forte reversão de impulso geralmente é testado.
FIGURA 8. 1 0 Teste de um touro forte Spike Up.
RIMM fechou ontem com um forte pico de touro na Figura 8. 10, então o as probabilidades eram excelentes que
hoje iam tentar excedê-lo. Embora hoje o rali foi desleixado e não pareceu particularmente otimista, note que o
mercado não poderia colocar dois fechamentos consecutivos abaixo do EMA. Este gráfico estava subindo, mas sua
força era enganosa. A jogada para o Bar 1 na Figura 8. 1 1 quebrou uma linha de tendência de urso e o Bar 3 teste do
urso baixo era um Lower Low de duas pernas. Um teste Lower Low geralmente
FIGURA 8. 1. Uma reversão após um teste leva, no mínimo, a duas relações comerciais Pernas.
resulta em pelo menos duas pernas de Countertrend, e é isso que aconteceu aqui (o up move das barras 3 e 9).
O Bar 9 ficou em Maior Baixa após o intervalo da linha de tendência do grande urso de ontem (quebrado pelo rally
para o Bar 1), e como um Higher Low é o começo do segunda etapa, e a segunda etapa completa pode ser o fim da
subida. Bar 3 foi um Lower Low após uma quebra de linha de tendência do urso por isso era um possível grande
reversão de tendência. Agora você precisa estar olhando para comprar o primeiro Higher Low, que ocorreu no Bar 7.
É comum que o mercado corra o ponto de equilíbrio pára uma ou duas vezes antes de decolar, então você precisa
olhar para comprar de novo e volte a balançar parte da sua posição e o Bar 9 ofereceu uma grande oportunidade.
Esta Reversão de Abertura do Clímax da Barra 2 (topo em V invertido) no SKF illtraShort Financials ETF na Figura 8.
12 foi simplesmente uma reversão do alta depois de sair do topo de uma linha de canal de tendência de urso. Foi
também um segunda entrada depois de quebrar acima da alta de ontem. Aliás, foi um movimento medido acima da
negociação de ontem intervalo, mas isso é apenas uma consideração menor ao contemplar um comércio. Quando
uma tendência forte atinge uma área de um movimento medido, os comerciantes podem então comece a
considerar negociações de Countertrend, mas somente se houver uma boa configuração. Movimentos Medidos são
de menor importância e não são muito confiáveis e geral deve ser ignorado. O OIR de 5 minutos na Figura 8. 13 teve
uma Reversão de Abertura climática abaixo ontem é baixo, e também foi uma reversão da linha de três canais de
tendência superações. Um comerciante deve comprar acima da grande barra de reversão 1 e novamente
IGURA 8. 1 2 Um teste de prioridade alta pode ser um movimento ascendente (climático) muito forte Isso leva a uma
reversão para baixo.
FIGURA 8 . 13 Um teste de um Prior Baixo pode ser um forte movimento climático que leva para uma reversão.
Na alta 2 primeiros Pullback no Bar 2, esperando pelo menos duas pernas para cima. Sempre balançar parte da sua
posição quando duas pernas são prováveis porque às vezes haverá uma nova tendência prolongada em vez de
apenas uma de duas pernas puxar. Quando há uma forte tendência, haverá muitas tentativas de reversão o gráfico
de 3 minutos e muito mais no minuto I. Até que haja uma reversão clara nos 5 minutos, se você escolher ver os
gráficos de 1 ou 3 minutos, Você deve tratar cada tentativa de reversão como uma configuração Com Tendência. Na
Figura 8. 14 cada uma das cinco tentativas neste gráfico de 3 minutos para inverter atraiu ansioso touros que
achavam que estavam arriscando pouco e eles podem estar ganhando muito se eles estavam pegando o fundo de
uma reversão no fundo do poço, um muito raro evento. Ao invés de se juntar a eles, pense em onde eles terão que
vender fora de seus longs e lugar uma parada da venda da entrada nesse mesmo lugar. Você irá consistentemente
conseguem transferir dinheiro de suas contas para o seu, que é o objetivo principal da negociação. Por exemplo,
assim que os touros passou muito tempo na barra de reversão do Bar 1 (não havia uma linha de tendência anterior
FIGURA 8. 1 4 Nunca negocie a tendência de contrariar a tabela de 3 minutos (a menos que haja Também uma
configuração de 5 minutos).
quebrar nesta queda íngreme para que nenhum longo seja considerado), comerciantes inteligentes colocaria ordens
para encurtar uma parada a um tick abaixo da barra de sinal. O curto no Bar 4 estava abaixo da barra de entrada, já
que os touros teriam apertou suas paradas assim que a barra de entrada fechou. Como esta é uma tendência, você
deve balançar uma grande parte da sua posição. Bar 5 foi um padrão ii, que muitas vezes é um padrão de reversão
(mas precisa uma quebra de linha de tendência anterior), e é comumente a bandeira final antes de um twolegged
Movimento de contra-tendência (como foi o caso aqui). Representa equilíbrio entre os touros e os ursos, e a fuga
está chegando fora do equilibrar. Muitas vezes há uma forte força puxando-a de volta ao padrão e geralmente
através do outro lado. Como não houve quebra de linha de tendência anterior, a única fuga que foi uma entrada
válida foi uma fuga do urso. No entanto, um ii é apenas grande o suficiente para quebrar uma pequena linha de
tendência para qualquer reversão dentro de um poucas barras depois é uma entrada longa válida de uma pequena
bandeira final falhada. Este é o gráfico de um minuto do mesmo movimento do urso, e o número barras são as
mesmas que no gráfico anterior. Barras C, D e E na Figura 8. 15 foram
FIGURA 8 . 15 A contra-tendência de negociação fora dos gráficos de 1 e 3 minutos é um desafio, mas perdendo a
estratégia e fará com que você perca muito mais rentável com tendência Entradas.
configurações de Countertrend válidas que seguiram duas pernas para baixo e pequena linha de tendência rompe;
cada um era um longo couro cabeludo negociável. Embora estes sejam possíveis comércio, geralmente é muito difícil
ler um segundo gráfico e fazer pedidos rapidamente, e você provavelmente ganhará mais dinheiro se você acabou
de negociar com o Tendência de 5 minutos. Parece muito fácil em um gráfico impresso no final do dia mas é muito
mais difícil em tempo real. Se você fosse vender com base no 1- gráfico minucioso, todas as cinco barras numeradas
fornecidas com Trend (em ambos a tendência de 1 e 5 minutos) entradas curtas que permitiriam balançar parte da
posição. Aqui na Figura 8. 16 é um gráfico de um minuto de um touro forte de 5 minutos (não mostrando).
Negociação de curto prazo é difícil (nenhum dos seis curtas acima gerou um lucro de quatro ticks). É muito mais
lucrativo e menos estressante simplesmente procure por entradas Trend no gráfico de 5 minutos e nunca olhe para
o Eu-minuto. A única razão válida para olhar os sinais curtos de um minuto é encontrar entradas longas (com
tendência). Uma vez que um curto gatilhos, procure onde o protetor paradas são e colocam ordens de compra lá, já
que os calções presos empurre o mercado para a sua meta de lucro longo à medida que eles compram de volta seus
perdedores. Algumas notícias devem ter sido divulgadas, o que levou a uma forte liquidação às 10:30 PST na Figura
8. 17. Você nunca deve prestar atenção às notícias porque cria uma distância entre você e o que você tem que fazer.
Isso requer pensei que você então tem que se reconciliar com o gráfico, que só pode reduza seu lucro. O gráfico
mostra tudo o que você precisa saber. Alguma coisa aconteceu que fez as instituições venderem agressivamente, e
isso é tudo informações que um profissional precisa. É hora de procurar configurações curtas.
FIGURA 8. 1 6 Configurações de 1 minuto de tendência de contra são melhor visualizadas como com tendência
Configurações (entrar em suas falhas).
FIGURA 8. 1 7 Ignore as notícias e simplesmente negocie a ação de preço que gera Barra 1 na Figura 8. 17 foi uma
barra de tendência de alta forte que prendeu os primeiros compradores quem comprou o padrão de vela ou uma
inversão de período de tempo menor. Uma compra nem sequer foi desencadeada neste gráfico de 5 minutos, uma
vez que o próximo bar não vá acima da barra 1 alta. Estes touros sairiam abaixo da mínima da Barra 1 e não vai
querer comprar novamente até que mais ação de preço se desdobre. Coloque um pedido para curto em uma parada
em um tick abaixo da baixa aaof Bar 1, que é onde aqueles longs terão suas paradas de proteção, e como eles
cobrem eles irão fornecer abundância de combustível de desvantagem. Se ele for atingido, você sabe que as longas
armadilhas vão ficar e não quero comprar novamente em breve, e os ursos inteligentes estarão adicionando para
seus shorts. Sem ninguém para comprar, o mercado quase certamente fornecer lucro do scalper e provavelmente
muito mais. A propósito, a Barra 5 é a terceira barra sobreposta e pelo menos uma das bares era um doji (todos os
três eram). . . este é o Barb Wire, que geralmente é um padrão de continuação, e você nunca deve comprar em alta
ou vender em baixa. Você desbota pequenos barzinhos em seus extremos e espera por uma quebra de barra de
tendência a falhar (o que aconteceu no Bar 7, depois de as duas tendências anteriores terem padronizar). As barras 3
e 5 eram armadilhas clássicas de padrão de velas. Traders que memorizam Padrões de reversão de vela será ansioso
para comprar estas velas muito grandes com caudas de touro longo, porque eles vão ver as longas caudas e fecha
perto do altos como prova de que os touros estavam ganhando controle. Lembre-se, um bar doji é um intervalo de
negociação de um bar e você não pode comprar acima de um intervalo de negociação em um Urso. Como o doji é
uma faixa de negociação, é uma bandeira de urso e não uma reversão padronizar. Quando você vê um grande bar
com uma longa cauda e um pequeno corpo em um urso, diz-lhe que, se você comprar acima de sua alta, você está
pagando demais. Em um urso, você quer comprar baixo, não no topo de um enorme bar com um pequeno corpo e
sem quebra de linha de tendência anterior. Essas duas barras novamente foram perfeitas armadilhas. O Bar 5 foi
ainda melhor do que o Bar 3, já que era um lápide doji, Que noviços de vela adoram. Além disso, o mercado foi
negociado acima do o bar, "confirmando" a força dos touros, e foi uma segunda tentativa em um fundo (um Fundo
Duplo com Barra 3). Mas o que deu errado? Quando você vê essas velas grandes de corpo pequeno em uma forte
tendência onde tem ainda para ser uma quebra de linha de tendência, você deve ficar animado porque eles são
ótimos armadilhas e, portanto, configurações curtas perfeitas. Apenas espere pelo pequeno bar que sempre segue, e
sua falta de acompanhamento de alta faz com que esses touros iniciais muito assustado. Todo mundo sabe onde
esses touros estão colocando sua proteção pára, de modo que é exatamente onde você vai colocar a sua entrada
parar para ir baixo. Quando você vê aquelas grandes velas doji, você também vê força de alta, mas então suponha
que desde que o preço estava pairando no alto desses bares e os touros estavam agora em equilíbrio com os ursos,
os altos daqueles bares É provável que esteja no meio ou no topo de um intervalo de negociação e não em um
fundo. O rali de duas pernas para o Bar 6 quebrou uma linha de tendência, e agora você sabe que os touros estão
ansiosos para comprar, então uma configuração longa e perfeita seria uma falha fuga para novos baixos.
Comerciantes inteligentes só vão esperar por um ou dois bar quebrar abaixo das barras 3 e 5 e, em seguida, começar
a colocar ordens de compra em um tick acima da altura da barra anterior. Eles vão continuar movendo as ordens
para baixo se eles não forem preenchidos, mas se o. movimento continua muito para baixo, eles vão espere por
outra quebra de linha de tendência antes de comprar novamente. Quanto mais cedo touros com duas ou três perdas
até agora aguardarão confirmação desta vez e vai entrar tarde, fornecendo combustível adicional para o movimento
para cima após o preço Os longos de ação entram. Embora o Bar 7 tivesse um corpo de urso, pelo menos ele fechou
acima de seu ponto médio, indicando alguma força. Presumivelmente, os touros são um pouco cautelosos depois
perdendo nas entradas dos compassos 1, 3 e 5. Além disso, foi uma fuga falhada Arame farpado. As chances eram
altas de que este seria um longo período lucrativo, e comerciantes inteligentes teriam sido antecipando isso, então
não havia desculpa para saudades. A barra de entrada tinha um corpo de touro, embora pequeno, o que é
construtivo. Além disso, era uma variante interna do corpo (seu corpo estava dentro do corpo do sinal bar e é uma
versão mais fraca de uma barra interna), o que significa que os ursos não assumiu o controle. Neste ponto, você está
se sentindo confiante porque o seu parada de proteção não foi atingida na barra após a entrada, como foi o caso
touros anteriores. As três barras seguintes foram barras de tendência de alta com fechamento acima do perto, então
os closes estão em alta. Algumas das melhores oscilações começam com várias barras sobrepostas que deixam você
impaciente e preocupado. É razoável supor que haverá duas pernas para cima, mas quase certamente há será uma
parada antes da segunda etapa. O ponto de equilíbrio não foi acertar o movimento violento para baixo no Bar 8, que
se transformou em uma alta fora barra e o início da segunda perna para cima (um maior baixo). Os alvos para o rali
são as barras de sinalização do touro no urso altos de Barras 3 e 5 e possivelmente Barra 2). Barra 9 excedeu o alvo
final por um carrapato. O momento foi tão forte que o Bar 8 baixo era provável apenas parte da primeira perna para
cima e não o início da segunda perna para cima, e há em vez disso deve ser um recuo maior e, em seguida, uma
segunda perna para cima (terminou em Barra 1 1). O bar 11 montou um Low 2 short no rally up do bar 8 low.
SUPORTES DUPLOS E INFERIORES
Eu sou um mercado forma um Double Bottom depois de um selloff, mas antes do touro off, e então ele tem um
pullback que testa logo acima do Double Bottom baixo, esta é uma configuração longa de Double Bottom Pullback. O
mercado fez dois tenta cair, e as duas vezes o comprador superou os vendedores em torno do mesmo nível de
preços. O Double Bottom não precisa ser exato e geralmente o segundo fundo é um pouco menor que o primeiro,
fazendo com que padrão às vezes parece com um padrão de cabeça e ombros. Se o segundo inferior não atinge pelo
menos o primeiro, há um risco de que o fundo é apenas formando uma lateral de duas pernas para cima correção, e
seria melhor procurar um couro cabeludo por muito tempo, em vez de um balanço. Um fundo duplo (ou superior) O
padrão de pullback pode ser considerado como um Three Push Bottom (ou um Triple Push Bottom Bottom), onde o
terceiro empurrão para baixo não tinha vendedores suficientemente fortes para crie uma nova baixa. Também pode
ser pensado como duas tentativas fracassadas de exceder o extremo anterior (geralmente um Low 2), e duas
tentativas fracassadas geralmente levam a uma reversão. Alguns técnicos dizem que o Triple Bottoms e o Tops
sempre falham e sempre se tornam padrões de continuação, mas eles exigem que os três os extremos são idênticos
ao carrapato. Com essa definição estrita, o padrão é tão raro que não vale a pena mencionar. Os comerciantes vão
ganhar muito mais dinheiro usando definições soltas. Quando algo se parece com um padrão confiável,
provavelmente irá negociar como o padrão confiável. Este é um padrão de reversão e não um padrão de
continuação, como o Double Bandeira de baixo do touro. Ambas são configurações de entrada longas, mas uma é o
começo da tendência (um padrão de reversão), e a outra ocorre em um padrão estabelecido tendência (um padrão
de continuação), ou pelo menos depois de ter havido um perna forte. Da mesma forma, se houver um Double Top
em um touro e houver um pullback que chega perto da alta, esse Double Top Pullback é um bom curto configuração.
FIGURA 8. 1 8 Fundo duplo Pullback Comprar.
O espião mensal na Figura 8.18 teve um buyback de Double Bottom Pullback na barra 5 do lado de fora da barra, um
tick acima da altura da barra anterior. Bar 4 estava um pouco abaixo do Bar 3, mas isso é comum e realmente
preferível Double Bottom Pullback comprar padrões. Estes geralmente são Head and Shoulders Padrões As barras 1
e 2 formaram uma bandeira de duplo urso superior (um padrão de continuação e não um Double Top, que é um
padrão de reversão no final de um touro). Embora os especialistas estejam dizendo que, como Warren Buffett está
comprando colapso na última barra no gráfico e, portanto, a parte inferior está lá, lá há evidências de ação preço
ainda de um fundo e o tremendo valor que Buffett está vendo rriight tornar-se um valor ainda maior nos meses para
venha. Não compre só porque Buffett está comprando. Espere por um intervalo de um urso linha de tendência no
gráfico diário e, em seguida, para um teste do baixo que inverte de volta acima. O momentum para baixo é muito
forte para estar procurando comprar neste momento. Espere por um fundo de ação de preço, que eventualmente
virá. O enorme bar pode ser um sinal de vendedores exaustos, mas até que haja evidência de ação de preço para um
fundo, os comerciantes inteligentes que estão negociando o gráfico diário estão apenas procurando vender.
FIGURA 8. 1 Bandeira do Touro de Fundo Duplo.
Barra 1 na Figura 8. 19 foi o final de uma grande segunda perna para baixo e, portanto, uma possível configuração de
reversão. Embora a mudança para o Bar 2 fosse pequena, nem Barras 3 nem 4 poderiam tirar o baixo e, portanto,
formaram um Duplo Bandeira de baixo do touro. Barra 6 fez um teste exato do Bar 3 baixo e foi incapaz de cair
abaixo (ou abaixo da barra 1 baixa), então essa era uma bandeira mais larga do Double Bottom Bull, com barra 3 (ou
barras 3 e 4) formando o primeiro fundo. Isso também é referido como acumulação. As instituições estavam
defendendo o Bar 1 baixo em vez de tentar executar as paradas, indicando que eles acreditam que o mercado está
subindo. O Bar 5 era um EMA Gap Bar, que geralmente fornece a Countertrend necessária impulso para levar a uma
reversão de tendência. Quebrou uma grande linha de tendência, e o Bar 6 foi um teste de Higher Low da tendência
Bar 1 extrema. A barra 4 na Figura 8.20 parecia uma configuração para um retrocesso de fundo duplo longo, mas Bar
3 estava cinco centavos acima do Bar 2 baixo em um urso muito forte. Este ligeiramente superior baixa geralmente
nega o padrão e faz um de duas pernas Bear rally muito mais provável do que um novo touro. Além disso, o primeiro
recuo (seja qual for pequeno rally que seguiria Bar 2) em uma forte tendência quase sempre configura uma entrada
Com Tendência, portanto, não é aconselhável procurar por fundos aqui. No entanto, o mercado subiu mais de US $ 1
a partir da entrada longa, se um comerciante tomou o comércio. Com as caudas grandes nas barras 2, 3 e 4, e com o
mercado ainda no primeiros 90 minutos e, portanto, propenso a abertura de reversões, foi um razoável comércio.
No entanto, os traders mais espertos estariam a encurtar o teste EMA, e se você escalpelasse esse tempo, seria
difícil alternar rapidamente para uma mentalidade de curto-circuito.
FIGURA 8.20 Os retrocessos de fundo duplo precisam ser visualizados no contexto e são
Não configurações de reversão automática.
Barra 8 foi uma configuração Double Back Pullback, com Bar 7 sendo 13 centavos abaixo da Barra 6 baixa, mas a
entrada nunca foi acionada (a barra após Barra 8 foi incapaz de tirar o máximo de Bar 8). Mais uma vez, pegando
fundo em um urso forte sem uma linha de divisão de linhas de tendência forte anterior não é uma boa abordagem.
Esta é uma tendência do urso aberto, que é um dos tipos mais fortes de tendências de urso e você só deve estar
olhando para curto. Você só deve estar à procura de reversões depois de ter havido uma forte quebra do urso linha
de tendência.Barra 1 1 foi uma terceira tentativa na formação de fundo. Bar 10, estava acima a baixa da primeira
barra (Bar 6) em dois centavos, tornando o padrão fraco em melhor. Em um urso, os comerciantes mais inteligentes
entram com os shorts da Trend no EMA, como os M2s seguindo Bar 8 e o Bar 1 1 M2S. Barras 1 e 2 na Figura 8.21
formaram um Fundo Duplo, embora a princípio olhar, Bar 1 pode ser fácil de ignorar. A parte inferior de uma barra
de entrada Paradas de proteção abaixo dele, e muitas vezes será testado, como foi com Bar 2, e dois movimentos
para baixo para o mesmo nível é um fundo duplo, mesmo se o primeiro um não é um balanço baixo. Com a cauda
grande no fundo do Bar 1, havia quase certamente um I-minute Higher Low (e houve). Bar 3 foi um profundo recuo
que testou o Double Bottom, por isso foi uma segunda tentativa para executar as paradas, mas não poderia nem
chegar tão perto quanto a primeira tentativa (o Bar 2 baixo) antes de os ursos saírem e os touros tomarem o
controle.
FIGURA 8.2 1 Reversões de fundo duplo e reversão superior
As barras 4 e 5 criaram uma Bandeira de Touro de Fundo Duplo nesta Trending Trading Faixa de dia, e este Double
Bottom foi testado pelo pullback Bar 6, formando um grande Pullback de Fundo Duplo. Você poderia chamá-lo de
um Triple Bottom também, mas esse termo não adiciona nenhum benefício comercial aqui, e por isso não é vale a
pena usar. A barra 7 é semelhante à Barra 1, na medida em que também é uma barra de entrada. E Barra 8 formou
um sutil Double Top. Barra 8 tentou executar as paradas de proteção acima o Bar 7 barra de entrada curta mas
falhou. Barra 9 foi uma segunda tentativa e falhou a um preço ainda mais baixo, criando uma configuração curta
Double Top Pullback com umentrada em uma parada em um tick abaixo da mínima da Barra 9. Com todos os dojis e
barras sobrepostas nesse padrão, isso provavelmente resultaria apenas em um couro cabeludo, o que aconteceu.
Quando você tem que procurar tanto por um padrão, geralmente é É melhor não negociar até que um padrão claro
e forte se desenvolva. Esse selloff testado no topo da faixa intermediária de negociação desta tendência Dia de
Intercâmbio Comercial, mas revertido de volta. As barras 1 1 e 12 formaram um Double Top, alertando os
comerciantes a procurar um Double Top Pullback configuração rápida. A barra de tendências do Bar 13 foi uma
tentativa para reunir e testar o Double Top e uma tentativa de formar um High 2 (um M2B), e falhou, mas não é
sensato curto perto da parte inferior de uma faixa de negociação a menos que haja uma configuração forte, e isso
não é. Barra 14 foi um melhor recuo, mas ainda não retraiu perto o suficiente para o Top Duplo para que seja
confiável, e novamente você estaria encurtando o baixa de um intervalo de negociação em um dia composto por
touro Trending Trading Ranges.
CLIMAX: SPIKE E NEGOCIAÇÃO
RANGE REVERSÃO
Um clímax é simplesmente qualquer mercado que foi longe demais, rápido demais nos olhos de comerciantes e, em
seguida, inverte. Uma reversão climática é um forte impulso move (um "pico") com uma série de barras de
tendência que geralmente superam uma tendência linha de canal e, em seguida, reverter. A palavra "pico" implica
que houve uma movimento forte em uma direção e, em seguida, imediatamente depois, um forte mova-se na
direção oposta. O movimento de reversão é menor; de outra forma em vez de um Spike e Trading Range, haveria
uma clara e forte reversão sem a hesitação que ocorre na faixa de negociação. Em um Spike e Trading Range
reversão, em vez de se mover rapidamente através do EMA em um forte movimento Countertrend, o mercado
reverte por apenas um bar ou dois e, em seguida, vai para os lados e forma uma faixa de negociação apertada que
podesair em qualquer direção. É como se o mercado tentasse formar uma reversão mas não conseguiu completá-lo,
e em um período de tempo maior, em vez de um barra de reversão forte, haveria um grande bar com uma cauda
grande e um fim Em algum lugar no meio. Às vezes, um flag de Countertrend Double Top / Bottom dentro do faixa
de negociação, fornecendo uma razão adicional para entrar em uma reversão de tendência comércio (se um
formulário de bandeira com tendência superior dupla / inferior, é uma tendência com configuração). A perna de
reversão que leva à faixa de negociação é muitas vezes relativamente pequena em comparação com a tendência
anterior, mas geralmente quebra a linha de tendência, e pode ser a primeira perna de uma tendência oposta. Apesar
disso, ainda é fácil negligencia, então sempre que há um movimento climático, é algo que você deve tentar
encontrar. Pode ter um momentum baixo em direção ao antigo extremo, o que leva a um teste falhado (um Lower
High em um touro ou um Superior Baixo em um fundo), ou poderia continuar a um novo extremo e não ser uma
reversão. Se, ao contrário, ele inverter, a nova tendência oposta às vezes se torna muito forte muito rápido e muitas
vezes forma um padrão de tendência Spike e Channel. Uma barra interna após uma barra de fuga pode ser vista
como uma possível miniaturaConfiguração de inversão de Spike e Trading Range. A distância do extremo da barra de
fuga para o outro extremo da barra interior é o pico, representando uma possível pequena reversão do clímax, e a
barra interior é a negociação alcance. Como com todos os padrões de Spike e Trading Range, a fuga pode De
qualquer forma, o importante é estar ciente de ambas as possibilidades. Assim que a tendência começar, procure as
configurações Com Tendência. Às vezes, pode haver um pico impressionante, depois um recuo e, em seguida,o início
de um canal, apenas para o canal falhar e inverter as direções. Em retrospectiva, esse recuo foi o pico na direção
oposta e levou para o canal. No entanto, uma vez que você reconhece, então você sabe que há um tendência, e você
deve tentar tirar todas as entradas do Trend.
FIGURA 8.22 Spike de Urso e Topo de Faixa de Negociação
O Emini de Globex I-minute na Figura 8.22 disparou em um 5:30 A. M. Relatório PST, mas formou uma forte barra de
reversão na Barra 1. Barra 1 foi um Barra alta de 3 pontos, que é grande em um gráfico de I-minuto e, portanto,
qualifica como um possível pico para baixo. Barra 3 foi um movimento de duas pernas para cima, formando um Low
2 no possível novo urso. Além disso, Bar 2 era uma variação ii se você olhar apenas os corpos (o corpo do Bar 2
estava dentro do Bar 1, que estava dentro a da barra de fuga do touro anterior, e um ii indica indecisão), e o subir
para o Bar 3 foi uma falsa fuga do topo do ii. O mercado foi para os lados por cerca de 10 bares, o que se qualifica
como uma faixa de negociação após o pico baixo. Bar 4 teve uma quebra mínima acima de uma linha de tendência
menor, e então o mercado retomou sua tendência de baixa. Bar 5 é uma entrada de segunda chance (um Pullover
Breakout). Houve uma forte inversão na primeira barra do dia (Bar 5 na Figura 8.23) que ultrapassou uma linha de
canal de tendência de subida e depois reverteu para o área da linha. O mercado foi para os lados por cinco barras e,
em seguida, formou um Lower High no Bar 7, completando um pequeno intervalo de negociação após o pico do Bar
5 para baixo (ele subiu e inverteu para baixo no que tinha que ser um pico para baixo em um Gráfico de um minuto).
Bar 9 pode ser visto como uma expansão da faixa de negociação,
FIGURA 8.23 Spike de Urso e Topo de Faixa de Negociação
Lower High, ou uma bandeira Double Top Bear (é aproximadamente o mesmo nível como Bar 7, e pelo menos uma
segunda tentativa de subir para o Bar 5 alto). O nome é irrelevante, mas é uma boa configuração curta. O mercado
então tendeu pelo resto do dia e acelerou enquanto caía. Bar 10 é um pico, e o mover para baixo para Bar 1 1 é um
canal. Ontem, o Bar 3 foi um pico seguido por um canal que começou no Bar 4. O início do canal geralmente é
testado dentro de um dia ou dois (o Bar 4 baixo foi retirado com o urso seguinte o topo da Spike and Trading Range
que começou com o Bar 5, mas o Bar 10 high início do canal abaixo não foi testado durante os dois seguintes
semanas). Ambos os gráficos na Figura 8.24 são do mesmo período de tempo dos 5 minutos ESPIÃO. A corrida até o
Bar 2 foi um forte pico de touro. Depois do afiado EMA retrocesso para o Bar 3 que quebrou uma linha de tendência,
o canal de touro começou. Contudo, falhou em uma Lower Lower de duas pernas no Bar 4. Uma vez que o mercado
o canal de touro com o pullback Bar 5, que também quebrou o touro principal linha de tendência, tornou-se óbvio
que este não era um touro Spike e dia do Canal e que o mercado estava formando uma faixa de negociação. Isso se
tornou um triângulo topo e depois um pico e canal para baixo. Quando o EMA Gap 2 falhou por muito tempo no Bar
8, ficou claro que os ursos estavam no controle e que um canal de urso estava a caminho, com o empurrão para o
Bar 5 sendo o pico do urso. Neste ponto, você deve tentar tomar todas as entradas curtas e considerar qualquer
longs para ser escalpelos (em geral, é melhor ignorar as configurações longas e apenas o comércio Com tendência
quando há uma forte tendência como esta) até que haja um clímax
FIGURA 8.24 S pique e o topo do canal após um pico de touro falhado e canal.
overshoot da linha de canal de tendência de urso e reversão para cima. Barra 13 invertida de quebrar três dessas
linhas.
CLIMAX: TRÊS EMPURRES E WEDGES
(TREND CHANNEL LINE OVER SHOOTS E REVERSAS)
As tendências geralmente terminam com um teste do extremo, e o teste geralmente tem duas pernas, cada um
atingindo um maior extremo C a mais alto em um touro ou um menor baixo em um urso). O primeiro extremo e
depois as duas pernas fazem Três Empurrações, que é uma configuração de reversão bem reconhecida com muitos
nomes. Muito frequentementetoma uma forma de cunha, mas às vezes a cunha é baseada somente na vela corpos
em vez das caudas. Não é útil para um comerciante desenhar distinções sutis entre as variações, porque há
semelhanças suficientes que eles negociam o mesmo. Para simplificar, pense nesses três padrões de push como
Cunhas desde que a maioria deles termina em um ponto climático Wedge-like. Uma linha de tendência e linha de
canal de tendência em um padrão de três push pode ser paralelo como em uma escada padrão, convergente como
em uma Cunha, ou divergente como em um Triângulo em Expansão. Não importa, porque todos eles se comportam
de maneira semelhante e você os negocia o mesmo. A maioria dos três padrões Push inverte após ultrapassar uma
tendência canal, e só isso é um motivo para entrar, mesmo que a forma real seja não uma cunha. No entanto, os três
impulsos são muitas vezes mais fáceis de ver do que o overshoot linha de canal de tendência, e que faz a distinção
de outros falhas de linha de canal de tendência que valem a pena. Esses padrões raramente têm um perfeito forma,
e muitas vezes linhas de tendência e linhas de canal de tendência tem que ser manipulado para destacar o padrão.
Por exemplo, o Wedge pode ser apenas com o corpos de velas, de modo a desenhar a linha de tendência e canal de
tendência com uma Cunha forma, você tem que ignorar as caudas. Outras vezes, o ponto final da cunha não
alcançará a linha do canal de tendência. Seja flexível e, se houver um Three Pushpadrão no final de uma grande
jogada, mesmo que o padrão não seja perfeito, troque-o como se fosse uma cunha. No entanto, se ultrapassar a
linha do canal de tendência, o As chances de sucesso com o comércio de Countertrend são maiores. Além disso, a
maioria das tendências overshoots da linha de canal tem uma forma de Cunha, mas muitas vezes é tão esticado que
não vale a pena olhar isso. A reversão do overshoot é razão o suficiente para entrar. Se uma cunha desencadeia uma
entrada, mas falha e o mercado se estende um ou mais ticks além do extremo Wedge, ele geralmente é executado
rapidamente um movimento medido (aproximadamente a mesma altura da cunha). Às vezes, apenas depois de
falhar, inverte-se e cria uma segunda tentativa de inverter o tendência, e quando isso acontece, a nova tendência é
geralmente demorada (duração pelo menos uma hora), e geralmente tem pelo menos duas pernas. Às vezes, o
segundo impulso tem mais ímpeto do que o primeiro, e se isso acontecer, ignore o primeiro e assuma que o segundo
é realmente o primeiro empurrar. O segundo e terceiro empurrões que seguem são duas tentativas de estender a
tendência, e ambos falharam. Duas pernas são sempre esperadas depois de qualquer forte mover. Quando uma
cunha ocorre como um recuo após a primeira etapa de uma reversão, geralmente não excede o início da tendência,
mas às vezes faz. Em ambos Caso, um comerciante deve estar procurando a segunda entrada no possível novo
tendência, esperando o teste para segurar (por exemplo, em um novo touro, como um Baixa ou Baixa Baixa). Três
Empurrar, baixo momento, movimentos de contra-tendência que duram por um par de horas no meio do dia são
comuns e configurar um empuxo em o fim, retomando a tendência do aberto. Veja isto como um tipo de cunha
pelas seguintes razões: tem três impulsos; muitas vezes há um canal de tendência overshoot de linha; muitas vezes
tem a forma de uma cunha; e tem o mesmo comportamento como uma cunha. Lembre-se, se você ver tudo em tons
de cinza, você será um trader muito melhor. Quando há três ou mais empurrões e cada quebra é menor, então isso é
chamado Escadas Encolhidas. Por exemplo, se houver três empurrões em um touro eo segundo impulso foi de 10
carrapatos acima do primeiro e do terceiro foi de apenas 7 carrapatos acima do segundo, então este é um padrão
Shrinking Stair. É um sinal de diminuição do ímpeto e aumenta as chances de que haja uma reversão de duas pernas.
Às vezes, haverá um quarto ou quinto passo em um forte tendência, mas desde que o momentum está diminuindo,
as negociações de Countertrend podem geralmente ser tomado. Por outro lado, se o terceiro passo é
significativamente além o segundo e, em seguida, inverte, este é provavelmente um overshoot Trend Channel Line e
entrada de reversão. Às vezes, o terceiro impulso subjuga o segundo e forma mais de um topo duplo, mas o
significado é o mesmo, e ainda é uma configuração de reversão. Quando o terceiro empurrão é muito inferior ao
segundo, uma cabeça e ombros formas padrão de reversão. Lembre-se de que, às vezes, uma bandeira final falhada
se transforma em um sinalizador Wedge que muitas vezes se torna uma segunda e maior falha na bandeira final. Por
exemplo, em um bear Failed Final Flag, o ponto mais alto da bandeira do urso se torna o primeiro ponto da Cunha e
a fuga falhada se torna a segunda. Os dois ou rali mais legged que segue se torna o resto da cunha, que é uma
grande bandeira de urso. Pode se tornar uma bandeira final falhada e reverter o mercado para cima, ou pode ser um
padrão de continuação em um urso maior, ou o mercado pode ir para os lados. O short entra em uma parada a um
tick abaixo da barra de falha perto do topo da faixa, e as compradas compram em uma parada a um tick acima da
falha barra de fuga perto do nível baixo. Quebrando além de qualquer balanço alta ou baixa, mesmo que fosse parte
de uma tendência anterior e oposta, é um sinal de força e uma configuração comercial potencial. Observe que a
Barra 12 na Figura 8.25
FIGURA 8.25 Nos Mercados de Gama de Negociação, Fuging Breakouts é uma Boa Estratégia.
subiu acima de um balanço alto na tendência de baixa anterior e, em seguida, falhou após o barra de pausa que se
seguiu (Barra 12 também foi Três Empurra para cima e uma tendência falhada quebra de linha de canal criado
usando os altos dos dois primeiros menores swing altos no dia, mas isso não é mostrado). Vários negócios também
foram linha de tendência falhada e falhas de linha de canal com tendência falhada também. As barras 2, 3 e 6
também representam um padrão Shrinking Stair, que muitas vezes leva a uma boa reversão. Com Shrinking Stairs, a
segunda fuga é menor que o primeiro, indicando perda de momento. Aqui, o Bar 3 custa 19 centavos acima da barra
2, mas a barra 6 é somente 12 centavos acima da barra 3. Sempre encolhendo Escadas estão presentes, o comércio
torna-se mais provável de ser bem sucedido e geralmente sinaliza um iminente recuo de duas pernas em uma forte
tendência. A barra 3 é um exemplo de uma bandeira final falhada que se expandiu em uma cunha. ou classifica. A
primeira perna da Cunha (o primeiro empurrão para baixo) é a baixa da Bandeira final, na barra antes do Bar 3. A
barra 3 é a segunda perna. As duas pernas até o Bar 4 compõem o resto dos Três Empurra Para Baixo. Isso se tornou
um maior bandeira de touro que finalmente foi a última no touro. Shrinking Stairs, com cada breakout se
estendendo menos que o anterior, sinal diminuindo momentum e aumentar as chances de que uma rentável
Countertrend o comércio está próximo. Após a barra 4, na Figura 8.26, a mudança para o Bar 5 quebrou a linha de
tendência, preparando o terreno para um teste do Bar 4 baixo e um provável rali de duas pernas (que ocorreu após
o Bar 6 Lower Low). Barras 3-5 mostram uma bandeira final falhada crescendo em uma bandeira de urso de cunha,
que se tornou uma maior bandeira final falhada.
FIGURA 8.26 Escadas Encolhendo.
FIGURA 8.27 Retirada de Cunha.
O SPY diário encabeçou em março de 2000, e depois houve um Three Push rally para Bar 8 na Figura 8.27. O Bar 8
também exibia uma bandeira com o Double Top Bear Barra 2 (ligeiramente excedeu a barra 2 alta). Bar 8 não chegou
ao urso linha de canal de tendência. Este Baixo Cunha foi seguido por um enorme urso. O Dow diário na Figura 8.28
quebrou uma linha de tendência importante em um descer para o Bar 6, bem abaixo do EMA. Houve então um
pequeno Três
FIGURA 8.28 Três Empurra até uma Alta Inferior.
Empurre o movimento que formou o Lower High no Bar 7 que levou ao 1987 batida. As barras 3, 4 e 5 na Figura 8.29
formaram uma Cunha, mas a Barra 5 não ultrapassou a linha do canal de tendência. O Bar 5 dentro do bar com um
urso perto era um razoável baixa 2 configuração curta. Bar 6 foi uma segunda entrada no High 2 falhado. Este foi um
pequeno Spike e Trading Range top também. As barras 7, 8 e 9 criaram uma configuração Three Push Long com uma
entrada acima da Bar 9 barra de reversão de touro, embora o fechamento fosse de médio porte. O dia foi
claramente não é um dia de tendência, então uma barra de reversão mais fraca é aceitável. Esse padrão tinha linhas
divergentes, embora não fosse um triângulo em expansão desde o alta após Bar 8 estava abaixo da alta após Bar 7.
Bar 9 não ultrapassou o linha de canal de tendência, mas ainda era uma boa configuração longa em um dia de
intervalo de negociação.
FIGURA 8.29 Cunha sem um Overshoot
EXPANDINDO TRIANGUL0S
Um triângulo em expansão é um tipo de padrão de Três toques e pode ser uma reversão ou um padrão de
continuação e é feito de pelo menos cinco balanços (às vezes sete e raramente nove), cada um maior que o anterior.
Parte de sua força vem de seus comerciantes de armadilhas. Em uma reversão de alta, tem força suficiente para se
reunir acima do último Lower High, capturando longs, e, em seguida, desmoronando para um novo ponto baixo, o
trapping se prolonga e entra e em seguida, invertendo-se, forçando os dois lados a perseguir o mercado. Em um urso
reversão, faz o oposto. Ursos são presos por um Lower Low, então eles são forçados a sair e os touros ficam presos
por um Alto Superior, e ambos então tem que perseguir o mercado para baixo como o mercado inverte para baixo
para o hora final. O alvo inicial está se estendendo além do lado oposto do triângulo, onde o mercado muitas vezes,
em seguida, configura uma bandeira de expansão do triângulo (um padrão de continuação) na direção oposta. O
termo "triângulo" é enganoso porque o padrão geralmente não se parece em nada com um triângulo. O ponto
saliente é que é uma série de Altos Elevados progressivamente maiores e Lower Lows que continuam a interceptar
os comerciantes de breakout, e em algum momento eles capitulam, e então todos os comerciantes estão do mesmo
lado, criando um tendência. Tem três impulsos e pode ser visto como uma variação de um Three Push Padrão de
reversão, mas com retrocessos profundos. Por exemplo, em uma reversão de um balanço do urso, ambos os
pullbacks formam Highs mais altos, mas em um Empurre padrão como uma cunha, ambos os pullbacks formariam
Lower Highs (Le. não um padrão de expansão). O Emini na Figura 8.30 foi executado em uma reversão de abertura
da barra 6 teste de retração de lacuna da EMA e fechamento de ontem. Ontem é baixo em A barra 5 formou um
fundo de triângulo em expansão (um padrão de reversão, tendência foi para baixo antes do triângulo), que muitas
vezes corre para um novo balanço alto e, em seguida, forma uma bandeira de urso em triângulo expansível (padrão
de continuação). Isto fez isso no Bar 7 overshoot da linha de canal de tendência de touro (o triângulo foi formado
por Barras 2, 3, 4, 5 e 7). Depois que uma linha de canal de tendência falhou breakout, especialmente quando há um
triângulo em expansão, geralmente há um movimento de duas pernas para baixo. Aliás, os Triângulos de Expansão
não precisam
FIGURA 8.30 Expandindo o fundo do triângulo.
tem uma forma perfeita, e eles não precisam tocar nas linhas do canal de tendência (Bar 5 ficou aquém).
O rally até o Bar 7 foi muito forte, mas o Low 2 short valeu a pena sob estas circunstâncias (um triângulo em
expansão e um pequeno Falha na bandeira final). Bar 8 foi o segundo doji em uma fila e dojis representam um
equilíbrio entre ursos e touros. Como eles estão em equilíbrio, esse equilíbrio ponto é muitas vezes o ponto médio
do movimento para baixo e é um guia aproximadopor quanto mais abaixo o mercado pode ir em sua busca por
suficiente poder de compra para fazer o mercado voltar a subir. O alvo foi atingido no Bar 9, mas o mercado não se
reuniu até depois de ultrapassar a linha de canal de tendência de urso e invertendo-se no Bar 10. Bar 10 também
testou a entrada longa original acima a barra de sinal Bar 6 para o tick exato (um teste de breakout perfeito). Em um
padrão de reversão do triângulo expansível, os baixos continuam ficando mais baixos, e os altos continuam subindo.
Normalmente, há cinco turnos antes do reversão, mas às vezes sete, como no espião de 5 minutos acima.
Geralmente são razões válidas para escalpelar cada perna (por exemplo, cada perna é um novo balanço alta ou
baixa), mas uma vez que a quinta perna esteja completa, uma tendência maior pode se desenvolver, e é sensato
balançar parte da posição. Além disso, assim que o padrão terminar, Geralmente, ele configura um padrão de
expansão do triângulo na direção oposta. Se o primeiro foi um padrão de reversão, então a próxima parte deste
padrão (que será na direção oposta), se se desenvolver, será uma continuação padrão e vice-versa. Barra 5 na Figura
8.31 foi então a quinta perna (Barra 1 foi a primeira) e portanto, uma configuração de compra para pelo menos duas
pernas para cima. No entanto, o Bar 6 foi um fracasso
FIGURA 8.32 Expandindo o fundo do triângulo.
Retire a barra do Bar 4 antes de cair para uma nova mínima. Bar 7 é uma segunda chance entrada na parte inferior
do triângulo de expansão, mas com isso muitos bares entre as barras 5 e 7, o triângulo perdeu sua influência, e isso é
agora apenas uma inversão de um novo fluxo e o dia. Barra 8 formou um Alto Baixo que também era um Duplo
Fundo (Barras 5 e 7) Retirada longa Depois de atingir o alvo de um novo swing alto, o Bar 9 montou um Expanding
Bearg Triângulo (Barras 2, 3, 4, 7 e 9), e este curta tem um alvo de abaixo da barra 7 baixa. Eventualmente, no
entanto, um desses cada vez maior triângulos falha e uma tendência começa. Aliás, o mercado ficou abaixo Bar 7 no
aberto do dia seguinte, atingindo o alvo.
Capitulo 9
Reversões menores: Falhas
Cada padrão falha o tempo todo, e os comerciantes devem aceitar isso como uma ocorrência normal, que às vezes
oferece outras oportunidades. Além disso, a falha pode falhar, resultando em uma retomada do mover. Uma falha é
qualquer negociação que não atinja seu objetivo, resultando em um lucro menor ou, mais comumente, uma perda.
Para um cambista, o objetivo é o lucro de um scalper. Mas se um comerciante estava esperando mais e o mercado
falhou para atender a sua expectativa, mesmo que fornecesse o lucro de um scalper, ainda é um fracasso. Falhas são
frequentemente excelentes configurações para negociações na direção oposta, uma vez que os comerciantes que
foram forçados a sair serão hesitantes em voltar a entrar no mesma direção, tornando o mercado unilateral. Além
disso, quando saem com suas perdas, eles dirigem o mercado ainda mais na direção oposta. Se um negócio faz lucro
de um cambista (e, portanto, o comerciante saiu alguns ou toda a sua posição) e depois volta e tira o sinal original ou
barra de entrada pára, há muito menos combustível deixado no mercado para dirigir o mercado nesta nova direção,
porque há muito menos comerciantes que estão presos. Além disso, muitos dos cambistas sairiam do equilíbrio de
suas posições no ponto de equilíbrio após obter lucros parciais, para que suas paradas sejam mais apertados que os
originais além das barras de entrada ou de sinal. Embora uma pequena reversão possa ser apenas uma reversão em
uma faixa de negociação que é bom para apenas um couro cabeludo, às vezes pode entrar ou ser parte de um
grande reversão de uma tendência. A reversão menor mais confiável é uma que ocorre no final de um recuo em uma
forte tendência, especialmente perto o EMA, porque você está, então, entrando na direção de uma tendência maior
e é razoável esperar pelo menos um teste do extremo anterior do tendência. Qualquer padrão de reversão,
incluindo os principais padrões de reversão, pode falhar e resultar na retomada de uma tendência.
SINAL FALSIFICADO E BARRAS DE ENTRADA E
QUEBRA DE UMA VEZ
Quando os comerciantes entram em um comércio, muitos colocam uma parada de proteção a uma marca além a
barra de sinal. Depois que a barra de entrada fecha, muitos movem para um tick além da barra de entrada. Como
você sabe disso? Por simplesmente olhando para gráficos. Olhe para qualquer gráfico e encontre possíveis barras de
sinal e de entrada, e veja o que acontece quando uma barra inverte para além deles. Na maior parte do tempo, a
reversão será na forma de uma barra de tendência forte, e na maioria das vezes o movimento será suficiente para
pelo menos o lucro de um scalper. Isso ocorre porque uma vez os comerciantes sair de uma nova posição com uma
perda, eles se tornam mais cautelosos e quer mais ação de preço antes de voltar a entrar na mesma direção. Este
deixa o mercado nas mãos de apenas um lado, então o movimento é geralmente rápido e grande o suficiente para
um couro cabeludo. Por que uma fuga falhada de um carrapato é tão comum, especialmente nos Eminis? Com
estoques, as falhas geralmente ocorrem em fugas de 1 a 10 cents, dependendo sobre o preço do estoque e a
personalidade do estoque. Todo estoque tem características distintas em seu comércio, presumivelmente porque
muitos dos as mesmas pessoas o trocam todos os dias, então um pequeno grupo de traders O volume pode
movimentar o mercado o suficiente para criar padrões recorrentes. E se o mercado está de lado para baixo em um
touro fraco, muitos traders vão acreditar que se a barra atual se estender um tick acima da barra anterior, os traders
comprarão lá em uma parada. A maioria dos traders esperados espera isso. No entanto, se o suficiente outros
comerciantes com volume suficiente sentem que a correção não se estendeu profundidade suficiente ou tempo
suficiente (por exemplo, se eles acreditam que um de duas pernas movimento é provável), os comerciantes podem
realmente ficar short a um tick acima a barra anterior. U seu volume domina os novos longos e não o suficiente
novos longs vêm para o resgate, o mercado provavelmente irá negociar por um tick ou dois. Neste ponto, os novos
longos estão se sentindo nervosos. Se a entrada deles estivesse em um preço tão bom, por que mais compradores
não entraram? Além disso, agora que o mercado é ainda um carrapato ou dois mais barato, isso deve parecer ainda
melhor valor para os comerciantes que querem ficar longos, o que deve impulsionar rapidamente o preço acima.
Mas quanto mais tempo o mercado fica em baixo, mesmo que apenas alguns ticks, mais novos touros ficarão
preocupados com a possibilidade de estarem errados. Alguns vão começar vendendo no mercado, aumentando as
ofertas, e outras colocam venda sair ordens de parada em um ou dois carrapatos mais baixos, talvez baseando esses
pedidos em um Gráfico de 1 ou 3 minutos, com a ordem 1 abaixo da barra mais recente. Uma vez que estes são
atingidos, esses novos compradores também se tornarão vendedores, empurrando o preço mais baixo. Além disso,
os curtas originais vão sentir que o novo longs estão presos e muitos vão aumentar suas posições curtas. Como
preço cai três, quatro ou cinco carrapatos, os compradores parados vão mudar de olhar para comprar a espera de
mais ação de preço para se desdobrar. Na ausência de compradores, o preço continuará a cair em busca de lances
suficientes para satisfazer o vendedores. Em algum momento, os vendedores começarão a cobrir e obter lucros,
desacelerando a queda do preço, e os compradores vão começar a comprar novamente. Uma vez que a pressão de
compra supera a pressão de venda, o preço subirá novamente. Uma falha de um tique é uma fonte comum de
perdas para um novo operador. O comerciante vai ver o que ele acredita ser uma boa configuração, por exemplo,
uma compra, e ele confiantemente coloca uma ordem stop comprar a um tick acima da alta do barra anterior. Como
esperado, o mercado sobe e atinge sua entrada, fazendo ele por muito tempo. Mas o próximo tick é um tick mais
baixo, depois dois, depois três, e dentro de 30 segundos, ele perde dois pontos enquanto observa sua proteção pare
de ser atingido. Ele se pergunta como alguém poderia estar vendendo exatamente onde ele estava comprando. Foi
uma ótima configuração! Quase invariavelmente, ele estava comprando Contra-tendência antes que houvesse um
sinal de força de alta, como um surto anterior acima de uma linha de tendência do urso. Ou ele estava comprando
acima de um enorme doji com um minúsculo corpo no topo da Barb Wire ou uma bandeira de urso que ele
interpretou mal como uma reversão, superado por sua ânsia de entrar cedo no que ele percebia como um Urso
exagerado. Uma terceira situação comum é quando há uma enorme barra de tendência com uma pequena cauda ou
sem cauda. Se for uma barra de tendência de alta, muitos comerciantes colocarão sua proteção pára em um tick
abaixo da barra. É comum que o mercado trabalhe descendo e batendo as paradas, prendendo os comerciantes e,
em seguida, invertendo de volta na direção da barra de tendência. Finalmente, os Breakout Tests testam
frequentemente o preço de entrada para o tick exato, trapping mãos fracas que então terão que perseguir o
mercado e voltar a entrar a um preço muito pior. O que esse trader novato não percebe é que muitos comerciantes
grandes vêem estes como grandes configurações curtas e eles estão felizes em breve, sabendo que apenas mãos
fracas estariam comprando e, quando forem liberadas, ajudarão conduzir o mercado para baixo. Uma falha de um
tique é um sinal confiável de que o mercado está indo para o outro lado, então procure por configurações que
permitem que você entre. Todos os acima também é válido para os mercados em baixa e todas as falhas One-Tick às
vezes pode ser dois carrapatos e até cinco a dez carrapatos em um estoque de US $ 200. Aqui na Figura 9. 1 são seis
exemplos de fugas falsas de uma marca (o rótulo para Bar 1 está bem acima da barra). Uma vez que os comerciantes
de fuga entrar em sua parar e descobrir que o mercado está puxando para trás por um carrapato ou dois vez de
continuar imediatamente em sua direção, eles começam a colocar pára, e os comerciantes Countertrend cheirar o
sangue e vai entrar apenas onde os comerciantes presos estão tendo suas perdas.
FIGURA 9. 'Reakers falsos B de um e dois carrapatos que levam a reversões são comuns no 5 - Minuto Emini.
Houve muitos exemplos de Armadilhas de Um Bilhão nesses dois dias no Emini na Figura 9.2. Bar 1 é um One-Tick
falhou Low 2 em Barb Wire. Bar 2 é um One-Tick falhou High 2 em Barb Wire que os comerciantes presos que pensei
que eles estavam sendo conservadores, esperando para comprar acima do grande bar exterior apenas para ser
preso comprar no topo de uma faixa de negociação abaixo de um EMA plana. Bar 3 foi um One-Tick Failed Reversão
em um touro fugitivo, onde inteligente os comerciantes estavam esperando ansiosamente por qualquer recuo para
comprar (aqui, um High 1).
FIGURA 9.2 Armadilhas de Um Tick.
O bar 4 quebrou um tique abaixo do pequeno balanço baixo de quatro barras antes. Bar 5 era uma grande barra de
tendência de subida e, portanto, haveria paradas em um carrapato abaixo da sua baixa. Estes foram executados por
um tick no Bar 7. Barra 9 foi um carrapato mais baixo, prendendo os comerciantes em que eles pensavam que era
um Lower High curto, mas na verdade era uma bandeira de touro de lado. Bar 10 correu a parada de proteção
breakeven para o Bar 6 shorts por dois carrapatos. A barra 14 é uma das falhas mais confiáveis do One-Tick. . . um
fracasso alto 2 no que os comerciantes inexperientes erroneamente assumiram ser um recuo de touro. Isto é uma
armadilha perfeita e levar a um forte movimento para baixo (não mostrado). Eles perderam percebendo a linha de
tendência quebrar pelo recuo para Bar 1 1 e, em seguida, o Superior Alto teste no Bar 12. Além disso, havia cinco
barras de tendência de urso e um doji para baixo do alto e sem quebra de linha de tendência após o Bar 13 High 1.
Isso não foi uma boa alta 2 longa configuração desde que não houve força anterior. Lembre-se, um High 2 sozinho
não é um sinal de compra. Tem que haver sinais de força, e certamente não são sinais de uma reversão (como uma
quebra de linha de tendência e reversão para baixo fora de um alto mais alto). As linhas horizontais são uma marca
além das barras de sinal e de entrada e são lugares prováveis onde os comerciantes colocariam suas paradas de
proteção. Veja o que aconteceu na Figura 9.3 quando as paradas de proteção são atingidas além sinal e barras de
entrada. Na maioria das vezes, há uma barra de tendência e mover é grande o suficiente para um scalper ter lucro.
Muitas das falhas em este gráfico era para configurações fracas que os operadores inteligentes do Price Action não
tomaram. No entanto, comerciantes suficientes os levaram para que eles movessem o
FIGURA 9.3 Quando as paradas são atingidas, o mercado geralmente continua a se mover O suficiente para um
scalping.
mercado na direção oposta como eles foram forçados a sair com uma perda. Para Por exemplo, os operadores que
saíram por muito tempo da reversão do Bar 4 pára abaixo das barras de entrada ou de sinal. Ambos foram
executados pelo grande Bar 5 barra de tendência de urso, e calções inteligentes que tiveram a sua entrada para
aqueles exatos locais fizeram pelo menos o lucro de um scalper. Como um corolário, se o extremo da barra for
testado, mas não ultrapassado, as paradas são testadas, mas não atingidas, e o comércio geralmente será lucrativo.
E se é uma parada protetora em uma entrada longa que é perdida por um tick, o teste forma efectivamente uma
bandeira Bull Bottom Bull, sendo o primeiro fundo a parte inferior do sinal ou barra de entrada e o segundo sendo a
barra que voltou a esse nível, mas não conseguiu alcançar as paradas de proteção.
FALHA ALTA / BAIXA
A High or Low 2 é uma das configurações mais confiáveis do With Trend. Se um comércio falhar, geralmente haverá
pelo menos mais duas pernas corretivas antes de um ou Low 4 tenta novamente terminar a correcção. Se um High
ou Low 4 falhar, o recuo pode ter se tornado uma nova tendência, e mais ação de preço é necessário antes de
colocar mais negócios.A causa mais comum de uma falha alta ou baixa 2 é que o comerciante está em negação sobre
uma forte tendência e está procurando uma entrada de Countertrend antes de ter havido uma forte quebra na linha
de tendência. Isso é comum depois de um reversão do clímax eo comerciante ainda está olhando para entrar na
direção de a tendência antiga, que não está mais em vigor. Estes não são padrões de reversão em fortes tendências
e na verdade são com configurações de tendência. Quando eles falham, eles quase sempre resulta em uma entrada
com tendência. Em um touro, um Low 2 com falha muitas vezes, é uma entrada longa de alta 2. Um Triple Bottom e
um Double Bottom Pullback são ambos com falha Low 2 configurações longas. Nos dois casos, o mercado fez duas
tentativas para continuar suportar para baixo, e ambos falharam. Sempre que o mercado tenta fazer algo twi􀇌e e
falha ambas as vezes, normalmente fará o oposto. O com Os operadores de tendências aguardarão por mais ações
de preço e os operadores de Countertrend. sabe que eles estão no controle, pelo menos para um couro cabeludo.
Uma configuração de Low 2 não é motivo suficiente para fazer uma negociação de Countertrend em a ausência de
uma quebra de linha de tendência forte anterior. Na verdade, quase sempre falhar e se transformar em uma grande
entrada com tendência, como uma compra de alta 2, como aconteceu nas Barras 4 e 6 na Figura 9.4. Antes de curtir
um touro forte, primeiro você precisa os ursos para mostrar que eles já estavam dispostos a ser agressivos. Você
olhar para curto sua segunda tentativa de empurrar o mercado para baixo, não a sua primeiro, desde que o primeiro
geralmente falha. Hoje, na Figura 9.5, havia uma lacuna no Double Top (na Barra 2) e então um novo baixo. Neste
ponto, os comerciantes não sabem se as duas pernas para baixo
FIGURA 9.4 Uma falha no baixo 2 no topo de um touro é um ótimo com tendência longa.
FIGURA 9.5 Uma falha baixa 2 em uma retirada do urso é geralmente uma configuração de compra.
para o Bar 3 terminou um movimento ou se há mais para corne (a primeira perna foi de ontem fecha para o bar 1).
Embora o Bar 4 Low 2 curto alcançado a meta de lucro de seu scalper e, portanto, tecnicamente não poderia ser
uma falha, a quebra abaixo da linha de tendência e a inversão para cima tornou provável que o mercado iria se
comportar como um Low 2 com falha e ter pelo menos mais duas pernas para cima e, em seguida, tente formar uma
configuração de 4 Low Bear. Houve alguns problemas com o Low 2 short no Bar 4. Primeiro, seguiu-se a uma quebra
na linha de tendência (o rally até ao Bar 2), o que significou que O Bar 3 pode ser o menor do dia (um lugar ruim para
estar em curto) já que o alta ou baixa do dia geralmente se desenvolve na primeira hora ou mais. Em seguida, o Low
2 estava muito longe da EMA e, portanto, não é um bom teste de EMA. Normalmente, segundo testes da EMA estão
mais perto da EMA ou penetram mais do que o primeiro, e o primeiro teste no Bar 2 foi claramente mais próximo.
Muitos comerciantes não se sentirá confortável ao entrar com o Trend, a menos que o recuo toque ou vem dentro
de um tick ou mais da EMA. Quando a reversão começa antes isso acontece, vai estar faltando o combustível que
esses shorts teriam forneceu. O Bar 6 formou uma configuração de Low 4 e foi o segundo empurrão acima do EMA.
No entanto, este rali teve muitas barras sobrepostas e vários dojis, indicando que os touros e os ursos eram bastante
equilibrados e um movimento grande e rápido era improvável. Portanto, a negociação neste momento pode não
valer a pena para comerciantes que preferem negócios de alta probabilidade com grande potencial de lucro. O
solução? Aguarde mais ação de preço, sabendo que boas configurações sempre corne se você pode ser paciente, ou
tomar o curto mas estar preparado para permitir um recuo, como o da barra após a entrada.
FIGURA 9.6 Um padrão de cabeça e ombros com falha geralmente é uma configuração com tendência.
Barra 2 na Figura 9.6 tirou o ombro direito de uma cabeça e ombros Bottom (uma tentativa falhada de um Higher
Low), e isso levou a um forte retomada da tendência do urso. Barras 3 e 4 tiveram fortes rompimentos acima do
ombro direito Alta) de cabeça e ombros. A barra 1 tentou subir acima da altura inferior (ombro direito) e falhou,
criando uma configuração de fundo duplo de bandeira de urso.
FIGURA 9.7 Muitos padrões de cabeça e ombros que falharam.
A maioria dos padrões de reversão falha e se torna uma continuação de retração de duas pernas Padrões Observe as
barras grandes e o momento forte na Figura 9.7 quando os ombros direitos são retirados (a quebra além da linha
traçada ombro direito), forçando os comerciantes de reversão com uma perda e também forte Com os comerciantes
de tendência entrando nos baixos superiores falhados (no perna do urso) e os Lower Highs falhados (na perna de
touro).
FALHA SUPERIOR E INFERIOR
BAIXAS BREAKOUTS
A maioria dos dias são dias de intervalo de negociação e oferecem muitas entradas no swing falhado rompimentos
altos e baixos. Você também pode desbotar novos altos e baixos do swing nos dias de tendência após uma quebra
de linha de tendência menor e quando há uma forte barra de reversão. Quando o preço vai acima de um balanço
anterior alto e o momento é não muito forte, faça um pedido para encurtar o Alto Superior a um tick abaixo a baixa
da barra anterior em uma parada. Se o pedido não for preenchido no momento em que barra fecha, mova o pedido
até um tick abaixo da parte inferior da barra que apenas fechado. Continue fazendo isso até que a perna atual fique
tão alta e tenha muito impulso que você precisa de mais ação de preço antes de curto. Que pode ser na forma de
uma segunda entrada (a Baixa 2), uma nominalmente Alta Superior, ou um recuo que leva a uma quebra de linha de
tendência e, em seguida, outro Alto Superior. Isto é muito mais confiável se você esperar por uma barra de sinal com
um urso forte perto e iniciantes devem restringir-se a esse tipo de configuração de fade. Da mesma forma, a
primeira fuga falhada abaixo de uma oscilação anterior baixa é uma Baixa configuração de compra, e você faz um
pedido para comprar em um tick acima da máxima a barra anterior em uma parada. Mais uma vez, as chances de
sucesso são maiores se a configuração barra é na direção de sua entrada, por isso é melhor esperar por uma
reversão de touro bar antes de comprar. Se o seu pedido não for preenchido, continue diminuindo o pedido para um
tick acima da máxima da barra anterior, mas se o mercado cair demais ou muito rápido, espere por uma segunda
entrada, uma nominalmente Baixa Baixa, ou um pullback e outra configuração Lower Low. O rally para o Bar 1 na
Figura 9.8 é forte, mas desde a abertura de Reversões muitas vezes são afiadas e é um Alto Superior (acima do
balanço alto perto de ontem próximo) que quebrou acima de uma linha de canal de tendência de touro, é um
razoável baixo. A entrada curta é na parte externa para baixo da barra ou abaixo do interior bar que o seguiu, o que
é uma escolha melhor, já que bares externos podem ser não confiável. A barra 2 recuo após a barra 1 balançar alto é
profundo, e as barras hoje foram grandes com grandes caudas. Há negociação volátil frente e verso,
FIGURA 9.8 Uma reversão alta mais alta com falha geralmente é um sinal de compra.
e até que um touro se desenvolva claramente, os comerciantes devem assumir que ambos os touros e
os ursos estão ativos. Como isso ainda não se provou ser um dia de tendência de alta, deve ser negociado como um
dia de intervalo de negociação. Bar 3 é uma maior alta desde que é um balançar alto que está acima de um balanço
anterior alto. O impulso até o Bar 3 é muito forte para considerar um curto sem uma segunda entrada ou uma forte
inversão bar, mas se um comerciante em curto, o movimento para baixo foi de 26 centavos por isso poderia ter
minimamente lucrativo. Bar 5 é um Alto Maior e um curto razoável, especialmente porque tem duas pernas
pequenas (havia uma barra de tendência de urso no meio que representa o final da primeira etapa do Bar 4). O
mercado caiu apenas 18 centavos antes de voltar. Um operador ágil pode ter tirado alguns, mas a maioria teria
apenas arranhado o comércio com uma perda de 4 cêntimos. Barra 7 faz parte deste mesmo movimento, por isso foi
uma segunda entrada (um baixo 2) baixo. Bar 7 foi um Top Duplo com Bar 5 para a moeda de um centavo, e
essencialmente um padrão Three Push Up truncado (Barras 3, 5 e 7), então duas pernas para baixo deve ser
esperado. Bar 10 foi um Lower Low e a segunda perna para baixo em um possível maior touro (seu baixo estava
acima do Bar 2 baixo, então o mercado ainda pode estar se formando grandes tendências de tendência de touro).
Duas pernas para baixo em um touro ou mercado lateral, especialmente dois empurrões abaixo de um fiat EMA, é
sempre um bom tempo. Barra 1 1 é um Alto Maior porque estava acima do Bar 9 balançando alto, mesmo embora o
Bar 9 fizesse parte da perna anterior. Ainda haverá comerciantes que vai negociar lá (haverá paradas em shorts,
paradas para comprar o breakout, e shorts novos), porque ir acima de qualquer swing anterior é um sinal de força e
um potencial fade em um dia de intervalo de negociação (procure fugas para falhar e sinais de força a falta seguir
através de). Bar 13 foi um carrapato abaixo Bar 1 1 e foi uma bandeira Double Top Bear e portanto, uma
configuração curta. Foi a duas pernas do Bar 10 e a segunda perna acima de um fiat EMA (Bar 1 1 foi o primeiro). A
barra 14 é um Lower Low para ambos os baixos de oscilação nas Barras 10 e 12. Aliás, os longos das Barras 10 e 14
são ambos overshoots falhados de uma linha de canais de tendência de ursos, tirada das barras 4 e 8, aumentando
chances de longos negócios bem sucedidos. AMZN tem sido propenso a ter grandes falhas de um-bar falhadas no
Gráfico de 5 minutos, mas mesmo para AMZN hoje foi incomum. Após o clímax correr na abertura na Figura 9.9 e,
em seguida, a grande reversão para baixo, atouros e ursos demonstraram força e aumentaram as chances de
qualquer movimento de um lado seria invertido pelo outro ao longo do dia (um intervalo de negociação era
provável). Todas as barras rotuladas são falhas falhadas. O alcance de negociação apertado começou após o Bar 3 e
se transformou em um pequeno Expanding Triângulo (que terminou no Bar 7) no meio do dia que terminou sem
tendência. Ao meio-dia ficou claro que o dia era pequeno e lateral, o que aumenta enormemente as chances de que
todas as quebras provavelmente falharem.
FIGURA 9.9 Falhas falhadas.
FIGURA 9. 10 segundas inscrições no Breakout Fades.
As barras 1, 2 e 3 da Figura 9.10 foram as segundas entradas nos desvios de breakout. A barra de tendência que
levava ao topo do Bar 3 era muito rápida e tinha grande volume, sugando muitos touros esperançosos que apostam
que pode haver finalmente um tendência. Esta é sempre uma aposta de baixa probabilidade em um pequeno dia, e
é muito É melhor enfraquecer as fugas ou procurar por fortes Breakouts. O fugas para a barra 1 baixa e a barra 2 alta
eram fracas (caudas, sobreposição) por isso, era provável que as duas vezes falhassem. A fuga que terminou em Bar
3 nunca teve um Breakout Pullback para dar aos touros um baixo risco por muito tempo, então o único negócio era a
segunda entrada curta. AAPL é uma das ações mais bem comportadas para os comerciantes do dia. Como muitos
outras ações, a AAPL irá, algumas vezes, prender os negociadores de grandes pára no início de uma reversão. Aqui
na Figura 9. 1 1, Bar 2 quebrou abaixo Barrar 1 por 1 tick antes de dar uma segunda entrada na próxima barra, após
o Bar 2 teste do urso baixo após a quebra da linha de tendência. A primeira entrada foi dois barras antes Bar 2 em
um High 2, mas seguiu cinco barras de tendência de urso e foi de volta para o intervalo de negociação apertado. Faz
sentido esperar mais preço ação, e o breakout falhou abaixo do intervalo apertado foi perfeito. o que fez
especialmente bom foi que prendeu novas longs e imediatamente invertido sobre eles, então psicologicamente seria
difícil para eles Comprar. Eles então perseguirão o mercado, entrando tarde, adicionando combustível ao upswing.
Este também é um Flag de Touro de Fundo Duplo (Barras 1 e 2).
FIGURA 9. 1 1 Segunda Inscrição.
TENDÊNCIAS E TENDÊNCIAS FALHAS
LINHAS DE CANAL
Linhas de tendência e canais de tendência devem manter e levar a reversões das linhas, indicando que eles foram
bem sucedidos em conter a tendência. Às vezes, um não conseguirá segurar a ação do preço, e o mercado não Pare
e inverta no teste da linha. A quebra de uma linha de tendência tem o implicação oposta da quebra de uma linha de
canal de tendência. A ruptura de uma linha de tendência significa que uma possível reversão de tendência está em
andamento, mas uma linha de canal de tendência significa que a tendência aumentou em força e agora é mais
íngreme. Uma quebra de linha de tendência é o primeiro passo em uma reversão de tendência, e se a quebra é em
força, as chances de um teste bem-sucedido do aumento extremo da tendência. Por exemplo, após uma quebra na
linha de tendência do urso, o teste do baixo provavelmente formar um maior baixo e, em seguida, pelo menos uma
segunda perna para cima, ou um baixo inferior e então pelo menos um movimento de duas pernas. Linhas de
tendência íngremes com faltas falsas de uma ou duas barras são confiáveis Padrões de tendência e, portanto,
atraem muitos comerciantes. No entanto, sempre que um padrão confiável falhar, haverá um número
extraordinariamente grande de comerciantes presos. O movimento inverso provavelmente será lucrativo e pode ser
nítido e resultar em uma inversão de tendência. Isso é mais comum em Gráficos de minuto, mas é muito melhor não
trocar Countertrend off I-minute gráficos, já que a maioria das reversões falha. Você deve quase sempre trocar na
direção do gráfico de 5 minutos. Sempre que uma linha de canal de tendência falha (o mercado rompe de ressaltálo), você deve assumir que a tendência é muito mais forte do que você pensou, e você deve procurar por entradas
Trend. A barra 4 na Figura 9.12 foi uma forte quebra da linha de tendência do urso após o Bar 3 Lower Low (parte
inferior do triângulo em expansão), para que os comerciantes procuremum recuo e depois uma segunda perna para
cima. Um maior baixo pode ser seguido por apenas uma única perna em pé desde que a perna já é a segunda perna
acima da baixa em o começo do movimento. Barra 8 foi a quebra de outra linha de tendência do urso, então um
teste do Bar 7 baixo deve resultar em um longo. Um Lower Low geralmente é seguido por duas pernas para cima. A
barra 9 também é um período de tempo mais alto, mais baixo comparado à barra 3 baixo. Por exemplo, a Barra 1 na
Figura 9.13 quebrou acima de um Micro de três barras Trendline e, em seguida, teve uma boa entrada curta em um
tick abaixo de sua baixa. Bar 3 foi uma forte quebra de barra de reversão de touro acima de uma Micro íngreme
Trendline e, portanto, foi uma configuração de urso (qualquer quebra acima da linha de tendência, mesmo que seja
por uma barra de reversão de touro forte, é uma configuração para um curto), e um curto foi acionado abaixo da
barra interna que se seguiu. Barra 3 seguiu um
FIGURA 9. 1 2 Pullbacks Breakout.
quebra abaixo de um ii (uma possível falha Final Flag), mas o ii não quebrou olinha de tendência, e não havia outro
sinal de força de alta, então longs quero uma segunda entrada, que eles pegaram no Bar 4. Embora um escalpelador
ágil pode ter sido capaz de fazer algum lucro na fuga de 29 centavos para o Barra 4 baixa, teria sido difícil, então isso
é efetivamente uma falha com falha
FIGURA 9. 1 3 Quebras com falha de uma ou duas barras de linhas de tendência são geralmente grandes Com
configurações de tendência.
(o mercado não conseguiu um lucro fácil para o curto escalador depois que ele falhou para quebrar acima da linha
de tendência do urso). Falhas falhadas geralmente são boas para movimento de duas pernas, e quando ocorre com
um Micro Trendline, ele opera como uma configuração longa de recuo de breakout, embora seja um Lower Low. Lá
foi um pequeno rali de duas pernas após a entrada no bar exterior do Bar 4. Que barra anterior foi a barra de
entrada para o curto da falha da Micro Trendline quebrar, e sempre há paradas acima de barras de entrada curtas,
tornando o Bar 4 longo ainda mais certo. Bar 6 quebrou acima de uma linha de tendência íngreme Micro,
configurando um curto, que falhou no Bar 7. Bar 7 também foi um High 2 em uma faixa de negociação ou touro fraco
e indiscutivelmente um fundo duplo de bandeira de touro (com Bar 5). Barra 1 na Figura 9. 14 quebrou acima de
uma linha de tendência íngreme Micro mas lá Não houve barra de retirada para configurar um curto. A convenção
geral para negociação barras externas é para colocar ordens de entrada de parada em um tick acima de sua alta e
um marque abaixo de sua baixa e entre no que estiver preenchido. No entanto, em geral, você deve esperar por
mais ação de preço, que é obviamente o que a maioria dos comerciantes fez, como visto pela ação lateral. Bar 2 foi
uma segunda tentativa de se recuperar acima dessa linha de tendência e assim foi uma entrada longa e razoável,
independente do pequeno lado sem sentido fora da barra 1. Foi efetivamente uma entrada longa Breakback Pullback
seguinte a fuga da Barra 1 acima da Micro Trendline. Os próximos três bares tentaram puxar para trás, mas não
conseguiu (todos tiveram o mesmo baixo e nenhum foi capaz de negociar abaixo a barra anterior), que é um sinal de
que os touros estavam tomando posição.
FIGURA 9 1 4 falha na falha da quebra da linha de tendência.
FIGURA 9. 1 5 Cunhas com falha geralmente resultam em pelo menos um movimento vermelho de medição.
Barra 4 na Figura 9.15 completou um movimento de Três Empurrar para Baixo a partir de Barras 2 e 3, e também
saltou de uma linha de canal de tendência de urso das Barras 1 e 3. No entanto, o mercado foi para o lado e não para
cima. Os touros não foram forte, então o que parecia ser excesso bearishness não era um excesso em todos. Quando
um padrão de clímax não forma nenhum momentum de Countertrend, então suponho que você leu o mercado
errado e está olhando para o comércio no direção errada. Barra 8 era uma barra de reversão de touro até os
segundos finais, quando rapidamente vendido em uma barra de tendência de urso. O que os touros excessivamente
ansiosos achavam que ia para ser uma barra de reversão de touro na parte inferior de uma tendência de cunha e
dois urso linhas de canal se transformaram em uma fuga de urso das linhas de canal de tendência de urso, o que
significa que todos agora concordam que há muito mais para ir. Este é confirmado pela série de barras de tendência
de urso que se seguiu à reversão Wedge falha. Se você assistiu a ação do mercado, você teria visto o barra de
reversão de touro colapso em uma barra de tendência de urso, e então você teria encurtou-o, sabendo que houve
prisões antecipadas que compraram o que eles achavam que seria uma forte barra de reversão de um urso linha de
canal de tendência (não execute as barras na frente; espere sempre que elas fechem e a próxima barra para
confirmar a reversão). Mesmo sem saber disso, curto-circuito um carrapato abaixo da baixa desse urso tendência
linha de fuga do canal ainda é um comércio inteligente. Bar 1 1 foi outro padrão de três push down, mas com todos
aqueles dojis e barras sobrepostas, um segundo sinal era necessário por muito tempo, e comerciantes devem estar
procurando por um pequeno bar perto da alta do Barb Wire para curto (como Bar 12, que claramente capturou
longs na fuga de a barra de reversão de touro uma barra antes). Bar 12 foi uma reversão de touro ruim bar porque
tinha muita sobreposição com as barras anteriores, obrigando-o a estar comprando perto da alta de uma faixa de
negociação de ursos (lembre-se, compre low, sell Alto!). Este tem sido um dia de tendência muito forte, e os
melhores traders não estaria procurando cunhas. Em vez disso, eles estariam olhando para curto perto da EMA.
Como havia tão poucas oportunidades, os ursos eram muito shorts fortes e inteligentes estariam vendendo cada
sinal de compra fracassada, bem como Low 1 e Low 2 entradas.
FIGURA 9. 1 Falha 6 Falha de uma quebra de linha de tendência
Barra 3 na Figura 9. 16 quebrou acima de uma Micro Trendline, configurando uma baixo. No entanto, a falha na linha
de tendência falhou duas barras mais tarde no Bar 4 (tecnicamente, não falhou porque atingiu o lucro de um
scalper), e um falha com falha é sempre uma boa configuração (aqui, um longo Breakout Pullback). A tendência é
forte na Figura 9.17, e você está perdendo todo o Short de tendência porque tudo o que você está vendo são linhas
de canal de tendência e potencial reversões em que você acredita é um selloff exagerado em uma faixa de
negociação dia (os canais nos padrões de pico e canal sempre parecem assim). Seja paciente, e apenas negocie com
Trend até que haja uma reversão tão clara e forte que você não precisa desenhar a linha para ver o excesso, como o
grande Barra 6 que inverteu a baixa de ontem e era um padrão de três empurrões para baixo (Barras 4, 5 e 6). Não
negocie o que você acredita que deveria estar acontecendo. Somente negocie o que está acontecendo, mesmo que
pareça impossível
FIGURA 9. 1 7 Quando você nunca se descobre desenhando linhas de canais de tendência múltipla,Você está
invariavelmente cego para o que está na sua frente por sua ansiedade sobre o que você Não posso acreditar que
está acontecendo.
REVERSÕES FALHADAS
Todos os padrões falham, não importa quão bons pareçam. Quando eles fizerem, haverá comerciantes presos que
terão que sair com uma perda, geralmente a um tick além a entrada ou barras de sinal, e esta é uma oportunidade
para os comerciantes inteligentes para entrar para um couro cabeludo de baixo risco. Coloque sua ordem de parada
de entrada exatamente no mesmo lugar que estes comerciantes presos estão colocando suas paradas de proteção, e
você Entre onde eles vão sair. Eles não estarão ansiosos para entrar novamente direção original, e isso torna o
mercado unilateral em sua direção e deve levar a pelo menos um couro cabeludo e geralmente um movimento de
duas pernas. A maioria é comercializável, mas sempre escalpelamos parte da sua posição e movemos sua parada
para breakeven no caso do padrão falhar. Barras 2 e 4 na Figura 9. 18 formou uma bandeira de dupla bandeira que
falhou, e o mercado então formou um Bares 3 e 5 Double Bottom Bull Flag. Você então teve que reverter novamente
no Bar 4 e 6 Double Top Bear Flag, mas você teria ganho 70 centavos de seu longo tempo. Neste ponto, você sabia
que o mercado estava formando uma faixa de negociação, provavelmente um triângulo. Bar 7 foi outro fracasso,
mas um bom tempo desde as faixas de negociação após um movimento forte (o rali para Bar 1) são geralmente
padrões de continuação e As barras 3, 5 e 7 encontraram suporte na EMA. Quando os preços estão segurando acima
de uma EMA em ascensão, sempre procure comprar acima da máxima da barra anterior se essa barra toca a EMA,
especialmente se o seu close estiver na sua direção.
FIGURA 9. 1 8 Ações comumente formam duas bandas superiores ou inferiores na
Primeira hora.
A venda para o Bar 9 tinha sete barras de comprimento sem força de alta por isso Seria melhor esperar por uma
segunda entrada, apesar do Bar 9 ser um Baixo (comparado ao Bar 7). O Breakout Pullback no Bar 10 foi uma
perfeita segunda entrada muito depois a fuga Micro Trendline para o lado positivo falhou (ele só deu os shorts um
lucro do escalador) e a falha falhou na Barra 10. A barra 4 na Figura 9.19 foi uma configuração para uma entrada
com o símbolo Double Bottom Bull, mas falhou com o Bar 5 M2S Breakout Pullback, que levou a duas pernas
FIGURA 9. 1 9 Bandeira de Touro Duplo Inferior com Falha.
baixa. Você poderia encurtar o M2S, ou você poderia vender em uma parada em um ou dois carrapatos abaixo do
Bar 4 baixo. Quando o mercado faz duas tentativas para fazer alguma coisa (como reunir o preço em torno da
mínima da barra 2) e falhar, geralmente, então, fará o oposto.
FIGURA: 9,20 A maioria dos padrões de cabeça e ombro falha e se torna com tendência Configurações.
Barras 5 e 1 1 na Figura 9.20 eram ombros direitos de Cabeça e Ombro Bottoms, a maioria dos quais falha, como
fizeram aqui. A forma sozinha não é razão suficiente para colocar um comércio de Countertrend. Você sempre quer
ver algum força de Countertrend anterior antes do padrão de reversão. Mesmo assim, há não há garantias de que o
comércio será bem sucedido. Bar 2 quebrou uma linha de tendência, e o rali para o Bar 4 foi forte, embora não
tenha ultrapassado o Bar 2 alta era um sinal de fraqueza. Embora a maioria dos comerciantes inteligentes não
revertido para curto na falha do Bar 6 após o Bar 5 Double Bottom Bull Bandeira longa entrada, eles teriam movido
suas paradas para breakeven, pensando que se a parada fosse atingida, mas a troca ainda fosse boa, a corrida de
parada -se uma configuração longa Breakback Pullback. Aqui, a parada foi atingida, mas o mercado continuou
vendendo. O Pullout Breakout de um bar logo após a fuga abaixo Bar 5 foi um ótimo curta. A barra 1 1 ombro direito
foi uma compra, mas novamente o ponto de equilíbrio teria sido atingido. Os selloffs para o Bar 2 e para o Bar 6 na
Figura 9.21 quebraram as principais linhas de tendência, Portanto, um teste de duas pernas da alta anterior deve
configurar um bom curto. O bar 3 Low 2 short foi bem sucedido, seja por curto-circuito abaixo do Bar 3 ou tomando
o segunda entrada duas barras depois.
FIGURA 9. 2 1 Uma reversão com falha é uma configuração com tendência.
O Bar 8 short é menos certo porque o teste foi uma grande tendência de alta bar exterior (quase no exterior, uma
vez que tinha o mesmo 'baixo como o bar anterior). A maneira tradicional de entrar depois de uma barra externa é
uma parada em um tick além dos dois extremos, ficando preenchido na direção da fuga. Contudo, barras externas
são basicamente intervalos de negociação de um-bar, e mais negociação entradas de intervalo de intervalo falham.
Você raramente deve entrar em uma fuga de uma barra externa porque o risco é muito grande (para o lado oposto
da barra, que é grande). Se você encurtou no bar 8 breakout do bar interior, você seria nervoso perto do bar (uma
barra de doji, indicando nenhuma convicção). Contudo, a maioria dos comerciantes não teria tomado tão curto
porque três ou mais de lado bares onde pelo menos um é um doji geralmente criam muita incerteza (Arame
farpado). Os dois pequenos bares diante do bar externo eram pequenos o suficiente Para agir como dojis, é melhor
esperar por mais ação de preço. No entanto, se você não curto no Bar 8, você teria que acreditar que muitos fizeram
eo doji perto de sua barra de entrada tem esses comerciantes se sentindo desconfortável com suas posições. Eles
serão rápidos para sair e, portanto, estão presos. Eles provavelmente vai comprar de volta seus shorts em um tick
acima da barra de entrada Bar 8 e relute em vender novamente até que eles vejam uma melhor ação de preço. Com
os calções fora do mercado e com eles comprando de volta suas posições, indo muito exatamente onde eles estão
saindo (Bar 9, um tick acima da barra de entrada curta) deve ser bom para um couro cabeludo e provavelmente duas
pernas para cima. Ou compre Bar 9 em um marque acima do doji dentro do bar ou acima do Bar 9, contando com o
Bar 9 sendo um barra de tendência de touro e, portanto, uma boa barra de sinal longo.
BANDEIRAS FINAIS FALSAS: APERTADAS
GAMA DE NEGOCIAÇÃO
Uma tendência prolongada geralmente forma uma bandeira horizontal que se estende para os lado vários bares,
quebra uma linha de tendência e, em seguida, irrompe para um novo extremo mas rapidamente reverte nas
próximas barras. Esta falha na bandeira final falhada muitas vezes marca o fim da tendência e às vezes leva a uma
reversão. Na maioria casos, haverá um movimento de Contrartragem estendida e transaccionável que terá pelo
menos duas pernas. Um ponto chave é que a bandeira é geralmente na maior parte horizontal e muitas vezes pode
ser tão simples quanto um padrão ii. Uma área horizontal é uma área de negociação bilateral onde os compradores e
vendedores são equilibrados, e, portanto, esta área funciona como um ímã que puxa cada pequeno movimento para
cima ou para baixo de volta ao centro ou ao lado oposto. Para exemplo, depois de um movimento de touro
estendido, se os touros tomam controle e empurram o mercado, eles provavelmente serão rápidos para ter lucros e
os ursos estar confiante de que a faixa de negociação anterior (bandeira) era uma área de equilíbrio e portanto,
provavelmente será testado. Normalmente, os touros relutam em ser agressivos novamente até depois de pelo
menos uma correção de duas pernas que se estende bem abaixo do sinalizador (a quebra da sinalização falhou). Um
Pullback Breakout Micro Trendline é algo de um final falhado Bandeira. Por exemplo, quando há uma pausa acima
de um urso Micro Trendline e o mercado reverte para baixo, mas o sell-off falha dentro de um bar ou dois, o
Quebrar acima da linha de tendência é efetivamente uma bandeira do Urso Final com Falha. Às vezes, uma reversão
final falhada leva apenas ao desenvolvimento de uma bandeira maior com uma forma de Cunha. Por exemplo, em
uma bandeira final falhada em um touro, a primeira perna dessa bandeira é a barra mais baixa da Cunha. A segunda
perna é o bar que inverteu o mercado abaixo da bandeira. E o resto do Wedge é o selloff de duas ou mais pernas
para baixo. Esta é agora uma bandeira de touro maior que geralmente leva a uma fuga do touro. A bandeira pode se
tornar uma falha maior Final Flag ou apenas um padrão de continuação em um touro maior. Barra 1 na Figura 9.22
terminou duas pernas para baixo a partir do aberto e foi, portanto, uma possível baixa do dia. Ele saiu de uma
bandeira de urso de lado depois de um movimento prolongado, então isso pode ser uma falha na bandeira final e
uma reversão. A barra 1 era uma boa barra de reversão, acionando a bandeira final com falha, causando os
comerciantes devem esperar pelo menos duas pernas para cima. A fuga da Bar 4 acima da abertura estava em força
e levou à formação de uma Faixa de Negociação Apertada na Figura 9.23. Isso muitas vezes se torna o meio do
movimento para cima. Aqui, a forte fuga da bandeira terminou no Bar 7, que foi um movimento de duas pernas para
cima (Bar 5 foi a primeira perna). De duas pernas move-se para fora das bandeiras, muitas vezes configurar uma
inversão importante que normalmente tem pelo menos duas pernas. Em vez de ver Bar 6 como um Pullback
Breakout longo, você poderia leia-o como parte do padrão horizontal e o final da primeira etapa
FIGURA 9.22 Falha na sinalização final.
FIGURA 9.23 Falha na sinalização final.
abaixo da barra 5 alta. A barra do urso após o Bar 6 torna-se a segunda perna para baixo e comprar acima de sua alta
é razoável desde que você está comprando depoisduas tentativas abaixo em um touro falharam. Sempre estar
pensando sobre o que é tomando lugar. A mudança para o Bar 10 foi em duas pernas, mas só tinha um Bar
countertrend (Bar 9), o que significa que provavelmente seria apenas a primeira perna de duas pernas maiores. A
interrupção do Bar 9 não foi forte o suficiente para ser considerada a fim da primeira perna. De qualquer forma, se
um trader não está certo, ele pode se mover sua parada para breakeven. Além disso, uma barra externa no início da
tendência deve ser considerado como o verdadeiro começo da tendência e geralmente haverá em pelo menos duas
pernas para baixo seguindo a barra externa, então o High 2 após o Bar 10 é na verdade apenas um High 1. Além
disso, era um curto Micro Trendline e, portanto, deve ser visto como Low 1. Bar 1 1 não conseguiu executar o stop, e
o High 2 no EMA (M2B) falhou, como esperado, uma vez que funcionalmente era apenas um High 1, resultando em
um forte Urso. Era fácil antecipar que este Alto 2 iria falhar porque inteligente os comerciantes seriam em relação a
isso como um 1 alto e o mais alto no Bar 7 seguiu uma quebra de linha de tendência para que a tendência deve ser
considerada para baixo neste ponto. Comerciantes inteligentes não queriam comprar um High 2, especialmente
depois uma barra de descida externa e, especialmente, uma vez que duas pernas bem abertas são prováveis. Em
retrospectiva, a faixa de negociação do Bar 4 se transformou em uma bandeira final falhada no touro subir da barra
1, mas os comerciantes inteligentes teriam antecipado possibilidade e balançou parte do seu curto.
BANDEIRAS FINAIS FALSAS: BARRA DE TENDÊNCIAS ENORME
Às vezes, uma bandeira final pode ter apenas um ou dois compassos. Isso é comum quando o mercado está se
movendo rapidamente com barras de tendência excepcionalmente grandes. A fuga a partir dessa pequena bandeira
muitas vezes inverte após uma barra ou duas, e isso geralmente resulta em um recuo de duas pernas que dura uma
hora ou mais. Isto é um configuração Countertrend negociável, mas não conduz de forma confiável a uma reversão
de tendência. O forte momento demonstrado por essas grandes barras de tendência geralmente é seguido por um
teste da tendência extrema. A barra 3 na Figura 9.24 foi uma enorme barra de tendência de urso que seguiu quatro
outras barras de tendência de forte urso depois que o mercado ficou acima da linha de tendência do urso. O
rompimento da linha de tendência do urso alerta os negociadores para procurar um teste de o Bar 1 baixo do urso
para ver se os vendedores falham novamente em torno do mesmo nível de preço. Bar 4 foi a configuração para um
curto fora uma pequena bandeira de urso e o Micro Trendline Low 1. Dado o comportamento climático do mercado
até este ponto
FIGURA 9.24 Falha Bandeira Final.
e a quebra da linha de tendência de ontem, os traders estarão procurando por uma final Bandeira que levará a uma
reversão após um teste do Bar 1 Bear baixo. O Bar 5 era outra barra de tendência de grande urso, e o Bar 6 era um
longo entrada, com a expectativa de um rally que dure pelo menos uma hora e tem pelo menos duas pernas para
cima. Ambas as barras ii tinha bull closes, o que torna o chances de um bom comércio de sucesso maior. A segunda
etapa ocorreu em Bar 9 no dia seguinte. A força do impulso descendente demonstrado pelas barras de tendência
grande urso geralmente faz com que os comerciantes empurrar o mercado para baixo para um teste do baixo dentro
de um dia ou dois. Embora não seja mostrado, o Bar 9 alta levar a um selloff mais tarde naquele dia que foi muito
abaixo do Barra 5 baixa. A barra 3 na Figura 9.25 foi um recuo de duas barras depois de uma enorme e
possivelmente barra de tendência de touro clímax e, portanto, é uma possível bandeira final. Bar 4 também foi a
segunda etapa da baixa de ontem (o Bar 1 foi o fim do primeira perna). A barra 4 foi uma configuração ii para uma
falha na final bandeira curta que deve ser esperado para levar a uma correção de duas pernas, prolongada, o que
aconteceu. O bar 3 bandeira de touro acabou por ser a bandeira final, e sua fuga falhou e inverteu para baixo após
Bar 4. Observe que a segunda barra do padrão ii teve um urso próximo, que é sempre desejável quando um
comerciante está olhando para curto. O primeiro bar também tinha uma dose de urso, mas a segunda barra é
sempre mais importante porque é a história mais recente. O forte impulso até o Bar 4 fez com que os comerciantes
mercado para testar a tendência extrema no final do dia.
IGURA 9.25 Falha na bandeira final.
Barras 3-5 evoluíram para uma bandeira de touro em forma de cunha maior. Barra 3 é o primeiro empurre para
baixo e Bar 5 é o terceiro. Três barras mais cedo foi o segundo empurre para baixo. O mercado então teve uma baixa
fraca inclinada, bandeira de touro em forma de cunha, mas falhou em um Lower High no Bar 6. A A bandeira Wedge
também pode levar a um movimento de touro estendido ou tornar-se um maior Falha na bandeira final.
CUNHAS FALHAS
As cunhas geralmente falham quando os comerciantes estão ansiosos para entrar na Countertrend, não espere por
uma quebra de linha de tendência clara e força de contra-tendência, e enfraqueça o primeiro pequeno padrão de
Três Push que aparece. Três empurra sozinho, especialmente quando pequeno, raramente reverterá uma tendência
na ausência de quebra de linha de tendência anterior ou um overshoot e reversão da linha de canal de tendência
principal. Essas Cunhas devem ser vistas como Com configurações de tendência e comerciantes inteligentes entrará
onde os comerciantes de Countertrend levarão suas perdas. Às vezes, após a reversão de uma cunha, a reversão
falha e a tendência é retomada apenas para ser seguido por uma fuga falhada para um novo extremo. Isto é falha
com falha, que é um segundo sinal e, portanto, provavelmente resultará em menos uma correção de duas pernas.
Por exemplo, se houver um top Wedge em um touro e o mercado cai um pouco, mas depois reverte fortemente
para uma nova alta, e que novo alto falha, isso pode levar a um movimento de urso forte, pois é um segundo
fracasso dos touros em ultrapassar essa área de preços. O movimento para baixo de
FIGURA 9.26 Uma reversão de cunha falhada é uma configuração com tendência.
o Wedge original normalmente quebra a linha de tendência, e a mudança para o novo alta é um teste mais alto do
topo da touro e, portanto, uma configuração curta. O mercado tentou formar uma reversão da Wedge na Figura
9.26, mas a Barra 3 foi a terceira barra sobreposta em uma fileira em uma área de dojis (Barb Wire). Isto é aceitação
do preço mais baixo e não rejeição, por isso fez uma inversão até improvável. A barra de entrada do Bar 3 era um
bar do lado de fora que prendia touros que ignorou a ausência de um overshoot significativo do canal de tendência
de urso linha e só vi os três empurrões. Uma cunha é um tipo de reversão do clímax, então, um comportamento
climático é necessário para que seja eficaz. Precisa haver um ponto para baixo e não uma série de barras
sobrepostas (uma faixa de negociação ou urso bandeira). Quando uma cunha falhar, o movimento será geralmente
aproximado. Mova igual à altura da Cunha (aqui, o movimento abaixo da Barra 3 foi aproximadamente o mesmo
número de pontos que havia do topo do Cunha logo após o Bar 1, até o final na parte inferior do Bar 3). O mercado
estava em uma tendência de urso da primeira barra em um dia de folga para baixo na Figura 9.27. Excessivamente
ansiosos touros irão racionalizar a compra do Bar 2 Wedge reversão, convencendo-se de que era o fim de um
movimento de duas pernas para baixo e houve uma quebra na linha de tendência no Bar 1. No entanto, o Bar 1
estava empinado quebra de linha de tendência e não representam os touros "tomando o controle do mercado com
qualquer momento. O Bar 2 Wedge longa entrada acima do bar interior foi um couro cabeludo bem sucedido, mas
não uma configuração que provavelmente iria se transformar em nada Mais. O urso Micro Trendline da abertura ao
Bar 2 é um sinal de baixa força. A mudança para o Bar 2 não teve uma linha de tendência significativa
FIGURA 9.27 Se não houver quebra de linha de tendência anterior, espere uma reversão de cunha
Falhar, então não enfraqueça a tendência.
quebrar ou impulso para cima no meio e, portanto, parecia mais uma única perna composta de duas pernas
menores. Deve haver um segundo perna para baixo após um intervalo da linha de tendência do urso antes de
qualquer rali significativo poderia ser provável. Houve então um short 2 curto no Bar 3. Este pequeno rally quebrou
uma linha de tendência para que os compradores pudessem procurar um couro cabeludo em uma nova baixa
falhada, que ocorreu no Bar 4. No entanto, na ausência de uma barra forte de reversão de touro, era provável que
falhasse, o que aconteceu no Bar 5 M2S curto, e o mercado então quebrou na segunda perna de urso que terminou
no Bar 5 Final Fracassado Sinalizar uma falha falsa de um marcador. Esta foi uma tendência do urso aberto, que é um
dos mais fortes tipos de ursos e comerciantes inteligentes seriam obrigando-se a tomar todos os curto e não estaria
tomando longos. Bar 9 na Figura 9.28 foi uma reversão de ultrapassagem de linha de canal de tendência de urso e
um terceiro push down (cunha). No entanto, não foi um forte sinal de touro bar porque se sobrepôs a barra anterior
muito e teve um fechamento fraco (corpo pequeno de touro). Não há rejeição clara de vendas excessivas. No
melhor, Você deve esperar por uma segunda entrada antes de comprar. Além disso, não houve prévia força de alta
no movimento para baixo do Bar 5, então você não deve estar procurando por longos. Bar 10 foi uma falha de um
tíquete para os comerciantes que compraram o Wedge. Foi o terceiro bar lateral, agora os comerciantes inteligentes
estão vendo uma negociação alcance em um urso, que geralmente é um padrão de continuação. Barras sobrepostas
significa que o mercado está aceitando esses preços mais baixos, não os rejeitando.
FIGURA 9.28 Uma cunha sem uma quebra de linha de tendência anterior não é uma configuração de reversão
Você precisa de um sinal de rejeição antes de comprar um urso. Baseando um comércio em um A crença de que o
mercado está atrasado para uma correção é uma abordagem perdedora negociação. As tendências podem ir muito
além do que a maioria dos traders imaginaria. Um trader poderia reduzir o Low 1 no Bar 1 1, mas esse é um intervalo
de negociação, e os comerciantes inteligentes não perderão seu nível baixo sem uma armadilha de touros mais
forte. Isto foi um segundo One-Tick Failed Breakout. Além disso, uma cunha geralmente faz dois tenta rally (duas
pernas para cima), então você deve apenas curto se o Wedge falhar (isto é, caiu abaixo do Bar 9 baixo), ou se a
segunda tentativa de rally falhar como ele fez no Bar 12 Low 2 Short. A barra 12 foi uma terceira quebra de falha de
One-Tick em uma linha, mas desta vez, seguiu duas pernas para cima (barras 9 e 1 1) e foi baixo 2 curto. Este é o
primeiro comércio que os comerciantes inteligentes tomariam, porque é um Low 2 em uma bandeira de urso. O que
o tornou especialmente bom foi que houve duas tentativas fracassadas de faça a Cunha inverter para cima (Barras
10 e 12), e ambas falharam. Estes representam as duas pernas da Cunha e são claramente fracas. Além disso, três
falhas consecutivas são muito raras, então é provável que a próxima move seria executado, especialmente desde
que era com tendência em um dia de tendência. Um comerciante também poderia ter esperado para ficar abaixo da
mínima do Bar 9 porque Foi só então que o Cunha definitivamente falhou. O volume pesado em o breakout (14.000
contratos no gráfico I-minute) confinou que muitos Negociantes espertos esperaram até aquele ponto para
encurtar. Os comerciantes teriam reconhecido este dia como uma gama de negociação de tendências dia logo após a
fuga do Top Duplo. Geralmente é seguro comércio em ambas as direções sobre este tipo de dia tendência de urso,
mas os longos são Contra-tendência para que os ajustes devem ser fortes, como os de Bar 3 e dois barras após Bar 4
(segunda entrada longa). Para comprar, primeiro você precisa de uma quebra de linha de tendência, e é melhor ter
uma reversão Barra. Desde Bar 9 foi uma barra de reversão fraca e você está inclinado a comprar depois de uma
linha de canal de tendência overshoot e reversão, você poderia esperar por um segunda entrada longa. Bar 12 foi
uma segunda entrada, mas foi uma compra no topo de uma faixa de negociação de quatro barras, e você nunca
pode comprar no topo de um urso bandeira. Uma vez que a segunda entrada fraca falhou, os ursos assumiram o
controle e foi o comércio que você precisava tomar em vez de gastar muita energia convencendo-se de que as
configurações longas eram adequadas.
FIGURA 9.29 Fai liderada por fracassado (a Fai l u re que escapou)
As barras 1, 2 e 3 da Figura 9.29 formaram uma reversão de Wedge. Bar 4 quebrou
acima da linha de tendência, mas havia um teste Lower Low do Bar 3 baixo.
Às vezes, as cunhas falham e a falha falha, resultando em uma Baixa Inferior. este
Lower low é uma reversão porque seguiu uma quebra de linha de tendência no Bar 4. Bar
5 também completou um fundo de cunha maior.
ESCALAS FALSAS: CINCO TICK FALHA
BREAKOUTS E NÃO ATINGIR
OBJETIVO DO LUCRO DO ESCALPELADOR
No Emini, um comércio muito popular é um couro cabeludo para quatro carrapatos. Eu n uma tendência, lá pode ser
uma série de escalpos de sucesso, mas quando se atinge a ordem limite e não é preenchido, essa falha de cinco
toques é um sinal de perda de momentum. Estes também são comuns em gráficos de 1 e 3 minutos. Desde uma fuga
de seis tiques é necessário para fazer um couro cabeludo de quatro carrapatos (um carrapato para a entrada de
parada, quatro carrapatos lucro, e geralmente mais um tick para ter certeza de que a ordem do limite do objetivo de
lucro é preenchido), um movimento que vai apenas cinco carrapatos e, em seguida, inverte muitas vezes indica que
os comerciantes de tendência perderam o controle e um recuo ou reversão é iminente. Existem falhas comparáveis
em outros mercados que têm muitos cambistas, como o SPY e o QQQQ. Para ambos, uma meta de lucro comum é
10 carrapatos, o que geralmente requer um movimento de 12 cargos além da barra de sinal. Se o mover apenas
atinge 10 ou 1 1 carrapatos (ou mesmo 8 ou 9) e, em seguida, inverte, geralmente leva a pelo menos um couro
cabeludo lucrativo na direção oposta, uma vez que cambistas estão presos e vai sair na reversão do sinal ou entrada
barras e adicione combustível ao seu comércio. Se um estoque atinge confiavelmente mais de um dólar em um
couro cabeludo, mas depois cai apenas curto em duas tentativas no alvo de um dólar, então este é um bom couro
cabeludo na direcção oposta. Escalpelamento curto para quatro carrapatos foi uma estratégia de sucesso para quase
dois horas. No entanto, o curto da barra interna Bar 4 na Figura 9.30 caiu apenas cinco carrapatos e invertido. Isso
significa que muitos curtas não conseguiram
FIGURA 9.30 Falha de cinco ticks no Emini.
preenchido em sua ordem de limite de objetivo de lucro e que os shorts foram rápidos para sair em ponto de
equilíbrio e certamente acima de Bar 5. O mercado estava testando ontem baixo, e foi a segunda sonda abaixo da
linha de canal de tendência (com base em a linha de tendência das barras 1 a 3). Os touros estavam procurando
razões para comprar, e o couro cabeludo curto que faltava era a última coisa que eles esperavam encontrar. Cada
um desses 5 minutos de QQQQ é negociado na Figura 9.31 8 e 1 1 assinala antes de falhar. As paradas de proteção
tirariam os cambistas
FIGURA 9.3 1 Os escalpos falhados geralmente se tornam configurações na direção oposta.
FIGURA 9.32 Um couro cabeludo que apenas perde o seu alvo de lucro é muitas vezes uma configuração de
reversão.
em torno de breakeven em todos eles, mas ainda era muito trabalho com pouco mostrar. Claramente, no entanto,
havia muitos outros escalpes rentáveis, mas é cansativo para o couro cabeludo, se houver muitos tráfegos mal
sucedidos, muitas vezes fazendo um comerciante perder o foco e, em seguida, perder comércios rentáveis. Em uma
clara tendência de urso a partir do dia aberto, a melhor abordagem é apenas negociar com tendência e aparência
para vender configurações M2S ou simples Low 2s. Sua porcentagem de vitórias será alta permitindo que você tenha
uma atitude saudável e continue a receber inscrições. AAPL geralmente produz um couro cabeludo de um dólar (os
movimentos são geralmente mais do que um dólar, permitindo que um cambista obtenha lucros parciais em um
limite de um dólarordem). A barra 2 na Figura 9.32 estendeu apenas 93 centavos acima da entrada acima Barra 1 e,
em seguida, configure um Low 2 short. Este baixo 2 significa que o mercado falhou duas vezes para atingir o alvo.
Com o mercado em grande parte de lado e apenas faltando um couro cabeludo de um dólar, um comerciante
provavelmente reduziria sua meta de lucro para cerca de 50 centavos. Ele teria sido capaz de obter lucros parciais
sobre este Queda de 61 cêntimos.
Capitulo 10
Day Trading
A primeira consideração no dia de negociação é a seleção do mercado e tipo de gráfico que você deseja usar. É
melhor negociar ações que são populares com instituições porque você quer reduzir a chance de manipulação por
um especialista ou criador de mercado, e você quer deslizamento. Há tantos grandes negócios todos os dias em
qualquer cesta de 5 a 10 ações que você não terá que recorrer a ações com pequeno volume quepode acarretar
riscos adicionais. Quanto mais barras do seu dia, mais trocas você fará, e mais risco por comércio será menor. No
entanto, talvez você não consiga ler o gráficos rápido o suficiente para ver as configurações, e você pode não ter
tempo para colocar. suas ordens sem um nível inaceitável de erros. Existe um matemático ponto doce que você terá
que determinar com base em sua personalidade e habilidades de negociação. Os comerciantes mais bem sucedidos
podem negociar 5 minutos gráfico. Ler um gráfico de 3 minutos é muito semelhante e oferece mais negociações e
paradas menores, mas em geral tem uma porcentagem menor de ganhos. Se vocês descobre que você está
perdendo muitos negócios, especialmente os mais lucrativos negociações do dia, você deve considerar mudar para
um período de tempo mais lento, como um Gráfico de 15 minutos. Você também pode usar gráficos baseados no
volume (como cada barra representando 1.000 contratos) ou ticks (por exemplo, cada barra representando 500
alterações ou marcas) ou gráficos de barras simples. Gráficos de linhas também são negociáveis, mas um
comerciante do Price Action está dando muita informação quando ela não pode veja barras ou velas. Em geral,
desde que seu risco por comércio é menor quando você negocia você deve estar trocando o seu número máximo de
contratos quando estiver consistentemente rentável (até então, você deve negociar apenas um único Emini
ou mesmo apenas 1 00 ações SPY). Warren Buffet foi citado dizendo: "Se é vale um centavo, então vale a pena um
centavo. "Depois de ter decidido que você tem uma entrada válida, você precisa estar preparado para negociar um
número razoável de contratos. Os comerciantes estão sempre pensando na melhor maneira de maximizar sua
lucratividade e as duas considerações mais importantes são a seleção de comércio e tamanho da posição. Um
comerciante deve se concentrar principalmente em levar apenas os dois melhores a cinco entradas por dia, que
geralmente são as segundas entradas na forma de reversões em novos altos e baixos de swing em dias sem
tendência (talvez 80 por cento dias) e recuos nos dias de tendência. Uma vez que um comerciante é
consistentemente lucrativo, o próximo objetivo deve ser aumentar o tamanho da posição em vez de adicionando
entradas de probabilidade menores. Se um operador consistentemente mantiver apenas um ponto um dia na
Eminis, mas negocia 25 contratos, isso chega a mais de US $ 1 mil por dia. Se o comerciante pode obter até 100
contratos, ele fará $ 1.000.000 por ano. Se ele fizer quatro pontos por dia, isso significa US $ 4.000.000 por ano. The
Emini e os mercados de obrigações e notas do Tesouro podem lidar facilmente com esse tamanho de negociação.
Para ações muito líquidas com preços acima de US $ 100, um trader experiente pode net 50 centavos a um dólar na
maioria dos dias e essas ações podem lidar com 1, 000 a 3.000 pedidos de ações com escorregamentos mínimos.
ETFs como o QQQQ pode manipular 10.000 ordens de compartilhamento, mas o intervalo diário é menor e um
diário mais realista net seria de cerca de 10 a 20 centavos para um bom comerciante, ou um par cem mil dólares por
ano. Se um comerciante está administrando um fundo de US $ 50.000.000 e ele estava negociando 1, 000 Emini
contratos por comércio (ele pode ter que dividir suas ordens em 200 para 400 peças de lote), e ele só marcou um
ponto por dia, isso geraria US $ 10.000.000 para seus clientes antes das taxas. Concentre-se em tomar o melhor
comércios e, em seguida, aumentar o seu volume.
SELECIONANDO UM MERCADO
As técnicas de ação de preço funcionam em todos os mercados, mas a maioria dos day traders prefere mercados que
têm muitas entradas por dia no gráfico de 5 minutos e podem lidar com tamanhos grandes de posição sem
derrapagem. Os futuros de 5 minutos da S & P Emini o contrato pode lidar com qualquer tamanho de pedido que um
comerciante individual possa colocar; você nunca superará isso. O Russell, no entanto, é popular com alguns
indivíduos comerciantes, porque eles sentem que as tendências bem intraday e a margem érelativamente pequeno
para o tamanho do balanço médio. Maior sucesso individual comerciantes, eventualmente, querem negociar mais
contratos do que o Russell pode manipular sem a preocupação de derrapagem. Ao começar, você deve considerar
trocar o SPY ao invés do Emini Se o Emini está sendo negociado em torno de 1, 100, o SPY será em torno de 110,00 e
um couro cabeludo de quatro carrapatos para um ponto no Emini é um couro cabeludo de 10 cêntimos no SPY (isto
é, cada carrapato Emini é duas vezes e meia maior que um carrapato espião). 1 O contrato da Emini é idêntico a 500
ações da SPY e se você negociar 300 a 500 SPY, você pode sair da sua posição de swing e não correr muito risco. Uma
vantagem do SPY é que o valor do couro cabeludo de 10 cents parece tão pequeno vem tão rapidamente que será
mais fácil fazer pedidos de swing swings do que para o couro cabeludo, que é uma abordagem melhor quando está
apenas começando. Depois de aumentar seu tamanho de posição para 1.000 a 1.500 ESPIO, se você planeja
continuar aumentando seu tamanho, mude para o Emini, que pode Lidar com um grande volume sem que o slippage
seja um problema significativo. Quando apenas começando, você pode usar o couro cabeludo 100 SPY e uma parada
Emini de 2 pontos é a equivalente a uma parada de espião de 20 cêntimos, pelo que o seu risco é de apenas $ 20
mais comissões. No entanto, você não pode escalpelar e ganhar dinheiro no SPY a menos que seu as comissões são
mínimas, como um dólar por 100 ações. Além disso, você precisa um sistema de entrada de pedidos que permite
fazer pedidos rapidamente. De outra forma, basta balançar o comércio até que você seja bem-sucedido e, em
seguida, procure adicionar algum escalpelamento. Além disso, até que você seja rentável, você só deve assistir a um
mercado único porque se você ainda não é capaz de fazer malabarismos com uma bola, isso é tolo e caro para tentar
conciliar muito mais. Quase todas as ações principais são bem comportadas e negociável e não importa qual você
escolher. O que importa é que você se limita a um único gráfico de 5 minutos de um único estoque até que você são
consistentemente lucrativas. Mesmo assim, você provavelmente ganhará mais dinheiro se você fica com um único
mercado. Eu negocio ações, além de Eminis porque me entretém e me faz sentir mais parte do mundo do comércio,
que é bom para minha saúde mental porque sou um recluso comercial. No entanto, eu ganharia mais dinheiro se eu
trocasse o Emini. Futuros de moeda e o Forex e Obrigações do Tesouro e Nota Futuros pode lidar com grande
volume, mas dá menos entradas do que os Eminis na maioria dias. Obrigações e Nota 1: eu posso ter tendências
prolongadas intraday assim quando um comércio configura, muitas vezes você pode entrar e deixá-lo balançar por
horas. O forex mercado geralmente não oferece muitos grandes negócios durante a sessão do dia Emini e como você
não quer distrações, é melhor evitá-lo durante o dia. Os futuros da DIA e da Dow são um pouco mais finos, então o
slippage pode problema para os cambistas. Assim como o SPY é idêntico ao Eminis, o QQQQ é idêntico aos futuros
da NASDAQ. Ambos podem lidar com grande volume. O QQQQ também é muito popular entre os comerciantes de
dia e pode acomodar grandes ordens. Muitas ações negociam muito bem intraday e é mais fácil negociar somente
aqueles com um alcance diário médio de vários dólares e um volume médio de 5 milhões de ações ou mais. Você
quer ser capaz de escalar 50 centavos a um dólar com slippage minlmal, e você quer a possibilidade de que a parte
do balanço pode correr vários dólares. Atualmente, AAPL, RIMM, GOOG, AMZN, GS, OIR, DUG, UYG e SKS são todos
bons, mas há muitos outros e você pode adicionar ou subtrair de sua lista conforme necessário. O preço da UYG é de
apenas US $ 10, mas pode facilmente lidar com 3.000 pedidos de ações, então um balanço de 30 centavos é de
aproximadamente US $ 900. Mais adiante no livro, no capítulo Exemplos detalhados de negociações do dia, há são
gráficos de muitos mercados que demonstram possível negociação de ações de preço.
TIMEFRAMES E TIPOS DE GRÁFICOS
Para um cambista, é mais fácil usar um gráfico de velas de 5 minutos para o Emini. No entanto, para negociação de
swing intradiário do Emini ou ações, um simples Gráfico de barras de 5 minutos funciona bem. Isso ocorre porque
em um laptop ou em um único monitor você pode colocar seis gráficos de barras na sua tela (Figura 10. 1), cada um
com um estoque diferente, e cada gráfico conterá um dia inteiro de barras. Você você usa velas, que são mais largas
que barras, seus gráficos só mostrarão cerca de meio dia de ação de preço. Uma razão importante para mencionar
isso é para lembrar os comerciantes que esta abordagem funciona bem com gráficos de barras simples,
especialmente quando você está apenas tentando balançar as melhores entradas. O vantagem de gráficos de vela no
Ernini para cambistas é que é fácil veja rapidamente quem possui as barras, especialmente a barra de configuração.
Além disso, muita alta e as variantes Low 2 não são fáceis de ver nos gráficos de barras. Você acha que pode
negociar prazos menores como os de 3 minutos ou até eu minuto? Então, experimente com 100 SPY
compartilhamentos por algumas horas. Então olhe para o gráfico e honestamente pergunte a si mesmo se você leu a
ação do preço corretamente e corretamente colocado sua entrada, parar e ordens de lucro em pelo menos quatro
das últimas cinco configurações mais recentes. Você fez, você pode ser capaz de fazer isso, especialmente com os 3
minutos, mas eu ainda tenho que encontrar alguém que possa fazer no I-minuto, especialmente para os 40 a 50
negócios que ocorrem todos os dias nesse período de tempo e, em seguida, ano após ano. Seja realista. U esta é
uma trabalho, você tem que ser capaz de fazê-lo para o longo curso e tem que ter o mínimo estresse e você tem que
estar satisfeito que você está fazendo isso muito bem. O 5 minutos é o ponto ideal e oferece pelo menos 10
negociações por dia e dá você tempo para pensar sobre as configurações e para colocar seus pedidos. Também pode
Lidar com qualquer volume que você irá negociar. Os 3 minutos também funcionam bem, mas é provável que você
vai acabar fazendo cereja com demasiada frequência e seu a porcentagem vencedora será menor. Quando há uma
tendência, procure entrar com Tendência em um recuo, como um M2B em um touro ou um M2S em um urso. Além
disso, após uma forte quebra na linha de tendência, olhe para entrar em Countertrend em um teste, como um
Higher Low ou Lower Low em um possível novo touro, se houver uma forte barra de reversão. As técnicas de
negociação de ações de preço funcionam em todos os mercados e todos os prazos, assim um comerciante tem que
tomar a decisão básica óbvia de quais mercados e prazos que ele deveria negociar. O objetivo da maioria dos
comerciantes é maximizar
FIGURA 1 0. 1 Um gráfico de barras simples é tudo o que é necessário para o Swing Trade usando Price Action.
rentabilidade a longo prazo, e implícito nisso é encontrar uma abordagem que se adapte a sua personalidade. Se um
gráfico Emini de 5 minutos oferece uma dúzia de boas entradas em média dia, e o de 3 minutos oferece 20, e o
minuto I oferece 30, e o risco (tamanho da parada protetora) é de oito carrapatos nos 5 minutos e seis carrapatos no
3-minuto, e quatro carrapatos no 1 minuto, por que não trocar o mais curto prazos? Mais negócios, menor risco,
mais dinheiro. . . certo? Certo, se você pode ler os gráficos corretamente rápido o suficiente em tempo real para
poder colocar suas ordens de entrada, de parada e de lucro com os preços exatos corretamente, e faça isso
constantemente por 7 horas por dia, ano após ano. Para muitos comerciantes, quanto menor o período de tempo,
mais bons negócios eles perdem e sua vitória percentagem desce. Eles simplesmente não podem escalpelar com
este método rápido o suficiente nos gráficos de 1 e 3 minutos para ser tão lucrativo quanto o gráfico de 5 minutos,
de modo que deve ser seu foco e eles devem continuamente trabalhar no aumento do tamanho da sua posição. Os
melhores negócios geralmente são surpresa e as configurações podem ser difíceis de confiar e a maioria dos
comerciantes simplesmente não pode processar a informação com rapidez suficiente. Invariavelmente, eles vão
escolher e tendem a não escolher as melhores configurações, que são as mais importantes para as suas linhas de
fundo. O tamanho médio de um movimento em um gráfico de período de tempo maior é maior que que em um
gráfico de tempo menor. No entanto, quase todos os prazos mais altos O swing começa com uma reversão nos
gráficos de 1 e 3 minutos. É apenas difícil para saber quais vão funcionar e pode ser drenado tentando levar 30 ou
mais negócios por dia, esperando por um grande movimento. Os melhores negócios em 1 e Gráficos de 3 minutos
levam a entradas fortes em gráficos de 5 e 15 minutos e a maioria dos comerciantes, é muito mais rentável
concentrar-se nos melhores 5 minutos comércios e trabalho em aumentar seu tamanho de posição. Uma vez que
eles possam negociar com sucesso, eles podem fazer uma quantidade incrível de dinheiro e ter um muito alta
porcentagem de ganhos, o que resulta em muito menos estresse e melhor capacidade de manter o desempenho ao
longo do tempo. Além disso, à medida que o tamanho da sua posição aumenta, em algum momento o volume
afetará o mercado em muitos comércios em um gráfico de um minuto. Como um extremo exemplo, se você tivesse
uma ordem de limite de lucro para vender 5.000 contratos em dois ticks acima do mercado, qualquer pessoa com
uma escada de preços veria a aberração e você teria dificuldade em ser preenchido em 10 a 15 trades um dia. Além
disso, inserir esse tamanho em uma parada resultaria em um ou dois derrapagem, o que arruina a relação riscorecompensa de escalpelamento. Um comerciante pode negociar até 5.000 contratos por negociação usando ação de
preço, mas não com a entrada e sair das técnicas de escalpelamento necessárias para a maioria das negociações.
Você pode um dia tem o problema de ter que repensar sua abordagem porque seu volume está afetando
negativamente seus preenchimentos! O gráfico I-minute pode ser útil em duas situações, mas isso é em teoria e não
na prática e eu recomendo fortemente contra a negociação fora de isto. Se o gráfico de 5 minutos está em uma
tendência de fuga e você é plana, mas quer para entrar, você pode olhar para um gráfico de I-minute para High /
Low 2 pullbacks para entrar com tendência. A segunda situação em que gráficos de minutos são úteis está em
negociação oscilante tendendo ações fora do gráfico de 5 minutos. Quando os estoques são tendências, eles são
muito respeitosos com as negociações EMA e Trend pode ser feito em configurações Alta / Baixa 1 ou 2 no EMA,
arriscando a altura a barra de sinal. Os comerciantes podem reduzir esse risco, entrando no Gráfico de 1 minuto na
primeira reversão após um toque ou penetração de EMA no gráfico de 5 minutos. Se você traçar um EMA de 20
minutos de 5 minutos plotado no Gráfico I-minuto, você pode ver rapidamente os toques e, em seguida, fazer o
pedido. Você realmente precisa plotar um EMA gO-bar no I-minuto como um substituto para o EMA de 20 minutos
de 5 minutos. Por que gO e não 1 00 bares? Porque o EMA em as médias de um minuto a cada minuto próximo e
não a cada cinco perto, e a ponderação dos bares mais recentes tende a fazer um EMA de 100 bar um minúsculo
pouco plana. Para corrigir isso, use um EMA gO-bar, que é muito próximo do EMA de 20 minutos com 5 minutos Na
prática, você raramente terá tempo para olhar um gráfico de ações da I-minute por causa do seu foco no Emini. No
entanto, quando um estoque é muito tendendo, você pode ocasionalmente retirar entradas rápidas o minuto.
Deixe-me ressaltar novamente que eu recomendo fortemente contra sempre olhando para o gráfico I-minuto,
porque parece tão fácil que você vai constantemente continue tentando fazê-lo com sucesso e você vai
constantemente desgastar sua conta ao longo do tempo. Não faça isso! A miniatura do Ernini de 5 minutos na Figura
10.2 mostra que foi 11.75 pontos acima da abertura sem um recuo. Se um trader perdeu a tendência
FIGURA 1 0. 2 O gráfico de 1 minuto pode fazer você entrar em 5 minutos com o Trend Trades.
desde o primeiro bar, ele teria perdido todo o swing porque não houve recuos. No entanto, se em vez disso ele
olhou para o minuto gráfico, havia três configurações High 1 (Barras A, B e C) onde ele podia ter entrado. No
entanto, nunca olhe para o minuto e de repente perceba que essas são inversões que podem ser encurtadas. Você
olhou para o minuto para uma razão apenas. . . para encontrar alta 1 e 2 longas entradas porque havia sem
retrocessos nos 5 minutos. Countertrend de negociação no minuto I será te custar dinheiro. Na verdade, essas três
configurações longas estão exatamente no preço que o short I-minute cobriria, e como eles cobrem, eles se tornarão
compradores adicionais, ajudando a impulsionar o mercado.
FIGURA 1 0. 3 Apenas considere Negociar o Gráfico de 1 minuto na Direção do Tendência de 5 minutos.
Este gráfico de 1 minuto na Figura 10.3 da AAPL durante uma forte tendência de suportar dia ofereceu três bons
shorts no gO-bar EMA (equivalente a 5 minutos 20 bar EMA) com baixo risco (a altura da barra). A miniatura mostra
o forte tendência de 5 minutos. O gráfico superior na Figura 1 0,4 é um gráfico de 5 minutos, o meio tem 1500 ticks
por barra (1, 500 trades por barra), e a parte inferior tinha 20.000 contratos por barra (a barra fecha na primeira
negociação que faz o volume 20.000 ou mais contratos desde o início do bar). Eles têm ação de preço semelhante e
todos são comercializáveis, mas desde que o maior volume ocorre no primeiro mais ou menos uma hora, os gráficos
de escala e volume estão inclinados, com muito mais barras por hora no início do dia e na hora final.
FIGURA 0.4 Três Cartas da Sessão do Dia Emini.
Relatórios podem levar a movimentos muito emocionais com grandes barras, bares externos, e várias reversões. No
entanto, apesar da emoção que os movimentos rápidos e grandes barras geram em todos os traders, as
configurações de ação de preço ainda são muito confiáveis. Em geral, sempre balance a parte da posição com um
freio porque às vezes um balanço vai muito mais longe do que você poderia Imagine. O relatório do FOMe foi
divulgado em 1 1: 15 A. M. PST e causou emocional negociação evidenciada por barras grandes na Figura 10.5,
barras externas e reversões nos próximos trinta minutos. No entanto, os comerciantes de ação de preço que lembrese que as regras básicas funcionaram bem. Bar 2 era uma grande barra de reversão de touro, mas sempre que
houver muita sobreposição com a barra anterior, um intervalo de negociação estar se formando e você nunca deve
estar olhando para comprar no topo de um intervalo. Em vez disso, procure traders presos, barras pequenas e
segundas entradas. Barra 3 foi um grande couro cabeludo curto porque havia presos excessivamente ansiosos que
confundiram a grande barra de reversão como uma configuração longa e sensível.
FIGURA 1 0. 5 Siga as regras de ação do preço mesmo quando há uma reação volátil
com barras enormes após um relatório Bar 4 foi a segunda tentativa de reverter o breakout abaixo da baixa do dia
formado no aberto. As segundas entradas valem sempre a pena e uma tendência de alta dentro da barra é tão boa
quanto é provável que você dia. Como isso deve resultar em pelo menos duas pernas para cima, você precisa
balançar a parte da sua posição. A parada inicial é em torno do meio da barra de sinal e em seguida, uma marca
abaixo da barra de entrada Bar 4, uma vez que a barra fechou. Então rastreie o Pare abaixo da mínima da barra
anterior e, eventualmente, mova-a para breakeven. Dias emocionais muitas vezes levam a tendências que levam
muito mais do que você faria imaginar e pegar um como este é muito mais rentável do que o lucro combinado de
muitos, muitos escalpes. Aqui, o touro continuou por quase 30 pontos, ou cerca de US $ 1, 500 por contrato. A barra
1 na Figura 1 0,6 foi uma falsa vantagem em um dia de folga. A barra 2 configura um High 2 na EMA e uma reversão
de linha de canal de tendência.
FIGURA 1 0,6 As primeiras duas horas do Emini proporcionaram muitos escalpos rentáveis no gráfico de 1 minuto
para alguém que pode ler p ação de arroz e fazer pedidos muito rapidamente. É muito difícil fazer na prática real.
Bar 3 foi um curto em uma fuga falhada para uma nova alta em um dia de folga que poderia levar a um teste da
lacuna (o mercado geralmente tenta testar as lacunas os comerciantes devem procurar oportunidades para negociar
nessa direção). Bar 5 foi um Low 2 na EMA O Bar 6 falhou na fuga do Micro Trendline. Bar 7 inverteu duas linhas de
canais de tendência de ursos, mas não foi rentável longo, levando você a acreditar que os ursos são fortes. Bar 8 foi
uma fuga de linha de tendência falhada, um Double Top Pullback, um urso M2S e uma falha de cinco carrapatos
desde o compasso 7. Com tantos fatores que favorecem os shorts, não é surpresa que o mercado caiu rapidamente.
Bar 9 foi uma segunda tentativa de reverter a partir do canal de tendência de urso overshoot de linha. Espere pelo
menos duas pernas para cima. Bar 10 é um curta questionável, porque você está esperando um maior baixo e uma
segunda perna para cima. Ele se transformou em uma falha de 5 pontos na barra 1 1, que é um padrão de reversão.
Bar 1 1 também foi uma quebra de linha de tendência falhada e um Superior Baixo e seguiu uma pausa na linha de
tendência do urso. Bar 12 foi uma falha na bandeira do touro, mas o curto resultou em um perda de carrapatos. Bar
13 foi uma falha com falha e, portanto, uma fuga de touro longo. isso foi também um High 2. Baixo e seguiu uma
pausa na linha de tendência do urso. Bar 12 foi uma falha na bandeira do touro, mas o curto resultou em um perda
de carrapatos. Bar 13 foi uma falha com falha e, portanto, uma fuga de touro longo. isso foi também um High 2. O
bar 14 era um Low 2 em alta, e uma tendência de reversão de linha de canal e uma bandeira de duplo urso superior
(com barra 5). Bar 15 era um Low 2 no EMA (um M2S), uma falha na linha de tendência (a partir da barra 14 alta), e
uma baixa alta após as barras 1 1 a 13 linha de tendência saia. Bar 16 foi um M2S curto. A barra 1 na Figura 10.7 é
um comprimento de cunha e um fundo duplo, mas seria resultaram em uma perda de um tick para a maioria dos
traders. Em geral, um fundo de cunha (ou Three Pushes Down, ou qualquer um dos muitos outros nomes para este
padrão) levar a duas pernas para cima. A barra 2 é uma reversão mais baixa e uma inversão da linha de tendência
Micro. Barra 3 era um M2B. O Bar 4 foi um relatório que resultou em uma fuga falsa para o lado positivo (Falha Final
Flag) e, em seguida, uma barra de fora para baixo. Comerciantes seria curto abaixo Bar 3, onde os longos teriam suas
paradas. Bar 5 foi um Pullback Breakout.
FIGURA 1 0. 7 O pré-mercado é comercializável, mas geralmente não há muitas entradas no houror dois antes da
NYSE abre às 6: 3 0 A. M. PST. Muitas vezes há relatórios em 5: 3 0 A.M. esse resultado são tendências e reversões
rápidas.
Barra 6 foi uma segunda tentativa de inverter a partir de um novo balanço baixo (Bar 5 foi o primeiro), e deu uma
segunda entrada.
GLOBEX, PRÉ-MERCADO, PÓS-MERCADO,
MERCADO DE ABERTURA
As mesmas técnicas de ação de preço aplicam-se a todos os mercados, inclusive durante a noite negociação. Os
extremos do pré-mercado são frequentemente alvos que são testados durante o dia, mas não é necessário olhar
para os preços da Globex ao negociar a sessão do dia, uma vez que muito pouco é ganho e os sinais serão baseados
em a ação do preço da sessão do dia.
FIGURA 1 0,8 Dell teve um relatório de resultados após o fechamento e o vermelho Negociação de Mercado
Opportunidades de Negociação.
A barra 1 na Figura 10.8 foi uma barra dentro do touro após a fuga de alta e configurar um longo em um centavo
acima de seu alto (alta 1). Bar 2 era um longo a um centavo acima da altura do bar externo, que também quebrou
abaixo de um touro Micro Trendline e inverteu-se. O Bar 3 foi um breakout de High 1 muito depois de uma grande
quebra de linha de tendência. O bar 4 foi curto. Ele tinha uma barra de reversão e foi uma fuga falhada de o Bar 3
bull flag (bandeira final falhada). Além disso, a bandeira do Bar 3 quebrou um grande touro linha de tendência,
indicando que os ursos estavam ganhando um pouco de força. Só se desvanece uma forte tendência se houve
primeiro uma quebra na linha de tendência. Além disso, uma contra-tendência O comércio de uma forte tendência
precisa de uma barra de reversão de 5 minutos (não de 3 ou de 1 minuto). O mercado ficou de lado pelo resto da
sessão de pós-mercado. O Emini na Figura 10.9 reagiu mal às 5:30 A. M. Desemprego PST relatório. Note que as
trinta barras entre as barras 1 e 5 ocorreram dentro de um minuto devido à ação rápida do relatório. Essas barras
eram formando tão rapidamente que teria sido impossível negociar qualquer coisa além de ordens de mercado. Era
teoricamente possível fazer muitos lucros escalpelos com base na ação do preço, mas os comerciantes nunca devem
tentar negocie isso. O único propósito de mostrar isso é demonstrar que o padrão padrões estão presentes por toda
parte. Os gráficos de miniaturas são 1 e 5 minutos nos mesmos 30 minutos de trato.
FIGURA 1 0,9 Este é um gráfico de 100 ticks onde cada barra representa 100 negociações, Independente do volume
dos comércios ou do tempo.
FIGURA 1 0. 1 0 Sessão de 24 horas do Globex
Este gráfico de barras Globex mostra um Triângulo de Expansão terminando no Bar
5 alta na Figura l D. lD, e a miniatura é a sessão do dia com o mesmo
numeração. Um operador de sessão do dia não precisava ver o Globex Expanding
Triângulo para ir curto no Bar 5. Bar 5 tirou a alta de ontem e inverteu
até o EMA, saltou para um Low 2 Lower High curto e, em seguida, novamente para
o Bar 6 Double Top Bear Flag (o primeiro top era seis bares antes).
ESCALALPELANDO, BALIZANDO, TRADING E INVESTIMENTOS
Um investidor é alguém que compra ações com base em fundamentos e planos manter os estoques por seis meses a
muitos anos, dando tempo para o benefício fundamentos a serem refletidos no preço da ação. Ele vai muitas vezes
adicionar à sua posição, se a ação vai contra ele, uma vez que sua crença é que o estoque é um valor no preço atual.
Um comerciante é alguém que troca gráficos diários e eventos fundamentais de curto prazo, como relatórios de
lucros e anúncios de produtos com a intenção de capturar um movimento rápido, duradouro de um a vários dias. Ele
terá lucros parciais na primeira pausa e, em seguida, mova sua parada para equilibrar a balança. Ele não está
disposto a ter um lucro tum em uma perda. Os comerciantes às vezes são chamados de cambistas mas esse termo é
mais comumente usado para se referir a um tipo de comerciante do dia. Aos olhos de um comerciante ou investidor
usando diariamente para prazos mensais, A negociação durante todo o dia é escalpelamento. No entanto, para um
comerciante de dia, escalpelamento está segurando uma posição por um a quinze minutos ou mais e geralmente
saindo em um limite ordem em uma meta de lucro em uma tentativa de capturar uma pequena perna em qualquer
período de tempo que ele está usando para seus negócios. Ele não quer nenhum recuo e vai sair rapidamente em
breakeven se o comércio voltar antes de seu alvo é alcançado, e ele é, portanto, comparável a um comerciante nos
gráficos diários. Um comerciante de swing intradiário vai realizar um trade através de pullbacks e ele tenta para
capturar os dois a quatro maiores oscilações do dia, mantendo cada posiçãode quinze minutos a um dia inteiro. Ele é
comparável a um investidor os gráficos diários, que está disposto a manter uma posição através de retrocessos. Para
escalar o gráfico Emini de 5 minutos efetivamente, você geralmente tem que arriscar cerca de dois pontos e sua
meta de lucro é de um ponto ou mais. Isso significa que você tem que ganhar em mais de 67 por cento de seus
negócios apenas para breakeven. No entanto, se você ler os gráficos corretamente, isso é viável. Além disso, se você
balançar parte do seu comércio usando um ponto de equilíbrio após obter lucros parciais, isso reduz a porcentagem
vencedora necessária. Finalmente, se você mover seu pare da barra de sinal extremo para a barra de entrada
extrema (um carrapato além ambos) depois que a barra de entrada fecha, e depois para breakeven após um tick de
cinco movimento, isso reduz ainda mais a porcentagem de vitórias necessária para ser rentável no dia. Finalmente,
alguns cambistas usam uma parada mais ampla de três a cinco pontos e adicionar como o mercado se move contra
eles, e depois usar um lucro mais amplo alvo, e isso novamente reduz ainda mais a porcentagem de ganhos exigida.
Os operadores de Swing usam as mesmas configurações e param como os cambistas, mas o foco nos poucos
comércios cada dia que são susceptíveis de ter pelo menos duas pernas mover. Eles geralmente podem render três
ou mais pontos em parte de sua posição em cada negócio e, em seguida, mova sua parada para equilíbrio na
balança. Muitos vai deixar o comércio ir contra eles e adicionar a um preço melhor. Contudo, eles sempre têm pelo
menos uma parada mental e se o mercado chegar a esse ponto, eles concluem que sua ideia não pode mais ser
válida e eles vão sair com uma perda. Sempre procure onde os escaladores terão suas paradas e procure adicionar
para a sua posição nesse local, se o padrão ainda é válido. Se você comprouo que você percebeu ser uma reversão,
considere permitir que o mercado coloque em uma baixa mais baixa e, em seguida, adicione na segunda entrada.
Por exemplo, com um estoque confiável como AAPL, se você está comprando o que você percebe estar perto do
baixa do movimento e do mercado global não está em um dia de tendência de urso, considere arriscar dois a três
dólares no comércio e adicionar em um a dois dólares perda aberta. No entanto, apenas um profissional experiente
que é muito confortável em sua capacidade de ler e em sua capacidade de aceitar uma grande perda se sua leitura é
errado deve tentar isso. Na maioria dos dias, o mercado deve seguir o seu caminho Imediatamente isso não é um
problema. A maioria dos comerciantes de swing vai escalpelar se o comércio não está se desdobrando como
desejado e a maioria dos cambistas balançará parte de sua posição quando entrarem nas melhores configurações,
então há muita sobreposição no que ambos fazem. O fundamental a diferença é que o cambista terá muito mais
comércios e mais de esses negócios não são susceptíveis de render mais do que o lucro de um scalper, e um balanço
O comerciante tenta levar apenas os negócios que provavelmente têm pelo menos duas pernas. De qualquer
maneira é superior e os comerciantes escolhem o método que melhor se adapte às suas personalidades e ambos
produzem o mesmo lucro. É razoável ser um cambista principalmente ao negociar Eminis e um comerciante do
balanço ao negociar ações. Para os Eminis, saia de parte ou de todo o seu negociação numa ordem limitada após
quatro ticks de lucro, o que geralmente requer mover para estender seis carrapatos além da barra de sinal (a
entrada está em uma parada em um carrapato além da barra de sinal, então você precisa de mais quatro carrapatos
para o seu lucro, e sua ordem de saída limite geralmente não é preenchida até que o preço se mova um carrapato
além do seu alvo). Quatro carrapatos no Emini é um ponto, que é equivalente a um movimento de dez centavos (dez
ticks) no SPY (contrato ETF). Quando se trata de estoques, há muito mais variabilidade no tamanho as metas de
lucro. Para um estoque de $ 500 dólares com uma média diária de $ 10, seria tolice escalpelar 10 centavos porque
você provavelmente teria que arriscar cerca de dois dólares e sua porcentagem de vencimento teria que ser mais 95
por cento. No entanto, escalpelamento de 10 centavos pode valer a pena no QQQQ, especialmente se você está
negociando 10.000 ações. É relativamente fácil procurar oscilações em ações de alto volume (pelo menos três
milhões de compartilhamentos por dia, mas preferem sete milhões ou mais) que têm alcance médio de vários
dólares. Você quer escorregamentos mínimos, padrões confiáveis, e pelo menos um lucro por comércio. Tente
escalpelar por um dólar e em seguida, use uma parada de equilíbrio na balança e segure até o fim ou até uma
configuração oposta clara e forte se desenvolve. Você pode ser capaz de assistir cerca de cinco ações regularmente
ao longo do dia e às vezes verificar-se para outros cinco ou mais em diferentes momentos durante o dia, mas você
raramente sempre negociá-los. Um escalpador Emini provavelmente só será capaz de entrar em um par de ações um
dia desde a troca do dia da Emini que recebe tanta atenção. Além disso, use apenas bar gráficos para ações, o que
permite colocar seis gráficos em uma tela. Somente escolher o estoque que está tendendo o melhor e, em seguida,
olhar para um recuo perto da EMA. Você também pode negociar reversões se vir um overshoot do canal de
tendência e reversão depois que houve uma quebra de linha de tendência forte anterior. Se o Emini mercado está
ativo, considere apenas negociação de gráficos de ações de 15 minutos, que requerem menos atenção. Se você está
perdendo muitos bons negócios Emini,pode ser que você esteja se distrair com os gráficos adicionais e é muito
melhor, então, parar de olhar para eles e só trocar o Emini.Embora todas as ações negociem basicamente da mesma
maneira, há personalidade sutildiferenças entre eles. Por exemplo, AAPL é muito respeitoso quando se trata de
testar breakouts, enquanto que o GS tende a executar paradas, uma parada mais ampla.
FIGURA 1 0. 1 1 Após uma forte quebra de linha de tendência de um urso, espere duas pernas para cima.
O Baidu quebrou acima da linha de tendência de 15 minutos na Figura 10. 1 1 ontem à tarde e, portanto, era
provável que tivesse pelo menos duas pernas para cima. Era possível que a segunda perna para cima terminou no
Bar 5, mas a abertura de hoje foi tão forte que provavelmente haveria uma tentativa de excedê-lo depois de um
recuo. A queda para A barra 7 estava afiada, mas a barra 7 era uma barra forte de reversão de touro que inverteu a
EMA Gap, a lacuna aberta, e o teste do Bar 3 alto (correu as paradas abaixo dessa altura e apareceu
acentuadamente). Para um estoque de $ 300, você precisa de um maior parar assim negociar menos ações para
manter o risco o mesmo, mas use um lucro maior alvo na parte do couro cabeludo do comércio. Dois dólares é uma
inicial razoável alvo e, em seguida, mova o stop para breakeven e saia pelo fechamento. Quando você está
antecipando um movimento significativo ou uma nova tendência, ou quando você está entrando em um recuo em
uma tendência forte, sair 25 a 75 por cento do seus contratos com o lucro de um scalper e, em seguida, dimensionar
os contratos restantes como o mercado continua a seguir o seu caminho. Mova sua parada de proteção para em
torno de breakeven (às vezes você vai querer arriscar até quatro carrapatos na Eminis se você sentir fortemente que
o comércio continuará bom, e um sair e, em seguida, uma abordagem de reentrada será a um preço pior) depois de
sair a parte do couro cabeludo do seu comércio. Um bom comércio não deve voltar para deixar chegam atrasados no
mesmo preço que os comerciantes inteligentes que entraram no perfeito Tempo. Se a negociação for ótima, todos
os operadores que perderam a entrada inicial agora estão tão ansiosos para entrar que estarão dispostos a entrar a
um preço pior e vai colocar ordens de entrada de limite em um carrapato ou dois pior do que o original entrada,
impedindo que o ponto de parada dos comerciantes originais seja atingido. No entanto, às vezes os melhores
negócios voltam para além do ponto de equilíbrio pare de prender os comerciantes do que se tornará uma
tendência enorme e rápida. Quando isso parece uma possibilidade, arriscar alguns carrapatos extras. Além disso, se
voltar e executa essas paradas e, em seguida, retoma imediatamente a nova tendência, reinserir ou adicionar à sua
posição de swing a um tick além da barra anterior (em um novo touro, este é um tick acima da altura da barra
anterior). Se o mercado tocar a ordem do limite da meta de lucro, mas não for através dele e a ordem ainda está
cheia, isso significa que pode haver mais pressão de tendência do que é evidente no gráfico e as chances aumentam
que o mercado irá além da meta de lucro dentro dos próximos bares. E se você era comprido e o mercado estava
disposto a comprar sua posição de volta você (você estava vendendo em um limite para ter lucros) no mais alto tick
de Na perna, os compradores são agressivos e provavelmente ressurgirão em qualquer recuo. Procure
oportunidades para ficar comprido novamente. Da mesma forma, se o mercado atingir sua meta de lucro (cinco ticks
além do barra de sinal), mas você não é preenchido, isso pode ser um fracasso. Considere colocar uma ordem para
reverter a um tick além do extremo oposto da barra atual uma vez que fecha. Se você fosse comprido e o mercado
batesse cinco ticks acima do sinal bar e você não foram preenchidos, considere mover sua parada para breakeven.
Uma vez esta barra fecha, considere fazer um pedido para ir curto em um tick abaixo deste bar porque é provável
que a maioria dos cambistas longos restantes saia, fornecendo pressão de venda. Além disso, eles não vão querer
comprar novamente até que mais ação de preço se desenrole, removendo compradores do mercado e aumentando
as chances de que os vendedores empurrem o mercado para baixo o suficiente para você escalpelá-lo. Uma falha
com falha de cinco toques é comum em o fim de uma tendência prolongada e é frequentemente o primeiro sinal de
uma reversão.
SEMPRE NO MERCADO
Uma boa alternativa para escalpelar e ocasionalmente balançar uma parte do O comércio é para tentar ficar no
mercado a maior parte do dia, saindo no final. Os comerciantes devem se concentrar em grandes pontos de giro e
reversões de entradas e ou balançar a posição inteira ou negociar pelo menos dois contratos, um couro cabeludo, e,
em seguida, mova a parada para ponto de equilíbrio no outro. Para Eminis, existem muitas vezes parar corridas e
retrocessos profundos por isso é preferível a metade do couro cabeludo e balançar a metade, certificando-se de que
você obtenha algo fora de cada comércio que alcançou pelo menos o lucro de um scalper. Para as ações, as paradas
de equilíbrio têm muito menos chances de serem atingidas, por isso é mais rentável para olhar para o comércio de
swing. Normalmente, olhar para escalpelar um terceiro para a metade depois de cerca de um movimento de um
dólar e, em seguida, balançar a balança. Se o mercado parece estar se revertendo, mas ainda não se reverteu, como
em um teste de. alta do dia, tire outro quarto a um terço, mas sempre deixe pelo menos um quarto de corrida até
que seu ponto de equilíbrio seja atingido, ou até que haja uma sinal oposto forte, ou até o fim. As tendências
freqüentemente vão muito além você poderia imaginar. Mantenha a posição através de repetidos recuos, a menos
que aParar é atingido, mesmo que os recuos sejam violentos. Se for atingido, fique fora do mercado até que haja
outra configuração clara e forte em qualquer direção. Se houver configuração clara e forte, repita o processo. Se o
seu tamanho de negociação é de dois contratos e você é comprido quando um padrão de reversão dispara, vende
três. 1 te tira da sua posição longa restante e os outros dois iniciam o processo nesta nova direção oposta. Escalpa o
primeiro e balance o segundo. A chave para essa abordagem é entrar ou reverter somente quando houver
configuração clara e forte. Se não, confie no ponto de equilíbrio, mesmo que você pode devolver todos os ganhos
em sua porção de balanço. Se você assistir uma pequena cesta de ações, quase todos os dias, pelo menos, um será
configurado com um entrada confiável que permitirá que você coloque em um comércio de swing. AAPL teve um
teste de gap no Bar 1 na Figura 10. 12, que foi uma forte inversão Barra que reverteu após atingir uma nova baixa no
dia e depois
FIGURA 1 0. 1 2 Sempre em Swing Trades Exemplo 1.
quebrando abaixo de uma tendência de urso channeUine. Esta foi uma ótima entrada para um balanço tempo que
teria ganho quase US $ 4 ao final. O Bar 3 foi uma forte reversão de baixa em relação à alta do dia anterior e uma
tendência de linha de canal de tendência de touro. Havia uma barra de tendência de grande urso, e esta
configuração ofereceu um comércio altamente provável por pelo menos um de duas pernas descer. Barra 8 foi um
teste de Baixa Baixa do Bar 6 baixo e seguiu uma linha de tendência pausa. Ele também testou uma linha de canal de
tendência de urso, e foi uma boa reversão comércio. Se você simplesmente saiu do seu curto em vez de revertê-lo
por muito tempo, o comércio teria ganho cerca de US $ 2,40.
FIGURA 1 0. 1 3 Sempre em Swing Trades Exemplo 2.
O primeiro dia na Figura 10.13 é um dia de intervalo de negociação e o abordagem poderia ter marcado 52 ticks, ou
cerca de US $ 600 por contrato. O segundo dia começou como uma tendência do Aberto e, em seguida, entrou em
um intervalo de negociação. Um operador Always In poderia ter capturado 79 ticks ou cerca de US $ 950 por
contrato. Se um comerciante negociou dois lotes e escalpelou um e virou um, ele poderia ter tinha dez escalpes bem
sucedidos a cada dia, gerando um adicional de US $ 450 por contrato por dia. Parece e parece fácil, mas é muito
difícil de fazer.
TENHA PELO MENOS DOIS RAZÕES
PARA ENTRAR EM UM COMÉRCIO
Algumas regras básicas tornam o comércio muito mais fácil porque, uma vez que uma regra é satisfeita, você pode
agir sem hesitação. Uma das regras mais importantes é que você precisa de duas razões para ter um comércio com
tendência ou qualquer negociação em uma negociação dia de intervalo, e quaisquer duas razões são boas o
suficiente. Depois de tê-los, faça o seu pedido para entrar, e uma vez em, basta seguir a meta de lucro básico e
regras protetoras contra perdas e confie que você será lucrativo até o final do dia. Uma observação importante é
que, se houver uma tendência acentuada, nunca Countertrend, mesmo se houver um High ou Low 2 ou 4, a menos
que tenha havido primeiro uma quebra de linha de tendência significativa anterior ou ultrapassagem e reversão do
canal de tendência.Além disso, é muito melhor se a quebra da linha de tendência tivesse um forte impulso em vez
de apenas um desvio lateral. Aprenda a antecipar negócios para que você esteja pronto para fazer seus pedidos. Por
exemplo, se após uma quebra na linha de tendência do urso houver uma quebrar abaixo de um grande balanço
baixo, ou um overshoot de uma linha de canal de tendência, procure uma reversão ou, se houver uma quebra,
procure uma reversão. Uma vez você vê um bar externo ou um padrão Barb Wire, procure por um pequeno bar em
o extremo para um possível comércio de desbotamento. Se houver uma forte tendência, esteja pronto para o
primeiro recuo de EMA e quaisquer recuos de duas pernas para o EMA e para o primeiro pullback EMA Gap. Existem
apenas algumas situações em que você só precisa de um motivo para entrar um comércio. Primeiro, sempre que
houver uma forte tendência, você deve entrar em cadaretrocesso que não segue um clímax ou falha na sinalização,
mesmo se o pullback é apenas um High ou Low 1. Além disso, se houvesse uma linha de canal de tendência
overshoot e uma boa barra de reversão, você pode diminuir o movimento. O único outro tempo que apenas uma
razão é necessária para entrar em um comércio, seja em uma negociaçãointervalo ou uma tendência, é quando há
uma segunda entrada. Por definição, houve uma primeira entrada, então a segunda entrada é a segunda razão. Aqui
estão algumas possíveis razões para entrar em uma negociação (lembre-se, você precisa de dois ou mais):
• barra de reversão
• Bom padrão de barra de sinal
• Retirada de EMA em uma tendência, especialmente se duas pernas
• Pullback de Breakout
• Teste de Breakout
• Alto / baixo 2 ou 4 (deve ter havido uma quebra de linha de tendência anterior se o desbotamento uma forte
tendência)
• Falha de qualquer coisa: prioridade alta ou baixa, quebra de bandeira, reversão de um
overshoot de uma linha de tendência ou uma linha de canal de tendência, falha de 5 ticks
Barra 2 na Figura 10.14 é um M2B em um touro forte e é razão suficiente ir muito. Foi o primeiro toque da EMA em
mais de duas horas e meia uma tendência do touro do First Bar com uma grande lacuna. Foi também o primeiro bom
quebra de linha de tendência, então um teste do alto é esperado.
FIGURA 10.14 Quaisquer dois motivos para entrar farão.
Bar 3 foi uma baixa alta após uma quebra de linha de tendência e seguiu o segunda tentativa falhada de quebrar
acima da Barra 1. Houve uma configuração ii com o segunda barra com um urso perto.Bar 5 era um M2S em um
balanço de urso (havia um Lower High no Bar 3 e um baixo inferior na barra 4). Bar 6 foi uma linha de canal de
tendência de urso overshoot e reversão, mas há a barra de configuração era uma barra de tendência de urso, então
mais uma razão era necessária para entrar. Isso veio no Bar 7 Higher Low, que era um Pullback Breakout depois de
quebrar o Micro Trendline para baixo da barra 5 (não mostrado). Ontem fechou com um surto no Bar 4 na Figura 10.
15, completando quatro pernas de um triângulo em expansão. Se você percebeu isso, você procuraria por um longo
entrada após uma pausa abaixo Bar 3. Bar 5 caiu abaixo Bar 3, completando a parte inferior do triângulo de
expansão, e agora você só tinha que esperar por uma entrada configuração. Houve um High 2 no Bar 6 e Bar 6
completou um Down Up Twin reversão, com uma entrada na barra seguinte a um tick acima da Barra 6 em uma
parada.
ENTRAR EM PARADAS
Um operador de ação de preço está procurando um motivo para entrar e a barra que completa a configuração é
chamada de barra de sinal. A barra quando você realmente entra é chamado de barra de entrada. Uma das melhores
maneiras de negociar usando ação de preço é entrar em uma parada porque você está sendo levado para o
comércio pela dinâmica do mercado e, portanto, estão negociando na direção de pelo menos
FIGURA 1 0. 1 5 Se houver duas razões para entrar, então faça o comércio.
uma pequena tendência (pelo menos um tick longo). Por exemplo, se você estiver em curto urso, você pode colocar
uma ordem para vender a um ponto abaixo da baixa da barra anterior, que se torna sua barra de sinal após o seu
pedido ser preenchido. Uma razoável localização para uma parada de proteção é a um tick acima da alta do barra de
sinal. Depois que a barra de entrada fechar, aperte a parada até uma marca acima da barra de entrada. Um scalper
no Eminis geralmente precisa de um movimento de seis ticks além do sinal bar ao couro cabeludo quatro carrapatos
de lucro. Isso ocorre porque a parada de entrada é uma carrapato além da barra, e então você precisa de mais
quatro carrapatos para o seu lucro, e sua ordem de limite de meta de lucro geralmente não será preenchida a menos
que o mercado move um carrapato além do seu pedido. Às vezes seu pedido será preenchido sem o mercado passar
por ele, mas quando isso acontece, o mercado geralmente é forte e provavelmente vai além do preço em poucos
minutos do seu preenchimento. Da mesma forma, para escalpelar 10 carrapatos no QQQQ, você geralmente precisa
de umMovimento I2-tick. Quando uma configuração parece fraca, é melhor não aguentar e esperar por outra
oportunidade. Se for fraco, provavelmente falhará e você não poderá tomar desnecessariamente risco. Muitas
vezes, uma configuração fraca terá uma segunda entrada, caso em que se torna uma configuração forte. Embora a
maioria das negociações deva ser feita em paradas, quando há forte tendência, é seguro entrar a qualquer momento
e entrar na EMA em um limite ordem ou em um gráfico I-minuto em uma parada é particularmente bom em ações, o
que tendem a ser bem comportados. Isso permite um risco menor e maior recompensa e essencialmente nenhuma
mudança na porcentagem vencedora.
FIGURA 0. 1 6 Normalmente, é necessário um movimento de seis marcações para além da barra de sinalização para a
rede Quatro ticks escalpo no Eminis
A parada de entrada é uma marca acima da barra de sinal Bar 2 na linha A na Figura 10. 16, onde você será
preenchido. Seu limite para receber quatro carrapatos O lucro em seu couro cabeludo é de quatro pontos acima, na
linha B. Sua ordem de limite geralmente não será preenchido a menos que o mercado se mova um carrapato além
dele para alinhar C, que é seis carrapatos acima da altura da barra de sinal. Barra 1 na Figura 10. 1 7 era uma
segunda entrada curta (uma Baixa 2 no lado de fora barra de baixo) após um teste de alta de ontem. A corrida foi
forte e portanto, era melhor esperar pela segunda entrada. Bar 2 era um High 2 seguindo um grande bar doji dentro,
mas o down momentum foi forte. É melhor esperar por uma quebra de linha de tendência antes de comprar. Da
mesma forma, o Bar 3 foi uma segunda entrada longa porque seguiu uma fortebarra de tendência do urso e você
ainda deve estar à espera de uma ruptura da linha de tendência do urso antes de olhar para comprar. O topo do dia
foi um High High após uma linha de tendência quebrar e o mercado tem sido abaixo da EMA para muitos bares para
que você
FIGURA 1 0. 1 7 Entre em uma parada, mas somente se houver uma boa configuração.
só deveria estar procurando bermudas porque a perna de touro acabou. Comércio o que está lá agora, não o que
estava lá no começo do dia. A barra 4 era um M2S, mas seguiu quatro barras que quase se sobrepunham. Em um
intervalo de negociação apertado como este, você nunca deve entrar em qualquer direção até depois de haver uma
grande barra de tendência que rompe o padrão por pelo menos 3 ou 4 ticks e, em seguida, espere que a barra falhe,
ou a menos que há um pequeno bar que você pode desaparecer perto da parte superior ou inferior do comércio
alcance. Muitos dos Breakouts Falsos One-Tick como aqueles nas Barras 2 e 3 ocorrem em o primeiro minuto ou dois
de uma barra de entrada de 5 minutos de Countertrend. Fugas que ocorrem no minuto final da barra tendem a ser
mais confiáveis, porque Então, você tem o momento certo no final da barra. A chance de continuar na próxima barra
é maior do que se tivesse ocorrido quatro minutos antes e desde então recuou. Negociar negociações de baixa
probabilidade eliminará mais do que todas as suas ganhos. Quando uma ação está em uma tendência forte como a
tendência do urso aberto na Figura 10. 18, é seguro entrar em uma ordem limite nos primeiros testes da EMA, ou
você pode entrar no gráfico I minuto com uma ação de preço pare de entrar no EMA. Nas barras 1 e 2 da AAPL, uma
segunda entrada do Eu minuto gráfico na EMA de 5 minutos plotados no gráfico I-minuto tinha cerca de um risco de
25 centavos, e a entrada de ação de preço fora do gráfico de 5 minutos
FIGURA 1 0. 1 8 Quando a tendência é forte, você pode considerar entrar em um limite Ordem no EMA (mas é
melhor esperar por uma entrada de parada).
(inserir) tinha cerca de um risco de 45 centavos. Você também pode curto no mercado no primeiro 5 minutos perto
da EMA e usar uma parada de 20 centavos. Aqui no Barras 1 e 2, o mercado foi apenas quatro centavos acima do
fechamento antes de inverter baixa. Em geral, é melhor aguardar o segundo minuto I entrada ou use a entrada
tradicional de ação de preço de 5 minutos (em uma parada abaixo a barra que testa o EMA) porque há muito pouco
ganho pelo outro métodos e eles apenas envolvem mais pensamento, o que pode distraí-lo de sua negociação Emini.
PARADAS DE PROTEÇÃO E OBTENÇÃO
PRENDIDO OU FORA DE UM COMÉRCIO
A parada inicial é de um tick além da barra de sinal até que a barra de entrada feche quando é apertado para um ou
dois carrapatos além da barra de entrada. Se as barras são muito grandes, é mais sensato usar uma parada de preço,
como oito carrapatos no Emini Gráfico de 5 minutos ou um recuo de 60%. Por exemplo, em um longo período
grande barra de sinal, você colocaria a parada protetora em cerca de 40% a distância da parte inferior da barra de
sinal até o preço de entrada. O tamanho da parada do dinheiro é proporcional ao tamanho das barras. Por exemplo,
no urso de outubro de 2008, vários dias tinham intervalos de mais de 40 pontos e exigia uma parada de 8 pontos,
mas isso permitia que você usasse uma meta de lucro de 4 pontos. Você precisa reduzir seu tamanho de posição em
75% para manter seu risco o mesmo, mas se você seguir princípios básicos de ação de preço, você poderia fazer o
mesmo ou até mais do que em um dia típico. Depois que o mercado atinge o primeira meta de lucro e lucros parciais
são garantidos, mova a parada de proteção a cerca de breakeven (o preço de entrada, que é um tick da barra de
sinal extremo). Os melhores negócios não atingirão um ponto de equilíbrio, e a maioria não vá mais do que quatro
ticks além do preço de entrada no Emini de 5 minutos (por exemplo, três ticks abaixo da barra de sinal alta depois de
ficar muito tempo). Se o o comércio é bom, o mercado não vai voltar para deixar comerciantes tímidos entrar em um
melhor preço. Se ele voltar, isso é um sinal de que o comércio pode não ser Forte. Se você está incerto se hoje será
um dia de grande alcance e vai exigir grandes paradas, troque apenas um contrato pelo primeiro ou dois comércios e
veja quão grande seria uma parada para mantê-lo no negócio. Contar com apenas em uma parada além da barra de
sinal e uma vez que ele fecha, confie em uma parada apenas além da barra de entrada. Uma vez preenchida a sua
ordem de limite de lucro de um ponto, consulte quantos carrapatos a parada teria que ser para não ter sido atingido
e você pode usar isso como sua parada para o dia. Se o mercado tivesse atingido um Parada de 14-tick, mas não uma
parada de 16-tick, você poderia usar uma parada de 4 pontos para o resto do dia, mas reduza seu tamanho de
posição em 50% e aumente sua meta de lucro para 2 pontos. Se depois de uma hora ou duas, os alvos de 2 pontos
não ficando cheio, você provavelmente notará que uma parada de 2 ou 3 pontos está funcionando agora. Se assim
for, basta voltar a usar uma parada menor e um alvo menor e aumentar seu tamanho de posição de volta ao normal.
Quando uma parada de proteção é atingida antes de fazer o lucro de um scalper, você estava preso, então inverter
na parada é ocasionalmente uma boa estratégia. Isso depende no contexto. Por exemplo, um Low 2 short falhado
em um pullback em um , o urso é geralmente uma boa reversão para um comércio longo. No entanto, uma parada é
executada em um Faixa de negociação apertada não é uma reversão. Tome tempo para se certificar de que você leia
o gráfico corretamente antes de considerar um comércio na direção oposta. E se você não tem tempo de voltar,
espere a próxima configuração, que será sempre vem antes de muito tempo. Depois de estudar um mercado, você
verá o que é uma parada razoável. Para o Emini gráfico de 5 minutos, oito ticks funciona bem na maioria dos dias. No
entanto, pagaratenção à parada de tamanho máximo exigida na primeira hora porque isso geralmente se torna a
melhor parada para usar pelo resto do dia. Se a parada é mais do que oito carrapatos, você provavelmente será
capaz de aumentar o tamanho do seu meta de lucro também. No entanto, isso oferece uma modesta vantagem na
melhor das hipóteses a menos que as barras sejam excepcionalmente grandes. Por exemplo, se você está confiante
de que uma baixa vai manter, mas um longo comércio exigiria uma parada de dinheiro muito maior do que você
costuma usar, você pode use a parada maior e aguarde. Se você está preocupado o suficiente sobre o risco extra que
você não pode levar o comércio, cortar seu tamanho de posição ao meio e Faça o pedido. Se o mercado atingir sua
meta de lucro sem muito Retirada, pegue seu lucro. No entanto, se só vai um carrapato ou mais além do seu entrada
e recua quase até a sua parada e, em seguida, começa novamente acima seu preço de entrada, aumentar sua meta
de lucro. AB uma regra geral, o mercado vai reunir o suficiente para igualar o tamanho da parada que exigia que
você tivesse que ficar no comércio. Então, se o mercado caiu onze ticks abaixo de sua entrada antes invertendo de
volta, apenas uma parada de doze ticks teria trabalho e, portanto,o mercado provavelmente terá cerca de doze ticks
acima do seu preço de entrada. Seria ser sábio para colocar uma ordem de limite para sair em um carrapato ou dois
abaixo e quando se aproxima do alvo, mova o seu stop para breakeven e espere para ver se o seu O pedido de meta
de lucro é preenchido. Há uma situação em que você geralmente pode entrar em um limite e não uma parada. Isso
ocorre quando você vê uma segunda entrada após uma quebra de linha de tendência e uma forte barra de reversão.
Por exemplo, se você acabou de comprar e o mercado testa a baixa exata da barra de entrada várias vezes em um ou
dois compassos, considere colocar uma ordem de compra limite para dobrar sua posição em um tick acima a parte
baixa da barra de entrada e arriscar apenas dois carrapatos (para a parada original, apenas abaixo da barra de
entrada). Você provavelmente não seria preenchido se tentasse comprar a baixa da barra de entrada em uma ordem
de limite, uma vez que geralmente o mercado tem que negocie através do preço limite para o pedido ser
preenchido. Todo mundo sabe que existem muitas paragens de protecção apenas um tick abaixo dessa barra de
entrada . . . Por que o dinheiro inteligente não está se preparando para isso? Porque se essas paradas forem
atingidas, o caráter do mercado terá mudado. Em vez de ser um forte segunda entrada, o gráfico agora tem uma
segunda entrada falhada, e isso é um Com Configuração de tendência e provavelmente resultará em mais duas
pernas para baixo. Se dinheiro esperto tinha carregado no fundo, eles não querem ver a queda do mercado para
outras duas pernas, então elas farão exatamente como você fez. Eles continuarão a acumular longs para defender o
fundo. Eventualmente, os vendedores desistirão e começar a cobrir e como eles fazem, o mercado vai subir muito
além do scalper alvo. Não coloque esse tipo de negociação até que você tenha sido consistentemente rentável por
um longo tempo, porque até então, você deve manter sua negociação estilo simples e você não deveria estar
pensando isso tão difícil. Quando a barra de entrada fechar, mova a parada para uma marca além da entrada Barra.
Se o risco for muito grande, use uma parada monetária ou arrisque cerca de 60% da altura a barra de sinal. Se você
fez um curto na Barra 1 na Figura 10. 19 abaixo da Double Bottom Twin (as duas barras anteriores tinham a mesma
baixa), a parada inicial estaria acima da barra de sinal. Aliás, isso não é um bom curto desde que é um recuo para o
EMA ao ar livre e tem uma grande chance de recuperar. O bar 1 barra de entrada invertida imediatamente após a
entrada, mas não excedeu o topo a barra de sinal, então isso acabaria sendo um curto lucrativo couro cabeludo.
Quando a barra de entrada estiver fechada, mova a parada até um tick acima
FIGURA 1 0. 1 9 a parada de proteção inicial é um sinal além da barra de sinal.
Alto. Neste exemplo, as barras de sinal e de entrada tinham o mesmo valor alto, a parada não precisaria ser
apertada. A barra de entrada do Bar 3 foi imediatamente vendida, mas não caiu abaixo da da barra de sinal, ou
abaixo de 60 por cento da sua altura (se você usou um dinheiro parar, pensando que essa barra de sinal era muito
grande para usar uma parada de ação de preço abaixo da sua baixa). Uma vez fechada a barra de entrada, mova a
parada de proteção até um carrapato abaixo da sua baixa. Duas barras depois, havia uma barra de pullback, mas não
não bateu a parada. Se testou a barra de entrada de baixo para o carrapato, criando um duplo Inferior e uma grande
armadilha, aprisionando os fracos e longos. A parada para o curto no Bar 4 M2S não foi atingida, apesar de um
Pullback Barras duas barras após a entrada. Dado o grande tamanho das barras, teria sido melhor a curto abaixo da
baixa da barra de tendência do urso, em vez de simplesmente no Low 2 abaixo de uma barra de tendência de alta. A
parada está acima da barra de entrada e não fica apertado acima da altura da barra mais recente até depois o
mercado mudou cerca de quatro carrapatos em sua direção. Dê o comércio Hora de trabalhar. Além disso, quando a
barra de entrada é um doji, geralmente é seguro permitir um recuo de um tick. Uma barra doji é uma faixa de
negociação de um bar e é uma tolice para comprar acima de um intervalo de negociação, por isso não recomece o
seu curto lá. Dependem sua parada original até que o mercado tenha movido pelo menos vários ticks em seu
direção. O Bar 5 High 2 longo vendido imediatamente para testar a barra de sinal baixa (isto é evidente no gráfico de
minutos, não mostrado) formando um bar duplo Bottom e, em seguida, um couro cabeludo longo sucesso. Confie na
sua parada e ignore o Gráfico de minuto. Ao fazer uma entrada de 5 minutos, confie em uma parada de 5 minutos.
você vai perder com muita freqüência e ser impedido de um grande número de comércios em seu tente arriscar
menos por comércio. O Bar 7 M2B testou por muito tempo a parada abaixo da barra de sinal, mas errou por um
carrapato e, em seguida, testou a parada apertada abaixo da barra de entrada, mas Nenhuma parada foi atingida. Os
dojis antes da entrada aumentam o risco do comércio (Barb Wire), mas com seis fechamentos acima da EMA após o
surto de uma nova baixa do dia, você tinha que esperar uma segunda etapa e o M2B era uma entrada razoável. Um
ainda melhor foi quatro barras depois, acima do pequeno bear bar, porque este era essencialmente um High 4 long
(uma segunda tentativa de um Alta 2 do Barb Wire) Se um comerciante comprou acima do Bar 8 ii, a parada foi
atingida na barra de entrada e isso teria sido uma boa reversão, assim como os padrões mais fracassados. A compra
foi ruim porque a bandeira do Double Top Bear estava sendo montada 4) e você não deve estar comprando perto da
alta, exceto em uma tendência de alta. Além disso, a maioria dos vinte bares anteriores se sobrepôs a vários dos
bares antes eles, dando ao mercado uma forte qualidade de gama de negociação (a subida de O Bar 7 era um
pequeno canal em um touro de Spike e Channel. Portanto, você não gostaria de estar comprando no topo da
segunda perna quando isso pode ser o fim do rali. Se você encurtar a barra 1 1 balançar alto, você pode ter invertido
em a barra de reversão Bar 12 que testou o EMA ou você poderia ter revertido em uma parada de compra em um
tick acima da barra de entrada que seguiu a barra 1 1 curta. O curto da barra 13 balança alto, baixo 2 torna-se uma
falha de 5 tíquetes e um Low 2 com falha. Você deve reverter para long na Barra 14 em um tick acimaa barra de
entrada (a barra após a barra de sinal Bar 13), uma vez que não há shorts e você deve esperar pelo menos mais duas
pernas para cima. O selloff do Bar 1 na Figura 10.20 foi clímax e subiu em um Down Up Twin bottom depois de sair
de uma barra interna Failed Final Flag três barras antes. Se um comerciante comprou acima da barra 1 (não sábio
desde que era um barra de tendência do urso), ele esperaria uma subida de duas pernas e que a baixa do Bar 1 seria
válido. Nesse urso forte, faria mais sentidoesperar por um segundo sinal, especialmente porque não havia sequer
um pequeno quebra da linha de tendência. O pullback do Bar 3 mergulhou um tick abaixo da entrada Bar 2 low mas
saltou de volta em uma segunda inversão Down Up Twin que perdeu o sinal Barra 1 baixa por um tick. Se um
comerciante comprasse acima do Bar 3, ele saberia que o Bar 1 era aceitável mas arriscado e que o mergulho no Bar
3 era 17 carrapatos, então uma parada de 18 carrapatos teria sido necessária para ficar por muito tempo. Assim
sendo, o comerciante poderia aumentar seu alvo de quatro carrapatos para cerca de 16 carrapatos. O
FIGURA 1 0,20 Colocação de STOP de proteção.
segunda etapa terminou exatamente 18 ticks acima do preço de entrada. Quando o risco é cerca de duas vezes
normal, um comerciante deve negociar metade dos contratos para Mantenha o risco do dólar o mesmo. Uma longa
entrada sensata seria esperar por A barra 4 para fechar e quando você ver que era uma barra de tendência forte de
touro, e você sabe que era a segunda barra de tendência de alta em quatro barras, e láé espaço para o EMA (um ímã
óbvio), entrar em uma parada de compra em um tick acima do seu alto. Sim, isso é comprar o topo de uma bandeira
de urso, mas aqui foi bom força de alta e espaço para correr para a EMA. Uma situação similar estava presente no
Bar 6 low. Aqui o mercado estava tentando formar uma bandeira Bull Double Bottom com o Bar 3 baixo, mas Bar 6
tem um fim fraco. Comerciantes conservadores não teriam comprado a um tick acima o alto e em vez disso teria
esperado por um segundo sinal. Depois do bar 7 fechado, um segundo sinal aceitável seria comprar em um tick
acima da barra 7, o que seria uma segunda tentativa de rally, mas também teve um fechamento fraco assim isso não
é ideal. Esta barra de entrada da Barra 8 exigiria uma parada abaixo da Bar 6 Double Bottom Bull Flag low, que
também era a barra de sinal inicial, e foi apenas um par de carrapatos abaixo da barra de entrada para o risco
adicional foi Vale a pena, dada a probabilidade de duas pernas para cima. Uma vez longa no Bar 8, a parada seriam
doze carrapatos, então era provável que o movimento se estendesse sobre doze carrapatos. Um alvo de dez
carrapatos valeu a pena tentar (e provou ser bem sucedido). O mercado testou o Bar 8 baixo em cada um dos
próximos dois bares, então as instituições estavam defendendo a parada, tornando a manifestação mais provável.
Barra9 atingiu doze carrapatos, e o mercado subiu um tick mais alto duas barras depois. Uma entrada mais segura
seria comprar acima do urso dentro da barra que seguia a Bar 8 barra de tendência de touro porque a força do Bar 8
mostrou que os touros são disposto a defender o fundo.
FIGURA 1 0.2 1 A Maior Parada Noticiada na Primeira Hora Geralmente É Uma Boa Parada pelo resto do dia.
Um curto-circuito na barra de sinal do Bar 1 que surgiu acima da alta de ontem na Figura 10.21 teria exigido nove
carrapatos, já que após a barra de entrada fechada, a parada seria um tick acima de sua alta. Barra 2 testou a
entrada bar alto, e teria atingido uma parada de oito pontos, mas não uma parada de nove pontos. Lembre-se disso
pelo resto do dia. Se você comprou o Low '2 na barra 3 com falha e colocou a parada inicial em um carrapato abaixo
da barra de sinal baixa, você arriscaria oito carrapatos. Um carrapato paradas de parada são comuns quando há dojis
e você sabe que um nove tick parar era necessário no início do dia, por isso teria sido prudente arriscar o carrapato
extra. Esta não foi uma grande compra porque seguiu uma pequena fuga e os últimos sete bares eram largamente
laterais com vários dojis (Barb Wire). UMA segunda entrada seria melhor. Hoje teve uma grande lacuna na Figura
10.22, então o dia provavelmente Para cima ou para baixo. Após a Barra 3, o mercado vendeu forte em uma faixa
menor, e no momento em que o Bar 6 se formou, o dia era um dia em tendência de negociação ou uma tendência
do urso aberto. Geralmente é seguro comprar perto do fundo do cada intervalo em Trending Trading Ranges e curto
perto do topo. Bar 5 quebrou acima de um Micro Trendline. Barras 4 e 6 eram touro forte barras de reversão, com
Bar 6 configurando Breakout Pullback long. A barra de entrada tornou-se uma barra de tendência de urso, que é um
sinal de fraqueza. Se o mercado negociado um tick abaixo de sua baixa, isso teria sido um fracasso e o mercado
provavelmente caiu rapidamente em mais duas pernas. Desde dinheiro esperto
FIGURA 1 0,22 Instituições Defendendo seus stops.
Acreditava que este era um Trending Trading Range Day e eles compraram o segunda entrada (Bar 5 sendo o
primeiro), eles vão defendê-lo, continuando a comprar até a baixa da barra de entrada. Eles não querem que o
mercado seja um marque mais baixo porque eles terão uma negociação perdida. O mercado perdeu aqueles
protetores param por um carrapato muitas vezes nos próximos quinze minutos e pacientes longs foram
recompensados.
Capitulo 11
A Primeira Hora
Os melhores negócios inicialmente são geralmente relacionados a padrões de ontem e primeiro você precisa
procurar por fugas com falha, pullbacks de fuga, Tendências do Aberto e seus primeiros retrocessos e, em seguida,
comum padrões de ação de preço. Embora haja uma tendência para pensar que os padrões são diferentes na
primeira hora, a realidade é que a partir de um Price Action perspectiva, eles não são. As configurações são as
mesmas que em qualquer outro momento do dia e em qualquer período de tempo. O que é diferente é que a
volatilidade é freqüentemente maiores, e, portanto, os padrões vão além, e as reversões são muitas vezes
inesperadamente abrupta. É comum que as reversões pareçam fracas e tem duas ou três barras doji antes que a
tendência comece. Perceba que isso é comum, e se você entrou e vê essa fraqueza, não risque. Contar com na sua
leitura, porque você provavelmente vai estar certo, e você está a fazer um grande lucro do balanço. Se as barras
forem maiores, para manter o mesmo risco, um comerciante precisa negociarmenos contratos. O mercado está se
movendo rapidamente, e é difícil gastar tempo fazendo matemática exata ao tentar ler os gráficos e fazer pedidos.
Basta cortar rapidamente o tamanho da posição em meio ou dois terços. Não importa o que você faz; o que importa
é que você faça isso rapidamente, pare de pensar nisso, e se concentrar no que é muito mais importante: ler
corretamente e colocando suas ordens. Uma outra diferença sobre o aberto é que muitos comércios criados com
base na ação de preço de ontem. Muitas vezes haverá uma grande bandeira que se desenvolve no último par de
horas de ontem e, em seguida, uma fuga ocorre em hoje aberto, ou as lacunas do mercado bem além da bandeira.
Em ambos os casos, observe para reversões e continuações. Uma última diferença importante é que a alta ou baixa
do dia ocorre em a primeira hora na maioria dos dias, por isso é fundamental para balançar parte de qualquer
comércio que poderia ser um grande alto ou baixo, e usar um ponto de equilíbrio para se permitir para coletar os
lucros extraordinários que muitas vezes acontecem ao ar livre. A primeira ou segunda hora do dia costuma ser rica
em negociações confiáveis. Na maioria dias, há uma ou mais reversões negociáveis, geralmente com várias
oportunidades para reentrar depois de escalar com lucro. Ocasionalmente uma tendência irá desenvolver a partir da
primeira barra ou dois e correr por uma hora ou mais sem um recuo (uma Tendência do Aberto ou Tendência da
Primeira Barra), mas os comerciantes devem sempre estar procurando uma reversão na primeira hora ou mais,
porque eles são a regra e não a exceção, e eles geralmente levam a um tendência prolongada.Na maioria dos dias,
há uma ou mais reversões negociáveis no primeiro parhoras do dia. Por que o mercado abre e depois faz um grande
movimento nos próximos vários bares e depois reverter? Por que simplesmente não abrena baixa ou alta do dia? A
localização da abertura do dia não é definido por qualquer empresa ou grupo de empresas e representa um breve
equilíbrio entre compradores e vendedores no instante do aberto. Se as instituições tem uma grande quantidade de
compra planejada para o dia, por que o mercado sempre abrir acima do fim de ontem e, em seguida, selloff antes de
se reunir para um novo Alto? Se você fosse um trader institucional e tivesse muitos pedidos de compra para
preencher hoje, você amaria o mercado para abrir acima de onde você queria comprar e, em seguida, ter um
movimento acentuado para baixo em sua zona de compra, onde você poderia agressivamente comprar junto com
todas as outras instituições que provavelmente também têm lotes de ordens de compra semelhantes de seus
clientes e, em seguida, esperamos ver uma pequena venda clímax que irá formar uma baixa convincente do dia. Se o
back-up da reversão for forte o suficiente, muito poucos traders estarão procurando a curto, porque haverá um
sentimento geral de que o impulso para cima é suficientemente forte para garantir pelo menos uma segunda etapa
antes o baixo é testado, se for testado. Haveria alguma coisa que você, se você era um comerciante institucional,
poderia fazer para que isso aconteça? Sim! Você poderia comprar no final do pré-mercado para empurrar o preço
para cima e encher alguns dos seus pedidos. Não é necessário muito volume em futuros ou ações para mover o
preço antes das 6:30. M. PST aberto. Então, quando o mercado abrir, você poderia liquidar alguns ou todos os seus
longos e até mesmo fazer um curto. Desde a você quer comprar mais baixo, você não vai começar a comprar até que
o mercado caia para umárea que você considera representar valor. A ação do preço é muito importante. Você
gostaria de ver como o mercado responde quando chega a algumpreço-chave, como o EMA ou um balanço anterior
alto ou baixo ou o mínimo de ontem. Se a dinâmica descendente começar a diminuir e se o mercado começarpara
inverter a partir do preço-chave, você irá liquidar qualquer short e agressivamente compre para preencher seus
pedidos. Como a maioria das empresas terá pedidos semelhantes, mercado vai começar a se recuperar. Se você
acredita que a baixa do dia pode ser em, você continuará a comprar como o mercado sobe, e você vai
agressivamente comprar qualquer retirada. Como o tamanho do seu pedido é enorme, você não quer comprar tudo
uma vez e arriscar causando um aumento e, em seguida, um clímax comprar. Em vez disso, você faria em vez disso,
basta continuar comprando de maneira ordenada durante todo o dia até que todos os seus os pedidos são
preenchidos. Isso é o que realmente acontece? Traders de instituições sabem se isso é o que eles fazem, mas
ninguém sabe ao certo por que o mercado reverte em qualquer dia. Além disso, as razões são irrelevantes. Tudo o
que importa é a ação do preço. As reversões geralmente acontecem segundos após o lançamento de um relatório,
mas um indivíduo comerciante é improvável que entender como o mercado irá responder a um relatório
simplesmente assistindo CNBC. O mercado pode subir ou vender em resposta para um relatório de alta ou baixa, e
um comerciante simplesmente não está qualificado para interpretar de forma confiável um relatório na ausência de
ação de preço. O melhor caminho para sabe como o mercado vai responder é simplesmente assistir ele responder e
colocar seus comércios como a ação do preço se desdobra. Muitas vezes, a barra antes do relatório é uma ótima
configuração que é acionada no relatório. Faça seu pedido e então pare e confie na sua leitura. As reversões de
abertura geralmente acontecem rapidamente e a nitidez da reversão torna difícil entender os fundamentos. Se o
mercado estivesse Tão bearish um par de minutos atrás, como pode ser tão otimista agora? Não faça Pense nisso.
Em vez disso, basta procurar por configurações de ação de preço padrão e negociá-los irracionalmente sem
considerar as razões pelas quais a reversão está ocorrendo. Tudo o que você precisa saber é que é de fato ocorrendo
e você deve entrar. Embora o gráfico de 5 minutos seja o mais fácil de ler e o mais confiável,o gráfico de 3 minutos é
bem negociado, principalmente na primeira hora. No entanto, é propenso a mais perdedores, e se você gosta da
maior porcentagem vencedora e não quero a emoção negativa que vem de perder, você deve ficar para negociar o
gráfico de 5 minutos e trabalhar para aumentar o tamanho da sua posição. Como trader, é melhor manter sua
análise simples, especialmente no primeira hora quando o mercado está se movendo rapidamente. A grande maioria
dos abre estão relacionados com a ação do preço da última hora ou mais do dia anterior e tomar a forma de uma
fuga, uma fuga falhada, uma retirada de fuga, ou um tendência a partir do aberto, e qualquer um deles pode se
mover muito rápido.
PADRÕES RELACIONADOS AO
PRE-MERCADO
Ao olhar para os gráficos de tick ou volume do Globex, o open não é fácil de detectar, porque é apenas parte do dia
de negociação de 24 horas e apareceindistinguível do resto para o gráfico. Existe uma tendência para Globex altos e
baixos, muitas vezes para fazer o teste na sessão do dia, e há padrões no Globex que são concluídos durante os
primeiros muitos bares de a sessão do dia. A primeira hora ou mais geralmente se move rapidamente, e o dia sessão
sozinho fornece ação grande preço. Como a maioria dos comerciantes não é capaz de negociar dois gráficos bem,
especialmente em um mercado rápido como após o aberto, apenas assista à sessão do dia de 5 minutos. A maioria
dos negócios que são configurados no O gráfico Globex terá razões de ação de preço para o mesmo comércio com
base em a sessão do dia sozinha. Você deve estar disposto a perder um comércio ocasional em vez de arriscar perder
dinheiro enquanto fica confuso enquanto tenta rapidamente analisar dois gráficos enquanto você coloca ordens de
entrada, parada e lucro.
FIGURA 1 1. 1 Nada é ganho observando as sessões de dia e de Globex.
Barra 1 na Figura 11.1 no gráfico Globex à esquerda e no dia gráfico de sessão à direita é o 6:40 A. M. Barra de PST. O
Globex teve um fracasso Sinal de compra de reversão de bandeira, e a sessão do dia teve uma forte barra de
reversão de touro que foi um Pullout Breakout acima do movimento de duas pernas até ontem perto e uma possível
tendência de touro do Aberto. Lembre-se que se o primeira barra do dia é uma barra de tendência, geralmente é
uma configuração para um couro cabeludo. Se falhar especialmente com uma barra de tendência oposta, é uma
configuração na direção oposta. Nada foi ganho ao observar os dois gráficos e tentar aumentar as chances de que
você não será rápido o suficiente para tirar todas as comércios disponíveis e cometer erros na colocação do seu
pedido. PADRÕES RELACIONADOS A ONTEM Breakouts, Breakouts com Falha e Pullbacks de Breakout de ontem
swing altos e baixos, grandes bandeiras, linhas de tendência ou intervalos de negociação são os mais padrões
confiáveis na primeira hora. Essas configurações geralmente levam a um extremo do dia e, portanto, são
importantes configurações de balanço para pelo menos parte do posição. Tente antecipar as configurações antes
que o mercado abra, com base no histórico de ontem ação de preço. Como você pode ver no enorme volume, os
melhores traders no mundo estão levando-os, e você também deveria. Muitos negócios na primeira hora estão
relacionados a padrões do dia anterior, e muitos grandes traders baseiam suas entradas nos gráficos diários e as
altas, baixo e próximo do dia anterior. Antes do aberto, olhe para a hora final ou dois de ontem, e ver se havia uma
forte tendência ou uma faixa de negociação e, portanto, uma linha de tendência, ou se houve uma quebra de linha
de tendência e um teste do extrema é agora provável, ou se houver um possível padrão de Três Push ou uma
tendência configuração de teste de linha de canal. O mercado freqüentemente testa a alta ou baixa de ontem na
primeira hora, resultando em um pullback negociável ou uma reversão. O gráfico OIR de 5 minutos de ontem na
Figura 1 1.2 teve um período de três horas, rally que quebrou a linha de tendência do urso principal (não mostrado)
depois da manhã vendendo, e o rali ultrapassou duas vezes a linha do canal de tendência do urso, revertendo os dois
tempos (barras 4 e 5), mostrando que os touros estavam perdendo o controle. O comprimento do rali é evidência de
força altista. Um de duas pernas Tendência de contra-ataque na última hora ou duas que quebra uma linha de
tendência principal é um padrão comum. Ele alerta você para procurar uma inversão de tendência no campo aberto
na forma de um maior baixo ou um menor baixo.
FIGURA 11.2 Falha na fuga.
Hoje o mercado desabou e rapidamente negociou abaixo de ontem baixo, onde ficava uma barra forte de reversão
de touro. Esta grande bandeira do urso falhou fuga ocorreu durante dois dias e desde uma excelente entrada longa
no um tick acima da altura da barra de sinal do Bar 7. Reversões de Abertura que inverter a alta ou baixa do dia
anterior, muitas vezes a alta ou baixa do dia dia, para que os comerciantes possam fazer alguns ou a maioria de seus
contratos. Como um extremo do dia geralmente ocorre na primeira hora, mais ou menos, É importante para
balançar alguns ou todos os seus compartilhamentos. Aqui, um ponto de parada teria permitido um comerciante
para fazer tanto quanto cinco dólares em um balanço para um novo balanço bem acima do Bar 5. Quando o aberto
aparece uma fuga de um padrão do fim do dia anterior, os comerciantes devem entrar em uma configuração de fuga
com falha (como Bar 7) e, em seguida, digite na direção oposta se a quebra falhada falhar e se tornar um Breakout
Puxar. Aqui, não houve um bom Breakout Breakout porque a subida do Bar 7 baixo foi forte (uma segunda entrada
curta seria vale a pena, mas havia apenas um Low 1 e não um Low 2, e o Low 1 levou ao Bar 8 High 1 long), mas em
menor escala, o Bar 8 foi um Breakout Pullback longo no pullback de uma nova alta no dia. Obviamente, a EMA na
primeira hora pode ser enganosa quando o mercado abre longe disso, mas depois inverte fortemente. Por exemplo,
o EMA é caindo ainda o mercado está subindo fortemente. Embora o EMA seja frequentemente útil na primeira
hora, a ação do preço é mais importante, então faça o que o mercado está dizendo a você e não o que o indicador
está dizendo. O mercado subiu em uma barra de tendência de alta no Bar 5 na Figura 1 1.3, criando a possibilidade
de um Bull Trend do Open. Em vez de quebrar acima do Bar 5, o mercado quebrou abaixo de sua baixa, criando um
Double Top Twin e uma barra de tendência de urso. Quando uma das primeiras barras ou duas do dia é uma barra
forte da tendência, conduz geralmente a pelo menos um couro cabeludo negociável e frequentemente um bom
balanço. Os primeiros comprados que compraram o Bar 5 foram parados abaixo de sua baixa, e quando a segunda
barra fechou como uma barra de tendência de forte urso, os longos provavelmente esperar antes de olhar para
comprar novamente, e as chances de um curto rentável eram, portanto, altos. Seria muito incomum para back-toback oposto barras de tendência ao abrir para ambos não produzem pelo menos um couro cabeludo. Ontem fechou
com Three Pushes Up depois de uma alta acentuada (efetivamente uma cunha), e isso geralmente leva a um recuo
profundo que testa os baixos e, em seguida, rallies para um novo alto acima do Wedge. A vender para baixo para Bar
4 teve impulso suficiente para que um teste falhado do anterior Bar 3 alta foi provável (nonnally, um Lower High), e
teria sido um bom curto para uma segunda perna para baixo, o que é comum depois de um top Wedge. O mercado
deuum teste mais alto no aberto no Bar 5. Embora o Wedge não vendesse fora de muito Oust até Bar 4), Bar 5 pode
ser visto como uma segunda tentativapara chegar ao início do rali de ontem. Lembrar de tudo é cinza, e embora uma
Wedge normalmente não falhe (a quebra de alta
FIGURA 1 1. 3 Falha no teste de alta de ontem e, em seguida, um teste bem-sucedido de
O mínimo de ontem seguido de um mínimo mais alto.
para Bar 5 foi o fracasso porque se estendeu acima do topo da cunha), aqui a falha falhou e falhas com falha
geralmente são boas entradas. Sempre pense sobre o que está acontecendo. Cunhas geralmente não falham antes
de ter em menos uma correção de duas pernas, por isso, quando o mercado disparou e formouuma barra de
tendência de alta, os touros estavam excitados. No entanto, na próximo barra:, eles foram parados, e os
comerciantes inteligentes viram isso como uma falha falhada e em curto. Bar 6 foi um fracasso Micro Trendline
quebrar em um urso íngreme, por isso foi um curto. Barra 7 configurar um urso M2S curto. Barra 8 foi a correção
profunda que os comerciantes de ação de preço estavam procurando por desde o Bar 3 Wedge. Foi também duas
pernas para baixo no dia e um teste de baixa de ontem. Barra 8 foi uma ótima segunda entrada longa. O bar 9 foi
outra chance de comprar desde que foi um fracasso baixo 2, que geralmente resulta em pelo menos mais duas
pernas para cima (para formar um possível Low 4). Este foi um grande comércio porque prendeu os touros de um
movimento forte e eles então teriampara perseguir o mercado. Uma armadilha como essa é comum no começo de
uma forte tendência e é um sinal de que a tendência provavelmente irá longe. Bar 10 foi um forte até perna que
quebrou a linha de tendência e quebrou acima da EMA e teve muitos touro barras de tendência, então um Alto
Baixo era provável que se seguisse. Bar 10 também era um EMA Gap Bar (lacuna acima da EMA) com uma barra de
sinal de urso e é razoável supor que seria bom para pelo menos um couro cabeludo curto. No entanto, neste ponto
você estaria olhando para comprar um recuo, uma vez que a tendência é até provou o contrário. Bar 1 1 foi uma
fuga falhada de um intervalo de negociação apertado, e quebrou uma linha de tendência. A barra 12 foi uma falha
falhada. . . após a fuga falhada do No topo da Tight Trading Range, o mercado agora parecia estar falhando sua fuga
do fundo.O mercado formou duas barras de tendência para pequenos ursos a caminho do Bar 13, e esta é
efetivamente uma correção de duas pernas da reversão da Barra 12. Você poderia comprar no Bar 13, acima da
segunda barra de tendência de urso, ou você poderia comprar em Barra 14 após a barra interna que atuou como um
Pullback Breakout. Não houve recuo quando o mercado quebrou acima do Bar 10, indicando que os touros eram
fortes. Você poderia procurar por um High 2 no gráfico I-minute para ir longo ou esperar por uma pausa de 5
minutos ou recuo.Bar 15 não é muito bom porque foi depois de um pequeno canal de tendência de urso quebra de
linha e reversão. Além disso, a barra de configuração era muito grande e sua alta estava alto demais (compre baixo,
venda alto!). Bar 16 foi um High 2 longo na fuga acima da pequena barra interna, que permitia uma parada apertada.
AAPL fechou ontem com um intervalo de negociação apertado na Figura 1 1.4, que pode ser uma configuração para
um sinalizador final com falha. No Bar 3, AAPL rapidamente testado abaixo da bandeira de touro do fechamento de
ontem e, em seguida, eclodiu do topo. No entanto, ele reverteu para baixo na próxima barra. Embora este seja um
decente Falha Final Flag Entrada curta, o momento foi forte, e o quebra original falhou através da desvantagem
significa que pode ser melhor para esperar por mais ação de preço antes de entrar. Neste ponto, um sinalizador com
falha breakout e uma reversão da alta de ontem tornam mais provável um caso de urso.
FIGURA 11.4 Falha na bandeira final seguida por um teste (Formando três impulsos e um top duplo).
Bar 5 veio no final de um padrão Barb Wire que prendeu os touros em comprando um High 2, e foi uma grande
entrada curta em um tick abaixo da mínima a barra de sinal High 2 (a barra anterior). Essa barra traria os touros e
forçá-los para fora. Barb Wire, muitas vezes tem uma segunda reversão, então você tem que esteja preparado para
reverter. Barra 6 era um sinal para reverter a longa, porque era uma fuga falhada e uma segunda perna até a EMA
em um touro (a maioria das barras estão acima de uma crescente EMA). Note-se que o selloff para Bar 6 quebrou
uma linha de tendência, indicando que os ursos estão dispostos a se tornar agressivos, então você precisa estar
preparado para uma falha teste da barra 4 topo do touro. Bar 7 era uma barra de reversão que falhou em sua fuga
para uma nova alta, e foi a segunda tentativa fracassada de romper a alta de ontem (Bar 4 foi o primeiro). Desde que
o alcance do dia até agora tinha sido apenas cerca de metade que de um típico dia recente, havia uma boa chance
de que uma ruptura em qualquer direção dobraria o alcance e provavelmente teria pelo menos duas pernas (o
comerciantes de tendência provavelmente seria confiante o suficiente para fazer pelo menos um segundocorrer
após qualquer recuo). O Bar 7 Double Top (e terceiro push-up no bull) foi o topo do dia. Barra 9 quebrou abaixo do
Bar 6 balançar baixo mas não o menor do dia, então as chances eram muito altas de que houvesse pelo menos mais
um empurrão para baixo para testar isso baixo, que era um ímã e muito perto. Barra 10 concluída um padrão Barb
Wire, mas desde que todos estavam confiantes de um segundo perna para baixo e um teste para uma nova baixa do
dia, ofereceu um grande M2S curto abaixo o pequeno bar interior. Também foi um Pullout Breakout da fuga abaixo
do Bar 6. O recuo da Barb Wire para o Bar 10 quebrou uma linha de tendência menor (não mostrada), por isso pode
ser a correção que acabou com a primeira etapa, mas a dinâmica down tem sido tão forte que os touros não ficariam
confiantes o suficiente para comprar de forma agressiva ainda. Eles precisariam de mais ação de preço. A quebra
para o Bar 1 1 nova baixa do dia foi essencialmente em linha reta para baixo e, portanto, provavelmente não o fim
do movimento (os comerciantes vão procurar uma segunda perna até, pelo menos, testar a barra 1 1 baixa). Desde
que foi um fracasso ruptura de uma linha de canais de tendência de urso, duas pernas para cima eram
provavelmente as primeiras.Bar 12 era um Pullback de Fundo Duplo longo e um Low Low falhado, mas na ausência
de uma quebra de linha de tendência bem anterior ou de uma forte barra de reversão, seria apenas um couro
cabeludo. Além disso, uma vez que a segunda etapa é provável, seria ser muito mais sensato para se concentrar em
ficar curto novamente ou adicionando a shorts que permitindo-se ser distraído por um pequeno couro cabeludo de
touro depois de sete de lado barras com caudas grandes. O Bar 13 foi outra oportunidade M2S para os ursos, mas o
rali para o EMA quebrou uma linha de tendência de bom urso. Este é um sinal para os touros e sustenta que a
próxima reversão de um novo balanço baixo tem uma boa chance de com duas pernas para cima, se a inversa for
forte o suficiente. Barra 14 foi outro curto M2S Bar 15 foi uma pausa para uma nova baixa, e tinha uma barra de
reversão de touro fortefora do novo baixo, e ultrapassou duas linhas de canal de tendência de urso. Desde que foi
um Spike e Channel down, um teste da Bar 14 no início do canal foi provável. Foi também a segunda perna depois da
primeira quebra da linha de tendência recuo para Bar 13. Finalmente, foi a segunda perna para baixo da alta do dia.
Todos esses são sinais de força e aumentam as chances de que o rally terá duas pernas. A segunda etapa terminou
no Bar 16, que quebrou acima do alta da primeira perna e invertida, e não conseguiu quebrar acima do Bar 14 alta,
formando um Double Top Bear F1ag com Bar 14. Aliás, quando há um movimento forte que termina em três
empurra e depois vende com menos momentum (menor inclinação, menor tendência bares, mais rabos), as chances
são altas de que a alta dos Três Empurra- excedido em breve porque este é provavelmente um período de tempo
mais alto, mais baixo. O mercado cumpriu seu objetivo no Bar 7 no aberto do dia seguinte. Ontem, na Figura 1, 1.5
era um dia de alta de tendência de negociação Tendendo escadas dia, mas teve três empurra para cima e subiu uma
linha de tendência, o que geralmente significa que uma quebra de linha de tendência é iminente. O mercado
quebrou a linha de tendência com a abertura do intervalo, e Bar 1 foi um Pullback Breakout curto, e pode ser o
começo de uma tendência de urso do Aberto. Barra 3 tentou formar uma fuga falhada, mas havia demasiada
sobreposição barras no caminho para baixo e sem fundo no clímax. Havia três
FIGURA 11 5 Pequeno Breakout Pullback e Possível Tendência do Urso do Aberto.
Empurra para baixo para Bar 3, mas os empurrões eram pequenos, e não houve prévia ruptura da linha de tendência
do urso. Bar 5 tentou formar um Double Bottom com baixa de ontem (para o penny) e, em vez disso, levou a um
pequeno rally Wedge que formou um Double Top Bandeira do Urso no Bar 6. Uma Bandeira de Urso Duplo é uma
configuração comum após uma inicial para baixo sair do aberto, especialmente em ações, e é frequentemente
seguidopor uma tendência de urso prolongado que é muitas vezes um urso Trending Trading Range. o
A barra de sinal da barra 6 era uma barra de espaço da EMA. Bar 7 foi um Pullout Breakout curta, embora a fuga não
tinha ainda desenvolvido. Perto o suficiente. Também foi um Failback Double Bottom Pullback, uma configuração
bem-sucedida de Double Top Pullback e uma Micro Trendline curta. Bar 9 foi um pullout Breakout de duas pernas de
quebrar abaixo de ontem e baixos de hoje. A tendência de alta do dia de ontem foi, na verdade, apenas uma grande
bandeira de urso, e hoje foi a tendência de urso que veio de sua fuga. Ontem. na Figura 1 1 .6 foi um urso forte, mas
Bar 4 quebrou acima de um linha de tendência principal, indicando que o mercado pode tentar reverter após um
teste da barra 3 baixa (geralmente uma queda de duas pernas). Em vez disso, o mercado vendeu em duas pernas
para o fim. Bar 8 quebrou acima da nova linha de tendência maior, mais plana, gerada peloBar 4 rally e, em seguida,
teve um pequeno Pullover Breakout de duas pernas para a EMA na Barra 9 (duas barras de tendência de urso
separadas por uma barra de tendência de subida). Este Breakout Pullback levou a uma tendência do Open Bull. Foi
também um Higher Low e o início da segunda etapa a partir do overshoot da linha de canais de tendência Bar 7. O
Bar 10 foi o terceiro push up (três Trending Trading Ranges), então um o pullback de duas pernas era esperado.
FIGURA 11.6 Retração por Breakout e possível Tendência de Bull a Partir da abertura.
A barra 1 1 testou a baixa do intervalo de negociação anterior e foi de 1 1:45 A. M. A PST Sharp desce para retirar os
touros do mercado. Formou um EMA Gap Bar longa que também foi um High 2, e esta perna de touro final eclodiu
do topo da terceira faixa de negociação e estendido para quase um movimento medido para o fechamento (duas
vezes a altura do Bar 10 a Bar 1 1 selloff). Barra 1 na Figura 1 1. 7 foi um recuo acentuado para testar forte de ontem
perto, e rapidamente se inverteu, criando uma entrada de compra em um tick acima do alta da barra 1. A barra 4 é
uma configuração curta do Pullout Breakout. A abertura gerou uma baixa Baixo após o Bar 3 Lower High, e Bar 4
configure um Low 2 short. Bar 5 seguiu o teste de Lower Low do bear low que se formou ontem após a quebra da
linha de tendência do urso. Hoje abriu e trocou para teste que Lower Low. A entrada de Pullback Breakout acima do
Bar 5 foi efetivamente um High 2 desde Bar 5 foi a segunda perna para baixo (fechamento de ontem foi a primeira
perna). O pequeno Bar 6 Lower High e a quebra da linha de tendência resultaram Retirada de fuga curta. Todo o dia
anterior era uma grande bandeira de urso e uma dupla bandeira de urso superior com a alta do dia anterior. O Bar 7
foi uma configuração longa do Wedge (uma quebra falhada abaixo da tendência de linha de canal e abaixo da baixa
de ontem), e o Wedge seguiu uma pausa de uma linha de tendência de grande urso. Barra 8 foi uma retirada de duas
pernas Breakout da forte recuperação do Bar 7 que quebrou uma linha de tendência do urso. Já que uma segunda
perna era provável, os comerciantes procurariam comprar. A entrada mais fácil foi a High 2 no Bar 9.
FIGURA • 11. 7 padrões do dia anterior sempre influenciam a primeira hora.
FIGURA 11 .8 Ações de Swing com desconto em gráficos de 5 minutos.
AMZN, Breakout Pullback longo. Barra 1 na Figura 1 1.8 é um Fundo Duplo Pullback em um grande Pullback Breakout
depois que o mercado quebrou acima do linha de tendência do urso do fechamento de ontem. Esta é uma boa
entrada para o SuperiorLow que seguiu a quebra de linha de tendência Bar 2 é um Short de Wedge, um Failed Final
Flag e Lower High. AAPL, Breakout Pullback longo. Bar 3 é um High 2 longo em um segundo teste de a EMA após o
mercado ficou abaixo da linha de tendência do urso de ontem e, em seguida, puxado de volta para o EMA. Sempre
que houver três ou mais sobreposições bares, é melhor esperar por uma segunda entrada, como um High 2. Bar 4 é
uma cunha curto e uma fuga falhada de alta de ontem. RIMM, Breakout Pullback longo. O mercado quebrou acima
de ontem alta, e, em seguida, Bar 5 formou um High 2 Breakout Pullback longa na EMAe uma possível tendência de
touro do Aberto. A Barra 6 era uma lacuna de EMA de duas pernas retrocesso por muito tempo. FCX, tendência do
aberto. O mercado tinha uma grande lacuna e depois Fomos de lado para vários bares, estabelecendo uma entrada
longa de High 2 acima do Barra 7 ii. Barra 8 foi um curto Cunha. Emini, falha na fuga. O Emini quebrou o grande urso
de ontem bandeira, mas depois invertido na entrada Bar 9 segunda, que também foi um pequeno Falha na bandeira
final. Bar 10 foi uma bandeira final falhada curta acima de ontemAlto. DUG, Breakout com falha. O Bar 12 era uma
bandeira com o Double Top Bear, e com a grande lacuna e sem recuo imediato no dia foi uma possível tendência de
urso do aberto. O mercado reverteu fortemente em um relatório e formou um pequeno Higher Low no Bar 13. Bar
14 foi um Wedge curto perto de ontem perto.
BARRA DE TENDENCIA NA ABERTURA DO GAP: PRIMEIRA OU SEGUNDA BARRA
Se houver uma lacuna aberta e a primeira barra for forte (cauda pequena, barra de bom tamanho) barra de
tendência, negociando sua fuga em qualquer direção é um comércio gqod. Se vocês entrar e sua parada de proteção
é atingida na próxima barra, inverter para um balanço comércio porque o mercado geralmente irá mover mais do
que o número de carrapatos que você perdeu na primeira entrada, e há sempre a possibilidade de que poderia
evoluir para uma tendência a partir do dia aberto. Mesmo se não houver uma lacuna aberta, uma barra de tendência
para a primeira barra é uma boa configuração para um negócio, mas a chance de sucesso é maior se houver uma
lacuna, o mercado é mais exagerado e qualquer movimento tenderá a ser mais forte. A primeira barra do dia de
intervalo é uma barra de tendência de alta. A entrada longa na Figura 1 1.9 na próxima barra se transformou em
uma falha de um tique e, em seguida, um
FIGURA 1 1 .9 Reverse em uma entrada falhada no aberto.
reversão para baixo. Você teve que reverter em sua parada, uma escala abaixo da mínima a barra de tendência de
subida. Geralmente, a segunda entrada irá mais do que compensar perda no primeiro negócio.
ABERTURAS DE ABERTURA: INVERSÕES E CONTINUAÇÃO
Uma grande abertura do fechamento de ontem representa um comportamento extremo e geralmente resulta em
um dia de tendência em qualquer direção. Isso não importa se há ou não também uma lacuna no gráfico diário
desde a negociação será o mesmo. A única coisa que importa é como o mercado responde para este
comportamento relativamente extremo. . . aceitará ou rejeitará? O Quanto maior for uma lacuna, mais provável será
o início de um dia de tendência longe o fim de ontem. O tamanho, direção e número de barras de tendência no
primeiro Poucos bares do dia revelam a direção do dia da tendência que é provável seguir. Às vezes, o mercado vai
tendência da primeira barra ou duas, mas mais comumente ele vai testar na direção errada e, em seguida, inverter
em um tendência que vai durar o dia todo. Sempre que você vê uma abertura grande, é sábio supor que haverá uma
forte tendência. No entanto, às vezes pode leve uma hora para começar. Certifique-se de balançar parte de cada
comércio, mesmo se você Pare de sua parte do balanço em alguns comércios. Um bom balanço o comércio pode ser
tão lucrativo quanto 10 escalpelos, por isso não desista até que fique claro que o dia não vai tendência. A lacuna
deve ser vista como se fosse uma barra de tendência enorme e invisível. Por exemplo, se houver uma grande lacuna
e for seguida por uma pequena retirada . e, em seguida, um tipo de canal de rally para o resto do dia, isso é
provavelmente uma lacuna Spike e Channel Bull, com a diferença sendo o pico. Estes três dias na Figura 1 1. 1 0 cada
um tinha grandes aberturas de lacunas (lacunas a partir do final do dia anterior), e Barras 1 e 9 também foram
aberturas de lacunas no gráfico diário. Barra 1 tinha um top raspado (sem cauda no topo) e se tornou um grande
urso barra de tendência, que é uma boa configuração do couro cabeludo (se a primeira barra do dia for uma forte
barra de tendência, como visto na miniatura, especialmente em uma abertura lacuna, haverá geralmente é seguir
através), e foi seguido por uma segunda tendência grande urso Barra. Na maioria dos dias, isso levaria a um dia de
tendência do urso, e isso aconteceu aqui também (uma tendência de urso do Aberto). Houve uma forte
manifestação no Bar 3 que testou o aberto, mas esta falha Breakout Pullback (a tentativa de touro reversão do Bar 2
falhou) resultou em um Lower High ou um Double Top e depois um longo movimento para baixo.
FIGURA 11. 10 GAP de abertura.
O Bar 6 era um EMA Gap Bar, uma falha na fuga da grande bandeira do urso fonned nas últimas duas horas, e uma
barra de tendência de urso falhou do aberto. UMA curto com base nessa barra de tendência de urso seria arriscado,
uma vez que é na área de o intervalo de negociação da última hora do dia anterior. Faria mais sentido esperar por
uma segunda entrada, que não corne, ou uma falha, que aconteceu após a barra de sinal Bar 6. A alta acentuada até
o Bar 7 testou o fechamento do dia anterior um Lower High e falhou, e tornou-se um Pullback Breakout e um Double
Top Bear Flag (com a última barra de ontem). Big Up (para Bar 7), Big Down geralmente termina em um intervalo de
negociação, como aconteceu neste dia. Barra 9 ficou abaixo da mínima do dia anterior e definiu uma tendência de
suportar bar, mas tinha rabos grandes. Poderia ser o começo de uma tendência do Aberto Urso. A segunda barra era
uma segunda barra de tendência de urso com um close em sua baixa, indicando que os ursos eram fortes. A maioria
dos traders perderia um tick abaixo desse ponto baixo. O próximo bar foi a barra de entrada para o curto, mas
tornou-se uma barra de reversão de touro. No entanto, a parada de proteção acima de sua alta não foi atingido (e
uma parada monetária de dois pontos também não foi atingida), e um cambista teria obtido lucros parciais em seu
curto no Bar 10. Bar 10 também foi a segunda perna para baixo (do Bar 7 high), que pode levar a uma reversão. As
primeiras quatro barras do dia foram em grande parte sobrepostas, formando uma Faixa de Negociação Apertada,
de modo que as quebras de negociação são uma proposta arriscada. Uma Faixa de Negociação Apertada é como a
Barb Wire, e ela age como um ímã, desenhando fugas de volta para o meio. A melhor coisa a fazer é desbotar
pequenas barras perto do seu extremo, enfraqueça as fugas falhadas e procure por Pullbacks de Breakout. Este dia
teve todos os três. Havia uma pequena barra dentro do bar após a fuga do Bar 10 para uma nova baixa e uma
configuração de compra de alta variante 2, e isso é um tempo aceitável, mas com quatrodas primeiras cinco barras
do dia sendo barras de urso, isso não era o ideal. Neste ponto, foi uma fuga falhada abaixo da baixa de ontem. Bar 1
1 foi um Pullout Breakout (a fuga abaixo da negociação de ontem intervalo) e um urso M2S. Este M2S quebrou uma
pequena linha de tendência de touro no Bar 12 e invertido de volta, configurando um Pullback Breakout muito acima
do interior bar que seguiu Bar 12. Um mercado que vira de um Low 2 muitas vezes comícios por pelo menos mais
duas pernas, e uma vez que os grandes dias de folga geralmente se tornam dias de tendência, isso poderia ser, e foi,
o começo de um grande movimento.
TENDENCIA DE ABERTURA OU TENDENCIA DA PRIMEIRA BARRA
Às vezes, a primeira barra do dia aparece na alta ou baixa do dia, e o dia começa uma tendência desde o primeiro
bar (uma tendência da primeira barra versão de uma tendência do Open). A tendência também pode começar a
partir do segundo bar (ou mesmo depois de algumas barras laterais) e ainda qualificar como uma Abrir. Isso
geralmente leva a um dia de tendência forte, e se você perder a entrada em o aberto, olhe para entrar no primeiro
recuo. O mercado ficou abaixo da baixa de ontem na Figura 1 1. 1 1 e quebrou de uma grande faixa de negociação
formada na segunda metade de ontem ( Cabeça e Ombros Urso Bandeira). A primeira barra de hoje foi uma barra de
tendência de alta, o que geralmente leva a um fechamento parcial da fenda. Muitos passaram muito tempo em uma
parada um tick acima da alta da barra de tendência de subida. No entanto, o mercado preso aqueles longos dois
bares mais tarde, quando ele negociava abaixo da baixa da tendência de subidabarra de sinal (e a barra de entrada).
O bar 1 proporcionou uma grande oportunidade para ir curto em um tick abaixo da baixa da barra de tendência de
touro porque é aí a maioria desses longos retidos vai sair, levando o mercado para baixo. isso foi uma retirada de
fuga curta. Além disso, qualquer potencial comprador estará esperando por mais ação de preço, então há apenas
vendedores no mercado, para fazer um alta probabilidade curta. Shorts adicionados em · nas bandeiras de urso ao
longo desse caminho que prendia outras longevas. Barra 2 parecia ser um fracasso baixo 2, mas não atingiu o
protetor pára acima da barra de entrada, e os comerciantes inteligentes estão segurando curto em um dia da
tendência do urso. Não houve barra de reversão forte ou boa linha de tendência anterior quebrar, e o impulso para
baixo do aberto era forte. Além disso, isso foi um padrão Barb Wire e as probabilidades favorecem uma fuga
descendente. A presunção foi que esta é uma tendência do dia Open Bear, que é muito forte tendência, e, portanto,
os comerciantes inteligentes vão tentar ficar short. Além disso, muitos
FIGURA 11 11 Tendência da Abertura.
comerciantes hesitaria em curto o baixo 2 porque seguiu um touro fora Barra. Eles ficariam felizes em esperar pela
segunda entrada, que veio abaixo da barra 2. Esta bandeira do Bar 3 é a segunda perna do dia, e o mercado muitas
vezes tenta inverter depois de duas pernas, tornando os ursos mais cautelosos e os touros mais ousado. No entanto,
uma vez que falhou, todos esperavam pelo menos mais dois pernas para baixo, o que eles conseguiram (a bandeira
do Bar 4 foi o fim da primeira perna pequena para baixo, e a segunda perna terminou uma barra depois). Isso criou
um pequeno TrêsPadrão Push Down e, em seguida, um pequeno teste de duas pernas da EMA, mas em dias de
tendência forte urso, muitas vezes é sábio ignorar as compras para se certificar de que você pega os shorts. Barras
de 4 a 5 formaram uma bandeira final falhada que se transformou em uma cunha bandeira do urso. A primeira perna
do Wedge é a barra 4 alta e a segunda perna é a parte inferior da reversão do sinalizador final com falha. Os outros
dois empurra para cima são as duas pequenas pernas até Bar 5. Este Cunha se tornou um maiorFalha na bandeira
final, como costuma acontecer. Os touros espertos só começariam a querer comprar após o Bar 5 rally ao EMA
quebrou a linha de tendência do urso. Barra 6 foi uma queda de duas pernas para uma nova baixa, dando um High 2
Lower Low comprar entrada. Barra 7 foi uma entrada mais baixa, uma alta 2 e uma falha da Micro Trendline
breakout, e foi uma boa compra, porque até mesmo os ursos estão procurando menos uma segunda perna para
cima. A barra de tendência grande urso três barras mais cedo foi um grande armadilha de urso, fazendo com que
muitos comerciantes acreditem que os ursos haviam recuperado ao controle. No entanto, foi seguido por dois dojis,
o que significa que não houve a convicção à venda, e simplesmente reteve os longos de um grande comércio. Este
flush para um Higher Low pode ser o começo de um novo touro ou pelo menos uma tendência contrária de duas
pernas aumenta. Note que a segunda e quarta barras após a entrada foram Barras de Retração (um Low 1 e um Low
2). Isso seria incomum para um touro com convicção, e ele disse a todos que muito mais otimista ação de preço será
necessária antes de uma perna de boi prolongada se desdobrar. No entanto, um falhou Low 2 em um urso
geralmente resulta em mais duas pernas para cima, o que aconteceu nos próximos vários bares. Isso mantém os
ursos no limite e os forçará ater lucros rapidamente. A primeira área em que eles terão lucros parciais ou totais está
acima de um balanço anterior alto. Depois de uma segunda etapa até uma nova alta, o mercado falhou em baixa 4.
Os touros lucraram e não queriam comprar novamente até que houvesseação de alta significativa no preço. Os
novos calções do segundo swing falhado alta se sentir confiante de que os touros não vão dominá-los logo neste
urso dia da tendência, e eles vão continuar a vender como o mercado cai. Isso resultou em sete barras consecutivas
que os touros não poderiam possuir. Barra 1 na Figura 1 1. 12 é a fuga abaixo do sinal de 5 minutos e Barras de
entrada. A barra 2 quebrou acima de uma Micro Trendline de duas barras, formando um High 2.
FIGURA 11.12 Esta é uma versão de 1 minuto do mesmo gráfico
Este preso ávidos touros que cobriam no próximo bar, um carrapato abaixo do barra de entrada, e isso criou um Low
2. O Low 2 foi uma ótima entrada para os ursos porque não só era um Trend Trend Low 2, mas também havia
claramente longs recém-presos que não estariam ansiosos para comprar uma vez que eles vendessem para cobrir.
Isso resultou em uma barra de entrada de tendência grande urso com várias barras de tendência de urso seguindo-o.
Havia apenas ursos no mercado neste momento, depois de ambos os touros de 5 minutos e depois os touros de 1
minuto foram forçados a liquidar. Bulls agora estaria esperando por evidências de ação de preço muito mais fortes
de um reversão antes de comprar novamente e shorts seria adicionando, acreditando que qualquer blip up seria
temporário e que haveria pelo menos um novo balançar baixo que lhes permitiria sair em torno de breakeven na
pior das hipóteses. A primeira barra na Figura 1 1. 13 era uma barra de tendência de urso e um possível início de
uma tendência do urso do aberto. O mercado não conseguiu reverter o balanço do Bar 2 baixa de ontem, por isso
provavelmente vai testar a baixa de ontem no Bar 1, um ímã óbvio. Coloque um pedido para ser curto a um tick
abaixo da mínima Barra 3, mesmo que a cauda grande na parte inferior indique que os ursos estão não no controle
completo. Quando o mercado cai abaixo da baixa de ontem
FIGURA 1 1. 1 3 O mercado se abriu com um gap moderado, que pode ser
Perto do H ig h ou Baixa do Dia Barra 1, deve tentar inverter novamente, então você precisa fazer um pedido para ir
longa em uma parada em um tick acima da primeira boa barra de sinal. Bar 4 era um urso barra de tendências, mas o
próximo bar criou uma configuração de compra Down Up Twin, seguida por uma longa entrada. Se o pedido não foi
preenchido e a próxima barra teve uma baixa mais baixa, você tentaria comprar acima de sua alta, desde que você
está procurando uma fuga falhada abaixo da mínima de ontem para formar uma reversão de abertura. No entanto,
se o mercado cai muito mais sem uma boa configuração de entrada, os comerciantes devem Negocie bermudas até
que um rally quebre uma linha de tendência. O mercado fez um pequeno comício de duas pernas para a EMA e
acima do alta do dia. As duas pernas foram a barra de tendência de alta seguida pelo urso barra de tendência e, em
seguida, a segunda etapa foi a barra de tendência de barra 5 Bar. Contador de tendência movimentos são muitas
vezes feitos de duas pernas, e uma vez que isso pode ser um urso dia de tendência, esta é uma boa configuração
curta (duas pernas até uma nova alta, formando basicamente uma bandeira de duplo urso na EMA em um dia de
intervalo). Desde que você não foram preenchidos no seu curto pedido de entrada no bar após o Bar 5, você mova a
parada para uma marca abaixo da parte baixa da próxima barra, uma barra dentro do urso, e você seria preenchido.
Este também é um curto 2 Breakout Breakback curto (o Low 1 estava no bar após o Bar 3). Bar 6 é uma configuração
para um High 2 longo (o High 1 ocorreu após o Bar 4) e uma reversão de uma nova baixa do dia e um segundo teste
de ontem baixo. Este longo parado na EMA e formou uma série de barras laterais e muitos dojis. Bar 9 foi uma
configuração para um M2S curto, e foi uma configuração decente, mas é muitas vezes é melhor esperar por uma
clara falsa fuga quando há barras laterais e dojis (Barb Wire). Bar 10 foi uma fuga de High 2 para o lado positivo que
rapidamente reverteu para trás para baixo, formando uma bandeira de duplo Top Bear com Bar 9 e armadilhas
touros que não teve tempo suficiente para perceber que eles precisavam reverter e não apenas Saída. Você nunca
deve comprar uma fuga da Barb Wire, especialmente abaixoo EMA. Todos os comerciantes lentos foram presos em
shorts pela rapidez de a reversão e será forçado a perseguir o mercado. O melhor comércio seria curto uma vez que
o mercado formou uma barra exterior ou como quebrou abaixo da barra 8. O mercado tentou formar uma maior
baixa na barra 8, e em vez disso ele falhou e formou Lower Highs nas barras 9 e 10. Os ursos estão claramente
emcontrole, então você precisa esperar pelo menos duas pernas para baixo. Bar 12 foi um Pullback Breakout que
pode ser o fim da primeira mão baixa. Em qualquer caso, você precisa de um pouco abaixo do Bar 12, esperando
uma segunda mãobaixa. O bar 12 high testou exatamente o Bar 6 low (um Breakout Test) e então o urso recomeçou.
O Bar 5 novo alto convertido este dia de uma tendência a partir do aberto tipo de urso, que é muito forte, em uma
provável Trending Trading Range dia, que é um urso menos forte e muitas vezes tem um rally tardio que inverte em
menos a faixa final de negociação, fazendo com que o dia feche acima de sua baixa.
TERCEIRA BARRA DO DIA E DO
FINAL DE 15 MINUTOS
Ao negociar o gráfico de 5 minutos, é fácil não pensar nas muitas comerciantes institucionais que também estão
prestando atenção aos gráficos de 15 minutos. O primeiro bar de 15 minutos fecha no final da terceira barra de 5
minutos e, portanto, atividade em torno desta terceira barra irá influenciar a aparência do primeiro Bar de 15
minutos. Por exemplo, se as duas primeiras barras do dia se moverem em uma direção e, em seguida, a terceira
barra é uma barra de pausa menor, a fuga do barra irá determinar se há uma fuga de 15 minutos ou se poderia
haver um falha, e, portanto, negociando a fuga da terceira barra do dia, muitas vezes leva a um grande movimento.
Não coloque uma negociação na terceira barra sozinha na maioria dias, mas esteja ciente de seu significado extra. Se
é um bar importante, geralmente será outra ação de preço para apoiar o comércio, e que adicional informação deve
ser a base para o comércio. Este não é um ponto importante e pode ser ignorado pela maioria dos traders. Lógica
semelhante também pode ser usada para a última barra de 5 minutos de 30 e 60 gráficos minuciosos, mas
concentrando-se em prazos mais longos e seus entradas aumenta as chances de perder um ou mais 5 minutos
lucrativos comércios e, portanto, não vale a pena.
FIGURA 11.14 O terceiro bar do dia é o fim do bar de 15 minutos.
Barra 1 na Figura 1 L 14 é a terceira barra do dia, e é um touro pequeno barra de reversão, e se inverteu a partir do
EMA e um balanço baixo de ontem. Esta é uma grande entrada longa Reversão de abertura, e também impediu o
primeira barra de 15 minutos de ser uma forte barra de tendência de urso. Bar 3 também inverteu um balanço baixo
de ontem e levou a um escalpelador lucro, mas a barra de entrada de touro foi revertida em uma reversão de Up
Down Twin para uma entrada curta. Note-se que o Bar 3 era uma barra de tendência de urso e não uma boa barra
de reversão, por isso não é uma boa configuração longa do Countertrend.A quebra abaixo da Barra 3 baixa também
foi uma quebra abaixo dos primeiros 15 barra de minuto do dia em um dia com uma grande abertura para baixo,
aumentando as chances de um downswing negociável. .
BARRAS DE TENDÊNCIAS FORTE NA PRIMEIRA HORA
DEBAIXO DA FORÇA PREVISTA DEPOIS DO DIA NA MESMA DIREÇÃO
Às vezes, as tendências do mercado para a primeira barra ou duas do dia, e que A primeira barra termina como um
dos extremos do dia. Quando as tendências do mercado do Aberto, é importante entrar cedo. Esse padrão é mais
comum com aberturas de abertura, grandes ou pequenas, e embora você deva sempre escalpelar parte de seus
negócios na primeira hora, quando você entra em uma negociação onde você pode estar no início de uma grande
tendência, é particularmente importante alguns contratos. Se o padrão é muito forte, você deve balançar a maior
parte do seu contratos e, em seguida, rapidamente mover sua parada para breakeven. No entanto, se a abertura
forte é invertida (uma fuga para um novo extremo do dia na direção oposta), então o dia pode ter tendência no
direção oposta, ou pode se transformar em uma faixa de negociação (Big Up Big Down dia). Uma tendência forte a
céu aberto, mesmo que seja revertida, ainda significa que há estavam comerciantes dispostos a negociar
agressivamente nessa direção, e eles serão rápido para negociar novamente nessa direção no final do dia se a
reversão falhar. Se houver uma série de barras de tendência forte fora da abertura e, em seguida, uma parcial
pullback que é testado 5 a 10 barras depois (o pullback é seguido por um retracement menor e, em seguida, um
reteste do extremo do pullback), esteforma uma entrada de Double Bottom ou Top Flag e tem uma boa chance de
liderar para um novo extremo no dia e muitas vezes leva a uma tendência. A barra de sete barras até a Barra 4 na
Figura 1 1. 1 5 tinha vários touro grande barras e apenas duas pequenas barras de urso, mostrando que os touros
estavam dispostos a seja agressivo. Isso é algo para se lembrar no final do dia se outra compra configuração aparece,
tornando os comerciantes mais dispostos a balançar parte de seus longos. Bar 8 foi uma segunda tentativa bemsucedida de reverter a fuga para um novo baixa do dia, por isso deve ser esperado para levar a um comício que teve
pelo menos duas pernas. Na verdade, o rali de duas pernas só teve um pequeno recuo (Bar 10), fazendo o rali para o
Bar 9 uma possível primeira rodada de uma primeira partida maiorBarra 1 1). Bar 12 foi uma compra M2B para uma
segunda perna maior, que também teve dois pernas menores.
FIGURA 1 1. 1 5 Um movimento forte fora da aberturaé repetido algumas vezes mais tarde no Dia.
FIGURA 1 1. 1 6 estoque de ping scal com pequenas escalas diárias.
Em geral, você não deve muitas vezes os estoques de couro cabeludo com intervalos médios diários sob três dólares,
mas as entradas de ação de preço ainda funcionam. Você tem que trocar muito mais volume e até mesmo uma
comissão de US $ 1 consome muito de 10 centavos couro cabeludo. O INTC tinha duas barras de tendência de
grande urso nos primeiros 15 minutos e depois formava uma bandeira com dois tops (Barras 3 e 5 na Figura 1 1. 16).
Isto é um padrão confiável que muitas vezes leva a um dia de tendência de urso. Touro de ontem foitão forte que a
venda de duas pernas inverteu-se no Bar 6 (provável na EMA no gráfico de 15 ou 60 minutos), mas foi bom para pelo
menos uns 10 couro cabeludo cento.
PADRÕES DE ABERTURA E REVERSAS
Além das reversões de abertura do Gap e tendências do Open discutidas anteriormente, padrões de reversão
comuns e movimentos em campo aberto são os mesmos como padrões que ocorrem em qualquer outra hora do dia
e incluem o Segue:
• fugas intervalo comercial
• Retiradas acentuadas para a EMA
• Breakouts falhados de qualquer coisa, incluindo pontos de swing, linhas de tendência, tendência
linhas de canal, faixas de negociação e extremos de ontem
• Pullbacks de interrupção (quebras de falha falhada: isto é, uma falha falhada
que passou a falhar)
Na maioria dos dias, a alta ou baixa do dia é formada dentro do primeira hora ou mais. Uma vez que um dos
extremos do dia é formado, o mercado inverte em direção ao que se tornará o outro extremo do dia. (Obviamente
em uma tendência do dia aberto, não há reversão, mas o mercado ainda trabalha para o outro extremo, que
geralmente será perto do fim doo dia). Esta reversão de abertura é muitas vezes reconhecível e pode ser uma ótima
oportunidade de negociação para um comércio de swing. O primeiro movimento a céu aberto é muitas vezesrápido
e abrange muitos pontos, e é difícil acreditar que poderia de repente direções inversas, mas esta é uma ocorrência
comum. O tum é geralmente em algum ponto chave como um teste do alto ou baixo de ontem, um balanço alto ou
baixa de ontem ou hoje, uma fuga de uma faixa de negociação de ontem ou hoje, uma linha de tendência ou canal
de tendência, uma média móvel, ou qualquer um dos acima em um gráfico de período de tempo diferente ou no
gráfico Globex. Mesmo se o melhor configuração é em um gráfico de 60 minutos ou diário, quase sempre haverá um
razão ação preço para levar o comércio com base inteiramente no dia de 5 minutos gráfico de sessão, de modo que
um trader adepto da leitura de gráficos só precisa um gráfico que ele está usando para negociação. Os padrões na
primeira hora são os mesmos do final do dia, mas as reversões são frequentemente mais violentas e as tendências
tendem a durar mais tempo. A chave importante para maximizar lucros comerciais é balançar parte de qualquer
posição que poderia ser uma alta ou baixa do dia. Se o comércio parece particularmente forte, balançar toda a
posição e obter lucros parciais de um terço a meio após o o comércio correu duas a três vezes o risco inicial. Se você
teve uma ação de preço Pare que foi de três pontos (como a distância para o outro lado do sinal bar) e uma parada
de dois pontos em dinheiro no Emini, seu risco inicial era de dois pontos então leve um terço a metade em cerca de
quatro pontos. Se houver um forte quebra da linha de tendência e, em seguida, o mercado faz uma pausa e parece
estar se revertendo em um teste de quebra de linha de tendência, procure tirar um pouco mais, talvez um quarto,
apenas no caso de todo o padrão falhar. Segure os contratos restantes até lá é um sinal oposto claro e forte ou até
que seu ponto de equilíbrio seja atingido. Procure adicionar à sua posição em todas as configurações do With Trend,
como uma retrocesso para a EMA em uma forte tendência. Para estes contratos adicionais, o couro cabeludo a
maioria ou a totalidade da posição, mas continua a balançar alguns contratos. Algumas reversões começam
silenciosamente e tendem apenas ligeiramente para muitos bares antes forçosamente quebrando em uma
tendência, enquanto outros têm forte impulso da barra de entrada. Esteja aberto a todas as possibilidades e
certifique-se decada sinal, especialmente se for forte. Uma das dificuldades é que as reversões muitas vezes são
afiadas e um comerciante pode não ter tempo suficiente para convencer ela mesma que uma configuração de
reversão poderia realmente levar a uma reversão. No entanto, se há uma barra de tendência forte para a barra de
sinal, as chances de sucesso são bom, e você deve levar o comércio. Se você acha que precisa de mais tempo para
avaliar a configuração, pelo menos, ter uma posição de meia ou um quarto porque o comércio pode de repente se
mover muito longe muito rápido, e você precisa estar envolvido, mesmo se apenas de uma maneira pequena. Então
olhe para adicionar no primeiro pullback.
FIGURA 11.17 Reversões de abertura de 5 minutos do GOOG.
Barra 1 na Figura 11.17 é um M2S com um EMA íngreme, e fechou a lacuna abaixo da baixa de ontem em seis
centavos, estabelecendo uma reversão de recuo que formou a alta do dia. Barra 2 é um recuo de EMA e, em
seguida, uma fuga de touro ii e uma falha pequena reversão do overshoot da linha do canal de tendência. Bar 3 foi
uma falha de Breakout e reversão de quebrar a linha de tendênciada jogada até o fechamento do dia anterior. A
barra 5 era uma bandeira alta de dois pares de fundo duplo (o primeiro fundo era dois barras anteriores) que
também foi o primeiro pullback (um Pullback Breakout) depois a fuga acima da alta de ontem. Isso poderia tum em
uma tendência do Dia de tendência aberto. Barra 1 na Figura 1 1,18 para AAPL foi uma segunda entrada (Baixa 2)
para uma Abertura Reversão de um overshoot da linha de canal de tendência (uma falha de Breakout do linha de
canal de tendência).
FIGURA 11.18 AAPL, abertura de negociações.
Barra 2 foi uma reversão para baixo de uma fuga (uma falha Breakout) acima a faixa de negociação na hora final do
dia anterior e da linha de tendência do urso indo para o encerramento do dia anterior. O mercado então inverteuda
EMA, formando o Bar 3 Higher Low, que também foi um Breakout Puxar. Bar 4 foi uma reversão para baixo de uma
maior alta em um dia que não foi ainda um touro e, portanto, um bom short. Ele também tinha uma forma de cunha
e foi duas pernas para cima depois do forte urso de ontem. O Bar 6 foi um Lower High após a quebra do Bar 5 na
linha de tendência. Bar 7 foi um High 2 Breakback Pullback em um dia com uma grande lacuna, mas o mercado
voltou atrás no Bar 8 Higher High e Failed Final Flag breakout. Como este não era um dia de tendência de alta neste
momento, este é um bem curto. Bar 9 foi uma nova baixa, mas veio com forte impulso, fazendo um segunda perna
para baixo provável. Bar 10 era um Low 2 e um Lower High. Barra 1 1 foi uma segunda entrada para o curto com
base em um M2S. Isso foi também um possível Spike e Trading Range Top e, em seguida, um possível Spike e Urso
do canal. Barra 2 na Figura 1 1. 1 9 era uma barra de reversão de urso forte e um teste de EMA em um urso forte,
formando uma Quebra Fracassada acima da linha de tendência do urso de ontem (não mostrado). No entanto, ficou
acima da linha de tendência do urso de ontem mover e pode ter uma segunda perna para cima (a primeira perna foi
a lacuna). A barra 3 não era uma barra de reversão, mas era uma variante High 2 (High 1 foi a barra de tendência de
subida que seguiu a barra de baixo Bar 2) que foi um
FIGURA 1 1. 1 9 Emini Trades fora do Abertura.
Breakout Breakout (fuga da linha de tendência do urso de ontem). Este foi um possível Mais baixo depois de um final
climático, e depois de um clímax (o urso forte para o fim não tinha praticamente nenhum retrocesso e uma vez que
provavelmente não era sustentável, foi, portanto, climático), muitas vezes há uma tendência contrária de duas
pernas mover. O Bar 6 era um top de Wedge e uma subida de duas pernas do Bar 3 Mais baixo. O Bar 10 era um Flag
de Touro de Fundo Duplo e um Breakout com Falha abaixo a subida de duas pernas a partir do Bar 7. O primeiro
fundo foi Bar 8 ou o interior barra de sinal seguindo Bar 7 baixo. Foi também uma inversão de um teste de ontem é
baixo. A barra 12 era um pouco mais alto e levou a um padrão de fuga. Isso foi também um Low 2 falhado em um
urso, que prendeu ursos que viram a grande lacuna e encurtou a segunda entrada (Low 2 gap pullback).
BANDEIRA EM FUNDO DUPLO E TOPO DUPLO
Ao contrário de um Pullback de Fundo Duplo que é um padrão de reversão, um Bottom Bull Flag é um padrão de
continuação que se desenvolve após o touro ter já começou. Funcionalmente, é o mesmo que um Pullback de Fundo
Duplo, já que ambos são configurações de compra. O mesmo vale para as bandeiras Double Top Bear, que são
continuação padrões em um urso em andamento e não um padrão de reversão, como o Double Top Puxar. Ambos,
no entanto, são configurações curtas. Depois de um forte movimento para baixo e um pullback, o urso será
retomado. Se o mercado recuar novamente para o mesmo nível que o primeiro Pullback e novamente encontra
vendedores em torno do mesmo preço, esta faixa de negociação é uma bandeira Double Top Bear, e é uma entrada
curta configuração. O mercado fez duas tentativas para ir além de um preço e falhou vezes e isso geralmente resulta
no mercado fazendo o oposto, especialmente quando o oposto é com tendência. Mais frequentemente do que não,
o segundo pullback será ligeiramente abaixo do primeiro, como seria de esperar numa tendência deswing alto tende
a ficar abaixo do anterior). A entrada está em uma parada em um marque abaixo da barra de configuração.
FIGURA 11.20 Bandeira de duplo topo de urso
Barras 2 e 3 na Figura 1 1 .20 formaram uma bandeira Double Top Bear em um grande gap down day (a lacuna era o
mastro da Bandeira do Urso). A barra 3 deu uma entrada curta M2S e uma menor bandeira final falhada. Barras 3 e 4
na Figura 1 1.21 formaram uma grande bandeira de Duplo Fundo Inferior após o rally para Bar 2. Barras 6 e 7
formaram uma bandeira Double Top Bear após a forte mudança para o Bar 5. O recuo do GS teve um forte
movimento até o Bar 1 na Figura 1 1,22 e depois formou uma ampla bandeira Double Bull Bull. Bar 10 ligeiramente
abaixo do alvo Bar 6 e formaram uma bandeira de duplo Top Bear. Istopoderia ter terminado no Bar 7 ou no Bar 5,
bem e ainda ter sido o mesmo padrão. Bares 8 e 9 formaram uma bandeira Slot Double Bull Bull, mas também muito
de um fio Barb Wire parece ser uma ótima configuração.
FIGURA 11 .21 Bandeira do Touro de Fundo Duplo.
FIGURA 11 .21 Bandeira do Touro de Fundo Duplo.
INTERVALO DA MARCA DE NEGOCIAÇÃO
Às vezes, o mercado forma uma faixa de negociação nos primeiros 3 a 10 bares ou então com 2 ou mais reversões.
Se o intervalo for pequeno em comparação com a média faixa diária, uma fuga é provável. Um comerciante poderia
entrar em uma fuga de o intervalo, mas o risco é menor se você é capaz de desvanecer barras pequenas no
FIGURA 1 1. 23 Breakout de alcance de negociação fora da abertura.
parte superior ou inferior do intervalo, ou espere até depois da quebra e entre em um breakout falhou ou um
Pullback Breakout, assim como você faria com qualquer negociação alcance. O GOOG foi para o lado na Figura 1 1
.23 em um 7:00 A. M. Relatório PST e depois saiu da faixa de negociação para o lado negativo. Um comerciante
poderia entrar em uma parada abaixo do intervalo de negociação baixo, mas é menos arriscado para curto o baixo 2
abaixo da barra 5. Este é um baixo 2 porque as barras 3 e 5 eram duas pernas para cima (tourobarras de tendência
separadas por uma ou mais barras de tendência de urso). Foi também um fracasso Alta 2. É basicamente Barb Wire
abaixo da EMA e, portanto, provavelmente tem um rompimento de baixa (bandeira do urso). Alguns dias se abrem
com um EMA plano, grandes barras sobrepostas e apenas sem segurança configurações (não há barras pequenas
perto da parte superior ou inferior, onde um comércio de desvanecimento poderia ser colocou). Este é o Barb Wire
na Figura 1 1.24, e deve ser negociado como todos Barb Wire e requer paciência. Espere por um lado ficar preso com
um quebra de barra de tendência e, em seguida, olhar para atenuar a fuga. Bar 7 foi uma reversão depois de uma
fuga do fundo do Barb Wire, mas seguiu uma série de barras de tendência de urso, e não havia linha de tendência
anterior quebrar e sem boa barra de sinal. Você precisa de uma segunda entrada. Mesmo que fosse
FIGURA 11.24 Barb Wire no Aberto
um High 2, o High 1 foi uma barra de baixo para fora que prendeu longs, e que barra deve ser considerada o início do
movimento para baixo. Isto é, espere dois pernas depois do lado de fora para baixo do bar armadilha de touro,
fazendo Bar 7 realmente um High 1, desde que o movimento para baixo começou no topo do Bar 6 e não no topo do
Bar 5. Bar 7 quebrou uma linha de tendência Micro (através das três barras anteriores, mas não mostrado), e então o
Bar 9 formou uma segunda tentativa de reverter a quebra para um novo baixo abaixo do mínimo do dia e ontem. As
segundas entradas são sempre bom, especialmente nos dias sem tendência, e só isso foi o motivo que um
comerciante precisava ir muito tempo, mesmo com a barra de reversão fraca (um urso perto, mas pelo menos o
fechamento estava acima do meio da barra). O mercado em seguida, tendeu para o outro lado da faixa de abertura e
deu um M2B Breakout Pullback longo no Bar 10.
PRIMEIRO PULLBACK
Entrando no primeiro recuo após uma primeira partida forte é simplesmente capitalizar na propensão para
movimentos fortes para testar o extremo. Movimentos mais fortes ter pelo menos duas pernas para entrar no
primeiro pullback através de uma linha de tendência tem uma boa chance de levar a um comércio lucrativo. Esta
entrada é especialmente importante na tendência dos dias abertos se você perdeu o original entrada. Em fortes
tendências, o que constitui a Primeira Retração nem sempre é claro porque as tendências freqüentemente têm duas
ou três barras laterais que não quebrar uma linha de tendência significativa e, portanto, realmente não é
significativo o suficiente para constituir um recuo. Eles são todos ótimos com as entradas Trend, e você pode
continuar a entrar com tendência com confiança, mesmo após o primeiro recuo que quebra uma linha de tendência
significativa. Somente depois que uma linha de tendência é quebrada houve um recuo significativo, e a primeira
etapa provavelmente terminou. Até então, o primeiro intervalo da linha de tendência tem chances muito altas de
configurar um Com Tendência de entrada que levará a segunda perna de tendência e um novo extremo no
tendência. Considere o primeiro comércio de Pullback como o primeiro após uma linha de tendência quebrar, e
todas as entradas com Trend, antes disso, são simplesmente parte do primeiro perna da tendência. Procure
configurações Alta / Baixa 1 e 2 e faça uma parada em um carrapato além da barra .setup (para uma compra,
compre em uma parada em um tick acima a barra de configuração). O mercado na Figura 1 1 .25 formou uma
tendência de touro a partir do Open, ea barra 2 quebrada abaixo da linha de tendência da Micro foi a primeira
recuo. Comerciantes deve comprar em uma parada a um tick acima de sua alta, mesmo que fosse um fraco barra de
sinal (urso próximo, mas pelo menos o fechamento estava acima do ponto médio).
FIGURA 11.25 Primeiro Pulback.
FIGURA 11.26 Tendência completa da primeira barra sem um primeiro pulback.
FIGURA 11.27 Em forte tendência, o primeiro pullback geralmente não é claro.
O OIH na Figura 11.26 tinha uma tendência de touro na Primeira Barra e lá realmente nunca foi um primeiro recuo
com força suficiente Countertrend para quebrar uma linha de tendência significativa. A ii breakout no Bar 1 é uma
boa entrada,e a quebra do Bar 3 da correção lateral de duas pernas foi outra.Finalmente, houve a fuga Tight Trading
Range no Bar 4. Todos estesas entradas devem ser consideradas como parte da primeira perna ascendente e
nãopullback, que vem depois da primeira etapa e configura a segunda perna. Raramente, dias simplesmente não
parecem puxar para trás e os comerciantes são forçados a entrar em fugas mesmo de breves pausas laterais. A
realidade é que em dias fortes como isso você pode simplesmente comprar sua posição de tamanho swing no
mercado a qualquer momento,confiando que, mesmo se houver uma reversão, as chances são esmagadoras de que
o o mercado fará outra alta antes que o recuo remonte muito longe. Quando esse é o caso, as chances são altas de
que o seu negócio sejarentável porque um pullback pouco claro significa que os operadores de Countertrend estão
muito fraco. Barras 2 e 3 na Figura 1 1 .27 foram pequenos retrocessos que não quebrar uma linha de tendência
significativa. O primeiro recuo para quebrar uma linha de tendência foi Bar 4. A primeira quebra da linha de
tendência tem uma boa chance de ser seguida por um segundo Com a perna de tendência e é uma ótima entrada
(como o Short Bar 4).
Capitulo 12
Exemplos detalhados de DayTrading
Barras 3, 4 e 5 na Figura 12. 1 eram curtos ao testar a EMA em um Urso. Bar 6 foi um segundo overshoot linha de
canal de tendência de urso de entrada e reversão para cima, mas a barra de sinal estava fraca (um pequeno doji). Foi
também uma cunha reversão. No entanto, o rali do Bar 6 quebrou a linha de tendência, estabelecendo um longo em
um teste do baixo.
FIGURA 12. 1 Mostra um gráfico de ações da TV Futures, 1O, OOO (cada barra tem 10, 000 contratos e não é
baseada no tempo).
Bar 9 foi um teste de Low Low do Bar 6 e um overshoot de canal de tendência de ursoe reversão, e era uma barra de
reversão de touro. Além disso, foi uma falha falhou Wedge (o bottom do Wedge no Bar 6 falhou, e seu rompimento
linha de tendência e, em seguida, teve um movimento de duas pernas para um Lower Low), que é muito sinal de
compra forte, como pode ser visto pelo poderoso comício que se seguiu. O Bar 10 era uma barra interna que acabou
com o primeiro pequeno recuo bar), para que os comerciantes pudessem ir muito além disso. Depois do Spike e do
Channel bear(Barra 2 terminou o pico) e os Três Empurra para Baixo (Barras 2, 6 e 9 terminaram era provável que
um prolongado movimento de duas pernas se desenvolvesse, então a pausa do Bar 10 provavelmente seria apenas
parte da primeira perna e não o final da primeira perna (o que tornaria a perna muito pequena para o que deveria
ser esperado com base no tamanho do padrão que criou a reversão). Espigão e os canais geralmente retornam ao
início do canal, que era o Bar3 alto. Barra 1 1 foi uma configuração de compra M2B (o Alto 1 foi dois bares mais
cedo) eoPrimeiro recuo desde que quebrou uma linha de tendência. O EURUSD de 5 minutos (Forex) na Figura 12.2
reverteu para baixo no Bar2 depois de uma nova alta. Esta perna de touro teve forte impulso, como evidenciado por
oito barras seguidas sem uma barra de tendência de urso, então as chances eram altas haveria um rali mais alto que
testou a barra 2 alta antes de foi uma fuga abaixo do início da perna (Bar 1). O bar 3 foi um intervalo de EMA Bar que
também foi um Breakout Test do Bar 1 no início do rally. O mercado formou um triângulo, que acabou como uma
negociação apertada Alcance.
FIGURA 12.2 - 5 minutos EURUSD (Forex).
Barra 8 foi uma tentativa de quebra de cabeça fracassada (um tick abaixo do Bar 4 alta) que inverteu através do
fundo do intervalo em uma barra fora do urso. Ela formou uma bandeira de Double Top Bear com Bar 6. Bar 9 era
uma barra pequena Breakout Pullback acima do meio do lado de fora bar, oferecendo um short de baixo risco.
Bar 10 foi outro curto Breakout Breakout. Você não estaria comprando acima desse pequeno doji porque um doji é
uma faixa de negociação de um bar, e você não compre acima de uma faixa de negociação em um mercado em
queda. Bar 1 1 foi um curto M2S e uma segunda tentativa de sair abaixo doBarra 3 pico baixo. O bar 12 foi outro
M2S. Sempre continue colocando seus pedidos. Um urso pode se tornar complacente por causa do touro doji Higher
Low, mas você ainda precisa estar pensando que o mercado está em um balanço do urso e se cai abaixo dessa barra,
ela formará um M2S. Bar 13 foi uma configuração longa ii com uma barra de touro forte para a segunda barra depois
o overshoot da linha do canal de tendência.O bar 15 foi Three Pushes up e o primeiro EMA Gap Bar. Bar 16 foi uma
configuração ii (com touro ii bares) para um maior baixo Long, desde comerciantes estavam esperando pelo menos
duas pernas para cima do canal de tendência overshoot e reversão da entrada baixa do Bar 13. Formou um duplo
fundo Bandeira de touro com barra 14. A barra de tendência grande urso preso ursos em shortse aprisionou touros
fracos de longos. A barra 2 na Figura 12.3 foi uma faixa de negociação após o aumento do Bar 1. Barra 3 foi uma
segunda pequena perna depois que o bar 1 subiu, e quebrou de
FIGURA 12.3 Soja. Gráfico de 5 minutos.
o topo, mas falhou (uma bandeira final falhou), configurando um bom curto abaixo Bar 3 ou abaixo do intervalo de
negociação. A barra 4 ultrapassou uma linha de canal de tendência Micro e inverteu-se. O a entrada estava acima do
Bar 6 ii bar, que tinha um touro próximo. O Bar 9 era um Wedge e um four-legged subiu do Bar 4 low, tornando-se
uma variação Baixa 4. Foi um teste do Bar 3 alto mas não conseguiu lá em cima para formar uma bandeira perfeita
Double Top Bear. O Bar 10 foi um Pullout Breakout da fuga da linha de tendência.O Bar 1 1 era uma enorme barra de
reversão de touro, após uma nova baixa no dia, mas Barra 12 não poderia negociar acima dela, fazendo um curto
abaixo Bar 12 dentro de urso barra de tendência uma grande entrada por causa dos longos presos que entraram no
início Barra 1 1. Também foi um Pullout Breakout, como foi o Bar 13 curto. A barra 1 na Figura 12.4 foi uma Retirada
de Breakout Alta 1 da fuga do intervalo de negociação anterior.Bar 3 foi um bom High 2 longo, apesar do Barb Wire,
porque Bar 2 foi não um clímax e o momentum permaneceu forte (como visto pelo grande tourobarras de tendência
que levam até a Barra 2). Bar 5 era um short Três Push High, então duas pernas para baixo deve seguir (um clímax
geralmente é seguido por pelo menos duas pernas de tendência contrária). O movimento até o Bar 6 quebrou a
linha de tendência, e quebrou abaixo do Bar 3 Higher Low do touro, indicando ursos fortes. A barra 7 foi um teste de
breakout de duas pernas da barra de sinal Bar 5, e foi uma configuração mais baixa e uma configuração Up Down
Twin e uma forte rejeição do puxão acima da EMA.
FIGURA 12.4 Petróleo Bruto.
O gráfico abaixo é um close desta área. É virtualmente impossível a maioria dos comerciantes para ler um gráfico
corretamente rápido o suficiente para pegar a maioria destas negociações na Figura 12.5, mas o gráfico ilustra que a
análise de ação de preço aindafunciona no nível de 1 minuto. A barra 1 na Figura 12.6 foi um Low 2 com falha, então
efetivamente um High 2 long.
FIGURA 12.6 Gráfico de 1 minuto mostrando muitos scalpers de ação de preço nos primeiros 90 Minutos.
FIGURA 12.6 Este é um close-up do primeiro minuto Emini Primeiros 90 minutos Alta iluminação Preço Ação Scalp.
O bar 2 era um short de Wedge e uma falha de uma bandeira de bull. O Bar 3 foi um Pullout Breakout curto. Bar 4 foi
um teste de breakout, apesar de ter sido um nível mais alto(acima da barra 3 balançar alto), que é um sinal de força.
O bar 5 era um Lower High e um M2S abaixo do EMA. Barra 6 foi um comprimento de cunha e um fundo de triângulo
de expansão.Bar 7 foi uma quebra de linha de tendência falhada. Barra 8 era um Lower Low de duas pernas após a
quebra do Bar 7 de uma linha de tendência, e um Lower Low em um dia de intervalo de negociação. O Bar 10 era um
Wedge e um Lower Low em um dia de intervalo de negociação. Bar 1 1 foi o primeiro Pullback após uma quebra de
linha de tendência, e foi um M2B por muito tempo Barra 12 foi outro touro M2B. O Bar 13 era um Short Wedge e
uma possível Double Top Bear Flag (com Barra 4). Bar 14 foi uma falha na linha de tendência e na falha de breakout
da faixa de negociação, um Double Bottom Bull Flag, e um possível início de uma segunda etapa. A barra 15 era uma
High 2 que seguia um teste de breakout duas barras antes. Bar 16 era um High 2 em um touro. Bar 17 foi uma cunha
e um teste falhado da alta do dia e, portanto, uma possível baixa alta. Bar 19 foi um Bear Low 2 (M2S) e um Five-Tick
Failure para os comerciantes que comprei Bar 18. Barra 20 foi dois empurrões para uma nova baixa do dia (Bar 18 foi
o primeiro) em um dia de intervalo de negociação (mesmo que houvesse uma perna de urso forte do Barra 17 alta. .
. não é um dia de urso neste momento). Foi também uma inversão após uma nova baixa de um tick do dia (uma
falha falhada de um tick). Isso foi também uma cunha. Bar 21 foi uma pequena segunda perna e uma possível
bandeira Double Top Bear (com Bar 19). Bar 22 foi um retrocesso de duas pernas para uma maior baixa após uma
linha de tendência break (Barras 17 a 19), e um Double Bottom (Bars 10 e 20) Pullback longo. Bar 23 foi uma quebra
de linha de tendência falhada e um Double Bottom (Bar 23 foi um carrapato maior que o Bar 22) Bandeira do Touro.
Capitulo 13
Gráficos: Diariamente, semanalmente e mensalmente.
Embora os gráficos diários, semanais e mensais possam gerar sinais intradiários, eles ocorrem tão raramente que
eles se tornam uma distração para um comerciante do dia e deve ser ignorado. Os sinais mais comuns são aqueles
baseados em alta e baixa de ontem, e você pode vê-los em um 5- gráfico minucioso. No entanto, freqüentemente há
entradas de ação de preço nesses prazos mais longos, mas porque as barras de sinal são tão grandes, muito menos
contratos pode ser negociado se o risco for o mesmo que para um day trade. Além disso, risco durante a noite pode
significar que você deve reduzir seus contratos ainda mais ou considerar estratégias de opções de negociação que
tenham um risco definido, como compras ou spreads. Um day trader só deve negociar esses gráficos seeles não
ocupam seus pensamentos durante o dia de negociação porque é fácil perca alguns comércios dia usando grande
volume ao amamentar um comércio de muito menos contratos ou ações com base no gráfico diário, e essas falhas
podem do que compensar qualquer ganho do sinal diário. O preço da ação das ações das maiores empresas do
mundo geralmente se comporta de uma maneira mais previsível do que a do estoque de empresas. O risco de um
enorme movimento adverso durante a noite, especialmente no upside em um touro prolongado, é muito menos.
Isso significa que uma tendência de contração o comércio de WMT tem uma chance menor de falhar do que no CHK.
No entanto, o O potencial de lucro também é menor. Ao negociar contra uma forte tendência, o objetivo deve ser
um couro cabeludo de 1 ou 2%, já que a maioria das negociações de Countertrend apenas resultam em retrocessos
que se tornam com entradas de tendência. As lacunas complicam as entradas e, em geral, o risco é menor se o
mercado abrir dentro do intervalo de ontem e depois comércios através da parada de entrada em um tick além do
intervalo. Se você não puder assistir o estoque intraday e há uma lacuna aberta, provavelmente é melhor passar o
comércio. Se você pode assistir o estoque e há uma abertura de abertura, observar um recuo da abertura e, em
seguida, entrar no recuo falhado no lacuna, como o mercado retoma seu afastamento do intervalo de ontem. Em
outro palavras, se você estava olhando para comprar, mas hoje gapped up, procure um selloff no aberto hoje e, em
seguida, comprar uma reversão Breakback Pullback back up, colocando sua parada abaixo da mínima de hoje. Se a
entrada falhar e você parar é atingido, procure outro lugar ou tente apenas mais uma vez se houver uma segunda
compra configuração. Não gaste muito tempo em uma ação que não está fazendo o que você queria que fizesse
porque você vai perder dinheiro. Existe uma tendência natural querer recuperar seu dinheiro com o mesmo estoque
depois de uma perda, mas issoé um sinal de sua fraqueza emocional. Se você sentir necessidade de provar que você
estavam certos e são, de fato, um ótimo leitor de cartas, você pode estar certo sobre isso, mas você não é um
grande comerciante. Grandes comerciantes aceitam suas perdas e ir em frente. Pullbacks em gráficos diários
raramente têm barras de reversão clássicas, deixando comerciantes com mais incerteza do que quando negociando
gráficos de 5 minutos. Incerteza significa risco, e quando há mais risco, o tamanho da posição precisa ser menor, e
um comerciante terá que considerar tomar uma posição parcial e adicionando à posição como a ação do preço se
desdobra. Em uma retirada de touro, adições pode ser feito a um preço mais baixo se o mercado vender um pouco
mais mas os ursos ainda não demonstraram que estão no controle. Aditivos também pode ser feito a um preço mais
alto, depois que a tendência foi retomada e um pequeno o recuo forma um Pouco mais alto, acima da sua entrada
original. Quando você digitaliza seus gráficos diários no final do dia, você frequentemente veja as configurações a
serem consideradas no dia seguinte. Depois que a configuração é acionada, muitas vezes haverá uma tendência
intradiária que lhe dará muitas boas 5 minutos com entradas de tendência. Se a ação não é aquela que você
normalmente negocia intradiário, mas seu volume é de cerca de 5 milhões de ações ou mais, vale a pena considerar
Adicioná-lo ao seu cesto de ações do dia de negociação por um dia ou dois. As vezes, no entanto, mesmo com
estoques muito líquidos, como o OIH, seu corretor pode não ter um inventário disponível para venda a descoberto, e
você pode estar apenas capaz de negociar configurações de compra. A acção de preço é o resultado cumulativo de
um grande número de operadores independentemente por inúmeras razões para ganhar tanto dinheiro quanto eles
posso. Por causa disso, sua impressão digital permaneceu inalterada e será sempre fornecer uma ferramenta
confiável para ganhar dinheiro para quem pode lê-lo. A Figura 13.1 é um gráfico diário da Dow Industrials em 1933 e
1934, e Parece com qualquer negociação de ações hoje em qualquer período de tempo. Bar 2 é um Low 2 que
quebrou uma linha de tendência.A barra 3 é uma pequena reversão de falha na bandeira final e um teste de baixo
Barra 1 baixa após uma quebra de linha de tendência (uma quebra de linha de tendência seguida por um teste de o
extremo da tendência pode ser uma grande inversão de tendência).
FIGURA 1 3.. Preço Ação Remai n s Largamente U n c enforcado Ao longo da história
O Bar 4 é um Pullback Breakout e um pequeno Low High. Bar 5 é o primeiro pullback em um bull forte e um high 2.
A barra 6 é uma cunha que leva a duas pernas grandes para baixo, terminando na barra 8. A
Cunha no final de um surto forte geralmente resulta em um recuo muito profundo e depois uma nova alta. O Bar 7
foi uma quebra de linha de tendência e um recuo de duas pernas. Barra 8 foi um menor baixo após uma quebra de
linha de tendência e um teste de fuga da barra 2. Barra 10 é um mínimo mais alto. Bar 1 1 é um High 2 Breakout
Pullback após a fuga acima da falha Barras 7 e 9 Double Top Bear Flag. As barras 12 e 13 são reversíveis após uma
quebra de linha de tendência menor. A barra 14 é uma cunha. Bar 15 é uma quebra de linha de tendência e um forte
movimento de contra-ataqueIsso provavelmente será testado depois que um rally testar o Bar 14 High. O Bar 16 é
um Wedge, e o Bar 17 é um breakout falho do Wedge. O Bar 18 é o teste do Lower High da tendência de subida do
Bar 14, e é uma entrada de Low 2 por um curto na falha falhada do Wedge. Havia um falha de fuga abaixo do
Wedge, e agora o Wedge está falhando em seu lado positivo saia. Uma falha na falha do Wedge geralmente leva a
uma forte reversão. Bar 18 é também um teste de breakout da barra de sinal Bar 14 baixo. A barra 19 é o teste da
barra 15 baixa e é uma bandeira de duplo fundo de touro. A barra 20 é um recuo de maior altura na reversão e um
fundo duplo Puxar.
FIGURA 1 3. 2 AAPL, 5 – Minuto.
AAPL estava em um touro forte no gráfico diário (miniatura) e teve um primeiro recuo de EMA na Barra 1 na Figura
13.2, que era um canal de tendência de overshoot (a numeração é a mesma nos dois gráficos). Bar 2 no dia a dia
teve uma forte inversão intradiária e fechou perto de sua alta. Foi razoável querer comprar em um tick acima da
máxima do Dia 2. No entanto, no dia seguinte ficou acima do 2º dia. Em vez de arriscar uma possível reversão dia,
seria prudente observar uma reversão após um teste de retirada de a lacuna. O Bar 6 no gráfico de 5 minutos fechou
a lacuna e foi um EMA Gap Bar . e um canal de tendência de urso ultrapassa e inverte para cima. Este foi um ótimo
longoentrada com uma parada de proteção abaixo do Bar 6. Esse risco de 62 centavos levou a ganho em dólar. Após
uma corrida de touros estendida, o mercado rompeu com uma bandeira de Retirada alta 2 na Barra 2 na Figura 13.3.
Bar 7 foi um teste da linha de canais de tendência traçada através dos altos Barras 3 e 5, e também era a barra de
sinal de um triângulo em expansão, que ajuste um grande short para pelo menos um pullback de dois pés. Sempre
que um negócio pode ser uma grande reversão, é imperativo balançar a peça com um freio após escalpelamento de
algumas das posições.Barra 1 1 quebrou acima da linha de tendência do urso, mas depois desta forte uma queda
mover os touros seria relutante em comprar, esperando uma segunda perna para baixo de qualquer manifestação. O
mercado bateu acima do canal de tendência retirado do altos das Barras 10 e 12 e formaram dois dojis na Barra 13,
significando os touros
FIGURA 1 3.3 DuPont, o crash de 1987.
já não estavam no controle do rally da barra 1 1. Esta é uma configuração possível barra para um EMA Gap 2 Bar
down (segunda tentativa de fechar a lacuna para o EMA), então você deve fazer um pedido para ir curto em um
centavo abaixo do mínimo de Bar 13. Como há tantas lacunas que se abre em ações, resultando em terrível
preenche, é melhor colocar a ordem somente após a abertura e somente se não houver lacuna. Se houver uma
lacuna, como havia aqui, você usaria os 5 minutos gráfico para procurar uma justificação de ação de preço por um
curto período após o rally fechado a lacuna.Bar 14 quebrou acima de um Micro Trendline. Você faria um pedido para
curto em um centavo abaixo da mínima da barra 14. Esta é uma variante de uma fuga Pullback, mesmo que a fuga
abaixo da barra 1 1 ainda não tenha ocorreu. As quatro barras para baixo para testar a baixa da Barra 1 1 eram muito
verticais, e você esperaria que ele se comportasse da mesma forma como se de fato houvesse um pequeno saia.
Portanto, o curto abaixo Bar 14 é um tipo de Pullback Breakout entrada, e esses comércios muitas vezes levam a
movimentos prolongados. A barra de entrada tinha um top raspado, o que significa que os ursos estavam no
controle desde o primeiro minuto. A barra 1 1 terminou a primeira etapa e a barra 1 6 completou a segunda etapa as
duas pernas para baixo. Desde que a mudança para o Bar 16 foi tão íngreme, é melhorpara esperar por um teste de
baixo antes de ir muito tempo, ou alguma outra indicação que os vendedores esperariam por mais ação de preço
antes que eles encurtassem novamente. No entanto, a inclinação da segunda perna e o tamanho do urso barras de
tendência implicam que há uma alta probabilidade de ser um clímax de venda, que geralmente é seguido por pelo
menos uma manifestação de Countertrend de duas pernas que dura muito mais bares do que a maioria esperaria. O
rally de duas barras da baixa quebrou uma linha de tendência, ainda que íngreme, É sensato comprar o Bar 1 7 High
2 (Higher Low). Você poderia então curto o Low 2 perto do EMA no Bar 18, ou esperar por mais ação de preço, uma
vez que o pullback não atingiu o EMA, e é uma barra de tendência de alta, então mais rally é possível. Bar 19 era
uma barra de sinal para um Low 2 em um urso e um High 2 falhado, perto o EMA, por isso é um curto forte. Também
foi um Double Top de três barras Bandeira do urso. Bar 20 cutucou abaixo do Bar 17 baixo, mas imediatamente
encontrou compradores e os calções cobertos. O mercado tentou formar uma bandeira de baixo duplo. Os longos da
barra de sinal do Bar 20 só chegaram à EMA, onde eles tomaria lucros parciais e mudaria suas paradas para o ponto
de equilíbrio. Eles iriamforam parados, mas eles iriam comprar novamente no High 2 do Bar 22 barra de sinal que
testou o Bar 16 bear baixo, e seguiu a quebra Bar 21da linha de tendência do urso. Não houve uma forte barra de
reversão, e embora poderia ser o começo de um touro estendido e ele deve ser comprado, você tem que esperar
mais negociação bilateral para se desdobrar antes de uma forte tendência em qualquer direção começa. A GE subiu
bastante no início de 1987, mas houve um pequeno a barra de sinal Bar 6 que foi uma reversão de um segundo
overshoot de um touro linha de canal de tendência desenhada a partir das Barras 2 e 3 na Figura 13.4. O
preenchimento foi um carrapato (um centavo) abaixo em uma parada. Como ainda não havia descida, isso
provavelmente irá falhar em um movimento de duas pernas para baixo em torno do EMA, e ser seguido por um
novo recorde.
FIGURA 1 3.4 Gráfico semanal da GE, 1987 Crash.
O M2B (High 2 perto do EMA) no Bar 9 foi uma boa entrada longa para um teste dos altos. A barra 1 1 rompeu a
linha do canal de tendência ligada à alta Barra 5, que é um paralelo da linha de tendência desenhada nas Barras 1 e
8. Você receberia um sinal semelhante, desenhando a linha de canal de tendência em todo o altos das barras 2 e 5. A
barra 1 1 era uma barra de sinal potencial, mas a barra seguinte não tirou É baixo. Em vez disso, o próximo bar era
um bar interno reforçado por um urso forte perto. Se você fez um pedido para curto em um tick abaixo de sua baixa,
o pedido seria preenchido na próxima barra (transformando esse urso dentro da barra em uma barra de sinal para
este breve). Depois de um tal clímax subir pelo canal de tendência linha e seguindo a linha de tendência anterior
quebrar para Bar 8, o calçõesdeve esperar pelo menos duas pernas para baixo para testar a barra 8 início do canal
depois das barras de 1 a 6 pontos. Bar 13 foi a segunda perna pequena na retirada do potencial urso novo. São duas
pernas para cima porque havia uma barra de tendência de subida na EMA, e, em seguida, uma barra de tendência de
urso (uma perna para baixo em um período de tempo menor) e, finalmente, uma segunda perna para cima, feita de
barras de tendência de subida consecutivas. Já que os shorts são esperando uma segunda perna antes de qualquer
nova alta possível, faça uma parada a fim de ir curto em um centavo abaixo Bar 13 (que se torna a barra de sinal
quando o pedido estiver preenchido). A parada inicial vai acima da alta do sinal Barra. Quando a barra de entrada
fechar, abaixe a parada até um centavo acima da sua altura. O mercado caiu em uma grande segunda perna até o
Bar 14. Porqueisto é duas pernas para baixo e não tirou o baixo do touro anterior, poderia formar um Higher Low em
um longo período de tempo. Além disso, desde o urso barras de tendência eram tão grandes, é provável que haja
pelo menos duas pernas para cima (e provavelmente quatro pernas), e a ação lateral para cima deve durar por um
longo tempo (pelo menos 20 ou 30 bares, como uma aproximação baseada na gráfico). Os ursos provavelmente
abandonarão o controle por um longo período e aguarde mais ação de preço antes de estar disposto a curto
agressivamente. Eles vai, no entanto, curto cada rally e ter lucros a cada pausa no down mover. Da mesma forma, os
touros sabem que o mercado provavelmente irá para os lados para cima por um longo tempo, e eles vão começar a
comprar os mergulhos, mas saindo rapidamente em comícios paralisados, até que haja uma ação de preço que
indica que uma tendência para cima ou para baixo começou. Bar 16 é uma barra de sinal potencial para um Low 2,
então os bears colocarão um para encurtar um centavo abaixo de sua baixa. A barra 17 testou o urso baixo e é um
potencial sinal de alta 2, então os touros vai colocar ordens de compra em um tick acima de sua alta (e os shorts
sairão do restante das suas posições). É uma bandeira final falhada. O Bar 18 é uma bandeira com dois tops com
barra 15. Bar 20 é uma barra de entrada curta baseada em um Low 2, especialmente após o mercado não foi
possível segurar acima da linha de tendência da Micro (não mostrada) sobre as seis barras para baixo da barra 18.
No entanto, este é Barb Wire, e é geralmente melhor e sempre menos estressante para esperar por uma fuga a
falhar e, em seguida, entrar em a falha. Bar 21 foi outro teste do urso baixo, formando um Double Bottom com Barra
14 (ou, com as barras 14 e 17 ambas sendo consideradas como o primeiro fundo). O rally do Bar 18 também
quebrou uma linha de tendência de ursos da Bar 13 para qualquer das barras em torno das barras 15 e 16. Uma linha
de tendência quebrada e, em seguida, uma possível Double Bottom poderia ser o começo de uma nova tendência de
alta. Bar 21 também inverteu uma quebra abaixo de uma linha de canal de tendência de ursos de sete barras,
desenhada usando um melhor ajuste deo fundo dos corpos daquelas sete velas imediatamente anteriores. O rali ao
Bar 22 quebrou outra linha de tendência de urso. Quebras de múltiplos linhas de tendência do urso é uma forte
indicação de que os touros estão se afirmando e que um balanço prolongado está se tornando mais provável. No
entanto, isso foi também o primeiro teste acima do EMA, então o Low 2 depois do Bar 22 é um bom short,
esperando duas pequenas pernas para baixo.Barra 23 configuração de uma entrada de alta 2 longa que também foi
um maior baixo (acima Bar 21) e um Pullback de Fundo Duplo e ele seguiu um rally até o Bar 22 que continha sete
velas de touro consecutivas, embora pequenas. O nove-bar rally até Bar 24 continha apenas uma vela de urso, e foi
seguido por cinco barras de touro consecutivas que se fecharam acima da EMA, ambas indicando quetouros estão
devendo o mercado. Barra 26 invertida após cutucar acima de uma linha de canal de tendência de touro (um
paralelo da barra 23 e 25 baixas) e a barra 15 inicial se movem fora do clímax baixo. Esta é uma bandeira potencial
de duplo Top Bear. Já que havia muito força no rali para Bar 26, é provável que sua alta será testada antes o Bar 23
baixo é retirado, o que negaria as duas pernas esperadas (mínimo) para baixo. Barra 28 configurar um M2B (um High
2 no EMA). Além disso, foi o segundo de dois barras de tendência de urso que tentaram empurrar para trás abaixo
do EMA (o primeiro ocorreu três barras antes) após 24 fechamentos consecutivos acima do EMA. Quando dois
tentativas de algo falhar, espere um grande movimento na direção oposta. Isto também é um Pullout Breakout do
Bar 26 rally acima da faixa de negociação que está em vigor desde o Bar 15, e um grande Pullback de Fundo Duplo
das Barras 14 (ou 17) e 23 (ou 21) Double Bottom, e às vezes é chamado um copo e lidar com configuração longa. A
barra 29 testou a barra 27 alta, criando um teste de breakout e, em seguida, violentamente subiu em uma grande
barra de fora prendendo longs fracos de sua posições e forçando-os a perseguir o mercado. O Bar 31 testou a
diferença que seguiu o Bar 30, e também configurou um High 2 Retirada de touro por muito tempo. Houve uma
descida de duas pernas da alta de 2000 com a primeira final da perna na barra B na Figura 13.5. O comício para Bar C
quebrou a linha de tendência,
FIGURA 1 3.5 O que é o espião mensal mostrando o fundo da parte de trás em 2003.
Então, os comerciantes estavam olhando para comprar um teste de baixo mais alto ou mais baixo do baixo de Bar B.
O Bar 1 caiu muito abaixo do Bar B para os comerciantes comprarem agressivamente lá na ausência de mais ação de
preço. A barra 5 estava em Barb Wire (três ou mais barras sobrepostas com uma ou sendo mais um doji), então você
deve procurar apenas um pequeno bar perto do alta ou comprar um pequeno bar perto da baixa. Embora as barras
1 e 5 não tenham baixos idênticos, eles estavam perto o suficiente para ser um possível Double Bottom,e no
fechamento de negociação é geralmente perto o suficiente. O rali do Bar 5 quebrou um linha de tendência do urso,
então os comerciantes vão olhar para comprar um teste do Bar 5 baixo. Barra 1 1 invertida a partir de um teste
profundo do baixo inferior duplo. Este Double Bottom Pullback completou as duas pernas para baixo da barra A e
um Touro estendido se seguiu. Como é típico, o touro tirou os altos do touro barras de sinal que se formaram no
urso da Barra A para a Barra 5. As barras I, 5 e 1 1 correspondem às do gráfico diário abaixo. O rally até o Bar 1,5 foi
muito forte. É interessante notar que qualquer recuo seria esperado para testar as barras de sinal do urso no rali até
da barra 1 1 baixa (ver gráfico seguinte). O selloff de fato caiu em todos os primeiros sinais de urso e se tornou um
grande urso. No entanto, nada é sempre surpreendente, e os comerciantes devem apenas trocar os padrões que
aparecem no gráfico que eles usam para negociação e não necessariamente trocam padrões mensais. O topo do Bar
15 era um teste de Três Push-Up Higher High do Bar A obviamente foi uma quebra de linha de tendência no bear
down do Bar A). Também o A terceira subida para o Bar 15 seguiu uma pequena quebra na linha de tendência. O Bar
16 era um M2S após o intervalo da linha de tendência do touro principal. Bar 17 foi um Pullback Breakout Low 1
Embora Bar 18 é uma barra enorme que pode revelar-se um teste climático da barra 5 baixa, não há absolutamente
nenhuma evidência de ação de preço de um fundo neste momento, apesar do que os especialistas estão dizendo na
televisão. O auge pode levar a uma reversão ou a um intervalo de negociação, mas ainda tem que haver uma pausa
da linha de tendência do urso e não houve momentum ascendente significativo. A tendência ainda é baixa e, embora
seja difícil imaginar que o mercado poderia ficar muito mais baixo, pode. O mercado não está negociando com base
na avaliaçãoneste momento e quando é emocional assim, ele vai continuar caindo até o último vendedor vendeu.
Quando ele fizer, haverá um rally que vai quebrar uma linha de tendência de urso significativo e, em seguida, um
teste do baixo, mas até então, o tendência ainda está em baixa. Incidentalmente, embora os especialistas tenham
atribuído este acidente de 2008 a a bolha imobiliária ea crise bancária relacionada, o mercado imobiliário começou
seu acidente quase três anos antes e a crise de crédito foi fervendo por pelo menos um par de anos. O que
aconteceu foi o mundo realizado que Obama ia se tornar presidente e que ele iria aumentar regulamentos
comerciais e aumentar o custo do trabalho, ambos reduzir a lucratividade corporativa. Quando as empresas ganham
menos, suas ações são vale menos. O mercado mundial estava apenas ajustando rapidamente o valor de ações para
refletir os ganhos reduzidos que o dinheiro inteligente antecipa sob Obama É provável que o mercado tenha
descontado isso demais e que o mercado vai recuperar nos próximos meses, enquanto espera para ver o que Obama
faz. Isso é semelhante ao enorme comício que começou quando os republicanos assumiram o Congresso em 1994 e
nunca foi atribuído a eles (a propósito, eu sou um independente muito liberal e não um republicano). O mundo
ajustou suas expectativas de ganhos dramaticamente para cima, significativamente aumentando o valor das ações.
Nada disso é útil para um day trader, mas é um exemplo de estar disposto a pensar de forma diferente dos
especialistas e estar confortável com uma opinião minoritária. Nunca tenha medo de ver as coisas de forma
diferente de todos os outros, especialmente os especialistas em televisão. A forte alta até o Bar 3 na Figura 13.6 foi
bem acima da EMA e quebrou a linha de tendência. O fim do rally teve um cunha olhar para ele e sempre que há
uma cunha no final de um surto forte, muitas vezes há um teste do início do movimento (a Barra 1 baixa). A barra 5
foi um teste Lower Low da barra 1, formando um duplo fundo. Lembrar, comerciantes vivem em um mundo de
imperfeição e se algo parece razoavelmente semelhante a um padrão confiável, ele tenderá a agir da mesma
maneira. Houve uma quebra de canal de tendência de urso e reversão na baixa, o que foi no final do grande
movimento para baixo do Bar 3, e um teste do Bar 3 é possível.
FIGURA 1 3.6 Este é o gráfico diário do pullback de fundo duplo que está ligado o gráfico mensal anterior.
O bar 7 era um teste do alto escalão do Bar 3, formando uma bandeira de duplo e também terminou em uma
pequena cunha e, portanto, provavelmente teria um profundo retração. Barra 1 1 foi um teste profundo do Bar 5
baixo, e inverteu-se, formando um Double Bottom (Bars 1 e 5) Pullback e depois um rally prolongado. Barra 1 1
também foi uma quebra falhada abaixo de uma linha de canal de tendência de urso, configurando para um teste da
barra 7 início da perna para baixo. No entanto, o Double Bottom Pullback nos gráficos diários, semanais e mensais
fez o teste de Barra 7 tum em uma fuga em vez de um teste falhado seguido por outro liquidação. Muitos técnicos se
referem a isso como uma cabeça e ombros inferior, mas isso não diz nada sobre a ação do preço. Maior parte do
fundo duplo Pullbacks são cabeça e ombros Bottoms, mas desde que a maioria dos Head and Padrões de ombro
falham (eles geralmente se tornam padrões de continuação padrões de reversão) ea maioria dos pullbacks de fundo
duplo você deve distingui-los e nunca se incomodar com o termo "Cabeça e Ombros " Barra 1 na Figura 13.7 foi um
pico, e levou a um canal que terminou no Bar 6. O rally Bars 2 a 3 foi outro pico, e também levou a um canal que
também terminou no Bar 6, O mercado tem sido tão forte que nunca tentou para voltar ao início de qualquer canal
(Barras 2 e 4).
FIGURA 1 3. 7 O Fundo duplo Pullback de baixa no Bar 2 no semanal Eminis Led a um grande comício que continha
vários padrões de touro de pico e de canal.
A barra de 2 a 6 rally também foi um pico que levou a um canal terminando em Bar 9. Mais uma vez, havia tanta
força que o recuo do Bar 10 não chegar perto do início do Bar 7. Havia uma área fina entre as barras 1 e 4 na fuga e,
em seguida, uma faixa de negociação que terminou em torno de Bar 4. Isso foi seguido por perto de um Medido
Mover para o topo da barra 6 (da barra 2 para o meio da barra4 intervalo de negociação). Houve outra área fina de
breakout entre os compassos 5 e 7 seguidos por um movimento aproximado das Barras 4 e 5 até ao Bar 9. O meio da
faixa de negociação do Bar 7 foi a pausa após o pico, e deu um movimento medido da baixa do gráfico para o topo
da gráfico. Houve um pullback Breakout muito pouco depois da fuga de esta bandeira. Lembre-se, no entanto, que
Movimentos Medidos são apenas observações e você não deve considerá-los durante a negociação. O canal tentou
falhar no selloff do Bar 10, mas formou um Double Bottom of gap bars abaixo do EMA. Houve vários outros falhou
linha de tendência quebra todo o caminho para o Bar 16 alta que também eram bons e longos configurações. A área
fina entre os Barras 9 e 12 projetada em torno do Bar 13 alta (da barra 7 baixa). O Bar 15 mergulhar abaixo do EMA e
a maior linha de tendência foi quase certamente vai ser testado depois de um teste do alto. O teste de alta foi um
overshoot (Higher High) que era um padrão de Cunha (um pico e, em seguida, três pequenas empurra até Bar 16), e
no final de um Triângulo de Expansão (Barras 1 1, 12, 13, 15 e 16). Bar 18 foi um Pullback Breakout (uma variante,
desde o breakout abaixo Bar 15 ainda não aconteceu, mas o momento até Bar 17 foi o suficiente para fazer o gráfico
agir como um breakout) e um Double Top Pullback. Bar 20 foi outro Pullback Breakout e um teste dos Bares 7 e 10
linha de tendência a partir de baixo. Af3 o mercado vende para testar o Bar 19 baixo, ele tentará formar um Double
Bottom Pullback, mas com a força da venda até o Bar 19, o mercado mais provável formará uma segunda perna que
termina abaixo Bar 19, e pode acabar por testar o canal Bar 7 baixo ou mesmo continuar Muito mais baixo. Sempre
que o mercado tem tanta força que não voltar para testar os preços esperados para vários padrões, como fez aqui
com os fundos de pico e canal que vão todo o caminho de volta para o Bar 1pico, quando a correção finalmente
chegar, normalmente durará mais e será muito mais profundo do que alguém antecipa. Correções após canais
geralmente levam a faixas de negociação, e desde Este é um gráfico semanal, podemos ir muito para os lados por
vários anos. Em última análise, o mercado vai sair em uma direção ou outra, e desde então estamos em uma
economia em crescimento e o Emini é uma média do valor de que a economia, o mercado em última análise, deve
sair do lado positivo, mas isso poderia levar muito tempo. Todos os especialistas da CNBC têm dito que o fundo está
dentro e que estamos a caminho de novos máximos, mas a ação do preço parece ser dizendo o contrário. No
entanto, sempre que o mercado subiu um par de por cento, eles reúnem touros proclamando evidências do próximo
grande touro e cada tempo cai um par de por cento, eles acham os ursos que afirmam que somos indo para uma
depressão. Você deve olhar para eles com diversão porque você não troca seu tempo, e as previsões não têm nada a
ver com sua renda (e nada a ver com o que o preço está dizendo você). Estas observações demonstram que as
mesmas ideias que funcionam para dia de negociação também funciona por prazos mais longos.
REVERSÕES DE VOLUME ENORMES
Quando um estoque está em um urso íngreme no gráfico diário e, em seguida, tem um dia com volume que é 5 a 10
vezes normais, os touros podem ter capitulado e um fundo negociável pode estar presente. O dia do grande volume
é muitas vezes uma lacuna dia de baixa, e se tem um touro forte perto, as chances de um longo lucro aumentar. Os
comerciantes não estão necessariamente procurando por uma reversão de touro, mas depois de um selloff climático
as chances são boas que haverá pelo menos um de duas pernas mover para pelo menos o EMA que lhes permitirá
colocar um comércio rentável que durará de dias a semanas. Aliás, em um gráfico emini minuto que está em um
urso forte, se houver é uma barra enorme volume (cerca de 25.000 contratos), é improvável que seja o fim do urso,
mas muitas vezes é um sinal de que um recuo virá em breve, geralmente após um ou dois Lower Lower em menor
volume (divergência de volume). Você deve raramente, se alguma vez olhar para o volume em gráficos intraday por
causa de sua não confiável valor preditivo no gráfico de 5 minutos, que é o gráfico que você deve estar usando
exclusivamente para negociação.Lehman Brothers abriu com uma enorme lacuna no Bar 3 e depois correu abaixo de
uma linha de canais de tendência de ursos (das Barras 1 e 2 na Figura 13.8), mas rally fortemente no fim. Volume foi
três vezes maior do que o anteriordia e cerca de 10 vezes a média do mês anterior. Com tal barra de tendência de
touro forte (vista mais claramente na miniatura do gráfico de vela), era seguro para comprar no final, mas um
comerciante mais cauteloso iria esperar até o mercado tirou o máximo dessa possível barra de sinal. O mercado
desabou no dia seguinte. Um comerciante poderia comprar o aberto, esperar por um teste para baixo e depois
comprar uma nova alta intraday, ou procurar um selloff no gráfico de 5 minutose comprar a reversão depois que a
tentativa de fechar a lacuna falhou. Esse tipo de força é quase sempre seguido por pelo menos duas pernas para
cima (o segundoperna até Bar 6 ocorreu após o sucesso Bar 5 gap test Higher Low) e uma penetração da EMA. As
barras 4 e 6 fonaram uma bandeira do urso superior duplo.
FIGURA 13.8 Barra de reversão de alto volume no gráfico diário.
O Bar 7 tentou formar uma bandeira com o Double Bottom Bull com Bar 5, mas em vez disso, resultou em uma
entrada curta do Breakout Pullback três barras depois. A partir de hoje, o mercado está atualmente testando a barra
3 baixa, tentando para defender as paradas abaixo e formar um Double Bottom, mas se falhar, provavelmente vai
estar em pânico vendendo abaixo do Bar 3 baixo que todo mundo estava vendo comoum fundo forte e de alto
volume. O Bear Stearns na Figura 13.9 teve um dia de tendência de grande urso na sexta-feira com volume que era
cerca de 15 vezes maior do que um dia típico, e o estoque perdido cerca de 70% do seu valor nas duas semanas
anteriores. No entanto, o volume foi apenas cerca de uma vez e meia a do dia anterior, e lá foi apenas um rabo de
touro mínimo. A ação do preço foi contra os longos desde não houve reversão da quebra do canal de tendência do
urso. Na verdade, o barra de tendência enorme urso fechado bem abaixo da linha, confirmando a força de a falha da
linha do canal de tendência para conter o urso. A ação perdeu outro 80 por cento quando abriu na segunda-feira
(Bar 3), mas trocou um pouco menos volume. Os comerciantes que compraram a sexta-feira fechar, pensando que
um fundo clímax estava em e que não havia maneira que o quinto maior investimento do país banco poderia cair
ainda mais, foram devastados na segunda-feira. Volume climático na ausência de ação de alta do preço não é motivo
para desvanecer-se uma forte tendência de urso. Um comentarista de televisão pode recomendar a compra, mas
sem apoiando a ação do preço, era simplesmente muito arriscado. Este gráfico é durante o mesmo tempo que o
gráfico LEH acima. Contudo, o gráfico LEH não quebrou a linha do canal de tendência do urso (Bar 3) até
FIGURA 13.9 Volume Enorme, Sem Barras de Reversão.
Segunda-feira, e se inverteu naquele dia em grande volume. Aqui, no BSC gráfico, o dia de grande volume foi um dia
antes, e também quebrou abaixo do linha de canal de tendência de urso, mas o dia fechou perto de sua baixa sem
nenhuma alta ação de preço. Ela desabou no Bar 3, assim como o LEH (Bar 3 é a segunda-feira para ambas as
unidades populacionais), mas a LEH subiu fortemente enquanto a BSC mal conseguiu em absoluto. Bar 3 para BSC
ainda era uma barra de reversão após a quebra de um linha de canal de tendência de urso, mas qualquer
comerciante escolher entre comprar LEH e BSC naquele dia, obviamente, preferia comprar o LEH por causa do seu
barra de reversão de touro forte. Mesmo se um trader comprasse o BSC a um tick acima do Bar3, ele teria feito mais
de 100 por cento nos próximos três dias, mas O LEH era claramente uma aposta muito mais certa.Desde que este
gráfico foi impresso, o BSC foi comprado pela JPM por um pequeno uma fração de sua capitalização de mercado de
apenas alguns meses antes. Dentro vários meses, LEH também foi abaixo.
Capitulo 14
Opções.
Um comerciante de dia vai ganhar mais dinheiro se ele não trocar o diário gráficos porque é provável que o seu lucro
global seja reduzido em sendo incapaz de dar toda a sua atenção aos seus negócios do dia. Sim, é divertidopara
ganhar dinheiro em opções, mas você provavelmente vai pagar por diversão com renda que você não conseguiu
fazer negócios diários porque estava distraído. Haverá algumas vezes por mês, quando você pode ver uma grande
oportunidade para uma compra de opções, mas se você é um day trader que está negociando opções mais
frequentemente do que isso, você provavelmente está cedendo muito dinheiro em negociações do dia perdidas para
fazer valer a pena. Embora existam muitas maneiras de negociar opções com base na ação do preço, se você é
basicamente um day trader, você quer limitar seus pensamentos aos 5minuto Emini gráfico durante o dia. No
entanto, você pode usar as opções com moderação quando se desvanece grandes movimentos no gráfico diário. É
mais fácil comprar principalmente puts ou chamadas e, por vezes, vender spreads e olhar para realizar as
negociações para um para vários dias. Você pode permitir um novo extremo contra sua posição e você pode estar
disposto a adicionar porque seu risco é exatamente conhecido e limitado com essas estratégias. Em um possível
topo, você também pode simplesmente vender curto uma pequena posição de estoque, mas você pode tender a
assistir muito durante o dia, e isso faria com que você perca o comércio do dia no Eminis e em última análise, negar
quaisquer ganhos do comércio de ações. Há uma outra ocasião rara em que as opções intraday podem ser
preferíveis a futuros e ações. Isso é quando o mercado está em uma enorme queda livre e está perto de limitar. Se
um padrão de reversão confiável for estabelecido, você pode pensar que o risco de comprar é pequeno, mesmo que
seja uma pequena posição, mas pode ser substancial mesmo com um corretor respeitável. Como pode ser? Porque
seu sistema pode ficar sobrecarregado e seus pedidos podem não ficar processado por 30 minutos ou mais. Se você
acabou de comprar o que você achava que era um fundo e, em seguida, o mercado caiu através de sua parada de
proteção, o seu pedido pode não ser reportado como preenchido por 30 minutos e você não sabe quando será
preenchido. Você poderia facilmente perder 10 pontos no Emini. Uma alternativa é comprar chamadas, para que
você tenha certeza do seu risco. Chesapeake Energy na Figura 14. 1 subiu 85% nos últimos quatro meses, mas
desenvolveu muitos pequenos retrocessos após o selloff acentuado em Março, aumentando as chances de uma
reversão de uma nova alta. O mercado quebrou acima da linha do canal de tendência traçada através das Barras 1 e
3, e a linha desenhada através das barras 3 e 5. Os seis dias finais do touro formaram uma cunha quando olhando
para uma linha de tendência desenhada a partir do Bar 6 e usando apenas o fundo do corpos. Houve uma forte
subida do Bar 4, seguida por mais duas corridas para novos altos. Bar 8 era um pequeno bar com um urso perto.
Todos estes são sinais que os touros estavam perdendo o controle do mercado e havia agora um muito alta
probabilidade de um recuo para a MME de 20 dias, como nas Barras 2 e 4, e
FIGURA 14.1 Energia de Chesapeake. Gráfico diário.
possibilidade razoável de um teste da linha de tendência desenhada usando as barras 2 e 4, e possivelmente uma
grande inversão de tendência. O desvanecimento ideal era comprar puts durante o dia da barra 8 ou esperar até o
dia seguinte, quando o mercado negociado abaixo do baixo do Bar 8, com um Low 2, que é uma segunda entrada de
curta chance em um novo alto, um comércio de probabilidade muito alta. Você compraria em dinheiro no mês da
frente, porque eles teriam o mínimo de derrapagem (a maioria líquido) e não se preocupar com o decaimento do
tempo, uma vez que um movimento rápido era provável. Uma alternativa comércio seria para vender uma chamada
no dinheiro e comprar a chamada uma grevemais alto, mas isso é muito complicado, e o movimento para baixo deve
ser tão acentuado os puts longos ofereceram a melhor relação risco-recompensa. Ainda tem que haver um EMA
Retirada de Gap Bar, e este selloff provavelmente produzirá um. Seria então configurar um rally para testar a barra 8
alta.A Apple na Figura 14.2 subiu mais de 300% em menos de dois anos e em seguida, vendeu 55 por cento durante
dois meses até o Bar 6 nesta semanal gráfico. A compra de puts no Low 2 no Bar 5 foi um bom negócio, já que havia
primeiro um movimento forte para baixo para Bar 3, que quebrou abaixo de uma linha de tendência de touro de
Barra 1. Além disso, esta barra de entrada de baixo 2 foi uma segunda pausa da linha de tendência de touro tirado
do Bar 3, e um Higher High de duas pernas (duas pernas geralmente terminam mover). Ambos os selloffs para os
Barras 1 e 3 testaram o EMA de 20 semanas, e o
FIGURA 14.2 AAPL. Semanal.
as probabilidades eram altas, pelo menos, que muito de uma correção fora do alto no Bar 5 uma vez que os ursos já
haviam demonstrado boa força duas vezes antes em este touro. O Bar 7 era um EMA Gap 2 Bar, uma segunda
tentativa de se reunir para fechar a lacuna abaixo da EMA de 20 semanas. É também uma bandeira de Bull de fundo
duplo com barra l. Um objetivo mínimo é um teste rápido da média móvel. Em vez disso, a jogada era tão forte que
mais retracement era provável, como foi uma segunda etapa acima. Já que a descida da alta no Bar 5 era tão forte,
as chances são altos que haverá pelo menos uma tentativa de testar os baixos do Bar 6 antes que a AAPL exceda a
barra 5 alta. Uma grande faixa de negociação está se formando, mas o topo pode estar dentro. Uma vez que há uma
barra de sinal, uma compra put seria um comércio razoável. Quando os movimentos são violentos, o mercado é
menos previsível e o risco é maior. Uma boa maneira de ter um risco definido é comprar opções. A ANR na Figura
14.3 estava em um forte touro no gráfico diário (inserir) e quebrou o topo de uma cunha quatro dias atrás. Ontem,
ficou de folga acima de outra linha de canal de tendência e acima de 100, um psicologicamente importante número
e, portanto, um ímã. Assim que o gráfico de 5 minutos começou para descer, um teste de 100 era provável. O julho
de 100 coloca poderia ter sido
FIGURA 1 4. 3 Fuja Os Mercados Oferecem Fades Lucrativos Usando Opções, e Este tipo de negociação não causa
muita distração para os day traders porque o risco é limitado.
comprado por 7,20, e uma saída protetora razoável seria um comércio acima o topo da faixa de negociação no
aberto, arriscando talvez um dólar ou assim por diante as puts. No Bar 2, essas jogadas eram 8,80. Esta primeira
pausa foi um ótimo lugar para obter lucros parciais, porque poderia haver uma reversão de abertura de backup após
o teste abaixo do EMA e abaixo de 100. No entanto, o movimento para baixo a abertura era tão forte que
provavelmente haveria pelo menos duas pernas para baixo. E se um comerciante mudou sua parada para cerca de
7,30, nunca teria sido atingido, e os puts valeram mais de 10,00 ao final. No gráfico diário, o dia se transformou em
um dia de folga. Em touros fortes, geralmente não há muito follow-through no dia seguinte (aqui, houve um
pequeno dia doji), porque a grande barra de baixo para fora provavelmente será o começo de uma pequena faixa de
negociação. No entanto, um teste do aumento da EMA diária é provável no curto prazo. Quando um dia comerciante
faz lucros inesperados opções, é melhor fechar a posição e depois procurar outras oportunidades amanhã.
Provavelmente havia poucoa ser obtido a partir desta posição, e segurando-o no dia seguinte seria um distração do
dia de negociação. Na Figura 14.4, quando hoje ficou abaixo da mínima de ontem e abaixo de linha de canal de
tendência e invertido em uma reversão de abertura, um comerciante poderia comprar julho 170 chama para 5,70, e
o volume do mercado era tão bom que você poderia comprar 50 a esse preço, e o lance pedir spread era um centavo
(bastante apertado). Essa é uma vantagem de negociar ações com grandes volumes. Você pode ter vendeu metade
no teste Bar 5 da barra 3 alta para 9,20 em uma ordem de limite. Você
FIGURA 1 4.4 AAPL Retirou o Gráfico Diário (Esquerda).
poderia ter vendido o saldo no Bar 6 Double Top e Lower High para o mesmo preço. Isso é um lucro de US $ 1 50 por
chamada (menos comissões). O O preço inicial de compra de 5,70 foi de US $ 570 por chamada. Como esta é uma
ótima entrada, você poderia arriscar cerca de US $ 200 por chamada (preço de chamada de 3,70) e dobrar em um
Rebaixamento de $ 100 se houvesse uma segunda entrada longa. Isso não foi necessário desde a primeira entrada
funcionou bem. O Bar A baixa do dia também indica a barra de hoje no gráfico diário à esquerda.
Capitulo 15
Melhores trades.
Todos os negócios neste capítulo já foram discutidos e outros exemplos estão incluídos aqui para revisão. Um ou
mais destes configurações ocorre todos os dias no gráfico Emini de 5 minutos e no 5- gráfico minucioso de
praticamente todos os mercados. Se um comerciante tivesse paciência para espere possivelmente horas para se
desenvolver e ele se restringiu a apenas os comércios neste capítulo, ele seria um comerciante muito bem sucedido.
Contudo, aprender a restringir-se aos melhores negócios é talvez o mais difícil parte da negociação. Se você ainda
não está ganhando dinheiro, é algo que você precisa seriamente considerar tentar. Um componente importante
para fazerdinheiro está evitando negócios ruins que invariavelmente apagam muito mais do que Você terá ganho de
seus bons ofícios. O mais importante comércio para evitar até que você é um comerciante qualificado, rentável é
Barb Wire, especialmente quando está no meio do intervalo do dia, perto da EMA e no lado errado da EMA, e o dia
não é um dia de tendência claro e forte. Vamos começar voltando para o primeiro gráfico do livro, onde foram
excelentes entradas no gráfico diário da AAPL, todas elas pertencem a este capítulo. Este capítulo mostra as linhas
de tendência para fazer algumas das Comércios mais fáceis de ver e entender. Barra 1 na Figura 15. 1 foi um pullback
de duas pernas (bandeira, triângulo, Tight Trading Range) para a EMA com um sinal de compra High 2. Foi o primeiro
recuo depois de quebrar uma linha de tendência íngreme. O bar 2 era um Short de Cunha e também um pequeno
Triângulo de Expansão. Seguiu a barra 1 quebra de uma linha de tendência e assim era uma tendência de contração
aceitável entrada, e depois de uma cunha, deve ter duas pernas para baixo (e fez).
FIGURA 15.1 AAPL, gráfico diário até 10 de junho de 2008.
Barra 3 (o número é bem acima da barra) foi um M2S e um Top Duplo Bandeira do Urso depois de uma queda
acentuada de uma Cunha, então uma segunda perna para baixo era provável, e uma bandeira de Bull de fundo duplo
com barra 1.Bar 4 era um Wedge e um Gap 2 longo que reverteu após o teste abaixo da barra 1. A barra 5 foi um
Teste de Breakout de 2 Longas (da fuga acima da Barra 2). O Bar 6 foi um Wedge curto após a grande quebra de
linha de tendência no Bar 4. normalmente passaria pelo EMA e provavelmente teria duas pernas. Contudo, o
movimento para baixo foi clímax, e cobriu uma distância razoável para baixomas fez isso em apenas uma perna. Bar
7 foi um Gap 2 longo e uma bandeira de duplo fundo Bull (com Bar 5) e um segundo teste da fuga do Bar 2. Ele
também inverteu de mergulhar abaixo do pico do Bar 5. Embora duas pernas para baixo sejam esperadas,
configuração fez um tradable longo vale a pena, com o plano de olhar para curto um teste da barra 6 alta. Barra 8 foi
uma pequena queda de duas pernas após uma cunha (a linha não é desenhado, mas o rally up do Bar 7 teve três
empurra para cima) teste da barra 6 alta, mas um teste de duas pernas acima do Bar 6 alta era mais provável depois
uma grande manifestação do Bar 7. Bar 8 foi o primeiro pullback através de um íngreme linha de tendência e uma
reversão de EMA por muito tempo. Isto foi complicado aqui como é frequentemente o caso pouco antes de uma
grande inversão. O movimento agitado é um reflexo de a emoção de ambos os lados, e um lado em breve vencerá. O
bearish caso é claramente mais forte quando há um rali instável após uma grande linha de tendência break (até o
Bar 7). O Bar 9 foi um teste de duas pernas do Bar 6 high, formando um High High. Isto também seguiu a forte
quebra da linha de tendência até o Bar 7 e a quebra de uma linha de tendência menor até a Barra 8. É provável pelo
menos duas pernas para baixo. Finalmente, foi uma fuga falhada acima de uma cunha e, portanto, um
segundoentrada. The Wedge quebrou para baixo e falhou no Bar 8. Ele então quebrou para o lado positivo e falhou
no Bat 9 na direção oposta. A barra 10 é um short M2S depois de uma primeira perna bem fechada. É também um
Breakout Pullback após quebrar abaixo da Barra 8 e abaixo da EMA. Barra 1 1 é um Pullback de Fundo Duplo (neste
caso, uma Cabeça de boa aparência e parte inferior dos ombros), formando uma entrada alta 2 em um ponto mais
baixo quebra da linha de tendência. Ele também reverteu antes de cair abaixo do Bar 4, então é um Mais baixo,
dando confiança ao touro. Finalmente, foi um Double Bottom Bull Flag (com Bar 4) e um Pullback Breakout após três
pushdowns, e, portanto, deve ter pelo menos uma segunda perna para cima. Barra 12 é um M2B longo no primeiro
recuo após uma linha de tendência íngreme break, e é um Pullback Breakout depois de quebrar acima da lacuna de
janeiro. Bar 13 era uma pequena correção de duas pernas e uma falha de Low 2 e, portanto, efetivamente um High 2
long (duas tentativas falhadas são as mesmas que segunda tentativa para cima). A barra 14 é um teste de recuo do
EMA e o primeiro recuo após quebrando uma linha de tendência íngreme. O mercado fica perto do Bar 9 alto e
talvez o topo do primeiro grande recuo (Lower High) em um novo urso. no entanto também poderia estar apenas
testando o topo de um grande intervalo de negociação ou uma pausa na rota para um novo recorde. Este último
cenário é o menos provável depois de uma tal selloff até Bar 1 1 e o rally atual relativamente mais fraco. Lembre-se
que o canal acima do Bar 4 era um alvo para um recuo, que ocorreu na Barra 1 1, formando a Bandeira do Duplo
Inferior. Um canal geralmente leva a um intervalo de negociação para que o rally até irá falhar na área da barra 9
alta e ser seguido por outro movimento para baixo. Eventualmente o mercado vai sair em uma direção ou outra. A
primeira coisa que qualquer trader deve fazer ao tentar uma nova abordagem é imprimir semanas de gráficos do
tempo e do mercado que ele planeja negociar e veja se suas configurações parecem ser válidas. Quando ele começa
a negociar, ele deveriaNão negocie mais do que dois contratos, não importa quão grande seja sua conta. Somente
depois de consistentemente obter lucro por várias semanas, ele deve começar para aumentar seu tamanho de
posição. No entanto, a maioria dos traders leva muitos anos para tornar-se consistentemente rentável. A parte mais
difícil da negociação é decidir se uma configuração é boa o suficiente para garantir uma negociação. É especialmente
difícil fazer em tempo real quando você sempre sente que precisa de mais um bar para ter certeza, mas uma vez
formas de bar, você perdeu a melhor entrada. Leva muitos anos de prática para ser capaz de olhar para um gráfico e
instantaneamente ver o que está acontecendo, e até mesmo então nada é perfeitamente claro. No entanto, algumas
coisas são mais fáceis de reconhecer do que outros, e um principiante é sábio para se concentrar em apenas um par
de configurações fáceis de antecipar. Felizmente, existem muitas configurações quesão fáceis de detectar e têm
excelentes chances de sucesso.Se a carta começar perto do canto inferior esquerdo e estiver perto da parte superior
canto direito e não houve quaisquer pernas de urso que caíram abaixo do ponto médio da tela, ou se houver um
número de oscilações com muitas barras de tendências e apenas pequenos retrocessos, você deve comprar todos os
Alto 2, onde a barra de configuração toca ou penetra no EMA. Uma vez longa euma vez que a barra de entrada
fecha, mova sua parada de um tick abaixo do sinalbarra para um tick abaixo da barra de entrada. Escalpe a metade
(você pode ajustar isso com experiência), e, em seguida, mova o seu stop para breakeven ou talvez um tick ou dois
pior. Adicione em cada nova oportunidade. A maioria dos mercados está em forte tendência talvez 20% do tempo ou
menos.Quando o mercado não está claramente tendendo, olhe para desvanecer as segundas entradas em novos
altos e baixos do swing. Estes dias terão várias oscilações com duração de 5 para 10 ou mais barras, e então a linha
de tendência quebra, levando a um oposto balanço. Se o momento em movimento para a fuga for forte, espere por
um segunda entrada, que geralmente vem dentro de cinco barras ou mais. Uma vez que você está constantemente
compensando alguns pontos todos os dias no Emini ou 50 centavos ou um dólar em AAPL ou algumas outras ações
importantes, você deveconcentre-se em aumentar seu volume em vez de adicionar muitas novas configurações.
Estas são as melhores configurações, e se você negociar 25 contratos Emini e net apenas dois pontos por dia, você
vai fazer $ 500.000 por ano. Se você negociar 100 contratos e líquido de quatro pontos, você vai fazer US $ 5 milhões
por ano. Muitos estoques AAPL, GS, RIMM e SKF podem lidar com 3.000 ou mais compartilhamentos sem desvio
significativo na maioria das vezes. Se você média de 50 centavos por dia em 3.000 ações de apenas uma ação, que é
cerca de US $ 300.000 por ano. É natural ficar confiante depois de algum sucesso, e a maioria dos comece a procurar
adicionar mais configurações ao seu arsenal. Além disso, eles odeiam sentar por uma ou duas horas enquanto
aguarda as melhores configurações quando eles vêem muitos couro cabeludo lucrativo se desdobrando na frente
deles. A pior coisa absoluta a fazer é começar a negociar com a Barb Wire. Essas faixas de negociação geralmente
ocorrem meio do dia depois de ter estado à espera de uma entrada para um casal horas. Eles estão geralmente no
meio do intervalo perto da EMA, e eles sempre parece tão simples. No entanto, eles danificarão sua conta e sua
psique. Infelizmente, a maioria dos traders acredita que eles podem descobrir e eles trocam e se perguntam no final
do mês porque eles são um par de milhares de dólares. Outro erro comum é olhar para gráficos de minutos. Os
negócios são muito fácil de detectar no final do dia, mas a maioria é difícil de negociar em tempo real. Se o seu
objetivo é ganhar dinheiro, e esse deve ser o seu objetivo, leve apenas melhores negociações e evite os gráficos Barb
Wire e I-minute. Se por outro lado este é apenas um passatempo emocionante para você, lembre-se que os hobbies
custam dinheiro, e pode haver outro lá fora para você que é tão divertido e muito menos caro. Um dos melhores
padrões de reversão é uma quebra de linha de tendência com forte impulso seguido por um teste de duas pernas
que resulta em um novo extremo. O duas pernas para o novo extremo (um maior alto ou menor baixo) são
efetivamenteduas tentativas de restabelecer a velha tendência, apesar da forte linha de tendência quebrar, e que a
segunda tentativa falhada tem uma alta probabilidade de levar auma forte inversão que deve ter pelo menos duas
pernas e muitas vezes resulta em um nova tendência oposta. Finalmente, negociar ações na primeira hora ou mais é
uma das maneiras mais fáceis de ganhar dinheiro negociando. Foco em Breakouts com Falha e Pullbacks de Breakout
de padrões de ontem. Se houver uma barra de reversão forte, pegue a primeiraentrada. Se houver três ou mais
barras sobrepostas, aguarde um segundo entrada. Depois de ter cerca de 50 centavos a 1 dólar de lucro, mova o
protetor Pare para breakeven. Pegue de meio a um terço de desconto em um dólar de lucro e talvez tire outro
quarto em dois dólares. No entanto, sempre deixe pelo menos um quarto de sua posição é executado com um ponto
de equilíbrio ou até que haja umasinal oposto claro e forte porque as tendências duram muito mais do que você
jamais pensaria possível.
PRINCIPAIS REVERSAS
As principais reversões invertem uma tendência que está em vigor há pelo menos um par de horas e muitas vezes
por vários dias. As melhores entradas de reversão de tendência têm quebra de uma linha de tendência significativa
antes da configuração, porque você não quer para entrar em contra-tendência, a menos que os operadores de
tendência de contra-ataque já tenham mostrado alguma capacidade de controlar o mercado. Entre em um recuo
que testa a tendência extremo. O recuo pode ser inferior (um pico inferior em um urso novo ou Mais baixo em um
novo touro) ou superação (um pico mais alto em um urso novo ou Lower Low em um novo touro) a tendência antiga
extrema, mas se um overshoot for muito além do antigo extremo, a tendência foi retomada, e você deve
esperarnovamente para uma nova quebra de linha de tendência. Lower Low (Bar 9) após uma interrupção na linha
de tendência. GOOG ficou de boca aberta A Figura 15.2 testou a lacuna e a íngreme EMA e quebrou uma nova baixa.
Barra 1 foi um bom curto (um teste de gap baixo 2 perto da EMA), mas a tendência foi mais certo após a fuga para
uma nova baixa, como evidenciado pelos dois grandes urso barras de tendência com pequenas caudas. Os melhores
negócios foram as entradas Low 2 (M2S) nas barras 2 e 3. O Bar 4 foi uma segunda tentativa de reverter o Wedge (a
tendência de linha de canal), então era provável que resultasse em duas pernas para cima e fez. O sinal bar era um
doji, que é um intervalo de negociação de um bar e, em geral, é insensato
FIGURA 1 5. 2 GOOG, 5 minutos 11:30
para comprar no topo de uma gama de negociação de urso, mas esta foi a segunda entrada em um Padrão de três
push e também uma reversão de falha na sinalização final (dos dois barras de pequeno corpo, que quase se formou
ii). O Bar 5 quase não quebrou a linha de tendência dos Bares 1 e 3, mas o Bar 7 claramente forte impulso,
quebrando a linha de tendência e a EMA, fazendo com que os traders prepare-se para uma longa entrada em um
teste do Bar 4 baixo. Bar 7 era um aceitávelEMA Gap Short, uma bandeira de bandeira dupla com barra 3 e duas
pernas em uma Urso. Lembre-se, quebrar a linha de tendência não transforma a tendência em um touro. Ainda é um
urso até depois que o mercado testa o baixo então você ainda deve estar procurando por shorts. Barra 8 inverteu a
baixa do dia, mas a mudança para o Bar 8 foi forte, o que exigiria uma forte inversão como uma forte barra de
reversão ou uma segunda entrada. Bar 8 era um touro fora bar, que pode ser uma entrada quando há comerciantes
claramente presos. Quando não está claro, é melhor esperar mais ação de preço. Bar 9 foi uma segunda tentativa de
reverter a fuga para a nova baixa e foi uma grande entrada para um esperado movimento de duas pernas, e foi o
melhor configuração longa do dia e facilmente antecipada após a linha de tendência forte divida a barra 7. Bar 10
inverteu de volta em oito centavos (oito centavos é pequena por US $ 500 estoque) acima da barra de sinal para o
Bar 9 por muito tempo e foi um excelente Breakout Test, Micro Trendline long e Higher Low, permitindo que os
comerciantes adicionem acima de sua alta. Também prendeu longs, e eles agora vão perseguir o mercado mais alto.
Você sempre precisa estar olhando para comprar esse primeiro Higher Low depois de um possível maior baixo
inferior.Lower Low (Bar 13 na Figura 1 5 3) depois de uma quebra na linha de tendência e depois Superior Baixo (Bar
1 7) após uma quebra maior da linha de tendência (não mostrado, os altos das barras 1 e 1 1). O Homebuilders SPDR
estava em uma longa Urso. O primeiro sinal de força de alta foi a recuperação da tendência de baixa overshoots
linha de canal no Bar 10 baixo. Bar 1 1 quebrou uma linha de tendência de grande urso (a linha de tendência
também pode ser iniciada nas Barras 2, 3 ou 5, e todas seriam semelhantes) e ficaram acima da EMA. No Neste
ponto, os comerciantes começariam a olhar para ir muito em um teste do Bar 10 baixa, quer sob a forma de um
maior baixo ou um menor baixo, mas a tendência é ainda até então. A barra 13 formou um Lower Low de duas
pernas, que é frequentemente como as tendências terminam. Bar 12 foi a primeira entrada (só foi sete centavos
acima da barra anterior e é quase imperceptível neste gráfico), mas o impulso para baixo ainda era forte, fazendo
com que a maioria dos traders espere mais ação de preço antes de comprar. Duas barras depois, o Bar 13
estabeleceu a segunda entrada longa na reversão do novo baixo abaixo do Bar 10, e foi duas pernas abaixo do Bar 1
1 onda. Esta é uma configuração perfeita para pelo menos um rally de duas pernas. Bar 14 foi o topo de um rally
muito forte e, portanto, improvável de ser o fim do movimento para cima. As chances eram muito altas de que o
mercado teste de barra 14 e, provavelmente, superá-lo antes de cair abaixo do início do rali (a barra 13 baixa, se
alguma vez chegar lá novamente).
FIGURA 1 5. 3 XHB, Diário.
Bar 15 foi um pullback de duas pernas, mas não uma configuração de compra forte, porque Bar 14 foi um pequeno
overshoot do canal de tendência de subida (baseado nas altas cinco bares anteriores) e provavelmente teria uma
proporção maior e mais proporcional liquidação. Bar 17 foi a segunda perna para baixo e teve uma configuração de
compra alta 2 e foi um teste da fuga que começou o rali. Também foi um pouco além de um Fibonacci Retracement
de 62 por cento, mas não olhe para números de Fibonacci quando você comércio, porque eles raramente são
melhores do que apenas uma estimativa do globo ocular um nível aceitável de retracement. É um recuo de duas
pernas para um Superior Baixo após um Lower Low e, portanto, um possível início de uma grande corrida de touros.
Barra 18 cumpriu o objetivo de um alto acima Bar 14 e os comerciantes levaram claramente lucros.
FIGURA 15.4 AAPL, 5 minutos
Retração de duas pernas para um nível mais baixo (Bar 4 na Figura 1 5.4) após um quebra da linha de tendência. A
tendência ainda estava no Bar 3 porque a quebra da linha de tendência ainda não é uma reversão. No entanto,
houve forte impulso em movimento até ao Bar 3, os comerciantes espertos só comprariam um sinal forte e, em vez
disso, iria assistir para ver se o mercado falhou novamente em sua tentativa de empurrar para cima a área 177 onde
a Barra 2 falhou antes. Retração de duas pernas para uma baixa mais alta (barra 1 0 na Figura 1 5 5) após um quebra
da linha de tendência. A barra 4 não é um erro de impressão. Foi uma grande lacuna na barra de tendência de alta
que fechou no alto. Amazon estava em um forte touro diário, mas quebrou a maior linha de tendência em o
movimento para baixo para Bar 5. O touro ainda está em vigor e os comerciantes ainda serão
FIGURA 1 5. 5 AMZN, Diariamente.
olhando para comprar para um teste do alto, se houver uma boa configuração longa (houve não). Devido à força
através da linha de tendência e da EMA, os comerciantes olhe para encurtar um teste do alto, especialmente uma
segunda entrada, se forma um Alto Maior ou um Baixo Alto_ _ O comício no Bar 6 foi forte, mas não houve uma
segunda entrada clara este teste do alto_Bar 7 quebrou uma linha de tendência de touro menor, indicando mais
força de baixa,e, em seguida, novamente testado os altos de barras 3 e 4 no rali para Bar lO_ Bar 10 foi três pushups de um rally acentuado na barra 7, e isso sempre tem que ser considerado uma forma de um padrão de reversão
Wedge_ Bar 10 também formou uma bandeira Double Top Bear aproximado com Bar 6 e um segundo teste das
barras 3 e 4 highs_ Esta é uma boa segunda entrada curta que um trader poderia esperar encontrar: uma bandeira
de duplo urso superior feita de uma pequena cunha em um rali de duas pernas para testar a tendência alta (Bar 4)
após uma grande quebra na linha de tendência (ao Bar 5), todas ocorrendo em um momento em que os
negociadores estavam procurando permitir que eles sejam curtos com risco limitado Sempre certifique-se de
balançar parte da sua posição após uma grande reversão, mesmo que você seja interrompido uma vez ou duas
vezes, porque uma entrada de swing único geralmente fará mais dinheiro do que muitos escalpos Superior Alto
(Barras 5 e 7 na Figura 15_ 6) após as linhas de tendência Além disso, um Lower Low após uma quebra de linha de
tendência (Bar 1 1 J- The Rally to Bar 5
FIGURA 15.6 INTC, 5 minutos.
foi composto quase inteiramente de barras de tendência de touro para que um comerciante deve esperar para mais
ação de preço antes do shorting. Bar 6 quebrou o Micro Trendline e, em seguida, fez um push de duas pernas para
Higher High (maior do que a barra 2 e a barra 5) e foi um curto forte setup e tinha um urso perto. Houve também um
Lower High (Bar 3) após uma quebra de linha de tendência e Lower Baixa (Barra 1 1) depois de uma quebra de linha
de tendência, que também foi uma Falha na Bandeira Final. O Bar 9 é um exemplo perfeito do motivo pelo qual a
quebra da linha de tendência do urso não tum no mercado em um touro Foi uma boa inversão de urso, um Top
Duplo Bandeira do Urso, duas pernas para cima, e uma falha de Barb Wire em um urso, tudo estabelecendo um bom
comércio curto. Apesar do Bar 9 ser um doji, ainda é um boa barra de sinal, pois está configurando uma entrada na
direção da tendênciae houve vários fatores favoráveis que deram ao comércio uma excelente chance de sucesso
Superior Alto (Bar 7 na Figura 1 5 7) após uma quebra de linha de tendência. Foi também uma entrada curta em um
grande triângulo em expansão (barras 1, 2, 3, 4 e 7) Bar 7 foi uma bandeira final falhada pouco depois da quebra da
linha de tendência Bar 6. Como o Expanding Triangle Top foi formado em 10 meses, os traders Deve esperar que os
touros não desistam rapidamente. No entanto, o Bar 7 alta deve segurar se um grande movimento para baixo foi a
seguir, e é aí que o a parada protetora inicial pertence. O bar 8 era um Lower High após o selloff acentuado abaixo
Bar 6 e uma grande configuração para capturar os touros finais. Foi um teste de Breakout perfeito do curto
FIGURA 15.7 GS, Diariamente.
abaixo da barra 7. Você sempre deve procurar reduzir a primeira baixa alta após Alto Alto que poderia ser uma
grande inversão. Uma vez que o mercado caiu abaixo do Bar 6, a proteção Parar poderia ser arrastado acima do mais
recente swing alto. A barra 1 1 foi uma entrada longa em uma continuação do touro do triângulo de expansão
padrão Embora isso seja um grande comércio, não é tão forte quanto as outras reversões neste capítulo. Houve
também um curto aceitável no Lower High que se seguiuBar 3, e o Lower High no Bar 8, e um bom tempo no High
High Low que seguido Bar 4 (houve uma quebra de uma linha de tendência íngreme no pequeno rali até Bar 4), e o
par de baixos mais altos (Double Bull Bull) depois Barra 1 1. Três smaU empurra para um Lower Low (Bar 4 na Figura
1 5. 8) após um quebra da linha de tendência. Higher Low (Bar 6) após uma quebra de linha de tendência (a linha de
tendência do urso para baixo da barra 1). Bar 6 foi o primeiro mais baixo depois de um menor baixo que poderia seja
o fim de um urso. Superior alto (Bar 9) após uma quebra de linha de tendência. O rali ao Bar 3 quebrou a linha de
tendência, mas isso por si só não cria novo touro The Wedge at Bar 3 foi um forte curto. Três Empurra para cima (Bar
4 na Figura 1 5.9), especialmente porque estava perto o topo de uma faixa de negociação de ursos. Além disso, o Bar
1 era um Lower Low após o intervalo de uma linha de tendência íngreme (não desenhada).
FIGURA 1 5.8 MSFT, 5 minutos.
FIGURA 1 5,9 ORCL, 5 minutos.
Na Figura 1 5. 10, houve uma linha de canal de tendência overshoot e reversão (Bar 12). Parte superior pequena da
cunha (barra 2).Lower High (Bar 4) após uma quebra de linha de tendência. Superior Baixo (Barras 6) após uma
quebra de linha de tendência. O rali do Bar 6 foi uma segunda perna para cima, mas terminou em uma bandeira
Double Top Bear.
FIGURA 15. 10 ORCL, 5 minutos
Lower Low (Bar 7) após uma quebra de linha de tendência, seguida de um no Bar 9. Bar 9 foi o primeiro mais baixo
depois de um menor baixo que poderia ser o parte inferior do mercado (seguiu-se uma quebra na linha de
tendência). Um canal quebrado em uma tendência de pico e canal geralmente é corrigido para perto o início do
canal (aqui, Bar 10) como o mercado tenta criar um novo intervalo a partir do qual o próximo movimento vai sair
(em qualquer direção). Um dia tão perfeito! Se você olhar para o gráfico de 5 minutos à direita em Figura 15. 1 1, a
forma não é digna de nota para uma inversão de tendência de ursos mais baixos, mas se você olhar para a escala de
preços à direita, você pode ver que algumas das barras tinham mais de 30 pontos de altura, em contraste com um
dia normal onde as barras podem ter um alcance médio de cerca de 2 pontos. Este é o tentativa do mercado de
colocar pelo menos um fundo temporário em após o Dow perdeu 20 por cento esta semana no acidente Obama de
2008. O mercado despencou porque de medo das políticas de Obama, não da bagunça do subprime, mas isso é
irrelevante para negociação. Está claro há mais de um ano que o mercado deve cair abaixo de 10.000 em 2008,
porque parecia que ele pode ter entrado em um faixa de negociação mUltiyear. Pode haver um grande top no lugar
e a venda poderia levar a preços muito mais baixos, mas para uma faixa de negociação é um mais comum e,
portanto, o resultado mais provável. O medo mundial de que as políticas de Obama prejudicará as empresas,
aumentando os regulamentos e os custos, e os teme que não haja mais um líder econômico do mundo livre, Acabei
de levantar o processo.
FIGURA 15. 11 O acidente de Obama de 2008
Embora o Dow tivesse um alcance de 1.000 pontos hoje, ainda era apenas Outro dia no escritório para um
comerciante de ação de preço. Se você cortar sua posição tamanho até apenas 20 por cento do normal, porque você
teve que arriscar cerca de 10 pontos em cada comércio Emini, você ainda pode terminar o dia com mais lucro do que
em um dia médio usando uma meta de lucro de 4 pontos. Além disso, em dias imensos assim, é muito importante
balançar parte de sua posição e confiar em breakeven porque houve muitas oscilações de 20 pontos ou mais. Se há
um sinal oposto antes que seu ponto de parada seja atingido, saia, pegue um quebrar e se maravilhar com o lucro
inacreditável que você acabou de fazer. Ou, se você é um trader excepcionalmente bom, inverta e repita o processo.
Hoje é sexta-feira e o Dow tinha caído 200 a 700 pontos cada dia desta semana, então uma tentativa de reversão era
provável. No entanto, você tem que seja paciente e procure por configurações de ação de preço padrão. O gráfico à
esquerda é um gráfico de 60 minutos e o Bar D (também é Bar 6 em o gráfico de 5 minutos à direita) caiu através da
linha de canal de tendência construída Barras A e C, e depois invertido. No gráfico de 5 minutos, o Bar 6 formou um
enorme bar doji depois do mercado caiu abaixo da linha de canal de tendência Bar 2 a 4. Dojis não são ótimas barras
de sinal mas o mercado estava invertendo fugas de linha de canal de tendência em ambos os 5- e gráficos de 60
minutos e o Dow caiu 700 pontos, então um rally negociável Era provável. O Bar 7 quebrou acima da linha de
tendência do urso, mas formou uma bandeira final falhada. e duas pernas para cima, então um recuo era provável.
No entanto, a subida do Bar 6 low foi violento, então era provável que houvesse uma segunda perna depois de um
teste da tendência do urso baixa. Apenas espere pacientemente por um Higher Low (com que muito impulso
ascendente, para Lower Low não era esperado). Se o seu breakeven stop é atingido, entra novamente porque há
uma excelente chancede um movimento muito grande sob estas circunstâncias e é comum para omercado para
bater breakeven pára algumas vezes antes que a tendência acelera para cima Bar 10 era um fundo possível, uma vez
que foi uma falha de uma falha Wedge pullback e um Pullback Breakout (para a versão Lower Low) seguindo o Bar 9
Micro tendência falsa da linha de tendência. No entanto, o movimento para baixo do Bar 7 durou mais de uma hora
e foi muito profundo, então uma segunda perna era provável antes que o fundo final estivesse dentro A subida para
o Bar 1 1 quebrou outra linha de tendência, então os touros ganhando força As barras 8 a 1 1 ilustram um padrão
comum em que uma falha na sinalização final Evolução em uma cunha. A bandeira irrompe e inverte, como
aconteceu em Bar 10, e depois há um rali de duas pernas que é na verdade uma terceira perna e portanto, uma
cunha. A primeira perna é o Bar 9 no topo do Wedge. Este tipo de padrão maior, em seguida, muitas vezes se torna
uma maior bandeira final com falha. Bar 12 era um Low Low comparado ao Bar 10 e, portanto, um possível Maior
Baixa no dia, mas a mudança para o Bar 12 tinha muito impulso e um teste era provável. A perna de touro para o Bar
13 tinha várias barras de tendência de alta e quebrou outra Linha de tendência de touro. O Bar 14 era uma barra de
reversão de bom tamanho e uma Micro Trendline Breakout Pullback e Higher Low em comparação com o Bar 12,
então este pode ser o final baixo, o que é foi. Isso transformou o Bar 12 no primeiro nível mais alto depois do Bar 6 e
um excelente teste desse urso baixo. Este foi o comércio do dia e aquele que você precisava estar esperando por
todo o dia após o forte subir para o Bar 7. Havia muitos outros negócios hoje, mas este foi fácil antecipar e
desdobrou perfeitamente. Havia Trend Channel Line superações nos gráficos de 5 e 60 minutos, uma grande
mudança para o Bar 7, tornando uma probabilidade mais baixa, a um recuo de duas pernas para a Barra 12,
formando uma possível 60 minutos mais alto, seguido de 5 minutos mais baixo no Bar 14 que confirmou o Bar 12
Higher Low. Você não precisou do gráfico de 60 minutos para faça este comércio Está aqui para mostrar que havia
forças de prazo mais longas no trabalho aqui também e é claro a partir do volume que as instituições foram
prestando atenção a eles. Observe como o mercado quebrou todas as quatro linhas de tendência de O gráfico (e os
mais longos que não foram desenhados). Em algum momento, o desenvolvimento linhas de tendência de touro (não
desenhada) tornam-se mais importantes transições para uma tendência de alta. Essas linhas de tendência de touro
incluem aquelas desenhadas através do Bar 6 a Bar 10 baixos, o Bar 6 a Bar 12 baixos, e o Bar 12 a 14 baixos. Bar 15
era um doji mas uma excelente barra de sinal nesse contexto. Foi um overshoot de linha de canal de tendência (não
desenhado, mas ao longo das poucas barras anteriores) em um surge para uma nova alta do dia. A corrida foi tão
acentuada e o bar estava tão grande que os anseios estariam ansiosos para ter lucros abaixo de 15 Bar. Agressivo Os
ursos saberiam disso e estariam em curto, plenamente conscientes de que ninguém o outro lado estaria ansioso
para comprar antes de ver um recuo. Este é um exemplo perfeito da importância de balançar parte ou toda a sua
posição em um ponto baixo importante. Seu ponto de parada teria sido atingidoa entrada longa do Bar 12, mas o
seu longo do Bar 14 teria feito 60pontos, e mesmo se você aumentou seu tamanho do couro cabeludo para 4
pontos, você ainda Eu fiz tanto quanto você fez em 15 escalpes! A barra 15 inverteu após uma nova alta no dia.
ESCALAS DE REVERSÃO MENOR DURANTE
DIAS E RANGE DE NEGOCIAÇÃO
Se as oscilações durarem apenas alguns bares a uma hora ou mais, e o dia não é um dia de tendência, desvanecer-se
novos altos e baixos do balanço é um escalpelamento eficaztécnica, e às vezes oferece algumas variações razoáveis
também. O as melhores dessas reversões menores são as segundas entradas e as cunhas em novasextremos.
Alguém poderia questionar o uso de escalpos quando há tantos swing trades, mas o motivo é simples. Se houver
uma probabilidade muito alta Você pode fazer um ponto no Emini tomando o comércio, e o mercado pode lidar com
grande volume, você pode fazer o lucro do seu dia inteiro fora apenas um desses escalpes de um ponto.
FIGURA 15.12 Quando um dia não é um dia de tendência, é um dia de RANGE negociação.
Barra 2 na Figura 15. 12 tirou a alta dos comerciantes tão inteligentes estará procurando por uma segunda entrada
curta (se um Breakout Pullback falhar por muito tempo), que veio depois do Bar 3. O impulso no Bar 2 era forte o
suficiente paraé mais sensato esperar por uma segunda entrada a curta. Bar 9 foi uma segunda tentativa depois de
quebrar abaixo do bar 4 swing baixo e foi a segunda tentativa de reverter a fuga para uma nova baixa (o primeiro foi
o Bar 8 ii, que se tornou uma bandeira final falhada).
FIGURA 15.13 Em um dia que não é um dia de tendência clara, os comerciantes devem procurar Desaparecer novos
extremos, especialmente segundas entradas e cunhas.
Barra 1 na Figura 15. 13 é uma inversão de cunha com uma barra de reversão forte. Bar 2 é um top Wedge. Bar 4 é
um doji em um declínio íngreme e uma vez que ele pode se transformar em um só bandeira de urso de duas barras,
você precisa esperar por uma segunda entrada para comprar. Bar 5 é uma inversão da segunda tentativa de sair para
uma nova baixo abaixo de baixo 1. A barra interna que formava a barra de sinal tinha um touro perto. Também foi
um Lower Low após a quebra da linha de tendência criada pela subida da Barra 4 e para a Bandeira Final com Falha.
Bar 6 é um Low 4 short que reverteu depois de sair acima do Bar 3 balançar alto. É também uma espécie de Bandeira
de Dupla Bandeira de Urso Superior (com Bar 3).
PAPÉIS EM UMA FORTE TENDÊNCIA
O sine qua non ou f esta abordagem é que você acredita que o gráfico está em uma tendência forte Como a maioria
dos comerciantes não reconhecerá que um dia está tendendo um gráfico de 5 minutos até depois da primeira hora
ou duas, esses negócios geralmente não seja na primeira hora. A melhor configuração é um recuo de duas pernas
para o EMA. O recuo para a EMA geralmente parece que nunca poderia levar a muito de um movimento Com
Tendência, mas invariavelmente o movimento vai tirar o velho tendência extrema e levar muito mais longe do que
você jamais imaginaria. É importante para balançar parte de cada entrada Com Trend em um dia de tendência forte,
mesmo que isso signifique que, às vezes, seu ponto de parada será atingido Na parte de balanço do seu comércio.
No entanto, as grandes corridas irão compensar isso. A cada nova configuração, você pode simplesmente adicionar
de volta o seuparte do couro cabeludo ou em vez disso, coloque uma posição completa em cima de sua corrente
aberta posição de balanço. Uma vez que você sai do couro cabeludo, sua porção de balanço é então duas vezes o
tamanho do seu swing normal (ou três ou quatro vezes, se você continuar adicionandoem cada novo sinal). A
maioria dos comerciantes acharia mais fácil apenas adicionar o couro cabeludo contrai de volta porque senão eles
terão acabado com muito muitos contratos para ser confortável, e desconforto torna difícil seguirsuas regras Micro
Trendline falhou formulário de fugas Alto 1 longas entradas em um touro e Baixo 1 entradas curtas no urso e
também são excelentes com configurações de tendência. Se o entrada falha dentro de uma barra ou duas, então
você tem uma falha de uma fuga falhada, que é um Pullback Breakout e outra configuração confiável. Após a quebra
abaixo da Barra 2 na Figura 15. 14, os comerciantes presumiriam que hoje é um dia de Trending Trading Range ou
possivelmente até um mais forte Tendência do dia aberto. O Bar 4 Bandeira Double Top Bear começou o urso
Tendência do Aberto.
FIGURA 15.14 IBM, 5 minutos de EMA Pullbacks em uma forte tendência.
Por barra 6, os comerciantes devem estar encurtando movimentos de duas pernas para a EMA e cada Low 2 que eles
vêem. O Bar 6 é um M2S (Bar 5 era uma pequena barra de suporte, terminando a primeira perna para cima). Barras
9 foi um Low 2 short, e Bar 12 foi um M2S (o pequeno bull bar antes de terminar a segunda etapa). Nem parece
bom, mas você deve confiar Que as entradas de M2S têm uma probabilidade muito alta de sucesso durante uma
forte dia da tendência do urso. Quase todos os dias, haverá ações que são tendências, e eles vão geralmente têm
retenções de uma ou duas pernas para a EMA, oferecendo excelente Configurações de tendência e risco limitado.
Por barra 7 na Figura 15. 15, os comerciantes seria olhando para isso como um provável Trending Trading Range Day,
e eles comprariam o Bar 7 M2B e oBar 8 Breakout Pullback (basicamente iii corpos). Bar 14 foi uma falha Breakout
abaixo da faixa de negociação no final do ontem e claramente um período de tempo maior, mais baixo, e a mudança
para Bar 15 pode estar levando a uma tendência do dia aberto. Bar 16 é um primeiro Pullback longo baseado no
teste Down Up Twin do EMA. Foi também um Higher Low e um EMA Gap Bar longo.Bar 18 não era um bom High 2
porque a barra de configuração era um doji com um de perto e estava se instalando muito perto do ímã EMA. Além
disso, o subir para o Bar 17 era parabólico e, portanto, clímax, e isso geralmente faz um High 2 menos confiável. A
barra 19 foi uma correção de três pushdowns para a EMA. O Bar 21 era um High 2 com configuração Down Up Twin
e um M2B.
FIGURA 1 5. 1 5 AAPL. 5 minutos pullback em tendência.
FIGURA 1 5. 1 6 O uso diário foi claramente em uma tendência de touro Assim, o melhor comércio é um
Alta 2, especialmente perto da EMA.
Barras 1, 5 e 12 na Figura 15. 16 eram compras claras. Barras 8 e 13 foram pullbacks de duas pernas abaixo do EMA
(Gap Bars). Bar 8 foi o segundo teste da faixa de negociação Bar 5 baixa, e Bar 13 foi o segundo teste do Bar 6 trading
range alta fuga, e ambosformou uma dupla Bull Flags. Bar 10 configura uma segunda entrada longa em um Pullback
de Breakout (e uma falha Expandindo o topo do triângulo das barras 2, 3, 4, 5, 6, 8 e 9) e uma linha de tendência
Micro longo Note que apesar de este ser um touro claro, o Bar 6 foi um bom short porquehouve primeiro para a
linha de tendência quebrar para Bar 5. O Bar 6 era de duas pernas, Wedge Rally a Higher High e o topo de um
triângulo em expansão (barras 2, 3, 4, 5 e 6). Bar 15 foi um teste de breakout da barra 1 1. Muitas configurações de
Trend serão parece terrível, mas você tem que confiar em sua leitura e colocar suas ordens, ou então você será
preso fora de grandes comércios como tantas outras mãos fracas. Em um touro forte, você não precisa de
configurações para comprar. Você pode comprar em o mercado em qualquer lugar e ganhar dinheiro, mas as
configurações permitem que você use paragens mais apertadas. Esse rali tem um visual de canal, então quando a
correção finalmente chegar, o mercado provavelmente testará o início do canal na área da Barra 12 ou mesmo Bar 8
baixo (na verdade, caiu para 30 nos próximos 6 meses).
FIGURA 15.17 Os 5 Minuto SDS teve uma tendência a partir da abertura do dia.
Houve forte impulso com a primeira grande perna terminando no Bar 3 na Figura 15. 17. Quando há um touro forte,
procure comprar um High 2. Bars 5 e 6 eram ótimos High 2 entradas longas, e o Bar 6 também era um M2B. Bar 7 foi
a segunda perna para cima e uma fuga de bandeira falhou que derivou para baixo e quebrou a melhor linha de
tendência do dia. Quando o mercado não está mais claro tendências, já não oferece grande comércios. O restante
desta discussão é para lembrar os traders dos princípios básicos, e nenhum desses comércios pertence a este
capítulo. -O mercado estava agora de lado com muitos dojis, e os comerciantes inteligentes evitariam esse tipo de
ação de preço, porque há muito risco de perder comércios e não muito chance de um grande movimento Uma vez
que não houve rali claro no movimento para o Bar 8 e os ursos estiveram no controle por mais de uma hora, é
razoável procurar um segundo perna para baixo (possível Bear Spike e Top Trading Range). Bar 10 era um pequeno
perna para cima, e Bar 12 foi uma segunda perna para cima, e tinha um Low 2 em sua ascensão de Barra 1 1. Além
disso, o Bar 12 era um pequeno bar que ficava acima da EMA. Este é um bom curto para uma segunda perna para
baixo.Bar 13 foi um Breakout Pullback da Bar 9 e um touro falidobarra de reversão, trapping longs. Então, quais
foram os negócios de alta probabilidade? Barras 5 e 6 no forte tendência foram os melhores, e o Bar 12 curto no
mercado agora lateral foi também um bom comércio. Este curta foi uma segunda etapa depois de quebrar o touro
linha de tendência, um Low 4 e um Gap Bar na segunda perna da barra 1 1 com um EMA plana, um teste de abertura
da entrada curta abaixo da barra de sinal da Barra 7 e a segunda tentativa de reverter a fuga acima do Bar 10
balança alto. No entanto, apenas traders experientes devem considerar negociações em Intervalos de negociação
apertados e até mesmo a maioria deles procuraria em outro lugar. Fazer não negocie aqui!
STOCKS INTRADITÁRIOS
Negociar ações em um gráfico de 5 minutos é bastante fácil se você se limitar a três tipos de negócios: EMA
pullbacks em tendências fortes, claras e fortes reversões após grandes quebras de linha de tendência, e primeira
hora falhou fugas e pullbacks de fuga de padrões do dia anterior. Os melhores negócios estão em dias de forte
tendência, onde a maioria das barras estão em um lado da EMA e há apenas alguns pullbacks de EMA durante o dia.
Entrando naquelespullbacks, especialmente se. eles são configurações M2B ou M2S, é provavelmente o único
melhor comércio de dia de estoque que você pode fazer. Se você seguir uma cesta de cerca de cinco ações com
grande volume (mais de 5 milhões de ações negociadas por dia) e uma faixa média diária de três dólares ou mais,
então você deve estar capaz de fazer um ou dois comércios todos os dias onde você pode net um dólar na parte do
couro cabeludo do seu comércio e geralmente mais na parte de balanço. Depois de entrar, coloque uma parada
protetora além da barra de sinal (você raramente terá que arriscar mais de 1 dólar e geralmente menos de 60
centavos) até a barra de entrada fecha e, em seguida, move a parada até um pouco além da barra de entrada. Onzea
ação se move de 60 a 80 centavos em sua direção, mova a parada para breakeven e talvez alguns centavos piores.
Por exemplo, se você comprou em 120. 10 e o estoque atingiu 120.80, mova sua parada para cerca de 120.07.
Depois você sai da metade de sua negociação com uma ordem limite de 1 dólar de lucro, confie em seu ponto de
parada Arraste sua parada de proteção para além dos pontos de swing em o gráfico de 5 minutos e tire um pouco
mais de lucro de 2 dólares. Nunca sair A porção final até a sua parada é atingida ou a menos que um claro e forte
oposto sinal se desenvolve Existem vários exemplos deste tipo de comércio no seção O segundo tipo de comércio é
uma inversão de tendência, mas estes são mais complicados iniciantes porque a maioria das reversões falham, e os
iniciantes tendem a ser excessivamente ansiosos e entre em configurações fracas. Para uma reversão, tem que haver
uma quebra forte de uma linha de tendência principal, com esta primeira perna de reversão mostrando muito
impulsoe ter uma barra de reversão forte. Você então esperará por um teste da tendência extremo e entrar em um
teste bem-sucedido (em Lower High ou Higher High em um top de mercado, ou mais baixo de um baixo baixo em
uma parte inferior do mercado). Você quer A barra de sinal é uma barra forte de reversão. Se a configuração não
tiver todos Um desses componentes, não leve o comércio. O gerenciamento de paradas é o mesmo que para as
negociações de tendências descritas acima. O tipo final de comércio requer que você procure um padrão no dia
anterior. gráfico, como uma bandeira, ponto de swing, ou linha de tendência, e, em seguida, hoje olhar para
entrarem uma fuga falhada ou um recuo de fuga. A alta ou baixa do dia Ocorrência comum nestas reversões de
abertura. O mercado tem vindo a descer por várias horas e ainda tem que puxar de volta para a EMA, por isso esta é
uma tendência muito forte urso. Os melhores negóciossão os calções nas barras 2 e 10 da figura 15. 18. O preço de
entrada da Barra 2 é de 169,88 e a parada inicial está acima da entrada bar em 170.38. A barra de entrada é uma
barra externa e você deve colocar a parada acima de seu alto assim que você entra, antes que a barra se feche. Isto é
razoável porque você define o seu risco, e você não gostaria de ser curto se o mercado imediatamente invertesse
acima da alta da barra. Se não foiuma barra externa, você colocaria sua parada acima da barra de sinal. O inicial risco
aqui é de 50 centavos. O Bar 5 era um High 1 que custava 7 centavos acima do seu preço de entrada curto, mas você
ainda não teria sua parada de proteção porque o seu maior lucro aberto foi de apenas 38 centavos, e você precisa
dar o seu tempo de comércio para trabalhar. Normalmente, você não deve mover sua parada para ir até lá tem sido
cerca de 60 a 80 centavos de lucro aberto. No Bar 6, você teria sido capaz de sair de metade de suas ações com um
lucro em dólar usando uma ordem de limite (a parte inferior da Barra 6 era 1,07 abaixo preço de entrada). Como
você pode ver pela natureza externa do bar, muitos os comerciantes provavelmente cobriram parte ou todos os seus
shorts também. Neste ponto, mova sua parada de proteção para breakeven ou talvez alguns centavos pior (170,91
FIGURA 1 5. 1 8 AAPL está em tendência do Urso Aberto.
é razoável, já que a AAPL raramente faz paradas em mais de um centavo), e não saia a menos que haja uma reversão
clara e forte, o que é improvávelum dia tão forte de tendência a suportar. Espere retrocessos para assustar calções
fracos. Por exemplo, o rali para o Bar 9 atingiu paradas de breakeven até a moeda de um centavo (1 70.88)e depois
inverteu de volta para baixo. Se você fosse impedido, você poderia fazer um short novamente no Bar 10, fora do bar
9 Teste EMA e Teste de Breakout. A barra 10 mostra que o teste de fuga realizadoseu objetivo de assustar os
comerciantes, porque claramente muitos shorts vieram de volta. Se você se deixasse parar, agora seria curto
novamente, mas a 41 centavos pior! No entanto, em uma tendência do urso First Bar com apenas um par de um bar
ralis nos Bares 2 e 3 baixos em " Figura 15. 19 (e aqueles comícios nunca chegou perto da EMA), não houve compras
significativas anteriores fortes. Simplesmente quebrar uma linha de canal de tendência não é uma demonstração
suficiente de força de alta, e até que essa força esteja presente, qualquer comércio Countertrend é um couro
cabeludo, que é uma estratégia perdedora contra uma forte tendência. Se você acha que o mercado caiu muito,
muito rápido e foi devido a um rally, veja o gráfico abaixo (a numeração da barra é a mesma). Uma vez que a cunha
fundo falhou, o mercado caiu mais seis dólares! Nunca negocie Countertrend a menos que a configuração seja
perfeita. Precisa de um Ruptura de linha de tendência forte anterior e uma barra de reversão forte.
Figura 15. 19 GS Vendido Duro mas Formado Cunha Inferior no Bar 3 Forte Barra de reversão de touro.
FIGURA 1 5.20 Este é um exemplo perfeito de entradas para evitar.
Todos os dias, você deve examinar o gráfico ao longo do dia e especialmente nas primeiras horas para determinar se
o dia é um dia de tendência (os principais tipos foram descritos anteriormente). Se for, você não deve estar
negociando Countertrend Uma Tendência do Dia Aberto como esta na Figura 15.20 é aúnico dia de tendência mais
fácil de ver. Você teria suspeitado até o terceiro bar do dia (uma barra de tendência de grande urso, caindo longe do
aberto), e você ficaria muito confiante no momento em que o mercado quebrou abaixo Bar l. O rali do Bar 1 foi uma
grande tendência de subida e eu quebrei uma linha de tendência. Um comerciante ansioso pode então comprar
acima do bar 2, Bar 3 e Bar 4 reversão bares, pensando que os touros mostraram força adequada durante essa linha
de tendência quebrar. No entanto, o mercado tem estado abaixo da EMA desde a terceira barra de o dia, e os
comerciantes devem lembrar que na tendência dos dias abertos Assim, a primeira jogada para a EMA geralmente
falha e depois testa a baixa. Não convencer-se de que o mercado foi longe demais e está previsto para uma alta. Por
definição, você está pensando Countertrend e procurando Countertrend escalpelos em um dia de forte tendência.
Você está com medo de vender perto da baixa e em vez dissoestão esperando por uma inversão de tendência, que é
uma aposta de baixa probabilidade. Faça as contas. A maioria dos longos escalpes falhará, e a quantidade que você
perder em cada um será muitoótimo para compensar pelo eventual vencedor ou dois. Por outro lado, GS não tem
um M2S comercializável durante todo o dia, então a maioria iniciantes ansiosos para obter lucro devem procurar em
qualquer outro lugar os melhores negócios hoje. No entanto, um trader experiente estaria encurtando até mesmo o
menor retrocessos durante todo o dia, contando com a típica sequência de recuo para libertá-lo
FIGURA 15.21 Negociações em Ações na abertura.
se um recuo foi mais longe do que eu pensava ser provável. Todo tipo de O primeiro pullback é geralmente seguido
por um teste do extremo da tendência (aqui, o baixa do dia). Sempre procure por pullouts e breakouts falhados. A
barra 1 na Figura 15.21 é uma quebra falhada. Bar 2 é uma reversão de um teste de baixa de hoje, e foi um
segundotentativa de vender abaixo do intervalo de negociação de ontem (falha Breakout). Quando duas tentativas
de qualquer coisa falhar, é provável que o mercado faça o oposto(aqui, rally). É também uma cunha.
O Bar 3 é um Breakout com Falha acima do máximo de ontem. A barra 4 falhou em sua fuga acima para suportar a
linha de tendência e acima da EMA. Bar 5 foi uma forte reversão acima de uma lacuna abaixo do mínimo de ontem
Falha Breakout abaixo de baixa de ontem). Bar 6 foi um Pullback Breakout da manifestação de abertura que quebrou
acima faixa de negociação de ontem. Foi também um Higher Low na EMA.
Diretrizes de Negociação
Por que diretrizes e não regras? Porque não há regras.
1 Tudo o que você vê está em uma névoa cinza. Nada é perfeitamente claro. Fechar está perto o suficiente Se algo
parece um padrão confiável, provavelmente comércio como um padrão confiável.
2. Cada barra é uma barra de sinal para ambas as direções e o mercado pode começar uma tendência para cima ou
para baixo na próxima barra. Esteja aberto a todas as possibilidades e Quando a surpresa acontecer, não questione
ou negue. Apenas leia e negociá-lo
3. Tudo faz sentido. Se você sabe ler ação de preço, nada vai surpreendê-lo porque você vai entender o que o
mercado é fazendo Os novatos podem vê-lo em uma cópia impressa no final do dia. O objetivo é aprender a ler
rápido o suficiente para que você possa entender o que é acontecendo em tempo real.
4. Simplesmente entender a ação do preço não é suficiente para torná-lo lucrativo. Você deve aprender como tirar
os melhores negócios e seguir o seu regras
5. Negociar é um trabalho, e se você espera ganhar muito dinheiro, precisa um plano de negócios, assim como você
faria com qualquer outro negócio, e você deve seguir seu plano O plano pode ser simples, como levar apenas dois ou
três tipos de configurações em um único gráfico de 5 minutos, escalpelando metade e balançando a outra metade
com uma parada de equilíbrio. No entanto, você deve siga seu plano A margem de lucro é pequena neste negócio,
por isso mesmo Um par de lapsos em disciplina por dia pode mantê-lo na rede.
6. Não transforme o mercado em um cassino, porque esse tipo de matemática é implacável e imparável e irá
destruir você. Muitas estratégias funcionam muitas vezes o suficiente para fazer você acreditar que você acabará por
ser capaz de ganhar a vida deles, mas a matemática é contra você. Negociando fora do O gráfico de minutos é o
exemplo clássico. Você ganha com frequência suficiente para acreditar isso acabará por aprimorar suas habilidades
ao ponto que você fará para a fortuna. A realidade é que muitos dos melhores negócios acontecem muito rápido
para pegar e você vai ficar escolhendo entre os menos rentáveis e faça menos do que você faria fora dos 5 minutos,
se você fizer alguma coisa.
7. Não há padrões confiáveis de Countertrend, então nunca negocie Countertrenda menos que primeiro tenha
havido uma quebra de uma linha de tendência significativa.E, mesmo assim, primeiro procure um comércio com
tendência que leve ateste do extremo da tendência antiga. Se o mercado mais uma vez inverte perto O antigo
extremo, então você deve estar entrando na direção do nova tendência
8. Todos os padrões falham, e as falhas geralmente falham, mas uma falha falha é uma segunda entrada na direção
original e tem uma alta probabilidade de sucesso.
9. Quando você vê que um lado está subitamente preso, a confiabilidade de um couro cabeludo no extremo oposto
"Ction sobe." Trapped comerciantes serão forçados como você está entrando, e eles provavelmente vão esperar por
mais ação de preçoantes de entrar novamente em sua direção original, então os únicos comerciantes estará em sua
direção.
1 0 Vendo os comerciantes ficarem presos fora de uma negociação em uma corrida parada é tão confiável um sinal
de vê-los presos em uma negociação. Se o mercado de repente executa paradas e, em seguida, retoma sua
tendência, esta é uma configuração confiável para pelo menos o lucro de um scalper.
1 1 Muitos iniciantes querem excitação e tendem a overtrade. Muitos grandes os traders acham que a negociação é
solitária e chata, mas muito lucrativa.
1 2 Simples é melhor. Você não precisa de indicadores, e você só deve olhar para um gráfico Se você não pode
ganhar dinheiro com um único gráfico sem indicadores, Adicionar mais coisas para analisar só tornará mais difícil.
Além disso, Negocie apenas as melhores configurações até que você seja sempre lucrativo.
1 3. Decida se isso é um hobby ou um emprego. Se é um hobby, encontre outro porque este vai ser muito caro e é
perigosamente viciante. Todos os grandes comerciantes são provavelmente viciados em negociações, mas a maioria
dos ou provavelmente acabará quebrado.
1 4. Se você não consegue fazer malabarismos com uma bola, não tente fazer malabarismos com dois ou três. se
você ainda não estão ganhando dinheiro, comece com um gráfico, um mercado, um período de tempo (5 minutos) e
um conceito (ação de preço e não indicadores).
1 5. Comece a operar usando um gráfico de 5 minutos e entrando em uma parada. Pegue alguns ou tudo fora em
uma ordem de limite em uma meta de lucro e, em seguida, mova o protetor Parar para breakeven em quaisquer
contratos restantes.
1 6. Iniciantes devem considerar ações de negociação em vez de escalpelamento ou balançando Eminis porque
gráficos de ações geralmente são mais fáceis de ler e muitas vezes tendem bem. Os futuros Eminis ou Bond se
tornam importantes quando o seu volume de negociação fica muito grande para permitir bons preenchimentos
estoques.
17. Ao começar, você deve considerar trocar o SPY ao invés doEmini Um Emini é idêntico ao 500 SPY e negocia de
300 a 500 SPY Eu permitiria que você se expandisse como faria com uma parte do seu negócio, mas não incorrer em
um monte de risco Quando chegar a 1.000 para 1, 500 SPY, se estiver pensando que você continuará aumentando
sua posição, então mude para o Emini Nesse tamanho, você pode dimensionar o Emini e aumentarseu tamanho de
posição tremendamente sem desvio sendo um significativo questão.
18. Se você achar que você não levou um par Emini comércios em uma fileira e eles funcionaram, você
provavelmente está negociando muito grande para o tamanho da posição. Mude para negociação de 100 a 300
ações da SPY e swing por pelo menos 20 a 50 centavos. Mesmo que você não fique rico, pelo menos você ganhará
algum dinheiro e construa sua confiança.
19. Compre em baixa, venda em alta, exceto em uma clara e forte tendência (veja o capítulo sobre tendências). Em
uma tendência de alta, compre configurações High 2 mesmo se estiverem no máximo o dia, e em um urso, vender
Low 2s. No entanto, o mercado está em uma negociação intervalo para a grande maioria das vezes. Por exemplo, se
o mercado tiver subindo por alguns bares e agora há um sinal de compra perto do topo desta perna para cima,
pergunte-se se você acredita que o mercado está em um dos Os padrões claros e fortes de tendência de alta
descritos neste book Se você não consegue se convencer de que é, não compre alto, mesmo que o momento parece
ótimo, já que as chances são grandes que você será preso.
20. Cada segmento de cada gráfico pode ser classificado como mais de um padrão, e quase sempre os padrões
apontarão na mesma direção. Tudo que você tem que ver é apenas um para colocar um comércio. Por exemplo,
uma Bandeira do Urso Final Fracassada também pode ser uma Bandeira do Touro de Fundo Duplo, e isso também
pode ser um Bull Spike e Trading Range Reversal que invertido após ultrapassar uma linha de canal de tendência e
um touro maior linha de tendência, e pode progredir em um Spike e Channel Bull. se vocêreconhecer qualquer um
destes, você pode ver um comércio, mesmo se você não vê tudo dos outros.
21. Bom preenchimento, mau comércio. Sempre desconfie se o mercado permitir que você a um preço que é melhor
do que o previsto, mas se a configuração for bom, leve O corolário do mau preenchimento, o bom comércio não é
tão confiável.
22. As tendências estão sempre formando retrocessos que parecem entradas terríveis, mas são lucrativas e
reversões que parecem boas, mas são perdedoras. Mais tendência pullbacks seguem apenas o suficiente de um
clímax para fazer os comerciantes se perguntam se A tendência acabou e os comerciantes de armadilhas de entrar
no pullback. Além disso, as reversões de tendência são boas o suficiente para atrair e interceptar a Countertrend.
comerciantes Se você negociar Countertrend, você está jogando, enquanto muitas vezes você vai ganhar e se
divertir, a matemática é contra você, e você vai lenta mas seguramente ir à falência. Countertrend setups in Strong
as tendências quase sempre falham e se tornam ótimas Com as configurações de tendência, especialmente no
gráfico de 1 minuto.
2 3. O momento mais fácil de ganhar dinheiro é nos primeiros 90 minutos, e alguns os negócios mais fáceis de
detectar são falhas falhadas e interrupções de fuga de padrões do dia anterior. Iniciantes devem evitar negociar no
meio do dia e no meio do intervalo do dia.
2 4. Quando você está prestes a fazer qualquer troca, sempre pergunte a si mesmo se a configuração é um dos
melhores do dia. É este que as instituições têm estava esperando o dia todo? Se a resposta for "não" e você não for
consistentemente comerciante rentável, então você não deve levar o comércio também. Se você tem dois
perdedores consecutivos dentro de 15 minutos ou mais, pergunte a si mesmo Se aqueles eram trades que as
instituições têm esperado horas para tomar Se a resposta for não, você está superalimentando e precisa se tornar
mais paciente.
2 5. Quem fala não sabe e quem sabe não fala. Não assista TV ou leia qualquer notícia. Os comerciantes que estão
fazendo mais O comércio de dinheiro estão muito ocupado para estar na TV. Pergunte a si mesmo se você está
ganhando mesmo apenas dois pontos no Emini por dia em grandes posições, você realmente quer se preocupar em
ir na TV? Então, por que você está ouvindo? trocar idéias de alguém que não pode nem mesmo fazer um par aponta
para dia? Negociar é um negócio, não uma religião, então não procure por uma negociação salvador
26. Cada barra e cada série de barras é uma tendência ou uma faixa de negociação. Escolha um Durante todo o dia e
especialmente por volta das 8:30 a. M. PST, você precisa decidir se o dia se assemelha a qualquer padrão de
tendência descrito neste livro. Se isso acontecer e você está olhando para tomar qualquer comércio, você deve ter
todos os com Trend Trade. Nunca considere tomarum tradetrend counter se você não estiver tomando todas as
tendências comércios.
2 7. As melhores barras de sinalização são as barras de tendência na direção do seu comércio. Doji barras são uma
barra de negociação e, portanto, barras de sinal terríveis. Você vai perder se você comprar acima para intervalo de
negociação para suportar ou vender abaixo de um em um touro.
28. Você não vai ganhar dinheiro até que você pare de operar Countertrend couro cabeludo. Você vai ganhar com
freqüência suficiente para continuar tentando melhorar sua técnica, mas com o tempo sua conta vai lentamente
desaparecer
29. Você não vai ganhar dinheiro até começar a negociar com Pullbacks de tendência.
30. Você não vai ganhar dinheiro negociando até você esperar por um intervalo de uma linha de tendência
significativa e, em seguida, para uma barra de reversão forte em um teste de a tendência é extrema.
3 1. Você não ganhará dinheiro a menos que saiba o que está fazendo. Impressão o gráfico Emini de 5 minutos todos
os dias (e gráficos de ações, se você trocarações) e escreva no gráfico todas as configurações que você vê. Quando
você vê vários recursos de ação de preço, escreva todos eles no gráfico. Faça isso todo dia por anos até que você
possa olhar para qualquer parte de qualquer gráfico e instantaneamente entenda o que está acontecendo
32. Se você perdeu em dois ou três trades seguidos ou se perdeu dinheiro nodia, você está supertradeando e não
sendo paciente. Você pode estar enganando você mesmo e procurando entradas antecipadas de "baixo risco" em 1
ou 3 minutos gráficos, ou você está negociando Countertrend, ou você está negociando em Barb Wire. Maus hábitos
sempre apagam mais do que os seus ganhos. Você está em o caminho para uma conta perdida, mesmo que você
esteja se movendo devagar nessa direção Mas você acabará chegando lá.
33. Você não vai ganhar dinheiro a longo prazo até saber o suficiente sobre o seu personalidade para encontrar um
estilo de negociação que seja compatível. Você precisa ser capaz de seguir suas regras confortavelmente, permitindo
que você entre e saiacomércios com mínima ou nenhuma incerteza ou ansiedade. Depois de ter dominadoum
método de negociação, se você sentir stress durante a negociação, então Você ainda não encontrou seu estilo ou
você mesmo.
34. Sempre procure por duas pernas. Além disso, quando o mercado tenta fazer alguma coisa duas vezes e falha
ambas as vezes, isso é um sinal confiável de que será provável conseguir fazer o oposto.
35. Nunca escolha cereja, porque você sempre colhe cerejas podres suficientes para acabar com perdedor. Ou
balançar comércio e olhar para levar apenas o melhor duas ou três das melhores configurações do dia, ou couro
cabeludo e tomar cada válido configuração Essa, no entanto, é a alternativa mais difícil e é apenas para pessoas com
personalidades muito incomuns (ainda mais incomuns do que resto de nós, comerciantes!).
36. Iniciantes devem apenas fazer os melhores negócios e escalpelar ou balançar. É difícil assistir a uma tela por duas
ou três horas de cada vez e nãocolocar um comércio, mas esta é a melhor maneira de começar a ganhar dinheiro.
SeSeu objetivo primordial é ganhar dinheiro, isso é o que você deve fazer. se você não, então você tem outros
objetivos que estão interferindo com o que deveria realmente seja seu único objetivo.
37. Disciplina é a característica mais importante de ganhar comerciantes Negociar é fácil de entender, mas é difícil
de fazer. É muito difícil seguir regras simples, e até auto-indulgências ocasionais pode ser a diferença entre sucesso e
fracasso. Todos podem ser tão mentalmente durão quanto Tiger Woods por um tiro, mas poucos podem ser difícil
para uma rodada inteira, e então ser assim por uma rodada todos os diasde suas vidas. Todo mundo sabe o que
força mental e disciplina são, e todos são mentalmente duros e disciplinados em algumas atividades todos os dias,
mas poucos realmente apreciam o quão extrema e implacável você tem que ser um grande comerciante. Desenvolva
a disciplina para levar apenas os melhores negócios.
38. O segundo traço mais importante dos grandes traders é a capacidade de fazer nada por horas a fio. Não sucumba
ao tédio e deixe-o convencer você tem sido muito tempo desde o último comércio.
39. Trabalhe no aumento do tamanho da sua posição em vez do número denegociações ou a variedade de
configurações que você usa. Você só precisa fazer um ponto nos Eminis um dia para fazer bem (100 contratos a 1
ponto por dia é sete figuras por ano).
Glossário
Todos estes termos são definidos de forma prática para serem úteis para os comerciantes e não necessariamente do
modo teórico frequentemente descrito pelos técnicos.
2HM O mercado não tocou na EMA por duas ou mais horas. É um sinal de forte tendência, e não tem que ser as duas
primeiras horas do dia.
Bar Pullback Em um upswing, é um bar com um baixo abaixo da barra anterior. Em um downswing, é um bar com um
alto acima da barra anterior.
Barb Wire Uma faixa de negociação de três ou mais barras que se sobrepõem em grande parte, e uma ou mais mais
é um doji. Apenas olhe para desbotar pequenas barras perto de seus extremos, especialmente se com Tendência
(por exemplo, procure vender se o padrão estiver logo abaixo da EMA) e a barra de tendências fugas
Reversão do Urso Uma mudança na tendência de cima para baixo (para suportar tendência).
Breakout A alta ou baixa da barra atual se estende além de algum preço anterior de significância, como balançar alto
ou baixo, alto ou baixo de qualquer barra anterior, linha de tendência ou um canal de tendência.
Breakout Bar (ou Bar Breakout) A corrente quebra além da barra anterior por tendo sua alta extensão acima da
altura da barra anterior ou sua baixa extensão abaixo da baixa da barra anterior.
Pullback de Breakout Um pequeno pullback de uma a cerca de cinco barras que ocorre dentro alguns bares depois
de uma fuga. É uma falha com falha, já que é uma falha de fuga falhou Depois de dois fracassos, o mercado
geralmente produz um comércio confiável.
Breakout Test A Breakout Pullback que se aproxima do preço de entrada original. Pode ultrapassar ou diminuir por
alguns carrapatos. Pode ocorrer dentro de uma barra ou duas de entrada ou após um movimento prolongado
(mesmo várias horas depois em um gráfico de 5 minutos).
Reversão de touro uma mudança na tendência de baixo para cima (tendência de alta). vela O corpo é a área entre a
abertura e o fechamento da barra. Se o próximo está acima, é uma vela de touro e mostrada como branca neste
livro. Se é abaixo, é um urso vela e é preto. As linhas acima e abaixo são chamadas de caudas, mechas ou sombras.
tipos de gráficos Linha, barra, vela, volume, escala e assim por diante.
clímax Um movimento que foi longe demais rápido demais e agora inverteu as direções para
ou um intervalo de negociação ou uma tendência oposta. A maioria dos clímax termina com o canal de tendência
overshoots e reversões.
Countertrend Uma negociação ou configuração que está na direção oposta à atual
tendência. Em geral, a direção do sinal mais recente de 5 minutos deve ser assumida
para ser a direção da tendência. Além disso, se a maioria dos últimos 10 ou 20 bares estão abaixo
EMA, com tendência é provavelmente no lado da venda.
day trade Um comércio em que a intenção é sair no dia da entrada.
doli Uma vela com um corpo pequeno ou nenhum corpo. Em um gráfico de 5 minutos, o corpo
seria apenas 1 ou 2 carrapatos, mas em um gráfico diário, o corpo pode ser 10 ou mais carrapatos
e ainda parece quase inexistente. Nem os touros nem os ursos controlam a barra.
Double Bottom O baixo da barra atual é quase o mesmo que o baixo de um anterior
balançar baixo. Essa baixa anterior pode ser apenas 1 barra antes ou 20 ou mais barras antes. Faz
não tem que estar na baixa do dia, e é comumente usado em bandeiras de touro (um duplo
Bandeira de Touro Inferior).
Bandeira de Touro de Fundo Duplo Uma pausa ou bandeira em uma tendência de touro que tem dois pontos para
baixo
de volta a uma tendência de alta.
Double Bottom Pullback Uma configuração de compra de um Double Bottom seguido por
um recuo profundo que se forma em Baixa Superior.
Double Bottom Twin Duas barras consecutivas em um urso forte que têm idêntico
baixos e caudas pequenas ou inexistentes.
Double Top O máximo da barra atual é quase o mesmo que o máximo de um anterior
balançar alto. Essa alta anterior pode ser apenas uma barra antes ou 20 ou mais barras antes.
Não precisa estar no pico do dia e é comumente formulado em uma bandeira de urso
(Bandeira do urso duplo superior).
Double Top Bear Flag Uma pausa ou bandeira em uma tendência de urso que tem dois pontos até
em torno do mesmo preço e, em seguida, inverte de volta em uma tendência de urso.
Double Top Pullback Uma configuração configurada de um Double Top seguido por um deep
recuo que se forma a Lower High.
Double Top Twin Duas barras consecutivas em um touro forte que têm altos idênticos
e caudas pequenas ou inexistentes.
Down Up Twin Uma configuração de reversão de touro onde existem duas barras sobrepostas que
tem corpos de tamanho similar, e o primeiro é uma barra de tendência de urso, e o segundo é um
barra de tendência de touro
Comerciantes antigos que compram como uma barra de tendência ou reversão de touros estão se formando
esperando por ele para fechar e, em seguida, entrar para comprar parar em um tick acima de sua alta.
calções iniciais Traders que vendem como barra de reversão ou tendência de urso estão se formando
esperando para fechar e, em seguida, entrar para vender parar em um tick abaixo de sua baixa.
EMA Os gráficos neste livro usam uma média móvel exponencial de 20 bar.
EMA Gap Bar Em um mercado flat ou down, é um bar com um baixo acima do EMA. Em um
flat ou up market, é um bar com um alto abaixo do EMA.
barra de entrada A barra durante a qual uma negociação é inserida.
desvanece-se Coloque uma negociação na direção oposta da tendência (por exemplo, vendendo uma
bull breakout que você espera falhar e inverter para baixo).
F'all (􀇌d Failure Uma falha que falha, resumindo na direção da fuga original.
Como é um segundo sinal, é mais confiável.
Falha Um movimento em que a parada de proteção é atingida antes que o lucro do scalper seja garantido
ou antes que o objetivo do profissional seja alcançado, geralmente levando a um movimento no
direção como comerciantes presos são forçados a sair com prejuízo. Atualmente, o alvo de um scalper
no Emini de 4 carrapatos requer um movimento de 6 carrapatos, e um alvo no QQQQ de dez carrapatos
Requer 12 centavos de movimento.
Five-Tick Failure: Um trade no Emini que atinge cinco ticks além do sinal
barra e, em seguida, inverte (por exemplo, uma quebra de uma bandeira de touro corre cinco carrapatos, e
uma vez que a barra fecha, a próxima barra tem uma baixa que é menor). Geralmente é uma configuração para um
comércio na direção oposta.
gal) Uma lacuna é um espaço entre quaisquer dois preços no gráfico. Um gap de abertura é um
ocorrência comum e está presente se a abertura da primeira barra de hoje está além
A barra alta da barra anterior (a última barra de ontem) ou do dia inteiro. Um
O EMA Gap está presente quando a mínima de uma barra está acima de uma média móvel plana ou em queda,
ou a altura de uma barra está abaixo de uma média móvel plana ou ascendente.
gap revers.11 Uma tentativa de reversão de gap está presente quando a barra atual se estende
carrapato além da barra anterior para o fosso.
Gap 2 Se a primeira inversão de lacunas falhar, então uma segunda tentativa de fechar a lacuna
desenvolve, esta segunda tentativa é um Gap 2.
High 1, 2, 3 ou 4 A High 1 é uma barra com uma altura acima da barra anterior em uma correção
em um mercado ascendente ou lateral. Se houver uma barra com uma baixa alta (pode ocorrer
uma ou várias barras depois), a próxima barra nesta correção cuja alta está acima da
Bar anterior alto é um Alto 2. Terceiro e quarto ocorrências são um Alto 3 e 4.
são outras variações também.
Alto / Baixo 1 ou 2 Alto 1 ou 2, ou Baixo 1 ou 2.
Superior Alto Um balanço alto que é mais alto que um balanço anterior alto.
Maior I, ow Um balanço baixo que é mais alto que um balanço anterior baixo.
J-IIgher Time I'rame Um gráfico com cada barra representando mais tempo ou negociações do que
as barras no gráfico atual (por exemplo, um gráfico de 60 minutos é um período de tempo maior
para todos os gráficos que possuem barras de 59 minutos ou menos; um gráfico mensal é o mais alto
período de tempo).
1 \ Executivo dentro das grades, sendo o segundo dentro do primeiro. Muitas vezes é uma inversão
sinal em um mercado superextendido. Uma versão menos confiável é quando o segundo
O corpo está dentro do primeiro corpo, que está dentro do corpo antes dele (ignore as caudas).
i i i Três barras internas seguidas e um padrão um pouco mais confiável que um ii.
Barra interna Uma barra com uma altura alta ou abaixo da altura da barra anterior e uma baixa
que está na ou acima da mínima da barra anterior.
101 Bar exterior com as barras antes e depois de ter máximas abaixo da sua altura e
baixos acima da sua baixa. Muitas vezes é uma configuração de fuga onde o comerciante parece comprar acima
a barra interna ou venda abaixo dela.
perna Uma pequena tendência que quebra para trendIine de qualquer tamanho, e o termo é usado apenas
onde há pelo menos dois no gráfico. É qualquer tendência menor que faz parte de um
tendência maior, e pode ser um recuo (para o movimento Countertrend), para balançar em uma tendência ou
em um mercado lateral, ou com tendência de movimento em uma tendência que ocorre entre quaisquer dois
pullbacks dentro da tendência.
long Uma pessoa que compra uma posição em um mercado ou a própria posição atual.
A menor posição que pode ser negociada em um mercado. É uma parte quando
referindo-se a ações e um contrato quando se refere a Eminis.
Low 1, 2, 3 ou 4 A Low 1 é uma barra com um baixo abaixo da barra anterior em uma correção em
um mercado para baixo ou para os lados. Se houver uma barra com um mínimo mais alto (pode ocorrer
uma ou várias barras depois), a próxima barra nesta correção cuja baixa está abaixo da
a barra anterior é baixa. 2. A terceira e quarta ocorrências são a Baixa 3 e 4.
são outras variações também.
Lower High Um balanço alto que é menor do que um swing anterior alto.
Lower Low Um balanço baixo que é menor do que um balanço anterior baixo.
M2B e M2S Um segundo recuo para o EMA. Um M2B é um High 2 em um touro e um
compre configuração ou entrada, e um M2S é um Low 2 em um urso e uma configuração ou entrada de venda.
trendllne principal Qualquer linha de tendência que contenha a maior parte da ação do preço no
tela, e será desenhado usando barras que são pelo menos 10 ou 20 barras de distância.
micro trendllne Uma linha de tendência em qualquer período de tempo que seja desenhado de 2 a
cerca de 10 barras, onde a maioria das barras toca ou perto da linha de tendência e, em seguida,
uma das barras tem uma falsa fuga através da linha de tendência. Este conjunto de fugas falsas
uma entrada Com Tendência HighALow 1. Se falhar dentro de uma barra ou duas, então geralmente há
um tradetrend counter (um Breakout Pullback do intervalo além do trendIine).
Money Slop Uma parada baseada em uma quantia fixa de dólares ou num número de pontos, como dois
pontos no Eminis.
Reversão de Abertura Uma reversão na primeira hora ou mais.
Gêmeos opostos An Up Down Twin ou Down Down Twin.
Barra Externa Uma barra com uma alta que está acima (ou raramente, a) da máxima da anterior
barra e uma baixa que está abaixo (ou, raramente, em) a baixa da barra anterior.
overshoot O mercado supera um preço anterior de significância como um ponto de balanço ou
uma linha de canal de tendência.
Barra de pausa Uma barra que não amplia a tendência. Em um touro, uma barra de pausa tem um alto
que está em ou abaixo da barra anterior, ou uma pequena barra com uma alta que é apenas um carrapato ou mais
maior do que a barra anterior quando a barra anterior é uma barra de tendência de alta forte.
"Ação do Arroz Qualquer alteração no preço em qualquer tipo de gráfico ou período de tempo.
pullback Um pullback é um movimento temporário de Countertrend e faz parte de uma tendência,
swing, ou perna, e não retraçar além do início da tendência, swing ou perna. Para
Por exemplo, um pullback de touro é um movimento lateral para baixo em uma tendência de alta, swing ou
perna que será seguido por pelo menos um teste da alta anterior.
Barra de Retração Uma barra que inverte a barra anterior em pelo menos um tick. Em tendência de alta
é um bar com um baixo abaixo da barra anterior.
Reversão: uma reversão de uma tendência de qualquer tamanho para uma faixa de negociação ou um oposto
tendência.
Barra de reversão Uma barra de tendência na direção oposta da tendência. Em um urso, um touro
barra de tendência tem uma cauda na parte inferior e um close acima do aberto e perto do topo.
Uma barra de reversão do urso tem uma cauda no topo e um fecho abaixo do aberto e perto do
fundo
couro cabeludo Um comércio que é encerrado com um pequeno lucro, geralmente antes de haver qualquer recuo.
Para os Eminis, a meta de lucro pode ser quatro ou oito carrapatos, ou um teste do
Extremo anterior. Para o SPY ou ações, pode ser 10 ou 20 centavos. Para mais caro
ações, pode ser de US $ 1 ou US $ 2.
scalper Um comerciante que usa principalmente escalpes para pequenos lucros, geralmente usando um
parar
lucro do escalador Uma quantidade típica de lucro que um escalador teria como alvo.
scratch Um trade que está próximo do ponto de equilíbrio com um pequeno lucro ou perda.
segunda entrada A segunda vez dentro de algumas barras da primeira entrada que existe uma
barra de entrada na mesma lógica da primeira entrada (por exemplo, um segundo sinal
dentro de três ou quatro barras).
setup Um padrão de uma ou mais barras usadas pelos comerciantes como base para colocar a entrada
ordens. Se uma ordem de entrada for preenchida, a última barra da configuração se torna a barra de sinal.
A maioria das configurações é apenas uma única barra.
Corpo raspado Uma vela sem cauda em uma ou ambas as extremidades. Um top raspado não tem cauda
no topo, e um fundo raspado não tem cauda na parte inferior.
curto Quanto ao verbo, para vender para estoque ou futuro para iniciar a nova posição (não para sair de um
compra prévia). Como substantivo, é uma pessoa que vende algo curto, ou a corrente
posicionar-se.
Shrinking Stairs Uma série de três ou mais tendências em um touro ou baixos em um urso
onde cada fuga para um novo extremo é por menos carrapatos do que o breakout anterior indicando momentum
decrescente. Pode ser um padrão Three Push, mas não tem
assemelhar-se a um Wedge e pode ser qualquer oscilação ampla em uma tendência.
Barra de sinalização A barra imediatamente antes da barra de entrada (a barra na qual uma entrada
ordem é preenchida). É a barra final de uma configuração.
frame de timbre menor Um período de tempo que tem mais barras por hora do que o atual
gráfico Se o gráfico é baseado no tempo, cada barra contém menos tempo (por exemplo, um
gráfico de minutos é um período de tempo menor para todos os gráficos que têm barras de quatro minutos
ou mais; um gráfico de escala com cada barra sendo apenas um único tick é o menor tempo
quadro).
Escadas Uma série de três ou mais oscilações de tendência que se assemelham a um comércio inclinado
intervalo e é mais ou menos contido em um canal. O comércio bilateral está ocorrendo, mas um
lado está em um pouco mais de controle, representando a inclinação.
Swing Uma tendência menor que quebra uma linha de tendência de qualquer tamanho; o termo é usado apenas
quando há pelo menos dois no gráfico. Eles podem ocorrer dentro de uma tendência maior ou em
um mercado lateral.
Swing High Um bar que parece um pico que se estende para além do vizinho
barras no gráfico. Sua alta é igual ou superior a da barra antes e a barra depois dela.
Swing I fIgh / Low Para balançar alto ou balançar baixo.
Swing Low Um bar que parece um pico que se estende para além do vizinho
barras no gráfico. Sua baixa é igual ou inferior a da barra antes e a barra depois dela.
Ponto de balanço ou para balançar alto ou baixo.
Swing Trade Para um day trader usando um gráfico intradiário de curto prazo como o de 5 minutos,
é qualquer negócio que dure mais do que um couro cabeludo e o comerciante vai segurar através de um ou
mais recuos. Para um comerciante que usa gráficos com prazos mais altos, é um negócio que dura
por horas a vários dias. Normalmente, pelo menos parte do comércio é realizada sem lucro
alvo, uma vez que o comerciante está esperando por um movimento prolongado.
teste O mercado se aproxima de um preço anterior de significância, e pode quebrar
através dele ou falhar e reverter. A falha pode ser um overshoot ou um undershoot.
Três Voltas Três balanços altos onde cada balançar alto é mais alto ou três balanços
baixos, onde cada balanço baixo é menor. Ele comercializa o mesmo que uma cunha e deve ser
considerada uma variante.
tick A menor unidade de movimento de preço. Para a maioria das ações, é um centavo, para dez
Anotar os futuros do ano, é l / 64 de um ponto, e para Eminis, é 0,25 pontos. No carrapato
gráficos e no tempo e tabelas de vendas, para assinalar é cada comércio que ocorre, não importa
o tamanho, e mesmo se não houver alteração de preço. Se você olhar uma hora e uma tabela de vendas,
cada comércio é contado como um tick quando o software de criação de gráficos TradeStation cria um
gráfico de ticks
Faixa de negociação apertada Qualquer movimento lateral de dois ou mais barras com muitos
sobreposição nas barras. Os touros e os ursos estão em equilíbrio.
Trending Swings Três ou mais swings, onde os altos e baixos do swing são ambos
maior do que os altos e baixos anteriores do swing (tendências de oscilações do touro), ou ambos
(tendências de bear swings).
linha de tendência Uma linha desenhada na direção da tendência. Na maioria das vezes, é construído
de altos ou baixos de swing, mas pode ser baseado em regressão linear ou apenas um melhor
ajuste (eyeballing).
Tendência Reversa Uma mudança de tendência de cima para baixo ou para baixo para cima, ou de uma tendência
para um intervalo de negociação.
twin Duas barras consecutivas que compartilham alguma característica (como barras Up Down ou
Barras de fundo duplo).
undershoot O mercado se aproxima, mas não alcança um preço anterior de significância
como um ponto de swing ou uma linha de tendência.
Up Down Twin Uma configuração de reversão de um urso onde existem duas barras sobrepostas que
tem tamanho semelhante e o primeiro é uma barra de tendência de subida e o segundo é uma tendência de
suportar
bar
Cunha Tradicionalmente, é um movimento de três impulsos com cada impulso a aumentar
e a linha de tendência e canal de tendência são pelo menos minimamente convergentes, criando
um triângulo crescente ou decrescente ou padrão em forma de cunha. Para um comerciante, o
A forma de cunha aumenta as chances de um comércio bem-sucedido, mas qualquer padrão de três toques
Comércios como uma cunha e pode ser considerado um.
Com Tendência Uma negociação ou uma configuração que esteja na direção da tendência predominante. Em
geral, a direção do sinal mais recente de 5 minutos deve ser assumida como sendo
a direção da tendência Além disso, se a maioria dos últimos 10 ou 20 bares estiverem acima da EMA,
as configurações de tendência e negociações estão provavelmente no lado da compra.
Sobre o autor
AI Brooks, MD tem 56 anos e tem negociado em tempo integral conta pessoal por cerca de 20 anos. Depois de
crescer em uma classe de trabalhofamília na Nova Inglaterra e se formar com honras gerais ehonras em matemática
do Trinity College (Connecticut), ele foi para a medicina escola na Universidade de Chicago, onde também completou
sua oftalmologia Residência Durante sua estada em Chicago, sempre me perguntei se deve sair e trabalhar no chão
do Merc, mas estava com muito medo aproveitar a chance Após a conclusão de sua residência, ele foi selecionado
como um Heed Fellow, que é o prêmio nacional de maior prestígio dado aos melhores novos oftalmologistas do país.
Eu ensinei por um ano Escola de Medicina da Universidade Emory e praticada em Los Angeles cerca de 10 anos.
Durante seus anos acadêmicos, publiquei mais de 30 trabalhos científicos trabalhos e apresentou regularmente o
seu trabalho em oftalmologia nacionalreuniões Em Los Angeles, construí um dos primeiros olhos aprovados pela
Medicare centros de cirurgia na Califórnia e realizou milhares de operações em sua OU escritório. Quinze meses
após o nascimento de seu primeiro filho em 1988, ele tinha meninas gêmeas, e isso deu a ele uma ótima desculpa
para deixar o remédio (três meninas com idade inferior a 15 meses). Ele vendeu sua prática, mudou-se para um
pequeno cidade fora de Sacramento, ficou em casa para criar seus filhos e começou negociação Suas garotas estão
todas na faculdade agora (duas em Berkeley, uma em Yale), e ele está feliz, morando sozinho e negociando
discretamente suas contas pessoais. Ele está perto de sua família e tem alguns amigos de pesca e tênis e uma
namorada, mas ele passa a maior parte do tempo sozinho, seja negociando, avaliação de gráficos, assistir a notícias e
talk shows políticos, ou jogar ou assistir esportes (especialmente atletismo e futebol universitário). Nos primeiros 10
anos de negociação, passei 10.000 horas escrevendo e testandoindicadores e sistemas, tornando o comércio muito
mais complicado do que A lógica disse a ele que deveria ser. Cerca de 10 anos atrás, decidi começar de novo
novamente de baixo para cima e negociar apenas ação de preço, com a intenção de adicionar indicadores conforme
necessário ao longo do tempo. O que eu descobri foi que simplesmente lendo a ação do preço sozinho fora de um
único gráfico era tudo o que era necessário ser um comerciante bem-sucedido, e ele decidiu, portanto, evitar
indicadores e adotou uma perspectiva minimalista sobre negociação. Como cambista, preciso me concentrar
intensamente em cada carrapato, e ele não quer distrações Seu quarto está mal iluminado, todas as sombras estão
totalmente desenhadas, e eu trades para a tela de um único notebook. Eu tenho outro computador em sua mesa
com dois monitores de 21 ", mas eu mantive-o desligado durante o dia de negociação e nunca usá-lo para
negociação. Eu trocas melhor quando ele tem o mínimo distrações e apenas um único gráfico sem indicadores (além
de umEMA) e nenhum monitor adicional. Eu usei a TradeStation para traçar e coloca a maioria de seus negócios
através de outros corretores usando preço escadas sem quaisquer programas front-end que gerem
automaticamente OCO ordens de limite de lucro e ordens de parada. Eu tentei brevemente um programa de frontend alguns anos atrás, mas usá-lo violou seu princípio fundamental de mantersua vida o mais simples possível, então
parei. Ele admite livremente ser propenso a cometer erros, e isso lhe custa dinheiro, então quanto mais simples ele
puder estruturar sua vida, menos ele devolve. Eu nunca assisto TV enquanto negociae não têm interesse nos
resultados de relatórios econômicos ou nas opiniões de especialistas. Ele também nunca lê jornais e recebe todas as
notícias da Internet. Acabei de negociar a ação de preço que vem daqueles relatórios, raramente descobrindo quais
eram os números atuais. Embora eu tenhatem um QI alto, eu senti que simplesmente não estou conseguindo
processar todas asas ramificações de um relatório, leia o gráfico de 5 minutos e coloque suas ordens corretamente.
Ele acredita que ele é muito mais lucrativo quando ele só troca o gráfico de 5 minutos na frente dele e ignora a outra
entrada e opiniões. Ele também não se importa onde o mercado está indo no próximo ano ou até mesmo opróxima
hora Tudo o que ele quer saber é se ele tem 80% de chance de fazendo um lucro nos próximos 1 a 10 minutos com
pouco risco. Desde todos os seus entradas estão em paradas, eu me considerei um comerciante de tendências,
porque ele fica varreu em um comércio pelo mercado indo na direção que eu preciso para ir para faça um lucro Eu
prefiro movimentos de desvanecimento porque os negócios menos estressantes para ele eles são aqueles em que eu
acredito fortemente que os comerciantes estão subitamentepreso no lado errado e tem que sair. No entanto, ele
também entra em retrocessos nas tendências. Se a tendência é fraca, há um risco de que ele sejaentrando no
pullback cedo. Eu achei isso mais estressante do que um rápido desvanecer Onde você costuma escassear com lucro
dentro de alguns minutos e o mercado não hesita em seu caminho para sua meta de lucro.Ele corre vários dias por
semana, levanta pesos, joga tênis e gosta de andar de bicicleta equitação Ele também gosta de pescar, caminhar e
esquiar, e é por isso que ele escolheu viver apenas 90 milhas do Lago Tahoe (e ele gosta de estar a apenas 75
quilômetros de Napa e 100 milhas de San Francisco).
Índice
AB = CD, 165-167, 173
Touro de reversão, 13-14
Correção ABC, 99, 128
Plano de negócios, necessidade de 381
Retirada ABC, 99-100
Comprando pressão, 3
Sempre no mercado, 273-275
Gráficos de vela, 12
Barb Wire, 139, 142-148, 200
armadilhas, 200-201
evitando a negociação de, 353, 356
quando usar, xxiv, 258-260
meio do dia / meio do dia
Gráficos Veja também gráficos específicos
faixa, 148-149
seleção de, 255-256
Barras:
prazos e 258-267
noções básicas de 1 1-13
Clímax, 187-188, 191
contagem de tendência, 120
Inversões Spike e Trading Range,
importância de fechar de, 42-45
207-2 1 0
barras de sinalização, outras, 1 7-36
Três Empurra e Cunhas, 2 1 0-2 15
barras de sinalização, fora, 15, 18, 36-42
Perto de bar, importância de, 42-45
barras de sinal, barras de reversão, 13-17
Perto do mercado, permanecendo até,
quando usar gráficos de barras, xxiv,
273-275
258-262
Continuações, aberturas de abertura e,
Melhores negócios, 353-379
303-305
estoques intradiários, 374-379
Contrariedades, 1
reversões principais, 357-368
Cramer, Jim, 345
pequenos escalpes de reversão durante a negociação
Crashes
intervalo de dias, 368-369
semelhanças em todos os prazos,
retrocessos em forte tendência, 369-374
xxii-xxiii
Grande movimento baixo para baixo, 150-152
2008's, 340-343, 365-366
Pontos de interrupção, como ímã de preço, 173
Gráficos diários, 33 1-346
Retiradas de fuga, 158-163
reversões de alto volume, 343-346
na primeira hora, 292-302
Dia de negociação, 255-268. Veja também Primeiro
Breakouts, 155-163
hora; Meio dia / meio de
pullbacks e testes de fuga,
negociação de gama
158-163
Sempre na política, 273-275
entradas com forte tendência, 156-158
seleção de gráficos e risco por negociação,
na primeira hora, 292-302, 319-321
255-256
Buffett, Warren, 203, 256
exemplos detalhados, 325-330
entrando em paradas, 277-281
Números emocionais, como ímã de preço,
173
Dia de negociação (continuação)
Entradas Veja também Barras de entrada
inserindo razões, 275-277
razões para, 276
seleção de mercado, 256-258, 267-269
em paradas, 277-281
paragens de protecção e ficar preso,
Barras de entrada, 1 1
281-288
falhou, 222-226
escalpelamento, balançando, negociando,
pára como ímã de preço, 173
investir, 269-273
Fundos negociados em bolsa (ETFs), 45-46
prazos e tipos de gráficos,
Barra de exaustão, 18-35
258-267
Triângulos Expandidos, 2 15-219
Disciplina, necessidade de, 385-386
Desvanecer-se, 1
Divergência, xvii
Breakouts com falha, na primeira hora, 292-302
Barras Doji, 7-1 1, 12, 15, 18
I N DEX
Bandeiras com Touro Duplo Inferior, 104-108
Falha falhada, 19, 26, 37
Pullbacks de fundo duplo, 152-153,
Bandeiras finais falhadas, como ímã do preço, 173
226-228
Reversões com falha, terminando em barras de sinal
Gêmeos de fundo duplo, 18-35
de reversão anterior, 171-172
Double BottomIDouble Top Flags, em
Falhas. Veja reversões menores;
primeira hora, 3 1 7-319
Reversões
Top Pullbacks, 202-206
Retrações de Fibonacci, 6-7
Double Top Bear Flags, 1 04-108,
como ímã de preço, 173
152-153
Minuto I5, 310-3 1 1
Gêmeos superiores dobro, 18-35
Primeira hora, 289-324, 383
Dow Industrial Average, mercado
melhores negócios, 357
seleção e, 257
Double Bottom e Double Top
Linhas de Duelo, 53, 68-69
bandeiras, 1 1 7-319
1 1:30 stop run pullback, 1 12-1 14
primeiro recuo, 32 1-324
Teoria das Ondas de Elliott, 7
aberturas de abertura: reversões e
EMA e GAP EMA pullbacks,
continuações, 303-305
10 1-104, 108-1 1 0
padrões de abertura e abertura
2 H M y, 1 10-1 12
reversões, 313-317
Emini, seleção de mercado e, xvi,
padrões relacionados ao pré-mercado,
256-257, 383
29 1-292
padrões relacionados a ontem, 289,
Altos, dos dias anteriores, como preço
292-302
ímã, 173
padrões de pré-mercado, 290
Bandeiras horizontais, 139
semelhanças e diferenças de
Linhas horizontais, 61-63
negociação em, 289-291
ii padrões, 18-35
barras fortes e direção do final do dia,
iii padrões, 13, 18
3 1 1-313
Indicadores, limitações de, xvi-xvii
terceiro bar e 15 minutos perto
Barras internas, 18-35
310-3 1 1
Investidores institucionais:
trilhando faixas de fuga, 319-32 1
ação de preço e, 3-6
barra de tendência na abertura aberta, 302-303
linhas de canais de tendência e, 65
Tendência de Abrir ou Tendência de
Estoques intradia, melhores negócios, 374-379
Primeira barra, 305-3 10
Gráficos inversos, 45-46
Primeira seqüência de recuo, 101-104,
Investir, 269-273
Jogos de azar, semelhanças de ação de preço
padrão ioi, 37
para xxii-xxiii
Entradas atrasadas, 49-50
Gap, definido, 108-109
Pernas:
Retenções GAP EMA, 101-104,
contagem de tendências, 1 14-1 17
108-110
em pullbacks, 99-100
Abertura da abertura:
força do sinal na primeira perna de
gráficos diários, semanais, mensais,
reversão, 188-190
331-332
Baixa 1, 2, 3, 4, 1 18-128
primeira ou segunda barra, 302-303
Lower Lowoutout, falhou, 229-233
reversões e continuações,
Baixos, dos dias anteriores, 1 73
303-305
399
Globex, 267-269
M2B (média móvel, segunda entrada,
na primeira hora, 291-292
comprar configuração ou entrada), 125
Diretrizes para negociação, 381-386
Barb Wire, 143
Padrões de cabeça e ombros, 55
M2S (média móvel, segunda entrada,
falhou, 228-229
vender configuração ou entrada), 125
Maior quebra alta, falhou, 229-233
Barb Wire, 143, 147
Alto / Baixo 1, 2, 3, 4, 1 18-128
Ímãs, 165-174
Alta / baixa 2 configurações, 128-132
Movimentos Medidos baseados no primeiro
falhou, 226-229
recuo, 165-167
Movimentos Medidos baseados em
reversões com falha, 239-242
áreas e bandeiras, 167-171
couro cabeludo com falha, 25 1-254
outros ímãs de preço, 1 72- 1 74
barras de entrada e sinal com falha
inversões terminadas em barras de sinal,
fugas falhadas de um carrapato, 222-226
171-172
linhas de tendência falhadas e canal de tendência
Seleção de mercado, 256-258
linhas, 234-239
Modelos matemáticos, reversões de tendência
Cunhas com falha, 247-251
e 178
Entradas perdidas, 49-50
Movimentos Medidos:
Carta mensal, 331-346
com base no primeiro pullback, 165-167
reversões de alto volume, 343-346
com base em áreas e bandeiras finas,
Barras nontrend. Veja barras Doji
167-171
32 1-324
Micro Trend Channel Lines, 56,
Movimentos Medidos com base em 165-167
58, 59
como ímã de preço, 173
Micro linhas de tendência, 55 - {) 1
Gráficos de 5 minutos, xxi-xxii, 255-256,
falhou, 236-237
260-267, 382
Meio do dia / meio da faixa de negociação,
na primeira hora, 291
148-150
Falha de Cinco Carrapatos, 25 a 254
Reversões secundárias, 22 1-254
Bandeiras:
Falha Final Flags, enorme barra de tendência,
Barra final de alta tendência, 245-247
245-247
Intervalo de Negociação Final, 243-245
Bandeiras Finais Fracassadas, negociação apertada
Movimentos Medidos baseados em
faixa, 243-245
áreas e bandeiras, 167-171
falhou Superior alto e baixo baixo
Mercado Forex, 257
fugas, 229-233
falhou alto / baixo 2, 226-229
Gráficos de minuto, 260-267
evitando, 356, 381-382
problemas com xxi-xxii
utilidade de, 260-261
Um-carrapato falhou fugas, 222-226
Padrões de abertura / reversões de abertura
313-3 1 7
Gêmeos opostos, 18-35
Opções, 347-352
Sistema de entrada de pedidos, 257
Lucro e perda, ignorando o dia quando
Osciladores, limitações de, xvii
negociação, 2
Barras externas, 18, 36-42
Pullbacks, 99- 135
Operações no mercado overnight, 267-269
melhores negócios em ações intradais,
Superações, 1 77
374-379
de linhas de canais de tendência, 2 1 0-2 15
melhores negócios em forte tendência,
inversões de tendência com teste, 190-202
369-374
Overtrading, sinais de, 384, 385
Pullbacks e Testes de Breakout,
Parábolas, 187-188
158-163
Paciência, necessidade de, 384, 385
contando pernas de tendência, 1 14-1 17
Influências políticas no mercado,
em gráficos diários, 332
340-343, 365-366
Double Top e Bottom,
Negociações pós-mercado, 267-269
202-206
Negócios pré-mercado, 267-269
Double Top Bear Flags e
primeira hora e 290, 291-292
Bandeiras duplas de fundo,
Dia anterior
104-108
primeira hora e 289, 292-302
EMA e GAP EMA pullbacks,
altos e baixos como ímã de preço,
108-1 10
173
primeiro recuo, 32 1-324
Ação de preço:
primeira seqüência, 101-104
noções básicas de, xiii-xxv
ALTO 1, 2, 3, 4, 1 18-128
noções básicas de barras, 1-13
HighALow 2 variações de configuração
definido, 1-2
128-132
ETFs e gráficos inversos, 45-46
Três retrocessos de push, 132-135
como ler, 6-7
dias de tendência, 1 12-1 14
importância de fechar de barras, 42-45
inversões de tendências e, 176
investidores institucionais e, 3-6
2HM, 1 10-1 12
inscrições atrasadas e perdidas, 49-50
I N DEX
segundas entradas, 46-48
Peritos, avaliando informações de, xix,
barras de sinalização, outras, 1 7-36
340-346
barras de sinalização, fora, 18, 36-42
QQQQ, seleção de mercado e, 257
barras de sinal, barras de reversão, 12,
Barras de reversão, 12, 13-17
13-17
fracasso, 18-35
barras de tendência e barras doji, 7-1 1
Reversões Veja também Reversões menores;
Reversões de tendência
melhores negócios em grande, 357-368
melhores negócios em ações intradais,
terminando em barras de sinal de antes
374-379
reversões com falha, 171-172
falhou, 239-242
grande volume, 343-346
na primeira hora, 289-29 1, 3 13-317
couro cabeludo menor durante a faixa de negociação
aberturas de abertura, 303-305
dias, 368-369
diretrizes para o uso, 383
na abertura, 313-3 1 7
Barras pequenas, 18-35
configuração de negociação, 152-154
Spikes, 207-2 10
Risco por comércio, 255-256
como ímã de preço, 1 73
Russell, seleção de mercado e, 256
SPY, seleção de mercado, 256-257, 383
Lucro do escalador, 221, 222
Paragens:
falha em atingir o alvo, 25 1-254
entrando no mercado, 277-281
Scalps, 4-7, 269-273
protetor, 281-288
falhou, 251-254
Pontos de balanço, 52, 6 1-63
pequenos escalpes de reversão durante a negociação
como ímã de preço, 173
intervalo de dias, 368-369
linhas de canais de tendência, 63-68
confiabilidade, 382
Balançando, 269-273
alvos como ímã de preço, 173
Áreas finas, medidas movidas com base em
Segundas entradas, 46-48
167-171
Pressão de venda, 1 1
Terceira barra do dia, 310-3 1 1
Configuração, definida, 1 1
Três push pullbacks, 132-135, 202,
Barra de configuração, 13
2 1 0-2 1 5
"Sombras" 1 2
falhou, 237-238
Barras raspadas, 18-35
40 t
Corpo raspado, 2 1
Gráficos de 3 minutos, 77, 86, 1 79, 180, 197,
Encolhendo Escadas, 2 1 1-2 1 3
291
Barras de sinal, 1 1, 1 7-36, 383
tipos de gráficos e, 258, 260
entrando no mercado, 277
Carrapatos:
falhou, 222-226
definido, 1
fora, 15, 18, 36-42
ação de preço e, 2-3
barras de reversão, 13-17
Intervalos de negociação apertados, 138-141
reversões terminando em 1 71-172
Negociação, 269-273
pára como ímã de preço, 1 73
Intervalo de negociação, 137-154
Barb Wire, 142-148
Double Top e Double Bottom
melhores negociações em dias de intervalo de
negociação,
retrocessos, 202-206
368-369
grande uplbig para baixo, 1 50-152
primeiras horas fugas, 3 19-32 1
meio do dia / meio do dia
faixa, 148-150
como ímã de preço, 1 73
apertado, 138-141
sistemas de negociação criação de negociação
reversões, 152-154
Trapping in ou out, 281-288, 382
Obrigações do Tesouro, 257
Barras de tendência, 7-1 1
ideal 8
Linhas de canais de tendência, 63-68
falhou, 234-239
fracassos falhados, 187-188
cruzando com linhas de tendência, 68-69
overshoots, 2 10-2 1 5
como ímã de preço, 1 73
Dia de tendência, 1 1: 30 stop run pullback,
1 12-1 14
Tendência da primeira barra, 305-3 1 0
Tendência do aberto, 305-3 1 0
melhores negócios, 377-379
Linhas de tendência, falhadas, 234-239
Reversões de tendência, 1 75-2 1 9
características de forte, 189
clímax, pico e faixa de negociação
reversões, 207-2 10
clímax, três empurrões e cunhas,
2 10-2 1 5
Triângulos Expandidos, 2 1 5-2 19
modelos matemáticos e, 1 78
Reversões de tendência (continuação)
força do sinal na primeira perna, 188-190
com um teste, 190-202
linha de canais de tendência falhou,
187-188
quebra de linha de tendência, 184-187
dois requisitos para, 176
Quebra de linha de tendência, 184-187
Linhas de tendência, 51-55
linhas horizontais, 61-63
interseção com o canal de tendência
linhas, 68-69
micro linhas de tendência, 55--6 1
como ímã de preço, 173
Triple Bottom, como falha na configuração de Low 2,
226-228
2HM, 1 10-1 12
na primeira hora, 291
Retiradas de duas pernas, 99-100
I N DEX
Undershoots, reversões de tendência com teste,
190-202
V topos e fundos, 187-188
Reversões de volume, 343-346
Cunha de reversão, 122
Cunhas, 64
falhou, 237, 247-251
reversões de negociação, 2 10-2 15
Gráficos semanais, 331-346
reversões de alto volume, 343-346
"Wick", 12
Com tendência, 1
Ontem
primeira hora e 289, 292-302
altos e baixos como ímã de preço,
1 73