1
Финансовый учет и
отчетность
Financial Accounting and Reporting
СОБОЛЕВА ОКСАНА АЛЕКСАНДРОВНА, FCCA
ШКОЛА ФИНАНСОВ НИУ ВШЭ
2
Отчёт о движении
денежных средств
Cash Flow Statement
План:





3
Основные положения МСФО (IAS) 7 “Отчет о движении денежных
средств”.
Преимущества информации о движении денежных средств.
Представление отчета о движении денежных средств в разрезе
операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.
Методы составления ОДДС: прямой и косвенный.
Отражение в ОДДС денежных потоков, связанных с уплатой (либо
получением) процентов, дивидендов и налогов на прибыль.
Основные положения МСФО (IAS) 7
“Отчет о движении денежных средств”.

4
Для принятия экономических решений пользователям финансовой
отчётности необходимо оценить:
 способности предприятия генерировать денежные средства и
эквиваленты денежных средств,
 сроки и вероятности их получения,
 потребности
предприятия в использовании этих потоков
денежных средств.
Основные положения МСФО (IAS) 7 “Отчет о
движении денежных средств”.
Цель стандарта.
5
требование предоставления информации об исторических
изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных
средств компании в форме отчета о движении денежных
средств,
в котором производится классификация движения денежных
средств от операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности за период.
Основные положения МСФО (IAS) 7 “Отчет
о движении денежных средств”
Отчёт о движении денежных средств:
неотъемлемая часть финансовой отчетности компании
должен представляться за каждый отчетный период
6
Преимущества информации о движении
денежных средств.
Данная
информация
позволяет
пользователям:
7
• оценить изменения в чистых активах и финансовой
структуре компании (включая ликвидность и
платежеспособность)
• оценить способность воздействовать на величину
и сроки потоков денежных средств с целью
адаптации к меняющимся обстоятельствам и
возможностям
• устраняет последствия применения различных
методов учета к аналогичным операциям и
событиям
• сравнивать приведенную стоимость будущих
потоков денежных средств разных компаний
• изучить взаимосвязь между прибыльностью и
чистыми потоками денежных средств
8
Базовые определения. Денежные средства.
Денежные
средства
денежные
средства в
кассе
депозиты до
востребования
Базовые определения. Эквиваленты
денежных средств.
9
представляют
собой краткосрочные
высоколиквидные
инвестиции, легко
обратимые в заранее известные суммы денежных средств и подверженные
незначительному риску изменения их стоимости
предназначены для покрытия краткосрочных денежных обязательств, а не для
инвестиций или иных целей
инвестиции в капитал других предприятий не включаются в состав эквивалентов
денежных средств, если только они по существу не являются эквивалентами денег
(пример - привилегированные акции, приобретенные незадолго до срока их
погашения и имеющие установленную дату погашения)
Базовые определения. Эквиваленты
денежных средств.
10
Банковские
овердрафты
возмещаются по
требованию
составляют
неотъемлемую часть
управления денежными
средствами компании
включаются в состав
денежных средств и
эквивалентов денежных
средств.
11
Денежные средства и их эквиваленты. Пример.
ПАО Газпром Консолидированный отчет о финансовом
положении по состоянию на 31 декабря 2020
Представление отчета о движении денежных
средств.

12
Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о
потоках денежных средств за отчетный период с разбивкой на
потоки от операционной, инвестиционной или финансовой
деятельности.
Потоки денежных средств – это поступления и выплаты денежных
средств и эквивалентов денежных средств.
Представление отчета о движении
денежных средств.
13
Операционная деятельность – основная, приносящая доход деятельность
предприятия и прочая деятельность, отличная от инвестиционной и
финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие долгосрочных
активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных
средств.
Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в
размере и составе внесенного капитала и заемных средств предприятия.
Представление отчета о движении
денежных средств.
Форма представления потоков должна наилучшим
соответствовать характеру деятельности предприятия.
14
образом
Операционная деятельность.
15
это основной источник поступления денежных средств компании
сумма потоков денежных средств от операционной деятельности ключевой показатель того, в какой мере операции компании
обеспечивают поступление денежных средств, достаточных для
•
•
•
•
погашения займов,
сохранения операционных возможностей предприятия,
выплаты дивидендов и
осуществления новых инвестиций без обращения к внешним
источникам финансирования.
Потоки денежных средств от операционной
деятельности.
16
денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг;
денежные выплаты поставщикам за товары и услуги;
денежные выплаты работникам и от имени работников;
денежные поступления и выплаты страховой компании по страховым
премиям, требованиям, аннуитетам и прочим страховым вознаграждениям;
денежные выплаты или возвраты налога на прибыль, если они не могут быть
непосредственно соотнесены с финансовой или инвестиционной
деятельностью; и
денежные поступления и выплаты по договорам, заключенным в коммерческих
или торговых целях.
Инвестиционная деятельность.
17
Раскрытие информации о движении денежных средств от
инвестиционной деятельности показывает, какие расходы были
произведены с целью приобретения ресурсов, предназначенных
для генерирования будущих доходов и потоков денежных средств.
Расходы, которые влекут за собой признание актива в отчете о
финансовом положении, могут классифицироваться как
инвестиционная деятельность.
Потоки денежных средств от инвестиционной
деятельности.
18
денежные выплаты для приобретения и поступления от продажи
основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов.
• к ним относятся выплаты, связанные с капитализированными затратами
на разработки и с самостоятельно произведенными основными
средствами;
денежные выплаты для приобретения и поступления от продажи
долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия
в совместном предпринимательстве
• кроме платежей за инструменты, рассматриваемые как эквиваленты
денежных средств или предназначенные для коммерческих или
торговых целей;
Потоки денежных средств от инвестиционной
деятельности.
19
денежные авансы и займы, предоставленные другим лицам, а также
их
возвраты
(кроме
авансов
и
займов,
предоставляемых
финансовыми институтами);
денежные выплаты и поступления по фьючерсным контрактам,
форвардным контрактам, опционам и договорам "своп",
• за исключением случаев, когда контракты заключены в коммерческих
или торговых целях или выплаты классифицируются как финансовая
деятельность;
20
Финансовая деятельность.
21
информация о движении денежных средств от финансовой
деятельности полезна при прогнозировании требований на будущие
денежные потоки предприятия со стороны тех, кто его финансирует
Потоки денежных средств от финансовой
деятельности.
22
денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов;
денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций
предприятия;
денежные поступления от выпуска долговых обязательств, займов, векселей,
облигаций, закладных и других краткосрочных или долгосрочных
заимствований;
денежные выплаты по заемным средствам;
денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной задолженности
по финансовой аренде
23
Подготовка ОДДС. Методы отражения движения 24
денежных средств от операционной деятельности.
Прямой метод
•
►основан
основанна
надвижении
движенииденежных
денежныхсредств
средствпо
посчетам
счетамкомпании;
компании;
►раскрывается
раскрывается информация
информация об
об основных
основных видах
видах валовых
валовых денежных
денежных
•
поступлений
поступленийиивыплат;
выплат;
►обеспечивает
обеспечивает информацию,
информацию, полезную
полезную для
дляоценки
оценкибудущих
будущихпотоков
потоков
•
денежных
денежных средств,
средств, которая
которая недоступна
недоступна в в случае
случае использования
использования
косвенного
косвенногометода;
метода;
•
►устанавливает
устанавливает взаимосвязь
взаимосвязь между
между объемом
объемом продаж
продаж ии денежной
денежной
выручкой
выручкойза
заотчетный
отчетныйпериод;
период;
•
►наглядно
наглядно иллюстрирует
иллюстрирует основные
основные источники
источники притока
притокаиинаправления
направления
оттока
оттокаденежных
денежныхсредств;
средств;
•
►прост
простввпонимании;
понимании;
Подготовка ОДДС. Методы отражения движения 25
денежных средств от операционной деятельности.
Косвенный метод
•►основан
основан на
на анализе
анализе отчета
отчета оо финансовом
финансовомположении
положениии иотчета
отчетаоо
прибылях
прибыляхииубытках
убытках
•►позволяет
позволяет определить
определить взаимосвязь
взаимосвязь между
между прибылью
прибылью и и изменением
изменением
величины
величиныденежных
денежныхсредств
средств
•►прибыль
прибыльили
илиубыток
убытоккорректируется
корректируетсяссучетом
учетом:
• результатов
операций
неденежного
характера,
► результатов
операций
неденежного
характера,
► любых
отложенных
или начисленных
илиденежных
будущих
• любых
отложенных
или начисленных
прошлыхпрошлых
или будущих
поступлений
выплат, возникающих
ходе операционной
денежных или
поступлений
или выплат, в возникающих
в ходе
деятельности,
операционной деятельности,
• статей
доходов
► статей
доходовили
илирасходов,
расходов,связанных
связанныхс с поступлением
поступлением или
или
выплатой
выплатойденежных
денежныхсредств
средств в в рамках
рамках инвестиционной
инвестиционной или
или
финансовой
деятельности.
финансовой
деятельности.
Подготовка ОДДС. Отражение движения
денежных средств от по инвестиционной и
финансовой деятельности.


26
Информация и движении денежных средств по инвестиционной и
финансовой деятельности всегда отражается только прямым
методом.
Операции, не требующие использования денежных средств,
исключаются из отчета о движении денежных средств:
• приобретение общества посредством выпуска акций
• конвертация долговых обязательств в акции
Прямой метод
Информация об
основных видах
валовых
денежных
поступлений и
выплат может
быть получена:
27
из учетных
записей
предприятия;
•►
из либо
учетных
записей
предприятия;
либо
либо корректировки
путем корректировки
продаж,
себестоимости
•►
путем
продаж,
себестоимости
продаж
и другихотчета
статейоотчета
о прибылях
и убытках
и продаж
других статей
прибылях
и убытках
с учетом
с учетом следующих
следующих
факторов:факторов:
► изменений
в
запасах,
дебиторской
и
• изменений
в запасах,
дебиторской
и кредиторской
кредиторской от
задолженности
от операционной
задолженности
операционной
деятельности в
деятельности
в течение периода;
течение
периода;
► прочих
неденежных
статей;
• прочих
неденежных
статей;
и и
• прочих
статей,
ведущих
к возникновению
потоков
► прочих
статей,
ведущих
к возникновению
денежных
средств средств
от
инвестиционной
потоков денежных
от инвестиционной или
финансовой
деятельности.
или финансовой
деятельности.
28
Косвенный метод
29
Формирование ОДДС основано на предположении, что выручка,
себестоимость, изменения в запасах, дебиторской и кредиторской
задолженности – это основа оценки денежных средств
Косвенный метод
Чистый поток
денежных средств от
операционной
деятельности
определяется путем
корректировки
прибыли или убытка с
учетом следующих
факторов:
30
изменений
вв
запасах,
дебиторской
►• изменений
запасах,
дебиторской ии
кредиторской задолженности
задолженности
от
кредиторской
от операционной
операционной
деятельности
течение
деятельности
в течение
периода; в
периода;
► неденежных статей, таких, как амортизация,
• оценочные
неденежных статей,
как амортизация,
резервы,таких,
отложенные
налоги,
оценочные резервы, отложенные налоги,
нереализованные
положительные
и
нереализованные
положительные
и
отрицательные
курсовые
разницы,
отрицательные
курсовые
разницы,
нераспределенная
прибыль ассоциированных
ассоциированных
нераспределенная прибыль
предприятий;
предприятий;
►• прочих
ведущих кк возникновению
возникновению
прочих статей,
статей, ведущих
потоков
средств от
от инвестиционной
инвестиционной
потоков денежных
денежных средств
или
или финансовой
финансовой деятельности
31
Операционная деятельность. Этапы
составления ОДДС косвенным методом.
За основу принимается показатель прибыли до налогообложения
2. Отразить корректировки на неденежные статьи
1.
Прибыльные статьи вычитаются (используем ())
► Неденежные убытки добавляются
►
3.
Провести учет изменений в оборотном капитале
Увеличение / уменьшение запасов
► Увеличение / уменьшение дебиторской задолженности
► Увеличение / уменьшение кредиторской задолженности
►
4.
Рассчитать
чистые
деятельности
денежные
потоки
от
операционной
Операционная деятельность. Метод начисления 32
vs кассовый метод
Метод начисления
Прибыль до налогообложения
150 000
Дебиторская задолженность
50 000
Кредиторская задолженность
30 000
Запасы
20 000
Операционная деятельность. Метод начисления 33
vs кассовый метод.
Кассовый метод
Прибыль до налогообложения
минус: увеличение дебиторской задолженности
плюс: увеличение кредиторской задолженности
минус: увеличение запасов
150 000
(50 000)
+30 000
(20 000)
приток денежных средств от операционной деятельности 110 000
Проценты и дивиденды.
34
Поступления и выплаты денежных средств, возникающие в связи с
получением и выплатой процентов и дивидендов, должны
раскрываться по отдельности.
35
Проценты и дивиденды.
Выплаченные проценты могут
классифицироваться как движение
денежных средств от:
операционной деятельности,
операционной деятельности,
так как
как они
они включаются
так
включаются вв
определение прибыли
определение
прибыли или
или
убытка,
убытка, либо
либо
финансовой
финансовой деятельности,
деятельности,
так
так как
как они
они представляют
представляют
собой
собой затраты
затраты на
на
привлечение долгового
долгового
привлечение
финансирования
финансирования
36
Проценты и дивиденды.
Полученные проценты могут
классифицироваться как движение
денежных средств от:
операционной
деятельности, так как
они включаются в
определение прибыли
или убытка,
убытка, либо
либо
или
инвестиционной
деятельности, так как
они представляют
собой доходы по
инвестициям.
инвестициям.
Проценты и дивиденды.
37
Выплаченные дивиденды могут
классифицироваться как движение
денежных средств от:
финансовой
так
финансовойдеятельности,
деятельности,
как они
затратами на
так являются
как они являются
привлечение
затратами
на финансовых
привлечение
ресурсов,
либо либо
финансовых
ресурсов,
операционной деятельности в связи с
операционной деятельности для того, чтобы
тем, чтобы пользователям было легче
пользователям
было легче
оценить
оценить
способность
предприятия
способность
выплачивать
выплачиватьпредприятия
дивиденды из
потоков
дивиденды
изсредств
потоков денежных
средств от
денежных
от операционной
операционной
деятельности.
деятельности.
38
Проценты и дивиденды.
Полученные дивиденды могут
классифицироваться как движение
денежных средств от:
операционной
деятельности, так как
они включаются в
определение прибыли
прибыли
определение
или убытка,
убытка, либо
либо
или
инвестиционной
деятельности, так как
они представляют
собой доходы
доходы от
от
собой
инвестиций.
инвестиций.
39
Проценты и дивиденды – планируемые изменения.
Поток денежных средств
Раздел ОДДС
Выплаченные проценты
финансовая деятельность
Полученные проценты
инвестиционная деятельность
Выплаченные дивиденды
финансовая деятельность
Полученные дивиденды
инвестиционная деятельность
40
Налоги на прибыль.

Потоки денежных средств, возникающие в связи с налогами на
прибыль,
►
должны раскрываться отдельно и
►
классифицироваться как движение денежных средств от
операционной деятельности (за исключением случаев, когда они могут
быть непосредственно
деятельности),
►
отнесены
к
финансовой
или
инвестиционной
Причина - денежные потоки по уплате налогов сложно соотнести с
лежащей в их основе операцией.
41
Контрольные вопросы
1.
Какой стандарт регулирует подготовку Отчета о движении денежных средств? В чем
заключается цель стандарта?
2.
Назовите преимущества информации о движении денежных средств.
3.
Дайте определение денежным средствам и эквивалентам денежных средств.
4.
Из каких трех разделов состоит ОДДС?
5.
Назовите потоки
деятельности.
6.
Назовите методы составления ОДДС и их особенности.
7.
Как происходит отражение в ОДДС денежных потоков, связанных с уплатой (либо
получением) процентов, дивидендов, налогов на прибыль?
относящиеся
к
операционной,
инвестиционной
и
финансовой
Домашнее задание
42
Основной учебник: ACCA Paper F3 Financial Accounting,
BPP Learning Media, 2017-2018
Чтение и конспект: Chapter 22 Statements of Cash Flows