Samenvatting BA Consolideren H7,
20, 21, 22 en 24
written by
k0020
www.stuvia.com
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Samenvatting BA consolideren
Inhoud
Hoofdstuk 7 Waarderingsmethoden voor deelnemingen in de jaarrekening.........................................2
7.1 Inleidende begrippen....................................................................................................................2
7.2 Waardering van deelnemingen – algemeen.................................................................................2
7.3 Waardering van deelnemingen op verkrijgingsprijs......................................................................3
7.4 Waardering van deelnemingen op actuele waarde......................................................................3
7.5 Waardering van deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode.....................................3
7.6 Goodwill........................................................................................................................................4
7.7 De wettelijke reserve deelnemingen............................................................................................4
Hoofdstuk 20 De geconsolideerde jaarrekening.....................................................................................5
20.1 Verbonden ondernemingen.......................................................................................................5
20.2 Waarom consolidatie?................................................................................................................5
20.3 Wanneer consolidatie?...............................................................................................................6
Hoofdstuk 21 Technische aspecten van de consolidatie........................................................................8
21.1 Administratieve voorwaarden voor consolidatie........................................................................8
21.2 De methode van de integrale consolidatie.................................................................................8
21.3 Integrale consolidatie bij toepassing van de vermogensmutatiemethode.................................9
21.4 Consolidatie bij een derdenbelang...........................................................................................10
21.5 Integrale consolidatie bij toepassing van de verkrijgingsprijsmethode....................................11
Hoofdstuk 22 Intercompanytransacties en consolidatie downstream- sales en upstream-sales.........12
22.1 Intercompanytransacties..........................................................................................................12
22.2 Intercompany-profits en downstream-sales bij waardering van de deelneming volgens de
vermogensmutatiemethode.............................................................................................................13
22.3 Intercompany-profits en downstream-sales bij waardering van de deelneming tegen de
verkrijgingsprijsmethode..................................................................................................................15
22.4 Intercompany-profits en upstream-sales bij waardering van de deelneming volgens de
vermogensmutatiemethode.............................................................................................................17
22.5 Intercompany-profits en upstream-sales bij waardering van de deelneming tegen de
verkrijgingsprijsmethode..................................................................................................................18
Hoofdstuk 24 Fusie en overname van ondernemingen........................................................................19
24.1 Algemene begrippen................................................................................................................19
24.2 Fusievormen.............................................................................................................................19
24.3 Overname/samensmelting van belangen.................................................................................21
24.4 Purchase-accounting en pooling of interests............................................................................23
1
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Hoofdstuk 7 Waarderingsmethoden voor deelnemingen
in de jaarrekening
7.1 Inleidende begrippen




Deelneming
Dochtermaatschappij
Groepsmaatschappij
Overheersende invloed, of centrale leiding
Deelneming
Een bv/nv heeft een deelneming in een andere bv/nv, indien wordt voldaan aan de volgende
voorwaarden:
1. Sprake van kapitaalverschaffing
2. Duurzaam
3. Ten behoeve van eigen werkzaamheid
Dochtermaatschappij
Een nv/bv wordt aangemerkt als dochtermaatschappij, als een andere bv/nv
 Meer dan de helft van de stemrechten AVA (Algemene Vergadering van Aandeelhouders)
kan uitoefenen
 Meer dan de helft van de bestuurder/commissarissen kan benoemen/ontslaan
Groepsmaatschappij
Een nv/bv wordt groepsmaatschappij genoemd, als deze samen met een andere nv/bv in een groep
is verbonden. Er moet worden voldaan aan de volgende voorwaarden:
1. Er moet sprake zijn van een economische eenheid
2. De vennootschappen moeten organisatorisch verbonden zijn
Overheerste invloed  als er beslissende zeggenschap is
Wanneer een nv/bv een deelneming heeft in een nv/bv  deelneming in een kapitaalvennootschap.
Als een nv/bv een deelneming heeft in een vof of cv  deelneming in een personenvennootschap.
7.2 Waardering van deelnemingen – algemeen
Deelnemingen behoren tot de financiële vaste activa. Er zijn drie methoden voor de waardering van
deelnemingen:
 Waardering op verkrijgingsprijs
 Waardering op actuele waarde
 Waardering volgens de vermogensmutatiemethode
Enkelvoudige jaarrekening  de jaarrekening van de rechtspersoon zelf
Geconsolideerde balans  een jaarrekening van de rechtspersoon en andere maatschappijen als
ware het één onderneming
De mate van invloed is van belang. Er is sprake van invloed van betekenis als de rechtspersoon meer
dan 20% van de stemrechten in de AVA heeft. Dit is een ‘associated company’.
Wel invloed van betekenis  waarderen volgens de vermogensmutatiemethode
2
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Geen invloed van betekenis  waarderen tegen verkrijgingsprijs/actuele waarde
Bij het verwerven van een deelneming betaalt een onderneming goodwill indien de verkrijgingsprijs
van de deelneming hoger is dan de aan deze deelneming door de overnemende onderneming toe te
kennen waarde.
7.3 Waardering van deelnemingen op verkrijgingsprijs
Bij deze methode wordt de deelneming op de oorspronkelijke verkrijgingsprijs gewaardeerd. Bij deze
methode wordt in de enkelvoudige winst-en-verliesrekening van de moeder het gedeclareerde
dividend opgenomen.
1. Goodwill berekenen
o Zichtbare intrinsieke waarde berekenen (% belang * EV deelneming)
o Verkrijgingsprijs – intrinsieke waarde
2. Journaalpost verwerven deelneming door moeder
o Deelneming
…
Aan Bank
…
3. Journaalpost gedeclareerde dividend
o Te vorderen dividend
…
Aan deelneming
…
7.4 Waardering van deelnemingen op actuele waarde
De mogelijkheid is gecreëerd dat deelnemingen die op verkrijgingsprijs worden gewaardeerd,
worden geherwaardeerd. Er moet vooral gedacht worden aan opwaardering. Wanneer een
afwaardering plaatsvindt na opwaardering van een deelneming, moet de afwaardering eerst uit de
herwaarderingsreserve gehaald worden. Dit is een wettelijke reserve en is dus niet vrij uitkeerbaar.
1. Journaalpost herwaardering deelneming
o Deelneming
…
Aan herwaarderingsreserve
…
7.5 Waardering van deelnemingen volgens de
vermogensmutatiemethode
Deelnemingen met invloed van betekenis moeten in principe worden gewaardeerd tegen de
vermogensmutatiemethode. De boekwaarde van de deelneming wordt aangepast als het eigen
vermogen van de dochter verandert.
De eerste boekwaarde is de netto-vermogenswaarde (NVW). De tweede boekwaarde is de zichtbare
intrinsieke waarde, deze wordt gebruikt als er te weinig gegevens beschikbaar zijn om de NVW te
bepalen.
De NVW gaat uit van de waarde van de activa en passiva van de deelneming volgens de grondslagen
van de moeder.
3
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
De zichtbare intrinsieke waarde kan berekend worden door het eigen vermogen van de deelneming
bij elkaar op te tellen en deze te vermenigvuldigen met het % belang dat de moeder in de
deelneming heeft. (Bijvoorbeeld 1.000.000 EV en 70% belang = 1.000.000 * 0,7 = 700.000 zichtbare
intrinsieke waarde = waardering deelneming)
Als er wordt gewaardeerd tegen zichtbare intrinsieke waarde wordt de betaalde goodwill zichtbaar
vastgelegd op een aparte rekening. (Bijvoorbeeld verkrijgingsprijs is 1.000.000. 1.000.000 – 700.000 =
300.000 goodwill)
Een deelneming kan nooit lager dan nihil worden gewaardeerd. In het geval dat de deelneming
verlies lijdt, moet de moeder een voorziening vormen ter hoogte van het bedrag dat de moeder
denkt dat nodig is om de deelneming ‘boven water’ te houden. De RJ bepaalt dat de toepassing van
de NVW moet worden gestaakt als de waardering van de deelneming nihil is geworden.
7.6 Goodwill
Waarderingsmethode deelneming
Actuele waarde
NVW
Zichtbare intrinsieke waarde (IW)
Goodwillbedrag
Verkrijgingsprijs – actuele waarde
Verkrijgingsprijs – NVW
Verkrijgingsprijs - IW
Alleen bij uitzondering zal de verkrijgingsprijs gelijk zijn aan bijvoorbeeld de NVW. Als de
verkrijgingsprijs hoger is wordt er positieve goodwill betaalt voor de deelneming.
In de enkelvoudige jaarrekening van de moeder kan de goodwill worden verwerkt door deze te
activeren en af te schrijven ten laste van toekomstige winst- en verliesrekeningen. Als goodwill wordt
geactiveerd in Nederland, dient deze afgeschreven te worden over de economische levensduur.
Indien de verkrijgingsprijs lager is dan de boekwaarde ontstaat negatieve goodwill. Deze wordt op
verschillende manieren verwerkt afhankelijk van de oorzaak. De bepaling van de verwerkingswijze
van negatieve goodwill vindt plaats in een aantal stappen.
1. Eerst moet worden nagegaan of de waardering van de activa en passiva wel klopt.
2. Er moet worden bepaald of de oorzaak van de negatieve goodwill misschien is gelegen in
verwachte toekomstige verliezen en lasten. Die nadelen moeten niet bij de bepaling van de
NVW mee worden genomen.
3. De negatieve goodwill wordt als afzonderlijke overlopende passiefpost opgenomen aan de
creditzijde van de balans.
7.7 De wettelijke reserve deelnemingen
Als het aandeel in het gereserveerde gedeelte uit de winst niet in de vorm van liquide middelen aan
de moeder wordt uitgekeerd, moet de moeder hiervoor haar eigen liquide middelen aanspreken.
Hierdoor verslechterd de liquiditeitspositie van de moeder.
Om dit risico te vermijden heeft de wetgever bepaald dat de moeder in haar enkelvoudige balans een
wettelijke reserve moet vormen, indien de moeder niet in staat is het bedrag in de vorm van dividend
uitgekeerd te krijgen: Wettelijke reserve deelnemingen.
4
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Het opnemen van een wettelijke reserve deelnemingen op de balans van de moeder kan nodig zijn
indien
 Een buitenlandse deelneming door transferproblemen niet in staat is dividend aan de
moeder over te maken
 Indien door de moeder in de deelneming wel invloed van betekenis op het beleid wordt
uitgeoefend, maar zij niet de meerderheid van de zeggenschap bezit
Hoofdstuk 20 De geconsolideerde jaarrekening
20.1 Verbonden ondernemingen
Verbonden ondernemingen
 Deelneming
 Dochtermaatschappij
 Groepsmaatschappij
 Overheerste invloed
De begrippen groepsmaatschappij en overheerste rechtspersoon hebben voornamelijk betekenis
voor de bepaling van de consolidatiekring: de ondernemingen die in de consolidatie moeten worden
betrokken.
Aan de eis van centrale leiding moet voldaan worden.
20.2 Waarom consolidatie?
Een geconsolideerde jaarrekening is een groepsjaarrekening waarin de financiële gegevens uit de
afzonderlijke jaarrekeningen van de groepsmaatschappijen en van andere in de consolidatie
meegenomen rechtspersonen en vennootschappen zodanig zijn geaggregeerd, dat een beeld
ontstaat alsof er slechts één onderneming is.
Als er niet aan consolidatie wordt gedaan zien aandeelhouder slechts een post deelnemingen,
vorderingen op deelnemingen en dergelijke. Ook maken niet 100% belangen en indirecte belangen
het moeilijk.
Volgens artikel 2:362 lid 1 BW moet de jaarrekening volgens normen die in het maatschappelijk
verkeer aanvaardbaar worden beschouwd een zodanig inzicht geven dat een verantwoord oordeel
kan worden gevormd omtrent het vermogen en het resultaat.
Voor een verantwoord oordeel over het vermogen zijn gegevens nodig over de omvang en
samenstelling van de activa en van de passiva.
Voor het inzicht in de omvang/samenstelling van het eigen vermogen is in veel gevallen de balans
van de houdstermaatschappij voldoende. Dit komt door het feit dat in Nederland deelnemingen vaak
worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode in de jaarrekening.
Als de deelneming verwerkt wordt via de verkrijgingsprijs of actuele waarde, zijn de deelneming en
het eigen vermogen van de moeder niet meer gelijk.
Voor een verantwoord oordeel over het vermogen moeten we alle afzonderlijke activa- en
passivaposten van het concern als geheel kennen. Daarvoor moeten we beschikken over een
geconsolideerde balans.
5
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Voor wat betreft het inzicht in het resultaat is de noodzaak voor een geconsolideerde winst-enverliesrekening bijna nog duidelijker. Wanneer de moedermaatschappij bij waardering van de
deelneming tegen verkrijgingsprijs in haar enkelvoudige winst-en-verliesrekening niet het aandeel in
het resultaat van de deelnemingen verwerkt, wordt het vormen van een verantwoord oordeel over
de omvang/samenstelling van het resultaat van het concern onmogelijk.
Als het resultaat deelnemingen wel is verwerkt, valt alsnog de wijze waarop het resultaat is behaald
niet te zien.
Om deze tekortkomingen weg te nemen, kan een geconsolideerde winst-en-verliesrekening worden
opgemaakt.
Bij het opmaken van geconsolideerde jaarstukken moeten de intercompanywinsten worden
geëlimineerd. Deze winsten ontstaan wanneer een onderneming van het concern goederen verkoopt
aan een andere onderneming in het concern. Voor het concern is er sprake van winst wanneer een
levering aan derden heeft plaatsgevonden.
In de situatie waarin naast een houdstermaatschappij één of meer belangen binnen één concern
aanwezig zijn, wordt aan de eisen van artikel 3:362 lid 1 BW beter voldaan door middel van een
geconsolideerde jaarrekening. Vandaar dat in artikel 2:406 BW wordt voorgeschreven dat de
rechtspersoon die aan het hoofd staat van een groep een geconsolideerde jaarrekening moet
samenstellen.
20.3 Wanneer consolidatie?
Niet elke onderneming waarin een belang aanwezig is wordt betrokken in de consolidatie. In beginsel
moeten de groepsmaatschappijen en de overheerste rechtspersonen worden geconsolideerd.
Anderzijds kan een situatie voordoen dat een onderneming waarin geen kapitaalparticipatie bestaat,
toch in de consolidatie moet worden betrokken, omdat deze wel deel uitmaakt van de groep.
Moeten groepsmaatschappijen met een sterk afwijkend karakter worden meegeconsolideerd?
Door het afwijkende karakter van bepaalde maatschappijen worden deze buiten de consolidatie
gelaten.
Wat te doen bij de consolidatie met dochtermaatschappijen die geen deel uitmaken van de groep?
Wil er sprake zijn van een groep, dan vereist dit een economische eenheid waarin de
vennootschappen organisatorisch zijn verbonden. Deze band kan aanwezig worden geacht wanneer
er sprake is van een gemeenschappelijk beleid.
Er zullen weinig dochtermaatschappijen zijn die niet bij de groep horen vanwege het
zeggenschapscriterium.
Dochtermaatschappijen die geen deel uitmaken van de groep moeten niet worden
meegeconsolideerd.
Hoe moet bij de consolidatie worden gehandeld met ondernemingen die door de groepsleiding
kunnen worden beheerst, maar waarin geen of slechts een geringe kapitaalparticipatie aanwezig is?
Kapitaalparticipatie is geen voorwaarde voor het bestaan van een economische eenheid.
Ondernemingen kunnen door contracten sterk verbonden zijn, met name als contracten de
vastlegging van een gemeenschappelijk beleid inhouden  nevenschikkingsconcern.
Niet-materiële bedragen/posten hoeven niet afzonderlijk vermeld te worden volgens de IASB.
6
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Wat te doen bij de consolidatie met groepsmaatschappijen waarover geen informatie kan worden
verkregen?
Dit zal consolidatie onmogelijk maken. Als informatie niet langs de gebruikelijke weg is te verkrijgen,
kan nog geprobeerd worden om op een andere wijze de beschikking te krijgen. De kosten kunnen
hoog oplopen, waarop alsnog besloten kan worden de consolidatie niet uit te voeren.
Moet consolidatie van groepsmaatschappijen achterwege blijven bij deviezenbeperkingen?
Het bestaan van deviezenbeperkingen (beperken transfermogelijkheden van dividenden, interest,
kapitaal en aflossingen) wordt soms als motief gebruikt om van de consolidatie af te zien. Er is geen
aanleiding om door deze beperkingen de consolidatie achterwege te laten.
Hoe moet bij de consolidatie worden gehandeld met maatschappijen waarin de onmiddellijke plus de
middellijke kapitaalverschaffing beneden de 50% blijft?
Voor de vraag of een groepsmaatschappij in de consolidatie moet worden betrokken is de centrale
leiding van belang  toerekeningsbeginsel (stemrechten kunnen aan een andere bv worden
toegerekend, waardoor deze meer zeggenschap krijgt).
Moet de persoonlijke houdstermaatschappij (personal holding) consolideren?
De rechtspersoon die aan het hoofd staat van de groep, of een groepsdeel, heeft consolidatieplicht.
Indien een natuurlijk persoon aan het hoofd staat van de groep, is er wel een groep
(consolidatiekring) maar geen persoon waarop de consolidatieplicht rust. Dit wordt anders als de
natuurlijke persoon zijn aandelen onderbrengt in een afzonderlijke bv.
Een financier kan wel om een geconsolideerde jaarrekening vragen voordat hij krediet verstrekt.
Deze hoeft niet gepubliceerd te worden.
Is consolidatie nodig in de situatie waarin de gegevens van een onderneming en haar
dochtermaatschappijen al verwerkt zijn in een andere geconsolideerde jaarrekening?
Er bestaat een vrijstelling van deelconsolidatie voor tussenholdings. Hier mag onder bepaalde
voorwaarden gebruik van worden gemaakt (art 2:408 BW).
Wat te doen bij de consolidatie met tot de groep behorende dochtermaatschappijen, die tijdens het
verslagjaar zijn verkregen of voor het eind van het verslagjaar zijn afgestoten?
Deze ondernemingen moeten in de geconsolideerde balans worden opgenomen. Ondernemingen
waarvan het voornemen bestaat om ze op termijn af te stoten, blijven in het algemeen in de
consolidatie betrokken tot het moment van afstoting.
In de winst-en-verliesrekening worden de resultaten verwerkt voor zover ze na het moment van
verwerving zijn behaald.
De verplichting tot consolidatie geldt niet voor de maatschappijen waarin het belang wordt
gehouden om het te vervreemden.
Is het mogelijk dat een moedermaatschappij op grond van haar aard of omvang ontslagen wordt van
de verplichting om een geconsolideerde jaarrekening op te stellen, ook indien geen (concreet)
voornemen tot vervreemding bestaat?
Een voorbeeld van vrijstelling van consolidatieplicht is de vrijstelling voor deelconsolidatie door
tussenhoudstermaatschappijen.
Art. 2:407 lid 2  onder voorwaarden mag de consolidatie achterwege blijven, indien bij de
consolidatie de grenzen van artikel 396 (kleine en micro rechtspersonen) niet worden overschreden.
7
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Hoofdstuk 21 Technische aspecten van de consolidatie
21.1 Administratieve voorwaarden voor consolidatie
Indien een moedermaatschappij 100% van de aandelen van dochtermaatschappijen bezit, komt
consolidatie bij juridisch zelfstandige ondernemingen neer op:
a. Het uitschakelen van alle onderlinge verhoudingen op de balansen en winst-enverliesrekeningen
b. Het optellen van de daarna resterende posten
Het doel van een geconsolideerde jaarrekening is het tonen van het beeld van het groepsvermogen
en het groepsresultaat.
Het uitschakelen van onderlinge verhoudingen betekent niet alleen dat de deelneming van de
moeder in de dochter moet wegvallen tegen het eigen vermogen van de dochter, maar ook:
 Onderlinge vorderingen en schulden
 Onderlinge leveringen
Ook moeten winstopslagen moeten geëlimineerd uit de onderlinge leveringen als de goederen nog
niet aan derden zijn verkocht.
De overige posten worden opgeteld, maar zij moeten wel vergelijkbaar zijn. zij moeten eenzelfde
rekeningenstelsel hanteren (formele eenheid). Er moet ook materiële eenheid zijn, dezelfde posten
met dezelfde inhoud. Ook de waarderingsgrondslagen moeten hetzelfde zijn. Ten slotte moeten ook
bij de resultatenberekening dezelfde grondslagen worden toegepast.
21.2 De methode van de integrale consolidatie
Voor het consolideren van balansen en winst-en-verliesrekeningen bestaan meerdere technieken:
a. De consolidatie met behulp van het consolidatiegrootboek
b. De consolidatie met behulp van het werkblad
Bij de consolidatie-werkblad-methode wordt een kolommenstaat opgesteld voor de te consolideren
maatschappijen, waarin een debetkolom en een creditkolom voor het opnemen van eliminaties.
Balansconsolidatie:
Eliminatiepost onderlinge vordering (moeder aan dochter) elimineren
Aan
Crediteuren (D)
Debiteuren (M)
…
…
Eliminatiepost deelneming elimineren
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Overige reserves (D)
Winst (D)
Deelneming (M)
…
…
…
…
8
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Consolidatie winst-en-verliesrekening
Eliminatiepost onderling resultaat elimineren
Aan
Aandeel resultaat deelneming (M)
Winst (M)
…
…
De eliminatieposten vormen alleen een technisch hulpmiddel en zijn niet hetzelfde als
journaalposten!
21.3 Integrale consolidatie bij toepassing van de
vermogensmutatiemethode
Consolidatie balans:
De deelneming op de balans van de moeder, moet worden geëlimineerd tegen het eigen vermogen
van de dochter.
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Overige reserves (D)
Winst (D)
Deelneming (M)
…
…
…
…
De winstverdeling van de dochter moet worden geboekt. Deze wordt altijd gegeven in de opgave.
Meestal wordt er een deel dividend betaald en de rest van de winst wordt gereserveerd.
Aan
Aan
Winst (D)
Te betalen dividend (D)
Overige reserves (D)
…
…
…
De moeder moet na deze journaalpost van de dochter het volgende journaliseren:
Aan
Te vorderen dividend (M)
Deelneming (M)
…
…
Consolidatie winst-en-verliesrekening
Voor de consolidatie van de winst-en-verliesrekening moet het ‘aandeel resultaat deelneming’ in de
winst-en-verliesrekening van de moeder worden geëlimineerd, om dubbeltellingen te voorkomen.
Aan
Aandeel resultaat deelneming (M)
Winst (D)
…
…
Bij nettovermogenswaarde: het eigen vermogen van de moeder = het eigen vermogen
geconsolideerd
En
Winst moeder = winst geconsolideerd
9
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
21.4 Consolidatie bij een derdenbelang
Indien de moeder niet alle aandelen van een groepsmaatschappij bezit, zijn er een aantal manieren
om zo’n belang in de consolidatie op te nemen.
Bij toepassing van de integrale-consolidatiemethode worden de bezittingen en schulden volledig
(integraal) opgeteld.
Het gevolg hiervan is dat het noodzakelijk wordt om credit op de geconsolideerde balans een post
‘aandeel derden’ op te nemen.
Waardering van een 60% deelneming
Aan
Aan
Deelneming
…
Aandeel resultaat deelneming
Herwaardering deelneming
…
…
Consolidatie balans
De deelneming op de balans van de moeder wordt geëlimineerd tegen 60% van het eigen vermogen
van de deelneming (dit betekent de posten van het eigen vermogen van de deelneming
vermenigvuldigen met 60%).
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Herwaardering activa (D)
Overige reserves (D)
Winst (D)
Deelneming (M)
…
…
…
…
…
De deren hebben een belang van 40% in het eigen vermogen van de deelneming. Hiervoor wordt een
eliminatiepost voor het derdenbelang gemaakt (dit betekent de posten van het eigen vermogen van
de deelneming vermenigvuldigen met 40%).
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Herwaardering activa (D)
Overige reserves (D)
Winst (D)
Aandeel derden
…
…
…
…
…
Consolidatie winst-en-verliesrekening
Voor de consolidatie van de winst-en-verliesrekening moet het ‘aandeel resultaat deelneming’ in de
winst-en-verliesrekening van de moeder worden geëlimineerd, om dubbeltellingen te voorkomen.
Aan
Aandeel resultaat deelneming (M)
Winst (D)
…
…
Er moet een eliminatiepost voor het derdenbelang worden gemaakt omdat derden een belang van
40% in de winst hebben van de deelneming.
Aan
Aandeel derden
Winst (D)
…
…
10
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
21.5 Integrale consolidatie bij toepassing van de
verkrijgingsprijsmethode
Bij waardering van een deelneming volgens de verkrijgingsprijsmethode wordt de deelneming bij
eerste waardering op verkrijgingsprijs gewaardeerd. Deze verkrijgingsprijs wordt ook later
gehandhaafd bij de waardering van de deelneming, tenzij er aanleiding is een duurzame
waardevermindering te boeken.
Wat de resultatenbepaling betreft, wordt bij deze methode het door de deelneming gedeclareerde
dividend in de winst-en-verliesrekening van de moeder opgenomen.
Bij de consolidatie moet de waarde van de activa en passiva op fair value worden gesteld. In de
geconsolideerde winst-en-verliesrekening moet het hele resultaat van de deelneming worden
meegenomen en niet alleen het gedeclareerde dividend.
Het eigen vermogen en winst moeder is niet gelijk met het geconsolideerde eigen vermogen en
winst!
Berekenen van de verkrijgingsprijs:
Betaalde prijs (inclusief meegekocht dividend) …
Slotdividend (meegekocht dividend)
…_____________
Verkrijgingsprijs
…
Consolidatie balans
Eerst moet de deelneming worden geëlimineerd op de balans van de moeder tegen het eigen
vermogen van de deelneming en het aandeel derden wordt berekend.
Als goodwill moet worden afgeschreven is de eliminatiepost:
Aan
Winst (M)
Goodwill
…
…
De dividendvordering in de balans van de moeder wordt geëlimineerd tegen de dividendverplichting
van de deelneming (tegen het % van het kapitaalbelang).
Aan
Gedeclareerd dividend (D)
…
Te vorderen dividend deelneming (M)
…
Het overige belang (belang derden) in het dividend van de dochter leidt tot de eliminatiepost:
Aan
Gedeclareerd dividend (D)
Crediteuren (D)
…
…
Consolidatie winst-en-verliesrekening
De afschrijving op goodwill leidt tot de eliminatiepost:
Aan
Afschrijvingskosten goodwill
Winst (M)
…
…
11
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
De ‘opbrengst dividend’ in de winst-en-verliesrekening van de moeder moet worden geëlimineerd
om dubbeltellingen te voorkomen.
Aan
Opbrengt dividend (M)
Winst (M)
…
…
Bij geen 100% belang:
Aan
Aandeel derden
Winst
…
…
Het verschil in het eigen vermogen van de moeder en het eigen vermogen geconsolideerd kan
worden verklaard door:
 Het niet in het eigen vermogen van de moeder tot uitdrukking gekomen aandeel in de winst
(na declaratie dividend) bij de deelneming
 De niet in het eigen vermogen van de moeder tot uitdrukking gekomen afschrijving op de
goodwill
De eliminatiepost met betrekking tot de deelneming is elk jaar gelijk, zolang de deelneming op de
balans van de moeder onveranderd tegen de verkrijgingsprijs gewaardeerd blijft.
Hoofdstuk 22 Intercompanytransacties en consolidatie
downstream- sales en upstream-sales
22.1 Intercompanytransacties
In de voorgaande hoofdstukken werd er vanuit gegaan dat onderlinge leveringen tussen de
ondernemingen niet optraden.
Leveringen van moeder naar dochter  downstream-sales
Leveringen van dochter naar moeder  upstream-sales
De onderlinge leveringen leiden tot extra eliminatieposten:
 Wat bij de leverende partij begrepen is in de ‘opbrengst verkopen’ is bij de ontvangende
partij begrepen in de ‘kostprijs verkopen’ of ‘voorraden’
 Indien onderling met winstopslag is geleverd en de goederen nog in voorraad zijn, dan is een
winst geboekt die nog niet is gerealiseerd
De eliminatie is nodig om het activiteitenniveau van de groep niet te hoog voor te stellen en kan zich
beperken tot de winst-en-verliesrekening.
Eliminatiepost om het activiteitenniveau niet te hoog voor te stellen:
Aan
Opbrengst verkopen (M)
Kostprijs verkopen (D)
…
…
12
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material


Het is niet van belang of er een aandeel derden is. Het is ook niet van belang of er sprake is
van upstream- of downstreamsales
Het aanwezig zijn van een derdenbelang en upstream- of downstreamsales worden wel van
belang bij onderlinge leveranties met winstopslag (intercompany-profit), waarbij per
balansdatum nog geleverde goederen aanwezig zijn binnen het concern
Indien de deelneming tegen netto-vermogenswaarde wordt gewaardeerd, zal het soms noodzakelijk
zijn om, ten aanzien van ongerealiseerde winsten, correctie journaalposten te maken. Deze worden
alleen in de administratie van de moeder gemaakt. Hierna volgen de eliminatieposten om tot de
geconsolideerde balans en winst-en-verliesrekening te komen.
22.2 Intercompany-profits en downstream-sales bij waardering van
de deelneming volgens de vermogensmutatiemethode
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening moeten nog niet gerealiseerde intercompanyprofts op transacties tussen groepsmaatschappijen volledig worden geëlimineerd. Bij een niet 100%
belang  eliminatie voor 100% ten laste van het resultaat van het meerderheidsbelang.
Ook bij het opstellen van de jaarrekening van de moeder moeten deze worden uitgeschakeld. Bij een
niet 100% belang  uitschakeling op basis van het percentage waarvoor de moeder deelneemt in de
dochter.


Het eigen vermogen geconsolideerd is niet gelijk aan het eigen vermogen van de moeder
De winst geconsolideerd is niet gelijk aan de winst van de moeder
In principe moet elke groep belasting betalen. Dit betekent dat alle eliminaties netto moeten worden
uitgevoerd. Deze verplichting vervalt wanneer een fiscale eenheid wordt gevormd.
Correctie berekenen voor ongerealiseerde intercompanywinst na belasting:
(100%-belang derden)*(100-belastingtarief)*(mutatie ongerealiseerde winst)
De ongerealiseerde intercompanywinst veroorzaakt een te hoge waardering van de voorraad bij de
deelneming. Daardoor ontstaat een te hoge waardering van de deelneming op de balans van de
moeder.
Correctiejournaalpost:
Aan
Aandeel resultaat deelneming
Deelneming
…
…
De wint van de moeder wordt aangepast om aansluiting te behouden tussen de winst op de winsten-verliesrekening en winst op de balans.
Aan
Winst
Winst na belasting
…
…
13
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Consolidatie winst-en-verliesrekening
De door de moeder geleverde goederen aan de deelneming die zijn verkocht aan derden moeten
worden geëlimineerd:
I
Aan
Opbrengst verkopen (M)
Kostprijs verkopen (D)
…
…
Voor de door de moeder aan deelneming geleverde goederen die nog in voorraad zijn:
II
Aan
Aan
Aan
Opbrengst verkopen (M)
Kostprijs verkopen (M)
VPB (M)
Winst (M)
…
…
…
…
Het aandeel resultaat deelneming moet worden geëlimineerd om dubbeltellingen te voorkomen:
III
Aan
Aandeel resultaat deelneming …
Winst (D)
…
In het geval van een % belang van derden wordt de volgende eliminatiepost opgenomen:
IV
Aan
Aandeel derden
Winst (D)
…
…
I Dit zijn de goederen di door de moeder zijn geleverd en hetzelfde jaar door de dochter aan derden
zijn verkocht
II Dit zijn de goederen die door de moeder zijn geleverd en nog niet door de dochter zijn verkocht
III Dit is het aandeel resultaat dat nog resteert in de winst-en-verliesrekening bij de moeder
IV Het winstaandeel derden wordt berekend: Winst dochter * derdenbelang. Dit is de winst die de
dochter zelfstandig heeft behaald
Consolidatie balans
Uitschakeling ongerealiseerde intercompanywinst in de voorraad aanwezig bij de dochter
I
Aan
Latente belastingvordering
Winst (M)
Voorraad (D)
…
…
…
Het bij eliminatiepost I gedebiteerde bedrag is te hoog door de correctieboeking in de jaarrekening
van de moeder
II
Aan
Deelneming (M)
Winst (M)
…
…
14
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
De deelneming elimineren
III
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Winst (D)
Deelneming (M)
…
…
…
In verband met een kapitaalbelang
IV
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Winst (D)
Belang derden (M)
…
…
…
22.3 Intercompany-profits en downstream-sales bij waardering van
de deelneming tegen de verkrijgingsprijsmethode
Ook bij de verkrijgingsprijsmethode moeten nog niet gerealiseerde intercompany-profits volledig
worden geëlimineerd. Bij een niet 100%-belang vindt de eliminatie in geval van downstream-sales
voor 100% plaats ten laste van het resultaat van het meerderheidsbelang.
Een correctie in de jaarrekening voor niet gerealiseerde intercompany-profits vindt niet plaats omdat
de moeder haar deelneming blijvend waardeert op verkrijgingsprijs.
Uit het feit dat in de geconsolideerde jaarrekening wel een correctie plaatsvindt en in de
enkelvoudige niet:
 Eigen vermogen geconsolideerd is niet gelijk aan eigen vermogen van de moeder
 De winst geconsolideerd is niet gelijk aan winst van de moeder
Berekenen van betaalde goodwill:
Verkrijgingsprijs deelneming …
Fair value deelneming
…______________
Betaalde goodwill
…
Bij het verwerven van de deelneming hoort de volgende journaalpost
Aan
Deelneming
Bank
…
…
Bestemming van de winst van de deelneming journaliseren door de moeder
Aan
Te vorderen dividend …
Deelneming
…
Consolidatie winst-en-verliesrekening
Voor de door de moeder aan deelneming geleverde goederen die zijn verkocht aan derden
I
Aan
Omzet (M)
…
Inkoopprijs omzet (D)
…
15
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Voor de door de moeder aan deelneming geleverde goederen die nog in voorraad zijn
II
Aan
Aan
Aan
Omzet (M)
…
Inkoopprijs omzet (M)
VPB (M)
Winst
…
…
…
Op de goodwill moet worden afgeschreven
III
Aan
Afschrijvingskosten goodwill
Winst (M)
…
…
In verband met een derdenbelang
IV
Aan
Aandeel derden
Winst (D)
…
…
Consolidatie balans
Voor de door de moeder geleverde goederen aan deelneming die nog in voorraad zijn
I
Aan
Latente belastingvordering
Winst (M)
Voorraad (D)
…
…
…
De deelneming moet worden geëlimineerd
II
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Agio (D)
Overige reserves (D)
Goodwill
Deelneming (M)
…
…
…
…
…
De afschrijving op de goodwill leidt tot de volgende eliminatiepost
III
Aan
Winst (M)
Goodwill
…
…
In verband met een derdenbelang in de deelneming
IV
Aan
Aandelenkapitaal (D)
Agio (D)
Overige reserves (D)
Winst (D)
Aandeel derden
…
…
…
…
…
Journaalpost die de moeder maakt i.v.m. winstbestemming van haarzelf
Aan
Aan
Winst
Te betalen dividend
Overige reserves
…
…
…
16
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Journaalpost die de moeder maakt van de winstbestemming van de deelneming
Te vorderen dividend
…
Dividendopbrengst deelneming
Aan
…
22.4 Intercompany-profits en upstream-sales bij waardering van de
deelneming volgens de vermogensmutatiemethode
Niet gerealiseerde intercompany-profits moeten volledig worden geëlimineerd.
Bij een niet-100% belang vindt de eliminatie in geval van upstream-sales plaats naar evenredigheid
van het belang dat de moeder heeft in de dochter en het belang dat derden hebben in de dochter.
Bij een niet-100% belang vindt de uitschakeling in geval van upstream-sales plaats op basis van het
percentage waarvoor de moeder deelneemt in de dochter.


Het eigen vermogen geconsolideerd is gelijk aan het eigen vermogen van de moeder
De winst geconsolideerd is gelijk aan de winst van de moeder
Correctiejournaalpost door de moeder voor ongerealiseerde intercompanywinst
Aan
Aandeel resultaat deelneming …
Deelneming
…
Consolidatie winst-en-verliesrekening
Van de door deelneming aan moeder geleverde goederen die zijn verkocht aan derden
I
Aan
Opbrengst verkopen (D)
Kostprijs verkopen (M)
…
…
Van de door deelneming aan moeder geleverde goederen die nog in voorraad zijn
II
Aan
Aan
Aan
Aan
Opbrengst verkopen (D)
Kostprijs verkopen (D)
VPB (D)
Winst (D)
Aandeel derden
…
…
…
…
…
Het aandeel resultaat deelneming moet worden geëlimineerd om dubbeltellingen te voorkomen
III
Aan
Aandeel resultaat deelneming (M)
Winst (D)
…
...
In verband met een derdenbelang
IV
Aan
Aandeel derden
Winst (D)
…
…
17
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Consolidatie balans
Uitschakeling ongerealiseerde intercompanywinst in de voorraad bij de moeder
I
Latente belastingvordering
Winst (D)
Aandeel derden
Voorraad (M)
Aan
…
…
…
…
Winst corrigeren als gevolg van eliminatiepost I
II
Aan
Deelneming (M)
Winst (D)
…
…
De deelneming elimineren
III
Aandelenkapitaal (D)
Winst (D)
Deelneming (M)
Aan
…
…
…
In verband met een derdenbelang
IV
Aandelenkapitaal (D)
Winst (D)
Aandeel derden
Aan
…
…
…
22.5 Intercompany-profits en upstream-sales bij waardering van de
deelneming tegen de verkrijgingsprijsmethode
De nog niet gerealiseerde intercompanu-profits moeten volledig worden geëlimineerd.
Bij een niet-100% belang vindt de eliminatie plaats naar evenredigheid van het belang dat de moeder
heeft in de dochter en het belang dat derden hebben in de dochter.
De moeder waardeert haar deelneming blijvend op verkrijgingsprijs, hierdoor vindt een correctie
voor nog iet gerealiseerde intercompany-profits in haar jaarrekening niet plaats.


Het eigen vermogen geconsolideerd is niet gelijk aan het eigen vermogen moeder
De winst geconsolideerd is niet gelijk aan de winst van de moeder
Uitsluitend eliminatiepost II veranderd ten opzichte van 22.3
Aan
Aan
Aan
Aan
Omzet (D)
…
Inkoopprijs omzet (D)
VPB (D)
Winst (D)
Aandeel derden
…
…
…
…
18
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
De i.v.m. deze eliminatiepost bij de consolidatie van de winst-en-verliesrekening te maken
toevoegingspost is:
Aan
VPB (D)
…
Winst (D)
…
Aandeel derden
…
Inkoopprijs omzet (D)
…
Bij de balansconsolidatie verandert eliminatiepost I qua cijfers.
De toevoegingspost is
Aan
Overige reserves (D)
Winst (D)
…
…
Hoofdstuk 24 Fusie en overname van ondernemingen
24.1 Algemene begrippen
Fusie  elke duurzame samenwerking tussen ondernemingen op basis van bezitsgemeenschap.
Voordelen  door het vormen van grotere eenheden willen we komen tot een gunstiger
proportionaliteit. Dit zorgt voor een betere administratieve organisatie.
Nadelen  bij het ontstaan van fusies komen vaak grote problemen voor op het gebied van
personeelsvoorziening.
24.2 Fusievormen
a. De bedrijfsfusie
b. De juridische fusie
c. De aandelenfusie
De bedrijfsfusie
Een nv verwerft de bezittingen en schulden van één of meer nv’s
1. Bedrijfsfusie met nieuwe nv
De samenwerkende nv’s brengen het totaal van hun bezittingen en schulden over in een
nieuw op te richten werkmaatschappij
2. Bedrijfsfusie zonder nieuwe nv
Eén van de samenwerkende nv’s neemt de bezittingen en schulden over van de andere nv(‘s)
De tegenprestatie van de verworven bezittingen en schulden bestaat uit aandelen, contanten,
schuldtitels of warrants.
19
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
De juridische fusie
De bezittingen en schulden van één of meer nv’s gaan over op een andere nv, terwijl niettemin de
aandeelhouders van de overgenomen nv aandeelhouders worden van de verkrijgende nv. De
overgenomen nv houdt op te bestaan.
1. Juridische fusie met een nieuwe nv
De bezittingen en schulden van de samenwerkende nv’s gaan over op een nieuw op te
richten werkmaatschappij. De aandeelhouders worden aandeelhouders van de nieuw
opgerichte maatschappij. De fuserende nv’s houden op te bestaan.
2. Juridische fusie zonder een nieuwe nv
De bezittingen en schulden van samenwerkende nv’s gaan over op de overnemende nv. De
aandeelhouders van de overgenomen nv worden aandeelhouders van de overnemende nv.
De overgenomen nv houdt na de fusie op te bestaan
De aandelenfusie
Een nv verwerft aandeelpakketten in één of meer nv’s.
1. Aandelenpakket met een nieuwe nv
Een nieuw opgerichte nv verwerft de aandelen van de ondernemingen, die bij de
samenwerking zijn betrokken. Als een holding uitsluitend bestaat uit aandelenpakketten 
zuivere holding
2. Aandelenfusie zonder een nieuwe nv
Het is ook mogelijk dat een reeds jaren bestaande werkmaatschappij een aandelenpakket
verwerft in een bestaande nv. De werkmaatschappij wordt dan een gemengde holding
Driehoeksfusie  indien de betaling bestaat uit aandelen van een derde onderneming
Aandelenfusie door middel van aandelenruil  wanneer voor de aandelen van de overgenomen
onderneming wordt betaald met aandelen van de overnemende onderneming
Aandelenfusie door middel van contanten  als aandelen van de overgenomen onderneming
worden betaald met contanten
Bij de meeste fusievormen krijg je te maken met het probleem van de waardebepaling van aandelen.
Theoretisch gezien wordt deze waarde bepaald door de contante waarde van de toekomstige nettokasstromen. In de praktijk spelen ook andere waarden een rol (intrinsieke waarde en
rentabiliteitswaarde)
Intrinsieke waarde = actuele waarde van de totale bezittingen – waarde van de totale schulden
Bij de waardebepaling van deelnemingen wordt intrinsieke waarde ook wel netto-vermogenswaarde
genoemd.
Rentabiliteitswaarde = contant maken van alle voor de toekomst verwachte winstbedragen.
20
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
24.3 Overname/samensmelting van belangen
De fusie van ondernemingen kan het karakter hebben van:
 Een overname
De verkrijgende partij krijgt de beschikkingsmacht over het vermogen en de activiteiten van
de overgenomen partij
 Een samensmelting van belangen
Een voeging van entiteiten waarbij de aandeelhouders de beschikkingsmacht ober het gehele
vermogen en de gehele exploitatie samenvoegen, geen van de partijen kan als verkrijgende
partij worden aangemerkt
Beschikkingsmacht  de mogelijkheid doorslaggevende invloed uit te oefenen op het zakelijk en
financieel beleid van een entiteit ten einde economische voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten.
Bij een samensmelting van belangen vindt betaling altijd plaats door middel van aandelen.
Bij een overname kan betaling plaatsvinden op de volgende manieren:
 In contanten
 Door overdracht van andere activa
 Door uitgifte van aandelen door de overnemende onderneming
 Door schuldigerkenning
 Door een combinatie
Bij een overname vindt de administratieve verwerking bij de overnemende partij plaats volgens de
vermogensmutatiemethode, met als eerste boekwaarde de netto-vermogenswaarde.
Een verschil tussen de verkrijgingsprijs en reële waarde  goodwill.
De administratieve verwerking in de geconsolideerde jaarrekening bij een overname door middel van
aandelen  purchase-accounting
De administratieve verwerking in de geconsolideerde jaarrekening in geval van een samensmelting
van belangen door middel van aandelen  pooling of interests-accounting
Bedrijfsfusie
Journaalpost overname betaling in contanten door overnemende partij
Aan
Aan
Aan
Goodwill
Activa
Voorzieningen
Schulden
Liquide middelen
…
…
…
…
…
Journaalpost overname betaling in contanten door overgenomen partij
Aan
Aan
Liquide middelen
…
Voorzieningen
…
Schulden
…
Activa
Winst op overnametransactie
…
…
21
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Journaalpost overname betaling met aandelen door overnemende partij
Aan
Aan
Aan
Aan
Goodwill
Activa
Voorzieningen
Schulden
Geplaatst kapitaal
Agio
…
…
…
…
…
…
Wanneer de overgenomen partij de deelneming waardeert tegen verkrijgingsprijs
Aan
Aan
Deelneming
…
Voorzieningen
…
Schulden
…
Activa
Winst op overnametransactie
…
…
Juridische fusie (overname in contanten n.v.t.)
Journaalpost overnemende partij
Aan
Aan
Aan
Aan
Goodwill
Activa
Voorzieningen
Schulden
Geplaatst kapitaal
Agio
…
…
…
…
…
…
Journaalpost overgenomen partij (houdt op te bestaan)
Aan
Geplaatst kapitaal
Overige reserves
Winst
Voorzieningen
Schulden
Activa
…
…
…
…
…
…
Aandelenfusie
Journaalpost overname betaling in contanten door overnemende partij
Aan
Goodwill
Deelneming
Liquide middelen
…
…
…
De balans van de overgenomen partij is hetzelfde na de overname als voor de overname.
22
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Stuvia.com - The Marketplace to Buy and Sell your Study Material
Journaalpost overname betaling met aandelen door overnemende partij
Aan
Aan
Goodwill
Deelneming
Geplaatst kapitaal
Agio
…
…
…
…
24.4 Purchase-accounting en pooling of interests
Kenmerken van de purchasemethode
1. Het verschil tussen de reële waarde en de boekwaarde van de overgenomen onderneming
wordt aan de bezittingen en schulden toegerekend
2. Het verschil tussen de verkrijgingsprijs van de verworven onderneming en de reële waarde is
goodwill
3. De overgenomen onderneming wordt pas vanaf het moment van overname in de
consolidatie betrokken
Bij de samensmelting van belangen of pooling of interests, of pooling-accounting, wordt er anders
gehandeld.
De kenmerken van deze methode
1. De activa en passiva van beide ondernemingen worden opgeteld
2. Er wordt geen goodwill onderkend
3. De overgenomen onderneming wordt vanaf het begin van het boekjaar in de consolidatie
betrokken
In Nederland wordt door de RJ als voorwaarde voor toepassing van pooling gesteld: samenwerking
tussen gelijkwaardige partners, die gestalte krijgt in een aandelenfusie door middel van aandelenruil
zonder belangrijke bijbetaling in contanten of door middel van juridische fusie.
Vanaf 2004 is het door de IASB verboden om de pooling-methode toe te passen.
23
Downloaded by: yasmine2909 | yasmine2909@hotmail.com
Distribution of this document is illegal
Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)