UNIVERSIDAD CENTRAL
SEDE COCHABAMBA
CARRERA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
TRABAJO FINAL DE FINANZAS
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
DOCENTE: Lic. José Luis Ayala
MATERIA: Finanzas II
ESTUDIANTES:
 Silina Claure Bombela
 Bladimir Montaño Ibarra
 Aleyda Higuera Rojas
FECHA: 08-12-19
Cochabamba - Bolivia
2019
IDENTIFICACION DEL NEGOCIO
Antecedentes
El Tides tiene como funciones sustantivas la docencia, la investigación científica y tecnológica y
la difusión de la cultura. Para cumplir con estos objetivos, el Tides ha tenido la necesidad de
establecer desde sus orígenes un sistema de bibliotecas para el resguardo bibliográfico,
hemerografico, de mapoteca, mediateca y digital, entre otros.
Desde sus comienzos, la mayoría de las escuelas contaron con un acervo bibliográfico el cual fue
incrementándose con el paso del tiempo. Por ejemplo, en el año de 1943, se dio a conocer una
circular en donde se pedía a los directores de escuela proporcionar una lista de los libros que
deberían permanecer a las ¨bibliotecas públicas dependientes de esta secretaria para ayudar a los
alumnos que acuden a los mencionados establecimientos a hacer las consultas que exige su
preparación¨.
En el organigrama institucional de 1944 se presentó la oficina de biblioteca como dependencia de
la Dirección General.
Para el año 1949, se mencionó a la biblioteca del instituto como parte importante de los repositorios
del propio Politécnico, la cual volvió a depender orgánicamente de la Secretaria General y tenía un
encargado de la misma; quien era la persona encomendada para entregar reportes de retrasos en las
devoluciones de libros y en solicitar el material necesario para su funcionamiento.
Hasta los años sesenta, el control de la biblioteca del instituto la cual se integraba por la Biblioteca
Central o General y las de las escuelas, dependía del Departamento de Difusión Cultural, el cual, a
su vez, formaba parte de la Secretaria General. Fue hasta 1974 cuando orgánicamente apareció la
División Coordinadora de Bibliotecas al interior de la Dirección de Difusión Cultural.
A partir del 1 de junio de 1980, la Secretaria de Apoyo se constituyó por las direcciones de Difusión
Cultural, de Servicios bibliotecarios, de Publicaciones de Actividades Deportivas, de Servicio
Social y Promoción Profesional, y de Recursos Humanos. En este sentido, la Dirección de Servicios
Bibliotecarios dejo de depender de la Dirección de Difusión Cultural, y Centro de Documentación.
En septiembre de 1985 se fusionaron las Direcciones de Bibliotecas y Centros de Documentación
y la Dirección de Publicaciones, quedando esta dependencia integrada como Dirección de
Bibliotecas y Publicaciones. Su estructura orgánica resulto integrada de la siguiente manera: una
secretaria particular, tres divisiones: la de Talleres Gráficos con los departamentos de Edificios y
Producción; la División de Servicios de Información Bibliográfica, con sus dos departamentos el
Técnico y el de Conservación del Acervo Documental; la división de Comercialización y Dotación
de publicaciones, con los departamentos de Investigación y Análisis y el de Comercialización; por
ultimo estuvo el Departamento de Servicios Administrativos.
Historia
El Instituto Tides se formaliza por el Decreto 27/2010 de 11 de marzo. La propuesta formal para
su creación se realizó en el año 2008 por un grupo de personal docente investigador de la ULPGC
concienciados con el papel prioritario que debe representar la investigación en turismo en el
progreso y bienestar de nuestra sociedad, representados y liderados por el Catedrático de Economía
Aplicada, el Dr. D. Carmelo Javier León González, Director de la Cátedra UNESCO de
Planificación Turística y Desarrollo Sostenible de la ULPGC y Director del grupo de investigación
ECOMAS.
Dicha propuesta fue suscrita por un nutrido grupo de profesores de la ULPGC al que se sumó un I
Encuentro PromoTides realizado en octubre de 2009, que incluyó investigadores con dilatada
experiencia en turismo, pertenecientes a diferentes áreas de conocimiento, así como profesores
extranjeros de reconocido prestigio que participan como miembros colaboradores.
El Instituto Tides cuenta con el apoyo de las principales Administraciones Públicas de Canarias
con competencias en Turismo, Ayuntamientos y Empresas, así como con el soporte de diferentes
centros internacionales de referencia en investigación turística a nivel mundial.
El Instituto de Turismo y Desarrollo Económico Sostenible Tides, pertenece a la Universidad
de Las Palmas de Gran Canaria (ULPGC)
Es un Instituto de investigación que plantea como objetivos desarrollar investigación en turismo
de excelencia, generando y difundiendo conocimiento científico, e integrándose en las redes de
excelencia de turismo internacional. Por otra parte, realiza educación, formación y concienciación
para la mejora del desarrollo turístico. Finalmente, aplica el conocimiento generado para impulsar
la mejora del desarrollo turístico económico, social y medio ambiental de los destinos.
El Tides como Instituto responsable de la investigación en turismo en la ULPGC ha contribuido a
que la misma ocupe el cuarto puesto como centro de investigación en productividad científica en
turismo en Europa, segundo a nivel mundial, compartido con otras instituciones, en productividad
científica sobre marketing y gestión de destinos, cuarto a nivel mundial en productividad científica
en investigación sobre imagen y marca, primero en Iberoamérica en productividad científica en
hospitality.
Misión
El instituto tides nace con vocación de actuación internacional, como ente multidisciplinario de
investigación, innovación y coordinación, que propicia espacios de intercambio en conocimientos
en el sector de turismo, economía, medio ambiente y en general el desarrollo sostenible, generando
beneficios y soluciones de progreso socioeconómico nivel local, regional y global.
Visión
Tides pretende posicionarse como uno de los principales institutos de investigación en turismo a
nivel internacional, de carácter multidisciplinario, formación y cooperación, con una dinámica que
involucre a los diferentes espacios geográficos en los que el instituto tides tiene proyección
fundamentalmente centrados en áfrica, américa latina y Europa.
Objetivos
El Instituto se crea como un centro de investigación y docencia avanzada en el campo de la
innovación turística y el desarrollo económico sostenible, que tiene como fines generales la
formación, investigación y cooperación en materia turística.
Las funciones del Instituto Tides son las siguientes:
Promover, organizar y planificar objetivos de investigación en los diversos campos del
turismo, la economía, el desarrollo sostenible y de sus aplicaciones.
Realizar actividades investigadoras y en colaboración con otras entidades públicas o
privadas.
Difundir y divulgar las investigaciones y estudios, mediante iniciativa propia o en
coordinación con editoriales, revistas, y otros medios de difusión, o a través de
conferencias, seminarios, congresos, coloquios y reuniones, tanto nacionales como
internacionales.
Establecer relaciones permanentes con otras Instituciones y Centros de Investigación que
enmarquen su actividad en el campo anteriormente mencionado.
Transferir e intercambiar resultados e información de la labor investigadora con otras
entidades, tanto públicas como privadas.
Establecer relaciones con el sector privado y público con el fin de promocionar el
asesoramiento técnico e impulsar la realización de proyectos coordinados.
Impulsar la formación y el perfeccionamiento de personal especializado para la docencia y
la investigación en los citados campos.
Organizar y promover seminarios de estudio, cursos de doctorado y otras actividades de
similar naturaleza, en las áreas de su actividad investigadora, así como programas
curriculares conjuntos con otras universidades y empresas españolas y extranjeras en los
temas indicados.
Proporcionar un medio apropiado para la captación de recursos exteriores que contribuyan
a financiar la actividad investigadora.
Servir de foco de atracción de científicos nacionales y extranjeros de reconocido prestigio
en temas afines al turismo y desarrollo sostenible, que realicen estancias en el Instituto,
proporcionando los medios tecnológicos apropiados para la finalización de trabajos en
marcha, para la iniciación de nuevos proyectos y para la planificación de proyectos
conjuntos con instituciones de otros países y con otros Institutos, Centros y Departamentos
universitarios.
Objetivos del trabajo
 El objetivo del trabajo es saber si nuestras utilidades aumentan y disminuyen esto se podrá saber
con el análisis horizontal, mientras que con el análisis horizontal cuál de las cuentas es más
representativo porque hay más cantidad de inversión.
 Analizar y definir cuál es la información fundamental que ayude a la empresa a tomar decisiones
sobre el rendimiento económico y financiero
 Toma eficiente de decisiones para la buena administración de la institución.
 Tomar decisiones por adelantado sobre los cursos de acción futuros.
 Proyectar ventas, el ingreso y los activos.
 Generar salud económica de la institución para maximizar el valor de la institución y reducir el
riesgo, la ineficiencia y las pérdidas de las oportunidades.
Servicios
Es un instituto que brinda servicios a personas jóvenes que salieron del colegio o personas que
quieren continuar estudiando y seguir adelante superándose en la parte de investigación en turismo
y desarrollo económico.
Clientes
Los clientes son jóvenes interesados que quieren seguir superándose cada día para ser mejores
personas son jóvenes que al concluir sus estudios de colegio necesitan un lugar para estudiar es por
ello que el instituto les da esa oportunidad de seguir con sus estudios.
Organización
Consejo del Instituto
Rector de la ULPGC
Director
Director adjunto
Secretario
6 representantes de los profesores investigadores del Instituto
2 representantes del personal administrativo adscrito al Instituto
6 instituciones co-patrocinadoras del Instituto
1 representante de becarios de investigación vinculados al Instituto
Comisión ejecutiva
DIRECTOR: Carmelo J. León González
GERENTE: Nancy Dávila Cárdenas
SECRETARIO: Heriberto Suárez Falcón
Calidad
COORDINADOR DE CALIDAD: Víctor Padrón Robaina
Unidades o Divisiones
LABORATORIO DE DISEÑO E INNOVACIÓN TURÍSTICA: Jorge E. Araña Padilla
EMPRESA Y GESTIÓN TURÍSTICA: Víctor I. Padrón Robaina
MÉTODOS CUANTITATIVOS Y ANÁLISIS ESTADÍSTICOS: Francisco J. Vázquez Polo
FORMACIÓN Y COOPERACIÓN AL DESARROLLO: Matías M. González Hernández
MARKETING Y DINAMIZACIÓN TURÍSTICA: Sergio Moreno Gil
ESTRATEGIA
TERRITORIAL
DEL
TURISMO:
Flora
Pescador
Monagas
Apoyo a la comisión ejecutiva
DIRECTOR TIDES-EMPRESAS: Zoilo Alemán Falcón
DIRECTORA DE TRANSFERENCIA Y DIVULGACIÓN CIENTÍFICA: Teresa Aguiar
Quintana
DIRECTOR DE FORMACIÓN Y COMUNICACIÓN: Daniel Celis Sosa
Apoyo al Instituto
TÉCNICO DE APOYO: Antonio González Hernández
ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
BALANCE GENERAL
2016
Activo Corriente
185.367,00
Activo Disponible
117.436,00
Caja
10.560,00
Bancos
106.876,00
Activo exigible
51.100,00
Cuentas por cobrar
28.690,00
Otras cuentas por cobrar
18.925,00
Crédito fiscal IVA
3.485,00
Activo realizable
12.931,00
Inventario productos
12.931,00
Otros activos corrientes
3.900,00
Gastos pagados por anticipado
3.900,00
Activo no corriente
18.864,00
Activo fijo
8.072,00
Muebles y enseres de oficina
33.634,00
Equipo de computación
57.704,00
Dep. Acum. muebles y enseres
-25.562,00
Dep. Acum. equipo de computación
-57.704,00
Inversiones
10.792,00
Acción telefónica
10.792,00
TOTAL, ACTIVO
204.231,00
2017
195.708,00
124.622,00
10.842,00
113.780,00
53.647,00
30.945,00
19.374,00
3.328,00
13.429,00
13.429,00
4.010,00
4.010,00
15.959,00
4.848,00
34.630,00
59.413,00
-29.782,00
-59.413,00
11.111,00
11.111,00
211.667,00
2018
205.493,00
130.853,00
11.384,00
119.469,00
56.329,00
32.492,00
20.343,00
3.494,00
14.100,00
14.100,00
4.211,00
4.211,00
16.758,00
5.091,00
36.362,00
62.384,00
-31.271,00
-62.384,00
11.667,00
11.667,00
222.251,00
Análisis vertical
2016
2017
Análisis horizontal
2017-2018
2018
5,17
52,33
5,12
53,75
5,12
53,75
5,00%
5,00%
542,00
5689,00
14,05
9,27
1,71
14,62
9,15
1,57
14,62
9,15
1,57
5,00%
5,00%
4,99%
1547,00
969,00
166,00
6,33
6,34
6,34
5,00%
671,00
1,91
1,89
1,89
5,01%
4211,00
16,47
28,25
-12,52
-28,25
16,36
28,07
-14,07
-28,07
16,36
28,07
-14,07
-28,07
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
1732,00
2971,00
-1489,00
-2971,00
5,28
100,00
5,25
100,00
5,25
100,00
5,00%
60,00%
556,00
14594,00
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar
PATRIMONIO
Capital
Ajuste de capital
Resultados acumulados
Resultado de ejercicio
TOTAL, PASIVO Y
PATRIMONIO
2016
2017
2018
31.769,00
34.229,00
35.941,00
20.394,00
20.561,00
11.375,00
2017-2018
2016
2017
2018
21.590,00
9,99
9,71
9,71
5,00%
1029,00
13.668,00
14.351,00
5,57
6,46
6,46
5,00%
683,00
172.462,00
177.438,00
186.310,00
120.000,00
120.000,00
126.000,00
58,76
56,69
56,69
5,00%
6000,00
11.747,00
15.649,00
16.432,00
5,75
7,39
7,39
5,00%
783,00
-
-
-
40.715,00
41.789,00
43.878,00
19,94
19,74
19,74
5,00%
2089,00
204.231,00
211.667,00
222.251,00
100,00
100,00
100,00
25,00%
10584,00
ESTADO DE RESULTADOS
GESTION
Ventas
Costo de prestar el servicio
Utilidad bruta de operaciones
Gastos de operación
GASTOS DE ADMINISTRACION
Servicios personales
Alquileres de oficinas
Materiales de oficinas
Servicio telefónico
Impuestos y patentes
Gastos varios de admistracion
Gastos varios comerciales
Depreciación activos fijos
Resultado sin financiamiento
Gastos financieros
Resultado con financiamiento
Ingresos no operativos:
Otros ingresos
Gastos no operativos:
Ajuste por inflación
Utilidad antes de otros ingresos/egresos
Otros ingresos/egresos
Impuestos a las Utilidades
UTILIDAD DE LA GESTION
ANALISIS VERTICAL
2016
2017
2018
977.843,00 993.276,00 1.042.940,00
751.961,00 761.843,00 799.935,00
225.882,00 231.433,00 243.005,00
112.367,00 117.985,00
4.873,00
5.113,00
5.833,00
5.907,00
7.822,00
7.892,00
8.521,00
8.836,00
9.992,00 10.294,00
26.831,00 26.977,00
1.779,00
1.832,00
47.864,00 46.597,00
1.308,00
1.572,00
46.556,00 45.025,00
ANALISIS
HORIZONTAL
2017-2018
49.664,00
5,00%
38.092,00
5,00%
11.572,00
5,00%
2016
100,00
76,90
23,10
2017
100,00
76,70
23,30
2018
100,00
76,70
23,30
123.884,00
5.373,00
6.199,00
8.287,00
9.278,00
10.809,00
28.326,00
1.923,00
48.926,00
1.650,00
47.276,00
11,49
0,50
0,60
0,80
0,87
1,02
2,74
0,18
4,89
0,13
4,76
11,88
0,51
0,59
0,79
0,89
1,04
2,72
0,18
4,69
0,16
4,53
11,88
0,52
0,59
0,79
0,89
1,04
2,72
0,18
4,69
0,16
4,53
5.899,00
260,00
292,00
395,00
442,00
515,00
1.349,00
91,00
2.329,00
78,00
2.251,00
5,00%
5,09%
4,94%
5,01%
5,00%
5,00%
5,00%
4,97%
5,00%
4,96%
5,00%
12.218,00
14.642,00
15.374,00
1,25
1,47
1,47
732,00
5,00%
-4.488,00
-3.948,00
- 4.145,00
-0,46
-0,40
-0,40
-197,00
4,99%
13.571,00
40.715,00
13.930,00
41.789,00
14.627,00
43.878,00
1,39
5,41
1,40
4,21
1,40
4,21
697,00
2.089,00
5,00%
5,00%
Explicación:
Análisis Horizontal
En la gestión 2018 todas las cuentas aumentaron en cierto modo el activo disponible es más alto que las
cuentas por pagar esto quiere decir que los gastos disminuyeron, asi que las utilidades en nuestro estado de
resultados va ir aumentado en comparación con la gestión 2017, es decir tendremos más utilidad en la
gestión 2018.
Análisis Vertical
La inversión está concentrada en las siguientes cuentas
Bancos con 53,75 seguidamente equipo de computación con 28,07 muebles y enseres con 16,36 y
cuentas por cobrar 14,62
La cuenta del banco es más representativa porque ahí es donde se concentra más la inversión en la gestión
2018, las mismas cuentas son las que son más representativas en las tres gestiones tanto en la gestión
2016, 2017, 2018.
RAZONES FINANCIERAS
RAZONES FINANCIEROS
Liquidez
Apalancamiento
Rentabilidad
Actividad
Capital Neto de Trabajo (CNT)
Índice de Solvencia (IS)
Índice de Prueba Acido (IPA)
2016
153.598,00
5,83
5,43
2017
161.479,00
5,72
5,33
2018
169.552,00
5,72
5,33
Razón de Endeudamiento (RE)
0,16
0,16
0,16
Margen de Utilidad Bruta (MB)
Rotación del Activo Total (RAT)
Rendimiento de la Inversión (REI)
0,23
4,79
0,20
0,23
4,69
0,20
0,23
4,69
0,20
58,15
34,08
36,87
56,73
32,10
37,05
56,73
32,10
37,05
Rotación de Inventario (RI)
Rotación de cuentas por Cobrar (RCC)
Rotación de Cuentas por Pagar (RCP)
CNT: El capital neto de trabajo es positivo porque el activo corriente es mayor al pasivo corriente por
tanto la institución sigue en operación.
IS: Por cada un 1 bs que invierte sale ganando 5 bs. Mientras es positivo sigue siendo rentable.
IPA: La institución tiene solo tiene 0,16 bs para hacer frente a 1 bs de deuda, esto nos quiere decir que no
se puede cubrir las deudas fácilmente.
RE: Esto es la deuda que se tiene.
MB: Tenemos un margen de utilidad de 0,23 luego de haber cancelado los inventarios.
RAT: Los activos rotan 5 veces al año.
RI: El inventario no duro ni un mes para ser vendido.
RCC: L a institución tarda11 días en recuperar su cartera.
RCP: La institución tarda10 días en pagar sus obligaciones.
PLANIFICACION (FLUJO DE CAJA DIRECTO)
RECAUDACIONES
Noviembre
82.773,00
Diciembre
82.773,00
Enero
110.007,00
Febrero
66.500,00
Marzo
240.735,00
Abril
190.054,00
Mayo
33.857,00
Junio
356.441,00
Julio
6.815,00
Agosto
12.900,00
Septiembre
10.065,00
Octubre
15.566,00
Contado 70%
57.941,10
57.941,10
77.004,90
46.550,00
168.514,50
133.037,80
23.699,90
249.508,70
4.770,50
9.030,00
7.045,50
10.896,20
Crédito 30%
24.831,90
24.831,90
33.002,10
19.950,00
72.220,50
57.016,20
10.157,10
106.932,30
2.044,50
3.870,00
3.019,50
4.669,80
57.941,10
77.004,90
46.550,00
168.514,50
133.037,80
23.699,90
249.508,70
4.770,50
9.030,00
7.045,50
10.896,20
Crédito 30 días 90%
22.348,71
29.701,89
17.955,00
64.998,45
51.314,58
9.141,39
96.239,07
1.840,05
3.483,00
2.717,55
4.202,82
Crédito 60 días 10%
2.483,19
2.483,19
3.300,21
1.995,00
7.222,05
5.701,62
1.015,71
10.693,23
204,45
387,00
301,95
466,98
101.836,80
78.735,08
189.769,71
200.031,25
82.236,53
264.351,71
102.025,28
21.563,28
10.732,95
14.000,75
4.504,77
466,98
66661
66661
66661
66661
66661
66661
66661
66661
66661
66661
900
900
900
900
900
900
900
900
900
900
2360
2360
2360
2360
2360
2360
2360
2360
2360
2360
773
773
773
773
773
773
773
773
773
773
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
101.836,80
78.735,08
189.769,71
200.031,25
82.236,53
264.351,71
102.025,28
21.563,28
10.732,95
14.000,75
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
70694
31.142,80
8.041,08
119.075,71
129.337,25
11.542,53
193.657,71
31.331,28
-49.130,72
-59.961,05
-56.693,25
130.853,00
161.995,80
170.036,88
289.112,59
418.449,84
429.992,37
623.650,08
654.981,36
605.850,64
545.889,59
161.995,80
170.036,88
289.112,59
418.449,84
429.992,37
623.650,08
654.981,36
605.850,64
545.889,59
489.196,34
Ventas
Noviembre
Diciembre
Recaudaciones
Contado
TOTAL,
RECAUDACIONES
DESEMBOLSOS
Compras
Gastos varios de
admistracion
Gastos varios
comerciales
Pago impuestos
TOTAL,
DESEMBOLSO
63487
FLUJO DE CAJA
Total, recaudación
(-) Total desembolso
Flujo Neto del Periodo
(+) Saldo inicial
SALDO FINAL
CONCLUSIONES
El análisis de estados financieros es una herramienta, que se debe aplicar en todas las organizaciones, ya
que este análisis nos permite evaluar con exactitud su situación financiera, aportando información relevante
respecto a los estados financieros, con la finalidad de tomar decisiones correctas y observa el cambio de la
organización, para esto se requiere tener la información y las herramientas de análisis financiero. Es decir
que nos aporta datos de suma importancia para la evaluación de las futuras inversiones el direccionamiento
de crecimiento de la institución para el bien de toda la sociedad.
RECOMENDACIONES
Se recomienda utilizar la planificación para poder tomar decisiones acerca de los financiamientos.
Es un buen estudio de la realidad financiera por este medio de la planificación además de las razones se
puede ver claramente las situaciones financieras de cualquier empresa ya que este método de la planificación
es un buen método para realizar un flujo directo fuera de lo convencional que es el flujo indirecto.
La planificación ayuda a los directores de empresa institución a determinar si las decisiones acerca de los
financiamientos fueron las mas apropiadas y de esa manera determinar el futuro de las inversiones al igual
que la interpretación es muy bueno para determinar la situación en la que se encuentra la institución.
ANEXOS