Conceitos Básicos de Gestão de Riscos
Risco em instituições financeiras
1
Não invisto na Bolsa
porque o risco
é muito alto...
2
Gerenciamento de Riscos
RISCO DE
MERCADO
RISCO
LEGAL
RISCO DE
CRÉDITO
RISCO
OPERACIONAL
OUTROS
RISCOS
RISCO DE
“IMAGEM”
3
Risco de Mercado

Risco de Mercado É o risco associado à possibilidade de perda por
oscilação nos preços de ativos diante das condições de mercado.
Esse tipo de risco está relacionado às operações realizadas nos
mercados de ações, câmbio, taxa de juros e commodities, que
podem ser feitas diretamente através da compra e venda de ativos
ou operações com derivativos, podendo resultar, inclusive, em perdas
superiores ao investimento feito pelo cliente.
4
Risco de Crédito

Risco de Crédito É o risco associado ao não cumprimento pelo
tomador ou contraparte(Cliente), de suas obrigações
financeiras(Pagamentos) nos termos e prazos acordados, em
decorrência da incapacidade econômico-financeira destes mesmos
clientes, gerando inadimplência ou atraso na liquidação de suas
obrigações, resultando em perda financeira para a parte credora.
5
Risco de Operacional

Risco Operacional: É a possibilidade de ocorrência de perdas
resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos
internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.

Essa definição inclui o risco legal associado à inadequação ou
deficiência em contratos firmados pelo conglomerado, bem como às
sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e às
indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades
desenvolvidas pelo conglomerado.
6
Risco de Liquidez

Risco de Liquidez: É o risco associado à possibilidade da Instituição
Financeira não possuir recursos financeiros suficientes em uma data
prevista para honrar seus compromissos, em razão de descasamentos
entre fluxos de pagamentos e de recebimentos seja por:
(a) dificuldade em negociar rapidamente ativos ou posições que
possua, por falta de preços ou de liquidez de mercado;
(b) dificuldade para obter funding ou financiamento de sua posição
de caixa e com isso manter suas obrigações financeiras adimplentes.
Para ambos os casos, a instituição estará sujeito a perdas financeiras.
7
Gestão de Riscos: Função tradicional x função estratégica
Estrutura tradicional - Regulatório
Estrutura Estratégica (CRO) - Gerencial
•
Foco em cumprimento a órgãos
reguladores (Basiléia).
• Compliance regulatório
•
Foco na geração de valor:
• Alocação do Capital
• Precificação (risco x retorno)
•
“Reporting” de riscos
• Inventário de risco do passado
• Pequena visão prospectiva do
risco.
•
Alinhamento c/ estratégia do Banco
•
Gestão dos riscos da instituição
• Mercado, Crédito, Operações, ..
Função de controladoria
•
Maior senioridade da função
•
8
Valor no gerenciamento de risco
• Rentabilidade a longo prazo sem sobressaltos
• Adaptação à mudanças mais suave
• Alocação de recursos ajustados ao risco mais objetiva
• Planejamento mais preciso
• Controle em vez de “stop and go”
• Integração do risco a objetivos
• Conhecimento do ambiente de negócios
• Oportunidades de negócios x administração de problemas
• Rentabilidade maior
• Foco mais realista na atividade principal
9
Basiléia
• 1988 Acordo da Basiléia publicado
• 1994 “Brasiléia” - Resolução 2099
• 1998 Controles internos - Resolução 2554
• 1999 Regulamentação de risco de juros (Circ. 2972)
• 2000 Risco de liquidez – Resolução 2804
• 2000 -10 Implantação gradual de Basiléia II
• 2011-12 Complementação implementação de Basiléia II
• 2013 -19 Implantação gradual da Basiléia III
10
Objetivo
• Oferecer princípios e técnicas de medida de adequação de capital a
instituições financeiras e aos supervisores:
• Flexível – evitando o “tamanho único”
• Realista – sem sobrecarregar instituições específicas
• Efetivo – sem distorções
• Abrangente – cobrindo todas as possíveis estruturas financeiras
• Utilitário – segregando riscos – mercado, crédito, operacional,
•
•
•
liquidez
Aproxima o capital econômico do capital regulatório
Mais sensível a risco
Incentivos a melhorar os controles de risco
11
A preocupação dos Bancos Centrais

Garantir a preservação dos recursos depositados na instituição.

Os riscos devem ser “cobertos” com recursos próprios.
Depósitos (DV, DP)
Ativos “livres” de risco
Patrimônio Líquido
Ajustado
Risco
12
Alocação de capital em bancos para cobertura de riscos (Res. 3490)
• Patrimônio de Referência (PR)
PR = PR(Nível I) + PR(Nível II)
PR(Nível I) = PL + Resultados + Depósitos(Resolução 3.398)
PR(Nível II) = Reservas Capital + Híbridos Capital + Dívida Subordinada
• Patrimônio de Referência Exigido (PRE)
• Análise das parcelas componentes do PRE
• Risco de crédito: PEPR – Basiléia III CPAD
• Risco de mercado: PCAM, PJUR, PCOM, PACS
• Risco operacional: POPR
13
Remessa de informações – Banco Central
Grupo de
risco
Risco de
mercado
Risco de
crédito
Risco
operacional
Risco de
mercado
gerencial
Risco de
liquidez
gerencial
Parcelas do
Normativos relacionados
PRE
PJUR[1]
Circular 3.361, de 12/9/07
PJUR[2]
Circular 3.362, de 12/9/07
PJUR[3]
Circular 3.363, de 12/9/07
PJUR[4]
Circular 3.364, de 12/9/07
Remessa de
informações
DDR
PACS
Circular 3.366, de 12/9/07
PCOM
Circular 3.368, de 12/9/07
PCAM
Circular 3.389, de 25/6/08
PEPR
Circular 3.360, de 12/9/07
POPR
Circular 3.383, de 30/4/08
DRM
Circular 3.365, de 12/9/07
--
Res. 2.804, de 21/12/00
Remessa de
informações
Normativos
relacionados
DLO
Circular 3.398, de
23/7/2008
Circular 3.399, de
23/7/2008
Carta-Circular 3.331,
de 23/7/08
Carta-Circular 3.368,
de 30/12/08
Res. 3.464, de 26/6/07
RBAN
Normativos
relacionados
DRL
14
Circular 3.429, de
14/01/09
Carta-Circular 3.376,
de 09/02/09
Circular 3.393, de
3/7/08
Carta-Circular 3.374,
de 30/01/09
Patrimônio de referência exigido: PRE
Fórmula de cálculo do PRE (Resolução 3.490)
PRE = PEPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS + POPR
Risco de crédito
Risco de mercado
15
Risco operacional
Fórmula de cálculo do PRE (Resolução 3.490)
PRE = PEPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS + POPR
Risco de crédito
Risco de mercado
Risco operacional
Circular 3.360: PEPR
Circular 3.366: PACS
Circular 3.383: POPR
Exposição ponderada por fator de Risco
Preço de ações
Risco Operacional
Circular 3.368: PCOM
Preço de Comodities
Circular 3.389: PCAM
Resolução 3.488
Limites Ouro e moedas estrangeiras
Ouro e moeda estrangeira
Circular 3.367
Exp. Ouro e moedas estrangeiras
PJUR
Taxa de juros
Circular 3.361: PJUR1
Circular 3.362: PJUR2
Circular 3.363: PJUR3
Circular 3.364: PJUR4
Taxa de juros prefixada
Metodologia semelhante Circ. 2972
Cupons de moedas estrangeiras
US$ - Libra - Yen – Euro-Swiss Fr.
Cupons de índices de preços
IPCA - IGPM
Cupons de taxas de juros
TR - TBF - TJLP
16