Pertemuan 11- 12
Pengelolaan Piutang & Pengeloaan Persedian.
Soal 1:
Apakah sebabnya kebijakan perlunakan dalam standard kredit
diperkirakan akan mempengaruhi :
a. Meningkatkan biaya admionistrasi.
b. Memperbesar investasi dalam piutang’
c. Memperbesar kerugian piutang atau bad debt expences.
d. Meningkatkan volume penjualan
e. Meningkatkan laba
Soal 2:
a. Sehubungan dengan pertanyaan diatas, apakah akibat yang terjadi
bilamana standr kredit diperketat? Mengapa ?
b. Apakah yang dimaksud dengan “Biaya investasi marjinal dalam
piutang”. Mengapa piutang dapat dikatakan sebagai suatu
bentuk investasi ?
Soal 3:
El Paso Company dalam kegiatannya tahun 2004 telah melakukan
penjualan sebanyak 16.000 unit barang, seluruhnya dengan kredit
dengan jangka waktu 30 hari.Untuk tahun 2005 karena persaingan
yang ketat, perusahaan akan meningkatkan penjualannya dengan
mengubah kebijaksanaan kreditnya dari waktu 30 hari menjadi 60
hari. Perubahan kebijakan sistem pembayaran kredit ini penjualan
naik 25% dari tahun 2004. Biaya produksi meliputi biaya tetap
sebesar $ 4.400.000 , biaya variabel per unit $ 30, dan harga penjualan
$ 100 per unit. Apabila jangka waktu kredit menjadi 60 hari, maka
terjadi biaya tambahan modal diperhitungkan sebesar 30%.
Apakah kebjakan memeprpanjang kredit ini ini dapat diterima oleh
manajemen?
Soal 4:
The Alamo Coy melakukan semua penjualannya dengan sistem kredit
dengan syarat 2/10, bersih 30. Sekali setahun perusahaan meakukan
evaluasi kelayakan para pelanggannya, dan hasilnya dikelompokkan
dalam 5 kategori. Kelompok 1 adalah “terbaik” , susunannya berikut
ini:
Kategori
Pelanggan
1
2
3
4
5
Penurunan penjualan
% piutang
DSO Jumlah Kredit
Tak tertagih hari
Bisa diberikan
Tidak ada
10
Tak Terbatas
1
12
Tak Terbatas
3
20
Tak Terbatas
9
60
Terbatas
16
90
Terbatas
Tahunan akibat
kebijakan kredit
Tidak
Tidak
$
$
$
Penurunan penjualan
Rasio biaya variabel 50% , tax rate rata-rata 40%. Cost of capital
dalam piutang 10%. Apa pengaruhnya terhadap laba jika kategori 3,4
dan 5 diberikan kredit dalam jumlah terbatas ?. Untuk menjawab ini ,
tentukan pengaruh
dari perubahan masing-masing kebijakan
terhadap perhitungan rugi-laba. Hitunglah perubahan penjualan ,
perubahan biaya produksi, perubahan piutang serta biaya penyediaan
piutang, perubahan piutang tak tertagih sehingga ke perubahan laba
bersih dapat diketahui asumsikan bahwa tidak seorang pelangganpun
dalam ketiga kategori ini akan mengambil diskon.
Soal 5:
Tombstone Coy bergerak dalam kontraktor yang sedang membangun
kontruksi di Bali. Perusahaan menggunakan sebuah generator
modern untuk memompa air selama 300 hari dalam setahun.
Generator membutuhkan 40 liter bensin per hari. Biaya penyimpanan
dan penanganan bahan bakar $ 200 per liter /tahun. Biaya pemesanan
dan penerimaan pengiriman bahan bakar ini $ 12.000 setiap kali
pesan.
a. Berapakah ukuran pesanan yang optimal ?
b. Hitung masing-masing biaya pemesanan dan biaya penyimpanan
setahun.
c. Apabila biaya penyimpanan bahan bakar naik menjadi $ 238 per
liter/tahun, berapa nilai EOQ yang baru ? Berapa biaya
pertambahannya.
d. Apakah biaya pemesanan dan penyimpanan selalau sama dalam
perhitungan EOQ?. Buktikan dan jelaskan.
Soal 6:
Palm Spring coy is considering lengthening its credit period from 30
to 60 days. All accounts pay on the net date. The firm currently billx $
450.000 for sales, has $ 345.000 in varible costs, and $ 45.000 in fixed
cost. The change in the credit period is expected to increase sales to
$ 510.000. Bad debt expences will increase from 1% to 1,50% . The
firm has a required rate of return on investments of 20%.
a. What level of additional profitability on sales will be realized by
the change ?
b. What changes in bad debts and costs of financing investment in
accounts receivable will the firm face?
Soal 7:
Perusahaan Tungkir Parujar bergerak dalam barang industri pecah
belah untuk kebutuhan rumah tangga dan hotel, restauran dan lainnya
saat dengan volume penjualan $ 300.000/tahun dan rata-rata
pengumpulan piutang 60 hari. Harga per unit $ 100/unit, varible cost
% 55/unit dan total pe runit adalah $ 85.000. Perusahaan
mempertimban gkan untuk mengubah kebijakan kreditnya untuk
meningkatkan penjualan sebesar 25%. Kebijakan ini diikuti perubahan
yang proporsional dalam rata-rata pengumpulan piutang. ROI ang
diharapkan/rate of return sebesar 14%
a. Berapakah total biaya tetap sebelum dan sesudah adanya
kebijakan dalam pemberian kredit yang diberikan perusahaan ?
b. Hitunglah tambahan keuntungan bilamana perusahaan menerapkan
proposal perubahan/kebijakan kredit tsb.
c. Berapakah tambahan investasi dalam piutang?
d. Hitunglah biaya investasi marjinal dalam piutang.
e. Apakah perusahaan harus merubah kebijakan penjualan kredit
yang dilakukan ?
Soal 8:
Perusahaan “Jatayu “ menjual semua produknya dengan kredit dan
tidak memberikan potongan tunai. Ata inisiatif
dari manajer
perusahaan yang baru dipandang perlu memberikan potongan tunai
sebesar 2% kepada langganan yang membayar waktu 15 harui
sesudah transaksi. Umur rata-rata piutang saat ini 60 hari dengan
volume penjualan 40.000 unit/tahun. Harga jual $ 450/unit.
Dengan memberikan potongan tunai 2% diprediksi penjualan naik
menjadi 42.000 unit dan 70% dari jumlah penjualan ini dibayar
dengan potongan tunai, dan rata-rata pengumpulan piutang turun dari
60hari menjadi 30 hari. Bilamana perusahaan menentapkan return on
investment (ROI) sebesar 25% , aakah kebijakan pemberian potongan
tunai ini harus dilakukan ? Buktikan dengan hitungan dan jelaskan.
Soal 9:
Sebuah perusahaan minuman sari buah merencanakan memproduksi
120.000 liter minuman per tahun. Setiap liter minuman dihasilkan
dari 3 kg bahan baku, yang dibeli dengan harga Rp. 7.000 liter.
Persediaan awal bahan baku 20.000 kg, sedangkan persediaan akhir
sebesar 10.000 kg . Biaya pemesanan bahan baku Rp20.000 setiap
kali pesan , dan biaya penyimpanan diperhitngkan sebesar 20% dari
nilai rata – rata persediaan.
a. Hitunglah berapa EOQ.
b. Buatlah grafiknya.
c. Jika persediaan pengamanan (safety stock) ditentukan sama
dengan kebutuhan selama 10 hari, berapa besar persediaan
pengaman tsb. Setahun = 360 hari.
d. Jika untuk memesan bahan baku rata-rata memerlukan lead
time/procurement time selama 12 hari, hitunglah Re Order Point.
e. Buatlah grafiknya dengan benar.
Soal 10:
Delta Force Coy adalah perusahaan elektronik yang memerlukan
suatu kompenen integrated circuit sebanyak 60.000 unit per tahun.
Untuk setiap kali pesan mengeluarkan biaya $ 10,000.-, dan biaya
penyimpanan 5% dari bnilai barang. Hitunglah jumlah pesanan yang
optimal , apabila harga barang berdasarkan kuantitas pembelian
berikut ini:
Kuantitas ( unit)
< 1.000
1.000 - 2.499
2.500 - 4.999
5.000 - 7.499
> 7.500
Harga($)/ unit.
$ 2.200
2.000
1.900
1.850
1.750
Soal 11:
Thomson paint coy uses 60,000 gallons of pigment per year. The cost
ordering pigment is $ 200 per order, and the cost of carrying the
pigment in inventory is $ 1 per gallon per year. The firm uses
prigment at a constant rate every day throughout the year:
a. Calculate EOQ.
b. Assuming that it takes 2o days to receive an order once it has been
placed, determine the reorder point in terms of gallons pigment.
Use a 360 day year.
Soal 12:
Tara Corporation currently has credit sales of $ 360 million per year
and an average collection priod of 60 days. Assume that the price of
Tata”s products is $ 60 per unit and that the variable cost are $ 55 per
unit. The firm is considering an accounts receivable change that will
result in a 20% increase in sales and a 20% increase in the average
collection priod. No change in bad debts is expected. The firm’s
equal risk opportunity cost on its investment in accounts receivable is
14%.
a. Calculate the additional profit contribution from new sales that the
firm will realize if it makesthe proposed change.
b. What marginal investment in accounts receivable will result ?
c. Calculate the cost of the marginal investment in accounts
receivable.
d. Should the firm implement the proposed change? What other
information would be helpful in your analysis.