Masalah utama penjualan aktiva tetap diantara perusahaan yang berafiliasi adalah mengenai unrealized profits & losses dalam laporan konsolidasi. Unrealized profit dengan kaitannya harus dieliminasi.
INTERCOMPANY PROFITS ON NON-DEPREC. PLANT ASSETS
Adalah penjualan aktiva yang tidak disusutkan diantara perusahaan yang berafiliasi dengan harga diatas harga pokok (timbul unrealized profit or loss dalam laporan konsolidasi). Didalam laporan laba-rugi pihak selling affiliate akan timbul laba atau rugi, dan laba/rugi ini harus dilaporkan dalam pendapatan investasi, terutama sesuai dengan konsep one-line consolidation. Eliminasi intercompany profit/loss atas dasar downstream harus di-jurnal 100% tanpa memperhatikan % kepentingan minoritas.
Sedangkan untuk dasar upstream, jurnal eliminasi intercompany profit disesuaikan dengan proporsi % kepemilikan. Contoh :
PT. Salak dikuasai 90% sahamnya oleh PT. Pola pada tanggal 1 Januari
2003 dengan nilai 270.000. Investment cost = book value = fair value.
Laba PT. Salak tahun 2003 sebesar 70.000 dan income PT. Pola individual 90.000. Laba PT. Pola termasuk 10.000 unrealized gain/loss yang berasal dari penjualan tanah kepada PT. Salak senilai 50.000 (cost
40.000). Jurnal yang dibukukan PT. Pola selama tahun 2003 sbb :
1.
Dr. Investment in Salak ……………………… 63.000
Cr. Income from Salak …………………………… 63.000
(to record 90% of Salak’s 70.000 reported income)
2. Dr. Income from Salak ………………………. 10.000
Cr. Investment in Salak …………………………… 10.000
(to record elimination unrealized profit on land sold to Salak)
3.
Jurnal eliminasi tahun I pada laporan konsolidasi :
Dr. Gain on sale of land …………………… 10.000
Cr. Land …………………………………………. 10.000
4.
Jurnal eliminasi tahun ke 2 pada laporan konsolidasi :
Dr. Investment in Salak ……………………. 10.000
Cr. Land …………………………………………. 10.000

5.
Jurnal Buku induk jika tanah tsb di-jual kpd pihak luar pada thn ke 2:
Dr. Investment in Salak …………………….. 10.000
Cr. Income from Salak ………………………….. 10.000
(to recognize previously deferred profit on sale of land to Salak)
Jika Salak menjual tanah tersebut kepada pihak luar seharga 60.000, maka jurnal eliminasi akhir tahun :
6.
Dr. Investment in Salak ……………………... 10.000
Cr. Gain on land ………………………………….. 10.000
(to adjust on land to the 20.000 gain to the consolidated entity)
PT. Pola and Subsidiary,
Consolidation Working Paper Down-stream
For the year ended December 31, 2003
Income Statement :
Sales
Income from Salak
Gain on sale of land
Expenses (incl.COGS)
Minority Int. Income
Net Income
PT.
Pola
380.000
53.000
10.000
300.000
PT.
Salak
220.000
-
-
150.000
- -
143.000 70.000
Adjustments &
Eliminations b.53.000 a.10.000
Minority
Interest
7.000
Consolidated
F/S
600.000
-
-
450.000
7.000
143.000
Retained Earnings :
R/E – Pola 1/1
R/E – Salak 1/1
Add Net Income
R/E Dec 31, 2003
207.000
-
143.000
-
100.000
70.000
350.000 170.000 c.100.000
207.000
-
143.000
350.000
Balance Sheet :
Other assets
Land
Investment in Salak
-
477.000
-
323.000
350.000
50.000
-
800.000 400.000
Liabilities
Capital stock
Retained earnings
50.000
400.000
350.000
30.000
200.000
170.000
800.000 400.000
Minority Int. Jan 1, 03 (10% * 300.000)
Minority Int. Dec 31, 03 c.200.000 a.
10.000 b. 53.000 c.270.000
c. 30.000 30.000
37.000
827.000
40.000
-
867.000
80.000
400.000
350.000
37.000
867.000
2

Contoh 2 : Upstream sale of land.
PT. Pola menguasai 90% saham PT. Salak pada 1 Januari 2003 dengan harga 270.000. Laba PT. Salak 70.000 dan laba PT. Pola (excl. fr Salak)
90.000. Unrealized profit dari penjualan tanah kepada PT. Pola dari PT.
Salak sebesar 10.000. Jurnal yang dibukukan oleh PT. Pola tahun 2003 adalah sbb :
1.
Dr. Investment in Salak ……………………. 63.000
Cr. Income from Salak …………………………. 63.000
(to record 90% of Salak’s reported net income)
2. Dr. Income from Salak ……………………… 9.000
Cr. Investment in Salak …………………………. 9.000
(eliminate 90% of the 10.000 unrealized profit on land purchase fr. S)
Kepentingan minoritas di-hitung dengan memperhitungkan unrealized profit 10.000 dalam laba Salak 70.000 ; 10% (70.000 - 10.000) = 6.000
Jurnal eliminasi pada kertas kerja konsolidasi tahun ke 2 sbb :
Dr. Investment in Salak ……………………… 9.000
Dr. Minority interest ………………………… 1.000
Cr. Land …………………………………………. 10.000
Apabila pada tahun ke 2 tanah tersebut di-jual kepada pihak luar oleh
PT. Pola, Jurnal yang dibuat oleh PT. Pola sbb :
Dr. Investment in Salak ……………………… 9.000
Cr. Income from Salak ………………………….. 9.000
(to recognize previously deferred intercompany profit on land)
Jika dijual dengan harga 60.000, maka jurnal penyesuaian pada laporan konsolidasi adalah sbb :
Dr. Investment in Salak ……………………… 9.000
Dr. Minority interest ………………………… 1.000
Cr. Gain on land …………………………………. 10.000
(to adjust gain on land to the 20.000 gain to the consolidated entity)
3

PT. Pola and Subsidiary,
Consolidation Working Paper Up - Stream
For the year ended December 31, 2003
Income Statement :
Sales
Income from Salak
Gain on sale of land
Expenses (incl.COGS)
Minority Int. Income
Net Income
PT.
Pola
390.000
54.000
-
300.000
PT.
Salak
210.000
-
10.000
150.000
- -
144.000 70.000
Adjustments &
Eliminations b.54.000 a.10.000
Minority
Interest
6.000
Consolidated
F/S
600.000
-
-
450.000
6.000
144.000
Retained Earnings :
R/E – Pola 1/1
R/E – Salak 1/1
Add Net Income
R/E Dec 31, 2003
207.000
-
144.000
-
100.000
70.000
351.000 170.000 c.100.000
207.000
-
144.000
351.000
Balance Sheet :
Other assets
Land
Investment in Salak
-
427.000
50.000
324.000
400.000
-
-
801.000 400.000
Liabilities
Capital stock
Retained earnings
50.000
400.000
351.000
30.000
200.000
170.000
801.000 400.000
Minority Int. Jan 1, 03 (10% * 300.000)
Minority Int. Dec 31, 03 c.200.000 a. 10.000 b.
54.000 c.270.000
c. 30.000 30.000
36.000
827.000
40.000
-
867.000
80.000
400.000
351.000
36.000
INTERCOMPANY PROFITS ON DEPERECIABLE PLANT ASSETS
Penjualan aktiva tetap kepada perusahaan afiliasi akan berdampak terhadap depreciation, depletion dan amortisasi dari unrealized profit / loss yang timbul. Efek ini akan berkelanjutan sampai aktiva tersebut dijual kepada pihak diluar entitas konsolidasi.
867.000
4

Dalam pembahasan selanjutnya akan dibahas terbatas pada depreciable assets dan mempunyai perlakukan / dapat diterapkan pada depletion atau amortization.
Downstream Sales of Depreciable Plant Assets :
Efek awal dari penjualan depreciable assets dengan downstream sama dengan efek downstream non-depreciable assets. Contoh :
PT. Pipit menjual mesin kepada subsidiary PT. Sriti yang dikuasai 80%.
Pada tanggal 31 December 2001 mesin tersebut mempunyai nilai undepreciated cost 50.000 (cost 90.000 & accumulated depr. 40.000) dan kemudian dijual kepada Sriti dengan nilai 80.000. Jurnal transaksi jual beli dibukukan sbb :
Pembukuan PT. Pipit :
Dr. Cash …………………………………… 80.000
Dr. Accumulated depreciation ……………. 40.000
Cr. Machinery …………………………………... 90.000
Cr. Gain on sale of machinery ………………….. 30.000
Pembukuan PT. Sriti :
Dr. Machinery ……………………………… 80.000
Cr. Cash …………………………………………. 80.000
Pada akhir periode PT. Pipit dalam pembukuannya (equity method) membuat jurnal sbb:
Dr. Income from Sriti ……………………… 30.000
Cr. Investment in Sriti ………………………….. 30.000
Pada kertas kerja konsolidasi dibuat jurnal penyesuaian sbb :
Dr. Gain on sale of machinery …………….. 30.000
Cr. Machinery …………………………………… 30.000
Apabila penjualan terjadi pada tanggal 1 Januari 2002, dan mesin yang di-jual masih mempunyai useful life 5 tahun dengan metode garis lurus.
Pada akhir tahun PT. Sriti membukukan penyusutan sebesar 16.000
(80.000 / 5). Sesungguhnya penyusutan dalam konteks konsolidasi seharusnya (50.000 / 5) = 10.000. Selisih 6.000 merupakan bagian laba kotor yang belum direalisasikan bagi PT. Pipit yang pada tahun 2002 membuat jurnal sbb :
5

1. Dr. Income from Sriti ……………………… 30.000
Cr. Investment in Sriti ………………………….. 30.000
2. Dr. Investment in Sriti ……………………… 6.000
Cr. Income from Sriti …………………………… 6.000
Kertas kerja yang dibutuhkan pada akhir tahun 2002 :
PT.
Pipit
30.000
Income Statement :
-Gain on sale of Machine
-Depreciation expense
Balanc sheet :
-Machinery
-Acc. Depreciation
PT.
Sriti
16.000
80.000
16.000
Adjustments &
Eliminations a.
30.000 b. 6.000 b.
6.000 a. 30.000
Consolidated
F/S
10.000
-
50.000
10.000
Jurnal yang dibutuhkan oleh PT. Pipit setiap tahunnya sampai tahun ke
5 adalah sbb :
Dr. Investment in PT. Sriti ……………………. 6.000
Cr. Income from PT. Sriti …………………………. 6.000
Dan pada akhir tahun ke 2 jurnal penyesuaian pada laporan konsolidasi :
Dr. Investment in PT. Sriti ……………………. 24.000
Dr. Accumulated depreciation ………………… 6.000
Cr. Machinery …………………………………….. 30.000
PT. Pipit & Subsidiary
Partial Consolidation Working Papers
For the year 2003
Income Statement :
-Depreciation expense
Balanc sheet :
-Machinery
-Acc. Depreciation
-Investment in Sriti
PT.
Pipit
- xx.xxx
PT.
Sriti
16.000
80.000
32.000
Adjustments &
Eliminations c.
6.000 a. 30.000 a.
6.000 b.
6.000 a. 24.000
Consolidated
F/S
10.000
50.000
20.000
6

Upstream Sales of Depreciable Plant Assets
Penjualan depreciable assets dari subsidiary kepada Parent akan menghasilkan unrealized profit di-saat penyusunan laporan konsolidasi.
Dalam menghitung investment income, maka dibutuhkan jurnal penyesuaian sbb :
1.
Pada saat tahun penjualan --- % kepemilikan * unrealized profit
2.
Pada tahun berikutnya --- % kepemilikan terhadap realisasi penyusutan.
Contoh : PT. Poso membeli sebuah truk dari subsidiarynya PT. Solo yang dikuasai 80% pada tanggal 1 Januari 2002. Informasi lainnya adalah sbb :
- Solo’s reported net income for 2002 ………………….. 50.000
- Use lifr of truck at January 1, 2002 …………………… 3 years
- Depreciation method …………………………………... straight line
- Trade-in value of the truck at Dec 31, 2004 …………... 3.000
- Cost of truck to Solo …………………………………... 14.000
- Accumulated depreciation on truck at Dec 31, 2001 ….. 5.000
Apabila Solo menjual truck kepada Poso seharga 12.000 cash, dan jurnal yang dibuat oleh Solo dan Poso pada buku masing2 2002 sbb :
Solo’s books :
1/1 2002 Dr. Cash ………………………….. 12.000
Dr. Accumulated depreciation ……. 5.000
Cr. Truck ………………………………. 14.000
Cr. Gain on sales of truck ……………… 3.000
(to record sale of truck)
Poso’s books :
1/1 2002 Dr. Trucks ……………………….. 12.000
Cr. Cash ……………………………….. 12.000
(to record purchase of truck)
31/12 2002 Dr. Depreciation expense ……... 3.000
Cr. Accumulated Depr. …………….. 3.000
(to record depreciaiton for one year 12.000-3.000 : 3 years)
7

31/12 2002 Dr. Investment in Solo …………. 38.400
Cr. Income from solo ………………… 38.400
(to record investment income for 2002 computed as follows :
- Share of Solo’s reported net income 50.000 * 80% = 40.000
- Less : unrealized gain on truck 3.000 * 80% = (2.400)
- Add. Piecemeal recognition of gain (3.000 / 3 years)*80% = 800
Investment income for 2002 = 38.400
Efek upstream sale dalam kertas kerja konsolidasi :
December 31, 2001
Income, 2002
December 31, 2002
Income 2003
December 31, 2003
Income 2004
December 31, 2004
Investment in
Solo (80%)
400.000
38.400
438.400
40.800
479.200
40.800
520.000
80% of the equity of Solo
400.000
40.000
440.000
40.000
480.000
40.000
520.000
100%of the equity of Solo
500.000
50.000
550.000
50.000
600.000
50.000
650.000
Berikut sebagian dari kertas kerja konsolidasi tahun 2002 :
Income Statement :
Income from Solo
Gain on sale of truck
Depreciation expense
Minority Int. Income
Balance Sheet :
Trucks
Accumulated Depr.
Investment in Solo
Equity Solo Jan 1, 02
- Minority int. Jan 01
- Minority int. Dec 31
PT.
Poso
38.400
-
3.000
-
12.000
3.000
438.400
-
-
-
PT.
Solo
3.000
-
-
-
500.000
-
-
-
-
-
Adjustments &
Eliminations c. 38.400 b. 3.000 a. 1.000
Minority
Interest
9.600 a.
1.000 b.
3.000 c. 38.400 d. 400.000 d. 500.000
d. 100.000 100.000
109.600
Consolidated
F/S
-
-
2.000
9.600
9.000
2.000
109.600
Minority interest income = 20% * (50.000 – 3.000 + 1.000) = 9.600
8

2003 : First subsequent year :
Income Statement :
Income from Solo
Depreciation expense
Minority Int. Income
Balance Sheet :
Trucks
Accumulated Depr.
Investment in Solo
Equity Solo Jan 1, 03
PT.
Poso
40.800
3.000
-
12.000
6.000
479.200
-
PT.
Solo
550.000
-
-
-
-
-
-
Adjustments &
Eliminations c.
40.800 a. 1.000 a.
1.000 b.
1.000 c.
1.600 d. 550.000 b.
3.000 c.
40.800 d. 440.000
Minority
Interest
10.200
- Minority int. Jan 01 - - b. 400 d. 110.000 109.600
- Minority int. Dec 31 - - 119.800

Minority interest income = 20% * (50.000 + 1.000) = 10.200
(to record income for 2003 determined as follows :
- Equity in subsidiary’s income 200.000 * 90% = 180.000
- Add : unrealized loss on machine = 10.000
- Less. Piecemeal recognition of loss (10.000/5 years) = (2.000)
188.000
Consolidated
F/S
-
2.000
10.200
PLANT ASSETS SOLD AT OTHER THAN FAIR VALUE
Penjualan aktiva tetap yang tidak sesuai dengan fair value harus diselidiki penyebabnya. Apabila nilai buku ≠ nilai wajar, maka akan timbul laba / rugi. Apabila penjualan aktiva tetap menimbulkan kerugian, maka perlakuan akuntansinya sama terhadap unrealized gain yang dibahas sebelumnya. Contoh :
PT. Induk menjual mesin yang bernilai buku 30.000 dengan harga pasar
20.000 kepada PT. Anak yang dikuasai 90%. PT. Induk mempunyai saldo unrealized loss sebesar 10.000 yang diamortisasi sesuai umur mesin 5 tahun lagi. Apabila net income subsidiary tahun 2003 sebesar
200.000, maka penghitungan income from subsidiary adalah sbb :
Dr. Investment in subsidiary ………………….. 188.000
Cr. Income from subsidiary …………………………. 188.000
9.000
4.000
-
-
119.800
9

Pada akhir tahun 2003 dibuat jurnal penyesuaian untuk konsolidasi :
1.
Dr. Machinery …………………………… 10.000
Cr. Loss on sale of machinery ………………... 10.000
2. Dr. Depreciation expense ………………. 2.000
Cr. Accumulated depreciation ………………… 2.000
Pada akhir tahun berikutnya (kertas kerja konsolidasi 2004) :
Dr. Machinery ……………………………… 10.000
Dr. Depreciation expense …………………... 2.000
Cr. Accumulated depreciation ……………………. 4.000
Cr. Investment in subsidiary ……………………… 8.000
CONSOLIDATION EXAMPLE – UPSTREAM & DOWNSTREAM
SALE OF PLANT ASSETS
PT. Pelita pada tanggal 3 Januari 2000 mengakuisisi 90% saham PT.
Seiko dengan nilai 450.000. Sampai dengan 31 Desember 2002 telah dilaksanakan transaksi antar perusahaan sbb :
1.
Pada tanggal 1 Juli 2000 Pelita menjual tanah kepada Seiko dengan laba 5.000 dan Seiko menjual kembali kepada pihak luar pada tahun
2002 dengan rugi 1.000.
2.
Pada tanggal 2 Januari 2001, Seiko menjual mesin / equipment yang masih bermanfaat 5 tahun lagi kepada Pelita dengan laba 20.000 .
Equipment ini masih dipakai Pelita per 31 Desember 2002.
3.
Pada tanggal 5 Januari 2002 Pelita menjual bangunan kepada Seiko dengan laba 32.000. Sisa manfaat bangunan tersebut adalah 8 tahun, dan Seiko masih tetap memilikinya pada tanggal 31 Desember 2002.
Equity Method :
Rekonsiliasi “ Investment in Seiko” dari 3/1 2000 – 31/12 2002 sbb :
* Underlying equity in Seiko Dec 31 2001 (600.000 * 90%) ..= 540.000
* -/- unrealized profit on land ……………………………..= (5.000)
* -/- 90% of unrealized profit on equipment (16.000 * 90%) . = (14.000)
* Investment in Seiko December 31, 2001 ………………….= 520.600
* +/+ Income from Seiko (90%*80.000)+5000+3600-28000 = 52.600
* -/- Dividends received 2002 …………………………….. = (27.000)
Investment in Seiko Dec, 31 2002 …………… = 546.200
10

Incomplete Equtiy Method :
Apabila Pelita tidak membukukan intercompany transaction sbb :
Prior – years’ effect :
Sale of land
Purchase of equipment from Seiko on
1/1 01 (20.000 * 90%)
Piecemeal recognition through 2001 depr. of equipment (20000/5*90%)
Current year’s effect :
Seiko’s sale of land to outside entity
Sale of building to Seiko on Jan 5 2002
Piecemeal recognition of gain on equip
Piecemeal recog. Of gain on building through depr. 32.000 gain / 8 years
Pelita
Beginning R/E
-5.000
-18.000
+3.600
-19.400
Investment in Seiko
-5.000
-18.000
+3.600
+5.000
-32.000
+3.600
+4.000
-38.800
Income from
Seiko
-19.400
Dalam convertion to equity method jurnal yang dibutuhkan adalah sbb :
+5.000
-32.000
+3.600
+4.000
Dr. R/E – Pelita Jan 1 ……………………. 19.400
Dr. Income from Seiko …………………. 19.400
Cr. Investment in Seiko ……………………….. 38.800
Dalam traditional method dibutuhkan penghitungan sbb :
Prior – years’ effect :
90% of Seiko’s increase in undistributed income 2000 - 2001
(90%*600.000–500.000)
Gain on sale of land to Seiko
Gain on purhase of equipment fr. Seiko
Piecemeal recognition through 2001 depr. of equipment (20000/5*90%)
Current year’s effect :
Reclassify div. Inc. as decrease in invest.
-
Share of Seiko’s reported income 90%
-
Seiko’s sale of land to outside entity
Gain from sale of building to Seiko
Piecemeal recognition of gain on equip
Piecemeal recog. Of gain on building through depr. 32.000 gain / 8 years
Pelita
Beg. R/E
Invest. in Seiko
+90.000
-5.000
-18.000
+3.600
+90.000
-5.000
-18.000
+3.600
-27.000
+72.000
+5.000
-32.000
+3.600
+4.000
+70.600 +96.200
Income fr. Seiko
Dividend
Income
+72.000
+5.000
-32.000
+3.600
-27.000
+4.000
52.600 -27.000
11

PT. Pelita and Subsidiary,
Consolidation Working Paper Complete equity method
For the year ended December 31, 2002 (000)
Income Statement :
Sales
Gain on building
Loss or gain on land
Income from Seiko
Cost of Goods Sold
Depreciation expense
Other expense
Minority Int. Income
Net Income
PT.
Pelita
2.000
32
-
52.6
-1.000
-108
-676.6
-
300
PT.
Seiko
700
-
-1
-
-320
-50
-249
-
80
Adjustments &
Eliminations c. 32 d. 52.6 a. 5 b. 4 c. 4
Minority
Interest
8.4
Consolidated
F/S
2.700
-
4
-
1.320
150
925.6
8.4
300
Retained Earnings :
R/E – Pelita 1/1
R/E – Seiko 1/1
Add Net Income
Dividends
R/E Dec 31, 2002
Balance Sheet :
Cash
Other assets
Land
Buildings
Acc. Depr. Building
Equipment
Acc. Depr. Equip.
Investment in Seiko
-
Liabilities
Capital stock
Retained earnings
131.8
200
160
500
-200
620
-258
546.2
400
-
300
200
500
1.700
200
1.000
500
1.700
Minority Int. Jan 1, 02 (10% * 600.000)
Minority Int. Dec 31, 02
32
150
40
232
-54
400
-100
-
700
50
400
250
-
200
80
30
250
700 e. 200 c. 4 b. 8 a. 5 b. 14 e. 400 b.1.6 d. 27 c. 32 b. 20 d. 25.6 e. 540 e.60 58.4
63.8
3
Minority int. income = 10%*(80.000+4.000/piecemeal gain equipment)
1.813.8
250
1.000
500
63.8
1.813.8
163.8
300
200
700
-250
1.000
-350
-
400
-
300
200
500
12

PT. Pelita and Subsidiary,
Consolidation Working Paper Incomplete equity method
For the year ended December 31, 2002 (000)
Income Statement :
Sales
Gain on building
Loss or gain on land
Income from Seiko
Cost of Goods Sold
Depreciation expense
Other expense
Minority Int. Income
Net Income
PT.
Pelita
2.000
32
-
72
-1.000
-108
-676.6
-
319.4
PT.
Seiko
700
-
-1
-
-320
-50
-249
-
80
Adjustments &
Eliminations c. 32 d. 72 a. 5 b. 4 c. 4
Minority
Interest
8.4
Consolidated
F/S
2.700
-
4
-
1.320
150
925.6
8.4
300 a. 5 b. 14.4 e. 200 d. 27 3
400
-
300
200
Retained Earnings :
R/E – Pelita 1/1
-
R/E – Seiko 1/1
Add Net Income
Dividends
R/E Dec 31, 2002
Balance Sheet :
Cash
Other assets
Land
Buildings
Acc. Depr. Building
Equipment
Acc. Depr. Equip.
Investment in Seiko
-
Liabilities
Capital stock
Retained earnings
419.4
-
319.4
200
538.8
131.8
200
160
500
-200
620
-258
585
1.738.8
200
1.000
538.8
1.738.8
Minority Int. Jan 1, 02 (10% * 600.000)
Minority Int. Dec 31, 02
32
150
40
232
-54
400
-100
-
700
50
400
250
-
200
80
30
250
700 c. 4 b. 8 e. 400 c. 32 b. 20 d. 45 e. 540 b. 1.6 e. 60 58.4
63.8
1.813.8
250
1.000
500
63.8
1.813.8
500
163.8
300
200
700
-250
1.000
-350
-
13

PT. Pelita and Subsidiary,
Consolidation Working Paper Cost method
For the year ended December 31, 2002 (000)
Income Statement :
Sales
Gain on building
Loss or gain on land
Dividend Income
Cost of Goods Sold
Depreciation expense
Other expense
Minority Int. Income
Net Income
PT.
Pelita
2.000
32
-
27
-1.000
-108
-676.6
-
274.4
PT.
Seiko
700
-
-1
-
-320
-50
-249
-
80
Adjustments &
Eliminations c. 32 d. 27 a. 5 b. 4 c. 4
Minority
Interest
8.4
Consolidated
F/S
2.700
-
4
-
1.320
150
925.6
8.4
300
Retained Earnings :
R/E – Pelita 1/1
-
R/E – Seiko 1/1
Add Net Income
Dividends
-
200
80
30 a.5 b. 14.4 e. 200 f. 90 d. 27 3
400
-
300
200
R/E Dec 31, 2002
Balance Sheet :
Cash
Other assets
Land
Buildings
Acc. Depr. Building
Equipment
Acc. Depr. Equip.
Investment in Seiko
Liabilities
Capital stock
Retained earnings
131.8
200
160
500
-200
620
-258
450
1.603.8
200
1.000
403.8
329.4
-
274.4
200
403.8 250
32
150
40
232
-54
400
-100
-
700
50
400
250 c. 4 b. 8 f. 90 e. 400 c. 32 b. 20 e. 540
1.603.8
Minority Int. Jan 1, 02 (10% * 600.000)
Minority Int. Dec 31, 02
700 b. 1.6 e. 60 58.4
63.8
500
163.8
300
200
700
-250
1.000
-350
-
1.813.8
250
1.000
500
63.8
1.813.8
14

Jurnal dalam kertas kerja konsolidasi dalam traditional method :
Dr. Investment in Seiko ……………………… 96.200
Dr. Dividend Income ……………………….. 27.000
Cr. Income from Seiko …………………………… 52.600
Cr. R/E – Pelita Jan 1 2002 ……………………… 70.600
INVENTORY ITEMS PURCHASED FOR USE AS OPERATING
ASSETS
Barang yang dijual oleh suatu perusahaan (barang dagangan) tetapi merupakan aktiva tetap bagi pembeli. Contoh :
PT. Pioner menjual komputer yang diproduksi dengan biaya 150.000 kepada PT. Sony yang dimiliki 100% dengan harga 200.000. Masa manfaat komputer 5 tahun dengan penyusutan straight line. Dalam penjualan PT. Pioner terdapat jumlah 200.000 kepada PT. Sony , sedangkan dalam perkiraan cost of sales Sony tidak termasuk nilai komputer yang dibeli (karena dijurnal dalam perkiraan aktiva tetap).
Jurnal yang dibutuhkan pada akhir tahun penjualan :
1. Dr. Sales ……………………………. 200.000
Cr. Cost of sales …………………………… 150.000
Cr. Equipment ……………………………… 50.000
(to eliminate intercompany sales & to reduce cost of sales &
equipment for the cost & gross profit respectively)
2. Dr. Accumulated depreciation ……… 10.000
Cr. Depreciation expense …………………. 10.000
(to eliminate depreciation on the gross profit from the sales
50.000 / 5 years)
Jurnal yang dibutuhkan pada tahun ke 2 :
Dr. Investment in Sony ……………….. 40.000
Dr. Accumulated depreciation ………… 20.000
Cr. Equipment ……………………………….. 50.000
Cr. Depreciation expense ……………………. 10.000
15