CFO og controllerdag Molde 26.03.14.pdf
advertisement
PwC Consulting Bli ledelsens viktigste sparringspartner Fagseminar for CFO og controllere Molde 26.03.14 Fagseminar for CFO og Controllere 08.00 Registrering og kaffe 08.30 Velkommen v/Jorid Søvik (MNF) 08.35 Introduksjon v/ Oddvar Sandnes 08.45 "Forretningsforståelse v/ Trond Stabekk ( Kongesberg Automotive) 09.50 PAUSE 10.00 "Kommunikasjonsferdigheter" v/ Henning Lampe-Olsen (AFF) 11.15 LUNCH 11.45 "Beste praksis ved modellering" v/ PwC Deals Ca. 13.00 PwC Slutt på offisielt program PwC Møre og Romsdal Et kompetansemiljø i utvikling og vekst Fra 1 til 4 kontor 5 4 3 Kristiansund i 09 2 Ulsteinvik i 06 Molde i 02 1 1 Ålesund i 92 PwC 2 3 4 Fra 3 til 40 kompetente medarbeidere 5 4 40 i 14 3 18 i 01 2 9 i 96 1 3 i 92 PwC 1 2 3 4 Utvikling av lokal bransjekompetanse og tjenestespekter Juridiske IT-revisjontjenester IFRS i 05 i 09 i 10 Bank og forsikring i Sox i 03 01 Børs i 97 Energi i 96 PwC Rådgivning i 10 Noen av våre revisjonskunder • • • • • • • • • • • • • • Havila Shipping ASA Havila Ariel ASA Sølvtrans Holding ASA Rem Offshore ASA Ulstein Group ASA Havila AS Ulsmo AS Golden Energy Offshore AS (Aries) Island Offshore AS Fjord 1 MRF AS Ørskog Sparebank Møretrygd Gjensidig Forsikring Tussa Kraft AS Rauma Energi AS PwC • • • • • • • • • • • • • • Landkreditt Finans AS Aalesund Fotball AS Hustadlitt AS/Norsk Mineral AS Astero AS Bussbygg AS Hustadmarmor AS Villa Organic AS Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS E.ON ES Kraftmontasje AS Finansgruppen Eiendom AS Triplex Holding AS Saeta Vekst AS Halfdan Backer AS Nordmøre Energiverk AS Hvorfor et fagseminar for CFO og controllere? Måle CFO & Controllere Kommunisere PwC Forstå Forretningsforståelse Trond Stabekk Executive VP & CFO Kongsberg Automotive Group ”Forretningsforståelse – Hva er det og hvorfor er det viktig? Executive Vice President & CFO Kongsberg Automotive Group Trond Stabekk 10 Agenda ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 11 Agenda ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 12 Mine ansvarsområder Finance IR IS&T CFO Legal M&A 13 Fakta om bilindustrien ▸ En av verdens 3 største industrier/bransjer ▸ 80 millioner biler i 2012- 100 millioner i 2016 ▸ Veksten vil komme i BRICs (Brasil, Russia, India, China) ▸ Bilen er den nest største investeringen mennesker gjør ▸ Drevet av et kontinuerlig behov for transport ▸ En av de tøffeste bransjene i verden 14 Kongsberg Automotive ▸ Leverer produkter i verdensklasse til den globale kjøretøyvirksomhet ▸ Våre produkter er fokusert på å øke kjøreopplevelsen – Med fokus på sikkerhet, komfort og driftssikkerhet ▸ Omsetning på ca 8 milliarder ▸ Over 10.500 ansatte ▸ Global tilstedeværelse – Over 40 lokasjoner i 20 land worldwide ▸ Notert på Oslo børs – Ticker symbol (KOA) 15 MARKET PRODUCTS Interior Driveline Fluid Transfer Driver Control 28 % of revenues 30 % of revenues 17 % of revenues 25 % of revenues Safety and comfort related products for vehicle interiors Gear shift systems for light duty vehicles Head restraints, lumbar support systems, seat climate systems, light duty cables Automatic- and manual gear shifters, shift cables and gear selectors Automotive Fluid handling systems for passenger car industry Pipe/hose assemblies for turbo chargers, brake- and fuel systems. Couplings for air systems Commercial Vehicles Driver control systems, chassis products, outdoor power equipment and recreational products Gear shifters, clutch servos, steering columns, chassis stabilizers, displays, throttle- & brake pedals, hand controls 16 Broad global customer base 17 Combining global reach with local support Production facility KA has transited more than 75 % of operations into low cost countries Warehouse Office 18 Agenda ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 19 Building company value is a long term systematic, methodical and disciplined process ▸ Valuation Market value ▸ Intrinsic value ▸ Time Langsiktig verdi reflekterer kun summen av alle beslutninger som gjøres Når vi har et mål – bør alle beslutninger sjekkes mot om de vil føre oss nærmere målet – Dessverre må det også noen ganger holdes opp mot kortsiktige effekter Fra en nåsituasjon er det bare 4 muligheter til å skape verdi – Vekst – Margin forbedring – Effektivisering av balansen – Utbytte/Tilbakekjøp 20 En økonom er ikke alltid en økonom...... CFO Business controller Controller Ulike behov på ulike nivåer men med felles plattform Regnskapssjef Regnskapsmedarbeider 21 The Finance Value Chain – Impact by Job Levels Strategic Business Partnering Reporting and Analysis Control and Reporting Value delivered Transaction and Control Value Creators Business Partners Process Managers Score Keepers Partnering Capability 22 Looking backward Accounting time perspective • Accounting • Audits • Annual report • Quarterly report • Monthly reports • Tax returns Today Looking forward • Forecast • Investor expectations • Treasury • Tax optimizing • Strategy • etc Bridging this is the value added part forward looking, predictability, scenarios and modeling 23 Det er i den her setting vi må finne vårt bidrag til å.... ▸ Øke sannsynlighet for å skape verdi ▸ Bidra til enda større verdistigning ▸ Lære opp resten av organisasjonen til å forstå de økonomiske sammenhengene 24 Agenda ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 25 Hva er forretningsforståelse ? ▸ Dette er ikke black box magic – men det krever noe av oss – Engasjement, interesse, vilje til kommunikasjon, være uredd ▸ Forstå hvordan de ulike drivere påvirker selskapets tall – Forstå ekterne drivere for bransjen – Forstå interne drivere i eget selskap ▸ Forstå risk / reward med selskapets mål – Høy risk – høyere avkastningskrav – Volum eller margin spill – Kortsiktig versus langsiktig 26 Hvordan anses vår rolle i organisasjonen...... ▸ Er økonomisk kompetanse verdsatt av ledelsen......hvis ikke, hvordan endrer man det ▸ Hvordan bruker vi vår rolle i organisasjonen – I ledermøte er vi aktiv deltager eller presenterer tallene og er stille for resten – Opplæringsprogrammer internt ▸ Hvordan bygger vi kompetanse i økonomiorganisasjon 27 Hva kjennetegner vår industri? Og hva betyr det for selskapet vårt Kompetanse Kompleksitet Konkurranse Kvalitet 28 Mer og mer global Bilprodusentene danner globale allianser og deler kunnskap, kapasitet og ressurser Biler bygges på 4 kontinenter på samme plattform Vi må skape et internasjonalt miljø hvor prosjektteam jobber på tvers av kontinenter , kulturer og tidssoner 29 Den norske fabrikken versus den kinesiske fabrikken Kostnadsdrivere og effekter vil ikke være de samme 30 Ebit and ebit % ▸ Operational gearing improving the margin – average conversion of 20% brought down to ebit EUR Million Percent 60 06% 55 05% ▸ Contribution margin flat assuming improvements to offset price reduction, competitive pressure and purchased material 50 05% 05% 45 04% 40 04% 35 Fixed cost assumed to increase by 4 % to cover inflation and capacity increase 35,0 03% 30 ▸ 04% 25 03% 2,5% 30,0 2,0% 25,0 20 02% 20,0 15 15,0 10 01% 10,0 5 5,0 0 Fiktive tall 00% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 31 ROCE bridge 2013 to 2015 – what will take us there ROCE % 25 20 15 10 5 0 ROCE 2013 Volume CM % Fixed cost Capital efficiency Other ROCE 2015 Fiktive tall 32 How to influence return on capital employed ROCE Cost Revenue Working Capital Intangible assets Fixed Assets EBIT Capital Employed “Fixed” Variable Volume Prices Depreciation No of Heads Salary level Ext service Travel Productivity No of Heads Labour rate Volume Part price No of projects Direct material Direct labour Inventory Payables Receivables Amortization Capitalize R&D Merger & Acquisition Capital expenditure Depreciation 33 Only three ways of gaining cash Optimize WACC and Availability of funds Gearing level Liquidity/ cash Financing Equity Growth, high margins and capital efficiency Divestiture Operations Debt High price Capital employed Profit Hybrids Revenue Expenses Working cap Capex 34 Enterprise value growth • Results • Multiples • Risk • Policyes • Growth potential Enterprise Value Market cap No shares • Gearing • Level of debt • Margins • Cash flow NIBD Share price EBITDA Debt CASH Interest Tax capex WC 35 If you do not take control of the activities which drives the consumption of cash – you will get problems when the ”salary” are reduced! ”The salary” Wife Activities 36 Working capital – don’t believe you are the only one that is trying or that you are smarter than the others – this was war What happens inside your plant is the only thing you have 100 % control over 37 Agenda ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 38 Ikke vent på at noen skal gi deg plass ▸ Vi som funksjon må aktivt søke å ta plass og fokus ▸ Viktigste element for å få til dette er å vise at vi bidrar med verdi gjennom handling – skape tillitt ▸ Alle interne opplæringsprogram bør inneholde økonomi som tema ▸ Ut av kontoret – snakke med andre funksjoner – gir flere effekter – Tilgang på informasjon som øker vår egen forståelse – Sprer det ”glade budskap” om økonomi 39 Den uformelle kommunikasjon er viktig ▸ Viktig for å selv forstå virksomheten og skaffe informasjon om hva som skjer, og hvordan ulike funksjoner tenker ▸ Skaffer deg et nettverk du kan bruke til å spre forståelse og informasjon – lære ”stamme” språk ▸ En god mulighet til å drive ”skjult” opplæring og vise verdifulle bidrag ▸ For å få til dette må vi ut av kontoret 40 Jobb med forståelse – uten at noen ber deg om det ▸ Gjør analyser av trender – bygg modeller og test de mot faktiske endringer ▸ Les/søk informasjon om bransje og relevante problemstillinger ▸ Ta et bredere engasjement og ansvar ▸ Vær forberedt og lever kvalitet 41 Agenda ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 42 Hva slags type kompetanse mangler hos økonomi ressurser idag 8% 9% 29% Kommunikasjon med andre deler av selskapet Involvering i selskapets overordnede mål og fokus Manglende evne til å ta en aktive rolle i situasjoner Benytte IT kompentanse 25% 29% Tradisjonell økonomiforståelse Source: CFO survey of 422 senior finance executives 43 Kommunikasjon er en viktig bit............ ▸ All kunnskap hjelper ikke hvis vi sitter med den inne i hodet ▸ Viktig å forberede oss i å kunne våre saker godt, slik at man kan stå seg i en diskusjon med andre funksjoner ▸ Når vi lager økonomiske analyser og rapporter alltid tenke på – Hva er forklaringen og hvorfor ▸ Det setter oss i stand til å kunne formidle budskap bedre 44 Hvorfor er kommunikasjon viktig....... ▸ God kommunikasjon ligger i hjerte av suksess i alt når to eller fler er involvert ▸ God kommunikasjon skjer ikke bare av seg selv. Kommunikasjon krever planlegging, koordinering og kvalitetssikring for å sikre at det vil fungere ▸ Det betyr at å utvikle effektive kommunikasjonsevner er en av de viktigste elementene i å gjøre suksess i forretningslivet 45 ABC, Inc Monthly Income Summary January 2004 Revenues Income fromProgram A 202,618.02 Income from Program B 11,324.65 Income from Program C 3,235.22 Income from Program D 2,235.10 Income from Program E 11,244.50 Income from Program F 12,456.57 Income from Program G 4,545.22 Income from Program H 224.16 Income from Program I 38,111.00 Income from Program J 692.78 Other Income Total Revenues 342.00 287,029.22 Expenses Administration Wages 80,264.59 Payroll Taxes 8,015.46 Employee Insurances 3,291.14 Pension 2,174.52 Recruiting 840.00 Pre-employment Screenings 325.20 Employee Screenings 223.00 Employee Development 21.00 Payroll Supplies & Support 715.65 EAP/Wellness Program 784.39 Association Dues & Licenses 591.66 Employee Mileage 3,525.34 Lodging 1,856.54 Employee Meals 785.69 Conference/Meeting Registration 332.20 Office Supplies 515.44 Computer Supplies/Repairs Printing/Copying Postage/Courier Advertising/Public Relations General Insurance Subscriptions Minor Equipment/Furnishings Equipment Lease Equipment Maintenance 56.45 6,544.20 659.54 565.89 1,548.00 332.45 23.23 964.36 66.30 Purchased Maintenance 922.56 Ground & Building Supplies 334.80 Grounds Maintenance & Supplies 355.80 Vehicle Fuel Telephone/Pagers Waste Removal Food Other Supplies Legal Accounting Fees 124.45 1,817.35 35.00 360.00 1,224.58 994.40 2,444.17 Consulting 234.65 Financial Institution Fees 338.46 Gifts Ikke så bra! 65.20 46 ROCE bridge 2013 to 2015 – what will take us there ROCE % 25 20 15 10 5 0 ROCE 2013 Volume CM % Fixed cost Capital efficiency Other ROCE 2015 Fiktive tall 47 ....men ikke bli sett på som den som alltid forteller om alle feilene.... ....sørg for å gjøre opplæring slik at feilene ikke gjøres igjen 48 Agenda ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ ▸ Kort om hvor jeg kommer fra Alt dreier seg om å skape verdi Forretningsforståelse hva er det? Hvordan erverve seg den Hvordan bruke den Sammendrag Q&A 49 Sammendrag Mye av jobben ligger i å ta en aktive rolle i virksomheten for å øke kunnskapen og forståelse Sikre at viktighet av økonomiforståelse er forankret i selskapets ledelse Lær deg bransjen og driverene for endringer slik at man bygger best mulig modeller for å gjøre analyser og drive beslutningstøtte for å nå selskapets mål Det er dette som gjør jobben vår enda mer spennende – men krever noe av oss!! 50 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN SPØRSMÅL ? 51 51 Kommunikasjonsferdigheter Henning Lampe-Olsen Programdirektør AFF Kommunikasjonsferdigheter, Controllerdagen 26.03 2014 Programdirektør/seniorkonsulent Henning Lampe-Olsen Kommunikasjon Kommunikasjon – det store bildet. Koble på – Hvordan skape god kontakt og vise interesse? Utvikle – Hvordan skape motivasjon for endring Viktige samtaler – Hvordan være tydelig på eget perspektiv Noen øvelser Kommunikasjon, - å gjøre felles Saksplan Hva: ord tall figurer modeller Forholdsplan Saksplan Om: Gjøremål Hendelser Oppgaver Beslutninger Problem Planer etc ... Forholdsplan Hva: kropp bevegelser stemme mimikk territorie øyne Om: Like-Mislike Håp-Frykt DominereUnderkaste Nærhet-Avstand Kjærlighet-..... Aktiv lytting Vær tilstede i samtalen med øyekontakt, kroppsspråk vendt mot, nysgjerrig Lytt til hva personen sier; er du oppriktig interessert? Vit når du skal være stille, bruk pauser, ikke avbryt/ fullfør den andres setninger Argument - undersøkelsesmatrise Argumentere Mye Lite Skudd fra hoften Felles læring Unngå Katten rundt grøten Undersøke Mye Koble på Evne til mentalisering Felles fokus Åpne og lukkede spørsmål Andre samtaleteknikker Mentalisering Se den andre fra innsiden Se seg selv fra utsiden Danne seg hypoteser om andres tanker, følelser, intensjoner, meninger ……..metaperspektiv på seg selv Mentalisering - stor betydning for å kunne kommunisere og påvirke Ikke agere – smi mens jernet er lunket Om å ”forstå” den andre Vår hjerne består også av funksjoner fra de artene vi har utviklet oss fra. Hverdagslivets mentaliseringssvikt Tillitsvalgte er en gjeng idioter Jeg vet nøyaktig hva du mener Hele verden er i mot meg Ingen forstår meg Jeg har rett og bare jeg har rett Du tenker feil Jeg vet hva du tenker God regel: «smi mens jernet er lunket» Øvelse Snakk med personen ved siden av deg. I disse situasjonene kan det være at jeg noen ganger mister eller får redusert mentaliseringsevne……. Arv eller miljø? Felles fokus Kan du vise meg hvordan du gjør det? Jeg har lyst til å diskutere denne saken, hvi det er det ok for deg. Åpne spørsmål • • • Gir innsikt i personens historie belyst med personens egne ord Et mer helhetlig bilde av situasjonen og den andres synspunkt. Skaper orden i den andres tanker gjennom å utforske og konkretisere Eksempler: • • • • • • • Hva skjedde? Hva mener du? Hvordan vil du beskrive det? Hvordan var det å… Hva kunne være et eksempel på det? Hvilke tanker gjør du deg? Fortell meg litt om.. Andre samtaleteknikker: Reflektere Å reflektere er å kaste tilbake, gjenspeile tenke over eller overveie. Ved å reflektere kan du bidra til forståelse for en situasjon. En person som bruker mye refleksjon under en samtale, oppleves gjerne som støttende og forståelsesfull. Gjentakelse av nøkkelord Gjentakelse med synonymer Refleksjon av underliggende mening Refleksjon av følelser du kan gjenkjenne Andre samtaleteknikker: oppsummere Oppsummeringer utgjør en samlende funksjon i samtalen, og er en måte å gjøre opp status på. Du kan signalisere at det kommer en oppsummering gjennom en språklig innledning: Du har nevnt flere ting… For å oppsummere… Så du… Det vi har funnet ut, er at… Det du mener er altså at… Oppsummering kan være en god måte å styre samtalen i en annen retning. Støtte og anerkjennelse Når den andre får støtte og anerkjennelse gjennom samtalen vil, dette virke motiverende og gi mer energi til dialogen. Samtalen vil gli bedre og vanligvis gi bedre kvalitet. Viktige funksjoner ved støttende refleksjoner: Støtte at det er legitimt å ha andre synspunkt. Støtte et det kan være info og data den andre har som du ikke har Støtte at det er mulig at samme situasjon/fakta kan gi ulik forståelse Ingen dialog – ingen læring Ingen dialog – fare for misforståelser Personality Type: FIERY RED Common Traits: Competitive, Demanding, Determined, Purposeful, Strongwilled Communication Dos Communication Don’ts •To the point •What’s the goal? •Purposeful brainstorming •Concise but contextual (why, what, how) •Action oriented •Business focused, save the socializing •Follow the agenda •Focus on the bottom line •Tell me when I need to slow down •Take time to listen •Be open to new ideas •Moderate tone •Bore us •Move too slowly •Tell us if it’s not useful •Take things personally — work isn’t personal •Tell me at the last minute •Come unfocused — don’t be vague •Don’t talk over people •Don’t forget to care •Don’t forget to need for details inform Personality Type: SUNSHINE YELLOW Common Traits: Enthusiastic, Demonstrative, Dynamic, Persuasive, Sociable Communication Dos •Crack a joke •Smile and be happy •Ask me questions •Enthusiastic •Passionate •Positive reassurance •Communicate — don’t withhold information •Facial expression •Okay to go off topic •Involve and engage me •Be dynamic Communication Don’ts •Don’t bog down with details •Get over disappointment / dominate •Don’t fixate •Explain if misunderstandings occur •Don’t leave us out of the picture •Be pessimistic •Be curt Personality Type: EARTH GREEN Common Traits: Caring, Encouraging, Patient, Relaxed, Sharing Communication Dos Communication Don’ts •Why – the reason something need •No surprises to be done (i.e. context, background, •Tell me what to do/how to do it reason) •Look over my •Advance notice / no surprises shoulder/micromanage •Let me know if/how something will •Don’t be aggressive affect me and my colleagues •Make rushed decisions •Allow for feedback / forum for •Disingenuous behavior discussion •Don’t assume I’m a pushover or that •Be respectful — tone of voice, I will always say yes or always take listening your side •Be caring, attentive, genuine Personality Type: Cool Blue Common Traits: Cautious, Deliberate, Formal, Precise, Questioning Communication Dos •Be clear •Give time for reflection •Time to prepare •Provide detail in writing •Remain focused •Agenda before and summary after •Start with info and context •Ask lots of questions especially why’s •Lots of recaps— confirmation process •Have a Plan B — share alternatives/opinions •Supporting point with examples/anecdotes •Give me all the info – don’t withhold Communication Don’ts •Put us on the spot •Jump to conclusions •No meaningless thank you emails •Don’t cc the world •Get too emotive about plans in progress •Bash •Waste time •Waffle Beste praksis ved modellering Tor Harald Johansen Thor Christian Grosås PwC Deals
