1. Kursens syfte och mål
Kunskap och förståelse
Du ska utveckla:
●​ En stabil grund i finansiell planering och ekonomisk analys, inklusive mekanismernas
teoretiska bakgrund och tillämpningsområden.​
●​ Kännedom om aktuella forskningsfrågor inom dessa ämnen (kursplaner.lu.se).​
Färdighet och förmåga
Efter kursen skall du kunna:
●​ Identifiera problem i beslutsprocesser, bedöma alternativa handlingsvägar med
relevant data och tillämpa de modeller som kursen behandlar.​
●​ Använda modeller som finansiell planering, investeringskalkylering, kapitalbindning,
kapitalanskaffning och beslutsteori i konkreta fall.​
●​ Tydligt kunna strukturera och redogöra för en beslutssituation med hjälp av kursens
begrepp.​
●​ Kommunicera skriftligt och muntligt kring analyser, problem och lösningar i samspel
med olika grupper.​
●​ Arbeta självständigt inom kursens område (kursplaner.lu.se).​
Värderingsförmåga och förhållningssätt
Du förväntas:
●​ Göra bedömningar med hänsyn till vetenskapliga, samhälleliga och etiska aspekter.​
●​ Ha ett kritiskt och självständigt perspektiv, följa nya trender inom finansiell planering
och analys (kursplaner.lu.se).​
2. Väsentliga innehållsområden
Kursen är organiserad kring fyra huvudfält:
2.1 Finansiell planering
●​ Lär dig interaktionen mellan ägare och företagsledning.​
●​ Hur företag designar planer för kapitalbehov, kapitalanskaffning och likviditet under
osäkerhet och risk (kursplaner.lu.se).​
2.2 Investeringskalkylering (capital budgeting)
Du ska behärska flera investeringsmetoder:
●​ Nuvärdesmetoden (kapitalvärde)​
●​ Annuitetsmetoden (ekvivalent annuitet)​
●​ Internränta​
●​ Payback-metod​
Här ingår också att bedöma investeringars lönsamhet när in- och utbetalningar sker
vid olika tidpunkter, med hänsyn till inflation och skatt (Studocu).​
2.3 Kapitalbindning, kapitalbehov och kapitalanskaffning
●​ Hur kapital binds i olika tillgångar (exempelvis lager, maskiner, kundfordringar).​
●​ Hur företaget kan möta kapitalbehov genom olika finansieringsformer, inklusive lånat
kapital, eget kapital, och deras påverkan på företagets kapitalstruktur.​
●​ WACC (vägt genomsnittlig kapitalkostnad) som grund för att ställa avkastningskrav
på investeringar (Studocu).​
2.4 Lagerplanering och likviditetsanalys
●​ Optimal lagerhållning (t.ex. Wilsonformeln).​
●​ Modellering av kassaflöden, likviditetsprognoser och flerårsplaner (Studocu).​
●​ Beslutsanalys → beskrivande, förklarande, prognostiserande och normativa modeller
som används för att kvantifiera alternativ och identifiera bästa alternativ (Studocu).​
3. Matematiska och analytiska färdigheter
Kalkylering och diskontering
●​ Förstå ränta‑på‑ränta och diskontering.​
●​ Beräkna nuvärde, framtida värde, annuiteter med hjälp av tabeller (t.ex. faktorer för
diskontering) eller formler.​
●​ Tillämpa interpolation vid avvikelser i kassaflöden (Studocu).​
Beslutsanalys
●​ Bygga och tolka beslutsmatriser, ange minst två handlingsalternativ och kvantifiera
konsekvenserna.​
●​ Förmåga att estimera sannolikheter och risk i beslutsmoment (Studocu).​
Prestationsmått och nyckeltal
●​ Räntabilitet på totalt kapital (Rt), räntabilitet på eget kapital (Re).​
●​ Kapitalomsättningshastighet, vinstmarginal, avkastningskrav och sambandet mellan
dem (Studocu).​
4. Kommunikativa och rapporteringsfärdigheter
●​ Kunna skriva PM och rapporter baserade på investeringskalkyler, analysfall och
beslutsscenarier.​
●​ Redovisa muntligt inför grupper med tydlig argumentation.​
●​ Strukturera lösningar efter logiska steg − från problemformulering, modellval,
beräkningar och slutliga rekommendationer.​
●​ Övningar i att relatera analys till etiska och samhälleliga
konsekvenser (kursplaner.lu.se).​
5. Praktiska komponenter och examination
Kursstruktur
●​ Föreläsningar, övningar, case- och datorbaserade laborationer.​
●​ Inlämningsuppgifter (t ex PM1 och PM2) där du tillämpar modeller på verkliga
exempel (kursplaner.lu.se, Studocu).​
Bedömning
●​ Skriftlig tenta (~4 hp) prövar teoretisk förståelse och beräkningsförmåga.​
●​ PM-uppgifter (~2 hp sammanlagt) där lösningar lämnas in och ofta också
presenteras muntligt.​
●​ Betygsskala: A–E = godkänt, F = underkänt (Studocu).​
6. Relevanta förkunskaper och kurslitteratur
Förkunskaper
●​ Grundkurs i företagsekonomi krävs, exempelvis en introduktionskurs till ämnet.​
●​ Observans på grundläggande ekonomi och redovisning är en fördel (Studocu).​
Litteratur
●​ Kurslitteraturanvisningar listas t ex "Finansiering", 12​
upplagan av Sigurd Hansson m.fl. (från ca 295 kr) (adlibriscampus.com).​
●​ Kompendier och formelsamlingar används i undervisning och
studiegrupper (Studocu).​
7. Förberedelser inför kursstart
Rekommenderade förberedelser
●​ Fräscha upp kalkylränta, diskonteringsmetoder, nuvärde och annuitetsberäkningar.​
●​ Repetera grundläggande begrepp i kapitalstruktur, finansiering och
prestationsekonomiska nyckeltal.​
●​ Bekanta dig med Excel eller liknande verktyg – kursen innehåller datorövningar och
kalkylbaserade övningsfall.​
Pyssla med verkliga exempel
●​ Öva investeringskalkyler med flera perioder, inklusive oregelbundna kassaflöden.​
●​ Simulera enkelt beslutsscenario (t.ex. investera i maskin eller inte), bygg
beslutsmatris och kalkylera nyckeltal.​
●​ Diskutera även etiska och samhällsekonomiska aspekter (t.ex. kapitalstrukturens
påverkan).​
8. Hur kopplar kunskaperna ihop med kursmålen
●​ Teoretisk förståelse kombineras med praktisk modelltillämpning.​
●​ Besluts- och investeringsmodeller hjälper dig att strukturera och kvantifiera
beslutssituationer.​
●​ Genom att arbeta både individuellt och gruppvis utvecklar du färdigheter i
kommunikation och presentation.​
●​ Etiska och samhällsvärderingar ingår som perspektiv i fall och analys.​
9. Översiktlig struktur i kursens kunskapsnivå
Område
Vad du bör kunna
Finansiell planering
Kapitalbehovsanalys, likviditetsplan, WACC, kapitalstruktur
Investeringskalkylering
Nuvärde, internränta, annuitet, payback, skatt/inflation
Kapitalbindning och
lager
Lageroptimering (Wilson), kapitalbindning i lager,
kassaflödesplanering
Beslutsanalys
Matrisformulering, kvantifiering av alternativ, risk- och
sannolikhetsbedömning
Prestationsmått / KPI
Räntabilitet, vinstmarginal, kapitalomsättning, Re och Rt
Rapportering
PM‑skrivning, presentationsteknik, strukturerad
problemlösning, etik
10. Tips för effektiv studieteknik
1.​ Gör strukturerade formelformningar (formelsamlingar och tabeller).​
2.​ Träna med tidigare tentamensfrågor och svar (t.ex. VT 2023 och VT 2024 (Studocu,
Studocu)).​
3.​ Skriv PM-exempel för casefall – öva både beräkningar och slutsatsargumentation.​
4.​ Tala igenom case i studiegrupper – muntlig presentation stärker förståelsen.​
5.​ Se kopplingar mellan finansiella modeller och verkliga företagsbeslut, till exempel
ägarkrav vs ledningens handlingar.​