- No category
Finance Formula Sheet | Corporate Finance & Investment
advertisement
Formula Sheet Time Value of Money: Present value, ππ = ( ) Future value, ππ ∗ (1 + π) πΉπ ππ π= log(1 + π) log π= πΉπ ππ −1 Compounding: πΉπ = πΆ ∗ 1 + Continuous Compounding: πΉπ = πΆ π₯ π EAR = (1 + ) − 1, π = # ππ ππππππ’πππππ πππππππ ππ = ππππ πππ‘ ππππ’π πΉπ = πΉπ’π‘π’ππ ππππ’π π = ππππ πππππππ π = πππ πππ’ππ‘ πππ‘π πΆ = πΌπππ‘πππ πΌππ£ππ π‘ππππ‘ ππ‘ π‘πππ 0 π = ππ’ππππ ππ ππππππ’πππππ πππππππ Annuities and Perpetuities: PV of Annuity, ππ = [1− ( ( FV of annuity, πΉπ = πΆ [ PV of Annuity due: ππ ) ) ], Growing: ππ = ] = ππ Perpetuity: ππ = , Growing: ππ = ππ = ππππ πππ‘ ππππ’π πΉπ = πΉπ’π‘π’ππ ππππ’π π = ππππ πππππππ π = πππ πππ’ππ‘ πππ‘π π = ππππ€π‘β πππ‘π πΆ = πΆππ β πΉπππ€ ∗ (1 + π) [1 − ( ( ) ) ] Bond Value: ππ = πΆ − ( ) + ( π»ππππππ ππππππ π ππ‘π’ππ: ) π − π + ∑ πΌπππππ π πΉπππ€πππ π ππ‘π πΉππππ’ππ: π = (1 + π ) (1 + π ) −1 ππ = ππππ πππ‘ ππππ’π ππ ππππππ‘ πππππ πΉπ = πΉπππ ππππ’π π = ππππ πππππππ π = πππ πππ’ππ‘ πππ‘π πΆ = πΆππ β πΉπππ€ π = πππ€ πππππ π = πππ πππππ π = ππππ€πππ πππ‘π Stock Value: ,π = π = ,π = 1− +( ) π = π π π₯π ππΈ π= π·ππ£ π π π = π = +π = πΉπΆπΉ 1+π πΈππ πΈππ πππ + ππππΊπ(πππ π βπππ) = + π π #πππβππππ + πΉπΆπΉ π −π πΉπΆπΉ (1 + π = ) + β―+ πΉπΆπΉ 1+π + πΉπΆπΉ (1 + π) π −π πΈππ’ππ‘π¦ ππππ’π πππ πβπππ = π + πΆππ β − π·πππ‘ πβππππ ππ’π‘π π‘ππππππ πΈππ‘ππππππ π ππππ’π = πΈππ’ππ‘π¦ ππππ’π + π·πππ‘ − πΆππ β π = ππππ πππ‘ ππππ’π ππ ππππππ‘ πππππ π = π·ππ πππ’ππ‘ππ ππππ’π ππ πΉπΆπΉ π = ππππ πππππππ π = πππ πππ’ππ‘ πππ‘π π = ππππ π‘ ππππ€π‘β πππ‘π π = π πππππ ππππ€π‘β πππ‘π π (1 + π ) πΆ = πΉπππ π‘ π·ππ£πππππ ππ‘ π‘βπ ππππ‘ππ ππππ€π‘β πππ‘π π·ππ£ = πΉπππ π‘ π·ππ£πππππ ππ‘ π‘βπ πππ€ ππππ€π‘β πππ‘π πΉπΆπΉ = πΉπππ πΆππ β πΉπππ€ π π = π ππ‘πππ‘πππ π ππ‘ππ π ππΈ = π ππ‘π’ππ ππ πΈππ’ππ‘π¦ πΈππ = πΈπππππππ πππ πβπππ Project Evaluation Formulas: πππ = ππ£ ππ πππ πππ β ππππ€π πππ = ππ((π ππ£ − πΆππ π‘π )(1 − π)) + ππ(πΈπΆπΉ) + ππ(πππ₯ πβππππ) − πΆππ π‘ ππ π΄π π ππ‘ ππ(ππ) = π ∗ πΆ π ππ(πΆπΆπ΄ππ) = π ∗ π ∗ πΆ 1 + 1.5π π ∗π∗π 1 ∗ − ∗ (1 + π) π+π 1+π π+π ∗ π΄ , π€βπππ π΄ ππ π‘βπ ππππ’ππ‘π¦ ππππ‘ππ πππ = πΆπΉπ‘ −πΆ (1 + π) πΌπ π = πΆπΉπ‘ − πΆπΉ = 0 (1 + πΌπ π ) ππΌ = πΆπΉ (1 + π) πΆ πΈπ΄π΅ = πππ/π΄ πππ = πππ‘ ππππ πππ‘ ππππ’π πΌπ π = πΌππ‘πππππ π ππ‘π ππ π ππ‘π’ππ ππΌ = ππππππ‘ππππππ‘π¦ π ππ‘ππ πΈπ΄π΅ = πΈππ’ππ£πππππ‘ π΄πππ’ππ π΅ππππππ‘ π = π = πππ πππ’ππ‘ πππ‘π π = πΆπΆπ΄ πππ‘π π = ππππ£πππ ππππ’π Average Return of Stock: πΈ(π ) = π + β―+ π π π ππ π = π ππ‘π’ππ π = ππ’ππππ ππ π ππ‘π’πππ Geometric Return of Stock: πΈ(π ) = (1 + π ) − 1 Expected Return of Stock: πΈ(π ) = π π + π π + π π + β― + π π π ππ π = ππππππππππ‘π¦ Standard deviation of Stock: Expected: π = π π − πΈ(π ) + π π − πΈ(π ) + π π − πΈ(π ) Historical: (π − πΈ(π ) + π − πΈ(π ) π = + π − πΈ(π ) ) π−1 Expected Return of Portfolio (two assets): πΈ π π = = π πΈ(π ) + π πΈ(π ) π» ∑ π» π» = ππππ’ππ‘ ππ ππ π ππ‘ βπππ Standard deviation of Portfolio (two assets): π = π π +π π + 2π π πππ£ , π = π π +π π + 2π π π π π , Covariance, correlation, and beta (two stocks): N cov ab ο½ ο³ a ,b ο½ ο₯ (rai ο E (ra ))(rbi ο E (rb )) Pi i ο½1 ππππ , = π , = π , π ∗π π½ = πΆππ£ , π Portfolio Beta: π½ = π π½ + π π½ + β―+ π π½ CAPM : πΈ π = π + π½ (πΈ(π ) − π ) π = πππ π ππππ πππ‘π π = ππππππ‘ πππ‘π’ππ Weighted-Average Cost of Capital: ππ΄πΆπΆ = π π (1 − π) + π π + π π , ππ΄πΆπΆ = π π (1 − π) + π π π πππ π = πππ π‘ ππ πππ’ππ‘π¦ πππ ππππ‘ πβππππ π ππ‘ππ = Equity and Asset Betas: π½ = πΈ π½ π·+πΈ π΅ = 1+ π· π½ πΈ πΈ π −π , πΆππΏ πΈππ’ππ‘πππ: πΈ π π =π + πΈ(π ) − π π π
0
advertisement
Download
advertisement
Add this document to collection(s)
You can add this document to your study collection(s)
Sign in Available only to authorized usersAdd this document to saved
You can add this document to your saved list
Sign in Available only to authorized users