Критичні мінерали
Геополітика, боротьба за світові ланцюги
постачання та сьогоднішні реалії для України
Перелигін Єгор Євгенович
1
Дефініції та
глобальний
контекст
Частина перша. Вступ.
2
Генрі Сандерсон
Відомий журналіст Bloomberg
та Financial Times. Автор
бестселера «Volt Rush».
Виконавчий редактор
Benchmark Mineral Intelligence.
Ден Сяопін
Лідер КНР з 1978 по 1989 р.р.
Генеральний секретар ЦК КПК. Ден
Сяопін був ініціатором політики
«чотирьох модернізацій». Батько
«Китайського економічного дива».
Як колись зауважив Макс Планк: «Видобуток
корисних копалин – це не все, але без
видобутку корисних копалин все – ніщо».
У наступні 25 років ми споживатимемо
більше міді, ніж за попередні 5,000 років,
оскільки населення зростає і стає
багатшим.
Близький схід має нафту, Китай має
рідкісноземельні елементи.
3
Дефініції 1/2
•
Критичні мінерали (Critical Minerals), відповідно до законодавства США: Закон про енергетику 2020
року визначає критично важливі мінерали як ті, що є необхідними для економічної або національної
безпеки США; мають вразливість до порушень у ланцюгу постачання; та виконують важливу функцію у
виробництві продукту, відсутність якого матиме значні наслідки для економічної або національної
безпеки США.
•
Рідкісні метали та металоїди (Rare Metals and Metalloids): рідкісні метали та металоїди (також – RMs)
фізично та хімічно відрізняються від рідкоземельних елементів (також – РЗЕ). Рідкісні метали є
різноманітними і мають досить мало загальних подібних характеристик. Як правило вони розсіяні та
видобуваются як супутні елементи. Критично важливі RMs демонструють широкий спектр хімічних і
фізичних властивостей. Саме ці властивості дозволяють використовувати рідкісні метали в широкому
діапазоні енергетичних та технологічних застосувань.
•
Рідкісноземельні елементи (Rare-earth Elements): Рідкісноземельні елементи (також – РЗЕ) – це набір
із сімнадцяти металевих елементів. Вони включають п’ятнадцять лантаноїдів у періодичній таблиці, а
також скандій та ітрій. Рідкісноземельні елементи є необхідною складовою багатьох високотехнологічних
пристроїв.
4
Дефініції 2/2
•
Ланцюг постачання (Supply Chain): комплексна логістична система, яка складається з різних етапів та
виробничих / переробних потужностей, які конвертують сировинні матеріали у кінцевий товар та
забезпечують їх дистрибуцію кінцевим споживачам.
•
Вартісний ланцюг (Value Chain): раніше компанії виготовляли продукцію переважно в одній країні. Але
все змінилося. Сьогодні один готовий продукт часто є результатом виробництва та складання в кількох
країнах, причому кожен етап процесу додає цінність кінцевому продукту.
•
Через світові ланцюги вартості країни торгують не лише товарами; вони обмінюються ноу-хау та
створюють продукцію разом. Імпорт товарів і послуг є так само важливим, як і експорт, для успішних
глобальних ланцюгів вартості.
•
Світові ланцюги вартості є потужним двигуном зростання продуктивності, створення робочих місць
та підвищення рівня життя.
5
Глобальний контекст 1/4
•
Видобуток, переробка та виробництво критичних металів і мінеральної сировини мають дуже
високий рівень географічної концентрації. Різноманітність постачальників для багатьох мінеральних
товарів є дуже низькою як на етапі видобутку сировини, так і на етапі переробки. Коли видобуток
корисних копалин зосереджений у кількох країнах, імпортери мають обмежений вибір. Єдина точка
потенційного збою в ланцюгу постачання є значним фактором ризику.
•
•
Географічна концентрація будь-якого етапу ланцюга постачання / вартісного ланцюга є суттєвою
проблемою для розвинених економік, які опиняються під тиском з боку нових гравців та країн,
готових застосовувати більш агресивний підхід до завоювання ринків.
З кожним роком спроби застосування ланцюгів постачання в якості економічної, промислової та
торгівельної зброї стають все більш вагомою проблемою.
•
Галузь / сектор Critical Minerals (Critical Raw Materials) перетворюється на ключове глобальне поле
битви, особливо в цю нову епоху електрифікації, автоматизації, роботизації та зеленої енергетики.
6
Глобальний контекст 2/4
•
Світ на порозі масштабних структурних змін.
•
Фрагментація, мультиполярність, географічна
концентрація видобутку та переробки.
•
Китай демонструє політичну волю і повну готовність
застосовувати заходи експортного контролю, квот, субвенцій,
дотацій, прямих та непрямих стимулів для створення власних
конкурентних переваг. Китай готовий обмежувати експортний
потік металів, матеріалів, компонентів і технологій. Китай
контролює 60% +/- видобутку РЗЕ та 85-87% світової
переробки РЗЕ.
•
Китай також контролює майже 90% світового виробництва
постійних (перманентних) магнітів.
•
Більше 3000 видів військової техніки та технологій США
потребує РЗЕ. Наприклад, винищувач F-35 потребує 417
кілограмів РЗЕ в різних формах.
7
Глобальний контекст 3/4
Китай
•
Китай видобуває третину всієї титановмісної сировини у
світі, виробляє майже 70% всієї титанової губки. Китай
контролює майже 50% всіх світових паспортних
потужностей з виробництва ТіО2 пігменту
•
Китай є практично монополістом у переробки графіту.
•
Китай - монстр глибокої переробки літію та кобальту.
Китай домінує не тільки у фізичних обсягах виробництва.
Китай домінує в інтеграції нових технологій та R&D,
постійно нарощує портфель патентів.
•
Китай контролює більше 60% переробки літію.
•
Китай контролює світові потужності виробництва анодів
(плюс/мінус 98%). Китай контролює плюс/мінус 90%
світових виробничих потужностей катодів.
•
Китай домінує в екстракції, виробництві та експорті таких
рідкісних металів (саме - Rare Metals) як вольфрам,
германій, галій, телур, молібден, бісмут, індій.
США
•
США повністю залежні від імпорту 15 мінеральних
продуктів (на рівні 100%). Ще 19 мінеральних
продуктів на 75% і вище - залежать від імпорту.
•
За даними Геологічної служби США, нетто імпорт
переробленої мінеральної сировини становив 77
мільярдів доларів США у 2024 році. Це «дельта» між
імпортом на 178 мільярдів доларів США та експортом на
101 мільярд доларів США. Загалом, у 2024, місцеве
виробництво переробленої мінеральної сировини було
на рівні 900 мільярдів доларів США.
•
Геологічна служба США: мінеральна сировина у
наступних ланках переробки та промислового
виробництва це 4.080 трильйони доларів США за
рахунок доданої вартості та своєї інтегральної ролі у
DOWNSTREAM виробництві. Тобто, майже 1 трильйон
доларів США перетворюється з усіма додатковими
«інпутами» на 4+ трильйона доларів США у вигляді
кінцевої продукції.
8
Глобальний контекст 4/4
Серпень 2023, Китай вводить
експортні обмеження на галій
та германій (запровадження
експортного контролю).
Грудень 2023, Китай вводить
експортний контроль на
графіт.
Грудень 2024, Китай вводить
заборону на експорт стибію
(сурми), галію та германію до
США.
Січень 2025, Китай вводить
експортний контроль на
молібден, телур,
вольфрам, індій та бісмут.
Китайські експортні обмеження на критичні мінерали та матеріали
2023
2024
2025
Грудень 2023, Китай вводить
заборону на експорт технологій
переробки РЗЕ та виробництва
постійних магнітів.
Китайські експортні обмеження на технології
2023
2024
2025
Додатково: наразі, Китай піднімає питання можливості введення експортних обмежень
та експортного контролю на технології видобутку, переробки літію та технології
виробництва катодів, анодів та інших важливих компонентів літій-іонних акумуляторів.
9
Електрифікація
як головна
рушійна сила
Частина друга. Акумуляторні метали та матеріали.
10
Акумуляторні метали та
матеріали
•
Акумуляторні метали та матеріали (Battery Metals and
Materials) включають мідь, літій, нікель, РЗЕ, кобальт та
графіт. Іноді, до цієї класифікації додають марганець, цинк та
флюорит.
•
Спостерігається впевнене лідерство Китаю в переробці
акумуляторних металів та матеріалів, та у виробництві
ключових технологій та компонентів для відповідних вартісних
ланцюгів.
•
За даними Benchmark Mineral Intelligence світ потребує
293 нових гірничодобувних проектів введених в
промислову експлуатацію для того, щоб задовільнити
світовий попит на акумуляторні технології у 2030 р.
11
Ключові «драйвери» розвитку 1/2
Вміст критичних мінералів (у кілограмах) в одному автомобілі *
Авто з ДВЗ
22.3
Електромобіль
11.2
0.3
53.2
0
8.9
50
Мідь
Літій
24.5
39.9
13.3
100
Нікель
Марганець
0.31
66.3
150
Кобальт
Графіт
200
Цинк
РЗЕ
250
Інші
*джерело: International Energy Agency
12
Ключові «драйвери» розвитку 2/2
Вхідні сировинні матеріали критичних мінералів (у кілограмах) на 1 МВт
електроенергії *
Природний газ
Вугілля
Атомна енергетика
Сонце
Вітер (onshore)
Вітер (offshore)
0
Мідь
2000
4000
6000
Нікель
Марганець
Кобальт
8000
Хром
10000
Молібден
12000
Цинк
РЗЕ
14000
Силікон
16000
18000
Інші
*джерело: International Energy Agency
13
Позитивна динаміка CAPEX
CAPEX у мільярдах $ у виробництво акумуляторних металів 25 найбільшими
операторами, 2011–2023 р.р. *
35
30
25
20
15
10
5
0
2011
2012
2013
2014
Диверсифіковані корпоративні гіганти
2015
2016
2017
2018
2019
Спеціалізовані оператори (кобальт, нікель, мідь)
2020
2021
2022
2023
Спеціалізовані оператори (літій)
*джерело: International Energy Agency
14
Автомобільна індустрія як «драйвер» видобутку
критичних мінералів
•
У 2024 р. світові продажі легкових автомобілів досягли 74,6 млн одиниць, що на 2,5% більше, ніж
у 2023 р. (джерело: European Automobile Manufacturers’ Association)
•
Продажі автомобілів у Китаї досягли майже 23 мільйонів одиниць, що становить 31% світових продажів
автомобілів.
•
У 2024 р. світове виробництво автомобілів склало 75,5 млн одиниць.
•
Виробництво автомобілів в ЄС впало на 6,2%
•
У Північній Америці виробництво скоротилося на 3,2%, в результаті чого минулого року було вироблено
11,4 мільйона автомобілів.
•
Китай, який продемонстрував впевнене зростання виробництва на 5,2%, ще більше зміцнив свої позиції
найбільшого світового виробника автомобілів з часткою ринку 35,4%, тоді як виробництво в Японії та
Південній Кореї скоротилося на 8,6% та 1,2% відповідно.
•
У 2024 р. світові продажі електромобілей досягли 17.1 млн одиниць, що на 25% більше 2023 р.
Китайський ринок продемонстрував зростання на 40% у 2024 році, досягнувши рівня продажів у
11 млн одиниць. (джерело: Rho Motion, A Benchmark Company).
15
Електрифікація транспорту
та домінування Китаю
•
У Китаї сьогодні існує понад 150 різних брендів виробників
електромобілів.
•
У Китаї найрозвиненіша мережа зарядних станцій у 4
мільйони одиниць. У порівнянні, в США розгорнута сітка у 160
тисяч зарядних станцій.
•
Разом китайські гіганти CATL і BYD займають 53-54%
світового виробництва літій-іонних акумуляторів.
•
•
Хімічна структура катодів LFP демонструє колосальний
приріст частки світового ринку. 59% частка LFP у виробництві
у 2024 р.
Світове виробництво акумуляторних клітин 1.5 ТВ-год у
2024 р.
Частка у світовому виробництві
літій-іонних акумуляторів
33%
38%
13.60%
15.80%
CATL (Китай)
BYD (Китай)
LG Energy Solutions (Південна Корея)
Інші
16
Падіння цін на акумуляторні паки
Джерело: «Lithium-Ion Battery Pack Prices See Largest Drop Since 2017, Falling to $115 per Kilowatt -Hour», Oktavia Catsaros, BloombergNEF,
10.12.2024 https://about.bnef.com/blog/lithium-ion-battery-pack-prices-see-largest-drop-since-2017-falling-to-115-per-kilowatt-hour-bloombergnef/
•
•
•
Світові паспортні потужності
з виробництва літій-іонних
акумуляторів перевищують
світовий річний попит у 2.5х.
Наразі, середня світова ціна
акумулятора (lithium-ion
battery pack) знаходиться на
рівні $115 на 1 кВт-год. Це
на 20% нижче ніж середня
світова ціна у 2023 році.
Середня ціна китайського
акумулятора $94 на 1 кВтгод. Ціна на акумулятор
американського
виробництва буде на 31%
дорожче. Європейського
виробництва на 48%.
17
Прогноз Goldman Sachs
Джерело: «Electric vehicle battery prices are expected to fall almost 50% by 2026», Goldman Sachs, 07.10.2024
https://www.goldmansachs.com/insights/articles/electric-vehicle-battery-prices-are-expected-to-fall-almost-50-percent-by-2025
18
Успіх Китаю – ключові фактори
1
Китайські виробники «підрізали» японських виробників акумуляторів у 1990-х – 2000-х років за рахунок дешевої
робочої сили. Надлишку робочої сили мігрантів, які прибули до міст на півдні Китаю з депресивних провінцій. У
нових підприємствах панувала атмосфера Дикого Заходу. За словами Ван Чуаньфу – капітальні витрати на
перший завод BYD становили 1/15 від японських аналогів, але продукція була схожою. За його словами, переїзд з
Пекіна до Шеньчженя в 1993 році був схожий на «відкриття нового світу».
2
Входження в глобальні ланцюги постачання індустрії мобільного зв'язку допомогло китайським операторам
опанувати та покращити технології виробництва літій-іонних акумуляторів. «Озираючись назад, можна сказати, що
наше опанування виробництва літій-іонних акумуляторів також заклало основу для автомобільних літій-іонних
акумуляторів у майбутньому», - каже Ван Чуаньфу. «Blade», випущений в 2020 році – результат 18 років роботи.
3
«Білий список». У березні 2015 року Міністерство промисловості та інформаційних технологій Китаю оголосило
«білий список» постачальників акумуляторів. Виробники електромобілів отримували державні субсидії, лише якщо
використовували акумулятори зі списку. Було чотири ітерації списків за участю 57 компаній, включаючи BYD,
CATL і Gotion, але жодної іноземної компанії, як LG або Panasonic. У 2019 році список був скасований.
4
Пряма та непряма державна підтримка та стимули. За даними Center for Strategic and International Studies
(CSIS), з 2009 по 2023 рік державна підтримка Китаю сукупно склала $230,9 млрд. У період 2009-2017
абсолютний обсяг фінансування становив близько $6,74 млрд на рік, оскільки сектор тільки починав розвиватися.
Протягом 2018-2020 років витрати зросли приблизно втричі, а з 2021 року знову різко збільшилися.
5
Лідери галузі та роль особистості в історії – ми багато чуємо про Ілона Маска, але недостатньо про Робіна Зенга
(CATL) чи Ван Чуаньфу (BYD).
19
Ван Чуаньфу
Президент та засновник
акумуляторного та
автомобільного гіганту BYD.
Мільярдер та учасник списку
Forbes.
Зосередьтеся на дослідженнях і розробках.
Сьогодні близько 110,000 з 900,000
співробітників BYD - це науковці та
інженери.
Вузьким місцем (bottleneck) для
електромобілів є акумулятор. Якщо ви
освоїте акумуляторну технологію або
точно спрогнозуєте її майбутній напрямок
розвитку, ви, по суті, визначите
стратегічний курс для всієї індустрії
електромобілів
Toyota є світовим автовиробником номер
один, її майстерності, дизайну та продукції
варто вчитися - тільки спираючись на її
досвід, ми можемо досягти нових висот.
20
Світовий попит – прогноз 2030-2040*
Світовий попит на мідь, млн т
Світовий попит на літій, млн т
45
1.6
40
1.4
35
1.2
30
Світовий попит на кобальт, тис т
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
1
25
0.8
20
0.6
15
10
0.4
5
0.2
0
0
2023
2030
Зелена енергетика
2040
2023
Інше застосування
7
2030
Зелена енергетика
2040
Інше застосування
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
6
5
4
3
2
1
0
2023
2030
Зелена енергетика
2040
Інше застосування
Світовий попит на нікель, млн т
2023
2030
Зелена енергетика
2040
Інше застосування
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
2023
2030
Зелена енергетика
2040
Інше застосування
Світовий попит на РЗЕ, тис т
2023
2030
Зелена енергетика
2040
Інше застосування
Світовий попит на графіт, млн т
*Сценарій NET ZERO, за даними International Energy Agency
21
Динаміка зростання світових запасів з 2010 р.
Джерело: «Electrifying road transport with less mining : A global and regional battery material outlook », Eyal Li, Georg Bieker, and Arijit Sen,
International Council on Clean Transportation, 15.12.2024
22
Генрі Сандерсон
Відомий журналіст Bloomberg
та Financial Times. Автор
бестселера «Volt Rush».
Виконавчий редактор
Benchmark Mineral Intelligence.
Західні країни повинні почати будувати
переробні потужності на Заході, щоб
конкурувати з Китаєм.
Проблема Заходу полягає в тому, що ми не
маємо жодних потужностей з MIDSTREAM
переробки, які потрібно будувати. Це часто
брудний, енергоємний бізнес. Але, нам
потрібно його будувати. Причому
«зеленим» способом. Це потребує капіталу
та інвестицій.
Я думаю, що більшість людей не мають
уявлення про те, що відбувається поза
сценою, і про швидкість, з якою рухаються
ці китайські компанії, і про величезні обсяги
капіталу, які ми бачимо щотижня, мільярди
доларів, що інвестуються в цей сектор
китайськими компаніями.
23
Річард Холтум
СЕО швейцарського
трейдінгового гіганту Trafigura.
У сьогоднішньому розколотому,
мультиполярному світі я б зайняв позицію,
що неконкурентні активи як наприклад
Nyrstar Australia не повинні перерубувати в
повністю приватній власності.
Критична інфраструктура та металургійні
потужності відносяться до питань
національної безпеки, і тому, ймовірно,
повинні мати певну державну власність або
значну державну підтримку, тому що вони
не є конкурентоспроможними у порівнянні з
китайськими металургійними
потужностями на міжнародному рівні.
24
Deep Dive
Рідкісноземельні елементи. Літій. Технологічне
домінування Китаю.
25
Рідкісноземельні елементи
•
В Китаї провідними компаніями у сфері видобутку та
переробки РЗЕ є China Rare Earth Group і China Minmetals
Corporation.
•
Найбільше родовище РЗЕ у світі розташовано у
китайський провінції Внутрішня Монголія (родовище
Баян-Обо).
•
Китай почав геологічне вивчення своїх родовищ ще у
1940 р.р.
•
В Австралії компанія Lynas Corporation управляє одним з
найбільших родовищ РЗЕ Mount Weld.
•
У США компанія MP Materials відновила видобуток на
родовищі Mountain Pass.
•
У рф основним виробником є Солікамський магнієвий завод,
що переробляє лопаритовий концентрат з Ловозерського
родовища
26
Видобуток та переробка РЗЕ
Мінерали з вмістом РЗЕ та відповідною економічною доцільністю:
•
Бастнезит (Ce, La, Nd, Pr, Y) – США (Mountain Pass), Китай (Баян-Обо)
•
Монацит (Ce, La, Nd, Th) – Індія, Австралія, Китай
•
Ксенотим (Y, Dy, Er, Yb) – Малайзія, Бразилія
•
Лопарит (Nb, Ti, La, Ce) – рф (Ловозерське родовище, Кольскій півострів)
1
4
Видобуток
•
•
•
Відкритий спосіб (кар'єр)
Підземний спосіб (шахта)
Вилуговування з руд
(важкі РЗЕ з глин)
Сепарація
•
•
Екстракція за допомогою
розчинників
Інші методи
2
5
Збагачення
•
•
•
•
Гравітація (монацит)
Флотація (бастнезит)
Магнітна сепарація
Електростатистична
сепарація
Металургійна переробка
•
Електроліз розплавлених
солей
> Неодим, диспрозій,
тербій
> Сплави Nd-Fe-B, Sm-Co
3
Хімічна переробка
•
•
6
Кальцинація (випалювання) та
кислотне вилуговування (перехід
в рідку форму, за допомогою HCl
та сірчаної кислоти)
Розклад через NaOH
Виробництво кінцевої
продукції
> Постійні магніти
> Фосфори та люмінофори
> Лазери, радари
> Катализатори
27
Літій
•
•
•
Наразі, топ-5 країн з видобутку літію (лідери upstream
сегменту):
•
Австралія
•
Чилі
•
Китай
•
Аргентина
•
Зімбабве
Топ-5 світових компаній-операторів з видобутку та
переробки літію:
•
Albemarle Corporation (США)
•
SQM (Чилі)
•
Ganfeng Lithium (Китай)
•
Tianqi Lithium (Китай)
•
Mineral Resources (Австралія)
Китай контролює більше 60% світової переробки літію
28
Літій – прогнози, динаміка, реалії
•
Все збігається до боротьби за собівартість, до створення дуже конкретних конкурентних переваг, до вміння
забезпечити необхідні умови для швидкого технологічного прогресу та практичних інженерних / наукових
досягнень у переробці / виробництві, та до доступу до довгострокового боргового та інвестиційного капіталу.
•
Виходячи з цього, є декілька питань та трендів, які мене дуже цікавлять коли мова йде про літій.
•
Прогноз світового попиту на LCE (карбонат літію та еквіваленти) на цей рік? Я схиляюсь до цифри 1.3-1.4 млн тон
LCE.*
•
Який світовий попит нас очікує у 2030 році? На мою думку, 3.0-3.2 млн тон LCE.
•
На скільки сьогоднішні світові виробничі потужності здатні покрити світовий попит? Існують різні моделі, різні
калькуляції. Я бачу, що можливо дуже легко покрити до 0.9-1 млн тон LCE існуючими потужностями з мінімальною
собівартістю виробництва (0.7 млн тон це розсоли) та ще задіяти виробництво 0.3-0.4 млн тон з плюс/мінус адекватною
економікою. Ще 0.1-0.2 млн тон виробництва буде прямо на межі економічної ефективності та маржинальності (можливо
будуть у стані легкої цінової інверсії). Всі інші виробничі потужності будуть знаходитись у стані цінової інверсії, і або
будуть змушені працювати «в мінус» або будуть направлені у простій. Багато проектів з розширення існуючих
потужностей будуть заморожені наступні 2-3 роки. Як результат - найближчі 2-3 роки матимемо світовий профіцит (плюс
ми повинні враховувати існуючі світові складські запаси та recycling).
•
Китайські виробники здатні тривалий час витримувати свої темпи виробництва та реалізації в рамках цінової
інверсії.
29
Reuters: профіцити літію до 2027 р.
Джерело: «Lithium supply surplus set to stay with battery makers' help», Eric Onstad, Reuters, 10.12.2024
https://www.reuters.com/markets/commodities/lithium-supply-surplus-set-stay-with-battery-makers-help-2024-12-10/
30
Видобуток та переробка літію
Джерела літію:
•
Пегматити: сподумен та петаліт. В абсолютній більшості випадків, видобувають саме сподумен.
•
Слюди
•
Глини
•
Розсоли та геотермальні розсоли)
1
Видобуток
•
•
Відкритий спосіб (кар'єр)
Підземний спосіб (шахта)
2
Збагачення
•
•
Гравітація
Флотація
3
Термальна конверсія
6
Перехід в Гідроксид
літію
> SC6 (сподуменовий
концентрат 6%)
4
Сепарація
•
Обробка сірчаної
кислотою (250 С) або
вилуговування
> Сульфат літію
5
Пуріфікація +
Преципітація
•
•
•
Фільтрація
Обробка карбонатом
натрію для преципітації
Сушка
> Карбонат літію
•
Випалювання (1000-1100 С)
для переходу в реактивну
стадію (альфа > бета)
• Карбонат літію оброблюють
гідроксидом кальцію
(гашене вапно)
• Сушка
> Гідроксид літію
31
Літієвий потенціал США
•
Thacker Pass (Невада) розробляється Lithium Americas Corporation. Глина. Кредит Міністерства
Енергетики США на суму 2.3 мільярда доларів США. Загалом очікується, що загальна сума на першу
фазу буде 2.9 мільярда доларів США. Очікується, що перший етап даватиме 40,000 т LCE на рік. Другий
етап даватиме ще 40,000 т.
•
Rhyolite Ridge (Невада) розробляється австралійською компанією Ioneer. Майже 1 мільярд доларів
отриманий кредит від Міністерства Енергетики США. Виробнича потужність проекту розрахована на
20,000 т LCE на рік.
•
Smackover (Арканзас). Standard Lithium. Планується загальних інвестицій САРЕХ на 1.3 мільярда
доларів США. Планована потужність проекту 30,000 т LCE на рік. Також, паралельно, нафтовий гігант
ExxonMobil планує виробляти від 50,000 до 100,000 т LCE на рік за допомогою Direct Lithium Extraction з
розсолів (таких самих розсолів як у Південній Америці).
•
Salton Sea (Каліфорнія). Геотермальні розсоли. Direct Lithium Extraction. Berkshire Hathaway, Controlled
Thermal Resources (16,500 т LCE щорічно), EnergySource Minerals.
•
Silver Peak (Невада). Американський гігант Albermale. Найбільший оператор видобутку та переробки
літію у світі за рахунок своїх локацій та проектів в Чилі та Австралії. Невеликий обʼєкт. 4,000 т LCE на рік.
32
Українські літієві локації
Джерело: Інвестиційний атлас надрокористувача (Державна служба геології та надр України)
• Комплексне родовище.
• Потенційно входить до топ-3
за запасами в Європі.
• Петаліт + сподумен.
• Інші супутні?
• Гриф «таємно».
• Запаси?
• Технологія видобутку?
• Економіка, собівартість
видобутку та переробки?
33
Рідкісні метали,
металоїди та
титан
Метали та металоїди технологічних революцій.
34
Високотехнологічні метали та металоїди
•
Вольфрам, молібден, бісмут, телур, германій, гафній, галій, РЗЕ, титан, стибій (сурма) та інші
•
Чому ці метали настільки важливі?
•
Стратегічне значення, це ключові матеріали для технологій майбутнього
•
Економічна залежність, географічна концентрація виробництва
•
Екологічна складність, видобуток часто забруднює навколишнє середовище
Застосування високотехнологічних металів та металоїдів
Високі технології
• Електроніка (постійні «перманентні» магніти на базі РЗЕ, напівпровідники)
• Чіпи та процесори (германій, галій)
• Лазери та оптика (ітрій, європій)
Аерокосмічна та оборонна
промисловість
• Термостійкі сплави (титан, молібден, вольфрам, реній, тантал)
• Стелс-технології (інді, галій)
• Бронебійні пулі та снаряди (вольфрам)
Автомобільна промисловість
та енергетика
• Електродвигуни (постійні «перманентні» магніти на базі РЗЕ)
• Каталізатори для викидів (паладій, платина)
• Сонячні батареї (телур, індій, галій)
Медицина
• МРТ-контрасти (гафній, гадоліній)
Ці метали, це «серце» сучасних технологій – їхня критичність тільки
зростатиме з кожним роком!
35
Китайські домінуючі позиції
Джерело: «China Makes Most of Tungsten Clout in Opening Trade War Salvo», Annie Lee, Bloomberg, 04.02.2025
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-02-04/china-makes-most-of-tungsten-clout-in-opening-trade-war-salvo
36
Динаміка цін на гафній та стибій (сурма)
Джерело: «The Niche Minerals Now Surging in Price as Defence Spending Booms», Ellie Saklatvala, Financial Times, 31.03.2025
37
Титан
•
Твердий сріблястий метал з точкою плавлення 1675 С.
•
Промисловий видобуток титану переважно проводиться з ільменіту
(8.9 млн т ТіО2 одиниць у 2024 р.) та рутилу (0.45 млн т ТіО2 одиниць у
2024 р.).
•
Титан та його сплави застосовуються у аерокосмічній (зокрема,
авіабудівництво), медичній та військовій галузях. Титан та його сплави
активно застосовується у ракетобудівництві та
енергомашинобудівництві.
•
•
Ti-6Al-4V це «робоча конячка» титанових сплавів.
•
+/- 5% ільменіту перероблюється у металевий титан.
Діоксид титану (ТіО2) застосовується для виробництва пігментів
(білил), антикорозійної хімії, харчових та медичних білил, косметики,
білого папіру та полімерів (пластиків).
•
•
+/- 95% ільменіту перероблюється у діоксид титану.
Титанова продукція має значні конкурентні переваги над іншими
сучасними матеріалами.
38
Імпорт титанової губки до
США у 2024 р.
3.00%
• США на 100% залежні від імпорту титанової губки.
• У 2024 р., США імпортували рекордні обсяги титанової губки у
кількості 40,400 т.
• З 2023 р., США повернулись до програми накопичення
«Government stockpile».
23.00%
7.00%
67.00%
Японія
Казахстан
Саудівська Аравія
Інші країни
*джерело: Геологічна Служба США
39
Титановий вартісний ланцюг
1
2
3
4
Видобуток важких
мінеральних пісків
відкритим
способом (кар’єр)
Процес збагачення
Виробництво
титанового шлаку
Виробництво
титанової губки
•
•
•
•
•
Розкрив
автотранспортною
схемою, безтранспортною
схемою (ротор + конвеєр),
або гідромеханічним
способом
Видобуток за допомогою
гідравлічної техніки,
крокуючих екскаваторів
або гідромеханіки
Транспорт рудного піску
(гідротранспорт)
•
•
•
•
•
Дезінтеграція
Грохочення
Знешламлення
Гравітація
Концентрація
> Колективний
концентрат
Сушка
Доводка
•
•
•
Електрична сепарація (на
ільменітово-рутилову
групу та цирконову + інші)
Магнітна сепарація
+ електрична сепарація
для виробництва
рутилового концентрату
> Ільменітовий
концентрат
> Рутиловий
концентрат
•
Ільменітовий концентрат
+ кокс/антрацит
подрібнюються у шихту
Руднотермічна плавка
(1650-1700 С)
> Чавун
> Титановий шлак
•
•
•
•
Подрібнення, магнітна
сепарація титанового
шлаку
Порошковий титановий
шлак + пековий /
нафтовий кокс
Брикетування
Коксування
Хлорування (780-900 С)
> Тетрахлорид
титану (технічний)
•
Дистиляція, ректифікація
> Тетрахлорид
титану (очищений)
•
•
Відновлення за
допомогою рідкісного
магнію
Вакуумна сепарація
> Титанова губка
5
Переплавка
•
•
•
Усереднена та
подрібнена титанова
губка доставляєтеся на
переплавку
Виготовляється
«електрод» з подрібненої
титанової губки + легуючі
металеві додатки
Титановий електрод
завантажується у
вакуумну електродугову
піч для переплавки
(процес іменується VAR,
від Vacuum Arc Remelting)
(перше фото)
Переплавка (16501750 С) як правило
трьох-разова
> Злиток
6
Виробництво
напівфабрикатів за
допомогою
кування (обробка
гідравлічним
пресом)
•
Декілька переходів (один
перехід: нагрів, кування,
охолодження)
> Сляб
> Білет (пруток)
Сляб іде в плоский
прокат
> Лист, плита,
труба
Білет
переробляється в
усі інші форми
(пруткиштамповки)
> Форма, деталь
40
Український контекст
•
Мета: інтеграція української титанової промисловості у світові ланцюги поставок, створення власного
титанового вартісного ланцюга.
•
Ключова проблематика:
•
Наші родовища: або корінні, або розсипні. В Україні розробляються тільки розсипні родовища. Розробка корінних
родовищ лише для виробництва титановмісних концентратів є економічно недоцільною.
•
Світова титанова індустрія розглядає Україну як країну з надвисокими ризиками.
•
Капітальна інтенсивність індустрії є надто високою.
•
Індустрія знаходиться у постійній боротьби за собівартість виробництва! Китайські виробники здатні тривалий
час витримувати свої темпи виробництва та реалізації в рамках цінової інверсії.
•
Експорт сировини (базових титановмісних концентратів) втрачає економічну доцільність. Дуже висока вартість логістики
та електроенергії, низький рівень маржинальності. У порівнянні з конкурентами, наша структура собівартості програє.
•
Необхідно знайти «вихід» у «проміжну» продукцію. Необхідно створити нові етапи переробки, які дадуть вихід продукції
з більшою доданою вартістю. Для цього, необхідно залучити інвестиційний капітал, нові технології та ефективні
довгострокові моделі реалізації (offtake contracts).
•
Необхідно створити власні конкурентні переваги (ціна на е/е, стимулювання інвестицій у переробку та у Research &
Development, привабливий регуляторний клімат, сприяння експорту).
41
Заключення: кластерні історії успіху
Китайський літієвий кластер
Китайський кластер РЗЕ
17% світового видобутку, 60%+ світової
переробки, 90% світових виробничих
потужностей катодів, 98% світових виробничих
потужностей анодів, 85% світових виробничих
потужностей акумуляторних клітин.
60% +/- світового видобутку, 85-87% світової
переробки, 99% світової сепарації «важких»
РЗЕ, 90% +/- світового виробництва постійних
«перманентних» магнітів.
Китайський титановий кластер
37% світового видобутку ільменіту, 68.75%
світового фактично виробництва титанової
губки, 56% світових виробничих потужностей
ТіО2 пігменту.
Індонезійський нікелевий
кластер
42% світових запасів за даними Геологічної
Служби США, 59.5% світового видобутку
нікелю, 57-60% світової переробки.
42
Перелигін Єгор
Експерт, топ-менеджер, екс-керівник АТ «ОГХК»
тел. +38 095 575 12 13
43
Дякую за
увагу
44