REVIEW JURNAL
Judul
Jurnal
Volume & Halaman
Tahun
Penulis
Reviewer
Tanggal
Tujuan Penelitian
Subjek Penelitian
Metode Penelitian
Fraud Diamond: Four Elements of Financial Report Fraud
Detection – Study on Coal Producers
Journal of Research on Business and Tourism
Volume 3, No. 1, Hal 55-64
Juni 2023
Karmelia Agatha Made, Diyah Sukanti Cahyaningsih, and
Waluyo Djati
L.M. Oktasyan Trisyal Ardiansyah
8 April 2025
Tujuan penelitian dalam jurnal ini adalah untuk mengkaji
dampak dari elemen-elemen dalam Fraud Diamond terhadap
identifikasi laporan keuangan yang fraud. Penelitian ini
menggunakan
kerangka
Fraud
Diamond
yang
mempertimbangkan berbagai faktor seperti tekanan (diukur
dengan ROA), kesempatan (diukur dengan pengawasan yang
tidak efektif), rasionalisasi (diukur dengan pergantian
auditor), dan kapabilitas (diukur dengan perubahan direktur).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tekanan dan
kesempatan berpengaruh signifikan terhadap deteksi laporan
keuangan yang fraud, sementara rasionalisasi dan kapabilitas
tidak menunjukkan dampak yang berarti.
Subjek penelitian dalam jurnal ini adalah perusahaanperusahaan yang bergerak di sektor produksi batubara dan
terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini melibatkan 9
perusahaan yang dipilih melalui teknik purposive sampling,
yang berarti pemilihannya didasarkan pada kriteria tertentu
yang relevan dengan tujuan penelitian. Periode analisis yang
digunakan mencakup laporan keuangan perusahaan selama
tahun 2018 hingga 2021. Fokus penelitian ini adalah untuk
mengeksplorasi pengaruh elemen-elemen dalam Fraud
Diamond terhadap deteksi kecurangan dalam laporan
keuangan perusahaan-perusahaan tersebut.
Metode penelitian yang digunakan dalam jurnal ini adalah
sebagai berikut:
1. Pendekatan Deskriptif Kuantitatif: Penelitian ini
menggunakan pendekatan deskriptif kuantitatif untuk
menganalisis data yang berkaitan dengan kecurangan
laporan keuangan.
2. Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel: Sampel
terdiri dari 9 perusahaan yang beroperasi di sektor
produksi batubara dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah
purposive sampling, di mana perusahaan dipilih
berdasarkan kriteria tertentu yang relevan dengan
penelitian.
3. Pengumpulan Data: Data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari
laporan keuangan tahunan dan laporan keuangan bisnis
terkini perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Sumber data utama adalah website resmi Bursa Efek
Indonesia dan website resmi perusahaan.
Hasil dan Pembahasan
Kekuatan
4. Analisis Data: Metode analisis yang digunakan adalah
regresi logistik untuk menguji pengaruh variabel
independen (tekanan, kesempatan, rasionalisasi, dan
kapabilitas) terhadap variabel dependen (deteksi
kecurangan laporan keuangan). Analisis statistik
dilakukan dengan menggunakan perangkat lunak SPSS.
5. Statistik Deskriptif dan Inferensial: Penelitian ini juga
melakukan
analisis
statistik
deskriptif
untuk
menggambarkan karakteristik data dan analisis
inferensial untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan.
Dalam penelitian ini, hasil analisis menunjukkan pengaruh
elemen-elemen dalam Fraud Diamond terhadap deteksi
kecurangan laporan keuangan pada perusahaan-perusahaan
di sektor produksi batubara.
1. Tekanan (Pressure): Hasil analisis menunjukkan bahwa
tekanan yang diukur dengan ROA memiliki dampak
signifikan terhadap deteksi kecurangan. Terdapat
hubungan negatif, di mana semakin tinggi nilai ROA,
semakin rendah kemungkinan terjadinya kecurangan
dalam laporan keuangan. Ini menunjukkan bahwa
perusahaan yang lebih stabil secara finansial cenderung
tidak melakukan kecurangan.
2. Kesempatan (Opportunity): Kesempatan, yang diukur
melalui tingkat pengawasan yang tidak efektif, juga
terbukti berpengaruh signifikan. Hasil menunjukkan
bahwa peningkatan dalam kesempatan, yaitu kondisi
pengawasan yang lemah, berhubungan dengan
peningkatan kemungkinan terjadinya kecurangan laporan
keuangan. Hal ini mengindikasikan bahwa perusahaan
dengan pengawasan yang tidak memadai lebih rentan
terhadap kecurangan.
3. Rasionalisasi (Rationalization): Penelitian menemukan
bahwa rasionalisasi, yang diukur melalui pergantian
auditor, tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap
deteksi kecurangan. Hasil analisis menunjukkan bahwa
pergantian auditor tidak selalu berdampak pada
kemungkinan terjadinya kecurangan, yang berarti faktor
ini tidak berfungsi sebagai pendorong dalam mendeteksi
kecurangan laporan keuangan.
4. Kapabilitas (Capability): Hasil analisis menunjukkan
bahwa kapabilitas, diukur dengan perubahan direktur,
juga tidak berpengaruh signifikan terhadap deteksi
kecurangan. Ini menunjukkan bahwa perubahan dalam
kepengurusan perusahaan tidak selalu terkait dengan
peningkatan atau penurunan kemungkinan terjadinya
kecurangan.
Secara keseluruhan, hasil penelitian mengindikasikan bahwa
tekanan dan kesempatan adalah dua elemen yang paling
berpengaruh dalam mendeteksi kecurangan laporan
keuangan, sedangkan rasionalisasi dan kapabilitas tidak
menunjukkan dampak yang signifikan. Penelitian ini
memberikan wawasan penting bagi perusahaan dan auditor
dalam memahami faktor-faktor yang dapat mempengaruhi
kecurangan laporan keuangan, serta perlunya penguatan
pengawasan untuk mengurangi risiko kecurangan.
1. Relevansi Topik: Penelitian ini membahas topik yang
sangat relevan, yaitu deteksi kecurangan laporan
Kelemahan
Kesimpulan
keuangan, yang merupakan isu penting dalam dunia
bisnis dan akuntansi.
2. Penggunaan Kerangka Fraud Diamond: Dengan
menggunakan kerangka Fraud Diamond, penelitian ini
memberikan pendekatan yang komprehensif untuk
menganalisis
faktor-faktor
yang
mempengaruhi
kecurangan.
3. Metode Analisis yang Tepat: Penggunaan regresi
logistik sebagai metode analisis memungkinkan peneliti
untuk mengevaluasi hubungan antara variabel
independen dan dependen secara kuantitatif.
4. Data yang Diperoleh dari Sumber Resmi: Penggunaan
data sekunder dari laporan keuangan yang dipublikasikan
dan sumber resmi memberikan kredibilitas pada hasil
penelitian.
1. Ukuran Sampel yang Terbatas: Dengan hanya
melibatkan 9 perusahaan, ukuran sampel mungkin tidak
cukup untuk generalisasi hasil penelitian ke populasi yang
lebih luas.
2. Keterbatasan Waktu: Penelitian ini hanya mencakup
periode analisis dari 2018 hingga 2021, yang mungkin
tidak mencerminkan tren jangka panjang dalam deteksi
kecurangan.
3. Variabel yang Tidak Dimasukkan: Meskipun fokus
pada Fraud Diamond, ada kemungkinan bahwa faktor lain
yang
dapat
mempengaruhi
kecurangan
tidak
diperhitungkan, seperti budaya perusahaan atau kebijakan
internal.
4. Dependensi pada Data Sekunder: Ketergantungan pada
data yang dipublikasikan dapat mengakibatkan
keterbatasan dalam akurasi dan kelengkapan informasi
yang tersedia untuk analisis.
Penelitian ini menunjukkan bahwa elemen-elemen dalam
Fraud Diamond berpengaruh terhadap deteksi kecurangan
laporan keuangan pada perusahaan-perusahaan di sektor
produksi batubara yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Hasil analisis mengindikasikan bahwa tekanan (diukur
dengan ROA) dan kesempatan (melalui pengawasan yang
tidak efektif) memiliki dampak signifikan dalam mendeteksi
kecurangan. Sebaliknya, rasionalisasi (melalui pergantian
auditor) dan kapabilitas (melalui perubahan direktur) tidak
menunjukkan pengaruh yang signifikan.
Temuan ini menyarankan bahwa perusahaan perlu
meningkatkan sistem pengawasan dan kontrol internal untuk
mengurangi risiko kecurangan. Penelitian ini juga
memberikan wawasan bagi auditor dan manajemen dalam
memahami faktor-faktor yang dapat mempengaruhi
kecurangan laporan keuangan. Akhirnya, penelitian ini
membuka peluang untuk penelitian lebih lanjut yang dapat
mengeksplorasi elemen-elemen tambahan dalam kerangka
Fraud Pentagon atau Fraud Hexagon untuk mendalami
kecurangan laporan keuangan.
REVIEW JURNAL
Judul
Jurnal
Volume & Halaman
Tahun
Penulis
Reviewer
Tanggal
Tujuan Penelitian
Subjek Penelitian
Metode Penelitian
Analysis of Fraudulent Financial Reporting Using the Fraud
Triangle (Study Case: PT Tiga Pilar Sejahtera Tbk)
Budapest International Research and Critics Institute Journal
(BIRCI Journal)
Volume 5, No. 1, Halaman 1909-1917
Februari 2022
Maulida Salmi Utie dan Siti Nurwahyuningsih Harahap
L.M. Oktasyan Trisyal Ardiansyah
8 April 2025
Tujuan penelitian dalam jurnal ini adalah untuk menganalisis
praktik fraudulent financial reporting (FFR) yang terjadi pada
PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) dengan
menggunakan teori fraud triangle. Penelitian ini bertujuan
untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi
terjadinya kecurangan laporan keuangan, yaitu tekanan,
kesempatan, dan rasionalisasi, serta untuk mengevaluasi
hubungan antara faktor-faktor tersebut dengan manipulasi
laporan keuangan AISA selama periode 2003-2017.
Subjek penelitian dalam jurnal ini adalah PT Tiga Pilar
Sejahtera Food Tbk (AISA), sebuah perusahaan yang
bergerak di sektor makanan dan minuman di Indonesia.
Penelitian ini menganalisis praktik fraudulent financial
reporting (FFR) yang terjadi pada perusahaan tersebut selama
periode 2003 hingga 2017. Fokus penelitian adalah untuk
mengidentifikasi
faktor-faktor
yang
mempengaruhi
terjadinya kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh
manajemen AISA.
Metode penelitian yang digunakan dalam jurnal ini adalah
sebagai berikut:
1. Pendekatan Kuantitatif: Penelitian ini menggunakan
pendekatan kuantitatif untuk menganalisis data sekunder
yang bersumber dari laporan keuangan PT Tiga Pilar
Sejahtera Food Tbk (AISA) selama periode 2003-2017.
2. Desain Penelitian Kasus: Penelitian ini merupakan studi
kasus yang berfokus pada satu perusahaan, yaitu AISA,
untuk mendalami praktik fraudulent financial reporting
(FFR).
3. Pengumpulan Data: Data yang digunakan adalah data
sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan AISA,
diakses melalui Thomson Reuters – Eikon. Data ini
mencakup informasi finansial yang relevan untuk
analisis.
4. Model Analisis: Penelitian ini menggunakan model Mscore yang dikembangkan oleh Beneish sebagai proksi
untuk mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Selain
itu, teori fraud triangle (tekanan, kesempatan,
rasionalisasi) diadopsi sebagai kerangka analisis.
5. Analisis
Regresi: Analisis dilakukan dengan
menggunakan regresi linier untuk menguji hubungan
antara variabel dependen (M-score) dan variabel
independen (ROA, LEV, INVENTORY, AUDREPORT).
6. Uji Hipotesis: Penelitian ini menguji hipotesis yang
berkaitan dengan pengaruh faktor-faktor dalam fraud
triangle terhadap praktik FFR, dengan menggunakan pvalue untuk menentukan signifikansi.
Hasil dan Pembahasan
Kekuatan
1. Deskripsi Data
Analisis menunjukkan bahwa nilai rata-rata M-score untuk
PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) adalah -2.0356,
yang menunjukkan indikasi manipulasi laporan keuangan.
Rata-rata ROA (X1) adalah -0.0255, menandakan tekanan
finansial yang dialami manajemen. LEV (X2) memiliki ratarata 0.6300, menunjukkan adanya tekanan eksternal yang
signifikan. Rata-rata INVENTORY (X3) adalah 0.0115,
sementara AUDREPORT (X4) menunjukkan bahwa sebagian
besar laporan keuangan menerima opini tidak terkualifikasi.
2. Analisis Korelasi
Hasil analisis korelasi menunjukkan adanya hubungan
negatif signifikan antara M-score dan ROA, serta korelasi
positif yang signifikan antara M-score dan AUDREPORT. Ini
menunjukkan bahwa tekanan finansial dan opini auditor
memiliki pengaruh terhadap indikasi kecurangan.
3. Uji Signifikansi
Hasil regresi menunjukkan p-value untuk variabel
independen (ROA, LEV, INVENTORY, AUDREPORT)
semuanya di bawah 0.05, yang mengindikasikan bahwa
faktor-faktor tersebut secara signifikan mempengaruhi Mscore. Ini membuktikan bahwa semua variabel yang diuji
berkontribusi terhadap manipulasi laporan keuangan.
4. Pembahasan
 Tekanan (Pressure): Hasil menunjukkan bahwa
tekanan dari target finansial dan tekanan eksternal
berkontribusi pada manipulasi laporan keuangan.
Manajemen AISA merasakan dorongan untuk memenuhi
target keuangan yang dapat menyebabkan tindakan
kecurangan.
 Kesempatan (Opportunity): Indikator sifat industri,
yang diukur melalui INVENTORY, menunjukkan bahwa
adanya kesempatan bagi manajemen untuk melakukan
manipulasi. Pengelolaan inventaris yang subjektif
memberikan ruang bagi kecurangan.
 Rasionalisasi (Rationalization): Opini audit yang
diberikan oleh auditor eksternal berfungsi sebagai
indikator rasionalisasi. Meskipun banyak laporan yang
menerima opini tidak terkualifikasi, keberadaan catatan
yang menunjukkan ketidakpastian bisnis memberikan
sinyal adanya kemungkinan kecurangan.
Secara keseluruhan, hasil penelitian ini menguatkan teori
fraud triangle, di mana ketiga faktor—tekanan, kesempatan,
dan rasionalisasi—berperan signifikan dalam terjadinya
kecurangan laporan keuangan di AISA. Penelitian ini
memberikan wawasan penting bagi auditor dan manajemen
dalam mendeteksi dan mencegah praktik kecurangan di masa
depan.
Salah satu kekuatan penelitian ini adalah penggunaan
kerangka teori fraud triangle yang telah terbukti relevan
dalam menganalisis kecurangan laporan keuangan. Dengan
mengidentifikasi tiga faktor utama—tekanan, kesempatan,
Kelemahan
Kesimpulan
dan rasionalisasi—penelitian ini memberikan pemahaman
yang komprehensif mengenai penyebab praktik fraudulent
financial reporting (FFR) pada PT Tiga Pilar Sejahtera Food
Tbk (AISA). Selain itu, penggunaan model M-score sebagai
proksi untuk mendeteksi kecurangan juga menambah
validitas hasil analisis. Data yang diambil dari laporan
keuangan yang terverifikasi memberikan kredibilitas pada
temuan, sehingga hasil penelitian dapat dijadikan referensi
untuk studi lebih lanjut dalam bidang akuntansi forensik.
Penelitian ini memiliki beberapa kelemahan. Pertama, fokus
pada satu perusahaan dalam satu industri membatasi
generalisasi hasil ke perusahaan lain atau sektor yang
berbeda. Hal ini dapat mengurangi kemampuan untuk
menarik kesimpulan yang lebih luas mengenai praktik FFR
secara keseluruhan. Kedua, meskipun penelitian ini
menggunakan pendekatan kuantitatif yang kuat, adanya
ketergantungan pada data sekunder dapat menyebabkan
keterbatasan dalam akurasi informasi, terutama jika data
yang digunakan tidak sepenuhnya mencerminkan realitas
perusahaan. Terakhir, penggunaan hanya empat proksi dalam
fraud triangle mungkin tidak mencakup semua faktor yang
dapat mempengaruhi kecurangan, sehingga ada ruang untuk
penelitian yang lebih komprehensif di masa depan.
Penelitian ini berhasil menunjukkan bahwa faktor-faktor
dalam teori fraud triangle—tekanan, kesempatan, dan
rasionalisasi—secara signifikan mempengaruhi praktik
fraudulent financial reporting (FFR) pada PT Tiga Pilar
Sejahtera Food Tbk (AISA) selama periode 2003-2017. Hasil
analisis menunjukkan bahwa tekanan dari target finansial dan
tekanan eksternal berkontribusi pada manipulasi laporan
keuangan, sementara kesempatan yang timbul dari
pengelolaan inventaris memberikan ruang bagi tindakan
kecurangan. Selain itu, opini auditor eksternal berfungsi
sebagai indikator rasionalisasi yang dapat memperkuat atau
mengurangi kemungkinan terjadinya kecurangan.
Temuan ini menguatkan pentingnya pengawasan internal dan
perlunya penilaian yang cermat terhadap tekanan yang
dihadapi manajemen. Penelitian ini juga memberikan
kontribusi pada pemahaman tentang bagaimana faktor-faktor
tersebut berinteraksi dalam konteks kecurangan laporan
keuangan, serta menawarkan wawasan bagi auditor dan
manajemen untuk mencegah praktik kecurangan di masa
depan. Namun, penelitian ini juga mengakui keterbatasan
dalam hal generalisasi hasil, sehingga disarankan untuk
melakukan penelitian lebih lanjut yang mencakup lebih
banyak perusahaan dan sektor untuk mendapatkan
pandangan yang lebih komprehensif.
REVIEW JURNAL
Judul
Jurnal
Volume & Halaman
Tahun
Penulis
Reviewer
Tanggal
Financial Statement Fraud Detection with Fraud Triangle
International Journal of Emerging Trends in Social Sciences
Vol. 13, No. 1, Halaman 14-21
September 2022
Meel Akbar, Basyiruddin Nur dan Budi Andru
L.M. Oktasyan Trisyal Ardiansyah
8 April 2025
Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis elemenelemen dalam fraud triangle guna memahami kemungkinan
terjadinya kecurangan laporan keuangan di subsektor industri
barang konsumsi. Penelitian ini bertujuan untuk
mengevaluasi pengaruh beberapa faktor, termasuk stabilitas
keuangan, tekanan eksternal, sifat industri, dan perubahan
auditor, terhadap kecurangan laporan keuangan pada
perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
Subjek penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan
manufaktur yang bergerak di subsektor industri barang
konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian
ini menggunakan sampel sebanyak 36 perusahaan dari total
populasi 53 perusahaan yang memenuhi kriteria tertentu
selama periode 2018 hingga 2021.
Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan
kuantitatif dengan analisis regresi logistik menggunakan data
primer. Penelitian ini mengadopsi model M-score sebagai
proksi untuk mendeteksi kecurangan laporan keuangan.
Pengumpulan data dilakukan melalui laporan keuangan yang
dipublikasikan oleh perusahaan-perusahaan yang menjadi
objek penelitian.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tekanan eksternal
(diukur dengan leverage) memiliki pengaruh positif yang
signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan.
Sebaliknya, stabilitas keuangan, sifat industri, dan perubahan
auditor tidak menunjukkan pengaruh signifikan. Temuan ini
menunjukkan bahwa perusahaan dengan leverage tinggi lebih
rentan terhadap praktik kecurangan. Pembahasan mencakup
pemahaman mendalam tentang bagaimana tekanan dari luar
dapat mempengaruhi keputusan manajemen.
Kekuatan penelitian ini terletak pada penggunaan teori fraud
triangle yang relevan dan penerapan model M-score yang
dapat memberikan gambaran jelas mengenai potensi
kecurangan. Selain itu, penelitian ini juga memperbarui data
hingga tahun 2021, termasuk dampak pandemi COVID-19,
yang menambah nilai relevansi penelitian.
Kelemahan dari penelitian ini termasuk fokus yang terbatas
pada satu sektor industri dan ketergantungan pada data
sekunder yang dapat memengaruhi akurasi informasi. Selain
itu, penggunaan hanya empat proksi dalam fraud triangle
mungkin tidak mencakup semua faktor yang dapat
mempengaruhi kecurangan, sehingga ada ruang untuk
penelitian lebih lanjut.
Subjek Penelitian
Metode Penelitian
Hasil dan Pembahasan
Kekuatan
Kelemahan
Kesimpulan
Kesimpulan dari penelitian ini menegaskan bahwa tekanan
eksternal adalah faktor utama yang mendorong kecurangan
laporan keuangan, sementara faktor lain seperti stabilitas
keuangan, sifat industri, dan perubahan auditor tidak
menunjukkan pengaruh yang signifikan. Penelitian ini
memberikan kontribusi penting dalam memahami dinamika
kecurangan laporan keuangan dalam konteks industri barang
konsumsi.
Secara keseluruhan, penelitian ini memberikan wawasan
yang berharga bagi manajemen dan auditor dalam menilai
risiko kecurangan di perusahaan.
REVIEW JURNAL
Judul
Jurnal
Volume & Halaman
Tahun
Penulis
Reviewer
Tanggal
Tujuan Penelitian
Subjek Penelitian
Metode Penelitian
Hasil dan Pembahasan
Kekuatan
Kelemahan
Fraud Triangle Analysis Detects Fraudulent Financial
Statements Using A Fraud Score Model from 4 BUMN Bank
2012-2022
Ilomata International Journal of Management
Volume 5, Issue 2, Page 375-388
April 2024
Almandio Adha dan Emmy Indrayani
L.M. Oktasyan Trisyal Ardiansyah
8 April 2025
Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis elemenelemen dalam fraud triangle dan pengaruhnya terhadap
kecurangan laporan keuangan di sektor perbankan,
khususnya pada empat bank milik negara (BUMN) di
Indonesia dari tahun 2012 hingga 2022. Penelitian ini
bertujuan untuk memberikan wawasan mengenai efektivitas
langkah-langkah anti-fraud yang diterapkan di sektor ini.
Subjek penelitian terdiri dari empat bank BUMN yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini mencakup
periode sepuluh tahun, memberikan analisis mendalam
tentang praktik kecurangan dalam laporan keuangan di
institusi keuangan negara.
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan
model fraud score yang diadaptasi dari Dechow. Data yang
digunakan adalah laporan keuangan yang diperoleh dari situs
IDX. Analisis dilakukan dengan menggunakan SPSS untuk
mengukur pengaruh faktor-faktor dalam fraud triangle—
tekanan,
kesempatan,
dan
rasionalisasi—terhadap
kecurangan laporan keuangan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa elemen-elemen
tradisional seperti stabilitas keuangan, tekanan eksternal, dan
target finansial tidak efektif dalam mendeteksi kecurangan
laporan keuangan. Sebaliknya, pengawasan yang tidak
efektif terbukti dapat mengidentifikasi potensi kecurangan.
Temuan ini mengindikasikan perlunya peningkatan kontrol
internal dan pengawasan yang lebih ketat di bank-bank
BUMN untuk mencegah praktik kecurangan.
Salah satu kekuatan penelitian ini adalah fokus pada sektor
perbankan yang memiliki relevansi tinggi dalam konteks
ekonomi Indonesia. Penelitian ini juga memberikan
kontribusi praktis dengan menawarkan rekomendasi untuk
memperkuat pengawasan dan kontrol internal, serta
menyoroti pentingnya pemahaman yang lebih dalam tentang
faktor-faktor psikologis dan etika dalam pencegahan
kecurangan.
Penelitian ini memiliki beberapa kelemahan. Pertama,
penelitian ini terbatas pada hanya empat bank BUMN,
sehingga mungkin tidak dapat digeneralisasi ke semua bank
di Indonesia. Kedua, meskipun menggunakan data periode
yang panjang, ketergantungan pada data sekunder dapat
mengurangi akurasi temuan. Selain itu, analisis lebih lanjut
mengenai
faktor-faktor
eksternal
yang
mungkin
Kesimpulan
mempengaruhi kecurangan laporan keuangan diperlukan
untuk mendapatkan gambaran yang lebih komprehensif.
Kesimpulan dari penelitian ini menegaskan bahwa meskipun
tekanan dan faktor lainnya diharapkan dapat mempengaruhi
kecurangan, kesempatan yang ditimbulkan oleh pengawasan
yang lemah adalah faktor yang lebih signifikan. Penelitian ini
memberikan wawasan penting bagi pembuat kebijakan dan
pemangku kepentingan di sektor perbankan dalam
mengembangkan strategi pencegahan kecurangan yang lebih
efektif.
REVIEW JURNAL
Judul
Jurnal
Volume & Halaman
Tahun
Penulis
Reviewer
Tanggal
Tujuan Penelitian
Subjek Penelitian
Metode Penelitian
Hasil dan Pembahasan
Kekuatan
Kelemahan
Pentagon Fraud Analysis in Detecting Fraudulent Financial
Statements in Pharmaceutical Companies Listed on the
Indonesia Stock Exchange (IDX)
Advances in Economics, Business and Management
Research
Volume 205
2022
Masnawaty Sangkala dan Nurhidaya Safitri
L.M. Oktasyan Trisyal Ardiansyah
8 April 2025
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti mengenai
pengaruh komponen fraud pentagon terhadap kemungkinan
terjadinya kecurangan laporan keuangan di perusahaan
farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini
menggunakan variabel dependen berupa kecurangan laporan
keuangan yang diukur dengan F-Score, serta lima komponen
fraud pentagon: tekanan, kesempatan, rasionalisasi,
kemampuan, dan kesombongan.
Subjek penelitian adalah laporan tahunan dari tujuh
perusahaan farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Pemilihan sampel dilakukan menggunakan teknik purposive
sampling, yang memungkinkan peneliti memilih perusahaan
berdasarkan kriteria tertentu.
Metode penelitian yang digunakan adalah analisis regresi
linier berganda dan pengujian hipotesis. Data yang digunakan
adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan.
Penelitian ini juga menerapkan uji asumsi klasik untuk
memastikan validitas model.
Hasil analisis menunjukkan bahwa sebagian besar komponen
dalam fraud pentagon, seperti tekanan, kesempatan,
rasionalisasi, dan kemampuan, tidak memiliki pengaruh
signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan. Namun,
komponen kesombongan, yang diukur berdasarkan jumlah
foto CEO yang ditampilkan dalam laporan tahunan,
menunjukkan pengaruh positif yang signifikan terhadap
kecurangan laporan keuangan. Temuan ini menyoroti bahwa
kesombongan dapat menjadi indikator potensi kecurangan
dalam laporan keuangan.
Kekuatan penelitian ini terletak pada penggunaan teori fraud
pentagon yang komprehensif, mencakup lebih banyak
elemen dibandingkan dengan teori fraud triangle. Penelitian
ini juga memberikan konteks yang relevan dengan fokus pada
sektor farmasi di Indonesia, yang sering kali menghadapi
tantangan dalam akuntabilitas dan transparansi.
Namun, penelitian ini memiliki beberapa kelemahan.
Pertama, fokus pada tujuh perusahaan farmasi dapat
mengurangi generalisasi hasil ke sektor atau perusahaan lain.
Kedua, meskipun menggunakan data sekunder, keberadaan
data yang terbatas dapat mempengaruhi akurasi analisis.
Selain itu, variabel kesombongan mungkin tidak sepenuhnya
Kesimpulan
mencerminkan etika perusahaan dan perilaku manajerial
yang lebih kompleks.
Kesimpulan dari penelitian ini menegaskan bahwa
kecurangan laporan keuangan di perusahaan farmasi dapat
dipengaruhi oleh faktor kesombongan, sementara faktor
lainnya tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan.
Penelitian ini memberikan wawasan bagi pemangku
kepentingan di sektor farmasi untuk memahami dinamika
yang dapat mendorong kecurangan dan mengembangkan
strategi pencegahan yang lebih efektif.
REVIEW JURNAL
Judul
Jurnal
Volume & Halaman
Tahun
Penulis
Reviewer
Tanggal
Tujuan Penelitian
Subjek Penelitian
Metode Penelitian
Detecting Financial Statement Manipulation in Selected
Indian Telecom Companies Using Beneish M-Score Model
American Journal of Humanities and Social Sciences
Research (AJHSSR)
Volume 7, Issue 10, Halaman 107-116
2023
Arshe Azam dan Afreen Begum
L.M. Oktasyan Trisyal Ardiansyah
8 April 2025
Tujuan penelitian ini adalah untuk mendeteksi manipulasi
laporan keuangan di lima perusahaan telekomunikasi India
yang terpilih dengan menggunakan model Beneish M-Score.
Penelitian ini berfokus pada periode lima tahun dari 2018
hingga 2022 dan bertujuan untuk menganalisis kemungkinan
adanya manipulasi laba dalam laporan keuangan perusahaanperusahaan tersebut. Selain itu, penelitian ini juga ingin
menilai efektivitas model Beneish M-Score dalam
mendeteksi manipulasi laporan keuangan di sektor
telekomunikasi. Dengan memberikan wawasan kepada
pemangku kepentingan tentang pentingnya praktik laporan
keuangan yang transparan dan akuntabel, penelitian ini
bertujuan untuk meningkatkan kesadaran akan perlunya
pengawasan dan analisis finansial untuk menjaga
kepercayaan investor serta mendukung pertumbuhan yang
berkelanjutan di industri telekomunikasi yang berkembang
pesat.
Subjek penelitian ini adalah lima perusahaan telekomunikasi
yang terdaftar di India. Penelitian ini mencakup analisis
laporan keuangan dari perusahaan-perusahaan tersebut
selama periode lima tahun, yaitu dari tahun 2018 hingga
2022. Perusahaan-perusahaan yang dipilih merupakan
pemain utama dalam sektor telekomunikasi India, yang
memiliki peran penting dalam pertumbuhan ekonomi dan
perkembangan teknologi di negara tersebut. Fokus pada
subjek ini bertujuan untuk memberikan wawasan mendalam
mengenai praktik laporan keuangan di industri yang
berkembang pesat ini.
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan
menerapkan model Beneish M-Score untuk mendeteksi
manipulasi laporan keuangan. Data yang digunakan adalah
data sekunder yang diambil dari laporan keuangan resmi lima
perusahaan telekomunikasi India selama periode 2018 hingga
2022. Prosedur penelitian meliputi pengumpulan data dari
situs resmi perusahaan dan sumber lainnya seperti Capitaline,
serta data dari Bursa Saham India dan Otoritas Regulasi
Telekomunikasi India (TRAI).
Model Beneish M-Score dihitung menggunakan delapan
rasio keuangan yang relevan, termasuk Days’ Sales in
Receivables Index (DSRI), Gross Margin Index (GMI), dan
Total Accruals to Total Assets (TATA). M-Score digunakan
untuk menilai kemungkinan manipulasi laba, di mana skor di
Hasil dan Pembahasan
Kekuatan
atas -1.78 menunjukkan potensi manipulasi. Analisis data
dilakukan dengan menghitung skor M untuk masing-masing
perusahaan dan membandingkan hasilnya untuk menentukan
adanya pola manipulasi dalam laporan keuangan. Penelitian
ini bertujuan untuk memberikan insight mengenai praktik
keuangan yang transparan dan akuntabel dalam sektor
telekomunikasi.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa semua perusahaan yang
dianalisis memiliki skor Beneish M yang umumnya
mengindikasikan rendahnya kemungkinan manipulasi laba.
Skor M untuk masing-masing perusahaan selama periode
2018 hingga 2022 adalah sebagai berikut:
 Bharti Airtel Limited: Skor M berkisar antara -1.0979
hingga -1.2147, menunjukkan tidak adanya manipulasi
laba.
 Reliance Jio Infocomm Ltd: Skor M menunjukkan
fluktuasi, dari -1.2024 di 2018 menjadi -0.8706 di 2022,
tetap menunjukkan kemungkinan rendah untuk
manipulasi.
 Mahanagar Telephone Nigam Ltd: Mempertahankan
skor M yang stabil dan rendah, menunjukkan konsistensi
dalam laporan keuangannya.
 Vodafone Idea Ltd: Mengalami satu tahun (2020) dengan
skor -1.8118 yang menunjukkan potensi manipulasi, tetapi
kembali ke skor yang lebih stabil di tahun-tahun lain.
 Bharat Sanchar Nigam Ltd: Skor M menunjukkan tidak
adanya manipulasi laba, dengan variasi dari -1.7132
hingga -0.8025.
Fluktuasi skor yang terlihat pada beberapa perusahaan,
terutama Vodafone Idea Ltd, menunjukkan adanya perubahan
dalam praktik pelaporan keuangan atau kondisi keuangan
yang mendasari. Meskipun skor M memberikan indikasi
tentang kemungkinan manipulasi, penting untuk dicatat
bahwa skor ini tidak dapat menjadi bukti definitif dan harus
dipertimbangkan bersama dengan analisis keuangan lainnya.
Secara keseluruhan, hasil penelitian menekankan pentingnya
transparansi dan akuntabilitas di sektor telekomunikasi.
Penelitian ini memberikan wawasan berharga bagi investor
dan pemangku kepentingan, serta menunjukkan bahwa
meskipun ada tanda manipulasi di beberapa perusahaan,
mayoritas tetap menunjukkan praktik keuangan yang sehat
dan dapat dipercaya.
1. Fokus pada Sektor Penting: Penelitian ini berfokus pada
sektor telekomunikasi India, yang merupakan salah satu
industri terbesar dan paling dinamis di dunia, memberikan
relevansi yang tinggi bagi pemangku kepentingan.
2. Penggunaan Model Terbukti: Model Beneish M-Score
yang digunakan dalam penelitian ini telah terbukti efektif
dalam mendeteksi manipulasi laba, sehingga memberikan
pendekatan yang terukur dan terpercaya.
3. Analisis Kuantitatif: Dengan menggunakan data
kuantitatif yang berasal dari laporan keuangan resmi,
penelitian ini menghasilkan temuan yang objektif dan
dapat diuji kembali.
4. Periode Penelitian yang Memadai: Penelitian
mencakup periode lima tahun, yang memungkinkan
Kelemahan
Kesimpulan
analisis mendalam terhadap tren dan fluktuasi dalam
praktik laporan keuangan.
1. Keterbatasan Sampel: Penelitian ini hanya mencakup
lima perusahaan, sehingga temuan mungkin tidak dapat
digeneralisasi untuk seluruh sektor telekomunikasi di
India.
2. Ketergantungan pada Data Sekunder: Penggunaan
data sekunder dari laporan keuangan dapat
mempengaruhi akurasi, terutama jika terdapat bias atau
kesalahan dalam pelaporan.
3. Variabilitas Skor M: Fluktuasi skor M di beberapa
perusahaan, khususnya Vodafone Idea Ltd, menunjukkan
bahwa model ini mungkin tidak selalu dapat menangkap
semua nuansa praktik keuangan.
4. Tidak Ada Analisis Kualitatif: Penelitian ini tidak
mencakup analisis kualitatif yang mungkin memberikan
wawasan lebih dalam tentang alasan di balik manipulasi
laba atau praktik laporan keuangan.
Penelitian ini berhasil mendeteksi manipulasi laporan
keuangan di lima perusahaan telekomunikasi India
menggunakan model Beneish M-Score. Hasil analisis
menunjukkan bahwa mayoritas perusahaan yang diteliti
memiliki skor M yang mengindikasikan rendahnya
kemungkinan manipulasi laba selama periode 2018 hingga
2022. Meskipun ada fluktuasi skor di beberapa perusahaan,
terutama Vodafone Idea Ltd, secara keseluruhan, perusahaanperusahaan ini menunjukkan praktik laporan keuangan yang
transparan dan akuntabel.
Temuan ini menegaskan pentingnya pengawasan yang ketat
dan analisis keuangan yang berkelanjutan dalam sektor
telekomunikasi, yang merupakan industri vital bagi
pertumbuhan ekonomi. Penelitian ini memberikan wawasan
berharga bagi investor dan pemangku kepentingan, serta
menekankan perlunya etika dan akuntabilitas dalam laporan
keuangan.
Dengan demikian, penelitian ini berkontribusi pada
pemahaman yang lebih baik tentang dinamika manipulasi
laporan keuangan di sektor telekomunikasi dan mendorong
perlunya regulasi yang lebih kuat untuk menjaga integritas
pasar.