一、原先构建网络思路
1. 将几千只股票两两配对，得到相关性；
2. 按某种方法根据相关性大小聚类，去除掉弱相关或负相关的边；
3. 根据图和网络的数学模型套进一些理论。
二、可能存在的问题
1.易发生小概率错配事件，例如将某饲料公司和芯片公司分到一组，难以说明意义；
2.忽略了股票间的弱相关和负相关关系，而这些信息未必是无用信息；
3.工程庞大，从底层造轮子，没有用到行业信息的先验知识；
4.难以指导实际的交易策略。
三、我构思的网络搭建方法
1.行业板块指数为父节点，个股为子节点（可考虑加入大盘爷节点）；
2.行业板块之间相连，行业与个股之间相连，行业内个股之间相连；
3.每个边之间计算 Pearson 和 Granger 相关系数或其他非线性相关系数；
4.根据经济周期或者直接按月度划分时间序列，分别计算相关性。
四、基于网络的交易策略
1.当板块内相关性变得一致（一致性指标的设计及其可靠性可另作讨论）时，认为行情将启
动（或结束）
，考虑行业内涨停比例和全盘涨停比例对比，或行业内上涨比例和全盘上涨比
例对比；
2.在主线行情内寻找资金未流入，且有希望轮到补涨的个股；
3.利用板块内的个股相关性寻找高低切的机会；
4.利用个股和行业板块的相关性和时间先后性预判行业的走势；
5.根据行业间相关性强弱布局接下来可能轮动到的板块，可以与产业链上下游结构相互印证，
负相关的行业可以低吸埋伏；
6.根据行业间弱相关性和负相关性构建投资组合，类似于瑞·达利欧的全天候投资搭配。
五、网络与策略的不足
1.网络结构比较简单，没有利用复杂的图和网络知识；
2.不同的历史时期相关性变化较大，选择适当的时间窗口的位置和长度有难度；
3.对具体选股的操作没有合理的思路，交易系统不完善，缺乏买卖点、仓位管理和止盈止损
等细节；
4.缺乏不同行业个股之间的联系，可能也没必要。
六、杂七杂八的想法
1.在 ETF 轮动策略中，可以考虑加入跨境 ETF（美、日、德）、债券 ETF、商品 ETF 来平衡风
险；
2.考虑每年时间周期的次级行情，例如 618 前一个月的宠物化妆品行业；
3.布局出现利空的公司，如果基本面没有大问题，可择机低吸。