Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Tercer semestre
0308
Análisis de los Estados
Financieros
1
Introducción
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Tercer semestre
Línea de estudio: Herramientas
Carácter: Obligatorio
Tipo: Teoría
Hora / Semana / Semestre
Teoría: 3
Práctica: 0
Horas: 48
Créditos: 6
Modalidad: Curso
Seriación precedente obligatoria: Ninguna
Seriación subsecuente obligatoria: Ninguna
Objetivo general de la asignatura
Al finalizar el curso, el alumno explicará a través de los diferentes métodos de análisis e
interpretación de estados financieros la situación financiera de las empresas y los efectos
de la inflación sobre ésta.
Temario
Unidad
Nombre
1
Introducción al análisis financiero
2
Análisis e interpretación de los estados financieros
3
La inflación en el análisis e interpretación de los estados financieros
4
Presupuestos
2
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Unidad I. Introducción al Análisis Financiero
1.1 Concepto, naturaleza e importancia de los estados financieros
1.2 Alcances y limitaciones del análisis e interpretación de los estados financieros
1.3 Los estados financieros de la empresa
1.3.1 El estado de resultados
1.3.2 El balance general o Estado de situación financiera
1.4 Análisis de Estados Financieros
1.4.1 Análisis a priori
Objetivo específico
Al finalizar la unidad el alumno podrá:
•
Identificar la estructura del balance general y del estado de resultados para conocer
la situación financiera de una empresa.
Referencias bibliográficas
➢ Bonsón, E., Cortijo, V., y Flores, F. (2009). Análisis de estados financieros. Madrid;
México: Pearson/Prentice Hall.
➢ Rodríguez, L. (2012). Análisis de estados financieros: un enfoque en la toma de
decisiones. México, McGraw-Hill Interamericana.
➢ Ross, S. (2010). Finanzas Corporativas. México: McGraw-Hill.
Material de apoyo
Concepto, naturaleza e importancia de los estados financieros
➢ https://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros.htm
➢ https://youtu.be/_XCehFVxMPU
➢ https://www.bancomext.com/pymex/herramientas/estados-financieros/
➢ https://www.crecenegocios.com/estados-financieros/
3
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Los estados financieros de la empresa
➢ https://es.coursera.org/lecture/contabilidad/estados-financieros-basicos-JoPHd
El estado de resultados
➢ https://es.coursera.org/lecture/contabilidad/estado-de-resultados-EDvc6
➢ https://es.khanacademy.org/economics-finance-domain/core-finance/stock-andbonds/valuation-and-investing/v/introduction-to-the-income-statement
➢ https://blog.corponet.com.mx/que-es-el-estado-de-resultados-y-cuales-son-susobjetivos
El balance general o Estado de situación financiera
➢ https://es.khanacademy.org/economics-finance-domain/corefinance/housing/home-equity-tutorial/v/introduction-to-balance-sheets
➢ https://www.youtube.com/watch?v=iSNMvzR8-8U
Unidad II. Análisis e interpretación de los estados financieros
2.1 Método de porcientos integrales
2.2 Método de tendencias
2.3 Método de razones financieras
2.3.1 Razones de liquidez
2.3.2 Razones de rentabilidad
2.3.3 Razones de apalancamiento o endeudamiento
2.3.4 Razones de actividad
2.3.5Razones de mercado
2.4 Indicadores de generación de valor
2.4.1 GEO
2.4.2 EVA
4
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Objetivo específico
Al finalizar la unidad el alumno podrá:
•
Identificar los distintos métodos de análisis de estados financieros e indicadores de
generación de valor para determinar la situación financiera de una empresa.
Referencias bibliográficas
Básica
➢ Ross Stephen. Finanzas Corporativas. McGraw-Hill Capítulos 2, 3 y 4
➢ Brealey, Mayers (2015), Principios de Finanzas Corporativas, México, Mc Graw Hill
Interamericana, 9ª edición. Capítulos 1-5
Complementaria
➢ Gitman L. (2007). Principios de administración Financiera. México. Pearson Addison
Wesley, 12ª Edición. Capítulos 1 y 2
Material de apoyo
Método de porcientos integrales
➢ https://contadorcontado.com/2015/01/30/como-aplicar-el-metodo-deporcientos-integrales-en-nuestro-negocio/
➢ https://www.youtube.com/watch?v=AnTllA8iB3g
Método de tendencias
➢ https://www.youtube.com/watch?v=sunaHr08y64
Razones de liquidez
➢ https://www.youtube.com/watch?v=b8cXxfbvvlw
➢ https://es.coursera.org/lecture/admonfinanciera/razones-de-liquidez-3xEX4
Razones de rentabilidad
➢ https://www.youtube.com/watch?v=iSdhR4Ize2U
➢ https://www.gestiopolis.com/cuales-son-las-razones-financieras-de-rentabilidad/
Razones de apalancamiento o endeudamiento
5
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
➢ https://www.gestiopolis.com/cuales-son-las-razones-financieras-deendeudamiento/
➢ https://es.coursera.org/lecture/admonfinanciera/razones-de-apalancamientop9nNI
Razones de actividad
➢ https://www.youtube.com/watch?v=rkacvDTSIGY
➢ https://www.youtube.com/watch?v=iyddttX_m84
Razones de mercado
➢ https://www.academia.edu/34823844/Indices_de_rentabilidad_y_razones_de_me
rcado
Unidad III. La inflación en el análisis e interpretación de los estados financieros
3.1 Introducción a la reexpresión de estados financieros
3.1.1 Concepto
3.1.2 Partidas monetarias
3.1.3 Partidas no monetarias
3.2 Efectos de la inflación en los estados financieros
Objetivo específico
Al finalizar la unidad el alumno podrá:
•
Identificar el impacto de la inflación en la información financiera.
Referencias bibliográficas
➢ Calvo, C. (1992). Análisis e Interpretación de Estados Financieros. México: PAC.
➢ James, T. (2001). Administración Financiera: Teoría y Práctica. Colombia: Pearson
Education.
➢ Lawrence, G. (2001). Principios de Administración Financiera. Colombia: Pearson
6
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Education.
➢ Arias, M. (2002). Análisis e Interpretación de los Estados Financieros. México:
Trillas.
➢ Normas de Información Financiera (NIF) IMCP
Material de apoyo
Reexpresión de estados financieros
➢ https://www.studocu.com/es-mx/document/instituto-politecniconacional/analisis-e-interpretacion-de-la-informacionfinanciera/otros/reexpresion-de-estados-financieros/2537272/view
➢ https://elconta.com/2010/04/13/reexpresin-de-estados-financieros-boletn-b-10del-i-m-p-c/
➢ https://www.youtube.com/watch?v=2csaZXWkX4k
Partidas monetarias
➢ https://contadorcontado.com/2017/06/15/cuales-las-partidas-monetarias-laspartidas-monetarias/
Efectos de la inflación en los estados financieros
➢ https://slideplayer.es/slide/2821392/
➢ https://slideplayer.es/slide/9547957/
➢ https://slideplayer.es/slide/1595838/
Unidad 4. Presupuestos
4.1 Concepto, objetivo y utilidad de los presupuestos
4.1.1 Concepto
4.1.2 Objetivos de los presupuestos
4.1.3 Utilidad
4.2 Tipos de presupuestos
7
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
4.2.1 Presupuesto de ventas
4.2.2 El presupuesto de producción
4.2.3 Presupuesto de materia prima
4.2.4 Presupuesto de mano de obra
4.2.5 Presupuesto de costos de fabricación
4.2.6 Presupuestos de gastos de operación
4.2.7 Presupuesto de gastos de comercialización
4.2.8 Presupuesto de gastos financieros
4.2.9 Flujo de caja
4.2.10 Estado de resultados proyectado
4.2.11 Balance general proyectado
4.3. Relación costo-volumen-utilidad
4.3.1 Análisis
4.3.2 Márgenes de contribución
4.4. Concepto y análisis del punto de equilibrio y sus métodos de cálculo
4.4.1 Método de la ecuación
4.4.2 Método del margen de contribución
4.4.3 Método gráfico
4.4.4 Supuestos del costo-volumen-utilidad
4.4.5 Punto de equilibrio
Objetivo específico
Al finalizar la unidad el alumno podrá:
•
Identificar los tipos de presupuestos para la planeación financiera.
•
Explicar las características de la relación costo-volumen-utilidad en la planeación
de utilidades.
•
Analizar el comportamiento del punto de equilibrio en los cambios de los ingresos,
costos y gastos a través de sus métodos de cálculo.
8
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Referencias bibliográficas
➢ Pacheco, Carlos E., (2014). Presupuestos, un enfoque gerencial, capítulo 1,
conceptos generales; capítulo 2, proceso de elaboración del presupuesto. Instituto
Mexicano de Contadores Públicos, México.
➢ Horngren, Charles T., (2012). Contabilidad de Costos, un enfoque gerencial,
capítulo 3, análisis costo-volumen-utilidad. PEARSON Prentice Hall, México.
➢ Hilton, Welsch., (2005). Presupuestos, planificación y control, capitulo 14, análisis
de costo-volumen-utilidad y de contribución. PEARSON Prentice Hall, México.
➢ García, Juan. (2014). Contabilidad de costos, capítulo 2, análisis costo-volumenutilidad. McGraw Hill, México.
Material de apoyo
Concepto, objetivo y utilidad de los presupuestos
➢ https://slideplayer.es/slide/2884726/
Objetivos de los presupuestos
➢ https://es.coursera.org/lecture/finanzas-basicas/proyectar-objetivos-desde-elpresupuesto-uIv67
Tipos de presupuestos
➢ https://www.youtube.com/watch?v=YUKTfbTHZVU
Presupuesto de ventas
➢ https://www.youtube.com/watch?v=nS0StSvekJI
El presupuesto de producción
➢ https://www.youtube.com/watch?v=_Kg4HDebVvo
Presupuesto de materia prima
➢ https://www.youtube.com/watch?v=qYIwsyStX8U
Estado de resultados proyectado
➢ https://www.youtube.com/watch?v=nyIlXqqKx3Q
9
Herramientas
Análisis de los Estados Financieros
Balance general proyectado
➢ https://www.youtube.com/watch?v=sVGXUS2JKWI
Concepto y análisis del punto de equilibrio y sus métodos de cálculo
➢ https://empresaygestionbi.weebly.com/33-anaacutelisis-de-punto-deequilibrio.html
Método gráfico
➢ https://www.youtube.com/watch?v=WD0MILUXvcw
Punto de equilibrio
➢ https://www.youtube.com/watch?v=yyPl53hhZqA
10
0
