UNSOED
Derivatives
and Foreign
Currency
PRESENTED BY:
SUBJECT:
KELOMPOK 1
AKUNTANSI KEUANGAN KONTEMPORER
Our Team
KELOMPOK 1
Nuke Diana Chaerani
C1C021012
Hafsah Dwi Prasetyaningtyas
C1C021031
Annisa Rahma Khairani Utami
C1C021033
Aprilia Nastiti Rahayu
C1C021043
Safira Uswatun Yulita
C1C021054
Dhea Arumsari
C1C021063
Table of Content
Derivatives
Hedge Transactions
Foreign Exchange
Concepts and
Definition
Foreign Currency
Transactions other
than Forward Contracts
UNSOED
UNSOED
Derivatif
Definition
Derivatif merupakan produk atau instrumen yang
dikembangkan dalam rangka mengelola risiko bisnis
akibat perubahan harga pasar. Instrumen derivatif
berguna untuk manajemen risiko karena nilai wajar
atau arus kas dari instrumen tersebut dapat
digunakan untuk mengimbangi atau saling hapus
(offsetting) perubahan nilai wajar atau arus kas dari
aset atau liabilitas yang berisiko.
Menurut Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.
55, instrumen derivatif adalah instrumen keuangan atau
perjanjian (kontrak) lainnya yang memiliki tiga karakteristik
sebagai berikut:
1. Memiliki satu atau lebih variabel pokok yang mendasari
dan
satu atau lebih jumlah nosional atau syarat
pembayaran atau keduanya.
2. Persyaratan perjanjian tidak memerlukan investasi awal
bersih atau memerlukan investasi awal bersih dalam
jumlah yang relatif kecil dibandingkan dengan jumlah
yang dibutuhkan oleh jenis perjanjian lainnya yang
diperkirakan akan menghasilkan efek yang sama terhadap
perubahan dalam faktor-faktor pasar.
3. Persyaratan perjanjian mengharuskan atau memungkinkan
penyelesaian sekaligus, atau persyaratan perjanjian
mengakibatkan penyerahan asset.
Transaksi Lindung Nilai
(Hedge Transactions)
Forward Contract
10
Net Settlement
10
KELOMPOK 1
Forward Contract
Kontrak forward adalah kontrak yang dinegosiasikan antara dua pihak untuk
pengiriman atau pembelian komoditas atau mata uang asing pada harga, jumlah,
dan tanggal pengiriman yang telah disepakati sebelumnya. Kesepakatan ini
mungkin memerlukan pengiriman fisik barang atau mata uang, atau bisa juga
diselesaikan dengan pembayaran selisih (net settlement)
Net Settlement
Net settlement adalah proses yang melibatkan penyelesaian transaksi keuangan
dengan cara mengimbangi jumlah total yang harus dibayarkan oleh satu pihak
dengan jumlah total yang harus diterima oleh pihak lain
Hedge
Transactions
Swap
10
Future Contract
10
Options
10
Future Contract
Kontrak Berjangka (Futures) adalah salah satu produk derivatif berbentuk kontrak
yang mewajibkan para pihak untuk membeli atau menjual sejumlah underlying
asset tertentu pada harga tertentu dan dalam waktu tertentu di masa yang akan
datang. Kontrak berjangka sangat terstandarisasi. dalam hal ini bursa berjangka
yang menentukan semua detail seperti kapan kontrak berakhir, kualitas dan jumlah
barang yang akan dikirim, serta tempat pengirimannya. Bursa juga memastikan
bahwa kedua perusahaan yang memproses transaksi (clearing firms) melakukan
tugas mereka dengan baik, dan mereka juga menjamin bahwa para pedagang yang
mereka wakili memenuhi kewajiban mereka.
Transaksi
Lindung
Nilai
UNSOED
Opsi
Hanya salah satu pihak yang berkewajiban untuk
melakukan jual beli dan pihak lain memiliki
kemampuan untuk memilih tetapi tidak
berkewajiban untuk melakukan
Swap
kontrak untuk menukar aliran arus kas yang
sedang berlangsung. Seperti forward, swap
biasanya dinegosiasikan secara individual,
meskipun ada beberapa swap standar yang
diperdagangkan di bursa.
Contoh Penggunaan Derivatif Kontrak Berjangka
KELOMPOK 1
Biaya tetap Gre yang diproyeksikan adalah $2.400.000
dan biaya variabel adalah $0,80 per pon. Berdasarkan
angka angka ini, Gre perlu menanggung biaya sebesar
$4.000.000 untuk mencapai titik impas, biaya tetap
sebesar $2.400.000 ditambah biaya variabel sebesar
$1.600.000
Gre memutuskan sekarang untuk menjual
produksi masa depannya dengan menandatangani
kontrak berjangka dengan Bro untuk pengiriman
2.000.000 pon tembaga kepada Bro dalam satu tahun
dengan harga $2,20 per pon.
Gre juga melepaskan kemungkinan mendapatkan
keuntungan yang lebih besar, karena beberapa alasan
seperti : Pajak dan meminjam uang untuk kegiatan
operasi
KELOMPOK 1
Contoh Penggunaan Derivatif Kontrak Opsi
Asumsikan:
Biaya total Gre = $4.000.000
Harga impas = $2,00/pon
Harga opsi
= $0,05/pon
Harga pelaksanaan = $ 2,30
Jika harga tembaga
$2,30/lebih, Gre tidak
melaksanakan opsi tersebut.
Konsep dan Definisi
Nilai Tukar Asing
Denominasi
Menyatakan jumlah dalam unit mata uang
tertentu dengan nilai yang tetap.
Kuotasi Langsung
Banyaknya unit mata uang lokal
yang diperlukan untuk 1 mata
uang asing
Nilai setara lokal
FCU
Kuotasi Tidak Langsung
Banyaknya unit mata uang asing
yang diperlukan untuk 1 mata
uang lokal
FCU
Nilai setara lokal
KELOMPOK 1
Nilai Tukar Mengambang,
Tetap, dan Berganda
UNSOED
Nilai tukar dapat ditetapkan oleh unit pemerintah atau dapat dibiarkan
berfluktuasi (mengambang) seiring dengan perubahan di pasar mata uang.
Resmi/Tetap
Bebas/Mengambang
Berganda
ditetapkan oleh
pemerintah dan
tidak berubah
sebagai akibat
perubahan pasar
mata uang dunia
mencerminkan harga pasar
yang berfluktuasi untuk suatu
mata uang berdasarkan
penawaran dan permintaan
serta faktor-faktor lain di pasar
mata uang dunia
terjadi jika pemerintah
untuk tujuan tertentu
menetapkan nilai
tukar yang berbeda
untuk transaksi yang
berbeda
KELOMPOK 1
Nilai Tukar Spot, Kini, dan
Historis
Spot Rate
Current Rate
Historical Rate
nilai tukar untuk
pengiriman langsung
(segera) mata uang yang
dipertukarkan
nilai tukar dimana satu
unit mata uang dapat
ditukar dengan mata
uang lain pada tanggal
neraca atau tanggal
transaksi
nilai tukar yang berlaku
pada tanggal tertentu
terjadinya transaksi atau
peristiwa tertentu
TRANSAKSI MATA UANG ASING
SELAIN KONTRAK FORWARD
Foreign transactions vs
Foreign currency transactions
Transaksi luar negeri adalah
transaksi antarnegara atau antar
perusahaan di negara yang
berbeda.
Transaksi mata uang asing adalah
transaksi yang ketentuannya
dinyatakan dalam mata uang
selain mata uang fungsional
entitas
Persyaratan FASB
Persyaratan berikut untuk transaksi mata
uang asing selain derivatif (GAAP):
Pada tanggal transaksi diakui,
transaksi harus diukur dan dicatat
dalam mata uang fungsional entitas.
Pada tanggal neraca, saldo tercatat
yang dinyatakan dalam mata uang
selain mata uang fungsional entitas
pencatatan harus disesuaikan untuk
mencerminkan nilai tukar terkini.
Translasi pada Kurs Spot
Perusahaan AS mengimpor persediaan
secara kredit dari perusahaan Kanada
ketika kurs spot untuk dolar Kanada
adalah $0,7. Faktur tersebut
mengharuskan pembayaran sebesar
10.000 dolar Kanada dalam 30 hari.
Importir AS mencatat transaksi sebagai
berikut:
Contoh Transaksi
Potensi keuntungan dan kerugian
kurs hanya muncul ketika piutang
atau utang ditagih dalam mata
uang asing.
Keuntungan dan kerugian dari
transaksi mata uang asing harus
disesuaikan pada tanggal neraca
agar mencerminkan nilai tukar
saat itu.
keuntungan atau kerugian dari
penyesuaian akan dimasukkan ke
dalam pendapatan tahun berjalan.
Pembelian dan Penjualan Yang Didenominasi
Dalam Mata Uang Asing (Dolar)
Pembelian
Pencatatan awal => Dicatat dalam
dolar yang menggunakan kurs spot
pada saat pembelian
Penyesuaian kurs => Jika dalam
laporan keuangan kewajiban belum
lunas, maka utang disesuaikan kurs
terbaru
Keuntungan => Dolar menguat, lebih
banyak mata uang asing yang dapat
dibeli
Kekurangan => Dolar melemah, lebih
sedikit mata uang asing yang dapat
dibeli
Pembayaran utang => keuntungan/
kerugian dihitung berdasarkan kurs
saat pelunasan utang
UNSOED
Penjualan
Pencatatan awal => Dicatat dalam
dolar yang menggunakan kurs spot
pada saat penjualan
Penyesuaian kurs => Jika pembayaran
belum diterima, piutang disesuaikan
dengan kurs terbaru
Keuntungan => Dolar melemah, nilai
mata uang asing lebih besar dalam
dolar.
Kekurangan => Dolar menguat, nilai
mata uang asing lebih kecil dalam
dolar
Pembayaran piutang => keuntungan/
kerugian dihitung saat pembayaran
diterima
Summary perubahan kurs langsung (nilai $ per unit
mata uang asing) terhadap nilai yang tercatat, dari
piutang dan utang usaha yang didenominasi dalam
mata uang asing
UNSOED
KURS SPOT NAIK
KURS SPOT TURUN
1. Nilai piutang yang dicatat dalam
mata uang asing menjadi lebih besar
dalam dolar
2. Nilai hutang yang dicatat dalam
mata uang asing meningkat dalam
dolar
1. Nilai piutang yang dicatat dalam
mata uang asing menjadi lebih kecil
dalam dolar
2. Nilai hutang dalam mata uang asing
menjadi lebih kecil dalam dolar.
Conclusion
KELOMPOK 1
Derivatif merupakan mekanisme yang banyak digunakan untuk mengelola
berbagai risiko. Karena fleksibilitasnya untuk mengisolasi satu jenis risiko,
dan mengelola risiko dengan biaya rendah, derivatif telah menjadi alat yang
sangat populer untuk strategi lindung nilai.
Akuntansi internasional berkaitan dengan akuntansi untuk transaksi dan
operasi mata uang asing. Mata uang fungsional suatu entitas adalah mata
uang lingkungan utama tempat entitas tersebut beroperasi. Transaksi mata
uang asing didenominasikan dalam mata uang selain mata uang fungsional
entitas.
Transaksi mata uang asing (selain kontrak berjangka) diukur dan dicatat
dalam dolar AS pada kurs spot yang berlaku pada tanggal transaksi.
Perubahan kurs antara tanggal transaksi dan tanggal penyelesaian
mengakibatkan keuntungan atau kerugian kurs yang tercermin dalam
pendapatan untuk periode tersebut. Pada tanggal neraca, saldo tersisa yang
didenominasi dalam mata uang selain mata uang fungsional disesuaikan
untuk mencerminkan kurs saat ini, dan keuntungan atau kerugian tercermin
dalam pendapatan.
UNSOED
Thank You
So Much
PRESENTED BY:
KELOMPOK 1
SUBJECT:
AKUNTANSI KEUANGAN KONTEMPORER
ADDRESS:
UNIVERSITAS JENDERAL SOEDIRMAN