LE JEU MENTAL DE
NÉGOCIATION
ÉGALEMENT PAR JARED TENDLER
Le jeu mental du poker Le
jeu mental du poker 2
LE JEU MENTAL DE
NÉGOCIA
TION
Un système pour résoudre les problèmes
de cupidité, de peur, de colère, de confiance et
de discipline
JARED TENDLER, M.S.
JT PRESS
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ISBN-13 : 978-1-7340309-1-4
ISBN : 978-1-7340309-3-8(Epub)
ISBN : 978-1-7340309-2-1(Mobi)
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Couverture conçue par Laura
Duffy Livre conçu par Karen
Minster Photo de l'auteur par
Amanda Laster IMPRIMÉ AUX
ÉTATS-UNIS
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SOMMAIRE
UN SYSTÈME POUR RÉSOUDRE LES
PROBLÈMES DE JEU MENTAL
CHAPITRE 1 :
Les émotions ne sont pas mauvaises, ce sont des signaux à utiliser et
dont il faut tirer des leçons
Pourquoi avez-vous besoin d'un système ?
CARTOGRAPHIER VOTRE MODÈLE
CHAPITRE 2 :
Comprendre les émotions comme des
signaux Créer la carte
TROUVER LA RACINE DE VOTRE PROBLÈME
CHAPITRE 3 :
Les pièges courants de
l'apprentissage Le concept
du ver de terre
Découvrir les causes de vos problèmes de backend
AVIDITÉ
CHAPITRE 4 : L'
La nature de l'avidité
Les signes communs de
l'avidité La cartographie
de l'avidité La véritable
cause de l'avidité
LA PEUR
CHAPITRE 5 :
La nature de la peur Signes
communs de la peur
Cartographie de la peur
Peur de manquer (FOMO) Peur
de perdre
Peur de l'erreur
Peur de l'échec
INCLINAISON
CHAPITRE 6 : L'
La nature de
l'inclinaison Signes
courants d'inclinaison
Cartographie de
l'inclinaison Déteste
perdre Erreur
d'inclinaison
Injustice Tilt
Revenge Trading
Entitlement Tilt
CONFIANCE
CHAPITRE 7 :
La nature de la confiance Signes
courants d'excès de confiance
Signes courants de manque de
confiance Confiance stable
Cartographie de la confiance en soi
Corriger les illusions et les préjugés cognitifs Le
perfectionnisme
Désespoir
Espoir et souhaits
DISCIPLINE
CHAPITRE 8 :
La nature de la discipline
Signes communs de problèmes de
discipline Stratégies générales pour
améliorer la discipline Cartographie des
domaines où la discipline est nécessaire
Impatience
Ennui
Être trop axé sur les résultats
Distractibilité
Paresse
Procrastination
CORRIGER LE PROBLÈME
CHAPITRE 9 :
L'esprit
dysfonctionnel
Stratégie en temps
réel
Instaurer une routine productive
REMÉDIER À L'ABSENCE DE PROGRÈS
CHAPITRE 10 :
Difficulté à reconnaître son schéma Les
choses s'aggravent avant de s'améliorer
Burnout
Cerveau gonflé
Quand la vie s'immisce dans le commerce
DERNIÈRES RÉFLEXIONS
Notes de fin d'ouvrage
Remerciements À
propos de l'auteur
LE JEU MENTAL DE
NÉGOCIATION
CHAPITRE 1
UN SYSTÈME POUR RÉSOUDRE LES PROBLÈMES DE JEU MENTAL
"Nous ne pouvons pas résoudre nos problèmes en pensant
de la même manière que nous les avons créés.
-Albert Einstein
Votre objectif est de gagner de l'argent. Mais quelque chose se met en
travers de votre chemin. Vous perdez de l'argent alors que vous ne
devriez pas, ou même si vous gagnez régulièrement de l'argent, vous
laissez des bénéfices sur la table. La question est de savoir pourquoi.
Pour répondre à cette question, vous examinerez probablement
d'abord vos compétences techniques. Il s'agit évidemment d'une étape
cruciale. Vous analysez les transactions, renforcez vos règles, apprenez
de nouvelles techniques, développez votre système, poursuivez vos
recherches et testez de nouvelles stratégies. Malgré tout ce travail,
l'hémorragie continue. Vous essayez encore et encore, mais vous
n'arrivez toujours à rien parce que la réponse ne se trouve pas dans ce
que vous savez sur le trading. La réponse se trouve du côté mental et
émotionnel du jeu - votre jeu mental, et vous ne travaillez pas
efficacement dessus.
Cela ne veut pas dire que la négociation est une question de
psychologie. Ce n'est pas le cas. Même un jeu mental parfait - équilibré
sur le plan émotionnel, toujours concentré, constamment dans la zone ne vous rendra pas rentable à long terme si vous n'avez pas d'avantage
sur le marché. Mais si vous avez un avantage, mais que vous ne gagnez
pas ce que vous devriez, ou que vous luttez contre l'avidité, la peur, la
colère, la confiance ou la discipline, votre jeu mental peut vous coûter
plus que vous ne le pensez.
Pensez à vos erreurs d'exécution les plus coûteuses. Est-ce qu'elles
comprennent l'un des éléments suivants ?
Forcer des configurations médiocres
Hésiter sur les entrées
Sortir trop tôt d'une transaction
Poursuivre le prix du marché à la
hausse et à la baisse Déplacer un stop
trop tôt
Déplacer votre objectif de profit avant
qu'il ne soit atteint Se priver d'une
bonne transaction
Souvent, lorsque ces erreurs se produisent, vous ne pouvez pas vous
empêcher de les commettre. Vos émotions s'interposent et ont le
pouvoir de vous pousser à commettre vos pires impulsions.
Ne vous culpabilisez pas à ce sujet. Si vous n'avez pas éliminé vos
erreurs d'exécution, c'est en partie parce que vous ne saviez pas à quoi
vous attendre. Tout comme la négociation, le jeu mental obéit à un
ensemble de règles de base. Par exemple, la partie de votre cerveau où
vous prenez activement vos décisions ne peut accéder qu'à une quantité
limitée d'informations à un moment donné. De plus, les émotions ont le
pouvoir de réduire, voire d'interrompre complètement votre processus
de prise de décision. Si vous ne comprenez pas ces règles et d'autres
règles du jeu mental, vous ne pourrez pas corriger vos erreurs de
manière fiable.
C'est pourquoi j'aime le terme "jeu mental" pour décrire l'aspect
mental et émotionnel de la négociation. Le mot "jeu" implique
automatiquement des règles et une stratégie pour s'améliorer plutôt
qu'une solution unique. Des termes tels que "esprit de trading",
"mentalité de trading" ou "psychologie de trading" impliquent tous
quelque chose de statique. Comme s'il suffisait de trouver les bons
conseils pour avoir l'esprit parfait pour le trading. Ceci, mes amis, est un
mythe.
Beaucoup d'entre vous ont cherché des solutions miracles, alors que
ce dont vous avez besoin, c'est d'une stratégie ou d'un système. Dans ce
livre, vous apprendrez un système pratique, étape par étape, pour
corriger les problèmes émotionnels les plus courants dans le trading :
l'avidité, la peur, la colère, l'excès de confiance et le manque de
confiance. Ces problèmes sont à l'origine des erreurs d'exécution que
vous avez été incapable d'arrêter. Je vous montrerai non seulement
comment les résoudre, mais aussi comment résoudre les problèmes de
discipline qui interfèrent avec votre concentration, vos routines, vos
habitudes et votre exécution. Et je mettrai en lumière quelques moyens
simples de réaliser des progrès durables.
Ce système est l'aboutissement de 15 années de travail. Des clients
du monde entier aux plus hauts niveaux de compétition dans le golf, le
poker, les sports électroniques et le trading ont utilisé ce système avec
d'excellents résultats. Ce qui le rend si efficace, c'est qu'il est conçu pour
trouver et corriger la racine du problème. Vous ne pouvez pas tuer une
mauvaise herbe si vous n'en retirez pas les racines. La piétiner ou
couper ce qui pousse au-dessus du sol ne donne qu'un résultat
temporaire. C'est probablement ce qui s'est passé avec vos erreurs
commerciales les plus courantes. Quoi que vous ayez fait, vous n'avez
pas terminé le travail.
Pour être clair, vous n'apprendrez pas ici à exécuter des opérations,
à trouver des idées d'opérations, à lire des graphiques ou à reconnaître
les fondamentaux. Les
Les commerçants qui réussissent grâce à mon système sont déjà
suffisamment compétents dans ces domaines pour savoir clairement où
se situent leurs véritables problèmes.
Tout au long du livre, vous lirez certaines de leurs histoires ; leurs
expériences peuvent vous fournir certaines des leçons les plus
importantes. Au moment où j'écris ces lignes, ils utilisent le système et
continuent de progresser chaque jour. C'est exactement ce à quoi je
m'attendais, car ce système n'est pas magique. Vous n'obtiendrez pas
une astuce secrète qui éliminera vos tentatives avides de gagner de
l'argent, votre hésitation craintive à entrer dans des transactions qui
correspondent à votre système, ou votre impulsion colérique à
compenser une perte en prenant rapidement une autre transaction.
Ce que vous obtiendrez, c'est un système qui vous donne les bases
pour résoudre ces problèmes. Un système qui vous permet de résoudre
les problèmes de jeu mental actuels et futurs en vous donnant une
compréhension plus profonde de ce qui les cause en premier lieu. Un
système qui vous guide méthodiquement à travers les étapes pour les
reconnaître et les corriger de manière durable.
Vous apprendrez à identifier les signaux qui indiquent qu'un
problème est susceptible d'émerger, de la même manière que vous êtes
alerté d'une position commerciale potentielle qui requiert votre
attention. Ce système est accessible, logique, pratique et reproductible.
Si vous prenez le temps de l'apprendre et de faire le travail que je
suggère, vous ferez probablement des progrès significatifs dans
l'amélioration de votre jeu mental.
Avant d'entrer dans le détail du système et de son fonctionnement, il
convient de briser un peu plus les mythes autour d'un sujet qui est au
LES ÉMOTIONS NE SONT PAS MAUVAISES - CE SONT DES SIGNAUX QU'IL FAUT UTILISER
ET DONT IL FAUT TIRER DES ENSEIGNEMENTS
La façon dont beaucoup d'entre vous ont combattu leurs erreurs de
trading est complètement à l'envers - ce que vous pensez être le
problème ne l'est pas en réalité. Si vous voulez avoir une chance de
résoudre des problèmes tels que l'avidité, la peur de perdre ou la haine
de l'erreur, vous devez d'abord avoir une compréhension exacte de ce à
quoi vous êtes confronté. Cela commence par un changement de
perspective sur le rôle que jouent les émotions dans vos erreurs de
trading.
L'une des différences fondamentales entre ce livre et les conseils que
l'on trouve généralement dans d'autres ouvrages sur la psychologie de la
négociation est la façon de considérer les émotions. La sagesse
conventionnelle dit que les émotions sont le problème et donne des
conseils qui se concentrent principalement sur la réduction, le contrôle,
et la libération des émotions. Vous pouvez certainement obtenir des
améliorations à court terme de cette manière, mais ces stratégies ne
vous mèneront pas plus loin. Pourquoi ?
Parce que vous ne vous attaquez pas au vrai problème. Au lieu de
cela, vous consacrez du temps et des efforts à lutter contre ce que vous
pensez être le problème - l'émotion générée par la négociation. Vous
qualifiez les émotions d'irrationnelles, vous essayez de tromper votre
esprit ou vous vous efforcez de les rationaliser, de les nier, de les éviter,
de les ignorer, de les détourner, de les projeter, de les distraire, de les
engourdir ou de les désensibiliser. Vous pouvez même avoir recours à
des options saines comme la méditation, le yoga et l'exercice, parmi
d'autres options moins saines, pour vous défouler ou évacuer le stress
de la journée. Mais vous ne résolvez pas le problème.
Ou bien, au lieu d'ignorer ou de rationaliser les émotions, vous en
êtes très conscient et avez créé vos propres "solutions" qui ne sont en
fait que des moyens de les gérer. Vous sortez tôt du marché pour
bloquer les bénéfices et éviter une explosion potentielle si l'opération se
retourne contre vous. Vous arrêtez de négocier les jours où vos
émotions sont trop fortes, jusqu'à ce que vous puissiez vous remettre les
idées en place. Vous pouvez également prendre les mesures suivantes :
Déplacer un arrêt jusqu'au seuil de rentabilité
S'éloigner d'une transaction active pour ne pas interférer avec
elle Quitter une session plus tôt pour s'assurer une journée
rentable
Consultez les notes autocollantes sur votre écran avant
d'effectuer une transaction. Parlez à vous-même pour rester
discipliné et motivé.
Rappelez-vous constamment des concepts de base, tels que "les
pertes surviendront ; ne les laissez pas vous affecter"
Prendre un congé prolongé de l'activité commerciale
Le problème avec ces solutions de contournement est que vous avez
minimisé votre rentabilité ainsi que votre capacité à vous adapter et à
vous améliorer en tant que trader. Trader plus petit, sortir plus tôt et
enregistrer une journée rentable tout en essayant de maîtriser ses
émotions n'est pas la façon dont vous voulez jouer à ce jeu en fin de
compte. Certes, il peut s'agir de bonnes stratégies à court terme, mais il
vaut mieux les utiliser comme des roues d'entraînement. Et tant que
vous n'aurez pas perdu ces roulettes, votre potentiel de croissance en
tant que trader sera considérablement limité.
Creusons un peu plus loin. Il est faux de croire que les émotions
telles que la colère, la cupidité et la peur sont à l'origine de vos erreurs
de trading. Au contraire, ces émotions sont en fait des signaux. Il s'agit là
d'un changement de perspective essentiel. Ne luttez pas contre votre
état émotionnel. Traitez plutôt les émotions comme
et de s'intéresser à ce qu'ils essaient de vous dire. C'est ce que nous
faisons en permanence lorsqu'il s'agit d'affections physiques. Et, comme
pour nos émotions, la cause réelle n'est pas toujours évidente.
Par exemple, disons que vous avez des maux de tête à la fin de la
journée de travail. Vous pensez d'abord qu'ils sont dus au stress de la
négociation. Votre famille et vos amis sont d'accord avec vous, mais
vous continuez à avoir des maux de tête le week-end et même après une
semaine de vacances. Vous allez chez le médecin, craignant qu'il ne
s'agisse de quelque chose de plus grave, mais tout se passe bien. Vous
prenez des médicaments en vente libre depuis quelques mois pour
essayer de gérer vos maux de tête, mais vous n'en avez toujours pas
trouvé la cause. Puis, alors que vous terminez votre journal à la fin d'une
journée de travail, vous vous apercevez que vous plissez les yeux et vous
décidez de les faire examiner. Il s'avère que votre vision s'est
progressivement dégradée au cours des six derniers mois et que la
fatigue oculaire est à l'origine de vos maux de tête. Changez votre
prescription de lunettes, et le problème est résolu. Les maux de tête
n'étaient pas le problème - ils étaient un signal, et c'était à vous
d'interpréter la signification de ce signal.
De même, les émotions négatives sont des signaux qui vous
indiquent un problème que vous ne traitez pas. Si vous suivez ces
signaux pour identifier et corriger la cause sous-jacente, vous vous
arrêterez automatiquement :
Déplacer son objectif de profit par avidité pour gagner de l'argent
Poursuivre le marché par peur de le rater
Trader à outrance sous l'effet de la colère pour compenser des
pertes ou des erreurs Penser que l'on peut être plus malin que le
marché par excès de confiance Rester trop longtemps sur une
opération perdante parce que l'on ne peut pas supporter une
nouvelle perte.
Tout comme vous cessez de prendre des médicaments lorsque vos
maux de tête disparaissent, vous n'avez plus besoin de consacrer du
temps et de l'énergie à essayer de gérer ou de contrôler ces émotions,
parce qu'elles ne se déclenchent plus. C'est là toute la puissance de ce
système de jeu mental. Lorsque vous identifiez et résolvez le vrai
problème, vous n'avez plus besoin de vous battre pour le contrôler ou de
compter sur des roues de formation pour vous protéger. Les réactions
émotionnelles disparaissent et vous pouvez vous concentrer sur la
négociation.
Considérez vos émotions comme les indicateurs que vous suivez sur
le marché. En tant que trader, vous utilisez des signaux en permanence
et, en fonction de votre niveau d'expertise, vous êtes plus ou moins
habile à tirer parti de ces signaux pour déployer votre avantage. Dans le
jeu mental, les émotions négatives sont des signaux de
les défauts cachés qui minent votre trading. Pour certains d'entre vous,
ces défauts cachés causent des problèmes subtils. Ils sont comme des
programmes informatiques qui tournent en arrière-plan mais qui ne
sont pas ouverts sur votre bureau. Ils émoussent votre perception du
marché, réduisent la clarté de votre pensée et ralentissent votre temps
de réaction.
Pour d'autres, les problèmes cachés sont à l'origine d'une avalanche
de messages d'erreur et d'écrans bleus. Vous faites des transactions que
vous savez que vous ne devriez pas faire, mais vous ne pouvez pas vous
arrêter. Vous avez les yeux rivés sur une transaction classique, mais
vous ne pouvez pas appuyer sur la gâchette. Vous savez que vous
devriez fermer, mais la peur ou l'avidité vous aveugle. Vous connaissez
la bonne façon de réagir, mais vous ne pouvez pas vous empêcher de
réagir de façon excessive. Quelle que soit l'importance de l'impact de ces
défauts sur votre trading, ils doivent être identifiés et corrigés pour
pouvoir trader régulièrement au niveau que vous attendez ou auquel
vous aspirez.
L'émotion alimente la performance
Avec toute cette attention portée à la façon dont les émotions
interfèrent avec vos performances, il est tentant de les considérer
comme mauvaises. Pourtant, les émotions sont essentielles pour
atteindre le sommet de votre forme. Elles constituent une source
d'énergie essentielle pour alimenter vos performances. À cet égard, une
émotion n'est ni bonne ni mauvaise.
Même les émotions généralement considérées comme négatives ne
sont pas toujours mauvaises. Par exemple, la colère peut être une source
d'énergie phénoménale. Michael Jordan a utilisé la colère comme
motivation, notamment après avoir été exclu de l'équipe de basket-ball
de son lycée, pour devenir l'un des plus grands joueurs de basket-ball de
tous les temps. Certains traders donnent le meilleur d'eux-mêmes
lorsqu'ils sont en colère. D'autres sont plus performants lorsqu'ils sont
dos au mur et soumis à une forte pression. Penser que les émotions sont
intrinsèquement mauvaises n'a aucun sens et les résultats prouvent le
contraire.
L'inconvénient de l'utilisation de la colère ou de la peur pour des
performances optimales est que la plupart des gens n'ont pas la capacité
de les contrôler. Jordan, et d'autres sportifs d'élite comme lui, maîtrisent
leurs émotions. Ils ont compris comment maintenir le bon mélange
d'émotions, d'énergie ou de carburant pour être toujours au top de leurs
performances. Entre les mains d'un novice, la colère et la peur peuvent
être extrêmement volatiles.
Il est essentiel d'avoir le bon mélange d'émotions, mais la stabilité de
ces émotions compte beaucoup pour le long terme. Imaginez que vous
êtes sur un petit bateau dans une mer agitée et que vous essayez de
monter à bord d'un autre bateau qui a accosté. La nature imprévisible
des vagues rend la tâche difficile, voire impossible.
pas impossible, d'anticiper correctement le moment où il faut sauter
d'un bateau à l'autre.
Voilà ce que c'est que d'essayer d'entrer dans la zone lorsque vos
émotions sont volatiles. Vous pouvez y arriver, mais les chances sont
faibles et de grosses erreurs sont probables. En revanche, lorsque la mer
est calme ou que vos émotions sont stables, il est beaucoup plus facile
d'atteindre la zone de façon constante.
POURQUOI VOUS AVEZ BESOIN D'UN SYSTÈME
En utilisant mon système, vous apprendrez à éliminer la volatilité
mentale et émotionnelle causée par vos défauts de performance sousjacents. Ce qui émerge automatiquement, c'est une motivation intense,
mais avec une plus grande stabilité. Vous bénéficiez d'une colère à la
Jordan, sans les turbulences. Le processus pour atteindre la zone
devient plus facile et plus direct. À long terme, vous apprécierez
davantage votre travail, vous réduirez les risques d'épuisement
professionnel et vous renforcerez votre capacité à produire des résultats
plus élevés.
Vous pouvez corriger tous les problèmes spécifiques abordés dans
ce livre - l'avidité, la peur, la colère, l'excès de confiance, le manque de
confiance et le manque de discipline - en utilisant les mêmes stratégies
de base. Peu importe qui vous êtes, les règles de base du jeu mental sont
les mêmes. Nous sommes tous liés par ces contraintes. Lorsque vous
résolvez un problème de jeu mental, vous devez travailler à l'intérieur de
ces contraintes. Cependant, vous pouvez facilement adapter le système
à votre style de trading, quels que soient votre stratégie, votre horizon
temporel, votre fréquence de trading ou le nombre de marchés sur
lesquels vous tradez. Peu importe que vous négociiez des actions, des
options, des contrats à terme, du forex, des cryptocurrencies ou des
obligations, ou que vous fassiez trois transactions par heure ou trois
transactions par mois. Une fois que vous aurez une bonne idée du
fonctionnement du système, vous serez en mesure de le modeler de
manière optimale pour vous.
Vous apprenez un système qui vous aidera non seulement à
résoudre vos problèmes de jeu mental actuels, mais aussi ceux à venir.
L'utilisation de ce système deviendra une compétence en soi qui vous
permettra d'affiner continuellement votre jeu mental lorsque de
nouveaux problèmes apparaîtront. Par exemple, la peur de perdre peut
être le problème que vous cherchez à résoudre maintenant, alors que
plus tard, l'avidité ou l'excès de confiance peuvent devenir un problème.
En tant qu'êtres humains, nous ne parviendrons jamais à une
perfection durable, en particulier dans un secteur aussi compétitif et
dynamique que le commerce. Même si les problèmes futurs peuvent
être moins graves, vous aurez toujours quelque chose à améliorer dans
votre travail.
Vous pouvez revenir à ce système encore et encore.
Comment mon système aide à résoudre les problèmes de performance les plus
courants
L'objectif de ce livre est de vous aider à identifier et à corriger les défauts
de performance qui affectent votre trading. Mais qu'est-ce que j'entends
par "défauts de performance" ? En voici deux exemples : les attentes
élevées et le biais de confirmation.
Pour être clair, les attentes élevées ne sont pas mauvaises en soi. De
nombreuses personnes qui réussissent ont des attentes incroyablement
élevées vis-à-vis d'elles-mêmes et des personnes qui les entourent, et ces
attentes ont été un moteur important de leur réussite. Et pourtant... les
attentes élevées peuvent être comme une épée à double tranchant,
causant des dommages auto-infligés, souvent subtils, à la performance.
Vous pouvez vous mettre en colère lorsque vous ne répondez pas à ces
attentes, le plus souvent après avoir commis une erreur, liquidé une
grosse transaction perdante ou vous être éloigné de la baisse ou de la
hausse de vos actions. Vous pouvez aussi devenir incroyablement
nerveux et vous tourner vers des transactions confortables avec très peu
de risques. Pour d'autres, il s'agit d'un cercle vicieux dans lequel la
colère se transforme en peur, ce qui nuit à la confiance, affaiblit la
capacité de performance, rend encore plus difficile la réalisation de vos
attentes et vous rend encore plus en colère, plus anxieux et plus
déprimé par rapport à vos perspectives. Étonnamment, vous pouvez
souvent tolérer tout cela tout en restant relativement performant. Mais
le chaos interne et les dommages qu'un niveau élevé
Les attentes peuvent rendre impossible la réalisation de votre potentiel.
Un autre défaut de performance courant est le biais de
confirmation. Pour ceux qui ne connaissent pas, le biais de
confirmation signifie essentiellement que vous recherchez des
informations qui confirment votre croyance préexistante et que vous
ignorez ou rejetez les informations qui s'opposent à cette croyance.
Vous vous attachez à une position, à une configuration ou à un secteur,
puis celui-ci tombe en désuétude et vous tardez à réagir en raison de
l'argent que vous avez gagné. Une position valide immédiatement votre
entrée alors qu'elle se rapproche de votre objectif, mais lorsqu'elle se
rétracte et vous bloque, vous vous empressez d'entrer à nouveau,
essayant de prouver que vous aviez raison. Ou bien vous voyez un autre
trader gagner de l'argent. Vous pensez que vous gagnerez certainement
de l'argent en le suivant, mais au lieu de cela, vous vous retrouvez à la
traîne.
Certaines personnes pensent que de tels préjugés sont immuables.
Le mieux que nous puissions faire est d'en être conscients et d'essayer
de limiter les dégâts.
Bien que cela puisse être vrai dans certains cas, certains de mes clients
se sont considérablement améliorés en identifiant les défauts de
performance à l'origine de leurs préjugés de confirmation. Par exemple,
le biais de confirmation peut provenir d'un manque de confiance. En
tant que trader, vous pouvez croire tout ce que vous voulez, mais le
marché vous assène la froide vérité. Pourtant, les traders qui ont ce biais
vont souvent, sans le savoir, ignorer cette réalité, en essayant de prouver
ce qu'ils croient être vrai plutôt que d'essayer de comprendre ce qui est
réellement vrai, afin de protéger leur confiance.
Il s'agit de deux des nombreux défauts de performance qui seront
abordés tout au long du livre. Vous apprendrez à trouver vos défauts en
utilisant vos émotions comme des signaux. Les émotions fournissent
des données sur la façon dont nous fonctionnons, pour le meilleur ou
pour le pire, à un niveau inconscient. Elles fournissent des informations
sur une foule de choses, y compris nos systèmes de croyance sousjacents, nos préjugés, nos objectifs, nos perspectives, nos défauts, nos
habitudes ancrées, nos souhaits et nos illusions. C'est important, car ce
qui se passe au niveau de l'inconscient a un impact direct sur vos
pensées, vos actions et vos décisions de trading.
Je parie que lorsque certains d'entre vous voient les mots "niveau
inconscient", ils pensent que je fais référence à Freud, que nous devons
analyser votre enfance ou que nous devons nous plonger dans le jargon
de la psychologie. Ce n'est pas mon style, et ce n'est pas nécessaire pour
produire les résultats que nous recherchons. Le fait est que l'inconscient
contient tout, des simples habitudes, comme se brosser les dents ou
saisir une commande, aux croyances qui affectent votre perception du
risque, en passant par d'autres défauts de performance qui sont
courants chez les personnes qui travaillent dans des secteurs très
intenses et compétitifs.
En parcourant ce livre, vous prendrez conscience des failles, des
illusions et des préjugés qui affectent vos transactions. Ensuite, grâce à
des étapes pratiques et réalisables, vous comprendrez comment les
corriger, afin qu'ils cessent de miner votre exécution.
Comment ce système améliore l'ensemble de votre jeu (jeu A, jeu B et jeu C)
Lorsqu'il s'agit d'exécution, tout le monde a sa propre marge de
performance, tant sur le plan mental que sur le plan tactique. Vous êtes
probablement conscient, intuitivement, que vous en avez une aussi. Il
est facile de faire la différence entre les moments où vous êtes au mieux
de votre forme et ceux où vous êtes au pire de votre forme. Mais vous
êtes-vous déjà arrêté pour réfléchir en profondeur aux différents
niveaux de votre performance de manière précise ? La plupart des gens
ne le font pas. Pour simplifier
Pour parler du concept ici, je m'en tiendrai à appeler ces niveaux vos
jeux A-, B- et C.
Lorsque vous êtes au sommet de votre forme, vos émotions sont
claires et stables. Vous êtes dans la zone, ou presque, et vous prenez des
décisions de grande qualité parce qu'il n'y a pas d'interférence
émotionnelle négative dans votre processus. Les erreurs que vous
commettez à ce niveau sont dues à des facteurs techniques, par exemple
des connaissances que vous n'avez pas encore acquises ou un
changement récent sur le marché que vous n'avez pas encore identifié.
Franchement, appeler cela des "erreurs" est un peu exagéré. On ne
dirait pas d'un enfant qu'il commet une erreur lorsqu'il tombe peu après
avoir fait ses premiers pas. Il en va de même pour vos tentatives
d'améliorer votre niveau de jeu. Ces "erreurs d'apprentissage" ne
peuvent être évitées. Elles font partie intégrante du processus.
En revanche, votre jeu C est plein de volatilité émotionnelle, et c'est
la cause première de vos mauvaises performances. Vous commettez des
erreurs si évidentes que vous vous en rendez compte quelques secondes
plus tard. À ce niveau, vous n'avez rien de nouveau à apprendre sur le
plan tactique. Vous savez ce que vous auriez dû faire, et c'est pourquoi
vous êtes si prompt à reconnaître que c'était une erreur. À ce momentlà, vous n'avez pas eu accès aux connaissances et aux compétences sur
lesquelles vous vous appuyez habituellement, soit parce qu'un excès
d'émotion a entraîné un dysfonctionnement de votre esprit, soit parce
que vous n'aviez pas suffisamment d'énergie pour réfléchir
correctement.
Certains traders ne commettent pas de grosses erreurs évidentes.
Leur jeu mental a progressé à un point tel que leur jeu C consiste en des
erreurs plus subtiles. Par exemple, vous pouvez avoir tendance à trop
interpréter l'action des prix et à forcer des transactions qui n'ont pas
une forte indication d'avantage dans votre stratégie. Que les erreurs
soient petites ou grandes, le jeu C est l'endroit où se trouvent vos
défauts de performance. Ces défauts créent un chaos émotionnel,
désynchronisent votre perspective et entraînent des erreurs
fondamentales par rapport à votre échelle.
La nature de votre jeu B est plus complexe. Dans votre jeu B, vous
commettez probablement des erreurs tactiques marginales - des choses
que vous devez améliorer mais qui ne sont pas très évidentes. Si c'était
le cas, il s'agirait d'une erreur de jeu C. Vous trouverez des émotions qui
vous empêchent d'être dans votre jeu A, mais pas suffisamment pour
vous faire tomber dans votre jeu C.
D'un point de vue mental et émotionnel, l'une des plus grandes
différences entre le jeu B et le jeu C est que, dans le jeu B, vous avez
l'impulsion ou l'idée de faire une erreur dans le jeu C, comme forcer une
transaction ou la clôturer trop tôt, mais vous gardez la présence
d'esprit, l'énergie mentale et le contrôle émotionnel nécessaires pour
l'éviter. Dans le jeu C, vos émotions sont trop fortes et vous ne pouvez
pas vous empêcher de forcer ou de sortir trop tôt. Dans le jeu A,
l'impulsion ou la pensée ne se produit pas, ou alors elle est si faible que
vous la remarquez à peine.
Le graphique ci-dessous résume les points que je viens d'évoquer et
indique les types d'erreurs qui apparaissent à chaque niveau de votre
jeu.
La clé pour débloquer votre jeu et éliminer vos erreurs d'exécution
les plus courantes consiste à corriger les défauts de performance qui
sont à l'origine de votre jeu. Même si vous êtes un trader chevronné avec
plus de 20 ans d'expérience, certains défauts de performance sont
toujours à l'origine de vos pires erreurs. Et ce, même si vos erreurs sont
nettement moins graves que celles commises par les traders débutants.
Tout trader a des défauts de performance, quel que soit son niveau
d'expérience ou de compétence.
Vous ne pouvez pas échapper à la force gravitationnelle de votre jeu
C en vous concentrant uniquement sur l'amélioration de vos
connaissances et de vos compétences en matière de négociation. Si vous
n'améliorez que les erreurs techniques qui existent dans votre jeu C, vos
défauts de performance continueront à générer le même niveau
d'émotion excessive. Vous commettrez des erreurs différentes, mais
toujours évidentes.
Cette stratégie n'est pas mauvaise, elle est simplement inefficace.
Vous continuerez à connaître des hauts et des bas inutiles dans votre
exécution, et vos performances resteront à la traîne. Pour faire
progresser l'ensemble de votre jeu,
vous devez faire progresser votre jeu C. Et pour ce faire, vous devez
donner la priorité à la correction des faiblesses de votre jeu C. C'est là
que mon système entre en jeu.
Toutefois, avant que vous puissiez donner la priorité à la correction
de ces faiblesses, nous devons détruire un autre mythe. Il s'agit de l'idée
selon laquelle le contrôle de vos émotions est une solution aux
problèmes de votre jeu mental. Ce n'est pas vrai. Le contrôle n'est pas la
solution.
Le contrôle émotionnel n'est pas une solution - la RÉSOLUTION en est une
Dans tout jeu, nous développons une stratégie pour nous aider à
atteindre les objectifs que nous nous sommes fixés. En ce qui concerne
le jeu mental, les traders ont placé la barre trop bas. Ils pensent que leur
meilleure stratégie consiste à maîtriser leurs émotions. Mais cette
aspiration commune n'est pas une fin en soi, c'est un travail permanent.
Si le contrôle de vos émotions est votre seule tactique, vous serez
constamment confronté à un barrage de réactions émotionnelles. Le
trading est déjà assez difficile sans avoir à consacrer de l'énergie
mentale à la lutte pour le contrôle des émotions. C'est épuisant et, à
long terme, cela vous empêche d'atteindre votre potentiel en tant que
trader.
L'objectif final à atteindre est la résolution. La résolution signifie que
vous avez corrigé les défauts de performance à l'origine de vos erreurs
de trading, de manière permanente. Automatiquement, les éléments qui
auraient déclenché la colère, l'avidité, la peur, etc. n'existent plus. Vous
n'avez plus besoin de gérer, de contrôler ou de contourner vos réactions
émotionnelles, car elles ont disparu.
À quoi ressemble votre activité commerciale une fois que vos
émotions ont disparu ? Vos émotions n'ont pas disparu dans le sens où
vous en êtes dépourvu, comme un robot. Bien au contraire. Vous serez :
Plein d'émotions, mais de bonnes émotions : énergique, confiant,
concentré et motivé.
Plus patient et capable de laisser le marché venir à vous, plutôt que
de le poursuivre
Plus axé sur l'exécution que sur le PnL
Capable de gérer les pertes
Décisif et rapide dans l'exécution
Non seulement vos émotions seront stables et positives, mais les
erreurs de trading courantes que vous commettez lorsque vous êtes
aveuglé par l'avidité, l'inclinaison ou la peur disparaîtront également.
Pourquoi ? Ces émotions étaient la cause première de vos
erreurs. Cela ne signifie pas que vous ne ferez pas d'erreurs - aucun
trader n'est parfait - mais vos erreurs seront moins importantes en
comparaison.
Le concept de résolution n'a peut-être pas encore tout son sens,
mais vous l'avez déjà vu et expérimenté. Peut-être ne vous en êtes-vous
pas rendu compte. Voici un exemple non commercial pour vous aider à
y voir plus clair : imaginez que vous êtes en colère contre un ami qui
s'est comporté comme un con la dernière fois que vous êtes sortis
ensemble. Normalement, vous laisseriez tomber, mais quelque chose
dans son comportement était différent cette fois-ci. Tu ne dis rien, et
même si cela ne t'empêche pas de t'amuser les prochaines fois que tu le
vois, ce n'est pas la même chose qu'avant. Il y a clairement une tension
entre vous deux, suffisamment visible pour qu'un autre ami vous en
parle.
Au bout d'un mois, vous finissez par lui dire quelque chose. Il s'en
souvient à peine, se met sur la défensive et nie avoir jamais agi de la
sorte. La conversation s'échauffe et il s'en va. Vingt minutes plus tard, il
revient et s'excuse. Vous reconnaissez qu'il n'était pas correct de laisser
les choses en suspens pendant si longtemps. Si le problème est vraiment
résolu, la frustration et la tension disparaissent et ne sont plus jamais
liées à cet incident. C'est ce qu'on appelle la résolution, et c'est ce que
vous voulez pour vos défauts de performance.
Mon système pour parvenir à une résolution comporte des étapes
distinctes, chacune d'entre elles comprenant des étapes et des stratégies
différentes :
1. Tracez votre schéma : Vous devez identifier une vue macro
globale de votre volatilité émotionnelle afin d'avoir une idée
claire de ce à quoi vous serez confronté un jour donné. Vous
devez également disposer d'une carte détaillée de ces réactions
émotionnelles au niveau microéconomique, afin de pouvoir les
repérer rapidement en temps réel et de minimiser les dégâts.
Vous apprendrez ce processus de cartographie au chapitre 2.
2. Identifier les racines de votre problème : pour trouver la véritable
raison de vos problèmes, vous devez découvrir les défauts, les
préjugés et les illusions cachés, y compris les erreurs
d'apprentissage qui peuvent soit vous empêcher de progresser, soit
créer des hauts et des bas significatifs dans votre progression. Ce
processus vous est présenté au chapitre 3. Dans les chapitres 4 à 8,
vous identifierez les défauts spécifiques qui s'appliquent à vous.
3. Corrigez votre problème : c'est ici que vous abordez le problème
de front, en appliquant la correction de manière cohérente. Au
chapitre 9, vous apprendrez une méthode simple pour arrêter vos
réactions en temps réel et minimiser vos erreurs.
Le résultat de ce système est la résolution des défauts de
performance à l'origine de vos problèmes. On ne saurait trop insister sur
l'importance de la résolution. Imaginez que vous n'ayez pas de
problèmes d'avidité, de peur, d'inclinaison, de confiance ou de
discipline. Pas du tout. C'est un résultat qui vaut la peine de travailler
dur pour y parvenir. Et si vous travaillez avec le système, vous pouvez y
arriver.
Maintenant, commençons.
CHAPITRE 2
CARTOGRAPHIER VOTRE MODÈLE
"L'ennemi invisible est toujours le plus redoutable.
-George R. R. Martin,
Le choc des rois
Vous ne pouvez pas arrêter ce que vous ne pouvez pas voir. Beaucoup
d'entre vous ne se rendent pas compte que leurs tentatives pour
corriger ou contrôler leurs émotions sont si mal choisies qu'elles sont
presque vouées à l'échec.
Laissez-vous convaincre.
1Ils sont presque sûrs d'échouer.
Si vous voulez éviter que vos émotions n'influencent votre prise de
décision, vous devez être capable de reconnaître leur montée en
puissance en temps réel et d'agir avant qu'elles ne provoquent un
dysfonctionnement de votre esprit.
La cartographie de votre schéma est la clé pour reconnaître
l'escalade des émotions. Bien que cela puisse sembler quelque chose que
vous devriez déjà être capable de faire, vous ne le pouvez pas, parce que
vous n'avez pas encore fait le travail. De nombreux traders sont aveugles
aux schémas de leur jeu mental, tout comme ils ne pouvaient pas
repérer les schémas du marché au début de leur carrière.
La reconnaissance est une compétence comme une autre. Mais d'un
point de vue mental et émotionnel, on oublie souvent qu'elle peut être
améliorée. Vous pouvez améliorer votre capacité à reconnaître non
seulement les émotions qui s'intensifient, mais aussi les schémas qui
sous-tendent cette escalade.
À l'heure actuelle, nombre d'entre vous réalisent tout juste à quel
point les émotions font partie de l'équation. Mais l'essence de cette
première étape, qui consiste à reconnaître et à cartographier vos
schémas émotionnels, n'est pas différente de ce que vous faites chaque
jour en tant que trader. Vous étudiez les informations et les analysez
pour déterminer quand les signaux et les indicateurs vous indiquent
d'acheter, de vendre ou de conserver. Pour les investisseurs ordinaires,
vos compétences relèvent de la magie ou de la chance. Soit ils ont une
vénération divine pour ce que vous faites, soit ils pensent que c'est de la
foutaise.
Ce que nous faisons, en fait, est très similaire (et j'éprouve
également un scepticisme de type BS). Alors que vous observez les
signaux du marché pour trouver des opportunités, j'utilise les émotions,
les pensées et les actions pour voir la causalité là où d'autres ne la voient
pas. Vous avez déjà prouvé que vous aviez une grande capacité à lire les
signaux, et je vous formerai à utiliser cette compétence pour mieux
comprendre vos émotions et votre jeu mental.
L'objectif de cette étape est de reconnaître les schémas associés aux
erreurs de négociation les plus courantes qui ont un impact sur vos
performances. Vous pensez peut-être que ces erreurs se produisent au
hasard, mais ce n'est pas le cas. Elles se répètent, encore et encore, ce
qui vous permet de cartographier les signaux qui indiquent une montée
de l'émotion, afin que vous puissiez empêcher vos erreurs de se
produire.
Imaginez que vous empruntiez une route qui vous conduise à des
rendements réguliers, à une bonne connaissance du marché et à la
capacité de suivre votre stratégie commerciale sans hésitation.
Imaginez maintenant qu'un épais brouillard s'installe, que vous ne
voyez plus rien et que vous prenez un mauvais virage sans vous en
rendre compte. Pour ne rien arranger, plus loin sur cette route, un pont
a été emporté par les eaux et vous êtes sur le point de tomber d'une
falaise. Avec une carte de vos habitudes, vous créez un GPS interne qui
vous alerte lorsque vous avez pris un mauvais virage, afin que vous
puissiez rapidement faire demi-tour et retrouver le chemin de la
rentabilité.
Certains d'entre vous ne se rendent compte d'une erreur que
lorsqu'il est trop tard et que la voiture est en plein vol, passant pardessus le bord - vous venez de doubler la mise avec un chien. Ou bien
vos problèmes sont relativement mineurs. Vous ne risquez pas de
tomber du haut d'une falaise, mais plus vous vous engagez dans la
mauvaise voie, plus vous perdez inutilement de l'argent, du temps et des
opportunités. Quelle que soit l'ampleur de vos problèmes, plus vous
cartographiez votre schéma, plus il est facile de maîtriser vos émotions
et de vous remettre sur la bonne voie.
COMPRENDRE LES ÉMOTIONS COMME DES SIGNAUX
Les émotions, les pensées, les actions et même les décisions
commerciales fournissent des données sur la façon dont nous
fonctionnons à un niveau inconscient ou instinctif. D'une certaine
manière, en suivant la piste des indices, vous jouez le rôle d'un détective
judiciaire. La "bombe" que vous analysez est le chaos provoqué par un
système émotionnel hyperactif. Les indices permettant d'identifier la
cause de vos réactions émotionnelles se trouvent dans les détails de ce
qui a explosé de cette bombe.
Cet examen peut complètement changer votre point de vue sur
l'événement émotionnel, car il fournit des informations inestimables sur
ce qui l'a provoqué et sur les failles qui l'ont sous-tendu. Ces deux
éléments sont essentiels pour résoudre le problème et éviter de
nouvelles explosions.
Commencez à examiner de près les émotions, les pensées, les
actions et les décisions spécifiques qui se déclenchent
automatiquement pendant que vous négociez. Ce sont les données qui
vous aideront à comprendre toute l'étendue du problème. Devenez
comme un détective, avide de recueillir des indices et curieux de
comprendre ce qu'ils signifient.
En général, les traders rejettent ces indices. En choisissant de se
défouler ou d'essayer d'oublier ce qui s'est passé et de passer à autre
chose, ils suppriment essentiellement les indices susceptibles de
résoudre le problème. Il est compréhensible de recourir à ces tactiques
lorsque l'on ne dispose pas d'un système capable de nous aider à
comprendre nos réactions. Ce n'est plus le cas aujourd'hui. Ces indices
sont des détails essentiels pour cartographier vos problèmes de jeu
mental.
Deux causes d'émotion
Considérer l'émotion comme un indice ou un signal est un changement
de perspective, mais cela n'explique pas d'où viennent les émotions et
pourquoi elles vous prennent si souvent par surprise. L'une des raisons
est que, souvent, vous ne vous rendez même pas compte de ce qui se
passe. L'émotion survient comme une réaction immédiate, ou un
réflexe, à un élément déclencheur, comme le fait d'être rapidement
arrêté dans une transaction, ce qui déclenche la colère, une
configuration étonnante, ce qui déclenche l'excitation et la nervosité, ou
le fait d'entendre que d'autres traders gagnent beaucoup d'argent dans
une transaction que vous avez manquée, ce qui déclenche la peur de
rater quelque chose (FOMO).
Considérez cette émotion initiale comme un réflexe. C'est
l'équivalent d'un médecin qui frappe votre genou avec un maillet en
caoutchouc ou de votre instinct qui vous pousse à attraper une balle
que l'on vous lance au visage. C'est une réaction en une fraction de
seconde. Il n'y a pas de réflexion consciente. Un claquement de doigts, et
hop, les émotions s'emballent.
Les traders interprètent souvent à tort la gâchette comme étant le
problème. Le déclencheur n'est que le détonateur. Le défaut sous-jacent
est la bombe. L'élément déclencheur peut être une erreur, une perte, le
fait d'être arrêté par deux ticks, puis d'inverser la tendance et de
décoller, ou un commentaire désinvolte que vous avez jugé
irrespectueux. Ce point peut être source de confusion. Prenons donc un
exemple : la prise d'une grosse perte. De nombreux traders s'énervent,
cassent des choses et forcent des transactions supplémentaires sans
signaux d'entrée adéquats.
Mais cela n'arrive pas à tous les traders, ce qui signifie qu'une grosse
perte ne provoque pas invariablement la colère. Si c'était le cas, tous les
traders auraient exactement la même réaction. Au contraire, certains
traders gèrent facilement les grosses pertes, parce qu'ils savent
instinctivement que ces valeurs aberrantes sont des possibilités
distinctes. Déterminer ce qui déclenche les problèmes que vous
souhaitez résoudre est un élément clé de la cartographie de votre
modèle.
Lorsque vous commencez à cartographier, gardez à l'esprit que,
dans de nombreux cas, le déclencheur initial ne génère qu'une petite
quantité d'émotion. En fait, elle peut être si minime qu'elle est à peine
enregistrée consciemment. Vous n'êtes tout simplement pas conscient
de
l'effet qu'il a sur votre stabilité émotionnelle. Pourtant, dans le même
temps, les pensées, les actions et les décisions automatiques ou
habituelles ont déjà commencé à modifier la façon dont vous
interagissez avec le marché.
Par exemple, deux heures après le début d'une journée de
négociation qui a mal commencé, la possibilité d'une entrée se présente
et déclenche un mélange de tension, d'excitation et de stress. Vous
pouvez également vous dire : "Ne gâchez pas tout ! Vous vous rapprochez
immédiatement de votre écran et remettez en question la validité de ce
que vous voyez. Instantanément, vos pensées, vos émotions et votre état
physique ont changé.
Puis vient la réaction. Si votre prochaine pensée est "Relax, je m'en
occupe", vous luttez contre la réaction. Si cette réaction fonctionne, elle
réduira vos émotions et améliorera l'exécution.
Si, par contre, votre prochaine pensée est : "Ne gâche pas tout" ou "Je
ne peux pas perdre à nouveau de l'argent ici", ces pensées produisent des
émotions secondaires qui peuvent vous entraîner dans une spirale
descendante. Vous commencez à commettre des erreurs élémentaires
en essayant de compenser les erreurs que vous venez de commettre.
Puis viennent l'incrédulité et l'autocritique pour avoir commis ces
erreurs de base : Qu'est-ce qui ne va pas chez moi ? Pourquoi ne puis-je
pas le faire ? C'est si simple ! Et boum, vos émotions deviennent
incontrôlables.
L'erreur la plus fréquente commise par les traders est d'interpréter
la pensée Ne gâchez pas tout comme le déclencheur et la cause. Si vous
pensez que le problème réside dans le fait de penser négativement, vous
vous battez pour contrôler et changer vos pensées. Vous écoutez les
conseils qui suggèrent que le problème est simplement le résultat d'une
pensée négative : Ne pensez pas si négativement. Maîtrisez vos émotions.
Non. Ne pas tout gâcher n'est pas une pensée consciente - elle surgit
automatiquement dans votre esprit.
Pour être clair, l'émotion secondaire se produit lorsque vous prenez
conscience des émotions, des pensées et des actions qui ont été
initialement déclenchées, ou que vous y répondez. Lorsque vous prenez
conscience de l'anxiété, de la colère ou de l'ennui, l'esprit peut amplifier
cette émotion. Vous devenez plus anxieux parce que vous l'êtes déjà ;
vous devenez plus en colère parce que vous reconnaissez que vous êtes
en colère ; votre ennui augmente parce que vous êtes conscient que
vous vous ennuyez. Dans ce cas, il est exact de dire que les pensées
provoquent des émotions.
Dans la vie quotidienne, les gens ne différencient pas les émotions
de cette manière. Mais la distinction entre le réflexe immédiat et le
réflexe secondaire n'a pas lieu d'être.
L'identification de la cause de l'émotion est essentielle. Si vous
n'identifiez pas la source du réflexe, vous ne pouvez pas cartographier
votre schéma ou corriger le problème.
Les déclencheurs continueront à créer de plus en plus d'émotions
que vous devrez soit contrôler, soit contourner. S'il y a une fuite dans
votre plafond, vous voulez vous attaquer à la source du problème.
Personne n'a envie de déverser sans cesse des seaux d'eau ou de réparer
quelque chose qui ne cesse de se casser. Réglez le problème et passez à
autre chose.
Lorsque vous cartographiez vos schémas émotionnels, soyez attentif
à la fois à la réaction initiale et à l'émotion secondaire. Pourquoi ? Parce
qu'ensemble, elles constituent les points de départ pour creuser des
failles plus profondes. Dans le prochain chapitre, je vous montrerai
comment découvrir et corriger les défauts à l'origine de vos problèmes.
Mais d'abord, vous devez créer une carte de votre schéma et
comprendre un autre élément clé des émotions.
Comme vous l'avez probablement déjà remarqué, les émotions
peuvent s'accumuler sur d'autres émotions. C'est ce que j'appelle
l'émotion accumulée.
Émotions accumulées
Vous comprenez maintenant que les émotions sont des signaux de
failles plus profondes et qu'elles peuvent s'intensifier à mesure que vous
prenez conscience de votre réaction. Mais savez-vous à quoi ressemble
la montée des émotions ? Il s'agit là d'un point essentiel, car la détection
précoce de la montée des émotions constitue votre principale défense.
En réalité, les émotions sont désordonnées. Elles s'accumulent à
court et à long terme. Et bien que le cerveau dispose d'un processus
naturel de digestion des émotions, il reste parfois des émotions
résiduelles, c'est-à-dire des émotions accumulées. Même si vous essayez
d'oublier les pertes et le chaos émotionnel de la veille, en vous disant
peut-être "Aujourd'hui est un nouveau jour", vous ne prenez pas
vraiment un nouveau départ. Vous ne disposez pas d'un bouton de
réinitialisation ou d'une ardoise propre à partir de laquelle vous pouvez
travailler. Sous votre optimisme, les émotions s'accumulent jour après
jour.
Pour ne rien arranger, au fil des semaines, des mois, voire des
années, les failles sous-jacentes (et rappelez-vous, nous en avons tous)
peuvent accumuler les émotions et les cacher, comme un ennemi qui
stocke des munitions en restant à l'affût. Les bons moments.
Examinons d'abord de plus près cette accumulation à court terme.
Les émotions montent et descendent constamment au cours d'une
journée de négociation. Imaginez que vous suiviez leurs mouvements
comme l'action des prix sur un graphique. Certains jours,
Certains jours, les émotions sont stables et ne montent ou ne
descendent que d'un ou deux points. D'autres jours, elles varient
énormément d'un bout à l'autre de la journée.
Disons, par exemple, que vous enregistrez une grosse perte dans la
première moitié d'une session, ce qui déclenche la colère, et que
pendant le reste de la session vous vous efforcez de chasser cette perte
de votre esprit. Mais une fois la séance terminée, la frustration
accumulée commence à se dissiper. Pour certains traders, toute cette
frustration peut disparaître en quelques minutes, ou bien, lors d'une
journée vraiment difficile, cela peut prendre quelques heures, ainsi
qu'une séance d'entraînement à la salle de sport.
Quoi qu'il en soit, une fois l'émotion libérée, la prochaine fois que
vous vous asseyez pour négocier, la frustration de la veille a disparu.
Comme si elle n'avait jamais existé. Vous êtes vraiment réinitialisé et
prêt à trader avec la clarté émotionnelle et l'équilibre que vous
souhaitez idéalement.
Bien entendu, certains jours, lorsque votre performance ou vos
résultats sont particulièrement positifs ou négatifs, plusieurs problèmes
peuvent survenir :
1. Non seulement vous perdez le contrôle pendant la journée de
négociation, mais après, vos émotions continuent de monter, vous
vous réjouissez, vous vous mettez en colère, vous avez peur ou
vous êtes abattu. Vous continuez à vivre les hauts et les bas
émotionnels comme si vous traitiez après les heures de bureau.
2. Vous avez contrôlé vos émotions pendant la journée de
négociation, mais elles sont apparues après coup et ont causé des
problèmes d'un autre ordre. Cela s'apparente à une nouvelle de
nature boursière qui arrive au milieu de la journée de
négociation, mais que vous n'êtes pas en mesure d'assimiler
complètement avant la clôture de la séance.
Du point de vue de la performance, vous vous souciez peu des
émotions libérées après la fin de la journée de négociation, puisqu'elles
n'ont aucune incidence sur vos résultats de la journée. En revanche,
vous vous souciez beaucoup des émotions qui se prolongent et qui ont
un impact sur vos performances le jour suivant. Si votre émotion de
base n'est pas complètement réinitialisée et que vous commencez avec,
disons, 10 % d'émotion en plus, votre carte doit en tenir compte dans
votre échauffement avant le marché.
Ces 10 % supplémentaires ne semblent peut-être pas importants,
mais ils suffisent à vous empêcher d'atteindre votre niveau de
performance optimal. Plus important encore, ils vous obligent à
redoubler d'efforts pour garder le contrôle, ce qui augmente les risques
d'échec.
Ou peut-être que l'émotion supplémentaire ne vous affecte pas le
lendemain parce que les conditions du marché et vos résultats ne se
sont pas déclenchés.
l'émotion. Mais imaginez qu'au cours des jours suivants, vos résultats
continuent à s'effondrer ou à augmenter de façon démesurée. Vos
émotions peuvent continuer à s'accumuler.
Vous n'avez plus seulement 10 % de plus, mais 40 % de plus. Vous
commencez la journée déjà sur les nerfs et désorganisé dans votre
réflexion, vous réagissez donc de manière excessive à l'évolution des
prix, vous vendez trop vite et vous commettez une foule d'autres
erreurs. Vous avez donc du mal à être présent avec vos amis et votre
famille, vous manquez de motivation pour faire du sport, vous mangez
trop, vous buvez de l'alcool et vous ne dormez pas bien. Vous vous
réveillez tôt avec des pensées qui tourbillonnent dans votre esprit,
essayant de comprendre comment sortir de la baisse ou imaginant ce
que vous ferez avec tout l'argent. Quel que soit le moment où l'émotion
naît, que ce soit pendant ou après la journée de trading, il est essentiel
que vous soyez conscient de votre état émotionnel au début de la
journée de trading suivante. Si vous n'êtes pas conscient de ces 10 %
supplémentaires
(ou quel qu'il soit
l excédentaire
pourcentage est ce
jour),
vous
être
ne sont pas préparés à gérer leurs émotions de la bonne manière.
L'accumulation d'émotions était un problème particulier pour
Frantz, un trader canadien qui a quitté une carrière de 15 ans dans le
monde universitaire pour s'occuper des contrats à terme E-mini. Sa
femme et lui partageaient le rêve de voyager à travers le monde. Il est
devenu trader pour financer ce rêve et parce que cela lui permettait
d'être son propre patron. Mais un cocktail tourbillonnant d'émotions se
manifestait quotidiennement, l'empêchant d'exécuter sa stratégie de
manière cohérente. Alors que les mois se transformaient en années, la
pression montait pour qu'il atteigne un niveau de réussite financière qui
lui permettrait de réaliser son rêve.
Pour atteindre son objectif financier, Frantz n'a besoin de prendre
qu'une seule configuration A+ par jour. Il y a eu de nombreux jours où
son esprit était calme et où il pouvait voir l'action clairement, prendre
des décisions rapides et n'effectuer que ces transactions. D'autres jours,
cependant, la tension mentale liée à l'attente d'une configuration A+
l'incitait à forcer une transaction en dehors de ce paramètre étroit.
Voici un scénario typique. Si la transaction forcée est perdante,
Frantz commence immédiatement à se critiquer, tout en essayant de se
convaincre qu'il a fait le bon choix. Une nouvelle configuration de
renversement est en train de se mettre en place. Il est tenté, mais il est
capable de rester à l'écart. Il attend et attend, la frustration grandit à
force d'être sur la touche, et il termine la journée sans aucune
opportunité A+ et avec une seule erreur.
À son insu, Frantz arrive le lendemain avec l'envie de corriger son
erreur et d'obtenir une transaction A+. Dès le départ, il voit une
transaction potentielle, mais elle est un peu encombrée, et il s'en écarte
donc dans un premier temps. Lorsque le cours s'envole, il sait qu'il ne
doit pas le poursuivre, mais l'envie est trop forte. Il s'engage et perd.
L'espoir naît dans son esprit que la prochaine transaction annulera la
douleur de la perte et de son erreur.
Pendant qu'il attend, son esprit ne se relâche pas. L'autocritique
prend de l'ampleur : "Tu sais que la configuration n'était pas bonne. Tu
ne devrais pas perdre. Tu le sais mieux que quiconque." Il veut riposter,
et il regarde chaque bougie à la recherche d'un indice lui indiquant qu'il
y a une configuration à prendre. Il en voit un et se lance sans tenir
compte de tous les critères. Pour ne rien arranger, Frantz ne remarque
même pas que son analyse s'est dégradée. La transaction est perdante,
sa colère explose et il prend plusieurs autres transactions avant de se
lever et de s'en aller.
Le reste de la journée, il essaie de se changer les idées et de passer du
temps avec sa femme et son fils, mais ses erreurs le rongent. Il craint
que son rêve ne soit qu'un rêve et qu'il ne réussisse jamais. Le
lendemain, il est résolu à améliorer son exécution, mais il ne se rend pas
compte à quel point il est déjà frustré. Les esprits s'échauffent au cours
de sa routine matinale avec la famille, attisant les flammes et lui faisant
manquer le début de la journée de trading et une configuration A+.
Lorsqu'il voit ce qu'il a manqué, son cerveau s'éteint. Sans même
attendre la fermeture de la bougie suivante, il se retrouve dans une
situation épouvantable.
Bien qu'il sache qu'il lui suffit d'être patient et d'attendre les bons
endroits, les cycles de ce type sont fréquents pour Frantz. Je reprendrai
l'histoire plus tard dans le livre pour montrer comment il a réussi à
sortir de ce cycle.
L'accumulation d'émotions n'est pas toujours aussi claire et
séquentielle que chez Frantz. Et cela peut se produire de plusieurs
façons différentes. D'abord, l'émotion s'accumule autour d'un problème
spécifique, mais ne se manifeste pas tout de suite. La deuxième façon se
produit lorsqu'un changement de circonstances intensifie ce qui n'était
qu'un problème mineur.
Dans le premier cas, l'émotion peut s'accumuler au fil des semaines,
des mois et des années autour d'un problème particulier, mais ne pas se
manifester de façon constante. Il y a des jours ou des semaines où il n'y a
pas eu d'accumulation récente, mais lorsque l'émotion se manifeste, elle
ne se manifeste pas de façon constante.
se déclenche, vous le sentirez avec une intensité incroyable qui semble
venir de nulle part.
Prenons l'exemple d'un trader qui a une tolérance assez élevée à la
perte. Mais lorsque son PnL chute rapidement, de plus de 10 %, cela
entraîne une forte baisse de confiance, car il craint de faire exploser son
compte et de se retrouver sans le sou.
Il semble illogique de penser ainsi, puisque cela ne s'est pas produit
depuis le début de sa carrière, mais neuf ans plus tard, cette peur est
toujours présente au fond de son esprit. Il se souvient très bien d'avoir
dû manger des ramen tous les soirs, d'avoir laissé filer les factures
d'électricité pendant quelques mois et d'avoir négocié avec le
propriétaire pour éviter l'expulsion. Le fait de ne tenir qu'à un fil l'a
beaucoup affecté sur le plan émotionnel. Lorsqu'il a finalement réussi à
s'en sortir, il s'est promis que la situation ne redeviendrait jamais aussi
mauvaise. Et cela n'a jamais été le cas.
Mais cette vieille émotion se déclenche chaque fois qu'il sent
inconsciemment qu'il risque de s'engager à nouveau dans cette voie.
Une fois qu'il a renoué avec la victoire et que le problème s'est apaisé, il
est facile de penser que le problème a été résolu une fois de plus. Mais
l'émotion sous-jacente n'a pas été corrigée, des mois, voire des années
plus tard. L'accumulation d'émotions peut se manifester à chaque fois
qu'une menace de faillite est perçue - l'émotion est stockée et attend le
déclencheur.
Dans le second cas, vous avez un défaut qui provoque des réactions
émotionnelles tellement mineures que vous n'y prêtez même pas
attention. Vous pouvez l'ignorer pendant un certain temps, jusqu'à ce
qu'un changement dans votre vie, vos priorités ou vos objectifs
transforme ce problème mineur en un problème important.
Par exemple, bien que des attentes élevées aient provoqué une
volatilité émotionnelle à court terme et une certaine émotion
accumulée au fil des ans, vous avez réussi à obtenir d'assez bons
résultats. Vous n'avez jamais considéré cela comme un problème.
Chaque année, vous gagniez de plus en plus d'argent. Vous atteigniez
vos objectifs, puis les atteigniez à nouveau l'année suivante. Puis vous
avez votre plus grand jour, et étonnamment, la victoire n'a pas le même
goût. Au lieu de vous sentir exalté comme avant, vous avez l'impression
que les poteaux de l'objectif ont été déplacés à nouveau. Vous vous
demandez si vous serez un jour satisfait.
Au niveau macro, vous commencez à regarder votre carrière et à
vous demander si c'est la bonne. Au niveau microéconomique, vous vous
sentez pris au piège de votre propre succès. Votre meilleure journée
n'est plus aussi excitante qu'avant, et les grosses pertes vous font encore
plus mal. Vous devenez plus irritable pendant la journée de trading. Ce
n'est plus aussi amusant qu'avant.
Vous vous rendez compte que vous n'êtes pas heureux et vous
commencez à vous demander si vous n'êtes pas en train de vous
épuiser. Vous prenez peu à peu conscience que vous n'êtes pas heureux
et vous commencez à vous demander si vous n'êtes pas épuisé.
L'émotion à court terme qui devrait normalement être digérée
s'accumule maintenant et rend plus difficile le fait de négocier selon vos
normes habituelles. Vous avez toujours eu des attentes élevées, mais vos
émotions ne se sont accumulées que lorsque vous avez commencé à
vous poser des questions plus importantes sur votre carrière.
Quelle que soit la manière dont l'émotion s'accumule, il est essentiel
de déterminer si elle a un impact sur vos performances pour établir
votre schéma. Si vous répondez par l'affirmative à l'une des questions
suivantes, il est probable que l'accumulation d'émotions soit un facteur
pour vous.
Votre réaction à certains événements est-elle disproportionnée et
en décalage avec ce que vous pensez être raisonnable ?
Commettez-vous des erreurs si élémentaires qu'il est inexplicable
que vous puissiez les commettre ?
Avez-vous de plus en plus de mal à vous poser et à vous détendre
vraiment à la fin de la journée ?
Vous avez du mal à vous endormir le soir ou vous vous réveillez
pendant la nuit avec des pensées qui tourbillonnent ?
Avez-vous la mèche plus courte que d'habitude et avez-vous
tendance à réagir plus facilement de manière excessive ?
Lorsque l'émotion accumulée est un facteur important, les traders
savent exactement ce qu'ils doivent faire, mais ils ne parviennent pas à
le faire. Le refrain que j'entends sans cesse de la part de mes clients
traders est le suivant : "Comment est-il possible que je pense X et que je
continue à faire Y, même si je sais ce qu'il faut faire ?" Ils ont tellement
d'émotions accumulées que leurs pensées ne peuvent pas se traduire
par une exécution correcte. Il en résulte de la confusion et une baisse
supplémentaire des performances.
L'accumulation d'émotions ou, comme certains l'appellent, le
"bagage émotionnel", est l'un des aspects du jeu mental les plus difficiles
à améliorer. Vous devez faire face à la fois à l'émotion créée aujourd'hui
et à l'accumulation d'émotions au fil du temps. Vous devez travailler en
dehors des heures de négociation pour réduire l'émotion accumulée.
Les chapitres 3 et 9 vous aideront à élaborer une stratégie qui
concilie le besoin à court terme d'évacuer les émotions et l'objectif à
long terme de corriger vos problèmes. En attendant, continuer à gérer
Il n'y a pas de mal à réagir en recourant à des stratégies d'après-travail
telles que le sport, l'exercice physique, les sorties entre amis, etc. Ce ne
sont pas de mauvaises stratégies lorsque l'alternative est de perdre la
tête. Veillez simplement à rassembler les indices nécessaires à
l'élaboration de votre carte, faute de quoi vous ne parviendrez jamais à
corriger véritablement les problèmes à long terme. CRÉATION DE LA CARTE
Comment suivre ses émotions pour les cartographier ? En remarquant,
et de noter ce qui se passe avant, après et pendant chacune de vos
erreurs de trading. Voici quelques-uns des éléments que vous pourriez
saisir :
Déclench
eurs
Pensées
Émotions
Comport
ements
Actions
Changements dans votre prise de décision
Changements dans votre perception du marché, des
opportunités ou des positions actuelles
Erreurs de négociation
Mettez l'accent sur la période où ces erreurs se produisent et
analysez tous les détails qui apparaissent avant et après ces erreurs.
Au début, il se peut que vous ne puissiez reconnaître que quelques
signaux. Par exemple, dans le cas de la FOMO, vous pouvez repérer :
Une sensation de nervosité dans l'estomac
L'idée qu'il ne faut pas en rater une autre !
Passage à un graphique d'une minute
Votre point de départ est ce qu'il est. En continuant à être attentif,
vous pourrez, au fil du temps, détecter de plus en plus de signaux. Voici
un exemple de ce que vous voulez cartographier :
Déclencheur : Négociation d'options intraday
1oughts : Je n'arrive pas à croire que cela se produise. Je ne laisserai pas
le marché m'arrêter - je vais réussir cette opération !
Les émotions : Je veux me venger lorsqu'une opération que je
sais être avantageuse ne porte pas ses fruits.
Comportements : Je suis hyper-concentré sur une position.
Actions : Je regarde constamment le PnL
Changement dans la prise de décision : Je cherche à me venger
et à récupérer mon argent.
Changement dans la perception du marché : Je lis trop dans
l'action des prix, je suis convaincu de pouvoir prédire
l'évolution des prix.
Erreur : J'effectue la même opération encore et encore, jusqu'à ce
qu'il soit clair que je me trompe ou que je n'arrive à rien.
Avant la prochaine transaction, repensez aux cas précédents où les
erreurs se sont produites et commencez à noter ces détails du mieux
que vous pouvez. Vous pourrez ainsi éviter immédiatement de répéter
certaines de ces erreurs.
Au début de ce processus, de nombreux traders ne peuvent pas
encore repérer les signaux qui se produisent avant que leur exécution ne
s'effondre. Par exemple, ils ne réalisent pas qu'ils sont en colère jusqu'à
ce qu'ils claquent leur souris après avoir clôturé une position dans
laquelle ils n'auraient jamais dû se trouver, et qu'ils disent à voix haute :
"Vous vous moquez de moi ? Comment diable pourrais-je refaire ça ?" Si
c'est tout ce que vous pouvez cartographier actuellement, la prochaine
fois que vous ferez une erreur de ce type, soyez prêt à saisir les détails
précédents.
Les moments qui suivent les erreurs sont une excellente occasion
d'identifier comment vous en êtes arrivé là. Qu'est-ce qui vous a poussé
ou déclenché à effectuer cette opération ? Était-ce à la suite d'une série
de transactions perdantes, après avoir clôturé une transaction
gagnante, ou après avoir vu d'autres personnes gagner de l'argent dans
une transaction que vous avez manquée ? Quels sont les pensées, les
comportements, les actions, les émotions ou les changements dans
votre perception du marché et de la prise de décision, et les choses que
vous dites à voix haute qui sont apparus à ce moment-là ? Lorsque votre
esprit explose, c'est le moment idéal pour devenir détective et recueillir
des indices. De plus, le fait d'écrire les choses peut contribuer à
désamorcer l'émotion.
Votre travail de collecte d'indices ne s'achève pas tant que vous ne
disposez pas d'une carte complète de votre modèle, y compris le
déclencheur initial. L'objectif de cette première étape du système est
d'atteindre ce niveau de détail. Pour y parvenir, il ne s'agit pas d'une
tâche que vous effectuez une seule fois et que vous ne répéterez jamais.
La reconnaissance est une compétence et, comme toute autre
compétence, vous la développerez par le biais d'un processus itératif.
Jusqu'à ce que vous ayez identifié le déclencheur initial, continuez à
cartographier le modèle du mieux que vous pouvez et examinez-le dans
le cadre de votre échauffement avant le marché. Cela vous permettra
d'améliorer votre capacité à détecter les signaux existants et nouveaux
pendant que vous négociez.
Pendant la séance de négociation, gardez un document de travail à
portée de main pour noter les nouveaux détails afin de ne pas les
oublier. Ensuite, relisez et consolidez vos notes afin d'être mieux
préparé pour la séance suivante. Travaillez ainsi tous les jours pendant
une à deux semaines. Ce ne sera pas la seule chose que vous ferez, mais
assurez-vous d'investir le temps nécessaire pour le garder à l'esprit afin
de vous assurer que vous réussissez cette étape.
Les day traders à fort volume trouveront qu'il est pratiquement
impossible de prendre des notes intrajournalières, car ils ne disposent
pas de la bande passante nécessaire pour prendre des notes détaillées.
Au lieu de cela, notez rapidement ce que vous pouvez et développez vos
notes à la fin de la journée. Ceux d'entre vous qui effectuent moins de
transactions par jour peuvent passer plus de temps à prendre des notes
au cours de la journée, mais je vous conseille tout de même de limiter
votre analyse au minimum. N'abusez pas du luxe d'avoir plus de temps
et ne vous laissez pas distraire. La dernière chose que vous souhaitez,
c'est que votre prise de notes vous coûte de l'argent.
Au début de ce processus, vous aurez peut-être l'impression de ne
pas accomplir grand-chose, puisque vos erreurs se répètent et que vos
émotions restent intenses. N'oubliez pas que l'objectif ultime est de
résoudre définitivement vos problèmes, et non de les apaiser
temporairement.
Conseils pour la création de votre carte
Imaginez que vous rassemblez les pièces d'un puzzle qui n'est pas
présenté dans une jolie boîte pré-emballée avec une image. Les pièces
sont éparpillées et vous ne savez pas à quoi ressemble le puzzle une fois
terminé. La cartographie de votre modèle vous permet de rassembler
toutes les pièces et de vous faire une idée cohérente du problème. Vous
pouvez alors commencer à le résoudre.
Voici quelques idées supplémentaires pour vous aider à créer une
carte.
Recherchez les signaux antérieurs. Une fois que vous pouvez repérer
les détails qui entourent immédiatement vos erreurs de trading,
recherchez les signaux qui se produisent avant chacune d'entre elles.
Examinez de plus près le déclencheur initial et les émotions, pensées,
comportements et actions qui se produisent automatiquement en
réponse à ce déclencheur. Vous pourrez peut-être identifier des faux pas
moins importants ou remarquer des changements subtils dans votre
perception du marché ou dans votre processus de prise de décision ; par
exemple, le fait de trop interpréter l'action des prix ou de prendre une
position alors qu'elle ne répond qu'à quatre de vos cinq critères.
Examinez comment l'émotion secondaire est créée. Quelles sont les
pensées, les actions, les décisions, etc. qui se superposent ? Ou, si vous
ne pouvez pas encore repérer la réaction initiale, utilisez les signaux que
vous pouvez voir pour vous en rapprocher.
Réglez une alarme. Certains traders sont tellement pris par le
marché qu'ils ont du mal à reconnaître les signaux internes de volatilité
émotionnelle. Si c'est votre cas, essayez de régler une minuterie pour
qu'elle se déclenche à une fréquence régulière qui ne soit pas trop
dérangeante (par exemple, toutes les 15, 30 ou 60 minutes). À ce
moment-là, prenez le temps de prendre conscience de votre processus
de pensée, d'examiner ce que vous ressentez et de voir s'il y a des signes
d'un problème. Si c'est le cas, notez rapidement ces détails. Il est vrai
que cela vous perturbe à court terme, mais vous n'aurez à le faire que
jusqu'à ce que vous ayez acquis suffisamment de compétences pour
reconnaître le problème sans l'aide du chronomètre.
Envisagez la méditation ou une formation à la pleine conscience.
Bien qu'il ne s'agisse en aucun cas d'une obligation, certains de mes
clients ont constaté que la méditation ou la formation à la pleine
conscience constituaient un excellent outil pour développer des niveaux
de conscience plus élevés. Grâce à cette prise de conscience, ils sont en
mesure de reconnaître des détails supplémentaires qu'ils ne voyaient
pas auparavant.
Comprendre l'intensification de l'émotion. Souvent, les traders ne
réalisent pas que les noms des émotions décrivent simplement une plus
grande intensité, et non une émotion distincte. Par exemple, vous
pouvez penser que la colère et la frustration sont deux émotions
différentes, alors que la colère n'est qu'une plus grande quantité de
frustration.
C'est important car lorsque vous cherchez les précurseurs de la
colère, surveillez le moment où vous commencez à vous sentir frustré
ou irrité - cela s'accumulera et finira par se transformer en colère. De
même, l'incertitude, le doute et l'inquiétude sont les descriptions
courantes de petites quantités d'anxiété. Comprendre comment
l'émotion s'intensifie peut vous aider à reconnaître les détails de votre
schéma, y compris le déclencheur initial.
La reconnaissance n'est pas synonyme de contrôle
Si la cartographie vous permet de voir plus clairement vos émotions en
temps réel, cela ne signifie pas que vous pouvez les contrôler. Pour
certains d'entre vous, cela peut être difficile à comprendre : comment
pouvez-vous voir quelque chose sans pouvoir l'arrêter ? Mais les
émotions qui se cachent derrière vos erreurs sont intenses. Elles sont
alimentées par un schéma bien rôdé qui a une dynamique propre et,
une fois déclenché, le résultat le plus probable à ce stade est qu'il se
poursuivra jusqu'à la conclusion habituelle.
Il peut être difficile de l'accepter, mais il est essentiel de le faire. Si
vous vous attendez à avoir le contrôle, votre réaction émotionnelle sera
encore pire.
Cependant, certains d'entre vous ressentiront un effet placebo qui
leur donnera l'impression de contrôler leurs émotions. En réalité, ce
contrôle provient du fait que vous êtes inspiré par la nouveauté de la
stratégie ou par la connaissance de votre modèle. Mais le contrôle n'est
pas une correction. Vous n'arrêtez le schéma que par le pouvoir de votre
reconnaissance, et non en corrigeant le défaut de performance sousjacent.
Seul un petit pourcentage d'opérateurs peut passer rapidement de la
reconnaissance à la correction comme cela. Pour la plupart d'entre
vous, la nouveauté s'estompe, les conditions du marché changent, vous
prenez un week-end de quatre jours ou vous perdez votre élan pour une
autre raison, et ce contrôle semblable à un placebo disparaît.
En réalité, pour la plupart des gens, vos problèmes sont trop
complexes pour être résolus à l'aide d'une simple carte. La véritable
puissance de mon système réside dans le chapitre suivant, où vous
découvrez la véritable cause de vos réactions émotionnelles.
CHAPITRE 3
TROUVER LA RACINE DE VOTRE
PROBLÈME
"La vérité - plus précisément, une compréhension
exacte de la réalité - est le fondement essentiel de la
production de bons résultats.
-Ray Dalio
Avez-vous déjà essayé de résoudre vos problèmes de jeu mental ? Si oui,
vous êtes comme beaucoup de mes clients. Vous avez probablement lu
des livres, parlé avec d'autres traders et essayé un certain nombre de
choses pour empêcher les émotions d'interférer avec votre trading. Et
malgré tous vos efforts, vous n'y êtes pas parvenu.
Voici une analogie qui pourrait vous aider à comprendre pourquoi
vous êtes toujours en difficulté. Si vous avez un mal de dents qui ne
disparaît pas, vous ne penseriez pas que la solution est de continuer à
vous brosser les dents. Vous iriez chez le dentiste et passeriez une
radiographie pour savoir ce qui se passe vraiment. Ce n'est qu'après
l'examen et la radiographie que l'on sait comment résoudre le problème
: il faut un traitement de canal.
C'est essentiellement la même chose pour résoudre vos problèmes
de jeu mental. À ce stade, vous avez appris que les émotions sont des
signaux de défauts cachés. Vous avez également appris à cartographier
le schéma dans lequel ces défauts apparaissent. Mais nous n'avons pas
encore examiné la racine du problème. De plus, nous devons également
examiner en profondeur la manière dont vous avez essayé de vous
améliorer en tant que trader. En d'autres termes, ce n'est pas seulement
que vous avez mal aux dents, c'est la façon dont vous vous êtes brossé
les dents qui pose problème. C'est ce qui a conduit à la nécessité d'un
traitement de canal.
Mon système de jeu mental utilise des approches uniques pour
radiographier ce qui se passe afin que vous puissiez résoudre les
problèmes à la racine. Tout d'abord, nous examinons votre processus
d'apprentissage quotidien pour trouver les inefficacités qui peuvent être
à l'origine de la volatilité des émotions. Un apprentissage inefficace est à
l'origine, ou en partie responsable, d'un grand nombre de problèmes liés
au jeu mental, quel que soit votre niveau d'expertise. Ce contenu a
tendance à surprendre mes clients, mais une fois qu'ils l'ont approfondi,
ils le trouvent inestimable.
Vous allez vous rendre compte que les méthodes d'apprentissage
que vous avez utilisées peuvent être améliorées grâce à une structure
plus fiable et à un concept de base, le "ver de terre". Ce concept vous
donne une représentation visuelle de la
Le processus d'apprentissage, qui vous permet de tester votre niveau
d'apprentissage et d'identifier les faiblesses qui vous empêchent d'aller
de l'avant.
Lorsqu'il s'agit de savoir comment apprendre, l'organisation et
l'approche utilisées par les traders varient considérablement, tout
comme leur efficacité. Quelle que soit votre position, vous pouvez
adopter une approche plus organisée et plus dynamique de votre
apprentissage :
Optimisez l'efficacité de votre processus d'apprentissage en évitant
les pièges les plus courants
Devenir plus stable sur le plan émotionnel
Développer une plus grande constance dans les hauts et les bas
de vos résultats
Créer de nouvelles méthodes d'évaluation des progrès et des
performances qui vont au-delà du PnL
Atteindre la zone plus régulièrement
S'adapter plus facilement à un environnement concurrentiel en
évolution rapide
Maintenir l'intérêt et l'enthousiasme, ce qui permet d'éviter la
stagnation, l'ennui et l'épuisement.
Pour clore ce chapitre, vous apprendrez à utiliser un outil que mes
clients jugent essentiel à leur progression : l'historique mental de la
main. Cet outil vous aide à développer une nouvelle perspective pour la
résolution des problèmes et rationalise vos efforts pour identifier le
problème à la racine et y apporter une correction.
Commençons ce chapitre par quelques défauts d'apprentissage
inattendus, mais courants, qui nuisent à la stabilité émotionnelle et à la
cohérence de votre activité commerciale.
LES PIÈGES COURANTS DE L'APPRENTISSAGE
Au cours de votre vie, vous avez tout appris, de la façon de marcher et
de parler à l'expertise requise en matière de négociation, comme
l'interprétation d'une variété d'indicateurs ou de fondamentaux. Vous
avez dû apprendre tout cela. Mais à quelle fréquence considérez-vous le
rôle de l'apprentissage dans votre jeu mental ? Si vous êtes comme la
plupart des traders, pas souvent.
Pourtant, les lacunes dans la façon dont vous avez appris sont
susceptibles de contribuer à l'instabilité émotionnelle. Il s'agit là d'un
concept essentiel. Lorsque les traders savent ce qu'ils attendent
vraiment d'eux-mêmes, ils cessent de lutter contre ce qu'ils ont appris.
Il est possible de travailler dans le cadre de la réalité de ce qui est vrai.
Les inefficacités dans l'apprentissage peuvent être difficiles à
repérer. Prenons le scénario commun que de nombreux traders
traversent à un moment ou à un autre : la transition d'un compte de
démonstration ou d'un trading sur papier vers le marché réel. Il s'agit
d'une étape importante qui survient généralement au début d'une
carrière, mais qui peut également se produire pour certains traders
lorsqu'ils adaptent une stratégie discrétionnaire ou expérimentent un
nouveau système.
De nombreux traders ont fait l'expérience d'être une star sur un
compte de démonstration, mais de se retrouver en difficulté sur le
marché réel. Ils ne peuvent pas exécuter avec le même calme et la même
précision. Il y a de l'hésitation, de l'incertitude et des réflexions
excessives qui n'existaient pas dans le simulateur parce que ces
résultats n'avaient pas d'importance. Il peut être facile d'interpréter ces
signaux comme de la peur, alors que l'explication la plus simple est une
erreur d'apprentissage - ne pas comprendre comment faire la transition
vers le marché réel.
Cette erreur d'apprentissage courante se produit dans de nombreux
domaines de performance. Le golfeur qui ne joue pas aussi bien en
tournoi qu'à l'entraînement. Ou le nouvel acteur qui déchire les
répétitions mais n'est pas à la hauteur sur scène. Comme beaucoup de
golfeurs et d'acteurs, si vous pensez que le marché simulé et le marché
réel sont identiques, il y a un défaut fondamental dans votre
compréhension de la performance. "Je fais les mêmes transactions, cela
ne devrait pas être différent" est un refrain courant qui met en évidence
ce défaut. Si les transactions sont les mêmes, ce n'est pas le cas pour
vous.
Sur le marché en direct, vos résultats comptent réellement. Votre
argent est en jeu, entre autres choses, comme votre réputation, votre
confiance et votre avenir. Ce n'est pas le cas sur un marché simulé. La
vérité, c'est qu'il y a un fossé. Vous avez beau vous dire que vous devez
traiter la simulation comme le marché réel, ce n'est pas la même chose
et ce ne le sera jamais.
La nervosité est inhérente à la compétition dans un environnement
intense, où l'enjeu est important et où l'on a beaucoup à apprendre ou à
prouver. C'est ainsi que le système nerveux réagit à de telles situations,
et le fait d'avoir les nerfs à fleur de peau vous aide à apprendre. Votre
capacité à sentir et à percevoir l'environnement est accrue, grâce à votre
système nerveux.
Vous absorbez plus de données que d'habitude, ce qui contribue à
alimenter la zone et l'intuition de haut niveau. La pression et les nerfs
font partie intégrante de la
transition. En revanche, si vous pensez qu'ils sont intrinsèquement un
problème ou que vous ne pouvez pas gérer la pression, une anxiété
secondaire s'accumulera et entraînera une baisse des performances.
Le problème n'est pas que vous ressentiez de la pression ou de la
nervosité, mais que vous attendiez de votre corps qu'il réagisse au
processus d'apprentissage en l'absence de ces éléments.
Pour vous donner quelques autres exemples de défauts
d'apprentissage, disons que vous êtes un trader chevronné qui négocie
des contrats à terme sur indices et qui a récemment commencé à
négocier des options. Lorsque vous commettez ce que vous considérez
comme une erreur stupide et élémentaire, comme une taille trop
importante, vous vous sentez extrêmement frustré. Vous êtes un trader
expérimenté et vous devriez le savoir.
Mais, en réalité, cette erreur pourrait être la preuve que les
connaissances que vous avez acquises en négociant des contrats à
terme ne s'appliquent pas entièrement aux options. Il y a encore une
transition à faire et vous devez compléter le processus d'apprentissage.
Ou peut-être n'avez-vous pas réalisé qu'un niveau élevé de
compétence peut servir de tampon contre des défauts émotionnels
sous-jacents. Par exemple, vous avez pris une taille trop importante
parce qu'une série de transactions perdantes a déclenché votre colère.
Ce n'était pas un problème depuis longtemps, mais la nouveauté de la
négociation d'options a mis à jour un ancien défaut émotionnel. Quoi
qu'il en soit, le fait de négocier sur un marché différent a rendu une
erreur de base plus probable, mais si elle est interprétée de la bonne
manière, l'erreur peut être corrigée rapidement.
Ou peut-être avez-vous tendance à surconsommer les données en
essayant d'en apprendre toujours plus sans les assimiler complètement.
Vous ne vous rendez peut-être pas compte que ce défaut peut entraîner
des hauts et des bas dans vos performances. Parfois, votre perception du
marché est parfaite, mais cela arrive rarement. Le plus souvent, vous
êtes plus ou moins confus, vous réfléchissez trop et vous devinez vos
mouvements. Il y a trop d'idées ou d'angles dans votre tête pour que
vous puissiez y voir clair. Vous êtes frustré, stressé et vous pensez que la
meilleure chose à faire est de prendre quelques jours pour vous changer
les idées. Cela peut fonctionner à court terme, mais ce problème ne
cesse de refaire surface.
Le problème évident est la frustration et le stress secondaires, et
vous supposez donc qu'il s'agit d'un problème de jeu mental. Mais il
peut s'agir simplement d'une erreur de base dans la manière dont vous
consommez et traitez l'information.
Enfin, lorsque vous corrigez vos problèmes d'avidité, de colère, de
peur, de confiance ou de discipline, vous devez passer par un processus
d'apprentissage. Trop souvent, les traders croient que ces problèmes
peuvent être résolus rapidement, mais tout comme vous, vous devez
apprendre.
Vous ne pouvez pas devenir un trader compétent du jour au lendemain,
vous devez passer par un processus d'apprentissage pour éliminer un
problème de jeu mental.
Si vous considérez la correction des problèmes émotionnels comme
un processus d'apprentissage, vous serez en mesure de reconnaître les
progrès accomplis et de procéder aux ajustements nécessaires. Si vous
n'adoptez pas cette approche stratégique, vos attentes seront
automatiquement décalées par rapport à la réalité. Non seulement vous
traitez le problème initial, mais vous créez également des couches
secondaires de colère, de peur, de manque de confiance, etc.
Vous vous mettez en colère parce que vous n'avez pas encore corrigé
votre colère ou vos manquements à la discipline. Vous vous inquiétez
que votre peur ne s'améliore pas assez vite. Vous perdez confiance en
votre capacité à reprendre confiance en vous. Si vous ne comprenez pas
le processus d'apprentissage, vous interprétez mal ou ignorez les signes
d'amélioration, ce qui vous conduit à abandonner une stratégie qui
Beaucoup d'entre vous font partie de cette catégorie de personnes
qui ont essayé en vain de résoudre leurs problèmes de trading.
Comprendre le processus d'apprentissage élimine cette couche de
complexité et vous permet d'identifier correctement si votre stratégie de
jeu mental fonctionne ou non.
Dans la section suivante, vous découvrirez un concept que j'ai créé
au début de ma carrière, alors que je réfléchissais à la manière de
communiquer le processus d'apprentissage aux joueurs de poker. Le
concept Inchworm constitue la base d'une structure d'apprentissage
organisée et logique. Pour les traders chevronnés, cette théorie peut
sembler évidente dans la pratique. Mais nombre de mes clients ont
constaté qu'elle illustre les efforts qu'ils déploient déjà pour s'améliorer,
ce qui les aide à devenir plus efficaces dans le développement de leur
expertise.
LE CONCEPT DE VER DE POCHE
Le concept Inchworm est littéralement basé sur l'inchworm, une
chenille qui se déplace d'une manière distincte. Si vous n'avez jamais vu
comment se déplace une chenille, sachez qu'elle commence par étirer
son corps en ligne droite, en ancrant les "pieds" avant, puis en se
soulevant à partir de l'arrière. Il se plie ensuite au milieu pour
rapprocher les deux extrémités, ancre les pieds arrière, puis étire à
nouveau son corps pour faire un nouveau pas en avant. Un ver de terre
ressemble à une courbe en cloche qui bouge.
En ce qui concerne les performances commerciales, une courbe en
cloche peut montrer le niveau d'activité de l'entreprise.
la variation naturelle qui existe dans votre prise de décision.
Réfléchissez un instant à la qualité de vos décisions de trading au cours
des 6 à 12 derniers mois, ou plus longtemps si vous ne prenez qu'un
petit nombre de décisions de trading par mois. Pour illustrer ce point,
imaginons que vous puissiez évaluer avec précision la qualité de toutes
ces décisions sur une échelle de 1 à 100, où 1 représente vos pires
décisions et 100 vos meilleures, et que vous les repreniez sur un
graphique. Vous verriez alors une courbe en cloche montrant la
variation de vos performances, de la meilleure à la pire, et tout ce qui se
trouve entre les deux.
Il s'agit de votre capacité actuelle à prendre des décisions. Toutes les
connaissances et compétences que vous êtes en train d'acquérir se
situent à l'intérieur de cette fourchette. Chaque jour où vous vous
a une limite aux mauvaises décisions que vous pouvez prendre et une
limite aux bonnes décisions que vous pouvez prendre également.
En tant que trader ayant 10 ans d'expérience, il n'est plus possible,
quelles que soient les circonstances, d'envisager une transaction de
manière aussi rudimentaire qu'au bout de six mois. Du point de vue de
la performance, il y a une limite proverbiale à la mauvaise décision que
vous pouvez prendre.
D'autre part, lorsque vous étiez un trader avec six mois d'expérience,
vous ne pouviez pas vous réveiller un jour et penser soudainement à une
transaction aussi bien qu'un trader avec 10 ans d'expérience. Certes,
vous pouviez exécuter la même opération, mais le processus de prise de
décision pour y parvenir était sensiblement différent. La capacité de
réduire neuf ans et demi d'expérience en une journée n'existe pas.
Dans le chapitre 1, j'ai parlé des niveaux A, B et C. La
courbe en cloche illustre l'aspect de chaque niveau sur un
graphique. La courbe en cloche illustre l'aspect de chaque
niveau sur un graphique, et le concept Inchworm vous
permet de voir, de suivre et d'améliorer vos performances
au fil du temps.
Le concept de ver de poche apparaît lorsque l'on observe comment
l'amélioration se fait au fil du temps. Une courbe en cloche est un
instantané statique de vos performances sur une période donnée et
indique la fréquence à laquelle vous avez réalisé de bonnes transactions,
des transactions moyennes ou des transactions médiocres.
L'amélioration est le mouvement vers l'avant d'une courbe en cloche au
fil du temps - ce qu'un ver de terre illustre parfaitement dans la façon
dont il se déplace.
Une amélioration constante se produit en faisant un pas en avant à
partir de l'avant de votre courbe en cloche, où votre jeu A devient encore
meilleur, suivi d'un autre pas en avant à partir de l'arrière, où votre jeu C
devient moins terrible.
Au fil du temps, cette amélioration de part et d'autre de votre
fourchette déplace l'ensemble de votre courbe en cloche plus à droite
sur le graphique. À ce stade, votre ancien jeu C disparaît et votre stoploss pour mauvaise prise de décision a avancé. Il ne vous est plus
possible de commettre des erreurs de trading ou de penser à un trade
comme vous le faisiez à ce niveau précédent. Votre ancien jeu B devient
votre nouveau jeu C, votre nouveau jeu B est maintenant à
le niveau de votre ancien jeu, et vous avez créé l'opportunité de trouver
un niveau de performance plus élevé qui devient votre nouveau jeu.
Si vous vous concentrez uniquement sur l'amélioration du frontend, comme le font à tort de nombreux traders, votre champ d'action
s'élargit. Il en résulte une série de problèmes, notamment des
fluctuations brutales dans l'exécution, un plafonnement, un épuisement
et l'incapacité à maintenir un niveau de concentration élevé.
Contrairement à ce que de nombreux traders croient implicitement,
votre backend ne progresse pas automatiquement parce que le frontend
l'a fait.
Pour contrer ce phénomène, vous devez constamment vous
concentrer sur l'amélioration du backend, en particulier lorsque vous
atteignez un nouveau sommet dans vos capacités. Certains traders
essaient instinctivement de voler trop près du soleil et poussent le
frontend aussi loin qu'ils le peuvent. Ils finissent par avoir l'air trop
gourmands et par se faire griller par une forte baisse.
Ces énormes faux pas peuvent être évités en comprenant comment
les faiblesses du backend vous font trébucher. Au lieu de continuer à
viser toujours plus haut, concentrez-vous sur la correction de vos plus
grandes faiblesses actuelles. De manière cohérente. Cela fera avancer la
partie arrière de votre courbe en cloche et vous permettra de faire un
pas de plus vers l'avant, sans augmenter le risque d'explosion.
Tout le monde veut être à son meilleur plus souvent et s'améliorer
plus rapidement. Le concept Inchworm vous aide à être honnête et clair
sur vos points faibles de manière organisée. Lorsque vous êtes bien
préparé, vous pouvez garantir une amélioration quotidienne. Votre
capacité d'apprentissage, la clé d'une amélioration rapide, sera à son
maximum.
La cause de la variation
Tant que vous ferez du commerce, vous aurez toujours des aspects de
votre performance qui représentent le sommet de vos capacités et, à
l'inverse, vos pires. Toujours. La perfection n'est pas possible sur un
grand nombre de transactions, car la définition de la perfection ne cesse
d'évoluer.
Il y a des moments où votre perception du marché est parfaite et où
vous prenez des décisions phénoménales, et d'autres où ce n'est pas le
cas. Le trading est une profession dynamique qui devient de plus en plus
compétitive. Cela signifie que la définition de la perfection, ou même
simplement d'une bonne performance, est une cible mouvante.
Tant que votre performance évolue, cela signifie que vous apprenez.
Et si vous apprenez, il y aura toujours une variation dans la qualité de
vos performances.
la prise de décision.
La variation existe également parce que l'être humain est très
dynamique et qu'un grand nombre de variables ont un impact sur lui,
notamment le fait de dormir suffisamment, de faire de l'exercice, de
manger correctement, de se sentir en bonne santé physique et
émotionnellement stable, etc. Ajoutez à cela la complexité des marchés
financiers. Non seulement vous devez continuellement chercher la
meilleure façon de jouer le jeu, mais le jeu peut changer à tout moment.
Chaque domaine individuel est source de variabilité. La clé est de
résoudre le plus grand nombre possible de ces variables et de réduire la
variation de vos performances.
Inchworm vous oblige à définir les différents niveaux de votre
gamme et à identifier les variables qui influencent votre performance en
termes explicites et détaillés. Par exemple, les traders qui prennent leur
santé physique au sérieux comme d'autres professionnels, tels que les
athlètes, peuvent stabiliser leurs performances de manière plus
régulière. Leur fourchette se rétrécit.
En identifiant la causalité, vous maîtrisez des variables distinctes
qui étaient auparavant hors de votre portée. Ce livre a pour but de faire
cela d'un point de vue émotionnel, en réduisant les variations qui
existent dans vos hauts et vos bas émotionnels.
Pour les plus férus de statistiques, je tiens à souligner que la
discussion sur la courbe en cloche est censée être illustrative et non
parfaitement exacte. En fonction de l'ensemble des données, votre
courbe en cloche pourrait facilement être faussée vers la droite par une
fréquence plus élevée de prises de décision de haut niveau, ou vers la
gauche par un large échantillon de décisions moins bonnes. Si vous êtes
au top pendant six mois d'affilée, la moyenne sera biaisée vers la droite
et la queue sera plus plate vers la gauche.
Mais l'inverse peut également être vrai. Lorsque vous êtes dans un
marasme prolongé et que vos performances sont médiocres, la courbe
penche vers la gauche, en direction de votre jeu C. Même si votre courbe
est faussée, le concept reste valable.
Définissez votre champ d'action grâce à l'analyse des jeux de A à C
Imaginez que vous soyez doté d'un superpouvoir qui vous permette de
voir où se situe exactement la limite entre la variance et vos
compétences. Ce n'est pas un pouvoir qui ferait l'objet d'un film, mais en
tant que trader, il serait très utile. Tout d'un coup, vous auriez la
possibilité de toujours connaître votre avantage réel.
Un tel pouvoir enlèverait une grande partie de l'incertitude du
trading et rendrait votre confiance beaucoup plus stable. Les jours où
vous vous faites écraser, mais où, après réflexion, vous ne changez pas
vos décisions, vous ne vous sentez pas aussi mal que d'habitude. À
l'inverse, les jours où vous gagnez des sommes folles, mais qui résultent
d'une série d'erreurs que vous avez commises et qui se sont avérées
payantes, vous ne vous sentiriez pas aussi bien.
Évidemment, personne n'a ce pouvoir. Mais l'idée de disposer d'un
moyen plus objectif d'évaluer vos compétences est séduisante, n'est-ce
pas ? Lorsque vous avez une idée plus précise de la manière dont vous
négociez, en temps réel et au jour le jour, vous pouvez vous concentrer
moins sur le PnL et davantage sur le processus et l'exécution. Vous
pourrez mieux tolérer les hauts et les bas à court terme, en particulier
lors d'un drawdown ou d'un rush, et vos émotions seront plus stables.
L'analyse du jeu de A à C est l'une des pièces maîtresses de mon
système, car elle offre ces avantages.
L'outil est simple et peut utiliser les détails que vous avez recueillis
en cartographiant vos problèmes. Essentiellement, vous identifiez les
descriptions clés de chaque niveau - jeu A, jeu B et jeu C - et vous
séparez votre jeu mental de votre compétence tactique. Voici un
exemple pour vous donner une idée de ce à quoi cela ressemble :
ANALYSE DU JEU DE A À C
Comme vous l'avez fait précédemment, prenez le temps d'y réfléchir
avant et après une séance de négociation. Au fur et à mesure que vous
prenez connaissance d'informations pendant la séance, notez-les pour
les ajouter plus tard, lorsque vous aurez rassemblé les pièces du puzzle.
Pour ceux d'entre vous qui trouveraient cela plus difficile, commencez
par ce qui est le plus évident. Créez un brouillon et révisez-le.
Vous saurez que vous disposez d'une première version polie et
solide lorsque vous ne verrez plus rien de nouveau pendant au moins
trois jours de bourse. Une fois que cette version est solide, vous pouvez
l'utiliser comme instrument de mesure, à la fois pendant et à la fin de
chaque journée.
Vous pouvez également l'examiner dans le cadre de votre
échauffement pour vous rappeler les améliorations mentales et
tactiques à apporter, ainsi que les signaux indiquant que votre niveau a
baissé. Ne le changez pas au cours d'un même mois. Cet échantillon est
trop petit pour évaluer correctement la solidité de vos améliorations.
Prenez simplement des notes à côté, et mettez-les à jour à l'avenir
lorsque vous aurez suffisamment de preuves que votre jeu a changé.
Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez également identifier
les niveaux de votre jeu C actuel. Ces niveaux sont plus importants d'un
point de vue tactique, car ils reflètent les points forts de votre base de
connaissances ou de votre processus de prise de décision, qui se
manifestent toujours, indépendamment de votre état de peur, de colère
ou de fatigue.
L'une des façons d'identifier ces points forts est d'analyser les points
forts de votre jeu lorsque vous atteignez ces points, ou lorsque vous êtes
au plus mal. Cela permet de stabiliser la confiance en créant, en quelque
sorte, une limite à la gravité de la situation, et de voir plus facilement ce
qu'il reste à apprendre.
Une mise en garde s'impose : n'utilisez pas l'analyse du jeu de A à C
comme une béquille. Bien qu'il s'agisse d'un outil d'évaluation
important et utile, si vous ignorez complètement vos résultats en faveur
de cette nouvelle mesure, vous pourriez l'utiliser comme excuse pour
vos mauvais résultats. Utilisez-la, mais ne négligez pas complètement
vos résultats en argent réel. Utilisez simplement l'analyse du jeu de A à
C pour améliorer la précision de votre évaluation quotidienne.
Quand votre champ d'action est trop large
Lorsque vous effectuez l'analyse des parties A à C, ou si vous n'avez pas
encore effectué cette tâche, vous pouvez remarquer un écart important
entre votre meilleure et votre pire partie. Ce problème peut survenir
pour un certain nombre de raisons. La première d'entre elles est de ne
pas réussir à améliorer régulièrement votre jeu C. L'amélioration
constante en tant que trader doit inclure un engagement à éliminer vos
faiblesses. Sinon, vous succomberez à l'un des problèmes les plus
courants que j'observe : une large fourchette. La solution à ce problème
est u n e f o u r c h e t t e étroite, que l'on obtient en se concentrant
constamment sur la correction des faiblesses de son jeu. Cette
concentration constante est un trait que partagent les personnes les
plus performantes dans tous les secteurs d'activité, y compris les
traders. Ils comprennent que le pouvoir de rivaliser au plus haut niveau
vient d'abord de la force de la partie la plus faible de leur jeu, à la fois sur
le plan technique et sur le plan de l'organisation.
mentalement.
Le vieil adage selon lequel une équipe est aussi forte que son maillon
le plus faible s'applique également aux individus. Il est faible de ne pas
connaître ses points faibles, et encore plus faible de ne pas vouloir les
connaître. Votre jeu C a le pouvoir de vous freiner, et si vous ne le
travaillez pas régulièrement, l'instabilité causée par ce large éventail se
répercutera sur tous les aspects de votre activité.
L'idée de travailler sur ses faiblesses n'est pas nouvelle. Il existe une
pléthore de conseils fantastiques sur la valeur de l'échec et des
faiblesses, et pourtant de nombreux traders ont encore du mal à les
accepter, en particulier lorsque des émotions sont en jeu. Cela indique
la présence d'un défaut de performance. Peut-être ne comprenez-vous
pas comment vos forces et vos faiblesses sont liées, comme le montre la
courbe en cloche, et
vous avez la mentalité unidimensionnelle "jouez avec vos points forts".
En réalité, quel que soit votre niveau, vous avez toujours des points
faibles à améliorer. Même les domaines de force ont des faiblesses
relatives.
Peut-être n'aviez-vous pas de solution au chaos émotionnel à
l'origine de vos grosses erreurs, de sorte qu'il valait mieux les ignorer et
vous concentrer sur ce que vous pouviez améliorer. Vous avez peut-être
adopté la mentalité de la vieille école selon laquelle il est faible d'être
faible, et qu'il faut donc se résigner et cesser d'être un bébé.
D'autres essaient activement de travailler sur leurs faiblesses, mais
ne se rendent pas compte qu'ils ne les assument pas pleinement. Voici
une liste d'exemples souvent surprenants qui peuvent prouver que vous
ignorez certaines parties de votre jeu C :
Travailler très dur et constater des progrès à bien des égards,
mais avoir des jours d'explosion où l'on a l'impression d'avoir
tout oublié et que tous nos efforts ont été réduits à néant.
Saute constamment d'un endroit à l'autre à la recherche de la
prochaine chose à apprendre, en particulier lors d'une baisse.
Rationaliser les mauvais jours en se disant "ça ne me ressemble
pas du tout" et passer à autre chose sans trop se demander
pourquoi cela s'est produit.
Vous trouvez sans cesse de nouvelles stratégies de trading et, à
chaque fois, vous vous dites : "J'ai trouvé !", ce qui signifie que vous
allez désormais imprimer de l'argent.
être accaparé par des activités saines qui sont censées être la
"solution" pour ne jamais montrer de faiblesse, comme la
méditation, l'exercice, le sport, un nouveau régime, etc.
Manque de confiance dans votre activité commerciale,
sentiment d'être votre pire ennemi
Incapable de rester longtemps dans la zone ou même de l'atteindre
très souvent Croire secrètement qu'il est possible d'être toujours au
mieux de sa forme
Quel que soit le défaut à l'origine de ces problèmes, si vous ignorez,
évitez ou niez votre jeu C, vous êtes sans le savoir en train d'aspirer la
vie de votre commerce. Corriger continuellement les défauts de votre
jeu C est une partie essentielle de votre croissance. Inchworm propose
une méthode pratique pour comprendre le processus d'apprentissage et
la valeur de l'acceptation des faiblesses et des erreurs. Vous serez en
mesure de vous concentrer plus clairement sur les raisons précises de
ces revers, échecs ou erreurs, et sur la manière de les éviter à l'avenir.
Avec toutes ces discussions sur les faiblesses, je tiens à préciser une
chose. Mon but n'est pas de vous faire accepter vos faiblesses, de vous
sentir bien avec elles, et c'est tout. Puisque vous en aurez toujours,
pourquoi ne pas avoir le désir constant d'éliminer les points faibles de
votre trading ? C'est en fait assez simple quand on y pense. Votre travail
consiste à être moins nul.
La clé pour faire progresser votre Inchworm est d'aspirer moins
dans les moments clés où votre jeu C est probable. Vous devez profiter
de ces opportunités car elles peuvent transformer votre trading.
Ces moments sont difficiles. Les émotions sont souvent à fleur de
peau et il est facile de perdre de vue la réalité à long terme. Plus vous
succombez à ces erreurs, mieux vous les commettez. L'apprentissage
n'est jamais neutre. De plus, il existe une relation directe entre votre pic
et la force de la partie arrière de votre ver de terre. En aspirant moins
dans ces moments-là, il est plus facile d'entrer dans la zone.
Cette simple idée d'être moins gourmand a été déterminante pour
Brian, un négociant en contrats à terme canadien qui travaillait à plein
temps depuis environ cinq ans. Grâce à l'image du ver de terre, il a pu
résoudre presque immédiatement la plupart de ses problèmes liés à
l'avidité et à la peur. En effet, ses problèmes émotionnels n'étaient pas
profondément enracinés. Ce sont plutôt des problèmes de
concentration, de procrastination et de manque de structure qui sont
en cause.
Tout au long de la journée de trading, Brian imaginait constamment
un avenir riche en argent, où il ferait du trading depuis les Caraïbes et
vivrait un style de vie insulaire. Ce rêve était une distraction persistante
qui lui enlevait la concentration et l'urgence dont il avait besoin chaque
jour pour concrétiser cette vision. Il négligeait ses routines pré et postmarché et évitait de regarder des vidéos pour développer ses
connaissances en matière de trading. Pendant la journée de trading, il
se laissait distraire, puis s'éloignait et faisait quelque chose qui n'avait
rien à voir avec le trading.
Les émotions sont apparues de manière apparemment aléatoire. Il y
avait des périodes où l'avidité prenait le dessus. Brian se sentait au
sommet du monde et prenait des positions trop importantes, pensant
qu'elles ne seraient jamais perdues. À d'autres moments, il avait
tellement peur de perdre ou de faire une erreur qu'il ne prenait que des
positions parfaites et manquait ainsi de nombreuses opportunités.
Une fois qu'il était dans une transaction, il était trop concentré sur
le PnL, plutôt que sur l'action des prix, et ne pouvait pas laisser la
transaction se dérouler. Il prenait rapidement ses bénéfices
ou de vendre dans la panique une fois que le titre s'est rétracté, parce
qu'il ne voulait pas perdre. Ou bien ces occasions manquées
déclenchaient un FOMO et il essayait de choisir le haut ou le bas de
l'action, pour se faire arrêter parce qu'il allait à l'encontre de l'élan.
La combinaison de l'avidité et de la peur, ainsi que les problèmes de
concentration et la procrastination, ont paralysé sa capacité à faire du
commerce. Il craignait d'échouer, de se ruiner et de se mettre dans
l'embarras. Mais aussi grave que cela puisse paraître, l'avidité et la peur
étaient en fait le résultat du fait que ses grandes aspirations et ses
attentes élevées ne s'inscrivaient pas dans le cadre et la discipline
nécessaires à la réalisation de son rêve.
Lors de notre première séance, le concept du ver de terre a
immédiatement trouvé un écho, et Brian a réalisé qu'il était bloqué
parce qu'il n'essayait pas activement d'aller de l'avant. "Il est vraiment
difficile d'aller de l'avant si l'on est à plat", a-t-il fait remarquer. Cela
nous a amenés à créer des objectifs hebdomadaires réalisables, assortis
de repères quotidiens pour mesurer les progrès accomplis. Cela lui a
permis de s'affranchir du besoin de gagner de l'argent tout de suite et de
se concentrer sur un processus quotidien de réduction de la sueur.
Pour Brian, le concept de ne pas avoir à être parfait, d'être juste 10 %
moins mauvais, a fait tilt et a réduit la gravité de sa procrastination.
Auparavant, il sautait complètement sa routine s'il n'arrivait pas à la
faire parfaitement. Désormais, il comprend que la définition de la
perfection évolue avec le temps et qu'il doit être moins nul pour être
plus parfait.
Il a défini une approche pour la journée et les marchés, ce qui lui a
été très bénéfique. Il prend plus de positions, a un ratio gains/pertes
plus élevé et est plus rentable - son facteur R est passé d'environ 1,25 à
2,25. Il est capable de rester plus longtemps dans les transactions, de les
laisser se dérouler et de faire confiance au processus. Toutes les choses
qu'il savait devoir faire, mais qu'il n'arrivait pas à faire. Cela ne signifie
pas qu'il a toutes les réponses, mais il dispose d'un cadre qui explique
pourquoi il avait des difficultés, et qui lui donne la direction et la
stabilité nécessaires pour continuer à progresser.
À vrai dire, le concept du ver de terre et les corrections que j'ai
mentionnées ici n'ont pas entièrement résolu ses problèmes de
discipline. Il avait besoin de gérer différemment la concentration et la
procrastination, et je reprendrai son histoire au chapitre 8, où
j'aborderai ces problèmes.
Comme Brian, pour que votre jeu devienne plus fort, vous avez
besoin d'une fondation plus grande et plus solide sur laquelle vous
pouvez vous appuyer. Votre jeu C est la fissure dans cette fondation.
Même si vous ne retenez rien d'autre de cette section,
examinez attentivement les conseils suivants, car ils peuvent avoir un
impact important sur votre capacité d'apprentissage. Éviter les erreurs
du jeu C demande un peu d'organisation et de préparation. Mais le
simple fait de s'y consacrer une minute par jour peut créer une
dynamique suffisante pour vous aider à être moins nul.
Si vous ne savez pas sur quoi travailler dans votre activité
commerciale, l'amélioration de votre jeu C sera le point de départ le plus
bénéfique et le plus gratifiant. C'est aussi le plus simple. L'apprentissage
peut parfois être accablant, décourageant et complexe. Le fait de savoir
que vous pouvez toujours vous concentrer sur les trois ou quatre pires
erreurs que vous commettez vous donne un point de départ fiable et
facile.
DÉCOUVRIR LES CAUSES DE VOS PROBLÈMES DE BACKEND
Pour beaucoup d'entre vous, la clé pour faire avancer la partie arrière de
votre ver de terre est de corriger les problèmes émotionnels qui la
maintiennent en place. Mais pour corriger ces problèmes, vous devez
d'abord en identifier précisément la cause. Pour simplifier la recherche
de la cause première, j'ai mis au point le processus de résolution de
problèmes suivant.
Développée à l'origine pour mes clients de poker, elle s'appelle
l'historique mental des mains. J'ai choisi ce nom pour encourager les
joueurs de poker à aborder le jeu mental de la même manière structurée
et logique qu'ils corrigent les erreurs techniques, ce qui implique de
revoir les "historiques de main" de leur jeu. L'historique mental de la
main vous aide à analyser les informations que vous avez recueillies en
cartographiant vos réactions, et vous aide à trouver le schéma
Pour certains d'entre vous, l'utilisation de cet outil modifiera
fondamentalement votre façon de résoudre les problèmes. Les cinq
étapes sont les suivantes
ÉTAPE 1 : Décrire le problème en détail.
ÉTAPE 2 : Expliquez pourquoi il est logique que vous ayez ce
problème, ou pourquoi vous pensez, ressentez ou
réagissez de cette manière.
ÉTAPE 3 : Expliquer pourquoi la logique de l'étape 2 est erronée.
ÉTAPE 4 : Proposer une correction à cette logique
erronée. ÉTAPE 5 : Expliquer pourquoi cette correction
est correcte.
Il peut être difficile de franchir ces étapes. C'est pourquoi j'ai
organisé le contenu des cinq chapitres suivants de manière à faciliter
l'identification de vos problèmes, des détails qui caractérisent votre
lutte et de l'historique de vos mains mentales. Vous pouvez également
puiser du contenu, des conseils et des idées dans d'autres ressources. Il
existe de nombreux documents de qualité ; souvent, ils ne sont tout
simplement pas utilisés de la manière la plus efficace.
Maintenant que vous disposez d'un système, ajoutez-y tout ce qui
vous semble utile pour mener à bien votre tâche. Veillez à noter vos
réponses au fur et à mesure. Sinon, vous aurez trop de choses en tête
pour approfondir la logique défectueuse et parvenir à une
compréhension détaillée du problème et de la solution. Il se peut
également que vous ayez besoin de plusieurs jours et de plusieurs
tentatives pour franchir les cinq étapes. La rédaction permet d'accélérer
ce processus itératif. Voici quelques instructions et exemples pour vous
aider à démarrer.
Vous trouverez ci-dessous un exemple simple d'anamnèse de la
main mentale pour vous donner une idée de son aspect. À première vue,
les réponses peuvent sembler évidentes. Mais lorsque vous suivez le
processus et que vous complétez chaque étape avec des réponses
personnalisées, vous développez une compréhension plus profonde de
la cause et de la correction de votre problème.
Ensuite, je vous donnerai des conseils sur la manière de réaliser
chaque étape. Je vous montrerai un exemple plus complexe à la fin de la
section, et vous verrez d'autres exemples tout au long du livre.
1. Décrivez le problème en détail : Je ne peux pas accepter de grosses
pertes.
2. Expliquez pourquoi il est logique que vous ayez ce problème, ou
pourquoi vous pensez, ressentez ou réagissez de cette manière : Ma
stratégie est rentable lorsque je la suis.
3. Expliquez pourquoi la logique de l'étape 2 est erronée : En
affirmant que ma stratégie est rentable, j'implique que je ne subirai
jamais de pertes importantes, que j'exécute parfaitement ma
stratégie ou non.
4. Trouvez une correction à cette logique défectueuse : Je dois
apprendre à encaisser une perte. Acceptez le coup de poing.
Acceptez ce sentiment - les pertes subies dans le cadre d'une
bonne exécution font partie de l'affaire.
5. Expliquez pourquoi cette correction est correcte : Une stratégie
rentable subit des pertes, parfois importantes. Mon avantage en
tient compte. Le plus gros problème est de laisser une grosse
perte coûter plus cher qu'elle ne le devrait.
Étapes à suivre pour établir l'historique de votre main mentale
L'historique mental de la main est un outil important pour résoudre les
problèmes de backend qui vous ont amené à consulter ce livre. Les
conseils suivants vous aideront à mieux comprendre comment réaliser
chaque étape et à éviter les erreurs les plus courantes que les
commerçants commettent lorsqu'ils essaient de les réaliser.
ÉTAPE 1 : Décrivez le problème en détail. Pour commencer, écrivez ce que vous
diriez si vous me décriviez le problème dans votre jeu mental. Si vous
avez déjà dressé une carte détaillée du problème et des indices qui
l'entourent, profitez de cette étape pour formuler clairement le
problème.
Vous pouvez également ajouter quelques détails sur l'historique du
problème, car le contexte peut être important pour les étapes suivantes.
Par exemple, si ce problème a commencé il y a six mois, après un
changement important dans votre vie, comme un divorce ou la
naissance d'un enfant, cela indiquerait quelque chose de différent par
rapport à une incapacité à accepter des pertes importantes tout au long
de votre carrière professionnelle. Cela indiquerait quelque chose de
différent par rapport à une incapacité à accepter des pertes importantes
qui aurait été un problème tout au long de votre carrière
professionnelle.
ÉTAPE 2 : Expliquez pourquoi il est logique que vous ayez ce problème, ou pourquoi vous pensez, ressentez
ou réagissez de cette façon. Les clients ont souvent des difficultés avec cette étape
et pensent que la réponse est : "Je suis simplement irrationnel ou
illogique". C'est une autre façon de dire que vous êtes le problème. Mais
alors, la solution est-elle de vous réparer ? Qu'est-ce que cela veut dire ?
Cela n'a aucun sens. Vous n'êtes pas le problème. Les défauts, les
préjugés et les illusions sont la cause du problème, et cette étape est
essentielle pour déterminer précisément ce qu'il est.
Les problèmes de jeu mental surviennent pour des raisons logiques.
Bien que cette logique soit manifestement erronée, puisqu'elle crée un
problème, la cause et l'effet sont logiques lorsque l'on dispose d'une vue
d'ensemble. Une fois que l'on connaît la raison, il est beaucoup plus
facile de savoir ce qui ne va pas.
Cette étape peut être difficile. Il peut être difficile d'expliquer
pourquoi il y a un écart entre ce que vous savez être vrai et la façon dont
vous réagissez. Évitez les réponses telles que "Je suis stupide" ou "Le
marché m'a trompé", car elles mettent un terme à votre analyse. Le
problème ne vient ni de vous ni du marché.
Prenez le temps de saisir la logique qui sous-tend le problème. Votre
réponse est imparfaite ou incomplète, mais vous aviez quand même une
raison qui avait du sens à un certain niveau. Posez-vous la question
suivante : "Pourquoi ai-je ce problème ? Pourquoi est-ce logique que je
me sente comme ça ? Pourquoi est-ce que je réagis de cette façon ?" Vos
réponses feront tourner différemment la roue du hamster dans votre
tête. Cela arrive souvent à mes clients, et ce faisant, ils accèdent à des
connaissances qu'ils ignoraient auparavant, parce qu'ils considéraient
que le problème était illogique.
Enfin, les problèmes complexes comportent souvent plusieurs
éléments ou couches. Si vous identifiez plus d'une raison au cours de
cette étape, suivez les étapes 3
à 5 pour chaque motif individuel.
ÉTAPE 3 : Expliquer pourquoi la logique de l'étape 2 est erronée. Tout au long de ce
livre, j'ai répété que les réactions émotionnelles étaient dues à des
défauts de performance sous-jacents. Maintenant, c'est à vous
d'identifier le défaut.
Si vous essayez de compléter cette étape sans avoir une bonne
réponse à l'étape 2, vous lancez des fléchettes à l'aveuglette sur un jeu de
fléchettes. Si vous avez bien articulé vos raisons à l'étape 2, il vous sera
beaucoup plus facile de trouver ce qui est défectueux. Mais encore une
fois, ne vous inquiétez pas si cela vous semble décourageant. Les cinq
chapitres suivants vous aideront à comprendre pourquoi la logique ou
la raison que vous avez trouvée à l'étape 2 est défectueuse, incomplète
ou inexacte.
Enfin - et c'est essentiel - la plus grande erreur que font les clients à
cette étape est de penser que c'est un défaut de ressentir de la peur ou
une autre émotion. L'émotion n'est jamais un défaut. L'émotion est le
signal. Penser autrement revient à dire que la fièvre est la cause de la
grippe.
ÉTAPE 4 : proposer une correction à cette logique défectueuse. Nous entrons à présent
dans le vif du sujet, c'est-à-dire ce qui va vous aider à résoudre ce problème. En
tenant compte des étapes 2 et 3, définissez une correction directe et
logique de la faille qui est à l'origine de votre problème de jeu mental.
Parfois, la correction consiste simplement à intégrer un concept ou
une idée de trading, comme la variance, que vous connaissez déjà bien,
mais que vous n'avez pas appliqué de la bonne manière. Il est préférable
d'apprendre d'abord ces idées avant de les rendre plus complexes :
Ces idées sont importantes et vous devez les maîtriser de toute
façon Elles peuvent suffire à résoudre les problèmes que vous
rencontrez actuellement
Si elles ne sont pas suffisantes, vous examinez de plus près ce qui
est réellement défectueux. ÉTAPE 5 : Expliquer pourquoi cette correction est
correcte. Cette étape est un peu un bonus. Mais pour certains traders, elle
peut ajouter de la répétition, de la clarté et des détails à la nouvelle
logique, ce qui l'enracine plus fermement dans leur esprit.
Voici un autre exemple qui vous permettra de voir comment les cinq
étapes s'enchaînent :
1. Décrivez le problème en détail : Je perds confiance dans une
stratégie de trading lorsque je n'ai pas de succès et je passe d'une
méthodologie à l'autre avant de maîtriser la technique dans
toutes les conditions de marché. Je pense qu'il doit exister une
technique plus cohérente et plus rentable et je doute de ma
capacité à faire fonctionner la stratégie actuelle.
2. Expliquez pourquoi il est logique que vous ayez ce problème, ou
pourquoi vous pensez, ressentez ou réagissez de cette manière : Si
je ne réussis pas, je devrais trouver une stratégie qui fonctionne
vraiment pour moi. La vie m'a appris qu'il y a toujours une
meilleure façon de faire, il suffit de trouver celle qui me convient.
Je n'ai pas de temps à perdre avec des techniques qui se sont
avérées faillibles.
3. Expliquez pourquoi la logique de l'étape 2 est erronée : si je saute
d'une stratégie à l'autre chaque fois que le marché change ou que
je ne suis pas disposé à m'adapter, je ne maîtriserai jamais une
stratégie. Je resterai bloqué au stade initial et n'atteindrai jamais
mon objectif de gagner ma vie en faisant du trading.
4. Trouvez une correction à cette logique erronée : Un débutant peut
explorer le paysage et tester de nouvelles idées, mais pour être un
professionnel, je dois m'engager dans une méthodologie et
apprendre à l'adapter, ainsi que moi-même, à l'évolution du
marché. Je dois faire confiance à une stratégie et faire tout mon
possible pour comprendre ses forces et ses faiblesses dans tous les
types de marché.
5. Expliquez pourquoi cette correction est correcte : lorsque j'ai
trouvé une stratégie viable qui me convient, le fait de continuer à
explorer d'autres possibilités augmente la probabilité que j'échoue.
Si je m'engage dans la stratégie, que je fais le travail nécessaire et
que je me fie aux preuves, j'ai plus de chances de réussir.
Si l'on compare l'approche habituelle de la résolution des problèmes
à l'historique de la main mentale, on constate que les opérateurs
sautent de l'étape 1 à l'étape 4. De cette façon, vous arrivez à des
corrections qui semblent bonnes en théorie, mais qui ne vont pas à la
racine du problème. Comprendre ce processus et l'utiliser à l'avenir
vous aidera énormément à parcourir le reste de ce livre.
Faire avancer le backend
Je vous conseille vivement de lire au moins le début des cinq chapitres
suivants, qui décrivent en détail les problèmes mentaux et émotionnels
les plus courants dans le domaine du négoce. Ces informations vous
aideront à identifier les véritables problèmes qui affectent votre activité.
Il peut être difficile de les déterminer correctement - même les
traders chevronnés se trompent souvent au début. Je vois cela tout le
temps. On pense que l'avidité est le principal problème, alors qu'il s'agit
en fait de la colère. Une discipline présumée
Le problème était en fait un excès de confiance. La colère semblait être
le problème évident, mais il s'est avéré que la peur était le moteur. Si
vous ne regardez que la surface et ne creusez pas jusqu'aux racines,
vous risquez de vous tromper. Par exemple, vous ne pouvez pas vous
contenter d'examiner les erreurs de trading que vous commettez et en
déduire avec précision les émotions ou les problèmes qui les soustendent.
liste :
Forcer des configurations médiocres
Hésiter sur les entrées
Sortir trop tôt d'une transaction
Suivre le cours du marché de haut en
bas Déplacer un arrêt trop tôt
Déplacer votre objectif de profit avant
qu'il ne soit atteint Se priver d'une
bonne transaction
Toutes ces erreurs courantes peuvent être dues à la cupidité, à la
peur, à la colère, à un excès de confiance, à un manque de confiance ou
à un problème de discipline. En soi, elles ne nous apprennent rien sur
les problèmes sous-jacents à l'origine de ces erreurs d'exécution. Vous
ne pouvez pas dire que vous avez quitté une transaction trop tôt par
peur, à moins que vous n'ayez répertorié les détails qui prouvent qu'il
s'agit d'une peur. La colère, le manque de confiance ou la discipline
peuvent tout aussi bien être à l'origine de ces erreurs. Il suffit de
regarder l'erreur pour ne pas le savoir.
L'essentiel est d'utiliser vos erreurs d'exécution comme point de
départ pour commencer à cartographier les détails environnants pensées, émotions, actions, déclencheurs et changements dans votre
perception du marché et votre prise de décision. Faites ensuite
correspondre ce que vous trouvez aux descriptions des chapitres 4 à 8.
C'est souvent le début de la découverte de la raison sous-jacente qui
vous pousse à commettre cette erreur de trading. Il est très important
d'y parvenir, car une fois que c'est fait, comme vous le verrez au chapitre
9, vous pouvez développer une stratégie quotidienne et en temps réel
pour corriger l'erreur.
une fois pour toutes.
Le premier problème auquel nous nous attaquons est celui de
l'avidité, et vous apprendrez immédiatement que l'avidité n'est pas un
problème comme vous le pensez.
CHAPITRE 4
GREED
"L'avidité est un élément fondamental de la nature animale.
S'y opposer, c'est comme s'opposer à respirer ou à
manger".
-Ben Stein
L'avidité suscite beaucoup de confusion dans le monde du commerce, y
compris sur la façon de la résoudre. La solution n'est pas simplement
d'être moins avide, ce qui reviendrait à dire qu'il faut être moins
ambitieux. Voici la vérité : ce qui rend la résolution du problème de
l'avidité si difficile, c'est qu'il n'y a pas de défauts propres à cette
émotion. Les racines de l'avidité se trouvent plutôt dans les défauts, les
préjugés et les illusions qui provoquent la peur, la colère, l'excès de
confiance et le manque de confiance. Le plus souvent, c'est l'excès de
confiance qui en est la cause.
L'excès de confiance est ce sentiment d'invincibilité qui consiste à
penser que l'on peut faire d'une transaction un succès et que l'on
gagnera de l'argent facilement. L'insouciance. La mentalité du "rien à
foutre". La foi aveugle et l'aveuglement face au risque. L'excès
d'ambition est un excès de confiance à la fois dans votre capacité à
gagner de l'argent et dans la manière dont vous le ferez.
En revanche, si l'avidité provient d'un manque de confiance, vous
avez l'impression que rien n'est jamais assez bien, peu importe ce que
vous gagnez. Votre avidité vous pousse constamment à gagner plus
d'argent, en pensant à tort que cela vous apportera une satisfaction
durable, de la fierté ou de la confiance. Ou bien une baisse des cours
suscite des interrogations sur vos compétences, et vous devenez avide
pour éliminer rapidement tout doute sur votre capacité à gagner de
l'argent.
La colère est un complice fréquent. Le revenge trading se caractérise
par l'intensité qui suit une série de pertes malchanceuses, c'est-à-dire
les transactions qui vous arrêtent d'un cran, pour ensuite atteindre
votre objectif de profit sans vous. Cette émotion peut ressembler à de
l'avidité, mais c'est de la colère. Vous doublez votre position suivante et
elle s'arrête rapidement. Vous êtes maintenant furieux parce que vous
savez que vous faites des erreurs, et vous forcez une autre transaction
pour essayer de vous rattraper.
Dans une moindre mesure, la peur peut se cacher derrière des
impulsions cupides. Le FOMO est le problème le plus courant. Vous ne
voulez pas rater un grand mouvement et vous entrez avidement trop
tard, juste au cas où la tendance se poursuivrait. Il existe un sentiment
de panique lorsque vous voyez d'autres traders gagner de l'argent et que
vous voulez en faire autant. Vous finissez par courir après le prix, et
vous justifiez une
Le prix d'un produit est plus élevé parce que l'opportunité est toujours
"bonne". Outre le FOMO, la peur de la perte, de l'erreur et de l'échec peut
conduire à des actions qui paraissent cupides.
Alors que l'objectif principal du trading est de gagner de l'argent, la
cupidité vous en fait perdre. Votre désir effréné de gagner plus vous
oblige à prendre des décisions qui, à long terme, vous rendent moins
performant. Le marché punit vos tentatives d'extraire chaque centime
et de tirer le maximum de profit de chaque transaction. Bien sûr, ce
n'est pas toujours le cas
-Parfois, la cupidité est récompensée par des gains massifs ou des
sorties parfaites. Mais vous ne liriez pas ces lignes si vous ne pensiez pas
que l'avidité est un problème.
Il existe de nombreuses théories et débats sur le rôle positif ou
négatif que joue la cupidité dans la société en général. Ce débat dépasse
le cadre de ce livre. Je me concentre simplement sur l'amélioration de
votre exécution et de vos performances en tant que trader. Et, pour
beaucoup d'entre vous, cela signifie qu'il faut limiter les dégâts causés
par l'avidité sur votre rentabilité.
Cela peut sembler contre-intuitif pour les générations qui ont grandi
avec le célèbre discours de Gordon Gekko "Greed is good" dans le film
Wall Street. Seulement, il faut se souvenir de la citation complète. Les
mots exacts de Gekko sont les suivants : "Le fait est, Mesdames et
Messieurs, que la cupidité, faute d'un meilleur mot, est bonne." "Par
manque d'un meilleur mot" est le point de distinction. L'ambition est le
meilleur mot.
LA NATURE DE L'AVIDITÉ
Pour tenter de comprendre la nature de la cupidité, il est utile de se
référer à la définition de Merriam Webster, qui dit : "désir égoïste et
excessif d'avoir plus de quelque chose (comme de l'argent) que
nécessaire" : "un désir égoïste et excessif d'avoir plus de quelque chose
(comme de l'argent) que ce dont on a besoin". Étant donné que nous
abordons cette question sous l'angle de la performance, et non sous
celui de la société, nous pouvons supprimer le début et la fin de la
définition. Il reste donc l'expression "un désir excessif d'en avoir plus",
qui résume parfaitement le problème. L'avidité est l'émotion qui indique
le point où votre ambition devient excessive.
L'ambition est la volonté de se surpasser, de réussir ou de gagner
plus. C'est ce qui vous motive à lire des livres, comme celui-ci, pour
perfectionner votre art. L'ambition est la volonté de gagner, tout en
sachant que les pertes sont à la fois inévitables et souvent utiles pour
atteindre des niveaux de réussite plus élevés. Vous ne qualifieriez pas les
ambitions de Michael Jordan de cupides, ni d'ailleurs celles de n'importe
quel athlète qui s'efforce de gagner
au plus haut niveau. Non, nous dirions qu'ils ont une faim, une volonté
ou une pulsion intenses pour gagner. Nous applaudissons leurs efforts
incessants et leurs rêves démesurés. Est-ce de l'avidité ? Bien sûr que
non. Considérez-vous comme un athlète, et l'avidité devient simplement
un problème de performance.
La cupidité existe dans tous les domaines de la compétition. Si
l'aspiration des athlètes à gagner ne peut être qualifiée d'avide, cela ne
signifie pas qu'ils ne le sont pas pendant la compétition. Mais en tant
qu'observateurs, nous ne pouvons pas dire avec certitude quelles
décisions sont cupides ou non. L'intention compte.
Prenons l'exemple d'un athlète qui tente de faire un gros coup,
comme un joueur de football qui essaie de récupérer un fumble et de
courir avec, ou un joueur de base-ball qui essaie de marquer depuis la
deuxième base sur un court single au centre du terrain, avec deux
retraits à la fin de la neuvième partie d'un match nul. Qu'ils réussissent
ou non, s'ils ont évalué le risque comme d'habitude, c'est probablement
l'ambition et la volonté de gagner qui ont motivé leur décision. En
revanche, s'il s'agit d'une volonté d'atteindre une gloire personnelle
supérieure aux objectifs de son équipe, ou d'un besoin de prouver aux
sceptiques qu'il mérite d'être considéré comme un professionnel, il est
probable qu'un certain degré d'avidité ait influencé la décision.
La démesure qui caractérise la cupidité est différente pour chacun et
ne peut être jugée de l'extérieur. Il y aura toujours des exceptions, c'està-dire des traders qui produisent des rendements massifs sur une
longue période et qui semblent cupides. Pour eux, cependant, il ne s'agit
peut-être pas d'avidité. C'est juste l'impression que cela donne. De
l'extérieur, vous ne pouvez pas savoir si quelqu'un d'autre a franchi la
ligne qui sépare l'ambition de la cupidité. Supprimez les comparaisons
et concentrez-vous sur vous-même.
Où se situe pour vous la limite entre l'ambition et la cupidité ? Vous
le savez probablement déjà. C'est le moment où vous ne pouvez plus
vous arrêter. Le conseil habituel semble assez simple. Ne laissez pas la
cupidité prendre le meilleur de vous. Vous ne pouvez pas créer un
compte en une seule opération. Respectez votre plan de trading, soyez
discipliné et patient. Mais dans le feu de l'action, votre envie de gagner
de l'argent prend le pas sur cette logique, et il est difficile de savoir
quand, et quand, freiner cette envie.
En fin de compte, ce n'est même pas ainsi que l'on souhaite opérer :
il faut constamment être à l'affût de l'appât du gain et maîtriser ses
impulsions. Comme un pur-sang dans une course de chevaux, vous
courez plus vite lorsque vous êtes libre de faire ce que vous voulez.
courir aussi vite que possible, pas quand le jockey tire constamment sur
les rênes.
Dans un secteur où des fortunes peuvent se faire et se défaire en un
rapidement si l'avidité a pris le dessus sur vos décisions. L'objectif est de
corriger les défauts, les illusions ou les préjugés sous-jacents qui
transforment votre ambition en cupidité. Vous pourrez alors vous
donner à fond, sachant que vous prendrez automatiquement des
décisions conformes à votre stratégie, car vous savez que c'est ainsi que
vous gagnerez le plus d'argent à long terme.
SIGNES COMMUNS DE L'AVIDITÉ
Lorsque l'ambition atteint un point tel que la prise de décision est
compromise, c'est l'avidité. Vous commencez à vous concentrer
davantage sur l'argent et le solde de votre compte, plutôt que sur le
pourcentage ou l'évolution des prix. Vous avez l'impression que vous
devez gagner de l'argent et vous vous lancez dans une transaction. Au
fur et à mesure que la situation s'intensifie, votre jugement s'obscurcit.
Vous manquez un point de sortie clair et vous pensez au meurtre que
vous êtes sur le point de faire, en vous délectant de votre propre génie.
Que se passe-t-il alors ? Vous finissez par prendre des décisions que
vous savez mauvaises à long terme, mais vous ne pouvez pas vous en
empêcher. Vous êtes poussé à obtenir la meilleure entrée et la meilleure
sortie possible, à réaliser des rendements massifs et à tirer profit de
chaque transaction. Vous avez une soif inextinguible qui n'est jamais
satisfaite. Il faut de l'argent tout de suite, et cette intensité vous rend
aveugle au risque.
La cupidité ignore les risques et cherche à gagner de l'argent sans se
soucier de l'avantage, de la stratégie ou du système. Elle se manifeste
dans une grande variété de situations. Il y a l'optimisme aveugle qui
consiste à croire que les choses vont forcément aller dans votre sens et
continuer à monter pour toujours. Ou bien vous fantasmez sur un
chiffre de PnL élevé que vous voulez tirer d'une transaction, vous fixez
un objectif trop élevé et vous imaginez ce que vous ferez avec le profit.
Vous n'évaluez pas la situation dans son ensemble et ne déterminez pas
si le jeu en vaut la chandelle ; vous vous concentrez uniquement sur
l'argent et ne voyez pas comment vous pourriez perdre.
Vous vous surendettez, vous vous surdimensionnez, vous ajoutez
aux gagnants, vous ouvrez trop de positions et vous pensez que vous
pouvez être plus malin que le marché. Vous ne vendez pas. "Vous êtes
censé laisser courir les gagnants, et vous déplacez donc votre objectif de
profit, pensant que vous pouvez en faire un home run. Ou bien vous
avez vendu, mais vous revenez immédiatement sur le marché parce qu'il
pourrait être monstrueux et que vous vous en voudrez d'être resté à
l'écart.
Pour certains traders, l'avidité ne se manifeste que lors d'une baisse
ou après une série d'opérations à seuil de rentabilité. Vous avez
l'impression de devoir gagner de l'argent tout de suite. Vous ne pensez
qu'à l'argent. Vous voyez d'autres traders prendre des positions et
gagner de l'argent, vous oubliez qu'il y aura d'autres opportunités qui
correspondent à votre style et vous vous lancez avec avidité dans tout ce
que vous pouvez. Mais vous vous faites à nouveau arrêter et vous
recommencez immédiatement en doublant la taille de la transaction.
Vous avez peut-être un peu de chance et vous êtes de nouveau dans le
vert. Maintenant, vous en voulez encore plus et vous essayez d'extraire
chaque centime en espérant qu'il n'y aura pas de retracement.
Parmi les signes spécifiques de l'avidité, on peut également citer le
fait de se vanter d'avoir gagné, de parler de l'importance de ses positions
et de donner l'impression que l'on a tout compris. Construire des
positions trop importantes ou trop concentrées, en pensant que vous ne
pouvez pas perdre. Raccourcir votre processus habituel pour vous
précipiter sur une transaction parce que vous voyez les autres s'y
engouffrer. Avoir l'impression de devoir gagner de l'argent en
permanence. En vouloir toujours plus. Ne jamais se sentir satisfait. Et
pourtant, parfois, en évitant le travail acharné et la discipline
nécessaires pour faire les choses correctement.
Maintenant que vous avez une idée des signes de cupidité à
surveiller, vous êtes prêt à tracer votre schéma.
CARTOGRAPHIER VOTRE AVIDITÉ
Dans ces moments où vous franchissez la ligne et prenez des décisions
qui vont à l'encontre de ce que vous savez être correct, vous ne faites
pas un choix conscient. L'avidité a pris le contrôle, et vous êtes obligé de
prendre la transaction, d'y rester, d'y ajouter de l'argent, d'utiliser un
effet de levier plus important, ou de tirer le maximum de chaque tick.
Les émotions sont puissantes, en particulier la cupidité, et pour avoir
une chance de les corriger, vous devez repérer les signaux qui indiquent
une escalade.
Les étapes suivantes vous aideront à créer un document qui
deviendra votre carte de la cupidité.
Étape 1
Au cours des prochaines semaines, soyez attentif à votre tendance à
l'avidité. Examinez et saisissez les signes indiquant que l'avidité est
devenue un problème, notamment
Pensées
Émotions
Choses que vous dites à
haute voix
Comportements
Actions
Changements dans votre prise de décision
Changements dans votre perception du marché, des
opportunités ou des positions actuelles
Erreurs de négociation
Veillez également à repérer les éléments qui déclenchent l'avidité,
tels qu'un gain, une série de pertes ou la perception d'une opportunité
monstrueuse. Gardez un document ouvert sur votre ordinateur ou un
bloc-notes à côté de vous pendant que vous négociez, et prenez des
notes tout au long de la journée. À la fin de la journée, passez en revue
ce que vous avez trouvé et ajoutez des détails supplémentaires. Soyez
aussi exhaustif que possible.
Lorsque vous prenez des notes pour la première fois, il y a beaucoup
de remue-méninges. Vous n'allez pas identifier tous les détails
parfaitement la première fois que vous le faites. Si vous avez beaucoup
de mal au début, ne vous inquiétez pas. Chacun a son propre point de
départ. Utilisez ce que vous trouvez et développez vos connaissances au
fil du temps. S'il vous faut trois mois pour y parvenir, et alors ? Tant que
vous continuez à travailler et à réfléchir, vous en apprendrez davantage
et vous vous rapprocherez d'une image complète. Voici quelques
questions pour vous aider à démarrer :
Quelles sont les situations qui vous poussent généralement à
devenir gourmand ?
Comment votre corps réagit-il ? Par exemple, es-tu gonflé à bloc,
prêt à te battre ou hyperconcentré ?
Pouvez-vous décrire le moment où l'ambition devient excessive et se
transforme en avidité ?
Qu'est-ce qui vous passe par la tête en particulier ? Quelles sont
vos pensées ?
En quoi votre processus de décision est-il différent ?
Quel est le premier signe que la cupidité est devenue un problème ?
La cartographie de la cupidité est un processus itératif. Lorsque
vous repérez de nouveaux détails,
Même s'il ne s'agit que d'ajustements mineurs, veillez à les ajouter. Les
petits détails sont importants et peuvent faire la différence entre
progresser ou non.
Étape 2
Vous allez maintenant organiser vos notes dans un tableau qui attribue
un niveau de gravité croissant, sur une échelle de 1 à 10, à chaque
observation que vous avez faite. Par exemple, une note de 1
correspondrait à une légère envie de forcer les résultats, tandis qu'une
note de 10 correspondrait à une envie de faire des efforts.
indiquerait une cupidité débridée. À chaque niveau, identifiez les détails
qui le distinguent clairement des autres niveaux.
Lorsque vous attribuez des niveaux de gravité, divisez-les en deux
catégories : l'aspect mental et émotionnel de l'avidité et l'aspect
technique. Elles sont placées côte à côte, de sorte que le niveau 1 de
l'aspect mental et émotionnel correspond au niveau 1 de l'aspect
technique, et ainsi de suite.
Veillez à vous baser sur votre expérience personnelle de la cupidité.
Chacun a sa propre fourchette et si vous vous comparez à un autre
trader, vous risquez de surestimer ou de sous-estimer la gravité de la
situation, ce qui rendra votre stratégie moins efficace.
Il n'est pas non plus nécessaire d'avoir des détails pour les 10
niveaux. La plupart des traders avec lesquels je travaille ne sont pas en
mesure de distinguer leur modèle à ce point. Remplissez-en autant que
possible, en veillant à en remplir au moins trois. Voici quelques
questions permettant de distinguer les différences entre les différents
niveaux de cupidité :
Qu'est-ce qui déclenche l'envie initiale de forcer les profits au
niveau 1 ? Comment s'accroît-elle ou s'accumule-t-elle ensuite
pour atteindre des niveaux plus élevés ? Par exemple, après avoir
clôturé votre deuxième transaction gagnante de la journée, vous
commencez à penser à une journée de carrière et ignorez votre
stratégie. En conséquence, vous déplacez votre objectif de profit
sur une position existante. Lorsque cela s'avère payant, vous
commencez à entrer aveuglément dans des transactions, en
supposant que vous gagnerez.
Quels sont les signes que l'avidité est faible et encore gérable ?
Quels sont les signes que l'avidité est devenue incontrôlée et
qu'elle perturbe complètement votre exécution ?
En quoi votre perception du marché, des opportunités ou des
positions actuelles est-elle différente lorsque votre niveau
d'avidité est plus élevé ?
En quoi votre processus de décision diffère-t-il au niveau 1 par
rapport aux niveaux 5 et 10 ?
Reprenez ensuite les détails que vous avez catégorisés et placez-les
sur une carte comme celle-ci :
NIVEAU DE CUPIDITÉ
Décrivez les pensées, les émotions, les choses que vous
dites, les comportements et les actions qui mettent en
évidence chaque niveau d'avidité. Complétez au moins 3
niveaux.
1 : Commencer à penser à l'utilité de l'argent. Vouloir
bloquer le gain. Je veux faire cette grosse transaction
pour sécuriser le profit et obtenir de meilleurs
rendements pour progresser.
2:
3:
4:
5 : Je me demande si je ne devrais pas déplacer mon
objectif de profit. Très proche, je pourrais me sécuriser
maintenant, mais je pourrais déplacer l'objectif plus
loin. Si je pousse le trade plus loin, je serai en sécurité
plus longtemps.
6 : Je me demande si je ne devrais pas déplacer mon stop
; je ne veux rien perdre. Je suis plus irrité par les gens
qui me posent des questions sur mes transactions.
7:
8 : Je renonce à mon plan de trading, mais je maintiens
un stop et un objectif de profit clairs afin de rester en
sécurité. C'est beaucoup plus personnel : le marché
est-il avec moi ou contre moi ?
9:
10 : Je veux obtenir le meilleur rendement possible, tout de
suite. J'abandonne tout contrôle et je me concentre
uniquement sur le fait de gagner de l'argent dans
l'immédiat. Pas de réflexion à plus long terme.
NIVEAU TECHNIQUE
Décrivez la qualité de votre prise de décision, votre
perception du marché, des opportunités ou des positions
actuelles à chaque niveau d'avidité.
1 : Pas de changement.
2:
3:
4:
5 : Je commence à ressentir des émotions par rapport à
mon plan de trading ; j'ai envie de changer les choses.
6:
7:
8 : Je n'ai pas de plan ; tout est basé sur la façon dont je
sens que le marché évolue. Déplacer les objectifs de
stop et de profit. La perception est plus une question
d'argent.
9:
10 : Gérer manuellement la transaction ; examiner chaque
minute pour essayer d'obtenir le meilleur prix en
observant chaque changement sur le marché. Regarder
chaque bougie de 5 ou 10 minutes par rapport à une
bougie de 1 à 4 heures. (Les transactions durent
généralement de 1 jour à 2 semaines).
Certains d'entre vous penseront que cette étape est impossible parce
que vos panneaux
de l'avidité sont tous extrêmes. Les petits signes sont là, mais on ne les
voit pas encore. Il s'agit d'un processus itératif. Continuez à travailler
sur le processus en prêtant une attention particulière à l'accumulation.
Rappelez-vous que l'un des meilleurs moments pour le faire est après
une situation où l'avidité a pris le dessus sur vous. Jouez les détectives.
Cherchez à comprendre pourquoi vous en êtes arrivé là et quels sont les
signes que vous pourriez détecter la prochaine fois.
Une fois cette étape franchie, vous disposez d'une ébauche solide
que vous pouvez utiliser pendant que vous négociez pour reconnaître
votre schéma et y apporter rapidement la correction nécessaire. Étant
donné que la correction de ces schémas peut nécessiter beaucoup
d'expérience et d'entraînement, ne révisez pas votre carte tant que vous
n'avez pas de preuves tangibles qu'elle a changé de façon permanente.
LA VÉRITABLE CAUSE DE LA CUPIDITÉ
Vous pourrez peut-être déterminer ce qui vous a poussé à agir - la
cupidité ou d'autres émotions - lorsque vous ferez votre exercice de
cartographie. Mais pour évaluer réellement la cupidité, vous devez
savoir ce qui motive la décision, et c'est à vous de le déterminer. Ce qui
pourrait être une transaction cupide pour un trader pourrait au
contraire être une transaction bien exécutée pour un autre. La clé est de
clarifier les défauts qui se cachent sous la surface de ce que vous
percevez comme de la cupidité.
Pour mieux comprendre ce point, examinons quatre histoires de
traders qui ont tous identifié, avant le coaching, qu'ils avaient un
problème avec l'avidité. Dans chaque situation, les défauts associés à la
peur, à la colère, à l'excès de confiance et au manque de confiance se
sont avérés être les principaux moteurs.
Le premier est Alex, un Allemand qui travaille depuis 16 ans dans le
secteur du négoce. Il a travaillé pendant des années dans une grande
entreprise en tant que teneur de marché pour les options sur
l'électricité et le gaz naturel. Actuellement, il travaille pour un groupe de
trading pétrolier, et il est principalement responsable du trading
algorithmique des options. Il négocie également sur un compte
personnel, ce qui est la principale raison pour laquelle il est venu me
voir pour un coaching.
Pour Alex, l'avidité s'est manifestée d'une manière spécifique : il
avait l'impression de ne pas gagner assez d'argent sur ses transactions
gagnantes. Il se surprenait à fantasmer sur un chiffre de PnL élevé qu'il
voulait atteindre, et il regrettait souvent d'être sorti trop tôt ou d'avoir
été dissuadé d'effectuer des transactions qui lui auraient permis de
gagner beaucoup d'argent.
À première vue, l'exemple de cupidité d'Alex est mineur par rapport
aux autres histoires que vous allez lire. Cependant, il est important de
souligner son histoire parce que même les petits cas de problèmes de
jeu mental codés comme de l'avidité doivent être corrigés. Comme vous
le lirez dans la suite de l'histoire d'Alex au chapitre suivant, l'avidité
signalait une peur de se tromper qui l'a amené à sous-performer de
manière légitime et importante. Il avait de bonnes raisons de penser à
ces chiffres élevés de PnL, car il passait à côté d'un grand nombre de
profits potentiels.
Rodrick, quant à lui, un trader américain ayant une dizaine d'années
d'expérience dans la négociation de tous les produits mondiaux du
CME, des actions américaines et du forex, avait une version beaucoup
plus visible de l'avidité. C'est un travailleur incroyablement acharné qui
réagit très mal à une perte ou à une erreur. Il forçait immédiatement les
transactions, essayant de prendre plus que ce que le marché lui offrait. Il
essayait de se reprendre, mais il devenait incontrôlable et perdait
finalement beaucoup d'argent ce jour-là. À l'inverse, les jours où il
gagnait facilement de l'argent, il voulait en gagner encore plus. Aucun
montant n'était suffisant.
Lorsque l'appât du gain se manifestait chez Rodrick, il tentait de
gagner de l'argent sans disposer d'un avantage ou d'un système adéquat.
Il le savait et a d'abord supposé que le problème était de s'inquiéter de
l'argent nécessaire à la vie et aux factures. Il a essayé de mettre de côté
tout l'argent dont il aurait besoin pour une année entière afin de
prendre soin de lui et de sa famille, mais cela n'a rien changé. "Peut-être
s'agit-il d'un manque de connaissances", s'est-il dit. Cette idée l'a poussé
à s'intéresser de plus près aux marchés, en essayant d'acquérir de plus
en plus de connaissances, mais peu importe ce qu'il apprenait de plus,
ses tentatives avides de gagner de l'argent se poursuivaient.
Au début de notre travail, il est rapidement apparu que ce que
Rodrick pensait être de l'avidité était en fait de la colère. Il détestait faire
des erreurs et, dans son esprit, perdre était une erreur. Il s'attendait à
gagner de l'argent sur chaque transaction, à mieux négocier et à gagner
plus d'argent, et à ne jamais manquer une opportunité. Le fait de ne pas
répondre à l'une de ces attentes signifiait qu'il n'était pas parfait, ce qui
déclenchait une explosion de colère. En
Au chapitre 6, je poursuivrai l'histoire de Rodrick, et vous verrez
comment il a pu remédier à ses attentes irréalistes en matière de
perfection.
Le suivant est Max, un trader français. Il a commencé à trader il y a
environ cinq ans pour prouver à son ami qu'il pouvait le faire et il est
devenu accro. Au cours des deux dernières années, il a réussi à
maintenir un revenu à temps plein et souhaite à terme obtenir un
financement de la part d'un investisseur. Mais pour y parvenir, il doit
d'abord maîtriser ses émotions, à savoir l'appât du gain.
En apparence, Max est satisfait de ses progrès, mais il y a un besoin
caché contre lequel il lutte constamment. Par exemple, lorsque le cours
est dans une zone favorable, même s'il sait qu'il faut attendre la bonne
entrée, l'idée qu'il pourrait gagner tellement d'argent que cela pourrait
changer son mois le pousse à sauter pour ne pas la rater. Il veut aussi
gagner de l'argent parce qu'il se sent bien, qu'il progresse et qu'il sait ce
qu'il fait.
Pour Max, l'avidité s'aggrave après une série de transactions à
l'équilibre ou perdantes. Il veut obtenir le meilleur rendement possible
tout de suite et perd de vue la stratégie à long terme ou la valeur d'un
plan. Il ne peut pas attendre et acceptera volontiers une transaction
marginale.
Entre la première et la deuxième séance, Max a travaillé d'arrachepied pour cartographier son modèle de cupidité et a pu distinguer 10
niveaux. L'exemple de carte présenté dans la section précédente était
une ébauche qu'il avait élaborée avant notre première session. Voici la
deuxième version :
NIVEAU D'AVIDITÉ DEUXIÈME VERSION
1 : Se connecter à mon compte de courtage pour jeter un
coup d'œil sur le PnL que je suis en train d'exécuter
dans une transaction. Je me sens bien s'il est positif,
mais je n'ai pas d'impact négatif s'il s'agit d'une perte.
2 : Commencer à penser à l'utilité de l'argent. Vouloir
bloquer le gain. Je veux faire cette grosse transaction
pour sécuriser le profit et obtenir de meilleurs
rendements pour progresser.
3 : Je réfléchis au rendement en % ou en $ dont j'ai
besoin pour couvrir mes dépenses ce mois-ci et le mois
prochain. Ces transactions m'enthousiasment et je me
dis que c'est super, je suis de nouveau sur la bonne
voie.
4 : Je me demande ce que les autres vont penser de mon
opération - les autres traders, ma famille, les
investisseurs. Je suis heureux de parler en profondeur
de ma position avec les autres au lieu d'être bref et
humble. J'ai envie de partager et de me donner en
spectacle.
5 : Je me demande si je dois déplacer mon objectif de
profit. Très proche, je pourrais le sécuriser maintenant,
mais je pourrais déplacer l'objectif plus loin. Si je
pousse la transaction plus loin, je serai en sécurité plus
longtemps.
6 : Je me demande si je ne devrais pas déplacer mon
stop, je ne veux rien perdre. Je suis de plus en plus
irrité par les gens qui me posent des questions sur mes
transactions. Je reste devant l'ordinateur, même si je
n'ai pas besoin de suivre l'évolution du marché.
7 : Je ne veux pas perdre ou rendre de l'argent au
marché, alors je pense sans arrêt à mon trade. Je suis
recroquevillé sur mon écran et je ne fais pas grandchose d'autre que de regarder les graphiques en direct.
Je n'arrive pas à m'en détacher.
8 : La négociation semble beaucoup plus personnelle,
comme si le marché était avec moi ou contre moi.
Je renonce à mon plan de trading, mais je maintiens un
stop et un objectif de profit clairs, ce qui me permet de
rester en sécurité.
9 : Je pense que le marché est contrôlable ; je pense que
je peux comprendre l'évolution du marché - quand il
monte ou descend, je peux le prédire. Je regarde
fixement mon écran, je grogne dès que quelqu'un me
parle.
10 : Je veux obtenir le meilleur rendement possible, tout de
suite. J'abandonne tout contrôle et je me concentre
uniquement sur le fait de gagner de l'argent dans
l'immédiat. Pas de réflexion à plus long terme.
Dans la carte originale de Max, le premier signe d'avidité était de
penser à
l'utilité de l'argent, mais il s'agit maintenant du niveau 2, et le premier
indice est le PnL d'une transaction active. C'est important, car cela lui
permet de corriger la cupidité plus tôt, tant que l'échelle est petite.
En examinant les émotions plus profondes qui alimentent sa
cupidité, vous remarquerez que les deux phrases en gras fournissent des
indices. L'avidité est alimentée par un manque de confiance. Max a des
aspirations raisonnables, mais l'urgence de faire ses preuves le pousse à
prendre des décisions en dehors de sa stratégie. Dans le chapitre 7, nous
reprendrons son histoire et nous montrerons comment il a réussi à
éliminer la cupidité et à faire des progrès significatifs en matière de
confiance en soi.
Prenons l'exemple d'un autre trader. Lorsque j'ai rencontré Chris,
qui vient des États-Unis, cela faisait environ sept ans qu'il travaillait à
plein temps dans le secteur du trading. Il négocie généralement des
actions et des contrats à terme sur indices américains pendant la
journée, ainsi que des devises et des options en alternance. Pour Chris,
l'appât du gain l'a poussé à ignorer les objectifs planifiés à l'avance et à
essayer de frapper un grand coup. La plupart du temps, cela lui a porté
préjudice. Mais il ne pouvait pas s'en empêcher. La menace des regrets
pesait lourd et l'obligeait à pousser trop loin pour ne pas rater ce qui
aurait pu être un coup de circuit. Les racines de son avidité ont été
plantées avant qu'il ne devienne trader à plein temps, lorsque Chris a
vendu beaucoup trop tôt une action qu'il avait prévu de conserver.
Moins d'un mois après la vente, la société a été rachetée et l'action a été
vendue.
aurait changé la vie des gens.
Une décennie s'était écoulée, et pourtant la douleur était encore
vive. En analysant les raisons pour lesquelles Chris passait par des
périodes d'excès de confiance et de manque de confiance, et par des
périodes où il s'énervait et doutait de sa stratégie, nous avons constaté
que tous les chemins menaient à un seul endroit : l'attente de la
perfection. Dans le chapitre 7, vous verrez comment Chris a résolu la
douleur liée à la vente de ce titre et éliminé la volatilité émotionnelle
résultant de sa quête de perfection.
Vous avez peut-être remarqué que deux de ces quatre traders
avaient une attente de perfection comme cause sous-jacente de l'avidité.
C'est un sujet que j'aborde dans les chapitres consacrés à la peur, à la
colère et à la confiance, car il s'agit d'une cause fréquente d'instabilité
émotionnelle chez les personnes très motivées. J'applaudis l'aspiration à
la perfection et le désir de réussir au plus haut niveau, mais s'attendre à
atteindre la perfection est une autre histoire. Parce qu'elle est
impossible, l'attente de la perfection provoque toujours une instabilité
émotionnelle dans votre jeu mental.
Comme vous l'avez vu dans l'histoire d'Alex, l'avidité peut être
étroitement liée à la peur. Peur d'échouer, peur de sous-performer, peur
de finir la journée avec moins d'argent qu'au départ - le trading est
associé à une multitude de peurs. En fait, vous êtes peut-être tellement
habitué à la peur dans le domaine du trading que vous supposez que
l'émotion doit être présente. Il est vrai qu'une certaine nervosité est
inévitable. Mais en examinant de plus près ce qui rend votre peur
excessive, vous pouvez faire en sorte qu'elle ne nuise pas à votre
rentabilité. C'est précisément ce que nous allons examiner dans le
chapitre suivant.
CHAPITRE 5
PEUR
"Nous pouvons facilement pardonner à un enfant qui a peur
de l'obscurité ; la véritable tragédie de la vie, c'est lorsque
les hommes ont peur de la lumière.
-Platon
La peur dans le commerce est si bien connue qu'elle peut être exagérée.
C'est important car pour identifier clairement et résoudre vos
problèmes de peur, vous devez être précis. Vous avez peut-être déjà
identifié certains de ces problèmes pour vous-même. Peur de perdre.
Peur des erreurs. La peur d'échouer. Il s'agit là de peurs réelles, dont je
parlerai plus loin dans ce chapitre.
Mais nous devons également nous pencher sur les interprétations
erronées de ce qu'est réellement la peur, par opposition à ce qu'elle n'est
pas. Sans cette distinction, nous ne pouvons pas identifier et corriger les
défauts de performance à l'origine des peurs réelles.
Les erreurs d'interprétation sont faciles à commettre, car la
négociation est beaucoup plus intense que l'emploi typique. Imaginez ce
qui changerait dans le monde de l'entreprise si les salariés étaient payés
en fonction de leurs performances quotidiennes. Que se passerait-il si
l'on prélevait de l'argent sur leur salaire si s'ils s'ils n'étaient pas assez
performants ?
Considéré dans
ces
termes,
pas même les athlètes professionnels n'ont pas la même pression.
Tom Brady ne voit pas son salaire réduit s'il commet une interception.
Tiger Woods ne remet pas personnellement cinquante mille dollars sur
le premier tee de départ pour participer à un tournoi. Même si vous
travaillez pour une société de conseil ou un trader institutionnel et que
ce n'est pas votre argent qui est en jeu, de grosses erreurs ou des sousperformances régulières réduiront la taille de votre book ou vous feront
licencier. Tout cela pour dire que les nerfs naturels font partie
intégrante du trading, et qu'il peut être facile de se laisser aller à la
panique.
les confondre avec l'anxiété et la peur générées par un défaut de
performance.
Une autre source fréquente de peur, qui n'est pas due à un défaut de
performance, est une stratégie commerciale faible ou incomplète.
L'incertitude est inévitable lorsque l'on ne sait pas exactement
comment gagner de l'argent, quelles opérations effectuer ou si une perte
est due à une erreur ou à la malchance. Cette incertitude peut
engendrer de plus en plus de nervosité, de doute et de peur, simplement
parce que votre capacité à mesurer et à évaluer vos opérations est
moins précise. À première vue, ces émotions peuvent signaler une
faiblesse dans votre stratégie.
C'est en tout cas le cas de Vishal, un trader britannique qui a
commencé à travailler il y a environ six ans. Il utilise l'analyse technique
pour
Le marché des changes et le marché des contrats à terme sont les
éléments qui guident ses décisions. Sa stratégie comporte également
une part importante de discrétion, puisqu'il fait appel à son intuition
pour décider s'il va ou non effectuer une transaction. C'est sur ce point
que Vishal était très anxieux.
Au moment de l'exécution, il hésite. L'esprit de Vishal se remplit de
questions, telles que "Mais qu'en est-il de ceci ? Et ça ? Et ceci ?" et il
doutait soudain de la configuration. S'il sautait une opération et qu'elle
était perdante, il se sentait justifié, et si elle était gagnante, il s'en voulait
en disant des choses comme "Tu devrais faire mieux. Tu savais que ça
avait l'air bon".
Au début, nous avons passé du temps à cartographier la peur de
Vishal, et nous avons identifié un besoin excessif d'avoir raison. Mais le
tournant s'est produit lorsque j'ai fait remarquer que pour lui, à l'heure
actuelle, la négociation devrait être à 10 % mentale et à 90 % technique.
Cela l'a ramené à l'essentiel, et il s'est rendu compte que le plan qu'il
met
sur la gâchette parce qu'il y avait trop de questions sans réponse. Le
doute et l'hésitation étaient les signes de faiblesses dans sa stratégie.
Il est devenu beaucoup plus ouvert d'esprit en ce qui concerne ses
transactions. Les hésitations et les pertes, qui provoquaient un mélange
de critiques et de craintes supplémentaires, sont devenues des
occasions de remettre en question les éléments techniques de la
transaction, d'affiner sa stratégie et de devenir plus systématique dans
son approche.
Il a également réduit le temps passé devant les écrans. Vishal les a
éteints et a préféré travailler sur son bord jusqu'à ce qu'il reçoive une
alerte. Il a pu resserrer sa stratégie en prenant le temps de répondre à
l'avance à un grand nombre de questions qu'il se serait posées au
moment de l'exécution.
Un travail minutieux a été nécessaire pour rendre ses décisions
discrétionnaires plus mécaniques, tout en conservant un avantage
quantifiable. En contrepartie, Vishal a constaté un changement radical
sur le plan émotionnel. Aujourd'hui, il s'appuie davantage sur des
données factuelles pour évaluer les transactions, et il est certain que son
avantage technique est suffisamment bon pour qu'il n'y ait pas de
problème s'il rate quelques transactions.
Plus important encore, au moment de l'exécution, son esprit n'est
pas rempli de questions parce qu'il y a répondu. Maintenant, elles
viennent après coup, lorsqu'il réfléchit à la manière de s'améliorer.
L'ensemble du processus a été débarrassé d'une grande partie de son
bruit, ce qui a amélioré son exécution, ainsi que sa capacité à faire
confiance à son intuition et à en tirer des enseignements.
Je ne prétends pas qu'un plan de trading, ou le fait de travailler sur
les failles de votre stratégie de cette manière, soit un antidote à la peur
de tout le monde. Mais le fait d'avoir un plan de trading peut permettre
de comprendre d'où vient la peur. Si vous avez un plan qui a fait l'objet
de recherches et qui a fait ses preuves, vous avez quelque chose en quoi
vous croyez ou dont vous savez qu'il fonctionne, ce qui élimine une
partie de l'incertitude. Ensuite, si les nerfs, le doute, l'inquiétude, la
pression ou l'anxiété vous empêchent d'exécuter votre plan, cela indique
clairement que la peur est causée par l'une des faiblesses abordées plus
loin dans ce chapitre.
Idéalement, le rôle de l'anxiété et de la peur est de souligner que
quelque chose ne va pas ou n'est pas connu dans votre lecture du
marché, vos positions ou la façon dont votre stratégie s'aligne sur le
marché. Si c'est le cas, cela signifie que votre jeu mental est solide et
largement dépourvu des failles, croyances ou illusions qui provoquent
généralement la peur. Pour beaucoup d'entre vous, cependant, ce n'est
pas le cas. Il se peut, par exemple, que
Inquiétude quant à l'éventualité d'une explosion
Taille systématiquement trop petite, en particulier dans des
positions où l'on sent qu'il pourrait y avoir des coups de circuit.
Rester à l'écart des échanges, craindre de se tromper
Penser constamment à se ruiner
Éviter les opérations susceptibles d'être très volatiles
Pour mieux comprendre ce à quoi vous êtes confronté, il faut
d'abord s'assurer qu'il ne s'agit pas d'une conséquence de la nervosité
normale de la concurrence ou d'une faiblesse du plan de négociation.
Une fois que vous avez fait cela, il est temps d'examiner ce qui peut être
à l'origine de votre peur.
LA NATURE DE LA PEUR
Si vous voulez résoudre les problèmes à l'origine de votre peur, vous
devez d'abord comprendre d'où vient la peur dans le commerce. À la
base, la peur peut être réduite à l'incertitude. Oui, c'est trop simpliste.
Mais pensez-y de la manière suivante : Lorsque vous avez des certitudes,
vous n'avez pas peur. L'inconnu est éliminé de l'équation.
Imaginez que vous ayez peur de perdre et que vous soyez
particulièrement nerveux à cause d'une baisse récente. Mais quelques
minutes avant l'ouverture du marché, une fée magique apparaît sur
votre épaule et vous indique le résultat de la journée. Vous savez alors
que vous devez vous attendre à une poignée de petites pertes au cours
de la première heure, mais que deux gros gains dans l'après-midi
rendront la journée solidement rentable.
Instantanément, la tension, les nerfs et la peur disparaîtraient. Vous
seriez ravi d'avoir une journée rentable et, plus important encore, au
lieu de déclencher la peur et de vous faire perdre une partie des
bénéfices de l'après-midi, vous seriez confiant que ces premières pertes
ne vous affecteraient pas.
Bien sûr, il n'y a pas de fée du commerce. Pourtant, certains traders
sont capables d'encaisser de lourdes pertes sans éprouver la moindre
crainte. Comment y parviennent-ils ? Ce qu'ils ont en commun, c'est la
certitude. Ils sont tellement convaincus que leur stratégie sera payante
qu'ils ne s'inquiètent tout simplement pas des pertes à court terme. Ils
peuvent également être certains de leur capacité à trouver un moyen de
gagner de l'argent, à s'adapter si les conditions du marché changent ou à
développer une nouvelle stratégie.
La certitude est l'antidote à la peur. Je ne suggère pas que l'objectif
final soit d'avoir toujours des certitudes. Ce n'est même pas pratique. Je
suggère plutôt que la certitude et la peur ne peuvent coexister, et que
l'incertitude est le terreau de la peur.
L'incertitude est essentiellement une question à laquelle vous n'avez
pas de réponse ou pour laquelle vous n'avez pas assez d'expérience pour
prouver que la réponse que vous avez déjà est correcte. Lorsque ces
questions restent sans réponse ou sans preuve, le doute persiste,
l'inquiétude s'installe et finit par se transformer en anxiété. Si cette
situation dure suffisamment longtemps, elle se transforme en peur.
Comme d'autres émotions, la peur existe sur une échelle qui
commence par une question. Vous devez creuser dans votre peur et en
extraire les questions qui restent sans réponse, sans preuve, peu claires
ou incertaines, car elles indiquent ce que vous voulez savoir à un niveau
plus profond. Voici quelques exemples de questions courantes que se
posent les commerçants :
Pourquoi est-ce que je perds de l'argent ?
Pourquoi ai-je fait cette erreur ?
S'agit-il d'un endroit où je peux ajouter de
la discrétion ? Est-ce que ce que je
regarde en vaut la peine ?
Et si j'ai oublié quelque chose dans mon analyse
? Qu'est-ce que je fais de travers ?
Quand vais-je recommencer à gagner
de l'argent ? Comment ai-je pu être
aussi stupide ?
Vais-je réussir en tant que trader ? Que ferai-je si je ne parviens pas
à gagner de l'argent grâce au trading ?
L'ai-je perdue ? Vais-je pouvoir le comprendre ?
Il s'agit parfois de questions légitimes qui restent au fond de l'esprit
sans réponse, ou qui ne peuvent pas encore être résolues, ce qui accroît
l'incertitude. D'autres fois, les réponses sont automatiques, du type :
"C'est parce que je suis stupide que je fais ces erreurs", "Je ne gagnerai
plus jamais d'argent" ou "Je finirai par travailler dans une entreprise
sans âme parce que je ne suis tout simplement pas un assez bon trader".
Ces réponses génèrent des émotions secondaires et perpétuent la peur.
De plus, les défauts contaminent souvent ces questions. Demander
"Qu'est-ce que je fais de travers ?" ou "Comment ai-je pu être aussi
stupide ?" suppose que vous avez eu tort et que vous avez été stupide. La
question "Quand vais-je recommencer à gagner de l'argent ?" suppose
que vous ne pouvez pas le savoir.
L'incertitude est un élément central de votre profession. Vous devez
l'accepter si profondément que c'est comme si elle était codée dans
votre ADN. Mais pour un trader qui s'efforce de maîtriser sa peur, il ne
suffit pas d'accepter l'incertitude. Vous devez identifier et corriger les
défauts sous-jacents qui vous poussent à avoir besoin de certitude alors
que vous ne pouvez pas encore l'avoir.
SIGNES COMMUNS DE LA PEUR
La peur prend votre capacité à évaluer les risques, à penser, à décider, à
faire confiance à votre intuition et à faire des prédictions, et la retourne
contre vous. Mieux comprendre comment et pourquoi cela se produit
vous aidera à découvrir les failles à l'origine de votre peur. Lorsque vous
commencez à analyser votre schéma de peur, réfléchissez à la présence
des cinq signaux communs de la peur décrits ci-dessous. Évitez la
tentation de les considérer comme intrinsèquement négatifs - ils
mettent simplement en évidence des fonctions de l'esprit qui ne
fonctionnent pas correctement.
Aversion pour le risque
Le risque est la raison pour laquelle le commerce offre une opportunité
de profit. À première vue, il semble donc contre-intuitif que les traders
aient du mal à gérer cet élément essentiel. Et pourtant, cela arrive tout
le temps. Vous verrez des traders commettre des erreurs, comme ne pas
laisser courir un gagnant pour éviter le risque qu'il se retourne contre
eux, ne pas construire une position plus importante lorsqu'ils ont
beaucoup de conviction parce qu'ils craignent qu'elle explose à
nouveau, ou éviter un trade avec un risque/récompense légèrement plus
élevé parce qu'il semble être un jeu d'argent. Comme vous l'avez déjà
appris, les erreurs de ce type sont de véritables signaux.
Pour comprendre la fonction de l'aversion au risque, nous devons
examiner plus objectivement les raisons qui sous-tendent ces actions.
Qu'est-ce que vous
de quoi vous protégez-vous ? Qu'essayez-vous d'éviter ? Dans les trois
erreurs énumérées dans le paragraphe précédent, vous pouvez voir qu'il
y a un désir d'éviter de perdre, d'exploser et de jouer. Personne ne
souhaite de tels résultats, et c'est bien là l'essentiel.
L'aversion au risque est essentiellement une réaction naturelle
visant à se protéger de la douleur associée aux résultats négatifs. C'est
comme si vous leviez instinctivement les bras pour vous protéger si
quelqu'un essayait de vous donner un coup de poing au visage. En
revanche, si vous étiez sur le point de recevoir un coup de poing d'un
enfant de deux ans, quelle est la probabilité que vous leviez
instinctivement les bras pour vous défendre (sauf de façon exagérée
pour faire rire l'enfant) ? En l'absence de menace de douleur, il n'y a rien
à craindre. Il est important de faire cette distinction, car il est probable
que l'aversion au risque ne se manifeste pas à chaque transaction.
L'aversion pour le risque est parfois due à des raisons pratiques, par
exemple lorsque vous n'avez pas une bonne perception du marché et
que vous avez du mal à évaluer le risque. Cette aversion n'est pas un
problème, mais il se peut qu'à des moments précédents, vous ayez mal
négocié et exposé votre capital à des risques de pertes inutiles.
Aujourd'hui, vous avez pris conscience de la situation et vous devez
passer de l'excès de confiance à la prudence. Cependant, la prudence
peut s'apparenter à de la peur ou à une aversion pour le risque, surtout
si les fantômes de votre passé vous rappellent de ne pas commettre les
mêmes erreurs.
Avec le temps, votre aversion pour ce type de risque disparaîtra, car
vous vous prouverez que vous pouvez prendre des décisions judicieuses
lorsque votre perception du marché n'est pas claire. Dans ce cas, le
véritable risque auquel vous étiez opposé était la menace que l'excès de
confiance faisait peser sur votre capital, et non le risque de marché.
Tous les types de peur décrits dans ce chapitre peuvent être à
l'origine de l'aversion au risque. En fait, d'autres problèmes, tels que
l'avidité, l'inclinaison et le manque de confiance, peuvent également en
être la cause, en particulier lorsque ces problèmes sont bien connus
mais incontrôlés.
En évitant le risque, les traders se protègent en empêchant ces
problèmes de se manifester. Ils reconnaissent consciemment ou
inconsciemment les moments où le risque d'apparition de ces
problèmes est plus élevé, et ils en tiennent compte dans leur calcul du
risque. Si une perte déclenche l'avidité ou l'inclinaison, elle entraînera
une nouvelle baisse, ou elle entamera la confiance, et ils saigneront l'EV
en n'effectuant pas de bonnes transactions pendant quelques semaines.
Petit conseil : Ce n'est qu'une fois que vous avez commencé à résoudre
les problèmes de peur, d'inclinaison, d'avidité ou de confiance qu'il
est judicieux de corriger l'aversion au risque. Sinon, vous risquez de
créer davantage de chaos. Une fois que vous aurez progressé,
l'aversion au risque disparaîtra automatiquement ou vous devrez
vous pousser à prendre des risques plus rentables. Au début, il vous
faudra peut-être faire un acte de foi, alors envisagez de fixer un
montant spécifique à investir lorsque vous vous pousserez à prendre
plus de risques. Souvent, le simple fait de savoir que vos pertes
potentielles sont limitées vous aide à vous libérer de toute aversion
au risque.
Réflexion excessive
Lorsque l'on fonctionne dans un état optimal, la pensée est contrôlée.
Vous voulez penser, vous pensez. Vous voulez réfléchir à un sujet
particulier ; vous réfléchissez à ce sujet. Bien sûr, des idées aléatoires
peuvent vous venir à l'esprit, ou vos pensées peuvent prendre des
directions imprévisibles, mais lorsque vous voulez arrêter de penser,
que ce soit en général ou à propos d'un sujet particulier, vous pouvez le
faire facilement.
Ce n'est pas le cas lorsque votre esprit est animé par l'anxiété et la
peur. Au contraire, votre esprit n'arrive pas à se calmer. Le marché fait
quelque chose que vous n'attendez pas et vous avez l'impression d'avoir
un millier de pensées en même temps. Ou bien, après une série de
pertes, votre esprit tourne en rond, parcourant le même territoire
encore et encore - "Puis-je encore gagner de l'argent ? Ma stratégie estelle encore viable ? Pourquoi suis-je si impulsif ?" Chaque fois, vous
n'obtenez pas de nouvelles réponses ; il vous est simplement plus
difficile de vous concentrer sur le marché et d'exécuter votre stratégie.
Une fois la journée terminée, vous essayez de passer à autre chose et
de passer du temps avec votre famille ou vos amis, mais vous ne pouvez
pas vous empêcher de penser à une position que vous craignez d'avoir
trop prise. Vous vous demandez ce qui se passera si le marché s'effondre
ou si toutes vos positions se retournent contre vous en même temps.
Vous êtes agité lorsque vous essayez de vous détendre - votre esprit ne
vous laisse pas faire. Dormir est un véritable défi. Les pensées se
bousculent dans votre esprit et plus vous êtes fatigué, plus elles sont
incontrôlées.
Les pensées excessives se produisent parce que vous ne trouvez pas
la réponse à votre question sous-jacente. Si l'antidote à la peur est la
certitude, l'overthinking est la tentative désespérée de votre esprit de
trouver une certitude. Lorsque la peur est particulièrement intense,
votre esprit n'arrête pas de penser jusqu'à ce qu'il obtienne une réponse,
ou bien vous êtes épuisé ou distrait. L'une des raisons pour lesquelles
cette
est due à une limitation d'une partie du cerveau, appelée mémoire de
travail.
La mémoire de travail est l'endroit où vous pensez. C'est là que vit la
voix dans votre tête, et c'est comme un tableau blanc dans votre esprit
où vous assemblez consciemment des pièces et résolvez des problèmes.
Dans des circonstances normales, vous avez accès à cinq à neuf
informations à la fois dans votre mémoire de travail. Cette partie du
cerveau est déjà limitée, mais l'anxiété et la peur réduisent encore ce
nombre. Vous avez du mal à répondre à la question qui motive votre
peur parce que vous n'avez pas l'espace nécessaire pour prendre en
compte toutes les données pertinentes. Imaginez que vous essayez de
compléter un puzzle de 1000 pièces en ne regardant que trois pièces à la
fois - votre esprit s'emballe dans une tentative désespérée de trouver les
pièces nécessaires pour résoudre le problème.
Petit conseil : L'écriture est un excellent outil pour contourner les
limites de l'esprit. Comme le fait de trop penser crée de la
confusion et du désordre dans votre esprit, l'écriture vous aide à
trouver des réponses plus efficacement. Lorsque vous constatez
que vos pensées deviennent incontrôlables, que ce soit pendant ou
après la journée de négociation, écrivez ce qui vous préoccupe et
pourquoi. Le fait de pouvoir voir et lire vos pensées peut vous
donner une perspective différente. C'est comme si vous pouviez
voir plus de trois pièces de puzzle à la fois. Parfois, c'est tout ce
dont vous avez besoin pour répondre à la question qui sous-tend
votre peur.
Deuxième évaluation
Après avoir pris une décision, que ce soit dans votre tête ou après être
entré en fonction, vous vous interrogez immédiatement sur la justesse
de votre décision. Avant d'entrer en position, vous êtes excessivement
minutieux dans votre analyse. Cette démarche est appropriée pour une
opération risquée dont le potentiel de perte est élevé. En revanche, cela
n'est pas nécessaire pour vos transactions habituelles et peut vous faire
obtenir un prix plus bas ou manquer complètement une opportunité.
Une fois que vous êtes dans la transaction, votre esprit revient en
arrière de façon aléatoire et se pose des questions. Vous vous demandez
si vous devez fermer la position ou la conserver. Lorsque la peur s'en
mêle, il y a un désir excessif d'éviter de commettre une erreur ou de
perdre de l'argent. Vous craignez d'avoir raté quelque chose, vous
remettez en question votre raisonnement, vous doutez de la justesse de
votre perception du marché.
Vous pouvez aussi vous demander si vous n'avez pas fait preuve d'un
excès de confiance. Il se peut même que vous le rayiez parce que la
tension est trop forte.
La remise en question va au-delà du va-et-vient productif auquel
vous vous livrez dans votre processus de prise de décision. Bien qu'elle
puisse être assimilée à une réflexion excessive, la réflexion excessive est
beaucoup plus large et peut s'appliquer à n'importe quoi : que va faire la
Fed ? Qu'est-ce que mon patron va dire à propos de mes pertes ? Devrais-je
trader sur un autre marché ? Pourquoi personne n'arrive à comprendre
que Batman et Bruce Wayne sont la même personne ?
Les remises en question, en revanche, sont spécifiques aux
décisions. Certaines transactions sont simples et ne donnent pas lieu à
des remises en question. En revanche, lorsque l'incertitude est plus
grande, la remise en question est plus probable et vous risquez de
changer d'avis.
Petit conseil : Mettez par écrit, en détail, votre processus optimal de
prise de décision. Ensuite, lorsque vous commencez à remettre en
question une décision, demandez-vous si ce que vous
reconsidérez doit faire partie de ce processus ou si ce n'est pas
excessif et motivé par la peur. Les remises en question sont pires
lorsque votre processus de prise de décision comporte des
lacunes. En clarifiant ce processus, vous réduisez le risque de
remise en question et, lorsqu'elle survient, vous pouvez voir plus
clairement la peur qui la motive.
Ne pas faire confiance à son instinct
La peur peut faire des ravages dans votre capacité à prendre des
décisions basées sur votre instinct. Même si vous avez le sentiment que
la décision est correcte, vous n'êtes pas en mesure d'expliquer
clairement pourquoi cette idée est juste. Ce manque de certitude fait
que faire confiance à votre instinct vous semble plus risqué, et vous allez
donc à l'encontre de ce que vous pensez.
Comment cela se passe-t-il ? Vous êtes peut-être devenu assez doué
pour reconnaître les grands changements de tendance sur le marché,
mais vous n'arrivez pas à les exploiter. Peut-être avez-vous d'abord suivi
votre instinct, mais vous êtes arrivé trop tôt, vous avez été arrêté et vous
n'êtes pas revenu avant que le mouvement massif que vous aviez perçu
ne se produise.
L'une des raisons pour lesquelles les traders ne font pas confiance à
leur intuition est qu'ils ne savent pas de quoi il s'agit. Vos objectifs, votre
gagne-pain et votre confiance sont en jeu, alors pourquoi feriez-vous
confiance à quelque chose que vous ne comprenez pas ? Vous ne feriez
pas confiance à un inconnu pour vous conseiller sur la bonne façon de
faire des affaires.
L'opportunité de vendre à découvert les contrats à terme sur le pétrole.
Si votre intuition ne vous est pas familière, il semble dangereux de lui
faire confiance. La peur prospère dans cet espace.
La tension s'installe entre le désir de faire confiance à son instinct et
le fait de ne pas savoir ce qu'il est, pourquoi il a raison et de s'inquiéter
s'il a tort. De plus, sous la pression, vous vous repliez naturellement sur
ce que vous connaissez le mieux : votre méthode habituelle de
négociation. Ainsi, tout comme les conseils d'un étranger, vos décisions
prises à l'instinct sont rejetées car elles ne sont pas dignes de confiance.
Il est particulièrement difficile de faire confiance à quelque chose
d'inconnu lorsque les inconvénients d'une erreur sont plus nombreux
que les avantages d'une bonne décision. Surtout si vous faites un pari
important ou si vous devez justifier votre décision auprès de quelqu'un
d'autre.
Petit conseil : votre instinct est le plus précis lorsque vous êtes dans la
zone ou que vous opérez à un niveau élevé. Cela ne signifie pas que,
dans cet état, il a toujours raison, mais lorsque vous êtes dans votre
jeu C, votre instinct est presque certainement erroné ou basé sur
une vision biaisée, et non sur un sens précis de l'opportunité
potentielle. Apprenez à identifier les différences qualitatives entre
votre intuition et ce que vous pensez et ressentez lorsque votre
intuition a tendance à être juste. Par exemple, un client a remarqué
que son intuition est juste lorsqu'il a l'impression que plusieurs
pièces du puzzle s'assemblent en même temps - il y a un sentiment
de connaissance combiné à une clarté mentale. En revanche,
lorsque son intuition est erronée, il ressent une tension dans la
poitrine et l'estomac, et son esprit est rempli de questions du type
"et si...". En faisant cette distinction, il lui est devenu beaucoup plus
facile de faire confiance à son instinct.
Avenir négatif
L'une des fonctions fondamentales de l'esprit est d'anticiper et de
prédire l'avenir. L'utilité de cette capacité est évidente lorsqu'elle
fonctionne correctement. Mais ce qui n'est pas évident pour les traders
qui ont des problèmes de peur, c'est la façon dont leurs prédictions
peuvent déraper et créer encore plus de peur.
Si vous évaluez une transaction sans crainte, vous pouvez
objectivement considérer l'éventail des résultats possibles et évaluer le
risque. En revanche, lorsque la peur s'en mêle, les traders surestiment la
probabilité qu'un événement négatif se produise, ce qui fausse leur
perception du risque. Ou pire encore, ils commettent l'erreur classique
d'être un médium de merde et deviennent absolument certains que ces
événements négatifs se produiront ; par exemple, en imaginant une
position qui se retourne contre eux avant même d'initier la transaction.
Les deux
la surestimation et l'anticipation des résultats négatifs futurs
provoquent une peur supplémentaire, ce qui compromet encore
davantage le processus de prise de décision.
Ces pronostics peuvent se cacher à la vue de tous. Prenons par
exemple la question suivante : "Et si je perds de l'argent en effectuant
une opération ici ?". Cette question prédit qu'une erreur se produira et
que vous aurez l'air stupide de l'avoir commise.
Les questions du type "Et si" sont généralement associées à des
prédictions négatives. Et si je perdais encore 50 000 dollars ? Et si je
n'arrive pas à redresser la barre ? Et si je fais encore exploser mon compte
? Ce ne sont pas vraiment des questions. Vous ne vous demandez pas
légitimement ce qui va se passer. Vous avez déjà supposé que ces
résultats négatifs se produiraient. Si vous êtes déjà sur les nerfs, cette
pseudo question déclenche une peur secondaire, ce qui rend les erreurs
et les pertes supplémentaires - et l'avenir négatif que vous craignez plus probables.
Petit conseil : Plutôt que de laisser libre cours à un scénario "et si",
traitez-le comme une question légitime et écrivez votre réponse. Si
cela devait se produire, qu'est-ce que cela signifierait et que feriezvous ? En jouant la peur de cette manière, vous pouvez clarifier ce
qui vous effraie réellement et vous aider à découvrir les failles
cachées qui y contribuent.
CARTOGRAPHIE DE LA PEUR
L'idée de cartographier votre peur n'est pas métaphorique ; vous créez
en fait une carte. Cette carte est essentielle pour reconnaître l'escalade
de la peur en temps réel, ce qui vous permet de la corriger rapidement
ou, du moins, de minimiser les dommages causés à votre exécution. De
plus, cette carte vous aide à comprendre les failles à l'origine de votre
peur. Elle vous aide également à identifier les sections de ce chapitre les
plus pertinentes pour vous.
Suivez les étapes ci-dessous pour créer un document qui deviendra
la carte de votre peur.
Étape 1
Au cours des prochaines semaines, soyez attentif à votre schéma de
peur. Examinez et saisissez les signes indiquant que la peur est devenue
un problème :
Pensées
Émotions
Les choses que vous dites à voix haute
Comport
ements
Actions
Changements dans votre prise de décision
Changements dans votre perception du marché, des
opportunités ou des positions actuelles
Erreurs de négociation
Gardez un document ouvert sur votre ordinateur ou un bloc-notes à
côté de vous pendant que vous échangez, et prenez des notes tout au
long de la journée.
À la fin de la journée de négociation, passez en revue ce que vous
avez trouvé et ajoutez des détails supplémentaires. Soyez aussi complet
que possible. Il n'y a pas de mal à identifier des choses qui ne se
produisent qu'une fois de temps en temps.
Si cela vous semble difficile, ne vous inquiétez pas. Vous n'allez pas
identifier tous les détails parfaitement la première fois que vous le
faites. (Et si vous êtes trop inquiet à l'idée de faire des erreurs, ce qui
traduit votre peur, il est probable que la peur des erreurs soit un
problème que vous devez corriger).
Chacun a son propre point de départ. Utilisez ce que vous trouvez et
développez-le au fil du temps. Ne vous inquiétez pas s'il vous faut un
mois pour y parvenir - ce n'est pas rare. Pendant ce temps, tant que vous
gardez l'idée à l'esprit, vous en apprendrez toujours plus que ce que
vous saviez auparavant. Le progrès est le progrès, quelle que soit la
vitesse. Voici quelques questions pour vous aider à démarrer :
Quelles sont les situations qui provoquent généralement
l'incertitude, le doute, l'anxiété ou la peur ?
Comment votre corps réagit-il lorsque vous êtes nerveux ? Par
exemple, aveznausées, la bouche sèche, des battements de pieds ou de mains ?
Pouvez-vous décrire le moment où les nerfs cessent de vous
aider à fonctionner pour devenir excessifs et causer des
problèmes ?
Qu'est-ce qui vous passe par la tête en particulier ? Quelles sont
vos pensées ? En quoi votre processus de décision est-il différent ?
Quels sont les premiers signes indiquant que la peur est devenue un
problème ?
Dans la section précédente, j'ai décrit cinq signes généraux de la
peur. Pour résumer, il s'agit de l'aversion pour le risque, de l'excès de
réflexion, de la méfiance à l'égard de son instinct, de l'incertitude et d'un
avenir négatif. En revanche, voici quelques signes spécifiques de la peur
que vous pouvez ressentir :
Vous ne pouvez pas appuyer sur la gâchette, de peur d'avoir raté
quelque chose.
Votre rythme cardiaque s'accélère lors de l'évaluation, même après
de nombreuses années d'activité.
Paralysés et incapables de sortir de leurs positions ou de gérer
correctement les risques
Doute de voir les choses correctement
Rechercher des opportunités en dehors de votre système, ou
utiliser des indicateurs ou des graphiques que vous n'auriez
normalement pas utilisés.
Se priver d'une bonne affaire
Prendre rapidement des bénéfices pour ne pas perdre
d'argent Se reposer après les mauvais jours
La focalisation devient trop étroite - la vision en entonnoir bloque
les facteurs importants Veillez à capturer autant de déclencheurs
que possible, quel que soit l'environnement dans lequel ils se
trouvent.
le degré d'incertitude, d'anxiété, d'inquiétude ou de doute qu'ils créent.
Si vous avez besoin d'aide pour identifier vos déclencheurs, examinez
attentivement vos pensées et les choses que vous dites à voix haute.
N'oubliez pas de ne pas juger ou critiquer ce que vous dites ou pensez.
Vos pensées sont causées par un défaut de performance qui est souvent
directement lié à l'élément déclencheur. Voici quelques déclencheurs
courants :
La perspective de perdre de
l'argent La réalisation d'une
erreur L'idée de ne pas tout
gâcher La menace de
l'embarras
Voir un PnL négatif pour le mois Voir
une position passer rapidement au
rouge
Ne pas pouvoir s'empêcher de sortir d'une position gagnante
Cartographier sa peur est un processus itératif. Lorsque vous repérez
de nouvelles
Les petits détails ont leur importance et peuvent faire une grande
différence. Les petits détails sont importants et peuvent faire une
grande différence. Les progrès réalisés dans la correction de votre peur
et l'amélioration de votre exécution sont en jeu. Cela vaut la peine d'être
exhaustif dans les détails.
Étape 2
Une fois que vous avez recueilli un grand nombre de détails, organisez
ce que vous avez trouvé en les classant par ordre de gravité. Classez
chaque détail sur une échelle de 1 à 10, où 1 correspond à un léger doute
ou à une inquiétude, et 10 à la peur la plus intense. Pour chaque niveau,
identifiez les détails qui le distinguent clairement des autres niveaux.
Lorsque vous attribuez des niveaux de gravité, divisez-les en deux
catégories : l'aspect mental et émotionnel de la peur et l'aspect
technique. Elles sont placées côte à côte, de sorte que le niveau 1 de
l'aspect mental et émotionnel correspond au niveau 1 de l'aspect
technique, et ainsi de suite.
Veillez à vous baser sur votre expérience de la peur, et non sur la
façon dont les autres traders la gèrent. Chacun a sa propre marge de
risquez de surestimer ou de sous-estimer ce dont vous êtes capable. Ce
faisant, votre stratégie sera moins précise.
Il n'est pas nécessaire d'avoir des détails pour les 10 niveaux. La
plupart des traders avec lesquels je travaille ne sont pas capables de
distinguer leur schéma de peur à ce point. Faites-en au moins trois et
autant que possible. Voici quelques questions permettant de distinguer
les différences entre chaque niveau de peur :
Qu'est-ce qui déclenche l'inquiétude ou le doute initial au niveau 1
? Comment s'accumulent-ils ou augmentent-ils pour devenir de
l'anxiété ou de la peur ? Par exemple, cela peut commencer par une
incertitude normale liée au marché, mais votre deuxième perte de
la journée déclenche une inquiétude quant aux pertes futures, ce
qui vous amène à craindre que vous ne puissiez plus vous en sortir,
et vous avez donc l'impression de devoir gagner de l'argent lors de
la prochaine transaction.
Quels sont les détails présents lorsque la peur est encore petite et
gérable ? Quels sont les détails présents lorsque la peur est un
monstre qui perturbe complètement votre exécution ?
En quoi votre perception du marché est-elle différente lorsque votre
peur est plus grande ?
Quelles sont les erreurs de trading spécifiques que vous pouvez
éviter au niveau 1 mais que vous ne pouvez pas empêcher de se
produire au niveau 10 ?
Reprenez les éléments que vous avez catégorisés et placez-les sur une
carte, comme celle ci-dessous :
NIVEAU DE CRAINTE
Décrivez les pensées, les émotions, les choses que vous
dites, les comportements et les actions qui mettent en
évidence chaque niveau de peur. Complétez au moins 3
niveaux.
1 : Regarder les graphiques et me demander si prendre
cette position était la bonne décision. Ai-je fait le bon
choix ? Est-ce que ce sera un perdant ?
2:
3 : Vous vous demandez pourquoi le marché est contre
moi ? Je regarde mes transactions en direct beaucoup
plus souvent que nécessaire. Je commence à
m'inquiéter de devoir accepter une perte de 1 %.
4:
5 : Je me connecte à mon compte de courtage pour voir
combien j'ai perdu au cours des dernières transactions.
6:
7 : Besoin urgent de déplacer le stop jusqu'au seuil de
rentabilité ; volonté réelle d'éviter une nouvelle perte.
8 : Je veux prendre mes bénéfices dès que le cours est
raisonnablement vert. Je veux sécuriser mes profits
pour me prouver que je peux encore le faire, que je
suis capable de gagner de l'argent avec mon trading.
9:
10 : Je regarde mes graphiques sans vraiment réfléchir à ce
stade.
NIVEAU TECHNIQUE
Décrivez la qualité de votre prise de décision, votre
perception du marché, des opportunités ou des positions
actuelles à chaque niveau de crainte.
1 : Ne pas voir les choses objectivement. Jugement
obscurci selon lequel un changement sur le marché
signifie que j'ai fait quelque chose de mal.
2:
3 : Réflexion émotionnelle sur les pertes passées ;
commence à ignorer les pensées probabilistes.
4:
5 : Je me méfie de ma propre stratégie et j'ai besoin de
parler à d'autres personnes, comme mon mentor, pour
être rassuré sur l'origine de mon avantage.
6:
7 : Principalement axé sur les profits garantis ou le seuil
de rentabilité. 8 : Ne pense plus de manière rationnelle.
9:
10 : Ne plus penser du tout.
Étape 3
Vous disposez à présent d'une ébauche solide que vous pouvez utiliser
pendant que vous négociez, afin de reconnaître votre schéma et de
réagir rapidement en le corrigeant. Étant donné que la correction de ces
schémas peut nécessiter beaucoup d'expérience et d'entraînement, ne
révisez pas votre carte tant que vous n'avez pas de preuves tangibles
qu'elle a changé de façon permanente.
Maintenant, utilisez ce que vous avez identifié dans cette section
pour vous concentrer sur les types de peur spécifiques qui sont les plus
pertinents pour votre activité commerciale. Je vous conseille vivement
de commencer par lire tous les types de peur. Pourquoi ? Parce qu'il se
peut que vous vous identifiiez à des problèmes dont vous n'aviez pas
conscience à première vue. De plus, vous vous souviendrez peut-être de
détails supplémentaires à ajouter à votre carte. Ensuite, revenez en
arrière et relisez les sections les plus pertinentes pour vous.
LA PEUR DE MANQUER (FOMO)
Quels sont les signaux à rechercher pour savoir si le FOMO est un
problème pour vous ?
Voici quelques exemples typiques. Vous n'arrivez pas à vous
concentrer sur les secteurs, les symboles ou les marchés que vous suivez
habituellement. Vous avez l'impression que les grands mouvements se
produisent ailleurs. L'adrénaline monte dans votre corps, vous êtes
hyperconcentré et vous voulez éviter de rater une autre grande
opportunité. Vous avez raté la dernière et l'envie de réussir cette fois-ci
est irrésistible. Vous savez que vous ne devriez pas chasser, mais vous
craignez que le prix ne revienne pas à la baisse et que vous deviez entrer
maintenant.
Ou peut-être réagissez-vous de manière excessive à une nouvelle de
dernière minute. Vous avez un sentiment de panique et prenez une
décision irréfléchie sans avoir terminé votre analyse. Vous vous faites
arrêter et, alors que le cours recule immédiatement, vous vous
persuadez qu'il n'y a pas de mal à entrer à nouveau dans le marché
parce que c'est "le bon feeling".
La FOMO peut survenir à un moment où le marché n'évolue pas
d'une manière qui corresponde à votre style. Il y a beaucoup de
potentiel, mais aucune de vos idées ne se concrétise. Vous êtes un trader
et vous avez besoin de trader, alors vous sautez sur le prochain,
convaincu qu'il est bon d'y entrer même s'il a manqué votre entrée de
quelques ticks. Ou peut-être que le marché est si volatil que vous
n'obtenez qu'un remplissage partiel, et que vous poursuivez pour
obtenir le reste. Vous voyez d'autres traders gagner de l'argent, vous
ignorez les risques et vous taillez trop gros, en essayant de rattraper la
différence par rapport à ce que vous pensez que vous auriez dû gagner.
Quelle que soit la manière dont elle se manifeste, la FOMO vous
oblige à effectuer des transactions en dehors de votre système, alors que
vous savez que vous ne devriez pas le faire. Le plus difficile est souvent
d'essayer de comprendre pourquoi cette envie est si difficile à assouvir
à contrôler, mais vous ne reconnaissez tout simplement pas
l'accumulation d'émotions. C'est pourquoi vous ne pouvez pas vous
arrêter.
La tension normale du trading peut provoquer une montée des nerfs
lorsque, par exemple, vous voyez le prix danser autour de votre zone et
que vous attendez d'obtenir un meilleur prix. Plus vous attendez, plus
l'émotion monte. Si vous perdez ou ratez quelques opérations, l'anxiété
s'accumule encore plus et vous oblige finalement à vous lancer
prématurément dans une opération, à justifier pourquoi le marché est
toujours bien orienté ou à examiner plus de marchés que vous ne
pouvez en gérer de manière réaliste.
Les nerfs ou l'anxiété s'accumulent également au fil des jours
lorsque vous êtes en baisse, que vous avez eu des difficultés ou que vous
avez besoin d'argent. Pour certains d'entre vous, le trading est comme
un parc d'attractions - vous aimez le frisson des montagnes russes.
Lorsque le marché n'offre pas beaucoup d'opportunités, votre besoin
d'action peut devenir trop important pour être contenu.
Quoi qu'il en soit, il est essentiel que vous preniez conscience de
l'escalade. Lorsque vous cartographiez votre FOMO, soyez attentif à ce
qui déclenche l'émotion et à ce qui signale une augmentation de celle-ci.
Cela vous aidera à comprendre ce qui est à l'origine de l'émotion.
Trouver la véritable cause de la FOMO
Le terme FOMO est tellement utilisé dans le domaine du trading qu'il
est devenu un terme générique qui manque de spécificité. Je n'ai trouvé
qu'un seul défaut sous-jacent qui est totalement unique à la FOMO :
l'hypothèse qu'il n'y aura jamais d'autre opportunité. Si c'est un
problème pour vous, même si vous savez logiquement qu'il y aura
d'autres opportunités, vous vous retrouverez dans l'incapacité de voir
plus loin que cette transaction. Votre esprit est tellement concentré que
vous êtes convaincu que vous devez profiter de cette opportunité parce
qu'il n'y en aura pas d'autre.
Cela se produit le plus souvent lorsque le marché est au ralenti et
qu'il y a, en fait, moins d'opportunités, ou lorsque vous êtes dans une
phase de baisse et que vous êtes pessimiste quant à vos perspectives. Il
n'en reste pas moins que les opportunités se multiplient. Vous le savez
lorsque vous êtes dans le bon état d'esprit. La clé est de vous rappeler ce
fait dans ces moments-là, avant que la FOMO n'ait une chance de
s'intensifier. Il vous sera ainsi plus facile d'éviter de vous impliquer là où
vous ne le devriez pas.
Au-delà de ce défaut, les principales causes de la FOMO sont liées à
d'autres types de peur, ainsi qu'à des problèmes de colère et de
confiance. Comme l'avidité, la FOMO
est réelle, mais pour la résoudre, il faut d'abord identifier les failles, les
préjugés et les illusions qui l'alimentent.
Si vous avez du mal à les extraire, essayez quelque chose qui peut
sembler un peu étrange au début : Forcez-vous à rester sur la touche
pour intensifier vos émotions. En effet, lorsque vos émotions sont plus
intenses, il est plus facile d'en identifier la cause.
Comment cela pourrait-il se traduire dans la pratique ? Définissez
un ensemble de critères plus étroits pour les transactions que vous
prendrez ; par exemple, en ne prenant que les transactions A+ pour un
jour, quelques jours ou une semaine. Vous pouvez également supprimer
délibérément certaines opérations de type discrétionnaire susceptibles
de provoquer un sentiment d'omnipotence.
Gardez un bloc-notes ou un journal ouvert à côté de vous et, en
temps réel, saisissez les émotions et les pensées qui surgissent. Elles
constitueront les indices qui vous aideront à dresser une carte plus
précise, jetant ainsi les bases qui vous permettront de déterminer les
racines de votre FOMO et d'y remédier.
Si vous hésitez sur l'impact financier de cet exercice, n'oubliez pas
qu'il s'agit d'une recherche. Vous investissez dans une amélioration à
long terme de votre exécution qui, si elle est couronnée de succès, vous
permettra probablement de récupérer plusieurs fois les occasions
manquées à court terme.
Après avoir accompli cette tâche, vous reconnaîtrez peut-être que la
FOMO est motivée par ce que vous pensez être les conséquences d'un
manque. Il se peut que vous vous lanciez plus tôt que prévu parce que
manquer un bénéfice vous donne l'impression d'être perdant, et vous
avez peur de perdre. Peut-être que le fait de voir d'autres personnes
gagner de l'argent alors que vous n'en gagnez pas déclenche une peur de
l'échec, ce qui vous amène à penser que vous n'êtes pas assez bon. Si
vous considérez que rater est une erreur et que vous craignez les
erreurs, vous essayez peut-être d'éviter l'autocritique. Paradoxalement,
la peur de commettre une erreur vous pousse à en commettre une.
Le FOMO peut également être motivé par un besoin impérieux de
récupérer les pertes subies. Il peut s'agir d'une forme de
perfectionnisme, où l'on s'attend à saisir tous les mouvements et à tirer
le maximum de profit de chaque transaction. La FOMO peut apparaître
parce que vous manquez de confiance et que vous vous précipitez dès
que le marché commence à bouger pour éviter de vous sentir stupide ou
embarrassé d'avoir raté quelque chose. Ou peut-être que, comme
Carlos, notre prochain exemple, votre FOMO est en fait lié à une erreur
technique.
Carlos est un trader américain à temps plein sur le marché des
changes et des contrats à terme. Au départ, nous avons travaillé
ensemble sur des problèmes de colère liés aux pertes et aux erreurs.
Après avoir fait des progrès significatifs avec sa colère, le FOMO est resté
en place.
s'est avéré être un problème plus important. Bien que le FOMO ne soit
pas un problème nouveau, il n'avait pas affecté ses transactions autant
que la colère, et n'était donc pas une priorité à l'origine. C'est un
phénomène courant lorsque l'on progresse dans son jeu mental. Une
fois que vous avez réglé le premier problème, vous pouvez passer au
suivant.
Tout au long de notre travail sur sa colère, l'histoire de la main
mentale a été un outil important pour l'aider à percer et à comprendre
les racines du problème. Il l'a incité à ne pas se contenter de
cartographier ses émotions, mais à en comprendre et à en résoudre la
cause. Au cours d'une séance, nous avons trouvé la phrase suivante : "Ne
vous cachez pas, demandez pourquoi". Carlos a pu fermement
réorienter son esprit autour de l'idée que les émotions sont des signaux
à comprendre. Le fait d'avoir cela à l'esprit lui a permis de s'attaquer au
FOMO par lui-même, dans une nouvelle perspective.
Un jour, il a constaté que le FOMO se déclenchait dans une
configuration particulière qui lui posait problème - une entrée limite, où
il attendait que le prix descende dans sa fourchette, et que s'il se
retournait, il puisse monter en flèche.
Dans le passé, après s'être fait arrêter dans ce type de configuration
lorsque le marché repartait à la hausse, il se disait : "Bon sang, je vais
rater le mouvement que je n'ai pas pris". Il se remettait alors à jouer,
parce qu'il n'avait pas de plan pour ce pivot particulier. La transaction
suivante est rejetée, ce qui intensifie le FOMO et conduit à plusieurs
autres mauvaises transactions, qui déclenchent le tilt - il triple la taille
de sa position et perd gros.
Cette fois-ci, cependant, Carlos a reconnu sa nervosité et a
immédiatement commencé à écrire ses pensées et ses émotions dans
son journal, avant de s'éloigner. C'est un progrès en soi, puisqu'il a au
moins évité une augmentation de ses émotions et la mauvaise exécution
qui s'ensuivrait. En s'éloignant de ses écrans, Carlos s'est demandé :
"Pourquoi est-ce que je ressens de la FOMO ? Qu'est-ce que cela signale
?"
Il s'est rendu compte que le graphique de cinq minutes ne lui
permettait pas de voir le retournement du marché, ce qu'il devait voir
parce qu'il n'utilisait qu'un stop loss de 10 points. C'est ainsi qu'il a eu
l'idée de zoomer sur un graphique de 30 secondes, au bon endroit et au
bon moment. Il a également cessé d'utiliser des ordres à cours limité. Il
utilise désormais des ordres stop-limite pour l'entrée. Ainsi, les
opérations qui lui prenaient 15 minutes peuvent être conclues en trois
ou quatre minutes. Il n'a plus peur et la précision de ses entrées est très
élevée. Comme il
Il n'y a vraiment aucune raison pour que mon exécution ne soit pas
parfaite, car je peux voir le mouvement.
Dans ce cas, le FOMO était le signal d'un risque légitime de manquer
quelque chose parce que Carlos ne pouvait pas avoir une bonne idée de
la position du marché dans sa fourchette afin de programmer ses
entrées correctement. La FOMO était correcte, mais il ne s'agissait pas
d'un problème émotionnel. La peur mettait en évidence une lacune dans
son exécution.
Peut-être que votre FOMO vous signale une opportunité d'améliorer
votre exécution. Même si, comme Carlos, vous ne passez pas
formellement par chaque étape de l'histoire mentale de la main, vous
pouvez toujours l'utiliser pour travailler sur l'aspect technique de votre
carte - beaucoup de mes clients l'ont fait. Commencez par le problème
de la FOMO à l'étape 1 et essayez de travailler sur l'aspect technique
pour voir ce que vous obtenez. Et si le problème n'est pas d'ordre
technique, travaillez sur l'aspect émotionnel en utilisant le système pour
identifier la cause première, puis concevez une solution.
LA PEUR DE PERDRE
La menace de perdre est toujours présente. Étant donné que vous
travaillez dans un environnement extrêmement compétitif, perdre est
parfois inévitable. C'est évident
-Et pourtant, vous le craignez. Il n'est même pas nécessaire d'avoir une
transaction perdante ce jour-là pour ressentir la peur. Elle se cache en
arrière-plan parce que chaque transaction est susceptible d'entraîner
une perte.
La peur de perdre vous oblige à prendre des décisions que vous
savez ne pas être optimales. Vous bloquez vos gains trop tôt, vous
protégeant ainsi d'un repli qui donnerait l'impression que même une
opération gagnante est perdante. Vous augmentez les positions
perdantes, en réduisant le prix moyen pour atteindre plus facilement le
seuil de rentabilité ou pour ne pas perdre autant.
En cas de baisse, votre peur de la perte est encore plus grande. Vous
passez à côté de configurations de grande qualité, en supposant que la
transaction se retournera contre vous. Vous vous protégez davantage.
Vous négociez moins. Lorsque vous entrez dans le marché, vous restez
collé à l'écran. Vous déplacez vos stops pour vous protéger, mais cela ne
fait qu'augmenter les pertes. Le stress est palpable et affecte votre
sommeil.
Au fur et à mesure que la peur grandit, les pensées se bousculent
dans votre tête : Mon avantage a-t-il disparu ? Comment vais-je m'en
sortir ? Suis-je fini - que vais-je faire ? Il se peut même que vous arriviez à
un point où la menace d'une perte a créé tellement de tension et vous a
tenu à l'écart pendant si longtemps que vous n'en pouvez plus. La peur
de perdre, et non les pertes réelles, a
devient si intense que vous craquez, vous vous dites "Et puis merde" et
vous lancez une transaction. Vous ne vous souciez pas de ce qui se
passe. Vous voulez juste arrêter de ressentir la peur.
Vous avez essayé d'écouter les conseils qui vous disent de mieux
comprendre les réalités du trading, que les pertes sont inévitables et que
vous devez accepter le risque qui accompagne le trading. Vous échangez
de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre, mais vous
n'arrivez toujours pas à être serein. Ces conseils n'ont pas apaisé vos
craintes parce qu'ils ne rendent pas pleinement compte de ce que
perdre signifie pour vous.
Qu'est-ce qui est en jeu ?
Pour commencer à comprendre la cause de votre peur de perdre,
commencez par vous poser la question : "Que représente pour moi le
fait de perdre ou de subir une perte ?" Lorsque je pose cette question à
mes clients, leur première réponse porte sur l'argent. Mais en général,
au fil de la conversation, il devient clair que perdre ne se résume pas à
l'argent. L'argent représente quelque chose d'autre qui est également en
jeu.
L'argent peut représenter votre capacité à subvenir aux besoins de
votre famille ou vos aspirations à devenir trader à plein temps et à
prouver aux sceptiques qu'ils ont tort. Perdre une série de transactions
peut vous donner l'impression d'avoir fait un pas en arrière dans la
réalisation de vos objectifs à court et à long terme. Perdre menace votre
sentiment de compétence ou votre statut parmi vos pairs.
Le fait de subir des pertes prolongées peut vous amener à réagir de
manière excessive et à perdre le contrôle, de sorte que votre peur des
pertes est en réalité une peur de perdre le contrôle. L'argent est en fait le
moyen de "compter les points" dans le trading, et de mauvais résultats
peuvent vous faire perdre confiance en général en tant que trader, ou
plus spécifiquement dans votre système actuel et sa capacité à générer
des profits sur le marché actuel. Les pertes peuvent être perçues comme
une perte de temps - si vous ne gagnez pas d'argent, que faites-vous ?
Prenez le temps de réfléchir à ce qui est en jeu pour vous. Est-ce
l'utilité de l'argent ? S'agit-il de vos objectifs ? La confiance en soi ? La
discipline ? Votre statut ? D'autres facteurs ? Ou une combinaison de
plusieurs facteurs ?
Si vous avez du mal à répondre à cette question ou si certaines idées
ne vous viennent pas immédiatement à l'esprit, la prochaine fois que
vous subirez une perte, relisez cette liste. Posez-vous des questions
précises :
Quels sont les autres éléments que vous avez l'impression d'avoir
perdus ?
Avez-vous peur de parler de votre perte à quelqu'un ?
Êtes-vous inquiet quant à votre capacité à gagner de l'argent ?
Craignez-vous de commettre encore plus d'erreurs ? Avez-vous
l'impression que vos progrès ou vos objectifs ont moins de chances
d'être atteints ? Les traders sont souvent surpris par l'intensité de
leur peur de perdre.
Le fait d'identifier et d'accepter le tableau complet de ce qui vous attend
peut normaliser votre réaction. Mais pour beaucoup d'entre vous, cela
ne suffira pas à résoudre votre peur. Au lieu de cela, vous commettrez
l'erreur classique d'essayer de surmonter votre peur en jetant la
prudence par la fenêtre, et le pendule ira trop loin dans l'autre direction.
Vous deviendrez provocateur face à la peur. Bien que cela fasse
disparaître le sentiment de peur, vous risquez maintenant de
commettre d'autres erreurs.
Trouver le juste milieu entre la peur et le défi se fait
automatiquement lorsque vous corrigez les défauts qui contaminent
votre perspective de la défaite. Vous trouverez ci-dessous plusieurs
défauts de performance qui contribuent généralement à la peur de
perdre. Les traders qui ont une peur particulièrement intense ont
souvent plusieurs défauts qui les affectent. Veillez à corriger chaque
défaut qui vous concerne.
Voici un exemple d'histoire mentale de la main mettant en évidence
la peur de perdre :
1. Le problème : j'ai besoin qu'une transaction soit verte dès le début.
Mon rythme cardiaque s'accélère dès que j'entre dans la
transaction, et il monte en flèche si elle est immédiatement dans le
rouge. Lorsqu'il évolue dans la mauvaise direction, je crains qu'il
ne soit arrêté.
2. Pourquoi ce problème existe-t-il ? Une partie de moi pense que la
première seconde d'une transaction représente ce qui va se passer
dans la transaction. Si c'est vert, je me détends, ce qui est stupide,
mais en fait je veux juste que ça marche. Chaque perte me semble
être un pas en arrière, comme si cela allait me prendre plus de
temps pour atteindre mes objectifs.
3. Ce qui est imparfait : je ne peux pas contrôler le résultat de chaque
transaction. Si je fais un bon pari, c'est tout ce que je peux
contrôler. Je vais perdre beaucoup. Cela ne signifie pas que mes
objectifs sont menacés. Une transaction ne me dit rien sur ce que
sera l'année. C'est comme juger de l'issue d'un match de baseball
au premier lancer.
4. Quelle est la correction ? Rester concentré sur la qualité de
l'exécution. Une fois que j'y suis, je regarde un instantané de la
transaction, afin d'en évaluer la qualité.
de la chose sans se laisser distraire par le graphique. Si j'ai fait
un bon pari, j'accepte la perte et je cherche une autre
opportunité.
5. Quelle logique confirme cette correction ? La qualité de l'exécution
à court terme me permet d'obtenir ce que je veux à long terme. Les
pertes et les baisses font partie du jeu - de n'importe quel jeu
d'ailleurs. Les champions ne craignent pas de perdre ; ils font tout
ce qu'ils peuvent pour gagner.
La douleur de la perte
Perdre est suffisamment douloureux pour que l'on craigne la sensation
de perdre elle-même. Les traders ont tendance à être très compétitifs.
Tout en sachant qu'il n'est pas possible de tirer profit de chaque
transaction, vous n'aimez pas perdre. Perdre de l'argent n'est jamais
agréable.
Perdre, c'est nul et certains traders essaient par réflexe d'éviter la
douleur, de la même manière qu'ils boiteraient immédiatement,
instinctivement, pour éviter la douleur d'une mauvaise entorse à la
cheville. La peur de perdre est essentiellement une protection contre la
douleur de la perte, et l'équivalent de boiter est de prendre rapidement
ses bénéfices, de réduire sa taille ou d'éviter les transactions à haut
risque.
Il existe de meilleurs moyens de réduire la douleur de la défaite.
Mais à un certain niveau, pour les personnes qui sont très compétitives,
la douleur sera toujours présente. Elle ne sera jamais agréable. Et c'est
très bien ainsi. L'objectif est alors de savoir comment gérer la douleur.
Puisque vous ne pourrez jamais éliminer complètement la douleur de la
défaite, vous devez apprendre à la surmonter en réalisant qu'elle n'est
pas un problème.
Imaginez que vous êtes un marathonien professionnel et que, juste
avant une grande course, vous ressentez une douleur aiguë au pied
gauche lorsque vous courez. Alors que vous attendez que le médecin
vous communique les résultats de l'IRM, vous pensez à l'abandon de la
course ou, pire, à une blessure qui nécessiterait une intervention
chirurgicale et mettrait des mois à guérir complètement. Mais vous avez
de bonnes nouvelles. Même si la blessure nécessite une intervention
chirurgicale, vous n'aggraverez pas votre état en participant à cette
course. Vous n'avez qu'à supporter la douleur.
Pour vous, perdre peut toujours être douloureux, mais qu'importe ?
C'est simplement le résultat de votre compétitivité et de votre désir de
gagner. Ne tombez pas dans le piège qui consiste à penser que la
douleur est synonyme de malheur. Parfois, la douleur n'est qu'une
douleur et vous devez continuer à avancer. Vous êtes comme un boxeur
à la mâchoire fragile qui n'a pas encore appris à encaisser les coups.
Certains d'entre vous n'ont peut-être pas cette solidité parce qu'ils
n'ont pas connu beaucoup de pertes avant de se lancer dans le
commerce. Vous avez peut-être réussi
au lycée, à l'université ou dans d'autres emplois, et vous avez reçu des
tas d'éloges. Ou peut-être aviez-vous déjà une carrière réussie avant de
vous lancer dans le commerce, et vous n'avez pas été mis au défi de la
même manière. Vous avez peut-être connu votre lot de pertes, mais la
fréquence de celles-ci dans le domaine du trading est bien plus élevée
que ce que vous avez connu auparavant.
Quoi qu'il en soit, vous devez vous endurcir. Acceptez la douleur et
elle deviendra plus tolérable. Vous vous habituez à la sensation et
développez la force nécessaire pour la supporter. Au fur et à mesure, la
peur destinée à vous protéger de la douleur diminue.
Un moyen pratique de vous endurcir est de prendre une minute
après une défaite pour ressentir la douleur et en parler, comme le ferait
votre entraîneur ou votre mentor. Comprenez ce que signifie cette perte
: ce n'est probablement rien et ce n'est que l'une des nombreuses pertes
que vous subirez au cours de votre carrière.
Soyez clair sur la nécessité d'éviter les erreurs au cours des
prochaines transactions. Concentrez-vous sur l'exécution de votre
stratégie et poussez-vous à la réaliser. Acceptez les coups. La douleur de
perdre une transaction n'est pas pire que la douleur que vous
ressentirez en faisant plus d'erreurs pour essayer d'éviter la douleur.
Attaché aux gains non réalisés
Une autre cause de la peur de perdre est l'attachement excessif aux
gains non réalisés. Prenons, par exemple, le scénario suivant : Vous
passez le meilleur mois de votre carrière, vos positions sont en plein
essor et vous pensez qu'elles ont encore de la marge. Le problème est
que certaines positions sont encore ouvertes, mais vous commencez à
penser que les gains non réalisés sont déjà les vôtres. Vous prenez de
l'avance et vous ne pouvez pas vous en empêcher. C'est alors que votre
PnL chute. Une position passe d'un gain massif à un seuil de rentabilité.
Même si vous êtes en nette progression sur le mois, vous avez
l'impression que l'on vous vole vos bénéfices. La peur prend le dessus
sur votre capacité à penser clairement. Vous réagissez de manière
excessive et vendez dans la panique pour bloquer les bénéfices sur
d'autres positions dont vous savez qu'elles ont encore de la marge.
Croire, consciemment ou inconsciemment, que les gains non
réalisés sont les vôtres a modifié votre perspective et vous a fait
paniquer. Si vous évitez de vous attacher à de l'argent qui ne vous
appartient pas, vous resterez automatiquement lucide dans la
transaction. Il s'agit moins de corriger la peur que d'identifier la raison
pour laquelle vous vous attachez à de l'argent qui ne vous appartient
pas encore.
Alors pourquoi ? Cela se produit-il lorsque vous sortez d'une période
de baisse et que vous êtes soulagé d'en être sorti ? Êtes-vous trop
impatient d'atteindre vos objectifs, de viser plus haut et de ne jamais
vouloir faire marche arrière ? Êtes-vous un nouveau trader qui n'a pas
vraiment compris la différence entre un profit réalisé et un profit non
réalisé ?
Quelle que soit la raison, soyez à l'affût des signes indiquant que
vous vous êtes attaché à des gains non réalisés. C'est l'occasion de
corriger ce type de crainte. Si vous corrigez - ou, idéalement, si vous vous
empêchez de bloquer prématurément ce profit dans votre esprit, vous
éviterez automatiquement de craindre un repli du PnL.
Supposer le pire
Après seulement quelques pertes, votre esprit pense-t-il immédiatement
au pire scénario - être à la rue, fauché et incapable de subvenir aux
besoins de votre famille ? Êtes-vous dans une spirale descendante, vous
demandant comment vous allez expliquer que vous avez fait exploser
votre compte ? Êtes-vous soudain convaincu que vous ne pouvez plus
exercer le métier de trader et que vous devez chercher un autre emploi ?
Vous pensez que toutes vos positions vont tomber à zéro ?
Sur le moment, votre esprit est paralysé par ces pensées
tourbillonnantes et vous n'arrivez pas à penser clairement. Ces terribles
conséquences potentielles vous semblent inévitables.
Les réactions excessives de ce type sont souvent causées par les
fantômes de vos échecs passés. Par exemple, si, à un moment donné,
vous avez perdu votre compte, que vous avez eu du mal à trouver un
nouvel emploi et à reconstituer vos finances, la douleur de cette
expérience peut rester tapie dans votre esprit. Au moindre signe d'un
retour possible à cet enfer, vous paniquez. La vitesse à laquelle votre
esprit peut s'effondrer est une pente glissante, et la gravité de la
situation varie d'un trader à l'autre. Pour certains, la situation est si
précaire qu'il suffit d'une seule perte supérieure à la moyenne pour les
faire vaciller.
Même s'il faut que de nombreuses choses se passent très mal pour
que vous débloquiez votre compte, les émotions accumulées dans le
passé peuvent rapidement prendre le dessus sur votre capacité à penser
clairement et vous donner l'impression qu'il s'agit d'une forte possibilité.
En réduisant la douleur du passé, vous fermez essentiellement la trappe.
Vous n'oubliez pas le passé, vous l'empêchez simplement de vous
hanter. Il y a une différence entre se souvenir de l'expérience du
L'épuisement de votre compte et cette expérience sont encore très
émouvants.
Cependant, si vous êtes comme de nombreux traders, au lieu de tirer
les leçons du passé, vous essayez de l'oublier et de continuer à aller de
l'avant. Mais vous ne pouvez pas l'oublier. La peur vous en empêche.
Vous devez tirer les leçons du passé pour atténuer cette peur, faute de
quoi le risque d'échouer à nouveau est plus élevé qu'il ne devrait l'être.
Pour remédier à ce problème, notez les raisons de vos échecs passés.
Utilisez ces connaissances pour élaborer un plan bien pensé afin
d'atteindre vos objectifs cette fois-ci.
Il convient également de se demander si le pire scénario est
vraiment si grave que cela. Des recherches ont montré que les gens ont
tendance à surestimer la durée et la gravité de l'impact des événements
tragiques sur notre bonheur et notre qualité de vie e. Ce terme a été
inventé par Dan Gilbert, auteur de Stumbling on Happiness, et par son
partenaire de recherche Tim H. K.1 Ce terme a été inventé sous le nom
de "biais d'impact" par Dan Gilbert, l'auteur de Stumbling on Happiness,
et son partenaire de recherche Tim
Wilson.
Ce préjugé s'applique également aux événements tragiques, comme
la perte d'un membre ou la paraplégie. On pourrait penser que, comparé
à un gain à la loterie, la perte d'un membre ou de l'usage de ses jambes
est beaucoup plus grave pour le psychisme. Mais vous vous trompez.
Leurs recherches montrent que dans l'année qui suit ces événements
extrêmes, le niveau de bonheur de la plupart des gens revient à ce qu'il
était avant .2
Si vous êtes d'accord avec cette idée, utilisez-la pour réduire votre
estimation de la gravité de ce que vous craignez. Puis, lorsque vous
sentez votre esprit glisser vers le pire des scénarios, évoquez les raisons
pour lesquelles la situation n'est pas si grave. Pensez de manière
productive à ce que vous pouvez faire dès maintenant pour atteindre
vos objectifs. Comme le disent Gilbert et Wilson, "les gens sont des
faiseurs de sens consommés qui transforment des événements
nouveaux, générateurs d'émotions, en événements qui semblent
ordinaires et banals". "
En d'autres termes, si le pire devait se produire, vous trouverez un
moyen de le comprendre et d'aller de l'avant. Ce ne sera pas une partie
de plaisir, mais ce ne sera pas non plus si terrible. Vous ne pouvez pas
savoir ce qui va se passer dans l'avenir, que ce soit positif ou négatif.
Cependant, quoi qu'il arrive, vous ferez tout ce qui est en votre pouvoir
pour vous en sortir mieux, comme vous l'avez fait par le passé.
Il convient également de noter que les catastrophes peuvent
conduire à l'innovation et à l'adaptation. Prenons l'exemple d'un trader
qui se fait exploser et qui doit temporairement changer d'emploi. Cet
emploi lui permet d'acquérir une nouvelle perspective sur la valeur de la
stabilité émotionnelle et d'améliorer sa discipline. Lorsque le trading
reprend, ces compétences améliorées deviennent le catalyseur d'un
succès à long terme. Personne ne prédit que le chemin de la réussite
passera par un désastre, mais c'est peut-être ce qu'il fallait faire.
LA PEUR DES ERREURS
Pour certains traders, les erreurs font partie intégrante du processus
d'apprentissage. Ainsi, à un certain niveau, craindre les erreurs signifie
essentiellement que vous craignez d'apprendre. Aucune personne saine
d'esprit ne craindrait quelque chose d'aussi bénéfique. Mais c'est
justement là le problème : au moment où la peur de l'erreur se
manifeste, vous n'êtes pas dans votre état d'esprit. La façon dont vous
réagissez à la transaction potentielle, à la sortie possible ou à l'entrée
manquée indique une erreur dans la façon dont vous envisagez le
processus d'apprentissage. Ces erreurs, ou défauts sous-jacents, vous
font craindre les erreurs.
La peur de l'erreur est souvent subtile, car elle ressemble en
apparence à la peur de perdre, de sorte que les signes peuvent être
difficiles à repérer. Voici quelques éléments à surveiller :
Vous vous demandez constamment si vos décisions sont mauvaises
Se dépêcher de quitter une position pour mettre fin à l'agonie
de l'incertitude Traiter toutes les erreurs de la même manière tout ce qui n'est pas parfait est inacceptable
Hésitation, réflexion excessive et remise en question de
nombreuses décisions.
Essayer d'éviter toutes les erreurs en apprenant tout ce que l'on peut
et en travaillant aussi dur que possible.
Abandonner après une seule erreur
Faire n'importe quoi pour éviter d'être jugé ou d'avoir l'air stupide
Ne pas clôturer une transaction au moment opportun pour éviter
une erreur
Dans sa forme la plus simple, la peur est une question d'anticipation.
En général, la nervosité, l'anxiété et la peur peuvent se développer en
prévision de la journée de négociation, à des moments particuliers de la
journée ou lorsque vous sentez qu'une opportunité de transaction se
présente. Mais l'anticipation d'une erreur est particulièrement difficile à
gérer du point de vue de la performance, car elle affecte votre exécution
et rend plus probable ce que vous craignez, à savoir une erreur.
Il peut s'agir d'une hésitation momentanée ou d'une remise en
question, mais cela suffit à compromettre votre exécution. Sur le
moment, vous ne vous rendez peut-être même pas compte que vos nerfs
sont à vif parce que vous craignez de commettre une erreur. Mais si
vous vous interrogez sur les raisons de vos hésitations, de vos remises
en question ou de votre manque de confiance en votre instinct, vous
constaterez que la peur de l'erreur est bien présente.
Chaque décision comporte un risque d'erreur, mais cela ne signifie
pas que chaque décision vous fait craindre une erreur. Recherchez les
indices qui indiquent une peur sous-jacente. Peut-être qu'un type
particulier de configuration ou de transaction vous pose problème.
Peut-être êtes-vous plus enclin à commettre des erreurs en période de
baisse, lorsque vous ressentez une pression financière. Ou vous êtes plus
susceptible de commettre une erreur après avoir décidé d'augmenter la
taille de votre portefeuille.
Il peut également être lié au calendrier, par exemple à la saison des
bénéfices ou aux dernières nouvelles. Pour certains traders, c'est lié au
moment de la journée, comme les périodes où ils s'ennuient ou sont
distraits. Il peut aussi s'agir d'une indication plus importante d'un point
faible dans votre stratégie de trading, par exemple lorsque vous avez du
mal à négocier l'ouverture ou la clôture.
Votre tâche consiste à identifier et à comprendre les situations dans
lesquelles la peur est plus probable. Cela peut vous amener à découvrir
les raisons tactiques pour lesquelles vous avez tendance à commettre
des erreurs - ce qui signifie que la peur était un signal pour cette
faiblesse dans votre stratégie, votre système ou votre exécution. Vous
découvrirez probablement aussi des défauts de performance qui vous
font craindre inutilement une erreur. En l'absence d'une erreur tactique,
votre crainte peut sembler illogique. Mais la pression intense qui vous
pousse à éviter les erreurs n'est pas née d'un seul coup. Elle a pris de
l'ampleur au fur et à mesure que vous réfléchissiez à vos erreurs et que
vous les évaluiez de manière erronée.
Une fois que vous avez identifié les défauts, vous avez la possibilité
de ramener l'anticipation à la normale. En général, il faut pour cela
réduire progressivement l'anticipation d'une erreur. Au fur et à mesure
qu'elle se réduit, les pensées excessives, les hésitations et les remises en
question disparaissent et vous pouvez revenir à une exécution sans
faille.
Quelles sont les erreurs d'évaluation de vos performances passées
qui engendrent cette crainte ? Puisque les erreurs sont liées à
l'apprentissage, tous les défauts suivants sont, d'une manière ou d'une
autre, liés à ce sujet.
Attendre la perfection
Croire que les erreurs ne devraient jamais se produire est une autre
façon de dire que vous attendez la perfection. Il y a une grande
différence entre le désir de perfection qui stimule le commerce de haut
niveau et l'attente de la perfection.
Lorsque vous attendez la perfection, la pression pour éviter les
erreurs peut être un tel fardeau qu'elle vous tient à l'écart et,
ironiquement, provoque toujours des erreurs, mais d'un type différent.
Par exemple, tant que vous n'aurez pas l'impression d'avoir
suffisamment de connaissances ou une stratégie suffisamment
rigoureuse pour être certain d'éviter les erreurs, vous ne négocierez pas
un nouveau symbole ou n'entrerez pas dans un nouveau secteur du
marché. La lenteur vous fait perdre des opportunités.
De plus, la peur se renforce d'elle-même. Parfois, on ne peut tout
simplement pas apprendre suffisamment en restant à l'écart. Vous
devez faire l'expérience du marché, avec votre peau dans le jeu. Mais
avant de plonger, vous essayez d'éviter les erreurs en apprenant tout ce
que vous pouvez. Cela peut sembler une façon idéale de commencer,
mais si vous attendez la perfection, toutes ces connaissances risquent
de bloquer votre processus de prise de décision. Vous risquez de trop
réfléchir ou de remettre en question votre stratégie et d'hésiter. Cela
augmente votre anxiété. Vous devez réussir, mais votre cerveau ne
fonctionne pas. Vous vous retrouvez donc sur la touche pour apprendre
davantage et peaufiner votre stratégie, et le cycle se répète.
L'attente de la perfection vous prive également de la possibilité
d'évaluer la gravité des erreurs - vous les considérez toutes comme aussi
mauvaises les unes que les autres. Cela ne vous laisse aucune marge de
forte, car même les plus petits faux pas sont aussi redoutés que les plus
gros.
S'il est logique de s'attendre à éviter les erreurs de base, lorsque vous
considérez que même un léger faux pas est équivalent à une grosse
erreur, le commerce ressemble à une corde raide, où vous pouvez
facilement faire une chute mortelle.
Peut-être que vos attentes en matière de perfection ne sont pas
aussi claires et nettes que cela. Vous comprenez que des erreurs
peuvent se produire, mais vous vous attendez à ne jamais commettre
deux fois la même erreur. Par conséquent, lorsque l'erreur se reproduit,
c'est un choc ; vous ne vous y attendiez pas. Des questions se bousculent
dans votre esprit : Comment est-ce possible ? Comment ai-je pu être aussi
stupide ? Que puis-je faire de plus ? Vous travaillez davantage pour
essayer de mieux négocier, mais vous commettez toujours la même
erreur. Vos performances vous semblent incontrôlables et les craintes
se multiplient.
Lorsque vous commettez une erreur, votre travail consiste à la
corriger afin de ne pas la reproduire. Mais les commerçants peuvent
s'attendre à ce qu'une erreur soit corrigée simplement en
être conscient de ce qu'il a fait de mal. Parfois, les erreurs sont plus
complexes et, si l'on ne fait pas un véritable travail pour en comprendre
la cause, elles se reproduisent encore et encore.
Pour commencer à progresser dans ce domaine, examinons de plus
près ce qu'impliquent les attentes. Une attente est un autre mot pour
désigner une garantie. Il ne s'agit pas d'un choix linguistique, mais d'une
distinction importante. En disant "Je m'attends à ce que je sois parfait",
vous affirmez en fait que la perfection se produira. Alors que vous vous
attendez à la perfection, la réalité est que vous ne pouvez vous attendre
qu'au pire. Cela peut paraître pathétique, mais c'est pourtant vrai.
Plus tôt dans le livre, j'ai exposé l'idée d'avoir un jeu A-, B- et C-, et de
cartographier le vôtre. La seule garantie est votre jeu C, car les
compétences présentes à ce niveau, pour le meilleur ou pour le pire, ont
été maîtrisées. Elles apparaissent facilement et automatiquement.
Vos jeux A et B, en revanche, sont le fruit de vos études et de vos
tests, de vos efforts pour être en excellente condition physique, mentale
et émotionnelle, des heures passées à collaborer avec d'autres traders et
d'autres travaux que vous effectuez pour devenir un meilleur trader.
Collectivement, ils vous permettent d'échapper chaque jour à votre "jeu
C". De ce point de vue, en cas de faux pas, vous devez devenir un
détective, examiner avec curiosité les raisons pour lesquelles vous
n'avez pas été à la hauteur et trouver un moyen de vous améliorer.
Comme le montre le concept du ver de terre, la perfection est une
cible mouvante qui ne sera jamais atteinte de manière constante.
Aspirez à la perfection, ne l'attendez pas. Les erreurs sont inévitables.
L'objectif est d'en tirer des leçons plus rapidement.
Je n'insinue pas non plus que vous devriez revoir vos attentes à la
baisse. Ce n'est pas la correction à apporter. Transformez plutôt vos
attentes en aspirations ou en objectifs. Lorsque vous visez la perfection,
au lieu de l'attendre, vous traitez automatiquement les erreurs de la
bonne manière, c'est-à-dire comme des éléments essentiels à la
croissance. Vous vous attendez à ce que les erreurs fassent partie du
processus et votre objectif est de les corriger le plus rapidement
possible.
Le syndrome du chien battu
La peur de l'erreur peut se développer à la suite d'une longue période
d'autocritique intense. La peur n'est pas le point de départ de ce
problème. Au contraire, l'autocritique inflige une douleur soutenue et,
au fil du temps, vous développez la peur comme moyen de l'éviter. C'est
un peu comme un chien qui est régulièrement battu par son maître.
Dans ce cas, le chien devient craintif lorsque son maître entre dans la
maison.
la pièce. Le chien est sur les nerfs et craint de se faire frapper au
moindre faux pas. Si vous avez des réactions dures et négatives en cas
d'erreur, vous vous recroquevillez sur les coups que vous vous infligez.
Même si vous ne considérez pas l'autocritique comme un problème,
la peur qu'elle suscite est apparue à un moment ou à un autre. La
solution au syndrome du chien battu ne consiste pas à essayer de
corriger votre peur. La peur provient d'un désir raisonnable d'éviter
l'autocritique. Votre tâche consiste à remonter à la source de la critique
et à la corriger.
L'autocritique suffisamment forte pour infliger de la douleur est
généralement une forme de colère. Pensez au ton que vous employez
lorsque vous donnez votre avis. Peut-on le qualifier de dur, de punitif ou
de cruel ? Si c'est le cas, la colère est l'émotion sous-jacente.
Commencez par le chapitre suivant sur la colère et corrigez votre
autocritique. La section intitulée "Glorifier l'autocritique" vous sera
peut-être particulièrement utile, car nombre d'entre vous ayant ce
problème ont pensé, à un moment donné, que l'autocritique était
nécessaire pour atteindre leurs objectifs.
Ensuite, une fois que vous avez commencé à faire des progrès, soyez
patient dans le processus d'élimination de votre peur. Si vous retirez un
chien battu à son maître et que vous le placez dans la maison la plus
aimante et la plus chaleureuse que l'on puisse imaginer, le chien ne
devient pas instantanément joyeux et heureux. Le chien doit apprendre
que son nouveau maître ne le fera pas souffrir. De la même manière,
vous devez apprendre à réagir différemment à vos erreurs avant que la
peur ne disparaisse.
Après avoir bien maîtrisé l'aspect autocritique du problème, vous
êtes en mesure de vaincre la peur. Mais contrairement au chien, vous ne
pouvez pas simplement remplacer votre critique intérieur (le maître).
Pour vaincre la peur, il faut procéder en deux temps. Tout d'abord, après
avoir commis une erreur, vous devez vous efforcer de diminuer votre
colère. Ensuite, en supposant que votre niveau de colère a baissé,
accordez une attention particulière à ce progrès et poussez-vous à
croire que vous pourrez mieux gérer la prochaine erreur. Si vous êtes
organisé et concentré, vous pouvez créer un cycle qui permet
d'instaurer rapidement la confiance.
Pour être clair, il ne s'agit pas d'excuser les erreurs ou d'essayer de
s'en sentir bien. Mais la façon dont vous gérez les erreurs détermine la
vitesse à laquelle vous en tirez des leçons. Réduire l'autocritique et
mieux gérer les erreurs est une question d'efficacité. Plus l'autocritique
et la peur entourent les erreurs, plus le processus d'apprentissage risque
de ralentir ou de s'arrêter complètement, et vous continuerez à faire des
erreurs. En fin de compte, vous voulez mieux gérer vos erreurs, afin de
pouvoir les corriger plus rapidement.
Voici un exemple d'anamnèse mentale mettant en évidence une peur
de la critique :
1. Le problème : les erreurs provoquent de l'anxiété et de la peur.
Lorsque je vois une autre opportunité, je doute d'avoir raison, et
même si j'y parviens, ma taille est beaucoup plus petite. Je suis sur
les nerfs et j'hésite jusqu'à ce que je gagne.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Il est naturel de critiquer ses
erreurs. À l'école, j'ai grandi sous la menace de la critique et
maintenant je me fais la même chose à moi-même.
3. Ce qui ne va pas : ça ne marche pas ! Il s'agit d'une tentative
malavisée de m'inciter à faire mieux. Bien sûr, je suis motivé pour
corriger mes erreurs, mais elles continuent à se produire, et bien
plus souvent qu'elles ne le devraient. Cela ne m'aide pas à exécuter
mes tâches de manière cohérente. Le cycle ne s'arrête pas et c'est
une façon désordonnée d'essayer de s'améliorer. Bien sûr, je peux
m'améliorer. Mais si je continue à me battre pour chaque faux pas,
je ne fais qu'empirer les choses.
4. Quelle est la correction ? L'autocritique ne m'a pas aidé à
réaliser mon potentiel. J'ai été mal formé. Je ne sais pas encore
comment je dois me parler lorsque je me trompe, mais je vais le
découvrir.
5. La logique confirme cette correction : Le fait de réaliser à quel
point j'étais pris dans un cycle sans fin m'a motivé à réparer la
plus grosse erreur - l'autocritique. Je suis sûr qu'il y aura des
hauts et des bas, mais il est hors de question que je revienne en
arrière.
Processus faible
Une autre raison pour laquelle une erreur peut susciter la peur est la
présence de points faibles dans votre processus, par exemple, dans la
prise de décisions, le développement de vos compétences en tant que
trader ou l'adaptation de votre stratégie aux changements du marché.
L'incertitude est amplifiée par ces failles, d'autant plus si vous manquez
de discipline dans votre éthique de travail. Vous devez vous améliorer,
mais au fond de vous, vous savez que vous ne faites pas tout ce que vous
pourriez faire.
D'une manière ou d'une autre, vous sentez que quelque chose ne va
pas et vous abordez la journée avec la crainte de vous planter. Il y a
beaucoup d'hésitation et vous n'appuyez pas sur la gâchette aussi
facilement dans les configurations qui ont été standard. Vous êtes
prompt à bloquer les profits et vous vous sentez mal à l'aise même après
des journées rentables.
Au chapitre 4, nous avons vu qu'avant d'être coaché, Alex, le trader
d'options allemand, n'obtenait pas les résultats escomptés sur les
grosses transactions. Pourtant, il n'aurait jamais pensé que son
processus présentait des faiblesses. Alors qu'il était
Après notre première séance, il a découvert plusieurs petites
imperfections dans le processus qui ont abouti à son incapacité à tirer
pleinement parti des grandes occasions qui se présentaient à lui.
Quatre à cinq fois par an, Alex identifiait des transactions pour
lesquelles il était convaincu qu'il devait faire un gros pari, mais la peur
de se tromper l'empêchait de le faire. Il était paralysé par des pensées
telles que "Et si je perds une grosse somme ? Je ne veux pas perdre autant.
Et si je me trompe ? Je ne veux pas me planter comme ça. Il accordait plus
d'attention à l'actualité économique et sollicitait l'avis d'autres traders,
même s'il savait que cela ne l'aidait pas.
Ces transactions se sont mises en place au fil des jours, et son esprit
s'est emballé, surpondérant le risque de danger et minimisant la valeur
d'avoir raison. Comme 20 % de ses transactions généraient 80 % de ses
bénéfices, Alex savait que chaque transaction pouvait avoir un impact
considérable, mais il n'arrivait pas à dimensionner ces transactions à la
hauteur de l'opportunité qu'elles représentaient.
Lors de notre première séance, nous avons trouvé notre premier
élément du problème. Pour Alex, la peur de se tromper dans ces
domaines importants signifiait que son avantage avait disparu. Dans
des circonstances normales, il pouvait facilement expliquer ses
compétences de base en 60 secondes. Mais si on lui demandait de le
faire alors qu'il subissait la pression d'une grosse opportunité
commerciale, sa tête s'embrouillerait et il ne serait pas en mesure
d'articuler son ensemble de compétences de manière claire et succincte.
Il s'agissait de la première lacune dans son processus, et je l'ai
encouragé à passer du temps à réfléchir à sa stratégie, à ses réalisations
et à ses capacités en tant que trader, afin qu'il puisse expliquer
clairement pourquoi il aurait raison lorsqu'il repérerait ces coups de
circuit potentiels.
L'exercice était facile à faire et le fait d'écrire les nombreuses idées
qui lui venaient à l'esprit a permis de clarifier ce qui constituait son
avantage. Le fait de consolider ses connaissances de cette manière a
créé une certitude autour de ce qu'il faisait, ce qui l'a automatiquement
protégé de l'anxiété.
La clarté qu'il a tirée de cet exercice lui a donné l'idée
d'expérimenter la coupure de toute source d'information extérieure. Les
premiers jours ont été étranges, mais il a ensuite constaté une forte
augmentation de ses capacités mentales. Il a pu se concentrer plus
longtemps et ne s'est pas laissé distraire. Cette deuxième amélioration
de son processus en a rapidement entraîné une troisième.
L'absence d'informations externes l'a obligé à se concentrer
exclusivement sur ses propres opinions et son intuition. Ces dernières
lui ont permis d'augmenter son
Il a développé une compétence autour de son intuition, afin de pouvoir
faire la différence entre celle-ci et les voix du doute qui l'empêchaient
d'avancer. Il a décrit l'intuition comme un moment où plusieurs pièces
du puzzle s'assemblent - il sait ce qui va se passer et n'a plus qu'à
attendre le signal.
Cette expérience contraste fortement avec la peur, qui incluait des
réflexions excessives et des questions douteuses, ainsi qu'une réaction
l'estomac. Le fait d'avoir écrit ces points, côte à côte, lui a permis de voir
la différence en temps réel et d'agir en conséquence.
Ces trois améliorations apportées à son processus, en particulier la
dernière, se sont avérées être les clés qui lui ont permis de franchir
l'obstacle. Bien qu'aucune opportunité importante ne se soit présentée
au cours de nos sessions, j'ai repris contact avec lui, et voici ce qu'il avait
à dire : "Cela m'a ouvert les yeux. J'ai compris ce qui se passait et j'ai
attendu quelques semaines que les conditions soient réunies. Puis,
lorsque le moment est venu, j'ai négocié sans hésiter. J'ai vu le moment.
Tout le monde était d'un côté du bateau et je connaissais la pièce qui le
ferait basculer. J'avais déjà planifié la taille de l'échange et c'était sur ma
feuille - quoi, pourquoi et, en fonction des conditions, quel pourcentage
je mettrais. Le moment venu, je l'ai fait".
Alex ne se contente pas d'augmenter la taille de l'action, il la laisse
courir plus longtemps. Auparavant, il estimait qu'il capturait environ un
tiers du profit potentiel, ce qui déclenchait l'appât du gain. Désormais,
les sorties sont planifiées. Il a fixé les deux tiers au point le plus juteux et
le dernier tiers est ce qu'il appelle la partie "laisser courir", où il suppose
que le seuil de rentabilité est atteint au pire des cas.
Au niveau d'Alex, compte tenu des exigences de précision, ces
petites faiblesses dans son processus se sont révélées être un problème
beaucoup plus important qu'il ne l'avait réalisé. Elles constituaient
également un signal de peur approprié. Lorsqu'il existe des lacunes dans
votre processus, il faudrait être trop sûr de soi pour ne pas ressentir de
la peur - ce qui n'est pas une correction idéale. Au lieu de cela,
comprenez que ce signal de peur indique la nécessité d'améliorer
certains aspects de votre processus.
Supposition d'une erreur
L'absence de contrôle total est la seule véritable certitude du marché,
n'est-ce pas ? Mais certains traders suppriment artificiellement cette
certitude en supposant que la variance n'a pas d'impact sur leurs
résultats. Ils pensent que chaque perte, ou le fait de ne pas réaliser
autant de bénéfices que prévu, signifie qu'ils ont commis une erreur.
En intrajournalier, cette hypothèse déclenche la tension, les nerfs et
le stress qui suivent normalement une erreur réelle, ce qui vous amène à
commettre de vraies erreurs, comme obtenir un prix plus bas à cause
d'une hésitation, ou faire une taille trop petite dans un endroit juteux.
En ne tenant pas compte du rôle de la variance, vous surestimez votre
contrôle. Vous assumez une trop grande responsabilité pour vos
résultats. Même si je préférerais que vous vous trompiez plutôt que de
blâmer aveuglément la variance, il s'agit tout de même d'un défaut qui
entraîne des erreurs inutiles.
Cette tendance à surestimer son contrôle commence généralement
par des gains importants. Lors de certaines transactions, vous êtes entré
et sorti au moment idéal et vous avez réalisé le maximum sur la
transaction. À ce moment-là, deux choses se sont produites :
1. Vous n'avez pas tenu compte de la variance positive et, que vous
vous en rendiez compte ou non, vous avez supposé que les
résultats exceptionnels étaient uniquement dus à votre talent de
trader.
2. Vous avez commencé à croire que vous devriez obtenir un
profit maximum sur chaque transaction, ou du moins que cela
devrait se produire plus souvent.
Maintenant, lorsque vous gagnez moins que le maximum, vous
considérez que vous avez fait une erreur, même si vous avez fait un
profit décent. Ce n'est peut-être pas aussi noir ou blanc, mais plus cela
se produit, plus vous commencez à hésiter et à remettre en question vos
entrées et sorties, vos calculs de risque ou d'autres données, parce que
vous ne voulez pas "refaire une erreur comme celle-là".
Ce désir de contrôle total crée une manière binaire de coder la
performance : correcte ou incorrecte. Soyons réalistes : ce jeu n'est pas
si simple. Beaucoup de choses échappent à votre contrôle. Mais il existe
des moyens de gagner en contrôle, et l'un d'entre eux consiste à changer
la façon dont vous codez les erreurs. Le tableau suivant, présenté au
chapitre 1, est une excellente alternative au codage binaire car il décrit
trois catégories d'erreurs.
Pour rappel, les erreurs du jeu A sont d'ordre technique
-Par exemple, des connaissances que vous n'avez pas encore acquises ou
un changement récent sur le marché que vous n'avez pas encore
identifié. Il s'agit d'"erreurs d'apprentissage" qui n'auraient pas pu être
évitées et qui font partie intégrante du processus d'apprentissage.
Dans votre jeu B, un certain chaos émotionnel vous empêche
d'atteindre votre jeu A, mais pas suffisamment pour que vous retombiez
dans votre jeu C. Il y a aussi un certain degré d'erreur tactique - quelque
chose que vous devez apprendre mais qui n'est peut-être pas très
évident. Il y a également un certain degré d'erreur tactique - quelque
chose que vous devez apprendre mais qui n'est pas forcément très
évident. En revanche, les erreurs commises dans votre jeu C sont
tellement évidentes que vous n'avez rien à apprendre sur le plan
tactique. Ces erreurs sont plutôt dues à des faiblesses mentales et
émotionnelles.
Pour résoudre ce problème, vous devez vous entraîner à identifier et
à classer vos erreurs de cette manière. L'utilisation de ce tableau réduit
la probabilité de supposer que vous avez commis une erreur alors que
ce n'est pas le cas. Si vous n'avez pas encore effectué une analyse de
votre jeu de A à C, notez toutes les erreurs évidentes et toutes les erreurs
marginales (légèrement moins mauvaises) que vous avez tendance à
commettre. Si vous pouvez également identifier des erreurs
d'apprentissage récentes, c'est parfait. Si ce n'est pas le cas, n'inscrivez
rien.
Ensuite, la prochaine fois que vous penserez avoir commis une
erreur, voyez où elle se situe dans votre liste. Si elle n'est pas aussi
marginale ou évidente, prenez le temps de vous demander si la perte est
due à quelque chose que vous n'avez pas compris ou à quelque chose de
nouveau qui améliorerait vos capacités actuelles. Si c'est le cas, il s'agit
probablement d'une erreur d'apprentissage, et craindre ce genre
d'erreur est la marque de quelqu'un qui a peur d'apprendre.
Erreurs évidentes
La peur d'une erreur évidente est exactement ce à quoi elle ressemble.
Vous craignez de commettre des erreurs tellement évidentes qu'il est
inconcevable qu'elles puissent se produire.
Les moments où l'on sait que ce que l'on fait est mal, mais où l'on le
fait quand même, sont encore plus contrariants. Le choc et l'incrédulité
liés au fait que vous ne pouvez pas vous empêcher de commettre des
erreurs que vous savez être mauvaises provoquent une appréhension et
une tension considérables. Vous commencez la journée à bout de nerfs,
craignant de perdre rapidement le contrôle et de commettre de graves
erreurs si une seule chose se passe mal.
Même en s'efforçant d'éviter ce type d'erreurs, la peur ne s'estompe
pas. Vous ne voulez pas que vos efforts soient gâchés et que vous vous
retrouviez au point de départ, sans progrès et avec encore plus de peur.
La crainte d'une erreur évidente est justifiée car votre capacité à
l'empêcher de se produire est faible. Mais souvent, les traders se
focalisent sur les erreurs proprement dites et non sur leur cause.
Comme je l'ai expliqué dans la section précédente, les erreurs évidentes
sont la conséquence d'une situation émotionnelle tellement
compromise que vous n'avez aucune chance de l'arrêter. Cependant, les
traders omettent souvent de prendre en compte les facteurs mentaux et
émotionnels à l'origine de l'erreur, en particulier lorsqu'il s'agit d'erreurs
plus évidentes ou basiques. Lorsqu'ils commettent une erreur évidente,
ils n'y travaillent pas, car ils pensent qu'ils possèdent déjà les
connaissances nécessaires pour l'éviter. Ils considèrent qu'il s'agit d'un
coup de chance ou supposent que les erreurs sont faciles à corriger.
Pour vous améliorer, vous devez comprendre que ces erreurs ne
sont pas une mise en cause de vos compétences en matière de
négociation. Mettez plutôt l'accent sur les problèmes mentaux et
émotionnels qui vous poussent à commettre ces erreurs évidentes. Par
exemple, il peut s'agir de l'avidité, de la peur de perdre, de la colère, de la
perte de confiance ou de l'excès de confiance. Ce sont ces problèmes qui
vous obligent à commettre une erreur évidente au départ. Vous avez
ensuite développé une peur des erreurs évidentes en réaction à votre
incapacité à les empêcher de se produire. En réglant le vrai problème,
vous cesserez de commettre des erreurs évidentes et votre peur finira
par disparaître.
Pour accélérer le processus, faites deux choses à la fois : Développez
une stratégie pour remédier à la cause de vos erreurs évidentes et
rétablissez la confiance dans vos performances afin que votre peur
s'estompe. Au début, il se peut que vous ayez encore peur que ces
erreurs se produisent. C'est logique, le risque est encore élevé. C'est
La période est encore délicate. Au fur et à mesure que vous vous
améliorerez, vous saurez quand et pourquoi elles se produisent, et
comment les arrêter en temps réel, et le risque de commettre une erreur
évidente sera faible.
LA PEUR DE L'ÉCHEC
Le succès et l'échec peuvent être binaires. Il n'y a qu'une seule équipe
qui gagne le Super Bowl. Un seul golfeur gagne le Masters. De ce point
de vue, le monde du sport est essentiellement marqué par l'échec - et
c'est la nature même de la compétition. Cependant, la façon dont vous
interprétez l'échec fait toute la différence pour la suite des événements.
Aucun compétiteur ne recherche l'échec, mais l'élite reconnaît le
rôle essentiel qu'il joue dans sa quête de grandeur. L'échec met en
évidence les faiblesses, tant techniques que mentales. Il peut vous faire
réaliser à quel point vous voulez réussir, amplifiant ainsi votre
motivation à investir plus de temps et d'efforts dans le développement
de vos compétences.
Michael Jordan a perdu les playoffs six années de suite au début de
sa carrière. Ces échecs l'ont motivé, ils ne l'ont pas arrêté. Il s'est servi de
ce qu'il avait appris pour percer et remporter six championnats de la
NBA. Ceux qui s'efforcent d'atteindre le plus haut niveau ne craignent
pas l'échec. Ils acceptent le rôle qu'il joue en les aidant à s'améliorer et à
passer à la vitesse supérieure.
Si le succès en trading peut être moins binaire et plus fluide que les
championnats sportifs, avoir la bonne mentalité face à l'échec n'en est
pas moins précieux, même lorsqu'il s'agit de reconstruire son capital ou
sa réputation. Mais si vous avez peur de l'échec, c'est qu'il y a une faille
dans la façon dont vous interprétez le sens de l'échec. Que vous ayez ou
non échoué dans le passé n'a aucune importance. Le problème, c'est la
façon dont vous l'envisagez.
L'échec n'a pas la même signification pour tous les traders. Pour
certains, l'échec consiste simplement à ne pas atteindre leur objectif ;
pour d'autres, l'échec les définit. La peur de l'échec n'est pas
nécessairement une mauvaise chose. Elle peut être une motivation
incroyable pour travailler dur et faire tout ce qui est en son pouvoir
pour réussir, et elle peut aussi inciter les traders imprudents à gérer
correctement les risques.
Mais pour certains d'entre vous, la volonté d'éviter l'échec met
l'esprit à rude épreuve et le fait s'effondrer. L'idée d'échouer est
tellement présente que vous réfléchissez trop aux décisions à prendre,
que vous ne tradez que lorsque vous vous sentez parfait, que vous vous
trouvez des excuses pour des mises trop faibles et que vous êtes obsédé
par les pertes et les occasions manquées. Vous pouvez rester figé
pendant qu'une position s'effondre, ne pensant qu'aux dégâts
Les traders qui sont confrontés à ce problème ont l'ironie tragique de
constater que la pression exercée pour éviter d'échouer rend l'échec
plus probable. Pour les traders confrontés à ce problème, l'ironie
tragique est que la pression exercée pour éviter d'échouer rend l'échec
plus probable.
Cette peur étant très répandue dans le monde du commerce et de la
performance en général, de nombreuses recommandations ont été
rédigées à ce sujet. Vous avez tous entendu des conseils tels que
"Cherchez les petites victoires", "Acceptez l'échec", "L'échec est ce qui
nous apprend à gagner" et "Tirez-en les leçons et allez de l'avant". Ces
conseils sont justes et logiques. Néanmoins, elles ne sont pas totalement
utiles s'il existe une faille sous-jacente et non identifiée derrière votre
peur de l'échec. Voici les défauts les plus courants qui, comme nous
l'avons vu, doivent être démêlés si vous voulez les vaincre.
Des attentes élevées
La nature même des attentes élevées suggère qu'elles sont difficiles à
satisfaire, de sorte qu'au fil des ans, vous n'avez cessé d'échouer. L'échec
jette le doute sur votre capacité à être à la hauteur et peut
éventuellement se transformer en peur.
Le problème n'est pas que vous ayez visé trop haut. Vous pouvez
viser aussi haut que votre imagination le permet. Le problème est que
vous vous attendiez à atteindre vos objectifs les plus élevés. L'aspiration
implique qu'un processus est nécessaire pour y parvenir, même si vous
ne comprenez pas encore toutes les étapes à franchir. Les attentes ne se
soucient pas du processus ; elles exigent le résultat sans poser de
questions.
Supposons que vous aspiriez à devenir le meilleur trader de votre
entreprise, que vous fixiez des objectifs, que vous recherchiez le
feedback et la collaboration, que vous passiez en revue toutes vos
transactions et que vous perfectionniez votre exécution, tout cela dans
le but d'atteindre ce résultat. Vous travaillez sur le processus tous les
jours et vous cherchez sans relâche des moyens de vous améliorer. De ce
point de vue, si vous échouez, c'est dommage, mais vous apprendrez, et
ces leçons vous serviront à poursuivre votre objectif l'année suivante.
Si, en revanche, vous vous attendez à ce que ce résultat se produise,
quels que soient vos efforts ou les conditions du marché, vous serez
carrément choqué et considérerez tout votre processus comme un
gâchis. Au fil du temps, si cet échec ou d'autres se répètent, la peur
d'échouer peut se développer et compromettre la poursuite de vos
aspirations. Si les attentes élevées sont souvent utilisées comme source
de motivation, elles peuvent également être à l'origine de dommages
auto-infligés.
C'était un problème pour Vlad, trader et propriétaire d'une
entreprise en Afrique du Sud qui applique des systèmes de trading
algorithmiques à ses propres portefeuilles. Les systèmes fonctionnent
bien et sont extrêmement efficaces en eux-mêmes. Là où Vlad a eu des
difficultés, c'est pour identifier les moments propices à l'intervention
humaine. Trop souvent, il intervenait dans le système au mauvais
moment. Il laissait ses préjugés sur les mouvements du marché
supplanter le système, et il y avait des preuves quantitatives du coût de
ne pas le laisser fonctionner.
Pour comprendre pourquoi ces erreurs se produisaient, il a utilisé le
profil de la peur et a créé une feuille de calcul pour suivre ses émotions.
En tant que spécialiste des systèmes, il aimait pouvoir rendre ses
émotions plus quantitatives et mesurables. Cela lui a permis de voir
visuellement où chaque erreur se produisait en temps réel, de signaler
cette erreur et de l'approfondir à l'aide de l'historique de la main
mentale après les heures de marché. Il a également suivi sa routine
quotidienne et la façon dont un sommeil insuffisant ou des émotions
extérieures affectaient ses émotions dans le trading, et vice versa.
Ce qu'il a découvert, c'est un désir continuel de prouver qu'il avait
raison. Avant nos séances, il a traversé une période de grande anxiété. Il
imaginait toujours les pires scénarios, où tout le monde rachetait son
capital et où l'entreprise perdait tout son argent et explosait. Il n'arrivait
pas à dormir et, lorsqu'il le faisait, il rêvait de trading. Selon lui, il n'y a
pas de bouton "off". Il était d'une humeur massacrante, fixait
continuellement les écrans, craignant les résultats négatifs.
Bien que son état émotionnel se soit considérablement amélioré au
moment où nous avons commencé à travailler ensemble, il n'avait pas
encore trouvé la cause profonde du problème. Heureusement, nous
l'avons découverte au cours de l'élaboration de cette histoire de la main
mentale :
1. Le problème : ma principale crainte est de perdre de la valeur et
de la pertinence aux yeux des investisseurs. À quel moment mes
investisseurs me disent-ils "Non, merci" ? Ce n'est plus un jeu
d'entrée/sortie où je peux regarder objectivement les résultats et
savoir que mon système est rentable à long terme. Cela devient
une question émotionnelle à cause de ce que disent les gens. Je
ne peux pas perdre cette somme d'argent parce que mes clients
se foutent de ma gueule. Et cela alimente la peur de perdre de la
valeur.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Si je regarde les étapes que j'ai
franchies dans ma vie, cela n'a aucun sens, car objectivement, je
n'ai pas échoué. En revanche, je n'ai pas réussi à répondre à mes
attentes en tant que
millionnaire à 25 ans. Je crois sincèrement que j'atteindrai ce que
je veux à long terme, mais j'ai une peur inhérente de déraper. Je ne
pense pas être un raté, mais la moindre possibilité d'échec
m'effraie au plus haut point.
3. Ce qui est défectueux : Mes attentes à mon égard sont tout
simplement trop élevées. Je crois sincèrement que je parviendrai à
obtenir ce que je veux à long terme, mais le fait de m'attendre à
atteindre ces résultats dans des délais arbitraires a ajouté un
fardeau inutile.
4. Quelle est la correction ? Être beaucoup plus clair sur la valeur
que j'apporte. J'excelle dans l'atténuation des risques, la
création et le déploiement de nouveaux systèmes et la
croissance de l'entreprise, comme doivent le faire les bons PDG.
5. Quelle logique confirme cette correction : Mes attentes
m'empêchaient de voir ma valeur, car je me concentrais trop sur
les résultats au détriment du développement de mon expertise, de
ma valeur et de ma contribution à la croissance de l'entreprise.
En examinant l'origine de ses réactions émotionnelles d'une manière
logique et structurée, Vlad a pu s'empêcher d'intervenir lorsqu'il ne le
fallait pas. Il a également été en mesure d'utiliser ce qu'il apprenait sur
ses émotions et de restructurer son rôle dans l'entreprise de manière
plus bénéfique.
Lorsqu'il a pleinement compris qu'il était, en tant que personne, peu
enclin au risque et trop réactif aux émotions et aux attentes des autres,
il a changé son approche du travail. Il a pris du recul par rapport aux
processus de l'entreprise, tels que le marketing, dans lesquels il était
trop impliqué et qu'il contrôlait, et a choisi de faire confiance à ses
collaborateurs pour qu'ils s'en chargent. Comme il le dit lui-même,
"c'était comme diversifier un modèle. Je me suis retiré pour me
concentrer sur la gestion de mon entreprise et cela leur a permis d'être
plus performants. Le fait de lâcher prise et de me concentrer sur ma
propre production primaire m'a permis de soulager une grande partie
de mon anxiété".
Bien sûr, il n'y a pas de miracle, il faut travailler dur. Bien sûr, il a
encore quelques problèmes de contrôle, mais maintenant il peut
dormir. Sa qualité de vie s'est grandement améliorée. Il en va de même
pour sa capacité à se concentrer au travail, maintenant qu'il ne dilue
plus ses capacités cérébrales en essayant de tout contrôler.
Outre les mesures spécifiques prises par Vlad, voici quelques
mesures que vous pouvez prendre pour atténuer l'aspect négatif des
attentes élevées. Tout d'abord, vous devez transformer vos attentes en
aspirations, comme je l'ai mentionné dans la section
la section Peur de l'erreur sur l'attente de la perfection. Cela vous
permet de rester motivé, en vous attachant à de grandes aspirations,
sans la pression causée par les attentes. Vous apprenez également plus
rapidement de vos erreurs, car vous les acceptez et les considérez
comme faisant partie du processus.
Cependant, il ne suffit pas de se convertir à cette perspective. La
peur de l'échec est en partie due aux réverbérations des échecs passés.
Pour corriger cette émotion accumulée, vous devez vous replonger dans
votre histoire commerciale, et éventuellement dans votre histoire
personnelle, afin d'examiner vos échecs passés. Ce processus peut vous
aider à le faire :
Étape 1 : Dressez la liste de toutes les choses que vous considérez
comme des échecs, que ce soit dans le domaine de la
et demandez-vous quelles sont celles auxquelles vous
continuez à penser. Quelles sont celles qui vous viennent
à l'esprit de manière aléatoire ? En y pensant maintenant,
quels sont ceux qui vous font encore mal - où vous
ressentez la douleur de l'échec, peut-être même des
années plus tard ?
Étape 2 : Concentrez-vous sur ceux qui vous semblent les plus
négatifs et examinez les raisons de votre échec. Quelles
sont les erreurs que vous avez commises ? Qu'est-ce que
vous n'avez pas compris avant ? Qu'avez-vous appris ? En
quoi cela vous a-t-il amélioré en tant que trader ou
ailleurs ?
Étape 3 : Réfléchissez à ce qui vous retient dans cet échec et
pourquoi. Pensez-vous que votre vie aurait été différente
si cela ne s'était pas produit ? Avez-vous des regrets à ce
sujet ? Ne vous êtes-vous pas encore pardonné les erreurs
qui ont conduit à cet échec ?
Étape 4 : Utilisez l'historique de la main mentale pour
déterminer les raisons pour lesquelles vous n'arrivez pas
à surmonter cet échec, puis corrigez les faiblesses
inhérentes à ces raisons.
Relisez régulièrement ce que vous avez écrit jusqu'à ce que vous
vous sentiez au moins un peu neutre par rapport à vos échecs passés. Il
se peut que vous arriviez un jour à vous en réjouir en raison de ce que
vous avez appris ou de la somme d'argent que vous avez gagnée grâce à
ces échecs. Mais le premier objectif est simplement d'arriver à un point
où ce n'est plus aussi négatif.
Sous-estimation de vos réalisations
Vous craignez peut-être l'échec parce que la douleur de vos échecs a été
amplifiée par le fait que vous y avez accordé plus d'attention qu'à vos
réussites. Ce schéma est fréquent lorsque les attentes sont élevées, c'està-dire lorsque le succès est supposé se produire et ne reçoit pas
l'attention qu'il mérite. La satisfaction, la fierté, le sentiment
d'accomplissement, la joie ou le bonheur liés à ce que vous avez
accompli font défaut. Et lorsque vous ressentez ces émotions positives,
elles ne durent pas longtemps - vous passez rapidement à l'objectif
suivant.
Je ne veux pas dire que vous devez vous délecter de votre propre
grandeur et risquer de devenir complaisant ou trop sûr de vous. Il faut
simplement trouver un équilibre, faute de quoi vous créez une
dynamique où l'échec prend plus d'importance qu'il ne le devrait. Le
résultat net est un déséquilibre dans votre perspective créé par une
surdose d'attention sur l'échec.
Voici ce que vous pouvez faire pour rééquilibrer votre point de vue
sur la réussite et l'échec. Dressez la liste de vos réussites antérieures et
recherchez celles qui ont eu tendance à passer inaperçues ou qui ont été
moins appréciées. Faites-le régulièrement pendant deux semaines, car il
est peu probable que vous vous souveniez de tous les succès d'un seul
coup. Pourquoi cette réalisation a-t-elle été appréciée à sa juste valeur ?
Qu'est-ce qui l'a rendu difficile et non garanti ? Qu'est-ce qui peut vous
faire plaisir ?
Reprenez ensuite la liste et comprenez comment vous y êtes parvenu.
Qu'est-ce que cela a nécessité ? Qu'avez-vous appris au cours de ce
processus ?
L'objectif est de traiter les succès et les échecs de la même manière.
Il est généralement plus facile d'apprendre d'un échec, car il est évident
que nous n'avons pas été à la hauteur. Mais l'apprentissage à partir des
succès est à certains égards plus important, à la fois d'un point de vue
pratique et pour reconstruire votre perspective.
Revoyez régulièrement ce que vous avez écrit pour renforcer vos
connaissances au point qu'il vous sera automatique d'envisager vos
succès passés dans cette nouvelle perspective. Pour être clair, cette
perspective met l'accent sur les connaissances, les aptitudes, les
habitudes et les processus que vous avez acquis, et elle forme les
compétences nécessaires à la poursuite de l'objectif suivant. Cela vous
donnera une plus grande clarté émotionnelle par rapport à votre
prochain objectif et diminuera la peur de l'échec.
Sous-estimation de vos compétences
Vous avez déjà constaté que l'incertitude constitue un terrain propice à
la peur. Dans certains cas, cette incertitude existe parce que vous n'avez
pas réussi à
reconnaître ses compétences en tant que commerçant. Le fait de mieux
reconnaître ses compétences peut constituer une base de certitude qui
permet de réduire l'incertitude inhérente au trading et de diminuer la
propension à éprouver de la peur. Il ne s'agit pas d'inventer ou de
fabriquer des compétences qui n'existent pas. Vous corrigez
simplement la faille dans votre perspective qui fait que vous n'en êtes
pas conscient.
Imaginez que vous vous trouvez au sommet d'une montagne si
haute que vous êtes au-dessus des nuages. Tout ce qui se trouve en
dessous de vous est caché, de sorte que vous avez l'impression de vous
trouver sur un nuage. Vous êtes là depuis si longtemps que vous avez
oublié que vous vous trouvez sur une montagne. Vous avez l'impression
qu'il n'y a rien de solide en dessous de vous et qu'à tout moment vous
pourriez glisser à travers le nuage et retomber en chute libre sur la terre.
Mais à ce moment-là, le nuage se dissipe complètement et vous voyez
l'énorme montagne en dessous de vous. Vous êtes en fait sur la terre
ferme.
La montagne est la base de connaissances que vous avez acquise en
tant que commerçant. Vous avez atteint un niveau élevé (peut-être pas
encore celui que vous souhaitez, mais ce n'est pas grave). (Lorsque vous
ignorez vos compétences, vous vous sentez instable alors que ce n'est
pas nécessaire - vous avez simplement perdu de vue le socle rocheux qui
se trouve sous vos pieds, et cela engendre la peur. Quelle que soit
l'altitude à laquelle vous avez grimpé sur votre montagne proverbiale,
prenez le temps de consolider les connaissances, les compétences et
l'expérience qui n'ont pas été reconnues, et vous améliorerez votre
capacité à gérer l'incertitude et à réduire la peur.
Penser que l'on a échoué
Que ressentez-vous lorsque vous échouez ? Les pertes et le manque de
succès vous touchent-ils personnellement et vous donnent-ils
l'impression d'être un raté ? Si c'est le cas, il y a bien plus en jeu que
l'argent lorsque vous vous asseyez pour trader. La négociation devient
un exercice qui vous permet de déterminer comment vous vous sentez
en tant que trader.
Pour éviter de vous considérer comme un raté, vous avez peut-être
involontairement réduit le temps que vous consacrez à la recherche de
nouvelles idées ou à l'élaboration de votre stratégie. C'est l'une des
façons inaperçues dont la peur de l'échec se manifeste, en vous
empêchant de vous donner à fond. En effet, si vous vous donnez à fond
et que vous échouez malgré tout, votre destin se figera en tant qu'échec,
et ce sera trop dur à supporter.
Le défaut sous-jacent est la croyance que l'échec est un élément
permanent de votre caractère. Si vous échouez, cela vous définit - vous
en êtes la raison. C'est
qui vous êtes et il en sera toujours ainsi. Vu sous cet angle, vous ne
pouvez pas envisager la possibilité d'une réussite. Au mieux, vous ne
voyez le succès que comme une échappatoire temporaire à votre destin.
Peut-être n'aviez-vous jamais envisagé l'échec de cette manière
auparavant. Considérer l'échec comme un trait de caractère est subtil et
n'est pas une chose à laquelle les gens ont tendance à penser. Mais si
vous vous penchez sur la peur et la menace que représente l'échec, vous
verrez que, dans une certaine mesure, vous le considérez de cette façon.
Lorsque vous entretenez cette croyance à votre sujet, il est
impossible d'accepter la valeur de l'échec et d'y réfléchir de manière
productive. Si vous êtes un raté, il est inutile d'y penser de manière
pratique. Pour commencer à surmonter cette peur, vous devez corriger
l'illusion selon laquelle cet aspect de votre personnalité est permanent.
Pourquoi vous accrochez-vous à cette croyance de manière aussi rigide
?
Une fois encore, reportez-vous à l'histoire mentale de la main
comme outil pour organiser vos pensées. Voici un exemple :
1. Le problème : j'ai peur que si je me lance et que j'échoue, c'est fini
- c'est comme si je me trouvais au bord de la falaise et que je
devais soit m'envoler, soit tomber.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Je sais que je dois prendre de la
hauteur pour atteindre mes objectifs et réaliser mes rêves. C'est
une étape cruciale, et si j'échoue, j'aurai l'impression que c'est
définitif, que je ne peux pas y arriver.
3. Ce qui est défectueux : Le dimensionnement, bien que crucial pour
le succès à long terme, ne l'est pas pour mes performances
commerciales. Si cela ne marche pas, ce n'est pas la fin et j'ai
encore beaucoup d'autres opportunités. Je ne sais pas encore
comment cela se passera, mais je sais que la falaise n'est pas
vraiment là.
4. Quelle est la correction ? Quelle que soit la taille de l'opération,
chaque transaction n'est qu'une occasion d'exercer mon avantage.
L'augmentation de la taille n'est pas un absolu ; que l'on gagne ou
que l'on perde, le voyage continue.
5. La logique confirme cette correction : Ce n'est que le prochain
obstacle. L'un des nombreux obstacles que j'ai déjà franchis, et il y
en aura encore beaucoup d'autres. Si je ne le franchis pas cette
fois-ci, il y aura bien d'autres occasions... mais voyons si je peux le
franchir maintenant !
Etouffement
Vous est-il déjà arrivé d'échouer à cause d'une défaillance spectaculaire
dans l'exécution, comme un athlète sur une grande scène ? C'est
l'équivalent commercial du golfeur Jim Furyk qui, après une série de
coups anormalement médiocres, aurait fait échouer le tournoi de golf
de l'Union européenne.
L'Open des États-Unis de golf 2012 est en tête à six trous de la fin de la
partie. Si vous avez vécu cette expérience, il est tout à fait logique que
vous ayez peur d'échouer.
Dans les grands moments, avez-vous été paralysé, incapable de
penser et impuissant à exécuter ? La première fois que cela se produit,
vous pouvez facilement considérer qu'il s'agit d'un cas isolé. Mais cela se
reproduit. Il n'y a pas de déclencheur clair. Vous ne savez pas quand cela
se produira et, pire encore, vous ne savez pas pourquoi, ni comment
l'arrêter. Ces inconnues engendrent une peur qui reste constamment
tapie au fond de l'esprit. C'est peut-être la raison pour laquelle Furyk,
bien qu'il ait été l'un des meilleurs golfeurs de sa génération, n'a jamais
remporté de tournoi majeur après cet événement, bien qu'il ait été en
lice pour plusieurs d'entre eux.
Dans le commerce, l'étouffement est un problème compliqué car il
se produit de différentes manières et pour différentes raisons pour
chaque personne. Mais le point commun entre toutes ces situations est
la présence d'une émotion intense, le plus souvent la peur, qui submerge
rapidement l'esprit et l'empêche de réfléchir. Pour y remédier, il faut
d'abord identifier les émotions accumulées qu
panne. Ce sont les raisons pour lesquelles vous vous étouffez.
Le plus souvent, il faut faire face à de multiples émotions et défauts,
notamment la colère et la perte de confiance en soi. Disséquez le
problème et travaillez sur chacune de ses parties. Veillez à réduire votre
taille ou votre risque pour diminuer temporairement le niveau
d'émotion déclenché par la négociation. Le fait d'avoir moins
d'émotions à gérer diminue la probabilité que vous vous étouffiez. Vous
disposerez ainsi d'
réactions émotionnelles en temps réel.
Lorsque trop d'émotions accumulées sont déclenchées, vous n'avez
aucune chance. Vous risquez de vous faire écraser, d'essuyer un nouvel
échec et de devoir faire face à une suite chaotique. Une fois que vous
avez prouvé que vous pouvez progresser à des niveaux d'émotion
inférieurs, augmentez lentement votre niveau, comme si vous étiez en
train de vous remettre d'une blessure. L'étouffement finira par faire
partie du passé.
Comme nous l'avons vu dans ce chapitre, la peur a de nombreux
visages et de nombreuses causes sous-jacentes. L'utilisation de l'outil de
cartographie et d'historique de la main mentale vous aidera à découvrir
les racines de la peur de manière systématique, ce qui vous permettra
d'améliorer votre jeu mental de manière plus efficace.
Ces outils seront d'autant plus importants que nous aborderons
l'émotion suivante, la colère. La colère peut se manifester de manière
presque opposée à la peur, et le sentiment lui-même peut compliquer
l'analyse de la situation.
ses schémas. Lorsque vous êtes contrarié, vous avez moins envie de faire
le travail nécessaire pour résoudre vos problèmes de colère. Pourtant, si
vous voulez une résolution à long terme, vous allez devoir éplucher les
couches. C'est ce que nous ferons dans le chapitre 6, Tilt.
CHAPITRE 6
TILT
"La colère est mauvaise
conseillère.
-Proverbe tchèque
Pour ceux qui ne connaissent pas le terme "tilt", il est couramment
utilisé au poker pour décrire un joueur qui s'énerve et joue très mal en
conséquence. Le refrain courant est qu'il est "on tilt". Il existe également
d'excellents dérivés, comme "raging monkey tilt" pour décrire le joueur
de poker qui non seulement prend des décisions horribles et perd
beaucoup d'argent, mais qui se donne également en spectacle. Comme
vous pouvez l'imaginer, il y a toujours une file d'attente pour jouer
contre un adversaire dans un tel état.
Le terme "tilt" n'est pas né au poker. Il vient en fait du flipper, où les
joueurs inclinaient littéralement la machine pour éviter de perdre la
boule de flipper entre les palmes, ou pour contrôler l'endroit où ils
voulaient que la boule aille. Je sais que certains traders utilisent déjà ce
terme, et je propose que nous le rendions aussi omniprésent dans le
trading qu'il l'est dans le poker. Il est plus amusant et plus descriptif de
dire "j'ai basculé" plutôt que "je me suis mis en colère et j'ai pris des
décisions terribles". Après tout, si vous avez un problème de colère,
autant s'amuser un peu en en parlant.
Certains d'entre vous reconnaissent déjà l'impact de la colère sur
leurs performances et sont parfaitement conscients des coûts qu'elle
engendre. La colère s'accumule régulièrement tout au long de la journée
de négociation, ou au cours de plusieurs jours successifs, jusqu'à ce
qu'elle atteigne un point d'ébullition. Vous êtes alors plus enclin à
prendre des positions spéculatives, à conserver trop longtemps les
gagnants et les perdants, ou à devenir trop agressif. Vous chassez les
pertes et prenez des décisions précipitées. Les explosions surgissent de
nulle part, apparemment sans avertissement.
Vous basculez peut-être sans vous en rendre compte - vous êtes un
basculeur interne. Votre frustration et votre rage bouillonnantes sont
cachées, même à vos propres yeux, parce que vous n'êtes pas
ouvertement en colère comme les autres traders que vous voyez. Votre
inclinaison est beaucoup moins évidente. Lorsque vous êtes à la vapeur,
vous devenez plus silencieux, plus tendu. Vous êtes comme une cocotteminute sur le point d'exploser.
Cela peut résulter de votre style, de votre personnalité ou de votre
façon de vous comporter. Vous avez peut-être appris à garder cela pour
vous. Certains d'entre vous travaillent dans des environnements où ce
type de comportement est considéré comme
inacceptable, et vous avez donc rapidement appris à la contenir au
cours de la journée de négociation.
Le basculement peut être déclenché de différentes manières. La
frustration peut être liée à vos résultats, au marché ou à vous-même. On
ne se met jamais en colère au hasard ; il y a toujours quelque chose de
spécifique qui la déclenche. Peut-être que le marché s'est retourné
contre vous et que les prix évoluent dans la direction opposée à celle
que vous souhaitiez. Ou encore, lorsque vous vous apprêtez à atteindre
l'offre d'achat et à clôturer la transaction, l'offre d'achat a disparu. Ou
encore, vous êtes agacé parce qu'un fonds pulvérise le marché avec ses
ordres et que cela fait bouger le marché de façon spectaculaire.
Ensuite, en réaction à ces déclencheurs
d'inclinaison, vous pourriez : cliquer sur trop
de transactions par frustration
Pensez à Fuck the market, c'est des conneries. Vous vous foutez de ma
gueule ! Je n'arrive pas à croire que j'ai de la chance !
Forcer les transactions, en essayant de récupérer les pertes et de
terminer la journée en positif S'écarter de sa stratégie (au lieu de
laisser les choses venir à soi) Prendre une mauvaise configuration
que l'on sait être erronée
Chasser le marché en pensant qu'il ne peut pas monter ou descendre
davantage.
Croire que l'on sait mieux que le marché : Comment peuvent-ils
acheter ou vendre à ce niveau de prix ? Cela n'a aucun sens. Le prix
baissera ou montera.
Effectuer des transactions, l'une après l'autre, sans trop réfléchir,
comme si les vannes s'ouvraient une fois que l'on a pris une
mauvaise décision.
Après avoir eu ces réactions, vous pouvez vous tourner vers des
stratégies telles que respirer profondément, faire des pauses, arrêter de
fumer, aller à la gym ou penser positivement. Ces stratégies sont
parfaites pour gérer temporairement le sentiment de culpabilité
pendant que vous cherchez à le résoudre, mais elles ne constituent pas
une solution permanente. N'oubliez pas que la colère est un signal et non
le véritable problème. Pour l'éliminer, vous devez d'abord comprendre
les défauts sous-jacents contre lesquels vous luttez.
LA NATURE DE L'INCLINAISON
La colère n'est pas une mauvaise chose en soi. Elle peut être une
motivation incroyable pour agir et s'améliorer. Mais elle peut aussi
conduire aux mêmes problèmes de performance que ceux qui vous ont
conduit ici. Par conséquent, la première clé pour résoudre votre
problème d'inclinaison est de comprendre les causes spécifiques de
votre colère. La colère apparaît lorsque des défauts, des préjugés ou des
illusions sous-jacents entrent en conflit avec la réalité. À la base, la
colère est un signal de ce conflit. Ces moments d'explosion sont
l'occasion d'identifier la véritable cause de votre colère.
Les conflits sont plus évidents lorsqu'ils existent entre deux
personnes - comme débattre de qui est le plus grand athlète de tous les
temps, du pour et du contre d'une politique fiscale, ou prendre des
décisions monétaires avec son conjoint. Lorsqu'un conflit s'accélère, il y
a un malentendu ou une incapacité à voir un autre point de vue. Si un
élément supplémentaire s'ajoute, comme la pression du temps, la
frustration peut s'accumuler et rendre le conflit improductif, voire
conflictuel.
Cependant, lorsque vous conciliez vos différences et résolvez le
conflit, la colère se dissipe. Parfois, ce conflit a été utile et, qu'il ait été
passionné ou non, il a permis aux deux parties de mieux se comprendre.
En trading, les conflits qui se transforment le plus souvent en colère
sont ceux qui vous opposent au marché, et ceux qui vous opposent à
vous-même. L'idée de se battre avec le marché est logique pour vous,
mais un conflit interne à vous-même ? Voilà qui peut vous laisser
perplexe. Si vous avez déjà eu l'impression de "vous battre contre vousmême", c'est une façon assez précise de décrire ce qui se passe.
Essentiellement, vous luttez contre les défauts de performance dont je
ne cesse de parler dans ce livre, comme le fait de croire que vous n'avez
pas de chance par rapport aux autres traders, que vous ne devriez
jamais faire d'erreur ou que vous savez ce qui va se passer.
Logiquement, vous savez quelle est la bonne façon de penser ou de
réagir, et vous utilisez cette connaissance pour lutter contre vos défauts.
Par exemple, après avoir perdu quatre transactions d'affilée, une partie
de vous s'attend à ne pas subir une nouvelle perte, tandis qu'une autre
partie comprend à quel point il est absurde de penser de la sorte. C'est
un exemple de conflit que vous avez avec vous-même. Vous vous battez
pour empêcher le défaut de vous faire réagir de manière excessive à une
perte. Parfois, vous parvenez à gagner le combat et à garder la bête dans
sa cage. À d'autres moments, votre esprit conscient est submergé par
l'intensité de votre colère et vous perdez le contrôle.
Ces conflits, parmi d'innombrables autres, n'ont pas besoin de
s'envenimer. Le basculement n'est pas une fatalité. Cependant, lorsque
la source du conflit est inconnue ou non identifiée, la frustration
commence à s'accumuler et peut se transformer en colère. La colère
devient alors le signal d'un véritable problème.
Malheureusement, les traders considèrent généralement la colère
non pas comme un signal, mais comme le problème en soi. Cela
déclenche "l'inclinaison de l'inclinaison". Essentiellement, vous êtes en
colère parce que vous êtes en colère - vous êtes énervé parce que vous
ne pouvez pas contrôler votre
La colère, le basculement parce que vous avez pris une position que
vous n'auriez jamais prise dans le bon état d'esprit, ou le basculement
parce que vous n'avez aucune idée de la façon de résoudre votre
problème de basculement.
Cette colère secondaire revient à jeter de l'essence sur un feu de joie.
Ce chapitre vous aidera à utiliser votre esprit pour éteindre le feu, pour
atténuer l'impact qu'il a sur votre exécution et pour empêcher que
d'autres incendies ne se déclarent à l'avenir.
La colère peut également ne pas être résolue pendant des semaines,
voire des années. Si vous avez déjà basculé instantanément - passant
d'une sensation de calme à l'explosion d'une bombe dans votre esprit c'est à cause d'un basculement accumulé. Le basculement s'accumule le
plus souvent au cours d'une baisse prolongée, où chaque jour il devient
de plus en plus facile de basculer parce que la colère de la veille se
prolonge. C'est comme une tasse qui se remplit régulièrement d'eau.
Chaque jour, on jette de l'eau, mais il en reste un peu. Cela signifie qu'il
faut moins d'eau pour qu'elle déborde.
En pratique, vous pouvez vous défouler après une autre mauvaise
journée de trading, mais émotionnellement, vous n'êtes pas
complètement remis à zéro. Le lendemain, vous vous présentez avec un
état d'esprit positif, mais vous basculez plus rapidement que la veille.
C'est ce qu'on appelle le tilt accumulé, qui peut se cacher en arrière-plan
et compromettre rapidement votre exécution.
SIGNES COMMUNS DE BASCULEMENT
À certains égards, la colère se manifeste à l'inverse de la peur. Dans le
chapitre précédent, j'ai expliqué que la peur prend notre capacité à
évaluer les risques, à penser, à décider, à faire confiance à l'intuition et à
faire des prédictions, et la retourne contre nous. À l'inverse, la colère
rend ces capacités inaccessibles.
Lorsque vous êtes saisi par la peur, vous risquez souvent de trop
réfléchir et de remettre en question vos décisions. Avec la colère,
l'absence de réflexion vous pousse à effectuer des transactions sans
hésitation. Si vous êtes submergé par la peur, l'aversion au risque est un
problème majeur. Si vous basculez, vous devenez aveugle au risque.
Lorsque vous êtes en colère, vos décisions et vos pensées sont
rigoureuses et vous ne voyez pas la possibilité de vous tromper. C'est le
contraire de ne pas faire confiance à son instinct lorsqu'on a peur, car
on suppose que son intuition est fausse et on va à l'encontre de ce
qu'elle dit.
Pour la plupart des traders, les signes de colère sont évidents
lorsqu'ils voient le carnage extérieur autour d'eux : pertes, erreurs,
réactions excessives à l'égard des collègues, tasses de café cassées, etc.
Mais reconnaître l'inclinaison après coup, c'est comme voir une
transaction que vous auriez pu prendre - l'occasion est déjà passée.
Vous avez besoin d'une carte claire de votre inclinaison afin de
pouvoir repérer les signaux à temps pour éviter l'explosion. Entrons
dans les détails de plusieurs signes courants de colère pour mieux
comprendre ce qui se passe lorsque vous êtes incliné. Bien que ces
signes se chevauchent et puissent sembler similaires, il existe des
distinctions qui peuvent s'avérer utiles pour cartographier plus
clairement la façon dont vous basculez.
Fixation
L'une des caractéristiques de la colère est que l'esprit est tellement fixé
sur quelque chose qu'il ne peut s'en défaire, même si c'est à son propre
détriment. Cela se produit le plus souvent lorsque l'on se focalise sur un
résultat spécifique ou une erreur passée.
La fixation sur un résultat est exactement ce qu'elle semble être.
Vous savez ce que vous voulez et vous ne relâcherez pas vos efforts
jusqu'à ce que vous l'obteniez. D'un côté, cette obstination peut être
considérée comme une force et, dans de nombreuses autres situations,
elle est un facteur de réussite. Mais lorsqu'elle est alimentée par la
colère, elle est destructrice.
Cet état d'esprit unilatéral entraîne de si mauvaises décisions qu'il
peut en fait ressembler à un manque de discipline. Vous savez que vous
ne devriez pas prendre une autre position, mais à ce moment-là,
récupérer votre argent est la seule chose qui compte. Une autre
description courante est celle de la "vision en tunnel", où vous êtes
comme un lion verrouillé sur sa proie et où le reste du monde est en
dehors de votre champ de vision.
La fixation sur les erreurs est tout aussi évidente. Après avoir
commis une erreur, vous en devenez obsédé, au point d'y penser
pendant le reste de la journée. Elle peut même vous ronger pendant des
jours et des semaines au fond de votre esprit. Même une erreur
commise il y a des années peut déclencher de la colère - vous n'arrivez
toujours pas à croire que vous avez été aussi stupide. Votre esprit
devient incontrôlable en essayant de comprendre ce que vous avez fait
de mal. Tout cela affecte votre capacité actuelle à percevoir ce qui se
passe sur le marché. Vous savez que vous ne devriez pas, mais vous
continuez à le répéter. Votre esprit ne veut pas lâcher prise. Et cela vous
tourmente encore plus.
Conseil rapide : soyez clair sur les choses sur lesquelles votre esprit a
tendance à se fixer. Ces éléments deviennent des signaux qui vous
permettent de vous réveiller et de réaliser que la colère paralyse
votre esprit sans que vous vous en rendiez compte. Lorsque vous
repérez ce signal, prenez des mesures physiques, par exemple un
Respirez profondément ou levez-vous, pour renforcer votre prise de
conscience avant de commencer à corriger la colère. Quelque chose
doit changer pour que votre esprit commence à lâcher prise.
Cécité face au risque
Un autre signe courant de colère est l'incapacité à percevoir les risques
ou à se soucier d'une bonne gestion des risques. Ce signe peut se
manifester de deux manières. La colère peut vous empêcher de voir les
risques qui seraient évidents dans un état d'esprit normal. C'est comme
si vous conduisiez une voiture et que vous ne voyiez pas les panneaux
d'arrêt. Vous êtes dans une rage aveugle et vous passez à côté des
facteurs que vous auriez normalement pris en considération, ou vous
oubliez les limites de risque que vous avez mises en place.
Dans le second cas, vous savez que le risque existe et vous êtes peutêtre conscient que ce que vous faites est potentiellement mauvais, mais
vous êtes tellement incliné que vous ne vous en préoccupez tout
simplement pas. Vos décisions sont justes, ce qui fait que le risque
supplémentaire semble justifié dans l'instant. Vous voulez ce que vous
voulez, et vous tirez.
Petit conseil : Bien que j'aie formulé la première version de ce signe
comme si vous étiez aveugle à tout risque, il y a tout de même une
limite. Déterminez les risques que vous n'êtes pas prêt à prendre.
Ensuite, trouvez la correction la plus simple qui vous permettra de
moins craindre, comme vous l'a appris le concept du ver de terre.
Dans la deuxième version, si vous vous retrouvez dans une situation
où vous ne vous souciez plus du risque, notez les choses courantes
qui justifient que vous le preniez.
En ajoutant cela à votre carte, vous comprendrez mieux, sur le
moment, que vous essayez de vous convaincre de quelque chose
de faux.
Aucune considération
La colère peut bloquer votre esprit à tel point que vous ne tenez pas
compte des facteurs que vous prendriez normalement en compte lors
d'une transaction. Il ne s'agit pas seulement d'être aveugle au risque. Il
s'agit de votre processus de prise de décision dans son ensemble et de la
façon dont il disparaît. La colère supprime essentiellement les gardefous qui guident normalement vos décisions et vous empêche, par
exemple, de vous lancer dans une transaction pour gagner de l'argent
tout de suite, réparer une erreur, corriger une injustice ou prouver que
d'autres personnes ont tort. C'est comme si vous conduisiez sur une
autoroute où tous les marquages des voies et les garde-fous ont été
supprimés, ce qui vous permet de foncer facilement dans le trafic
venant en sens inverse.
Vos actions semblent aléatoires, mais elles sont tout simplement
dépourvues de la considération normale qui constitue généralement
une barrière aux entrées et aux sorties
L'excès de réflexion et l'incertitude sont des barrières excessives causées
par la peur. La colère fait le contraire et les supprime.
Petit conseil : Puisque ces barrières existent normalement, notez les
facteurs clés de votre processus de décision et rappelez-vous-en
régulièrement, même si la colère n'est pas présente. Cela vous
aidera à renforcer ces garde-fous en général, de sorte que lorsque la
colère tentera de les faire tomber, vous aurez plus de chances
d'envisager l'échange de manière plus approfondie.
Histoires toxiques
Lorsque vous n'arrivez pas à penser de manière équilibrée à une perte,
une erreur ou une situation, votre esprit peut créer une histoire toxique.
Vous êtes obsédé par ce qui s'est passé et vous créez une histoire, par
exemple, sur votre stupidité, sur le fait que le marché est truqué ou que
les grandes entreprises sont liguées contre vous. Et vous ne pouvez pas
voir les choses autrement. Même les efforts d'autres personnes ne
parviennent pas à vous sortir de la boucle négative dans laquelle votre
esprit s'est enfermé.
D'une certaine manière, c'est comme si la toxicité vous entraînait
sous l'eau et que vous ne vous rendiez même pas compte que vous vous
noyez dans les reproches, les regrets, les suppositions et les excuses.
C'est un désordre chaotique. Vous ne pouvez pas penser à l'extérieur de
vous-même. Vous croyez que vous avez raison et vous vous persuadez
que votre version est correcte.
Petit conseil : En général, ces histoires toxiques sont répétitives, soit
parce que vous dites exactement les mêmes choses, soit parce
qu'un thème se répète de différentes manières. Notez les histoires
ou les choses que vous dites. La reconnaissance est toujours la
première étape et vous permettra de prendre l'air lorsque vous
vous noyez dans la colère et la négativité.
CARTOGRAPHIE DE L'INCLINAISON
Malgré de nombreux points communs, chaque trader s'incline de
différentes manières et pour différentes raisons. Il est essentiel de
passer par le processus de cartographie pour trouver les indicateurs qui
montrent que la colère affecte l'exécution. Cela vous permettra de
reconnaître en temps réel le moment où votre colère s'intensifie. En
outre, cela vous aidera à découvrir les failles à l'origine de votre colère et
vous indiquera les sections de ce chapitre sur lesquelles vous devez vous
concentrer en priorité.
Suivez les étapes ci-dessous pour vous aider à créer un document
qui deviendra la carte de votre basculement.
Étape 1
Au cours des prochaines semaines, soyez attentif à votre comportement
de colère. Examinez et saisissez les signes indiquant que la colère est
devenue un problème, notamment
Pensées
Emotions
Choses que vous dites à
voix haute
Comportements
Actions
Changements dans votre prise de décision
Changements dans votre perception du marché, des
opportunités ou des positions actuelles
Erreurs de négociation
Gardez un document ouvert sur votre ordinateur ou un bloc-notes à
côté de vous pendant que vous négociez, et prenez des notes tout au
long de la journée. À la fin de la journée de négociation, passez en revue
ce que vous avez trouvé et ajoutez des détails supplémentaires. Soyez
aussi complet que possible. Et n'oubliez pas que l'un des meilleurs
moments pour mieux comprendre votre tilt est immédiatement après le
tilt.
Le début de ce processus est décrit comme un brainstorming. Vous
n'allez pas identifier tous les détails parfaitement la première fois que
vous le faites. Et si vous avez beaucoup de mal au début, ne vous
inquiétez pas. Chacun a son propre point de départ. Utilisez ce que vous
trouvez et développez-le au fil du temps. Tant que vous gardez cela à
l'esprit, vous en apprendrez toujours plus que ce que vous saviez
auparavant. Le progrès est le progrès, quelle que soit la vitesse. Voici
quelques questions pour vous aider à démarrer :
Quelles sont les situations qui provoquent généralement la
frustration, la colère ou la rage ?
Comment votre corps réagit-il lorsque vous êtes en colère ? Par
exemple, les mains se serrent, la tête chauffe ou vous écrasez votre
souris sous l'effet de la colère.
Pouvez-vous décrire le moment où la frustration devient excessive
et nuit à la prise de décision ou à l'exécution ?
Qu'est-ce qui vous passe par la tête en particulier ? Quelles sont
vos pensées ?
En quoi votre processus de décision est-il différent ?
Quels sont les premiers signes indiquant que la colère est devenue
un problème ?
Parmi les signes spécifiques que vous pouvez ressentir, il y a le fait
de cliquer sur une transaction par frustration ou de vous dire Fuck the
market, this is bullshit (N'importe quoi, le marché, c'est de la merde). Il se
peut que vous vous lamentiez constamment sur votre chance et sur le
fait que vous vous êtes encore fait avoir. Vous commencez à courir
après le marché parce que vous pensez qu'il ne peut plus baisser.
Vous pourriez dire des choses comme "Le marché est fou ! Comment
peuvent-ils acheter/vendre à ce prix ? Cela n'a aucun sens". Parfois, vous
avez l'impression que les vannes s'ouvrent soudainement - vous doublez
rapidement une position perdante et prenez une position sans trop
réfléchir, en essayant d'effacer les pertes antérieures.
Lorsque vous identifiez les signes, veillez à identifier le plus grand
nombre possible d'éléments déclencheurs. Si vous avez besoin d'aide
pour identifier vos déclencheurs, examinez attentivement les pensées et
les choses que vous dites à voix haute. N'oubliez pas qu'il ne faut pas
critiquer ce que vous dites ou pensez. Vos pensées sont causées par un
défaut de performance qui est souvent directement lié à l'élément
déclencheur.
Voici quelques déclencheurs courants :
Prendre une position et la voir baisser immédiatement
Prendre une offre d'achat et la voir disparaître Perdre
plusieurs transactions d'affilée
Faire une erreur que l'on sait ne pas devoir commettre
Voir que d'autres traders ont gagné de l'argent pendant que vous
n'étiez pas à votre bureau
Un événement imprévu qui fait exploser un commerce
Faire une erreur stupide alors que vous êtes en colère, ce qui
provoque de la rage Un autre trader remet en question vos
transactions - cela ressemble à une attaque contre votre intelligence
Réfléchir à la somme d'argent que vous auriez dû gagner dans le
cadre d'une transaction
La cartographie de l'inclinaison est un processus itératif. Lorsque
vous repérez de nouveaux détails, même s'il s'agit de légers ajustements,
veillez à les ajouter. Les petits détails sont importants. Ils peuvent faire
toute la différence lorsque le progrès est en jeu et que vous avez la
possibilité de corriger la cause de votre colère.
Étape 2
Une fois que vous avez recueilli un grand nombre de détails, organisez
ce que vous avez trouvé en les classant par ordre de gravité. Classez
chaque détail sur une échelle de 1 à 10, où 1 correspond à une légère
frustration et 10 à ce qui se passe de
la rage intense. À chaque niveau, identifiez les détails qui le distinguent
clairement d'un autre niveau.
Lorsque vous attribuez des niveaux de gravité, divisez-les également
en deux catégories : l'aspect mental et émotionnel de l'inclinaison et
l'aspect technique. Elles sont placées côte à côte, de sorte que le niveau
1 de l'aspect mental et émotionnel correspond au niveau 1 de l'aspect
technique, et ainsi de suite.
Veillez à vous baser sur votre expérience personnelle de la colère, et
non sur la façon dont les autres commerçants la gèrent. Chacun a sa
quelqu'un d'autre, vous risquez de surestimer ou de sous-estimer ce
dont vous êtes capable. Ce qui, à son tour, rendra votre stratégie moins
précise.
Il n'est pas non plus nécessaire d'avoir des détails pour les 10
niveaux. La plupart des traders avec lesquels je travaille ne sont pas en
mesure de distinguer leur modèle d'inclinaison à ce point. Faites-en
autant que possible, et au moins trois. Voici quelques questions
permettant de distinguer les différences entre chaque niveau de colère :
Qu'est-ce qui déclenche la frustration initiale au niveau 1 ?
Comment s'accumule-t-elle ou s'accroît-elle pour devenir de la
colère ou de la rage ? Par exemple, une défaite standard peut vous
amener à frapper votre bureau une première fois. Ensuite, vous
perdez à nouveau, mais cette fois-ci vous semble plus injuste ; vous
sentez la chaleur dans votre tête et un fort désir de forcer une
transaction. Vous êtes capable de vous retenir, mais votre esprit
cherche agressivement un modèle qui ressemble à un home run
afin de doubler votre taille. Vous en trouvez une, vous tirez, vous
vous faites rapidement arrêter et vous perdez complètement la
main.
Quels sont les détails présents lorsque la colère est encore petite et
gérable ? Quels sont les détails présents lorsque c'est un monstre
qui perturbe complètement votre exécution ?
En quoi votre perception du marché est-elle différente lorsque votre
inclinaison est plus élevée ? Quelles sont les erreurs de trading
spécifiques que vous pouvez éviter au niveau 1, mais que vous ne
pouvez pas empêcher de se produire au niveau 10 ?
Reprenez ensuite les détails que vous avez catégorisés et placez-les
sur une carte comme celle-ci :
NIVEAU DE BASCULEMENT
Décrivez les pensées, les émotions, les choses que vous
dites, les comportements et les actions qui mettent en
évidence chaque niveau d'inclinaison. Complétez au moins
3 niveaux.
1 : Saisir la souris plus fermement ; la déplacer
davantage comme si je cherchais une transaction qui
n'existe peut-être pas. Je clique sur mon
graphique/DOM, mais je ne fais aucune analyse. Je me
demande "Pourquoi rien ne se présente à moi ?".
Tension dans ma tête.
2:
3 : Prendre une position médiocre et se faire arrêter. Si je
n'ai pas utilisé de stop, le prix passe à l'endroit où
j'aurais dû sortir, mais je maintiens ma position. La
tension dans ma tête se transforme en chaleur.
4:
5:
6 : J'augmente la taille de ma position, cherchant à
récupérer rapidement mes pertes. Je me bats contre
moi-même : "Tu dois t'arrêter maintenant !" "Non, je
peux me refaire". Je me focalise sur le prix lui-même,
et non sur ce que disent les graphiques.
7:
8:
9:
10 : Ne s'en soucie pas et négocie jusqu'à l'appel de marge.
Se maudire. Casser ou jeter quelque chose. Vouloir
abandonner.
NIVEAU TECHNIQUE
Décrivez la qualité de votre prise de décision, votre
perception du marché, des opportunités ou des positions
actuelles à chaque niveau d'inclinaison.
1 : Je suis toujours capable d'identifier les meilleurs
secteurs pour prendre une position, en suivant tous mes
indicateurs et mes graphiques. Mais j'envisage
d'effectuer des transactions de qualité inférieure pour
passer à la caisse pour la journée.
2:
3 : Je cherche des zones que je peux éventuellement
scalper mais qui ne sont pas dans les zones
prédéterminées que j'ai analysées avant le marché. Je
finis par prendre le trade. Puis je refais exactement la
même opération, ou j'ajoute à une autre opération
perdante.
4:
5:
6 : Ne pas prêter attention à la situation dans son
ensemble. Ajouter des contrats et s'engager
aveuglément dans une transaction très risquée.
7:
8:
9:
10 : Les jeux d'argent et le simple fait de cliquer sur des
boutons. Il n'y a pas de
processus de prise de décision. Je ne sais pas ce que
je fais ni pourquoi je le fais.
Cette étape peut sembler impossible si tous vos signes de
basculement sont extrêmes.
Si c'est le cas, la frustration ne s'accumule pas progressivement et ne se
transforme pas en colère - au lieu de cela, vous explosez de nulle part. Il
se peut donc qu'à ce stade, vous n'ayez pas la capacité de reconnaître les
signes avant-coureurs de l'explosion. Les petits signes sont là, mais vous
ne les voyez pas encore. Prêtez attention à l'accumulation des signes,
surtout après l'explosion. Les indices sont là, si vous prenez le temps de
regarder.
Cependant, il est également possible que vous ayez accumulé
tellement de tilt que vous explosez instantanément, ce qui signifie que
vous devrez faire beaucoup plus de travail en dehors de la journée de
travail pour réduire l'accumulation.
Étape 3
Vous disposez à présent d'une ébauche solide que vous pouvez utiliser
pendant que vous négociez pour reconnaître votre schéma et y apporter
rapidement une correction. Étant donné que la correction de ces
schémas peut nécessiter beaucoup d'expérience et d'entraînement, ne
révisez pas votre carte tant que vous n'avez pas de preuves tangibles
qu'elle a changé de façon permanente.
Maintenant, utilisez ce que vous avez identifié dans cette section
pour vous concentrer sur les types de colère spécifiques qui sont les plus
pertinents pour votre activité commerciale. Je vous conseille vivement
de les lire tous, qu'ils vous semblent applicables ou non, car vous
pourriez identifier des problèmes dont vous n'aviez pas conscience à
première vue. Et vous vous souviendrez peut-être de détails
supplémentaires à ajouter à votre carte.
DÉTESTER PERDRE
Personne n'aime perdre de l'argent. Vous vous asseyez tous les jours
avec l'intention de gagner de l'argent. Perdre de l'argent, surtout
lorsqu'il s'agit du vôtre, n'est pas amusant (c'est le moins que l'on puisse
dire). Si certains traders peuvent facilement accepter de perdre dans le
cadre de ce jeu, pour d'autres, cela n'arrivera jamais et ne devrait pas
être l'objectif. Votre objectif est d'arriver à un point où cela ne vous met
pas en colère. Votre objectif est d'arriver à un point où vous ne serez pas
en colère.
est de changer votre façon de réagir aux pertes, car cela vous fait perdre
encore plus.
Vous avez peut-être du mal à accepter les pertes et vous vous dites
que le marché ne peut pas continuer ainsi très longtemps. Vous essayez de
faire en sorte que cela fonctionne, vous achetez davantage d'une
position perdante en essayant de récupérer les pertes, et vous terminez
la journée avec un résultat positif. Vous savez que vos positions sont
mauvaises, mais vous n'arrivez pas à les fermer. Vous perdez encore
plus et vous forcez les transactions pour compenser ce que vous avez
perdu.
La colère vous aveugle et vous vous persuadez que, puisque les cours
ont tellement baissé, vous feriez mieux de tenir bon jusqu'à ce qu'ils se
rétablissent. Parfois, c'est le cas, et la violation inconsidérée de votre
stratégie de trading est récompensée, ce qui fait de cette erreur une
erreur que vous risquez de répéter. D'autres fois, les pertes s'accumulent
et votre colère explose sur le marché. Vous ne pouvez pas abandonner.
Vous êtes prêt à tout pour gagner de l'argent, ou simplement pour
revenir à l'équilibre ce jour-là. Vous pouvez également :
Éviter de négocier pendant quelques jours, si les pertes sont
particulièrement importantes. Abandonner pour la journée
après être revenu à l'équilibre.
Vous avez du mal à vous détendre le soir, car vous avez
l'impression qu'il y a plus à faire.
Vous êtes mécontent que des pertes croissantes vous aient mis dans
une situation inattendue.
À la fin de la journée, ou lorsque vous parvenez à vous libérer de
l'assaut de l'inclinaison, votre esprit peut être convaincu de toutes les
façons dont les pertes auraient pu être évitées. Vous savez évidemment
ce que vous auriez dû faire. C'est clair comme de l'eau de roche. Vendre
ici. Ne pas acheter ici. C'est simple. Vous vous sentez instantanément
mieux face aux pertes, sachant ce que vous auriez dû faire.
Mais il s'agit là d'une erreur insensée. Savoir ce qui est correct après
coup est fondamentalement différent de savoir ce qu'il faut faire avant.
Vous le savez, mais une partie de vous ne peut s'empêcher de se laisser
aller au fantasme.
L'objectif est bien sûr de corriger l'inclinaison, mais pour ce faire,
vous devez éviter les excuses et les rationalisations après une défaite et,
au lieu de cela, comprendre pourquoi vous ne pouvez pas accepter la
perte. Pourquoi, plus précisément, détestez-vous perdre ?
Est-ce le sentiment ? La défaite est souvent terrible, peut durer
un certain temps et peut même affecter d'autres aspects de
votre vie, en vous faisant sentir moins performant dans d'autres
domaines également.
Est-ce parce que vous êtes trop compétitif ? Être férocement
compétitif est un trait de caractère partagé par de nombreux
traders qui réussissent. Mais des problèmes surgissent lorsque
votre volonté de gagner est associée à une incapacité à supporter
les pertes.
S'agit-il de la variance ? Perdre est une réalité dans tout
environnement compétitif, et c'est particulièrement vrai dans le
domaine du trading, où il peut être facile de sous-estimer la folie du
marché à certains moments. La variance fait partie intégrante du
jeu et, bien que vous souhaitiez vous en accommoder, il se peut
qu'au fond de vous, vous la détestiez.
Est-ce l'argent ? Gagner de l'argent, c'est en fin de compte la façon
dont vous êtes mesuré dans le trading. Il est donc logique que vous
détestiez le perdre. Il se peut également que vous ayez peur de
devoir subvenir à vos besoins ou à ceux de votre famille, ce qui rend
la perte d'argent plus difficile à supporter.
Quelle que soit la raison pour laquelle vous détestez perdre, l'objectif
de cette section est de vous aider à perdre moins, en corrigeant la colère
qui provoque davantage de pertes. Le trading est un jeu à long terme. Il
ne s'agit pas de gagner ou de perdre chaque jour. Il s'agit d'exécuter la
stratégie qui vous permet de gagner de l'argent à long terme. Et le fait de
détester perdre, ou plus précisément votre réaction à la perte, nuit à
votre exécution et entraîne davantage de pertes.
Si vous détestez vraiment perdre autant, vous ne voulez
certainement pas en être la cause ! Bien que personne n'ait l'intention
de faire un poing d'honneur en célébrant une transaction perdue ou en
perdant le jour même, les sections suivantes peuvent vous aider à faire
la paix avec quelque chose qui fera toujours partie du trading.
Être trop compétitif
Le commerce est un secteur extrêmement compétitif, c'est pourquoi un
désir intense de gagner est plus une exigence qu'un problème. Mais
comme pour beaucoup de choses, trop en faire peut être problématique.
Vous réagissez de manière excessive aux pertes en effectuant des
transactions trop importantes, en ne gérant pas correctement les
risques et en vous lançant sur des marchés inconnus pour obtenir une
victoire ou revenir à l'équilibre. Vous ne vous autorisez pas à perdre, car
votre volonté de gagner et d'atteindre vos objectifs ne vous le permet
pas.
Vouloir gagner de l'argent tous les jours n'est pas un problème. Vous
n'êtes pas différent des athlètes qui veulent gagner chaque fois qu'ils
participent à une compétition. Le problème, dans le domaine du
trading, c'est qu'il n'est pas possible de gagner de l'argent à court terme.
Il n'est pas réaliste de s'attendre à gagner de l'argent tous les jours.
Il y a des moments où vous perdez de l'argent, mais
rétrospectivement vous prendriez à nouveau la même décision parce
que vous savez qu'elle est rentable à long terme. Logiquement, vous
comprenez cela, mais au moment où vous perdez, il est difficile d'avoir
une vue d'ensemble. Puisque ce problème n'arrive pas à tous les traders,
pourquoi vous arrive-t-il à vous ?
Pour savoir pourquoi vous détestez tant perdre, il est souvent plus
facile d'examiner d'abord ce que vous gagnez, en dehors de l'argent.
L'argent est le tableau d'affichage. Mais perdre de l'argent n'est pas la
seule raison pour laquelle vous détestez perdre ; c'est aussi ce que
l'argent représente. Chaque fois que vous effectuez une transaction, il y
a plus que de l'argent en jeu, et il vaut donc la peine de prendre le temps
de définir ce qui est en jeu pour vous. Voici quelques exemples de ce qui
peut être essentiel pour vous :
Vos objectifs
Faire mentir ceux qui doutaient que vous puissiez réussir en
tant que commerçant
Capacité à assurer sa subsistance, à payer ses factures et à
subvenir aux besoins de sa famille
Votre confiance en tant que
commerçant Statut social
Les éloges de vos pairs ou des personnes que vous respectez
Résultats tangibles du temps, de l'énergie et du travail que vous
consacrez à la négociation.
De meilleures perspectives de carrière et la possibilité de gérer
un portefeuille plus important
La possibilité de prendre une retraite anticipée et de sortir de la
routine Lorsque vous faites du commerce, vous êtes en compétition
pour gagner tout ce qui se trouve sur votre liste.
Lorsque vous perdez, ce n'est pas seulement l'argent qui s'envole - vous
avez également perdu la confiance, le respect des autres, la progression
vers vos objectifs ou tout autre élément de votre liste. Vous détestez
perdre parce que l'enjeu est énorme.
Pour être clair, le fait d'être compétitif et d'avoir un désir intense de
gagner n'est pas un problème. Vous avez des objectifs, beaucoup de
choses sont en jeu et le fait d'être frustré lorsque les choses ne se
passent pas comme vous le souhaitez signifie que vous vous souciez
beaucoup d'obtenir ce que vous voulez. De plus, vous savez maintenant
qu'un faible niveau de frustration peut vous inciter à être plus
performant et à travailler plus dur. Le problème n'est pas là. Le
découle de défauts qui font dérailler votre esprit de compétition et
transforment la frustration de la défaite en colère, en haine ou en rage.
Pour commencer à découvrir les racines de votre haine de perdre,
dressez une liste de ce qui est en jeu pour vous lorsque vous négociez, et
de la manière dont vous saurez que vous avez gagné. Par exemple,
disons que votre objectif est de gagner les éloges de vos pairs, et vous
saurez que vous avez gagné lorsqu'il sera clair qu'ils apprécient vos
idées d'échange et qu'ils écoutent ce que vous avez à dire. Il est
particulièrement important de définir l'idée de gagner le respect de
cette manière, car il est facile de faire de l'argent la mesure par défaut.
Mais avec des traders compétents, le PnL seul ne suffit pas à gagner le
respect.
Qu'il s'agisse de respect ou d'un autre objectif, le simple fait de
prendre conscience de ce qui est en jeu lorsque vous effectuez des
transactions peut potentiellement réduire l'inclinaison pour vous. Vous
retrouvez automatiquement une perspective à long terme sur des
choses que vous ne pouvez pas atteindre en un jour. Vous acceptez les
hauts et les bas inhérents et vous n'avez pas l'impression que votre
statut social, votre confiance ou vos progrès vers vos objectifs
augmentent ou diminuent à chaque victoire ou perte.
Relisez cette liste au début de chaque journée de trading et utilisezla comme un moyen de définir ce que signifie gagner et perdre pour la
journée, au-delà de l'argent. Faites en sorte que votre esprit perçoive les
résultats dans cette nouvelle perspective. Il est si facile de se laisser
entraîner par l'ancienne façon de faire - ce n'est pas comme si vous
pouviez instantanément contenir votre compétitivité.
Ensuite, concentrez-vous davantage sur les victoires non
monétaires, telles que l'amélioration de votre exécution, de votre
concentration et de votre capacité à vous adapter et à trouver de
nouvelles opportunités. Faites en sorte que les améliorations dans ces
domaines soient tangibles et mesurables. Par exemple, définissez
clairement les niveaux de votre concentration, comme vous l'avez fait
dans la section "Cartographier votre inclinaison". Évaluez-vous chaque
jour, ou plusieurs fois par jour. Fixez-vous des objectifs de durée ou de
qualité moyenne. Évaluez de la même manière l'exécution de vos
transactions ou tout autre facteur qualitatif.
L'essentiel est de prendre le temps de définir le critère de mesure,
d'établir une base de référence et de suivre les progrès accomplis. De
cette façon, vous pouvez voir quand vous avez fait des progrès, en
particulier les jours où vous perdez de l'argent. Si vous ne suivez pas ces
étapes, les pertes peuvent facilement éclipser une journée de progrès et
vous donner l'impression de faire des pas en arrière, alors que ce n'est
pas forcément le cas.
La difficulté réside dans le fait que vous risquez d'être biaisé et
imprécis. Ne vous inquiétez pas, l'objectif n'est pas d'obtenir des
mesures parfaites.
L'objectif est d'élargir votre définition de la victoire à court terme et de
concentrer votre compétitivité sur les actions qui vous aident à gagner
de l'argent. Essayer de gagner d'une manière qualitative comme celle-ci
ne remplacera jamais la priorité de gagner de l'argent. Mais si vous lisez
cette section, c'est parce que votre compétitivité est incontrôlable. Elle
vous fait perdre davantage. Vous ne pouvez pas contrôler si vous gagnez
ou perdez de l'argent au jour le jour, mais vous pouvez contrôler votre
exécution, votre concentration et votre amélioration. Soyez compétitif à
l'égard de tous les
les bonnes choses.
Enfin, cette section pourrait changer radicalement votre façon de
gérer les pertes en général, et pas seulement dans le domaine de la
négociation. D'aussi loin que vous vous souveniez, vous avez toujours
détesté perdre ? Votre famille et vos amis vous racontent-ils des
histoires sur vos réactions excessives et absurdes lorsque vous étiez
enfant ? Si c'est le cas, vous êtes en train de réapprendre des habitudes
vieilles de plusieurs dizaines d'années et il vous faudra beaucoup de
répétitions pour les corriger. Il se peut également que vous luttiez
contre un sentiment de culpabilité accumulé à la suite de pertes
importantes subies au fil des ans.
Pour accélérer la résolution de vieilles émotions accumulées,
essayez d'utiliser l'histoire de la main mentale sur des souvenirs
spécifiques où vous pouvez encore sentir votre réaction à une perte,
même si elle s'est produite il y a des années.
Perdre fait plus mal que gagner fait du bien
Lorsque vous effectuez une transaction, vous ne risquez pas seulement
votre capital, vous mettez aussi votre état émotionnel en jeu. Perdre fait
mal, et pour beaucoup d'entre vous, cela fait beaucoup plus mal que de
gagner. Il s'agit d'un phénomène conceptualisé pour la première fois par
les pères fondateurs de l'économie comportementale, Daniel Kahneman
et Amos Tversky, appelé Prospect Theory .3 (Vous connaissez peut-être
Kahneman dans son livre populaire Thinking Fast and Slow (Penser vite et
lentement).
La théorie des perspectives a identifié un modèle de prise de
décision qui montre que la valeur dérivée d'un gain ou d'une perte
d'argent ne provient pas uniquement du montant monétaire. Les gens
apprécient d'éviter la douleur de perdre, et ils prendront, par exemple,
des décisions dont la valeur attendue est plus faible pour l'éviter. Il s'agit
notamment de faire des paris risqués lorsque l'on a déjà perdu de
l'argent sur la journée, la semaine ou le mois, afin de se sortir du trou. Il
s'agit également de choisir un profit garanti plutôt qu'une option qui
comporte un faible risque de perte et une forte probabilité de gagner
beaucoup plus que la garantie.
Perdre fait mal pour toutes les raisons mentionnées dans cette
section. Et pour beaucoup d'entre vous, perdre fait également mal parce
que le sentiment de victoire ne le contrebalance pas correctement. La
victoire est davantage une échappatoire à la torture de la défaite qu'un
élément qui génère une émotion positive en soi. Pour vous, il y a plus de
raisons de se sentir mal à l'idée de perdre que de se sentir bien à l'idée de
gagner. Par conséquent, les pertes se font plus pressantes - vous
anticipez des pertes importantes - et vous prenez des décisions risquées
ou peu enclines à prendre des risques pour éviter la douleur.
La première étape pour briser ce schéma est de savoir que la théorie
de la perspective est une observation et non une loi de la nature
humaine. Oui, il s'agit d'un modèle qui existe, mais nous ne parlons pas
ici de gravité. Si vous pensez pouvoir changer les choses, vous avez la
possibilité de le faire.
Dans des articles ultérieurs qui s'appuient sur la théorie des
perspectives, Kahneman et Tversky renforcent l'idée que le modèle est
basé sur le "point de référence" de chaque personne, selon lequel chacun
d'entre nous classe la valeur des gains et des pertes g. Les conseils de ce
chapitre peuvent modifier votre point de référence.4 Les conseils donnés
dans ce chapitre peuvent modifier votre point de référence. Perdre n'est
pas forcément plus douloureux que gagner ne l'est. Résolvez les raisons
pour lesquelles perdre fait si mal, et élevez le niveau de la victoire pour
que vous puissiez vous sentir plus à l'aise.
En fait, ils en tirent une plus grande valeur.
Lorsque l'on s'attend à gagner de l'argent, il n'y a pas vraiment de
raison de se réjouir lorsque l'on en gagne. C'est tout à fait normal. Vous
avez fait ce que vous étiez censé faire et vous vous concentrez sur
l'augmentation de vos gains. Mais gagner de l'argent de la bonne
manière, grâce à votre avantage sur le marché, mérite d'être reconnu.
Je ne vous suggère pas de faire une fête chaque fois que vous gagnez
de l'argent. Reconnaissez simplement que vous avez fait preuve de votre
propre compétence et que cela a porté ses fruits. Prenez le temps de
vous en réjouir. Vous travaillez dur et vous méritez de terminer la
journée avec un sentiment de fierté ou de satisfaction, en sachant que
vous avez fait du bon travail. Demain, vous devrez recommencer, mais
vous aborderez la journée avec plus de confiance et de motivation pour
continuer à exceller et à vous améliorer en tant que trader.
Le fait de ressentir la valeur personnelle de la victoire peut être
perçu comme une menace, et c'est en partie ce qui fait disparaître le
désir de la reconnaître. L'hypothèse est que l'on reste affamé en se
privant de satisfaction, mais en réalité, la motivation reste élevée
lorsque l'on reste attaché à ses objectifs.
S'attendre à gagner de l'argent sur chaque transaction
Vous pensez peut-être qu'il est absurde qu'un trader s'attende à gagner
de l'argent sur chaque transaction ou sur chaque séance de trading,
mais c'est plus courant que vous ne le pensez. Êtes-vous incrédule
lorsque vous perdez ? Vous arrive-t-il immédiatement de faire de la
gymnastique mentale pour vous convaincre qu'il était possible d'éviter
la perte ? En toute logique, vous savez que la variance ne permettra
jamais à quiconque de tirer profit de chaque transaction ou de chaque
jour. Pourtant, comme vous l'avez déjà lu à maintes reprises dans ce
livre, des défauts comme celui-ci prennent le dessus sur la logique.
L'une des raisons pour lesquelles ce défaut subsiste est que les
traders s'accrochent souvent à l'idée qu'un jour ils deviendront si bons
qu'ils ne perdront jamais. Les opérations boursières contribuent
grandement à alimenter cette croyance. Lorsque vous avez le vent en
poupe, le marché semble être une presse d'imprimerie qui frappe de
l'argent sur votre compte. Vous êtes aux anges. Vous vous imaginez au
volant d'une Ferrari jusqu'à votre maison sur la plage. En gagnant
autant, vous rêvez de l'argent que vous gagnerez et de ce que vous en
ferez. C'est comme si quelqu'un rêvait de ce qu'il ferait après avoir gagné
à la loterie.
Si la course à l'échauffement vous fait penser à l'argent facile, vous
détesterez perdre inévitablement, car cela détruit votre rêve. La colère
qui en résulte est votre réaction à ce fantasme qui se heurte à la réalité.
Bien que ce soit la crainte de perdre de l'argent qui vous ait amené
ici, la solution à ce problème doit inclure l'amélioration de votre façon
de gagner de l'argent. Pour cela, il faut d'abord être parfaitement
conscient du moment où l'on commence à se laisser emporter par ces
fantasmes. À court terme, vous ne pouvez pas contrôler totalement si
vous gagnez ou si vous perdez. Les facteurs sont trop nombreux. Vous
devez vous concentrer sur l'exécution optimale de chaque transaction,
car c'est là que vous avez le contrôle.
Si vous parvenez à éviter les émotions trop vives, vous risquez moins
de réagir de manière excessive à la baisse lorsque des pertes se
produisent inévitablement. Moins vous vous emportez lorsque vous
gagnez de l'argent, moins vous tombez bas lorsque vous en perdez.
De manière générale, il s'agit de s'efforcer en permanence d'attacher
plus d'émotions à ce que l'on peut contrôler à court terme et moins à ce
que l'on ne peut pas contrôler. Vous ne devenez pas robotique ou
insensible aux hauts et aux bas (comme les gens pensent souvent qu'ils
sont censés le faire). À terme, il devient de plus en plus facile d'exécuter
votre stratégie, que vous soyez gagnant ou perdant. Vous
avoir une perspective plus équilibrée et, éventuellement, être fier d'avoir
obtenu de bons résultats un jour où l'on a perdu.
À l'inverse, lorsque vous avez été rentable mais que vous avez
commis des erreurs, le solde élevé de votre compte ne vous aveugle pas.
Vous restez concentré sur la manière de faire mieux demain, et vous ne
vous laissez pas entraîner dans l'hypothèse que vous gagnerez de
l'argent demain simplement parce que vous l'avez fait aujourd'hui.
Voici un exemple d'histoire de la main mentale qui retrace ce
problème :
1. Le problème : lorsque je réalise une opération perdante, je me
mets à chercher un moyen de récupérer rapidement l'argent
perdu. Il s'agit presque d'une réaction à une crise - une action
rapide est nécessaire pour faire disparaître la perte le plus tôt
possible.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Plus vite je récupère l'argent,
plus vite je serai en mesure de négocier à nouveau correctement.
Ma stratégie rapporte de l'argent, je peux donc récupérer
l'argent rapidement en négociant rapidement autre chose.
3. Ce qui est erroné : je m'attends à ce que toutes mes transactions
rapportent de l'argent parce que ma stratégie globale est rentable.
Même si je suis un sniper et que je ne prends que mes meilleures
positions, je ne gagnerai pas toutes les transactions. En laissant
l'émotion brouiller mon jugement, je prends davantage de
mauvaises transactions qui ont peu de chances d'être rentables.
4. Quelle est la correction : Ma stratégie entraînera des pertes. Penser
que toutes mes transactions seront rentables est un fantasme, et
s'attendre à cela me conduit à l'échec.
5. La logique confirme cette correction : Les dommages causés par
quelques pertes sont faibles, mais les dommages causés par la
colère peuvent être importants.
Attaché aux gains non réalisés
Votre haine de perdre peut être liée à quelque chose qui ne vous a
jamais appartenu. Vous entrez en position et vous vous réjouissez de
voir le cours se rapprocher de votre objectif. Même si vous vous êtes
déjà fait mordre les doigts en prenant de l'avance, vous ne pouvez pas
vous empêcher de vous réjouir émotionnellement. Vous avez
l'impression que ce profit non réalisé vous appartient déjà.
Lorsque la position commence à se retourner contre vous, la colère
monte, car vous avez l'impression qu'on vous prend votre argent.
Certains peuvent clôturer la transaction avec colère, pour finalement la
voir s'inverser et atteindre l'objectif. Sachant que si vous n'aviez rien fait
et que vous auriez atteint votre objectif
peut vous faire exploser la tête. D'autres fois, vous doublez votre
position ou vous vous engagez dans une autre opération, afin de
rattraper ce qui a été perdu.
Ne pas s'emballer comme cela est difficile pour les athlètes aussi,
surtout quand il y a beaucoup de choses en jeu. Lors du Super Bowl LI,
les Falcons d'Atlanta ont perdu 25 points d'avance au troisième quarttemps face aux Patriots de la Nouvelle-Angleterre et se sont inclinés en
prolongation. Comme un athlète dans un tel match, vous ne pouvez pas
permettre à votre esprit d'aller au-delà de ce qui est juste devant vous. Il
n'est pas à vous tant qu'il n'est pas à vous.
Vous pouvez peut-être remédier à ce problème en reconnaissant les
cas où vous prenez de l'avance et en entraînant votre esprit à rester
concentré sur le travail à accomplir. Vous saviez que vous ne deviez pas
le faire, mais jusqu'à présent, vous ne vous rendiez pas compte que cela
vous faisait basculer.
Pour certains, ce conseil peut être trop simple - l'équivalent de dire :
"Soyez simplement présent". Si vous ne parvenez pas à empêcher votre
esprit de s'emballer, c'est qu'il y a une raison à cela, et vous devez la
découvrir. J'ai remarqué que mes clients ont tendance à avoir besoin de
la victoire et de tout ce qu'elle représente. Dans la section Être trop
compétitif, j'explique que la victoire ne se résume pas à l'argent. Dans ce
cas, votre esprit s'attache aux gains non réalisés parce que vous avez
besoin de gagner le respect, la sécurité financière, un mois de carrière,
etc.
Au fur et à mesure que vous vous attaquez à la compétitivité
excessive, il devient plus facile d'éviter d'aller trop loin. Voici un
exemple d'historique de la main mentale :
1. Le problème : lorsque je suis en hausse d'environ 3 %, j'ai
l'impression de mériter le bénéfice de la transaction, parce que j'ai
eu raison et que je ne veux pas que le cours redescende. Une fois
qu'il commence à reculer, je regarde beaucoup plus les graphiques
et je suis presque épuisé mentalement à force de les regarder. C'est
comme si j'essayais de contrôler le prix pour atteindre mon
objectif.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Je commence à penser à l'utilité
de l'argent - j'ai gagné sept mois de loyer - et je me sens heureux
de ce que j'ai gagné et je ne veux pas le perdre.
3. Ce qui est défectueux : La transaction n'a pas encore atteint mon
objectif. Ce n'est pas encore mon argent. Je m'attache trop aux
bénéfices non réalisés et je pense qu'ils sont déjà à moi.
4. Quelle est la correction ? Le bénéfice réalisé est le seul qui
compte.
5. Quelle logique confirme cette correction : C'est vrai.
ERREUR D'INCLINAISON
Apprendre, c'est faire des erreurs. Lorsque vous ne faites pas d'erreurs,
c'est parce que vous savez déjà ce qui est correct. Cependant, même si
vous comprenez leur rôle dans l'apprentissage, les erreurs peuvent être
frustrantes. Elles sont coûteuses. Vous avez des objectifs en matière de
trading, et il est dommage que vos erreurs soient la raison pour laquelle
vous avez perdu de l'argent.
Être frustré par des erreurs n'est pas nécessairement un problème.
Cela peut même être une bonne chose si cela vous motive à les corriger
et que vous le faites. Ce qui fait de l'inclinaison vers l'erreur un
problème, c'est une frustration si intense qu'elle vous pousse à
commettre davantage d'erreurs et à avoir plus de mal à les corriger. Une
telle colère empêche l'exécution à court terme et l'apprentissage à long
terme.
Une distinction importante entre le tilt d'erreur et les autres types
de tilt est la réaction à la perte. Si vous êtes un trader avec un tilt
d'erreur, vous n'avez aucun problème à perdre, tant que vous avez pris
une bonne décision. Vous comprenez parfaitement que perdre fait
partie du jeu et vous ne détestez pas cela. Mais la combinaison d'une
erreur et d'une perte d'argent vous fait exploser la tête.
Vous vous sentez immédiatement stupide d'être à l'origine de cette
perte d'argent et vous ressassez vos erreurs passées dans votre tête.
Soudain, une avalanche d'erreurs passées vous traverse l'esprit,
accompagnée de pensées autocritiques telles que "Comment pouvezvous être aussi stupide pour ne pas suivre vos propres règles ! Vous
n'arrivez pas à dépasser cette erreur. Vous ne pouvez pas accepter une
autre perte, car cela confirmerait que vous avez eu tort. Vous restez
donc sur votre position, voire vous l'augmentez, en redoublant d'efforts
pour ne pas vous tromper.
D'autres fois, l'erreur a un impact sur la transaction suivante, et une
erreur s'est transformée en une deuxième. Vous jurez de ne plus jamais
commettre cette erreur. Mais que se passe-t-il à la place ?
Vous supposez que l'erreur sera facile à corriger, alors vous n'y
travaillez pas. Ou bien vous ne comprenez pas vraiment pourquoi vous
continuez à faire le mauvais choix, et cela se reproduit encore et encore.
Le problème fait boule de neige, ce qui nuit à court terme à votre
conviction quant à votre prochaine idée de transaction ou vous fait
hésiter à l'exécuter. Il se peut même que vous abandonniez des idées qui
étaient très bonnes parce que votre confiance globale a baissé.
Une partie de la frustration liée aux erreurs vient du fait que l'on
n'est pas certain de ce que l'on va en tirer. Vous supposez
automatiquement que vous venez de mettre le feu à l'argent. Mais si la
fée du trading faisait une nouvelle apparition et vous disait que ces
erreurs conduiraient à des changements ou à des connaissances qui
vous feraient gagner plus d'argent à l'avenir, vous vous sentiriez tout de
suite différent. N'oubliez pas que les erreurs sont essentielles pour
s'améliorer en tant que trader. Pensez-y de cette manière : Si vous
détestez les erreurs, vous détestez vous améliorer.
Vous ne vous rendez peut-être même pas compte que vous êtes en
colère à cause d'une erreur, car elle est souvent cachée par des raisons
plus évidentes, comme la défaite, l'injustice et la vengeance. Pour
déterminer s'il s'agit d'un problème pour vous, posez-vous la question
suivante : "Pourquoi les erreurs me mettent-elles autant en colère ?".
Voici quelques raisons possibles :
Vous avez l'impression d'avoir raté une belle occasion à cause
de votre incompétence.
Vous avez effacé une journée de travail en un seul geste stupide
Il n'y a pas d'excuse pour commettre des erreurs aussi évidentes à
ce stade de votre carrière
Vous avez l'impression d'avoir fait un pas en arrière dans votre
progression Vous détestez ce que les autres vont
probablement penser de vous
Vous avez l'impression que vous vous empêchez d'atteindre vos
objectifs et de devenir un grand commerçant.
Chacune de ces affirmations contient les raisons communes pour
lesquelles les erreurs font basculer les traders. Chaque raison est liée
d'une manière ou d'une autre à des erreurs fondamentales dans leur
compréhension du processus d'apprentissage et de la nature des
performances. Le reste de cette section les décompose, ce qui vous
permettra de les résoudre plus facilement.
Lorsque ces erreurs sont corrigées, cela signifie non seulement que
l'inclinaison disparaît, mais aussi que vous serez plus à même de
corriger vos erreurs de trading et que vous deviendrez un trader plus
fort. D'ailleurs, si vous avez lu la section "Peur des erreurs" du dernier
chapitre, les thèmes abordés dans le reste de cette section vous seront
familiers (mais ils méritent tout de même d'être revus dans le contexte
de l'inclinaison).
Attendre la perfection
La perfection existe. Elle peut être atteinte. Mais elle n'est que
temporaire. Les racines de l'erreur s'installent lorsque vous êtes à votre
apogée et que vous croyez avoir trouvé la perfection permanente ... un
paradis où vous ne faites jamais d'erreurs et où les transactions sont
faciles. Mais vous oubliez que ce n'est qu'une illusion.
La perfection est une cible mouvante qui, pour deux raisons, est
impossible à maintenir sur un large échantillon. La plus évidente est
que la dynamique changeante du marché vous oblige à affiner
continuellement votre stratégie, et donc la définition de la perfection
change. Moins évident, Inchworm nous montre qu'il n'est pas possible
d'avoir une exécution parfaite pendant très longtemps - comme l'illustre
la courbe en cloche, il y a toujours des variations dans votre exécution.
Bien sûr, vous pouvez avoir ces jours où vous êtes dans la zone, où
vous avez une perception parfaite du marché et du timing, et où vous
gagnez de l'argent facilement. Le problème, c'est que même si,
rationnellement, vous savez que c'est mieux, une partie de vous croit
que vous pouvez avoir ces jours-là tous les jours, pour chaque
transaction. Au fond de vous, vous avez l'impression d'avoir tout
compris, d'avoir percé les mystères du trading et d'avoir trouvé une
nouvelle norme qui vous permettra d'imprimer de l'argent. Et
maintenant, c'est la norme que vous attendez.
Atteindre la "perfection" signifie que vous avez atteint un nouveau
"A". Votre meilleure performance s'est améliorée et votre définition de la
perfection s'est élargie. Continuer à attendre la perfection signifie
continuer à être parfait alors que votre exécution s'améliore et continue
à atteindre de nouveaux sommets. En d'autres termes, vous devez
prédire et atteindre correctement une cible qui se déplace vers une
destination inconnue. Il n'est pas possible de maintenir ce niveau, mais
improbable que vous restiez parfait.
Les progrès réalisés au niveau de la partie frontale de votre
Inchworm n'ont pas encore été suivis d'améliorations au niveau de la
partie dorsale. Les opérateurs s'attendent souvent à l'inverse. Ils pensent
que la perfection élimine le backend, mais ce n'est pas le cas.
Pour certains d'entre vous, atteindre ces nouveaux sommets, que ce
soit en termes d'exécution ou de rentabilité, n'apporte même pas
beaucoup de satisfaction. Vous vous y attendiez depuis le début, et il
n'est pas logique d'apprécier quelque chose que vous attendez.
Aujourd'hui, toute erreur (aussi minime soit-elle) provoque un
sentiment de culpabilité. Soit vous vous sentez neutre à l'idée de réaliser
des transactions parfaites, soit vous vous battez à mort à la moindre
possibilité d'erreur.
La meilleure façon de remédier à ce problème est de savoir
comment vous gérez les moments où vous êtes au mieux de votre forme
et où vous vous débrouillez bien. Lorsque vous êtes au sommet de votre
forme, vous vous sentez bien. Lorsque vous faites tout correctement,
vous ressentez une poussée d'adrénaline qui confirme la justesse de
votre travail.
Vous avez été très performants, par exemple en ce qui concerne votre
compréhension de la dynamique du marché et votre exécution.
Examinez comment vous y êtes parvenu. Renforcez les étapes que
vous avez franchies pour y parvenir afin d'identifier les prochains points
à améliorer. Le fait de savoir comment vous obtenez des résultats
renforce votre capacité à obtenir des résultats à l'avenir. De plus, si vous
éliminez les faiblesses de votre approche de l'apprentissage et de la
performance, telles que les distractions, la procrastination ou la
tendance à l'erreur, vous deviendrez plus efficace dans vos efforts pour
atteindre le prochain sommet et vous y parviendrez plus rapidement.
Mais reconnaissez aussi pourquoi vous ne pouvez pas vous attendre
à la même dynamique demain. Ayez une vision plus réaliste du
processus d'apprentissage, afin de pouvoir prouver que la perfection ne
peut pas être atteinte tout le temps. Veillez à ne pas perdre de vue votre
ver de terre, en vous rappelant que le moyen de faire un pas en avant et
d'atteindre votre prochain sommet est de corriger les faiblesses qui se
situent à l'extrémité inférieure de votre gamme. Ce n'est que lorsque
vous vous serez amélioré que vous pourrez prendre des mesures pour
atteindre le prochain sommet de votre performance. Plutôt que
d'attendre la perfection, continuez à la rechercher en corrigeant
continuellement vos erreurs.
La perspective présentée dans cette section a été particulièrement
utile à Rodrick, le trader dont j'ai parlé au chapitre 4, dont l'avidité était
en réalité le résultat de ce type d'inclinaison vers l'erreur. Avant notre
collaboration, si Rodrick commettait ne serait-ce qu'une petite erreur, il
se sentait obligé de la réparer, perdant souvent plus d'argent pour
couvrir cette erreur. Une fois, il a perdu 58 000 dollars en essayant de
réparer une erreur de 4 000 dollars - il ne pouvait tout simplement pas
l'accepter.
En tant que trader dont la stratégie repose sur des relations
intermarché globales, il étudie la manière dont différents marchés ou
actifs évoluent ensemble et s'influencent mutuellement, mais il avait
souvent l'impression d'avoir manqué une occasion, même si son plan
n'était pas de négocier ce marché ce jour-là. Il se mettait en chasse et
prenait l'autre côté, pour finalement se faire massacrer. Rodrick
consacre également beaucoup de temps à la recherche et, en particulier,
après des jours ou des week-ends de travail intense, il s'attend à ce que
le jour suivant produise immédiatement un gain.
Lors de notre premier entretien, nous avons rapidement constaté
qu'il était dans l'expectative :
Gagner de l'argent sur chaque transaction ou
chaque jour Ne jamais manquer une
opportunité
Gagner plus d'argent après avoir consacré beaucoup de temps à
renforcer sa stratégie
Dans l'ensemble, il s'agit de signes d'une attente plus large de
perfection. Il est intéressant de noter que les attentes de Rodrick en
matière de perfection s'étendaient également à son jeu mental. Il était
parfaitement conscient des erreurs causées par ses émotions
incontrôlées. Mais au fond de lui, il pensait qu'il pouvait déchiffrer le
code et atteindre la perfection en matière de négociation. Cela n'avait
pas de sens de travailler sur ses émotions alors qu'il pensait qu'un jour il
comprendrait tout et que les émotions disparaîtraient tout simplement.
Ironiquement, c'est ainsi que nous avons déchiffré le code de la
logique défectueuse qui sous-tend sa perfection - Rodrick pensait qu'il
pouvait devenir si bon que, essentiellement, il échapperait à sa propre
humanité et serait parfait à 100 % du temps.
Le concept du ver de terre a trouvé un écho chez Rodrick, et le fait
de penser qu'il ne peut s'attendre qu'au pire lui a ouvert les yeux. Bien
sûr, cela ne veut pas dire que c'est ce qui arrivera. Il doit simplement
mériter son meilleur niveau, y aspirer, puis s'efforcer de comprendre
pourquoi il n'a pas été à la hauteur et résoudre le problème. Par ailleurs,
Rodrick n'avait jamais accordé la priorité à l'idée d'améliorer son backend. Ce sont des points clés qui l'ont amené à accepter la nature
cyclique du progrès.
L'acceptation de ce cycle l'a finalement amené à tenir le journal qu'il
savait devoir faire, tant pour ses métiers que pour ses pensées et ses
émotions. La tenue d'un journal l'a rapidement sensibilisé et a fait une
grande différence dans la lutte contre la montée de l'inclinaison. La
colère est toujours présente, mais sa gravité est bien moindre. La preuve
en est le nombre de transactions qu'il effectue par jour, qui est passé de
70 à 100 à seulement 10 à 20 aujourd'hui. Et même lorsqu'il prend une
position sous-optimale, il s'en rend compte rapidement et l'interrompt,
au lieu de la laisser faire boule de neige.
Humble en acceptant qu'il est humain, Rodrick apprécie désormais
davantage ce qu'il a accompli au cours de ses dix années de commerce,
ce qui a atténué l'intensité de sa colère. Cependant, au cours d'une
séance, cette reconnaissance l'a momentanément fait se sentir mal. Il a
dit : "J'ai accompli toutes ces choses, et pourtant, si j'avais appris toutes
ces choses plus tôt, j'aurais eu encore plus de succès". Je lui ai
rapidement fait remarquer que c'était l'attente de la perfection qui
obscurcissait une fois de plus son jugement - c'est un bâtard sournois.
Erreurs évidentes
Une erreur évidente est, en effet, évidente - et c'est là le problème. Il ne
s'agit pas d'une décision serrée qui, si elle s'avérait positive, ne vous
donnerait pas la certitude que l'échange était mauvais. Non, cette erreur
est si flagrante et si incroyablement stupide que vous avez du mal à la
comprendre.
Parfois, vous savez en temps réel que vous êtes sur le point de faire
une erreur, mais vous ne pouvez pas vous en empêcher. Par exemple,
vous savez clairement que la configuration n'est pas bonne et qu'y
entrer serait la forcer, mais vous le faites quand même. Prendre un trade
dont vous savez qu'il est mauvais peut être si incompréhensible que
vous êtes choqué et que vous vous demandez "Pourquoi ferais-tu
quelque chose que tu sais être mauvais ? !?".
Ça n'a pas de sens. Vous l'éteignez pour la journée, mais vous
n'arrivez pas à chasser l'erreur de votre tête. Vous n'arrivez pas à vous
détendre. Vous ne dormez pas bien. Vous remettez en question votre
capacité à empêcher ces erreurs de se produire. Vous vous dégonflez, et
toute cette négativité se répercute sur la session de négociation
suivante, rendant une erreur évidente plus susceptible de se reproduire.
À première vue, il semble tout à fait raisonnable de s'attendre à ce
que vous ne commettiez pas d'erreurs simples. Pourquoi feriez-vous
quelque chose que vous savez manifestement être faux ? Il y a deux
raisons principales : Premièrement, vous êtes déjà en train de basculer
sans vous en rendre compte. Pour certains d'entre vous, le basculement
dans l'erreur est le premier signe que vous basculez déjà, ou qu'une
autre émotion, comme la peur ou l'excès de confiance, a compromis
votre prise de décision. Pour d'autres, le pilotage automatique, l'ennui,
la fatigue ou un autre problème de discipline ont fait chuter leur niveau
de performance. Dans les deux cas, votre fonctionnement mental et
émotionnel est compromis.
La première étape pour corriger ce problème est de changer l'idée
que vous ne devriez pas faire d'erreurs aussi évidentes. Pour le reste de
votre carrière de trader, les erreurs qui occupent votre jeu C restent
possibles. Dans trois ans, votre jeu C sera (espérons-le) nettement
meilleur qu'il ne l'est aujourd'hui, et votre définition d'une erreur
évidente changera également. Mais à ce moment-là, une erreur évidente
est toujours possible. C'est toujours le cas. En changeant vos attentes,
vous accordez automatiquement une plus grande priorité au fait de
vous présenter préparé, avec une bonne énergie, émotionnellement
équilibré, et prêt à corriger les fuites mentales du jeu qui peuvent
conduire à une erreur évidente.
Deuxièmement, changez votre façon de voir ces erreurs. L'erreur
n'est pas l'erreur. La véritable erreur est de ne pas voir la montée de
l'émotion, ou la chute de l'émotion.
En raison de l'intensité du stress, l'erreur de négociation était inévitable.
Accordez la priorité à l'amélioration de la fuite qui entraîne une
dégradation de votre mentalité.
Pour ce faire, concentrez-vous sur la reconnaissance et la
cartographie de votre schéma. Vous devez être capable de repérer la
montée des émotions ou le déclin vers l'autopilote ou l'ennui. Vous ne
pouvez pas arrêter ce que vous ne pouvez pas voir. Les changements de
votre état mental et émotionnel doivent être facilement
reconnaissables. Dans le cas contraire, une erreur évidente est le
premier signe d'un problème.
La glorification de l'autocritique
Lorsque nous essayons d'atteindre nos objectifs, nous avons tous des
moments où nous avons besoin de nous coacher nous-mêmes. Pour
beaucoup d'entre vous, ce dialogue interne est résolument autocritique.
Peut-être avez-vous grandi avec des parents, des entraîneurs ou des
professeurs qui vous ont motivé en vous donnant des conseils sévères,
et cette voix est devenue la vôtre. Ou peut-être que cette voix est
résolument la vôtre et qu'elle est présente depuis aussi longtemps que
vous vous en souvenez.
Quoi qu'il en soit, vous vous réprimandez en vous posant des
questions telles que : "Comment ai-je pu être aussi stupide ? Pourquoi
ne puis-je pas suivre mon plan et faire ce que je suis censé faire ?" Ou
bien vous vous réprimandez en vous disant : "Pourquoi diable n'ai-je pas
vendu ? Lorsque je suis mes règles, je gagne de l'argent ; lorsque je ne les
suis pas, je perds de l'argent. Rien de plus simple ! Si l'autocritique est un
problème pour vous, vous savez exactement à quoi ressemble cette voix
et ce qu'elle dit.
Dans une certaine mesure, l'autocritique est un outil de motivation
utile. Le problème est que vous croyez que l'autocritique est nécessaire à
vos performances, à votre croissance ou à votre capacité à apprendre de
vos erreurs. Ce n'est pas le cas. Elle peut même ralentir ou bloquer votre
capacité à vous améliorer. Pour la plupart des gens, ce n'est pas un outil
d'apprentissage efficace et il a tendance à se retourner contre eux. On
s'enferme dans la spirale de la négativité, du dégoût de soi, de la
rumination, de la perte de sommeil et du gaspillage de temps, d'énergie
et d'opportunités. Et curieusement, vous finissez par dépendre de cette
colère interne pour vous motiver à faire mieux.
En peu de temps, cela devient un problème qui s'auto-entretient.
Vous devez commettre des erreurs pour relancer votre motivation. Par
exemple, peu de temps après avoir atteint la zone ou négocié à un
niveau élevé, vous pouvez devenir un peu arrogant, paresseux dans
votre concentration ou mentalement à plat. L'absence d'autocritique
entraîne un manque de motivation pour continuer à progresser, et vous
régressez. Vous finissez par commettre une erreur qui déclenche
l'autocritique et le cycle se répète.
L'autocritique peut vous motiver, mais les erreurs sont la monnaie
d'échange. Les erreurs doivent être utilisées comme un retour
d'information pour apprendre, et n'ont rien à voir avec votre
motivation. Vous n'avez pas besoin d'autocritique ; c'est simplement
que vous n'avez pas envisagé de vous motiver autrement.
Pour opérer cette transition, il convient de réduire l'intensité de la
colère ou de l'autocritique et de renforcer votre engagement envers vos
objectifs comme principale source de motivation. Identifiez et corrigez
la source de votre critique, qui comprend souvent des défauts dans votre
approche de l'apprentissage, comme l'attente de la perfection ou la
haine d'une erreur évidente. En outre, notez vos objectifs à court et à
long terme, ainsi que les raisons qui vous poussent à les atteindre.
Revoyez-les régulièrement, notamment au début de chaque séance de
négociation.
Pour continuer à progresser, vous devez également corriger les cas
où l'excès de confiance et les problèmes de discipline font dérailler votre
motivation. Veillez à les corriger afin de continuer à vous améliorer.
Ensuite, lorsque le cycle de l'autocritique commencera à s'interrompre,
il vous sera plus facile d'être naturellement motivé pour atteindre vos
objectifs.
Biais rétrospectif
Il aurait fallu, il aurait pu, il aurait dû. Vous êtes en colère parce que
vous pensez que vous auriez pu éviter une erreur si seulement vous
aviez ... . Remplissez les blancs : Travaillé plus dur, lu une information
particulière, ignoré l'idée d'un jeune trader, etc. Les excuses sont
infinies.
Au fond, ces pensées sont motivées par le désir de s'améliorer. Mais
en général, l'examen de la leçon que vous avez apprise se fait plutôt sous
la forme d'un fantasme ou d'un souhait. Vous supposez qu'il était facile
de voir l'erreur alors qu'en réalité, ce n'était pas le cas.
Vous ne vous rendez pas compte que lorsque vous regardez en
arrière et reconnaissez votre erreur, après la transaction ou à la fin de la
journée, vous disposez de plus d'informations que lorsque vous avez
pris votre décision. Après coup, vous disposez d'un avantage
informationnel.
À partir de cette position, vous mettez en évidence ce qui aurait pu
facilement modifier le résultat, mais sans vraiment comprendre
comment vous auriez pu faire le pari sur la base de ces informations dès
le départ. Vous n'auriez pas dû écouter les autres traders et, au
contraire, faire confiance à votre instinct. Vous avez vu l'énorme
opportunité de vendre le marché des actions à l'approche du sommet en
2008, ou bien vous n'avez pas vu l'opportunité de vendre le marché des
actions.
acheter des bitcoins en 2013. Vous regrettez l'argent perdu et
réfléchissez à ce que cela signifierait pour vous aujourd'hui.
Et bien sûr, vous vous reprochez d'avoir été un idiot, en vous disant :
"Si j'avais juste...". Vous pouvez même avoir du recul sur vos émotions et
savoir que vous n'auriez pas dû négocier sous le coup de la colère ou de
l'impatience.
Nulle part dans votre analyse a posteriori, vous ne réfléchissez de
manière pratique à ce qu'il vous aurait fallu pour faire ce qui,
rétrospectivement, vous semble facile. Comme vous n'essayez pas de
déterminer de manière proactive comment vous auriez pu faire mieux,
vous ne vous améliorez pas et le cycle se répète. À un moment donné,
vous direz exactement la même chose qu'aujourd'hui à propos d'une
autre erreur ou d'une autre occasion manquée. Vous regarderez en
arrière avec une vision à 20/20, souhaitant avoir pris des décisions
différentes et pensant que vous êtes un imbécile.
Pour remédier à ce problème, vous devez d'abord réaliser que vous
nourrissez l'hypothèse qu'à un moment donné, vous vous réveillerez un
génie capable de ne plus rater une transaction ou de ne plus faire
d'erreur. Vous n'avez probablement jamais eu cette pensée exacte et
consciente, mais la nature de vos pensées prouve que vous y pensez à un
certain niveau. Après la transaction, vous savez exactement ce qui s'est
passé ; avant, vous ne le savez pas. Assimiler les deux signifie que vous
croyez qu'il y a un génie en vous qui émergera un jour et qui saura
comment prendre ces décisions. De toute évidence, ce n'est pas le cas.
Les nouvelles connaissances sont construites sur la base des
anciennes. Après ces occasions manquées, les questions auxquelles
vous devez répondre sont les suivantes :
Comment auriez-vous pu faire la "bonne"
transaction ? Quelles auraient été les étapes à
suivre ?
Quelle perspective vous manquait-il ?
Quels changements pouvez-vous apporter à votre processus de
prise de décision ? Quelles sont les améliorations à apporter à
votre jeu mental ?
Vous devez réfléchir de manière proactive à la manière de vous
améliorer à l'avenir. Sinon, vous ne ferez que souhaiter avoir la capacité
de faire ces échanges.
Toujours vouloir avoir raison
Êtes-vous le type de trader qui a une excuse pour chaque erreur qu'il
commet ? Vous avez une litanie de raisons pour expliquer pourquoi
vous ne vous êtes pas trompé, comme par exemple que vous étiez
distrait, que vous pouvez vous permettre la perte, ou que les entrées
tardives
fonctionnent parfois. Ces réactions spontanées vous viennent
instantanément à l'esprit pour vous convaincre que vous aviez raison. Il
faut toujours avoir raison. Il se peut même que vous soyez en train de
vous défendre en ce moment même, alors que vous lisez cette section,
en justifiant votre désir d'avoir toujours raison.
Le désir d'avoir raison est une quête louable, mais il doit être
contrebalancé par la compréhension que vous avez des limites et que se
tromper est une éventualité. Dans l'idéal, vous êtes intensément motivé
pour avoir raison, tout en acceptant de vous tromper, d'en tirer les
leçons et de vous adapter. Étant donné que vous êtes ici, je parie que
vous savez, logiquement, que vous devriez avoir cette perspective
équilibrée, mais que vous êtes plutôt poussé par un désir que vous ne
pouvez pas contrôler.
La clé pour maîtriser ces réactions spontanées et adopter la bonne
perspective est de comprendre ce qui vous pousse à avoir toujours
raison. Pourquoi avez-vous besoin d'avoir raison ? Qu'est-ce que cela
vous apporte ? Pourquoi ne pouvez-vous pas avoir tort ? Que signifie
pour vous le fait d'avoir tort ?
D'après mon expérience, le besoin d'avoir raison découle d'un
problème de confiance en soi. Avoir raison fait partie de votre identité.
Se tromper est une atteinte douloureuse à votre confiance. Vous avez
besoin d'avoir raison comme vous avez besoin de nourriture. Sans
nourriture, vous êtes affamé et vous avez l'impression de perdre une
partie de vous-même, c'est pourquoi vous vous défendez
instantanément contre cette éventualité.
Un désir excessif d'avoir raison était à l'origine des problèmes
d'inclinaison de Frantz, le trader du chapitre 2 qui souhaite gagner
suffisamment d'argent grâce au trading pour voyager dans le monde
entier avec sa femme. Malheureusement, les émotions qu'il avait
accumulées l'empêchaient d'attendre patiemment les rares transactions
A+ dont il avait besoin. Au lieu de cela, il forçait les transactions et en
reprenait une autre dès que possible pour rattraper son erreur.
En raison de la gravité de son basculement - son esprit pouvait
s'éteindre complètement - nous avons dû utiliser plusieurs tactiques
pour résoudre le problème de Frantz. Il a commencé par créer une carte
claire de son basculement, en prenant des notes en temps réel et en
consacrant une heure après chaque séance pour examiner en détail ce
qu'il avait trouvé. Cette routine post-marché s'est avérée
particulièrement utile pour libérer l'inclinaison accumulée et a permis
de découvrir de nombreux détails. Cela a permis à Frantz d'être plus
conscient et d'éviter immédiatement certaines erreurs. Mais il
continuait à basculer et n'avait pas une bonne idée de ce qu'il vivait
lorsque le basculement devenait particulièrement intense.
Le côté chercheur universitaire de Frantz a pris le dessus et il a
décidé de se filmer en train de parler à voix haute pendant toute la
session. Cette mesure pratique lui a permis d'obtenir des informations
précieuses sur le processus de pensée qu'il suivait lorsqu'il basculait. En
revoyant la vidéo d'une séance de trading particulièrement mauvaise,
Frantz a réalisé un historique des mains mentales, sur la base de ce qu'il
avait découvert. C'est à ce moment-là qu'il a fait une percée et qu'il a
compris pourquoi il devait avoir raison. Voici un extrait de cet
historique mental :
1. Quel est le problème : Il y a de nombreuses façons de réagir à une
perte. La mienne est de reprendre un autre trade dès que possible,
afin de chasser la perte. Je passe en mode "attaque", dans lequel le
respect de mes critères d'entrée et des règles de base du trading ne
semble plus aussi important. Lorsque la colère prend le dessus,
mon jugement est obscurci et je deviens impulsif.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Je me défends pour réparer les
dommages que j'ai causés. Je veux me racheter. Je me dis qu'il est
urgent que je récupère l'argent tout de suite, parce que je ne
supporte pas l'absence de succès, l'échec, l'incapacité à faire
fonctionner mon système. Je n'aime pas que les choses ne
marchent pas pour moi, malgré tous mes efforts. Je n'accepte pas
de perdre : Je ne devrais pas perdre. Je ne peux pas croire que je
perde. Pourquoi en est-il ainsi ? Si seulement je pouvais gagner, juste
gagner, je me sentirais mieux dans ma peau. Je n'aurais plus
l'impression d'échouer. Je cesserais de me sentir perdante. Pourquoi
cela ne fonctionne-t-il pas ? Que puis-je faire pour que ça marche ?
3. Ce qui est imparfait : je n'accepte pas les critiques ou les remises
en question parce que je pense que j'ai toujours raison. Le
commerce remet directement cela en question et me donne
l'impression que ma valeur est en jeu. C'est très important pour
moi d'en prendre conscience. J'ai toujours eu des attentes
irréalistes quant à ce que j'étais capable de faire. C'est comme si
j'aurais dû savoir mieux à tout moment. Même en l'absence de
connaissances préalables ou de pratique.
4. Quelle est la correction ? J'ai obtenu un doctorat et deux bourses
postdoctorales. Je suis capable d'atteindre n'importe quel objectif
que je me fixe, à condition de le faire de la bonne manière et avec
la bonne mentalité. Essayer d'avoir toujours raison revient à
penser que j'ai un super pouvoir. Relevez le défi que représente le
commerce et découvrez comment avoir vraiment raison.
5. Quelle logique confirme cette correction : La précision de mes
capacités est le seul moyen de transformer mon rêve en
réalité.
cette question. Le désir de Frantz d'avoir toujours raison avait
également un aspect personnel au-delà du commerce. Cette découverte
l'a aidé à comprendre pourquoi sa colère devenait si intense et lui a
donné l'occasion de s'attaquer au problème dans les deux sens, en
pratiquant un entraînement croisé comme un athlète.
Il a également découvert d'autres facteurs susceptibles d'influencer
sa concentration, son énergie et son humeur, qui sapaient subtilement
sa capacité d'exécution et conduisaient aux erreurs initiales. En fait, il
commettait des erreurs et ne comprenait pas pourquoi, jusqu'à ce qu'il y
regarde de plus près. Le résultat de tout ce travail est que son
inclinaison a diminué de plus de 50 % et qu'il continue à travailler sur le
processus.
Enfin, les problèmes de Frantz n'entraient pas dans une seule
catégorie. Il devait également utiliser certaines des corrections de la
section "Peur de l'échec" du chapitre précédent, ainsi que s'attaquer à
l'excès de confiance, en utilisant les conseils du chapitre suivant sur la
confiance en soi.
Si, comme Frantz, le désir d'avoir toujours raison vous pose
problème, reportezproblème. Découvrez comment élargir ou redéfinir votre identité, afin
d'adopter une perspective plus équilibrée sur le fait d'avoir raison.
INJUSTICE TILT
Vous avez été arrêté pour la énième fois et vous êtes fou de rage. Vous
n'arrivez pas à croire que vous n'avez pas eu de chance, que vous avez
été à nouveau arrêté par un tick et que le marché s'est retourné et a
atteint votre objectif de profit. Vous basculez en pensant à ce que vous
auriez dû gagner. Les dieux du trading vous ont maudit. Le marché est
contre vous. Vous ne méritez pas cela et vous vous demandez quand
vous aurez votre part de chance.
La logique veut que vous soyez patient et que les choses finissent
par tourner en votre faveur. Mais la balance de la justice s'est retournée
contre vous, et vous essayez de vous battre contre elle.
Comme son nom l'indique, l'injustice est une question d'équité, de
justice et d'impartialité. Bien que vous sachiez déjà qu'il n'y a pas
d'équité dans le commerce, cela ne vous empêche pas d'avoir des
réactions comme celles-ci :
Dire des choses comme "Je ne peux pas croire que cela se
reproduise - je n'ai pas de chance".
Penser que le marché est manipulé ou que quelqu'un vous cherche
des noises Mettre les pertes sur le compte de la malchance
Vous êtes convaincu que vous faites tout ce qu'il faut, mais vous
êtes toujours malchanceux dans le choix du moment.
Croire que le marché vous est redevable après quelques transactions
perdantes
Le commerce est complexe, hautement compétitif et chaotique.
Vous ne travaillez pas dans une salle d'audience ; il ne s'agit pas non
plus d'une méritocratie. Vous le savez, et pourtant vous continuez à
ressentir ces fortes réactions qui échappent à votre contrôle, où vous
avez l'impression de vous faire avoir et d'avoir une dette. Bien qu'il
semble que la seule solution soit de penser en termes de probabilités et
de ne pas réagir de manière excessive aux résultats à court terme, ce
n'est manifestement pas aussi simple, sinon ce problème aurait déjà été
résolu.
Vous avez peut-être déjà essayé un certain nombre de "remèdes".
Vous avez lu le livre Black Swan, vous suivez votre stratégie de gestion
des risques, vous avez testé votre système à rebours et vous disposez
d'un échantillon assez important pour prouver que vous avez une
longueur d'avance. Intellectuellement et conceptuellement, vous
comprenez bien la variance. Mais cette connaissance n'est tout
simplement pas suffisante pour changer fondamentalement la façon
dont vous réagissez à la malchance.
Étant donné que tous les traders ne souffrent pas d'un basculement
vers l'injustice, il est évident qu'il y a plus que cela. Nous devons aller audelà du désir naturel d'équité, qui est observable même chez les
nourrissons s5et examiner les préjugés et les défauts qui faussent notre
perception de ce qui est juste et de ce qui ne l'est pas.
Prenons un exemple simple. Vous avez peut-être l'impression d'être
constamment malchanceux sur le marché, et pourtant le fait que vous
lisiez ce livre signifie que vous vivez probablement dans un pays du
premier monde, que vos besoins de base sont satisfaits et que vous
disposez du capital nécessaire pour effectuer des transactions. Avezvous pris en compte cette chance dans votre perspective ?
Probablement pas. Et bien que je ne suggère pas que l'appréciation de
cette chance soit l'antidote à l'inclinaison vers l'injustice, le fait de ne
pas prendre en compte d'autres formes de chance dans le commerce ou
ailleurs dans votre vie signifie que votre perspective est faussée.
L'inclinaison vers l'injustice s'accompagne d'une perspective tout
aussi biaisée qu'il convient de mettre au jour. Pour vous aider à trouver
les failles ou les préjugés qui en sont la cause, répondez à ces questions
en pensant à votre colère, et non à ce que vous savez logiquement de
l'équité :
Avez-vous l'impression de ne jamais avoir votre part de chance ou
de vous faire toujours avoir ?
Avez-vous l'impression que l'argent que vous avez perdu vous est
retiré ? Dans quelles situations la malchance vous atteint-elle
vraiment ?
Êtes-vous jaloux ou rancunier à l'égard d'autres commerçants
qui, selon vous, ont plus de chance que vous ?
Lorsque la variance est vraiment mauvaise, souhaitez-vous que les
transactions ne se déroulent pas de cette manière ou que vous
puissiez contrôler la variance d'une manière ou d'une autre ?
Lorsque vos actions entraînent de nouvelles pertes, c'est toujours
plus difficile à avaler. C'est particulièrement vrai lorsque vous perdez le
contrôle, malgré vos efforts pour augmenter la taille de votre avantage
et comprendre le caractère aléatoire du marché et de la distribution des
résultats. Bien que vous n'ayez aucun contrôle sur la chance ou la
variance, prenez le temps de mieux comprendre les raisons pour
lesquelles une mauvaise variance suscite la colère, et vous pourrez
reprendre le contrôle de votre exécution.
Croire que vous n'avez pas de chance
Regardez au-delà de la façon dont vous pensez devoir réagir à la
malchance et soyez honnête sur les raisons de votre colère. Avez-vous
l'impression de ne pas avoir votre part de chance, d'être maudit ou de
recevoir plus de malchance que vous ne le méritez ? Si c'est le cas, vous
avez peut-être tiré cette conclusion d'un projet de recherche à long
terme que vous avez mené sans le savoir depuis que vous avez
commencé à négocier.
Le problème est que vos recherches ont été compromises par de
mauvaises données et que vos conclusions sont donc erronées. Vous
n'êtes pas maudit, vous avez votre part de chance et moins de
malchance qu'il n'y paraît, mais vous ne la mesurez pas correctement.
Deux erreurs principales sont à l'origine de ce type de codage
défectueux. Premièrement, vous attribuez vos erreurs à la malchance et
deuxièmement, lorsque vous avez de la chance, vous attribuez ces
résultats à vos compétences. Ces erreurs faussent la balance de la
justice commerciale et font que la variance semble injuste alors qu'elle
ne l'est pas. Les deux figures suivantes illustrent ce point.
La figure 1 représente un idéal théorique, où votre vision de la
variance,
votre compréhension de vos compétences en tant que commerçant et
votre évaluation des erreurs que vous commettez sont exactes. Vous
avez une vision équilibrée de l'équité. Bien qu'il s'agisse d'une théorie,
certains sont beaucoup plus proches de cette vision que d'autres. En
pratique, cela signifie qu'il faut comprendre les inévitables valeurs
aberrantes, savoir que même les meilleures configurations de votre
système peuvent être perdantes et se concentrer davantage sur la
situation dans son ensemble, et pas seulement sur le résultat de
quelques transactions. Filtrer la variance de cette manière vous permet
de la voir plus précisément et de vous concentrer sur ce que vous
pouvez contrôler.
La figure 2 montre comment les deux erreurs que j'ai mentionnées
peuvent altérer votre
La perspective de la variance et de la cause de l'inclinaison injuste.
Premièrement, si vos erreurs étaient la cause prédominante de vos
pertes, mais que vous les attribuez plutôt à la malchance, une partie de
la malchance est ajoutée à l'échelle. Deuxièmement, si vos profits
étaient plus probablement le résultat de la chance, mais que vous
pensez qu'ils étaient uniquement dus à votre compétence, alors une
partie de la chance est retirée de l'échelle.
Vous pouvez imaginer ce qui se passe lorsque ce biais se manifeste
de manière répétée, au fil du temps. Inévitablement, vous croirez que la
variance est injustement contre vous, ou que vous n'êtes pas à l'abri
d'une erreur.
que vous avez été maudit. Le fait d'attribuer systématiquement la
chance à vos compétences et vos erreurs à la malchance fait pencher la
balance d'un côté, ce qui donne l'impression que la variance est contre
vous. La malchance semble se produire plus fréquemment, et vous
basculez, croyant que vous vous faites avoir, alors qu'en réalité, vous
vous faites mentalement avoir.
Cette tendance est encore exacerbée par le fait que, généralement,
les traders se souviennent davantage de la malchance que de la chance,
en particulier sous l'effet de la pression émotionnelle. Le fait de se
souvenir et de se concentrer davantage sur la malchance crée une
perspective biaisée pour la simple raison que lorsque vous vous
concentrez sur quelque chose, vous l'apprenez mieux. La malchance
retient donc davantage l'attention et s'impose donc plus facilement à
votre esprit. En fait, vous êtes très doué pour repérer la malchance et
très mauvais pour repérer la chance.
Pire encore, non seulement cette focalisation sur la malchance
biaise votre perspective globale, mais lorsque vous êtes sous la pression
émotionnelle d'une baisse, c'est tout ce dont vous vous souvenez. Une
déclaration telle que "Je n'ai jamais de chance" prend tout son sens
lorsque vous ne voyez que la malchance. À ce moment-là, vous croyez
vraiment que vous n'avez jamais de chance, ce qui se produit
principalement parce que vous ne savez pas la reconnaître.
Aussi chaotique que ce problème puisse paraître, vous pouvez
changer votre perspective et la façon dont vous codez les résultats dans
votre esprit. Commencez par améliorer votre capacité à repérer les
écarts positifs et vos erreurs. L'une des idées consiste à noter les
moments où vous avez de la chance - dans un carnet, un document
Word, une feuille de calcul ou tout autre document qui vous convient.
Vous êtes peut-être entré et sorti d'une transaction au bon moment
pour maximiser votre profit, vous n'étiez pas au bureau et avez manqué
une transaction perdante que vous auriez certainement prise, ou vous
avez manqué de vous faire arrêter d'un tick ou deux et de sortir à votre
objectif. Notez ces cas et suivez-les.
Inversement, chaque fois que vous pensez avoir été malchanceux,
arrêtez-vous et évaluez si vous avez commis une erreur. Au début,
l'objectif est simplement d'être ouvert à l'idée que vous avez pu
commettre une erreur et d'examiner si c'est le cas ou non. Parfois, la
malchance empêche une victoire. D'autres fois, vous avez commis une
erreur. À court terme, vous continuerez à réagir automatiquement aux
pertes en supposant que vous n'avez pas eu de chance, ou toute autre
caractéristique que vous avez identifiée à ce sujet. Mais maintenant, en
posant une question, vous perturbez ce schéma et commencez à
modifier le codage de vos résultats et à équilibrer votre point de vue sur
la variance.
Enfin, examinez vos antécédents. Revenez sur votre carrière de
trader, voire sur votre vie personnelle ou professionnelle en dehors du
trading, et identifiez les cas de chance qui, à l'époque, vous semblaient
plus dus à vos compétences qu'à la variance. Recherchez également les
cas où vous pensiez vous faire avoir, mais où vous avez commis des
erreurs ou n'avez pas cherché à identifier les points d'amélioration que
vous auriez pu apporter.
Il est plus facile de corriger votre perspective biaisée si vous corrigez
également vos préjugés passés. Vous ne pouvez évidemment pas
changer ce qui s'est passé dans le passé, mais changer votre façon de
voir le passé vous permet d'avoir une vision plus précise et plus stable
du présent.
Davantage axé sur les résultats que sur la qualité
Dans un secteur comme celui du commerce, ce sont les résultats qui
comptent le plus. Et cela ne changera jamais. C'est également vrai dans
des domaines tels que le sport professionnel, où le vieil adage veut que
personne ne se souvienne de celui qui a terminé deuxième. Mais depuis
peu, le sport met de plus en plus l'accent sur le processus qui permet
d'obtenir ces résultats. Les entraîneurs comprennent que pour parvenir
à une certaine constance au sommet, il ne suffit pas de se concentrer
impitoyablement sur les résultats.
Des entraîneurs de premier plan dans divers sports ont popularisé la
pensée orientée vers le processus. Dans le domaine du commerce, Ray
Dalio est un fervent défenseur de ce style. Dans son célèbre ouvrage
intitulé Principles, Dalio déclare : "Choisissez bien vos habitudes.
L'habitude est probablement l'outil le plus puissant de la boîte à outils
de votre cerveau".
Ce n'est pas un concept nouveau, mais ce qui est peut-être sousestimé, c'est la mesure dans laquelle la perspective "les résultats, c'est
tout ce qui compte" doit être améliorée pour valoriser davantage le
processus. À l'heure actuelle, votre réaction par défaut lorsque les
résultats ne sont pas à la hauteur de vos attentes est d'avoir l'impression
de vous être fait avoir. Lorsque vous êtes dans un état d'esprit plus
orienté vers le processus ou la qualité, vous considérez les résultats
dans une perspective équilibrée qui vous permet de gérer
automatiquement la malchance, les pertes et même vos erreurs avec
plus de facilité et moins de colère.
Cependant, si vous êtes comme la plupart des traders, mettre
davantage l'accent sur le processus est une idée générale qui semble
bonne, mais vous ne vous entraînez pas activement à être plus orienté
vers le processus. Cela signifie que vous considérez cela comme une
perspective qui devrait être présente sans aucun effort, et non comme
une perspective qui suit un processus d'apprentissage comme n'importe
quelle autre compétence.
Il est plus facile de reconnaître les progrès accomplis lorsque vous
suivez vos progrès dans le cadre de vos objectifs axés sur les processus.
Le PnL quotidien est facile à voir et votre esprit est déjà bien entraîné à
y penser. Lorsque vous vous concentrez sur vos résultats dans ces
activités non monétaires, vous développez une mentalité axée sur les
processus.
Dans votre journal quotidien, à la fin de la journée de négociation,
examinez vos progrès par rapport aux objectifs du processus, tels que la
réduction de l'inclinaison, l'amélioration de l'exécution ou la diminution
des distractions. En ce qui concerne l'objectif de réduction de
l'inclinaison, vous pourriez, par exemple, prêter attention à la capacité
générale de revoir plus facilement les transactions perdues sans être
immédiatement incliné, à la réduction de la fréquence de vérification de
votre PnL au cours de la journée de négociation et au sentiment
d'accomplissement lors d'une journée où vous avez perdu de l'argent,
mais où vous avez bien exécuté votre stratégie. Ces résultats sont le
signe d'un progrès, à la fois dans la réduction de l'inclinaison et dans
l'orientation vers le processus. Vous tirez deux avantages d'une seule
action.
En fin de compte, vous devez arriver au point où se concentrer sur
les signes de progrès devient une seconde nature. D'ici là, vous êtes
encore en train d'apprendre cette nouvelle perspective et il vous
arrivera de vaciller parce que vous vous concentrez trop sur les
résultats. Il est facile de retomber dans ses vieilles habitudes. Restez
concentré sur la formation de votre orientation processus jusqu'à ce
qu'elle devienne automatique.
Penser que l'on sait ce qui va se passer
Votre réaction immédiate lorsque vous voyez qu'une position vous est
défavorable est de croire que la défaite est inévitable et que la seule
question est de savoir comment cela va se passer cette fois-ci. Vous
commencez à avoir des pensées telles que "Nous y revoilà", ou "Vraiment
? Encore ? !? Vous sentez ce qui va se passer et vous êtes déjà en colère
avant que cela n'arrive.
Ce schéma se produit généralement lorsque vous êtes déjà en train
de perdre et que vous avez accumulé un certain niveau d'inclinaison.
Ces prédictions commencent alors à apparaître et créent un cycle
comme celui-ci : Vous prédisez une perte et, lorsqu'elle se réalise, vous
vous dites : "Je savais que cela allait arriver". Cela favorise
inconsciemment la croyance que vous pouvez réellement faire des
prédictions exactes, exagérant ainsi votre sentiment de contrôle.
Une partie de la colère qui résulte d'une perte consiste à s'en vouloir
parce que l'on savait que l'on allait perdre et que l'on n'a pas fermé la
porte immédiatement. L'inclinaison commence alors à faire boule de
neige. Vous êtes tellement en colère que vous faites tout ce que vous
pouvez pour éviter la perte. Avec le temps, le cycle se perpétue et
renforce l'idée que vous êtes maudit. Ce qui est le cas,
pourrait être vrai - jusqu'à présent, dans votre carrière de trader, vous
pourriez avoir eu plus que votre part de malchance.
Quoi qu'il en soit, cette réalité ne dit rien sur le type de chance que
vous aurez à l'avenir. Vous ne pouvez pas savoir ce qui va se passer.
Mais vous pensez le savoir, et c'est là la racine du problème : la croyance
que vous savez ce qui va se passer.
L'esprit a la capacité d'anticiper l'avenir, tout comme le corps.
Lorsque votre corps est en mouvement, il fait constamment des
prévisions pour se préparer. Un exemple de prédiction erronée est la
montée d'un escalier sans faire attention au nombre de marches
restantes. Si vous anticipez une marche qui n'est pas là, vous allez
pratiquement trébucher parce que la prédiction de votre corps était
erronée.
Qu'il s'agisse du corps ou de l'esprit, une prédiction se fonde
uniquement sur les informations disponibles à ce moment-là. Lors
d'une baisse, votre esprit puise dans un pool de données qui est biaisé
en faveur des pertes, parce que c'est ce qui s'est passé récemment.
Naturellement, votre esprit prédit d'autres pertes à venir et s'incline par
anticipation.
Mais le revers de la médaille peut également se produire. Lorsque
vous êtes sur une bonne lancée, vous supposez que les bénéfices
continueront à vous parvenir. Par exemple, lorsque vous participez à
une transaction qui se rapproche rapidement de votre objectif, vous
supposez qu'elle l'atteindra. L'idée d'un retournement de tendance ne
vous effleure pas l'esprit.
Quoi qu'il en soit, lorsque vos prévisions se concrétisent, la
conviction que vous savez ce qui va se passer se renforce. Lors des
baisses suivantes, l'inclinaison devient plus intense, car vous êtes encore
plus certain que les pertes vont arriver.
À l'origine de ce problème, il y a la croyance que l'on peut prédire
l'avenir. À moins que vous ne disposiez d'un véritable pouvoir psychique
(et dans ce cas, pourquoi lisez-vous ce livre ?), croire que vous savez
réellement ce qui va se passer est une illusion qui doit être corrigée tant en ce qui concerne les pertes que les profits prévus.
Veillez à cartographier de près vos prévisions positives et négatives
pour une transaction, ainsi que les pensées qui confirment vos
prévisions par la suite. Les voir en temps réel est le seul moyen de
corriger une erreur qui, à première vue, semble insensée.
La haine de la variance
Le sentiment d'injustice de certains d'entre vous est sous-tendu par une
haine de la variance. Au fond de vous, vous savez que la variance est une
réalité inextricable dans le commerce. Vous savez qu'il existe des
facteurs qui échappent à votre contrôle. Et pourtant... Au fond de vous,
il y a une partie de vous qui aimerait que les transactions soient plus
prévisibles ou que vous ayez plus de contrôle sur vos résultats. Vous
détestez que les choses puissent sembler si injustes. Vous détestez que
les profits puissent être éviscérés en quelques secondes. Le manque de
contrôle vous rend fou.
Supposons que vous ayez eu moins de chance depuis bien plus
longtemps que ce que les calculs indiquent. Il est tout à fait raisonnable
d'être en colère, mais la question est de savoir si cette frustration ou
cette colère affecte la qualité de vos performances. Les traders qui
détestent la variance finissent souvent par perdre le contrôle de leur
prise de décision et de leur exécution.
Étant donné que vous ne pouvez pas contrôler la variance et que
vous ne pouvez contrôler que la façon dont vous y réagissez, l'objectif
est de renforcer le muscle mental afin de pouvoir réagir efficacement et
de vous concentrer sur l'exécution. Bien sûr, c'est difficile. La variance
est l'une des principales raisons pour lesquelles le trading est si difficile.
En supposant que tout cela soit vrai - et beaucoup d'entre vous
savent déjà que c'est le cas - à quoi rime réellement le souhait d'une plus
grande prévisibilité ? Souhaiter que la variance n'existe pas dans le
trading est une autre façon de dire : "Je ne peux pas gérer l'émotion que
la variance provoque en moi", "Je ne peux pas supporter que mes
résultats soient hors de mon contrôle" ou "Je ne peux pas continuer à
exécuter correctement lorsque je perds de façon injuste".
Vous ne pouvez pas contrôler la variance, mais vous pouvez mieux
la comprendre - il est vrai que vous pouvez avoir un réel déficit à cet
égard. Mais vous pouvez comprendre et corriger les défauts que la
variance met en évidence. Très probablement, si la variance ne vous
faisait pas basculer, vous aimeriez qu'elle fasse basculer d'autres traders.
Jalousie
La jalousie est spécifiquement liée à la chance lorsque vous pensez que
vous n'avez pas votre part de chance et que vous enviez ceux qui, selon
vous, l'ont. Si vous pensez, ou dites à un autre trader, "J'aimerais avoir ta
chance", avez-vous réellement la preuve qu'il a eu plus de chance ? Ou
est-ce simplement l'impression que vous en avez ?
Pensez à la balance de la justice évoquée plus haut dans cette
section. Lorsque vous observez d'autres traders, vous pouvez penser à
tort qu'ils ont de la chance alors qu'en réalité, ils sont plus compétents
que vous ne le pensez. Vous avez l'impression que leur balance est
surpondérée vers la droite (chance). Plus,
vous ne tenez peut-être pas compte des erreurs que vous commettez, de
sorte que dans votre esprit, votre balance est surpondérée à gauche
(malchanceuse). Cela signifie que vous pouvez être jaloux de quelque
chose qui n'est pas réel.
Ou alors, ce trader est peut-être plus chanceux que vous. Mais
même si c'est vrai, qu'est-ce que cela signifie pour vous ? Pas grandchose. Vous ne pouvez pas contrôler la variance, et ce n'est pas en
souhaitant avoir cette chance que vous la réaliserez.
Au sens le plus élémentaire du terme, s'intéresser à la fortune des
autres est une distraction. À moins que vous n'appreniez d'eux quelque
chose qui vous rende meilleur, vous ne faites que perdre du temps. Mais
la source de la jalousie peut aussi être plus profonde. Votre
comparaison se limite-t-elle à la chance ? Si ce n'est pas le cas, sur quels
autres points vous comparez-vous aux autres ? Votre carrière dans son
ensemble ? L'argent qu'ils gagnent ? La position qu'ils occupent, en
termes de titre ou d'opportunité ?
L'inclinaison vers l'injustice peut être le signe de problèmes plus
importants, comme le sentiment que vos capacités sont insuffisantes,
que votre carrière n'est pas à la hauteur de vos attentes ou un problème
général de confiance en soi. Pour commencer à résoudre le problème de
la jalousie, répondez aux questions suivantes :
Qu'est-ce que les autres ont que vous regrettez ou que
vous aimeriez avoir ? Qu'est-ce que cela signifierait
pour vous ?
Que pouvez-vous faire de plus que ce que vous faites déjà ? (Il y
a toujours quelque chose à faire, même s'il s'agit simplement
d'être patient).
Qu'avez-vous accompli que vous n'avez pas assez célébré ?
Vos réponses vous donneront une certaine orientation, afin que
vous puissiez moins vous concentrer sur la fortune des autres. Il est
facile de dire "Ne vous concentrez pas sur eux, concentrez-vous sur
vous-même", mais si vous ne corrigez pas la raison pour laquelle vous
êtes obligé de vous concentrer sur la bonne fortune de quelqu'un
d'autre, il sera au mieux difficile de suivre cet édit.
COMMERCE DE REVANCHE
La vengeance est courante dans la vie de tous les jours, il n'est donc pas
surprenant qu'elle existe aussi dans le monde des affaires. Et sur le
marché, comme dans la vie, les conséquences à long terme de la
vengeance l'emportent souvent sur la satisfaction à court terme d'y
parvenir.
Bien entendu, lorsque la vengeance se déclenche, la probabilité que
vos actions entraînent des pertes est la dernière chose à laquelle vous
pensez. Vous êtes collé à votre écran et concentré sur chaque tic-tac,
poussé par une envie implacable de reprendre ce que vous croyez être
votre propriété. C'est comme si vous disiez au marché : "Oh !
Non, vous n'allez pas vous moquer de moi et vous en tirer comme ça !" Il
n'y a pas de réflexion, juste une pure impulsion pour gagner de l'argent.
La vengeance n'est pas irrationnelle. Elle a contribué à créer des lois,
des codes non écrits de la stre et,6 et les règles non écrites que vous
définissez comme acceptables et inacceptables dans le trading. Tant
que les résultats de vos transactions sont conformes à vos attentes, tout
va bien. Vous gagnez de l'argent et il n'y a aucune raison de vouloir vous
venger.
Dès que l'on perd de l'argent, que l'on commet une erreur ou que l'on
n'a pas de chance, le désir de vengeance commence à se faire sentir.
Vous essayez de vous contrôler et de ne pas commettre une grosse
erreur, comme par le passé. Mais vous ne pouvez pas tenir plus
longtemps. Vous finissez par craquer et par dérailler. Vous vous
réveillez alors en vous demandant ce qui s'est passé et comment vous
avez pu perdre le contrôle de la sorte.
Réagir de manière vengeresse est d'autant plus surprenant que vous
n'êtes pas comme cela dans la vie de tous les jours. Mais réfléchissez à la
façon dont vous avez réagi dans les compétitions précédentes de votre
vie. Votre désir de vengeance a-t-il été déclenché par un adversaire
particulier qui semblait toujours prendre le dessus sur vous ? Vous
battiez-vous pour votre amour-propre après une défaite ou essayiezvous de prouver aux autres à quel point vous êtes bon ? Bien sûr, vous
ne pouviez pas vraiment contrôler ce qu'ils pensaient, mais cela ne veut
pas dire que vous n'avez pas essayé.
Alors que dans la vie, la vengeance est généralement dirigée contre
une personne, dans le domaine de la négociation, vous ne pouvez pas
vous venger contre quelqu'un en particulier - vous vous battez souvent
contre l'ensemble du marché. La logique et la raison ont été dépassées
par la force de votre colère. Aussi inexplicables que soient vos actions,
l'autocritique post-éclatement résout rarement le problème. Vous devez
plutôt comprendre la raison pour laquelle vous cherchez à vous venger.
L'échange de vengeance ne ressemble à aucun des trois types de
basculement abordés plus haut dans ce chapitre, car la source n'est pas
seulement la colère. L'ingrédient secret qui entre dans la composition
du revenge trading est un problème de confiance. Les deux semblent
exploser lorsqu'ils se rencontrent, et c'est ainsi que naît l'intensité qui
caractérise la vengeance.
Pour ce qui est de la colère, il faut s'attendre à une haine de la
défaite, à un penchant pour l'erreur ou à un penchant pour l'injustice.
Mais si vous avez l'un de ces problèmes d'inclinaison indépendamment
d'un problème de confiance, vous ne chercherez pas à vous venger.
Même si vous ne pensez pas avoir un problème de confiance en soi,
essayez de ne pas porter de jugement avant d'avoir lu le chapitre
suivant.
Bien que vous en sachiez beaucoup plus sur la confiance en soi dans
le chapitre suivant, il est important de souligner que la confiance en soi
n'est pas une question de tout ou rien. On ne peut pas l'avoir ou ne pas
l'avoir. La confiance comporte plusieurs dimensions, comme les pièces
d'un puzzle. Une faiblesse dans un petit domaine - comme un désir
excessif de respect, une focalisation excessive sur les résultats ou le
maintien d'une illusion de contrôle - mélangée à la colère, suffit à
déclencher la vengeance.
Vous le constaterez peut-être en complétant votre carte de
l'inclinaison. Par exemple, vous pouvez constater que les niveaux 1, 2 et
3 sont en fait liés à la confiance, où vous devenez trop confiant après
avoir vu un certain nombre de vos positions dans le vert, mais où la
colère se déclenche après qu'elles se soient injustement transformées en
pertes.
Ou peut-être est-ce l'inverse, les niveaux inférieurs étant marqués
par la colère, et un mélange de vengeance et de désespoir (un problème
de confiance) apparaissant aux niveaux 6 à 10. Quoi qu'il en soit, pour
résoudre le problème du commerce de vengeance, vous devez
comprendre et corriger les racines des problèmes de colère et de
confiance.
Le "revenge trading" peut être un problème même pour les vétérans
de Wall Street qui ont 20 ans d'expérience. Joe est actuellement un
trader indépendant de New York, avec des années d'expérience dans le
trading et dans une banque d'investissement de premier plan avant de
se mettre à son compte il y a cinq ans. Son expérience est fortement
axée sur les options et les transactions à périodicité élevée, qu'il gérait
comme un portefeuille glissant sur 20 à 60 jours. Cependant, Joe s'est de
plus en plus concentré sur l'ajout d'une verticale de négociation de
contrats à terme intrajournaliers à ses stratégies existantes, et ce
changement a suscité beaucoup de colère qui a eu un impact sur ses
performances ultérieures.
Avec la négociation d'options, Joe peut avoir, par exemple, 30
positions ouvertes sur une période mobile de 30 jours et si l'une d'entre
elles explose, ce n'est pas grave, car il gère le risque sur un portefeuille
plus large de positions complémentaires qui tendent à se compenser à
différents degrés.
La gestion d'un tel livre stratégique a été son gagne-pain pendant
des années. Mais maintenant qu'il négociait des contrats à terme
intrajournaliers sur une base directionnelle, il s'intéressait de trop près
au résultat des transactions individuelles, où chaque transaction
pouvait être la seule position active. Il s'amusait avec les transactions,
les coupant de son objectif, et devenait hyper-concentré
sur le résultat de chaque transaction individuelle au détriment du
processus global.
Lorsque le marché s'arrêtait dans une zone où il s'attendait à ce qu'il
évolue rapidement, Joe sortait souvent immédiatement avant que la
perte ne soit plus importante. Ensuite, si le marché allait finalement
dans son sens, il se disait qu'il n'avait pas eu de chance et avait
l'impression que le marché (y compris les teneurs de marché
algorithmiques) lui voulait du mal ou se jouait de lui.
Dans son esprit, tout se passait bien, au moment précis qu'il
souhaitait, et soudain, par exemple, la transaction ne s'effectuait pas,
bien qu'il ait atteint son offre d'achat ou de vente, parce que le marché
se retournait sur le prix en question. C'était incroyablement frustrant.
Ensuite, avec les sentiments résiduels de FOMO, il serait enclin à
entrer à un prix légèrement moins favorable, seulement pour se faire
arrêter, puis éventuellement forcer à revenir dans la transaction lorsque
le stop semble trop serré. Bien qu'il ait toujours géré le risque, il pourrait
encore faire cela deux à quatre fois, avant de reconnaître qu'il était en
train de basculer et de s'en aller.
De telles réactions lui font exploser la tête. Joe ne comprenait pas
comment il pouvait penser ainsi alors que, intellectuellement, il savait
que le marché ne cherchait jamais à atteindre un seul trader et qu'il
était largement indifférent aux intentions des participants. Mais ce
genre de situation suscite toujours un profond désir de réussir la
prochaine opération.
Joe voulait aussi avoir raison, non pas pour l'argent, mais parce qu'il
était fier de ses compétences et de ses capacités. Et lorsqu'il se trompait,
par exemple lorsqu'il lisait trop dans l'évolution des prix et croyait
pouvoir prédire ce qui allait se passer ensuite, sa confiance en lui en
prenait un coup.
Les mauvaises prédictions étaient l'une des principales raisons pour
lesquelles il réduisait ses gains, en se disant : "Oh, vous vous êtes encore
trompé - regardez le flux qui vous est défavorable. Vous feriez mieux de
vous retirer de cette transaction avant de subir une nouvelle perte
totale." À d'autres moments, il enregistrait de petites victoires, juste
pour se sentir bien.
Joe ne comprenait pas pourquoi il se plantait. Il s'est mis en colère
contre lui-même et contre le marché. Ce mélange d'injustice, d'erreur et
de besoin d'avoir raison (une faille dans sa confiance) a déclenché la
vengeance. Il est devenu impulsif et vindicatif à l'égard du marché. Il
suréchangera, reprenant la même transaction à plusieurs reprises après
avoir été arrêté prématurément. Comme il n'utilise pas de stop, cette
zone grise était parfaite pour lui.
La raison d'être de sa revanche était de revenir sur le marché en se
disant : " Je ne vais pas laisser le marché m'arrêter au plus haut/plus bas
de ce retracement. Je vais réussir cette opération.
Joe était très conscient du problème de la revanche et tenait même
des statistiques détaillées, en suivant ce qu'il faisait et ce que chaque
transaction aurait fait s'il n'y avait pas touché. Au cours des trois
dernières années, il a généré un facteur R d'environ 1,5, mais il aurait pu
atteindre 2 à 2,25 s'il avait réussi à rester plus objectif dans sa gestion - il
perdait facilement un tiers de son potentiel de profit disponible.
Grâce à notre discussion, qui est résumée dans l'histoire de la main
mentale suivante, vous pouvez voir comment les défauts sous-jacents
ont causé tant de chaos :
1. Le problème : j'ai beaucoup d'expérience dans ce domaine, et
même si je sais que perdre fait partie intégrante du jeu, je deviens
myope lorsque j'effectue des transactions intrajournalières. Je ne
vois pas les gagnants et les perdants comme un processus
collectif, et je ne vois que cette transaction, ce résultat unique
comme un événement isolé. Lorsque le résultat est contraire à
mes attentes ou que quelque chose d'inattendu se produit, je peux
perdre mon sang-froid et interférer avec la transaction.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Je suis convaincu de savoir
exactement comment la transaction va se dérouler. Je suis
persuadé que le cours va immédiatement s'améliorer ou s'inverser.
Mais lorsque je suis en position longue et que je vois des vendeurs
entrer en jeu, par exemple, et que la transaction s'enlise, je remets
en question mon hypothèse et je perds confiance en mon
jugement. J'ai l'impression que je devrais sortir de la transaction,
même si je sais que les choses ne se déroulent pas de la même
manière à chaque fois, qu'elles sont intrinsèquement
imprévisibles et que j'en ai la preuve dans mes données.
3. Ce qui est défectueux : je m'accroche à cette attente déraisonnable
et j'ai du mal à voir que cette transaction pourrait être l'une des 50
% environ qui se déroulent différemment. L'attente que les choses
se passent exactement comme je l'ai prévu l'emporte sur ma
capacité à voir le processus de manière objective. Je peux être
tellement absorbé par ma lecture du flux d'ordres que je me fais
presque des illusions sur ma capacité à prédire ce qui va se passer
ensuite. De plus, une partie de moi veut gagner tout le temps. Je
veux être aussi bon que ça. Je ne peux peut-être pas obtenir 10 sur
10, mais je pense avoir les connaissances et l'expérience
nécessaires pour obtenir 8 sur 10. Je veux simplement être aussi
bon. C'est ce qui me pousse à tenir
Je suis convaincu qu'il s'agit de quelque chose d'irréaliste, et
pourtant je suis réticent à abandonner cette croyance. Toute
menace à ce fait - comme une perte de justesse - m'incite à essayer
immédiatement de le prouver dans l'instant suivant. Une fois que je
suis dans une transaction, je cherche à valider cette compétence, et
si je vois que le flux va à mon encontre, je fais tout ce qui est en
mon pouvoir pour prédire ce qui va se passer ensuite, même si je
sais que c'est une tâche futile. Mais le raisonnement même qui m'a
fait entrer dans la transaction, lorsqu'il est apparemment invalidé,
est le même que celui qui, selon moi, devrait m'en faire sortir.
4. Quelle est la correction ? Je ne peux m'assurer que la transaction
s'inscrit dans mon système et qu'elle est avantageuse sur la durée.
Mon objectif est d'obtenir un taux de réussite proche de 60 % et un
facteur R de 1,75 à 2,50, et non un taux de réussite de 80 %, ce qui
me semble irréaliste pour mon style. Je peux avoir un succès
incroyable, mais pas de cette manière, et je dois donc laisser les
transactions se dérouler.
5. Quelle logique confirme cette correction ? Il existe un ensemble
de données approfondies qui justifient ma stratégie. Le
processus a évolué au fil du temps, mais je ne gagnerai de
l'argent que sur environ la moitié de mes transactions.
En fait, Joe faisait l'amalgame entre le profit quotidien et la
rentabilité à long terme, et il assimilait le profit au fait d'avoir raison. Au
cours de notre collaboration, je l'ai poussé à s'orienter davantage vers
les processus, ce qui l'a amené à revoir une idée de suivi qu'il avait
évoquée sans l'explorer pleinement.
Joe a créé une feuille comportant 100 cases, chaque case
correspondant à une opération individuelle. Chaque fois qu'il exécutait
correctement sa stratégie, il cochait une case et ne pensait même pas au
résultat tant qu'il n'en avait pas réalisé au moins 25 d'affilée. Le fait
d'examiner ces 25 transactions en une seule fois lui permettait de les
considérer plus facilement comme un portefeuille entier, reproduisant
le processus qu'il avait avec la négociation d'options, plutôt que comme
des événements isolés. Il lui a ainsi été beaucoup plus facile d'éviter de
se focaliser sur chaque transaction, individuellement, dans l'instant, et
de recadrer ses objectifs sous un angle plus familier.
stratégie lui a permis de le laisser s'épanouir au fil du temps. Le fait
d'organiser les transactions de cette manière lui a donné la validation
de la réussite qu'il souhaitait, c'est-à-dire le sentiment d'être un gagnant.
Et les résultats ont été au rendez-vous. Son facteur R est passé à 3,
même si, pour être juste, il a fait remarquer que l'environnement de
marché était différent pendant la majeure partie de notre coaching
qu'auparavant. Il estime cependant que si l'environnement était resté le
même, il aurait probablement atteint au moins son objectif de 1,75R.
Le travail de Joe n'est pas terminé. Bien que cette stratégie axée sur
le processus ait considérablement amélioré son exécution et éliminé
certaines de ses émotions, il y a encore plus d'émotions qui traînent que
ce qui est idéal. Au fur et à mesure que cette approche se généralise, il
libère de l'espace mental pour se concentrer sur la correction de ces
émotions supplémentaires de manière aussi agressive qu'il a corrigé son
exécution dans le cadre du revenge trading.
Si le revenge trading vous pose problème, examinez de près les types
d'opérations qui déclenchent généralement la vengeance. Il est peu
probable que toutes les transactions perdantes déclenchent cette
réaction. S'agit-il des transactions plus discrétionnaires, pour lesquelles
vous êtes moins convaincu de votre stratégie ou dont le résultat est plus
incertain ? Serait-ce le signe d'une faiblesse dans votre stratégie ou dans
vos compétences techniques ? Ces questions vous aideront à
comprendre l'origine de la colère, ainsi que la faiblesse de votre
confiance.
BASCULEMENT DES DROITS
Le basculement vers le droit se produit lorsque quelque chose que vous
estimez vous revenir de droit vous a été enlevé. L'acte de gagner
s'apparente à la possession de quelque chose. Vous le possédez
désormais, et lorsque les pertes s'accumulent, c'est comme si le marché
vous avait volé.
Après avoir perdu la première transaction que vous espériez gagner
ce jour-là, vous pouvez être en état de choc ou d'incrédulité. Vous
pouvez même rire, car vous avez du mal à croire ce qui vient de se
passer. Mais ce n'est pas si grave ; vous savez que le trading est ainsi fait.
Cependant, lorsque les pertes s'accumulent, le découragement s'installe
et vous commencez à perdre la tête.
À l'origine de cette inclinaison, il y a la croyance sous-jacente que
vous avez le droit de gagner, ou que vous méritez de gagner, pour des
raisons telles que le fait de travailler plus dur que les autres, d'être plus
intelligent ou d'avoir une carrière plus longue. Vous pouvez vous dire :
"J'ai d'excellents antécédents et je fais tout ce qu'il faut", "C'est moi qui
devrais être payé pour mes efforts" ou "J'ai souffert plus que n'importe
qui, je mérite de faire un malheur maintenant".
Vous êtes incrédule à l'idée que vous puissiez gagner moins dans la
même situation que des traders ayant moins de compétences, de
connaissances et d'expérience.
Comment se fait-il que vous n'ayez pas marqué un grand coup quand ils
l'ont fait ? Cela vous agace au plus haut point. Dans votre esprit, cela
signifie que vous avez gagné le droit d'avoir ce que vous pensez mériter.
Le sentiment d'avoir droit est un problème dont vous ne vous rendez
peut-être pas compte qu'il vous affecte. Non seulement il peut être subtil
- qui veut admettre qu'il a droit à quelque chose ? Le simple fait de
l'entendre peut être difficile à avaler, mais une fois que vous aurez
examiné de plus près les raisons de votre énervement, vous
remarquerez peut-être que vous avez le sentiment de mériter de gagner
ou que la défaite vous prive de ce qui vous revient de droit.
En réalité, tout le monde a des faiblesses sur lesquelles il faut
travailler, et il vaut mieux être honnête sur les vôtres pour pouvoir les
surmonter. Vous pourriez même vous sentir soulagé en reconnaissant
ce problème et en ne protégeant plus ces mensonges.
Si la colère est le signe le plus courant d'un droit acquis, le problème
est en réalité dû à un excès de confiance. L'excès de confiance signifie
simplement que vous avez des croyances exagérées ou gonflées
concernant vos compétences ou vos résultats. En d'autres termes, vous
croyez des choses qui ne sont pas vraies. L'idée que vos résultats passés,
vos efforts ou vos souffrances vous ont donné le droit de gagner de
l'argent est absurde. Vous le savez, bien sûr, mais la négociation peut
contribuer à alimenter ces fausses croyances.
Les périodes où vous gagnez beaucoup d'argent alimentent non
seulement votre compte, mais aussi votre confiance. Vous rêvez de
l'argent que vous pourriez gagner et une petite partie de vous a
l'impression que cet argent vous appartient déjà. Cette confiance
gonflée vous prépare à basculer lorsque le marché prend les bénéfices
que vous pensiez être déjà les vôtres.
La colère qui apparaît est souvent une tentative de préserver la
fausse confiance. Vous voulez croire que vous êtes si bon. La question
est de savoir pourquoi vous avez besoin d'y croire. Pour vous aider à
de confiance, passez au chapitre suivant.
CHAPITRE 7
CONFIDENCE
"La confiance est un sentiment qui reflète la cohérence de
l'information et la facilité cognitive à la traiter".
-Daniel Kahneman,
Penser vite et lentement
À l'heure actuelle, de nouveaux traders se sentent plus confiants que des
vétérans de 20 ans. Comment cela est-il possible ? L'écart de
compétences entre eux est immense, et si l'on devait parier sur celui qui
gagnera le plus d'argent en un an, on ne prendrait le nouveau trader que
si l'on cherchait à parier. Leurs niveaux de confiance et de compétence
ne sont pas alignés.
Pour beaucoup d'entre vous, la confiance que vous avez dans vos
opérations n'est pas une mesure exacte de vos compétences en tant que
trader. Si c'était le cas, vous ne seriez pas pris d'un élan d'euphorie après
avoir conclu une opération importante, puis vous feriez des paris
douteux en pensant que vous ne pouvez pas perdre. Vous ne perdriez
pas non plus votre conviction pour des opérations dont vous êtes
normalement certain pendant une période de baisse.
Mais la confiance est une émotion et, tout comme les autres
émotions décrites dans ce livre, elle est vulnérable à l'influence des
défauts et des préjugés. Vous prenez des décisions en fonction de votre
degré de confiance. Lorsque vous vous sentez fort, vous augmentez
votre taille, vous prenez plus de risques et vous effectuez plus
d'opérations. Bien entendu, si vous êtes trop confiant, ces actions
posent problème. Si vous manquez de confiance, vous risquez d'hésiter,
de réduire la taille de votre portefeuille, de privilégier le consensus et de
chercher un nouveau système.
Pour ceux d'entre vous qui sont sceptiques quant au rôle de la
confiance en soi dans les performances, je reconnais qu'elle a été
exagérément vendue comme quelque chose qu'il faut avoir pour réussir.
Mais ce n'est pas le cas. Il n'y a pas de lien de cause à effet entre la
confiance en soi et la quantité d'argent que l'on gagne. Il n'est pas
nécessaire d'avoir confiance en soi pour être un trader rentable.
Être sûr de pouvoir gagner de l'argent ne signifie pas que vous le
ferez, tout comme manquer de confiance ne signifie pas que vous ne le
ferez pas. Vous devez être compétent en tant que trader plus que vous ne
devez être confiant. Quel que soit votre sentiment sur vos capacités,
après un échantillon suffisamment large, vos résultats sont révélateurs.
Mais la confiance vous aide à naviguer à court terme, lorsque vous
ne savez pas exactement ce que vos compétences sont capables de
produire. En outre, la confiance en soi est un élément essentiel pour la
réussite de l'entreprise.
La confiance en soi vous permet d'atteindre un niveau de performance
supérieur à celui que vous obtenez lorsque vous n'en avez pas. La
confiance est comme l'huile dans un moteur qui permet aux pièces de
bouger avec moins de friction - elle vous permet de tirer le meilleur parti
de vos compétences et de vos connaissances en tant que trader.
Cependant, tout comme l'huile dans une voiture, trop ou pas assez de
confiance en soi peut causer des problèmes. Vous avez besoin de la
bonne quantité pour fonctionner de manière optimale.
Beaucoup d'entre vous viendront à ce chapitre comme vous
viendriez me voir pour un coaching, lorsque votre moteur s'enraye et
que votre confiance est au point mort. On a naturellement tendance à se
concentrer sur la correction d'un manque de confiance, alors qu'un
excès de confiance pourrait être un problème plus grave. Examinons ces
deux aspects de plus près.
De nos jours, il peut sembler étrange de suggérer qu'un excès de
confiance en soi est un problème, en particulier dans la société
occidentale, où la confiance en soi est considérée comme la règle d'or.
L'idée que l'on puisse en avoir trop ne cadre pas avec cette perspective.
N'oubliez pas, cependant, que la confiance est une émotion et que
lorsque les émotions sont trop fortes, parce que vous êtes excité, avide
ou euphorique, les fonctions cérébrales supérieures diminuent et des
erreurs sont commises.
L'excès de confiance n'est pas synonyme d'arrogance, d'arrogance ou
de vantardise. De nombreux traders sont victimes d'un excès de
confiance, mais n'en montrent que des signes subtils. Un sentiment de
certitude quant à l'orientation du marché, en particulier sans avoir
effectué une analyse complète, relève de l'excès de confiance. Lorsque
l'on s'enflamme en pensant que l'on a compris le marché et que l'on va
faire un malheur, il s'agit d'un excès de confiance.
Elle peut également se manifester par un refus d'admettre ses
erreurs ou par une insistance à avoir raison. Lors d'une série de gains,
vous effectuez des transactions juste pour le plaisir, ou vous ne pensez
pas que l'effet de levier d'une position signifie que vous ajoutez du
risque. Vous prenez des raccourcis et évitez les routines pré et postmarché. Il se peut aussi que vous négligiez le rôle de la variance, en
supposant que si vous avez parfaitement synchronisé une transaction
pour atteindre le maximum, c'est grâce à vous et non à la chance.
Du point de vue des performances, l'excès de confiance signifie que
vous surestimez vos compétences réelles. En fait, vous opérez davantage
dans une bulle, par rapport à la réalité. À un certain niveau, chaque
trader a besoin d'un peu de cela.
À court terme, vous ne pouvez pas savoir précisément quel est votre
avantage, et il y a sans doute plus d'avantages que d'inconvénients à
faire preuve d'un peu d'excès de confiance. Par exemple, un excès de
confiance vous permet d'exécuter votre stratégie en cas d'incertitude,
d'apprendre de vos erreurs et de vous adapter plus rapidement à
l'évolution du marché.
D'un autre côté, lorsque vous manquez de confiance, il peut être
facile de dire "je ne le sens pas" et d'éviter des transactions que vous
auriez normalement prises facilement. Vous commencez peut-être par
vous sentir moins confiant que d'habitude, puis la tendance s'accentue.
Vous êtes plus souvent abattu, incertain, déprimé, ou tout autre trait
que vous associez à une personne qui manque de confiance en elle.
À un certain moment, ces caractéristiques commencent à vous
sembler plus importantes et plus globales. Vous pouvez vous demander
si quelque chose ne va pas chez vous ou si vous n'êtes pas fait pour le
commerce. Tout d'un coup, c'est l'apocalypse. Vous êtes coincé et vous
ne pouvez pas vous en sortir. Vous pouvez aussi finir par nier qu'il s'agit
d'un problème et faire tout ce qui est en votre pouvoir pour minimiser
l'idée que vous pourriez avoir un problème de confiance en vous.
Mais il y a une façon beaucoup plus pratique d'aborder la question :
la confiance, en ce qui concerne les performances commerciales, a de
nombreuses dimensions. Il faut la considérer davantage comme les
pièces d'un puzzle que comme un élément unique que l'on possède ou
que l'on ne possède pas. D'après mon expérience, il est beaucoup plus
fréquent que quelques pièces défectueuses, incomplètes ou manquantes
soient à l'origine d'une faiblesse de confiance que l'absence de
l'ensemble du puzzle. Il vous suffit d'isoler chaque point faible et de le
corriger, comme nous l'avons fait pour toutes les autres questions
abordées dans ce livre. De manière chirurgicale, il suffit de trouver la
faille, de la corriger et la confiance est rétablie.
Alors que certains traders ont tendance à lutter contre l'excès ou le
manque de confiance, d'autres connaissent des hauts et des bas avec les
deux. C'est notamment le cas lorsque votre confiance repose
principalement sur les résultats. Vous finissez par suivre les hauts et les
bas des gains et des pertes comme des montagnes russes. Vous devenez
obsédé par les fluctuations intrajournalières de votre PnL, et votre
confiance suit le mouvement. Plus vous gagnez, plus votre confiance
augmente et plus vous risquez de devenir trop confiant.
L'exécution commence à se dégrader sans que vous vous en rendiez
compte. La variance continue d'être de votre côté, de sorte que les
petites erreurs, ou les baisses subtiles de la qualité de l'exécution, peuvent
avoir un impact sur la qualité de l'exécution.
ne vous faites pas punir. Une partie de vous a l'impression que vous allez
continuer à gagner de l'argent, et vous êtes tellement pris dans
l'engrenage que vous ne voyez pas venir les pertes. Lorsque les résultats
chutent soudainement, c'est comme si l'on vous arrachait le tapis sous
les pieds et que vous vous retrouviez face au sol, avec une confiance
réduite à néant. Vous essayez de vous en remettre et de rester positif. Le
lendemain, vous vous présentez optimiste et prêt à travailler. Mais une
nouvelle défaite vous décourage et vous amène à remettre en question
ce que vous faites.
Pour que ces fluctuations émotionnelles ne soient plus aussi
dramatiques, il faut développer ce que j'appelle une "confiance stable",
ce qui signifie que votre confiance repose sur quelque chose de plus
solide et de plus indépendant que de simples résultats.
La confiance stable se produit lorsque votre perspective n'est pas
entachée par les défauts qui causent l'instabilité. Vous devenez
automatiquement plus apte à résister au chaos des marchés, à la
variance et aux éléments hors de votre contrôle, ce qui vous permet
d'ajuster votre stratégie plus rapidement et avec plus de précision. C'est
comme si vous étiez ancré à quelque chose de suffisamment solide pour
résister à une tornade.
Une confiance stable vous permet de vous concentrer davantage sur
l'exécution que sur le PnL à court terme. Bien sûr, la rentabilité est très
importante, mais c'est en mettant l'accent sur l'exécution à court terme
que vous pourrez gagner plus d'argent (ou en perdre moins) et
apprendre plus vite.
LA NATURE DE LA CONFIANCE
La confiance est le fondement de votre jeu mental, car c'est l'émotion
qui reflète directement vos compétences en tant que trader. Considérer
la confiance comme une émotion peut être une idée nouvelle lorsqu'elle
semble être quelque chose de solide, que l'on a ou que l'on n'a pas, mais
réfléchissez à la façon dont vous ou d'autres traders en parlent. Vous
utiliserez souvent le mot "sentiment", comme "je me sens confiant" ou
"je ne le sens pas". Les compétences sont solides et beaucoup plus
difficiles à modifier. La confiance est fluide et peut changer en un clin
.
Les problèmes de confiance résultent de croyances, de défauts, de
préjugés, de souhaits et d'illusions qui modifient votre vision de votre
compétence. C'est ce sur quoi portera l'essentiel de ce chapitre. Mais
tout d'abord, il est important de souligner qu'une baisse de confiance
peut être le signe que quelque chose ne va pas dans l'une ou l'autre de
vos compétences commerciales.
D'autres compétences, plus accessoires, peuvent également être
exclues. Il peut s'agir de l'étude ou de la recherche, de la mise en réseau
et de la collaboration, ainsi que de l'aspect mental du métier de trader,
qui comprend des compétences telles que la concentration, la
discipline, l'éthique du travail et le contrôle des émotions.
Les traders plus expérimentés devraient d'abord analyser une baisse
de confiance comme le signal d'une baisse de compétence. Vous êtes
peut-être dans une période creuse et vous n'êtes pas en phase avec le
marché. Le jeu a changé, mais vous ne l'avez pas encore rattrapé. Ou
peut-être votre confiance est-elle en baisse parce que votre capacité à
otre stratégie n'est pas constante. Malgré tous vos
efforts, vous continuez à prendre des positions marginales parce que
vous n'avez pas la discipline ou les compétences nécessaires pour gérer
des positions discrétionnaires. Quoi qu'il en soit, la baisse de confiance
n'est pas le problème - elle signale le véritable problème à résoudre.
Une telle perte de confiance peut facilement être interprétée comme
un problème mental, alors que la solution se trouve en fait du côté
technique de l'équation. La perte de confiance est méritée parce que
quelque chose ne va pas sur le plan des compétences, mais vous ne
l'avez pas encore identifié. Il vaut mieux perdre un peu de confiance que
d'être trop confiant et de continuer aveuglément comme si de rien
n'était. C'est ainsi que les problèmes s'amplifient.
L'essentiel est de ne pas réagir de manière excessive au signal en
devenant pessimiste ou négatif, et en perdant encore plus confiance. Les
traders dont la confiance est stable peuvent rester plus objectifs dans
cette situation, sachant qu'ils finiront par trouver la solution.
D'un autre côté, un élan de confiance peut refléter un élargissement
de votre ensemble de compétences et l'atteinte de niveaux de
compétence plus élevés. Un déclic s'est produit. Vous avez presque
l'impression de tricher. Votre travail acharné vous a permis de voir ces
transactions si clairement que vous n'arrivez pas à croire qu'il était si
difficile de les voir auparavant. D'un point de vue pratique, ce regain de
confiance est la confirmation que la face avant de votre ver de terre est
en train de se développer.
Mais attention, cela peut facilement se transformer en un excès de
confiance lorsque vous pensez que vous avez "tout" compris et que vous
croyez que vous continuerez à gagner plus d'argent maintenant, ou que
vos objectifs futurs sont assurés. Prenez le regain de confiance comme
la confirmation que votre travail porte ses fruits et poursuivez vos
efforts. Ne l'utilisez pas comme une preuve que vous pouvez suivre
passivement la vague, ou vous finirez par avoir des problèmes.
SIGNES COURANTS D'EXCÈS DE CONFIANCE
Être trop confiant, c'est comme avoir la tête dans les nuages tout en
pensant être sur la terre ferme. Je l'imagine comme un personnage de
dessin animé qui, sans le savoir, se précipite d'une falaise et reste
suspendu dans les airs jusqu'à ce qu'il se rende compte de ce qui ne va
pas.
Lorsque vous êtes trop confiant, vous ne vous rendez pas compte
que votre perception, votre analyse et votre exécution ont commencé à
se dégrader. Et à mesure qu'elles se dégradent, vous relâchez vos
paramètres de gestion des risques. Votre concentration et votre énergie
à trouver la prochaine idée ou à adapter votre système diminuent, et
vous commencez à justifier le fait de vous engager dans une opération
marginale. Vous devenez plus complaisant dans votre processus de
prise de décision et adoptez des idées de transactions plus faibles qui
manquent de la rigueur habituelle.
L'excès de confiance est souvent alimenté par une forte variation de
la rentabilité - vous avez peut-être obtenu des rendements
exceptionnels, comme votre plus gros gain ou votre plus gros mois. Il
peut également se manifester lorsque vous avez l'impression que votre
compréhension du marché ou votre développement en tant que trader
est en train de s'opérer. Vous pouvez surestimer l'étendue de vos
connaissances et commencer à avoir des certitudes sur la direction du
marché. Vous devenez plus têtu et ne pouvez pas admettre une erreur,
accepter une petite perte ou accepter les conseils de traders plus
expérimentés.
Vous supposez que les pertes sont temporaires et que vous
continuerez à imprimer de l'argent. Vous vous emballez pour une
opération et, au comble de l'euphorie, vous pensez que cela va me rendre
riche ou que j'ai flirté avec le marché ! Pour certains d'entre vous, votre
tête gonfle tellement que votre sentiment de supériorité vous pousse à
critiquer les autres traders ou le marché dans son ensemble, en disant
par exemple : "Les gens ne savent pas ce qu'ils font".
Lorsque vous vous attendez à gagner de l'argent, il n'est pas très
logique d'apporter la concentration et l'énergie habituelles. Vous
passerez peut-être moins de temps devant les tableaux, ou même si
vous y êtes, vous manquerez de vigilance par rapport à votre état
optimal. L'excès de confiance peut vous gonfler d'adrénaline et vous
donner l'impression d'être au sommet du monde, et, à l'inverse, vous
conduire à la complaisance et à la facilité.
Comme je l'ai dit dans l'introduction de ce chapitre, les traders font
l'expérience de l'excès de confiance de différentes manières. Si vous ne
manifestez pas cette émotion extérieurement, de manière importante et
spectaculaire, vous pouvez supposer que vous êtes
ne pas être trop confiant. Mais l'excès de confiance peut aussi se
manifester de manière discrète, par exemple lorsque vous.. :
sont trop dépendants d'un métier particulier
Refuser de prendre des bénéfices sur votre objectif parce que vous
pensez que vous gagnerez plus.
Vous êtes impatient de faire du commerce, mais vous êtes
moins rigoureux dans votre préparation et votre exécution.
Prendre rapidement des décisions parce qu'on a l'impression
qu'on ne peut pas perdre Justifier plus de risques en disant : "Il
faut que ça augmente".
Vouloir toujours agir, quel que soit le risque
Négliger les signaux utiles et se concentrer sur quelques éléments
seulement pour prendre une décision d'achat ou de vente
Entrer ou sortir d'une transaction de manière impulsive
Des signes subtils d'excès de confiance sont la raison pour laquelle
Brendan, un trader canadien spécialisé dans les matières premières et
les contrats à terme, n'a pas résolu ses problèmes d'exécution de la
stratégie du matin, qui se traduit par un taux de gain inférieur à celui de
la stratégie de l'après-midi. Il était persuadé qu'une opération lui était
favorable et se disait qu'il ne pouvait pas se tromper. Puis la transaction
s'effondrait. Mais sa conviction excessive ne lui permettait pas de sortir
- il ne pouvait pas admettre qu'il s'était trompé.
Cela l'a conduit à des pertes importantes, parfois jusqu'à 30 % de son
compte, ainsi qu'à des opérations de revanche. Désireux de terminer
chaque journée dans le vert, Brendan forçait les transactions et, au lieu
de cela, touchait trop souvent son stop/perte quotidien. C'était d'autant
plus douloureux que des transactions plus faciles apparaissaient 20
minutes plus tard, et qu'il ne pouvait pas les prendre.
Brendan a également lutté pour prendre des bénéfices à son objectif.
Logiquement, il savait qu'une lutte pour le sommet absolu n'en valait
pas la peine, mais un désir de perfection le poussait à se battre pour
chaque centime. Puis, après un repli, des pensées tourbillonnantes sur
les pertes subies l'ont poussé à chercher des transactions, plutôt que de
laisser les transactions venir à lui.
Le dernier signe d'excès de confiance, et, pour Brendan, le plus
surprenant, réside dans la fixation de ses objectifs. S'il avait gagné 10
000 dollars en un mois, son objectif pour le mois suivant n'était pas de
gagner 10 ou 20 % de plus. Non, Brendan cherchait à gagner 100 000
dollars. Il ne se rendait pas compte de la pression qu'il s'imposait avec
une telle augmentation. Cela l'a poussé à faire des choses comme
enfreindre les règles qu'il avait fixées concernant le nombre de
transactions qu'il pouvait effectuer
Le matin, il prenait un verre d'eau. Ses grands objectifs le conduisaient à
l'échec, et il tournait en rond en raison de l'importance des pertes.
Lorsque j'expose les exemples, l'un après l'autre, comme cela, ces
signes d'excès de confiance peuvent sembler évidents, mais au milieu du
travail quotidien, ils ne l'étaient pas pour Brendan. Ce n'est que lorsque
lui et moi avons commencé à creuser ces problèmes que sa conviction
démesurée, son désir de perfection et ses objectifs irréalistes sont
devenus évidents.
principaux : croire qu'il pouvait avoir raison sur chaque transaction et
s'attendre à la perfection. Brendan a pu résoudre ces problèmes en
appliquant les conseils de ce chapitre et la stratégie en temps réel dont
je parle au chapitre 9.
Il a découvert qu'il ne s'attribuait jamais le mérite de ses succès. Les
conseils que j'ai inclus dans la section sur le perfectionnisme ont été
particulièrement utiles à Brendan, car ils l'ont aidé à se muscler
progressivement, pour ainsi dire, en reconnaissant qu'il savait ce qu'il
faisait et qu'il était rentable. Bien qu'il ait fallu un certain temps pour
que cette nouvelle perspective devienne une seconde nature, il disposait
des données nécessaires pour constater que, sur un large échantillon, il
gagnait à 60 %. Désormais, lorsque Brendan subit une perte, il se dit
simplement : "Cette opération fait partie des 40 %, je continue à jouer mon
jeu et, à long terme, je gagne de l'argent parce que je suis ma stratégie".
À ce stade, Brendan est beaucoup plus cohérent, tant sur le plan
émotionnel que dans sa façon de négocier. Il supporte facilement les
pertes, ne force pas les transactions et est capable de "rester à l'abri du
danger", comme il l'explique. Il est en mesure de se remettre
immédiatement à observer le marché pour y déceler les bonnes
occasions qu'il n'avait pas pu saisir auparavant.
De même, les corrections apportées à son désir de perfection lui ont
permis de prendre ses bénéfices au niveau de son objectif et d'accepter
de ne prendre que la partie la plus importante du mouvement, et non
l'ensemble. Sa nouvelle perspective lui a permis d'utiliser la logique que
le perfectionnisme avait détournée, à savoir qu'un centime est
insignifiant et qu'il ne vaut pas la peine de prendre le risque de le
poursuivre.
Ensemble, ces améliorations ont eu un impact substantiel sur les
résultats de Brendan. Son taux de victoire est resté le même, mais les
grosses pertes qui causaient un carnage dans son PnL et ses émotions
ont disparu, et par conséquent, son PnL est en constante augmentation.
LES SIGNES COURANTS D'UN MANQUE DE CONFIANCE
Manquer de confiance, c'est comme avoir une voiture embourbée.
Parfois, avec un peu d'effort et de chance, on peut s'en sortir
rapidement. D'autres fois, plus vous luttez, plus vous vous enfoncez et
plus vous devenez désespéré. C'est à ce moment-là que l'on s'enfonce,
que l'on cherche une issue rapide et que l'on s'enfonce encore plus.
La confiance peut être bloquée de la sorte à la suite de pertes
importantes, d'une baisse soutenue, de la constatation que d'autres
gagnent beaucoup d'argent alors que vous n'en gagnez pas, ou du fait
que vous manquez continuellement des opportunités. Soudain, il
semble que rien de ce que vous essayez ne fonctionne. Vous devenez
créatif. Vous perdez davantage. Vous essayez de comprendre pourquoi
cela ne va pas, mais vous ne trouvez pas de réponse. Le doute s'installe
et l'instabilité s'accroît. Vous forcez. Vous perdez encore plus. Vous
devenez négatif, en pensant à des choses comme : "Je suis nul ! Je suis nul
! Je n'arrive pas à trouver un seul gagnant. Je n'arrête pas de perdre.
Vous prenez le reste de la journée, mais lorsque vous voyez les
transactions juteuses que vous avez manquées, vous perdez encore plus
confiance, ce qui est maintenant lié à une faiblesse de votre contrôle
émotionnel ou de votre jeu mental. Vous ne savez pas pourquoi vous
avez tant de mal à le faire, et vous supposez que personne d'autre ne le
fait. Vous vous demandez si vous êtes un aussi bon trader que vous le
pensiez et vous vous interrogez : "Si j'ai raté un mouvement aussi
important, comment pourrais-je être bon ?
Si vous n'êtes pas bon, que faire ? Vous ne pouvez pas abandonner,
vous avez investi trop de temps. Mais vous n'êtes pas allé plus loin.
C'était pour rien ? Allez-vous échouer ?
Pour certains, cette description fera mouche. Pour d'autres, elle est
trop sévère. Il est évident que les traders sont très différents lorsqu'ils
perdent confiance en eux. Voici quelques descriptions supplémentaires
de ce que vous pourriez vivre :
Se concentrer excessivement sur le PnL, le solde du compte ou
l'ampleur d'un drawdown de manière improductive.
Manque d'intérêt et excuses pour ne pas commercer ou trouver
des opportunités
Vous vous demandez si votre stratégie a cessé de fonctionner ?
Difficulté à trouver de nouvelles idées et incapacité à croire que ce
que l'on trouve fonctionnera.
Gêné et se comparant à d'autres commerçants qui s'en sortent
mieux.
S'en vouloir de ne pas avoir ce qu'il faut
Penser que vous avez perdu la main et que vous ne pouvez plus
être à la hauteur de vos performances antérieures
Découragé(e) de ne pas progresser
Déprimé(e) ou abattu(e) par
vos
performances Sentiment que vos succès
antérieurs ne signifient rien
Sauter désespérément d'un système à l'autre à la recherche de
quelque chose qui fonctionnera et rapportera de l'argent - comme
si vous cherchiez la réponse à vos mauvais résultats.
Si certains de ces signes sont facilement reconnaissables, d'autres
sont moins évidents. Les scénarios suivants sont des exemples que vous
n'associez peut-être pas immédiatement à un manque de confiance.
Essayer de frapper des coups de circuit
Un signal caché d'un manque de confiance est de prendre une
configuration extrême qui peut avoir un retour important, c'est-à-dire
d'essayer de frapper un coup de circuit. Ce type d'opération peut
résulter d'un manque de confiance dans votre stratégie et dans votre
capacité à générer des bénéfices de manière régulière. Vous êtes à la
recherche d'une manne qui vous confortera dans votre démarche. Mais
une opération de ce type ne fait pas partie de votre système. Il
s'apparente à un jeu de hasard.
Même si elle est payante, vous n'obtenez pas la bonne confirmation
de vos compétences et vous vous retrouvez dans une position plus faible
à l'avenir. Certes, à ce moment-là, vous avez plus d'argent sur votre
compte, mais vous avez eu de la chance. Et vous le savez. Cela affaiblit la
confiance, et lorsque vous perdrez à nouveau inévitablement confiance,
vous serez plus enclin à rechercher un type de transaction similaire. La
prochaine fois, vous n'aurez peut-être pas autant de chance.
La tentative de forcer une transaction de type home run est une
tentative inconsciente de compenser des pertes antérieures et
d'échapper à des pensées négatives sur votre trading - une grande
victoire signifie que vous devez être bon et éviscérerait tous les doutes
du contraire. Ce n'est pas une chose à laquelle vous pensez
consciemment lorsque vous tentez une opération de ce type, mais
souvent, les traders ont du mal à comprendre pourquoi ils prennent ce
type d'opération. D'un point de vue extérieur, cela semble être de
l'avidité et les personnes qui vous entourent peuvent vous en accuser.
Mais il est important d'analyser le problème en profondeur. Si vous
présentez un ensemble d'autres signes qui montrent que vous êtes en
fait confronté à un manque de confiance, examinez de près l'intention
réelle qui vous pousse à effectuer une telle transaction. Il est probable
que vous cherchiez à gagner rapidement beaucoup de confiance.
Petit conseil : Lorsque vous manquez de confiance en vous, ce n'est
pas le moment de revoir votre stratégie, car il est peu probable que
vous le fassiez correctement. Mettez plutôt l'accent sur l'exécution
de votre stratégie existante. Vous savez qu'elle peut rapporter de
l'argent et vous serez en mesure de commencer à reconstruire votre
confiance de manière plus durable et à long terme. Lorsque vous
commencerez à retrouver des bases solides, vous pourrez utiliser ce
que vous avez appris récemment et ajuster votre stratégie.
Le manque de confiance en soi peut vous faire sortir de votre zone de confort
Lorsque vous vous rendez compte de l'incroyable réussite de votre
travail, cette prise de conscience est le signe que votre confiance n'a pas
suffisamment grandi pour soutenir l'idée que vous pourriez être aussi
bon. Vos compétences et votre confiance ne correspondent pas.
Vous êtes surpris par la somme d'argent que vous avez gagnée, par
l'année que vous avez passée, par les commentaires que vous recevez
d'autres traders ou par votre propre sens inné du marché. Votre
perception de vos propres compétences est artificiellement basse. Ce
phénomène se manifeste souvent chez les traders qui ont des difficultés
après une période de chauffage ou qui ont connu le meilleur mois de
leur carrière. Si votre confiance était à la hauteur de vos compétences,
vous ne seriez pas surpris par ce que vous avez accompli ou par ce que
vous avez pu percevoir du marché. Vous n'êtes pas surpris par les
choses qui correspondent à ce que vous attendez de vous. On n'est
surpris que par ce qui est vraiment inattendu.
Si quelqu'un sonne à votre porte et qu'il s'agit de votre voisin, vous
n'êtes pas surpris. Vous vous demandez peut-être ce qu'il veut, mais il
n'est pas exclu que votre voisin sonne à votre porte. En revanche, si vous
ouvrez la porte et que c'est le président des États-Unis, vous serez
surpris. Si vous êtes vraiment surpris par vos performances, c'est que
vous ne croyez pas encore que vous puissiez être aussi bon.
Petit conseil : si vous voulez construire une pyramide plus grande,
vous devez construire une base plus grande. Lorsque vous êtes
surpris par la qualité de vos performances, ou par la qualité que
vous avez acquise, n'essayez pas de forcer votre intuition ou de
faire quelque chose de fou. Revenez à votre jeu B et élargissez votre
base en éliminant les erreurs techniques et mentales de votre jeu C.
CONFIANCE STABLE
Dans un sens, vous pouvez considérer la confiance stable comme le
juste milieu entre l'excès de confiance et le manque de confiance. Cela
ne signifie pas que vous vous sentez neutre, robotique ou engourdi. En
fait, c'est plutôt le contraire. Vous êtes plein d'émotions, mais ces
émotions reflètent plus précisément vos compétences réelles, et non des
perceptions erronées causées par des défauts, des préjugés ou des
résultats à court terme.
Avoir une confiance stable signifie que votre confiance n'est jamais
poussée à l'extrême en raison de variations ou pour toute autre raison.
Bien sûr, des fluctuations mineures se produisent, puisque la croissance
et la variation de vos performances sont constantes, mais il y a un degré
de solidité qui demeure. Les principaux défauts, habitudes ou préjugés
ont été corrigés. Par conséquent, vous êtes plus facilement en mesure
de.. :
Performer à un haut niveau
Évaluez vos forces et vos faiblesses
Garder l'esprit clair, même en période de chaos sur les marchés
Accéder à son intuition et s'y fier
Éviter les grosses erreurs
S'adapter aux changements du marché
Se concentrer sur la recherche d'opportunités et l'exécution
Concentrez-vous uniquement sur ce qui est le plus pertinent, sans
vous laisser distraire Votre niveau de confiance influe sur
vos projets.
Si vous avez des idées de transactions, si vous adaptez votre stratégie, si
vous comprenez le marché et si vous prenez d'autres décisions en
matière de trading, il est important que votre confiance soit aussi stable
que possible. Pour des raisons évidentes, l'objectif de ce chapitre est de
vous aider à développer une confiance stable. Vous y parviendrez
automatiquement au fur et à mesure que vous éliminerez les faiblesses
et les préjugés que vous avez à l'égard de vos compétences en matière de
trading.
Prenons l'exemple de David, un acteur à la retraite qui négocie des
obligations, des contrats à terme et des options à temps partiel depuis
six ans, avec l'intention d'en faire un travail à temps plein. Lorsque nous
avons commencé nos séances, il n'était pas encore rentable et les
problèmes de confiance faisaient partie du problème. Des bouffées
d'orgueil et d'excès de confiance se produisaient lorsqu'il se portait bien.
Les mouvements du marché lui semblaient si faciles à comprendre qu'il
avait tendance à surestimer ses positions et à effectuer des transactions
excessives.
En revanche, lorsqu'il perdait, sa confiance diminuait
considérablement et des pensées telles que "Je n'ai aucune raison de
croire que ma stratégie fonctionnera à nouveau" l'incitaient à adopter une
autre méthode qu'il pensait être la bonne.
était mieux adapté à ce marché. Il y avait une certaine méfiance, à la fois
en lui-même et chez ceux dont il essayait d'apprendre.
Au cours des dernières années, David a eu un état d'esprit du genre
"l'herbe est toujours plus verte" et il a sauté d'une stratégie ou d'un
instrument à l'autre, sur la base de petits échantillons de données ou de
conditions de marché erratiques. Poussé par la leçon de vie qu'il y a
toujours une meilleure façon de faire, il perdait rapidement confiance
dans une méthodologie, avant même d'avoir un échantillon
suffisamment important pour l'évaluer correctement.
Grâce à notre travail, il a réalisé qu'il devait s'engager dans une
compréhension de ses règles dans des conditions de marché
changeantes. En s'accrochant et en rassemblant un plus grand
échantillon de données, il a découvert les limites de ses connaissances
et a assumé ses lacunes, au lieu de quitter le navire, ce qui a conduit à
une plus grande stabilité dans sa confiance.
La première étape consistait à réduire la perte de confiance. Ensuite,
il fallait s'attaquer à l'excès de confiance. Le défaut à l'origine de cet élan
de confiance était essentiellement l'opposé du défaut qui diminuait sa
confiance - il pensait avoir trouvé "la stratégie" qui lui permettrait de
déverser de l'argent dans son jardin, pour toujours. Le fait de le dire à
voix haute l'a aidé, mais il avait besoin d'un petit quelque chose de plus.
Après avoir appris à connaître David, je lui ai suggéré de créer une
affiche détaillant tous les aspects de son excès de confiance. David a
poussé l'idée jusqu'à engager un artiste pour dessiner une caricature de
lui avec les détails énumérés dans son profil de confiance, afin de s'y
référer pendant la séance de négociation. Ainsi, chaque fois qu'il
commençait à devenir la version caricaturale de l'excès de confiance, le
fait de regarder cette image l'aidait immédiatement à prendre du recul
et à stabiliser sa confiance.
Pour lui, cette stratégie a vraiment fait la différence, car pour la
première fois dans sa quête de discipline émotionnelle, David a pu
utiliser la comédie au lieu de la négativité. Cela correspondait à sa vision
générale du monde, selon laquelle la vie est drôle et souvent absurde. En
reconnaissant son état émotionnel comme un excès de confiance
caricatural, il lui a été facile de remettre en question la logique erronée
qui sous-tendait ses émotions.
Cette perspective légère lui a permis de gérer les hauts et les bas de
l'activité commerciale en gardant confiance et en faisant preuve de
constance dans la gestion de ses affaires.
routines. Il fait désormais confiance à sa méthodologie - il ne saute plus
de navire - et cela a conduit à une croissance constante de son compte.
CARTOGRAPHIE DE LA CONFIANCE EN SOI
Reconnaître les signaux indiquant que la confiance monte trop haut ou
descend trop bas vous permet de contenir et de minimiser rapidement
les dommages causés à votre exécution. Il est essentiel de passer par le
processus de cartographie de ces signaux pour être en mesure de
reconnaître, en temps réel, lorsque votre confiance est devenue instable,
afin que vous puissiez rapidement retrouver la stabilité. En outre, cela
vous permet de mieux comprendre les failles qui font fluctuer votre
confiance et les sections de ce chapitre sur lesquelles vous devez mettre
l'accent. Suivez les étapes ci-dessous pour vous aider à créer un
document réel qui cartographie votre confiance.
Étape 1
Contrairement aux trois chapitres précédents, vous n'allez pas vous
contenter de reconnaître les signes d'un problème. Vous allez
commencer par définir ce qu'est pour vous une confiance stable ou
optimale. Vous aurez ainsi un objectif à atteindre et il vous sera plus
facile d'identifier les moments où la confiance est trop élevée ou trop
basse.
Même si vous n'en faites pas souvent l'expérience, chacun d'entre
vous a une version de la confiance stable qui lui est propre. Écrivez une
brève description de ce à quoi elle ressemble. Voici quelques questions
pour vous aider à démarrer :
Que ressentez-vous lorsque votre confiance est équilibrée, ni
trop haute ni trop basse ?
Quel est votre processus de prise de décision ?
Décrivez la qualité de votre concentration.
Décrivez votre niveau d'énergie. Vous sentez-vous calme, plein
d'entrain ou entre les deux ?
Êtes-vous dans la zone ?
Votre esprit semble-t-il plus clair ?
Votre perception du temps s'accélère-t-elle ou se ralentit-elle ?
Prenez des notes après chaque cas lorsque vous avez une confiance
stable. Vous pourrez ainsi mieux comprendre à quoi cela ressemble,
jusqu'à ce que vos notes deviennent répétitives et qu'il soit clair qu'il n'y
a plus rien à ajouter. Si vous êtes actuellement dans une période où vous
avez des difficultés et que votre confiance en vous est faible
ou trop élevé, vous risquez de trouver cette étape difficile. Faites de
votre mieux pour l'instant, puis ajoutez des détails la prochaine fois que
votre confiance sera stable.
Étape 2
Outre la description d'une confiance stable, il convient de prêter une
attention particulière aux fluctuations de votre confiance. Avez-vous
tendance à devenir trop confiant ou à perdre confiance en vous ? Ou
bien passez-vous de l'un à l'autre ?
Examinez et saisissez les causes des hauts et des bas de votre
confiance. Soyez précis sur les signes d'un excès de confiance et/ou d'un
manque de confiance, y compris :
Pensées
Émotions
Choses que vous dites à
voix haute
Comportements
Actions
Changements dans votre prise de décision
Changements dans votre perception du marché, des
opportunités ou des positions actuelles
Erreurs de négociation
Même si vous n'avez pas confiance en vous, je vous encourage à
rechercher les signes subtils d'un excès de confiance, tels qu'une
conviction excessive, une trop grande certitude quant à l'avenir ou une
trop grande complaisance.
Gardez un document ouvert sur votre ordinateur ou un bloc-notes à
côté de vous pendant que vous négociez, et prenez des notes. À la fin de
la journée de négociation, passez en revue ce que vous avez trouvé et
ajoutez des détails supplémentaires. Soyez aussi complet que possible.
La cartographie est un processus itératif. Vous n'identifierez pas
repérer de nouveaux détails et veillez à les ajouter. Les petits détails
sont importants et peuvent faire la différence lorsque vous avez la
possibilité d'améliorer l'exécution.
Si c'est difficile au début, ne vous inquiétez pas. Chacun a son propre
point de départ. Utilisez ce que vous trouvez et développez vos
connaissances au fil du temps. Tant que vous gardez cela à l'esprit, vous
en apprendrez toujours plus que ce que vous saviez auparavant. Le
progrès est le progrès, quelle que soit la vitesse. Voici quelques
questions pour vous aider à démarrer :
Faible confiance
Quelles sont les situations qui vous font généralement perdre
confiance en vous ? Par exemple : perdre confiance en votre
stratégie, voir d'autres traders gagner de l'argent ou avoir du
mal à trouver de nouvelles idées.
Comment votre corps réagit-il lorsque vous manquez de confiance
en vous ? Bougez-vous plus lentement ou vous avachissez-vous sur
votre chaise ?
Pouvez-vous décrire le moment où la confiance tombe trop bas
et devient un problème ?
Qu'est-ce qui vous passe par la tête en particulier ? Quelles sont vos
pensées ?
En quoi votre processus de décision est-il différent ?
SURCONFIDENT
Quelles sont les situations qui vous amènent généralement à vous
sentir trop sûr de vous ? Par exemple : une transaction gagnante,
des félicitations ou le dépassement de votre objectif mensuel.
Comment votre corps réagit-il lorsque vous vous sentez trop sûr
de vous ? Êtes-vous agité et ne pouvez-vous pas rester en place,
êtes-vous excité ou avez-vous conscience de l'adrénaline qui coule
dans vos veines ?
Pouvez-vous décrire le moment où la confiance devient excessive
et se transforme en problème ?
Qu'est-ce qui vous passe par la tête en particulier ? Quelles sont
vos pensées ?
En quoi votre processus de décision est-il différent ?
Si vous traversez également des périodes de baisse de
confiance, cette baisse est-elle précédée d'un excès de confiance
?
Souvent, les traders ont tendance à faire l'un ou l'autre, à faire
preuve d'un excès de confiance ou d'un manque de confiance. Mais vous
devrez peut-être passer par quelques cycles de hausse et de baisse des
résultats pour obtenir une carte nette. Certains des éléments
déclencheurs des variations de confiance ne se produisent pas très
souvent, de sorte que vous n'obtiendrez pas une carte "parfaite" avant
un temps beaucoup plus long que ce qui serait idéal. Il est donc plus
important de repérer les petites fluctuations ou les éléments
déclencheurs, car ils sont généralement liés aux plus grandes.
Étape 3
Une fois que vous avez recueilli de nombreux détails, organisez ce que
vous avez trouvé en les mettant à l'échelle. En raison de la nature unique
de la confiance, il existe plusieurs façons de procéder. Si vous avez
tendance à manquer de confiance, vous pouvez fixer votre confiance
idéale à 10, 1 étant votre niveau le plus bas. Si vous avez tendance à
Le chiffre 1 correspond à votre niveau idéal et le chiffre 10 à votre niveau
de confiance le plus élevé.
Enfin, si vous avez tendance à osciller entre les deux, vous pouvez en
faire un pour chacun d'entre eux ou les combiner, en faisant de 5 votre
niveau idéal de confiance, les niveaux 1 à 4 reflétant un manque de
confiance et les niveaux 6 à 10 mettant en évidence un excès de
confiance. Quelle que soit la manière dont vous organisez vos niveaux,
veillez à identifier, pour chacun d'entre eux, les détails qui le distinguent
clairement d'un autre niveau.
Lorsque vous attribuez des niveaux de gravité, divisez-les également
en deux catégories : l'aspect mental et émotionnel de la confiance et
l'aspect technique. Elles sont placées côte à côte, de sorte que le niveau
1 de l'aspect mental et émotionnel correspond au niveau 1 de l'aspect
technique, et ainsi de suite.
L'exemple ci-dessous illustre une échelle qui place 5 au milieu
comme le niveau idéal de confiance, 1 à 4 reflétant un manque de
confiance et 6 à 10 un excès de confiance.
NIVEAU DE CONFIANCE
Décrivez les pensées, les émotions, les choses que vous
dites, les comportements et les actions qui mettent en
évidence chaque niveau de confiance. Complétez au moins
3 niveaux.
10 : Se sentir invincible. Euphorique. Je pense à ce
que je vais faire avec tout l'argent que je vais
gagner.
9:
8 : Tout ce que je fais est bien. Je ne pense pas aux
pertes potentielles. J'ai l'impression que le sang coule à
travers moi.
7:
6 : Attendez le prochain échange. Excité.
5 : Confiant et calme. Pas de pensées supplémentaires.
Certain de ce que je cherche. Je fais confiance à mon
intuition. Les pertes sont à peine perceptibles.
4 : Pessimistes, ils supposent que les positions
ouvertes seront perdantes. 3 :
2 : Autocritique et découragé. Je remets en question la
viabilité de ma stratégie. J'ai envie d'abandonner, mais
je continue à me battre.
1 : Nœud dans l'estomac. Je ne vois pas comment je peux
gagner de l'argent.
NIVEAU TECHNIQUE
Décrivez la qualité de votre prise de décision, votre
perception du marché, des opportunités ou des positions
actuelles à chaque niveau de confiance.
10 : Soyez encore plus agressif avec les cibles, vous
êtes certain qu'elles seront touchées.
9:
8 : Prendre des positions plus importantes. Il est plus
difficile d'abandonner des transactions et de respecter
les stops. Prendre plus de positions que d'habitude.
7:
6 : Prendre des décisions plus rapidement et assumer plus
de risques que la situation idéale.
5 : Respecter facilement mon plan de match, tout en
sentant ce que le marché me donne et en m'y adaptant.
4 : Un peu hésitant, mais qui exécute
bien. 3 :
2 : Je recherche des transactions parfaites, donc je n'en
prends pas beaucoup. J'ai trop peur d'un renversement
de tendance lorsque j'en fais.
1 : Arrêter les transactions.
Vous disposez ainsi d'une ébauche solide que vous pouvez utiliser
pendant que vous négociez pour reconnaître votre schéma et réagir
rapidement en le corrigeant. Étant donné que la correction de ces
schémas peut demander beaucoup de travail, ne révisez pas votre carte
tant que vous n'avez pas de preuves tangibles qu'elle a changé de façon
permanente.
Maintenant, utilisez ce que vous avez identifié dans cette section
pour vous concentrer sur les causes spécifiques d'instabilité de votre
confiance les plus pertinentes pour votre activité. Je vous conseille
vivement de les lire toutes, car vous pourriez identifier des problèmes
dont vous n'aviez pas conscience à première vue. Il se peut aussi que
vous pensiez à des détails supplémentaires à ajouter à votre carte.
CORRIGER LES ILLUSIONS ET LES PRÉJUGÉS COGNITIFS
Comme je l'ai déjà mentionné, certaines personnes pensent que les
préjugés cognitifs ne peuvent pas être modifiés et que votre seule
défense est d'apprendre à les connaître afin de les éviter. Cependant, les
préjugés peuvent être modifiés lorsque vous corrigez le raisonnement
erroné qui les sous-tend. La première étape consiste à identifier ceux
qui vous affectent, puis à chercher ce qui alimente l'illusion ou le
préjugé.
Il existe de nombreux biais et illusions qui affectent les traders. Vous
pouvez faire une recherche en ligne et en trouver des centaines, comme
l'erreur du joueur (où votre sens de la probabilité est altéré) et l'effet de
récence (où vous surestimez la pertinence d'une information que vous
avez entendue récemment). Cette section se concentre sur les biais qui
causent le plus souvent de l'instabilité et qui ont un impact sur la
confiance des traders. Il se peut que vous en trouviez d'autres qui vous
affectent personnellement et, dans ce cas, n'hésitez pas à utiliser mon
système pour les analyser et y remédier.
L'illusion du contrôle
Le contrôle est un élément fondamental de notre existence en tant que
personne, et pas seulement en tant que commerçant. Nous nous
efforçons constamment d'accroître notre capacité à contrôler notre vie,
et il en va de même pour les traders. Mais les problèmes surviennent
lorsque certains éléments du trading, du marché ou de votre jeu mental
vous semblent être sous votre contrôle alors qu'ils ne le sont pas ; par
exemple, l'action des prix, les opportunités de gagner de l'argent et
l'inclinaison, avant d'y avoir travaillé.
Trop souvent, les traders pensent qu'ils contrôlent mieux ces
éléments qu'ils ne le font, ce qui nuit à la confiance. À court terme, il est
difficile de connaître avec certitude les limites de notre contrôle. C'est
dans cette incertitude que les illusions prospèrent.
Croire que vous maîtrisez mieux votre trading ou votre jeu mental
que vous ne le faites réellement est la principale raison de l'instabilité de
votre confiance.
Voici sept causes courantes :
1. Conviction 1 que vous pouvez gagner de l'argent dans chaque
transaction
Il y a une nette différence entre vouloir gagner de l'argent sur chaque
transaction et croire ou s'attendre à ce que chaque transaction soit
rentable. Cette croyance est renforcée lorsque vous êtes en pleine forme,
ce qui alimente l'excès de confiance. Puis, lorsque vos résultats
deviennent négatifs, vous forcez les transactions pour tenter de gagner
encore plus d'argent.
Au début de la baisse, certains traders resteront défiants et trop
confiants, ce qui entraînera davantage d'erreurs et de pertes. D'autres
craquent, et la croyance qui leur donnait confiance est brisée. Le
glissement mental vers le bas se transforme en chute libre. Dans de tels
moments, lorsque la confiance est brisée, les traders cherchent à
recoller les morceaux et à reconstruire la confiance qu'ils avaient
auparavant. Mais lorsque votre confiance était basée (en partie) sur une
illusion, votre objectif doit être de reconstruire votre confiance d'une
nouvelle manière.
À première vue, c'est l'idée que vous pouvez gagner de l'argent sur
chaque transaction. Aucun trader ne peut avoir un tel contrôle sur le
marché ou sur ses résultats, et vous le savez.
Alors pourquoi cette idée reste-t-elle dans les recoins de votre esprit
? Il doit y avoir une raison plus profonde pour laquelle une partie de
vous croit que c'est possible, ou souhaite que ce soit le cas. Peut-être
avez-vous le désir de vous prouver que vous êtes quelqu'un de spécial,
ou la conviction que vous êtes quelqu'un de spécial.
Ou peut-être, comme vous le verrez dans cet exemple d'histoire
d'une main mentale, cela vient-il d'un désir d'être parfait :
1. Le problème : c'est qu'il est très difficile d'accepter les jours de
baisse et que je force les transactions, je fais la moyenne et je
déplace mes objectifs de profit pour être rentable tous les jours.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Je veux gagner de l'argent tous
les jours. J'ai les compétences nécessaires pour gagner 5 à 10
fois plus que ce que je gagne actuellement. Pour moi, c'est la
perfection, et c'est ce dont je suis capable.
3. Ce qui est imparfait : je peux gagner 5 à 10 fois plus que ce que je
gagne actuellement et avoir des jours où je perds de l'argent. Ce
n'est pas mon problème pour l'instant. Mon problème, c'est que je
perds la tête et que je néglige une stratégie dont je sais qu'elle
fonctionne, en essayant d'être parfait.
4. Quelle est la correction ? La perfection ne signifie pas qu'il faut en
profiter tous les jours. Si j'essaie d'être parfait, je devrais me
concentrer sur des décisions parfaites .
. . en sachant très bien qu'il est peu probable que je l'atteigne, mais
en étant motivé pour essayer.
5. Quelle logique confirme cette correction : Je ne peux pas
contrôler le marché ou mes résultats à court terme, donc même
si j'étais parfait dans mon exécution, je perdrais, souvent. Mais je
perdrai beaucoup moins en me concentrant sur les décisions à
prendre dans le cadre de mon système.
Veillez à ce que la correction de cette illusion soit au premier plan
de vos préoccupations. Commencez la journée en renforçant les limites
de votre contrôle et ce sur quoi il porte : votre préparation, votre
exécution, votre concentration, etc. Vous entraînerez ainsi votre esprit à
se concentrer davantage sur ce que vous pouvez contrôler et moins sur
ce que vous ne pouvez pas contrôler.
2. L'illusion du contrôle émotionnel
Les traders qui n'ont pas encore beaucoup travaillé sur leur jeu mental
ont souvent une idée exagérée de la mesure dans laquelle ils peuvent
contrôler leurs émotions. En d'autres termes, ils s'attendent à toujours
garder le contrôle, quelles que soient les circonstances.
l'intensité de vos émotions. Vous ne tenez pas compte de la capacité du
cerveau à arrêter les fonctions cérébrales supérieures lorsque les
émotions deviennent excessives.
Dans ce cas, vous ne pouvez pas non plus contrôler vos émotions,
car la partie du cerveau responsable du contrôle émotionnel a cessé de
fonctionner. Par conséquent, vous perdez confiance en vous lorsque
vous ne parvenez pas à vous empêcher d'effectuer des transactions
cupides, risquées ou biaisées. On part du principe que l'on devrait être
mieux informé et qu'il devrait être facile de les éviter. Il est inexplicable
que vous n'ayez pas pu vous en empêcher. Il doit y avoir quelque chose
qui ne va pas, mais vous n'arrivez pas à déterminer ce que c'est, et votre
confiance diminue.
Cette illusion de contrôle est un tel problème que je préviens
souvent mes clients qu'une fois qu'ils auront acquis la connaissance et
la reconnaissance, ils croiront à tort qu'ils peuvent contrôler leurs
émotions. Malgré ces avertissements, le problème persiste à cause de la
croyance cachée qu'ils devraient toujours être en mesure de contrôler
leurs émotions. Gravez ceci dans votre cerveau : Reconnaissance n'est
pas synonyme de contrôle.
La bonne nouvelle, c'est que la réponse à cette question est assez
simple, mais pour certains, elle peut nécessiter beaucoup de répétition.
Au fond de vous, vous pensez que maîtriser vos émotions devrait être
aussi facile que de respirer. Cela signifie que vous essayez de corriger un
mythe plus important : celui selon lequel vous pouvez contrôler vos
émotions comme par magie. Ce n'est pas de la magie. Au contraire, vous
développez cette compétence lorsque vous comprenez fermement le
fonctionnement du cerveau et la manière de corriger véritablement vos
réactions émotionnelles - un sujet que j'aborderai plus en détail au
chapitre 9. Soyez vraiment honnête quant à la faiblesse de cette
compétence, et comprenez et acceptez qu'il vous faudra du travail, du
temps et des efforts pour l'acquérir.
3. Prévoir les résultats
L'esprit essaie toujours de prédire l'avenir. Toutefois, des problèmes
surgissent lorsque vous commencez à croire que vos prédictions se
réaliseront à coup sûr. Par exemple, lorsque vous êtes dans une
situation de déficit et que vous pensez qu'elle ne s'arrêtera jamais, ou
lorsque vous avez le sentiment que ce n'est qu'une question de temps
avant que vous ne conduisiez la Lamborghini dont vous avez toujours
rêvé.
Il vous arrive également de faire des prédictions plus subtiles, en
vous disant par exemple : "Aujourd'hui, c'est mon jour ! Vous commencez
la journée enthousiaste et impatient d'affronter le marché, et cette
certitude excessive vous aide à gérer les petites pertes ou les petits
gains. Mais si vos résultats deviennent excessifs dans un sens ou dans
l'autre,
votre capacité à rester discipliné et à gérer vos réactions peut être
compromise par l'excès de confiance qui a marqué le début de votre
journée.
À l'inverse, lorsque vous pensez négativement à l'avenir, vous vous
sentez dépassé. Vous pensez qu'aujourd'hui n'est pas votre jour et que
vous ne gagnerez pas d'argent. Vous vous déconcentrez mentalement,
vous perdez votre concentration, vous faites moins d'efforts, vous ratez
des transactions et vous sous-évaluez les bonnes. Vous dites des choses
comme "Je ne le sens pas" et vous arrêtez de trader pour éviter de
perdre. Vous manquez de confiance simplement parce que vous pensez
que votre prédiction négative est exacte.
Ces deux scénarios sont dus à l'illusion que ce qui se passe
aujourd'hui se poursuivra indéfiniment. Dans votre esprit, c'est comme
si vous aviez appuyé sur le bouton "répéter" et que la réalité
d'aujourd'hui continuerait à se dérouler de la même manière à l'avenir.
On suppose qu'un bon parcours ou une baisse va se poursuivre, ce qui
provoque une hausse ou une baisse excessive de la confiance.
Cela affecte votre préparation, votre exécution et votre capacité à
réagir en cas de problème. Dans les deux chapitres précédents, j'ai parlé
de ce problème qui contribue à la colère et à la peur. Si vous n'avez pas
progressé autant que vous le souhaiteriez dans la résolution de ces
problèmes, c'est peut-être parce que le problème est davantage lié à la
confiance qu'à la peur ou à la colère.
Pour remédier à ce problème, il faut bien comprendre que les
prévisions ne sont pas des certitudes, mais des estimations. Vous
n'envisagez pas un éventail de résultats possibles et n'attribuez pas de
probabilités à chacun d'entre eux. Au lieu de cela, vous êtes convaincu
que vous allez gagner de l'argent sur une transaction, perdre de l'argent
pour la journée, être arrêté ou atteindre votre objectif de profit sur la
transaction, même si vous ne l'avez atteint qu'à 75 %.
Vous vous sentez justifié dans ces prédictions parce que vous avez
l'impression qu'elles vont se produire, et c'est ainsi que vous savez qu'il y
a une illusion en jeu. Votre travail ne consiste pas à savoir ce qui va se
passer. Vous gérez l'imprévisibilité inhérente au marché en faisant des
paris probabilistes au sein d'un système.
Reconnaître le sentiment de certitude excessive (qu'il soit positif ou
négatif) est un élément important de la façon dont vous corrigez cette
illusion et développez une confiance stable. Dressez une liste des choses
que vous pensez ou dites lorsque votre conviction est excessive et
lorsqu'elle est optimale. Cela vous aidera à faire la différence en temps
réel et à réduire votre degré de certitude dans les situations où vous n'en
avez pas.
Il se peut que vous deviez également creuser davantage et utiliser
l'historique de la main mentale pour comprendre pourquoi vous avez
besoin de cette certitude excessive. Quelle est la faiblesse de votre
confiance qui vous oblige à faire des suppositions sur l'avenir ? Par
exemple, une certitude excessive peut provenir de ce qui suit :
Un désir de masquer les faiblesses de votre processus de prise de
décision. Il n'est peut-être pas aussi solide qu'il devrait l'être parce
que vous ne faites pas les choses à moitié.
Tenter d'imiter la confiance que l'on voit chez les commerçants
que l'on respecte et auxquels on aspire à ressembler.
Le souhait de pouvoir savoir ce qui va se passer. Il est évident
que cela permettrait de gagner beaucoup d'argent.
S'attaquer à la racine de ce qui motive votre besoin de certitude
excessive est essentiel pour pouvoir traiter vos prédictions comme des
prédictions et non comme des faits. Vous savez qu'il devrait en être
ainsi, mais vous devez faire le travail nécessaire pour y parvenir.
4. Ignorer l'influence de la variance
Certains traders pensent, à court terme, qu'ils contrôlent totalement
leurs résultats. Ils se délectent de profits qui ne sont pas entièrement de
leur fait et se reprochent des pertes qu'ils n'ont pas causées. La variance
est délicate et il est difficile de déterminer dans quelle mesure votre PnL
est le résultat de votre avantage. Mais les traders qui luttent contre cette
illusion de contrôle négligent de développer activement une
compétence qui peut stabiliser leur confiance et leurs réactions
émotionnelles face à leurs résultats : la compétence à reconnaître la
variance.
Votre première réaction après avoir lu ceci peut être de supposer
que votre capacité à reconnaître la variance ne peut pas s'améliorer.
Mais pensez à votre capacité à repérer la variance aujourd'hui, par
rapport à votre première année. Même si elle est encore faible, par
rapport à ce qui serait optimal, vous vous êtes amélioré. Imaginez
maintenant que vous y travailliez directement. Au minimum, cela vous
aidera à réduire les réactions excessives dues à la variance dans un sens
ou dans l'autre.
Voici comment procéder : Avant de regarder votre PnL pour la
séance, notez les transactions pour lesquelles vous pensez que la
variance a été un facteur plus important, et estimez dans quelle mesure
elle a eu un impact sur vos résultats. Évaluez ensuite votre performance
ou votre niveau d'exécution et estimez votre PnL pour la journée. Enfin,
comparez-le à vos résultats réels.
En suivant ces étapes, vous aurez un sentiment différent. Si vous
n'étiez pas satisfait de votre exécution, mais que vous avez réalisé des
bénéfices plus élevés que d'habitude, vous avez
vous devriez être moins positif et vous préoccuper davantage de la
manière dont vous pouvez améliorer votre exécution. À l'inverse, si vous
avez perdu de l'argent, mais que vous avez été très satisfait des
transactions que vous avez effectuées, vous devriez vous sentir moins
négatif que d'habitude. L'intérêt n'est pas d'atteindre une précision
parfaite. Il s'agit de vous amener à tenir compte de la variance de
manière plus délibérée, afin que vous puissiez examiner vos résultats de
manière plus approfondie.
objectivement.
Et si vous le savez déjà, que vous en tenez compte, mais que vous ne
pouvez pas vous empêcher de vous blâmer pour les pertes et/ou de vous
réjouir trop vite des gains ? Vous savez alors qu'il ne s'agit pas d'une
question de variance, mais qu'elle est liée à l'un des autres problèmes de
confiance abordés dans ce chapitre.
5. Potentiel non réalisé
Ce problème est plus fréquent chez les traders en herbe que chez les
vétérans. Vous croyez profondément en votre potentiel et vous vous
imaginez en train de réussir, peut-être même énormément. Vous êtes
très motivé pour faire vos preuves et réaliser ce potentiel. Votre
conviction est si profonde que vous pouvez réellement ressentir le
succès que vous envisagez, comme si vous l'aviez déjà atteint.
La confiance augmente artificiellement parce que les résultats
imaginés produisent des émotions positives, même s'il faut beaucoup de
temps pour les obtenir. C'est comme si votre confiance avait déjà fixé le
prix de ces résultats. Il n'est pas surprenant qu'à l'instar d'un marché
gonflé, il ne faille pas grand-chose pour que votre confiance s'effondre.
Elle est fragile, et même une journée de perte suffit à révéler l'illusion.
Il est facile de se laisser gagner par la confiance et l'inspiration que
procure l'enthousiasme pour son potentiel, ce qui fait qu'il est facile de
passer à côté de ce défaut. On ne voit pas le mal parce que les
conséquences ne sont pas immédiates. Vous appréciez le sentiment de
réussite, sans savoir qu'il crée une instabilité dans votre confiance. Par
exemple, les calculs de risque normaux sont basés sur la taille de votre
livre aujourd'hui. Cependant, lorsque vous souffrez de cette illusion,
vous prenez de l'avance et prenez plus de risques, car vous supposez que
la croissance de votre compte est inévitable.
Lorsque vous vous délectez de votre succès futur, vous rendez les
pertes plus douloureuses. Pourquoi ? Parce que vous avez l'impression
que l'on vous retire quelque chose, même si, en réalité, vous ne l'avez
pas encore mérité.
Vous devez comprendre qu'il est important de trouver un équilibre
entre une forte croyance en votre potentiel et l'appréciation de toutes
les étapes nécessaires à sa réalisation. Plus vous accepterez ces étapes,
plus il vous sera facile de vous empêcher d'aller de l'avant.
de profiter prématurément d'un succès futur. Soyez à la fois ambitieux
et réaliste. Réduisez votre niveau de certitude quant à l'avenir et
continuez à travailler jusqu'à ce que vous obteniez les résultats, les
connaissances et l'expérience nécessaires pour réaliser le succès que
vous avez envisagé.
6. Traitement du retour d'information
Vous ne pouvez pas contrôler ce que les gens pensent de vous, tout
comme ils ne peuvent pas contrôler ce que vous pensez d'eux. Mais il est
facile de réagir de manière excessive lorsqu'on vous félicite ou qu'on
vous critique. Soyez attentif à la façon dont vous vous laissez influencer
par ces commentaires, car cela met en évidence les faiblesses de votre
confiance en vous.
Par exemple, certains de mes clients golfeurs professionnels étaient
des juniors remarquables qui recevaient des tas d'éloges de la part de
leur entourage. Les gens leur disaient : "Tu vas être sur le circuit, tu vas
rivaliser avec Tiger". Cependant, après un mauvais tournoi, ces mêmes
personnes les assaillaient de questions, leur demandant ce qui n'allait
pas. Les joueurs avaient l'impression qu'ils devaient se défendre et
prouver qu'ils avaient plutôt bien joué, même si cela ne se reflétait pas
dans leurs scores.
De même, vous pouvez ressentir le besoin de vous défendre contre
des questions qui vous sont posées après une perte. L'essentiel est
d'évaluer la légitimité et la compétence de la personne qui fait le
commentaire.
En tant que golfeurs juniors, mes clients ne possédaient pas encore
la sophistication nécessaire pour comprendre qu'ils devaient être
sceptiques à l'égard des éloges qu'ils recevaient - ceux-ci provenaient
souvent de sources non éduquées. Une partie de leur confiance avait
besoin de ces éloges et aimait l'idée que d'autres personnes avaient une
si haute opinion de leur jeu. Mais en réalité, personne ne pouvait dire
avec certitude s'ils allaient réussir sur le PGA Tour, tout comme
personne ne peut savoir avec certitude si vous serez un trader prospère
à long terme.
Si une partie de vous a besoin d'être rassurée et félicitée par les
autres, ces commentaires risquent de rehausser artificiellement vos
attentes et de provoquer un excès de confiance. À l'inverse, les
commentaires négatifs peuvent exploiter ce besoin d'approbation et
vous amener à être sur la défensive, à douter davantage de vos
perspectives, ou à être défiant et motivé pour prouver qu'ils ont tort.
Les commentaires externes, qu'ils soient positifs ou négatifs, ne
devraient idéalement représenter qu'une petite partie de votre
confiance globale. Sinon, votre mentalité, votre état émotionnel et votre
exécution dépendent trop des autres. Vous renoncez au contrôle.
Reconnaissez les moments où vous vous défendez ou où vous vous
délectez des éloges comme des signes de faiblesse de votre confiance.
7. S'attendre à être toujours au mieux de sa forme
Pour être au mieux de sa forme mentale, il faut maîtriser les variables
qui font fluctuer son énergie, ses émotions et son état d'esprit. Les
traders qui obtiennent souvent les meilleurs résultats opèrent à partir
d'une base de confiance stable. Ils ne s'attendent pas à atteindre ce
niveau ; ils font le travail nécessaire pour y parvenir. En revanche, vous
vous attendez aveuglément à être à votre meilleur niveau, ce qui est une
cause d'instabilité de votre confiance.
Rappelez-vous le chapitre 3, où vous avez appris du concept
Inchworm que votre jeu C, ou votre pire, est la seule partie de votre
ensemble de compétences à laquelle vous pouvez vraiment vous
attendre. Tout le reste est en cours d'apprentissage et nécessite des
efforts et de l'attention pour être atteint.
Vous ne pouvez pas contrôler votre jeu. Lorsque vous vous attendez
à donner le meilleur de vous-même, vous demandez à votre cerveau de
ne pas se concentrer sur les compétences que vous êtes en train
d'acquérir. Vous pensez que votre jeu A est automatique, et vous
présumez donc que vous maîtrisez parfaitement les variables qui le
produisent. Paradoxalement, en vous attendant à être toujours au
mieux de votre forme, il est pratiquement garanti que vous ne le serez
pas. Attendez-vous à ce qu'il y ait le pire et efforcez-vous de donner le
meilleur de vous-même.
Une version extrême de l'illusion de contrôle qu'ont de nombreux
traders débutants, et qu'il est important de corriger, est mise en
évidence par Goro, un client du Japon qui a commencé à échanger des
cryptocurrencies début 2017. À l'époque, il travaillait encore à temps
plein en tant qu'ingénieur, mais à la fin de cette année-là, il quitterait
son emploi de jour pour trader à temps plein.
Cependant, peu de temps après avoir commencé à négocier, Goro a
commencé à ressentir une énorme pression. Le marché des
cryptomonnaies était alors haussier. Il a gagné de l'argent lors de sa
première transaction et, peu de temps après, il gagnait beaucoup plus
que son emploi d'ingénieur à temps plein. Il a commencé à penser qu'il
pourrait démissionner et gagner facilement un salaire à six chiffres en
travaillant une heure par jour. Mais le marché était volatile et a connu
plusieurs corrections majeures que ce novice ne pouvait pas gérer,
tactiquement ou mentalement.
La tension était exacerbée par le fait que sa femme était enceinte de
leur premier enfant et qu'ils vivaient à l'époque aux États-Unis, sans
amis ni famille pour les soutenir. Il est devenu obsédé par les marchés
cryptographiques et ne dormait pas bien, car il recevait des alertes tout
au long de la nuit. Cela a mis son mariage à rude épreuve, car non
seulement il n'était pas là pour sa femme pendant sa grossesse et dans
les mois qui ont suivi l'arrivée de son fils, mais en plus il a commencé à
perdre de l'argent. Goro
Il avait l'impression de manquer à ses devoirs envers sa famille, et c'est à
ce moment-là que lui et moi avons commencé à travailler ensemble.
Au cours des premières séances, nous avons constaté qu'à l'origine
des problèmes de Goro, il y avait l'illusion qu'il pouvait gagner de
l'argent facilement, qu'il pouvait gagner de l'argent sur chaque
transaction et qu'il était toujours au mieux de sa forme. Un jour, nous
avons discuté de la question de savoir s'il préférait être le trader le plus
chanceux du monde ou le plus compétent, et il a immédiatement
répondu qu'il préférait avoir de la chance. Ce fut le tournant, et cette
histoire de main mentale l'a aidé à voir clairement le problème :
1. Le problème : je veux avoir un pouvoir surhumain qui me
permette de maximiser les profits et d'éliminer les pertes de
chaque transaction d'une manière extrêmement irréaliste.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? J'ai longtemps eu l'illusion qu'il
était possible d'avoir des capacités surhumaines, et au fond de
moi, je dois penser que c'est possible.
3. Ce qui est faux : j'ai 25 ans d'expérience de vie qui prouvent qu'il
n'est pas possible d'avoir un tel pouvoir, et si je continue à penser
de cette façon, je suis essentiellement un enfant de sept ans.
Regardez le chaos que cette croyance provoque dans ma vie - je
pense essentiellement que je peux gagner à la loterie. Et si je la
gagne ? Me restera-t-il autre chose que de l'argent ? Si je ne gagne
pas, je n'aurai ni l'un ni l'autre.
4. Quelle est la correction ? Comme je n'ai pas de pouvoir
surhumain, la seule chose que je puisse faire est de travailler pour
devenir un trader compétent et d'accepter que, même si je
deviens bon, je ne pourrai pas toujours être à mon meilleur et que
toutes les transactions ne seront pas rentables.
5. Quelle logique confirme cette correction : C'est la seule façon
d'atteindre la liberté financière grâce au trading. À moins de
vouloir être un poisson chanceux qui gagne à la loterie, je dois
corriger cette illusion sous peine de gâcher ma vie.
À partir de ce moment-là, Goro a commencé à prendre le trading au
sérieux. Trois ans plus tard, à l'heure où j'écris ces lignes, il continue de
négocier des crypto-monnaies, ainsi que d'autres marchés. Sur le plan
émotionnel, il est passé des illusions les plus profondes à des problèmes
plus pratiques que j'observe généralement chez les traders chevronnés.
Le FOMO et la colère apparaissent de temps en temps, avec quelques
éclairs d'excès de confiance.
Goro estime que sa volatilité émotionnelle a diminué d'environ 75 %
depuis le début de notre collaboration. Sur les 25 % restants, il est très
conscient du moment où cela se produit et sait comment y remédier.
Par exemple, dès qu'il pense que je suis un génie, il s'assure de respecter
le plan et cherche une bonne occasion de prendre un bénéfice ou de
clôturer la transaction.
L'illusion de l'apprentissage
Si vous n'étiez pas familier avec le concept du ver de terre, il se peut que
vous ayez développé des erreurs dans vos croyances sur l'apprentissage.
Ces erreurs entraînent une volatilité émotionnelle, notamment des
problèmes de confiance. Vous faites de fausses suppositions sur votre
développement en tant que trader, ce qui crée de la confusion et du
pessimisme.
Ou, à l'inverse, vous vous projetez trop facilement dans l'avenir et
pensez que certains aspects de vos compétences sont déjà maîtrisés,
alors qu'ils ne le sont pas encore. Il est nécessaire de corriger ces erreurs
pour développer une confiance stable. En outre, voici quelques-unes des
illusions d'apprentissage les plus courantes qui ont un impact sur la
confiance en soi :
1. Maîtrise prématurée
Lors d'une bonne course, il est facile de penser que les aspects de vos
compétences que vous êtes en train d'apprendre ont déjà été maîtrisés.
Cette erreur signifie essentiellement que vous pensez avoir franchi la
ligne d'arrivée alors que vous ne l'avez pas encore fait, comme lorsque
vous êtes au 21e kilomètre d'un marathon
-Presque, mais vous n'y êtes pas encore.
Vous avez peut-être été dans un bon état émotionnel pendant
plusieurs semaines, vous avez gagné de l'argent et vous vous êtes un peu
détendu, pensant que votre tilt était géré. Puis le tilt réapparaît de
manière inattendue, parce que vous avez cessé de penser activement
aux corrections à apporter à votre tilt. Quelques pertes ont déclenché le
tilt, votre esprit a mal fonctionné et vous avez fait un tas d'erreurs.
Dans la foulée, il est facile de perdre confiance, à la fois dans sa
capacité à contrôler l'inclinaison et dans la stratégie pour y remédier,
même si le problème réel était d'aller trop vite en besogne. Il en va de
même lorsque vous commettez des erreurs de trading dont vous
pensiez qu'elles n'étaient plus un problème, et que vous commencez à
remettre en question vos compétences en tant que trader.
Lorsque vous atteignez ce stade du processus d'apprentissage, vous
vous sentez tellement maître de la situation que vous avez l'impression
de la maîtriser. Cependant, le retour en arrière
L'incompétence, à n'importe quel moment et pour n'importe quelle
raison, est la preuve que la compétence est encore en cours
d'apprentissage et qu'elle nécessite plus de travail avant d'être
totalement maîtrisée. Avant la lecture de ce livre, vous ne disposiez pas
de la théorie ou de la structure nécessaire pour comprendre pourquoi
ces erreurs se produisaient. Vous avez pris de l'avance, parce que vous
ne saviez pas ce qu'il en était.
Une chose qui peut vous aider à éviter ce problème est de
comprendre les signaux qui indiquent que vous avez atteint la maîtrise.
Un marqueur essentiel est le maintien constant de votre compétence
dans des situations intenses où vous auriez pu auparavant hésiter,
basculer, être craintif, avide ou émotionnellement instable. Un autre
signal est l'absence totale de ces erreurs dans votre jeu B, alors
qu'auparavant, vous aviez encore l'idée ou l'impulsion de basculer ou de
forcer une transaction.
Tant que vous n'avez pas obtenu ces indications, continuez à faire la
course - ces erreurs sont encore possibles. Et si vous en commettez une,
soyez un détective, curieux de savoir pourquoi vous l'avez commise et
soyez agressif pour la corriger.
Cependant, si vous ne pouvez pas vous empêcher de supposer que
vous avez atteint la maîtrise prématurément, il se peut qu'une partie de
vous soit désespérée par le succès. Par conséquent, vous vous accrochez
à tout ce qui vous indique que vous serez génial, que vous pourrez
quitter votre emploi et faire du commerce à temps plein, ou que vous
gagnerez beaucoup d'argent. Vous êtes obligé d'aller de l'avant parce
que vous êtes prêt à tout pour atteindre vos objectifs. (Le désespoir est
un sujet que j'aborde plus loin dans ce chapitre, alors ne manquez pas
de le lire).
2. Partir du principe que l'on est plus intelligent que les autres
À l'instar des athlètes qui pensent que leur talent est supérieur à celui
des autres, les traders qui ont ce biais pensent qu'ils sont plus
intelligents que les autres pour renforcer leur confiance en eux. Il s'agit
d'un problème subtil, qui s'aggrave pour les traders qui sont plus
compétitifs avec d'autres traders qu'avec eux-mêmes.
Si vous êtes du genre à regarder constamment par-dessus votre
épaule pour voir où vous vous situez au sein de l'entreprise, ou même au
sein d'un groupe de traders, vous êtes probablement en train de vous
battre non seulement pour obtenir des profits et dominer
monétairement, mais aussi pour prouver que vous êtes plus intelligent.
Vous pouvez dire des choses sur les autres traders comme "Ce type est
un idiot. Je n'arrive pas à croire qu'il ait gagné autant l'année dernière".
Lorsque vous manquez des opportunités que d'autres ont su saisir
ou que les pertes s'accumulent, vous n'hésitez pas à trouver des excuses.
Prendre le blâme reviendrait à admettre que vous n'êtes pas le plus
intelligent dans la pièce, et vous ne pouvez pas permettre que votre
confiance en soit affectée.
La cause principale en est une vision figée de l'intelligence, qui
provient d'une mentalité de la vieille école selon laquelle on est soit
intelligent, soit pas. Lorsque le profit est la preuve de l'intelligence, votre
confiance augmente et diminue en fonction de l'évolution de votre PnL.
Vous avez l'impression d'être aussi bon que votre dernière transaction.
Il n'y a pas de permanence durable. Certains traders ressentent ce
mouvement de manière plus dramatique, tandis que d'autres nient
l'existence d'un problème, deviennent défiants ou arrogants pour éviter
que leur fragile confiance ne s'effondre.
Il est important de changer votre vision de l'intelligence, car elle nuit
à votre capacité à rivaliser avec d'autres traders. Vous finissez par sousutiliser vos capacités : vous n'apprenez pas de vos pertes et de vos
erreurs, ou du moins pas de manière efficace. Vous vous concentrez
davantage sur la préservation de votre position en tant que plus
intelligent, plutôt que de comprendre que l'intelligence est un outil qui
vous aide à exécuter et à apprendre.
La clé pour s'évaluer à court terme tout en gardant confiance en soi
est d'adopter le concept du ver de terre. Pour les besoins de
l'argumentation, supposons que vous êtes vraiment le plus intelligent
dans la pièce. Comme les athlètes qui se fient trop à leur seul talent,
vous serez toujours battu par les traders qui travaillent plus dur, qui
apprennent plus vite de leurs erreurs et qui sont plus ouverts d'esprit.
Pour élargir votre vision de l'intelligence, vous devez supprimer
l'association selon laquelle PnL est synonyme d'intelligence. Acceptez la
réalité de vos propres faiblesses et renforcez plus fermement l'idée que
tout le monde a des faiblesses. Plus vite vous accepterez les vôtres, plus
vite vous serez en mesure de les améliorer et de faire progresser
l'ensemble de votre gamme.
Si vous ne l'avez pas encore fait, je vous recommande d'effectuer
l'analyse du jeu de A à C que je décris au chapitre 3. Elle vous permet
d'évaluer les performances intrajournalières d'une manière non
monétaire. Vous comprendrez également mieux les causes des
fluctuations de vos performances et pourrez les corriger plus
rapidement. Si vous pouvez utiliser votre intelligence d'une manière
beaucoup plus pratique, votre confiance sera plus stable, ce qui
améliorera vos performances globales.
Je vous suggère également de lire le livre Mindset : The New
Psychology of Success de Carol Dweck. Il s'agit d'une ressource
fantastique pour comprendre la vision figée de l'intelligence.
3. Biais rétrospectif
Vous pensez qu'une erreur ou une perte aurait pu être évitée si vous
aviez réfléchi plus longtemps, si vous aviez lu une nouvelle obscure que
d'autres ont vue, si vous n'aviez pas hésité, ou ... . Complétez avec une
autre excuse. Comme nous l'avons vu dans la section "L'inclinaison à
l'erreur", les préjugés rétrospectifs comprennent une façon fantaisiste
d'analyser ce que vous auriez pu faire différemment. Vous pensez que
votre erreur devrait être facile à réparer parce que vous voyez
maintenant ce que vous auriez pu faire différemment. C'est de la fiction.
Si c'était aussi simple, vous auriez pris une décision différente. Ce
fantasme provient d'un sentiment exagéré de votre propre compétence.
Ce problème est appelé biais de rétrospection, mais il provient en
réalité de l'idée que l'on connaît l'avenir. Comme si vous deviez avoir la
capacité de savoir quels facteurs prendre en compte, ce qu'il faut lire,
quand appuyer sur la gâchette, ou toute autre chose qui aurait pu éviter
l'erreur. Lorsque vous regardez en arrière et que vous identifiez vos
erreurs, vous avez l'impression que vous auriez dû mieux savoir. Mais
pour cela, il faut savoir qu'une erreur ou une perte va se produire avant
qu'elle ne se produise. Bien sûr, c'est impossible, alors de quoi s'agit-il
vraiment ?
Que se passerait-il si vous disiez franchement pourquoi vous avez
échoué ? Que se passerait-il si vous ne cherchiez pas d'excuses et
reconnaissiez plutôt que vous auriez pu faire mieux ? Vous sentez-vous
mal ? Cela vous ferait-il perdre confiance en vous ? Devenez-vous
pessimiste quant à vos perspectives d'avenir en tant que trader ? Vous
attendez-vous à être parfait ou pensez-vous que vous pourriez l'être ?
Les réponses à vos questions révèlent ce que le biais de
rétrospection protège. Une fois que vous savez ce que vous protégez,
c'est le problème à résoudre. Faites de ce problème l'étape 1 de l'histoire
de la main mentale et utilisez la section correspondante de ce chapitre
pour vous aider à remplir les quatre autres étapes.
Biais de confirmation
L'une des compétences fondamentales des traders qui réussissent est la
capacité à reconnaître rapidement qu'ils ont tort. Lorsque vous souffrez
d'un biais de confirmation, vous perdez cette compétence car votre
confiance est basée sur le besoin d'avoir raison. Au lieu de cela, vous
recherchez automatiquement des informations qui confirment vos
convictions et ignorez les points de vue opposés.
Vous ne disposez pas d'une analyse approfondie des informations
qui sont filtrées et vous pouvez avoir du mal à réévaluer votre opinion.
Vous êtes plus susceptible d'ignorer les suggestions contradictoires
d'autres traders. Vous tenez fermement
Vous pouvez vous accrocher à une position alors qu'il est de plus en
plus évident qu'il s'agit d'une mauvaise affaire. Vous pouvez aussi vous
précipiter sur la première information qui confirme votre opinion sur
une transaction potentielle.
En réalité, vous pouvez avoir un biais de confirmation pour presque
n'importe quoi. Il peut s'agir de l'opinion d'un autre trader, d'hypothèses
sur les opportunités du marché pour le trimestre en cours ou de
réflexions sur le type de travail d'un PDG. Vous pensez peut-être que
vous n'avez pas de chance et que vous êtes destiné à perdre, ou que vous
allez gagner des millions. Vous pouvez être certain qu'une action va
monter parce que vous aimez personnellement ses produits. Vous
pouvez croire qu'une action technologique est prête à exploser, en
raison de la couverture médiatique positive, et vous en êtes tellement
certain que vous n'évaluez pas la trajectoire des dépenses publicitaires,
ou si la base de clients est en train de diminuer.
Le biais de confirmation est moins lié à la croyance spécifique qu'à
un attachement rigide à cette croyance. Cet attachement bloque les
points de vue opposés et empêche toute analyse rigoureuse. Ou pire
encore, une version plus sévère du biais de confirmation : il faut avoir
raison.
En tant que trader, votre gagne-pain dépend d'une perception claire
de ce qui se passe, afin que vous puissiez évaluer les opportunités telles
qu'elles sont, et non telles que vous voudriez qu'elles soient. Ce n'est
qu'en étant réaliste que vous vous mettez dans les meilleures conditions
pour réussir à long terme.
Pour commencer à se débarrasser des préjugés de confirmation, il
faut comprendre ce qui les motive. Pourquoi voulez-vous confirmer ce
que vous croyez déjà être vrai plutôt que de découvrir ce qui l'est
réellement ? Pourquoi voudriez-vous cesser d'apprendre ? À la base, il se
peut que vous n'ayez pas les compétences nécessaires pour évaluer
correctement des points de vue opposés sans perdre votre point de vue.
Peut-être êtes-vous trop facilement influencé par les autres.
Ou bien vous avez peur d'avoir l'air stupide. Peut-être vous protégezvous inconsciemment contre la découverte que vous n'êtes pas aussi
bon que vous le pensez et que vos résultats à ce jour sont davantage dus
à la chance qu'à la compétence. Peut-être voulez-vous être le chef de file
de votre entreprise ou de votre groupe et gagner le respect de vos pairs,
mais vous n'avez pas encore les résultats nécessaires pour le prouver.
C'est pourquoi vous les dépréciez afin de renforcer votre confiance en
vous.
Le biais de confirmation vous empêche d'identifier les lacunes dans
vos compétences, vos connaissances et votre point de vue. Et il vous
empêche d'apprendre. La façon la plus simple de commencer à corriger
ce biais est d'identifier les croyances auxquelles vous êtes le plus
rigidement attaché. Recherchez les croyances, les idées ou les
affirmations qui ont
jour après jour, mois après mois, et même année après année, sans
changer.
Si vous évaluiez vraiment les informations de manière objective,
l'histoire évoluerait au moins. Au lieu de cela, l'histoire n'a pas changé.
Votre parti pris est figé et vous n'êtes pas ouvert aux contre-arguments.
Améliorez la rigueur de votre analyse. Apprenez à comprendre les
arguments de l'autre partie et à prouver votre point de vue face à ces
arguments. Faire des suppositions aveugles est une faiblesse. Essayez de
comprendre et de faire évoluer votre point de vue. En fin de compte,
votre conviction ne changera peut-être pas, mais le raisonnement qui
l'entoure sera renforcé par le fait que vous aurez à le défendre de
manière plus rigoureuse.
Si cela ne suffit pas à corriger votre parti pris, cela suggère que vous
avez un besoin plus profond d'"avoir raison". Passez à l'étape 2 de
l'histoire de la main mentale pour découvrir pourquoi vous êtes si
rigidement attaché à avoir raison. Cela peut être dû à certains des
exemples que j'ai donnés précédemment, ou bien vous vous défendez
contre l'idée d'avoir tort, ce qui indique une insécurité plus profonde ou
un manque de confiance en soi.
Dans ce cas, vous devez comprendre ce qu'il y a de si menaçant à se
tromper. Il est possible que la réponse aille au-delà de la négociation et
qu'elle soit personnelle. Voici un exemple d'histoire de main mentale :
1. Le problème : j'ai une forte envie de me prouver que je peux le
faire. J'essaie de forcer un multiple R élevé pour pouvoir passer à
la vitesse supérieure.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Si j'obtiens un multiple R élevé,
c'est la preuve que je m'y prends bien et la validation que je dois
passer à la vitesse supérieure.
3. Ce qui est défectueux : En fait, non, ce n'est pas une preuve. Je
pourrais avoir de la chance, et si j'obtenais une fausse
confirmation, je me préparerais involontairement à un krach qui
serait bien plus douloureux que les "opportunités manquées" à
court terme que j'aurais pu avoir en négociant en dehors de mon
système. Je développe également de mauvaises habitudes que je
devrai corriger plus tard.
4. Quelle est la correction ? Je veux et j'ai besoin d'une validation
par le système. Je dois me concentrer uniquement sur
l'exécution au cours des prochains mois. Il faut que j'y arrive,
afin d'acquérir les compétences nécessaires et de poser les
fondations qui me permettront de passer à la vitesse
supérieure.
5. La logique confirme cette correction : Le fait d'aller aussi loin est
une validation en soi que je fais quelque chose de bien. Je n'ai pas
besoin d'une validation au jour le jour, à partir des résultats.
L'effet Dunning-Kruger
Ce concept fait référence à la tendance des personnes peu compétentes
à surestimer leurs capacités et, inversement, à celle des personnes très
compétentes à les sous-estimer s. Dans le domaine du commerce, cela
signifie d'une part que les traders peu compétents deviennent trop
confiants parce qu'ils sont incapables de reconnaître leur propre
incompétence.7 Dans le domaine du trading, cela signifie que, d'un côté,
les traders très peu compétents deviennent trop confiants parce qu'ils
sont incapables de reconnaître leur propre incompétence. Ils ne savent
pas à quel point ils sont mauvais et pensent à tort qu'ils en savent plus
que les autres.
commerçants.
De l'autre côté, on trouve des traders très compétents qui supposent
à tort que les autres partagent leur niveau de connaissances et qui sousestiment leurs propres compétences, ce qui se traduit par une confiance
artificiellement faible. Ce concept illustre parfaitement pourquoi la
confiance n'est pas une mesure précise de la compétence ou de la
réussite future. En fait, la réalité suggère que les traders, quel que soit
leur point de vue, devraient se sentir à l'opposé de ce qu'ils ressentent !
Le point commun entre les deux parties est une fausse hypothèse
sur vos connaissances par rapport à celles des autres traders.
Examinons les raisons pour lesquelles votre analyse peut être erronée
du point de vue du manque de confiance. Peut-être avez-vous été élevé
dans l'humilité, sans jamais vous vanter de vous-même, de vos
réalisations ou de vos connaissances. Cela peut aussi être dû à l'anxiété,
à la nervosité ou à la peur de se faire remarquer et de ne pas vouloir
l'attention ou les attentes perçues qui en découlent.
Vous savez peut-être aussi qu'il existe un grand nombre de traders
et d'investisseurs qui ont réussi avec brio. N'ayant pas atteint ce niveau,
vous sous-estimez automatiquement ce que vous savez. Cette fausse
perspective peut être renforcée, car il est beaucoup plus facile de
regarder les traders qui ont mieux réussi que vous, en particulier ceux
qui sont médiatisés, que de regarder derrière vous pour voir combien de
traders ont moins bien réussi que vous.
D'un autre côté, si vous êtes trop sûr de vous par rapport à vos
compétences réelles, pourquoi êtes-vous si peu capable de reconnaître
vos propres faiblesses ? L'une des raisons peut être la croyance
dominante dans les sociétés occidentales selon laquelle on peut
accomplir tout ce que l'on veut. Cette croyance
s'accompagne souvent d'une tendance générale à nier les faiblesses et à
mettre l'accent sur les forces.
Ou encore, votre excès de confiance peut provenir d'un sentiment
d'insécurité qui vous pousse à rabaisser les autres traders afin
d'augmenter votre propre confiance - le classique "marcher sur les
autres pour se sentir plus grand". Ainsi, vous supposez que les autres
traders qui ne pensent pas comme vous sont stupides, même s'ils sont
bien plus accomplis.
Que vous soyez un trader faible trop confiant ou un trader fort pas
assez confiant, pour corriger ce problème, je vous suggère d'effectuer
l'analyse du jeu de A à C au chapitre 3. Même si vous ne parviendrez
jamais à une analyse parfaite, le fait d'avoir une vision plus claire de vos
forces et de vos faiblesses peut vous aider à éviter d'adopter un niveau
de confiance trompeur.
Vous pouvez également avoir besoin de déterminer s'il existe une
insécurité ou une faiblesse plus profonde dans votre confiance qui vous
a poussé à être trop ou pas assez sûr de vous. L'historique de la main
mentale est l'outil qui peut vous aider. D'après mon expérience, il s'agit
souvent d'un problème personnel qui dépasse le cadre de la négociation.
Lorsque vous remplissez l'historique de la main mentale, je vous
encourage à penser en termes plus personnels, même si le problème
n'apparaît nulle part ailleurs dans votre vie. Souvent, le trading peut
vous mettre à l'épreuve d'une manière que d'autres parties de votre vie
n'ont pas. Ainsi, les problèmes personnels non résolus émergent lors du
trading, et doivent être résolus pour stabiliser votre confiance en
trading.
Penser en noir et blanc
Évaluer les erreurs, les pertes, le marché ou les autres d'une manière
noire et blanche, du type "tout ou rien", est un défaut caché qui peut être
à l'origine de bon nombre des illusions et des préjugés que j'ai déjà
décrits. Lorsque vous avez une réaction réflexe vraiment polarisée, votre
langage contient des mots comme "toujours" et "jamais". Ou bien vous
évaluez vos performances comme étant soit parfaites, soit terribles, et
vous oscillez souvent entre l'une et l'autre, en fonction de vos résultats.
En matière de trading, les résultats sont noirs ou blancs, mais vous ne
pouvez pas vous évaluer en tant que trader de cette manière, sinon vous
aurez de fortes réactions excessives.
Pour savoir si c'est un problème pour vous, observez si vous faites
souvent des déclarations extrêmes sur vous-même, sur les autres
traders, sur le marché ou sur les opportunités de trading. Le
dénominateur commun est de savoir si vous avez un
une manière polarisée de classer les choses - les classer sans aucune
gradation ou gamme.
Pour les traders qui ont tendance à osciller entre l'excès et le
manque de confiance, ce défaut peut être une partie de la raison. Vous
passez d'un côté de la pièce à l'autre. Si vous avez confiance en vous,
vous vous considérez comme un génie ; si vous n'avez pas confiance en
vous, vous vous considérez comme un imposteur qui a simplement eu
de la chance.
Ce défaut était l'une des principales causes des problèmes de
cupidité et, en fin de compte, de confiance de Max - n'oubliez pas qu'il
s'agit du trader forex qui avait une carte à 10 niveaux de son modèle de
cupidité. S'il perdait une transaction, Max commençait à s'inquiéter de
ses compétences et de son rendement monétaire. Il voulait être plus
rentable que les autres traders pour prouver qu'il pouvait réussir. Il
avait besoin que ses compétences soient reconnues par les autres et par
lui-même.
Les pertes le faisaient hésiter à se lancer dans une nouvelle
opération. Il se concentrait trop sur ce qu'il faisait mal et, parfois,
commençait à douter de ses compétences et à penser qu'il n'était tout
simplement pas un bon trader. Il devait alors interrompre ses activités
pendant quelques jours pour se remettre à zéro.
Avant de commencer nos séances, Max supposait que tous les
traders avaient des émotions qui interféraient avec leurs performances,
et il ne savait pas qu'il avait le potentiel d'éliminer ces problèmes (un
autre exemple de pensée en noir et blanc). (Lors de notre première
séance, nous avons pu découvrir ce qui se cachait derrière ses
problèmes d'avidité et de confiance. L'histoire de la main mentale
montre ce que nous avons découvert :
1. Le problème : lorsque l'avidité est à son comble, je suis poussé
par un besoin incontrôlable d'obtenir le meilleur rendement
possible, tout de suite. Je ne pense qu'à gagner de l'argent tout de
suite. Il n'y a pas de réflexion à plus long terme.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Lorsque je suis dans une phase
de réduction, ma confiance diminue ; je doute davantage de mes
capacités et de mes objectifs. Je suis moins sûr de pouvoir
atteindre mes objectifs. J'ai besoin de gagner de l'argent
maintenant pour revenir au seuil de rentabilité ou au profit,
éliminer tout doute et me sentir suffisamment confiant pour dire
que je suis un trader régulièrement rentable qui pourrait
éventuellement s'adresser à des investisseurs.
3. Ce qui est imparfait : j'ai un profond désir de prouver que je peux
le faire. Plus je peux subvenir à mes besoins, plus je prouve que je
peux le faire.
Ce désir est sain, mais il est poussé à l'extrême parce que j'ai
besoin de le prouver tout de suite. Je ne veux pas le prouver dans
un ou deux ans, je veux le prouver maintenant.
4. Quelle est la correction ? Je ne peux pas sauter d'étapes. Si je veux
construire une grande maison, je ne peux pas construire le
troisième étage avant d'avoir construit le deuxième. Je sais de quoi
je suis capable et je sais ce que je me suis déjà prouvé.
5. Quelle logique confirme cette correction ? Ma confiance est
affaiblie parce que ma perception de mes compétences est trop
noire ou trop blanche. Comprendre clairement la base de mes
compétences me permet de savoir qu'il y a toujours des aspects
de mes compétences qui ne disparaissent pas. Cela me permet de
progresser de manière plus linéaire et d'avoir la patience d'éviter
de me lancer impulsivement dans des opérations marginales et,
au contraire, de ne prendre que les meilleures.
Pour l'aider à sortir de cette vision noire et blanche de ses
compétences, j'ai demandé à Max d'identifier toutes les aptitudes et
connaissances qu'il a maîtrisées jusqu'à présent dans le domaine du
trading - toutes les choses qu'il sait faire automatiquement et
auxquelles il n'a plus besoin de penser. Par exemple, il est capable
d'identifier la structure du marché, les lignes de tendance clés et les
niveaux de soutien et de résistance.
Je lui ai suggéré de lire cette liste et d'y réfléchir quotidiennement
pendant trois à cinq minutes. Max s'est rapidement rendu compte qu'il
était un trader compétent, doté d'une base solide qui s'était construite
grâce à des milliers d'heures de tests, en étant impliqué dans le marché.
Peu de temps après avoir effectué cet exercice, les premiers signes
de progrès sont apparus. Max a commencé à envisager les décisions à
court terme dans une perspective à long terme, ce qui lui a permis
d'effectuer des transactions qu'il aurait autrement évitées et d'accepter
les pertes sans avoir envie de récupérer immédiatement l'argent perdu.
Il a également constaté qu'il pouvait éviter de fermer une
transaction en dessous de son objectif et rester à l'écart des transactions
qui ne répondaient pas à tous ses critères. Ce dernier progrès est tout à
fait remarquable et, dans deux cas, il a déclaré : "Il était beaucoup plus
facile de rester à l'écart, même si les transactions étaient toutes deux
rentables. Je suis heureux de ne pas les avoir prises. Pourquoi aurais-je
rompu le plan que j'ai mis des milliers d'heures à élaborer ?
Max ressent encore les signaux de l'avidité et un manque de
confiance, mais sa conscience est si forte qu'elle n'affecte que rarement
son travail.
de l'exécution. De plus, avec une telle capacité à gérer les pertes, il
accepte désormais davantage de transactions et pratique même le day
trading, ce qu'il n'aurait jamais pu faire avec succès auparavant en
raison de sa volatilité émotionnelle.
Pour corriger une façon polarisée d'évaluer, vous devez, comme Max
l'a fait, identifier les situations dans lesquelles vous avez tendance à être
le plus polarisé, et y intégrer une perspective avec une gradation. Si vos
réactions polarisées sont liées à vos propres compétences, l'analyse du
jeu de A à C est un excellent moyen de commencer. Il est probable que
vous n'ayez qu'un jeu A ou C au départ, et le fait d'identifier votre jeu B
vous aidera considérablement à corriger ce défaut.
Si votre catégorisation est liée à d'autres traders, essayez de
comprendre en quoi leurs performances contredisent l'étiquette que
vous leur avez attribuée. Par exemple, si vous les avez traités d'idiots,
recherchez consciemment des indications sur leurs bonnes
performances et leurs bonnes idées. Inversement, si vous les considérez
comme infaillibles, ramenez-les un peu sur terre en identifiant leurs
faiblesses et les endroits où ils commettent des erreurs.
Si votre langage polarisé est lié au marché parce que vous "vous
faites toujours avoir et n'obtenez jamais une part équitable",
commencez à suivre la variance. Cherchez des exemples qui réfutent
ces affirmations. Commencez ensuite à apporter plus de nuances.
Cela peut suffire à vous amener à modifier les points précis où vos
réactions sont trop extrêmes. Si ce n'est pas le cas, vous devez examiner
plus avant les raisons pour lesquelles votre évaluation est si polarisée.
PERFECTIONNISME
Le perfectionnisme est un phénomène complexe, avec différents degrés
de gravité. Des livres entiers sont consacrés à ce seul sujet. J'en ai
d'ailleurs déjà parlé à plusieurs reprises dans ce livre. Dans Peur, vous
avez appris que la norme de la perfection peut vous dominer et ajouter
une telle pression qu'elle peut paralyser votre prise de décision. Dans
Tilt, vous avez vu comment le fait d'attendre la perfection provoque une
colère qui dégrade encore plus votre exécution. Aujourd'hui, nous allons
aller un peu plus loin, en explorant la manière dont le perfectionnisme
ou les attentes élevées nuisent à la confiance en soi, ainsi que quelques
idées différentes sur la manière de résoudre ce problème.
Le perfectionnisme consiste essentiellement à avoir une vision
démesurée de ses propres capacités. C'est pourquoi les conseils
"Personne n'est parfait" ou "L'échec, c'est l'échec !
une occasion d'apprendre" sont des subtilités qui ne s'attaquent pas à la
racine du problème. Les traders sont analytiques et ont besoin de plus
d'informations. On ne prend pas de décisions commerciales sur la base
de conseils généraux. On creuse. Il faut faire de même ici. Cela ne
signifie pas qu'il faille se plonger dans des questions personnelles. Il
existe des causes communes de perfectionnisme basées sur la
performance dont vous n'êtes peut-être pas encore conscient.
Si certains traders ont un désir sain de perfection, qui est souvent le
moteur de performances élevées, il peut aussi s'agir d'une arme à double
tranchant. Le revers de la médaille survient lorsque la recherche de la
perfection devient excessive et crée une volatilité émotionnelle. Cette
volatilité peut être à l'origine de tous les types d'erreurs de trading
imaginables. Elle peut également ralentir les progrès et créer de
l'insatisfaction, ce qui peut alors conduire à l'épuisement professionnel
et à un recul de la motivation et du dévouement.
Je souhaite que vous soyez tous poussés à donner le meilleur de
vous-même et à trouver votre propre version de la perfection. Mais pour
que vos tentatives renforcent la confiance, elles doivent être
contrebalancées par une certaine compréhension de la nature de la
perfection. Le perfectionnisme n'est pas mauvais. C'est une analyse trop
grossière, qui ne tient pas compte non plus des avantages qu'il procure.
Au lieu de cela, mettons l'accent sur ce qui est excessif pour
transformer le perfectionnisme en quelque chose de plus productif. Ce
faisant, vous pouvez émousser l'un des tranchants de l'épée et
minimiser les dommages que vous vous infligez, tout en aiguisant
l'autre côté qui vous permet d'exceller.
Tout d'abord, Inchworm est l'antidote à la phrase "Personne n'est
parfait". Voici pourquoi cette affirmation est, en fait, fonctionnellement
incorrecte : il ne s'agit pas d'être parfait. L'idée d'être parfait est trop
vaste. Personne n'est parfait. Nous avons tous un jeu C. Nous avons
toujours des faiblesses relatives. Nous avons toujours des faiblesses
relatives. Mais cela ne signifie pas que nous ne pouvons pas, à certains
moments, atteindre notre propre version de la perfection lorsque nous
sommes dans la zone et que nous maximisons nos capacités à ce
moment-là. C'est une version de la perfection. Il est possible de
l'atteindre par moments, mais pas sur un large échantillon.
Être parfait dans ce sens ne signifie pas que vous tirez le maximum
de profit de chaque jour. Après tout, compte tenu de la variance, vous ne
maîtrisez même pas entièrement la situation. Il s'agit plutôt de votre
propre version de la prise de décision et de l'exécution parfaites, compte
tenu de votre fourchette actuelle. De plus, une fois que vous avez atteint
la perfection, la norme s'élève ; la performance à ce niveau signifie que
l'extrémité avant de votre ver de terre progresse.
Votre capacité s'accroît et une nouvelle définition de la perfection
apparaît. Vous avez un nouveau jeu A, et le moyen le plus simple
d'atteindre à nouveau la perfection n'est pas d'aller de l'avant, mais de
corriger certains aspects de votre jeu B ou C et d'aller de l'avant à partir
de l'arrière.
Que vous soyez conscient ou non que le perfectionnisme est un
problème pour vous, il peut être utile de lire la liste suivante. Vous y
trouverez peut-être des signes que vous n'auriez pas reconnus et qui
s'inscrivent dans le cadre du perfectionnisme :
Vous vous mettez beaucoup de pression pour être génial
La pression interne constante ne vous permet pas de vous
détendre ou de faire une pause, ce qui conduit à l'épuisement
professionnel.
Vous avez l'impression que rien n'est jamais assez bien, même
après des journées très rentables.
Vous n'applaudissez jamais les bons résultats et supposez que
n'importe qui à votre place pourrait les obtenir
L'autocritique se manifeste au moindre faux pas et vous traitez
toutes les erreurs sur un pied d'égalité
Vous avez continuellement l'impression de ne pas en faire assez par
rapport aux autres ; il y a toujours quelqu'un qui fait mieux.
Vous avez du mal à passer à autre chose, à lâcher prise ou à
vous remettre d'une erreur, parce que vous en êtes
obsédé(e) et que vous avez des regrets Vous n'êtes pas
souvent au sommet de votre forme
Vous avez l'impression de prendre du retard
En gardant cela à l'esprit, examinons de plus près deux causes du
perfectionnisme : une mauvaise évaluation de soi causée par un déficit
de confiance accumulé, et le fait de confondre attentes et objectifs.
Une auto-évaluation erronée
Nous disposons tous, en quelque sorte, d'un instrument de mesure
interne qui nous permet d'évaluer notre niveau de compétence,
d'obtenir un retour d'information sur nos performances et d'identifier
les points à améliorer. Au début de ce chapitre, j'ai indiqué que les
problèmes de confiance découlent de défauts dans la perspective que
vous avez de vos compétences. Dans ce cas, les traders perfectionnistes
ont des méthodes défectueuses pour s'évaluer. Il est fréquent que les
traders franchissent des étapes importantes, comme leur premier mois
à cinq chiffres, et n'en pensent rien peu de temps après. Ils ne donnent
pas
Ils ne s'attribuent aucun mérite et manquent ainsi une occasion de
renforcer leur confiance en eux.
Considérez l'évaluation de vos compétences comme un jeu : Vous
gagnez ou perdez des points en fonction de la qualité de chaque
transaction que vous effectuez ou pas. Faites le total et vous obtiendrez
un score pour la journée. Les résultats quotidiens se transforment en
résultats mensuels, les résultats mensuels en résultats annuels, et ainsi
de suite. Le jeu ne s'arrête que lorsque vous cessez de négocier. Les
perfectionnistes échouent systématiquement à ce jeu, accumulant
essentiellement une dette massive.
Votre instrument de mesure interne est utilisé pour déterminer le
nombre de points que vous gagnez ou perdez. La perfection, ou les
attentes élevées, représente la norme que vous attendez et constitue
votre base de référence. Cela signifie que lorsque vous atteignez ce
niveau d'attente, vous n'obtenez aucun point - vous ne vous
reconnaissez pas le mérite d'avoir fait ce que vous étiez censé faire. Ce
n'est que lorsque vous dépassez les attentes que vous obtenez des
points. Mais... ils peuvent aussi être retirés si vous changez les règles du
jeu ou si vous augmentez vos attentes.
La plupart du temps, vous êtes en deçà de vos attentes et vous
perdez des points. Pour certains d'entre vous, cette échelle est
proportionnelle, de sorte que lorsque vos performances sont légèrement
inférieures, vous ne perdez que quelques points, et lorsque vos
performances sont très inférieures, vous en perdez davantage. Pour
d'autres, peu importe que vos résultats soient légèrement inférieurs ou
très inférieurs, un échec est un échec et vous perdez le même nombre de
points.
Dans ce jeu, les points sont synonymes de confiance. Où cela vous
mène-t-il ? Vous êtes endetté. Même si vous avez parfois gagné des
points, ils sont étonnamment bas par rapport au nombre considérable
de points que vous avez perdus. Il en résulte un trou, ou une faiblesse,
dans votre confiance, qui peut être à l'origine d'un manque de confiance
constant ou d'un excès de confiance.
Les attentes élevées vous conduisent d'abord à l'endettement, mais
au fur et à mesure que ce problème évolue, vous commencez à croire
qu'atteindre la perfection vous permettra de vous en sortir. Il y a un
sentiment subconscient que si vous êtes parfait, votre dette sera effacée
et vous vous sentirez confiant de manière constante et justifiée.
Cependant, une fois que vous avez atteint un nouveau niveau de
performance, vous vous attendez désormais à ce que cette norme soit
respectée à chaque fois. Les poteaux se déplacent à nouveau. Vous
venez de sauter plus haut et vous vous attendez maintenant à sauter
encore plus haut. Le moment de satisfaction est fugace, car votre esprit
passe immédiatement à l'étape suivante. Ou bien vous ne vivez même
pas ce moment fugace,
rejeter la valeur de ce que l'on a atteint, étant déjà passé à l'attente
suivante.
Quoi qu'il en soit, au lieu de vous libérer de vos dettes, vous vous
enfoncez encore plus dans le trou. Le processus se répète et vous pensez
que de plus grandes réalisations - plus d'argent, de statut, de
responsabilités, etc. C'est la raison pour laquelle certains traders ayant
connu une réussite incroyable sont malheureux ; ils sont tellement
motivés par l'argent qu'ils pensent qu'une plus grande quantité d'argent
leur permettra enfin d'être satisfaits. L'argent ne peut pas les sortir de
cette dette. Les sources externes - même les éloges des personnes qu'ils
tiennent en haute estime - ne peuvent pas réconcilier la dette.
Ce que vous devez faire, c'est recalibrer votre instrument de mesure
interne et le rendre plus précis. Pour ce faire, vous devez reconnaître
que vous avez confondu attentes et objectifs.
Attentes et objectifs
La différence entre une attente et un objectif est importante.
Fondamentalement, une attente implique une garantie. Dans le cas
présent, il s'agit d'une garantie d'atteindre les résultats souhaités, ce qui
signifie que vous pensez avoir les compétences requises ou que vous
êtes certain de les obtenir en cours de route. En revanche, un but
implique une incertitude. Le chemin exact pour y parvenir est inconnu,
et si les compétences nécessaires sont connues, la question de savoir si
vous pouvez les atteindre et comment vous les obtiendrez ne l'est pas.
Les attentes ne visent que le résultat et ne se soucient pas de la
manière dont on y parvient. Les objectifs, quant à eux, s'accompagnent
d'une reconnaissance du risque de chaos en cours de route. Bien qu'un
objectif ou une attente puisse vous animer avec la même intensité, il y a
une nette différence dans la façon dont vous vous sentez lorsque, par
exemple, vous poursuivez l'objectif de gagner 500 000 dollars en un an.
S'il s'agit d'une attente, lorsque vous êtes confronté à des erreurs,
des revers ou des échecs en cours de route, vous n'êtes pas préparé et
vous réagissez de manière excessive. Il y a beaucoup plus d'autocritique,
ainsi qu'un risque d'excès de confiance ou de perte de confiance. Si vous
parvenez à atteindre vos objectifs, vous obtenez zéro point et ne vous
sentez pas du tout à l'aise, voire vous vous sentez encore plus mal.
Alors qu'avec des objectifs, vous êtes prêt à faire face aux échecs et
vous comprenez les leçons et la valeur qu'ils apportent. Les objectifs
impliquent un apprentissage et beaucoup de hauts et de bas. Il est
implicitement entendu que vous découvrirez de nouvelles choses sur le
chemin qui mène à votre but. Vous éprouvez également un sentiment
de fierté et de satisfaction à chaque étape de votre parcours.
Le résultat d'un instrument de mesure interne précis est que vous
avez la possibilité d'accumuler des points à mesure que vous progressez
à chaque étape du parcours. Vous vous constituez une réserve de
confiance à chaque étape franchie, de sorte que la ligne d'arrivée n'est
pas le premier moment où vous vous sentez fier ou satisfait. Le résultat
net est une base de confiance plus solide que vous mettez à profit pour
poursuivre votre prochain objectif.
La différence la plus évidente entre une attente et un objectif est
peut-être la manière dont vous évaluez le résultat lorsque vous
n'atteignez pas votre but. Dans le cas d'un objectif, vous pouvez être
contrarié, mais au lieu de vous y attarder, vous examinez les résultats de
manière proactive :
Comment ou pourquoi aije échoué ? Qu'est-ce que je
n'ai pas préparé ?
Cela aurait-il pu être évité ?
Dans quels domaines ai-je réussi et progressé ? Qu'aije appris ?
Comment faire mieux pour atteindre mon prochain objectif ?
Les réponses à ces questions vous rendent immédiatement plus
performant, non seulement pour atteindre vos objectifs, mais aussi pour
en fixer de nouveaux.
Beaucoup d'entre vous considéreront ce problème et penseront que
je leur conseille de revoir leurs attentes à la baisse. Je veux que vos
aspirations soient aussi élevées que vous le souhaitez. Le problème n'est
pas que vous voulez être parfait, mais que vous vous y attendez. La
correction ne consiste pas à réduire vos attentes. Au contraire,
transformez-les en objectif.
D'un point de vue conceptuel, la seule chose à laquelle vous pouvez
vous attendre, c'est que vous soyez au plus bas, ou que vous jouiez votre
jeu de C. C'est la seule chose qui est garantie. Le reste de votre gamme le jeu B et le jeu A - doit être gagné chaque jour. Vous êtes crédité, ou
vous gagnez des points, lorsque vous le faites. Proportionnellement,
bien sûr. Vous obtenez également des points lorsque vous en apprenez
davantage sur la cause des variations de vos performances et lorsque
vous apportez des corrections. Il est plus facile de repérer les progrès
lorsque vous créez une analyse du jeu de A à C, comme indiqué au
chapitre 3, et que vous l'utilisez comme instrument de mesure pour
obtenir un feedback quotidien en temps réel.
Changer la façon dont vous évaluez vos performances quotidiennes
est le premier pas vers la correction du perfectionnisme. Mais pour qu'il
soit vraiment efficace, vous devez revenir sur votre passé de trader et
corriger les dommages causés par votre ancien instrument de mesure.
Vous devez vous désendetter.
Il est évident que vous ne pouvez pas changer ce qui s'est passé dans le
passé. Mais en changeant de point de vue, vous pouvez vous réconcilier
avec la confiance perdue que vous avez gagnée mais que vous n'avez pas
accumulée.
Très souvent, il y a des réalisations passées ou des points de repère
qui, à l'époque, n'ont pas reçu le respect, les louanges ou la
reconnaissance nécessaires. Peu importe que votre conjoint, vos amis,
vos collègues ou votre patron vous aient félicité et même organisé une
fête. Ce qui compte, c'est votre point de vue.
Revenez en arrière et examinez toutes les réalisations que vous avez
accomplies depuis le début de votre carrière de trader - avoir réussi à
sortir de la simulation, votre premier mois rentable, la première fois que
vous avez gagné plus de 10 000 $ sur une seule transaction, etc. Qu'elles
soient grandes ou petites, notez le plus grand nombre possible de vos
réalisations, en particulier celles qui vous ont donné l'impression de ne
pas être très fières ou satisfaites.
Lorsque vous commencez à passer en revue vos réalisations, gardez
à l'esprit les "Oui, mais..." qui vous viennent à l'esprit. "qui vous viendrait
à l'esprit. Cette expression courante est utilisée pour minimiser ce que
vous avez accompli. "Oui, mais... j'aurais pu en faire plus, j'aurais pu en
faire plus, j'aurais pu travailler plus dur". "Oui, mais... comparé à untel
ou untel, ce n'est rien". Il y a toujours plus, c'est ainsi que va le monde. Et
les réalisations des autres n'ont aucun rapport avec ce que vous avez
atteint.
1e deuxième étape consiste à dresser la liste de toutes vos
réalisations passées et à écrire précisément comment vous avez atteint
chacune d'entre elles. Quelles ont été les étapes franchies ? Qu'avez-vous
appris ? Quelles difficultés avez-vous rencontrées et comment les avezvous surmontées ? Aujourd'hui, en y repensant, en quoi cela a-t-il été un
élément constitutif ou un tremplin pour arriver là où vous êtes
aujourd'hui ?
Il n'est pas non plus nécessaire d'avoir une liste complète avant de
commencer à approfondir chaque réalisation ; vous pouvez faire des
allers-retours. Ce qui est plus important, c'est la manière dont vous vous
y prenez pour dresser la liste de vos réalisations et écrire à leur sujet. Il
ne s'agit pas d'une tâche que vous effectuez pendant deux heures un
jour donné et qui s'arrête là. Vous essayez de modifier votre point de
vue. Il est beaucoup plus efficace de le faire régulièrement, disons 5 à 10
minutes par jour.
Un déficit accumulé vous donne l'impression d'être affamé de
confiance et la prochaine réalisation à l'horizon semble être le festin qui
vous satisfera enfin. Mais ce n'est qu'un mirage et vous ne faites que
manger un tas de sable. Le processus consistant à faire 5 à 10 minutes
par jour, peut-être
même plusieurs fois par jour, c'est comme manger. Vous vous
nourrissez de la confiance dont vous êtes affamé. Une fois que vous avez
suivi ce processus pour toutes vos réalisations, passez-les en revue.
Vous en apprendrez peut-être davantage en procédant à une deuxième
évaluation, en instillant davantage la correction et en renforçant la
nouvelle façon de vous évaluer.
La troisième étape consiste à extraire et à confirmer les
compétences ou les atouts que vous avez acquis en tant que trader, en
particulier ceux que vous considérez comme acquis. Vous pouvez le
faire en même temps que vous passez en revue vos réalisations passées,
mais gardez-les dans une liste séparée. Ce qu'il faut retenir, c'est que
votre perfectionnisme ne se préoccupe pas des détails de vos
compétences ; il exige simplement la perfection. C'est votre façon
d'atténuer cette intensité. Par exemple, vos compétences peuvent être
les suivantes
Prendre des décisions rapides et précises lorsque le marché
s'emballe Estimer les prix futurs
Préparer une stratégie claire pour la journée et l'appliquer au bon
moment
Vos compétences et votre passé vous donnent de la stabilité ;
passez-les en revue au début de la journée de négociation. Puis, à la fin
de la journée, utilisez l'analyse de votre jeu (de A à C) comme nouvel
instrument de mesure et évaluez vos performances et vos progrès. La
combinaison de ces éléments sert à remodeler progressivement votre
perspective, à combler votre manque de confiance et à vous permettre
de grimper plus haut. Vous serez en mesure de capitaliser sur ce qui
vient en vous appuyant sur les fondations que vous avez déjà
construites.
Cela ne se fera pas du jour au lendemain, alors soyez conscient du
perfectionnisme lié au processus de correction de votre
perfectionnisme. Il peut saper vos progrès.
Les conseils de cette section ont été particulièrement importants
pour Chris, le trader du chapitre 4, dont l'avidité était liée à la douleur
d'avoir raté une occasion de gagner de l'argent qui a changé sa vie.
Même si cela s'est passé il y a des années, il a toujours eu ce regret à
l'esprit. Si, par exemple, il vendait une position en réalisant un bénéfice,
il pensait immédiatement à la façon dont il aurait pu gagner davantage.
Par conséquent, Chris devenait souvent agressif lorsqu'une transaction
devenait rentable, et il essayait de la transformer en un coup de circuit.
Outre l'appât du gain, Chris a ressenti d'autres vagues d'émotions.
Parfois, il se sentait invincible, comme s'il avait percé le marché, et dans
cet état, il s'acharnait sur les perdants, pensant qu'il aurait le prochain.
(Il avait
a compris le marché, n'est-ce pas ? Il fallait donc que le suivant
l'emporte.) Il n'est donc pas surprenant que ses plus grosses pertes
soient survenues après ces périodes d'excès de confiance. Le cycle
d'expansion et de récession a ébranlé sa confiance, et Chris s'est
demandé si sa stratégie était toujours viable. Cela l'incitait à gagner de
l'argent pour se sentir à nouveau à l'aise.
Chris a également été pris d'un sentiment d'omnipotence et a douté
de la viabilité de sa stratégie. Après une série de pertes, il essayait de les
récupérer pour terminer la journée avec un résultat positif en forçant
d'autres transactions. En outre, il se mettait en colère après avoir été
arrêté plusieurs fois de suite - il devenait plus agressif et impatient, et
s'écartait de sa stratégie en entrant trop tôt sur le marché. Aussi
différents qu'ils puissent paraître à première vue, les signaux d'avidité,
de peur, de colère, d'excès de confiance et de manque de confiance sont
tous liés à une attente de perfection.
Chris savait qu'il avait un avantage avec le système qu'il utilisait,
mais il avait du mal à comprendre pourquoi il ne permettait pas à cet
avantage de jouer sur le long terme. Au fil des ans, il avait lu une tonne
de livres sur le trading, mais il n'avait pas réussi à trouver la racine de
son problème. Il était prisonnier d'un cycle de gestion des émotions et
ne parvenait pas à progresser durablement. Chris avait des hauts et des
bas. Il n'y avait pas de juste milieu - il oscillait d'un côté à l'autre, ce qui
avait un impact direct sur son exécution.
Lors de notre première séance, nous avons abordé les concepts et les
stratégies de cette section. Cela a immédiatement fait mouche et lui a
donné une nouvelle perspective sur la transaction qui continuait à le
hanter. Entre la première et la deuxième séance, Chris a pris le temps
d'écrire en détail sur cette transaction et a réalisé qu'elle avait été le
catalyseur qui l'avait poussé à prendre le trading au sérieux.
À l'époque, il occupait un emploi peu satisfaisant, avec de longues
heures de travail, et cherchait un moyen de s'en sortir. Bien qu'il n'ait
pas de système éprouvé ni de formation en trading, il a eu de la chance
et a trouvé une société qui avait de bons fondamentaux. Elle était au
bord de la faillite, mais il était question qu'une grande banque vienne la
financer. Chris a vendu l'ensemble de son portefeuille et a tout investi
dans ce titre, pensant que c'était son ticket pour une vie meilleure.
Bien qu'il n'ait réalisé qu'un petit profit et qu'il ait été pénible de
laisser beaucoup de choses sur la table, cette expérience a marqué un
tournant dans sa vie pour le meilleur. Elle lui a fait comprendre que s'il
voulait vraiment faire du commerce, il avait besoin de plus d'expérience.
expertise. Il a investi ses bénéfices dans la formation et a finalement pu
quitter son autre emploi pour exercer son métier à plein temps. Avec le
recul, il s'est rendu compte que "j'aurais payé 200 000 dollars pour être là
où je suis aujourd'hui". Même si le regret est toujours présent, il est
nettement moindre et ne déclenche plus l'appât du gain.
En outre, Chris a vraiment bénéficié de l'analyse de la partie A à la
partie C et de la tenue d'un journal pendant les séances de négociation.
Il est passé d'un jeu A à un jeu C, mais aujourd'hui, même s'il subit des
pertes, il est capable de maintenir un jeu B- solide et ne négocie pas en
dehors de son système.
En outre, il est suffisamment conscient de ses émotions pour
pouvoir reconnaître et corriger rapidement ses réactions émotionnelles
avant qu'elles ne prennent trop d'ampleur. Son niveau d'émotion de
base est plus bas et il n'a plus l'impression de devoir gérer un problème.
Pour Chris, le fait de savoir qu'il dispose d'un système pour le jeu mental
l'a libéré et lui a permis de progresser, sachant que la perfection n'est
plus la norme.
DÉSPÉRATION
En un éclair, un mélange de colère et d'avidité prend le dessus. On s'en
fout. Vous n'en avez plus rien à faire, vous passez à un graphique d'une
minute, vous triplez une position à la baisse et vous effectuez plusieurs
autres transactions sans même réfléchir. Pour certains traders, le
désespoir est si intense que c'est comme s'ils s'évanouissaient et se
réveillaient sans savoir comment ils avaient perdu tout cet argent.
Peut-être faites-vous partie de ceux qui luttent davantage contre la
peur et qui sont envahis par un besoin désespéré de certitude. Rien ne
fonctionne, les pertes s'accumulent et la panique s'installe. Vous passez
d'un système à l'autre, persuadé que ces nouvelles idées sont créatives,
mais en réalité, vous n'avez qu'une envie : que quelque chose
fonctionne.
Au fur et à mesure que les pertes s'accumulent, l'avidité, la colère ou
la peur se développent et il devient impossible d'éviter l'envie de faire
quelque chose, n'importe quoi. Cette envie devient de plus en plus forte,
comme une démangeaison qu'il faut gratter. Pour certains, gagner est la
seule chose qui peut faire disparaître cette démangeaison. Quelques
transactions gagnantes ou une journée rentable suffisent à vous donner
un peu d'air. Mais ce n'est que temporaire. Lorsque les pertes
s'accumulent à nouveau, le désespoir revient, comme s'il n'était jamais
parti.
Certains traders ont en fait besoin de perdre davantage pour se
sentir à l'aise. Perdre fait du bien, car cela permet d'en finir rapidement
avec la douleur et de se libérer de la pression et de l'incertitude.
Le désespoir se caractérise par un besoin intense de faire presque
n'importe quoi pour gagner de l'argent ou éviter de subir une perte ce
jour-là. Il est souvent difficile de reconnaître le désespoir parce qu'on est
paralysé par la peur ou aveuglé par la rage ou l'avidité. Ces émotions
sont si fortes et si évidentes qu'elles passent inaperçues. Mais que le
désespoir soit dû à l'avidité, à la peur ou à la colère, la cause sousjacente est liée à des faiblesses en matière de confiance. Ces émotions
n'atteindraient pas des niveaux extrêmes si votre confiance était stable.
La confiance est votre base émotionnelle, et les faiblesses en sont les
fissures. Jusqu'à ce point du chapitre, les faiblesses de la confiance en
soi que j'ai abordées, bien que problématiques, étaient de moindre
ampleur. Le désespoir, en revanche, est un trou énorme et béant.
La question qui se pose est la suivante : pourquoi ce trou béant dans
la confiance existe-t-il ? Pourquoi ce trou béant dans la confiance existet-il, et quelles sont les failles qui l'ont rendu si important ? Il n'y a pas
qu'un seul problème. Si votre mentalité tombe à ce niveau, c'est que le
problème est complexe. De nombreux défauts ou préjugés vous seront
révélés dans ce chapitre, ainsi que probablement dans les chapitres sur
la peur ou le basculement. L'autocritique est également une partie
importante et commune du problème qui rend le désespoir
exponentiellement plus difficile à corriger.
Le désespoir est également marqué par une quantité importante
d'émotions accumulées. L'intensité de l'avidité, de la peur et de la colère
qui se manifestent est si forte qu'elle prend instantanément le contrôle
de votre esprit, vous noyant dans une telle quantité d'émotions que vos
réactions échappent à la raison. À ce niveau, les émotions intenses
créent un sentiment de déconnexion et vous amènent à faire des choses
qui n'ont pas de sens.
Même si vous êtes conscient sur le moment de l'irrationalité de vos
réactions - dans certains cas extrêmes, vous essayez de contrôler votre
main sur la souris ou vous vous criez dessus pour faire quelque chose de
différent - vous ne pouvez pas vous empêcher de prendre des décisions
absurdes et mauvaises. Être dans cet état, c'est comme être assis dans
une salle de cinéma en train de regarder un film d'horreur et de crier
"N'ouvrez pas cette porte !". Et vous regardez alors qu'ils (vous) ouvrent
la porte.
Si ce problème dure depuis longtemps, les émotions se sont
accumulées pendant des années. Même si le problème n'a pris de
l'ampleur que récemment dans le cadre de la négociation, il est
préférable de travailler sur ce problème en dehors du bureau de
négociation.
obligatoire pour diminuer l'émotion ancienne et développer la
discipline nécessaire pour avoir une chance de garder le contrôle dans
ces situations.
L'émotion accumulée est le véritable joker, et si vous essayez de faire
face au désespoir sans préparation sérieuse, vous n'avez que peu ou pas
de chance de le corriger. Plutôt que de vous présenter sans préparation,
travaillez avec un sentiment d'urgence, comme si votre vie de trader en
dépendait.
C'est le cas.
Il n'est pas donné à tous les traders de voir leur jeu mental se
dégrader à ce point. C'est le cas le plus extrême du point de vue de la
performance. Lorsque cela arrive à des traders chevronnés, il est difficile
de comprendre après coup à quel point leur performance a été
mauvaise. L'écart entre l'exécution normale et le moment où le
désespoir frappe peut donner l'impression que le trader est possédé par
un démon.
Tout comme un toxicomane est prêt à tout pour obtenir sa
prochaine dose, un trader désespéré est prêt à tout pour gagner de
l'argent. Mais "presque" est le mot clé. La distinction entre ce que vous
ferez et ne ferez pas détermine si vous avez un problème de
performance qui peut être résolu en utilisant ce livre, ou si vous avez un
problème clinique, non lié au trading, qui nécessite l'assistance directe
d'un thérapeute ou d'un psychologue.
Réfléchissez au moment où ce problème est le plus grave et
demandez-vous si vous pouvez garder suffisamment de contrôle pour
fonctionner en tant que commerçant, supporter les pertes financières
qui peuvent survenir pendant que vous travaillez sur ce problème, ou
tolérer les implications dans votre vie personnelle. Si vous comptez
travailler sur ce problème en utilisant uniquement ce livre, vous
acceptez ces risques et d'autres risques potentiels, et vous devez être
prêt à travailler dur. C'est une véritable bataille qui vous attend.
Dans quelques autres sections, j'ai fait allusion à la possibilité que
les défauts ou les préjugés qui affectent votre confiance aient des
racines personnelles. Dans ce cas, il est presque certain que c'est le cas.
En examinant les problèmes de performance, demandez-vous pourquoi
vos émotions sont si intenses, comment elles sont liées à votre passé et
si elles se manifestent dans votre vie en dehors du trading. Il est
nécessaire de résoudre l'aspect personnel de ce problème pour réussir,
et, bien sûr, ce livre ne suffira pas à le faire.
Bien qu'elle soit parfois difficile à accepter, une idée qui a aidé les
clients à résoudre ce problème est de se considérer comme un athlète
blessé. Certains d'entre vous peuvent avoir une blessure si grave qu'ils
doivent s'éloigner de la négociation pour guérir et travailler sur le
problème pendant des jours, des semaines ou plus longtemps. C'est le
temps qu'il vous faudra pour comprendre la cause du problème et pour
personnaliser la stratégie que j'expose ci-dessous afin d'éviter que le
désespoir ne détruise votre activité de trader.
1. Maintenir un sentiment d'urgence
C'est une grave erreur de prendre le désespoir, ou les mesures pour y
remédier, trop à la légère. Si vous pensez qu'un jour vous vous
réveillerez et que le problème aura disparu, vous vous faites des
illusions. Les problèmes de cette gravité ne se règlent pas du jour au
lendemain. Pour avoir une chance de régler ce problème, vous devez en
faire votre priorité absolue.
2. Cartographiez votre désespoir
Cartographiez l'avidité, la peur et l'inclinaison qui sont les problèmes
quotidiens qui conduisent finalement au désespoir. Ces détails
deviennent un système d'alerte précoce. Le désespoir est possible
chaque jour de trading, jusqu'à ce que vous ayez prouvé que ce n'est pas
le cas. Vous devez prendre des mesures énergiques dès les premiers
signes, même si le problème n'est pas encore très grave, pour avoir une
chance d'éviter le désespoir.
3. Fixer un Stop-Loss quotidien strict
Bien sûr, vous avez probablement déjà fixé ces limites et les avez
dépassées, mais cela n'en fait pas une mauvaise stratégie. D'autant plus
qu'il est peu probable que vous ayez combiné un stop-loss quotidien
avec ces autres étapes, ce qui signifie que vous avez eu peu de chance de
contrôler l'émotion qui vous a poussé à ne pas en tenir compte. Un stoploss quotidien n'est pas seulement important pour préserver le capital, il
protège aussi la confiance et l'empêche de prendre un coup trop
important.
4. Livre Wins
Dans des situations normales, vous voulez garder le pied sur
l'accélérateur. Mais dans les premières phases de la correction du
désespoir, les pertes qui surviennent après des profits importants
peuvent être plus douloureuses et dommageables que les pertes subies
en début de journée. Étant donné que l'excès de confiance et la peur
peuvent avoir un impact négatif sur l'exécution après avoir réalisé des
bénéfices importants, le fait d'enregistrer une victoire et de la clôturer
est une béquille temporaire que vous devriez utiliser. Vous avez
beaucoup moins à gagner qu'à perdre, d'un point de vue mental et
émotionnel.
L'appât du gain peut vous pousser à aller trop loin, poussé par le
désir de corriger instantanément vos problèmes de confiance. Ou
encore, la moindre baisse de profit peut vous faire basculer et vous
amener à forcer l'entrée d'une transaction marginale. Ces revers
renforcent votre confiance. Réservez une victoire pour préserver votre
confiance afin d'aborder le lendemain avec une base solide. Faites-le en
pensant à demain.
5. Faire des pauses régulières ou utiliser un minuteur
Il est essentiel de garder le contrôle de ses émotions tout au long de la
session. Si l'avidité, la peur ou la colère prennent le dessus sur votre
capacité à penser, vous risquez beaucoup plus de succomber à l'intense
émotion accumulée qui suit de près. Un chronomètre augmente la
probabilité que vous puissiez perturber et corriger ces problèmes. Bien
que cette stratégie soit perturbatrice et qu'elle puisse même vous
empêcher de réaliser vos meilleures transactions, elle est de loin
préférable à l'autre solution.
6. Prendre des mesures énergiques face aux signes précurseurs
Pour agir rapidement, suivez les étapes du chapitre 9 afin d'élaborer une
stratégie en temps réel visant à perturber le problème et à en prendre le
contrôle.
7. Reconnaître les petits pas en avant
Le fait de reconnaître les séances au cours desquelles vous faites des
progrès vous donne un regain de confiance qui vous incite à continuer à
travailler dur. N'oubliez pas que c'est la reconnaissance ou la prise de
conscience, et non le contrôle émotionnel, qui est souvent le premier
signe de progrès. Le désespoir est un problème majeur et son
élimination nécessite des efforts soutenus sur une longue période.
Lorsque de petites améliorations passent inaperçues, vous risquez
d'abandonner une stratégie qui fonctionne.
8. Libérer l'émotion accumulée au jour le jour
Dans les premières étapes de la maîtrise et de la correction de vos
problèmes d'avidité, d'inclinaison, de peur ou de confiance, vous créerez
un effet de cocotte-minute. Vous parviendrez de mieux en mieux à
contenir l'émotion pendant la séance de négociation, mais si vous ne la
libérez pas, il peut se passer plusieurs jours pendant lesquels vous aurez
l'impression de vous améliorer mentalement et émotionnellement, ce
qui est le cas, mais un jour vous craquerez, et vous aurez l'impression
que l'émotion est venue de nulle part.
À la fin de chaque séance de négociation, utilisez l'historique de la
main mentale pour digérer et évacuer les émotions. Cela est
particulièrement important après des journées qui ont suscité
beaucoup d'émotions, mais où vous avez réussi à empêcher le désespoir
de s'installer. Célébrez cette victoire, mais digérez et relâchez l'émotion.
Sinon, vous risquez davantage d'exploser demain.
9. Une autocritique correcte
Je n'ai encore jamais travaillé avec une personne aux prises avec le
désespoir sans que l'autocritique ne soit un problème majeur. Lorsque
vos réactions sont si excessives, il est logique qu'elles méritent d'être
critiquées. Mais cela ne sert à rien. Vous devez réfléchir concrètement
aux raisons de votre échec et de votre désespoir. Tirez-en les leçons et
améliorez votre stratégie. Continuez à travailler sur le problème de
manière pratique. Plus vite vous y parviendrez, plus vous aurez de
chances que la prochaine itération du problème vous permette de faire
un nouveau pas en avant.
10. Corriger les "Fuck-Its
Lorsque l'on est au fond du trou, on a souvent tendance à se dire "on
s'en fout" et à essayer de frapper un coup de circuit. Quel est le problème
? Si cela s'avère payant, vous aurez l'avantage d'avoir échappé à l'enfer
aujourd'hui. Mais cela peut aussi renforcer l'idée que vous pouvez à
nouveau réussir une telle évasion. Cela vous rendra moins vigilant
quant au travail nécessaire pour éviter de vous retrouver dans de telles
situations.
Essayer de frapper un coup de circuit dans un état mental aussi
compromis, c'est faire preuve de faiblesse. Vous ne renforcez pas la
qualité de la prise de décision. Au lieu de cela, vous renforcez l'option de
jouer dans le cadre de votre gamme. Il est vrai qu'il est très difficile
d'essuyer une perte, surtout si elle est importante, alors que vous
disposez d'un capital que vous pourriez utiliser pour vous échapper.
Mais il faut penser au lendemain.
Quelle est la valeur du capital et de la confiance que vous préservez
pour demain ? Lorsque vous êtes suffisamment fort pour être capable
d'encaisser une perte et de vous montrer plus fort le lendemain, vous
avez quelque chose sur quoi vous appuyer. Les coups durs peuvent être
amusants et faire l'objet d'une belle histoire lorsqu'ils portent leurs
fruits, mais ce n'est pas pour cela que vous êtes ici, n'est-ce pas ?
Avant chaque séance de négociation, passez en revue votre stratégie
pour éviter le désespoir, comme si vous vous prépariez à une situation
d'urgence qui a de fortes chances de se produire. Vous gardez ainsi à
l'esprit tous les détails de votre plan, afin d'être prêt à agir. Soyez
particulièrement ferme sur ce point après plusieurs jours ou semaines
de succès. Il est dangereux de se reposer sur ses lauriers. De manière
réaliste, vous devrez traverser plusieurs cycles de marché, ou un
minimum de trois à six mois, avant d'avoir des preuves solides que le
désespoir s'améliore ou n'est plus un problème.
Il s'agit d'un problème majeur et, à l'instar d'une blessure physique
grave telle qu'une rupture du ligament croisé antérieur, la rééducation
est longue, alors attachez votre ceinture. Mais si vous voulez vraiment
faire du commerce, vous devez vous attaquer à ce problème, et votre
meilleure chance est peut-être la suivante
en travaillant avec un psychologue, un thérapeute ou un coach. Vous
pouvez même leur apporter cette section du livre pour renforcer votre
régime.
Gurdeep, un trader britannique à temps partiel, peut témoigner du
temps et des efforts nécessaires pour remédier au désespoir. En suivant
les 10 étapes que j'ai décrites ci-dessus, il lui a fallu environ trois mois
pour constater des progrès, et six mois de plus pour prouver qu'il
pouvait trader sans exploser. Et ce, avec mon aide. Par conséquent, si
vous êtes seul, le moins que l'on puisse dire, c'est que ce sera un défi.
Examinons de plus près comment Gurdeep est parvenu à sortir du
désespoir. Lorsque nous avons commencé à travailler ensemble, cela
faisait trois ans qu'il pratiquait le day trading et le swing trading sans
avoir gagné d'argent. Il avait un mentor, qui le décrivait comme un bon
trader avec beaucoup de potentiel, qui devait maîtriser ses émotions.
Tous les mois, voire toutes les semaines, Gurdeep passait par une
série de cycles d'expansion et de récession : il gagnait 10 000 dollars,
puis perdait tout, et même plus. À tout moment, une perte normale ou
la menace d'une journée perdante pouvait déclencher une cascade de
transactions vengeresses, en doublant les transactions perdantes et en
augmentant sa mise sur les transactions suivantes, tout cela dans le but
de récupérer de l'argent et de terminer la journée dans le vert.
Dès le départ, nous avons travaillé sur la cartographie de sa
vengeance, qui était le gros problème susceptible de conduire au
désespoir. Il a fallu environ un mois, et quelques grosses explosions,
pour obtenir une carte claire, et un autre mois avant qu'elle ne soit
précise. Gurdeep a vraiment adopté le rôle de détective, et le fait de
cartographier les détails de son inclinaison immédiatement après s'est
avéré très révélateur : voir chaque étape sur le papier a renforcé sa
confiance en sa capacité à vaincre ce problème. Même s'il savait que le
problème nécessiterait beaucoup de travail, il s'était auparavant senti
consumé et envahi par ses émotions. Aujourd'hui, il pouvait voir les
émotions arriver, et c'était puissant.
À ce stade, nous avons établi une politique de tolérance zéro, en
décidant que si son inclinaison atteignait le niveau 3 sur son échelle, il
devait cesser ses activités pour la journée. C'était le dernier point sur
lequel il pouvait garder le contrôle sans avoir besoin de la chance du
marché pour éviter une journée de pertes massives. Au cours des deux
mois suivants, les cycles d'expansion et de ralentissement se sont
poursuivis, mais Gurdeep a montré de petits signes de progrès après
chaque cycle.
Parfois, les progrès réalisés ont permis de mieux comprendre les
défauts de performance ou les problèmes personnels à l'origine des
émotions intenses. Au cours de l'année
Dans d'autres cas, il a su reconnaître l'envie de récupérer son argent et
de se venger, et a préféré quitter la session.
personnels de manque de confiance en soi. Perdre de l'argent était
dévastateur et lui donnait l'impression de ne rien valoir. Ce sentiment
était encore renforcé par les pertes qu'il s'infligeait lui-même en raison
de son manque de contrôle émotionnel, et par le sentiment croissant
qu'il ne lui restait plus beaucoup de temps pour réussir dans le trading.
Pour lui, chaque transaction donnait l'impression que son identité et
son avenir étaient en jeu. Si l'on ajoute à cela un mélange d'attentes
élevées, d'autocritique intense et de défauts de performance courants,
Gurdeep se trouve face à une recette typique du désespoir.
Au fur et à mesure que nous résolvions ces problèmes, l'intensité de
ses émotions a commencé à se stabiliser. Nous avons renforcé ces
progrès en resserrant sa routine. Il passait une à deux heures sur le
simulateur avant une séance de négociation pour s'entraîner à exécuter
sa stratégie.
Pendant la session, une alarme se déclenche toutes les 15 à 30
minutes pour lui rappeler de vérifier son état émotionnel et de revoir les
corrections à apporter à ses défauts. Après chaque séance, Gurdeep
évaluait son processus, à la recherche d'erreurs à améliorer et
d'améliorations à saluer. Lorsqu'il s'inclinait, au lieu de s'en vouloir, il
essayait de comprendre pourquoi cela se produisait et ce qui le mettait
en colère.
Sept mois plus tard, les cycles sont devenus moins fréquents et
moins sévères, mais Gurdeep a continué à travailler sur le processus. Il
prenait des semaines de congé lorsque des problèmes personnels
ajoutaient une volatilité émotionnelle qu'il ne pouvait pas contrôler. Il
s'est fixé des objectifs réalistes pour réduire la pression du temps. Il a
continué à travailler sur ses problèmes de confiance et à mieux
comprendre ce qui faisait de lui un trader compétent. Il s'est engagé à
respecter sa routine.
Tous ces efforts ont porté leurs fruits. Aujourd'hui, l'inclinaison de
Gurdeep est due à des défauts qui sont plus normaux chez les traders,
comme le fait d'être trop axé sur le PnL ou de se faire arrêter par
quelques ticks. Plus important encore, il est convaincu qu'il peut réussir
en tant que trader et il est motivé pour réaliser son plein potentiel.
L'ESPOIR ET LE SOUHAIT
Après une section intense comme le désespoir, vous pourriez lire le titre
de celle-ci et supposer que je vais parler d'espoir et de souhaits d'une
manière positive et édifiante. Eh bien, c'est tout le contraire. Mon
objectif dans cette section est de tuer vos espoirs et vos souhaits. Eh
bien...
Pour être franc, il n'y a pas de place pour l'espoir ou les souhaits
lorsqu'il s'agit de trading, ou de tout autre domaine de performance,
d'ailleurs. Bien sûr, l'espoir et les souhaits ont leur place dans d'autres
aspects de votre vie, mais dans cet environnement, ils sont dangereux,
sapent votre confiance et freinent votre progression.
Pour ceux d'entre vous qui succombent régulièrement à l'espoir et
aux souhaits, c'est peut-être si courant, ou si ancré dans votre mode de
fonctionnement, que vous ne vous rendez même pas compte qu'ils sont
là. Ils ne se manifestent qu'à des moments particuliers, de manière
isolée et en vous donnant l'impression qu'ils ne vous affectent pas.
L'espoir
L'espoir est une émotion liée à des choses que nous ne pouvons pas
contrôler. L'espoir peut être une émotion utile dans la société, étant
donné qu'une grande partie de nos vies est affectée par des choses qui
échappent à notre contrôle. Nous pouvons espérer que le temps soit
clément lorsque nous organisons un barbecue ou que nous nous
rendons à un mariage en plein air. Nous pouvons espérer que notre
avion atterrisse en toute sécurité et à temps. Mais l'espoir n'a pas sa
place dans la performance.
Le temps et l'énergie consacrés à des choses que vous ne pouvez pas
contrôler sont gaspillés et doivent être redirigés vers des domaines où
vous avez la possibilité d'améliorer votre contrôle, comme votre
exécution ou la façon dont vous gérez vos émotions. Voici quelquesunes des façons dont l'espoir s'infiltre dans le trading :
Espérer que vous ne serez pas arrêté, que vous atteindrez votre
objectif ou que votre perdant reviendra à l'équilibre.
Garder un commerce, en espérant que votre présence rapportera
plus de bénéfices Espérer que vous passiez un bon mois ou que
vos résultats s'améliorent Perdre l'espoir de pouvoir passer le cap
et atteindre vos objectifs Être tellement optimiste quant à votre
propre potentiel que vous avez l'impression que votre avenir a
déjà été réalisé
Au plus bas de votre carrière, vous vous êtes peut-être senti
désespéré. Vous pensiez essentiellement qu'il n'y avait rien à faire pour
atteindre vos objectifs, et vous aviez des pensées telles que Je ne vois pas
comment les choses vont s'arranger ; je devrais juste abandonner, ou Quoi
que je fasse, cela ne fera pas de différence, alors pourquoi se donner la
peine ? Vous pensez que vous n'avez pas le contrôle et que vous ne
l'aurez jamais. Vos espoirs ont été déçus.
Pour commencer à remédier à ce problème, réfléchissez aux raisons
pour lesquelles vous vous êtes tourné vers l'espoir. D'abord, parce qu'il
est courant dans la société,
vous avez peut-être supposé que tout allait bien ici. Ou bien vous avez
de profonds doutes sur votre capacité à réussir. Plutôt que de faire face
à ces peurs liées à votre incompétence, vous vous tournez
automatiquement vers l'espoir pour y remédier. Commencez par
identifier les endroits où l'espoir existe et demandez-vous : Qu'est-ce
qu'il protège ? En gros, qu'est-ce que vous ne maîtrisez pas, et pourquoi
?
Ensuite, comme je le dis parfois en plaisantant avec mes clients, je
me débarrasse de l'espoir. C'est aussi simple que cela. Il est dangereux
de mettre de l'énergie dans quelque chose que l'on ne peut pas contrôler
ou, pire encore, de renoncer au contrôle dans des domaines où l'on en a
besoin. Même s'il s'agit d'une petite chose, apparemment inoffensive,
que se passe-t-il lorsque ce que vous espériez ne se produit pas ? Ce que
l'espoir protégeait est mis à nu. C'est comme arracher un pansement.
Immédiatement, votre manque de contrôle devient évident : votre
volatilité émotionnelle est plus élevée, car vous réagissez de manière
excessive aux pertes, aux erreurs et aux revers. En revanche, si ce que
vous espériez se concrétise, vous prenez le contrôle d'un plus grand
nombre de ces grandes victoires.
D'une manière plus générale, lorsque vous comptez sur l'espoir, vous
ne contrôlez pas tout ce que vous pourriez contrôler. Comme pour
beaucoup de choses, la première étape est la prise de conscience. Si
vous avez des problèmes de confiance et que vous n'avez pas encore
trouvé la cause de ces problèmes, ou si vous manquez quelque chose
dans votre analyse, il se peut que l'espoir vous affecte de manière
subtile.
Souhaits
Il est essentiel d'identifier les souhaits qui se cachent dans votre esprit.
Les souhaits ne provoquent pas seulement l'instabilité de votre
confiance, ils ont aussi un impact négatif sur votre capacité à corriger
les défauts, les préjugés et les illusions qui l'affectent déjà. Les souhaits,
comme celui d'être toujours le plus performant possible, de connaître la
direction du marché ou d'apprendre facilement, sont généralement
enfouis dans les recoins de l'esprit des traders. C'est d'ailleurs
surprenant.
De nombreux traders sont stupéfaits de constater que leur
confiance est affectée par de tels souhaits. Ils sont illogiques, c'est
évident. Et pourtant, aussi peu pratiques qu'ils puissent être, de
nombreux traders les formulent.
C'est une chose de vouloir toujours être le plus performant possible,
de connaître la direction du marché ou d'apprendre facilement, mais
c'en est une autre de souhaiter que ces résultats soient réels. Lorsque
vous avez de tels souhaits, cela signifie que vous croyez qu'ils sont
possibles et que vous espérez qu'ils se réaliseront un jour.
Pourquoi travailleriez-vous aussi dur que possible pour vous
améliorer en tant que trader si, au fond de vous, vous pensez pouvoir
prédire la direction du marché ? Pourquoi feriez-vous preuve
d'ouverture d'esprit ou essayeriez-vous d'en apprendre davantage sur le
jeu mental si vous pensiez que vos problèmes émotionnels pouvaient
être corrigés facilement ? Si vous croyez que vos souhaits seront
exaucés, il serait illogique de travailler dur.
Comme il est difficile de repérer ces souhaits, essayez ce processus
que j'applique lorsque je travaille avec un client. Tout d'abord, prenez
quelques respirations profondes pour détendre votre esprit et
suspendre la pensée logique. La logique pense que ces souhaits sont
absurdes et niera leur existence. Mettez cette partie de votre esprit de
côté pendant un moment et laissez vos tripes réagir aux questions
suivantes. Répondez-y aussi honnêtement que possible :
Souhaiteriez-vous que la variance ne fasse pas partie de la
négociation et que vous puissiez gagner ce que vous méritez ?
Souhaitez-vous avoir une discipline parfaite et toujours
exécuter correctement votre stratégie ?
Souhaitez-vous avoir la méthode, le système ou l'indicateur parfait
qui vous permettrait d'imprimer de l'argent ?
Souhaitez-vous maîtriser les marchés et gagner des millions ?
Souhaitez-vous gagner de l'argent tous les mois, tous les jours
ou à chaque transaction ?
Souhaitez-vous pouvoir regarder une vidéo ou lire un livre et être en
mesure d'appliquer instantanément tout ce que vous avez appris ?
Lorsque vous êtes dans une situation difficile, souhaitez-vous
qu'une transaction vous permette de revenir à l'équilibre ?
Même si vous ne souhaitez rien de tout cela directement, en les
lisant, une partie de vous pense-t-elle que l'un de ces résultats
serait intéressant ?
Vos réponses iront d'un non catégorique à un oui retentissant, ou
quelque part entre les deux. Souhaiter n'est pas une chose noire ou
blanche. Les souhaits se manifestent à des degrés divers. Quelle que soit
leur importance, il est essentiel de les corriger pour développer une
confiance stable.
Les souhaits sont difficiles à éliminer. Ils sont comme une mule
têtue qui ne veut pas bouger ; plus vous essayez de les faire disparaître,
plus ils deviennent intraitables. La force ne suffit pas. Cela devrait être
logique, car
vous essayez essentiellement de les faire disparaître. Au lieu de cela,
Pour faciliter la conceptualisation de ce processus, voici l'histoire
d'un trader avec qui j'ai travaillé et qui a découvert qu'un souhait était
trader à temps plein originaire du Royaume-Uni. Lorsque nous avons
travaillé ensemble, il était employé de bureau dans une administration
locale, mais en raison de la pandémie de coronavirus, il a pu trader
pendant une heure à l'ouverture du marché américain.
Voici ce que Nick a décrit dans les étapes 1 et 2 de son histoire de la
main mentale :
1. Le problème : je ne veux pas rater l'opportunité du jour. C'est
pourquoi, lorsque je la rate, je veux la rattraper quelque part et
commencer à chercher une opération qui me permettra de gagner
l'argent que j'aurais dû gagner. Ce FOMO peut même se reporter
sur le jour suivant. Je m'emballe et j'entame la journée en pensant
que ce sera un grand jour, mais je me retrouve avec des pertes
massives.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Les jours où les opportunités
sont présentes et claires, je devrais être assez bon pour les saisir. Je
regarde également en arrière et constate que mes plans
fonctionnent, même si je ne les ai pas bien négociés. Je sais que le
trading rétrospectif n'a pas de sens, mais je m'attends à ce que le
marché offre à nouveau les mêmes opportunités le lendemain, et
que ces prochaines transactions soient gagnantes.
Lorsqu'il a déclaré : "Je m'attends à ce que le marché offre les mêmes
opportunités", j'ai senti qu'il y avait peut-être un souhait derrière une
telle déclaration. Je lui ai demandé de vérifier ses intuitions : de prendre
une grande respiration, d'éteindre le côté logique de son cerveau et de
laisser son instinct répondre s'il souhaitait que le marché offre les
mêmes opportunités chaque jour. Il a immédiatement répondu par
l'affirmative et a ajouté qu'il souhaitait également pouvoir effectuer des
transactions parfaites et se lancer dans une grande série de gains qui ne
s'arrêterait jamais.
Nous avons poursuivi ces souhaits en tant que nouvelle première
étape de l'histoire de la main mentale :
1. Le problème : une partie de moi aimerait que le marché offre
suffisamment de bonnes opportunités chaque jour pour que je
puisse effectuer des transactions parfaites et connaître une série de
gains qui ne s'arrêterait jamais.
2. Pourquoi ce problème existe-t-il ? Si le marché m'offrait des
opportunités parfaites et que je les négociais parfaitement, je saisirais
tous les grands mouvements et cela prouverait que j'ai réussi. Le fait
de laisser de l'argent sur la table lorsque le marché le laisse pour moi
indique que je suis en retard sur tous les autres qui ont pu profiter de
la journée, et que je dois me rattraper.
3. Ce qui est défectueux : Les opportunités sont faciles à déceler a
posteriori. Il m'arrive souvent de regarder un graphique et de me dire
: "C'était la chose la plus évidente". Mais ce n'est évident que lorsque
l'on sait déjà ce qui va se passer. Cela ne signifie pas que je serai
capable de les voir et de les prendre à l'avenir. Ce que je cherche
vraiment, c'est à éliminer le doute ou l'incertitude quant au fait que je
suis suffisamment rentable pour devenir trader à plein temps.
En travaillant sur les différentes couches de ce problème, vous
pouvez voir que la FOMO de Nick était en fait causée par des
inquiétudes plus profondes concernant sa capacité à réussir en tant que
trader. Lors de l'élaboration d'une correction aux étapes 4 et 5, il était
important qu'elle corrige à la fois la FOMO et les souhaits. Voici ce que
nous avons trouvé :
4. Quelle est la correction ? L'incertitude n'est pas un problème. C'est
une partie inhérente de ce jeu. Continuez à apprendre et à
développer vos compétences, ce qui vous permettra de saisir un
plus grand nombre d'opportunités, mais jamais toutes.
5. Quelle logique confirme cette correction : Je ne peux pas être
parfait, et essayer de l'être met mes rêves en danger.
Pour Nick, le plus grand avantage du processus a été de réaliser à
quel point ces souhaits semblaient ridicules. Il se targue d'être un
penseur logique, et le fait d'admettre qu'il s'était investi dans ces
souhaits lui a permis de réaliser rapidement à quel point ils étaient
irréalistes. Cela a immédiatement éliminé la pression de la perfection, et
son travail autour de la négociation est devenu plus efficace,
notamment en se concentrant sur les captures d'écran et la tenue d'un
journal.
En outre, sa vision du marché et de la manière dont il devait opérer
est devenue beaucoup plus réaliste. Les modèles parfaits se présentent
rarement comme Nick le souhaitait, et le fait de renoncer à ce souhait
lui a permis de reconnaître l'avantage qu'il manquait auparavant en
essayant d'être parfait.
Il est également devenu plus apte à repérer les moments où un
souhait se manifeste, par exemple une réaction du type "Ahh, j'aurais dû
pouvoir prendre cette photo". Il a ainsi pu se concentrer davantage sur
ce qui se passait réellement.
réaliste. Plus il le faisait, plus il était à l'aise avec ce qui était réaliste et ce
qui ne l'était pas, ce qui diminuait encore le pouvoir de ces souhaits. De
plus, il a cessé de rêver à des situations irréalistes, ce qui lui a permis
d'identifier les opportunités du marché sans les fausses idées qui
l'accablaient auparavant.
De tels souhaits ne peuvent jamais se réaliser. Y croire n'est pas
différent de croire que le Père Noël distribue des cadeaux à des millions
d'enfants en une nuit. Au lieu de cela, transformez votre souhait en un
objectif réaliste et élaborez une stratégie et un plan. Recherchez ensuite
les moyens subtils, ou moins subtils, par lesquels les souhaits
détournent vos efforts, et corrigez-les en temps réel. Au fil du temps,
votre confiance en vous se stabilisera et vous constaterez qu'il est
beaucoup plus facile de donner le meilleur de vous-même.
Quelle que soit l'origine de vos problèmes de confiance, vous savez
maintenant comment créer une confiance stable dans vos transactions.
Au fur et à mesure que cet aspect de votre jeu mental s'améliore, votre
capacité à être cohérent dans votre prise de décision s'accroît.
Maintenant que vous avez appris comment la confiance, ainsi que
les autres problèmes émotionnels primaires, peuvent interférer avec vos
transactions, il est temps de se plonger dans la discipline. Nous ne
pouvions pas examiner ce problème de près tant que vous n'aviez pas
acquis de l'expérience dans l'analyse des effets de l'avidité, de la peur, de
l'inclinaison et de la confiance sur votre exécution. Mais à ce stade, vous
êtes prêt à voir si des problèmes de discipline vous empêchent
d'avancer. C'est ce que nous verrons au chapitre 8.
CHAPITRE 8
DISCIPLINE
"Le talent sans discipline, c'est comme une pieuvre sur des
patins à roulettes. Il y a beaucoup de mouvement, mais on
ne sait jamais si c'est vers l'avant, vers l'arrière ou sur le
côté".
-H. Jackson Brown, Jr.
Jusqu'à présent, j'ai abordé les émotions qui sont à l'origine de
problèmes que vous pensiez être dus à un manque de discipline. Vous
comprenez maintenant que les émotions vous ont poussé à négocier à
l'encontre de votre stratégie, par exemple en forçant une entrée
médiocre, en sautant dans un marché latéral ou en clôturant
impatiemment une transaction avant d'avoir atteint votre objectif.
Vous avez appris que vos tentatives de rester discipliné n'allaient
pas fonctionner. Le manque de discipline n'était pas le problème. Ce
sont les émotions fortes qui sont en cause. Si vous avez pris des mesures
pour corriger les défauts sous-jacents à ces problèmes émotionnels,
vous êtes prêt à vous attaquer aux problèmes de discipline qui
subsistent.
Si vous êtes arrivé directement à ce chapitre, ou si vous n'êtes pas
sûr d'avoir suffisamment progressé dans la correction de vos problèmes
émotionnels, ne vous inquiétez pas. Vous obtiendrez assez rapidement
des informations sur la question de savoir si le problème est lié aux
émotions ou à la discipline. Si vous vous efforcez d'appliquer les conseils
de ce chapitre pendant deux semaines de trading à temps plein et que
vous ne faites pas de progrès, il y a de fortes chances que vous deviez
d'abord vous attaquer aux émotions sous-jacentes.
Par ailleurs, si vous ne faites que des progrès temporaires et que
vous retombez rapidement dans vos anciennes habitudes, vous devez
donner la priorité à la correction de vos émotions et suivre les conseils
de ce chapitre. Si vous ne savez pas si vous êtes prêt ou non à vous
attaquer de front à la discipline, faites votre meilleure estimation et le
retour d'information vous dira si vous êtes prêt ou non.
Pour certains d'entre vous, la résolution des problèmes émotionnels
a déjà conduit à des améliorations automatiques de la discipline. En
fait, vous aviez la capacité ou la compétence pour être discipliné, mais
elle était cachée ou entravée par ces problèmes émotionnels. Une fois
qu'elles ont été éliminées, votre capacité à vous discipliner a repris vie.
Mais pour d'autres, la résolution est comme la construction d'une
maison dans une forêt. La résolution vient défricher le terrain, créant
ainsi l'espace nécessaire à l'édification de nouvelles habitudes. Mais il
faut encore y aller et construire la maison. Ce n'est pas comme si, tout
d'un coup, une fois le terrain déblayé, vous aviez une belle maison
à vivre. Vous devez construire votre discipline à partir de zéro dans
l'espace nouvellement créé.
Pour vous aider à développer une discipline, il existe une multitude
de ressources générales, telles que The Power of Habit de Charles
Duhigg, Atomic Habits de James Clear, ou les livres de Stephen Covey. Ce
sujet est largement couvert par des experts spécialisés dans le
développement de la structure et de la discipline, et les conseils
s'appliquent bien aux traders.
En outre, le cadre général de ce qui fait un trader discipliné a déjà
été assez bien défini. Je ne vais pas parler de cette structure, ni vous dire
de tenir un journal quotidien des transactions, de suivre vos
transactions ou d'analyser les graphiques, par exemple.
Mais si, bien que vous sachiez ce que vous devriez faire ou que vous
ayez lu des ouvrages tels que ceux mentionnés ci-dessus, vous continuez
à manquer de discipline, c'est qu'il vous manque quelque chose. Ce que
je vous propose dans ce chapitre, ce sont des conseils sur la manière de
résoudre les problèmes qui vous empêchent de mettre en place les
habitudes cohérentes dont vous savez qu'elles amélioreront votre
activité de trader. Et peut-être même d'envisager la discipline d'une
manière un peu différente.
La discipline n'est pas une affaire ponctuelle. On ne devient pas
discipliné par hasard. Ce n'est pas une réalisation statique que l'on
accomplit une fois - "Je suis discipliné !" - et à laquelle on ne pense plus
jamais. Vous n'êtes pas non plus quelqu'un qui est soit discipliné, soit
qui ne l'est pas. C'est une analyse trop basique. Vous êtes tous, en ce
moment même, disciplinés. Chacun a son propre degré de discipline. Il
est impossible d'être à ce stade de votre vie sans en avoir un peu.
Vous avez des points forts, même s'ils sont faibles par rapport à
d'autres commerçants. Peut-être que leur discipline C est supérieure à
votre discipline A. Mais vous devez regarder les choses à travers votre
propre champ d'action. Vous devez déterminer vos points faibles
actuels pour progresser. La discipline suit le principe du ver de terre vous ave
croissance continue. La définition d'un niveau optimal de discipline
change en fonction de l'évolution de vos objectifs. Mais pour de
nombreux traders, il existe un écart important entre le niveau auquel ils
aspirent et celui qu'ils atteignent actuellement. Ce chapitre est conçu
pour vous aider à éliminer votre niveau actuel de discipline.
La discipline C-game et la réduction de la fourchette.
Votre capacité à donner le meilleur de vous-même est liée à votre
force lorsque vous êtes faible. Être plus fort, ou moins nul, dans les
moments où c'est facile
de retomber dans votre discipline Le jeu C est essentiel pour devenir
plus discipliné. Cette perspective devrait vous motiver.
Il n'est pas nécessaire de se concentrer sur la discipline, comme s'il
s'agissait d'un trait de personnalité, mais il est possible d'identifier des
habitudes spécifiques à des moments précis afin de les améliorer. En
développant ces habitudes, en devenant plus discipliné dans l'exécution
de vos transactions et dans les actions qui les entourent, vous créez un
processus interne propice à la croissance.
La discipline a cependant un coût. Le trading est synonyme de
liberté, en particulier pour les traders qui travaillent de manière
indépendante. Vous avez la possibilité de participer à ce marché
mondial qui offre des opportunités considérables. Bien entendu, il existe
des règles concernant le fonctionnement du secteur, mais il est possible
d'en faire ce que l'on veut. La discipline va à l'encontre de cette idée et
peut vous priver d'une partie de cette excitation. Elle peut donner
l'impression d'être une corvée plutôt que de libérer votre potentiel.
À certains égards, les commerçants sont comme des artistes. Les
artistes n'aiment généralement pas les contraintes non plus. Ils veulent
être libres de libérer leur créativité de la manière dont leur instinct ou
leur intuition les guide. Mais les artistes ont besoin d'outils pour créer pinceaux, ciseaux, etc. - et leur créativité est liée à leur capacité à utiliser
ces outils. Le développement de leur technique dans l'utilisation de ces
outils libère leur potentiel créatif.
De la même manière, la discipline est un outil que vous utilisez dans
vos transactions, et si vous n'améliorez pas continuellement vos
capacités avec cet outil, votre potentiel est limité.
LA NATURE DE LA DISCIPLINE
La discipline est le fruit d'une combinaison de force mentale et de
volonté. La force mentale comprend les muscles et la volonté est
l'énergie qui les alimente. Bien que la force mentale soit un concept très
répandu, il manque souvent une définition opérationnelle solide. La
force mentale est la force de votre lien avec une idée, un concept ou une
croyance.
La force mentale n'est pas une notion ésotérique et intangible. Nous
pouvons l'évaluer de la même manière qu'un athlète évalue sa force
musculaire : dans quelle mesure son corps résiste-t-il aux conditions de
la compétition ? Où est-il fort ? Où est-il faible ? Où s'effondre-t-il et où
échoue-t-il, et pourquoi ? À un moment ou à un autre, vos muscles
finiront par s'affaiblir ou par s'effondrer.
En effet, le fait de participer à une compétition ou de faire de
l'hypertrophie en salle de sport vous donne une indication de votre
capacité actuelle.
De la même manière, lorsque vous examinez de près les ruptures
dans la discipline, examinez les idées, les concepts ou les croyances qui
ne tiennent pas la route dans votre esprit. Essayez ensuite de
déterminer ce qui les affaiblit, quelles sont les failles éventuelles et
quelles sont les idées qui agissent contre elles.
Pensez aux personnes que vous considérez comme mentalement
fortes et réfléchissez aux idées qui personnifient le plus profondément
cette force. Peut-être une personne est-elle fervente pratiquante - elle a
un lien intense avec la doctrine religieuse qu'elle suit. Que diriez-vous
d'un Navy Seal américain qui vit selon le credo suivant : "Si je suis mis à
terre, je me relèverai à chaque fois. Je puiserai dans toutes mes forces
pour protéger mes coéquipiers.
et d'accomplir notre mission. Je ne suis jamais à l'écart du combat. "8
Ou l'athlète qui croit toujours qu'il peut gagner, quoi qu'il arrive,
même contre des obstacles insurmontables. Ces idées sont si
profondément ancrées dans leur esprit qu'elles résistent aux
circonstances les plus intenses et rendent cette personne mentalement
forte.
Dans le domaine de la négociation, il s'agit de se préparer à la
journée de négociation et de l'analyser correctement par la suite. Cela
fait partie d'une routine quotidienne dont vous savez intellectuellement
qu'elle est importante, mais quelle est la solidité du lien qui vous unit à
cette routine ? Est-ce que cela tient le coup les jours où vous avez mal
dormi, ou lorsque vous avez basculé ? Qu'en est-il après des journées de
gains ou de pertes importants, ou lors d'une baisse prolongée, ou encore
après des mois de bénéfices constants ?
Ces situations mettent à l'épreuve le degré d'importance que vous
accordez à une routine quotidienne. Lorsque vous avez une bonne
compréhension de la valeur qu'elle apporte, des conséquences d'une
négligence, des étapes à suivre pour la mener à bien, des méthodes pour
l'adapter - et que vous avez suffisamment pratiqué pour la maîtriser - la
force de la routine est telle qu'elle se met en place automatiquement
dans ces situations. Vous ne pouvez pas vous empêcher de le faire. C'est
ainsi que vous fonctionnez.
SIGNES COMMUNS DE PROBLÈMES DE DISCIPLINE
Beaucoup d'entre vous connaissent déjà les cas où vous manquez de
discipline. Pensez aux fois où vous ne suivez pas votre stop-loss
quotidien, où vous ne faites pas de pause pour vous remettre à zéro
lorsque vous vous ennuyez, ou où vous n'enregistrez pas vos
transactions à la fin de la journée de trading. Pire encore, vous savez que
vous devriez faire ces choses, mais...
vous ne pouvez pas vous y résoudre. Vous forcez les transactions même
si vous savez qu'il n'y a pas d'opportunités, vous entrez dans le marché
plus tôt que votre stratégie ne vous le demande et vous vous laissez
entraîner à regarder d'autres marchés en dehors de votre stratégie. Vous
négociez uniquement pour négocier.
Le manque de volonté pour faire ce que l'on sait devoir faire est le
signe le plus évident d'un problème de discipline. La volonté est le nom
de l'énergie que vous utilisez pour être discipliné. Malheureusement,
comme l'énergie physique, la volonté est une ressource limitée. Lorsque
vous manquez de volonté, vous n'avez pas l'énergie nécessaire pour
alimenter votre esprit et maintenir la discipline.
Votre volonté n'est pas seulement affectée par les activités de
trading ; votre mode de vie peut également vous épuiser. Tout comme
les athlètes organisent leur vie en fonction de l'entraînement et de la
compétition, vous devrez peut-être faire la même chose dans le
domaine de la négociation. Faites de la négociation le point central de
votre vie, afin que votre énergie et votre volonté soient à leur maximum
lorsque le marché est ouvert.
Vous n'avez pas besoin de volonté pour être au plus mal. Vous le
faites facilement. La volonté est l'énergie que vous déployez pour créer
les habitudes, les routines et les processus qui renforcent la force et
améliorent la discipline. Cela devrait être libérateur. On parle parfois de
la volonté de manière globale, comme si vous étiez quelqu'un qui
"manque de volonté". Mais en vérité, nous en avons tous. La question est
de savoir si nous sommes capables de l'utiliser de manière précise.
En matière de négociation, les décisions elles-mêmes sont source de
fatigue. Chaque décision brûle de l'énergie et vous pouvez finir par en
manquer. Pensez aux périodes de la journée où vous n'avez pas l'énergie
nécessaire pour réfléchir correctement. Vous passez trop de temps sur
Twitter, vous commencez à chercher des opportunités en dehors de
votre stratégie ou vous pensez à vos projets pour le week-end.
La célèbre garde-robe de Steve Job, composée d'un col roulé et d'un
jean, n'était pas seulement une question d'image de marque ; c'était
aussi un moyen d'économiser de l'énergie - il prenait une décision de
moins chaque jour. L'énergie est limitée et, bien qu'il existe des moyens
de la reconstituer au cours de la journée de négociation, la préservation
peut soutenir une exécution disciplinée.
En fin de compte, vous ne devez utiliser que le degré de discipline
nécessaire pour atteindre vos objectifs. Les traders qui se surchargent
de travail et s'épuisent de manière répétée pourraient, sans doute, être
excessivement disciplinés. Cette charge de travail n'est pas seulement
contre-productive pour le commerce, elle peut aussi vous priver de la
vie. Le ressentiment s'installe et diminue votre longévité dans la
profession.
Vous ne voulez pas être plus discipliné que nécessaire. Beaucoup
d'entre vous sont ici parce qu'ils n'ont pas assez d'argent. Mais ce n'est
pas tout blanc ou tout noir. Où en avez-vous besoin et de quelle manière
? Soyez précis, car, comme pour tout autre problème, les détails ont
beaucoup d'importance.
Enfin, il est important que vous sachiez si la rupture de la discipline
est due à des émotions ou à un manque de volonté. Si vous n'êtes pas
sûr de vous, voici une question simple à vous poser dans les moments
de rupture de la discipline : Vos émotions sont-elles trop fortes ou votre
énergie est-elle trop faible ?
Si les émotions sont trop fortes, il ne s'agit pas d'un problème de
discipline. Les émotions exercent une pression sur vos habitudes de
travail, mais elles le font d'une manière dont j'ai parlé dans les chapitres
4 à 7. En revanche, si votre énergie est trop faible, vous êtes au bon
endroit.
STRATÉGIES GÉNÉRALES POUR AMÉLIORER LA DISCIPLINE
Les traders souhaitent souvent avoir plus de discipline, mais ne sont pas
préparés à l'acquérir de manière durable. La meilleure occasion
d'améliorer votre discipline se présente en fait aux moments où vous
êtes le plus faible et le plus susceptible d'échouer. Vous êtes peut-être
faible sur un certain type de marché, dans un type de transaction
particulier ou à un moment précis de la journée.
Quoi qu'il en soit, vous devez être prêt à en tirer parti lorsque
l'occasion se présente. Outre les conseils propres à chacun des six
problèmes de discipline abordés plus loin dans ce chapitre, voici
quelques moyens généraux d'améliorer la discipline.
Assumer l'entière responsabilité
La première étape pour devenir plus discipliné est de reconnaître que
votre succès dans le trading dépend entièrement de vous. Vous êtes le
seul responsable de vos objectifs, de vos décisions, de votre temps et de
votre éthique de travail. Si vous comptez sur des éléments extérieurs, si
vous vous trouvez des excuses ou si vous espérez que quelqu'un d'autre
ou un événement quelconque sera à l'origine de votre réussite, vous
n'atteindrez jamais le niveau de discipline auquel vous aspirez.
Même si vous travaillez dans une entreprise ou un atelier
propriétaire, le succès est toujours entre vos mains. Quelle que soit
votre structure hiérarchique au travail, vous êtes effectivement votre
propre patron et vous devez vous comporter de la sorte. Bien sûr, on
pourrait dire que ce n'est pas vrai dans un bureau, où vous dépendez de
quelqu'un qui limite votre risque et les types de transactions que vous
pouvez faire.
Sauf que vous avez choisi de vous y asseoir, que vous prenez des
décisions importantes et que vous êtes à blâmer si quelque chose ne va
pas, alors c'est vrai. Vous êtes toujours votre propre patron, même si
vous ne prenez pas toutes les décisions.
Pensez-y comme si vous aviez décidé d'installer votre boutique dans leur
bureau.
La raison pour laquelle vous pouvez être réticent à cette idée est que
vous ressentez moins de pression lorsque quelqu'un d'autre est aux
commandes. C'est à eux qu'incombe la responsabilité ultime, pas à vous.
Le fait de savoir que vous êtes le seul à contrôler votre destin peut être
ressenti comme un lourd fardeau sur vos épaules. Parfois, il devient trop
lourd à porter, et les problèmes de discipline sont une tentative d'alléger
ce poids.
Prendre ses responsabilités ne se limite pas à faire cette déclaration ;
vous devez comprendre clairement pourquoi vous renoncez à vos
responsabilités en premier lieu. Il n'est pas surprenant qu'il y ait souvent
des facteurs et des influences inconnus qui sapent vos efforts. Vous
devez les mettre en évidence afin de pouvoir les corriger.
Petit conseil : Examinez les failles de votre discipline et notez les
avantages qu'il y a à enfreindre vos règles. L'idée qu'une rupture de
discipline puisse être bénéfique peut sembler étrange, mais nos
actions ont toujours un intérêt. Cet exercice peut vous aider à mieux
comprendre pourquoi vous êtes prêt à abandonner la responsabilité
de votre propre discipline.
Augmenter la force mentale et la volonté
Sortez de l'idée que vous avez de la discipline ou que vous n'en avez pas.
Vous l'avez ; vous voulez simplement en avoir plus. Une grande partie de
la façon dont vous développez une plus grande discipline vient de
l'augmentation de la force mentale et de la volonté. Comme je l'ai déjà
mentionné, la force mentale est le muscle qui justifie vos habitudes,
tandis que la volonté est l'énergie qui pousse à la répétition nécessaire
pour former ces habitudes.
En vous efforçant d'être plus discipliné dans les moments où cela
n'est pas facile, vous pouvez augmenter votre force mentale et votre
volonté. Le processus est simple : Dans les moments où vous avez la
possibilité de succomber aux faiblesses de votre discipline, poussezvous à faire mieux. Dans le même temps, renforcez le raisonnement
autour de l'habitude.
Si, par exemple, vous omettez systématiquement d'enregistrer des
transactions, de suivre votre routine de pré-marché ou d'analyser des
graphiques, commencez par la quantité minimale.
que vous pouvez faire. Peu importe qu'il s'agisse d'une minute, aussi
dérisoire soit-elle. Choisissez le minimum que vous pouvez faire en
permanence, en toutes circonstances, quoi qu'il arrive, sauf en cas
d'urgence.
Même lorsque vous êtes tenté d'abandonner, pensez à vos objectifs
et poussez-vous à faire des pas en avant pour les atteindre. Il suffit
parfois d'un petit progrès pour que les choses se transforment.
Il est évident que vous pouvez faire plus que le minimum si vous
avez le vent en poupe. Au fil du temps, à mesure que l'habitude se
renforce, vous pouvez passer à l'échelle supérieure et vous efforcer de
rendre vos petites actions automatiques, puis utiliser votre discipline
pour les habitudes suivantes. Ce n'est pas quelque chose que vous
pouvez faire en un jour. Il faut de la constance. Si vous ne parvenez pas à
maintenir cette constance, vous ne ferez qu'inculquer de mauvaises
habitudes, ce qui rendra les bonnes plus difficiles à mettre en place.
Petit conseil : Les traders commettent souvent l'erreur de viser des
niveaux de discipline qui dépassent le bord antérieur de leur ver de
terre. C'est comme si vous alliez à la salle de sport et essayiez de
faire un développé couché de 200 livres alors que vous ne pouvez en
soulever que 150. Même si cela ne dépasse pas votre potentiel, ce
n'est pas encore réaliste. Commencez par ce que vous pouvez faire
et améliorez vos résultats. Veillez à renforcer les progrès que vous
réalisez, et non ceux qui vous font encore défaut. Sinon,
l'autocritique ralentira le processus d'acquisition d'une plus grande
discipline.
Utilisez (n'abusez pas) de l'inspiration
L'inspiration est un outil. Lorsqu'elle est utilisée à bon escient, elle peut
aider à développer la discipline. Si vous ne l'utilisez pas correctement ou
si vous en abusez, vous perpétuerez les mêmes problèmes que ceux qui
vous ont amené à ce chapitre. Afin d'éviter de commettre cette erreur,
permettez-moi d'abord d'expliquer quelques notions théoriques de base.
Bien que vous puissiez les considérer comme une seule et même
chose, il existe une différence significative entre la motivation et
l'inspiration. Bien qu'elles jouent toutes deux un rôle essentiel dans le
développement de la discipline, la motivation est comme un
marathonien et l'inspiration comme un sprinter. La motivation est une
énergie plus stable qui vous pousse à travailler de manière constante
sur le long terme. L'inspiration, quant à elle, est une source d'énergie
intense et brève, nécessaire pour vous donner de l'énergie ou pour rester
sur la bonne voie.
Ce n'est pas l'inspiration qui vous permettra de vous entraîner de
manière cohérente à adopter toutes les habitudes dont vous avez besoin
en tant que trader. Pour cela, il faut
ont besoin d'une énergie constante et stable pour rester motivés à long
terme.
Nous avons tous des habitudes qui se sont automatisées, dont
certaines que nous qualifions de mauvaises et que nous attribuons à un
manque de discipline. La formation, à ce degré, ne fait pas de différence
entre les bonnes et les mauvaises habitudes. Elle sait simplement ce
qu'elle a appris jusqu'à l'automatisation. Le surtrading, la vérification
constante du PnL et la distraction par les médias sociaux sont des
habitudes que vous maîtrisez parfaitement, même si vous les considérez
comme "mauvaises". Vous abusez de l'inspiration si vous comptez sur
elle pour changer ces vieilles habitudes.
Si vous avez besoin d'un apport quotidien de choses pour vous
stimuler, comme des défis ou des paris avec d'autres traders, le
visionnage de clips du Loup de Wall Street ou de nouveaux cours de
trading, c'est que vous compensez un problème sous-jacent.
L'inspiration vous donne l'impression que vos mauvaises habitudes ont
disparu, mais elles finissent par réapparaître, parce que vous ne les avez
pas mises à jour ou corrigées.
Il est préférable d'utiliser l'inspiration avec parcimonie, et juste
comme un coup de pouce supplémentaire lorsque vous êtes le plus
susceptible d'échouer. C'est un peu comme si un entraîneur personnel
vous encourageait à faire les dernières répétitions. Si vous avez besoin
d'un entraîneur pour vous rendre à la salle de sport, c'est que vous avez
un problème de discipline plus profond que l'inspiration ne peut pas
résoudre. Il peut s'agir de votre façon d'essayer de gérer l'un des
problèmes de discipline décrits dans ce chapitre, ou de votre façon de
faire face à la peur ou à un problème de confiance en soi.
Petit conseil : si vous avez l'intention de vous inspirer, planifiez les
détails à l'avance. Vous n'avez pas envie de chercher une source
d'inspiration lorsque votre discipline est en train de s'effondrer.
Préparez de la musique, des extraits de films, des citations, des
vidéos, des phrases d'accroche, etc. - tout ce qui peut vous inspirer
rapidement et de manière fiable lorsque vous en avez le plus
besoin.
LA CARTOGRAPHIE DES DOMAINES OÙ LA DISCIPLINE EST NÉCESSAIRE
La capacité à accroître votre discipline doit résulter d'une évaluation
réaliste de vos forces et de vos limites actuelles. N'oubliez pas que tout
n'est pas noir ou blanc. Que vous vous considériez ou non comme une
personne mentalement solide, forte, courageuse ou dotée d'une bonne
volonté, vous passez à côté de l'essentiel. Inchworm nous apprend que
nous pouvons encore nous améliorer.
La réalisation de la cartographie des disciplines vous donnera une
bonne idée du travail que vous devez effectuer. À partir de là, vous
pouvez définir la séance d'entraînement - la
les endroits où vous êtes faible et où vous pouvez devenir plus fort. Les
étapes suivantes vous aideront à créer un document qui deviendra la
carte de votre niveau actuel de discipline.
Étape 1
Commencez par rédiger une brève description de ce qu'est pour vous la
discipline idéale ou optimale. Pensez aux cas où vous en avez fait
preuve. Soyez précis sur ce que cela signifie en termes de routine, de
motivation, de concentration, d'énergie, d'exécution de votre stratégie
de trading et des actions que vous entreprenez autour du trading.
Une description écrite permet non seulement de clarifier les
objectifs à atteindre, mais aussi de reconnaître plus facilement les
signes subtils d'un manque de discipline. Ce point est essentiel. Il est
toujours plus facile de retrouver la discipline lorsque le problème est
mineur. Voici quelques questions pour vous aider à réfléchir à ce que
signifie pour vous une discipline optimale :
Qu'y a-t-il d'unique dans votre processus de prise de décision et
d'exécution ? Comment gérez-vous les hauts et les bas de PnL ?
Décrivez votre concentration, votre motivation et votre énergie.
Décrivez ce que vous faites au début et à la fin de la séance de
négociation et de la journée.
Dans quelles conditions l'obtenez-vous ?
Si vous n'avez jamais atteint ce niveau de discipline, quel est, de
manière réaliste, votre sommet actuel ?
Étape 2
Au cours des prochaines semaines, soyez attentif aux ruptures de
discipline. Examinez et saisissez les signes d'une rupture, notamment
Pensées
Émotions
Choses que vous dites à
voix haute
Comportements
Actions
Changements dans votre prise de décision
Changements dans votre perception du marché, des
opportunités ou des positions actuelles
Erreurs de négociation
Gardez un document ouvert sur votre ordinateur, ou un bloc-notes à
côté de vous, pendant que vous échangez et prenez des notes tout au
long de la journée.
À la fin de la journée de négociation, passez en revue ce que vous
avez trouvé et ajoutez des détails supplémentaires. Soyez aussi complet
que possible. N'oubliez pas que les moments où vous perdez votre
discipline sont excellents pour identifier ce qui se passe et en
comprendre les raisons. Voici quelques questions pour vous aider à
démarrer :
De quelles manières perdez-vous généralement votre discipline
? (Impatient, ennuyé, distrait, paresseux, etc.)
Quelles sont les choses que vous faites au lieu de ce que vous êtes
censé faire ?
À quelle fréquence cela se produit-il ?
Dans quelles situations manquez-vous le plus souvent de discipline
? Les problèmes surviennent-ils davantage lorsque vous gagnez ou
lorsque vous perdez ? Sur certains types de marchés ? Au début, au
milieu ou à la fin d'une séance ? Après ou avant les séances de
négociation ?
Quel est l'impact des fluctuations du sommeil, de l'alimentation et
de l'exercice physique ?
Quelles excuses trouvez-vous pour justifier les cas où vous perdez
votre discipline ? Quel est le premier signe d'un manque de
discipline ?
Par exemple, vous ne pouvez pas rester les bras croisés. Vous savez
que vous devez vous retirer, mais vous restez collé à votre écran, à
regarder les fluctuations du PnL et à chercher d'autres transactions à
effectuer. Ou bien, lorsque la volatilité se tarit, vous vous ennuyez et
commencez à regarder les médias sociaux, mais vous manquez des
opportunités qui se présentent pourtant.
Peut-être qu'après une séance difficile, vous ne dormez pas bien et
que le lendemain matin, vous consultez trop rapidement vos données
de pré-marché. La combinaison d'un manque de sommeil et d'une
mauvaise préparation vous conduit à entrer impulsivement sur le
marché, à courir après les prix et à prendre des positions aléatoires en
dehors de votre stratégie.
ur repérer les signaux et les modèles de ce
type. N'oubliez pas que la discipline de la cartographie est un processus
itératif. Lorsque vous repérez de nouveaux détails, même s'il s'agit
d'ajustements mineurs, veillez à les noter. Les petits détails sont
importants et peuvent faire toute la différence lorsque l'opportunité de
progresser est en jeu.
Étape 3
Une fois que vous avez recueilli de nombreux détails, organisez-les en
les classant par ordre de gravité dans un document, où 10 correspond à
une discipline optimale et 1 à votre pire niveau de discipline. Pour
chaque niveau, identifiez les détails qui le distinguent clairement des
autres niveaux.
Lorsque vous attribuez des niveaux de gravité, divisez-les en deux
catégories : l'aspect mental et émotionnel de la discipline et l'aspect
technique. Elles sont placées côte à côte, de sorte que le niveau 10 du
côté de la discipline correspond au niveau 10 du côté technique, et ainsi
de suite.
Il n'est toutefois pas nécessaire de détailler les dix niveaux. La
plupart des traders avec lesquels je travaille ne sont pas en mesure de
distinguer leurs niveaux de discipline à ce point. Faites-en autant que
possible, mais au moins trois. Prenez ensuite les détails que vous avez
catégorisés et placez-les dans une carte comme celle-ci :
NIVEAU DE DISCIPLINE
Décrivez les pensées, les émotions, les paroles, les
comportements et les actions qui caractérisent chaque
niveau de discipline. Complétez au moins 3 niveaux.
10 : Energisé, totalement absorbé par le processus,
attendant que le marché vienne à moi, ne se
préoccupant pas de l'argent.
9:
8 : Je me demande pourquoi ça ne marche pas et j'essaie
de me convaincre que c'est encore possible. Un peu sur
les nerfs, les jambes rebondissent.
7:
6:
5 : Accélération du rythme cardiaque. Déplacement plus
rapide de la souris. Je me préoccupe de ce que pensent
les autres traders et je cherche quelque chose de
nouveau. Réfléchir à la manière de terminer la journée
dans le vert.
4:
3:
2 : Je n'arrive pas à m'éloigner, même si je sais que je
devrais le faire. Vérification du PnL toutes les 10
minutes. Démangeaisons au niveau du corps.
1:
NIVEAU TECHNIQUE
Décrivez la qualité de votre prise de décision, votre
perception du marché, des opportunités ou des positions
actuelles à chaque niveau de la discipline.
10 : N'agir qu'aux endroits prédéterminés, et pouvoir laisser
les transactions se dérouler.
9:
8 : J'ai du mal à abandonner les positions perdantes et je
cherche à entrer dans de nouvelles positions plus tôt
que ma stratégie ne me l'indique.
7:
6:
5 : Forcer les échanges pour des raisons valables,
mais ce n'est pas mon idéal. 4 :
3:
2 : Overtrading. Entrer et sortir de positions de manière
plus aléatoire. Déplacer mes stops.
1:
Dans cet exemple, l'impatience est le principal problème.
Cependant, si vous avez plusieurs problèmes de discipline, vous pouvez
les inclure dans une seule carte.
Vous avez maintenant un point de départ pour creuser vos
problèmes de discipline, afin d'en identifier la cause et d'élaborer une
stratégie pour faire progresser votre jeu C.
IMPATIENCE
L'impatience se décline en différentes tailles et existe à la fois au niveau
micro et macro. Pensez à ce que vous ressentez en cas de baisse des
cours ou de manque d'opportunités sur le marché. Vous en avez peutêtre assez d'attendre et vous ne pouvez plus rester les bras croisés.
L'envie d'effectuer une transaction est si forte que vous trouvez une
excuse pour justifier une transaction médiocre. Ou bien vous avez du
mal à observer une position qui se rapproche de votre objectif ; les tics
de hausse et de baisse vous rendent fou - vous voulez qu'elle atteigne
votre objectif tout de suite ! Vous êtes comme un fan de sport qui
transpire le va-et-vient d'un match serré, et vous le clôturez
prématurément, juste pour tuer la tension.
Peut-être prenez-vous des décisions trop rapides - vous voyez une
vague d'activité et vous voulez vous lancer. Vous ne prenez pas assez de
temps pour gérer correctement les risques, puis vous réagissez de
manière excessive à un mouvement du marché et finissez par le
poursuivre. Ce sont là autant de signes de l'impatience qui se manifeste
au niveau microéconomique dans votre vie quotidienne de trader.
Il se peut que vous soyez conscient de votre impatience à ces microniveaux, mais que vous ne la reconnaissiez pas à un macro-niveau. Vous
pouvez être impatient dans votre carrière ou avoir envie de gagner
beaucoup d'argent très rapidement. Vous pouvez être impatient face au
processus d'apprentissage, souhaitant effectivement apprendre les
choses instantanément ou beaucoup plus rapidement que ce qui est
réaliste. Vous pouvez aussi
vous ne pouvez pas tolérer les pertes inévitables d'une nouvelle stratégie
ou d'un nouveau système, et vous êtes donc constamment à la
recherche d'une nouvelle stratégie ou d'un nouveau système.
Parmi les autres signes d'impatience au niveau macroéconomique,
citons la croyance que vous pouvez faire apparaître des opportunités
(une version de l'illusion de contrôle), une méfiance ou une incertitude
inhérente à votre stratégie globale, et la perte de vue de la manière dont
vous gagnez de l'argent.
Tous les problèmes émotionnels que nous avons abordés dans ce
livre contribuent largement à l'impatience, en particulier l'avidité, le
FOMO et le tilt. Vous ne pouvez tout simplement pas rester les bras
croisés, laisser la transaction se dérouler ou prendre correctement en
compte tous les facteurs clés avant de prendre une décision, car les
émotions s'accumulent comme une cocotte-minute et vous vous sentez
obligé d'agir.
Lorsque vous abordez l'impatience comme un problème de
discipline, vous ne deviendrez pas patient en vous forçant à l'être. La
patience est un sous-produit du travail sur le processus. Lorsque vous
maîtrisez parfaitement le processus - qu'il s'agisse de construire une
carrière, d'exécuter une transaction ou de corriger un problème de jeu
mental - vous êtes automatiquement patient. À condition qu'il n'y ait
pas de défauts sous-jacents qui altèrent votre perspective sur ce
processus, l'impatience cesse d'être un problème.
La raison pour laquelle cela est si important est que lorsque
quelqu'un vous dit "soyez patient", il vous conseille de ralentir et de
prendre votre temps. Ce n'est pas ce qu'il faut faire. Ce qu'il faut faire,
c'est avancer aussi vite que possible tout en maintenant le processus
nécessaire pour réussir. Imaginez une chaîne de montage qui avance
trop vite et dont le produit final se retrouve avec des pièces manquantes
ou cassées. D'un autre côté, vous ne voulez pas non plus que le
processus soit trop lent. Cette chaîne de montage doit atteindre son
quota.
Lorsque l'impatience provoque une rupture dans votre processus de
prise de décision, la solution n'est pas simplement de "ralentir", mais de
vous entraîner à prendre automatiquement en compte les éléments de
votre processus qui disparaissent généralement lorsque vous êtes
impatient. Pour certains d'entre vous, ce n'est pas pratique. Vous avez
trop de latitude dans vos décisions. Mais les endroits où l'impatience se
manifeste peuvent toujours être un indicateur d'une lacune ou d'une
faiblesse dans votre stratégie. Par exemple, il se peut que vous ne
connaissiez pas toutes les raisons pour lesquelles ce que vous faites est
bon ou mauvais, ce qui vous pousse à l'impatience.
Posez-vous la question : Pourquoi ressentez-vous ce besoin d'aller
plus vite ? Qu'est-ce qui vous pousse ou vous oblige ? S'il s'agit d'une
motivation purement compétitive, peut-être que vous ne pouvez pas
vous permettre d'aller plus vite.
vous n'êtes pas vraiment impatient. C'est peut-être juste une critique
que vous entendez de la part de personnes qui ne sont pas aussi
motivées que vous.
Une autre raison pourrait être que vous souhaiteriez que les
aptitudes ou les compétences puissent être acquises instantanément.
Extérieurement, vous êtes peut-être engagé dans le processus
d'apprentissage, mais au fond de vous, vous souhaiteriez ne pas avoir à
subir tous les hauts et les bas qui l'accompagnent.
Parfois, les traders sont tellement pressés de réussir et de gagner
beaucoup d'argent qu'ils ne pensent pas à la longévité et à la
construction d'une base solide de compétences. Mais réfléchissez-y.
Voulez-vous être l'éclair qui sort de nulle part, qui gagne beaucoup
d'argent et qui a ensuite un risque élevé de le perdre ? Ou préférez-vous
la voie la moins risquée, qui vous permet d'acquérir régulièrement un
avantage sur le marché à long terme ? Parfois, les traders se lancent dans
une course à la sécurité financière sans se rendre compte que la sécurité
vient aussi du développement d'un processus qui crée et maintient un
avantage sur le marché. BOREDOM
L'ennui est le signe d'une absence d'opportunités, qu'il s'agisse
d'exécuter des transactions ou d'apprendre et de se perfectionner. Ou
bien vous êtes épuisé et n'avez pas l'énergie nécessaire pour vous
concentrer comme vous le feriez normalement.
Du point de vue de l'exécution, le fait de s'ennuyer peut indiquer que
les conditions actuelles du marché sont défavorables à votre stratégie
ou à votre système. Dans ce cas, votre esprit s'éteint, ou devient plat.
Tout ce que vous verrez ne vous enthousiasmera pas et vous devrez
revoir vos attentes à la baisse.
Le problème, c'est qu'au lieu d'une échelle, votre esprit n'a qu'un
interrupteur. Dans cette situation, il est facile de réagir de manière
excessive à l'ampleur de la baisse des opportunités. Une baisse de 50 %
du nombre d'opportunités donne soudain l'impression qu'il ne se passe
rien et que vous ne devriez même pas négocier. Par conséquent, vous
manquez des transactions parce que votre esprit n'a pas envie de les
trouver.
Il est difficile de calculer le coût de ces occasions perdues, mais elles
existent. Vous devez garder l'esprit suffisamment vif pour en tirer parti.
Certes, vous ne gagnerez peut-être pas autant que vous l'auriez fait dans
un marché normal, mais n'est-ce pas mieux que rien ? Ce que vous
pourriez gagner maintenant n'est-il pas une munition pour le moment
où les conditions changeront et où vous pourrez capitaliser davantage ?
Du point de vue de l'exécution, il est facile de réagir de manière
excessive et de penser qu'il n'y a rien à faire. Vous êtes physiquement là,
mais mentalement en pilote automatique.
La clé est de passer de la mentalité d'un quarterback titulaire à celle
d'un quarterback remplaçant. Partez du principe qu'une opportunité se
présente et qu'il vous suffit d'être prêt. N'oubliez pas que supposer qu'il
n'y a rien à faire revient à penser que vous savez ce qui va se passer,
alors que ce n'est pas le cas. Pour certains, cela nécessite de développer
un nouveau niveau de concentration ou d'activité mentale. Vous devez
considérer cela comme une compétence et l'entraîner.
Tout d'abord, rédigez une description claire de ce à quoi ressemble
la préparation et de ce que vous ressentez. Par exemple, avoir un niveau
d'énergie fort et engagé, sans être trop intense, et être présent sans être
détaché. Ensuite, lorsqu'un moment d'ennui survient, mettez-vous au
défi de trouver comment vous pouvez obtenir un meilleur avantage sur
ce type de marché. Quelles sont les petites choses que vous pouvez faire
?
Concentrez-vous sur ce qui vous permet de rester actif. Des cycles
de marché comme celui-ci continueront à se produire. Si vous trouvez
des moyens de vous améliorer, cycle après cycle, vous trouverez
l'antidote à l'ennui. Vous ne pouvez pas changer le marché, mais vous
pouvez changer votre façon d'y opérer.
Ce conseil s'est avéré utile pour Michael, un négociant en énergie de
l'Union européenne.
États-Unis, qui a créé son propre fonds en 2004. Il a connu des périodes
d'ennui important toutes les quelques années. Avant que nous nous
parlions, il les prenait pour des périodes d'épuisement professionnel et
prenait deux à six semaines de congé pour décompresser. Il revenait
frais et dispos et continuait à faire des merveilles.
Après des années de succès fulgurant, Michael a toutefois remarqué
que quelque chose était différent. Au lieu de prendre des vacances, il
voulait démissionner. Les journées qui étaient auparavant bien
remplies, dynamiques et pleines d'action lui paraissaient désormais
ennuyeuses. Cela est dû en partie au marché. Vers 2014, la volatilité et la
liquidité du marché du gaz naturel se sont taries et il y a vraiment eu
moins d'activité. Il est passé de plus de 100 transactions par jour à 20. Il
y avait moins de possibilités de risque ou de récompense, et Michael a
commencé à se demander s'il ne devrait pas sortir du marché.
Il s'avère cependant que ce qui tuait silencieusement sa passion
pour le commerce n'était pas l'opportunité réduite, mais l'hypothèse
que rien ne se passerait. Michael se présentait physiquement, mais
mentalement il abandonnait si les opportunités n'étaient pas
nombreuses dès le départ. En discutant avec lui, Michael a recalibré ses
attentes.
Certes, une réduction de 80 % du nombre de transactions par jour
est significative, mais 20 n'est pas zéro. Il s'est engagé à faire un effort
sérieux et conscient pour participer aux premières heures de la matinée,
puis, s'il n'y avait rien à faire, il pouvait s'arrêter là et travailler à d'autres
choses, comme des activités caritatives ou d'autres investissements.
Cet effort de participation lui a redonné le sentiment de fierté et de
satisfaction que seul un travail acharné peut procurer. Et il s'est
rapidement rappelé qu'il aimait toujours le commerce. Mais ce qui a
soutenu ces progrès à long terme, c'est la reconnaissance de ses efforts.
Michael s'est évalué quotidiennement sur les critères suivants :
L'intensité de son travail
Qualité de l'énergie
Niveau d'intérêt pour le
marché Effet des émotions
extérieures
La répétition quotidienne a développé un fort sentiment de
responsabilité et d'imputabilité. Même si les résultats n'étaient pas au
rendez-vous ce jour-là, Michael se sentait mieux dans sa peau et dans
ses performances lorsqu'il savait qu'il fournissait un effort total. S'il
réfléchissait et s'engageait, il se sentait productif et terminait la journée
plus heureux, quel que soit le résultat.
L'ennui mène à l'overtrading
D'autres traders réagissent différemment aux marchés stagnants ou
sans histoire. L'ennui leur a donné le signal d'une surtransaction. Dans
ce cas, la phrase que j'entends fréquemment est la suivante : "Mon
travail consiste à négocier, alors ne pas négocier n'est pas une bonne
chose. Rester les bras croisés n'a pas de sens". Cette attitude est
généralement due à une peur subtile qui fait de l'ennui une menace
pour votre activité de trading. Ou bien elle est motivée par un besoin
d'action qui provient d'un excès de confiance ou d'un léger désespoir.
Si l'ennui incite votre esprit à effectuer des transactions excessives,
vous devez en chercher la raison. Votre esprit s'emballe-t-il ? Vous
demandez-vous combien de temps ce marché va durer, pourquoi vous
êtes le seul à ne pas gagner d'argent, ou comment cela va affecter vos
objectifs ou votre bonus ? Si l'ennui suscite ce genre de questions, il ne
s'agit pas d'un problème de discipline. Il est lié à la peur, et vous
trouverez les réponses dans le chapitre sur la peur.
L'overtrading peut également résulter d'un excès de confiance.
L'illusion de pouvoir contrôler ses résultats et de forcer les profits, ainsi
que le besoin de toujours faire de l'argent, peuvent être à l'origine du
surtrading.
est un signe de désespoir ou de manque de confiance. Révisez le
chapitre 7.
Vous pouvez également mettre à profit les périodes d'ennui pour
corriger les points faibles de votre processus de prise de décision qui
conduisent à des erreurs telles que l'overtrading. Déterminez les
éléments spécifiques qui modifient votre processus de prise de décision
et, lorsque vous vous ennuyez, entraînez la correction. Par exemple,
pensez au contexte du marché dans son ensemble. Si c'est une
considération à laquelle vous ne pensez pas lorsque vous vous ennuyez,
le fait de vous entraîner à le faire vous permettra de finir par y penser
instinctivement.
Je ne veux pas dire que vous pouvez automatiquement avoir une
compréhension parfaite du marché dans son ensemble, ou que vous
automatisez vos décisions. Je suggère que vous pouvez améliorer le
processus de prise de décision en vous entraînant à prendre en compte
des facteurs que vous ne voyez pas lorsque vous vous ennuyez. Le
résultat net est qu'il devient plus facile d'éviter les transactions
excessives.
Croire qu'il n'y a rien à apprendre
L'ennui peut également être le signe d'un manque d'opportunités
d'apprentissage et de développement. Mais devinez quoi ? Il y a toujours
une possibilité d'apprendre. Dans ces moments-là, vous manquez
simplement de clarté sur ce que cela signifie. Il est facile de perdre de
vue ce que vous essayez d'améliorer et d'être trop laxiste dans
l'adaptation de votre stratégie à un marché comme celui-ci. L'ennui
survient parce que l'on n'est pas mis au défi.
Il est peut-être facile pour vous de négocier sur un marché comme
celui-ci. Dans ce cas, l'ennui est le signe que vous disposez d'une largeur
de bande mentale supplémentaire qui pourrait être utilisée de manière
productive. Vous pouvez en profiter pour vous pencher sur des aspects
du trading que vous vouliez travailler, mais que vous avez remis à plus
tard.
La dynamique de la négociation est variée et en constante évolution,
et c'est l'une des principales raisons pour lesquelles beaucoup d'entre
vous l'apprécient : chaque jour est unique. Il y a toujours de nouveaux
domaines dans lesquels développer un avantage ; la négociation est en
constante évolution et il y a toujours plus à apprendre. Trouvez un
moyen d'utiliser votre bande passante supplémentaire.
S'ennuyer quand on est épuisé
L'ennui peut être le signe d'un épuisement professionnel, et si c'est le
cas, la seule solution est de faire une pause prolongée. Il est facile de
passer à côté d'un épuisement professionnel. Vous pouvez penser que
vous êtes paresseux ou que vous cherchez des excuses pour expliquer
pourquoi vous n'avez pas l'énergie que vous avez habituellement.
Ce qu'il faut, c'est un moyen de distinguer le burn-out de ces autres
problèmes de discipline, comme la paresse, en trouvant quelques
marqueurs clés. On ne peut pas continuer à se dépasser aveuglément.
L'épuisement professionnel est un peu comme une brûlure de la peau ; il
y a des questions de degré, et plus c'est grave, plus il faut de temps pour
s'en remettre.
L'un des principaux indicateurs d'un véritable épuisement
professionnel est le fait d'être fatigué de la nature répétitive du trading,
qui ressemble à une corvée. Vous avez perdu l'enthousiasme et l'intérêt
que vous y portez habituellement. En revanche, si vous êtes paresseux,
vous êtes plus enclin à trouver des excuses et à consacrer votre temps à
autre chose. Par exemple, lorsque vous êtes paresseux, vous n'avez
aucun problème à négocier
-C'est toujours excitant, mais l'idée de faire des recherches ou d'analyser
des transactions semble pénible. Mais lorsque vous êtes épuisé, tout
cela vous dépasse ou vous semble ennuyeux.
Pour être clair, le burn-out n'est pas permanent et il n'est pas
mauvais. En fait, je suis partisan de vous pousser jusqu'à un léger
épuisement, car cela signifie que vous avez atteint vos propres limites. Si
vous ne vous épuisez jamais, vous ne savez pas combien de capacité il
vous reste sur la table. Savoir reconnaître les signes d'épuisement,
comme l'ennui, est une compétence importante. Elle vous permet de
travailler aussi dur que possible et de savoir quand vous devez vous
arrêter.
ÊTRE TROP AXÉ SUR LES RÉSULTATS
Il est évident que les résultats sont importants. Vous finissez par vous
concentrer trop sur les bénéfices intrajournaliers, par bloquer les
gagnants trop tôt, par rechercher des bénéfices surdimensionnés, par
ignorer vos propres règles et/ou par négocier en dehors de votre
système ou de votre stratégie. Il y a généralement une raison
émotionnelle à cela, mais d'un point de vue disciplinaire, il se peut que
vous pensiez que seuls les résultats comptent.
En fin de compte, votre succès est déterminé par la quantité
d'argent que vous gagnez, et lorsque vos résultats dominent votre
attention intrajournalière, il est facile de perdre de vue la façon dont
vous gagnez de l'argent. C'est une distraction. Vous êtes distrait par
l'objet brillant qu'est votre PnL. Vous négligez certains éléments de
votre processus de prise de décision, comme la gestion des risques, et
vous prenez des positions avec un avantage moindre, voire sans
avantage du tout. Vous vous lancez sur de nouveaux marchés sans tenir
compte de votre manque d'expérience. Vous ignorez le processus.
Les objectifs de résultat et de processus fonctionnent ensemble. Les
objectifs de résultat sont le point final ; les objectifs de processus
déterminent la manière dont vous y parviendrez. L'atterrissage des
États-Unis sur la lune en 1969 ( ) est un excellent exemple de la façon
dont ces deux types d'objectifs fonctionnent ensemble.9 Dans un
contexte de fortes tensions politiques entre les États-Unis et l'Union
soviétique, le président Kennedy a cherché à obtenir une "victoire"
difficile mais réalisable, que les États-Unis avaient de bonnes chances de
remporter.
en complétant d'abord.
En 1961, il s'est fixé pour objectif de se poser sur la lune avant la fin
de la décennie. Avant cette annonce, la plupart des scientifiques
doutaient de la faisabilité de cet objectif. Mais devant l'ampleur des
enjeux, la communauté scientifique, le gouvernement et l'industrie
privée ont dû trouver un moyen d'y parvenir.
Comment construire un vaisseau spatial capable d'atterrir sur la
Lune et de revenir sur Terre ? Comment former les astronautes à la
navigation dans l'espace ? Comment faire travailler ensemble les 400
000 personnes qui ont finalement participé au projet ? Ces étapes et des
milliers d'autres, ou objectifs axés sur les processus, ont permis à
l'humanité de se rendre sur la lune et d'en revenir.
Mettez davantage l'accent sur le processus et sur la manière dont
vous atteindrez les objectifs élevés (bien que moins élevés que ceux de
Kennedy) que vous souhaitez atteindre dans le domaine du trading. Si
vous êtes trop axé sur les résultats, l'une des raisons pourrait être que
vous manquez de clarté quant au processus qui vous permettra de les
atteindre ; par exemple, mettre en place un processus de prise de
décision cohérent, créer une routine solide avant et après le marché, et
réduire l'inclinaison. Ces types d'objectifs vous permettent de ne plus
vous focaliser sur les hauts et les bas de vos résultats, ou sur votre PnL
quotidien, mais sur les processus qui les produisent.
Pour être clair, il ne s'agit pas d'éliminer les objectifs de résultats. Je
ne veux pas que vous cessiez de vous concentrer sur les résultats. Je
veux que vous vous efforciez de les atteindre de manière plus
disciplinée. Gagner de l'argent reste l'objectif principal à long terme,
mais la manière dont vous gagnez de l'argent est votre objectif principal
à court terme. Pour ce faire, il convient d'accorder plus d'importance
aux objectifs de processus.
Vous vous présentez déjà chaque jour avec l'objectif de gagner de
l'argent, mais aucun d'entre vous ne choisirait jamais de le faire en
comptant sur la chance après avoir pris une série de mauvaises
décisions. Que vous le réalisiez ou non, vous accordez une grande
importance à la qualité de votre processus. Améliorez votre processus...
Si vous vous fixez des objectifs orientés vers l'avenir, votre attention ne
sera pas dominée par les résultats. C'est ce que l'on appelle la
diversification des objectifs. C'est particulièrement important dans le
domaine de la négociation, car vous pouvez contrôler si vous atteignez
vos objectifs de processus à court terme.
Ces objectifs axés sur le processus peuvent devenir encore plus
spécifiques et détaillés au fur et à mesure que vous déterminez
comment atteindre chacun d'entre eux. Prenons l'objectif
d'amélioration de la discipline. Définissez comment vous y parviendrez,
par exemple en vous efforçant de créer une carte claire de vos jeux A à C
en matière de discipline, en améliorant la reconnaissance des signes
précurseurs d'une baisse de la discipline et en vous efforçant activement
de la corriger en temps réel. Ensuite, même lorsque vous êtes fatigué ou
que vous êtes en perte de vitesse
-deux éléments qui rendent normalement plus difficile le maintien de la
discipline-, vous pouvez constater des progrès qu'une focalisation
exclusive sur les résultats n'aurait pas permis de réaliser.
En fin de compte, l'énergie que vous mettez à atteindre vos objectifs
de processus est alimentée par votre désir profond d'atteindre vos
objectifs de résultats. Et plus votre désir d'atteindre vos objectifs de
résultat est fort, plus vous travaillerez dur sur vos objectifs de processus.
Les objectifs fondés sur des processus sont particulièrement
importants dans des secteurs tels que le commerce, où la variance rend
difficile le contrôle total de vos résultats monétaires. Si, à la fin de la
journée, vous n'atteignez pas votre objectif monétaire, mais que vous
êtes désormais capable de vous concentrer pendant cinq heures sans
vous laisser distraire, d'exécuter votre stratégie et de suivre votre
routine de manière cohérente, vous saurez au moins que vous vous êtes
amélioré et que vous avez contrôlé ce que vous pouviez.
DISTRACTIBILITÉ
Le monde d'aujourd'hui est marqué par un niveau de distraction
choquant, et les commerçants n'y échappent pas. En fait, à certains
égards, vous y êtes particulièrement exposés. Vous devez passer au
crible des flux de données provenant de sources multiples afin
d'interpréter les opportunités et d'en tirer parti.
Mais lorsque vous êtes en contact avec ces flux de données, il est
facile de laisser passer des informations qui n'ont rien à voir avec vos
décisions de trading. Vous avez les graphiques ouverts, mais vous
essayez de faire quelque chose à côté, et vous finissez par faire une
transaction médiocre parce que vous n'étiez pas assez concentré pour
faire un jugement correct.
Vous pensez peut-être que ces distractions ne vous affectent pas.
Mais voici un moyen rapide de démontrer ce qui se passe lorsque
l'esprit tente de faire deux choses en même temps : Tout en lisant les
lignes suivantes, concentrez-vous sur l'image.
la sensation de vos jambes contre votre chaise ou la sensation de vos
pieds sur le sol. Forcez-vous à ressentir la sensation de vos jambes ou de
vos pieds, tout en prêtant une attention particulière à ce que vous lisez.
Voyez si vous pouvez remarquer le changement que fait votre esprit
entre la lecture et la sensation de vos jambes ou de vos pieds.
Avez-vous remarqué qu'à chaque fois que votre attention change,
vous perdez les informations de l'autre point de focalisation ? Vos yeux
peuvent continuer à parcourir la page, mais vous ne saisissez plus
chaque mot, et vous pouvez même être amené à les relire. Et chaque fois
que vous vous concentrez uniquement sur la lecture, vous perdez la
conscience de la sensation dans vos jambes et vos pieds.
Imaginez que cela se produise en cours de négociation. Chaque fois
que vous vous concentrez sur Twitter, un SMS ou une discussion sans
rapport avec le sujet, vous risquez de ne pas capter des données
pertinentes pour vos décisions de trading.
L'attention peut être divisée en deux parties : l'attention et la
concentration. Bien que les gens utilisent souvent ces termes comme
synonymes, il existe une distinction importante. L'attention est la
direction de votre attention, déterminée par vos objectifs, vos besoins,
vos motivations, vos intérêts, vos priorités et vos valeurs. La
concentration est la quantité d'attention que vous avez, qui est en fin de
compte déterminée par votre niveau d'énergie.
Si ces différences subtiles ne sont pas claires, pensez à la façon dont
les gens parlent de la concentration. Lorsque quelqu'un vous dit "Prêtez
attention", il vous indique où vous concentrer. Lorsqu'on vous dit
"Concentrez-vous", on vous demande d'augmenter votre niveau de
concentration. Cette distinction est importante car elle illustre les deux
façons d'améliorer la concentration : lui donner une meilleure
orientation et en augmenter la quantité.
Attention
Imaginez que vous êtes dans une pièce sombre. Dans l'obscurité se
cachent tous les domaines de votre vie qui se battent pour attirer votre
attention : Le commerce, la famille, Twitter, les vidéos de chats, les
appâts à clics, l'exercice, un bon repas, votre prochain voyage, le
nettoyage à sec, etc. Littéralement, tout ce qui pourrait vous intéresser
est représenté sur le sol, le plafond et les murs. Vous ne pouvez pas les
voir pour l'instant parce que la pièce est sombre, mais ils sont là.
Imaginez maintenant que vous allumez une lampe de poche, un peu
comme vous ouvrez les yeux pour la première fois et commencez votre
journée. Vous faites briller la lumière autour de vous pour vous orienter
et comprendre toutes les options qui s'offrent à vous. Puis il est temps
de choisir. Vous décidez de négocier. Vous éclairez la lampe de poche
dans cette direction, et tout ce que vous avez à faire, c'est de négocier.
les éléments qui font partie intégrante de votre réussite sont mis en
lumière : votre routine, votre liste de contrôle pré-marché et votre
journal de bord sont tous présents.
Immédiatement, vous savez exactement où vous concentrer, parce
que la lampe de poche l'éclaire, et tout aussi important, tout ce qui n'est
pas lié reste caché, dans l'obscurité - il n'y a pas d'autres options
éclairées par le faisceau de lumière. La négociation devient votre monde
à part entière, car toutes les autres options sont invisibles.
C'est le pouvoir de vos objectifs : Orienter votre attention dans la
bonne direction et bloquer toutes les autres choses qui n'ont pas
d'importance. Guidée par vos objectifs ou vos motivations, la
concentration est l'outil qui vous permet de recueillir les informations
nécessaires à la prise de décision.
Mais à quoi ressemble réellement votre concentration au cours
d'une journée de travail ? Reste-t-elle au bon endroit pendant une heure
ou deux, puis s'estompe comme si les piles étaient en train de mourir ?
S'agit-il d'un faisceau large qui éclaire beaucoup de choses à la fois ? Ou
bien s'agit-il d'un faisceau étroit qui saute d'un endroit à l'autre ? Si vos
objectifs ne sont pas à jour, s'ils n'ont pas de signification personnelle
profonde, s'ils sont trop éloignés pour être réels ou s'ils manquent de
détails clairs, votre concentration n'atteindra jamais le niveau vraiment
possible. De plus, toutes les stratégies que vous utiliserez pour vous
concentrer ne seront que des pansements.
Vous voulez que votre attention soit totalement absorbée par ce sur
quoi vous voulez vous concentrer. La question est la suivante : pourquoi
votre attention se porte-t-elle sur quelque chose de moins pertinent,
voire d'insignifiant, lorsque vous négociez ? Dire que vous êtes distrait
est trop simple.
Si vous examinez de près les motifs ou les raisons qui vous poussent
à porter votre attention ailleurs, vous constaterez qu'il y a un conflit.
Consciemment, vous savez peut-être que la négociation devrait
accaparer toute votre attention, mais votre capacité à maintenir votre
attention au bon endroit a été compromise par le désir d'éclairer
quelque chose d'autre.
Par exemple, disons que vous ne pouvez pas vous empêcher de
prêter attention aux idées de transactions d'autres traders sur Twitter
ou à celles d'un groupe de trading. Comment cela se fait-il ? Peut-être
avez-vous envie de vous divertir ou d'entretenir des relations sociales.
Afin de vous concentrer sur vos graphiques et d'être discipliné dans
votre concentration, vous devez résoudre la raison pour laquelle vous
cherchez à vous distraire pendant la journée de trading. Utilisez
l'historique de la main mentale pour vous attaquer à la racine du conflit.
Cette perspective a été particulièrement utile à Brian, du Canada.
Vous vous souvenez de lui au chapitre 3 ? Son ver de terre était trop
large, et l'idée d'aspirer moins, ainsi qu'un cadre pour atteindre ses
nobles objectifs, l'ont aidé à identifier et à corriger rapidement l'avidité
et la peur. Pourtant, si ces problèmes ont été résolus, il lui reste encore à
se concentrer sur son objectif.
Pendant longtemps, la façon dont il a géré cette émotion a été de
procrastiner, de se déconcentrer et de penser à l'avenir. Son esprit
vagabondait souvent vers le sport, les finances ou l'imagination d'une
vie idéale. Une fois l'avidité et la peur éliminées, nous avons cherché à
améliorer sa concentration en appliquant tout d'abord une stratégie
consistant à faire des pauses définies de cinq minutes tout au long de la
journée chaque fois qu'il se sentait très distrait. Lorsque cela se
produisait auparavant, il disparaissait pendant beaucoup plus
longtemps que cinq minutes, souvent le reste de la journée. Il ne
comprenait pas comment revenir de manière fiable devant les tableaux.
Dans un premier temps, il a fixé des pauses de cinq minutes toutes
les 25 minutes, en suivant la technique Pomodoro de gestion du temps.
Pendant la pause, il notait d'abord ce qui lui passait par la tête, puis se
donnait quelques minutes pour se détendre avant de remettre l'accent
sur le processus, la concentration et l'exécution pour le bloc de 25
minutes suivant. Cette technique l'a vraiment aidé à se réinitialiser et à
se recentrer.
Tout au long de la journée, je lui ai également demandé d'enregistrer
chaque distraction afin qu'il rende compte de chaque cas où sa
concentration n'était pas optimale. Ces distractions allaient de quelque
chose d'aussi simple qu'une réflexion sur le sport à quelque chose
d'aussi important que de se perdre dans les médias sociaux ou
d'imaginer son avenir.
Enfin, nous avons constaté que ses problèmes de concentration
étaient liés à son expérience à l'école et dans son ancien emploi en
entreprise. Travailleur acharné et intelligent, il s'est naturellement
épanoui dans les deux environnements et a très bien réussi. Il
s'attendait à obtenir les mêmes résultats dans la négociation, bien que
l'environnement soit très différent. L'incertitude et le manque de
structure ont révélé des faiblesses dans sa concentration qui avaient
commencé à l'école, parce qu'il n'avait pas eu besoin de se concentrer
pleinement pour obtenir des notes élevées.
Ses antécédents en matière de santé mentale ont révélé les problèmes
sous-jacents :
1. Le problème : j'ai des attentes très élevées en ce qui concerne
l'argent que je veux gagner et les objectifs que je veux atteindre.
J'envisage souvent un niveau de revenu et un mode de vie futurs,
qui incluent des voyages dans le monde entier et une vie dans les
Caraïbes.
2. Pourquoi le problème existe-t-il ? Le trading est ma source de
revenus pour financer ce style de vie, mais c'est difficile et cela
peut être une véritable lutte. Ces pensées me permettent
d'échapper facilement à la lutte et au travail que je dois fournir
aujourd'hui pour y parvenir. En fait, je choisis le confort et la
facilité à court terme.
3. Ce qui est défectueux : Penser que je peux obtenir le résultat que je
souhaite sans y mettre du mien. Je sais ce que j'ai dû faire à l'école
et dans mes précédents emplois en entreprise, et je m'attends à ce
que mon intellect me permette d'obtenir ce que je veux sans avoir
à travailler pour cela. Mon expérience passée m'a donné un faux
sentiment de certitude que je peux m'attendre à avoir autant de
succès dans le commerce que par le passé.
4. Quelle est la correction ? Je dois dépasser mes attentes du passé. Je
n'ai pas de garanties ici. J'ai beaucoup de foi et beaucoup de désir.
J'en suis arrivé là en faisant les choses à moitié. Imaginez ce que je
pourrais faire si je m'investissais pleinement dans le travail qui
s'impose maintenant ! Je dois accepter l'inconfort et me concentrer
sur mes objectifs.
5. Quelle logique confirme cette correction ? J'ai déjà affronté
l'incertitude avec succès, mais je ne l'ai pas appréciée à sa juste
valeur. J'ai besoin de prendre la négociation à bras-le-corps, avec
un processus qui me permette d'arriver là où je veux être. Si je me
sens à l'aise, c'est que je fais fausse route. Prenez le risque. C'est
normal d'échouer. Il n'y a pas de mal à perdre des transactions. Si
je m'échappe, je m'empêche d'apprendre et je me prive de la
possibilité de réaliser mes rêves.
Dans l'ensemble, il a travaillé sur le processus jour après jour et, au
fil du temps, il a naturellement dépassé les blocs de 25 minutes.
Aujourd'hui, il se concentre jusqu'à ce qu'il atteigne un point où ses
distractions deviennent gênantes. Parfois, sa concentration peut durer
plusieurs heures, ou seulement 20 minutes, après quoi il suit la routine
de la pause de cinq minutes pour se réinitialiser et recommencer.
Concentration
Une fois les objectifs fixés, l'attention dirigée là où elle doit l'être et les
conflits éliminés, la partie suivante de l'équation est la concentration.
Accroître la concentration n'est pas différent de l'idée générale
d'accroître la discipline. Il s'agit d'une composante d'endurance qui
nécessite de l'énergie. Beaucoup d'entre vous commencent avec
suffisamment d'énergie, mais rapidement
le perdre parce que vous n'avez pas de lien étroit avec vos objectifs.
L'idéal est que vos objectifs soient si bien connus qu'ils soient comme le
dos de votre main.
En revanche, certains d'entre vous manquent d'endurance : vous
êtes comme un athlète en mauvaise forme. Pour développer votre
endurance, vous devez concevoir un programme d'exercices visant à
augmenter la durée d'une concentration de haute qualité. De même
qu'il existe une grande diversité dans la façon dont les athlètes
s'entraînent, il existe une grande diversité dans la façon dont les
commerçants fonctionnent, à tel point qu'il est difficile de créer un
programme d'entraînement défini pour tout le monde. En fin de
compte, vous devez faire ce qui vous convient le mieux.
Cela dit, le conseil général qui a bien fonctionné pour mes clients est
de s'efforcer d'augmenter le temps de concentration de 10 % environ,
d'une semaine à l'autre, en combinant une semaine sans augmentation
toutes les quatre à six semaines. Cela peut sembler peu, mais l'essentiel
est de trouver un moyen de parvenir à une croissance durable, et non à
des progrès temporaires alimentés par l'inspiration.
Après avoir dressé la carte de vos problèmes de discipline plus tôt
dans le chapitre, vous pouvez maintenant approfondir les détails sur les
façons spécifiques dont votre attention se divise. Suivez les étapes
suivantes :
1. Dressez la liste de toutes les choses sur lesquelles vous vous
concentrez et qui ont peu de valeur ou que vous considérez
comme des distractions ; par exemple, les bavardages du groupe
de négociation, le PnL quotidien, les positions ou les
mouvements divergents sur des marchés connexes.
2. Déterminez le moment où elles ont tendance à se manifester.
Par exemple, sont-ils plus présents au début, au milieu ou à la
fin d'une session ?
3. Classez la gravité de la distraction en trois catégories : mineure,
modérée ou grave.
4. Choisissez-en un ou deux dans la catégorie la plus sévère.
5. Lorsque l'envie de s'adonner à ces distractions se fait sentir,
poussez-vous à vous concentrer pendant un laps de temps
réalisable, mais non écrasant - 5, 10 ou 20 minutes.
Trop souvent, les traders essaient de régler toutes leurs distractions
en même temps, et pensent qu'il est facile de s'améliorer simplement en
gardant cela à l'esprit. L'envie de s'adonner à ces distractions est forte,
et plus vous l'évitez, plus cette envie devient forte. C'est normal à court
terme. Vous vous battez pour construire une discipline autour de votre
concentration. Cela demande de la répétition et de l'expérience.
Efforcez-vous de rester concentré pendant 5, 10 ou 20 minutes, puis
recommencez ou faites une courte pause avant de recommencer.
Essayer de se concentrer pendant trois, quatre ou plus de cinq heures
d'affilée peut sembler insurmontable. Mais en divisant le temps, cela
devient plus facile et ressemble davantage à une séance d'entraînement.
Vous pouvez également essayer ce que j'appelle "Se préparer à la
perfection". Il s'agit d'une expérience qui peut s'avérer utile pour les
personnes facilement distraites, ou si des problèmes émotionnels ont
précédemment affecté votre concentration. Elle peut également s'avérer
utile si vous n'avez pas été dans la zone depuis un certain temps et que
vous avez oublié ce que c'est que d'y être.
L'objectif de cette expérience est de créer les meilleures conditions
possibles pour atteindre un niveau de concentration maximal pour la
négociation. Imaginez que votre prochaine séance de négociation soit la
plus importante de votre vie. Quelles mesures prendriez-vous pour vous
assurer que votre concentration est parfaite ? Il ne s'agit que d'une
expérience, alors lancez-vous et ne vous inquiétez pas de savoir si c'est
pratique à faire régulièrement.
Identifiez tout ce dont vous avez besoin pour être au mieux de votre
forme - dormir correctement, planifier et suivre un régime alimentaire
optimal, faire un entraînement modérément intense, éviter les médias
sociaux pendant 24 heures, etc. Ensuite, faites tout ce que vous pensez
devoir faire, même si cela signifie prendre quelques jours pour vous
préparer correctement à la session.
Le but de cette expérience est de faire l'expérience d'une
concentration optimale. À partir de là, vous comprendrez ce qu'il faut
faire pour être au sommet de votre forme et, ce qui est peut-être le plus
important, vous reconnaîtrez plus facilement quand votre
concentration est faible et pourquoi, ce qui renforcera votre capacité à
vous pousser à augmenter la durée de votre concentration pendant 5, 10
ou 20 minutes d'affilée.
Enfin, tout ce dont j'ai parlé dans cette section était axé sur
l'amélioration de la concentration intrajournalière, mais tous les
concepts et stratégies s'appliquent également au travail en dehors des
heures d'ouverture des marchés.
LAZINESS
Se dire paresseux, c'est en fait être paresseux. Plutôt que d'analyser
pourquoi vous manquez de motivation pour faire ce que vous devriez
faire, vous concluez que vous êtes tout simplement paresseux et vous
traitez cela comme une maladie incurable ou une partie inamovible de
votre caractère. La paresse recherche ce genre de confort. Il est facile de
croire que la paresse est quelque chose d'immuable. La paresse aime
faire le minimum.
Si vous pensez au fond de vous que la paresse est permanente,
même s'il ne s'agit que d'une petite partie de votre caractère, il serait
illogique que vous essayiez de faire quoi que ce soit pour la changer.
Cependant, la paresse n'est pas un trait de caractère fixe. S'en défaire
demande un peu de travail, mais cette section peut vous faciliter la
tâche.
On peut assimiler la paresse à l'absence de motivation. Or, il est
impossible de n'avoir aucune motivation. Il faut plutôt voir la paresse
comme une forte motivation à dormir pendant des heures, à regarder la
télévision ou à surfer sans réfléchir sur l'internet. Bien que cela puisse
donner l'impression que je ne fais que changer les mots, il est important
de l'exprimer de cette manière pour comprendre et résoudre le
problème.
La paresse est en fait une compétence qui, pour le meilleur ou pour
le pire, a été acquise. Vous avez appris à faire autre chose que ce que
vous devriez faire. Au lieu d'apprendre à être productif, vous avez appris
à être paresseux, et vous êtes très doué pour cela.
Dans le domaine de la négociation, la paresse est plus susceptible de
se manifester dans les tâches liées à la négociation, comme l'examen des
opérations précédentes, le développement de nouvelles idées
d'opérations et la lecture de recherches, que dans le désir de se lancer
dans l'action et de négocier. L'intensité de la négociation vous donne
l'élan qui la rend amusante et excitante. La recherche, en revanche, peut
être fastidieuse et ennuyeuse. Vous devez générer l'intensité nécessaire
pour la rendre utile. Pourquoi faire de la recherche ou analyser vos
transactions alors qu'il est plus facile de faire quelque chose d'ennuyeux
?
La paresse peut se développer pour de nombreuses raisons. Elle a
peut-être commencé tôt dans votre vie, si vous n'avez pas été poussé à
exceller ou si l'environnement n'était pas très stimulant pour vous. Je ne
dis pas que toutes les personnes paresseuses sont intelligentes, mais j'ai
vu de nombreuses personnes très intelligentes développer de mauvaises
habitudes de travail parce que leur environnement éducatif ne les
stimulait pas. Ils en faisaient assez pour atteindre leurs objectifs, soit
pour obtenir facilement des A, soit pour se débrouiller sans faire
beaucoup d'efforts et entrer quand même dans une bonne université.
Par rapport à la norme qui leur est fournie, ils ne sont pas paresseux.
Cependant, par rapport à leur potentiel, ils étaient incroyablement
paresseux. Mais leur potentiel n'était pas la référence, ni à l'extérieur, ni
à l'intérieur. Les habitudes qui se sont formées à cette époque perdurent
aujourd'hui.
Les gens deviennent également paresseux lorsque la structure à
laquelle ils sont habitués dans leur vie disparaît. Lorsque l'on vit en
famille, que l'on va à l'école ou que l'on travaille pour quelqu'un d'autre,
on n'a pas besoin de réfléchir à ce que l'on doit faire ; il suffit de le faire.
La valeur de cette structure qui vous est fournie passe souvent
inaperçue jusqu'à ce qu'elle disparaisse. Maintenant, vous devez faire les
deux : décider de ce que vous voulez faire et le faire. Cette couche
supplémentaire peut sembler insignifiante, mais elle rend la vie, ou le
commerce, plus difficile et peut conduire à la paresse.
Ou peut-être qu'après avoir commencé à gagner de l'argent et avoir
connu un certain succès, vous n'avez plus ressenti de sentiment
d'urgence. Vous avez peut-être été incroyablement motivé pendant une
grande partie de votre vie et de votre carrière de trader. Mais après avoir
atteint les objectifs dont vous rêviez - que ce soit quitter votre emploi
pour faire du trading à temps plein ou vous sentir suffisamment à l'aise
financièrement pour ne plus vous préoccuper de l'argent pendant des
années -, vous avez soudainement ressenti un sentiment d'impatience.
Le problème, c'est que vous vous reposez sur vos succès antérieurs,
en espérant continuer facilement, ou que vous n'avez tout simplement
pas réussi à vous fixer un nouvel objectif ou à déterminer de nouveaux
défis à relever. Ainsi, la paresse n'est que le signe d'un manque de
direction qui vous motive.
Enfin, le trading est une activité qui attire des personnes qui rêvent
d'argent facile. Ces personnes n'avaient pas l'éthique de travail
nécessaire avant de se lancer dans le trading et, en tant que trader, elles
ont du mal à s'investir dans un travail réel. La négociation est une
activité agréable qui ne doit pas être perçue comme un travail. Mais il
est facile de perdre de vue les moyens de réussir. Choisir des activités
productives et avoir une éthique de travail plus rigoureuse peut ne pas
sembler amusant au début, mais c'est certainement plus amusant que
d'échouer, d'avoir un emploi ordinaire ou de donner raison à ceux qui
doutent de vous.
Le succès est également gratifiant et rend moins pénibles les tâches
banales qui sont nécessaires pour y parvenir. Cela ne veut pas dire qu'il
est plus agréable de travailler des heures supplémentaires que de sortir
avec des amis ou de prendre du temps pour voyager. Mais ces décisions
s'inscrivent dans un contexte différent lorsqu'elles vous donnent une
plus grande chance d'atteindre vos objectifs.
Pour commencer à remédier à ce problème, vous devez changer la
façon dont vous vous percevez. Vous n'êtes pas paresseux. Vous êtes
très motivé pour faire ces autres choses, plutôt que ce que vous devriez
faire. La motivation est simplement l'énergie que vous mettez au service
de vos objectifs. Et lorsque vous examinez de plus près les habitudes
spécifiques que vous évitez et celles que vous choisissez de faire à la
place, vous comprenez mieux les raisons de votre préférence pour les
activités improductives.
Vous pouvez changer l'idée erronée selon laquelle la paresse est un
trait de caractère, sortir du moule dans lequel votre potentiel est défini
par d'autres personnes, apprendre à vous tenir responsable de votre
propre structure ou briser l'illusion selon laquelle l'argent est facile à
gagner dans le commerce. Trouvez la motivation nécessaire pour vous
rapprocher de votre propre vision. Redéfinissez vos objectifs, en tant
que trader ou pour votre carrière.
Ensuite, concentrez-vous sur les microdécisions quotidiennes. Il y a
une liste de choses que vous devriez faire et une liste de choses que vous
faites à la place. Pour choisir systématiquement les choses que vous
devriez faire, découvrez les raisons de votre paresse et développez les
compétences nécessaires pour faire de meilleurs choix :
1. Écrivez les excuses que vous trouvez pour choisir les choses
paresseuses que vous faites
2. Expliquez pourquoi chacune de ces excuses est erronée ou fausse.
3. Liste de toutes les choses productives que vous pouvez faire à la
place, et valeur de chaque activité
Ensuite, lorsque ces moments se présentent, pensez à la valeur à
court et à long terme des habitudes productives par rapport aux
habitudes paresseuses à faible valeur et à gratification immédiate. Faire
ce qui est moins amusant aujourd'hui signifie que vous pourrez vous
amuser beaucoup plus à l'avenir. Travaillez plus dur quand c'est difficile
et cela finira par devenir facile. Ne vous cachez pas derrière votre
potentiel. Voyez à quel point vous pouvez devenir bon.
La paresse recherche le confort, mais vous ne pouvez plus vous
bercer d'illusions en pensant que la paresse est quelque chose que vous
ne pouvez pas changer. Vous ne pouvez plus vous qualifier de
paresseux. Cela vous obligera peut-être à vous pencher sur les raisons
qui vous ont poussé à adopter ces habitudes, ces schémas ou ces
compétences et à en développer de nouveaux.
PROCRASTINATION
Remettre constamment à plus tard ce qui est important, c'est ce que
l'on appelle la procrastination. Bien sûr, il y a beaucoup de choses que
vous pourriez faire, comme consulter votre revue spécialisée,
rechercher une nouvelle stratégie ou améliorer vos compétences en
matière de lecture de graphiques. Mais il est plus facile de remettre ce
travail à demain. Le problème, c'est que le lendemain - pour ceux d'entre
vous qui sont d'habiles procrastinateurs - est un fantasme qui ne se
réalisera jamais.
Vous êtes passé maître dans l'art de retarder le travail d'aujourd'hui.
Mais lorsque demain devient aujourd'hui, vous n'êtes pas doué pour
faire le travail - vous êtes doué, une fois de plus, pour le remettre à
demain. Le fantasme est que vous ferez le travail demain, mais ce que je
viens de décrire est la raison pour laquelle cela n'arrivera pas, et le
schéma se poursuit.
Vous finissez par en avoir assez de vos pitreries, vous vous rendez
compte que vous avez besoin de gagner de l'argent, vous craignez d'être
licencié ou vous avez une autre raison qui vous donne l'impression
d'être au pied du mur. Cette situation déclenche une bouffée
d'inspiration. Vous mettez le nez dans le
La vie de l'entreprise n'est pas une fin en soi, mais un moyen d'améliorer
la qualité de la vie.
Malheureusement, lorsque vous réussissez à éviter le pire, vous êtes
plus susceptible de retomber dans cette habitude. Il n'y a pas d'autre
conséquence réelle qu'une perte de temps et d'opportunités, et c'est une
dépense professionnelle que vous êtes prêt à assumer. Votre
comportement semble avoir été récompensé et vous n'avez aucune
raison de changer. Et pourtant, vous êtes là. Cela signifie que vous savez
que la procrastination cause des dommages et qu'il est temps de
changer.
Si vous voulez arrêter de procrastiner, vous devez d'abord éliminer
la croyance selon laquelle "il y a toujours un lendemain" et développer la
capacité de faire le travail que vous retarderiez normalement. Cela
signifie qu'il faut apprendre à travailler lorsque l'on n'est pas soumis à
une pression ou à un stress intense. Travailler le dos au mur est facile vous n'avez pas d'autre choix que de faire ce que vous avez à faire. La
procrastination vous prive d'options, mais elle crée également beaucoup
de stress ou de pression afin de vous concentrer et de vous motiver.
Pour briser ce cycle, vous devez avoir la force et la volonté d'éliminer
l'option de la procrastination. Rappelez-vous que c'est aujourd'hui que
les choses s'améliorent, non seulement dans votre activité commerciale,
mais aussi dans la réduction de la procrastination. Aujourd'hui est votre
seule chance de vous améliorer. Demain est une fantaisie.
L'un des problèmes de la procrastination est que la valeur du travail
que vous finissez par accomplir sous une pression intense vous donne
un faux sentiment de force et de maîtrise. Évidemment, c'est différent si
vous étudiez pour un examen lié au travail. Mais s'il s'agit d'améliorer
les compétences qui vous définissent en tant que trader, ces périodes de
travail intense vous permettent surtout d'augmenter votre capacité à
l'extrémité avant de votre ver de terre. Vous n'améliorez pas en
permanence votre jeu C.
Au lieu de cela, vous vous retrouvez avec un large éventail de
compétences et tous les problèmes qui y sont associés. En corrigeant la
procrastination, vous r
vos compétences de manière plus stable et plus cohérente.
Acquérir les compétences nécessaires pour travailler régulièrement
ne se fait pas du jour au lendemain. Comme je l'ai déjà dit, commencez
par ce que vous pouvez vous assurer de pouvoir faire régulièrement,
même si cela signifie que vous n'y consacrez que 5 à 10 minutes par jour.
Bien sûr, vous pouvez en faire plus, mais vous ne pouvez pas encore
maintenir ce rendement de façon constante.
Au fur et à mesure que les 5 à 10 minutes deviennent plus faciles,
vous pouvez augmenter le temps, et finalement vous rapprocher de la
durée optimale. En fin de compte, vous constaterez qu'il s'agit d'un
moyen beaucoup plus durable de développer des compétences que de
retarder et de bachoter.
Dans ce chapitre, nous avons examiné comment déterminer si vous
avez affaire à un problème de discipline émotionnel ou réel, les
nombreux signes de problèmes de discipline et les façons dont les
problèmes de discipline peuvent se manifester. Vous avez également
appris de nombreuses tactiques pour résoudre les problèmes de
discipline, qu'il s'agisse du suivi de la concentration, des conseils de
gestion du temps ou de l'utilisation de l'historique de la main mentale.
Vous devriez être sur la bonne voie pour améliorer votre discipline, ou
du moins savoir quelles mesures vous devez prendre pour l'améliorer.
Au début du livre, j'ai expliqué que le contrôle n'était pas une
solution, mais que la résolution en était une. La résolution vous libère
de la nécessité de lutter constamment contre l'avidité, la peur,
l'inclinaison, l'excès de confiance, le manque de confiance et le manque
de discipline. Au lieu de cela, lorsque vous corrigez définitivement les
défauts de performance à l'origine de ces problèmes, votre esprit est
libéré pour se concentrer sur le trading et trouver comment gagner plus
d'argent. Tout au long de l'ouvrage, nous nous sommes efforcés de
trouver des solutions.
Maintenant que nous avons exploré les nombreuses façons dont les
émotions et les problèmes de discipline peuvent nuire à la performance,
que nous avons appris à les reconnaître et à en identifier la cause
profonde, vous êtes prêt à passer à l'étape finale. Je vais approfondir le
fonctionnement du cerveau, afin que vous puissiez corriger vos
problèmes en temps réel, tout en évitant la tendance du cerveau à
réquisitionner vos bonnes intentions.
CHAPITRE 9
CORRIGEZ VOTRE PROBLÈME
"Donnez un poisson à un homme et vous le nourrissez
pour un jour. Apprenez-lui à pêcher, et vous le nourrirez
toute sa vie".
-Origine inconnue
Vous savez maintenant à quel point vos problèmes mentaux sont
préjudiciables. Imaginez qu'ils disparaissent. C'est ce que la résolution
peut faire, et c'est un résultat qui vaut le travail acharné qu'il faut
fournir pour y parvenir.
J'imagine que certains d'entre vous sont dépassés par ce qu'ils ont lu
jusqu'à présent et que d'autres sont optimistes quant aux possibilités de
ce système. Soyez assuré qu'à ce stade, vous disposez des bases
nécessaires pour reconnaître vos problèmes et corriger vos réactions.
Vous devez maintenant vous concentrer sur le travail nécessaire pour
les résoudre. La résolution est votre objectif ultime, car c'est ainsi que
vous pourrez vraiment faire passer vos performances à un autre niveau.
Pour beaucoup d'entre vous, le chemin vers la résolution n'est pas
une ligne droite et se présente différemment de ce que vous attendiez.
En tant que coach depuis plus de 15 ans, j'ai beaucoup appris sur le
processus de résolution des problèmes. J'ai rédigé ce chapitre pour
faciliter et accélérer ce processus, quel que soit votre point de départ.
Les traders partent souvent du principe que leurs erreurs, en
particulier les erreurs mentales et émotionnelles, devraient être faciles à
corriger. Vous savez quelle est l'erreur. Il suffit donc de ne plus la
commettre, n'est-ce pas ? Cette stratégie semble assez simple. Mais
dans le feu de l'action, ce n'est pas si simple. Les erreurs continuent de
se produire et vous vous énervez, vous vous sentez sous pression, vous
perdez confiance en vous, vous perdez votre motivation, vous vous
laissez distraire en guise de déni, vous blâmez quelque chose au hasard,
vous vous trouvez des excuses, ou toute combinaison de ce qui précède.
Vous savez que la définition de la folie est de faire la même chose
encore et encore en s'attendant à un résultat différent, mais vous croyez
fermement que le problème devrait être résolu facilement et vous n'y
travaillez toujours pas. De plus, comme vous en êtes encore plus
conscient, vous vous dites qu'il est hors de question que je commette à
nouveau cette erreur.
Et lorsqu'elle ne se manifeste pas pendant quelques jours, une
semaine ou même un mois, elle vous donne un faux sentiment de
confiance. Mais l'erreur finit par se reproduire et votre réaction
émotionnelle est encore plus forte cette fois-ci.
Ce chapitre vous permettra de sortir de ce cycle de chaos. Vous
découvrirez un peu plus en détail le fonctionnement de votre cerveau et
la façon dont il peut vous induire en erreur, afin que vous puissiez éviter
les problèmes qu'il peut causer. Vous apprendrez à corriger vos
problèmes en temps réel et à faire de vos stratégies une habitude
quotidienne, la répétition étant le principal facteur de résolution. Enfin,
vous saurez comment évaluer vos progrès et éviter les raisons les plus
courantes de dérailler.
Commençons par examiner quelques façons dont votre esprit peut
détourner vos bonnes intentions.
ESPRIT DYSFONCTIONNEL
Nous pourrions passer des années à parler des subtilités du cerveau
humain. Un nombre incalculable de livres et d'articles ont été écrits
pour décrypter son fonctionnement, et les recherches se poursuivent.
Mais tout ce qu'il faut savoir, ce sont quelques principes clés.
Le cerveau est organisé selon une hiérarchie. Le premier niveau est
celui où sont stockées toutes les fonctions les plus importantes du
cerveau, telles que le rythme cardiaque, la respiration, l'équilibre et les
cycles de sommeil et d'éveil. Les compétences que vous maîtrisez,
comme faire du vélo ou saisir une commande, y sont également
stockées.
Le deuxième niveau du cerveau est le système émotionnel, et le
troisième est le niveau mental, qui contient toutes les fonctions
cérébrales supérieures telles que la pensée, la planification, la
conscience de soi, l'organisation et le contrôle émotionnel. Mais cette
hiérarchie a un défaut.
Et elle est de taille : Lorsque le système émotionnel devient trop actif,
il bloque les fonctions cérébrales supérieures.
C'est pourquoi vous prenez de mauvaises décisions lorsque vos
émotions sont trop fortes. Le cerveau vous empêche de traiter
correctement les informations. Lorsque les émotions sont trop fortes, la
perte des fonctions cérébrales supérieures est quelque chose que
personne ne peut contrôler.
Les émotions positives et négatives peuvent être à l'origine de cet
effondrement du fonctionnement mental. Par exemple, vous avez appris
au chapitre 7 que si la confiance en soi est importante pour les
performances, un excès de confiance en soi peut poser problème.
Lorsque vous êtes trop sûr de vous, la quantité excessive d'émotions qui
envahit votre esprit compromet votre prise de décision. Cela peut vous
amener à négliger certains facteurs ou à surestimer la justesse de votre
opinion, ce qui altère votre évaluation du risque.
Indépendamment de l'émotion, les situations suivantes peuvent
également se produire :
Lorsque les émotions sont à leur paroxysme - choc, euphorie, rage
aveugle - l'esprit devient complètement vide et l'on ne pense plus du
tout.
Votre esprit bouge tellement vite que vous manquez des
éléments clés, ce qui rend votre processus de prise de décision
incomplet.
Vous surpondérez l'importance de certains facteurs et ne tenez pas
compte d'autres facteurs pertinents.
Vous connaissez la bonne réponse, mais vous n'y accédez pas,
comme si votre tête était dans le brouillard.
Vous retombez dans de mauvaises habitudes dont vous êtes surpris
de constater qu'elles perdurent.
Vous êtes conscient que ce que vous faites est mal, mais vous ne
pouvez pas vous en empêcher ; c'est comme si vous étiez obligé de
faire des transactions plus importantes et de prendre des risques
excessifs.
Vous vous concentrez sur un seul de vos indicateurs et en ignorez
d'autres que vous utilisez habituellement.
Vous avez identifié une opération intéressante, mais vous n'arrivez
pas à l'exécuter.
Prenez une minute pour vous imprégner de la façon dont les
émotions hyperactives bloquent votre cerveau supérieur. Si votre
stratégie n'en tient pas compte, vous avez très peu de chances, hormis la
chance, de résoudre quoi que ce soit.
Il existe même un principe scientifique qui décrit la relation entre
l'émotion et la performance. La loi de Yerkes-Dodson stipule que vos
performances s'améliorent à mesure que vos émotions augmentent,
mais seulement jusqu'à un certain point t.10
Comme le définit cette loi, votre seuil est le point de basculement sur
la droite.
de la courbe, où les émotions commencent à prendre le dessus. À ce
stade, les performances diminuent, car le système émotionnel
commence à bloquer les fonctions cérébrales supérieures, telles que la
réflexion, la prise de décision et le contrôle émotionnel. Dans ce cas,
vous perdez l'accès aux connaissances et aux compétences que vous
êtes en train d'acquérir, proportionnellement à l'intensité de l'émotion.
Plus vous dépassez votre seuil émotionnel, plus vous perdez de
connaissances. Les nouveautés sont les premières à disparaître. Les
compétences qui sont beaucoup plus connues et presque maîtrisées
sont les dernières à disparaître.
Vous savez que votre émotion a franchi votre seuil et qu'elle est
devenue excessive lorsqu'elle a commencé à altérer vos pensées, vos
actions, votre perspective et votre processus de prise de décision. Bien
entendu, le seuil est différent pour chacun. Il s'agit d'une mesure très
personnelle. Soyez attentif au moment où votre
Les préjugés commencent à se manifester davantage, votre capacité à
prendre des décisions commence à changer et votre accès à certaines
informations commence à se réduire.
Du côté gauche de la courbe, c'est le contraire qui se produit.
Lorsque vous n'avez pas assez d'énergie ou d'émotions pour penser,
comme c'est le cas lorsque vous êtes fatigué, que vous vous ennuyez,
que vous êtes épuisé ou que vous manquez de discipline, vous devez
accumuler suffisamment d'émotions pour que la partie pensante de
votre cerveau se mette en marche. L'émotion est essentielle à la
performance. Les problèmes ne commencent que lorsqu'il y en a trop ou
pas assez. La stratégie de jeu mental décrite dans ce chapitre est conçue
pour maintenir votre niveau émotionnel au sommet de la courbe, afin
que vos performances soient plus souvent à leur maximum.
À première vue, ce concept peut sembler simple, mais il a des
implications considérables sur la manière d'aborder les problèmes
émotionnels. Bien que vous ne puissiez pas contrôler le fait que le
système émotionnel a le pouvoir de bloquer votre capacité à penser,
vous n'êtes pas impuissant - vous devez simplement travailler avec cette
limitation.
Vous devez commencer à essayer de contrôler vos émotions avant
qu'elles ne dépassent votre seuil émotionnel. Le timing est très
important. Si vous ne saisissez pas à temps la montée des émotions et
qu'elles deviennent trop intenses, vous aurez du mal à les contrôler.
Le cortex préfrontal est la zone du cerveau responsable du contrôle
des émotions, qui est l'une des fonctions cérébrales supérieures
affaiblies par les émotions se.11 Au moment précis où vous avez le plus
besoin de cette partie du cerveau, elle ne peut pas répondre aussi bien,
en raison de l'intensité émotionnelle. En d'autres termes, l'émotion a le
pouvoir d'affaiblir votre capacité à la contrôler. Et plus vos émotions
dépassent votre seuil, plus votre capacité de contrôle diminue.
les chances que vous puissiez reprendre le contrôle. Trop souvent, les
traders commencent à essayer de contrôler leurs émotions alors que
leur capacité de réflexion s'est affaiblie. C'est comme apporter un
pistolet à eau dans une fusillade.
Que la perte des fonctions cérébrales supérieures soit due à un excès
de confiance, à la colère ou à la peur, les conséquences sont importantes
pour les traders. Vous dépendez des fonctions cérébrales supérieures
pour gagner de l'argent - il s'agit de l'un des territoires les plus précieux
du cerveau. C'est là que vous réfléchissez et que vous évaluez les
informations provenant de sources multiples, telles que les
connaissances antérieures, l'expérience, les actions et, bien sûr, les
données du marché en temps réel.
En comprenant comment votre cerveau peut dysfonctionner, vous
disposez d'un outil supplémentaire qui vous rapproche de la résolution
de vos problèmes. Passons à présent à une stratégie en temps réel qui
place la lutte pour le progrès en première ligne.
STRATÉGIE EN TEMPS RÉEL
Comment résoudre un problème de jeu mental ? Vous devez parvenir à
corriger votre réaction au moment où elle se produit.
Une fois que vous avez appris à reconnaître le déclenchement de vos
défauts de performance, c'est le moment de riposter par une correction
qui, en temps réel, vous permet d'acquérir rapidement un meilleur
contrôle mental et émotionnel. Ce qui fait la force de ce système, c'est
que lorsque vous utilisez la correction en temps réel, vous gagnez
également les répétitions nécessaires pour parvenir à une résolution :
deux avantages pour une seule action.
Pour corriger votre réaction, il faut avoir la bonne logique et
s'assurer que cette logique est si clairement définie dans votre esprit
qu'elle est suffisamment forte pour stopper le schéma dans son élan.
Grâce au travail effectué dans les chapitres 4 à 8, à la cartographie
de votre schéma et à l'utilisation de l'historique mental de la main, vous
avez identifié la correction - il est maintenant temps de l'utiliser. Pour
ce faire, vous utilisez un processus en quatre étapes que j'explique cidessous. La quantité de détails nécessaires à l'explication peut sembler
insurmontable, mais une fois que vous aurez pris le coup de main, vous
constaterez que vous pouvez réaliser ce processus en quelques
secondes.
C'est en apprenant à corriger sa réaction qu'une grande partie du
travail du système se fait. Il faut d'abord trouver la faille. Ensuite, on
propose une correction. Mais pour vraiment changer les défauts, les
préjugés, les souhaits et les illusions, vous devez répéter la correction
encore et encore, et encore. Vous devenez comme les athlètes
professionnels qui consacrent du temps à affiner leur technique, afin
qu'elle soit suffisamment solide pour être compétitive.
Vous apprenez ici une technique pour l'esprit. Vous maîtrisez ainsi
la correction de manière à ce qu'elle améliore et corrige définitivement
le défaut. Une fois la correction permanente effectuée, vous avez atteint
la résolution. L'ancienne façon de réagir est désactivée et vous avez
automatiquement la présence d'esprit nécessaire pour négocier à votre
plus haut niveau.
Je compare ce processus à l'abattage d'un arbre. Vous voudriez peut-
être une tronçonneuse, mais vous obtenez une hache. Pour certains
d'entre vous, l'arbre est grand, vous êtes faibles et la hache a un
tranchant émoussé. Avec le temps, au fur et à mesure que vous
travaillez sur le processus,
vous devenez plus fort et apprenez à aiguiser votre hache. Tout comme
pour devenir un trader compétent, il faut travailler dur. Il n'y a pas
d'autre solution.
Étape 1 : Reconnaître qu'un problème a été déclenché
C'est là que la cartographie de votre schéma est vraiment utile. Comme
je l'ai dit au début du chapitre 2, vous ne pouvez pas arrêter ou corriger
un problème que vous ne pouvez pas voir. Vous avez maintenant la
possibilité d'utiliser la carte de votre schéma pour identifier les signaux
indiquant qu'un problème a été déclenché.
À terme, vous souhaiterez que votre carte soit intériorisée, de sorte
que vous puissiez vous en souvenir facilement dans des situations
émotionnelles intenses. En attendant, gardez-la à portée de main pour
pouvoir vous y référer rapidement.
Lorsque vous reconnaissez un signal, c'est le moment de passer à
l'étape 2.
Étape 2 : Perturber l'élan
La première loi du mouvement de Newton nous dit qu'un objet en
mouvement reste en mouvement jusqu'à ce qu'il soit influencé par une
force extérieure. Votre schéma est comme un objet en mouvement. Vos
réactions émotionnelles se dirigent indéniablement vers la même
terrible conclusion, à moins que vous ne deveniez la force qui les remet
en question. La meilleure façon d'y parvenir est d'interrompre la
dynamique du schéma dès que vous l'identifiez.
L'objectif principal de la perturbation est de créer une séparation
entre la réaction et la correction, ce qui augmente les chances que la
correction ait un impact. Dès que vous reconnaissez que votre schéma a
été déclenché, utilisez l'une des quatre méthodes de perturbation
suivantes :
Respirez profondément. Il ne s'agit pas d'une sorte de kumbaya
ésotérique. Une seule respiration profonde peut produire un
effet distinct tout en étant suffisamment simple pour que vous
n'ayez pas à vous éloigner de votre bureau. Respirez
profondément en remplissant votre ventre et non votre
poitrine. C'est ce qu'on appelle la respiration diaphragmatique,
qui incite le corps à se détendre (voir Google).
Concentrez-vous également sur votre respiration. La force de
votre concentration est en grande partie à l'origine du pouvoir
perturbateur. Si c'est nouveau pour vous, prenez le temps de vous
entraîner à ce processus. Plusieurs fois par jour, ou une fois par
heure, imaginez qu'une émotion avec laquelle vous luttez a été
déclenchée.
Entraînez-vous à prendre une respiration diaphragmatique tout
en renforçant votre concentration sur votre souffle. Au fil du temps,
vous remarquerez une
l'amélioration de la force que possède le souffle pour stopper le
problème dans son élan.
Écrire. Prenez quelques instants pour écrire vos pensées, vos
émotions ou tout ce qui vous préoccupe à ce moment-là. Vous
pouvez taper vos notes à la machine ou les écrire à la main. C'est
une préférence personnelle, alors faites ce qui vous convient.
Levez-vous ou marchez. Dans les moments de tension, les traders
se lèvent naturellement de leur bureau ou font une petite
promenade pour comprendre ce qui se passe. Vous pouvez
également essayer de combiner ces deux méthodes en allant vous
promener et en écrivant vos pensées à votre retour.
Parler. Certains traders préfèrent se confier à un collègue dans leur
bureau, à un forum en ligne ou à d'autres amis traders.
Vous faites déjà ces choses instinctivement. L'idée est de les
transformer en techniques délibérées et de renforcer leur efficacité. Si
vous constatez qu'il y en a une que vous pratiquez déjà, il est logique de
commencer par là. Vous pouvez également utiliser une combinaison
lorsque la réaction est plus grave. Par exemple, une respiration
profonde ne fonctionne que lorsque l'intensité émotionnelle est faible,
alors écrivez et levez-vous pour interrompre le schéma lorsque
l'intensité est plus forte.
Les traders qui n'effectuent que quelques transactions par semaine
ont le luxe d'avoir le temps de perturber leur schéma. Le risque de
manquer une opération rentable est faible. Cependant, il est clairement
sous-optimal d'avoir des périodes prolongées ou récurrentes pendant
lesquelles vous vous concentrez davantage sur la gestion de vos
émotions de cette manière. Au fil du temps, l'objectif est de réduire la
durée pendant laquelle vous vous éloignez de votre bureau.
En revanche, les traders qui effectuent plusieurs transactions par
heure doivent mettre au point un processus rapide pour interrompre
leur schéma. Leur objectif est la rapidité, et cela nécessite souvent de
passer plus de temps à former le processus jusqu'à ce que vous puissiez
facilement appliquer l'une des quatre options ci-dessus.
Étape 3 : Injecter de la logique
L'injection de logique est l'antidote en temps réel aux émotions qui
provoquent des erreurs dans votre exécution. Utilisée à bon escient,
c'est l'un des outils les plus puissants dont vous disposez pour résoudre
vos problèmes. Injecter de la logique s'appuie sur ce que les gens ont
tendance à faire naturellement lorsqu'ils sont confrontés à un problème
de jeu mental - se parler à eux-mêmes - et en fait une technique qui peut
être entraînée.
La pensée est votre principal outil pour lutter contre votre schéma,
et les avantages de ce que les psychologues appellent le "dialogue avec
soi-même" ont été bien établis dans la recherche sur les performances .12
L'essentiel est de l'appliquer lorsque les émotions sont encore faibles et
d'utiliser la logique que vous avez apprise.
L'objectif est d'élaborer une déclaration ou une phrase de la taille
d'une bouchée que vous aurez rédigée, répétée et revue avant chaque
séance de négociation. Cette phrase est ainsi suffisamment forte dans
votre esprit pour avoir un impact immédiat sur votre état émotionnel,
prévenir les émotions secondaires et travailler à une correction durable
de votre défaut sous-jacent. Voici quelques exemples :
FOMO : Le marché est un flux constant d'opportunités - je ne les
saisirai pas toutes.
La peur de l'échec : Parfois, le risque de rester sur la touche est le
plus grand.
détester perdre : Je gagnerai et je perdrai - les pertes sont inévitables
- mais tant que je contrôle mes émotions lorsque les pertes
surviennent et que je continue à négocier dans le cadre de ma
stratégie, je réaliserai des bénéfices sur le long terme.
Tilt de l'erreur : détester les erreurs, c'est comme détester
apprendre ; si j'en tire des leçons, l'argent perdu est un
investissement dans le développement d'un plus grand
avantage.
Injustice tilt : J'ai aussi de la chance. Il faut la chercher et s'en
tenir à sa stratégie. C'est ainsi que je gagne de l'argent à long
terme.
Manque de confiance : J'ai passé un millier d'heures sur ce plan.
Vais-je vraiment laisser une seule transaction le modifier ?
Excès de confiance : J'ai la tête dans les nuages. Imaginer ce que je
veux gagner grâce au commerce ne signifie pas que c'est ce que je
vais gagner. Faites votre travail !
L'ennui : Si je recherche l'action pour le plaisir de l'action, cela
fait de moi un joueur, pas un trader.
Focus : Le trading est un travail. Je le gère comme une affaire
sérieuse qui exige le meilleur de moi-même. Lorsque la session est
terminée, je peux me concentrer sur d'autres choses. Mais pas
maintenant !
Pour que votre déclaration logique soit efficace, elle doit être
puissante. Elle doit représenter ce que vous avez découvert dans
l'historique de la main mentale et dans les
aborder avec précision à la fois le défaut sous-jacent et la façon dont
vous comprenez pourquoi il est défectueux.
Lorsque vous avez la bonne logique, elle a un effet notable sur la
réduction de vos émotions dans l'instant. Au début du processus, la
diminution des émotions sera faible, mais distincte. Finalement, vous
atteindrez un point où la logique est si puissante que vous sentirez
immédiatement un changement significatif.
Pour trouver la bonne logique à injecter, prenez ce que vous avez
écrit dans les étapes 2 à 5 de l'histoire de la main mentale pour rédiger
votre déclaration ou votre phrase. Au début, il n'y a pas de mal à ce
qu'elle soit basée sur un langage négatif, comme "On ne peut pas être
parfait, et s'attendre à l'être est une recette pour souffrir". Le langage
positif peut parfois manquer de puissance - il ne faut pas s'accrocher à
l'idée que la pensée négative est mauvaise.
Par ailleurs, n'essayez pas de rédiger tout de suite la déclaration
parfaite. Essayez quelque chose et donnez-lui quelques jours pour voir
si cela a un impact sur votre état émotionnel. La norme d'amélioration
consiste à être moins nul. N'oubliez pas que vous n'avez pas de
tronçonneuse. Commencez à manier cette hache et obtenez un retour
d'information.
Au début du processus, dans une certaine mesure, ce que vous dites
n'a pas d'importance, ce qui signifie que vous risquez d'obtenir un effet
placebo. Parfois, le simple fait de dire quelque chose de raisonnable
peut mettre fin à votre schéma. C'est bien au début, mais n'oubliez pas
que gérer un problème n'est pas la même chose que le résoudre.
Prenez, par exemple, le fait de ne pas clôturer une position perdante
parce que vous espérez qu'elle reviendra. Vous savez qu'il n'est pas
correct d'espérer qu'une position se rétablisse, alors vous vous dites :
"L'espoir n'est pas une stratégie ; clôturez-la et passez à la suivante."
Bien que cela soit raisonnable et vous permette de liquider la position,
vous ne vous demandez pas pourquoi vous étiez si réticent à la liquider.
Il en va de même pour tous les exemples logiques ci-dessus. Si vos
émotions continuent à se manifester et à causer les mêmes problèmes
sans aucun signe de progrès, c'est que vous n'êtes pas allé assez loin.
L'injection de logique n'est pas différente des autres stratégies conçues
pour contrôler temporairement les émotions, telles que le déni,
l'évitement, la distraction ou la désensibilisation. Ne commettez pas
cette erreur. Approfondissez votre problème, réévaluez ce que vous avez
écrit dans l'historique de la main mentale et élaborez un nouvel énoncé
de logique d'injection.
Si vous avez la bonne logique et que vous l'utilisez au bon moment,
elle aura un effet. Tirez parti de cet outil. Et n'oubliez pas que l'un des
principaux avantages de la
L'injection de logique a un effet simultané sur l'émotion en cours et vous
rapproche de la résolution en améliorant la logique, les préjugés et les
illusions erronés. Mais ce dernier point prend du temps. Vous devez
répéter le processus encore et encore et encore, comme l'arbre que vous
abattez.
Quelle que soit la logique choisie, entraînez-la. C'est ainsi que vous
créerez une logique suffisamment forte pour surmonter et atténuer la
peur, la cupidité ou la perte de confiance en temps réel. En dehors des
heures de négociation, prenez le temps de revoir votre historique
mental et votre logique. Mémorisez-les. Testez-vous.
Lorsque vous pratiquez votre respiration profonde, associez-la à
votre énoncé logique afin que les deux étapes soient étroitement liées.
Mémorisez non seulement les mots de votre énoncé logique, mais aussi
son intention. Vous devriez maîtriser cette logique au point de pouvoir
la réciter dans n'importe quelle situation, même en cas de stress
intense. Plus la logique devient forte dans votre esprit, plus l'injection
est puissante.
Parfois, la logique correcte est simplement une idée que vous
connaissez déjà bien, mais que vous n'avez pas formée ou appliquée de
la bonne manière. Lorsque les émotions ont provoqué un
dysfonctionnement de l'esprit, ces idées disparaissent. Elles sont soit
trop faibles pour être retenues, soit elles n'ont pas l'impact souhaité sur
votre état émotionnel.
Voici quelques idées pour utiliser au mieux votre déclaration de
logique d'injection :
1. Utilisez votre propre langage. La déclaration ou la phrase doit
refléter votre façon de parler et de penser. Veillez à utiliser une
logique qui vous corresponde vraiment. La déclaration parfaite est
celle qui vous convient, et non celle qui semble la meilleure ou qui
fonctionne pour d'autres.
2. Adoptez un point de vue plus large. Certains clients aiment rédiger
un paragraphe entier qui développe les thèmes et les idées
entourant la correction et la faille. Ensuite, au début de chaque
journée de négociation, ils examinent le paragraphe et en tirent
une ligne, une phrase ou un mot à injecter ce jour-là. Pour eux,
l'efficacité vient du fait qu'ils ont une vision plus large ou plus
profonde du problème et de la correction.
3. Notez votre phrase ou votre déclaration. Mettez-la sur une carte,
une note autocollante, un document Word, votre téléphone
portable ou tout autre support qui vous semble le plus approprié.
pratique. Ainsi, vous n'avez pas besoin de le sortir de votre
mémoire à un moment où votre esprit fonctionne mal.
4. Ajustez si vous avez besoin d'une approche auditive ou
multimédia. Envisagez de faire un enregistrement vocal de votre
déclaration ou de l'associer à une image, une chanson ou un
extrait de film.
5. Réviser la logique toutes les heures. Si vous avez du mal à éviter
les erreurs graves, envisagez de revoir votre logique à titre
préventif toutes les heures, toutes les demi-heures ou à
intervalles réguliers. Vous aurez ainsi plus de chances de
détecter l'émotion, d'éviter une accumulation importante, de
reprendre le contrôle plus rapidement et de minimiser les
dégâts.
6. Évitez ces erreurs courantes. Si l'injection de logique ne
fonctionne pas, c'est généralement parce que.. :
Vous avez commencé à l'utiliser alors que vos émotions
étaient déjà trop fortes et que vous aviez franchi votre seuil
émotionnel. À ce moment-là, il est trop difficile de penser
clairement. Injecter de la logique, c'est en fait penser.
Par conséquent, si vos émotions ont affaibli votre capacité à
penser, essayer d'injecter de la logique revient à essayer de
courir avec une cheville foulée ou cassée. Vous devez
commencer à injecter de la logique lorsque vos émotions sont
faibles. Cela peut vous obliger à revoir votre schéma et à
rechercher des signaux antérieurs à cartographier.
Votre déclaration n'était pas suffisamment adaptée au défaut
de performance. Revenez à l'historique de la main mentale et
effectuez à nouveau les étapes 2 et 3. Vous devez en savoir
plus sur la cause sous-jacente afin de créer une déclaration
efficace.
L'émotion accumulée a instantanément inondé votre esprit et
vous n'avez même pas eu l'occasion de l'utiliser.
Quelque chose de nouveau vous a perturbé. Soit le problème
existant a changé et vous ne vous êtes pas rendu compte qu'il
avait été déclenché, soit vous êtes confronté à un problème
entièrement nouveau.
Vous devez l'étudier davantage. La logique n'est pas encore
assez forte.
Enfin, veillez à perfectionner votre capacité à savoir quand utiliser la
logique d'injection. Devenez habile à identifier les moments clés où vous
devez perturber le schéma, de sorte qu'au lieu d'agir sous le coup de
l'émotion, vous luttiez activement pour la corriger.
Injectez de la logique lorsque les émotions ont été déclenchées et
que vous devez vous battre pour garder la bonne perspective - par
exemple lorsque vous prenez
des pertes importantes ou consécutives, des opportunités manquées ou
un déplacement probable de votre objectif de profit. Tout le travail que
vous faites pour renforcer la logique est destiné à ces moments-là, afin
d'augmenter les chances de corriger votre réaction et d'éviter les
erreurs.
Au début, vous échouerez lorsque l'inclinaison, la peur ou l'avidité
feront taire les fonctions cérébrales supérieures. La clé est de travailler
dur pour allonger le temps nécessaire à l'échec et pour minimiser les
erreurs d'exécution lorsque vous y parvenez. Plus vous gagnez en
expérience et en répétition, plus votre logique devient forte, et elle reste
utilisable à des moments où elle aurait échoué auparavant.
L'élan est en votre faveur. Alors qu'auparavant les émotions
prenaient le dessus parce que vous n'en saviez pas assez pour les éviter,
cela ne se produit plus que lorsque vous essayez d'appliquer la
correction dans des situations nouvelles ou difficiles.
Étape 4 : Utiliser un rappel stratégique
Jusqu'à présent, la stratégie a consisté à corriger votre réaction
émotionnelle afin de réduire le risque d'erreur. Mais une plus grande
stabilité émotionnelle n'est pas une garantie. Dès que l'esprit
dysfonctionnel entre en jeu, les aspects stratégiques et techniques de
votre trading disparaissent également de votre esprit, ce qui peut vous
amener à trader en dehors de votre plan ou de votre stratégie.
Un rappel stratégique peut protéger votre processus de prise de
décision et augmenter les chances d'une meilleure exécution.
Un simple rappel peut grandement contribuer à améliorer
l'exécution en temps réel et à former les aspects les plus faibles de votre
processus de prise de décision. Lorsque vous avez cartographié votre
schéma, vous avez déjà identifié les façons dont votre processus de prise
de décision est modifié, vous avez signalé les types d'erreurs que vous
commettez habituellement, les facteurs que vous ignorez et les
changements de votre point de vue sur le marché ou les prix.
Maintenant, utilisez ces informations pour vous protéger à un moment
où le risque de commettre une erreur est élevé.
Pour créer votre rappel stratégique, réfléchissez à ce qui se passe en
présence d'émotions et choisissez l'une des options suivantes. Notez-la
et conservez-la avec votre déclaration de logique d'injection. Plusieurs
options s'offrent à vous :
Option 1 : Notez vos erreurs les plus courantes. Garder une liste
de ces erreurs à portée de main vous rappelle ce qu'il faut éviter.
Il s'agit de
Le fait de reconnaître ses erreurs permet de revenir au pouvoir que
la reconnaissance peut avoir à court terme pour créer une
amélioration immédiate. Pour certains traders, les corrections à
apporter à ces erreurs sont évidentes, mais ils ne s'en rendent
compte qu'après les avoir commises.
Option 2 : Consignez par écrit l'ensemble de votre processus de
décision. Si certains traders considèrent cette démarche comme
fastidieuse, d'autres apprécient de disposer de tous ces détails. Ils
saisissent l'opportunité d'articuler l'ensemble de leur processus de
prise de décision et s'assurent qu'ils s'entraînent comme un athlète
et perfectionnent leur technique.
Option 3 : ne notez que les facteurs techniques ou les données que
vous n'avez pas pris en compte. Si vous pensez que l'option 2 est trop
fastidieuse, voici le raccourci. Plutôt que de vous rappeler
l'ensemble de votre processus décisionnel, concentrez-vous
uniquement sur les éléments manquants et forcez-vous à les
prendre en compte.
L'objectif est d'atteindre des niveaux d'exécution et de prise de
décision plus élevés. Pour ce faire, il faut combiner l'injection de logique
pour l'aspect mental et émotionnel, et l'utilisation d'un rappel
stratégique pour l'aspect technique et stratégique. L'ajout d'un rappel
stratégique est différent du travail émotionnel et mental qui est l'objet
principal de ce livre, mais il s'intègre directement dans le système parce
qu'il s'agit d'un élément essentiel qui peut minimiser les erreurs.
Certains d'entre vous, comme les vendeurs à la sauvette, n'ont pas le
temps d'utiliser un rappel stratégique. Cela ne signifie pas que vous ne
pouvez pas bénéficier de l'exercice consistant à en fixer un, même si
vous ne pouvez pas l'utiliser en temps réel. Au contraire, il peut s'agir
d'un outil utile à intégrer dans votre routine pré-marché, renforçant les
éléments clés d'une exécution de qualité que vous essayez de mettre en
place lorsque les émotions surgissent.
Pour résumer, la stratégie complète en temps réel est la suivante :
1. Reconnaissez que votre schéma a été déclenché.
2. Perturbez l'élan de ce modèle.
3. Utiliser la logique d'injection pour corriger le défaut.
4. Utilisez le rappel stratégique pour améliorer votre exécution.
Là encore, avec de l'entraînement, ces quatre étapes peuvent être
réalisées en quelques secondes. Au fur et à mesure que vous parviendrez
à reconnaître et à perturber votre schéma et à injecter ces corrections,
votre capacité de récupération passera de
des heures ou des jours aux secondes et aux minutes. Comme toute
autre compétence, elle peut sembler compliquée au début, mais elle
finira par devenir plus fluide et plus rapide.
Rincer et répéter
Tant que le problème n'est pas résolu, il revient sans cesse, comme une
mouche qui ne veut pas vous laisser tranquille. Préparez-vous à
parcourir les quatre étapes encore et encore. Certains jours, vous devrez
répéter ces étapes plus souvent que d'autres. Il n'y a pas deux jours
identiques dans le commerce.
Au fur et à mesure que vous avancez dans la journée et que vous
vous fatiguez mentalement, il vous est souvent plus difficile d'utiliser les
stratégies correctement et d'ajuster votre réaction. Il est facile de penser
que l'on peut s'appuyer sur les succès obtenus plus tôt dans la journée,
mais ce n'est pas toujours le cas.
Développer sa force mentale pour contrôler et corriger ses réactions
émotionnelles, c'est un peu comme faire de l'haltérophilie : Commencez
par le poids que vous pouvez soulever et augmentez-le progressivement.
Plutôt que de vous attendre à ce que vous continuiez à faire du
commerce à un moment où vous auriez normalement abandonné,
poussez-vous à éviter une grosse erreur pendant seulement 5 ou 10
minutes de plus. Puis, au fur et à mesure que vous vous renforcez
mentalement, ajoutez 5 à 10 minutes supplémentaires.
Certes, 5 à 10 minutes peuvent sembler insignifiantes, mais il en va
de même pour le poids que vous seriez capable de soulever lors de votre
première visite à la salle de sport. Commencez par un petit effort, puis
poussez-vous à garder le contrôle de plus en plus longtemps. À terme,
l'intensité du schéma déclenché diminuera - signe que vous vous
rapprochez de la résolution - et vous serez en mesure d'éviter les
réactions graves pendant des heures, même dans les moments les plus
difficiles.
Utiliser le renoncement au tabac comme une stratégie à court terme
Tant que vous avez un plan clair pour résoudre vos problèmes de jeu
mental, l'abandon peut être une stratégie viable à court terme pendant
que vous travaillez à la résolution du problème. Il n'existe pas de règle
absolue pour déterminer le meilleur moment pour arrêter de jouer ;
parfois, vous avez besoin de vous dépasser, tandis que d'autres fois, vous
devez arrêter pour éviter de faire un grand pas en arrière, sur le plan
mental ou émotionnel.
Une partie de cette compétence consiste à savoir quand un
problème mental est trop grave pour continuer et qu'il faut faire une
pause ou abandonner. Bien sûr, il arrive que l'on ne connaisse pas les
limites de ses capacités avant de se heurter à un mur. Je vous conseille
donc d'opter pour la prudence à court terme.
En suivant le système présenté dans ce livre, votre capacité
augmentera au fil du temps, à condition que vous ne vous surpassiez
pas continuellement
trop loin du point d'échec. À l'instar d'une personne en thérapie
physique qui se remet d'une blessure, si vous en faites trop, vous risquez
de vous blesser à nouveau.
METTRE EN PLACE UNE ROUTINE PRODUCTIVE
Une fois que vous avez identifié le problème à résoudre, vous devez le
travailler en suivant une routine cohérente et en vous concentrant
rigoureusement. Lorsque vous avez une routine qui vous prépare
correctement, vous avez plus de chances de bien exécuter et d'apporter
des améliorations.
En revanche, si vous échouez, vous avez plus de chances d'en
comprendre les raisons et d'en tirer des leçons, ce qui vous permettra de
progresser à l'avenir. En fait, vous créez un cycle d'amélioration qui vous
permet de tirer le meilleur parti de chaque séance de négociation.
Prendre le temps de s'échauffer
La valeur de l'échauffement est largement comprise dans le sport et
dans la plupart des domaines de performance. Si l'idée de s'échauffer
avant de jouer au poker était étonnamment nouvelle lorsque je suis
entré dans le monde du poker, ce n'est pas le cas pour le trading. Ce qui
est nouveau, en revanche, c'est l'idée d'un échauffement, ou d'une
routine pré-marché, utilisé non seulement pour vous mettre dans le bon
état d'esprit pour la négociation, mais aussi pour mieux vous préparer à
corriger les divers problèmes auxquels vous êtes susceptible d'être
confronté.
Concrètement, cela signifie que votre échauffement doit
comprendre l'examen des cartes que vous avez créées pour chaque
domaine problématique. Vous aurez ainsi plus de chances de repérer les
signaux en temps réel d'un problème. Vous devez également relire
l'historique de la main mentale et les énoncés de la logique d'injection
pour renforcer votre compréhension de la cause et de la correction des
problèmes auxquels vous serez confronté.
Vous pouvez vous remémorer quelques scénarios récents qui vous
ont posé problème. Imaginez-vous en train de voir les signaux du
problème, de respirer profondément ou de vous lever, puis d'utiliser la
logique d'injection et un rappel stratégique.
En fait, vous répétez mentalement les actions que vous allez
entreprendre pour contrôler ou corriger vos problèmes. Si tout votre
matériel est déjà prêt, l'ensemble du processus prend de 3 à 5 minutes.
Veillez à vous concentrer intensément et à vous donner un sens des
priorités. Ne vous contentez pas de suivre le mouvement. Prenez le
temps de vous calmer
Tout comme l'échauffement est une partie implicite de la plupart des
performances,
surtout pour les sportifs, le refroidissement l'est aussi. Pour les athlètes, il
s'agit généralement
plus axé sur la récupération physique - traitement, glaçage des muscles,
etc. - afin d'aider le corps à guérir et à récupérer. Le retour au calme
consiste essentiellement à se préparer à recommencer le lendemain.
En tant que trader, votre récupération peut consister à enregistrer
vos transactions dans votre journal, à les analyser et à vérifier le PnL.
Mais vous devez également vous concentrer sur la récupération d'un
point de vue mental et émotionnel. Par exemple, ajoutez des détails à
votre carte, écrivez et exprimez vos émotions pour éviter qu'elles ne
s'accumulent, et analysez vos progrès.
Votre esprit a capté un grand nombre de données, y compris les
émotions, les pensées et les actions qui entourent chaque problème. Si
vous vous efforcez de saisir ces détails et de les analyser, vous
constaterez que les 5 à 15 minutes que vous y consacrez vous seront
extrêmement utiles le lendemain.
Ce temps étant très précieux, voici quelques suggestions
d'ajustements à apporter à votre temps de repos, en fonction du type de
journée que vous avez passée.
Un jour où vos émotions restent relativement stables, où des
problèmes peuvent surgir mais où vous les gérez avec une relative
aisance, il est peu probable qu'il y ait beaucoup d'éléments nouveaux à
noter. Au lieu de cela, renforcez vos progrès en pensant ou en écrivant à
ce qui s'est amélioré. Ne vous concentrez pas uniquement sur les
aspects négatifs. Soulignez les cas où vos tentatives pour corriger la
colère, par exemple, ont été couronnées de succès, surtout si cela vous a
demandé un effort mental important.
Un jour où les émotions sont fortes, évacuez-les en les écrivant, puis
relisez un historique des mains mentales existant sur ce sujet ou
complétez-en un nouveau. Cela vous aidera à prévenir l'accumulation
d'émotions et à renforcer la correction.
Il n'est pas nécessaire de commencer immédiatement après la fin de
la journée de négociation. Mais je vous recommande vivement de
commencer dans les 30 minutes qui suivent, tant que les idées sont
fraîches dans votre esprit et que l'émotion est à fleur de peau. C'est ce
qu'il y a de mieux. Non seulement vous ne voulez pas perdre ces détails
cruciaux, mais c'est aussi une excellente occasion de générer de
nouvelles idées.
Un jour où les émotions sont à leur comble, vous avez probablement
envie de vous défouler, de vous apitoyer sur votre sort ou de profiter de
l'euphorie de la journée, et l'une des dernières choses que vous
souhaitez faire est de vous asseoir et d'écrire. Mais votre objectif est de
récupérer et d'être en forme pour le lendemain. La meilleure chose que
vous puissiez faire est de coucher sur le papier autant de pensées que
possible. En
parce que lorsque vos problèmes sont les plus importants, vous avez un
meilleur aperçu de la racine du problème.
Il n'est pas nécessaire d'effectuer une anamnèse mentale. Jouez au
détective et saisissez les données. Si vous vous précipitez, vous risquez
de perdre des détails qui pourraient être essentiels à la résolution du
problème.
Prendre le temps de travailler sur le problème
Vous ne pouvez pas vous présenter juste avant une séance de trading et
tracer votre schéma, compléter un historique mental de la main, définir
des déclarations logiques d'injection ou terminer une analyse de A à C
du jeu. Avant une séance, vous n'avez que le temps d'examiner ou de
réviser les documents existants, et non de les créer à partir de zéro. Pour
travailler efficacement à la résolution des problèmes, vous devez
travailler sur ces outils au moment où vous êtes normalement en train
de faire des recherches, d'apprendre de nouveaux concepts ou de faire
d'autres choses pour améliorer votre trading.
Je me rends compte que j'ai de plus en plus de responsabilités et
qu'il n'y a pas beaucoup de temps dans une journée. Peut-être que
maintenant que vous travaillez activement sur votre jeu mental, vous
allez donner la priorité à ce travail. Ensuite, lorsque les documents
seront créés et que vous disposerez d'une stratégie globale solide, vous
pourrez réduire le temps passé à un niveau que vous pourrez maintenir
de manière cohérente. En général, vous devez vous assurer que vous
travaillez continuellement sur les problèmes, même si cela signifie
simplement revoir ou mettre à jour les documents existants.
Évaluer les progrès
Si vous voulez atteindre une résolution aussi efficacement que possible,
vous devez savoir si vous progressez ou non. Ce n'est pas si simple, en
raison de la nature imprévisible de l'activité commerciale et de la
complexité de l'évaluation de votre propre état mental et émotionnel.
L'une des erreurs les plus fréquentes commises par les traders est de
se fier à leurs émotions pour mesurer leurs progrès. Même lorsque vous
progressez, vous ne ressentez pas forcément la différence sur le plan
émotionnel. Par exemple, vous pouvez vous sentir aussi craintif en
entrant dans une transaction aujourd'hui qu'il y a plusieurs mois. Mais
si vous y regardez de plus près, vous remarquerez que vos pensées sont
moins pessimistes, que vous hésitez moins et que vous n'ouvrez plus un
graphique d'une minute avec les yeux rivés sur chaque tic-tac. Ces
indications de progrès ne sont pas évidentes à partir de vos émotions -
vous devez examiner les changements apportés à d'autres signaux sur
votre carte.
Il est essentiel de savoir si vous avez progressé ou non. Vous
pourriez penser à tort que rien ne s'est amélioré, alors que c'est le cas, et
perdre ainsi le bénéfice de vos efforts.
la confiance ou la motivation dans une stratégie qui fonctionne
réellement. Ou, si vous ne vous améliorez pas, vous devez le savoir afin
de trouver ce qui ne fonctionne pas. Voici quelques indications
générales qui montrent que votre jeu mental s'améliore.
Êtes-vous de plus en plus capable de reconnaître votre schéma, et
notamment de repérer les signaux avant que vous n'atteigniez votre
seuil ? Même si vous n'avez pas encore acquis la capacité de contrôler
ou de corriger vos émotions en temps réel, vous savez mieux voir ce qui
se passe. Bien que cela puisse sembler insignifiant, une meilleure
reconnaissance est une première étape essentielle. Le reste de la
stratégie en temps réel ne fonctionne pas sans elle.
Le prochain grand marqueur de progrès est la capacité à contrôler
ou à corriger ses émotions. Recherchez les moments où l'avidité,
l'inclinaison ou la peur sont sur le point de provoquer une erreur, mais
où vous vous rattrapez et utilisez la logique d'injection. Ce n'est pas tant
que vous ne réagissez pas, mais plutôt que vous ne vous laissez pas
emporter par la réaction comme c'était le cas auparavant. Cela permet
de réduire les émotions et d'améliorer la prise de décision et l'exécution.
Même si vous devez vous battre pour progresser, vous gagnez plus
souvent la bataille.
Au début, votre état mental et émotionnel ne s'améliorera peut-être
que d'une fraction de pour cent. C'est une bonne chose, car vous vous
entraînez en même temps à la solution à long terme. Au fil du temps, la
correction devient plus puissante, coupant la réaction émotionnelle
plus rapidement, ce qui vous permet de minimiser les dommages et de
récupérer plus vite. Il n'est pas non plus nécessaire de prendre des
pauses plus longues pendant la journée de trading.
Vous finirez par avoir moins d'émotions à combattre et vous verrez
que la résolution a commencé. La résolution n'est pas un interrupteur,
surtout lorsqu'il s'agit d'émotions intenses. Il s'agit plutôt d'un bouton
de volume que l'on réduit. Par exemple, vous ressentez toujours ce
réflexe immédiat d'avidité ou l'envie de vous venger, mais, pommes pour
pommes, c'est 10 % moins intense.
Au fur et à mesure que vous progressez et que vous résolvez une
plus grande partie du problème, vous générez automatiquement de
moins en moins d'émotions. Cela signifie que vos émotions sont
naturellement plus stables et que la peur, la colère ou l'excès de
confiance qui subsistent sont beaucoup plus faciles à surmonter.
Finalement, les déclencheurs ne produisent plus d'émotions et le
problème est résolu.
Le plus grand problème de la reconnaissance de la résolution est
que vous ne saurez pas quand vous aurez franchi la ligne d'arrivée. Ce
n'est pas comme une course
où la fin est indiquée. Mais il y a des indices qui indiquent que vous êtes
arrivé. Voici quelques signaux de résolution :
Vous restez compétent, même sous une pression intense ou une
fatigue extrême. Pour mesurer le chemin parcouru, comparez votre
pire situation actuelle à votre pire situation antérieure et constatez
à quel point votre processus de prise de décision s'est amélioré.
Dans votre jeu B, l'impulsion de faire des erreurs causées par
l'émotion disparaît. Il y a moins d'interférences ou de bruits dans
votre jeu B. Il est qualitativement différent. La sensation est
qualitativement différente.
Lorsque vos réactions émotionnelles étaient auparavant intenses,
elles sont maintenant moins sévères, automatiquement et sans
effort conscient. Vous disposez d'une plus grande clarté mentale ou
d'une bande passante plus large qui vous permet d'améliorer votre
jeu. L'espace mental a été libéré grâce à la maîtrise du backend, ce
qui vous rend plus créatif, disposé à innover ou ouvert à
l'apprentissage de nouvelles choses.
Vous avez davantage envie de vous attaquer à des projets ou à des
concepts qui vous avaient été présentés auparavant, mais que vous
ne vous sentiez pas capable d'entreprendre.
Une autre indication de la résolution est l'évolution de votre jeu
mental. Au fur et à mesure que vous progressez dans la partie arrière de
votre gamme, votre jeu C change, soit parce que les problèmes
précédents deviennent des versions plus petites d'eux-mêmes, soit
parce que de nouveaux problèmes apparaissent. Vous vous êtes peutêtre débarrassé de vos problèmes de manque de confiance, mais vous
êtes allé trop loin dans l'autre sens et il vous arrive maintenant d'être
trop sûr de vous. Ou encore, l'amélioration de votre perfectionnisme a
réduit la peur de perdre et vous avez commencé à effectuer plus de
transactions, mais maintenant vous basculez en perdant.
Vous devez considérer ces nouveaux problèmes comme des preuves
de progrès. Vous êtes passé à un nouveau jeu C, ce qui signifie que vous
avez le potentiel d'atteindre un jeu A encore plus grand... peut-être
l'avez-vous déjà vu.
Ou bien, malgré tous vos efforts, votre jeu mental ne s'est
malheureusement pas amélioré. Vous avez travaillé dur en utilisant le
système, mais vous n'avez pas été en mesure de maintenir un
changement significatif. Dans le prochain et dernier chapitre, vous serez
en mesure d'identifier les causes communes qui bloquent les progrès ou
créent des revers importants, et d'apprendre ce qu'il faut faire pour y
remédier.
CHAPITRE 10
LE DÉPANNAGE D'UN MANQUE DE PROGRÈS
"La chose la plus importante à faire lorsque l'on se trouve
dans un trou est d'arrêter de creuser.
-Warren Buffett
À la fin du dernier chapitre, j'ai parlé de l'évaluation de vos progrès.
Mais que faire si vous ne progressez pas ? Bien qu'il y ait trop de
diversité pour examiner toutes les causes potentielles d'un manque de
progrès, nous nous pencherons dans ce chapitre sur six d'entre elles.
DIFFICULTÉ À RECONNAÎTRE VOTRE MODÈLE
Vos réactions sont rapides et semblent venir de nulle part. Les
problèmes continuent à se produire, mais vous n'arrivez pas à voir
comment ils commencent. Vous voyez les preuves après les erreurs et
les pertes, mais vous ne pouvez pas reconnaître les signaux précédents
qui sont essentiels pour empêcher vos émotions de s'intensifier ou votre
discipline de s'effondrer.
D'après mon expérience, il y a deux cas de figure qui expliquent
pourquoi vous n'arrivez pas à reconnaître votre modèle. Dans le premier
cas, vous n'avez pas vraiment fait le travail. Soyez honnête avec vousmême. Vous êtes-vous contenté de lire le livre en espérant que les
changements viendraient par osmose, ou avez-vous réellement
consacré du temps et des efforts à cartographier vos schémas comme je
vous l'ai suggéré ?
Si vous n'avez pas fait le travail, vous devez le faire. Il n'y a pas
d'autre solution. Pour vous faciliter la tâche, essayez de parler à un
mentor ou à un autre trader. Peut-être que dans les premiers temps,
vous avez besoin de quelqu'un avec qui faire du brainstorming et
rebondir sur des idées. Dans le deuxième scénario, vous avez fait le
travail, mais vous êtes tellement doué pour étouffer vos problèmes
émotionnels au jour le jour que vous n'avez rien trouvé. Puis, sans crier
gare, vous avez des jours d'explosion et vous n'arrivez pas à reconnaître
ce qui les provoque. La clé est de devenir plus attentif aux signaux de
suppression. Quelles sont les actions que vous entreprenez ou les
pensées que vous avez pour gérer vos émotions ou les maintenir à un
niveau acceptable ?
baie ?
Il s'agit actuellement de vos réponses automatiques à la présence de
l'avidité, de la peur ou de la colère. Par exemple, vous pouvez
immédiatement parler de ce qui s'est passé avec un autre trader ou
affirmer de manière hyper-logique qu'une perte ne vous a pas affecté.
Ces réactions sont les signes d'un problème de bas niveau, et vous
pouvez commencer à cartographier à partir de là.
Vous devriez également effectuer une plongée en profondeur après
votre prochaine journée d'épuisement pour essayer d'aller à la racine du
problème. Utilisez les différentes sections du livre pour établir
l'historique de votre main mentale, puis appliquez ces idées à vos
tentatives quotidiennes de reconnaissance de leur présence.
Par exemple, disons que vous vous rendez compte que vous avez
une illusion de contrôle. C'est ce qui est à l'origine du mélange d'avidité
et d'excès de confiance qui fait partie de l'explosion. Maintenant,
regardez au jour le jour et demandez-vous : Comment est-ce que je
contrôle trop ? Par exemple, vous vous concentrez trop sur le maintien
d'un facteur R élevé et vous avez fixé des stops trop serrés parce que
vous pensez que le prix va évoluer en votre faveur. Ce sont des signes
supplémentaires de l'apparition de l'avidité ou de la colère, et vous avez
un point de départ pour injecter de la logique et commencer à corriger
l'illusion du contrôle.
LES CHOSES S'AGGRAVENT AVANT DE S'AMÉLIORER
L'idéal serait que vous mettiez en pratique les leçons et les outils que
vous avez tirés de ce livre et que vous fassiez immédiatement des
progrès. Mais parfois, pour plusieurs raisons, c'est le contraire qui se
produit et les problèmes s'aggravent.
Tout d'abord, lorsque vous commencez à y regarder de plus près,
vous pouvez découvrir que les problèmes de votre jeu mental sont en
fait plus graves ou plus complexes que vous ne le pensiez au départ. En
fait, vous avez enlevé le pansement pour voir la blessure et ce n'est pas
beau à voir. Ce que vous pensiez être votre jeu C- ne l'était pas - il s'agit
plutôt d'un jeu F. Même si la vérité peut faire mal, au moins vous savez
maintenant à quoi vous avez affaire et vous pouvez planifier la marche à
suivre.
Être plus conscient de ses émotions peut aussi donner l'impression
de faire un pas en arrière. L'avidité, la peur ou le sentiment d'inclinaison
peuvent être plus intenses lorsque vous y prêtez davantage attention. Il
ne s'agit pas de véritables pas en arrière. Il s'agit plutôt d'une prise de
conscience de ce qui avait été ignoré auparavant.
Toutes les nouvelles informations concernant votre jeu mental
peuvent être accablantes. Vous avez appris un grand nombre de
nouvelles théories sur l'apprentissage et les émotions, découvert de
nombreux problèmes auxquels vous pourriez être confronté, ainsi que
leurs causes et leurs corrections, tout en essayant de comprendre les
détails de vos problèmes.
Il y a beaucoup plus de choses dont vous êtes conscient aujourd'hui.
Vous trébuchez donc, au sens figuré, sur toutes ces nouvelles
informations pendant que vous vous efforcez d'acquérir une plus
grande compétence. Ce n'est pas rare, surtout si vous lisez le livre en
une seule fois.
Si cela vous semble familier, concentrez-vous sur les fruits les plus
faciles à cueillir, qui vous permettront de gagner facilement et de
transformer ce que vous avez appris en une stratégie simple sur laquelle
vous pourrez vous appuyer. Vous trouverez ainsi un terrain solide sur
lequel vous appuyer, plutôt que d'essayer d'en faire trop, d'un seul coup.
Sinon, vous aurez l'impression de marcher dans des sables mouvants,
où tout ce que vous faites vous enfonce un peu plus.
Si vous avez du mal à établir des priorités, suivez ce conseil : Essayez
quelque chose, et si vous ne faites pas de progrès au bout de deux
semaines, réévaluez la situation et choisissez autre chose. Parfois, la
seule façon de recueillir les informations dont vous avez besoin est de
commencer. Il y a des choses que l'on ne peut pas apprendre en restant
sur la touche.
Enfin, une autre raison pour laquelle vous avez pu partir du mauvais
pied est la variance du marché. Parfois, le moment où vous commencez
à me
changement dans le marché ou une série de pertes qui ne dépend pas de
vous. Ne réagissez pas de manière excessive à des circonstances que
vous ne pouvez pas contrôler.
Pensez plutôt à l'opportunité d'une autre manière : vous faire battre
tôt vous permet d'atteindre le bas de votre fourchette beaucoup plus
rapidement. Ensuite, lorsque les conditions du marché ou les résultats
tournent en votre faveur, vous risquez d'avoir moins de surprises en
cours de route. Bien sûr, il serait formidable de voir des progrès
immédiats, mais si le contraire se produit, profitez de l'occasion qui se
présente.
BURNOUT
L'épuisement professionnel est fréquent chez les traders. Les marchés
ne se soucient pas de votre besoin de prendre des congés. Et si vous
négociez sur des marchés ouverts 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, vous
avez l'impression de ne jamais faire de pause. Vous avez constamment à
l'esprit des pensées et des réflexions sur le trading.
Il y a également une forte demande de précision pour chaque
décision, ce qui vous fait ressembler davantage à un athlète qu'à un
employé dans un emploi sûr de neuf à cinq ans. De plus, lorsque vous
négociez votre propre argent, que vous êtes dans une situation de
drawdown ou que vous vous efforcez de comprendre le marché, le stress
permanent peut vous épuiser.
En ce qui concerne votre jeu mental, l'épuisement professionnel
intensifie vos problèmes et limite votre capacité à les améliorer, même
si vous avez correctement identifié la cause première. Votre esprit étant
affaibli, vous manquez de force, de clarté et d'assurance pour mettre en
pour la victoire.
le progrès. La volatilité émotionnelle est plus élevée et les émotions
s'accumulent plus rapidement, ce qui signifie que vous avez plus
d'émotions à gérer et moins de force mentale ou de volonté pour les
combattre.
Le remède au burn-out est simple : le repos. Il n'y a pas d'autre
solution. Le problème est que le type de repos dont vous avez besoin
pour vous remettre d'un épuisement professionnel est coûteux. Vous ne
gagnez pas d'argent lorsque votre activité commerciale est fermée, et
pour certains d'entre vous, il est logique de se battre pendant ces
périodes, comme un athlète blessé pendant les séries éliminatoires qui
doit tenir bon parce qu'il n'est pas possible d'abandonner.
Il arrive cependant un moment où l'épuisement professionnel est
trop important. À l'instar des classifications des brûlures physiques de
la peau, il existe différents niveaux de gravité de l'épuisement
professionnel. Plus il est grave, plus vos décisions sont mauvaises et plus
il vous faut de temps pour vous rétablir.
Pour éviter un épuisement professionnel grave, vous devez identifier
le ou les signes qui indiquent que vous approchez de ce stade. Ces signes
peuvent être d'ordre émotionnel - vous n'avez plus aucun contrôle sur
l'inclinaison ou l'avidité. Ils peuvent également se manifester au niveau
de votre discipline. Vous n'arrivez peut-être pas à suivre vos propres
règles pour effectuer des entrées et des sorties correctes.
Il se peut que vous remarquiez un changement net dans votre
motivation. Par exemple, un léger épuisement est signalé par un
manque d'intérêt pour la réalisation de recherches approfondies. En
revanche, le fait de ne plus vouloir faire de commerce du tout indique
un épuisement professionnel grave.
Le meilleur moment pour rechercher les signes d'épuisement
professionnel et identifier le facteur clé est après chaque épisode
d'épuisement professionnel. Considérez cela comme la cartographie de
tout autre problème que j'ai décrit dans ce livre. Prenez de bonnes notes
et, la prochaine fois, utilisez ce que vous avez trouvé pour repérer les
premiers indicateurs de l'épuisement professionnel. Vous pourrez alors
prendre des mesures juste avant d'atteindre ce stade. Par exemple, si
vous estimez que votre limite est de 15 jours de trading à l'équilibre
pendant un marché intense, alors, après le 10e jour, prenez des mesures
supplémentaires pour vous aider à vous réinitialiser quotidiennement.
Accordez la priorité au refroidissement, à l'alimentation, à l'exercice
et au sommeil. Soyez sociable, adonnez-vous à vos loisirs, lisez pour le
plaisir et non pour le développement, ou faites quelque chose d'amusant
mais qui ne soit pas trop stimulant mentalement. Cela vous aidera non
seulement à retarder l'apparition du burn-out, mais aussi à l'éviter
complètement - vous restez au bord du gouffre, sans le dépasser.
CERVELLE ENSANGLANTÉE
Précédemment, j'ai expliqué que l'attention est l'outil qui vous permet
de recueillir les données dont vous avez besoin pour prendre des
décisions. Mais lorsque vous recueillez trop de données, un problème
subtil apparaît, que peu de traders connaissent, et que j'appelle le
"cerveau gonflé". Même si ce problème n'est pas communément
identifié, je pense qu'il est couramment vécu, comme je l'ai constaté au
fil des années en travaillant directement avec des clients.
Pensez à ces journées de trading où vous vous êtes concentré si
longtemps que vous avez cessé d'être capable d'analyser correctement
le marché et que vous avez raté des opportunités ou forcé de mauvaises
configurations. Ou encore les fois où vous avez fait des recherches,
étudié de nouvelles méthodes ou procédé à des tests rétrospectifs
pendant de longues périodes et où vous êtes arrivé à un point où votre
cerveau s'est tout simplement éteint
-Vous ne pouviez plus vous concentrer et les nouvelles informations
n'avaient plus de sens.
Dans ces moments-là, votre esprit est tellement rempli de données
que vous n'avez plus de place pour en contenir davantage. Vous êtes
comme une éponge imbibée incapable d'absorber plus d'eau. Vous avez
du mal à vous concentrer, vous manquez des informations essentielles
et vous vous sentez mentalement épuisé, comme si votre tête était dans
le brouillard. Vous pensez probablement que vous êtes simplement
fatigué et que c'est la conséquence naturelle d'une longue journée ou
d'une recherche et d'un apprentissage intensifs. Et, dans une certaine
mesure, c'est vrai. Mais la fatigue ne dit pas tout.
Le revers de la médaille est que votre cerveau est rempli de données.
Le déluge d'informations qui l'envahit provoque une baisse de la clarté,
de la réflexion et de l'exécution au cours de la journée de trading, et peut
rendre difficile la séparation entre le trading et votre vie. Vous essayez
de dîner avec votre famille, de regarder un match avec un ami, ou tout
ce que vous faites pour vous détendre, mais votre esprit ne s'arrête pas.
Vous êtes là, mais pas totalement. Les pensées continuent de surgir.
Ensuite, lorsque vous êtes fatigué et prêt à aller vous coucher, votre
esprit est actif et ne se calme pas. Vous repensez à vos erreurs et aux
occasions manquées, vous reconsidérez la stratégie de sortie d'une
position rentable ou vous réfléchissez à de nouvelles recherches
auxquelles vous pensiez plus tôt. Cela peut durer des heures. D'autres
fois, vous vous endormez immédiatement, mais vous vous réveillez tôt
en pensant à des transactions ou à des recherches.
D'une certaine manière, vous ne considérez peut-être pas cela
comme un problème. Vous aimez la concentration constante et les
idées novatrices, et vous considérez la perte de sommeil ou le manque
de présence auprès de votre famille et de vos amis comme un coût de
cette activité. Mais
vous savez également ce que l'on ressent lorsque l'on a l'esprit vif - frais,
plein d'énergie, concentré - et vous ne l'avez pas aussi souvent que par le
passé.
Lorsqu'une trop grande quantité de données est absorbée, elle peut
également se répercuter d'un jour à l'autre. L'accumulation de données
ressemble beaucoup à l'accumulation d'émotions et, d'une manière
subtile, elle peut limiter votre capacité à penser clairement et à traiter
l'information le lendemain. Lorsque vous cherchez à optimiser vos
performances et votre apprentissage, un esprit encombré est un danger
caché. La bonne nouvelle, c'est qu'il est assez facile d'y remédier en
ajoutant des habitudes simples à votre routine quotidienne.
Le cerveau dispose d'un processus naturel pour digérer les
informations et les convertir en connaissances utiles, tout comme le
système digestif du corps extrait les nutriments des aliments. Vous
pouvez rendre ce processus plus efficace.
Au cours d'une journée de négociation ou d'une longue période de
recherche ou d'étude, faites des pauses avant que votre cerveau ne
s'éteigne. Le fait de prendre quelques minutes pour arrêter de
consommer de nouvelles données peut donner à votre cerveau
l'occasion d'assimiler davantage ce que vous avez absorbé.
Pendant ce temps, prenez des notes, faites une petite promenade ou
méditez. Vous n'aurez peut-être pas l'impression d'être complètement
remis à zéro, mais d'une certaine manière, cela n'a pas d'importance.
Vous cherchez simplement à retarder la baisse de vos performances
jusqu'à la fin de la journée de négociation ou de la durée de la recherche,
afin de maximiser l'efficacité de votre temps de travail.
Ensuite, après avoir négocié ou fait des recherches, aidez votre
cerveau à digérer les données en écrivant ou en parlant et en prenant
des notes, selon ce que vous préférez. Vous n'avez même pas besoin de
relire ce que vous écrivez pour en tirer un bénéfice. La clarté mentale
que vous obtenez en sortant les données de votre tête est précieuse en
soi. Toutefois, je vous recommande de revoir quelques-unes des
principales conclusions de vos écrits dans le cadre de votre
échauffement avant la prochaine fois que vous négociez.
Cela crée un cycle dans lequel vous vous concentrez régulièrement
sur l'amélioration de parties spécifiques de votre jeu tactique et mental,
avant, pendant et après vos transactions. Ce type de répétition est
essentiel pour accélérer les progrès.
L'écriture est également un bon outil lorsque vous n'arrivez pas à
dormir. Plutôt que d'essayer de vous endormir alors que vous avez
l'esprit plein, écrivez sur ce qui vous passe par la tête. Notez les détails
d'une décision difficile, les erreurs que vous avez commises ou les
modifications apportées à votre stratégie. Faites-le jusqu'à ce qu'il ne
vous reste plus rien à écrire
Vous pouvez vous endormir pendant environ, ou jusqu'à 30 minutes,
puis essayer de vous endormir. Il se peut que vous ne vous endormiez
pas sans pensées la première fois que vous essayez, mais avec la
pratique, vous entraînerez votre esprit et finirez par vous endormir plus
rapidement.
Les clients qui suivent ce conseil me disent qu'en évacuant
régulièrement les données qui s'accumulent dans leur esprit, ils se
sentent mentalement revigorés à des moments où ils pensaient
auparavant être fatigués. Ils peuvent également mieux dissocier la
négociation de leur vie et poursuivre leur journée sans avoir besoin de
se ressourcer mentalement en se défoulant, en buvant ou en faisant une
séance d'entraînement intense. Ils dorment mieux et ont une plus
grande clarté d'esprit lorsqu'ils négocient.
Essayez-le vous-même pendant 7 à 10 jours et voyez ce que vous
constatez. L'espace dans votre esprit est un bien immobilier précieux.
Gardez-le clair et vous verrez une amélioration dans votre exécution.
QUAND LA VIE S'INFILTRE DANS LE COMMERCE
Parfois, votre esprit est accaparé par des préoccupations personnelles
émotionnelles et énergivores qui affectent vos progrès. Par exemple, une
maladie dans la famille, un conflit avec votre partenaire, ou des
décisions ou des tâches importantes, telles que le déménagement ou la
rénovation d'une maison, peuvent vous accaparer.
Lorsque la vie s'immisce dans votre journée, elle peut vous priver du
plaisir, du défi et de la curiosité que vous apportez habituellement à la
négociation. L'exécution et les performances diminuent et, soudain, le
poids des facteurs extérieurs semble encore plus important parce que
vous perdez également de l'argent. Non seulement la négociation en
pâtit, mais vous passez directement de la séance de négociation aux
transactions personnelles. Vous n'avez pas de répit et les choses
peuvent rapidement devenir incontrôlables.
L'objectif est de protéger vos progrès et votre exécution en écartant
toutes les pensées, tâches et émotions personnelles de la négociation.
Essentiellement, vous créez une bulle autour de la négociation qui
empêche votre vie de s'y mêler. En outre, le fait de séparer votre vie
personnelle vous offre une pause bien nécessaire et vous permet de vous
occuper de vos affaires personnelles avec un esprit plus clair. La
négociation devient comme une mini-vacance de votre vie personnelle.
Voici les étapes à suivre pour créer une bulle autour de votre
commerce :
Étape 1 : Une heure avant le début de la journée de négociation,
écrivez tout ce qui vous passe par la tête sur le sujet en question. Il
peut s'agir de ce que vous ressentez, de pensées spécifiques, d'une
liste pratique de choses à faire ou de choses que vous voulez dire
aux gens. Consacrez jusqu'à 20 minutes à cette tâche.
Étape 2 : Après avoir accompli cette première tâche d'écriture,
tracez une ligne mentale dans le sable, à partir de ce moment et
jusqu'à la fin de la journée de négociation, vous ne vous autorisez
pas à penser à vos préoccupations personnelles.
Étape 3 : Maintenant, environ 40 minutes avant le jour de
négociation, vous devez utiliser le temps comme vous le feriez
normalement. Le timing n'est pas arbitraire.
Le fait d'écrire pendant 20 minutes vous permet de libérer vos
pensées sans être accaparé. Cela permet également de se ménager
des affaires personnelles que vous n'arrivez pas à vous sortir de la
tête, vous avez la possibilité de les capturer et de réaffirmer l'idée
que vous n'y penserez plus jusqu'à la fin de la journée de
négociation.
Ensuite, chaque fois que vous avez des pensées passagères,
utilisez la logique d'injection "Pas maintenant". Et si elles ne
disparaissent pas, prenez quelques instants pour les écrire et
réaffirmer la bulle.
Bien sûr, vous devez parfois vous occuper de choses pratiques
pendant la journée de travail ; par exemple, 11 heures du matin est la
seule heure à laquelle le médecin ou l'entrepreneur peut parler. Une fois
ces tâches accomplies, répétez l'étape 3 et retournez dans la bulle.
Quand le commerce expose des problèmes personnels
Lorsque vous avez des problèmes non résolus dans votre vie
personnelle, même si vous n'en aviez pas conscience, ils peuvent se
répercuter sur votre activité professionnelle. L'apparition de ces
problèmes dans le domaine de la négociation peut souvent être
déroutante, parce que vous n'avez jamais rien vécu de tel en dehors de
la négociation. Dans le reste de votre vie, vous êtes confiant, décisif et
émotionnellement équilibré. Il n'est pas logique que ces émotions se
manifestent dans le cadre de la négociation.
Le trading est un test unique qui peut faire ressortir vos peurs les
plus profondes, vos colères non résolues et vos insécurités personnelles.
Ces problèmes affectent directement votre exécution et votre
rentabilité, vous obligeant à prendre trop de risques, à bloquer
prématurément vos bénéfices ou à courir après les pertes, mais ils n'ont
rien à voir avec le trading. Au contraire, le fait d'investir autant de
temps, d'énergie, d'argent, d'avenir, de confiance et d'identité dans le
trading finit par faire ressortir ces problèmes personnels plus profonds.
Certains d'entre vous ont besoin que les transactions aboutissent
pour confirmer leur sentiment de compétence personnelle, d'utilité et
de réussite. Lorsque vous échouez dans vos transactions, vous avez
l'impression d'échouer dans la vie. Ou peut-être vous mettez-vous en
colère lorsque vous obtenez un résultat négatif.
Vous n'avez jamais eu l'occasion de vous arrêter et vous êtes obligé de
revenir immédiatement. Peut-être qu'enfant, vous détestiez perdre et
que vous vous acharniez jusqu'à ce que vous gagniez.
Vous n'arrivez peut-être pas à faire un pas en avant, même quand
vous le voulez. Peut-être vos parents attendaient-ils la perfection et
réagissaient-ils de manière excessive à vos erreurs. Aujourd'hui, la peur
de l'erreur vous tient à l'écart, et vous vous énervez lorsque vous
manquez des entrées - de toute façon, vous ne pouvez pas gagner.
La bonne nouvelle, c'est qu'une fois que vous vous êtes attaqué à la
racine du problème, vous avez la possibilité de suivre une formation
polyvalente et d'améliorer à la fois votre vie personnelle et votre activité
professionnelle.
Il n'est pas toujours facile de se pencher sur des questions
personnelles. Si vous voulez essayer de les résoudre par vous-même,
utilisez l'historique mental de la main comme outil pour organiser votre
travail. Examinez de près la cause de vos problèmes commerciaux et
identifiez l'équivalent personnel. Ensuite, utilisez ce que vous avez
trouvé à l'étape 1 et complétez les quatre autres étapes. Si vos
problèmes sont particulièrement graves, envisagez de travailler avec un
thérapeute.
Pour vous donner un exemple de ce à quoi cela peut ressembler,
voici l'histoire de mon client Will. Après avoir pris sa retraite d'un poste
de cadre supérieur dans une entreprise américaine, Will s'est lancé dans
le trading comme une activité à temps partiel qui, il l'espérait, lui
permettrait d'augmenter ses revenus à la retraite. Au cours de sa
carrière précédente, Will était connu pour être un homme équilibré qui
faisait avancer les choses. Mais lorsqu'il s'est lancé dans le trading, il a
puisé dans une veine de colère dont il ne soupçonnait pas l'existence.
L'objectif général de Will était de négocier des actions et des titres
de participation pendant une heure ou deux le matin, libérant ainsi le
reste de la journée pour d'autres activités. Le problème, c'est qu'il
gagnait de l'argent, puis subissait une perte et finissait par tout rendre
dans une spirale infernale. Il devenait de plus en plus furieux, jusqu'à ce
qu'il entre dans une colère noire. Il criait, jurait, cassait des objets et se
jetait littéralement sur le sol pour le frapper de frustration. Il ne
contrôlait plus ses réactions et s'était transformé en une personne qu'il
ne reconnaissait pas.
Will a décrit les jours où il criait "Kill the trade !", mais où il avait
l'impression que ses bras étaient gelés. Il ne pouvait pas sortir. Il s'est
même enregistré sur vidéo pour pouvoir observer ce qui se passait et a
été stupéfait. "C'était comme si des extraterrestres avaient pris
possession de mon corps", a-t-il déclaré. "Je me suis vu agir comme un
enfant de cinq ans - je faisais une crise de colère ! Will n'avait jamais
connu un tel niveau de colère auparavant, que ce soit dans sa vie
personnelle ou dans sa vie professionnelle.
Le problème est d'autant plus difficile à comprendre qu'il s'agit d'une
ancienne carrière. Il était, à l'époque, inexplicable pour lui.
Will a entamé des recherches approfondies. Il a lu des livres et
appliqué leurs conseils. Il a produit des volumes de documents, essayant
de comprendre et de traiter sa colère. Will était l'un des clients les plus
méticuleux de toute ma carrière en ce qui concerne la quantité de
contenu qu'il produisait en tenant un journal, en cartographiant ses
schémas et en travaillant sur ses problèmes.
En fouillant dans ces documents, nous avons rapidement réalisé
qu'il avait des problèmes d'illusion de contrôle, de perfectionnisme et de
peur de l'échec, tous enracinés dans des traumatismes de l'enfance qu'il
avait besoin d'accepter.
Alors que Will travaillait sur son traumatisme personnel en dehors
du trading, il était important pour lui de reconnaître, pendant qu'il
négociait, que ses émotions étaient liées à ces anciens problèmes.
L'envie, par exemple, d'augmenter une position perdante, de
surdimensionner les transactions ou d'éviter de placer des stops de
protection était un signal que ses problèmes personnels s'infiltraient
dans ses transactions.
Dans ces moments-là, Will a commencé à injecter de la logique qui
incorporait les corrections qu'il avait trouvées sur le plan personnel.
Cela lui a permis, pour la première fois, de stabiliser ses émotions
suffisamment pour encaisser des pertes et éviter une explosion majeure.
Nous avons continué à travailler à chaque étape de mon système, en
utilisant de nombreuses stratégies décrites dans la section Désespoir de
ce livre pour établir des couches de contrôle propres, répertorier ses
réalisations à ce jour et identifier les racines de ses erreurs techniques à
l'aide de l'historique de la main mentale. Au fil du temps, la colère de
Will s'est atténuée, ce qui lui a permis d'être plus conscient du moment
où elle avait commencé afin de pouvoir la corriger rapidement.
Il s'est concentré sur la nature probabiliste du trading et s'est senti
plus à l'aise avec le risque global et le rôle de la variance. Il a appris à se
rappeler que si le prix n'évoluait pas dans la direction qu'il souhaitait, il
n'était pas responsable de ce résultat, à moins qu'il ne s'y accroche, à
l'encontre de son plan. Finalement, Will a pu commettre une erreur et
se dire que c'était une bêtise, et il a rapidement remis les pendules à
l'heure, au lieu de taper sur la table et de perdre le contrôle.
J'ai rattrapé Will après quelques années d'absence. Il m'a dit
qu'aujourd'hui, environ 98 % de la colère initiale avait disparu. Il n'a plus
Il ne casse pas les claviers en deux, ne jette pas la souris de l'ordinateur à
travers la pièce et ne fait pas de crises de colère (même s'il admet qu'il
jure encore un peu). Lors de notre entretien, Will s'est demandé
pourquoi le traumatisme de l'enfance était apparu lors de l'échange et
pas avant.
Je lui ai expliqué sa situation à l'aide d'une analogie liée à la guerre.
C'était comme si Will avait vécu des crimes de guerre pendant son
déploiement et qu'il n'avait pu les assimiler que lorsqu'il était rentré
chez lui en toute sécurité. Dans son cas, les "crimes" étaient des
traumatismes de son enfance, et le fait d'être à la retraite avec un avenir
financier solide lui donnait l'impression d'être "en sécurité à la maison".
Il se trouve que c'est justement ce qu'il faisait quand les couches de
traumatisme ont commencé à émerger et, en raison de la nature intense
du trading, ces blessures ont été ouvertes et mises à nu.
Ayant guéri de la plupart de ses traumatismes personnels et des
erreurs de trading qui en ont découlé, les problèmes auxquels Will est
confronté aujourd'hui sont les problèmes normaux abordés dans ce
livre. Il a obtenu son diplôme. La clé pour lui, à l'avenir, est de se
rappeler que le système a fonctionné et de l'utiliser à nouveau sur les
problèmes de performance les plus typiques afin de continuer à
s'améliorer.
Comme vous l'avez sans doute compris, continuer à s'améliorer est
un thème central du jeu mental.
DERNIÈRES RÉFLEXIONS
"À chaque instant, nous avons deux possibilités : avancer
vers la croissance ou reculer vers la sécurité.
-Abraham Maslow
Vous avez commencé à lire ce livre en sachant que quelque chose - ou
plusieurs choses - vous empêchait d'atteindre un niveau de trading que
vous saviez possible. Vous avez sans doute déjà exploré vos
compétences techniques et vous avez fini par réaliser que les obstacles
qui se dressaient sur votre chemin étaient liés à votre jeu mental - et
c'est pourquoi vous vous êtes tourné vers le système que je propose
dans ce livre.
Après avoir plongé dans ce système et découvert les défauts de
performance à l'origine de vos problèmes, vous êtes armé de la stratégie
et des outils nécessaires pour les corriger.
Le système fonctionne si vous faites le travail. Pour progresser,
prenez ce que vous avez lu dans ces pages et commencez à l'appliquer
chaque jour.
Utilisez les descriptions et les récits d'autres traders pour vous aider
à découvrir vos propres schémas et les façons uniques dont vos défauts
de performance apparaissent. Cartographiez vos schémas et développez
une analyse du jeu de A à C. Complétez l'historique de vos mains
mentales. Créez des déclarations logiques d'injection en utilisant vos
propres mots et un rappel stratégique qui s'applique le mieux à votre
style de trading.
Incorporez d'autres ressources, internes ou externes à la
négociation, qui vous correspondent, telles que des livres, des vidéos,
des citations ou des entretiens. Il existe de nombreuses sources
d'information précieuses que vous pouvez utiliser dans le cadre du
système pour vous aider à résoudre vos problèmes.
Soyez impitoyable en identifiant et en corrigeant les nombreuses
erreurs que vous commettez au fur et à mesure, mais trouvez des
moments pour vous amuser dans le processus. Comme le marché, il y
aura des hauts et des bas. Certains jours, vous atteindrez de nouveaux
sommets, d'autres jours, vous aurez du mal. Acceptez cette réalité et
continuez à travailler.
La correction ou la résolution permanente de vos défauts de
performance, de vos préjugés, de vos illusions ou de vos souhaits ne se
fait pas du jour au lendemain. Vous avez besoin de beaucoup de
répétitions. Le plus souvent, il faut aussi beaucoup de répétitions dans
un grand nombre de situations différentes. Persévérez.
Continuez à utiliser ce livre comme une ressource tout au long de
votre parcours. Il y a trop de choses à absorber et à appliquer en une
seule fois. Lorsque votre jeu mental
dépasse les problèmes qui vous ont amené ici, appliquez le système à
vos nouveaux problèmes.
N'oubliez pas que le système n'est pas conçu pour que vous l'utilisiez
une fois et le mettiez de côté. La croissance est une constante pour ceux
qui la souhaitent. Si vous continuez à appliquer les techniques, les
tactiques et les idées, vous continuerez à progresser et à récolter
davantage de bénéfices. Vous pourrez continuer à faire progresser votre
ver de terre et améliorer vos jeux A, B et C.
C'est maintenant qu'il faut commencer. Littéralement, tout de suite
- même si cela signifie prendre juste une minute pour commencer à
aller de l'avant. Plus d'excuses. Mettez-vous au travail. Il est temps de
transformer votre potentiel de trader en réalité.
Si vous souhaitez vous tenir au courant de mes derniers blogs,
podcasts ou projets, ou accéder à des feuilles de travail téléchargeables
qui peuvent, par exemple, vous aider à cartographier vos schémas, à
compléter une analyse du jeu de A à C, ou à remplir un historique de la
main
mentale,
rendez-vous
à
l'adresse
suivante
:
https://jaredtendler.com.
Notes de fin d'ouvrage
CHAPITRE 5 : LA
PEUR
1 Timothy D. Wilson & Daniel T. Gilbert, "A.ffective Forecasting," in M. P.
Zanna (Ed.), Advances in experimental social psychology, vol. 35 (pp. 345411). Elsevier Academic Press, http://wjh-www.harvard.edu/~dtg
/Wilson%20&%20Gilbert%20(Advances).pdf.
2 Dan Gilbert, "The surprising science of happiness", TED Talk, février
2004, https://www.ted.com/talks/dan_gilbert_the_surprising_science
_of_happiness#t-174602.
CHAPITRE 6 : L'INCLINAISON
3 Daniel Kahneman & Amos Tversky, "Prospect Theory : An Analysis
of Decision under Risk", Econometrica, Econometric Society, mars
1979, Vol. 47, No. 2, pp. 263-292.
4 Amos Tversky & Daniel Kahneman, "Advances in Prospect Theory :
Cumulative Representation of Uncertainty", Journal of Risk and
Uncertainty, Kluwer Academic Publishers, 1992.
5 Abigail Tucker, "Are Babies Born Good ?", Smithsonian Magazine,
janvier 2013, https://www.smithsonianmag.com/science-nature/arebabies-born-good-165443013/?c=y&story=fullstory.
6 Benedict Carey, "Payback Time : Why Revenge Tastes So Sweet",
The New York Times, 27 juillet 2004.
CHAPITRE 7 : CONFIANCE
7 J. Kruger, & D. Dunning, "Unskilled and unaware of it : how difficulties
in recognizing one's own incompetence leads to inflated selfassessments," Journal of personality and social psychology, December
1999, pp. 1121-1134, https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/10626367.
CHAPITRE 8 : DISCIPLINE
8 "Ethos of the U.S. Navy SEALs", National Navy UDT-Seal Museum,
https://www.navysealmuseum.org/about-navy-seals/ethos-of-the-u-snavy-seals.
9 Carmine Gallo, "JFK's Twitter Friendly Version", Forbes, 25 mai 2011,
https://www.forbes.com/sites/carminegallo/2011/05/25/jfks-twitterfriendly-vision/#424a6ee568ce ; voir également "The Decision to Go
to the
Lune : President John F. Kennedy's May 25, 1961, Speech before a
Joint Session of Congress, NASA, https://www.nasa.gov/feature/johnf- kennedy-and-nasa ; https://history.nasa.gov/moondec.html.
CHAPITRE 9 : CORRIGER LE PROBLÈME
10 Robert M. Yerkes & John D. Dodson, "The relation of strength of
stimulus to rapidity of habit-formation", Journal of Comparative
Neurology and Psychology, novembre 1908, Vol. 18, Issue 5, pp. 459-482.
11 Amy Arnsten, Carolyn M. Mazure & Rajita Sinha, "Everyday Stress
Can Shut Down the Brain's Chief Command Center", Scientiflc
American, avril 2012, Vol. 306, No.4, pp. 48-53.
12 David Tod, James Hardy & Emily Oliver, "Effects of self-talk : a
systematic review", Journal of Sport & Exercise Psychology, octobre 2011,
Vol. 33, pp. 666-687.
Remerciements
Je ne suis pas un écrivain naturel et j'ai donc fait appel à d'autres
personnes pour m'aider. Je suis profondément reconnaissante aux
nombreuses personnes qui ont contribué à la réalisation de ce livre. Je
n'aurais jamais pu le terminer seule.
Tout d'abord, ma partenaire de rédaction, Beth Kupchinsky. Merci
pour ton incroyable expertise et ton dévouement inébranlable à ce
projet. Même si la ligne d'arrivée a pris plus de temps que prévu, tu as
été une partenaire incroyable du début à la fin. Vos questions, vos
points de vue et vos perspectives m'ont aidée à voir ma matière sous un
jour nouveau, et je vous en suis éternellement reconnaissante.
Marcy McDonald, ma formidable éditrice. Merci pour votre vision et
vos conseils. Vous avez tenu vos promesses et porté le livre à un autre
niveau.
À tous les clients avec lesquels j'ai travaillé au fil des ans, je vous
remercie de m'avoir aidé à mieux comprendre les nuances de la
négociation et les exigences de votre profession. Je tiens à remercier
tout particulièrement les traders qui ont prêté leurs histoires et leurs
exemples à ce livre : Alex Raguz, Brendan, Brian Heffernan, Carlos, Chris
Duhanci, David Lombard, Frantz Gheller, Giacomo, Goro Kanehara,
Gurdeep Gosal, Joseph Abboud, Max Sydney, Michael Whalen, Nick
Whitton, Rodrick, Vishal Nathu, Vlad Brykin et Will Ranney. Vos voix
ont contribué à donner vie à ce livre et je vous en suis très
reconnaissant.
À ma famille et à mes amis, je vous remercie pour votre soutien et
vos encouragements. En particulier ma femme Corey et ma fille Teddy.
Il ne fait aucun doute que 2020 a été une année difficile, mais vous
m'avez permis de terminer ce livre et d'apprécier le processus. Ce n'est
pas une mince affaire. Merci de m'avoir donné l'espace nécessaire pour
m'y consacrer. J'ai beaucoup de chance de vous avoir à mes côtés pour
m'encourager.
A propos de l'auteur
Jared Tendler, M.S., LMHC, est un coach en jeu
mental de renommée internationale. Sa liste
de clients s'étend sur 45 pays et comprend des
traders indépendants et institutionnels, des
champions du monde de poker, des
entrepreneurs, des athlètes esports et
plusieurs joueurs du PGA Tour.
Outre The Mental Game of Trading, Jared
est également l'auteur de deux best-sellers, The
Mental Game of Poker et The Mental Game of
Trading.
Jeu mental du poker 2. Jared a précédemment occupé le poste de
responsable de la psychologie du sport pour l'organisation esport Team
Liquid. Il a joué un rôle clé dans de nombreux championnats,
notamment The International 2017 (DOTA2), l'Intel Grand Slam
(Counter-Strike) et quatre titres de League Championship Series
(League of Legends).
Son intérêt pour le jeu mental est né d'une expérience personnelle.
Alors qu'il jouait au golf au Skidmore College, Jared a été trois fois AllAmerican et a remporté neuf tournois, mais il s'est continuellement
effondré lors d'événements nationaux majeurs. Poussé à trouver des
réponses, il a obtenu une maîtrise en psychologie de l'orientation et est
devenu thérapeute agréé pour résoudre les problèmes que la
psychologie sportive conventionnelle ne pouvait pas résoudre. Depuis,
l'approche directe et pratique de Jared en matière de coaching a aidé
des milliers de personnes à résoudre leurs problèmes mentaux et à
atteindre leur plus haut niveau de performance.