[00:06 - 00:17] 谢谢大家多多参与TPK2023年第二季营运解剖卸上说明会 今天的会议将由执行长利友谢及策略长菲迪留担任会议主讲人
[00:17 - 00:28] 本季法说会相关资料已登载于TPK公司网站 投资人关系专区以及公开资讯观测站 请大家至网站自行下载 会议即将开始
[00:29 - 00:39] 目前主持人将各位的麦克风预设为静音模式 如需提问请于稍后的提问时间 利用文字留言的方式或按下举手键发言
[00:39 - 00:48] 那首先我们请执行长针对第二季营运状况做说明 是 谢谢Joanna 各位TPK的好朋友 午安
[00:49 - 00:59] TPK2023年第二季营运报告 2023年第二季营收新台币162亿元
[00:59 - 01:10] 最后经历3200万EPS 0.08元 预计 2023年第二季营收相比第一季下降了6.3%
[01:11 - 01:17] 主要是平板电脑在调库存以及市场需求比较疲弱
[01:18 - 01:29] 另外在部分的smartphone也就是智慧手机 它已经到了产品周期的末端所造成的结果
[01:29 - 01:40] 那第二季毛利率相比第一季 约略低了1.5% 持平在3.9% 那在营业费用占比呢
[01:41 - 01:53] 从4.6%的第一季到第二季的4.8% 主要就是营业稍微下降的关系 那在业外的收益的部分有2亿6300万
[01:53 - 02:05] 主要来自于利息的收入 还有汇率的操作获利的部分 另外呢还有政府的补助 在业外的收益的部分有2亿6300万
[02:05 - 02:15] 在第二季EBITDA有新台币15亿元 在现金的部位扣除借贷
[02:15 - 02:26] 目前是净现金的部位有151亿以上报告 那接下来呢请Freddy继续为大家报告
[02:27 - 02:39] 好谢谢指引长 大家好我是Freddy 非常感谢大家来参加TBK这一季的访问 谢谢大家的参与 那接下来我们针对财务的部分跟各位做报告
[02:42 - 02:54] 今年第二季我们的营业额来到162亿 那比这个上一季呢是下滑了6.3% 那比去年同期下滑了27.3%
[02:55 - 03:06] 那通常在电子业来说第二季五穷六绝 通常都是一个比较淡的季节 那再加上说以我们来公司目前的产品
[03:08 - 03:18] 之前呢Z大众的手机现在已经进入周期产品的末期 然后平板的部分由于在过去两年在疫情期间
[03:20 - 03:32] 销售情况非常的好 所以从今年年初开始也进行一些库存的调整 所以整个平板就是中小尺寸的 包括平板跟手机的量呢在第二季都有比较明显的下滑一点
[03:34 - 03:44] 总出货量来到1450万 对不起1450万件 那比上一季下滑12.6%
[03:44 - 03:55] 那比去年同期下滑24.9% 那最大的跌幅最后量来说比例来说应该还是智慧型手机跟平板
[03:57 - 04:06] 在销货成本的部分TOTO的销货成本是156亿 那其中原物料成本是133亿
[04:07 - 04:16] 那占这个营业额的比例是大概82.1 那这跟上一季是一样的 折旧费用在第二季的时候是8亿2000万
[04:16 - 04:26] 比第一季的8亿7500万稍微下降了一些 因为过去这几年公司的资本支出事实上都非常的谨慎
[04:26 - 04:38] 所以折旧费用在预计的话也是应该会有一个逐渐下滑的趋势 直接间接人工成本11亿
[04:39 - 04:51] 比第一季的12亿呢又略减了一些反映整个销售以及生产的规模的降低 毛利6亿3000万 比第一季的下降了9%
[04:52 - 05:01] 那主要也是因为这个产能使用率比较低以及出货量降低的原因 毛利率3.9% 也是略去下滑
[05:03 - 05:12] 营业费用在第二季是7亿7300万 比上一季下降了2.7% 那占营业额的话比例是4.8%
[05:14 - 05:26] 所以整个营业的损失在第二季是1亿4200万 比第一季的1.02亿呢还在下滑了一些 主要是反映在比较低的营业额
[05:28 - 05:41] 那在业外的部分我们这一季持续有一些正利息收入 达到1亿3100万 同时我们有外汇的净利也是到5400万
[05:41 - 05:52] 另外还有得到政府的一些补助款大概是8400万 在第二季的时候整个公司的净利是3200万新台币
[05:52 - 06:04] 从第一季的1亿0200万下滑 那比去年同期的6600万也低了不少 最主要就是也是因为营业额比较低的关系
[06:05 - 06:16] 那EPS每股利润在第二季是0.08 那比起第一季的0.25 跟去年前期的0.16都要为低
[06:16 - 06:27] 所以TBK在今年上半年的EPS是0.33元 第二季的资本支出是2亿3700万
[06:28 - 06:37] 那总员工人数大概维持在13000人左右 好接下来我们看一下我们整个的产品组合
[06:40 - 06:51] 小尺寸的产品7吋以下的 包括这个专代式产品跟小尺寸的手机 已经有了 这个是下滑了26.5%
[06:51 - 06:59] 那出货量是下滑了22.6% 比起上一季来说 那占整体营业额的比例
[06:59 - 07:10] 也从上一季的21%降到第二季的17% 那所以手机的部分其实相对来说
[07:10 - 07:19] 它的量的这个减少的幅度是还蛮大的 那平板的量我们也看到第二季也是下滑的
[07:20 - 07:33] 比起上一季的出货量是下降了17.9% 比去年同期也下降了11.9% 那出货量是下降了18%
[07:33 - 07:44] 刚才讲的是营业额 那出货量是下降了18% 那占整体营业额的比例 是在第二季是30% 比第一季的34%也略微下滑
[07:47 - 07:59] 在第二季的时候 11到16吋的笔电以及大的平板的产品呢 它的营业额反而是上升的 大概比上一季上升了9.6%
[07:59 - 08:12] 可是比起去年同期来讲 它下滑的幅度反而是最大的 是达到45.3% 那我想最主要是因为说 在去年尤其是在疫情期间
[08:12 - 08:22] 这个笔电的跟大尺寸的平板的出货量 都有大幅的增加 但目前也是进入一个 目前进入一个库存调整的阶段 所以业务业的比较来说呢
[08:22 - 08:34] 反而是下滑的幅度比较大的 那终端的产品的需求呢 其实在第二季也变有明显的上升 所以我觉得这个只是一个 短期的一个不过的效应而已
[08:36 - 08:48] 那16吋以上的 比较大的这些产品呢 包括汽车电子这个工业电脑 教育大型显示器等等的 在营业额呢
[08:48 - 08:59] 是在第二季成长了32.7% 然后出货量呢 是上升了41.7% 那占整体营业额的比例是9%
[09:01 - 09:13] 那以客户的组成来说 我们最大的客户占整体营业额的比例 是从第一季的39% 下降到第二季的37%
[09:14 - 09:25] 我想最近这几季来说 我们的第一大客户的比重呢 都已经落到40%以下 那第二大客户的占比呢是 是
[09:25 - 09:31] 占到17% 那也比第一季的10% 就有下降的趋势
[09:38 - 09:50] 好 现在看一下我们的资产负债表 那由于这一两季的 这个营业额是有明显的下滑 可是相对来说
[09:50 - 10:02] 公司的整个资本支出 也是非常的保守 所以其实在公司来说 整个账上的现金余额是 还是在稳定的增加当中 那截至6月底的时候
[10:02 - 10:14] 我们账上的现金余额呢 是新台币大概299亿 将近300亿 另外还有结构式的存款的余额 是大概新台币206亿 所以加起来
[10:14 - 10:25] 我们所有的现金 几月当现金呢 大概是新台币505亿左右 那所有金融机构的借款的余额呢 是新台币353亿
[10:26 - 10:37] 其中大概200亿是短期借款 那53亿左右呢 的话是长期借款 所以整个银行的借款的金额353亿
[10:37 - 10:48] 是远远低于公司目前手上的现金 有505亿左右 那在借款的分布上来说 由于最近这段时间
[10:49 - 11:02] 人民银行持续的把利率 压在一个比较低的水准 所以公司目前的借贷 逐渐朝人民币的比重会增加 在第二季末的时候
[11:02 - 11:12] 整体我们公司的银行的借款呢 大概有56%到57%是用人民币 那其他大部分是以美金为主
[11:13 - 11:25] 那我们也看到现在平均借款利率呢 人民币事实上是压在3%以下 所以整体公司的平均加权的借款的利息的 大概是4%左右
[11:26 - 11:34] 那我们会激动的看整个汇率以及利率的变化呢 来调整我们整个公司的借款利率呢 来调整我们整个公司的借款的变化呢
[11:34 - 11:45] 所以整体来说 因为我们目前每一季都还是挣现金的流入
[11:46 - 11:59] 所以我们整个资产负债表看起来是非常的健康 那现金余额也是大于整个银行的借款 那以现金余额来讲的话 在第二季也来到2%
[12:00 - 12:08] 所以非常的健康 那所以整个资产负债表看起来的 健康程度是很好的
[12:11 - 12:23] 所以大概以上在救财务的部分 跟各位做一个报告 那目前看起来在 目前公司的产品来说
[12:23 - 12:34] 我想智慧型手机因为 公司目前并没有什么新的产品 所以现有的量呢也会逐渐降低 那笔电的跟平板呢
[12:34 - 12:45] 我们在第三季第四季的可能会有 已经看到已经有比较稳定的趋势 那平板来说的话 在今年的下半年
[12:45 - 12:54] 今年的第四季呢也是会有新产品会陆续的上市 所以对公司整个营业额 以及这个产能使用率都会有一些帮助
[12:55 - 13:07] 所以以目前的这个Focus看起来的话 我们预估大概下半年整个营业额的上涨 会比第一季 就比今年的上半年的话
[13:07 - 13:19] 大概成长5%到10%左右 目前的预估大概看起来是这样子 那不过以这样子的营业额的规模来讲的话
[13:19 - 13:31] 我们的整个营业利益率呢 还是会维持在这个水一两平的附近 那我们会持续的在费用的管控 以及一些财务的操作等等的话
[13:31 - 13:43] 希望可以创造一些额外的收益 好那同时我们也公告一些 今年7月份的营业额
[13:43 - 13:55] 今年7月份的营业额是新台币62.98万 那较6月来说呢就成长了19.6% 可是比起去年同期来说呢
[13:55 - 14:08] 还是下滑了36.6% 我想下滑比较大的幅度呢 我想就整体来说还是以手机为主 然后这个平板跟这个笔电来说
[14:08 - 14:17] 我想比起去年的荣景的话 目前都还是持续进入一个库存的调整期 那我们希望在第四季来讲可以 我们希望在进入第四季之后
[14:17 - 14:28] 随着新产品的问世以及库存消化到一定的水准 然后季节性需求反弹的时候 对于公司整体的出货量也希望是有些帮助
[14:29 - 14:40] 好那我想今天跟各位报告到这边 那接下来欢迎各位提问 谢谢大家 接下来欢迎大家提问
[14:40 - 14:51] 主要发问请在云论的聊天视窗中 直接留下您的问题 或云论的会议中按下举手键 主持人将会允许您解除静音 发言提问 谢谢
[15:46 - 15:57] 好我想在各位问问题之前 我们先请执行长 针对我们最近的几个新的转投资的案件 包括一些新事业的部分 跟大家做一个更新
[15:59 - 16:08] 好各位TBK的好朋友 我跟在这边跟大家报告一下 我们新事业的部分的发展状况
[16:08 - 16:16] 那在第一个的话我想就是针对LIDAR 我们跟Lumina的合作呢 目前是顺利的开展
[16:16 - 16:24] 那在产品的验证上是在做产品的验证工作 那在预计呢
[16:24 - 16:35] 今年的第四季就会开始有少量的出货 那我们对Lumina的合作呢 实际上是不止一个机种
[16:35 - 16:44] 那今年开始有少量的出货以外 真正的大量会发生在2025年
[16:44 - 16:57] 那那个时候就会看到LIDAR在营收上的显著贡献 那目前呢这个进展是顺利的 这是有关于光达LIDAR的部分
[16:57 - 17:07] 第二个跟各位报告的是在 胆固醇液晶的部分 那虽然我们事实上不只是跟红彩光电的胆固醇液晶
[17:07 - 17:20] 实际上我们在所谓的被动式的电子书 或者是显示屏的部分 我们事实上跟ePaper也就是原胎的部分 仍然有很紧密的合作
[17:20 - 17:31] 但是对于胆固醇的部分 因为它红彩算是一个比较新的一个solution 一个新的一个方案 那这个部分呢 还是按照目前还是按照计划在进行
[17:31 - 17:40] 也就是还是在产品验证的阶段 那在量产的时间呢 仍然是在今年的第四季开始 那在这个部分的进行呢
[17:40 - 17:48] 是计划实际上是按计划在进行中 那另外一个就是在3D列印的部分
[17:48 - 17:59] 3D列印的部分我们实际上已经有两年的营业贡献 那在新产品的部分呢 在3D列印的开发上
[17:59 - 18:11] 它的触角也升得越来越广 也就是说在这个头盔护垫以外 还有脚踏车车垫以外呢
[18:11 - 18:22] 我们也事实上还在开发新的客人 新的产品应用 所以3D列印呢 仍然是在稳定的成长当中
[18:23 - 18:35] 那针对这三个比较新的事业呢 在这边做一个简单的报告 那仍然我们2023年还是一样 我们的主要的方向就是本业维稳
[18:35 - 18:47] 本业又是触控相关的产品 本业维稳 那开展新事业 开展新业 那我们仍然是按照这个大方向 大主轴在进行当中
[18:47 - 18:57] 以上报告 领导那也看各位有没有什么其他的问题
[19:25 - 19:37] 那在这个对我们新事业 在我们公司预期的目标里面来看 在2024年呢 我们希望它能是有在5%的target
[19:37 - 19:49] 那在2025年呢 我们认为是可以做到10%以上 这是我们目前看到的一个outlook 那当然呢 我们还是一样希望在双主轴 就是本业维稳
[19:49 - 20:01] 还有开展新业方面 我们希望两个都能够同步的成长 所以说呢 我们是希望总量的成长 那至于说 会不会比例上的高低 那还是看说这个两个主轴
[20:01 - 20:14] 成长的速度 各自的是多少 那目前我们希望的是 在新事业在明年在5%以上 在2025年在10%以上 以上简单说明 谢谢
[20:15 - 20:26] 好有朋友问到说第三季的guidance 我想 我想因为最近 实在是整个库存的状况不是那么明朗 那
[20:27 - 20:38] 我想这个针对整个公司下半年的状况 我们目前的这个forecast看起来呢 我们下半年的营业额
[20:38 - 20:49] 会比上半年的大概成长5%到10% 那从7月开始 我们是看到有一些量 已经开始逐渐回温
[20:49 - 21:00] 只是目前对于接下来这几个月的forecast的这个稳 把握度并不是很高 所以我想 我想针对下半年来说 比起上半年成长5%到10%
[21:00 - 21:12] 应该是一个可以预期的一个目标 然后接下来有朋友问到说 泰公子泰国子公司的布局 那这个我想也麻烦指引长跟各位报告 是
[21:13 - 21:26] 就在泰国子公司的布局的部分呢 我们目前是主要是 针对汽车电子的部分 在泰国设计 我们的生产线
[21:26 - 21:37] 那主要是要服务我们欧美的客户 那在这个生产的时程上 我们是希望在明年的目标是在明年的年中 也就是明年的年中
[21:37 - 21:47] 在7月左右能够开始生产 那在这个泰国的布局第一步 我们是针对汽车电子的欧美客户 那接下来呢
[21:47 - 21:58] 我们也会利用在泰国的的设立呢 扩大我们对于其他 欧美客户对于在海外生产的需求呢
[21:58 - 22:11] 我们也会在泰国这边去做 做增设 那目前第一步我们是针对汽车电子的欧美客户 那另外一个部分是说在泰国的话
[22:11 - 22:24] 我们还有一个3D列印呢 在泰国部分也有少部分的 也有也有比较小规模的 的 的 的 的 的开展 以上报告
[22:36 - 22:48] 谢谢 凯莉请提问 谢谢执行长 你好我是凯莉 我今天有两个问题想问一下 一个其实想follow up
[22:48 - 22:59] 刚执行长讲的这个汽车电子的部分 因为汽车电子的范畴其实还蛮广泛 可不可以跟我们大概讲一下说 我们一开始可能主要的产品线会是focus在哪里
[22:59 - 23:11] 然后之后的一些规划大概是怎么样 然后在这一块的部分是现在已经有 就是已经有拿到客户的订单了吗 还是说还在一个在一个cooking的阶段 这是我第一个问题
[23:11 - 23:21] 是谢谢凯莉 那这个汽车电子的产品主要是我们所谓的系统产品 也就是从我们的 触控显示板 扩大成
[23:22 - 23:35] 座舱的触控系统产品 触控显示系统产品 也就是除了触控跟显示以外 也汇集了通信 操控等等的一个系统产品
[23:35 - 23:46] 所以完整的产品名称应该称为 触控显示系统产品 那至于说客户的话 主要是针对我们目前的既有客户
[23:46 - 23:56] 也就是我们在目前的欧美的既有的车商客户里面
[23:56 - 24:08] 我们把部分的产线转移到泰国 这个工厂来做生产 这个是有关汽车电子的问题
[24:10 - 24:23] 执行长不好意思我follow一下 那特别选择泰国有特别原因吗 还是说这是客户比较希望的地点 是 选择泰国的话 我们是根据我们综合考察以后
[24:23 - 24:32] 那主要话是认为说 泰国在各种的条件 与其他东南亚国家的别
[24:32 - 24:40] 比较是属于未来有更好的潜力 这是第一点 第二点的话
[24:40 - 24:51] 就主要是说在汽车相关的生产的supply chain上面 泰国是在汽车方面是比较具有规模
[24:51 - 25:04] 那在这个对于我们系统产品 车载的第一步的车载系统产品 也有比较好的一个环境 所以这主要两个 一个是综合考量 第二个是针对车载的
[25:04 - 25:14] 整个在泰国的工业规模做了一个决定 谢谢 那第二个问题我其实想要问
[25:14 - 25:25] 刚刚执行长您有提到说这些新事业希望在 2024有5%以上 2025有10%以上营收的贡献 这个是含了这所有吗
[25:25 - 25:37] LIDAR 汽车电子 3D 联营载库存一斤 是全部吗 还是主要是哪几个 这三个的话 当然新事业 我刚刚讲到的就是
[25:37 - 25:49] 因为我讲到的是5%以上10%以上 那当然这三个的部分的话 在不同的时间点有不同的贡献度
[25:49 - 26:01] 那在未来来讲的话 当然我们认为 LIDAR在未来的爆发力会最大 那在中程的 但是它需要的时间也需要
[26:01 - 26:12] 库克的时间也最长 因为车用的产品它需要的时间比较长 那相对来讲的话 短时间内我们是希望在 载档库存业金以及3D 联营
[26:12 - 26:25] 能够比较快的增加产值 但是长期来讲的话 爆发力大的话会是在LIDAR的产品 以上报告 好的那执行长 所以刚刚这5%跟10%
[26:25 - 26:37] 是不含汽车电子的部分对不对 对 OK好理解 然后我们目前把 是抱歉 我们把目前所谓的车载 触控显示系统产品
[26:37 - 26:49] 化为目前的所谓的既有本业的部分 理解理解 那在这个新产品如果明年达到5%以上的营收的时候 是不是基本上可以
[26:50 - 27:01] 假设他们就是获利的状况呢 是都会是获利的 OK好的 那我最后问一下SNW 刚刚因为刚刚都没有提到的 SNW
[27:01 - 27:13] 可不可以跟我们update一下SNW现在的进展 还有我们打算的投入跟未来的一些规划 是 那SNW的话 因为我们有做了很多年的开发验证
[27:13 - 27:21] 那实际上我们在在这个产品上 以及技术上 我们认为是ready的 是是是准备好的
[27:21 - 27:34] 但是主要是要配合客户的产品开发的时程 以及客户在产品开发的过程里面 其他component 其他元件的搭配
[27:34 - 27:44] 所以说目前的时程上 就我们的 我们是主动是ready的 但是可能也要搭配客户的时程 那客户的时程的话
[27:44 - 27:56] 目前是还没有看到完整的计划时程 比较明确的计划时程 那以上报告 但是不过实际上SNW在产品应用上
[27:56 - 28:08] 刚刚我谈到的是一种大规模的产品应用 那实际上在SNW其他的 在我们实际上已经有开始做量产 譬如说在超大尺寸电子互动摆板
[28:08 - 28:18] 已经有有好几年的生产 应该是已经有4年以上的量产 那在于其实在一个 一个大客户的一个
[28:20 - 28:30] 一个非主流产品呢 也有用到SNW用到它的产品上 那所以说实际上SNW是 技术上是ready的
[28:30 - 28:43] 但是要配合客户的产品开发流程 以及它在产品上其他component的搭配 所以目前比较没有一个具体明确的时间表 那以上报告 好的谢谢指定品调
[28:43 - 28:52] 那我的问题先到此结束 谢谢 有朋友问到说
[28:52 - 29:02] 2025年是否有OLED相关应用的产品的出货 是 在我们看到的是会
[29:02 - 29:08] 所以简单的很明确的回答是会 2025年会有OLED相关产品出货
[29:08 - 29:31] 还没有其他的问题
[29:31 - 29:57] 我有问到说
[29:58 - 30:10] 对2024年产业的看法 是 2024年我们认为本业的话 是不会比今年差 只会比今年好
[30:10 - 30:23] 那至于会好多少 我们现在正在努力的产业设计进化 所以简单报告就是 本业维稳的话 我们会认为是稳 会是往上看
[30:23 - 30:24] 以上报告
[30:46 - 30:55] 好的 那如果各位没有其他的问题的话 那对不起 明年资本技术的看法 是
[30:57 - 31:10] 那因为我们开展了很多的新事业 那另外对于本业的部分也会有 技术的创新 产品的更新 所以说在明年资本支出呢 会比今年大
[31:11 - 31:15] 那会至于说大多少 我们还在细算当中 好
[31:22 - 31:35] 有朋友问到 我们看客户端在平板和笔电 库存调节的情况是怎么样 是 那这里的话我们看到了 分笔电跟平板来看
[31:35 - 31:48] 笔电的话我们是看到的是在 五六月 大概持平来讲应该讲六月 六月开始 就已经看到笔电是回稳的 那是缓步在往上走
[31:48 - 31:59] 那至于这个不只是这个步调走的 可能没有尽如人意 那至于说平板的话 我们也看到库存调节呢 约略在这个当下呢
[31:59 - 32:11] 已经已经有看到一种触底 触底的迹象 所以事实上我们也是看 乐观期待平板也会是 库存调节的部分告一段落
[32:11 - 32:12] 以上报告
[32:12 - 32:39] 好那如果没有其他的问题的话
[32:39 - 32:50] 我想非常感谢各位 来参加我们这期的法术 那如果各位还有什么其他的问题 也欢迎随时跟公司联络 那我们就下一次法术见 谢谢大家 谢谢
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