Phương pháp Wyckoff chuyên sâu Cách giao
dịch thị trường tài chính một cách hợp lý
Rubén Villahermosa
Đã đăng ký Bản quyền. Không một phần nào của tác phẩm này có thể được
sao chép, đưa vào hệ thống máy tính hoặc truyền tải dưới bất kỳ hình thức
nào hoặc bằng bất kỳ phương tiện nào (điện tử, cơ khí, photocopy, ghi âm
hoặc cách khác) mà không có sự cho phép trước bằng văn bản của chủ sở
hữu bản quyền. Việc vi phạm các quyền này có thể cấu thành tội chống lại sở
hữu trí tuệ.
Rubén Villahermosa, 2019
Xuất bản độc lập
ISBN: 978-3-96633-381-8
Verlag GD Publishing Ltd. & Co KG, Berlin
Phát hành sách điện tử: XinXii
www.xinxii.com
Về cuốn sách
Tài liệu này là một sản phẩm khả thi tối thiểu mà sau khi ra mắt phiên
bản đầu tiên, tôi sẽ tiếp tục cập nhật và thêm nội dung mới.
Hiện tại cuốn sách đã dày đặc và đủ quan trọng để bắt đầu nghiên cứu.
Nếu bạn đã mua cuốn sách này, vui lòng liên hệ với tôi để nhận các
bản cập nhật trong tương lai ở định dạng PDF qua email sau:
info@tradingwyckoff.com
Nếu bạn thích, bạn có thể liên hệ với tôi qua Twitter tại @RubenVillaC
hồ sơ hoặc trên của tôi TradingWyckoff.com trang mạng.
Tôi hy vọng bạn thích nó và nó mang lại cho bạn sự can đảm.
Mục lục
Phần 1 - Thị trường di chuyển như
thế nào Chương 1 - Sóng
Chương 2 - Chu kỳ giá
Chương 3 - Xu hướng
Chương 4 - Đánh giá xu hướng
Chương 5 - Phạm vi giao dịch
Phần 2 - Phương pháp Wyckoff
Chương 6 - Các cấu trúc của phương pháp
Wyckoff Phần 3 - Ba quy luật cơ bản Chương
7 - Quy luật cung và cầu Chương 8 - Quy luật
Nhân quả Chương 9 - Quy luật Nỗ lực và Kết
quả
Phần 4 - Các quá trình tích lũy và phân phối Chương 10
- Tích lũy
Chương 11 - Tích tụ lại
Chương 12 - Phân phối
Chương 13 - Phân phối lại
Phần 5 - Sự kiện
Chương 14 - Sự kiện # 1: Ngừng sơ bộ
Chương 15 - Sự kiện # 2: Cao trào
Chương 16 - Sự kiện # 3: Phản ứng
Chương 17 - Sự kiện # 4: Kiểm tra
Chương 18 - Sự kiện # 5: Rung động
Chương 19 - Sự kiện # 6: Đột phá
Chương 20 - Sự kiện 7: Xác nhận Phần 6 Các giai đoạn
Chương 21 - Giai đoạn A: Dừng xu hướng trước đó Chương
22 - Giai đoạn B: Xây dựng nguyên nhân Chương 23 - Giai
đoạn C: Kiểm tra
Chương 24 - Giai đoạn D: Xu hướng trong phạm vi
Chương 25 - Giai đoạn E: Xu hướng ngoài phạm vi
Phần 7 - Giao dịch
Chương 26 - Các vị trí chính
Chương 27 - Ra quyết định
Richard Wyckoff
Richard Wyckoff
Richard Wyckoff (1873-1934) trở thành người nổi tiếng ở Phố Wall.
Ông là người đi trước trong thế giới đầu tư khi bắt đầu làm môi giới chứng
khoán năm 15 tuổi và đến năm 25 tuổi thì đã sở hữu công ty môi giới của
riêng mình.
Phương pháp ông phát triển để phân tích kỹ thuật và suy đoán bắt
nguồn từ kỹ năng quan sát và giao tiếp của ông.
Làm việc như một Nhà môi giới, Wyckoff nhìn thấy trò chơi của các
nhà khai thác lớn và bắt đầu quan sát qua băng ghi âm và đồ họa các
thao tác mà họ thực hiện và nhờ đó họ thu được lợi nhuận cao.
Ông tuyên bố rằng có thể đánh giá diễn biến tương lai của thị trường
bằng chính hành động của nó vì hành động giá phản ánh kế hoạch và
mục đích của những người chi phối nó.
Wyckoff đã thực hiện các phương pháp đầu tư của mình để đạt được lợi nhuận cao.
Theo thời gian, lòng vị tha của anh ngày càng lớn cho đến khi anh chuyển hướng chú ý
và đam mê sang giáo dục.
Ông đã viết một số cuốn sách cũng như xuất bản một
tạp chí của thời gian "Tạp chí Phố Wall ”.
Ông cảm thấy bị bắt buộc phải tổng hợp những ý tưởng mà ông thu thập được
trong suốt 40 năm kinh nghiệm ở Phố Wall và đưa chúng đến sự chú ý của công
chúng. Tôi muốn đưa ra một loạt các nguyên tắc và thủ tục về những gì cần thiết
để giành chiến thắng ở Phố Wall.
Những quy tắc này được thể hiện trong khóa học năm 1931 "Phương pháp
Richard D. Wyckoff về Giao dịch và Đầu tư Cổ phiếu. Khóa học Hướng dẫn
Khoa học và Kỹ thuật Thị trường Chứng khoán" trở thành phương pháp
Wyckoff nổi tiếng.
Phần 1 - Thị trường di chuyển như thế nào
Chương 1 - Sóng
Wyckoff và những người đọc đầu tiên của cuốn băng này hiểu rằng các
chuyển động của giá không phát triển trong các khoảng thời gian có thời
lượng bằng nhau, mà chúng thực hiện theo các đợt có kích thước khác nhau,
vì lý do này, họ đã nghiên cứu mối quan hệ giữa các sóng đi lên và đi xuống. .
Giá không di chuyển giữa hai điểm trên một đường thẳng; nó làm như vậy
trong một mô hình sóng. Thoạt nhìn chúng có vẻ là những chuyển động ngẫu
nhiên, nhưng hoàn toàn không phải như vậy. Giá cả được thay đổi lên xuống
do biến động.
Sóng có bản chất fractal và tác động lẫn nhau; sóng cấp thấp hơn là
một phần của sóng cấp trung gian, và những sóng này lại là một
phần của sóng cấp cao hơn.
Mỗi xu hướng tăng và xu hướng giảm được tạo thành từ nhiều sóng xu
hướng tăng và xu hướng giảm nhỏ. Khi một sóng kết thúc, một sóng khác bắt
đầu theo hướng ngược lại. Bằng cách nghiên cứu và so sánh mối quan hệ
giữa các sóng; thời gian, vận tốc và phạm vi của chúng, chúng tôi sẽ có thể
xác định bản chất của xu hướng.
Phân tích sóng cung cấp một bức tranh rõ ràng về những thay đổi tương
đối giữa cung và cầu và giúp chúng ta đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu
tương đối của người mua và người bán khi chuyển động giá diễn ra.
Thông qua phân tích sóng nhạy bén, khả năng xác định điểm cuối
của sóng theo một hướng và điểm bắt đầu theo hướng ngược lại sẽ
dần phát triển.
Chương 2 - Chu kỳ giá cả
tnôic▶ấu trúc cơ bản của thị trường chỉ có hai loại hình đào tạo:
xuống.
► XuPhh
ướ
ạnm
g. Đ
vâi ygcióatohểdlàịcxhu .hC
ướhnú
gn
tăg
ngcg
óiátnhếểu cđhư
únợgcđti ílêcnhhloũặy
c gn
iảế
mugc
iáhnú
ếu
ncghúởng đi lên
đầu chu kỳ, hoặc phân phối nếu chúng ở phần cao của chu kỳ.
Như chúng ta đã thấy, sự dịch chuyển của giá trong các Giai đoạn
này được thực hiện bằng sóng.
Trong giai đoạn tích lũy, các nhà khai thác chuyên nghiệp mua tất cả các
cổ phiếu có sẵn để bán trên thị trường. Khi họ được đảm bảo bằng các
thao tác khác nhau rằng không còn bất kỳ giá thầu thả nổi nào nữa, họ
bắt đầu Giai đoạn xu hướng tăng. Giai đoạn xu hướng này là về con
đường có ít kháng cự nhất. Các chuyên gia đã xác minh rằng họ sẽ
không gặp phải quá nhiều kháng cự (cung) khiến giá không thể đạt đến
mức cao hơn. Khái niệm này rất quan trọng vì cho đến khi họ chứng
minh được rằng con đường là tự do (vắng bóng người bán), họ sẽ
không khởi xướng phong trào đi lên; họ sẽ thực hiện các thao tác thử
nghiệm lặp đi lặp lại. Trong trường hợp ưu đãi áp đảo, đường ít kháng
cự nhất sẽ đi xuống và giá tại thời điểm đó chỉ có thể giảm.
Trong xu hướng tăng, nhu cầu của người mua mạnh hơn cung của
người bán. Ở giai đoạn này, có sự tham gia của các nhà khai thác lớn,
những người ít được thông tin đầy đủ hơn và công chúng nói chung có
nhu cầu thay đổi giá lên. Diễn biến sẽ tiếp tục cho đến khi người mua và
người bán cho rằng giá đã đạt đến mức thú vị; người mua sẽ thấy nó có
giá trị khi đóng các vị thế của họ; và người bán sẽ thấy việc bắt đầu mua
các vị thế bán là có giá trị.
Thị trường đã bước vào giai đoạn phân phối. Một mức trần thị trường sẽ được
hình thành và người ta nói rằng các nhà khai thác lớn đang hoàn tất việc phân
phối (bán) cổ phiếu mà họ đã mua trước đó. Có sự gia nhập của những người
mua tham lam cuối cùng cũng như sự gia nhập để bán của các nhà khai thác có
thông tin tốt.
Khi họ nhận thấy rằng con đường ít kháng cự nhất hiện đang đi xuống, họ bắt
đầu Giai đoạn xu hướng giảm. Nếu họ thấy rằng nhu cầu đang hiện hữu và
không có ý định từ bỏ, sự kháng cự đối với giá thấp hơn này sẽ chỉ để lại một
con đường khả thi: đi lên. Nếu bạn tiếp tục leo lên sau khi tạm dừng, cấu trúc
này sẽ được xác định là Giai đoạn tích tụ lại. Điều này cũng đúng đối với
trường hợp giảm giá: nếu giá xuất hiện trong một xu hướng giảm giá và có
sự tạm dừng trước khi tiếp tục giảm, chuyển động ngang đó sẽ được xác định
là Giai đoạn phân phối lại.
Trong xu hướng giảm, cung của người bán mạnh hơn cầu của người
mua nên chỉ có thể mong đợi mức giá thấp hơn.
Có thể xác định thị trường đang ở giai đoạn nào của chu kỳ giá là một lợi thế
đáng kể. Biết được bối cảnh chung sẽ giúp chúng ta tránh đi vào mặt trái của
thị trường. Điều này có nghĩa là nếu thị trường đang trong Giai đoạn tăng giá
sau khi tích lũy, chúng tôi sẽ tránh giao dịch bán khống và nếu nó đang trong
Giai đoạn giảm giá sau khi phân phối, chúng tôi sẽ tránh giao dịch dài hạn.
Bạn có thể không biết cách tận dụng sự chuyển động của xu hướng; nhưng
với tiền đề này, bạn chắc chắn sẽ tránh bị thua lỗ bằng cách không cố gắng
giao dịch theo xu hướng.
Khi giá ở trong Giai đoạn tích lũy hoặc xu hướng tăng, nó được cho là
ở vị thế mua và khi ở trong Giai đoạn phân phối hoặc xu hướng giảm,
nó được cho là ở vị thế bán. Khi không có lợi ích, tức là không có
chiến dịch nào được thực hiện, nó được cho là ở vị trí trung lập.
Một chu kỳ được coi là hoàn thành khi tất cả các giai đoạn của chu kỳ được
quan sát: tích lũy, xu hướng tăng, phân phối và xu hướng giảm. Những chu kỳ
hoàn chỉnh này xảy ra trong tất cả các thời gian. Đây là lý do tại sao điều quan
trọng là phải tính đến tất cả các khung thời gian; bởi vì mỗi người trong số họ
có thể ở các giai đoạn khác nhau. Cần phải bối cảnh hóa thị trường từ quan
điểm này để thực hiện phân tích chính xác về nó.
Một khi bạn học cách xác định đúng bốn giai đoạn giá cả và đưa ra
quan điểm hoàn toàn khách quan, tránh xa tin tức, tin đồn, ý kiến và
định kiến của riêng bạn, việc tận dụng lợi thế của bạn sẽ tương đối
dễ dàng hơn.
Chương 3 - Xu hướng
Giá cả thay đổi và những làn sóng do những thay đổi giá đó tạo ra xu
hướng. Giá được di chuyển bởi một loạt các sóng theo hướng của xu
hướng (xung động), chúng được phân tách bởi một loạt các sóng
theo hướng ngược lại (đảo chiều).
Xu hướng chỉ đơn giản là đường có ít kháng cự nhất khi giá di chuyển từ
điểm này sang điểm khác bởi vì nó đi theo đường có ít kháng cự nhất;
do đó, công việc của nhà giao dịch là xác định xu hướng và giao dịch hài
hòa với nó.
Khi thị trường đang tăng và gặp phải kháng cự (bán hàng), vượt quá
ngưỡng kháng cự đó hoặc giá sẽ quay đầu; điều tương tự cũng xảy ra
khi giá giảm và gặp phải kháng cự; hoặc vượt quá những lần mua đó
hoặc giá sẽ thay đổi. Các điểm trục này là những thời điểm quan trọng
và cung cấp các vị trí tuyệt vời để hoạt động.
Tùy thuộc vào hướng di chuyển, chúng ta có thể phân biệt ba loại xu
hướng: tăng, giảm và theo chiều. Mô tả khách quan nhất về xu
hướng tăng là khi giá tạo ra một loạt các xung động tăng và giảm,
nơi các mức cao và mức thấp luôn tăng. Tương tự, chúng tôi xác định
xu hướng giảm giá khi mức cao và mức thấp đang giảm, để lại một
loạt các xung lực giảm và
hồi quy. Cuối cùng, chúng tôi xác định môi trường đi ngang khi mức cao và
mức thấp nhất vẫn dao động trong một phạm vi giá.
Các xu hướng được chia theo thời lượng của chúng thành ba loại khác
nhau; dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Vì không có quy tắc nghiêm ngặt để
phân loại chúng theo khung thời gian, chúng có thể được phân loại theo
cách chúng phù hợp với hàng đầu. Có nghĩa là, xu hướng ngắn hạn sẽ
được quan sát trong xu hướng trung hạn và xu hướng này sẽ nằm trong
xu hướng dài hạn.
Các loại xu hướng
Lưu ý rằng cả ba xu hướng có thể không di chuyển theo cùng một
hướng. Điều này có thể gây ra các vấn đề tiềm ẩn cho người vận
hành. Để có hiệu quả, các nghi ngờ phải được loại bỏ càng nhiều
càng tốt và cách để làm điều này là xác định trước loại giao dịch sẽ
được thực hiện.
Một điều kiện rất quan trọng cần tính đến khi lựa chọn loại hình giao dịch là
Thời gian (hiệu chuẩn đầu vào). Thành công trong bất kỳ loại hình hoạt động
chủ yếu đòi hỏi mộtThời gian; nhưng thành công trong giao dịch ngắn hạn
đòi hỏi một Thời gian. Bởi vì điều này, một người mới bắt đầu nên bắt đầu với
giao dịch dài hạn cho đến khi anh ta đạt được thành công nhất quán.
Bởi vì xu hướng có thể khác nhau tùy thuộc vào khung thời gian, có thể
nhưng khó có các vị thế mua và bán cùng một lúc. Nếu xu hướng trung
hạn là tăng, bạn có thể thực hiện một vị thế mua với kỳ vọng giữ nó
trong vài tuần hoặc vài tháng; và nếu trong thời gian chờ đợi xu hướng
giảm giá ngắn hạn xuất hiện, bạn có thể thực hiện một vị thế bán
khống và giữ giao dịch mua cùng một lúc.
Mặc dù về mặt lý thuyết là có thể, nhưng việc duy trì kỷ luật cần thiết để
duy trì cả hai vị trí cùng một lúc là điều vô cùng khó khăn. Chỉ những người
vận hành có kinh nghiệm mới nên làm điều này. Đối với người mới bắt
đầu, tốt nhất là hoạt động theo xu hướng và không hoạt động đồng thời
trên cả hai bên cho đến khi có lợi nhuận ổn định.
Bạn phải học và hiểu các động cơ, mô hình hành vi và cảm xúc kiểm soát
thị trường. Thị trường tăng giá được thúc đẩy bởi lòng tham, trong khi thị
trường giảm được thúc đẩy bởi sự sợ hãi. Đây là những cảm xúc chính thúc
đẩy thị trường. Lòng tham dẫn đến việc trả giá cao hơn cho đến khi nó dẫn
đến điều được gọi là tình trạng mua quá nhiều. Mặt khác
tay, sự hoảng loạn gây ra bởi sự sụt giảm dẫn đến việc muốn thoát khỏi
các vị thế và bán, tạo thêm động lực cho sự sụp đổ cho đến khi đạt được
các điều kiện bán quá mức.
Có được những cảm xúc này không phải là điều tiêu cực, chỉ cần họ
biết hướng tới khía cạnh tích cực và thấy rất rõ điều thực sự quan
trọng chính là việc bảo vệ nguồn vốn.
Chương 4 - Đánh giá xu hướng
Sự tương tác giữa cung và cầu khi một xu hướng phát triển sẽ để lại manh mối
trong cấu trúc của hành động giá. Chúng tôi có các công cụ khác nhau để giúp
chúng tôi đánh giá xu hướng.
Đánh giá xu hướng một cách hợp lý là chìa khóa để xác định sức khỏe của bạn. Nó cho phép
chúng tôi phát hiện xem có bất kỳ lực lượng nào có triệu chứng suy yếu hoặc lực lượng đối lập
đang tăng cường sức mạnh hay không. Công việc của chúng ta là tìm kiếm sức mạnh và chống lại
sự yếu đuối.
Phân tích điểm mạnh / điểm yếu
Khi giá đang trong xu hướng, chúng tôi kỳ vọng lực đẩy sẽ lớn hơn.
Chúng ta phải xem đó là cuộc chiến giữa người mua và người bán, nơi
chúng ta sẽ cố gắng phân tích điểm mạnh hay điểm yếu của cả hai.
Cách tốt nhất để đánh giá sức mạnh / điểm yếu hiện tại là so sánh nó
với các chuyển động đã phát triển trước đó.
Sự suy yếu của giá không ngụ ý sự thay đổi của xu hướng, nó chỉ đơn giản là một dấu hiệu
của sự mất sức mạnh và cho chúng ta biết rằng chúng ta phải chuẩn bị cho những chuyển
động trong tương lai.
Có một số cách để phân tích điểm mạnh / điểm yếu của thị trường. Điều quan trọng
là so sánh. Giá trị tuyệt đối không được tìm kiếm. Đó là một câu hỏi về việc so sánh
các chuyển động hiện tại với những chuyển động trước đó.
Tốc độ, vận tốc
Tốc độ đề cập đến góc mà giá di chuyển; vì vậy nếu giá đang di chuyển
nhanh hơn trong quá khứ, thì đó là sức mạnh. Mặt khác, nếu nó đang di
chuyển chậm hơn trong quá khứ, nó cho thấy sự yếu kém.
Phép chiếu
Với công cụ này, chúng tôi đánh giá khoảng cách mà các xung truyền
đi và so sánh chúng với những xung trước đó để xác định xem cường
độ đã tăng hay giảm.
Để một xu hướng tiếp tục tồn tại, mỗi xung lực phải vượt qua xung lực
trước đó. Nếu một xung lực không thể đạt được tiến bộ mới theo hướng
của xu hướng, thì đó là một cảnh báo rằng phong trào có thể sắp kết thúc.
Chiều sâu
Với phân tích độ sâu, chúng tôi đánh giá khoảng cách di chuyển bằng cách
đảo ngược xu hướng để xác định xem điểm yếu đã tăng lên hay giảm
xuống.
Như với phân tích hình chiếu, chúng ta có thể đánh giá độ sâu bằng hai
phép đo: tổng khoảng cách của độ giật từ điểm xuất phát đến điểm kết
thúc của nó; và khoảng cách mà giá đi từ điểm cuối trước đó đến điểm cuối
mới.
Dòng
Các đường phân định các phạm vi và xác định góc trước của một xu
hướng. Chúng hỗ trợ trực quan tuyệt vời cho các phân tích, rất hữu ích để
đánh giá sức khỏe của phong trào; rất nhiều để xác định khi nào giá đạt
đến tình trạng cạn kiệt, cũng như định giá một lượt đi có thể xảy ra trên thị
trường.
Nhìn chung, chúng giúp chúng ta thấy trước các mức hỗ trợ và kháng
cự để chờ giá. Đồng thời, cách tiếp cận hoặc chạm vào các đường đó
gợi ý việc tìm kiếm các dấu hiệu bổ sung để tìm đường rẽ, mang lại
các cơ hội hoạt động đa dạng.
Càng nhiều chạm vào một dòng, mức độ hợp lệ cho phân tích sẽ có
nhiều hơn. Bạn phải cẩn thận không vẽ các đường một cách bừa bãi,
đặc biệt là trên mọi chuyển động nhỏ. Việc xử lý các dòng chính xác đòi
hỏi khả năng phán đoán tốt; nếu không nó sẽ gây ra sự nhầm lẫn trong
suy luận của bạn.
Khi giá xuyên thủng một đường, chúng ta phải tỉnh táo hơn và chuẩn
bị hành động. Tùy thuộc vào vị trí xảy ra sự cố, cũng như bản thân
hành động, chúng tôi có thể đề xuất các kịch bản khác nhau. Cần có
sự hiểu biết kỹ lưỡng về hành động giá và khối lượng để xác định các
kịch bản có thể xảy ra nhất.
Đường ngang
Một đường ngang xác định một vùng cũ của sự mất cân bằng giữa
cung và cầu. Khi nó kết nối ít nhất hai cực tiểu giá, nó sẽ xác định một
hỗ trợ. Đây là khu vực mà trước đây người mua xuất hiện để qua mặt
người bán và ngăn chặn đà giảm giá. Trên khu vực đó, người mua sẽ
xuất hiện trở lại khi nó được truy cập lại.
Một đường ngang nối ít nhất hai mức cao xác định mức kháng cự và là khu
vực mà cung vượt cầu bằng cách dừng tăng giá; đó là lý do tại sao người
bán dự kiến sẽ xuất hiện lại trong một lần ghé thăm mới trong tương lai.
Khi một đường đóng vai trò hỗ trợ và kháng cự, nó được gọi là đường
trục. Giá có xu hướng xoay quanh các đường trục đó. Các mức giá đó
luôn thay đổi vai trò; một điện trở bị hỏng trở thành một hỗ trợ, và
một hỗ trợ bị hỏng trở thành một điện trở.
Đường xu hướng
Sau khi xác định bản chất của xu hướng, bước tiếp theo là xây dựng
một hướng dẫn để tận dụng lợi thế của phong trào. Nó là sự kết nối
đơn giản giữa hai hoặc nhiều điểm giá.
Trong một xu hướng giảm, đường xu hướng được vẽ bằng cách nối hai mức
cao đang giảm. Dòng này được gọi là đường giá thầu vì người ta giả định
rằng những người bán sẽ xuất hiện trên đó.
Trong một xu hướng tăng, đường xu hướng được vẽ bằng cách nối hai mức thấp
nhất đang tăng. Đường này được gọi là đường cầu vì nó đánh dấu điểm mà
người mua được cho là sẽ xuất hiện.
Chúng tôi có thể liên tục điều chỉnh lại các đường xu hướng để điều chỉnh
đường phù hợp nhất với hành động giá và do đó tạo ra nhiều điểm chạm
nhất. Đường thẳng càng được tôn trọng nhiều lần, chúng tôi sẽ càng có thể
giải thích nó mạnh mẽ hơn khi nó được phát lại trong tương lai.
Lưu ý rằng một đường có độ dốc quá lớn sẽ bị phá vỡ quá sớm, vì vậy nó sẽ
không được vẽ chính xác.
Miễn là giá vẫn nằm trong các mức đã thiết lập, có thể nói rằng sự
chuyển động là lành mạnh và việc xem xét duy trì hoặc bổ sung các vị
thế là phù hợp.
Khi giá tiếp cận đường xu hướng, có nguy cơ phá vỡ và điều này có
thể có nghĩa là sức mạnh của xu hướng đang cạn kiệt, cho thấy sự
thay đổi về tốc độ của xu hướng hoặc có nguy cơ đảo ngược xu
hướng.
Tự nó phá vỡ đường xu hướng không phải là một triệu chứng kết
luận của bất cứ điều gì, vì nó có thể là một sự phá vỡ đúng hoặc sai.
Điều quan trọng là đường bị hỏng như thế nào, điều kiện xảy ra và
hành vi xảy ra trước nó.
Sau khi di chuyển một khoảng cách nhất định, giá có thể tìm thấy ngưỡng
kháng cự để tiếp tục và điều này sẽ khiến xu hướng thay đổi tốc độ và
dừng lại. Trong thời gian phá vỡ (chuyển động bên hoặc phạm vi) lực ban
đầu thúc đẩy xu hướng có thể được đổi mới hoặc thậm chí được tăng
cường, dẫn đến việc tiếp tục xu hướng với động lượng lớn hơn trước đó.
Trong điều kiện này, cần phải định vị lại các đường xu hướng để phù
hợp với góc đặt mới. Vì lý do này, nó không nên
chấp nhận rằng thực tế đơn thuần của việc phá vỡ đường xu hướng là một sự đảo ngược của
điều tương tự.
Kênh truyền hình
Kênh lý tưởng sẽ có một số điểm tiếp xúc và phải nắm bắt được hầu
hết giá trong giới hạn của nó.
Khi đường xu hướng tăng hoặc đường cầu bị kéo về phía đối diện và
được neo song song với mức tối đa nằm giữa hai mức tối thiểu được
sử dụng để tạo ra nó, đường quá mua được tạo ra; và chúng cùng
nhau xác định một kênh xu hướng tăng. Kênh này xác định giá đang
tăng.
Nhà điều hành cần lưu ý các điều kiện mua quá mức. Những điều
kiện này được tạo ra khi giá vượt quá mức cao nhất của kênh tăng
giá. Do tăng tốc quá nhanh, giá đạt đến điểm rất nhạy cảm với vùng
phủ sóng dài và nói chung là sự rút lui của những người mua có kinh
nghiệm hơn, cho thấy xu hướng tăng sẽ suy yếu. Chúng thường
hướng giá đến một hành động điều chỉnh giảm.
Con người dường như có khuynh hướng cực đoan. Trên thị trường tài
chính, xu hướng này được bộc lộ dưới dạng lòng tham. Giá được đẩy ngày
càng cao cho đến khi công chúng phình to với những cổ phiếu thường
được định giá quá cao. Khi điều này xảy ra, tình trạng mua quá mức được
cho là tồn tại.
Khi đường xu hướng giảm hoặc đường cung được kéo về phía đối
diện và được neo song song với mức tối thiểu nằm giữa hai mức tối
đa được sử dụng để tạo, đường quá bán được tạo ra; và chúng cùng
nhau xác định một kênh xu hướng giảm giá. Kênh này xác định giá
đang giảm.
Nhà điều hành cần lưu ý về các điều kiện đặt trước quá nhiều. Những
điều kiện này được tạo ra khi giá vượt quá mức thấp nhất của kênh
hạ nguồn. Do xu hướng giảm giá quá nhanh, giá đạt đến điểm rất
nhạy cảm với mức độ bao phủ ngắn (chốt lời) và sự rút lui chung của
các nhà giao dịch có kinh nghiệm đã bán; cho thấy sự suy yếu của xu
hướng giảm giá. Chúng thường hướng giá đến một hành động điều
chỉnh tăng.
Trong một thị trường con gấu có một thái cực khác chiếm quyền kiểm soát;
nỗi sợ. Khi giá giảm, các nhà giao dịch trở nên lo lắng. Càng xuống thấp, họ
càng sợ hãi. Nỗi sợ hãi đến mức những người tay yếu không thể đứng vững
và phải bán cổ phần của mình. Sự hoảng loạn bán này tạo ra tình trạng bán
quá mức.
Những khoảng thời gian mua quá mức hoặc mua quá mức dẫn đến việc dừng các chuyển
động có thể được nhìn thấy trong bất kỳ thời điểm nào.
Dòng đảo ngược
Trong điều kiện tốc độ cao mà xu hướng rõ ràng chưa được thiết lập,
các đường đảo ngược là một cách tốt để cố gắng cấu trúc ít nhất là ban
đầu chuyển động của giá.
Vấn đề là đầu tiên tạo ra đường cung theo xu hướng tăng để tạo ra
từ đó đường cầu; và đầu tiên tạo ra đường cầu theo xu hướng giảm
để tạo ra từ đó đường cung.
Khi bắt đầu một đợt tăng giá, trong trường hợp giá đã thực hiện hai
lực đẩy đi lên quan trọng mà không để lại bất kỳ đợt giảm giá đáng
kể nào, người ta có thể ước tính tại thời điểm nào để mong đợi giá
giảm bằng cách tạo đường cung trước tiên để kéo nó và tạo đường
xu hướng tăng; và theo cách tương tự, trước tiên hãy vẽ đường cầu
để tạo từ đó đường xu hướng giảm.
Dòng hội tụ
Sẽ có lúc bạn nhận thấy rằng các đường quá mua và quá bán được tạo
ra từ các đường xu hướng của chúng không hoạt động hiệu quả. Giá có
thể không bao giờ đạt đến những đường này vì bạn có thể sẽ theo một
động thái chuyển động khác.
Cách để giải quyết sự thiếu hụt này là tạo ra các đường này một cách
độc lập, không tính đến đường xu hướng.
Theo cách này, một đường quá mua sẽ được tạo ra bằng cách nối hai
cực đại và đường quá mua bằng cách nối hai cực tiểu. Mục tiêu là cố
gắng tìm ra logic cấu trúc của các chuyển động để tận dụng chúng.
Lưu ý rằng trong trường hợp đi lên, thậm chí không thể chạm đến đường
quá mua ban đầu biểu thị một triệu chứng của sự yếu kém và cảnh báo
chúng ta về khả năng có thể đi xuống. Tương tự, thực tế là không thể đạt
được đường đặt trước quá mức ban đầu trong trường hợp xu hướng giảm
biểu thị một triệu chứng của sức mạnh nền và cảnh báo cho chúng ta về
khả năng quay đầu đi lên.
Nhìn bằng mắt thường, chúng được quan sát như các mô hình kiệt quệ.
Chương 5 - Phạm vi giao dịch
Thị trường dành phần lớn thời gian trong loại điều kiện này, vì vậy
chúng cực kỳ quan trọng.
Phạm vi giao dịch là những nơi mà chuyển động trước đó đã bị dừng
lại và có sự cân bằng tương đối giữa cung và cầu. Nó nằm trong
phạm vi mà các chiến dịch tích lũy hoặc phân phối được phát triển để
chuẩn bị cho xu hướng tăng hoặc giảm. Chính sự tích tụ hoặc phân
bố lực lượng này là nguyên nhân tạo nên sự phát triển của sự vận
động tiếp theo.
Các phạm vi bên trong nó mang lại cơ hội giao dịch tối ưu với tiềm năng
rủi ro / phần thưởng rất thuận lợi; tuy nhiên, các hoạt động lớn là
những hoạt động mà bạn quản lý chính xác để định vị mình trong phạm
vi để tận dụng sự chuyển động của xu hướng.
Trong xu hướng hoạt động, khi giá đã chuyển động, một phần đường
đi của nó sẽ bị mất. Bằng cách tận dụng các cơ hội trong phạm vi, có
cơ hội bắt được nước đi lớn hơn.
Để được định vị chính xác ở đầu xu hướng, bạn phải có khả năng
phân tích hành động giá và khối lượng trong quá trình phát triển
phạm vi. May mắn thay, phương pháp Wyckoff cung cấp các hướng
dẫn duy nhất mà người vận hành có thể thực hiện thành công tác vụ
này. Việc xác định các sự kiện và phân tích các giai đoạn trở thành
công cụ không thể thiếu để đọc đúng phạm vi.
Nếu bạn không thấy một xu hướng được xác định rõ ràng, thì rất có thể giá
đang ở trong một bối cảnh phạm vi. Xu hướng trung lập hoặc bên này có thể
có ba lợi ích chính đằng sau nó: nó đang tích lũy, để chuẩn bị cho một chuyển
động đi lên; nó đang phân phối, để chuẩn bị cho một chuyển động đi xuống;
hoặc nó đang dao động lên xuống mà không có bất kỳ lãi suất xác định nào.
Các biến động ngẫu nhiên nên được bỏ qua vì có thể không có lợi ích nghề
nghiệp đằng sau thị trường đó. Điều quan trọng là phải hiểu rằng không
phải tất cả các phạm vi giao dịch đều có lợi ích nghề nghiệp; và do đó, nếu
những lợi ích này không tham gia vào một chứng khoán, thì giá chỉ dao
động bởi vì nó ở trạng thái cân bằng và các chuyển động theo một hướng
được trung hòa với các chuyển động theo hướng ngược lại.
Trên cơ sở luật nhân quả, cần giá thời gian tiêu hao trong phạm vi
chuẩn bị cho vận động sau này. Và chuyển động đó sẽ tỷ lệ thuận với
thời gian sử dụng trong phạm vi. Điều này có nghĩa là phạm vi ngắn
hơn sẽ tạo ra các chuyển động ngắn hơn và phạm vi dài hơn sẽ tạo ra
các chuyển động sẽ đi được quãng đường dài hơn.
Để xác định phạm vi, cần có hai điểm để xây dựng kênh. Miễn là giá
vẫn nằm trong phạm vi, sẽ không có biến động lớn nào xảy ra. Điều
quan trọng là ở các thái cực. Khi chúng bị phá vỡ, chúng có thể mang
lại cơ hội giao dịch tuyệt vời.
Rõ ràng rằng động thái quyết định để phá vỡ phạm vi và bắt đầu xu hướng Giai
đoạn không thể xảy ra cho đến khi có sự mất cân bằng rõ ràng giữa nguồn cung
và nhu cầu đã được tạo ra. Tại thời điểm đó, thị trường phải nằm
trong tầm kiểm soát của các chuyên gia và họ phải xác nhận rằng
hướng mà họ sẽ chỉ đạo chuyển động giá là con đường ít kháng cự
nhất.
Điều này có nghĩa là nếu họ đã tích lũy với ý định tăng giá, trước tiên
họ sẽ xác minh rằng họ sẽ không tìm thấy lực cản (bán hàng) để
ngăn chặn đà tăng đó. Khi thấy đường thông thoáng, chúng sẽ bắt
đầu di chuyển. Tương tự, nếu họ đang phân phối (bán) với ý định hạ
giá, họ cần đảm bảo rằng lượng cầu thả nổi (người mua quan tâm) là
tương đối thấp.
Phần 2 - Phương pháp Wyckoff
Nhiều nguyên tắc cơ bản của Wyckoff đã trở thành nền tảng cơ bản
của phân tích kỹ thuật. Ba quy luật cơ bản: Cung và Cầu, Nhân quả và
Nỗ lực và Kết quả; các khái niệm về Tích lũy / Phân phối và tính ưu
việt của Giá và Khối lượng khi xác định biến động giá là một số ví dụ.
Phương pháp Wyckoff đã vượt qua thử thách của thời gian. Hơn 100
năm không ngừng phát triển và sử dụng đã chứng minh giá trị của
phương pháp giao dịch tất cả các loại công cụ tài chính.
Thành tích này không gây ngạc nhiên vì nó dựa vào phân tích hành
động giá và khối lượng để đánh giá phản ứng của nó như thế nào đối
với cuộc chiến giữa các lực lượng thực chi phối mọi thay đổi về giá: cung
và cầu.
Chương 6 - Cấu trúc phương pháp Wyckoff
Thị trường tài chính là một vật thể sống, chúng luôn thay đổi do sự
tương tác liên tục giữa người mua và người bán. Đây là lý do tại sao
sẽ là sai lầm nếu sử dụng các mẫu hoặc lược đồ cố định để cố gắng
đọc bối cảnh của thị trường.
Nhận thức được rằng thực tế không thể để giá phát triển hai cấu trúc
giống nhau, phương pháp giao dịch do phương pháp Wyckoff đề
xuất là linh hoạt khi phân tích thị trường.
Giá có thể phát triển các loại cấu trúc khác nhau tùy thuộc vào điều kiện
mà nó được tìm thấy. Đây là lý do tại sao chúng ta cần một cách tiếp cận
mang lại sự linh hoạt cho các biến động giá nhưng đồng thời chịu sự chi
phối của các yếu tố cố định nhất định mang lại tính khách quan nhất có
thể cho việc đọc.
Các khía cạnh cố định của phương pháp luận này là các sự kiện và các
giai đoạn tạo nên sự phát triển của cấu trúc. Dưới đây, chúng tôi
trình bày hai sơ đồ cơ bản về tích lũy và phân phối để cung cấp một ý
tưởng chung về động lực mà giá cả di chuyển theo cơ sở của phương
pháp Wyckoff.
Như chúng tôi vừa nói, những đề án này có thể được coi là lý tưởng. Điều
quan trọng cần ghi nhớ là không phải lúc nào thị trường cũng thể hiện
chúng theo cách này.
Sơ đồ tích lũy cơ bản # 1
Sự tích lũy. Quá trình mà các nhà khai thác lớn hấp thụ lượng hàng có sẵn từ
thị trường. Đây là sự chuyển giao từ các nhà kinh doanh bán lẻ hoặc "tay yếu"
sang các nhà kinh doanh mạnh hoặc "mạnh tay".
Lạch nhỏ. Mức độ kháng đối với các cấu trúc tích tụ hoặc tái tích tụ.
Nó được thiết lập bằng mức tối đa được tạo ra bởi Đường đua tự
động và bằng mức tối đa có thể phát triển trong Giai đoạn B.
CHoCH. Thay đổi nhân vật. Thay đổi nhân vật. Nó chỉ ra môi trường
mà giá sẽ sớm di chuyển. Người đầu tiên CHoCH là
được thiết lập trong Giai đoạn A nơi giá chuyển từ xu hướng giảm
sang môi trường hợp nhất. Thư haiCHoCH được đặt từ mức tối thiểu
của Giai đoạn C đến mức tối đa của SOS, trong đó giá chuyển từ môi
trường hợp nhất sang môi trường có xu hướng tăng.
Giai đoạn A. Dừng xu hướng giảm trước đó.
Tái bút. Hỗ trợ sơ bộ. Đó là nỗ lực đầu tiên để ngăn chặn xu hướng đi
xuống sẽ luôn thất bại.
SC. Bán Climax. Hành động khí hậu ngăn chặn chuyển động đi xuống.
AR. Tự động tập hợp. Phản ứng tăng giá. Một chuyển động hướng
lên đặt phạm vi tối đa.
NS. Bài kiểm tra thứ cấp. Kiểm tra mức độ cung cấp liên quan đến hành
động khí hậu. Thiết lập phần cuối của Giai đoạn A và đầu của Giai đoạn
NS.
Giai đoạn B. Xây dựng nguyên nhân.
UA. Hành động tin cậy. Sự bứt phá tạm thời của ngưỡng kháng cự và
gia nhập phạm vi. Đây là thử nghiệm ở mức tối đa do AR tạo ra.
ST là SOW. Kiểm tra thứ cấp như là dấu hiệu của điểm yếu. Mẫu về
điểm yếu trong chức năng kiểm tra. Tạm thời phá vỡ hỗ trợ và quay
trở lại phạm vi. Đây là bài kiểm tra ở mức tối thiểu do SC tạo ra.
Giai đoạn C. Thử nghiệm
SP Mùa xuân. Đây là một bài kiểm tra dưới dạng phá vỡ mức tối thiểu
của Giai đoạn A và B. Có ba loại Lò xo khác nhau.
Kiểm tra mùa xuân. Xu hướng đi xuống về mức thấp nhất của phạm
vi để kiểm tra cam kết của người bán.
LPS. Điểm hỗ trợ cuối cùng. Kiểm tra dưới dạng một chuyển động giảm giá
không đạt được phạm vi tối thiểu.
TSO. Terminal Shakeout hoặc Shakeout. Sự chuyển động đột ngột của
breakout tối thiểu tạo ra sự thâm nhập sâu vào mức hỗ trợ và phục hồi
nhanh chóng.
Giai đoạn D. Xu hướng tăng trong phạm vi.
SOS. Dấu hiệu của Sức mạnh. Chuyển động tăng giá được tạo ra sau sự kiện
Kiểm tra giai đoạn C quản lý để đạt đến đỉnh của phạm vi. Còn được gọi là
JAC. Nhảy qua con lạch. Nhảy qua lạch.
LPS. Điểm hỗ trợ cuối cùng. Đây là những đáy tăng mà chúng tôi tìm thấy
trong xu hướng đi lên đối với ngưỡng kháng cự.
BUỒN. Hỗ trợ. Đây là phản ứng lớn cuối cùng trước khi thị trường tăng
giá bắt đầu. Còn được gọi làBUEC. Trở lại Edge of the Creek. Quay lại
con lạch.
Giai đoạn E. Xu hướng tăng ngoài phạm vi. Sự kế thừa của SOS và LPS
tạo ra động lực tăng mức cao và mức thấp.
Sơ đồ tích lũy cơ bản # 2
Biến thể thứ hai của phương pháp trong đó sự kiện thử nghiệm trong Giai
đoạn C không đạt đến mức tối thiểu của cấu trúc.
Nó thường xảy ra bởi vì các điều kiện thị trường hiện tại biểu thị sức
mạnh nền.
Mục tiêu của giá là thăm dò vùng thanh khoản này nhưng các nhà
khai thác lớn hỗ trợ thị trường vào mua mạnh mẽ. Họ không để giá
thấp hơn nữa để không ai khác có thể mua thấp hơn nữa.
Loại phạm vi giao dịch này phức tạp hơn để xác định vì không thể
đánh giá hành động Shake đó, cách tiếp cận tăng giá sẽ mất đi một
điểm tin cậy.
Khu vực giao dịch chính ở khu vực mùa xuân tiềm năng; sau đó, khi
mua ở một LPS khả dĩ, chúng tôi sẽ luôn nghi ngờ nếu, như rất có
thể, giá sẽ ghé thăm vùng tối thiểu đó trước để phát triển Mùa xuân.
Ngoài ra, dấu hiệu đầu tiên của sức mạnh tăng giá tạo ra đột phá
phạm vi thường bị mất.
Do đó, cơ hội mua hàng khả thi duy nhất trong loại cấu trúc này có
thể được tìm thấy trong BUEC. Đây là điểm mà chúng ta phải chú ý
hơn để tìm kiếm mục nhập có độ dài.
Sơ đồ cơ bản của phân phối # 1
Phân bổ. Quá trình các nhà khai thác lớn phân phối (bán) cổ phiếu. Đây
là sự chuyển giao từ các nhà khai thác mạnh hoặc "mạnh tay" sang các
nhà khai thác bán lẻ hoặc "yếu tay".
NƯỚC ĐÁ. Mức độ hỗ trợ cho cơ cấu phân phối hoặc tái phân phối. Nó
được thiết lập bởi mức tối thiểu được tạo ra bởi Phản ứng tự động và
bởi mức tối thiểu có thể được phát triển trong Giai đoạn B.
CHoCH. Thay đổi nhân vật. Nó chỉ ra môi trường mà giá sẽ sớm di
chuyển. Người đầu tiên CHoCH là được thiết lập trong Giai đoạn A nơi
giá chuyển từ môi trường có xu hướng tăng sang môi trường hợp
nhất. Thư hai CHoCH được đặt từ mức tối đa của Giai đoạn C đến mức
tối thiểu của SOW trong đó giá chuyển từ môi trường hợp nhất sang
môi trường có xu hướng giảm.
Giai đoạn A. Dừng xu hướng trước đó.
PSY. Cung cấp sơ bộ. Đó là nỗ lực đầu tiên để ngăn chặn cuộc leo núi sẽ
luôn thất bại.
BC.Mua Climax. Hành động khí hậu ngăn chặn chuyển động đi lên.
AR.Phản ứng tự động. Phản ứng giảm giá trị. Chuyển động giảm giá
đặt phạm vi tối thiểu.
NS. Bài kiểm tra thứ cấp. Kiểm tra mức độ nhu cầu liên quan đến hành
động khí hậu. Thiết lập phần cuối của Giai đoạn A và đầu của Giai đoạn
NS.
Giai đoạn B. Xây dựng nguyên nhân.
UT. Độ tin cậy. Sự kiện giống như tích lũy UA. Tạm thời phá vỡ
ngưỡng kháng cự và tái gia nhập phạm vi. Đây là một bài kiểm tra ở
mức tối đa được tạo ra bởi BC.
NHƯ VẬY. Dấu hiệu Yếu đuối Nhỏ. Sự kiện tương tự như ST như
SOW của tích lũy. Tạm thời phá vỡ hỗ trợ và tái nhập phạm vi. Đây là
bài kiểm tra ở mức tối thiểu do AR tạo ra.
Giai đoạn C. Thử nghiệm
UTAD. Upthrust sau khi phân phối. Đây là một bài kiểm tra dưới dạng đột phá
các điểm tối đa của Giai đoạn A và B.
Kiểm tra UTAD. Một chuyển động đi lên đi lên để kiểm tra mức độ
cam kết của người mua.
Giai đoạn D. Xu hướng giảm giá trong phạm vi.
THƯ VIỆN. Dấu hiệu điểm yếu chính. Chuyển động giảm giá bắt
nguồn sau sự kiện Kiểm tra giai đoạn C quản lý để đạt đến cuối phạm
vi tạo ra sự thay đổi nhân vật.
LPSY. Điểm cung cấp cuối cùng. Đây là những mức cao đang giảm mà chúng tôi
tìm thấy trong xu hướng giảm về phía hỗ trợ.
Giai đoạn E. Xu hướng giảm ngoài phạm vi. Sự kế thừa của SOW và
LPSY tạo ra động lực giảm dần mức tối đa và mức tối thiểu.
Sơ đồ cơ bản của phân phối # 2
Biến thể thứ hai của phương pháp trong đó sự kiện thử nghiệm trong Giai
đoạn C không đạt được mức tối đa của cấu trúc.
Suy luận ngược so với ví dụ về lược đồ tích lũy # 2. Biểu thị một
điểm yếu lớn hơn trong nền.
Giá cố gắng đạt được tính thanh khoản ở mức tối đa nhưng các nhà
giao dịch lớn đã có vị thế ngắn đã ngăn cản điều đó,
Cấu trúc mất tự tin do không có rung lắc. Khi bán khống LPSY có thể
xảy ra, chúng ta sẽ luôn nghi ngờ về việc liệu giá có rung lên mức cao
trước khi giảm hay không.
Dấu hiệu của điểm yếu (SOW) phá vỡ cấu trúc bị mất. Cơ hội duy nhất
để kiểm tra đột phá (LPSY).
Phần 3 - Ba luật cơ bản
Chương 7 - Quy luật cung cầu
Richard Wyckoff là người đầu tiên đưa ra định luật kinh tế cơ bản này
và ông ấy nói với chúng tôi rằng nếu cầu lớn hơn cung, giá của sản
phẩm sẽ tăng; rằng nếu cung lớn hơn cầu, giá của sản phẩm sẽ giảm;
và rằng nếu cung và cầu ở trạng thái cân bằng, giá của sản phẩm sẽ
được duy trì.
Ý tưởng này rất chung chung và nên có nhiều sắc thái bởi vì có một
lỗi rất phổ biến khi nghĩ rằng giá tăng vì có nhiều người mua hơn
người bán hoặc giá giảm vì có nhiều người bán hơn người mua.
Trên thị trường luôn có số lượng người mua và người bán như nhau;
có người mua thì phải có người bán.
Học thuyết
Trên thị trường có người mua và người bán tương tác với nhau để khớp lệnh của
họ. Theo lý thuyết đấu giá, thị trường tìm cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc
trao đổi này giữa người mua và người bán; và đây là lý do tại sao khối lượng (tính
thanh khoản) thu hút giá.
Lý thuyết được chấp nhận chung trong kinh tế học cho chúng ta biết rằng
cung được tạo ra bởi người bán bằng cách đặt lệnh giới hạn bán hàng (đang
chờ xử lý) vào cột ASK và cầu được tạo bởi người mua bằng cách đặt lệnh giới
hạn mua vào cột IDB.
Có một lỗi rất phổ biến khi gọi mọi thứ liên quan đến nhu cầu mua và
mọi thứ liên quan đến ưu đãi bán hàng. Tốt nhất, nên sử dụng các
thuật ngữ khác nhau để phân biệt giữa toán tử tích cực và toán tử
thụ động.
Các điều khoản cung và cầu tương ứng với việc thực hiện thái độ thụ
động bằng cách đặt lệnh giới hạn trong cột IDB và ASK.
Trong khi khi một nhà điều hành chủ động và chuyển đến cột IDB để thực
hiện một lệnh tích cực (đưa ra thị trường), anh ta được biết đến như một
người bán; và khi anh ta chuyển đến cột HỎI, anh ta được biết đến là người
mua.
Tất cả những điều này chỉ là hình thức và liên quan nhiều đến lý
thuyết trong kinh tế hơn là thực hành. Chìa khóa của mọi thứ là ở các
loại lệnh được thực hiện. Chúng ta phải phân biệt giữa lệnh thị
trường (tích cực) và lệnh giới hạn (thụ động).
Các mệnh lệnh thụ động chỉ đại diện cho ý định, chúng có khả năng ngăn chặn một
chuyển động; nhưng không phải là khả năng làm cho giá di chuyển. Điều này đòi hỏi
sự chủ động.
Sự thay đổi giá cả
Sáng kiến
Để giá tăng lên, người mua phải mua tất cả các lệnh bán (đặt giá) có
sẵn ở mức giá đó và cũng tiếp tục mua mạnh để ép giá lên một mức
và tìm người bán mới ở đó để giao dịch.
Các lệnh mua thụ động khiến xu hướng giảm giá chậm lại, nhưng bản thân chúng
không thể tăng giá. Những đơn đặt hàng duy nhất có khả năng tăng giá là những
giao dịch mua để bán trên thị trường hoặc những đơn đặt hàng mà việc giao nhau
giữa những đơn đặt hàng trở thành những giao dịch mua bán ra thị trường.
Do đó, sự chuyển động tăng của giá có thể được đưa ra bởi sự nhập cuộc tích cực
của người mua hoặc bằng cách thực hiện Cắt lỗ đối với các vị thế bán.
Để giá dịch chuyển xuống dưới, người bán phải mua tất cả các lệnh
mua sẵn có (nhu cầu) ở mức giá đó và tiếp tục đẩy giá xuống bằng
cách buộc giá phải tìm kiếm người mua ở mức giá thấp hơn.
Các lệnh bán thụ động làm cho xu hướng tăng chậm lại, nhưng nó
không có khả năng tự hạ giá. Các đơn đặt hàng duy nhất có khả năng
giảm giá là bán hàng cho thị trường hoặc các đơn hàng của họ
vượt qua các đơn đặt hàng trở thành bán hàng cho thị trường.
Do đó, sự chuyển động giảm của giá có thể được đưa ra bởi sự nhập cuộc tích
cực của người bán hoặc bằng cách thực hiện Cắt lỗ của các vị thế mua.
Thiếu sự quan tâm
Cũng cần hiểu rằng sự vắng mặt của một trong hai lực có thể tạo
điều kiện cho giá dịch chuyển. Việc không có cung có thể tạo điều
kiện cho giá tăng cũng như không có cầu có thể tạo điều kiện cho giá
giảm.
Khi giá thầu bị rút lại, sự thiếu quan tâm này sẽ được thể hiện dưới
dạng số lượng hợp đồng ít hơn được đặt trong cột ASK và do đó giá
sẽ có thể dễ dàng tăng lên với rất ít sức mua.
Ngược lại, nếu nhu cầu bị rút lại, nó sẽ dẫn đến việc giảm các hợp
đồng mà người mua sẵn sàng đặt với IDB và điều này sẽ khiến giá đi
xuống với rất ít chủ động bán.
Sự kết luận
Bất kể nguồn gốc của lệnh mua hoặc lệnh bán (nhà bán lẻ, tổ chức,
thuật toán, v.v.), kết quả là tính thanh khoản được thêm vào thị
trường; và đây là điều thực sự quan trọng khi giao dịch.
Hai trong số các công cụ mà chúng ta có thể sử dụng để hiểu kết quả
của sự tương tác giữa cung và cầu này là giá cả và khối lượng.
Cần phải phát triển khả năng diễn giải chính xác hành động giá đối
với khối lượng của nó nếu chúng ta luôn muốn biết điều gì đang xảy
ra trên thị trường.
Đây là lý do tại sao tôi coi phương pháp Wyckoff là một cách tiếp cận
thực sự vững chắc khi phân tích những gì đang xảy ra trong biểu đồ
(quá trình tích lũy và phân phối) và đưa ra các kịch bản đúng đắn.
Chương 8 - Luật Nhân quả
Ý tưởng là một cái gì đó không thể xảy ra từ hư không; rằng để thấy sự thay
đổi về giá, trước tiên phải xây dựng được nguyên nhân gốc rễ.
Nói chung, các nguyên nhân được xây dựng thông qua một sự thay đổi lớn giữa các nhà
khai thác được thông tin tốt và không được hiểu biết.
Trong trường hợp giao dịch riêng lẻ, nguyên nhân làm cho giá tăng là mong
muốn của người mua muốn có số cổ phiếu đó hoặc mong muốn của người bán
muốn có số tiền đó.
Ngoài việc nhìn nhận nguyên nhân trên phương diện hoạt động riêng
lẻ, mục tiêu là nhìn nguyên nhân từ góc độ rộng hơn, ở khía cạnh vận
động. Đối với điều này, người ta cho rằng thị trường đang hình thành
một nguyên nhân trong thời kỳ giá cả chậm trễ; và những điều này tạo
ra sau đó như một hiệu ứng chuyển động có xu hướng tăng hoặc giảm.
Trong những giai đoạn cuối này, các chiến dịch hấp thụ cổ phiếu được
thực hiện trong đó các nhà khai thác lớn bắt đầu định vị mình ở phía
bên phải của thị trường, dần dần loại bỏ những người tham gia còn lại
cho đến khi họ tìm thấy con đường mà giá sẽ hướng đến không có sự
kháng cự. .
Một khía cạnh quan trọng của định luật này là hiệu quả do nguyên
nhân thực hiện sẽ luôn tỷ lệ thuận với nguyên nhân đó. Do đó,
nguyên nhân lớn sẽ tạo ra hiệu quả lớn hơn, và nguyên nhân nhỏ sẽ
tạo ra hiệu quả thấp hơn.
Thật hợp lý khi nghĩ rằng khoảng thời gian thị trường dành cho điều
kiện xếp hạng để phát triển chiến dịch càng dài, thì khoảng cách di
chuyển xu hướng tiếp theo sẽ càng lớn.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng chính trong các giai đoạn giá bên
là quá trình tích lũy / phân phối diễn ra.
Tùy thuộc vào thời lượng của nó và những nỗ lực mà chúng ta thấy trong quá
trình hình thành của nó (các thao tác thao tác như lắc), nguyên nhân này sẽ kích
thích chuyển động phản ứng lên hoặc xuống (hiệu ứng).
Các yếu tố cần ghi nhớ
Có một số điều kiện thị trường nhất định, chẳng hạn như các hiện
tượng thời tiết, có thể khiến giá biến động mạnh nếu không có sự
chuẩn bị kỹ lưỡng.
Các nhà khai thác lớn sử dụng các nến khí hậu này để tích lũy / phân
phối tất cả lượng hàng họ cần mà không cần phát triển một chiến dịch
rộng rãi hơn và bắt đầu từ đó chuyển động như mong đợi.
Một khía cạnh khác cần lưu ý là không phải tất cả các phạm vi đều là
quá trình tích lũy hoặc phân phối. Điểm này rất quan trọng.
Hãy nhớ rằng phương pháp cho chúng ta biết rằng sẽ có những cấu
trúc chỉ đơn giản là biến động giá và không có nguyên nhân thúc đẩy.
Đồ họa điểm và hình
Về nguyên tắc, dự báo của hiệu ứng sẽ không được biết, nhưng chúng
tôi có thể đề xuất nó tỷ lệ thuận với nỗ lực gây ra nó.
Wyckoff đã sử dụng biểu đồ điểm và hình để định lượng nguyên nhân và ước
tính tác động.
Bằng cách đếm theo chiều ngang của các cột, các mục tiêu có thể
được ước tính. Nó cung cấp một dấu hiệu tốt về việc một chuyển
động có thể đi được bao xa. Tích lũy sẽ tạo ra số lượng tăng lên trong
khi phân phối sẽ dự báo nó đi xuống.
Không giống như biểu đồ thanh, dựa trên thời gian; biểu đồ điểm và hình dựa
trên sự biến động.
Để biểu đồ chấm và hình tiến về bên phải và tạo ra một cột mới,
trước tiên nó yêu cầu giá chuyển động theo hướng ngược lại.
Số lượng trên loại biểu đồ này được thực hiện từ phải sang trái và được
phân định giữa hai cấp độ xuất hiện đầu tiên và cuối cùng là lực lượng
kiểm soát thị trường tại thời điểm đó:
Để dự đoán số lượng trong sơ đồ tích lũy, chúng tôi đo lường số cột
giữa Điểm hỗ trợ cuối cùng (sự kiện cuối cùng mà nhu cầu xuất hiện)
và Hỗ trợ sơ bộ hoặc Clímax bán (sự kiện đầu tiên xuất hiện của nhu
cầu).
Đối với phép chiếu số lượng phân phối, chúng tôi đo lường số cột
giữa Điểm cung cấp cuối cùng và Nguồn cung sơ bộ hoặc Clímax
mua.
Đối với các phạm vi tích lũy lại, số lượng được thực hiện từ Điểm hỗ
trợ cuối cùng đến Phản ứng tự động (vì đây là sự kiện đầu tiên mà
nhu cầu xuất hiện).
Đối với các phạm vi phân phối lại, số lượng được thực hiện từ Điểm hỗ
trợ cuối cùng đến Đợt tự động (sự kiện đầu tiên mà phiếu mua hàng
xuất hiện).
Sau khi đếm số hộp tạo thành phạm vi, kết quả được nhân với giá trị
của hộp.
Phép chiếu cổ điển có được bằng cách thêm con số kết quả vào giá
mà LPS / LPSY được tạo ra.
Để có được một phép chiếu vừa phải, con số kết quả được thêm vào giá
của cực điểm cao nhất đã đạt được.
Trong các phạm vi phân phối, mức tối đa cao nhất nói chung sẽ được đặt bởi Mức độ
tin cậy (UT) hoặc Mức độ mua hàng cao nhất (BC).
Đối với phạm vi tích lũy, mức tối thiểu thấp nhất nói chung sẽ là
Spring (SP) hoặc Bán Clímax (SC).
Nhận một phép chiếu thận trọng hơn bằng cách chia khu vực thành
các Giai đoạn. Đếm từ và đến nơi xảy ra biến động giá. Đếm số hộp
tạo nên mỗi Pha và nhân nó với giá trị của hộp. Con số kết quả được
thêm vào giá của LPS / LPSY hoặc vào giá của cực điểm cao nhất đã
đạt được.
Chỉ vì giá trị có sự chuẩn bị phong phú không có nghĩa là toàn bộ khu
vực là tích lũy hoặc phân phối. Đây là lý do tại sao số điểm và số
lượng hình không phải lúc nào cũng đạt được mục tiêu có phạm vi
lớn nhất và do đó người ta đề xuất chia phạm vi để tạo ra một số số
đếm và do đó thiết lập các mục tiêu khác nhau.
Phân tích kỹ thuật để dự đoán các mục tiêu
Có những nhà khai thác cho rằng việc dự đoán các mục tiêu bằng
cách đếm điểm và đồ thị hình là không hiệu quả trong thị trường
ngày nay.
Cũng có vấn đề với điểm và hình tại thời điểm chuẩn bị vì có một số
cách để thực hiện. Điều này làm cho nó trở nên vô dụng theo quan
điểm của tôi vì sự chủ quan này làm cho tôi mất niềm tin vào công cụ
này.
Một số người trong chúng ta thích đơn giản hóa nó và sử dụng các công cụ
như Fibonacci, Elliot hoặc các mẫu hài hòa (hình chiếu dọc của phạm vi) để
chiếu các mục tiêu.
Loại công cụ này ngày càng trở nên mạnh mẽ hơn vì kể từ khi phần
mềm được đưa vào thị trường tài chính, nhiều thuật toán được lập
trình theo những cơ sở đơn giản này và do đó là những mục tiêu
được đáp ứng với xác suất cao.
Sự kết luận
Vì thị trường vận động theo luật nhân quả này bằng cách sử dụng các Giai
đoạn bên để tạo ra các chuyển động tiếp theo, tôi tin rằng nó có thể mang lại
cho chúng ta một lợi thế để cố gắng giải mã những gì đang "nướng" trong
quá trình phát triển của các cấu trúc này.
Và để cố gắng tìm ra những gì đang xảy ra ở đó, phương pháp Wyckoff cung cấp
cho chúng ta những công cụ tuyệt vời.
Các nhà giao dịch Wyckoff biết rằng chính trong những điều kiện bên này
từ nơi các chuyển động được sinh ra và đó là lý do tại sao chúng tôi liên tục
tìm kiếm sự khởi đầu của các cấu trúc mới để bắt đầu phân tích hành động
của giá và khối lượng với mục tiêu định vị bản thân trước sự phát triển của
xu hướng chuyển động.
Một xu hướng sẽ kết thúc và một nguyên nhân sẽ bắt đầu. Một nguyên nhân sẽ kết
thúc và một xu hướng sẽ bắt đầu. Phương pháp Wyckoff tập trung vào việc giải thích
các điều kiện này.
Chương 9 - Quy luật của nỗ lực và kết quả
Trong thị trường tài chính, nỗ lực được biểu thị bằng khối lượng trong khi kết quả
được biểu thị bằng giá cả.
Điều này có nghĩa là hành động giá phải phản ánh hành động khối lượng. Nếu
không có nỗ lực, nó không thể hoạt động.
Mục đích là để đánh giá sự thống trị của người mua hoặc người bán
thông qua sự hội tụ và phân kỳ giữa giá và khối lượng.
Tầm quan trọng của khối lượng
Giá cả không phải là yếu tố quan trọng duy nhất trên thị trường tài chính. Có lẽ
điều quan trọng hơn nữa là đặc điểm của tập truyện.
Hai yếu tố này (giá và khối lượng) là một phần nền tảng của phương
pháp Wyckoff.
Khối lượng xác định số lượng cổ phiếu (cổ phiếu, đơn vị, hợp đồng) đã được đổi
chủ. Khi các nhà giao dịch lớn quan tâm đến một chứng khoán, điều này sẽ được
phản ánh trong khối lượng giao dịch.
Đây là khái niệm then chốt đầu tiên: sự tham gia của các nhà khai thác lớn được
xác định bằng sự gia tăng khối lượng.
Sự hài hòa và phân kỳ
Sự gia tăng đáng kể về khối lượng cho thấy sự hiện diện của tiền
chuyên nghiệp với mục đích tạo ra một chuyển động (tiếp tục hoặc
quay vòng).
Nếu nỗ lực hài hòa với kết quả thì đó là dấu hiệu của sức mạnh của
phong trào và gợi ý sự tiếp tục của nó. Nếu nỗ lực đi ngược lại với kết
quả thì đó là dấu hiệu của sự suy yếu của phong trào và cho thấy sự
đảo ngược.
Cũng cần lưu ý rằng biến động giá sẽ tỷ lệ thuận với số lượng nỗ lực
đã bỏ ra.
Nếu sự hài hòa được gợi ý, một nỗ lực lớn hơn sẽ gây ra một chuyển động trong thời
gian dài; trong khi một nỗ lực nhỏ sẽ được phản ánh trong một chuyển động của
thời gian ngắn hơn.
Mặt khác, nếu đề xuất phân kỳ, kết quả có xu hướng tỷ lệ thuận với
sự phân kỳ đó. Một sự phân kỳ nhỏ hơn có xu hướng tạo ra một kết
quả nhỏ hơn và một sự phân kỳ lớn hơn, một kết quả lớn hơn.
Bảng phân tích
Bảng hoàn chỉnh về sự hài hòa / phân kỳ tại thời điểm đánh giá hành
động của giá và khối lượng là bảng sau:
* Xem PHỤ LỤC 1 trên trang 208 để biết thêm chi tiết
* Xem PHỤ LỤC 1 trên trang 208 để biết thêm chi tiết
Trong quá trình phát triển của một ngọn nến
Đó là cách đánh giá đơn giản nhất. Chúng tôi cố gắng phân tích hành động giá và khối
lượng trong một cây nến riêng lẻ đơn giản.
Nến là đại diện cuối cùng của cuộc chiến giữa người mua và người bán
trong một khoảng thời gian nhất định.
Kết quả cuối cùng của sự tương tác giữa cung và cầu này sẽ gửi cho chúng ta
một thông điệp.
Công việc của chúng tôi với tư cách là các nhà giao dịch phân tích hành động của giá và khối
lượng là biết cách diễn giải thông điệp đó một cách chính xác. Trong trường hợp này cô lập.
Chúng tôi đang tìm kiếm một thỏa thuận giữa các phạm vi giá và khối lượng
giao dịch. Để thông điệp đó truyền tải sự hài hòa, chúng tôi muốn nhìn thấy
phạm vi rộng ở mức âm lượng cao nhất và phạm vi hẹp ở mức âm lượng
thấp. Điều ngược lại sẽ đánh dấu sự phân kỳ.
Trên cuộn tiếp theo
Trong phần này, chúng tôi cố gắng phân tích hành động của giá và khối
lượng trong một phần lớn hơn; trong sự dịch chuyển sau này của giá.
Chúng tôi muốn đánh giá xem liệu khối lượng này có tạo ra chuyển động
theo hướng của cây nến ban đầu hoặc liệu giá có dịch chuyển theo hướng
ngược lại hay không sau khi quan sát sự gia tăng khối lượng này.
Do đó, chúng tôi sẽ có được một nỗ lực / kết quả hài hòa nếu cây nến
đó + khối lượng đó tiếp tục; và phân kỳ nếu một lượt đi được tạo ra trên
thị trường.
Trong sự phát triển của các phong trào
Chúng tôi tăng phần phân tích của mình và nhân dịp này, chúng tôi
phân tích hành động giá và khối lượng theo các chuyển động hoàn
chỉnh.
Theo nguyên tắc chung, các chuyển động xung động sẽ đi kèm với sự
gia tăng khối lượng khi giá di chuyển theo hướng ít kháng cự nhất; và
các chuyển động lùi lại sẽ kèm theo sự giảm âm lượng.
Sau đó, chúng tôi xác định rằng có sự hài hòa khi một xung động đi
kèm với âm lượng tăng lên; và khi rút lui đi kèm với khối lượng giảm.
Tương tự, chúng tôi xác định sự phân kỳ khi chúng tôi quan sát thấy một chuyển
động bốc đồng (tạo ra mức tối đa / tối thiểu mới) với sự giảm về khối lượng và
khi chúng tôi thấy một sự thoái lui (chúng tôi sẽ phải đánh giá xem nó có thực sự
là một sự thoái lui) với sự gia tăng về khối lượng hay không.
Bởi Waves
Công cụ này (ban đầu được tạo ra bởi David Weis) đo âm lượng đã
được vận hành theo từng đợt (lên và xuống).
Nhìn chung, nó cho phép chúng tôi đánh giá các điều kiện thị trường
và so sánh chính xác hơn áp lực tăng và giảm giữa các động thái.
Một thực tế quan trọng cần ghi nhớ khi phân tích sóng là không phải tất cả
khối lượng giao dịch trên sóng tăng đều là mua và không phải tất cả khối
lượng được giao dịch trên sóng giảm đều là bán.
Giống như bất kỳ yếu tố nào khác, nó yêu cầu phân tích và diễn giải. Việc
phân tích nỗ lực và kết quả hoàn toàn giống nhau.
Đó là một câu hỏi về việc so sánh làn sóng âm lượng hiện tại với
những làn sóng trước đó; nhiều như với một hướng theo hướng của
nó như với một hướng đi ngược lại.
Sự hài hòa sẽ có được nếu trong một chuyển động đi lên, các xung
hướng lên kèm theo các sóng hướng lên với âm lượng lớn hơn các
xung lực đi xuống.
Chúng tôi cũng sẽ xác định sự hài hòa nếu giá đạt đến mức cao mới
và mỗi xung lực tăng sẽ làm như vậy với sự gia tăng khối lượng của
sóng.
Mặt khác, chúng ta sẽ có sự phân kỳ nếu giá đi lên nhưng sóng tăng
ngày càng ít; hoặc nếu trong trường hợp đó di chuyển lên trên các
sóng giảm cho thấy sức mạnh lớn hơn.
Bằng cách đạt đến các cấp độ chính
Đó là một cách nữa để đánh giá quy luật nỗ lực và kết quả này; lần này, xét
về mức độ bị phá vỡ.
Rất đơn giản: nếu bạn tiếp cận một mức với âm lượng và tạo ra một sự đột
phá hiệu quả, chúng tôi sẽ nói rằng có nỗ lực / kết quả hài hòa trong
chuyển động bứt phá đó. Khối lượng đó được dự định sẽ tăng lên và đã
hấp thụ tất cả các đơn đặt hàng đã được đặt ở đó.
Mặt khác, nếu bạn tiếp cận một mức có khối lượng và tạo ra sự phá
vỡ sai, chúng tôi sẽ nói rằng có sự phân kỳ. Tất cả khối lượng hoạt
động đó đã tham gia theo hướng ngược lại với mức phá vỡ.
Nó có thể được áp dụng cho bất kỳ loại cấp độ nào. Cho dù nằm ngang (hỗ
trợ và kháng cự), với độ dốc (đường xu hướng, đường kênh, đường đảo
ngược, hội tụ, phân kỳ), mức độ động (đường trung bình động, VWAP, dải);
cũng như bất kỳ cấp độ nào khác thiết lập một phương pháp luận cụ thể.
Nỗ lực / Kết quả trong Xu hướng
Ngoài những gì đã được nghiên cứu trước đó, việc đánh giá nỗ lực /
kết quả có thể được đưa vào các bối cảnh thị trường chung khác
chẳng hạn như xu hướng.
Nói chung, khối lượng tương đối lớn đi kèm với việc chấm dứt một
chuyển động lớn, đặc biệt là nếu đi kèm với những đợt tăng giá nhỏ.
Do đó, một khối lượng mạnh sau một xu hướng giảm giá mạnh cho thấy
sự sụt giảm gần như đã hoàn tất. Nó có thể là một cao trào bán hàng và có
thể bạn đang bắt đầu tích lũy.
Tương tự, một khối lượng mạnh sau một xu hướng tăng kéo dài cho thấy rằng
sự kết thúc của xu hướng tăng đã gần kề và Giai đoạn phân phối có thể đang bắt
đầu.
Thiếu sự quan tâm
Không phải lúc nào việc quay đầu cũng xảy ra khi có một khối lượng đáng
kể (nỗ lực) và một chuyển động giá tương đối nhỏ (kết quả).
Chúng tôi tìm thấy một cách khác có khả năng gây ra biến động giá; và đó là
sự thiếu quan tâm. Khối lượng giao dịch nhỏ trên các sàn thị trường (sau khi
sụt giảm đáng kể), hoặc sau khi đảo chiều giảm, thường cho thấy thiếu áp lực
bán.
Nếu không có sự quan tâm đến việc tiếp tục giảm, sự xuất hiện của người
mua bây giờ sẽ gây ra một sự đảo lộn. Tương tự như vậy, khối lượng nhỏ
trên trần thị trường (sau khi tăng đáng kể) hoặc sau khi thoái lui trong xu
hướng tăng, thường cho thấy thiếu áp lực mua dẫn đến giá sẽ quay đầu
giảm với sự xuất hiện của người bán.
Hãy nhớ rằng sự tăng hoặc giảm âm lượng tương đối đột ngột là rất quan
trọng và sẽ giúp bạn xác định khi nào một chuyển động có thể kết thúc
hoặc sắp kết thúc.
Phần 4 - Các quá trình tích lũy và phân phối
Chương 10 - Sự tích
Phạm vi tích lũy là một chuyển động ngang của giá trước khi chuyển
động giảm, trên đó các nhà khai thác lớn thực hiện một động thái
hấp thụ với mục tiêu tích lũy cổ phiếu để có thể bán nó với giá cao
hơn trong tương lai và tạo ra lợi nhuận từ chênh lệch.
Kiểm soát hàng trong kho
Trong quá trình phát triển của phong trào bass đi trước nó, việc kiểm soát
cổ phiếu sẽ chủ yếu nằm trong tay người yếu. Để có thể xoay chuyển một
thị trường, cổ phiếu đó cần phải được điều khiển bởi những chuyên gia vĩ
đại, bởi những bàn tay mạnh mẽ.
Khi giá giảm, cổ phiếu dần dần đổi chủ; nó càng giảm, càng lớn thì cổ
phiếu đang ở vị trí mạnh. Chính trong quá trình phát triển của cấu
trúc tích lũy sẽ diễn ra quá trình hấp thụ cuối cùng. Thời điểm mà giá
đã sẵn sàng để bắt đầu xu hướng tăng.
Luật nhân quả
Chính trong những điều kiện phạm vi này, chúng ta thấy được luật nhân
quả vận hành trong giao dịch; điều này cho chúng ta biết rằng để có
một tác động, trước hết phải có một nguyên nhân bắt nguồn nó; và
rằng hiệu quả sẽ tỷ lệ thuận với nguyên nhân.
Trong trường hợp của phạm vi tích lũy, việc mua cổ phiếu (nguyên
nhân) sẽ có tác động của một xu hướng đi lên tiếp theo; và mức độ
của chuyển động này sẽ tỷ lệ thuận với thời gian giá đã bỏ ra để xây
dựng nguyên nhân đó (hấp thụ cổ phiếu).
Việc chuẩn bị cho một phong trào quan trọng cần thời gian đáng kể. Một nhà giao
dịch lớn không thể mua tất cả mọi thứ anh ta muốn cùng một lúc bởi vì nếu anh ta
thực hiện một đơn đặt hàng với tất cả số lượng anh ta muốn, anh ta sẽ nhận được
giá tệ hơn do sự thay đổi đơn đặt hàng của chính anh ta sẽ tạo ra.
Để thực hiện nhiệm vụ này, các chuyên gia cần phải lập kế hoạch và thực hiện
một kế hoạch cẩn thận để cố gắng hấp thụ tất cả các nguồn hàng hiện có ở mức
giá trung bình thấp nhất có thể.
Xử lý diễn tập
Trong quá trình tích lũy, các nhà khai thác lớn tạo ra một môi trường
cực kỳ yếu kém. Tin tức tại thời điểm này có thể là xấu và nhiều người
sẽ bị ảnh hưởng để tham gia sai trái của thị trường. Qua
phương tiện của các thao tác khác nhau, họ xoay sở để làm cho mình từng
chút một với tất cả các đề nghị có sẵn.
Trong phạm vi tích lũy, chúng tôi quan sát thấy một sự kiện cơ bản đặc
trưng cho loại bối cảnh này vì trong nhiều trường hợp, đó là hành động
bắt đầu chuyển động xu hướng. Đó là rung âm trầm, còn được gọi là "
Mùa xuân" Đó là một chuyển động giảm xuống đột ngột phá vỡ mức hỗ
trợ của phạm vi và với đó các nhà giao dịch lớn được sử dụng để thực
hiện chức năng ba: Để đạt được mức cắt lỗ của những nhà giao dịch đã
có vị thế tốt về mặt dài hạn; lôi kéo để bán những thương nhân thiếu
hiểu biết, những người nghĩ trong sự tiếp tục của phong trào đi xuống;
và thu lợi nhuận từ phong trào đó.
Mặc dù đúng là sự kiện rung chuyển này là một hành động tiếp thêm sức mạnh
cho kịch bản tăng giá, nhưng cũng đúng là nó sẽ không phải lúc nào cũng xảy ra.
Bạn nên biết rằng trong nhiều trường hợp, sự phát triển của xu hướng tăng sẽ
bắt đầu mà không có hành động cuối cùng này. Đây là một bối cảnh có phần khó
xác định hơn nhưng không kém phần xác đáng.
Đồng thời, họ cần đưa những kẻ “yếu tay” ra khỏi thị trường. Đây là
những nhà giao dịch, nếu họ được định vị để mua, sẽ rất sớm đóng các
vị thế của họ với giả định có lợi nhuận ngắn; và việc đóng các vị thế mua
này là các lệnh bán mà các nhà giao dịch lớn sẽ phải tiếp tục hấp thụ
nếu họ muốn tiếp tục đẩy giá. Một hành động mà họ thực hiện để loại
bỏ kiểu nhà điều hành yếu kém này là tạo ra một bối cảnh thị trường
bằng phẳng, nhàm chán để ngăn cản những nhà điều hành này cuối
cùng đóng các vị thế của họ.
Đối tác, thanh khoản
Cả thực tế là đạt được dừng lại của các vị thế mua, cũng như việc
nhập vào bán của một số nhà khai thác, cung cấp tính thanh khoản
cho các chuyên gia đang tích lũy; vì cả hai hành động đều thực thi
bán hàng ra thị trường; và những doanh số bán hàng này là đối tác mà các nhà khai
thác lớn cần để kết hôn với việc mua hàng của họ.
Ngoài ra, khi sự đảo chiều tăng giá xảy ra trở lại phạm vi, các lệnh
dừng cũng sẽ được thực hiện đối với những người đã nhập vị thế bán
trong thời gian phá vỡ giảm giá, thêm sức mạnh cho phong trào tăng
giá.
Con đường ít kháng cự nhất
Các chuyên gia có mối quan tâm ở trên sẽ không bắt đầu phong trào cho đến
khi họ xác minh rằng con đường ít kháng cự nhất đang gia tăng. Điều này đạt
được bằng cách thực hiện các thử nghiệm khác nhau để kiểm tra mức độ cam
kết của người bán.
Như với Spring, họ sẽ bắt đầu các chuyển động đi xuống để xác minh việc theo dõi
mà nó có. Sự vắng mặt của khối lượng tại thời điểm này cho thấy sự thiếu quan tâm
đến việc đạt được mức giá thấp hơn.
Đây là lý do tại sao đôi khi bạn thấy nhiều hơn một Lắc trong phạm vi; đây là
những thử nghiệm mà các chuyên gia phát triển để đảm bảo rằng họ sẽ không
tìm thấy sự kháng cự ở mức giá cao hơn.
Đặc điểm chung của các dãy tích lũy
Sau đây là các đặc điểm chính của phạm vi tích lũy:
Giảm khối lượng và biến động khi phạm vi phát triển. Ngày càng
có ít hàng dự trữ để bán và do đó sự dao động về giá và khối lượng
sẽ giảm dần.
Kiểm tra lên vùng cao của dải mà không có âm lượng, đề nghị
không bán lãi; ngoại trừ khi giá được chuẩn bị
bắt đầu chuyển động ra khỏi phạm vi.
Lò xo xuống mức thấp trước đó; vượt qua vùng hỗ trợ hoặc trên các mức thấp
nhỏ trong phạm vi.
Các chuyển động và thanh đi lên rộng hơn và mượt mà hơn so với các
bassist. Điều này biểu thị một dòng cầu chất lượng tốt và cho thấy rằng
nguồn cung có chất lượng kém.
Sự phát triển của mức cao và mức thấp đang lên. Chuỗi này nên đã được
quan sát trong giai đoạn cuối cùng của phạm vi, ngay trước khi bắt đầu bước
nhảy tăng giá. Biểu thị toàn bộ quyền kiểm soát của người mua.
Bắt đầu xu hướng tăng giá
Khi không còn lượng hàng nào để hấp thụ, một bước ngoặt sẽ xảy ra.
Quyền kiểm soát giá trị nằm trong tay kẻ mạnh và họ sẽ chỉ thoát
khỏi vị trí của mình với giá cao hơn nhiều. Nhu cầu tăng nhẹ lúc này
sẽ kích thích giá tăng đột ngột, bắt đầu xu hướng tăng.
Chương 11 - Tích tụ lại
Quá trình tái tích tụ hoàn toàn giống với quá trình tích lũy. Sự khác
biệt duy nhất giữa hai là cách cấu trúc bắt đầu phát triển. Trong khi
phạm vi tích lũy bắt đầu bằng cách dừng một chuyển động giảm giá,
thì phạm vi tích lũy lại bắt đầu sau khi dừng một chuyển động đi lên.
Hấp thụ hàng tồn kho
Tích lũy lại là kết quả của một xu hướng tăng trước đó cần được củng
cố. Các bàn tay kiểm soát giá trị sẽ thay đổi trong suốt quá trình của
xu hướng.
Khi bắt đầu xu hướng tăng, giá trị nằm dưới sự kiểm soát của các chủ sở
hữu rất mạnh (nhà giao dịch chuyên nghiệp, mạnh tay), nhưng khi nó
phát triển, cổ phiếu sẽ chuyển dần sang các nhà khai thác ít thông tin,
yếu tay.
Tại thời điểm này, có ý kiến cho rằng nguồn cầu kém chất lượng và thị
trường cần khởi động lại quá trình hấp thụ hàng trong đó một lần nữa chính
các nhà khai thác lớn nắm quyền kiểm soát.
Thời lượng của cấu trúc
Một điểm chính cần ghi nhớ là thời gian tồn tại của cấu trúc này sẽ bị
ảnh hưởng bởi tỷ lệ các tay mạnh và yếu có quyền kiểm soát giá trị.
Nếu tại thời điểm bắt đầu của quá trình tích lũy lại, giá trị chủ yếu vẫn nằm
trong tay mạnh, thì thời gian tồn tại của cấu trúc sẽ ngắn hơn. Mặt khác,
nếu chính những người yếu kém kiểm soát phần lớn lượng hàng tồn kho,
thì sẽ cần một khoảng thời gian dài hơn để có thể tái phát triển quy trình
thu mua.
Các mục tiêu của tích lũy chính sẽ không được đáp ứng và cấu trúc
này được phát triển để bổ sung thêm nhu cầu mới cho thị trường để
tiếp tục chuyển động đi lên theo các mục tiêu này.
Tích tụ lại hoặc phân phối
Việc phân tích một cách thận trọng về hành động giá và khối lượng là rất
quan trọng để không mắc phải sai lầm khi nhầm lẫn phạm vi tích lũy lại với
phạm vi phân phối.
Cả hai đều được bắt đầu theo cùng một cách, sau khi dừng của một
chuyển động đi lên. Cần thiết phải tự động hóa các đặc tính của phạm vi
tích lũy, vì đây là một trong những tình huống nguy hiểm nhất mà bất
kỳ nhà điều hành Wyckoff nào cũng sẽ gặp phải.
Chương 12 - Phân phối
Phạm vi phân phối là một chuyển động ngang của giá nhằm ngăn
chặn sự chuyển động đi lên và trong đó có quá trình bán cổ phiếu
của các chuyên gia có hiểu biết tốt, những người có quyền lợi ở mức
giá thấp hơn. Họ cố gắng lưu trữ một vị trí tuyệt vời để thoát khỏi nó
với giá thấp hơn và nhận lại.
Luật nhân quả
Chính trong những điều kiện phạm vi này, chúng ta thấy luật nhân quả
vận hành được nung nấu trong thế giới mua bán; điều này cho chúng ta
biết rằng để có một tác động, trước hết phải có một nguyên nhân bắt
nguồn nó; và rằng hiệu quả sẽ tỷ lệ thuận với nguyên nhân.
Trong trường hợp của phạm vi phân phối, việc bán cổ phiếu (nguyên
nhân) sẽ có tác động của một chuyển động xu hướng giảm tiếp theo; và
mức độ của chuyển động này sẽ tỷ lệ thuận với thời gian giá đã bỏ ra để
xây dựng nguyên nhân đó (hấp thụ cổ phiếu).
Việc chuẩn bị cho một phong trào quan trọng cần thời gian đáng kể. Một nhà
giao dịch lớn không thể xây dựng toàn bộ vị thế của mình cùng một lúc bởi vì
nếu anh ta thực hiện các lệnh bán của mình với một lệnh chứa tất cả số lượng
anh ta muốn, thì mức độ quyết liệt của lệnh sẽ chuyển giá xuống cho đến khi
anh ta tìm thấy nhu cầu cần thiết để khớp với lệnh bán của anh ta. đơn đặt
hàng và điều này sẽ dẫn đến giá thấp hơn.
Để thực hiện nhiệm vụ này, các chuyên gia cần phát triển và thực hiện
một kế hoạch cẩn thận để cố gắng hấp thụ tất cả nhu cầu thị trường
hiện có ở mức giá trung bình cao nhất có thể.
Xử lý diễn tập
Trong quá trình phân phối này, các nhà khai thác lớn, được hỗ trợ bởi các
phương tiện truyền thông (thường là tại dịch vụ của họ) tạo ra một môi
trường cực kỳ mạnh mẽ. Những gì họ đang tìm kiếm với điều này là thu hút
càng nhiều nhà giao dịch càng tốt vì chính việc mua hàng của những nhà giao
dịch này sẽ cung cấp cho các đối tác cần thiết để khớp với các lệnh bán hàng
của họ.
Các nhà giao dịch sai thông tin không biết rằng các chuyên gia giỏi
đang xây dựng một vị thế bán hàng tuyệt vời bởi vì họ có những lợi
ích bên dưới. Bạn sẽ đi sai mặt của thị trường. Bằng nhiều thao tác
khác nhau, họ có thể tự làm từng chút một với tất cả các nhu cầu sẵn
có.
Trong phạm vi phân bố, cũng như trong phạm vi tích lũy, chúng ta sẽ được
trình bày với sự kiện cơ bản của cú sốc. Mặc dù đúng là không phải tất cả
các cấu trúc sẽ thấy hành động này trước khi bắt đầu xu hướng
chuyển động, thực tế là sự hiện diện của nó tiếp thêm sức mạnh to lớn cho
kịch bản.
Trong trường hợp của một cú sốc tăng giá, phương pháp Wyckoff gọi nó là
"Đáng tin cậy ”. Đây là một chuyển động tăng đột ngột phá vỡ mức kháng
cự của phạm vi và với các nhà giao dịch lớn được sử dụng để thực hiện
chức năng ba: Tiếp cận mức dừng lỗ của những nhà giao dịch đã có vị trí
tốt trong giao dịch ngắn hạn; gây mua cho các nhà giao dịch thiếu hiểu
biết, những người nghĩ về sự tiếp tục của phong trào tăng giá; và thu lợi
nhuận từ chuyển động đó.
Đồng thời, họ cần đưa những kẻ “yếu tay” ra khỏi thị trường. Đây là những
nhà giao dịch, nếu được định vị để bán, sẽ rất nhanh chóng đóng vị thế
của họ với giả định có lợi nhuận ngắn; và việc đóng các vị thế bán này là
các lệnh mua mà các nhà giao dịch lớn sẽ phải tiếp tục hấp thụ nếu họ
muốn tiếp tục đẩy giá. Một hành động mà họ thực hiện để loại bỏ kiểu nhà
điều hành yếu kém này là tạo ra một bối cảnh thị trường bằng phẳng,
nhàm chán để ngăn cản những nhà điều hành này cuối cùng đóng các vị
thế của họ.
Đối tác, thanh khoản
Các chuyên gia đang xây dựng vị trí của họ có nghĩa vụ thực hiện kiểu
điều động này. Do tầm quan trọng của vị trí của họ, đó là cách duy
nhất để họ có thể hoạt động trên thị trường. Họ cần thanh khoản để
khớp lệnh của họ và sự kiện giật dây là một cơ hội tuyệt vời để có
được nó.
Việc dừng nhảy của các vị thế bán, cũng như các nhà giao dịch tham gia
mua, là các lệnh mua nhất thiết phải được giao với lệnh bán. Và thực sự,
chính những nhà giao dịch có thông tin tốt đang đặt những lệnh bán đó
và do đó hấp thụ tất cả các giao dịch mua được thực hiện.
Ngoài ra, khi sự đảo chiều giảm giá xảy ra sau đợt rung lắc, các lệnh dừng của
những người đã mua cũng sẽ được thực hiện, tiếp thêm sức mạnh cho phong
trào giảm giá.
Con đường ít kháng cự nhất
Một khi sự phát triển của phạm vi sắp kết thúc, các chuyên gia giỏi sẽ
không bắt đầu chuyển động xu hướng giảm cho đến khi họ có thể
xác minh rằng đường đi của ít kháng cự nhất là đi xuống.
Họ làm điều này thông qua các bài kiểm tra mà họ đánh giá sự quan tâm của
người mua. Họ bắt đầu các chuyển động đi lên và tùy thuộc vào lần tham gia
thứ hai (điều này sẽ được quan sát bởi khối lượng giao dịch trong chuyển
động đó), họ sẽ định giá nếu nhu cầu vẫn có sẵn hoặc nếu ngược lại, người
mua đã cạn kiệt. Sự vắng mặt của khối lượng tại thời điểm này cho thấy sự
thiếu quan tâm đến việc đạt được mức giá cao hơn.
Đây là lý do tại sao đôi khi bạn thấy nhiều hơn một Rung trong phạm vi; đây là
những thử nghiệm mà các chuyên gia phát triển để đảm bảo rằng họ sẽ không tìm
thấy sự kháng cự ở mức giá thấp hơn.
Đặc điểm chung của các phạm vi phân phối
Sau đây là các đặc điểm chính của phạm vi phân phối:
Khối lượng cao và biến động trong quá trình phát triển phạm vi. Các biến
động giá rộng sẽ được quan sát và khối lượng sẽ duy trì ở mức tương đối cao
và không đổi.
Các thử nghiệm đối với vùng thấp hơn của phạm vi mà không có khối lượng, cho
thấy không có sự quan tâm của người mua; ngoại trừ khi giá được chuẩn bị để
bắt đầu chuyển động ra khỏi phạm vi.
Tăng Rung lên mức cao trước đó; trên vùng kháng cự hoặc trên mức
cao nhỏ trong phạm vi.
Các chuyển động và thanh âm trầm rộng hơn và linh hoạt hơn so với các nghệ sĩ đánh âm trầm. Điều
này biểu thị sự gia nhập của nguồn cung có chất lượng và cho thấy rằng nhu cầu có chất lượng kém.
Phát triển giảm tối đa và tối thiểu. Chuỗi này nên được quan sát
trong giai đoạn cuối cùng của phạm vi, ngay trước khi bắt đầu bước
nhảy giảm giá. Những gì anh ấy gợi ý là những người chơi bass đang
trở nên hung hãn hơn.
Bắt đầu của Phong trào giảm giá
Khi nhu cầu không còn nữa, một bước ngoặt sẽ xảy ra. Quyền kiểm
soát giá trị nằm trong tay kẻ mạnh và họ sẽ chỉ thoát khỏi vị thế của
mình với mức giá thấp hơn nhiều. Nguồn cung tăng nhẹ lúc này sẽ
kích thích giá giảm mạnh, bắt đầu xu hướng giảm.
Chương 13 - Phân phối lại
Giai đoạn phân phối lại là một phạm vi xuất phát từ một xu hướng giảm giá
và được theo sau bởi một xu hướng giảm giá mới. Nhiều giai đoạn phân phối
lại có thể xảy ra trong một thị trường gấu lớn. Đây là thời gian tạm dừng làm
mới giá trị để phát triển một chuyển động đi xuống khác.
Phân phối lại hoặc tích lũy
Loại cấu trúc này bắt đầu giống như các phạm vi tích lũy; do đó cần
phải phân tích một cách thận trọng để không dẫn đến những kết
luận sai lầm. Khía cạnh này chắc chắn là một trong những nhiệm vụ
khó khăn nhất đối với nhà điều hành Wyckoff: biết cách phân biệt
giữa phạm vi phân phối lại và phạm vi tích lũy.
Kiểm soát hàng trong kho
Trong khoảng thời gian phân phối lại, chuyên gia giỏi vốn đã có lợi
nhuận ngắn để bán xung quanh phần trên cùng của phạm vi và có khả
năng bao gồm (đóng / mua) một số vị trí của anh ta gần cơ sở của phạm
vi.
Nói chung, chúng đang tăng kích thước của vị trí ngắn của chúng
trong quá trình phát triển phạm vi. Lý do họ đóng một số vị thế bán
của họ ở đáy phạm vi là để cung cấp hỗ trợ giá và không đẩy nó
xuống sớm trước khi họ có thể thiết lập một vị thế bán khống đáng
kể.
Sự phân phối lại vẫn biến động trong và cuối quá trình phát triển của
nó trước khi tiếp tục xu hướng giảm.
Các bàn tay kiểm soát giá trị sẽ thay đổi trong suốt quá trình của xu
hướng. Khi bắt đầu một xu hướng giảm, giá trị nằm dưới sự kiểm soát của
những người sở hữu rất mạnh (nhà giao dịch chuyên nghiệp, mạnh tay),
nhưng khi nó phát triển, cổ phiếu sẽ dần thay đổi theo hướng các nhà khai
thác ít thông tin, yếu tay. Tại thời điểm này, có ý kiến cho rằng nguồn
cung kém chất lượng và thị trường cần khởi động lại quá trình hấp thụ
hàng trong đó một lần nữa chính các nhà khai thác lớn nắm quyền kiểm
soát.
Thời lượng của cấu trúc
Tỷ lệ tay mạnh và tay yếu có quyền kiểm soát giá trị sẽ ảnh hưởng
đến thời gian của cấu trúc. Nếu lúc bắt đầu phân phối lại, giá trị vẫn
chủ yếu nằm trong tay mạnh thì thời gian tồn tại của cấu trúc sẽ
ngắn hơn. Mặt khác, nếu chính những người yếu kém kiểm soát phần
lớn kho hàng, thì sẽ cần một khoảng thời gian dài hơn để có thể tái
phát triển quy trình bán hàng.
Các mục tiêu của phân phối chính sẽ không được đáp ứng và cấu trúc
này đang được phát triển để bổ sung các vị trí bán hàng mới cho
thị trường tiếp tục xu hướng giảm theo các mục tiêu này.
Phần 5 - Sự kiện
Phương pháp Wyckoff cố gắng xác định các mô hình hợp lý của sự thay đổi
giá trong đó kiểm soát thị trường được xác định.
Trong phần này, chúng tôi sẽ trình bày trình tự theo sau giá trong sự
phát triển của các cấu trúc này. Mặc dù có những toán tử áp dụng nó
theo cách khác, theo quan điểm của tôi, nên quan sát những sự kiện
như vậy từ quan điểm thực tế, loại bỏ sự cứng nhắc và cung cấp càng
nhiều tính linh hoạt càng tốt cho việc phân tích.
Các sự kiện giống nhau đối với cả tích lũy và phân phối. Điều duy
nhất thay đổi trong một số trường hợp là tên, nhưng logic cơ bản
đằng sau chúng là như nhau. Chúng tôi sẽ chia các phần theo các sự
kiện và trong đó chúng tôi sẽ giải thích cả ví dụ về lượt đi lên và đi
xuống.
Danh sách các sự kiện
Mặc dù chúng sẽ được phát triển thêm sau này, nhưng chúng tôi sẽ
tóm tắt ngắn gọn về logic của từng sự kiện sẽ xuất hiện:
Sự kiện số 1: Điểm dừng sơ bộ
Điểm dừng sơ bộ là nỗ lực đầu tiên để ngăn chặn xu hướng đang
diễn ra, kết quả là sẽ luôn thất bại. Đó là một cảnh báo sớm rằng xu
hướng có thể sắp kết thúc.
Sự kiện nº2: Clímax
Đây là chuyển động đỉnh cao của xu hướng đi trước. Sau khi đã bao
phủ một khoảng cách lớn, giá sẽ đạt đến một điều kiện cực đoan sẽ
kích động sự xuất hiện của các chuyên gia lớn.
Sự kiện nº3: Phản ứng
Đó là tín hiệu tuyệt vời đầu tiên cho thấy sự thay đổi tâm lý trên thị trường.
Chúng ta đi từ thị trường bị kiểm soát bởi một trong hai lực lượng sang thị
trường ở trạng thái cân bằng.
Sự kiện nº4: Thử nghiệm
Sự kiện này có các cách đọc khác nhau tùy thuộc vào địa điểm nơi nó
diễn ra. Nói chung, nó cố gắng đánh giá sự cam kết hoặc sự vắng mặt
của nó từ phía các nhà điều hành trong một thời điểm và hướng nhất
định.
Sự kiện nº5: Rung
Thời điểm quan trọng để phân tích cấu trúc. Đây là sự lừa dối cuối cùng
được phát triển bởi người chuyên nghiệp trước khi bắt đầu phong trào có
xu hướng có lợi cho sự phản kháng ít nhất.
Sự kiện nº6: Đột phá
Đó là bằng chứng cam kết lớn nhất mà chuyên gia phải đảm nhận.
Nếu bạn đã thực hiện tốt công việc hấp thụ trước đó, bạn sẽ phá vỡ
cấu trúc tương đối dễ dàng để tiếp tục chuyển động ra khỏi nó.
Sự kiện # 7: Xác nhận
Nếu phân tích là chính xác, một thử nghiệm vỡ sẽ được phát triển để
xác nhận rằng chuyên gia được định vị theo hướng đó và hỗ trợ
chuyển động.
Chương 14 - Sự kiện # 1: Điểm dừng sơ bộ
Đây là sự kiện phương pháp Wyckoff đầu tiên xuất hiện để bắt đầu điểm
dừng Giai đoạn A của xu hướng trước đó.
Trong trường hợp các kế hoạch tích lũy, nó được gọi là Hỗ trợ sơ bộ
(PS), cùng với Bán Climax (SC), Tự động Rally (AR) và Kiểm tra phụ (ST)
tạo ra sự thay đổi về đặc tính mà nó làm cho giá phát triển từ môi
trường có xu hướng giảm sang môi trường bên.
Trong ví dụ về cấu trúc phân phối, nó được gọi là Nguồn cung cấp sơ
bộ (PSY), kết hợp với Mua Climax (BC),
Phản ứng tự động (AR) và Kiểm tra phụ (ST), chấm dứt Giai đoạn A,
dừng xu hướng tăng trước đó và bắt đầu Giai đoạn
B, việc xây dựng nguyên nhân.
Như chúng ta đã biết, quá trình tích lũy và phân phối đòi hỏi thời gian
và trong những trường hợp hiếm hoi, giá sẽ phát triển một sơ đồ
dưới da để lại một lượt V. Quá trình tích lũy này bắt đầu với sự kiện
đầu tiên này, vớiHỗ trợ sơ bộ và Cung cấp sơ bộ.
Trước khi sự kiện này diễn ra, thị trường sẽ thấy mình có xu hướng rõ
ràng. Tại một thời điểm nào đó, giá sẽ đạt đến mức đủ hấp dẫn đối với
các nhà giao dịch lớn mà họ sẽ bắt đầu tham gia mạnh mẽ hơn.
Cách điểm dừng sơ bộ xuất hiện trên đồ họa
Việc quan sát sự kiện này trên biểu đồ thường bị hiểu sai vì không
nhất thiết phải quan sát một thanh có khối lượng và sự mở rộng tăng
lên trong phạm vi.
Nó cũng có thể được nhìn thấy trên một tập hợp các thanh có phạm vi tương
đối hẹp hơn và âm lượng lớn không đổi trong tất cả chúng; hoặc thậm chí
trên xà đơn với âm lượng lớn và bấc lớn. Những đại diện này trong
phần cuối biểu thị điều tương tự: mục nhập đầu tiên có liên quan của các
toán tử lớn.
Anh ấy nhớ lại một trong những câu trích dẫn quan trọng nhất trong cuốn sách của
Tom Williams "Làm chủ thị trường " trong đó anh ấy nói điều gì đó tương tự như thị
trường không thích các thanh xu hướng lớn có khối lượng tăng đáng kể sau một
động thái kéo dài vì chúng thường biểu thị một tâm lý trái ngược.
Việc quan sát một thanh giảm giá lớn với khối lượng đạt đỉnh và đóng
cửa ở mức tối thiểu sau một đợt giảm kéo dài là một dấu hiệu rất rõ
ràng về việc mua chuyên nghiệp.
Có khả năng cổ phiếu này sẽ đạt đến tình trạng bán quá mức liên
quan đến kênh giảm giá đang tôn trọng cổ phiếu giá trong xu hướng
giảm giá.
Tâm lý đằng sau điểm dừng sơ bộ
Bây giờ chúng ta sẽ nghiên cứu sự giao nhau giữa các đơn đặt hàng xảy ra
trong quá trình hành động như vậy. Nên nhớ, muốn có người mua thì phải có
người bán.
Hãy tự hỏi mình rằng cả nhà điều hành được cung cấp thông tin sai hoặc "tay yếu" và
nhà điều hành được thông tin tốt hoặc "tay mạnh" đang làm gì tại thời điểm đó.
Như chúng tôi đã nhận xét, sau khi xác định rằng thị trường đã đạt đến
giá trị để bắt đầu chiến dịch, chiến dịch sẽ hấp thụ tất cả cổ phần sẽ là
nhà điều hành lớn; và chính những nhà khai thác thiếu thông tin đang
cung cấp cho họ tất cả khả năng thanh khoản mà họ cần để xây dựng vị
thế của mình.
Chúng tôi đã tìm thấy các hồ sơ khác nhau của các nhà khai thác thiếu thông tin tạo điều kiện cho thực tế
này:
Những kẻ tham lam. Sẽ có một nhóm người nhận thấy giá biến động đột ngột và
tham gia thị trường để tránh bị bỏ rơi khỏi một động thái tiềm năng có lợi cho họ.
Sự sợ hãi. Nhóm này đã nắm giữ các vị thế mất giá trong một thời
gian dài và giới hạn của nó đã rất gần. Sau khi thấy giá lại đi ngược lại
với họ và vì sợ mức lỗ tăng thêm, cuối cùng họ quyết định từ bỏ vị thế
của mình.
Những người thông minh. Họ sẽ có thể đoán trước được lượt đi và họ đã có
mặt trên thị trường; nhưng của họthời gian không được chính xác và chuyển
động này đưa chúng ra ngoài khiến chúng nhảy các điểm dừng bảo vệ của
chúng.
Công dụng của điểm dừng sơ bộ
Nhưng sau đó, điểm xác định sự kiện dừng đầu tiên này là gì? Như
chúng ta đã đề cập, đây là hành động dừng đầu tiên của xu hướng
trước đó và do đó chúng ta có thể rút ra hai kết luận rõ ràng:
Hãy ngừng suy nghĩ về việc tiếp tục giao dịch theo xu hướng trước đó
ít nhất là ban đầu, vì cấu trúc vẫn chưa được xác nhận là tiếp tục hay
quay đầu.
Đây là một điểm tuyệt vời để chốt lời.
Hỗ trợ sơ bộ
Như chúng ta biết rằng một xu hướng giảm không dừng lại ngay lập tức, có
thể tìm thấy nhiều nỗ lực để ngăn chặn đà giảm trước khi xu hướng thành
công diễn ra. Đó là quán tính của xu hướng. Nó giống như một phương tiện
di chuyển; khi đã đạt đến tốc độ hành trình, ngay cả khi nhả chân ga, ô tô sẽ
tiếp tục chuyển hướng trong một thời gian theo quán tính của chính nó.
Tất cả những nỗ lực dừng lại là Hỗ trợ sơ bộ. Càng có nhiều, càng có nhiều
khả năng rằng cực cuối cùng của xu hướng giảm giá cuối cùng sẽ xảy ra
mà không có sự gia tăng đáng kể về khối lượng.
Thực tế của việc nhìn thấy lặp lại Hỗ trợ sơ bộ gợi ý rằng chuyên gia đã
loại bỏ chào hàng khỏi thị trường và khi đạt đến mức tối thiểu cuối
cùng, sẽ có rất ít người sẵn sàng bán; và điều này sẽ làm cho cực điểm
cuối cùng xảy ra mà không có đỉnh về âm lượng. Nó cũng sẽ là mộtBán
Climax, trong trường hợp này mà không có âm lượng cực lớn: chuyển
động dừng lại do kiệt sức. Chúng ta sẽ nói về nó khi chúng ta phát triển
sự kiện khí hậu này.
Trên thực tế, họ là Hỗ trợ sơ bộ theo quan điểm chức năng; bởi vì đối
với phương pháp Wyckoff, Hỗ trợ sơ bộ như vậy sẽ là nỗ lực áp chót
để ngăn chặn xu hướng giảm (cuối cùng sẽ là Bán cao trào). Do đó,
tốt nhất nên gắn nhãn chúng là tiềm năng Hỗ trợ sơ bộ.
PS tiềm năng này sẽ được xác nhận là PS chính hãng khi giá phát
triển bốn sự kiện Giai đoạn A thiết lập sự thay đổi nhân vật.
Sự tham gia đầu tiên này của người chuyên nghiệp không có nghĩa là giá phải
được xoay vòng ngay lập tức. Như chúng tôi đã nhận xét; trong những điều
kiện thị trường nhất định, giá sẽ phát triển theo lượt V tích lũy tất cả những gì
cần thiếtcổ phần trong mùa thu. Chúng tôi nhắc lại rằng mặc dù loại tích tụ
dưới da này không phải là khả năng xảy ra nhiều nhất, nhưng chúng ta phải
cảnh giác với khả năng phát triển của nó.
Nguồn cung cấp sơ bộ
Trước khi thực Nguồn cung cấp sơ bộ diễn ra, điều hợp lý nhất sẽ là
tìm thấy chính mình với nhiều nỗ lực trước đó. Những nỗ lực này nên
được gắn nhãn là tiềm năngCung cấp sơ bộ.
Thực tế của việc nhìn thấy lặp lại Nguồn cung cấp sơ bộ gợi ý rằng
các chuyên gia đã loại bỏ nhu cầu khỏi thị trường và khi đạt đến mức
tối đa cuối cùng, sẽ có rất ít người sẵn sàng mua; và điều này có thể
khiến cực cuối cùng xảy ra mà không có khối lượng đáng kể.
Chương 15 - Sự kiện # 2: Cao trào
Đây là sự kiện thứ hai của phương pháp luận và xuất hiện sau nỗ lực
dừng trong Hỗ trợ / Cung cấp sơ bộ.
Trong các ví dụ tích lũy, chúng tôi sẽ gọi nó là Bán Climax (SC) trong khi đối
với các cấu trúc phân phối, chúng tôi sẽ gắn nhãn nó Mua Climax (BC).
Sau khi xuất hiện một khối lượng lớn sau một xu hướng kéo dài (tiềm năng
ngưng trệ), chúng tôi sẽ chú ý đến việc xác định có thể xảy ra sự kiện khí hậu
này. Như chúng tôi luôn nói, đây là một trong những lợi ích lớn nhất của
phương pháp Wyckoff: nó cung cấp cho chúng tôi bối cảnh thị trường. Chúng
tôi biết những gì để tìm kiếm.
Nhưng điều quan trọng cần ghi nhớ là Hỗ trợ / Cung cấp sơ bộ các sự
kiện không phải lúc nào cũng xuất hiện trong chuỗi và chức năng của
chúng có thể được thực hiện cùng lúc bởi sự kiện cao trào. Đó là lý do
tại sao chúng tôi nhấn mạnh hết lần này đến lần khác về tầm quan
trọng của việc cung cấp cho thị trường sự linh hoạt. Chúng ta có bối
cảnh và trình tự cơ bản nhưng cần phải cho phép thị trường tự do
thể hiện bản thân, không cố ép nó vào bản đồ của chúng ta, bởi vì
muốn kiểm soát thị trường sẽ là một sai lầm. Mấu chốt xác định
chúng ta trực tiếp trước khi cao trào sẽ thu được giá; cần phải thấy
một phản ứng mạnh mẽ (Sự kiện số 3) và một bài kiểm tra (Sự kiện số
4) cho thấy sự kết thúc của Giai đoạn A dừng xu hướng.
Các phím đến cao trào
Hai điều có thể xảy ra sau sự kiện thời tiết; một sự phản ứng (Tự động
tập hợp / phản ứng) hoặc một chuyển động bên. Nếu một phản ứng
xuất hiện, nó sẽ được theo sau bởi mộtKiểm tra thứ cấp; ngược lại, nếu
một chuyển động ngang diễn ra, thị trường rất có thể sẽ tiếp tục theo
hướng của xu hướng trước đó.
Một khía cạnh rất phù hợp là sự kiện này cần được kiểm tra để xác minh
tính xác thực của nó (với Kiểm tra thứ cấp). Khối lượng thấp hơn nhiều
trong đợt kiểm tra tiếp theo cho thấy áp lực bán đã giảm.
Sự kiện này được gọi là "Không cung cấp" và "Không có nhu cầu" trong VSA (
Phân tích chênh lệch khối lượng) tiếp cận.
Một điều rất quan trọng cần nhấn mạnh là cao trào không nhất thiết phải
là kết thúc lớn nhất của cấu trúc. Trong quá trình phát triển tương tự,
chúng tôi có thể quan sát một số thử nghiệm (không thành công khi cố
gắng làm cho mức tối thiểu thấp hơn hoặc tối đa cao hơn) trong Giai đoạn
B cũng như sự kiện thử nghiệm trong Giai đoạn C (Spring / UTAD) mà
thường lắc phần cuối của nó.
Cách cao điểm xuất hiện trên biểu đồ
Mặc dù nguyên tắc không thay đổi; nó có thể tự biểu hiện theo
những cách khác nhau về giá cả và thể hiện khối lượng.
Có một niềm tin phổ biến trong thế giới phân tích giá và khối lượng
rằng sự kiện này nên được xem như một thanh có khối lượng ngày
càng tăng và phạm vi mở rộng. Ngay cả khi định nghĩa này đúng, nó
sẽ không đầy đủ vì có những hình thức biểu diễn khác.
Mặt khác, nó có thể được nhìn thấy trên một tập hợp các thanh có
phạm vi tương đối hẹp hơn và với âm lượng cao và không đổi trong tất
cả chúng. Một cách khác sẽ là trên một thanh đơn với âm lượng lớn và
một bấc lớn ở phía dưới.
Tất cả những biểu hiện này cuối cùng đều biểu thị cùng một điều: sự quan
tâm mạnh mẽ của người mua từ phía các nhà khai thác lớn.
Bất kể đặc điểm của điều kiện thời tiết như thế nào, khi chúng ta nhìn vào
hàng chính hãng Tự động tập hợp / phản ứng và Kiểm tra phụ, chúng tôi sẽ
tự động gắn nhãn chuyển động trước đó là Cực điểm.
Tâm lý đằng sau cao trào
Nếu chúng ta nhớ, do bản chất của thị trường; để ai đó có thể bán
được thì phải có người khác sẵn lòng mua. Vì vậy, tốt hơn hết là bạn
nên tự hỏi mình ngay bây giờ, chẳng hạn như ai sẽ đảm nhận tất cả
các đợt bán hàng diễn ra trongBán Climax hoặc mua Mua Climax.
Logic khiến chúng ta nghĩ rằng ai đang cung cấp cho đối tác là nhà điều hành
lớn vì chính anh ta là người có khả năng di chuyển thị trường và ngăn chặn sự
sụt giảm hoặc tăng giá đột ngột.
Anh ấy có thể đã xác định rằng giá đang ở trong tình trạng quá mức
và rất vui khi bắt đầu một chiến dịch trong lĩnh vực này để thu hút
cổ phần.
Những lý do nào khiến nhà điều hành thiếu thông tin cung cấp tính thanh
khoản mà các nhà khai thác lớn cần? Chúng tôi nhớ lại nguồn gốc của những
nhà cung cấp thanh khoản đã thấy trong sự kiện dừng sơ bộ:
Những kẻ tham lam. Sẽ có một nhóm nhìn thấy sự chuyển động của khí hậu
và tham gia vào thị trường vì sợ mất nó.
Sự sợ hãi. Một nhóm khác, nhìn chung với các vị thế trung và dài
hạn, sẽ tích trữ và sẽ chịu đựng được phần lớn sự chuyển động của
xu hướng trước đó. Họ đang thua lỗ và khi họ nhìn thấy một động
thái mới chống lại họ, họ quyết định đóng các vị thế của mình để
tránh bị thua lỗ lớn hơn.
Những người thông minh. Nhóm giao dịch viên cuối cùng, tin rằng
mình là người thông minh nhất trong lớp, sẽ muốn dự đoán trước
lượt đi và tại thời điểm đó, họ có thể đã tìm thấy mình với các vị thế
mở. Loại đối tác thứ ba này xảy ra khi việc dừng bảo vệ của các vị trí
này bị bỏ qua.
Công dụng của Climax
Việc xác định sự kiện này là rất quan trọng vì nó báo hiệu sự tham gia
của các chuyên gia và do đó nó là một hành động và chất lượng được
hỗ trợ.
Chúng ta có thể đạt được lợi thế nào khi xác định đúng sự kiện này? Vì nó là
một hành động dừng lại của phong trào xu hướng trước đó và chỉ ra sự tham
gia chuyên nghiệp, chúng tôi có thể rút ra hai kết luận rõ ràng:
Chúng ta phải ngừng suy nghĩ về việc tiếp tục giao dịch theo xu
hướng trước đó. Ít nhất là cho đến khi chúng tôi xác nhận xem cấu
trúc là xoay hay liên tục.
Chúng tôi đang đứng trước cơ hội rõ ràng cuối cùng để kiếm lời từ các vị thế mở của mình
nếu chúng tôi không làm như vậy trong trường hợp dừng.
Không nên bắt đầu các vị trí tại thời điểm này vì rủi ro giả định sẽ quá
cao. Tuy nhiên, đúng là một số nhà giao dịch Wyckoff có kinh nghiệm
nhất tận dụng loại bối cảnh này để thực hiện các giao dịch trong
khoảng cách ngắn nhằm tìm kiếm sự phục hồi cho sự kiện # 3 (Tự động
tập hợp / phản ứng).
Bán Climax
Cái này Bán Climax sự kiện ở trong nền tương tự như
Hỗ trợ sơ bộ biến cố. Cả cách nó có thể xuất hiện trên biểu đồ và tâm
lý đằng sau hành động đều hoàn toàn giống nhau. Ngoài ra, ban đầu
chúng ta phải coi nó là Bán Climax tiềm năng vì xác nhận sẽ đến với
chúng tôi khi hai sự kiện sau đó xuất hiện xác nhận sự kết thúc của
Giai đoạn A (Tự động Rally và Kiểm tra thứ cấp).
Các Bán Climax là một dấu hiệu rất mạnh mẽ của sức mạnh. Sau một thời
gian giảm giá, bạn sẽ đến một thời điểm mà được hỗ trợ bởi những tin tức
rất tiêu cực, thị trường sẽ giảm mạnh nhanh chóng. Tại thời điểm đó, giá
hiện đang hấp dẫn đối với tiền thông minh và sẽ bắt đầu mua hoặc tích lũy
ở các mức thấp đó.
Bán Climax xảy ra sau một chuyển động đi xuống đáng kể. Đây là sự
kiện thứ hai xuất hiện sau sự kiệnHỗ trợ sơ bộ và diễn ra trong Pha A
dừng của xu hướng giảm trước đó.
Sự chuyển động khí hậu này được tạo ra bởi ba lý do mà chúng tôi sẽ trình
bày chi tiết tiếp theo và điều đó cùng tạo ra hiệu ứng quả cầu tuyết khiến
giá không ngừng giảm.
Trong phương pháp Wyckoff, nó có sự liên quan đặc biệt vì với sự xuất
hiện của nó, chúng ta có thể bắt đầu xác định các giới hạn của phạm vi;
và mức tối thiểu của nó thiết lập điểm cuối thấp nhất của cấu trúc (vùng
hỗ trợ).
Các Bán Climax kiệt sức
Một xu hướng giảm sẽ không phải lúc nào cũng kết thúc với một khối
lượng khí hậu. Có một cách khác để kết thúc và nó xảy ra khi việc mua bán
đang kiểm soát tình trạng của thị trường đang dần biến mất.
Người bán ngừng quan tâm đến giá thấp hơn và đóng vị thế của họ
(chốt lời). Sự thiếu tích cực này của quần short sẽ tạo ra một thị
trường tiềm năng cạn kiệt.
Rõ ràng, sự không quan tâm này sẽ được thể hiện trên biểu đồ với các nến có
phạm vi bình thường hoặc hẹp và khối lượng trung bình hoặc thậm chí thấp.
Điều gây tò mò về hành động này là, ngay cả khi chúng ta không phải
đối mặt với một sự kiện khí hậu trước khi kết thúc một xu hướng, trong
nhãn của cấu trúc, chúng ta sẽ tiếp tục xác định mức tối thiểu đó là
Bán Climax.
Cần phải làm rõ rằng phương pháp luận ban đầu không coi hành
động này như vậy Bán Climax; và nó có ý nghĩa hoàn hảo bởi vì
không có lúc nào chúng ta quan sát thấy cao trào đặc trưng này.
Mặc dù chúng tôi luôn ủng hộ việc xử lý các hành động thị trường theo quan
điểm chức năng, nhưng trong dịp này, chúng tôi phải quan sát điều này
cạn kiệt theo quan điểm phân tích để đóng khung nó trong nghi thức
của cấu trúc.
Có lẽ chúng ta có thể đề xuất toàn bộ Wyckoffian cộng đồng một sự
kiện mới sẽ xác định sự kết thúc của xu hướng giảm do cạn kiệt. Cái
gì đó như " Bán cạn kiệt " có thể là đại diện cho hành động bạn đang
đề cập đến.
Để nhấn mạnh về Bán cạn kiệt là một tín hiệu về sự xuất hiện có thể xảy ra
của nó mà chúng tôi nhận được khi giá phát triển các hành động liên tục
của Hỗ trợ sơ bộ mỗi lúc một thấp hơn.
Các hành động khí hậu sẽ được quan sát khi xu hướng đi xuống phát
triển trong đó khối lượng tổng thể có khả năng giảm. Điều này cho
thấy rằng có một sự hấp thụ bán hàng khi các chuyên gia đã ngừng
bán mạnh mẽ và bắt đầu tận dụng sự tiếp tục giảm giá để thu lợi
nhuận từ việc bán quần áo của họ.
Điều này có thể khiến sàn thị trường đó phát triển mà không thấy sự mở
rộng trên mức tối thiểu cuối cùng về phạm vi giá và khối lượng. Chúng tôi
sẽ có trước cái mớiBán cạn kiệt.
Mua Climax
Mua Climax là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy sự yếu kém của thị trường. Sau một
xu hướng tăng, giá, được dẫn dắt bởi những tin tức thuận lợi và sự mua bán không
hợp lý từ phía những người tham gia (thiếu thông tin) sẽ gây ra sự gia tăng nhanh
chóng.
Tại thời điểm này, thị trường sẽ đạt đến mức không hấp dẫn để ở
trong đó, và các nhà giao dịch có thông tin tốt sẽ từ bỏ vị thế mua
của họ và thậm chí bắt đầu định vị bản thân với kỳ vọng giá thấp hơn.
Các Mua Climax là sự kiện thứ hai xuất hiện sau
Nguồn cung cấp sơ bộ và diễn ra trong Pha A dừng của xu hướng
tăng trước đó.
Sự chuyển động khí hậu này được bắt nguồn bởi các nhà điều hành chuyên
nghiệp có khả năng bắt đầu chuyển dịch giá; và theo sau là các nhà điều hành
thiếu thông tin, những người đưa ra các quyết định hoạt động của họ nói chung
dựa trên cảm xúc của họ.
Nó là một cái bẫy. Một sự lừa dối mà dường như người ta đang mua với
một sự quyết liệt nhất định trong khi thực tế, ý định đằng sau nó hoàn
toàn ngược lại. Tất cả các giao dịch mua đang bị chặn với các lệnh bán
hàng. Giá không thể tăng lên bởi vì ai đó có khả năng làm như vậy đang
hút hết số cổ phiếu đó.
Với sự xuất hiện của Mua Climax chúng tôi bắt đầu xác định các giới
hạn của phạm vi; và mức tối đa của nó thiết lập phần trên của cấu
trúc (vùng kháng cự).
Sự tương đồng giữa Nguồn cung cấp sơ bộ và Mua Climax là tổng số.
Cả cách nó có thể xuất hiện trên biểu đồ và tâm lý đằng sau hành
động là hoàn toàn giống nhau. Sự khác biệt duy nhất giữa hai sự kiện
làNguồn cung cấp sơ bộ không thể ngăn chặn xu hướng tăng trước
đó, trong khi Mua Climax hiện (ít nhất là tạm thời).
Ban đầu chúng ta phải xử lý Mua Climax là tiềm năng, vì xác nhận sẽ
đến với chúng tôi khi hai sự kiện tiếp theo xuất hiện xác nhận sự kết
thúc của Giai đoạn A (Phản ứng tự động và Kiểm tra thứ cấp).
Các Mua Climax kiệt sức
Một xu hướng tăng không phải lúc nào cũng kết thúc với một khối
lượng khí hậu. Có một cách khác để kết thúc và nó xảy ra khi giao dịch
mua đang kiểm soát tình trạng của thị trường đang dần biến mất.
Người mua ngừng quan tâm đến giá cao hơn và đóng vị thế của họ
(chốt lời). Sự thiếu tích cực về độ dài này sẽ tạo ra mức trần tiềm
năng cho thị trường do cạn kiệt.
Rõ ràng, sự không quan tâm này sẽ được thể hiện trên biểu đồ với các nến có
phạm vi bình thường hoặc hẹp và khối lượng trung bình hoặc thậm chí thấp.
Mặc dù hành động này không có các đặc điểm chung của các sự kiện khí
hậu, nhưng trong phương pháp luận, nó vẫn được dán nhãn theo cùng
một cách. Đó là lý do tại sao sẽ rất thú vị khi phân biệt giữa điểm dừng cao
trào và điểm dừng kiệt sức.
Đề xuất được đưa ra cho Wyckoffian cộng đồng là việc tạo ra một sự
kiện mới nhằm xác định sự kết thúc của xu hướng tăng do cạn kiệt.
Trong trường hợp này, "Mua kiệt sức " đối với chúng tôi có vẻ là nhãn
phù hợp nhất.
Một dấu hiệu cho thấy chúng tôi có thể sẽ xác định một Mua kiệt sức
là sự xuất hiện của liên tục cao hơn và cao hơn Nguồn cung cấp sơ bộ
các hành động.
Nguồn cung cấp sơ bộ tiềm năng sẽ được quan sát khi khối lượng
tổng thể có khả năng giảm. Điều này cho thấy rằng có sự hấp thụ
dần các giao dịch mua trong đó các chuyên gia đã ngừng mua mạnh
mẽ và bắt đầu tận dụng xu hướng tăng giá để thu lợi nhuận từ độ dài
của họ.
Điều này có thể khiến mức trần thị trường đó tăng lên mà không thấy sự
mở rộng trên mức tối đa cuối cùng trong phạm vi giá và khối lượng. Chúng
tôi sẽ xem xét cái mớiMua cạn kiệt.
Chương 16 - Sự kiện # 3: Phản ứng
Sau khi xuất hiện cực điểm tiềm năng, sẽ có một phản ứng tự động
để lại một cách trực quan chuyển động lớn theo hướng ngược lại, do
đó xác nhận sự kiện khí hậu.
Diễn biến này sẽ là quan trọng nhất kể từ khi thị trường bắt đầu giai
đoạn xu hướng trước đó. Nó gợi ý một mục nhập tích cực của các
toán tử theo hướng ngược lại và chỉ ra một sự thay đổi của ký tự.
ChoCh này (Thay đổi nhân vật) có ý nghĩa to lớn và nó báo hiệu một
sự thay đổi trong bối cảnh thị trường; ChoCh dường như chấm dứt
xu hướng trước đó và bắt đầu một môi trường cuối cùng về giá.
Thay đổi hành vi này phải được xác nhận với sự kiện cuối cùng của Giai
đoạn A: Bài kiểm tra thứ cấp. Với sự xuất hiện của nó, chúng tôi có thể
khẳng định môi trường mới mà thị trường sẽ vận động kể từ thời điểm
đó.
Ý nghĩa của sự phát triển của nó
Khoảng cách di chuyển của chuyển động này sẽ là một trong những yếu tố
chúng tôi sẽ tính đến sau này khi cấu trúc phát triển để cố gắng xác định
những gì người chuyên nghiệp vĩ đại đang làm.
Chúng ta phải ghi nhớ rằng phản ứng trong khoảng cách ngắn không
có cùng hàm ý với phản ứng lớn hơn đáng kể (trong điều kiện so sánh).
Ví dụ, trong một thị trường mà các xu hướng tăng mới nhất đã phát
triển với mức trung bình là 50 điểm; và đột nhiên bạn thấy một
Tự động Rally 100 điểm, nó cho thấy đáy mạnh hơn.
Đó sẽ là một trong những yếu tố mà chúng tôi sẽ tính đến sau này
khi cấu trúc phát triển để cố gắng xác định những gì chuyên gia vĩ đại
đang làm.
Khi chúng ta thấy một chuyển động đan xen, không di chuyển một
khoảng cách lớn và không xuất hiện khối lượng lớn, biểu thị rằng không
có chủ ý lớn để đẩy giá theo cách đó và gợi ý cho chúng ta rằng thị
trường vẫn chưa ở trạng thái trạng thái cân bằng. Rất có thể sau này
Kiểm tra phụ sẽ được phát triển tương đối sớm và có thể vượt ra ngoài
giới hạn của cấu trúc, biểu thị sự mất cân bằng này.
Nếu chúng ta quan sát hành vi này trong một cấu trúc tích lũy tiềm
năng, chúng ta phải nghi ngờ rằng những gì đang thực sự diễn ra
trên thị trường là sự tích lũy để tăng giá sau này. Với điểm yếu rõ
ràng này, sẽ hợp lý hơn khi nghĩ đến một quá trình phân phối lại dẫn
đến giá thấp hơn.
Điều này cũng đúng đối với các phân tích biểu thị xác suất phân phối
lớn hơn. Nếu chúng ta thấy rằng chuyển động đi xuống (AR trong phân
phối) là đan xen vào nhau, rằng nó không di chuyển một khoảng cách
xa, rằng chúng ta đã không thấy đỉnh âm lượng và ngoài ra
Kiểm tra phụ kết thúc trên mức tối đa được thiết lập bởi Mua Climax,
chúng tôi nghi ngờ rằng những gì đang xảy ra là một cấu trúc tích tụ
lại.
Giải phẫu của phản ứng
Nói chung, khối lượng khi bắt đầu chuyển động sẽ lớn, chúng ta đang
ở cuối sự kiện khí hậu và sự dịch chuyển giá này được thực hiện với
khối lượng khí hậu là điều bình thường (ngoại trừ sự xuất hiện của
Bán / Mua kiệt sức). Khi chuyển động tiến triển, âm lượng sẽ giảm
dần cho đến khi nó tương đối thấp. Việc làm khô khối lượng này cho
thấy sự thiếu quan tâm đến việc tiếp tục tăng và sẽ chấm dứtTự động
tập hợp / phản ứng.
Với phạm vi giá thực tế, điều tương tự cũng xảy ra. Khi bắt đầu
chuyển động, chúng ta sẽ quan sát phạm vi rộng, nến / thanh xu
hướng tốt sẽ thu hẹp dần khi chúng đến gần cuối sự kiện.
Thông qua việc tiếp tục luyện tập, bạn sẽ phát triển khả năng phán
đoán cần thiết để biết khi nào việc thu hẹp phạm vi và giảm âm lượng
đã đến điểm mà chuyển động có khả năng dừng lại. Không có quy tắc
cố định hay máy móc nào, đó là vấn đề của sự phán xét.
Phản ứng sử dụng
Phân định các giới hạn của cấu trúc. Trong các cấu trúc của phương pháp
Wyckoff, nó là một trong những yếu tố quan trọng vì phần cuối của nó
dùng để xác định một trong những giới hạn của cấu trúc.
Các Tự động Rally thiết lập giới hạn trên của phạm vi, phân định vùng
kháng cự rõ ràng mà trên đó doanh số bán hàng mới dự kiến sẽ xuất
hiện trong các lần truy cập tiếp theo.
Các Phản ứng tự động thiết lập giới hạn dưới của phạm vi, phân định
một khu vực hỗ trợ rõ ràng mà các giao dịch mua mới dự kiến sẽ xuất
hiện trong các lần truy cập tiếp theo.
Xác định sự kiện khí hậu. Phản ứng rất quan trọng vì đôi khi sẽ không
rõ khi nào cao trào thực sự đã xuất hiện. Do đó, trong nhiều trường
hợp, chúng tôi nhận ra hành động khí hậu sau khi xác định được sự
thay đổi đặc tính xảy ra sau phản ứng này.
Các Tự động Rally sẽ xác định chính hãng Bán Climax.
Các Phản ứng tự động sẽ xác định chính hãng Mua Climax.
Nó cung cấp cho chúng ta bối cảnh thị trường. Sau khi quan sát các sự
kiện 2 (Cao trào) và 3 (Phản ứng), chúng tôi xác định sự thay đổi đặc tính
(ChoCh) của thị trường và chúng tôi biết rằng giá sẽ kiểm tra hành động
khí hậu đó để phát triểnBài kiểm tra thứ cấp. Chúng tôi đã có một
bản đồ thị trường. Như chúng tôi luôn nói, điều này rất quan trọng vì nó
cung cấp cho chúng tôi cơ hội hoạt động.
Nếu bạn đã xác định chính xác Bán Climax và bây giờ
Tự động Rally, bạn có thể tải xuống khung thời gian để tìm kiếm sự
phát triển của cấu trúc phân phối nhỏ tạo ra phần cuối của Tự động
Rally và biến âm trầm sẽ tìm kiếm sự phát triển của Bài kiểm tra thứ
cấp.
Nếu bạn đã xác định được hàng chính hãng Mua Climax và bây giờ
Phản ứng tự động, bạn có thể tải xuống khung thời gian để tìm kiếm
sự phát triển của cấu trúc tích lũy nhỏ tạo ra phần cuối của Phản ứng
tự động và xu hướng tăng sẽ tìm kiếm sự phát triển của Bài kiểm tra
thứ cấp.
Cơ hội nhận lợi ích. Nếu trong một lần thực hành liều lĩnh, bạn thao
tác trên sự kiện khí hậu để tìm kiếm chính xác sự phục hồi đó, thì vị
trí này không nên được duy trì trong suốt quá trình phát triển của
phạm vi, vì về nguyên tắc chúng ta không thể biết liệu nó sẽ là cấu
trúc quay hay liên tục. Điều hợp lý nhất sẽ là đóng vị trí trênTự động
tập hợp / phản ứng thu được lợi ích của một Da đầu.
Tự động Rally
Các Tự động Rally là một chuyển động đi lên của giá phát triển sau khi
kết thúc Bán Climax và điều đó xuất hiện như là tín hiệu đầu tiên về sự
quan tâm của người mua.
Đây là một sự kiện nằm trong giai đoạn dừng của giai đoạn A của xu
hướng trước đó và diễn ra sau Hỗ trợ sơ bộ và Bán Climax.
Tại sao Tự động Rally diễn ra
Trong xu hướng giảm, giá sẽ giảm một khoảng cách đáng kể và có
thể đạt đến tình trạng bán quá mức trong quá trình phát triển của
Bán Climax nơi các hành động sau đây diễn ra:
Hết ưu đãi. Người bán hung hăng ngừng tham gia thị trường
Độ che phủ của quần đùi. Các nhà cung cấp có vị trí cao hơn sẽ đóng các
vị trí của họ
Hình thức của vụ kiện. Người mua mới tham gia bằng cách quan sát sự
kiện khí hậu
Thị trường đã đạt đến mức không hấp dẫn để tiếp tục bán, điều này sẽ dẫn
đến thiếu nguồn cung. Sự rút lui của người bán, cả những người ngừng bán
mạnh mẽ, cũng như những người kiếm lời từ những chiếc quần đùi của họ;
cùng với sự xuất hiện của những người mua mới, những người có thể đã
tham gia với chiến lược đảo chiều về mức trung bình, sẽ dễ gây ra tình trạng
đẩy giá lên.
Điều bình thường nhất là những người mua đã vào Bán Climax
không có ý định duy trì vị trí của họ, vì nó có thể
Da đầu hoạt động (thời gian ngắn) và thu lợi nhuận trong thời gian
Tự động Rally, đặt dấu chấm hết cho sự phát triển của nó.
Phản ứng tự động
Các Phản ứng tự động là một chuyển động giá xuống đáng kể xuất hiện
như là dấu hiệu đầu tiên của việc bán lãi. Nó là một phần của Giai đoạn A
của xu hướng trước đó và phát triển sauNguồn cung cấp sơ bộ và
Bán Climax.
Tại sao phản ứng tự động Xảy ra
Thị trường sẽ tăng lên đủ để tạo ra một loạt các sự kiện cùng nhau
dẫn đến sự phát triển của Phản ứng tự động:
Cạn kiệt nhu cầu. Không có người mua tích cực sẵn sàng tiếp tục
mua.
Độ dài bao phủ. Những người mua đã vào bên dưới sẽ đóng các vị thế của
họ bằng cách chốt lời.
Hình thức của phiếu mua hàng. Các nhà cung cấp mới tham gia bằng cách quan sát sự
kiện thời tiết trước đó.
Đợt tăng trước đó của thị trường có thể đã đạt đến tình trạng dư mua
gây thiếu cầu. Sự rút lui này của người mua, cả những người ngừng
mua mạnh và những người chốt lời từ lâu; cùng với sự xuất hiện của
những người bán mới sẽ dễ gây ra tình trạng đẩy giá xuống.
Người bán đã nhập Mua Climax chắc chắn đang đầu cơ tìm kiếm một
chuyển động đi xuống nhanh chóng và sẽ thu lợi nhuận trong thời gian
Phản ứng tự động, đặt dấu chấm hết cho sự phát triển của nó.
Chương 17 - Sự kiện số 4: Kiểm tra
Kiểm tra phụ
Các Kiểm tra phụ là sự kiện thứ tư trong các lược đồ tích lũy của
phương pháp Wyckoff. Thiết lập phần cuối của Giai đoạn
A, dừng xu hướng trước đó và dẫn đến sự bắt đầu của Giai đoạn B,
việc xây dựng nguyên nhân.
Chức năng của Kiểm tra phụ
Như với mọi sự kiện, một trong những điểm quan trọng của việc xác định nó là
nó xác định chúng ta với bối cảnh của thị trường; nó cung cấp cho chúng tôi một
dấu hiệu về những gì mong đợi từ bây giờ. Trong trường hợp này, chúng tôi đã
đi từ bối cảnh có xu hướng giảm để chuyển sang bối cảnh có xu hướng muộn
hơn về giá cả.
Điều này rất thú vị vì, như chúng ta đã biết, hành vi giá trong Giai
đoạn B sẽ là sự biến động lên xuống liên tục giữa các giới hạn của
cấu trúc.
Với bối cảnh nền tảng này, loại hình giao dịch mà chúng ta sẽ có thể
phát triển ở đây là chờ đợi giá ở những điểm cực đoan này và tìm kiếm
sự chuyển hướng sang phía ngược lại. Hoặc trực tiếp từ khung thời gian
mà chúng tôi đang làm việc với một số cấu hình nến hoặc giảm khung
thời gian để tìm kiếm cấu trúc xoay vòng nhỏ hơn ở đó (nếu chúng tôi ở
vùng phía trên, chúng tôi sẽ tìm kiếm cấu trúc phân phối nhỏ hơn, và
nếu chúng ta ở vùng thấp hơn, chúng ta sẽ tìm kiếm một cấu trúc tích
lũy nhỏ hơn).
Về mặt chức năng, những gì Kiểm tra phụ gợi ý cho chúng tôi là sự
xác nhận từ bỏ của những người bán quá khích, những người đã và
đang đẩy giá xuống thấp hơn trong quá trình phát triển của xu
hướng giảm; để phát triển thành một môi trường cân bằng nơi người
mua và người bán thoải mái đàm phán (xây dựng nguyên nhân cho
các tác động tiếp theo).
Kiểm tra phụ Đặc trưng
Cho Kiểm tra phụ đến để thành công, xu hướng giảm giá phải được
thực hiện với việc thu hẹp phạm vi giá và khối lượng nhỏ hơn so với
Bán Climax.
Mặc dù một số tác giả bảo vệ lập trường rằng nó là cần thiết cho
Kiểm tra phụ đến được giữ trên mức tối thiểu được thiết lập bởi Bán
Climax, sự thật là đây là một thời điểm tốt để nhớ rằng thị trường
không phải là một thực thể cứng nhắc, mà nó luôn thay đổi do bản
chất riêng của nó và do đó sẽ rất thuận tiện để cung cấp sự linh hoạt
nhất định cho các biến động giá.
Với suy nghĩ này, chúng tôi có thể quy rằng một Kiểm tra phụ trên
mức tối thiểu Bán Climax sẽ được nhìn nhận với hàm ý trung lập khi
xác định bên nào (người mua và người bán) có quyền kiểm soát thị
trường nhiều hơn. Vì vậy, sẽ là một cách tốt để xác định sự mất cân
bằng nhất định từ phía người mua nếuKiểm tra phụ chúng tôi thấy
được thực hiện trên nửa trên của phạm vi; và nó cũng sẽ xác định sự
mất cân bằng nhất định có lợi cho người bán nếuKiểm tra phụ
kết thúc dưới một chút Bán Climax.
Đặc điểm này, cùng với phần còn lại của các yếu tố đã được nhận xét,
cũng như những yếu tố sẽ tiếp theo, là một dấu hiệu cần xem xét khi
đánh giá liệu chúng ta có đang đối phó với một
cấu trúc tích lũy hoặc phân phối. Đó là vấn đề đặt ra xác suất lớn hơn
cho phía chúng ta và do đó, càng có nhiều dấu hiệu có lợi cho một
hướng thì phân tích của chúng ta càng có sức mạnh lớn.
Điều thực sự quan trọng cần xem xét theo thứ tự quan trọng: giảm
khối lượng và thu hẹp phạm vi. Như chúng ta đã biết, khối lượng
phản ánh hoạt động và do đó, hoạt động thấp sau một sự kiện khí
hậu biểu thị sự thiếu quan tâm đến mặt đó.
Các Kiểm tra phụ của Giai đoạn B
Mặc dù "chính thức" Kiểm tra phụ là hành vi xuất hiện trong Giai đoạn
A, nó là một loại hành vi mà chúng ta sẽ tiếp tục quan sát trong các Giai
đoạn khác nhau của sự phát triển của cấu trúc.
Khi Giai đoạn B đã bắt đầu, chúng tôi sẽ chờ đợi bất kỳ loại thử nghiệm
nào trên một trong hai điểm cực trị của phạm vi.
Loại kiểm tra này cho phép chúng tôi đánh giá điểm mạnh và điểm yếu của
người mua và người bán. Đôi khi, các bài kiểm tra thậm chí sẽ được thực
hiện ở cả đầu trên và đầu dưới của cấu trúc.
Tùy thuộc vào hiệu ứng tiếp theo của phạm vi (cho dù đó là tích lũy
hay phân phối), các trang tab được phân biệt cho các hành động
giống nhau. Theo logic, cho đến khi giá không rời khỏi phạm vi,
chúng ta không thể biết ý định thực sự đằng sau nguyên nhân đang
được xây dựng là gì và do đó, trong thời gian thực, bất kỳ nhãn nào
cũng phải hợp lệ.
Ngoài việc nhìn thị trường theo cách thông thường, chúng ta cũng sẽ
suy nghĩ về mặt chức năng và phân biệt các hành vi giá theo hai quan
điểm: như một khái niệm (hành động) và như một sự kiện (tùy thuộc
vào vị trí).
Kiểm tra phụ ở phần trên
Giá vượt qua mức tối đa trước đó được tạo ra trong hành động dừng
nhưng không di chuyển quá xa trước khi vào lại phạm vi, để lại Rung
nhẹ.
Ban đầu, nó là một chuyển động biểu thị sức mạnh nền khi giá đã có
thể xuyên qua vùng kháng cự của phạm vi; và điều này không thể xảy
ra nếu không có những người mua tích cực hiện diện.
Một đánh giá tiếp theo sẽ xác nhận xem đó có thực sự là một bài
kiểm tra sức mạnh mà cổ phiếu đã được hấp thụ (mua, tích lũy) với ý
định tăng giá hay không; hoặc liệu đó có phải là một cổ phiếu mà nó
đã được phân phối (bán) với mục đích hạ giá hay không.
Mức tối đa mới này có thể được sử dụng để thiết lập một giá trên mới để tìm
kiếm sự phá vỡ tăng giá hiệu quả (trong Giai đoạn D) hoặc sự rung lắc giảm
giá của cấu trúc (trong Giai đoạn C).
Khi phạm vi là tích lũy / tích lũy, sự kiện này sẽ được gắn nhãn là Hành
động tin cậy (UA); trong khi nếu đó là cấu trúc phân phối hoặc phân
phối lại, chúng tôi sẽ gắn nhãn nó là Độ tin cậy (UT).
Đây là sự khác biệt duy nhất giữa các thẻ này; nếu chúng tôi tin rằng với những
manh mối mà chúng tôi có cho đến bây giờ rằng xác suất nằm trong một phạm vi
tích lũy, chúng tôi sẽ gắn nhãn nó làHành động tin cậy; và nếu chúng tôi tin rằng có
nhiều khả năng nó đang được phân phối, chúng tôi sẽ gắn nhãn nó là
Độ tin cậy.
Khi UA xảy ra và giá vẫn trên ngưỡng kháng cự một thời gian trước
khi giảm, hành vi này có thể được gắn nhãn là Dấu hiệu sức mạnh
nhỏ (mSOS). Nó sẽ là một loại thử nghiệm biểu thị sức mạnh lớn hơn.
Kiểm tra phụ ở đầu dưới
Đó là một bài kiểm tra cấu trúc tối thiểu tạo ra mức tối thiểu thấp hơn. Đó là do
sự quyết liệt của người bán hoặc sự thiếu quan tâm của người mua, điều này cho
thấy rằng đây có thể là những thử nghiệm mới đối với lĩnh vực đó trong tương lai.
Loại kiểm tra này chỉ ra rất nhiều điểm yếu cơ bản. Các nhà giao dịch
có thông tin tốt biết rằng giá đang được định giá quá cao và họ cần
phải bán gấp. Do đó cực yếu.
Từ mức tối thiểu mới này, chúng ta có thể rút ra một mức hỗ trợ khác
để chờ đợi sự phá vỡ âm trầm hiệu quả hoặc cú giật cuối cùng trước khi
có xu hướng đi lên.
Nếu chúng tôi đang xử lý cấu trúc tích lũy, chúng tôi sẽ gắn nhãn sự
kiện này là Kiểm tra Phụ như Dấu hiệu Điểm yếu (ST as SOW).
Nói chung, có nhiều khả năng sự kiện này sẽ xảy ra khi
Kiểm tra phụ của Giai đoạn A đã tạo ra mức tối thiểu thấp hơn. Có một điểm
yếu cực kỳ nghiêm trọng trên thị trường và lĩnh vực này sẽ cần được kiểm tra
trong tương lai.
Khi phạm vi là phân phối hoặc phân phối lại, chúng tôi gắn nhãn sự kiện này là
Dấu hiệu điểm yếu nhỏ (mSOW). Một dấu hiệu cho thấy chúng ta có thể
đối mặt với một mSOW là liệu Kiểm tra phụ của Giai đoạn A là một chuyển
động tăng giá kém, với rất
lối đi ít (thiếu sự quan tâm của người mua).
Như chúng tôi đã nói, chúng tôi chỉ có thể biết nhãn nào là chính xác khi
phạm vi đã được xác nhận theo hướng này hay hướng khác. Do đó, để không
làm nó phức tạp hơn mức cần thiết, một giải pháp đơn giản có thể là gắn
nhãn các sự kiện nhưThử nghiệm thứ cấp trong giai đoạn B (ST trong
NS), một nhãn mà bạn cũng sẽ tìm thấy trong một số phân tích về
phương pháp.
Bài kiểm tra chung
Theo định nghĩa, một bài kiểm tra là một nỗ lực, đánh giá hoặc kiểm tra một cái gì
đó. Trong trường hợpPhân tích chênh lệch khối lượng (VSA), nó là một bài kiểm tra
để xác nhận ai có quyền kiểm soát thị trường.
Nếu các nhà giao dịch chuyên nghiệp có lợi ích cao hơn, họ sẽ muốn
đảm bảo rằng giá thầu đã được loại bỏ hoặc được hấp thụ trước khi bắt
đầu xu hướng tăng. Ngược lại, nếu họ thấy trước giá thấp hơn, họ sẽ
cố gắng hết sức để xác nhận rằng không có người mua nào sẵn sàng làm phức tạp thêm
chuyển động đi xuống của họ.
Khi thị trường bước vào khu vực mà trước đây có khối lượng lớn, hai
điều có thể xảy ra:
Việc khối lượng giao dịch hiện đang ở mức thấp, điều này rõ ràng cho thấy sự thiếu
quan tâm và cho thấy rằng thị trường hiện đã chuẩn bị cho một xu hướng chuyển động
có lợi cho ít kháng cự hơn. Kiểm tra hợp lệ.
Khối lượng vẫn còn cao (tương đối), điều này cho thấy rằng vẫn có
những nhà khai thác sẵn sàng tiếp tục đẩy giá. Kiểm tra không hợp
lệ. Điều tối ưu ở đây là đợi các thử nghiệm lặp lại xuất hiện cho đến
khi có thể xác nhận rằng không còn hàng; hoặc thị trường tiếp tục
ủng hộ chuyển động cuối cùng của nó.
Do những điều trên, các bài kiểm tra có thể là thời điểm tuyệt vời để tham gia thị
trường, bởi vì nếu bài kiểm tra hợp lệ, chúng ta sẽ "đặt cược" vào lợi thế của lực
lượng ép nhiều hơn và về lý thuyết có quyền kiểm soát thị trường nhiều hơn.
Tìm kiếm các xét nghiệm ở đâu
Do tính chất chung của nó, đây là một hành động có thể hữu ích để đưa ra
các quyết định giao dịch và đầu tư trong các bối cảnh thị trường khác nhau,
được khuyến nghị nhất:
Kiểm tra sau cú sốc
Được gọi là Mùa xuân kiểm tra hoặc Tin tưởng thử nghiệm, nó diễn ra trong
Giai đoạn C của thử nghiệm, trước khi cấu trúc bị phá vỡ.
Đây là thời điểm trên thị trường khi chúng ta có thể có tỷ lệ rủi ro / lợi
ích tốt nhất; vì nếu thử nghiệm là chính hãng, chúng tôi sẽ ở rất gần
phần cuối của cấu trúc (nơiChặn đứng tổn thất thứ tự nên được
đặt) và tuyến đường đến Lạch nhỏ có thể khá rộng (để lấy như đầu
tiên Chốt lời hoặc quản lý).
Kiểm tra sau khi đột phá
Nó diễn ra trong Giai đoạn D, nơi giá đã bắt đầu chuyển động xu
hướng trong phạm vi và đây là thời điểm quan trọng vì những gì
đang được đánh giá là liệu Lạch nhỏ break sẽ có hiệu lực hay nó sẽ là
một cú lắc.
Tỷ lệ rủi ro / lợi ích không hào phóng như tỷ lệ chúng ta có thể có trong cuộc
thử nghiệm sau cú sốc, nhưng ngay cả như vậy chúng ta vẫn có cơ hội lớn bởi
vì nếu chúng ta phân tích đúng, giá cả sẽ phát huy tác dụng của tất cả các
nguyên nhân đó. đã được xây dựng trong quá trình phát triển của phạm vi.
Một ví dụ của Chặn đứng tổn thất vị trí trong trường hợp này có thể là đặt nó
ở phần giữa của cấu trúc, giả sử rằng nếu giá đạt đến mức đó, chúng ta có
thể có nhiều hơn một sự phá vỡ hiệu quả trước khi có một đợt rung lắc.
Chốt lời mức độ, bạn có thể sử dụng các công cụ kỹ thuật như phép
chiếu Fibonacci, phép chiếu 1: 1 đơn giản về tổng khoảng cách của
cấu trúc; hoặc tốt hơn, hãy đặt nó ở một số khu vực mà dự kiến sẽ
có thanh khoản chờ đợi.
Kiểm tra xu hướng
Cần lưu ý rằng giá đang ở Giai đoạn E của cấu trúc nơi thị trường bắt
đầu có xu hướng di chuyển ra khỏi phạm vi.
Nếu xu hướng diễn ra rất nhanh, đôi khi sẽ mất thời gian để dừng lại ít nhất là tạm thời
để phát triển một kế hoạch mới có lợi cho xu hướng đó. Đối với những trường hợp tốc
độ như vậy, chúng ta có thể tìm cách phát triển hành động này, điều này sẽ tạo cơ hội
cho chúng ta tham gia phong trào.
Nếu các mục tiêu kỹ thuật của cấu trúc đã được đề cập, tôi sẽ đặc biệt
cách ly mục nhập. Trong trường hợpChặn đứng tổn thất, Tôi mong
đợi sự phát triển của thử nghiệm Shake + ngoài phạm vi để đặt hàng
ở cuối. ChoChốt lời, điều tốt nhất cần làm là tiếp tục tìm kiếm các khu
vực thanh khoản vì chúng tôi biết rằng rất có thể giá sẽ đi theo tìm
kiếm của bạn.
Cách Kiểm tra xuất hiện trên biểu đồ
Ở trong Phân tích chênh lệch khối lượng những loại nến này được gọi là Không có
nhu cầu và Không cung cấp.
Bài kiểm tra được coi là hợp lệ khi ngọn nến có khối lượng thấp hơn khối
lượng của hai cánh buồm trước đó, biểu thị như chúng ta nói rằng thiếu
quan tâm đến hướng đó.
Khi chúng ta phải đối mặt với một môi trường có thể có sức mạnh nền tảng
(chẳng hạn như Mùa xuân, một Lạch nhỏ sự phá vỡ tăng giá hoặc xu hướng
tăng), chúng tôi sẽ tìm kiếm bài kiểm tra, ngoài việc hiển thị khối lượng nhỏ
hơn khối lượng của hai nến trước đó, được tạo ra theo xu hướng giảm (Không
cung cấp) nến. Phạm vi của nến càng nhỏ càng tốt.
Ngược lại, khi phân tích của chúng tôi cho chúng tôi biết rằng chúng tôi có thể
đang đối mặt với một môi trường thị trường yếu (chẳng hạn như Tin cậy, một sự
phá vỡ giảm giá trong Lạch nhỏ hoặc ở giữa một xu hướng giảm), chúng tôi sẽ
tìm kiếm thử nghiệm diễn ra trên một cây nến tăng có phạm vi hẹp (Không có
nhu cầu).
Sự khác biệt giữa Kiểm tra phụ và Kiểm tra
Chung
Về mặt khái niệm, đó là một hành động tương tự: chuyển động phát triển
để đánh giá cam kết của các nhà khai thác theo một hướng và điều đó
nhất thiết phải xuất hiện cùng với việc giảm phạm vi giá và khối lượng để
coi nó là hợp lệ.
Sự khác biệt duy nhất là Kiểm tra phụ là một sự kiện cụ thể của
phương pháp Wyckoff, với nội hàm ở cấp độ cấu trúc đã được bình
luận; và bài kiểm tra chung là một sự kiện toàn cầu, nổi tiếng trong
phương pháp VSA (Phân tích chênh lệch khối lượng) tập trung chủ
yếu vào bản thân hành động và kết quả của nó gợi ý cho chúng ta.
Chương 18 - Sự kiện số 5: Rung động
Rung động là sự kiện quan trọng mà tất cả các nhà khai thác Wyckoff đang chờ đợi.
Theo quan điểm của tôi, không có sự kiện nào khác tạo thêm sức mạnh lớn hơn cho
phân tích và điều này khiến nó trở thành sự kiện quan trọng nhất có thể xảy ra trên
thị trường tài chính.
Sau một khoảng thời gian mà các nhà giao dịch lớn sẽ tạo dựng được
một phần lớn vị thế mà họ muốn, họ sử dụng hành vi này như một
bước ngoặt khi tạo ra chuyển động xu hướng sẽ đưa giá ra khỏi
phạm vi.
Để chúng tôi có thể chờ đợi để xem một sự rung chuyển tiềm ẩn, hai
hành động phải xảy ra trước đó:
Điểm dừng của chuyển động theo xu hướng trước đó, cho dù với khối lượng khí hậu
hay không.
Việc xây dựng một nguyên nhân đáng kể. Đây là sự phát triển của
Giai đoạn B, trong đó chúng tôi suy ra rằng các chuyên gia đã hấp
thụ cổ phiếu.
Trò chơi bổ sung 0
Như chúng ta đã biết, do hoạt động của thị trường tài chính dựa trên
quy luật cung và cầu, để một lệnh được thực hiện, nó phải được ghép
nối với một lệnh khác có ý định ngược lại. Điều này có nghĩa là để
một giao dịch bán (đặt giá) được thực hiện, nó phải được khớp với
một giao dịch mua (hỏi) và ngược lại.
Điều này rất quan trọng cần biết vì trong trường hợp chúng tôi đang xử lý, cũng
như trong hai sự kiện gian lận khác (Dừng sơ bộ và Cao trào), tất cả các đơn đặt
hàng có nguồn gốc đến từ những người vận hành thiếu hiểu biết hoặc yếu tay
đang bị những người điều hành có hiểu biết tốt tiếp thu hoặc mạnh tay.
Yếu tố quan trọng khi phân tích sự kiện này là xác định mức độ tích
cực mà vùng trọng điểm đang bị phá vỡ và cách thị trường phản ứng
ngay sau đó với hành động này.
Hành vi
Hành động rất đơn giản: đó là một chuyển động phá vỡ một khu vực
thanh khoản trước đó (khu vực sẽ có một số lượng lớn các lệnh đang
chờ thực hiện) ban đầu biểu thị sự cố ý theo hướng của sự phá vỡ
nhưng trên thực tế đó là một trò lừa dối mới. .
Điều gì sẽ xảy ra là một sự phá vỡ sai lầm trong đó các nhà giao dịch lớn sẽ chấp
nhận tất cả các lệnh đang chờ xử lý đó để bắt đầu chuyển động xu hướng mà họ
mong đợi.
Đây là cách thị trường tài chính di chuyển: bằng cách tìm kiếm tính
thanh khoản. Nếu các nhà giao dịch lớn không thể tìm thấy đối tác họ
cần để khớp lệnh, thị trường sẽ không thể di chuyển. Do đó, họ cần
tạo ra cảm giác rằng đây là một chuyển động phá vỡ thực sự để thu
hút thêm các nhà giao dịch và hấp thụ tất cả các lệnh đó.
Nếu chúng ta lấy bất kỳ đồ thị nào, độc lập với thị trường hoặc tính thời gian,
chúng ta sẽ thấy rằng đối với bất kỳ chuyển động xu hướng quan trọng nào,
một Shake đã phát triển trước đó. No cân thiêt. Việc vượt qua các mệnh lệnh
đó là xăng họ cần để đi lại.
Hiểu được điều này sẽ nâng cao giao dịch của bạn một số cấp độ bởi vì bạn
sẽ bắt đầu nhận thức rõ hơn về khả năng này và theo thời gian, bạn sẽ học
cách thu lợi từ hành vi của nó.
Như thế nào Mùa xuân xuất hiện trên biểu đồ
Thông thường, rung lắc sẽ có các dạng khác nhau:
Trên 1 cây nến
Đây là loại buồm búa thường được biết đến. Nó là một cây nến thâm nhập
vào vùng thanh khoản và thực tế trả lại toàn bộ chuyển động bên trong
cùng một cây nến đó, để lại một cái đuôi quan trọng ở phần cuối của nó.
Những thứ này hợp nhất những gì biểu thị là sự từ chối của giá để tiếp tục
di chuyển theo hướng đó. Sự hung hăng đã được tìm thấy ở một phần của
các nhà khai thác đã chờ đợi theo hướng ngược lại với sự bứt phá và
những người này đã cố gắng nắm bắt ít nhất là tạm thời với sự kiểm soát
của thị trường.
Mô hình 2 hoặc nhiều nến
Nền của hành động giống hệt như ví dụ về một ngọn nến. Sự khác
biệt duy nhất là về khả năng này, hành vi phát triển trong một không
gian thời gian lớn hơn.
Thực tế là giá mất nhiều thời gian hơn trước khi đảo ngược và phục
hồi vùng đột phá đã thiết lập trước đó là một dấu hiệu của ít
sức mạnh cho cú sốc. Nói cách khác, thời gian lượt diễn ra càng ít,
sức mạnh sẽ biểu thị cú sốc càng lớn.
Cấu trúc nhỏ
Trong khả năng này, giá được giữ trong một thời gian dài hơn ở vị trí
có khả năng rung lắc.
Việc kiểm soát thị trường không được xác định rõ ràng và đó là lý do tại sao
cần phải có một cấu trúc nhỏ hơn mà cuối cùng sẽ hoạt động như một chức
năng của Rung chuyển cấu trúc lớn hơn. Đây là một ví dụ rõ ràng về tầm
quan trọng của ngữ cảnh.
Tiềm năng Mùa xuân vị trí mà chúng tôi đang tìm kiếm một cấu trúc tích
lũy nhỏ hơn sẽ tạo ra xu hướng tăng giá.
Ở vị trí tiềm năng Uptrust sau khi phân phối chúng tôi đang tìm kiếm
một cấu trúc phân phối nhỏ hơn sẽ tạo ra xu hướng giảm giá.
Các chức năng lắc
Phong trào do các nhà khai thác lớn khởi xướng có một số chức năng: Trục
xuất các nhà khai thác vi phạm khỏi thị trường
Trước đây chúng tôi đã trình bày chúng là tham lam. Họ là những nhà khai
thác thấy giá tạo ra một mức cực đoan mới và nghĩ rằng đó là một sự phá vỡ
sẽ có tính liên tục, tham gia vào thị trường bằng cách tạo thêm áp lực lên giá.
Điều quan trọng cần lưu ý là không chỉ những người vận hành bằng tay,
được hướng dẫn bởi cảm xúc của họ, mới tham gia vào thị trường. Vô số
các chiến lược tự động được lập trình để vận hành các hệ thống đột phá sẽ
tạo ra các tín hiệu đầu vào ở các mức này.
Những robot này có thể kích hoạt các chiến lược động lượng khác, điều này
sẽ gây thêm áp lực lớn hơn cho chuyển động, đó là lý do tại sao các loại cú
sốc này thường được xác định với sự gia tăng đáng kể về khối lượng.
Đây là một khu vực giao dịch quan trọng đối với nhiều chiến lược và do đó sẽ
dẫn đến việc vượt qua một số lượng lớn các lệnh.
Trục xuất nỗi sợ hãi ra khỏi thị trường
Nhóm này đã nắm giữ các vị thế mất giá trong một thời gian dài và
giới hạn của nó đã rất gần. Sau khi thấy giá lại đi ngược lại với họ và
vì sợ mức lỗ tăng thêm, cuối cùng họ quyết định từ bỏ vị thế của
mình.
Loại bỏ những cái thông minh ra khỏi thị trường
Nhìn chung, họ có xu hướng đọc thị trường tốt và đã dự đoán chính
xác sự thay đổi của giá, nhưng đã vội vàng tham gia. Chúng có thể đã
được bán vào dịp khí hậu hoặc vào một số mùa Xuân nhỏ trong
phạm vi.
Cú sốc cuối cùng bất ngờ mới này đối với họ khiến họ từ bỏ vị trí của mình bằng
cách thực hiện các điểm dừng bảo vệ của họ.
Thành công với cơ động
Các chuyên gia làm mất cân bằng thị trường và gây ra chuyển động
đột phá, tận dụng sự dịch chuyển gây ra bởi các hoạt động phá vỡ và
đóng các vị thế của họ để thu lợi nhuận với phần chênh lệch.
Các dấu hiệu để biết liệu chúng ta có đang đối mặt với một sự thay đổi tiềm năng hay không
Hai yếu tố cần quan sát để cố gắng xác định xác suất lớn hơn mà
chúng ta đang đối mặt với một cú sốc thay vì một sự phá vỡ hiệu quả
là:
Loại ST xảy ra trong Giai đoạn B
Nếu trước đây chúng tôi đã xác định một Kiểm tra phụ dưới hình thức
Hành động tin cậy (UA), điều này biểu thị sức mạnh lớn hơn đối với người mua và
do đó, trong khu vực phá vỡ cấu trúc tối thiểu, chúng tôi ưu tiên
Mùa xuân thay vì đột phá âm trầm.
Nếu những gì còn lại giá là một Kiểm tra phụ dưới hình thức Dấu hiệu
của điểm yếu (mSOW), biểu thị sức mạnh của người bán và trong khu
vực phá vỡ tối đa cấu trúc mà chúng tôi ủng hộ, điều đó xảy ra
Tin tưởng thay vì sự phá vỡ chu kỳ tăng hiệu quả.
Hành vi giá sau khi đột phá
Nếu sau sự đột phá của phần dưới của cấu trúc, giá không ở dưới và
vào lại phạm vi một lần nữa, nó biểu thị mục nhập mua mạnh và tăng
thêm xác suất rằng sự đột phá là sai và rằng một Mùa xuân do đó
đang phát triển.
Nếu sau khi phá vỡ ngưỡng kháng cự, giá không thể duy trì trên mức
này, nó biểu thị điểm yếu và tăng thêm xác suất rằng sự phá vỡ là sai
và do đó, lòng tin sẽ phát triển.
Tránh lỗi ghi nhãn
Điều quan trọng là phải làm rõ rằng Shake chỉ có thể được gắn nhãn là Mùa xuân
hoặc Upthrust Sau khi Phân bố khi nó bắt nguồn chuyển động đứt
gãy của cấu trúc.
Mùa xuân nhất thiết phải làm cho phạm vi bị phá vỡ. Bất kỳ điều gì khác ngoài điều này
không nên được gắn nhãn làMùa xuân. Nó chỉ đơn giản là một bài kiểm tra.
Điều tương tự cũng xảy ra với Upthrust sau khi phân phối. Bất kỳ
điều gì khác ngoài cú sốc tăng giá này gây ra sự phá vỡ cấu trúc giảm
giá tiếp theo sẽ không được gắn nhãn UTAD. UTAD là sự kiện rung
lắc của các cực đại của cấu trúc nhưng nó cũng phải gây ra vỡ âm
trầm và sự bắt đầu của chuyển động có xu hướng ngoài phạm vi.
Tôi nhắc lại, để trung thành với phương pháp luận, bất cứ điều gì khác ngoài
điều đó sẽ bị dán nhãn xấu.
Spring / Shakeout
Thời hạn Mùa xuân là viết tắt của từ "Bàn đạp ”.
Khái niệm này được trình bày bởi Robert G. Evans, một học sinh xuất
sắc của Richard D. Wyckoff và là sự cải tiến của khái niệm ban đầu do
Wyckoff phát triển, được biết đến như Đầu cuối Shakeout. Wyckoff
gọi thuật ngữ này là một vị thế tiếp cận thị trường trong quá trình
phát triển của một phạm vi tích lũy, trong đó giá ở vị trí rời khỏi nó để
bắt đầu một chuyển động đi lên.
Chúng tôi nhớ lại rằng phạm vi tích lũy là một Giai đoạn của chu kỳ
thị trường (bao gồm các giai đoạn tích lũy, xu hướng tăng, phân phối
và xu hướng giảm) trong đó các nhà điều hành thị trường lớn nhận
thấy giá trị của giá (họ thấy nó bị định giá thấp) và thực hiện quá
trình mua. với ý định bán với giá cao hơn và kiếm lời từ khoản chênh
lệch.
Các Mùa xuân sự kiện mô tả một chuyển động giảm giá phá vỡ vùng hỗ
trợ trước đó và có mục đích là thực hiện chuyển nhượng cổ phiếu từ
những người yếu kém (các nhà giao dịch có thể bị thao túng do họ
không biết về hoạt động của thị trường và vì họ hoạt động dựa trên
cảm xúc của họ) để những bàn tay mạnh mẽ (thương nhân lớn).
Các loại Mùa xuân
Tại thời điểm phá vỡ vùng hỗ trợ, chúng ta phải hết sức chú ý và
quan sát kỹ hành vi của giá và khối lượng. Nếu chúng ta đã ở trong
một vị thế mua, tùy thuộc vào việc giá giảm như thế nào, chúng ta sẽ
quyết định xem nên ở trong giao dịch hay thoát ra ngay lập tức. Nếu
bạn thấy sự phục hồi mạnh mẽ từ mức với khối lượng tăng nhẹ, điều
đó cho thấy giá trị đang phát triển sức mạnh kỹ thuật.
Ba loại được phân biệt dựa trên mức độ cung được quan sát tại thời
điểm đột phá:
Mùa xuân #1 hoặc Đầu cuối Shakeout
Ưu đãi xuất hiện mạnh mẽ (người bán quan tâm lớn). Điều này được
chứng minh bằng sự gia tăng đột ngột về khối lượng và sự mở rộng phạm
vi giá tạo ra sự thâm nhập lớn của đường hỗ trợ.
Về bản chất, Mùa xuân và Terminal Shakeout là tất cả về hành động
tương tự: một động thái giảm giá phá vỡ vùng hỗ trợ trước đó. Nhưng
có sự khác biệt giữa chúng, và chúng có thể được tìm thấy ở cường độ
(khối lượng) và phạm vi phát triển của chúng; trong khiMùa xuân
được sử dụng để xác định các chuyển động ngắn hơn với âm lượng nhẹ hoặc
vừa phải; Đầu cuối Shakeout được sử dụng để xác định các chuyển động với
độ thâm nhập sâu hơn nhiều và với âm lượng lớn.
Đề nghị kiểm soát được tình hình. Có điểm cực kỳ yếu và giá giảm.
Đối với loạiMùa xuân đến để thành công, cần phải có một lượng cầu
mạnh mẽ thúc đẩy giá tăng trở lại với biên độ giá rộng và khối lượng
tương đối lớn.
Một dấu hiệu đầu tiên cho thấy nhu cầu có thể gia nhập là nếu sau khi
thâm nhập, khối lượng vẫn cao nhưng phạm vi giá bắt đầu giảm.
Nếu nhu cầu không xuất hiện, giá sẽ tiếp tục giảm và bạn sẽ phải xây
dựng một vùng tích lũy mới trước khi một chuyển động đi lên đáng
kể có thể diễn ra.
Mùa xuân #2
Sự thâm nhập vừa phải được quan sát khi giá phá vỡ với sự gia tăng
cả về khối lượng và phạm vi giá.
Có một đề nghị thả nổi (các nhà khai thác sẵn sàng bán), nhưng nó
không áp đảo như trong Mùa xuân #1. Đề nghị tiềm ẩn đó sẽ phải được
các chuyên gia tiếp thu trong trường hợp họ muốn tăng giá, lý do tại
sao điều có thể xảy ra nhất là chúng ta sẽ thấy các thử nghiệm liên tiếp
đối với khu vực này.
Mùa xuân #3
Đang hết ưu đãi (thiếu cô bán hàng năng nổ). Điều này được chứng
minh bằng sự đạt được một chút trong thời gian nghỉ, với sự giảm sút
về khối lượng và thu hẹp phạm vi giá; cho thấy sự thiếu quan tâm hoàn
toàn về nhược điểm.
Đây là một rất mạnh mẽ Mùa xuân mà bạn có thể trực tiếp mua các vị
trí.
Chúng tôi cũng có thể tìm thấy một biến thể cuối cùng mà sự kiện
diễn ra trong giới hạn của phạm vi. Sự kiện này biểu thị cường độ nền
lớn hơn, mặc dù các chuyên gia thích Rung xảy ra ngoài phạm vi vì nó
hoạt động tốt hơn trong việc dọn dẹp nguồn cung cấp còn lại của
những tay yếu.
Mùa xuân hành động là một dấu hiệu quan trọng của sức mạnh vì thất
bại cung cấp cho chúng ta một mức độ tự tin hơn khi bắt đầu hành
động vào một ngày sau đó.
Các Shakeout thông thường
Mùa xuân và Đầu cuối Shakeout là hai sự kiện giống nhau xảy ra
trong quá trình phát triển một phạm vi tích lũy. Nhưng có một biến
thể khác; NSShakeout thông thường, được định nghĩa là một lực đẩy
giảm giá mạnh mà không có sự chuẩn bị trước rộng rãi xảy ra trong
quá trình phát triển của một xu hướng tăng (tích lũy lại). Đây là sự
khác biệt chính: vị trí.
Các Shakeout thông thường được đặc trưng bởi phạm vi giá rộng và sự gia
tăng về khối lượng. Tuy nhiên, âm lượng có thể cao, trung bình hoặc thấp.
Shakeout thông thường
Shakeout thông thường
Các Mùa xuân Bài kiểm tra
Ngoại trừ Mùa xuân #3, trong các biến thể khác, sự kiện cần được
kiểm tra vì đã quan sát thấy đề xuất hiện tại và kết quả dương tính
không được đảm bảo.
Hãy hết sức thận trọng nếu quá trình thử nghiệm chưa diễn ra vì nó
có thể diễn ra trong tương lai. Để thử nghiệm thành công, cần
được phát triển với việc thu hẹp phạm vi, giảm âm lượng và phải
được giữ ở trên mức của Spring / Shakeout. Tất cả điều này sẽ cho
thấy sự cạn kiệt của đề nghị và cho thấy rằng giá đã sẵn sàng để bắt
đầu chuyển động tăng một cách tương đối dễ dàng, đại diện cho một
tín hiệu mua tốt.
Nếu bài kiểm tra không đáp ứng các đặc điểm này, nó được coi là một bài kiểm
tra chất lượng kém và đề nghị kiểm tra thêm vào một ngày sau đó như một
Mùa xuân với khối lượng đáng kể cần được kiểm tra thành công trước khi có thể
bắt đầu chuyển động đi lên.
Chúng ta phải tự đào tạo để dự đoán kết quả có thể xảy ra của sự kiện
và sẵn sàng hành động thay mặt chúng ta một cách nhanh chóng và
dứt khoát.
UpThrust sau khi phân phối (UTAD)
Một Sự tin cậy sau khi phân phối là cú sốc tăng giá xảy ra như một sự kiện
thử nghiệm Giai đoạn C trong phạm vi phân phối và phân phối lại.
Đây là một động thái đi lên với mục đích là để kiểm tra khả năng người mua đưa giá
cao hơn để đạt được một khu vực quan trọng, chẳng hạn như sự phá vỡ của các
mức cao trước đó.
Về mặt lý thuyết, nó là một Upthrust (UT), nhưng khi nó xảy ra trong
Giai đoạn C, nó được gọi là UTAD bất kể đã có
Upthrusts trong Giai đoạn B vì quá trình phân phối trước đó đã diễn
ra.
Trong hành động này, khối lượng được quan sát sẽ ở mức trung bình
hoặc mạnh, chứng tỏ số lượng lệnh sẽ giao dịch trong vùng quan trọng
này.
Sự gia tăng nhỏ sau khi phân phối
Như với người ít hơn Mùa xuân, nó là một cú giật tăng giá xảy ra trong cấu
trúc.
Lắc này sẽ đạt đến một số mức cao trước đó và mặc dù lý tưởng là
đợi bẫy xảy ra ở tổng giới hạn của cấu trúc, trên thực tế, loại Lắc nhỏ
này biểu thị sự kiểm soát nhiều hơn từ phía người bán vì họ không
cho phép giá. để tăng hơn nữa và đã xuất hiện bán mạnh trên những
mức cao trước đó.
Mặc dù đúng là UTAD chỉ là sự kiện rung chuyển của các cực đại của
cấu trúc, nhưng sẽ thú vị hơn khi nghĩ về chức năng
và mặc dù chuyển động này chưa đạt đến tổng các mức tối đa này,
nhưng nó vẫn là một sự rung lắc ở các mức tối đa cục bộ. Đây là lý do tại
sao tôi thấy thú vị khi gắn nhãn sự kiện này là một UTAD nhỏ, mặc dù
phương pháp luận có thể đơn giản coi nó là Điểm cung cấp cuối cùng
(LPSY).
Độ tin cậy sau khi kiểm tra phân phối
Mặc dù nó có thể xảy ra, một Kiểm tra phụ không không phải lúc nào
cũng xuất hiện sau UTAD. Điều này là do lượng cung lớn vào thị
trường, gây ra xu hướng giảm giá ngay lập tức dưới dạngDấu hiệu
của điểm yếu.
Như với Mùa xuân, nói chung là tốt hơn để thử nghiệm diễn ra. Thực tế
là thử nghiệm không xuất hiện có thể đồng nghĩa với việc đánh mất cơ
hội, nhưng chờ đợi nó xảy ra sẽ giúp bạn tránh mua một vị thế bán
khống xấu có thể xảy ra đối với một hành động thực sự là một đợt tăng
giá thực sự (JAC / MSOS).
Nếu có một bài kiểm tra, nó sẽ ít thể hiện sự nhiệt tình hơn so với bài kiểm tra
đã thấy về UTAD. Điều này thường được phản ánh bằng việc ngừng di chuyển
dưới mức UTAD và giảm phạm vi giá và khối lượng, điều này cho thấy sự cạn
kiệt của người mua và xác nhận kịch bản phân phối. Trên mức trần của sự gia
tăng này, một người có thể có các vị trí bán hàng.
Nếu thử nghiệm không giảm xuống dưới mức thiết lập UTAD tối đa
hoặc khối lượng cao hơn, bạn nên nghi ngờ về cú sốc ngay cả khi giá
đang tạo mức tối đa thấp hơn. Điều hợp lý nhất là chờ đợi một số tín
hiệu bổ sung trước khi bán ra (những cú sốc mới và những thử nghiệm
thành công liên tiếp).
Terminal Upthrust
Nó giống Đầu cuối Shakeout. Nó có các tính năng giống như bình
thường Tin tưởng nhưng phạm vi hành động thường nghiêm trọng
hơn. Âm lượng có thể rất cao hoặc thâm nhập lớn bất thường.
Mặc dù vậy, kết quả là như nhau. Trong một khoảng thời gian ngắn,
giá trở lại phạm vi cho thấy áp lực giảm mạnh.
Độ tin cậy thông thường
Giống như Shakeout thông thường, nó là một sự rung chuyển với ít sự chuẩn
bị trong quá trình phát triển của phong trào xu hướng giảm.
Đó là một cơ hội rất thú vị để đi vào ngắn hạn vì chúng tôi sẽ hoạt động
có lợi cho lần phân phối cuối cùng.
Chương 19 - Sự kiện # 6: Đột phá
Sau sự kiện kiểm tra giai đoạn C (sốc hoặc LPS), giá sẽ phát triển một chuyển
động xu hướng theo hướng của mức kháng cự ít nhất.
Các chuyên gia vĩ đại đã hấp thụ tất cả các cổ phiếu họ cần cho các vị
trí của họ và đã xác minh (thông qua Shake và thử nghiệm) rằng họ
sẽ không tìm thấy nhiều lực cản trong quá trình tăng giá tiếp theo
theo hướng có lợi cho họ.
Thị trường đang mất cân bằng và điều này gây ra một chuyển động
mạnh phá vỡ cấu trúc khởi đầu cho sự phát triển của nguyên nhân đã
được xây dựng trước đó.
Bản thân phong trào bứt phá này không phải là cơ hội để giao dịch; nó chỉ
cảnh báo chúng ta về một cơ hội có thể xảy ra trong tương lai rất gần. Cơ hội
này được tìm thấy trong hành động tức thì, trong thử nghiệm xác nhận.
Thay đổi nhân vật
Đây là lần Thay đổi Ký tự (ChoCh) thứ hai trong cấu trúc. Chúng tôi
nhớ lại rằng lần đầu tiên xảy ra với Sự kiện phản ứng # 2, trong đó
thị trường chuyển từ trạng thái xu hướng sang bối cảnh phạm vi.
Trong dịp này, ChoCh mới này thay đổi bối cảnh thị trường chấm dứt
tình trạng giá bị trễ và bắt đầu cho một Giai đoạn xu hướng mới.
ChoCh không chỉ là một phong trào mạnh mẽ; nó bao gồm hai sự kiện: một
chuyển động mạnh và một sự rút lui nhẹ. Tập hợp này tạo thành ChoCh. Sự thay
đổi của đặc tính được xác định từ nguồn gốc của Giai đoạn C cho đến khi kết thúc
Giai đoạn D.
Cách nó xuất hiện trên biểu đồ
Chúng tôi nhận thấy mình đang ở trong một môi trường có tốc độ và điều này
khiến cho sự chuyển động đó phát triển bằng các hình nến trong đó sự gia
tăng tương đối được quan sát thấy trong các phạm vi của giá cũng như sự gia
tăng về khối lượng.
Sự di chuyển này sẽ phá vỡ các mức thanh khoản trước đó cho thấy
động lực mạnh mẽ. Đó là đại diện cho sự mất cân bằng của thị trường
và sự hung hăng của các nhà giao dịch.
Sự đột phá không có âm lượng
Nói chung, sự phá vỡ sẽ xảy ra với khối lượng ngày càng tăng, mặc dù
đúng là đôi khi chúng ta có thể thấy những cổ phiếu như vậy mà không
có khối lượng tăng đặc biệt cao. Điều này cho thấy rằng lượng hàng tồn
kho về cơ bản là thấp và do đó các nhà khai thác kiểm soát sẽ không
cần phải thực hiện bất kỳ nỗ lực đặc biệt nào để dễ dàng thay đổi giá.
Đối với ví dụ về đột phá tăng giá, nếu chúng ta thấy rằng nó xảy ra
với các nến có phạm vi hẹp và một khối lượng ở giữa, về nguyên tắc,
chúng ta nên cảnh giác với chủ ý của nó; nhưng điều có thể xảy ra là
có rất ít nguồn cung trôi nổi, tức là có rất ít thương nhân sẵn sàng
bán. Vì vậy, sự vắng mặt của người bán cùng với sự hiếu chiến vừa
phải của người mua có thể dẫn đến sự bứt phá đi lên mà không có
khối lượng tương đối cao.
Chìa khóa cho sự kiện đột phá
Đây là thời điểm quan trọng vì chúng ta có thể phải đối mặt với một sự kiện rung
lắc tiềm ẩn, vì vậy điều cần thiết là phải đưa ra đánh giá thận trọng về hành động
giá và khối lượng sau khi phá vỡ. Để làm điều này, chúng tôi có thể tự giúp mình
với một số manh mối:
Không ngay lập tức tham gia lại phạm vi giao dịch
Đó là dấu hiệu đáng tin cậy nhất của sự cố ý. Chúng tôi sẽ tìm kiếm
một sự phá vỡ hiệu quả cố gắng nằm ngoài phạm vi và thất bại trong
nỗ lực vào lại vùng cân bằng.
Ngoài việc quan sát thấy sự chuyển động đi kèm với sự gia tăng của
phạm vi giá và khối lượng; và rằng nó phá vỡ các vùng kiểm soát
trước đó (mức cao và mức thấp trước đó và con lạch nhỏ), dấu hiệu
mạnh mẽ nhất để đánh giá đột phá là chính hãng là giá quản lý nằm
ngoài phạm vi.
Nó biểu thị rằng không còn lãi suất ở mức giá thấp hơn và xác nhận
rằng phong trào đang được hỗ trợ bởi các nhà khai thác lớn.
Thể hiện sự thiếu quan tâm
Một dấu hiệu khác sẽ tăng thêm sức mạnh cho sự phá vỡ hiệu quả là
sau đó quan sát các nến không chủ ý: phạm vi hẹp, đan xen và có
khối lượng nhỏ hơn khối lượng được thấy trên chuyển động vỡ.
Khoảng cách của vết vỡ
Mặt khác, khoảng cách được bao phủ bởi giá có thể là một dấu hiệu
khác để xem xét. Mặc dù không có khoảng cách xác định trước,
nhưng khoảng cách cần phải rõ ràng. Nói cách khác, sự đột phá xoay
xở để di chuyển khỏi cấu trúc một vài điểm mang lại cho chúng tôi sự
tự tin lớn hơn.
Đột phá không mang lại cơ hội
Trong điều kiện hoạt động, hành động này không đại diện cho một cơ hội hoạt
động. Điều này chủ yếu là do nó nằm trong một khu vực mỏng manh, nơi một
số lượng lớn các lệnh chéo sẽ được thực hiện và nó có thể thay đổi sự
kiểm soát của thị trường.
Những gì thoạt tiên có vẻ là một sự phá vỡ hiệu quả có thể biến thành một
Rung động. Và đây là lý do tại sao sẽ thuận tiện hơn khi đợi thử nghiệm
tiếp theo để xác nhận hành động một cách dứt khoát.
Mặc dù vậy, rõ ràng là không đảm bảo rằng hoạt động sẽ thành công. Thị trường là
một môi trường thường xuyên không chắc chắn và hoàn toàn nằm ngoài tầm kiểm
soát của chúng tôi. Với tư cách là các nhà điều hành tùy ý, tất cả những gì chúng ta
có thể làm là thêm các dấu hiệu có lợi cho việc kiểm soát bên này hoặc bên kia để cố
gắng định vị bản thân. Cuối cùng đó là một câu hỏi về xác suất.
Dấu hiệu của sức mạnh
Dấu hiệu Sức mạnh (SOS) là một chuyển động đi lên bắt nguồn từ mức tối
thiểu của Giai đoạn C (Mùa xuân hoặc LPS) và kết thúc bằng việc tạo ra sự
ngắt quãng của phần cao của dải (Creek).
Tất cả điều này tạo ra sự thay đổi của ký tự trước khi bắt đầu chuyển
động đi lên bên ngoài phạm vi. Tiếp theo là một cuộc rút lui đến Con
lạch bị phá vỡ để tạo ra hành động Lùi lại đến Cạnh của Con lạch
(BUEC). Nếu nó không ở trên vùng đó và vào lại phạm vi, sự kiện sẽ là
Upthrust (UT).
Sự thể hiện sức mạnh tuyệt vời mà biểu thị là sự cấp bách của các tổ
chức phải vào cuộc. Họ rất lạc quan và mua mạnh.
Để đánh giá cao việc chúng ta có thể thực sự có mặt trước một SOS, chúng
tôi muốn thấy rằng xu hướng tăng giá dễ dàng di chuyển và nó đạt đến
điểm giữa của phạm vi. Ngoài ra, bất kỳ hồi quy nào bây giờ nên duy trì
trênMùa xuân tối thiểu để thể hiện sức mạnh.
SOS nhỏ
Trong trường hợp chuyển động hướng lên không phá vỡ cấu trúc,
chuyển động này sẽ được gắn nhãn là Dấu hiệu Sức mạnh nhỏ (mSOS).
Nếu trong Giai đoạn B, chúng ta quan sát thấy một chuyển động có đặc điểm SOS,
chúng ta cũng có thể gắn nhãn sự kiện này là SOS nhỏ.
Dấu hiệu của thanh cường độ
Đây là một thanh tăng giá với biên độ rộng, đóng cửa ở mức cao và tăng
khối lượng, mặc dù nó cũng có thể là khoảng trống tăng giá.
Nó cho thấy sự hiện diện của nhu cầu mạnh mẽ về chất lượng. Nó là
điểm mua của tổ chức.
Nó có thể được sử dụng như một kích hoạt mục nhập. Nếu trong khu vực hoạt
động (sau rung lắc, sau khi phá vỡ và trong xu hướng) chúng ta quan sát thấy
một thanh cường độ (SOS Bar), thì đó là dấu hiệu rõ ràng cho thấy các chuyên
gia giỏi đang hỗ trợ phong trào đi lên và nó cung cấp cho chúng ta cơ hội tốt để
tham gia lâu dài.
Dấu hiệu của điểm yếu
Dấu hiệu Điểm yếu Chính (MSOW) là một xu hướng giảm giá mạnh có
nguồn gốc ở cực đại của Giai đoạn C (UTAD hoặc LPSY) và gây ra sự
phá vỡ phần dưới của phạm vi (ICE) để bắt đầu một xu hướng giảm
giá mới.
Đó có thể là nỗ lực thứ hai, thứ ba hoặc thứ tư để phá vỡ ICE và đây là nỗ
lực thành công nhất.
Để đánh giá sự hiện diện của SOW, chúng tôi muốn thấy rằng xu hướng
giảm giá di chuyển dễ dàng, bao trùm một khoảng cách tương đối dài
và ít nhất đạt đến một nửa cấu trúc. Ngoài ra, bất kỳ hồi quy nào cũng
không được đạt đến mức tối đa do UTAD thiết lập.
SOW nhỏ
Nếu sau sự kiện thử nghiệm trong Giai đoạn C, chuyển động của điểm yếu
này không thể phá vỡ cấu trúc, chúng tôi sẽ gắn nhãn nó là Dấu hiệu Điểm
yếu nhỏ (mSOW). Đây là một dấu hiệu của sự yếu kém.
Chúng tôi cũng có thể gắn nhãn bất kỳ chuyển động nào như vậy trong
quá trình phát triển Giai đoạn B đáp ứng các đặc điểm này về giá cả và
âm lượng.
Dấu hiệu của thanh điểm yếu
Về mặt trực quan, nó được coi là một thanh giảm giá với sự gia tăng tương đối trong
phạm vi giá và khối lượng và đóng cửa ở mức thấp nhất trong phạm vi nến, mặc dù nó
cũng có thể được xác định bằng khoảng trống giảm giá.
Nó báo hiệu sự quyết liệt của người bán và do đó là một điểm bán
hàng chuyên nghiệp.
Công dụng chính mà chúng tôi có thể cung cấp cho nó là như một công cụ nhập
cảnh cho các hoạt động bán hàng. Nếu trong vùng hoạt động (sau rung lắc, sau
khi phá vỡ và đang trong xu hướng) chúng ta quan sát thấy một thanh điểm yếu
(Thanh SOW), thì đó là tín hiệu rõ ràng rằng các chuyên gia giỏi đang hỗ trợ
phong trào đi xuống và nó mang lại cho chúng ta một cơ hội tốt bán khống.
Chương 20 - Sự kiện 7: Xác nhận
Khi sự kiện đột phá xuất hiện, nó chỉ là "tiềm năng" vì xác nhận đến từ
thử nghiệm của bạn. Cũng như với Rung, các dấu hiệu Sức mạnh hoặc
Dấu hiệu Điểm yếu cần được kiểm tra.
Nếu chúng tôi có một thử nghiệm thành công, thì giờ đây chúng tôi có thể gắn nhãn
cho bước đi trước với độ tin cậy cao hơn và bước sau, thử nghiệm của bạn, là sự kiện
xác nhận. Nói cách khác, bài kiểm tra sẽ xác nhận liệu chúng ta có đang đối mặt với
một chuyển động có chủ đích thực sự hay không.
Về phương pháp luận, cũng giống như chuyển động đứt gãy đi lên được
gắn nhãn là Dấu hiệu sức mạnh (SOS) hoặc Nhảy qua con lạch (JAC),
chuyển động ngược xác nhận điểm đứt gãy được gắn nhãn là Điểm hỗ
trợ cuối cùng (LPS) hoặc Lùi lên tới Edge of the Creek (BUEC).
Đối với ví dụ về âm trầm, sự ngắt quãng như chúng ta biết nó gây ra dấu
hiệu suy yếu (Dấu hiệu Điểm yếu - SOW) và chuyển động lùi lại để xác nhận
rằng nó được gắn nhãn là Điểm cung cấp cuối cùng (LPSY) hoặc Rơi xuyên
băng (FTI), mặc dù thuật ngữ thứ hai ít được biết đến hơn.
Chúng ta nhớ rằng Băng là vùng hỗ trợ trong các cấu trúc và thuật
ngữ này xuất phát từ một phép tương tự với Lạch.
Nhưng làm thế nào chúng ta có thể biết liệu chúng ta có thể chờ đợi sự kiện
xác nhận hay không? Rõ ràng là chúng ta không thể biết được. Đó là việc bổ
sung các manh mối để có nhiều khả năng xảy ra một kịch bản hơn là một kịch
bản ngược lại. Trong trường hợp này, để chờ kiểm tra xác nhận, trước tiên
chúng ta muốn thấy rằng giá tạo ra một chuyển động bốc đồng, bằng chứng
là sự mở rộng phạm vi giá và sự gia tăng khối lượng giao dịch. Tại thời điểm
này, kịch bản chính của chúng ta nên chờ đợi một sự đảo chiều để tìm kiếm
cơ hội giao dịch.
Cách xác nhận xuất hiện trên biểu đồ
Như chúng tôi đã đề cập, đây là thời điểm mong manh nhất bởi vì nó là một
câu hỏi kiểm tra xem liệu chúng ta có đang đối mặt với một sự kiện tiềm tàng
là vỡ hoặc rung lắc hay không.
Bạn nên quay lại phần của chương trước, nơi nhận xét các chìa khóa
của sự kiện đột phá. Trong hành động xác nhận này, chúng tôi cố
gắng làm cho chính xác những gì được phơi bày ở đó xảy ra:
Rằng thị trường đi một khoảng cách đáng kể trong phong trào bứt
phá.
Hãy để chuyển động thử nghiệm được thực hiện với các nến có phạm vi hẹp, xen kẽ
và khối lượng thấp.
Rằng giá không nhập lại phạm vi.
Như chúng ta đã thấy, sự chuyển động đột phá sẽ mang lại cho chúng ta
niềm tin lớn hơn nếu nó đi kèm với sự gia tăng về phạm vi giá và khối
lượng; tương tự như vậy, chúng tôi muốn thấy rằng sự chuyển động
ngược lại sẽ kiểm tra cấu trúc bị phá vỡ đi kèm với việc giảm phạm vi giá và
khối lượng trong điều kiện so sánh.
Đây là hành động tự nhiên cho tất cả các chuyển động tạo thành xu
hướng: các chuyển động bốc đồng thể hiện sự cố ý và các chuyển động
điều chỉnh thể hiện sự thiếu quan tâm.
Tín hiệu cảnh báo sau khi đột phá
Nếu có một khối lượng tương đối cao trong bài kiểm tra xác nhận, tốt nhất nên
tiến hành một cách thận trọng vì khối lượng này cho thấy rằng có mối quan tâm
tiềm ẩn theo hướng đó.
Và như chúng ta biết, nhà giao dịch lớn sẽ không bắt đầu động thái dự kiến cho
đến khi anh ta chắc chắn rằng con đường không có kháng cự. Do đó, chúng ta
nên chờ đợi các thử nghiệm liên tiếp được phát triển trong khu vực.
Một động thái điều chỉnh với phạm vi giá rộng và khối lượng lớn sẽ loại bỏ
khả năng động thái đầu tiên sẽ là một sự phá vỡ và rất có thể tại thời điểm
này, giá sẽ quay lại phạm vi để lại mức phá vỡ tiềm năng cuối cùng là một
sự rung lắc.
Cơ hội hoạt động
Sự kiện xác nhận này xuất hiện ở một vị trí lý tưởng để tham gia thị
trường hoặc thêm vào một vị thế mở.
Ban đầu, đây là vị trí ưa thích để Richard Wyckoff tham gia thị trường bởi vì
chúng tôi có lợi cho chúng tôi, chúng tôi đã xác định tất cả các hành động giá
ở bên trái của chúng tôi, nơi chúng tôi có thể thấy nỗ lực của các chuyên gia
để thực hiện chiến dịch tích lũy hoặc phân phối và do đó mang lại cho chúng
tôi cơ hội với rủi ro tương đối thấp hơn.
Để mua, một lựa chọn tốt sẽ là đợi một cây nến pháo đài (SOSbar) xuất
hiện và đặt một lệnh tham gia thị trường, hoặc một lệnh dừng tại điểm
gãy của cây nến, hoặc thậm chí là một lệnh mua giới hạn ở một mức
nhất định chờ đợi giá giảm trở lại với nó. Đặt hoặc di chuyển lệnh dừng
lỗ của toàn bộ vị trí dưới Điểm Hỗ trợ Cuối cùng và Con lạch bị phá vỡ.
Để bán, hãy đợi một cây nến yếu tốt (SOWbar) xuất hiện và tham gia thị trường bằng
cách sử dụng lệnh phù hợp nhất với tính cách của bạn với tư cách là một nhà giao
dịch. Đặt hoặc di chuyển lệnh dừng lỗ trên Điểm Cung cấp Cuối cùng và Đường băng
bị đứt.
Định lượng trình kích hoạt mục nhập
Thật không may, tất cả các cách tiếp cận tùy ý về bản chất của chúng
đều có một nhược điểm lớn do tính chủ quan cần thiết khi thực hiện
phân tích và trình bày các tình huống.
Tính chủ quan này là lý do tại sao các phương pháp có logic cơ bản thực sự như
phương pháp Wyckoff có thể không phải là người chiến thắng trong tay của tất
cả các nhà khai thác.
Như bạn có thể đã đọc ở nơi khác, sự tham gia của con người vào
chiến lược giao dịch được coi là liên kết yếu nhất và điều này rõ ràng
là do phần cảm xúc chi phối chúng ta.
Để giảm thiểu điều này, nhiều người khuyên bạn nên cố gắng khách hàng hóa chiến lược
giao dịch của chúng tôi càng nhiều càng tốt. Nhưng đây không phải là một nhiệm vụ đơn
giản, ít hơn nhiều đối với các nhà giao dịch Wyckoff. Có rất nhiều yếu tố phải chịu
lưu ý khi xem xét các tình huống mà dường như không thể tạo ra một
chiến lược với 100% các quy tắc khách quan luôn hoạt động theo cùng
một cách.
Một giải pháp nằm trong tay chúng tôi là cố gắng xác định số lượng kích hoạt mà chúng
tôi sẽ sử dụng để tham gia thị trường. Đó chắc chắn là một biện pháp đơn giản có thể
giúp chúng tôi đưa một số tính khách quan vào chiến lược của mình.
Nếu bạn chỉ giao dịch bằng cách sử dụng thanh hoặc nến, bạn có thể
muốn định lượng những gì sẽ xảy ra khi một mô hình giá nhất định
xuất hiện. Ví dụ: để mua, chúng ta có thể định lượng một lượt giá đơn
giản bao gồm một thanh nến giảm giá theo sau là một thanh nến tăng
giá. Và từ đó chúng ta có thể phức tạp hóa nó bao nhiêu tùy thích.
Chúng ta có thể thêm các biến số khác, chẳng hạn như một số đường
trung bình động bên dưới, nến tăng thứ hai cao hơn một số pips, lệnh
dừng mua được sử dụng khi nến phá vỡ, v.v.
Nếu bạn cũng đang giao dịch bằng cách sử dụng các công cụ dựa
trên khối lượng, bạn có thể muốn thêm các biến khác như giá cao
hơn POC (Điểm kiểm soát), VAH (Vùng giá trị cao), VAL (Vùng giá trị
thấp) hoặc VWAP (Khối lượng trung bình có trọng số Giá); hoặc nến
tăng cũng đi kèm với một
tăng trong Delta (Sự khác biệt giữa Giá thầu và Giá bán).
Các tùy chọn là vô tận, từ đơn giản nhất đến phức tạp nhất; giới hạn duy nhất là
sự sáng tạo của chúng ta. Nhưng đây là công việc khó khăn vì nếu bạn không
biết làm thế nào để làm điều đó thông qua mã (lập trình một robot),
bạn sẽ phải làm điều đó bằng tay và điều này sẽ đòi hỏi rất nhiều thời
gian. Ngoài ra, khi thực hiện Backtest, bạn phải tính đến các khía cạnh
khác như chất lượng dữ liệu, chi phí hoa hồng (spread, hoa hồng, hoán
đổi), vấn đề về độ trễ (trượt giá), cũng như các điểm khác liên quan đến
việc tối ưu hóa các chiến lược.
Điểm hỗ trợ cuối cùng
Điểm Hỗ trợ Cuối cùng (LPS) là hành động ngay lập tức trước Dấu hiệu
Sức mạnh (SOS). Đó là một nỗ lực của người bán để đẩy giá xuống thấp
hơn nhưng không thành công khi người mua tích cực xuất hiện, tạo ra
một động lực tăng giá mới.
Dựa trên chuyển động trước Điểm hỗ trợ cuối cùng, chúng ta có thể tìm
thấy các loại khác nhau:
Điểm Hỗ trợ cuối cùng sau khi rung chuyển. Trong trường hợp giá đến
từ việc phát triển Spring / Shakeout, thì Điểm hỗ trợ cuối cùng sẽ là
phép thử của hai sự kiện đó.
Điểm hỗ trợ cuối cùng trong phạm vi. Nếu giá đến từ việc phát triển
một Dấu hiệu Sức mạnh, thì Điểm Hỗ trợ Cuối cùng sẽ xuất hiện trong
sự đảo chiều giảm giá.
Điểm Hỗ trợ Cuối cùng nằm ngoài phạm vi. Ở đây, một mặt chúng ta có chuyển
động thử nghiệm sau khi nghỉ giải lao (sự kiện xác nhận, Back Up to the Edge of
the Creek); và mặt khác, tất cả những thất bại mà chúng tôi đã tìm thấy trong
Giai đoạn xu hướng tăng nằm ngoài phạm vi.
Như chúng ta biết rằng thị trường di chuyển theo sóng; sau xung lực tăng
giá (Dấu hiệu sức mạnh), chúng tôi kỳ vọng một đợt điều chỉnh giảm giá
(Điểm hỗ trợ cuối cùng). Sự thoái lui này là điểm hỗ trợ cuối cùng cho
nhu cầu. Đó là mức giá mà người mua có vẻ như để ngăn chặn đà giảm,
tạo ra mức tối thiểu cao hơn. Mức tối thiểu cao hơn này là điểm dừng
trước đó trước khi bắt đầu với một chuyển động bốc đồng mới lên.
Nhiều nhà giao dịch được hướng dẫn bởi sự thiếu hiểu biết của họ sẽ mua
trong quá trình phát triển của tín hiệu cường độ (SOS). Nhưng hành động này
là không đúng, tốt nhất bạn nên đợi phản ứng tiếp theo (LPS) tại thời điểm đó
để bắt đầu tìm kiếm ngòi nổ gia nhập thị trường.
Đôi khi, Điểm hỗ trợ cuối cùng sẽ xảy ra ở cùng mức giá mà Hỗ trợ sơ
bộ xuất hiện vì đó là nơi các nhà khai thác lớn bắt đầu mua tài sản.
Điểm cung cấp cuối cùng
Điểm Cung cấp Cuối cùng (LPSY) là hành động ngay lập tức trước Dấu
hiệu Điểm yếu (SOW). Đây là một nỗ lực để tăng giá nhưng bị chặn
bởi những người bán lớn, những người đã đặt lệnh bán khống và
xuất hiện trở lại để bảo vệ vị thế của họ.
Dựa trên chuyển động trước Điểm cung cấp cuối cùng, chúng ta có thể tìm
thấy các loại khác nhau:
Điểm cung cấp cuối cùng sau cú sốc. Trong trường hợp giá đến từ việc
phát triển Uptrust After Distribution, thì Điểm cung cấp cuối cùng sẽ là thử
nghiệm của nó.
Điểm cung cấp cuối cùng trong phạm vi. Nếu giá xuất phát từ việc phát
triển Dấu hiệu Suy yếu, thì Điểm Cung cuối cùng sẽ xuất hiện trong đợt
thoái lui tăng giá.
Điểm Cung cấp Cuối cùng nằm ngoài phạm vi. Ở đây, một mặt chúng ta có
chuyển động thử nghiệm sau khi nghỉ (sự kiện xác nhận, Sự kiện rơi xuyên
băng); và mặt khác, tất cả những thất bại mà chúng tôi đã tìm thấy trong Giai
đoạn xu hướng giảm nằm ngoài phạm vi.
Sau khi phá vỡ ngưỡng Ice (hỗ trợ) với dấu hiệu suy yếu (Sign Of
Weakness), chúng tôi muốn thấy một chuyển động đi lên với phạm vi
giá hẹp, điều này cho thấy thị trường khó tiếp tục tăng. Tốt hơn là
chúng tôi kỳ vọng khối lượng sẽ thấp, cho thấy sự thiếu quan tâm
của người mua; nhưng chúng tôi phải cẩn thận vì khối lượng lớn có
thể báo hiệu sự gia tăng lãi suất bán ra bằng cách bán khống vùng.
Điểm Cung cuối cùng là những nơi tốt để bắt đầu hoặc thêm các vị thế bán
vì chúng là những sóng phân phối cuối cùng trước khi một đà giảm giá
mới bắt đầu.
Giá đạt được tại Điểm cung cuối cùng đôi khi sẽ trùng với mức mà
trên đó Nguồn cung sơ bộ đã xuất hiện. Điều này là như vậy bởi vì
nếu cấu trúc là phân phối, nó nằm trên Nguồn cung cấp sơ bộ, nơi
bắt đầu phân phối ban đầu.
Phần 6 - Giai đoạn
Phân tích giai đoạn giúp chúng ta cấu trúc các quá trình tích lũy và
phân phối, cung cấp cho chúng ta bối cảnh chung của thị trường.
Một khi bối cảnh chung được xác định, chúng ta sẽ có xu hướng chờ
đợi điều này xảy ra hơn là điều khác.
Bối cảnh là một đặc điểm rất quan trọng của phương pháp Wyckoff và mang
lại cho nó một lợi thế quan trọng so với các phương pháp phân tích kỹ thuật
khác. Ví dụ: một nhà giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật truyền thống có
thể thấy một ngưỡng kháng cự và tìm cách tham gia bán khống khu vực đó
với kỳ vọng thị trường chuyển hướng; và mặt khác, một nhà giao dịch Wyckoff
đã xác định chính xác các Giai đoạn có thể đã thiết lập xác suất lớn hơn rằng
giá sẽ phá vỡ mức kháng cự đó một cách hiệu quả và thậm chí có thể cân
nhắc mua trong khi chờ đợi sự bắt đầu của xu hướng tăng bên ngoài phạm vi.
Trong phương pháp Wyckoff, chúng tôi có năm giai đoạn: từ A đến E; và mỗi
người trong số họ có một chức năng duy nhất:
Giai đoạn A. Dừng xu hướng trước đó. Giai
đoạn B. Xây dựng nguyên nhân.
Giai đoạn C. Thử nghiệm.
Giai đoạn D. Xu hướng trong phạm vi. Giai
đoạn E. Xu hướng nằm ngoài phạm vi.
Bằng cách phân tích giá và khối lượng, chúng tôi sẽ có thể xác định chính xác
thời điểm chúng bắt đầu và kết thúc. Điều rất quan trọng là phân tích cho đến
nay là chính xác vì nó sẽ là cách duy nhất để tận dụng lợi thế của thông điệp
làm nền tảng cho sự phát triển của nó.
Các giai đoạn dựa trên thực tế là tất cả các chiến dịch (tích lũy và phân
phối) yêu cầu một khoảng thời gian nhất định cho đến khi chúng được
hoàn thành. Trong thời gian này, giá phát triển các cấu trúc mà chúng ta
đã biết. Sức mạnh của phân tích Giai đoạn nằm ở thực tế là các cấu trúc
này thường tuân theo các mô hình lặp đi lặp lại trong quá trình phát triển
của chúng. Điều này có nghĩa là, nếu chúng ta có thể xác định chính xác
những gì đang xảy ra (tích lũy hoặc phân phối), chúng ta sẽ tiến gần hơn
đến việc đưa ra các kịch bản với xác suất thành công cao hơn.
Chương 21 - Giai đoạn A: Dừng xu hướng trước
đó
Chức năng chính của Giai đoạn này là ngăn chặn chuyển động theo xu
hướng trước đó và đưa thị trường trở lại trạng thái cân bằng giữa các lực
lượng cung và cầu, hoặc giữa người mua và người bán. Chúng tôi chuyển
từ bối cảnh xu hướng sang bối cảnh phạm vi.
Giai đoạn A bao gồm bốn sự kiện đầu tiên:
Hỗ trợ sơ bộ và cung cấp sơ bộ Climax Bán
và Mua Climax
Kiểm tra thứ cấp phản ứng tự động và
tự động
Trước khi bắt đầu Giai đoạn đầu tiên này, thị trường được kiểm soát ở cả hai phía.
Như chúng ta đã biết, sự kiểm soát của người bán sẽ được thể hiện như một xu
hướng giảm; và kiểm soát người mua như một xu hướng tăng.
Giá có thể đạt đến mức thú vị nơi mà nhà giao dịch lớn bắt đầu thấy
giá trị. Nói cách khác, họ nhìn thấy lợi nhuận tiềm năng với sự khác
biệt mà họ đã tìm thấy giữa giá trị họ cho và
giá hiện tại. Đã đến lúc bắt đầu phát triển chiến dịch hấp thụ hàng
tồn kho.
Nhưng chúng ta sẽ không thể xác định được tín hiệu quan tâm thực sự
này cho đến khi các sự kiện đầu tiên của phương pháp luận xuất hiện.
CácDừng sơ bộ với khối lượng cao nhất của nó đã cảnh báo cho chúng
tôi về sự gia tăng tham gia và khả năng đóng các vị trí lớn. Điều có thể
xảy ra nhất là các nhà giao dịch lớn đã bắt đầu nhìn thấy tình trạng giá
quá cao và bắt đầu chốt lời.
Các Cực điểm, mà như chúng ta đã biết cũng có thể xuất hiện mà không có khối
lượng khí hậu (Bán kiệt sức và Mua kiệt sức), xác định cho chúng ta một trong
những điểm cực đoan của cấu trúc và hành động của nó rất phù hợp để hoàn thành
việc làm kiệt quệ những người cho đến lúc đó vẫn duy trì được quyền kiểm soát thị
trường.
Sự xuất hiện của Sự phản ứng lại là một trong những sự kiện mang
nhiều thông tin nhất vì nó xác nhận rằng điều gì đó đang xảy ra. Giá
trước đây đã xuất hiện trong một xu hướng kéo dài và phản ứng này là
lần đầu tiên nó cho thấy có ý nghĩa tương đối rằng bắt đầu có sự quan
tâm đến phía bên kia.
Các Thử nghiệm chấm dứt Giai đoạn đầu tiên này bằng cách bắt đầu phát
triển Giai đoạn B từ đó.
Chương 22 - Giai đoạn B: Xây dựng nguyên nhân
Sau khi Thử nghiệm thứ cấp, Giai đoạn B bắt đầu, với mục đích là xây
dựng nguyên nhân với mục tiêu chuẩn bị cho các tác động tiếp theo.
Giai đoạn B bao gồm các bài kiểm tra liên tiếp (Bài kiểm tra thứ cấp trong
B) có thể được thực hiện ở cả đầu trên và đầu dưới của cấu trúc:
Hành động tin cậy và độ tin cậy
Bài kiểm tra thứ cấp là Dấu hiệu Yếu và Dấu hiệu Yếu nhẹ
Trong Giai đoạn này, thị trường đang ở trạng thái cân bằng và đây là lúc
các chuyên gia giỏi tận dụng để hấp thụ phần lớn lượng hàng họ cần
trước khi kết thúc mùa giải.
Về mặt tỷ lệ, chúng tôi muốn Giai đoạn này lớn hơn Giai đoạn A và C.
Đây là hướng dẫn chung bởi vì, mặc dù sẽ có những trường hợp các Giai
đoạn sẽ có thời lượng bằng hoặc thậm chí ngắn hơn (chẳng hạn như
trong một hành động dưới da hoặc lượt V) , rất có thể chúng ta sẽ thấy
rằng loại tương xứng thời gian này được đáp ứng.
Nếu sự tương xứng này không được đáp ứng, tức là Giai đoạn B có thời
gian ngắn hơn Giai đoạn A hoặc C, điều này sẽ biểu thị sự cấp bách của các
nhà khai thác đang hấp thụ cổ phiếu và tăng thêm sức mạnh cho xu
hướng chuyển động sau đó.
Chương 23 - Giai đoạn C: Thử nghiệm
Giai đoạn C bắt đầu với sự bắt đầu của chuyển động giật và kết thúc sau khi kiểm
tra giật.
Trong Giai đoạn này, chuyên gia giỏi kiểm tra mức độ quan tâm mà những
người tham gia thị trường còn lại có đối với các mức giá nhất định.
Nó được tạo thành từ sự kiện Rung:
Spring / Shakeout
UpThrust sau khi phân phối (UTAD)
Trước khi bắt đầu chuyển động theo xu hướng, rất có thể họ sẽ phát
triển hành động Lắc này để xác minh rằng hầu như không có nhà
giao dịch nào sẵn sàng đi vào hướng ngược lại và do đó con đường ít
kháng cự nhất có lợi cho họ.
Nếu họ quan sát thấy sự tham gia nhiều vào khu vực đó, điều này có nghĩa là
họ vẫn chưa hấp thụ hết lượng hàng hiện có và do đó sự kiểm soát của thị
trường vẫn chưa được cân bằng đối với một trong hai bên (người mua hoặc
người bán).
Trong trường hợp này, rất có thể hoặc các nhà khai thác lớn sẽ từ bỏ chiến
dịch, tiếp tục giá trong trường hợp này theo cùng hướng với xu hướng phổ
biến; hoặc Giai đoạn B sẽ tiếp tục được kéo dài cho đến khi toàn bộ lượng
hàng có sẵn này được hấp thụ hoàn toàn, tạo ra sự mất cân đối theo
hướng có lợi cho các chuyên gia. Trong trường hợp này, giá sẽ cần thực
hiện các thử nghiệm liên tiếp trong lĩnh vực này cho đến khi xác minh
được sự thiếu quan tâm.
Một khía cạnh rất quan trọng cần ghi nhớ có thể xảy ra ở giai đoạn
này là sự kiện rung lắc không nhất thiết sẽ quét các đầu của cấu trúc.
Làm như vậy là lý tưởng vì chuyển động này càng lớn, bạn càng có
thể nắm bắt được nhiều tính thanh khoản hơn và do đó, chuyển động
tiếp theo sẽ càng có nhiều “xăng”.
Nhưng nó cũng có thể xảy ra trường hợp Rung lắc diễn ra mà không đạt đến cực
điểm. Chúng tôi sẽ vẫn ở trước sự kiện Thử nghiệm trong Giai đoạn C và chúng
tôi có thể gắn nhãn hành động này là Spring / Upthrust nhỏ, hoặc Spring /
Upthrust theo chức năng của Last Point of Support / Supply.
Trong mọi trường hợp và như tôi thường nhắc lại, các nhãn "là ít nhất". Chúng ta
phải suy nghĩ về mặt chức năng và điều thực sự khiến chúng ta quan tâm là biết
điều gì đang xảy ra. Chúng ta chẳng có ích gì khi biết cách phương pháp luận ghi
nhãn các hành động của thị trường nếu chúng ta không biết sâu về điều gì ẩn chứa
đằng sau chúng.
Chương 24 - Giai đoạn D: Xu hướng trong phạm vi
Sự bắt đầu của Giai đoạn này là sau khi kết thúc thử nghiệm sốc và cho
đến khi sự kiện xác nhận được phát triển đầy đủ.
Không có đối lập với thị giác, con đường ít kháng cự nhất là rõ ràng. Thị
trường đang mất cân bằng và điều này được quan sát trong đồ thị thông qua
sự phát triển của sự kiện Break.
Giai đoạn D bao gồm Đột phá và Xác nhận sự kiện:
Dấu hiệu của sức mạnh / Nhảy qua con lạch và dấu hiệu của sự yếu kém
Điểm hỗ trợ cuối cùng / Trở lại rìa của con lạch và điểm cuối cùng của
nguồn cung cấp
Nếu chúng tôi phân tích đúng, sau sự kiện Rung động quan trọng,
giá bây giờ sẽ phát triển một xu hướng chuyển động rõ ràng trong
phạm vi với các nến rộng và khối lượng tăng lên để gây ra sự phá vỡ
cấu trúc hiệu quả.
Khu vực thiết lập sự kiện Phản ứng (Lạch hoặc Băng) là rào cản cuối
cùng phải vượt qua để kết luận rằng một bên có quyền kiểm soát cuối
cùng. Nếu giá chạm đến khu vực đó và có quá nhiều sự phản đối (vẫn
còn nhiều nhà giao dịch sẵn sàng giao dịch chống lại sự chuyển động
này), chúng ta sẽ có hai kịch bản có thể xảy ra.
Một mặt, giá có thể giảm trở lại bằng cách phát triển Điểm hỗ trợ /
Cung cuối cùng trong phạm vi trước khi tấn công khu vực đó một lần
nữa (sẽ giống như nhảy sông); hoặc mặt khác, những nhà giao dịch
lớn đã xây dựng chiến dịch trước đó có thể quyết định trả cái giá mà
họ phải trả để vượt qua khu vực đó và bắt đầu từ đó chuyển động đột
phá, hấp thụ tất cả các lệnh đó với mức giá tệ hơn.
Chúng tôi vẫn phải cảnh giác với một trường hợp thứ ba có thể xảy ra, đó
là nỗ lực phá vỡ này không thành công và phát triển trong đó một cú sốc
mới, một Thử nghiệm mới trong Giai đoạn C có thể gây ra sự phá vỡ hiệu
quả về phía đối diện.
Nếu giá đã phát triển về mặt cấu trúc như kế hoạch, thì khả năng
cuối cùng này ít có khả năng xảy ra nhất, nhưng chúng ta phải biết về
nó và ghi nhớ nó. Điều xảy ra trong trường hợp này chỉ đơn giản là
các lực cao hơn đã hấp thụ theo hướng ngược lại; phát triển một
chiến dịch hấp thụ kín đáo hơn nhiều.
Chúng ta phải ghi nhớ rằng thị trường là cuộc đấu tranh giữa các
chuyên gia giỏi, giữa các quỹ và các tổ chức với đủ loại lợi ích. Một
điểm quan trọng cần làm là không phải tất cả các tổ chức hoạt động
trên thị trường tài chính đều kiếm được tiền. Sự thật là một số lượng
lớn trong số họ cũng thua cuộc nhiều như phần lớn
các nhà khai thác bán lẻ. Các tổ chức thua lỗ này là nạn nhân ưa thích
của các nhà khai thác lớn khi họ xử lý lượng vốn đáng kể.
Nếu sự đột phá phát triển tương đối dễ dàng và các tín hiệu để lại giá
và khối lượng cho thấy, thì chúng tôi sẽ tìm kiếm sự kiện xác nhận sẽ
diễn ra.
Đối với điều này, như chúng tôi đã nhận xét, điều quan trọng là giá
phải tồn tại ở phía bên kia của cấu trúc và không tạo ra mục nhập lại
ngay lập tức. Bên cạnh đó, chúng tôi sẽ tìm kiếm chuyển động thử
nghiệm đó được tạo ra với ít sự quan tâm.
Chương 25 - Giai đoạn E: Xu hướng nằm ngoài phạm vi
Giai đoạn này bắt đầu sau sự kiện xác nhận.
Nếu thử nghiệm sau khi phá vỡ thành công và không có nhà giao dịch nào
xuất hiện theo hướng ngược lại, thì chắc chắn có thể khẳng định rằng một
bên có quyền kiểm soát tuyệt đối thị trường và do đó chúng ta chỉ nên tìm
cách giao dịch theo hướng đó.
Giai đoạn này bao gồm một chuỗi các chuyển động bốc đồng và
phản ứng:
Dấu hiệu của điểm mạnh và dấu hiệu của điểm yếu
Điểm hỗ trợ cuối cùng và điểm cung cấp cuối cùng
Giá từ bỏ cấu trúc mà nguyên nhân đã được xây dựng trước đó và
bắt đầu một xu hướng như một tác động tương tự. Thực tế về sự phá
vỡ thành công + xác nhận này là lời cảnh báo tuyệt vời mà các chuyên
gia vĩ đại đang định vị theo hướng đó.
Chính từ thời điểm này, chúng ta phải thực hiện tất cả các công cụ để đánh
giá xu hướng.
Phần 7 - Giao dịch
Các quyết định giao dịch và đầu tư của chúng tôi sẽ dựa trên ba yếu
tố mà tôi tin là quan trọng nhất để xem xét khi đọc biểu đồ một cách
tùy ý, theo thứ tự: bối cảnh, cấu trúc và khu vực hoạt động.
Bối cảnh
Nó chủ yếu liên quan đến những gì ở bên trái của biểu đồ, cả trong khung thời gian
bạn quyết định giao dịch và trong một số khung thời gian cao hơn.
Quy tắc quan trọng liên quan đến ngữ cảnh rất rõ ràng: hoạt động có lợi
cho cấu trúc lớn hơn. Điều này có nghĩa là, khi thị trường phát triển nhiều
cấu trúc cùng một lúc nhưng trong các thời hạn khác nhau, chúng ta phải
luôn ưu tiên phát triển cấu trúc dài hạn hơn. Đây là cách hợp lý nhất để
chúng ta phân biệt hướng đi của thị trường.
Ví dụ, nếu chúng ta thấy mình sau sự bứt phá đi lên trong cấu trúc
tích lũy tiềm năng của khung thời gian cao hơn, trên khu vực đó,
chúng ta sẽ ưu tiên phát triển một cấu trúc tích lũy nhỏ hơn sẽ hoạt
động theo BUEC của cấu trúc lớn hơn.
Trong ví dụ này, chúng tôi thấy cách phân tích của chúng tôi đã bị sai lệch
như thế nào (có lợi cho sự phát triển của tích lũy lại) dựa trên mức giá
làm cho đến khi nó đạt đến điểm đó (cấu trúc tích lũy chính tiềm
năng). Đây là tầm quan trọng của ngữ cảnh.
Ngoài việc cung cấp cho chúng tôi các cơ hội giao dịch an toàn hơn, việc
xác định bối cảnh cũng giúp chúng tôi không tìm kiếm các giao dịch sai
hướng của thị trường.
Nói cách khác, nếu phân tích cấu trúc của chúng tôi cho chúng tôi biết rằng thị trường
có thể đang tích lũy, thì kể từ thời điểm đó, chúng tôi sẽ chỉ cố gắng tìm kiếm các giao
dịch mua; loại bỏ hoàn toàn các giao dịch bán.
Điều này rất quan trọng vì cuối cùng chúng ta có thể không tìm được
đường vào xu hướng đi lên hiện tại, nhưng ít nhất chúng ta sẽ tránh
bị định vị ở phía sai của thị trường, mà trong ví dụ này sẽ là mặt ngắn
hạn. Chúng tôi sẽ không thể thắng, nhưng ít nhất chúng tôi sẽ không
thua.
2. Các cấu trúc
Nó là nền tảng của phương pháp Wyckoff. Nhiệm vụ của chúng tôi là cố gắng
hiểu những gì đang xảy ra trong các cấu trúc, ai đang giành quyền kiểm soát
giữa người mua và người bán.
Mục tiêu duy nhất của việc hoàn thiện tất cả các lý thuyết được thấy cho đến nay
là đến thời điểm này trong hoạt động để đưa ra các kịch bản càng mạnh càng tốt.
Nhiều nhà điều hành đánh giá thấp cách tiếp cận của phương pháp
Wyckoff, ám chỉ thực tế là nó được phát triển trong các điều kiện thị
trường rất khác so với phương pháp hiện tại. Điều này hoàn toàn
đúng vì các công nghệ có sẵn vào cuối thế kỷ 20, cũng như cấu trúc
của thị trường, đã thay đổi đáng kể so với thời hiện đại hơn.
Điều không thay đổi cuối cùng đó là sự tương tác giữa cung và cầu.
Bất kể nguồn nào thực hiện lệnh của những người tham gia, sự
tương tác này để lại dấu ấn trên giá dưới dạng cấu trúc lặp lại liên tục.
Logic của các cấu trúc dựa trên thực tế là, để giá được quay, nó cần
được tích lũy hoặc phân phối theo một quy trình đòi hỏi thời gian và
được phát triển một cách có hệ thống. Mặc dù thị trường đôi khi gây ra
những cú quay đầu mạnh mẽ nhưng đây không phải là chuẩn mực và
do đó chúng ta nên tập trung vào sự phát triển hoàn chỉnh của cấu trúc.
Giao thức này đại khái tuân theo một loạt các bước (các giai đoạn và sự
kiện của phương pháp luận) cho phép chúng ta biết khi nào giá có thể
quay đầu. Tóm lại, các bước sau là:
1. Dừng xu hướng trước đó
2. Xây dựng nguyên nhân
3. Đánh giá cuộc thi
4. Bắt đầu chuyển động xu hướng
5. Xác nhận định hướng
Những gì phương pháp Wyckoff đã làm là đặt một chiếc kính lúp vào
mỗi bước này và tạo ra một kỷ luật có mục tiêu là đánh giá dấu chân do
sự tương tác của cung và cầu về giá cả và khối lượng để lại để phân biệt
đâu là nơi có khả năng mất cân bằng kiểm soát thị trường nhất. . Đây là
nhiệm vụ của thương nhân Wyckoff.
Nhưng quay trở lại ban đầu, mục tiêu là đặt ra các kịch bản vững chắc; và
điều này sẽ là không thể nếu chúng ta không biết tất cả các yếu tố tạo nên
phương pháp luận.
3. Lĩnh vực hoạt động
Nguyên tắc cơ bản là lý thuyết đấu giá và nhu cầu của thị trường để
tạo điều kiện giao dịch. Chúng tôi đã thảo luận về điều này trước đây.
Các nhà giao dịch lớn cần tìm các nhà giao dịch khác mà họ có thể
đặt lệnh khi mở và đóng giao dịch (đối tác). Đó là lý do tại sao họ tận
dụng các chuyển động Lắc để mở các vị thế và giữ chúng cho đến khi
đạt đến các mức nhất định, nơi họ sẽ lại tìm thấy đủ thanh khoản để
đóng các vị thế đó.
Điều quan trọng là các khu vực hoạt động này hoạt động như nam châm giá
vì chúng tạo ra đủ lãi suất để khiến các nhà giao dịch khác nhau muốn
đặt lệnh chờ của họ vào chúng (thu hút thanh khoản). Và tính thanh
khoản này là điều khiến giá có xu hướng đến với họ.
Ví dụ: các nhà giao dịch lớn đã mua rất nhiều trong một động thái giảm
giá (Mùa xuân), sẽ cần phải giữ vị thế mở ít nhất cho đến khi họ tìm thấy
một vùng thanh khoản lớn khác cho phép họ đóng các giao dịch mua
đó. Vì bây giờ họ muốn chốt lời (đóng vị thế mua = bán), họ cần người
mua số lượng lớn; thương nhân sẵn sàng mua lệnh bán của họ.
Đó là lý do tại sao họ gần như bắt buộc phải truy cập các khu vực /
cấp độ này, nơi có một lượng lớn lệnh chờ được thực hiện (tính thanh
khoản); cho phép chúng tôi gián tiếp tận dụng thông tin này. Sau đó,
chúng ta sẽ đi sâu hơn vào một số cấp độ này cụ thể.
Chương 26 - Vị trí chính
Trong phương pháp luận, các khu vực duy nhất mà một hoạt động có thể sẽ
được đánh giá được xác định rất rõ ràng: Trong Giai đoạn C, trong vùng có
khả năng bị sốc; trong Giai đoạn D, trong quá trình phát triển của chuyển
động có xu hướng trong phạm vi và trong thử nghiệm sau khi nghỉ; và trong
Giai đoạn E tìm kiếm các bài kiểm tra theo khuynh hướng hoặc cấu trúc phụ
có lợi cho cấu trúc chính (ngữ cảnh).
Chúng tôi sẽ trình bày chi tiết các khu vực khác nhau mà chúng tôi sẽ xem xét
hoạt động, cũng như các sự kiện khác nhau có thể xảy ra trong đó.
Khi so sánh những thuận lợi và khó khăn giữa các vị trí điều hành
khác nhau, mấu chốt là sự phát triển của cấu trúc càng lớn thì chúng
ta càng có niềm tin lớn hơn trong hoạt động, nhưng lợi ích tiềm năng
do điều này mang lại càng thấp. Điều tương tự khi nói rằng, chúng ta
nhận được tín hiệu càng sớm thì khả năng di chuyển càng lớn và độ
tin cậy càng thấp.
Trong giai đoạn C
Đây là vị trí cung cấp cho chúng tôi tỷ lệ Rủi ro: Phần thưởng tốt nhất vì
chúng tôi đang ở một đầu của cấu trúc và sự dịch chuyển tiềm năng là
tương đối lớn.
Phần tiêu cực của việc nhập vị trí này là chúng là các mục nhập kém
chính xác hơn vì cho đến thời điểm đó, sự phát triển của phạm vi đã
có thời gian ngắn hơn so với hai vị trí hoạt động khác.
Nhập cuộc
Chỉ được khuyến nghị nếu lắc được thực hiện với âm lượng tương đối thấp. Như
chúng ta đã biết, khối lượng lớn có xu hướng được kiểm tra để xác minh
cam kết của các nhà khai thác đó, vì vậy sẽ hợp lý hơn khi chờ đợi một chuyến thăm
mới đến khu vực đó.
Với suy nghĩ này, sẽ không có ý nghĩa gì nếu đi trực tiếp vào một cái lắc đã phát triển
với nhiều âm lượng khi chúng có nhiều khả năng phát triển một bài kiểm tra như
vậy. Và thông thường, thử nghiệm này sẽ có thể cung cấp cho chúng tôi tỷ lệ Rủi ro:
Phần thưởng thậm chí còn tốt hơn.
Rung lắc có thể dễ dàng nhận biết khi chúng xảy ra ở các đầu của cấu
trúc. Sẽ không cần thiết phải theo dõi sự phát triển của phạm vi từng
phút, chỉ cần đặt một số cảnh báo khi giá vượt qua những điểm cực
đoan này là đủ và chúng tôi sẽ có xu hướng vận hành chúng.
Tham gia thử nghiệm lắc
Đó là một trong những vé yêu thích của nhà điều hành Wyckoff. Sau cú sốc, hãy
mong đợi một lượt truy cập mới trên khu vực có phạm vi thu hẹp và khối lượng
giảm (xem Sự kiện # 4: Thử nghiệm).
Một trong những điểm quan trọng của đề thi này là nên giữ nguyên
và không làm mới cực đoan. Nói cách khác, đối với ví dụ về thử
nghiệm Spring, nó phải duy trì trên mức tối thiểu được thiết lập bởi
Mùa xuân. Đối với ví dụ về kiểm tra Độ tin cậy, nó phải ở dưới mức tối
đa được đặt bởi Độ tin cậy.
Tham gia vào Điểm Hỗ trợ Cuối cùng
Loại mục này khó thấy hơn nhiều vì chúng ta chỉ biết rằng đó là điểm
hỗ trợ cuối cùng sau khi cấu trúc bị phá vỡ thực tế (Sơ đồ tích lũy cơ
bản # 2)
Giai đoạn C có thể được tạo bằng Lắc hoặc với sự kiện giữ chân cuối
cùng này (LPS / LPSY). Nhờ hành động của chính Shake (quét vùng
thanh khoản trước đó ở cuối cấu trúc) mà chúng ta biết khi nào cấu trúc
đang phát triển. Điều này rất khác với điểm hỗ trợ cuối cùng, vì chúng
tôi không thể biết bất kỳ lúc nào sự kiện này có thể đang phát triển,
trong nhiều trường hợp không thể hoạt động được.
Trong giai đoạn D
Nếu thử nghiệm Shake + thành công, bây giờ chúng ta sẽ thấy một dấu
hiệu cho thấy ý định sẽ dẫn đến giá theo hướng ngược lại. Đây là bối cảnh
mà chúng tôi sẽ làm việc.
Để có được lợi ích từ cách tiếp cận này, chúng tôi có nhiều cách khác nhau để
tham gia thị trường.
Tham gia vào chuyển động xu hướng trong phạm vi
Trong suốt chuyến đi, giá từ đầu này đến đầu kia có thể cung cấp cho chúng tôi những
khả năng nhập cảnh khác nhau.
Với một thanh quan trọng
Một trong số đó là chờ đợi sự xuất hiện của những cánh buồm có chủ đích
mới (thanh SOS / SOW). Đây là dấu hiệu rõ ràng của sự quan tâm đến nghề
nghiệp. Nếu trong quá trình phát triển của chuyển động xu hướng đó trong
phạm vi chúng ta quan sát thấy các nến xu hướng tốt, chúng vẫn là cơ hội rất
thú vị để tham gia thị trường.
Với cấu trúc nhỏ
Một cách khác để kết hợp sẽ là tìm kiếm một số cấu trúc nhỏ có lợi
cho hướng của cú sốc. Ví dụ: nếu chúng tôi vừa xác định được thử
nghiệm Spring +, chúng tôi có thể đi xuống giữa cấu trúc để tìm kiếm
một cấu trúc nhỏ của quá trình tích lũy lại có thể cung cấp cho chúng
tôi kích hoạt để mua. Trong ví dụ giảm giá, nếu chúng ta xác định
được kiểm tra Upthrust +, chúng ta có thể đi xuống theo thời gian từ
đó và tìm kiếm các cấu trúc phân phối lại nhỏ để đi lên trong xu
hướng giảm giá.
Với một cái lắc nhẹ
Cuối cùng, trong khu vực này của cấu trúc, chúng tôi cũng có thể tìm
kiếm sự rung lắc nhỏ. Chúng được gọi là nhỏ vì chúng không xảy ra trên
toàn bộ phần cuối của cấu trúc. Đây là một cách khác rất tốt để nhập
trong trường hợp bạn không muốn xuống kịp thời gian và tìm kiếm một
cấu trúc nhỏ. Trên thực tế, mô hình của cú sốc nhỏ và cấu trúc nhỏ là
giống nhau, mặc dù cấu trúc nhỏ sẽ mang lại tỷ lệ Rủi ro: Phần thưởng
tốt hơn.
Cả hai cấu trúc nhỏ và chấn động nhỏ nên được gắn nhãn là điểm hỗ
trợ cuối cùng (LPS / LPSY) vì chúng lần lượt có lợi cho chuyển động có
xu hướng xảy ra trong cấu trúc.
Tham gia vào bài kiểm tra nghỉ (Sự kiện xác nhận số 7)
Như chúng ta đã thảo luận trong chương về sự kiện này, đó là vị trí điều
hành ưa thích của Richard Wyckoff vì tất cả mọi thứ mà biểu đồ có thể cho
anh ta biết cho đến thời điểm đó.
Tiềm năng thiết lập chốt lời ít hơn, nhưng thay vào đó, chúng tôi có
tất cả sự phát triển của cấu trúc bên trái, điều này cho chúng tôi khả
năng cao hơn rằng chúng tôi sẽ định vị bản thân cùng với những
chuyên gia giỏi và có lợi cho ít kháng cự nhất.
Trong giai đoạn E
Sau khi xác nhận rằng chúng ta đang phải đối mặt với sự phá vỡ hiệu
quả và sắp bắt đầu xu hướng ngoài phạm vi, bây giờ chúng ta phải
tập trung vào việc tìm kiếm các cơ hội hoạt động có lợi cho việc tích
lũy / phân phối trước đó.
Loại hoạt động này là "an toàn" nhất vì chúng tôi được định vị là có
lợi cho việc tích lũy hoặc phân phối cuối cùng. Tuy nhiên, nhược điểm
là con đường tiềm ẩn nhỏ hơn, mặc dù nó sẽ phụ thuộc vào lượng
nguyên nhân đã được xây dựng trong quá trình kết cấu.
Tham gia vào phong trào xu hướng ngoài phạm vi
Giống như các hoạt động trong môi trường xu hướng Giai đoạn D, chúng tôi có thể
đánh giá các khả năng khác nhau để tham gia thị trường:
Với một thanh quan trọng
Đôi khi thị trường sẽ di chuyển trong một môi trường rất biến động và tốc độ
này có thể khiến chúng ta không có khả năng tham gia thị trường nếu chúng
ta đang chờ đợi một lần vào lệnh hoàn hảo.
Để cố gắng giảm thiểu điều này, chúng ta có thể nhập cuộc ủng hộ chuyển
động đơn giản sau khi xuất hiện nến chủ ý mới (thanh SOS / SOW).
Có khá nhiều tín hiệu ủng hộ động thái như vậy, do đó, sự xuất hiện
mới của loại nến này cho thấy sự can thiệp chuyên nghiệp có thể là lý
do hoàn hảo để đặt lệnh của chúng tôi trên thị trường.
Mục nhập với cấu trúc nhỏ
Nếu cấu trúc chính mà chúng tôi đã xác định trước đây nằm trong
khung thời gian 4 giờ hoặc 1 ngày, thì có thể thú vị khi đi xuống
khung thời gian 1 giờ hoặc ít hơn để xem xét sự phát triển của cấu
trúc nhỏ hơn cho phép chúng tôi để kết hợp có lợi cho phong trào xu
hướng.
Điều này có nghĩa là nếu chúng ta có một cấu trúc tích lũy vĩ mô bên
dưới, thì điều thú vị nhất cần làm để đi lên chuyển động đi lên sẽ là đi
xuống theo thời gian và tìm kiếm một cấu trúc nhỏ của sự tích lũy lại.
Tương tự, nếu những gì thị trường cho thấy là cơ cấu phân phối
chính trên mức giá hiện tại, điều tốt nhất nên làm là giảm thời gian
và tìm kiếm một cơ cấu phân phối lại nhỏ.
Nhập cuộc với một cái lắc
Nó phải được xử lý giống hệt như mục nhập Shake trong Giai đoạn C.
Đây là cùng một sự kiện với sự khác biệt duy nhất là vị trí nơi nó diễn
ra.
Phương pháp luận phân biệt các sự kiện Rung này tùy thuộc vào vị trí.
Khi chúng xảy ra ở giữa chuyển động theo xu hướng thuận lợi, nó được
gọi là Rung lắc Thông thường và Độ tin cậy Thông thường.
Ngoài sự khác biệt về vị trí, các loại cú sốc này có thể xuất hiện với sự
chuẩn bị ít hơn về cấu trúc tiếp tục (tích lũy lại hoặc phân phối lại) vì
thị trường đã chuyển động.
Như chúng tôi đã đề cập, hoạt động trong Giai đoạn E sẽ là an toàn nhất
giữa các báo giá bởi vì chúng tôi đang định vị mình có lợi cho việc tích lũy
hoặc phân phối cuối cùng đã được xác nhận. Và chúng tôi biết rằng cho
đến khi ít nhất các sự kiện đầu tiên của Giai đoạn A dừng lại trước đó
xu hướng đang phát triển, điều hợp lý nhất là suy nghĩ về một sự liên
tục của phong trào hiện tại.
Bảng tóm tắt các cơ hội giao dịch
* Xem PHỤ LỤC 2 trên trang 209 để biết thêm chi tiết
* Xem PHỤ LỤC 2 trên trang 209 để biết thêm chi tiết
Chương 27 - Ra quyết định
Mọi thứ được nghiên cứu cho đến nay đều có mục tiêu duy nhất là chuẩn bị cho chúng
tôi đến nơi trong điều kiện tốt nhất vào thời điểm quan trọng của mọi nhà giao dịch:
đưa ra quyết định cuối cùng.
Khi chúng tôi đã xác định được các khu vực chúng tôi sẽ chờ đợi giá và các
kịch bản có thể xảy ra mà chúng tôi muốn xem trước khi hành động,
chúng tôi sẽ đi sâu chi tiết một số khái niệm điển hình hơn về hoạt động
này.
Mục tiêu chính của việc nội dung hóa loại khái niệm này là kết hợp tính
khách quan nhất định trong việc đọc các biểu đồ và quan trọng hơn là
trong hoạt động của chúng tôi.
Khái niệm về thanh có ý nghĩa
Rất khó để xác định khi nào giá sẽ làm cho thị trường quay đầu trong
ngắn hạn. Cách dễ nhất để xác định nó là thông qua xác nhận: xác
nhận rằng một giao dịch đã được hoàn thành.
Vấn đề là xác định sự hiện diện của các tổ chức trong ngắn hạn có tác
động đến giá cả. Một ví dụ về loại thanh này là những thanh được
trình bày trước đây là SOSbar (Thanh dấu hiệu của điểm mạnh) và
SOWbar (Thanh dấu hiệu của điểm yếu)
Đặc điểm của một thanh có nghĩa là:
Phạm vi tương đối rộng hơn phạm vi của các cánh buồm trước đó.
Một âm lượng hoạt động theo tổng phạm vi đó, tức là cao hơn.
Đóng ở giữa khoảng tổng của thanh theo chiều chuyển động của
dòng điện.
Đối với một thanh tăng giá đáng kể, hãy đóng cửa ở nửa trên của phạm vi.
Đối với một thanh giảm giá đáng kể, hãy đóng cửa ở nửa dưới
của phạm vi. Cam kết theo hướng di chuyển hiện tại.
Đối với một thanh tăng giá đáng kể, giá đóng cửa của thanh phải trên một số
mức kháng cự trước đó.
Đối với một thanh giảm giá đáng kể, giá đóng cửa của thanh phải nằm dưới
mức hỗ trợ trước đó.
Một thanh có những đặc điểm này biểu thị ý định và nói chung sẽ được
liên kết với sự hiện diện của tổ chức. Vì chúng tôi giả định sự hiện diện của
tổ chức, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng đó.
Nếu giá không phát triển rõ ràng một thanh quan trọng, chúng ta có thể đánh dấu hai thanh
bình thường và xây dựng với chúng một thanh quan trọng bằng cách sử dụng các đặc điểm
giống nhau.
Chúng tôi rất khuyến khích sử dụng khái niệm thanh quan trọng này để cố gắng
xác định các ngã rẽ của thị trường.
Khái niệm về sự đảo ngược chuyển động
Việc xác định điểm kết thúc của một chuyển động dài hơn không phải là điều dễ
dàng. Mục đích là xác định càng sớm càng tốt thời điểm mà tại đó có khả năng xảy
ra sự bắt đầu của một chuyển động theo hướng ngược lại.
Điều đầu tiên cần làm là xác định thanh quan trọng cuối cùng của
chuyển động mà giá hiện đang đứng. Và giả sử rằng điều này đánh
dấu sự kiểm soát thị trường hiện tại vì xác suất là giá sẽ tiếp tục theo
hướng đó (theo hướng của bất kỳ ai có quyền kiểm soát thị trường).
Có nghĩa là, nếu giá đang ở giữa một chuyển động tăng và trên một
thanh tăng đáng kể, chúng tôi sẽ giả định rằng người mua có quyền
kiểm soát thị trường; và ngược lại, nếu giá đang ở giữa xu hướng giảm
và nằm dưới ngưỡng giảm đáng kể, chúng ta sẽ nói rằng người bán có
quyền kiểm soát thị trường.
Với sự xuất hiện của các thanh quan trọng mới có lợi cho sự di chuyển,
sự kiểm soát của thị trường sẽ tiếp tục thay đổi, giữ chặt bản thân vào
các thanh quan trọng mới đó.
Điều quan trọng là chúng ta sẽ xác định rằng sự kiểm soát của thị
trường đã bị thay đổi khi giá phá vỡ thanh quan trọng cuối cùng
đánh dấu sự kiểm soát thị trường với một thanh quan trọng khác có
chủ ý ngược với chuyển động hiện tại.
Để làm điều này, chúng tôi đánh dấu các điểm cuối của tổng phạm vi của thanh quan
trọng cuối cùng đó và việc đóng cửa theo hướng ngược lại sẽ cảnh báo chúng tôi về khả
năng đảo ngược chuyển động:
Để xác định sự kết thúc của một chuyển động tăng và khả năng bắt đầu của một
đợt giảm khác, chúng ta cần thấy rằng một thanh đảo chiều giảm đóng cửa dưới
mức tối thiểu của thanh quan trọng tăng mà cho đến lúc đó đã đánh dấu sự
kiểm soát của người mua.
Để xác định sự kết thúc của một chuyển động đi xuống và khả năng bắt đầu
của một sự đi lên, chúng ta cần thấy rằng một thanh đảo chiều tăng giá đóng
cửa trên mức tối đa của thanh đi xuống đáng kể mà cho đến lúc đó đánh dấu
sự kiểm soát của người bán.
Khái niệm về sự đảo chiều chuyển động này rất quan trọng bởi vì khi chúng ta
quan sát sự thay đổi về đặc tính, chúng ta có thể sẽ thấy những thanh đảo
chiều đó.
Sau khi Bán hàng cao điểm, chúng ta có thể sẽ thấy thanh đảo chiều đi lên
đó. Và một khi xu hướng đi lên đã bắt đầu, chúng ta có thể sẽ thấy thanh
đảo chiều đi xuống đó sẽ cảnh báo chúng ta về sự kết thúc của Đường đua
tự động. Và như vậy với
tất cả các sự kiện trong phạm vi.
Quản lý vị trí
Bây giờ chúng ta sẽ xem xét làm thế nào để tham gia và ra khỏi thị trường.
Tôi thực sự khuyên bạn nên gửi cả 3 lệnh vị thế (vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời)
cùng một lúc để tránh các vấn đề về điện tử và cảm xúc có thể xảy ra sau
này.
Có thể là trong trường hợp chỉ thực hiện lệnh vào lệnh và giá đi ngược lại
với chúng ta, chúng ta không có đủ năng lực để đặt lệnh cắt lỗ ở vị trí ban
đầu. Chúng ta có thể run sợ tại thời điểm đó hoặc thậm chí tự thuyết phục
bản thân rằng vị trí đầu tiên quá gần và điều đúng đắn cần làm là di
chuyển nó ra xa hơn. Chúng tôi chỉ đơn giản là đang tìm kiếm một lời biện
minh cho việc không đối mặt với thực tế giả định thua lỗ. Kết quả cuối
cùng trong hầu hết các trường hợp sẽ là một khoản lỗ cao hơn dự kiến.
Chúng tôi cũng có thể gặp phải một số loại vấn đề điện tử trong khoảng
thời gian đó như sự cố ngắt kết nối không mong muốn với nhà môi giới.
Đó hẳn là một tình huống rất khó chịu vì bạn sẽ thấy mình có một vị trí cởi
mở và không có bất kỳ sự bảo vệ nào cho nó.
Để tránh trường hợp bất thường này, không có lý do gì để không tung
ra 3 đơn hàng trực tiếp. Nếu phân tích là chính xác, cả việc nhập, cắt lỗ
và chốt lời sẽ được xác định hoàn hảo trước khi tham gia thị trường.
Tính kích thước của vị trí
Một cách rất hữu ích để thực hiện quản lý rủi ro thích hợp là tính toán
quy mô của vị thế dựa trên khoảng cách giữa mức vào lệnh và mức
cắt lỗ.
Đặc biệt, tôi làm việc với rủi ro vị thế cố định dựa trên quy mô tài khoản. Điều
này có nghĩa là đối với mỗi vị trí, một tỷ lệ phần trăm của tổng kích thước
ký gửi với nhà môi giới sẽ bị rủi ro. Khuyến nghị rằng tỷ lệ này không
vượt quá 1%.
Để hiểu rõ điều này, khoảng cách giữa mức vào lệnh và mức cắt lỗ sẽ
xác định phần trăm rủi ro trong hoạt động (ví dụ: 1%). Từ đó, khoảng
cách mà chúng tôi xác định mức chốt lời sẽ xác định tỷ lệ R: R (Rủi ro:
Phần thưởng) sẽ cung cấp cho chúng tôi hoạt động đó.
1% của tài khoản 5000 $ là 50 $. Nếu giao dịch của chúng tôi cung cấp cho
chúng tôi tỷ lệ 1: 3, với kiểu quản lý này, kết quả tiền tệ có thể có sẽ là: lãi 150
đô la hoặc mất 50 đô la.
Tùy thuộc vào loại giao dịch, nói chung không nên thực hiện các giao
dịch có tỷ lệ R: R âm; nghĩa là rủi ro lớn hơn phần thưởng.
Vấn đề quản lý chức vụ rất rộng và phức tạp. Tôi chỉ muốn để lại điểm
nhỏ này vì nó sẽ đủ để thực hiện một hoạt động vững chắc hơn. Tôi
khuyên bạn nên tìm các bài đọc khác mà phần này chuyên sâu hơn, vì
nó rất đáng giá.
Lối vào
Tôi quay trở lại các khái niệm đã nghiên cứu trước đây bởi vì chúng sẽ
rất quan trọng đối với giao dịch của chúng ta: Nếu chúng ta đang sau
sự phá vỡ cấu trúc đi xuống và giá đang phát triển xu hướng đi lên sẽ
phát triển thử nghiệm sau sự phá vỡ (LPSY tiềm năng), sự xuất hiện của
cánh hướng xuống đáng kể trên khu vực thích hợp (Băng) đóng cửa
dưới mức tối thiểu của cánh hướng lên quan trọng cuối cùng có thể
cung cấp cho chúng tôi cơ hội giao dịch tốt.
Đây chính xác là những gì chúng tôi sẽ tìm kiếm để kích hoạt mục
nhập trước khi đặt lệnh. Về cơ bản, đó là sự xuất hiện trong ngắn hạn
của một khối lượng lớn (lãi suất) gây ra sự phát triển
nến có ý định lớn (thanh quan trọng, thanh SOS / SOW). Chúng tôi đang ở
đúng thời điểm và địa điểm.
Trước sự xuất hiện của sự kiện được mong đợi này, chúng tôi không có lựa chọn nào khác ngoài việc khởi
động các đơn đặt hàng của mình để tham gia thị trường. Ngày nay, các nền tảng cung cấp cho chúng tôi
những cách khác nhau để làm điều đó:
Lệnh thị trường. Nó cho phép chúng tôi tham gia thị trường mạnh mẽ trên giá
chéo cuối cùng.
Dừng lệnh. Nó cho phép chúng ta tham gia thị trường một cách thụ động
theo hướng di chuyển.
Giới hạn đơn hàng. Cho phép chúng tôi tham gia thị trường một cách thụ động theo
phong trào.
Tại thời điểm này, tôi muốn nhấn mạnh lại tầm quan trọng của việc định
lượng kích hoạt đầu vào của chúng tôi. Như chúng ta thấy, có nhiều cách để
tham gia thị trường và mỗi cách trong số đó sẽ có một hiệu suất chiến lược
khác nhau. Khuyến nghị của tôi là bạn nên thu thập kiến thức để thực hiện
một quy trình phản hồi mạnh mẽ nhằm thu được các số liệu thống kê sẽ cung
cấp cho chúng tôi các kết quả khách quan. Bằng cách này, chúng tôi có thể so
sánh hiệu suất của các cách khác nhau mà chúng tôi phân tích để nhập.
Chặn đứng tổn thất
Ý tưởng là đặt Stop Loss tại điểm mà nếu đạt được, kịch bản được đề
xuất sẽ bị vô hiệu.
Khi đặt lệnh dừng lỗ, chúng ta phải tính đến loại lệnh nhập mà chúng
ta đang gặp phải. Theo nguyên tắc chung, chúng tôi sẽ đặt lệnh dừng
lỗ ở phía bên kia của hướng mà thanh quan trọng (SOS / SOWbar) đã
phát triển và ở phía bên kia của toàn bộ kịch bản.
Đối với các mục nhập trực tiếp vào sự rung chuyển, lệnh dừng lỗ nên nằm ở
phía bên kia của kết thúc:
Vào mùa xuân, điểm dừng phải dưới mức tối thiểu.
Trên một Upthrust, điểm dừng phải trên mức tối đa.
Đối với các mục trong bài kiểm tra độ rung, chúng tôi có hai vị trí khả
thi. Một cái sẽ ở phía bên kia của thanh quan trọng và cái kia sẽ ở
cuối toàn bộ giai đoạn:
Trong thử nghiệm Spring, điểm dừng sẽ nằm dưới SOSbar hoặc dưới
Spring tối thiểu.
Trong bài kiểm tra độ tin cậy, điểm dừng có thể ở trên SOWbar hoặc
trên độ tin cậy tối đa.
Đối với các đầu vào có cấu trúc nhỏ hơn, tốt nhất là đặt lệnh cắt lỗ ở
cuối toàn bộ kịch bản:
Trong cấu trúc phản ứng tích tụ nhỏ, dưới mức tối thiểu của cấu trúc.
Trong cấu trúc tái phân phối nhỏ, trên mức tối đa của cấu trúc.
Đối với các mục nhập vào thử nghiệm phá vỡ, mức dừng lỗ sẽ cách xa mức bị
phá vỡ và thanh có ý nghĩa trong trường hợp chúng tôi sử dụng nó làm kích hoạt
mục nhập:
Trong thử nghiệm ly khai (BUEC / LPS), điểm dừng phải ở bên dưới
thanh SOSbar và bên dưới con lạch bị vỡ.
Trong thử nghiệm ngắt xuống (FTI / LPSY), điểm dừng phải ở trên
SOWbar và trên Băng bị hỏng.
Dường cụt
Một cách khác để quản lý vị thế là sử dụng lệnh cắt lỗ, dựa trên việc
thay đổi vị trí của lệnh cắt lỗ khi giá di chuyển có lợi cho chúng ta.
Mặc dù đó có thể là một ý tưởng hay, nhưng tôi đặc biệt không sử dụng
chúng vì do bản chất của chúng, chúng không để lại nhiều chỗ cho giá
di chuyển và do đó dễ dàng đạt được lệnh dừng lỗ.
Trong mọi trường hợp, vấn đề là kiểm tra và định lượng xem liệu chiến lược
của chúng tôi có cải thiện hiệu suất hay không bằng cách kết hợp loại hình
quản lý này.
Chốt lời
Ban đầu, phương pháp Wyckoff sử dụng biểu đồ điểm và hình để xác
định mục tiêu giá tiềm năng.
Chúng tôi hiểu rằng cấu trúc của thị trường ngày nay đã thay đổi quá nhiều
để tiếp tục sử dụng công cụ đó và do đó, về mặt hoạt động, việc sử dụng
những người khác có vẻ hữu ích hơn nhiều.
Dựa trên phân tích thuần túy của phương pháp Wyckoff, chúng tôi sẽ liệt kê các hành
động khả thi mà chúng tôi có thể sử dụng để thu lợi nhuận:
Để có bằng chứng về thanh khí hậu (Climax Mua / Bán Climax) sẽ hiển
thị phạm vi, tốc độ và âm lượng cao. Nó sẽ là một nỗ lực để dự đoán
điểm dừng của xu hướng trước đó, nhưng nó có thể là một tín hiệu đủ
để đóng vị thế hoặc ít nhất là để giảm nó.
Đó là một cách tuyệt vời để thoát khỏi thị trường khi không có hành động giá nào ở bên trái (ở
các điểm cực đoan của thị trường).
Việc thiếu tài liệu tham khảo đó làm cho chúng tôi hơi "mù quáng" tạo ra một
số khả năng hoạt động. Hơn bao giờ hết, chúng ta phải biết cách lắng nghe
những gì giá và khối lượng nói với chúng ta.
Một khối lượng khí hậu ở một đầu của thị trường là lý do đủ để từ bỏ
vị thế.
Sau khi phát triển Giai đoạn A của việc dừng xu hướng trước đó.
Sự phát triển của bốn sự kiện đầu tiên phân định sự xuất hiện của
Giai đoạn A sẽ là lý do đủ để hiểu rằng xu hướng trước đó đã kết thúc
và chúng ta phải đóng vị trí của mình.
Sau đó, xu hướng có thể tiếp tục theo cùng một hướng, nhưng chúng ta
không thể biết được điều này tại thời điểm đó, vì vậy điều hợp lý nhất là
chốt lời.
Điều quan trọng cần lưu ý là cấu trúc mới nên được phát triển trong
khung thời gian mà chúng ta đã xác định cấu trúc trước đó.
Ngoài ra, hãy nhớ thực hành các khái niệm về thanh có ý nghĩa và sự đảo ngược
chuyển động để xác định một cách tự tin hơn sự kết thúc của các sự kiện như vậy.
Ngoài những khả năng này, như chúng ta đã thảo luận trước đây, chúng ta có thể muốn sử
dụng các vùng điều hành khối lượng để xác định các lệnh chốt lời của chúng ta. Trong
trường hợp này, chúng tôi sẽ sử dụng:
Các vùng thanh khoản. Đây là những lần lượt giá; mức cao và mức
thấp trước đó. Chúng tôi biết rằng tại các khu vực này luôn có rất nhiều
lệnh chờ được thực hiện và đó là lý do tại sao chúng là các khu vực rất
thú vị để chờ giá đi vào.
Một số ví dụ là các khu vực được thiết lập bởi cấu trúc: mức tối thiểu
của Cao điểm Bán hàng (trong cấu trúc tích lũy) và Phản ứng tự động
(trong cấu trúc phân phối); và mức tối đa của Cao trào mua và Tập
hợp tự động.
Một ví dụ khác về các vùng thanh khoản cần xem xét như một mục tiêu
hoạt động của chúng tôi là các vùng thanh khoản trước đây (độc lập với
cấu trúc), cả trong khung thời gian hoạt động của chúng tôi và các vùng
cao hơn.
Cách tốt nhất để tận dụng việc đọc này là xác định các vùng thanh
khoản trong các khung thời gian cao hơn và đặt chúng làm mục tiêu.
Từ đó, sử dụng các cấu trúc được phát triển bởi giá để tham gia thị
trường với các mức giá đó.
Chúng tôi phải lưu ý rằng thị trường liên tục thay đổi và sẽ tiếp tục tạo ra
các vòng quay giá mới (các lĩnh vực thanh khoản mới), vì vậy các mục tiêu
của chúng tôi sẽ phải được điều chỉnh cho phù hợp với thông tin thị
trường mới này. Có nghĩa là, nếu ban đầu chúng ta đã thiết lập việc chốt
lời ở một vùng thanh khoản xa, và trong quá trình phát triển của sự
chuyển động, giá tạo ra một vùng thanh khoản mới gần hơn, thì điều này
bây giờ cũng cần được tính đến.
Các mức Hồ sơ khối lượng. Hồ sơ khối lượng là một kỷ luật dựa trên
một công cụ tinh vi giúp phân tích khối lượng giao dịch theo các mức
giá và xác định những người đã tạo ra nhiều tiền lãi nhất và ít nhất.
Có nhiều loại cấu hình khác nhau (phiên, phạm vi và tổng hợp) cũng
như các cấp độ khác nhau, nổi bật nhất là
VPOC. Điểm kiểm soát âm lượng. Xác định mức giao dịch nhiều nhất
của hồ sơ và do đó xác định giá với sự chấp nhận nhiều hơn của cả
người mua và người bán. Logic đằng sau mức khối lượng này là, vì
trước đây đây là mức mà cả người mua và người bán đều cảm thấy
thoải mái khi vượt qua hợp đồng của họ, rất có thể trong tương lai,
nó sẽ tiếp tục có cùng nhận thức đối với tất cả những người tham gia,
gây ra từ tính nhất định đối với nó.
Do đó, chúng tôi khuyên bạn nên xác định rõ các VPOC của phiên
trước, phiên hiện tại, cũng như các VPOC không hoạt động (VPOC cũ
chưa được kiểm tra lại).
VWAP. Giá bình quân gia quyền theo khối lượng. Xác định giá trung bình
theo khối lượng mà tại đó chứng khoán được giao dịch trong khoảng thời
gian đã chọn. Là mức tham chiếu cho các nhà giao dịch tổ chức có nghĩa là
luôn có một lượng lớn lệnh chờ xử lý trên đó và chúng ta đã biết rằng
những lệnh này hoạt động như một nam châm giá.
Bạn có thể chọn VWAP trong khoảng thời gian phù hợp nhất với hoạt động
của chúng tôi. Nhìn chung, phiên giao dịch VWAP sẽ hữu ích hơn cho các nhà
giao dịch trong ngày; mức tham chiếu cao nhất là VWAP hàng tuần và hàng
tháng.
Trong Cấu hình âm lượng có các mức khác có thể được tính đến để
phân tích, như các nút âm lượng (Nút âm lượng cao và thấp) và các
vùng giá trị (Vùng giá trị cao và thấp); nhưng những điều được đề cập
ở trên chắc chắn là những điều thú vị nhất đối với các tác. Trong mọi
trường hợp, tôi khuyên bạn nên nghiên cứu sâu về lĩnh vực này vì nó
là một trong những công cụ tốt nhất để tăng cường phân tích tùy ý.
Điều quan trọng cần lưu ý là các khu vực hoạt động khối lượng này
không chỉ được khuyến nghị để tính đến việc chốt lời. Vì chúng rất
phù hợp trong hoạt động hiện tại, điều hợp lý nhất là
luôn xác định được họ và có thể tận dụng lợi thế của họ để tham gia
thị trường và vị trí cắt lỗ.
Ví dụ: sự hợp lưu của các mức sẽ tăng thêm độ vững chắc cho kịch
bản sẽ là đi ngắn trong LPSY tiềm năng (sau khi cấu trúc đột phá
giảm giá) và trên vùng thích hợp (bối cảnh) nến kích hoạt của chúng
tôi (SOWbar) được phát triển mà phạm vi của nó đạt đến mức cao
hơn một số mức âm lượng (VPOC / VWAP) biểu thị sự từ chối để tiếp
tục tăng. Bạn có thể tham gia vào cuối quá trình phát triển của cánh
hướng xuống đáng kể đó và đặt lệnh dừng lỗ phía trên thanh
SOWbar, phía trên Ice bị hỏng và trên mức âm lượng bị từ chối. Như
một mục tiêu, chúng tôi có thể tìm kiếm một số khả năng được đề
xuất ở trên.
Cảm ơn bạn đã mua cuốn sách này!
Xin chúc mừng. Với cuốn sách này, bạn đã thực hiện bước đầu tiên để thành
công trong sự nghiệp kinh doanh của mình. Tôi rất thích nghe ý kiến của
bạn sau khi bạn đọc nó. Tôi mời bạn để lại đánh giá trong phần đánh giá
Amazon.
Như tôi đã nói ở đầu sách, nó liên tục được cập nhật, vì vậy tôi mời bạn liên hệ
lại với tôi để tôi có thể gửi cho bạn những bản cập nhật trong tương lai miễn
phí.
Nội dung dày đặc và đầy đủ các sắc thái. Rất phức tạp để tiếp thu tất
cả các kiến thức chỉ với một bài đọc đơn giản, vì vậy tôi khuyên bạn
nên thực hiện một nghiên cứu mới, cũng như ghi chú cá nhân để
hiểu rõ hơn.
PHỤ LỤC 1 - Bảng tóm tắt phân tích Nỗ lực / Kết quả
PHỤ LỤC 2 - Bảng tóm tắt các cơ hội giao dịch Thư
mục
Al Brooks. (2012). Xu hướng hành động giá giao dịch. Canada: John Wiley &
Sons, Inc.
Al Brooks. (2012). Giao dịch Giá Hành động Phạm vi giao dịch. Canada:
John Wiley & Sons, Inc.
Al Brooks. (2012). Giao dịch Giá Hành động Đảo ngược. Canada: John
Wiley & Sons, Inc.
Anna Coulling. (2013). Hướng dẫn đầy đủ về phân tích giá theo khối lượng:
Marinablu International Ltd.
Bruce Fraser. Wyckoff Power Charting. www.stockcharts.com
David H. Weis. (2013). Giao dịch sắp diễn ra. Canada: John Wiley &
Sons, Inc.
Enrique Díaz Valdecantos. (2016). El método Wyckoff. Barcelona: Biên
tập lợi nhuận.
Gavin Holmes. (2011). Giao dịch trong bóng tối của tiền thông minh.
Hank Pruden. (2007). Ba kỹ năng của giao dịch hàng đầu. Canada: John
Wiley & Sons, Inc.
Hank Pruden. (2000). Giao dịch theo cách Wyckoff: Mua lò xo và bán lực
đẩy. Nhà giao dịch tích cực. Páginas 40 a 44.
Hank Pruden. (2011). Phương pháp Wyckoff được áp dụng vào năm 2009: Một nghiên cứu
điển hình về Thị trường Chứng khoán Hoa Kỳ. Tạp chí IFTA. Páginas 29 a 34.
Hank Pruden y Max von Lichtenstein. (Năm 2006). Wyckoff Sche Scheme: Các mẫu trực
quan cho các quyết định về thời gian của thị trường. Kỹ thuật viên Thị trường STA.
Páginas 6 a 11.
Jack. Hutson. (1991). Lập biểu đồ thị trường chứng khoán: Phương
pháp Wyckoff. Hoa Kỳ: Phân tích kỹ thuật, Inc.
James E. O´Brien. (2016). Chiến lược & Kỹ thuật Wyckoff. Hoa Kỳ: Tập
đoàn Jamison, Inc.
Jim Forte. (1994). Giải phẫu của một phạm vi giao dịch. Tạp chí MTA /
Hè-Thu. Páginas 47 a 58.
Lance Beggs. Huấn luyện viên Traing của bạn. Nhà giao dịch hành động
giá. Readtheticker.com
Rubén Villahermosa. (2018). Thông tin cơ bản về Wyckoff: "Profundizando
en los Springs". Mã số, 1. Páginas 14 a 16.
Tom Williams. (2005). Làm chủ thị trường. Hợp chủng quốc Hoa Kỳ:
TradeGuider Systems.
Wyckoff Analytics. (2016) Khóa học giao dịch Wyckoff nâng cao:
Wyckoff Associates, LLC. www.wyckoffanalytics.com
Viện Thị trường Chứng khoán Wyckoff. (Năm 1968). Khóa học Richard
D. Wyckoff về Khoa học và Kỹ thuật Thị trường Chứng khoán. nước Mỹ
PHẦN 8 - NGHIÊN CỨU TÌNH HUỐNG
Một khi khía cạnh lý thuyết của phương pháp luận đã được giải quyết, chúng tôi sẽ chuyển sang phân tích một
số ví dụ thực tế.
Các cấu trúc cơ bản được nghiên cứu đóng vai trò là tài liệu tham khảo để biết gần đúng
những gì mong đợi từ giá cả; nhưng thị trường về bản chất của nó cần phải vận động với một sự tự
do nhất định. Đây là một điểm mạnh khác của phương pháp này so với các phương pháp tiếp cận
khác, và đó là nó kết hợp tính chặt chẽ mà các sự kiện và giai đoạn mang lại với tính linh hoạt cần
thiết do sự tương tác liên tục giữa cung và cầu.
Điểm cần nhấn mạnh là, mặc dù trên thị trường thực, chúng ta sẽ thấy nhiều cấu
trúc thực tế giống với các ví dụ lý thuyết, sự tương tác này giữa người mua và người bán
sẽ làm cho mỗi cấu trúc trở nên độc đáo. Trên thực tế, không thể phát triển hai cấu trúc
giống hệt nhau vì điều này đòi hỏi cùng một nhà điều hành đã phát triển cả hai cấu trúc
đó có mặt trên thị trường cùng một lúc và họ hoạt động theo cùng một cách. Nhiệm vụ
bất khả thi.
Trong trường hợp vẫn còn bất kỳ nghi ngờ nào về nó, có thể nói rằng phương pháp
Wyckoff không chỉ là xác định chính xác sự xuất hiện của các sự kiện. Việc nghiên cứu toàn bộ
phần lý thuyết là điều kiện không thể thiếu để củng cố cơ sở với mục tiêu xây dựng các phân
tích và đề xuất kịch bản đúng đắn; nhưng cách tiếp cận đi xa hơn nhiều. Trong hoạt động thực
tế, chúng ta sẽ tìm thấy các ví dụ về cấu trúc và chuyển động bất thường mà chúng ta sẽ phải
biết cách diễn giải chính xác; và đó là khi bạn tiến lên mỗi lần, bạn sẽ có nhu cầu nhỏ hơn về
việc dán nhãn cho tất cả và từng hành động vì việc nhận dạng nó sẽ ngay lập tức.
Ví dụ, nếu chúng ta thấy một biểu đồ như sau, nơi có vẻ khó gắn nhãn cấu trúc một cách
chính xác, thì đó không phải là những gì có liên quan; điều có liên quan là, nếu chúng ta quản lý để
mở biểu đồ này tại điểm tôi đang chỉ ra, để có đủ khả năng giải thích sự biến động này như một cấu
trúc tích lũy và có thể tìm kiếm sự kết hợp theo chiều dài.
Đó là nơi mà lợi thế thực sự của phương pháp Wyckoff nằm ở đó; nó dạy chúng ta cách đọc
thị trường từ một quan điểm khách quan nhất có thể. Do đó, nó không phải là vấn đề của
xác định cấu trúc, sự kiện và giai đoạn chính xác đến từng milimet như thể chúng ta là người máy.
Dưới đây, chúng ta sẽ thấy các ví dụ trong các nội dung và khung thời gian khác nhau. Điều quan
trọng cần lưu ý là khi phân tích tài sản, chúng ta phải thực hiện trên thị trường tập trung để dữ liệu khối lượng
càng chính xác càng tốt. Đối với các phân tích, tôi đã sử dụng nền tảng TradingView.
S & P500 INDEX ($ ES)
Trên biểu đồ hàng tuần, chúng ta thấy một cấu trúc tái tích lũy cổ điển với một cú sốc.
Đây là một ví dụ rất tốt để xem mô tả trực quan về việc Mua kiệt sức là như thế nào.
Chúng tôi thấy cách chuyển động đi lên kết thúc mà không có đỉnh khối lượng có thể xác định
sự kiện khí hậu. Với Phản ứng Tự động và Thử nghiệm Thứ cấp, bước dừng Giai đoạn A sẽ
được hoàn thành.
Trong Giai đoạn B, chúng tôi đã thấy một sức mạnh nền tảng nhất định trong việc phát triển thử nghiệm
này ở mức cao (Hành động tin cậy). Hành động bắt nguồn sự kiện thử nghiệm trong Giai đoạn C (Shakeout) với âm
lượng tương đối lớn. Trong phần đầu tiên của giai đoạn B này, chúng ta có thể thấy khối lượng nói chung giảm như
thế nào, một dấu hiệu cho thấy có sự hấp thụ hàng của người mua.
Phản ứng hướng lên là không thể nghi ngờ và để lại một thử nghiệm mới ở mức cao mà không tạo ra
sự phá vỡ hiệu quả của cấu trúc (Dấu hiệu nhỏ của sức mạnh). Một chuyển động đi xuống nhỏ là cần thiết
(Điểm hỗ trợ cuối cùng) trước khi đối mặt với một nỗ lực mới để bứt lên. Trong lần thứ hai này, họ quản lý để
phát triển nó (Dấu hiệu chính của sức mạnh) và thử nghiệm tiếp theo (Điểm hỗ trợ cuối cùng) xác nhận rằng
chúng ta thực sự đang phải đối mặt với sự tích tụ lại.
Rất thú vị bằng cách nào giá đã bắt đầu chuyển động xu hướng ra khỏi phạm vi trong
Giai đoạn E với sự giảm về khối lượng. Điều này có thể gợi ý một số loại bất thường / phân kỳ,
nhưng lý do cung / cầu rất rõ ràng: do không có nguồn cung (có rất ít thương nhân sẵn sàng
bán), với rất ít nhu cầu người mua có thể đẩy giá lên.
POUND / DOLLAR CROSS ($ 6 tỷ)
Một dấu hiệu tăng giá khác đã hình thành trên Slow Stochastic của biểu đồ 8 giờ, có nghĩa là không có dấu
hiệu của một chuyển động đi lên chính. Như chúng tôi đã đề cập trước đây, những thứ này rất khó để giao
dịch vì chúng ta hầu như sẽ luôn mong đợi ít nhất một số rung lắc nhỏ từ bên trong cấu trúc.
Chúng ta thấy một ví dụ khác về việc Mua cạn kiệt sau khi xuất hiện một khối lượng mạnh
trên Nguồn cung sơ bộ. Đây là một trong những lý do tại sao tình trạng kiệt sức như vậy xuất hiện;
và đó là nếu các vị trí trước đó đã được thanh lý một cách tích cực, với khối lượng ít thì lượt này sẽ
diễn ra ở mức cao.
Từ đỉnh khối lượng của PSY, chúng tôi thấy khối lượng giảm cho đến khi bắt
đầu xu hướng trong phạm vi sau Điểm hỗ trợ cuối cùng, cho thấy sự hấp thụ. Cũng rất
trực quan cách khối lượng giao dịch trong các đợt sóng giảm cho thấy đà bán mất đi.
Ở giai đoạn D, chúng tôi thấy sự gia tăng về khối lượng và một lần nữa rất trực quan là sóng
Weis tăng cho thấy sự mất cân bằng này có lợi cho người mua. Chúng ta đã đi từ sự chiếm ưu thế của
sóng giảm sang sự xuất hiện của sóng tăng.
Một chi tiết quan trọng là việc kết hợp hồ sơ khối lượng của cấu trúc (khối lượng nằm
ngang được neo ở bên phải của biểu đồ) và cách VPOC của cấu trúc (mức khối lượng được giao
dịch nhiều nhất) đóng vai trò hỗ trợ để tạo ra LPS .
Sau sự kiện Jump Across the Creek, giá phát triển một sơ đồ tích lũy nhỏ dựa
trên xác nhận (Back Up to the Edge of the Creek) với khối lượng giảm rõ ràng, cho thấy
sự thiếu quan tâm từ người bán.
Trong biểu đồ này, chúng ta quan sát thấy một yếu tố rất thú vị khác và đó là những nhà khai thác lớn
đã mua trong quá trình phát triển cấu trúc này đã tận dụng một sự kiện cơ bản (trong trường hợp này là các
cuộc đàm phán cho BREXIT) để tạo ra một khoảng cách tăng giá lớn như một hiệu ứng của tất cả nguyên nhân
này. Đây không phải là một sự trùng hợp ngẫu nhiên và bạn sẽ có thể nhìn thấy nó trong nhiều dịp hơn nữa.
CHÉO CHÉO EURO / ĐÔ LA ($ 6E)
Sơ đồ phân phối cơ bản mà không lắc. Ở đây chúng ta thấy một ví dụ rõ ràng về tầm quan trọng của ngữ
cảnh, trong đó cấu trúc nhỏ hơn phù hợp với cấu trúc lớn hơn.
Sau Giai đoạn A dừng chuyển động của xu hướng tăng, giá bắt đầu Giai đoạn B, trong
đó một cấu trúc nhỏ hơn phát triển bên trong nó. Các sự kiện của cấu trúc phân bổ được xác
định rõ ràng và cách UTAD nhỏ (rung chuyển đến mức cao tương đối trong phạm vi) làm phát
sinh xu hướng đi xuống của cả cấu trúc phụ và cấu trúc chính.
Chúng tôi thấy cách VPOC của cấu trúc hoạt động như một lực cản đối với sự phát triển của
UTAD nhỏ đó, ngăn chặn sự gia tăng giá hơn nữa.
Sau Dấu hiệu Điểm yếu Chính, một đợt đảo chiều đi lên ngắn gọn (Điểm Cung cuối cùng) đóng vai trò
như một phép thử xác nhận phân phối và làm phát sinh Giai đoạn E, nơi giá nhanh chóng phát triển xu hướng
giảm ra khỏi phạm vi.
Trong quá trình tạo ra cấu trúc, khối lượng tổng thể vẫn tương đối cao, dấu vết của các
phạm vi phân phối. Ngoài ra, sóng Weis cho thấy sự mất động lượng trong chuyển động đi lên
và gia tăng trong chuyển động đi xuống, rất đáng chú ý trong giai đoạn cuối của cấu trúc.
BITCOIN ($ BTCUSDT)
Như bạn đã biết, đọc theo phương pháp luận Wyckoff là phổ biến và ở đây chúng ta thấy một
ví dụ rõ ràng về biểu đồ Bitcoin.
Một lần nữa, chúng ta thấy một cấu trúc tích lũy cổ điển lần này với một sự thay đổi nhỏ như một sự kiện thử nghiệm trong Giai
đoạn C.
Sau bốn sự kiện dừng, trong quá trình phát triển của nó, chúng tôi thấy khối lượng tổng thể
giảm. Tín hiệu hấp thụ đầu tiên và khả năng kiểm soát của người mua.
Mặc dù tôi đã gắn nhãn bài kiểm tra ở mức thấp trong Giai đoạn B là một bài kiểm tra
đơn giản về độ yếu của mẫu (ST là SOW), nó cũng có thể được coi là Mùa xuân Giai đoạn C. Lý
do khiến tôi làm theo cách này là Spring chính hãng tự động theo sau bởi chuyển động phá vỡ,
và như chúng ta thấy trong ví dụ này, sau Spring tiềm năng đó, giá được để lại ở giữa cấu trúc
đang phát triển một phụ cơ chế. Nhưng như tôi nói, đây là những đánh giá nhỏ. Chìa khóa sẽ
luôn nằm ở việc xác định vị trí xảy ra sự mất cân bằng cuối cùng.
Như tôi đã nói, sau thử nghiệm đó ở B, giá bắt đầu một cấu trúc nhỏ ngay giữa phạm
vi, liên tục tương tác với VPOC. Đó là trong cấu trúc nhỏ đó mà tôi coi là Giai đoạn C đang xảy
ra với Rung động đó tạo ra mức thấp nhỏ (thấp trong cấu trúc). Đây là một ví dụ điển hình
khác về tầm quan trọng của ngữ cảnh. Một cấu trúc nhỏ của việc tái tích lũy như một chức
năng của Điểm Hỗ trợ Cuối cùng của cấu trúc chính.
Ở đây chúng ta có thể thấy sự thay đổi này bắt đầu phong trào phá vỡ gần như ngay lập tức
với Dấu hiệu Sức mạnh Chính đó như thế nào. Sau đó, Back Up to the Creek bị phá vỡ xác nhận cấu
trúc tích lũy với sự xuất hiện của một thanh SOSbar tốt và bắt đầu Giai đoạn E.
Nếu chúng ta thực hiện một phân tích thuần túy về giá và khối lượng, chúng ta có thể thấy nó cho
thấy sự hài hòa như thế nào trong cả chuyển động phá vỡ (tăng giá đi kèm với tăng khối lượng) và trong
chuyển động rút lui (giá và khối lượng giảm).
Đã ở trong Giai đoạn E, chúng tôi đánh giá xu hướng và quan sát thấy một sự mất mát nhất định được
chứng minh bằng một động lượng giá mới nhưng với khối lượng thấp hơn. Điều này không có nghĩa là giá
sẽ quay đầu ngay lập tức; nó chỉ đơn giản là dấu chân cho thấy rằng có ít người mua sẵn
sàng tiếp tục mua hơn.
Do đó, chúng ta có thể mong đợi một sự đảo chiều sâu rộng hơn nào đó, nhưng chúng
ta phải lưu ý rằng bối cảnh chung là chúng ta có tích lũy từ dưới lên và cho đến khi giá phát
triển một cấu trúc phân phối tương tự, chúng ta nên tiếp tục mua hàng.
INDITEX ($ ITX)
Inditex là một công ty dệt may của Tây Ban Nha. Trong ví dụ này, chúng ta thấy một cấu trúc phân phối cổ điển với sự thay đổi đột
ngột trên biểu đồ 2 giờ.
Sau khi xuất hiện khối lượng khí hậu trên Mua cao nhất, giá phát triển Phản
ứng tự động được quan sát rất trực quan bằng chỉ báo Sóng Weis tạo ra sự thay đổi
rất rõ ràng về đặc tính (CHoCH).
Mặc dù đúng là có một số thời điểm hoạt động thấp trong khối lượng chung, nhưng các đỉnh
nhất định được quan sát thấy trong suốt quá trình phát triển, chủ yếu là ở Dấu hiệu Yếu kém và sau khi
Tăng cường Sau khi Phân phối.
Điều đáng chú ý là cách chuyển động đi lên (UTAD) được thực hiện với khối lượng tương đối
thấp, chỉ ra rằng không có lãi suất được báo trong các mức giá đó. Giá tạo ra một mục nhập lại tích
cực trong phạm vi được dừng lại trong VPOC của cấu trúc. Một nỗ lực tăng giá mới bị chặn bởi
những người bán chỉ trong vùng cao thiết lập mức cao của BC. Đây là Điểm Cung Cấp Cuối Cùng.
Một khoảng trống đi xuống tiếp theo cho thấy sự quyết liệt của những người bán. Sự mất cân bằng
có lợi cho xu hướng giảm đã thành hiện thực và sự cấp bách phải thoát ra là rõ ràng.
Trong phong trào Dấu hiệu Yếu đuối Chính, sự thay đổi mới về tính cách được quan sát thấy nhưng lần này
là để thông báo về sự mất cân bằng có lợi cho người bán. Như mọi khi, rất trực quan về sóng Weis.
Xu hướng đi lên tiếp theo với sự giảm về khối lượng sẽ để lại điểm hỗ trợ cuối cùng
của chào bán (LPSY) để bắt đầu từ đó xu hướng di chuyển ra khỏi phạm vi trong Giai đoạn
E.
Có vẻ như là một sự trùng hợp ngẫu nhiên khi LPSY này được tạo ra ở phần dưới của cấu trúc,
trong Băng bị phá vỡ thiết lập mức thấp của Phản ứng Tự động; nhưng không phải là ngẫu nhiên, các thị
trường nói chung có các vùng hoạt động rất dễ nhận biết và đôi khi chúng để lại cho chúng ta những
cấu trúc rất chân thực như ví dụ này.
GOOGLE ($ GOOGL)
Với Google, chúng tôi có thể nghiên cứu cách thể hiện sự phát triển hoàn chỉnh của chu kỳ giá với
giai đoạn phân phối, xu hướng giảm, giai đoạn tích lũy và xu hướng tăng.
Đây là một biểu đồ vốn đã phức tạp hơn để phân tích nhưng chúng ta có thể thấy rõ thị trường di
chuyển như thế nào; cách nó phát triển một sơ đồ phân phối như một nguyên nhân của xu hướng giảm tiếp
theo; và họ cần thực hiện chiến dịch tích lũy như thế nào trước khi bắt đầu giai đoạn xu hướng tăng.
Được nhấn mạnh trong cấu trúc phân phối là thử nghiệm trong Giai đoạn B biểu thị
điểm yếu (Dấu hiệu yếu kém), cho thấy sự mất cân bằng có thể có lợi cho người bán và sự kiện
Giai đoạn C là một cú sốc cục bộ ở mức tương đối cao trong phạm vi . Điều đáng chú ý là người
mua vắng mặt đến mức họ thậm chí không có khả năng đẩy giá lên cao nhất của phạm vi. Sau
sự phá vỡ giảm giá hiệu quả (Dấu hiệu Điểm yếu Chính), chúng ta có thể thấy thế hệ của một
sơ đồ phân phối lại nhỏ mới mà cú sốc sẽ chỉ kiểm tra vùng Băng của cấu trúc bị phá vỡ lớn.
Một ví dụ mới khác về tầm quan trọng của ngữ cảnh, trong đó các cấu trúc nhỏ phù hợp với
cấu trúc chính.
Ở phần dưới của biểu đồ, chúng tôi phân tích sơ đồ tích lũy và một lần nữa nó dường như
đã được đưa ra khỏi một cuốn sách bởi vì tính chân thực của các chuyển động của nó rất hấp dẫn.
Sau mùa xuân trong giai đoạn C, giá không thể phá vỡ phần cao lúc đầu, để lại một chuyển động
được gắn nhãn là Dấu hiệu sức mạnh nhỏ. Nó đòi hỏi một chuyển động lùi, trong đó giá "chạy" để
nhảy qua con lạch, gợi lại sự tương tự của Evans với Boy Scout. Sau khi bứt phá đi lên hiệu quả
(Jump Across the Creek), giá sẽ quay trở lại vùng và bị từ chối nhập lại tối đa hai lần trước khi bắt
đầu chuyển động xu hướng ngoài phạm vi. Đây là một ví dụ rất tốt về tầm quan trọng của việc
không nhập lại phạm vi. Người mua xuất hiện ngay trong vùng quan trọng để tiếp tục đẩy giá.
CHÉO ĐÔ LA ÚC / ĐÔ LA MỸ ($ 6A)
Trong ví dụ cuối cùng này, chúng ta sẽ phân tích một biểu đồ trong khoảng thời gian 15 phút. Như đã đề cập,
loại phân tích này không biết về khung thời gian. Đây là một cách tiếp cận phổ biến vì nó dựa trên quy luật
chung của cung và cầu. Đó là một sự nắm bắt hoàn hảo để minh họa những gì chúng ta hiểu về tính phân
dạng của thị trường, nơi giá phát triển các cấu trúc giống nhau mặc dù theo những cách khác nhau trong tất
cả các khung thời gian.
Ở bên trái, chúng ta thấy rằng sự khởi đầu của chiến dịch tích lũy được sinh ra với một cấu trúc
phân phối lại nhỏ với chức năng dừng sơ bộ (Hỗ trợ sơ bộ). Trong trường hợp này, sơ đồ này được phát
triển với độ dốc hướng lên một chút. Mặc dù chúng không dễ nhìn thấy, nhưng loại cấu trúc này cũng có
thể hoạt động được vì như chúng ta thấy, các sự kiện xuất hiện theo cùng một cách. Điều duy nhất cần
tính đến là độ dốc của cấu trúc sẽ cho biết liệu thị trường có sức mạnh hay điểm yếu lớn hơn trong nền.
Trong ví dụ này, chúng ta đã thấy làm thế nào mà độ dốc đi lên đó gợi ý một sức mạnh nhất định.
Sau khi dừng chuyển động đi xuống, chúng ta thấy sự giảm khối lượng trong Giai
đoạn B và kiểm tra Spring + chính hãng là Giai đoạn C. Sự phát triển cổ điển của sơ đồ tích
lũy.
Một khi phạm vi bị phá vỡ, giá sẽ cố gắng duy trì trên nó và tạo ra một cấu trúc nhỏ của quá
trình tích tụ lại với một cú sốc chạm đến vùng bị phá vỡ, tùy thuộc vào BUEC của cấu trúc chính. Rất trực
quan làm thế nào mà âm lượng gợi ý một sự hài hòa nhất định tại mọi thời điểm, được quan sát thấy
tăng lên đối với các chuyển động bốc đồng và giảm đối với các chuyển động điều chỉnh.
Trong Giai đoạn E, thị trường tạo ra một cấu trúc tái tích lũy mới với một đợt
rung lắc mới nhằm tiếp tục tăng giá.
Việc đọc chính xác trong thời gian thực rất phức tạp nhưng chúng ta phải dựa vào tất cả các tín
hiệu này để cố gắng xác định khách quan nhất có thể ai là người kiểm soát. Bối cảnh, cấu trúc và lĩnh vực
hoạt động.