Factoraje Financiero. Mario Abraham Morales Serrano. Factoraje.- Es un mecanismo de financiamiento a corto plazo mediante el cual una empresa comercial, industrial, de servicios o persona física con actividad empresarial, vende los títulos de crédito que respaldan las cuentas por cobrar a una empresa de factoraje. Misma que le anticipa el pago mediante cierto costo. Títulos de crédito: ➢ Letras de cambio ➢ Pagaré ➢ Cheque (si tiene fondos) ➢ Certificado de depósito ➢ Bono de prenda Consideraciones: ➢ No se aceptan perecederos. ➢ No se acepta cartera vencida. ➢ El plazo debe ser menor a 1 año y no demasiado corto (7 días). LEY DE TÍTULOS DE CRÉDITO. CAPITULO VII Del Factoraje Financiero Artículo 419.- Por virtud del contrato de factoraje, el factorante conviene con el factorado, quien podrá ser persona física o moral, en adquirir derechos de crédito que este último tenga a su favor por un precio determinado o determinable, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague, siendo posible pactar cualquiera de las modalidades siguientes: I. Que el factorado no quede obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitidos al factorante; o II. Que el factorado quede obligado solidariamente con el deudor, a responder del pago puntual y oportuno de los derechos de crédito transmitidos al factorante. La administración y cobranza de los derechos de crédito, objeto de los contratos de factoraje, deberá ser realizada por el factorante o por un tercero a quien éste le haya delegado la misma, en términos del artículo 430. Todos los derechos de crédito pueden transmitirse a través de un contrato de factoraje financiero, sin el consentimiento del deudor, a menos que la transmisión esté prohibida por la ley, no lo permita la naturaleza del derecho o en los documentos en los que consten los derechos que se van a adquirir se haya convenido expresamente que no pueden ser objeto de una operación de factoraje. El deudor no puede alegar contra el tercero que el derecho no podía transmitirse mediante contrato de factoraje financiero porque así se había convenido, cuando ese convenio no conste en el título constitutivo del derecho. Trámite de línea de crédito de factoraje. 1 . Recepción de documentos del proveedor y cliente: El cedente elabora una solicitud de autorización de una línea de crédito. Anexo: ➢ Estados financieros ➢ Escritura constitutiva. ➢ Poderes notariales. ➢ Relación de clientes. Trámite de línea de crédito de factoraje. 2. Análisis de crédito: ➢ Calidad de los documentos por adquirir. ➢ Situación financiera de la empresa. ➢ Calidad del aval de la empresa. ➢ Inspección física de la empresa. ➢ Porcentaje de devoluciones sobre ventas. Trámite de línea de crédito de factoraje. 3. Aprobación de crédito: ➢ Notificación al cedente del importe financiado y tipo de factoraje. ➢ Firma de contratos y pagaré de garantía. ➢ Notificación de la cesión de derechos. ➢ Administración de la cobranza y cartera. ➢ (de existir problemas, el factoraje notifica al cedente para que apoye al buen cobro de los documentos). ➢ Devolución de garantías o reservas. ➢ (Se calcula el importe de devoluciones determinando saldo a favor o a cargo del cedente y se liquida en no más de 48 horas). Proceso operativo del factoraje financiero. Proveedor Cliente 1- Se venden bienes y/o servicios a crédito. 2- El cliente requiere tiempo y crédito para pagar. 3- El proveedor vende los títulos de crédito. 4- La empresa de factoraje anticipa el pago al proveedor. 5- La empresa de factoraje notifica mediante un notario público sobre la transferencia de derechos de las cuentas por cobrar. Factoraje Financiero 6- El cliente paga al vencimiento a la empresa de factoraje. Caso práctico: • Euzkadit vende mercancía a crédito a FMC por un importe de $ 100,000,000 el plazo a pagar es 120 días. Euzkadit vende los títulos de crédito a una empresa de factoraje que le da financiamiento al 80%, intereses al 8%, honorarios 1.5% (IVA 16%). Determine los montos de operación. Datos: Importe $ 100,000,000 Financiamiento 80% Intereses 8% Plazo 120 días A- Financiamiento 80% $ 100,000,000 * 80% = $ 80,000,000 Datos: Importe $ 100,000,000 Financiamiento 80% Intereses 8% Plazo 120 días B- Intereses = ($ 80,000,000*8%*120)/360 = $ 2,133,333.33 C- Honorarios 1.5% = $ 100,000,000*1.5% = $ 1,500,000.00 D- IVA 16% Honorarios = $ 1,500,000*16% = $ 240,000.00 Flujos: 2 día 1er pago: Depósito $ 80,000,000.00 Intereses ($ 2,133,333.33) Honora. ($ 1,500,000.00) IVA honor($ 240,000.00) PAGO NETO $ 76,126,666.67 120 días 2º pago + $ 20,000,000 = $ 96,126,666.67 Factoraje financiero. Características: ➢ Disminuye el riesgo de las cuentas por cobrar. ➢ Acelera la cobranza. ➢ Genera liquidez. ➢ Reduce el ciclo de efectivo. ➢ Es un financiamiento que no genera pasivos. ➢ No se genera apalancamiento financiero alguno. ➢ Es más barato que el crédito bancario. ➢ Se respeta el monto y plazo del deudor. ➢ Permite deducir los intereses generados. BBVA Bancomer, S.A. Cadenas de Valor - Factoraje Carmen Argüelles Rodríguez Directora c.arguelles@bbva.bancomer.com T. 9171 4472 Patricia Romero Medina Subdirector Productos mailto:patricia.romero.1@bbva.com T. 9171 4137 Montes Urales No. 424, Col. Lomas de Chapultepec, 11000, México, D.F. Banco Nacional de México, S. A. de C. V. Rafael Palomares Gallegos Productos de Crédito Banca Empresarial javier.rafael.palomaresgallegos@banamex.com T. 2226 7206 Actuario Roberto Medellín No. 800, 2° Piso Norte Col. Santa Fe, México, D.F. C.P. 01219 Mifel, S.A. de C.V. SOFO; E.R Grupo Financiero Mifel Lic. Gabriela Noriega S. Directora General Fomento y Factoraje gabriela.noriega@mifel.com.mx T. 5282 7991 Presidente Masaryk 214 Int. 2 Col. Polanco Chapultepec, México, D.F C.P.11560 AF BANREGIO, S.A. DE C.V. SOFOR ER E. Héctor De La Garza Zamarrón Dirección AF Banregio hector.delagarza@banregio.com T. (81) 1958-5000 ext 5115 o 5122 Av. Pedro Martínez Vzq. 200-12, Piso 8, Torre XIII, Parque Corp. Valle Oriente Col. Valle Oriente, San Pedro Garza Gcía, N.L. Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. Jorge Córdova Pasaran Subdirector de Promoción jorge.cordova@banorte.com T. 5230 2281 Fax. 5174 6120 Paseo de la Reforma No. 195 Col. Cuauhtémoc México, D.F. C.P. 06500 Banco Invex, S.A. Factoraje Maria de Lourdes Campos Toca lcampost@invex.com Sandra Denisse Guerrero Sosa dguerrero@invex.com 5350-3333 ext 4153 y 4154 5350-3146 Periférico Blvd Manuel Ávila Camacho 40, Col. Lomas de Chapultepec, Miguel Hidalgo, 11000 Ciudad de México, D.F. Factor Optimo, S.A. de C.V. SOFOM, E.N.R Francisco José Aguirre Garza Director General francisco.aguirre@factoroptimo.com.mx T. 01866 6330439 Ext. 114 Fax. 01866 6320027 Privada del Gobernador nº301-17 Colonia Jardines de Guadalupe Plaza las Palmas Monclova Coahuila C.P. 25736 J.P. Morgan Grupo Financiero, S.A de C.V. Pilar Turanzas Product Analyst - Senior Treasury Services pilar.turanzas@jpmchase.com T. 52 83 16 47 Av. Paseo de las Palmas 405 piso 15 Del. Miguel Hidalgo, México, D. F. C. P. 11000 Lomas de Santa Fé Financiera Bajío, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. Alejandro Rivero Director General arivero@bb.com.mx T. 3067 9489 Benjamín Garibay Guillen Gerente de Factoraje bgaribay@bb.com.mx T. 3067 9489 Av. Prado Sur 115 3er Piso Col. Lomas de Chapultepec Banco Santander, S.A. Francisco Javier Pavón Financiación Básica fpavon@santander.com.mx T. 5261 7508 Fax. 5169 4440 Prolongación Paseo de la Reforma No. 500 Col. Lomas de Santa Fé Efim, SAPI de C. V., SOFOM, E.N.R Pedro Martínez Brito Director General pmartinez@efim.com.mx T. 3684 2000 Río Rhin No.77 Col. Cuauhtémoc Del. Cuauhtémoc, C. P. 06500, México, D.F. Arrendadora Afirme, S.A. Gilberto Galvan Arcos Director de Arrendadora y factoraje gilberto.galvan@afirmne.com T.(+5281) 8318-3900 Ext. 27578 Av. Hidalgo 234 Pte, Piso 2, Centro Monterrey, C.P.64000 HSBC México, S.A. Alberto Zamora Ruíz. Director de Factoraje alberto.zamora@hsbc.com.mx T. 5721 2678 Paseo de la Reforma No. 359, Piso 5 Torre A Col. Cuauhtémoc México, D.F. C.P. 06500 Banco Interacciones, S.A. Luis de la Fuente Morales Director Ejecutivo Oficinas Regionales ldelafuente@interacciones.com T. 5326 8724 Paseo de la Reforma No. 383, Piso 9 Col. Cuauhtémoc México, D.F. C.P. 06500 Mex Factor, S.A. de C.V. SOFOM, E.N.R. Alain Michel Schwartz Creange Director General aschwartz@mexfactor.com.mx T. 5511 9177 - 5511 2415 Fax. 5514 6657 Insurgentes Sur No. 105, Desp. 906 Col. Juárez C.P. 06500 México, D.F. Factoring Corporativo, S.A. de C.V. Ana Bertha Franco Dir. Administrativo y de Finanzas abefranco@faccorp.net T. 5081 0990 ext. 105 Paseo de la Reforma No. 2654, Interior 1003 Col. Lomas Altas, Del. Miguel Hidalgo México, D.F. C.P. 11950 Gilberto Mendoza Martínez Director General Treasury Services gmendoza@tfmexico.com.mx T. 16-16-91-30 Av. Paseo de las Palmas 405 piso 15 Prolongación Paseo de la Reforma 1200, Cuajimalpa, D. F • • • • • Caterpillar Vector Unifin Sociedad Médica SISFIN www.medicash.com.mx • https://www.factoraje.com.mx/factoraje-financiero/
