By: J.E.
Case Study 1 : Menganalisis Common Size, Rasio, dan DuPont Keuangan PT Unilever
Indonesia Tbk
1. Common Size
Analisis menggunakan metode Common Size adalah metode analisis yang
membandingkan semua nilai yang ada pada laporan keuangan. Laporan keuangan yang
digunakan adalah laporan laba rugi (statement of profit and loss) dan laporan posisi keuangan
(statement of financial position). Perbandingan dalam Common Size menggunakan persentase
dengan rumus sebagai berikut:
𝐶𝑜𝑚𝑚𝑜𝑛 𝑠𝑖𝑧𝑒 =
𝐾𝑜𝑚𝑝𝑜𝑛𝑒𝑛 𝑎𝑘𝑢𝑛
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑘𝑢𝑛
× 100%
Dengan menggunakan persentase, hal tersebut berkaitan dengan tujuan dari analisis
Common Size, yaitu mempermudah bagi pembaca laporan keuangan untuk mengetahui
perubahan-perubahan yang terjadi dalam neraca. Berikut adalah hasil analisis Common Size
pada PT Unilever Indonesia Tbk dari kelompok kami:
PT Unilever Tbk.
Income Statement for
Year Ended December 31
Account
2021
2022
Sales Revenue
39.545.959
100%
41.218.881
100%
Less: Cost of goods sold
(19.919.572)
50,37%
(22.153.944)
53,75%
Gross Profit
19.626.387
49,63%
19.064.937
46,25%
Selling Expenses
(7.864.452)
19,89%
(8.451.104)
20,50%
General and Administrative
expenses
(4.084.012)
10,33%
(3.544.052)
8,60%
Other Expenses
0
0,00%
(973)
0,002%
Total operating expenses
(11.948.464)
30,21%
(11.996.129)
29,10%
Less: Operating Expenses
Operating Profit (EBIT)
7.677.923
19,42%
7.068.808
17,15%
Less: Interest expenses
(184.876)
0,47%
(85.211)
0,21%
Plus: Other Income
1.528
0,00%
0
0,00%
Finance Income
2.017
0,01%
10.206
0,02%
Net Profit before taxes
7.496.592
18,96%
6.993.803
16,97%
Less: Taxes (rate= )
(1.738.444)
-4,40%
(1.629.042)
-3,95%
Net profit after taxes
9.235.036
23,35%
8.622.845
20,92%
PT Unilever Tbk.
Balance Sheet for
Year Ended December 31
Account
2021
2022
Current Assets
Cash and cash equivalents
325.197
1,71%
502.882
2,75%
Trade Receivables third parties
4.136.690
21,69%
3.507.072
19,15%
Trade Receivables related parties
379.865
1,99%
417.427
2,28%
Other Receivables third parties
52.939
0,28%
212.065
1,16%
Other Receivables related parties
68.645
0,36%
74.246
0,41%
Current Inventories
2.453.871
12,87%
2.625.116
14,33%
Current Prepaid expenses
21.691
0,11%
23.750
0,13%
Trade Receivables
Other Receivables
Current Prepaid taxes
159.413
0,84%
205.210
1,12%
Current Claim for tax refund
43.897
0,23%
0
0,00%
Total Current Assets
7.642.208
40,08%
7.567.768
41,31%
Property, Plant, and equipment
10.102.086
52,98%
9.536.027
52,06%
Right of use assets
719.196
3,77%
627.048
3,42%
Goodwill
61.925
0,32%
61.925
0,34%
Intangible assets other than
goodwill
474.825
2,49%
447.059
2,44%
Other non-current non-financial
assets
68.292
0,36%
78.287
0,43%
Total non-current Assets
11.426.324
59,92%
10.750.346
58,69%
Total Assets
19.068.532
100%
18.318.114
100%
1.850.000
9,70%
600.000
2,69%
Trade payables third parties
4.364.070
22,89%
4.508.015
20,20%
Trade payables related parties
207.282
1,09%
191.959
0,86%
Non-current Assets
Liabilities and equity
Current Liabilities
Short term bank loans
Trade payables
Other payables
Other payables third parties
1.670.045
8,76%
1.454.252
6,52%
Other payables related parties
786.534
4,12%
850.657
3,81%
Current accrued expenses
2.631.420
13,80%
3.998.399
17,92%
Short-term post-employment
benefit obligations
122.639
0,64%
144.369
0,65%
Taxes payable
729.913
3,83%
658.951
2,95%
Current maturities of finance lease
liabilities
83.249
0,44%
35.621
0,16%
Total Current Liabilities
12.445.152
65,27%
12.442.223
55,76%
Deferred tax liabilities
258.638
1,36%
253.601
1,14%
Long-term finance lease liabilities
803.617
4,21%
648.405
2,91%
Long-term post-employment benefit 1.239.856
obligations
6,50%
976.629
4,38%
Total non-current liabilities
2.302.111
12,07%
1.878.635
8,42%
Total liabilities
14.747.263
77,34%
14.320.858
64,17%
Common stocks
76.300
0,40%
76.300
0,34%
Additional paid-in capital
96.000
0,50%
96.000
0,43%
Non-current liabilities
Equity
Appropriated retained earnings
15.260
0,08%
15.260
0,07%
Unappropriated retained earnings
4.133.709
21,68%
3.809.696
17,07%
Total Equity
4.321.269
22,66%
3.997.256
17,91%
Total liabilities and equity
19.068.532
100%
22.315.370
100%
Kesimpulan:
Dapat dilihat dari hasil analisis kelompok kami untuk metode Common Size pada kedua
laporan keuangan milik PT Unilever Indonesia Tbk. Dimana pada laporan laba rugi yang
menjadi total akun adalah akun pendapatan atau sales revenue. Sedangkan untuk laporan
posisi keuangan, yang menjadi total akun ada dua, dikarenakan analisis dilakukan secara
terpisah untuk aset sendiri dan hutang serta modal digabungkan. Untuk aset yang menjadi total
akun adalah total aset, dimana penjumlahan dari total aset lancar dan aset tidak lancar. Lalu
untuk hutang dan modal, yang menjadi total akun adalah jumlah dari hutang jangka panjang,
hutang jangka pendek, dan total modal.
Hasil dari perhitungan rumus Common Size dapat disimpulkan sebagai berikut:
Sebagai contoh, jumlah kas pada tahun 2021 adalah 1,71% dari total aset, sedangkan pada
tahun 2022 sebesar 2,75%. Dapat disimpulkan bahwa adanya peningkatan pada jumlah kas
milik perusahaan.
2. Ratio Analysis
Analisis Rasio Keuangan PT Unilever Indonesia Tbk
Tahun 2022 dan 2021
(Dalam Jutaan)
Akun
2022
2021
Aset lancar
Rp7.567.768,00
Rp7.642.208,00
Persediaan
Rp2.625.116,00
Rp2.453.871,00
Kas dan setara kas
Rp502.882,00
Rp325.197,00
Liabilitas lancar
Rp12.442.223,00
Rp12.445.152,00
Total liabilitas
Rp14.320.858,00
Rp17.747.263,00
Total aset
Rp10.782.307,00
Rp7.586.936,00
Total ekuitas
Rp3.997.256,00
Rp4.321.269,00
Laba usaha
Rp6.993.803,00
Rp7.496.592,00
Beban bunga
-Rp85.211,00
-Rp184.876,00
Penjualan/Pendapatan
Rp41.218.881,00
Rp39.545.959,00
Piutang
Rp4.210.810,00
Rp4.638.139,00
Jumlah hari setahun
Rp365,00
Rp365,00
HPP
Rp11.153.944,00
Rp19.919.572,00
Aset tetap
Rp9.536.027,00
Rp10.102.086,00
Laba kotor
Rp19.064.937,00
Rp19.626.387,00
Laba bersih setelah pajak
Rp5.364.761,00
Rp5.758.148,00
Rasio Keuangan
2022
2021
Current Ratio
60,82%
61,41%
Quick Ratio
39,72%
41,69%
Cash Ratio
4,04%
2,61%
Debt to Assets Ratio
132,82%
233,92%
Debt to Equity Ratio
358,27%
410,70%
Time Interest Earned
Ratio
-8207,63%
-4054,93%
Receivable Turnover
978,88%
852,63%
Average Collection
Period
3728,74%
4280,89%
Total Assets Turnover
382,28%
521,24%
Gross Profit Margin
46,25%
49,63%
Operating Profit
Margin
16,97%
18,96%
Net Profit Margin
13,02%
14,56%
ROA
49,76%
75,90%
ROE
134,21%
133,25%
3. DuPont
DuPont (ROE)
2022
2021
total asset
18.318.114
19.068.532
total liabilities
14.320.858
14.747.263
SE = TA-TL
3.997.256
4.321.269
Average Shareholder's
Equity
(3.997.256+4.32
1.269):2
Rp.4.159.262,5
ROE
Net Income ÷
5.512.937
5.716.801
Average Shareholder's
Equity
4.159.262,5
4.159.262,5
1,32%
1,37%
DuPont (ROA)
2022
2021
Earnings Available for
common stockholders
5.512.937
5.716.801
Total Asset
18.318.114
19.068.532
0,30%
0,29%
ROA
Earnings Available for
Common Stockholders
÷
Total Asset
DuPont (ROE & ROA)
ROE adalah imbal yang dihasilkan oleh perusahaan bagi para pemegang saham. ROE
suatu perusahaan dapat diketahui oleh suatu perusahaan melalui kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan profitabilitas, produktivitas aset perusahaan, dan pengelolaan utang secara
optimal. Rumus perhitungan dari ROE sendiri ialah Net Income ÷ Average Shareholder's equity.
ROE juga dinyatakan dengan satuan persen (%).
Sedangkan ROA merupakan ukuran kemampuan asset suatu perusahaan untuk
memperoleh laba bersih sebesar-besarnya. Cara menentukan ROA suatu perusahaan adalah
dengan Earnings Available for common stockholders ÷ Total asset suatu perusahaan. ROA juga
dinyatakan dengan satuan persen (%)