CHAPTER
16
EARNINGS PER SHARE
Fitri Wini Dewantari (12030123420041)
Feren Haryanda (12030123420043)
BASIC
EARNING
SHARE
Perhitungan
Laba PER
Per Saham
Laba per saham menunjukkan laba yang dihasilkan oleh setiap
lembar saham biasa.
 Perusahaan
melaporkan laba per saham hanya untuk saham
biasa.
 Ketika
laporan laba rugi berisi operasi dihentikan, perusahaan
diharuskan untuk melaporkan laba per saham untuk setiap
komponen.
EPSEEPSPS
– SIMPLE
CAPITAL STRUCTURE
SSttrukturrukturMMoodaldal
Preference Share Dividends
Laba per saham berhubungan dengan laba per saham
biasa. Jika suatu perusahaan memiliki baik saham biasa
maupun saham preferen yang beredar, maka deviden
saham preferen tahun berjalan dikurangi dari laba bersih
untuk memperoleh laba yang tersedia untuk pemegang
saham biasa.
EPSEEPSPS
– SIMPLE
CAPITAL STRUCTURE
SSttrukturrukturMMoodaldal
Preference Share Dividends
Mengurangi dividen tahun berjalan saham preferen dari
laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang tersedia
bagi pemegang saham biasa.
EPSEEPSPS
– SIMPLE
CAPITAL STRUCTURE
SSttrukturrukturMMoodaldal
Jika deviden saham preferen telah diumumkan dan terjadi
rugi bersih, maka deviden saham preferen itu akan
ditambahkan ke rugi untuk menghitung kerugian per saham.
Jika saham preferen bersifat kumulatif dan deviden tidak
diumumkan pada tahun berjalan, maka jumlah yang sama
dengan deviden yang seharusnya sudah diumumkan untuk
tahun berjalan saja yang harus dikurangkan dari laba bersih
atau ditambahkan ke rugi bersih. Dividen tertunggak untuk
tahun sebelumnya harus dicantumkan dalam perhitungan
tahun sebelumnya.
EPS – SIMPLE CAPITAL STRUCTURE
Weighted-Average Ordinary Shares Outstanding
Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar (weighted average
number of shares outstanding) selama periode
bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah
per saham.
Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut
akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus
ditimbang menurut bagian dari periode beredarnya.
Dasar pemikiran dari metode ini adalah mencari jumlah
ekuivalen dari keseluruhan saham yang beredar selama
tahun berjalan.
SSttrukturrukturMMoodaldal
EPSEEPSPS
– SIMPLE
CAPITAL STRUCTURE
Weighted-Average Ordinary Shares Outstanding
EPS – SIMPLE CAPITAL STRUCTURE
Frank menghitung rata-rata tertimbang jumlah
saham yang beredar sebagai berikut:
EPSEEPSPS
– SIMPLE
CAPITAL
STRUCTURE
SSttrukturruktur
MMoodaldal\
Share Dividends and Share Splits
Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau
pemecahan saham (stock split) maka perhitungan rata-rata
tertimbang jumlah saham membutuhkan penetapan kembali
saham yang beredar sebelum deviden saham atau
pemecahan saham terjadi.
Karena pemecahan saham atau deviden saham tidak
mengubah total investasi pemegang saham – hal
tersebut hanya meningkatkan jumlah saham biasa yang
mewakili investasi tersebut.
SSttrukturrukturMMoodaldal
EPSEEPSPS
– SIMPLE
CAPITAL STRUCTURE
Ilustrasi: Perusahaan Sabrina memiliki perubahan berikut
dalam saham biasa selama tahun ini.
Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus
ditetapkan kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan –
1 Juni harus disesuaikan dengan deviden saham, sehingga
saham-saham tersebut ditetapkan atas dasar yang sama
seperti saham yang diterbitkan kemudian untuk deviden
saham.
EPSEEPSPS
– SIMPLE
CAPITAL STRUCTURE
SSttrukturrukturMMoodaldal
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
EPS dilusian termasuk efek dari semua efek berpotensi
saham biasa dilutive yang beredar selama periode tersebut
Perusahaan tidak akan melaporkan EPS dilusian jika sekuritas dalam
struktur modal mereka antidilutive.
DILUTED
EARNING
PERlsks
SHARE
EPEPSSStrStruuktktuurr
MMooddaal
Diluted EPS—Convertible Securities
Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap EPS
menggunakan if-converted method
Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan:
• konversi sekuritas konvertibel pada awal periode
(atau pada saat penerbitan sekuritas, jika
diterbitkan selama periode berjalan), dan
• penghapusan bunga yang berhubungan sesudah pajak.
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
Pembagi (denominator) – jumlah rata-rata tertimbang
Saham yang beredar- ditingkatkan dengan tambahan saham
yang diasumsikan dapat diterbitkan.
Pembilang (numerator)- laba bersih - ditingkatkan
Dengan jumlah beban bunga atas sekuritas jika dikonversikan
dikurangi pengaruh pajak yang berkaitan dengan saham biasa
potensial tersebut
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
Ilustrasi: Mayfield Corporation : laba bersih sebesar $210.000
untuk tahun ini dan sejumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang
beredar selama periode 100.000 saham. Perusahaan memiliki dua
terbitan obligasi surat hutnag konvertibel yang beredar. Salah satunya
adalah obligasi 6% dijual pada 100 (total $ 1.000.000) pada tahun
sebelumnya dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa.
Beban bunga untuk tahun berkaitan dengan komponen kewajiban dari
obligasi konversi adalah $62.000. Yang lainnya adalah obligasi 7%
dijual pada 100 (total $1.000.000) pada tanggal 1 April tahun berjalan
dan dikonversi menjadi 32.000 saham biasa. Beban bunga untuk
tahun ini berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi
adalah $80.000. Tarift pajak 40%
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
Illustrasi: untuk menentukan pembilang laba per
saham yang di dilusi, Mayfield menambahkan kembali
bunga atas sekuritas jika dikonversikan dikurangi
pengaruh pajak yang berhubungan.
Karena metode jika dikonversi mengasumsikan konversi
dilakukan awal tahun, maka tidak ada bunga atas obligasi
konvertibel yang akan dibayar selama tahun berjalan,
Bunga atas obligasi konvertibel 6% adalah $62,000 untuk
tahun berjalan. Peningkatan pajak adalah $24,800
($62,000 x 0.4), dan bunga ditambahkan kembali sesudah
pajak adalah $37,200 ($62,000 - $24,800) atau secara
sederhana $62,000 x (1- 0,4)
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
Illustrasi:
Karena obligasi konvertibel 7% diterbitkan berikutnya pada
awal tahun saham tersebut, maka saham dihitung dengan
rata-rata tertimbang. Dianggap telah beredar dari 1 April
akhir tahun. Sehingga penyesuain bunga untuk pembilang
hanya akan mencerminkan bunga selama 9 bulan.
Jadi bunga yang ditambahkan kembali ke obligasi konvertibel
7% akan menjadi $36,000 ($80,000 x 9/12year x (1- 0,4).
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
Diluted EPS – Convertible Securities
Other Factors
Jika obligasi dijual denga premi atau diskonto, maka
beban bunga harus disesuaikan setiap periode untuk
memperhitungkan kejadian ini. Karena itu, jumlah beban
bunga yang ditambahkan kembali, sesudah pajak, ke
laba bersih adalah beban bunga yang dilaporkan dalam
laporan laba rugi (bukan bunga yang dibayarkan secara
tunai selama periode berjalan).
DILUTED
EARNING PERlSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
Diluted EPS – Options and Warrants
Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan
menggunakan metode treasury-saham.
Metode ini mengasumsikan:
1.
Perusahaan menggunakan opsi atau waran pada
awal tahun
2.
bahwa mereka menggunakan dana untuk
membeli saham biasa untuk perbendaharaan
DILUTED
EARNING PER SHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
l
Illustrasi: Kubitz Industries, Inc memiliki laba
bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata
jumlah saham yang beredar untuk periode adalah
100.000 saham. Oleh karena itu, EPSmengabaikan dasar semua sekuritas dilutif-adalah
$ 2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan
dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak
dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $ 20 per
saham, adalah 5.000 saham. Harga pasar ratarata saham biasa selama tahun adalah $ 28.
Hitunglah EPS menggunakan metode treasury-saham.
DILUTED
EARNING PER lSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
DILUTED
EARNING PER lSHARE
EPEPSSStrStruuktktuurrMMooddaal
Contingently Issuable Shares
Kontinjensi saham yang diterbitkan sebagai hasil dari:
1. berlalunya waktu atau
2
pencapaian suatu tingkat laba tertentu atau harga
pasar.
Antidilution Revisited
Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per
saham dilusian
Summary
Computation
SuSummmmof
aryaEPS
ryooffEE
PSPS
Accounting for Share-Appreciation Rights
SARs — Share-Based Equity Awards
Perusahaan mengklasifikasikan SARs sebagai penghargaan ekuitas
jika pada tanggal latihan, pemegang saham menerima dari
perusahaan pada saat latihan.
 Pemegang saham menerima jumlah yang sama dengan
apresiasiharga saham (perbedaan antara harga pasar dan hargapradidirikan).
 Pada tanggal hibah, perusahaan menentukan nilai wajar untuk SARs
dan kemudian mengalokasikan jumlah ini untuk biaya kompensasi
selama periode pelayanan karyawan.
Accounting for Share-Appreciation Rights
SARs — Share-Based Liability Awards
Perusahaan mengklasifikasikan SARs sebagai penghargaantanggung jawab
jika pada tanggal latihan, dudukan menerimapembayaran tunai akuntansi:
 Mengukur nilai wajar penghargaan pada tanggal pemberian dan
memperoleh kompensasi selama periode layanan.
 Remeasure nilai wajar setiap periode pelaporan, sampai penghargaan
tersebut diselesaikan; menyesuaikan biaya kompensasi setiap periode
untuk perubahan nilai wajar pro-rata untuk bagian periode layanan selesai.
 Setelah periode layanan selesai, menentukan beban kompensasi setiap
periode berikutnya dengan melaporkan perubahan penuh dalam harga
pasar sebagai penyesuaian atas beban kompensasi.
Accounting for Share-Appreciation Rights
Illustrasi:
Brazil Hotel, Inc menetapkan rencana berbagi penghargaanhak pada 1 Januari 2019. Rencananya hak eksekutif untuk
menerima uang tunai pada tanggal latihan untuk perbedaan
antara harga pasar saham dan harga pra-didirikan $ 10 pada
10.000 SARs. Nilai wajar dari SARs pada tanggal 31
Desember, 2019 adalah $ 3, dan periode layanan berjalan
selama dua tahun (2019-2020).
Accounting for Share-Appreciation Rights
Accounting for Share-Appreciation Rights
Brasil Hotel catatan biaya kompensasi di tahun pertama sebagai berikut.
Pada 2021, ketika catatan beban kompensasi negatif, Brasil akan
mendebet rekening untuk $ 20.000. Ayat jurnal untuk mencatat beban
kompensasi negatif adalah sebagai berikut.
Pada tanggal 31 Desember 2013, para eksekutif menerima $50.000.
Brazil akan menghilangkan kewajiban dengan entri berikut:
THANK YOU