Importancia del uso de los patrones armónicos dentro de las líneas de datos en
los mercados financieros
Importance of the use of harmonic patterns within data lines in financial
markets
Jheison Stiven López Damelines1
Resumen
Los patrones armónicos permiten la realización de una planificación completa incluso
antes de entrar al mercado. Al determinar la entrada, el límite de pérdida y el beneficio desde
el principio, podrá calcular el tamaño correcto de la posición de acuerdo con el tamaño de su
cuenta y el riesgo individual y la administración del dinero; el mercado de divisas brinda altos
niveles de apalancamiento donde inversionistas ingresan con bajos capitales y obtienen
elevados retornos, pero éste también eleva el nivel de riesgo al que se exponen. Tener control
del riesgo anticipa y limita las pérdidas en un mercado apalancado y volátil. Controlar el riesgo
y reinvertir capitales en la operación es la clave para tener un crecimiento geométrico. Este
trabajo presenta la importancia de los Patrones armónicos y la presentación de diferentes
planes de trading en el mercado de divisas, el cual converge la estrategia de los patrones
armónicos de Scott Carney.
Palabras Clave: Acciones, Divisas, Fibonacci, Mercado, Plan de Trading, Tendencia,
Patrones Armónicos, Riesgo Volatilidad.
Abstract
Harmonic patterns allow for complete planning before even going to market. By
determining entry, stop loss and profit up front, you will be able to calculate the correct
position size according to your account size and individual risk and money management; The
foreign exchange market offers high levels of leverage where investors enter with low capital
and obtain high returns, but this also increases the level of risk to which they are exposed.
Controlling risk anticipates and limits losses in a leveraged and volatile market. Controlling
risk and reinvesting capital in the operation is the key to achieving geometric growth. This
paper presents the importance of harmonic patterns and the presentation of different trading
plans in the currency market, which converges Scott Carney's harmonic patterns strategy.
Keywords: Stocks, Currencies, Fibonacci, Market, Trading Plan, Trend, Harmonic
Patterns, Volatility Risk.
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Estudiante del Programa de Ing. Comercial, Universidad Libre Seccional Pereira. jheisons-lopezd@unilibre.edu.co
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1. Introducción
Los Patrones Armónicos, proyectan una zona de precios a partir de la cual se seleccionan
límites máximos de pérdida y ganancia. El análisis en el mercado de divisas proyecta rangos de
precios donde se espera el mercado de divisas cambie su tendencia, ambos rangos convergen en
ciertas estructuras de precios en un momento del mercado, lo que elimina las decisiones subjetivas
del especulador y elimina la aleatoriedad en las decisiones. (Carney, 1999). Para entender lo que
son los patrones armónicos, se debe entender algunos aspectos fundamentales, la visualización de
datos en los mercados financieros la cual consiste en una técnica basada en análisis, donde se puede
identificar el movimiento en divisas, acciones, materias primas, cripto monedas, entre otros.
El mercado de divisas o Foreign Exchange Market (FOREX2 por sus siglas en inglés), se
remonta a los años 1870 donde se relacionan las divisas de diferentes economías con respaldo en
oro físico (Chernovol, 2012). Con la segunda guerra mundial se adoptaron patrones de cambio
fijos con el fin de facilitar la reconstrucción de economías, pero luego de que las reservas de oro
se vieron muy afectadas para Estados Unidos el acuerdo creado que permitía estos cambios fijos
fue cancelado dejando que las divisas fluctúen libremente, anulando el respaldo en oro y optando
por otras divisas como base de intercambio.
A partir del acuerdo de Bretton Woods, el dólar Americano se convierte en una divisa de
refugio y la base de cambio frente a otras divisas que implementan el modelo libre fluctuante. El
sistema monetario europeo SME (sus siglas en inglés EMS), se creó en 1978 para mantener las
divisas europeas en control, pero luego de la salida de Gran Bretaña en 1993 el SME culmina y
abre la puerta a divisas flotantes. (Mendelsohn, 2006)
Este concepto de tasas flotantes se presenta por la oferta y demanda en el mercado y es lo
que permite que las tasas oscilen y generen expectativas racionales en éste. El EURO se
implementa en 1999 como moneda Europea la cual acoge gran importancia como divisa base para
muchas economías.
La globalización y los avances tecnológicos facilitan el uso de dispositivos electrónicos
para interconectar servidores de bancos centrales y bolsas mundiales donde se accede a
información en tiempo real del mercado (Murphy, 1999). El acceso a éste es rápido a través de la
intermediación de entidades reguladas de divisas o bróker por su nombre en inglés.
El concepto de tendencia en los precios de Charles H. Dow presenta como los precios de
mercado se desplazan a través de picos constantes. Éstos no se desplazan en línea recta sino a
través de movimientos de retractos a niveles anteriores para luego continuar con su tendencia
predominante. (Murphy, 1999)
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Foreign Exchange Market o mercado foráneo de intercambio es el nombre que internacionalmente se le
asigna al mercado de divisas
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Los picos constantes en un nivel determinado del mercado se conocen como resistencia y
soporte. Estos conceptos se representan por líneas que son dibujadas en los gráficos y se
implementan para hallar donde el mercado “presenta dificultades en atravesar” (Pring, 1991)
Niveles de resistencia surgen cuando los precios alcanzan niveles donde se interrumpe la
continuidad de la tendencia al alza en dos ocasiones o más. Los niveles de resistencia se les
conocen como techos. Niveles de soporte se presentan cuando los precios alcanzan niveles que
interrumpen la continuidad de la tendencia a la baja en dos ocasiones o más (Smith, 1910 ).. En
una tendencia al alza los precios regresan temporalmente a los soportes para luego continuar con
su tendencia predominante. En tendencias a la baja los niveles de resistencia son visitados
temporalmente predominando esta tendencia (Murphy, 1999)
Figura 1
Representación de tendencia
Tomado del libro de John Murphy “Technical Analysis of Financial Markets”
Los mercados financieros son el lugar donde se comercializan todo tipo de activos
financieros, estos se denominan, mercado de renta fija, mercado de renta variable, mercado de
derivados, mercados de divisas, entre otros. Allí se comercializan activos tales como:
•
Acciones
•
Futuros
•
OTC
Las divisas son monedas utilizadas en una región o país, entre las más importantes se
encuentran:
Pares mayores: los pares mayores, son los pares que menor volatilidad tienen, quiere decir
que en las gráficas no tienden a tener movimientos tan fuertes como otro tipo de pares, estos
también son menos susceptibles a que haya manipulación sobre los mismos al ser tan grandes
3
•
EUR/USD
•
GBP/USD
•
AUD/USD
•
NZD/USD
•
USD/JPY
•
USD/CAD
•
USD/CHF
Pares menores: los pares menores tienen mayor volatilidad, quiere decir que se mueven
más en el mercado
•
EUR/GBP
•
EUR/AUD
•
EUR/NZD
•
EUR/JPY
•
EUR/CAD
•
EUR/CHF
•
GBP/AUD
•
GBP/NZD
Pares exóticos: son divisas que no son tan conocidas, no son pares que tienen mucha fuerza
en el mundo y por eso no entran a ser dentro de los pares bases, las monedas cotizadas, por esos
en este tipo de pares, siempre se verán de primero las monedas bases principales, seguido de las
monedas cotizadas de Turquía, Singapur, Suecia, Rusia, Polonia, Noruega, Peso mexicano, son
todos los países donde su moneda no es muy fuerte y por esto se les conoce como pares exóticos,
estos pares tienen un volatilidad muy alta, movimientos muy fuertes.
•
USD/MXN
•
USD/NOK
4
•
USD/RUB
•
USD/COP
•
USD/HKD
Las divisas siempre están en un tema de sube y baja en los precios y siempre la divisa
más fuerte, tiende a jalar a la otra. A nivel mundial hay un orden de divisas aceptadas
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2.
3.
4.
5.
6.
7.
EUR, Euro
GBP, Libra Esterlina
AUD, Dólar Australiano
USD, Dólar Estadounidense
CAD, Dólar Canadiense
CHF, Franco Suizo
JPY, Yen Japonés
2. Materiales y métodos
La metodología presenta las fases de trabajo determinadas para llevar a cabo el seminario
“Visualización de datos en mercados financieros”, el artículo es de tipo cualitativo descriptivo, ya
que se debe identificar y describir todos los procesos o etapas que se dan para que se produzca un
análisis técnico; donde fue necesario recopilar información primaria como: de primera mano
durante las secciones vistas, también el resultado de ideas, conceptos, teorías y resultado de
investigaciones de diferente tipo.
El desarrollo metodológico se abordó desde un diseño cualitativo descriptivo, con sustento
en el método explicativo que requirió la obtención de información y su respectivo análisis
mediante la triangulación. La técnica predominante fue la revisión documental la cual permitió
conceptualizar las categorías que sirvieron de fundamento en el proceso investigativo.
Lo anterior permitió construir unos ejemplos de casos puntuales con el fin de identificar
los principales elementos que subyacen en la modelación de los sistemas impositivos.
Las fases en el seminario fueron:
Fase 1: El seminario inicia en el mes de Abril, con una intensidad horaria de 99 horas.
Fase 2: Recopilar y ordenar información de las clases vistas.
Fase 3: Elaboración de comportamiento de divisas en el programa trading view
Fase 4: Entrega de artículo al centro de investigación.
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3. Resultados y discusión
A continuación se presentan los resultados de las prácticas realizadas en el programa
trading view del comportamiento de algunas divisas:
Para este ejercicio propuesto tomó como referencia el par mayor EUR/JPY del día 21 de
Abril del año 2021, con temporalidad de 15 minutos y se obtuvo la siguiente gráfica:
Figura 2:
Comparación entre las divisas
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
En esta gráfica se puede observar cuatro líneas horizontales o soportes y resistencias. En
general se puede observar que tiene poca volatilidad, los movimientos no son tan fuertes, por eso
la gráfica no muestra cambios significativos, aunque si muestra algunos cambios de tendencias.
En esta primera parte se identificó un canal que muestra una tendencia alcista, pero en su
alto más alto, empieza a descender y llega a un consolidado, en este caso una acumulación.
Figura 3
Canal de tendencia alcista
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
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Siguiendo con la gráfica, se puede observar que no tiene mucha variación, sin embargo,
tuvo algunos cambios de tendencia, que aunque poco significativos, en este caso se puede
identificar un consolidado, después de una leve tendencia a la baja, como en el caso anterior,
correspondiente a una acumulación.
Figura 4
Consolidados de tendencias
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
A continuación a esto podemos observar en la gráfica un nuevo canal, donde se evidencia
una tendencia alcista, que cuando llega a su punto alto más alto, empieza a tener una variación de
tendencia bajista. Después se mantiene en una gráfica con poca volatilidad.
Figura 5
Canal de distribución
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
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Retroceso de Fibonacci
Continuando con el par mayor EUR/JPY del día 18 de abril del año 2021 con temporalidad
de 1 hora y tomando un impulso alcista que hubo en el mercado, mediante el uso del retroceso de
Fibonacci, se pudo observar lo siguiente
Figura 6
Retroceso de Fibonacci
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
Se puede observar cómo se en traza la gráfica, las líneas horizontales de soporte y de
resistencia desde el inicio del impulso, hasta el final del impulso en la tendencia alcista que se
puede ver en la misma. Al conocer el Fibonacci, se puede determinar:
Figura 7
Tendencia alcista tomada de Fibonacci
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
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En el pasado el 61,8 % era un buen punto, pero después del Fibonacci, lo rompió y siguió
derecho, aquí llegó al 78,6 % donde respetó un poco el punto y volvió a subir.
Posteriormente, llegó el punto del 88,6%, rompió 3 veces, después rompió un poco más
abajo del 100% y empezó a subir. Por eso la mejor opción de compra y donde se puede ver que el
mercado va a subir es en el punto del 88,6 %.
Dentro de la medición realizada el mejor punto fue 88,6 %, a pesar que el 61,8 % era una
buena zona de soporte y resistencia, el que respetó más la medición de Fibonacci fue el 88,6%.
Patrones Armónicos
La siguiente gráfica, muestra un patrón armónico de tipo Gartley Bajista, en un tipo de
mercado de divisas, en este caso, se tomó el par mayor EUR/JPY del día 28 de marzo del 2021,
con temporalidad de 1 hora.
Figura 8
Patrón armónico estructura Gartley
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
En este caso, se traza un armónico de X (Punto más alto), hasta el A (Punto más
bajo), luego el punto B, que va hasta arriba del punto donde tocó por primera vez al 61,8
%, después el punto C que está en el siguiente bajo y D, que está en el punto donde toca
por primera vez al 78,6 %. Aquí realmente cumple con lo previsto; no cae del todo, pero si
cumple que después de tocar el 78,6 %, la siguiente vela cierra por debajo, lo que quiere
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decir, que llegó al punto, respetó y cerro por debajo, después siguió un poco negativo, hasta
arriba del 100 % y cayó un poco más.
En este caso, inmediatamente el mercado no reacciona hacia donde se especula
puede retroceder, sino que, se mueve en dirección contraria, algo normal y ya después, Se
mueve en dirección al retroceso del precio esperado.
La siguiente gráfica, muestra un patrón armónico de tipo Bat alcista, en un tipo de
mercado de divisas, en este caso, se tomó el par mayor USD/JPY del día 16 de febrero de
2021.
Figura 9
Patrón armónico Bat alcista
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
En este caso X es el punto más bajo, A el más alto, B está en el punto en que rompe
el 38,2 %, C está en el siguiente alto y D en el punto del 88,6 %, después de esto de fue un
poco negativa y después reaccionó y se fue hacia arriba, mostrando una tendencia alcista.
Figura 10
Distancia de puntos
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
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Posteriormente en esa misma gráfica, se forma un Armónico sobre otro Armónico,
este es un armónico tipo Gartley bajista, estando ya en el día 19 de febrero del 2021.
En este caso el punto X está justo donde estaba el punto C del anterior armónico,
siendo para este, el punto más alto, A está donde estaba el punto D del anterior armónico
y siendo para este el punto más bajo, B en el punto que toca el 61,8 %, C en el siguiente
bajo y D por encima del 78,6 %, después de esto, muestra una tendencia bajista.
Figura 11
Tendencia bajista
Disponible: https://es.tradingview.com/chart/TAUfAhZA/
Con este gráfico se puede observar claramente cómo el mercado, puede hacer
armónicos dentro de armónicos y utilizando el retroceso de Fibonacci, se pueden encontrar
puntos de reversión fuertes, porque primero se encontró una opción para un retroceso
alcista y luego, el mismo grafico nos da otro patrón, para buscar una opción de retroceso
bajista. En este caso se encontró un patrón Bat alcista y un patrón Gartley bajista
4. Conclusiones
Las estructuras armónicas lo que hacen es permitirnos visualizar movimientos de
precios y puntos clave donde se pueden encontrar cambios de tendencia por medio de gráficas,
que proporcionan confianza para encontrar puntos de reversión donde van a haber cambios de
retrocesos o impulsos en el mercado, teniendo en cuenta las tendencias que se estén
analizando. Con esto lo que se intenta, es predecir de una manera más precisa los movimientos
futuros que pueden existir, lo que ayuda a identificar los cambios de los precios.
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Entre más herramientas se tengan, como Fibonacci o la construcción de patrones
armónicos para confirmar la predicción de la decisión que se va a tomar, si realizar una compra
o una venta.
Al entender conceptos como Fibonacci y patrones armónicos esto nos puede llevar
realmente a hacer inversiones en los mercados financieros y obtener beneficios Hace algunos
años la única forma en la que se analizaba el mercado, era por medio de análisis fundamental,
que es el que se realiza por medio de noticias y cómo esas noticias afectan los movimientos del
mercado. Hoy en día aprender a visualizar datos en los mercados, está al alcance de todo el que
se interese en el tema, solo necesita un dispositivo con conexión a internet. Al existir tanta
información en línea, se puede llegar a obtener un concepto erróneo en el desarrollo de la
actividad del análisis técnico para la comprensión de la información que nos da el mercado
financiero. Por esto es importante adquirir previamente una educación adecuada que nos permita
obtener desde ceros los conceptos para la visualización de los datos que se ven en el mercado
financiero.
Los patrones armónicos se pueden descubrir rápidamente teniendo un poco de práctica y
entrenamiento específico. También hay programas gráficos que detectan y muestran
automáticamente dichos patrones. La combinación con las estrategias ofrece excelentes
resultados y se puede implementar muy bien teniendo unos requisitos claramente definidos para
las tendencias, entradas y salidas.
Referencias
Carney, S. (1999). The Harmonic Trader. Nevada: HarmonicTrader.com, LLC.
Chernovol, K. (2012). http://www.fxstreet.com/education/forex-basics/moneymanagement-inforex-trading/2008/01/08/.
Mendelsohn, J. (2006). Forex Trading Using Intermarket Analysis. Colombus: Market.
Murphy, J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets. New York: New York Institute
of Finance.
Pring, M. (1991). Technical Analysis Explained, Third Edition . New York: McGraw-Hill.
Smith, A. (1910 ). The Wealth of Nations. New York: E.P. Dutton.
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