Analiza financiară
Aprodu Alice - Narcisa
Informatica ID
Anul 1, Grupa 1 (10LD531)
December 21, 2023
Abstract
Analiza financiară este procesul de evaluare a informat, iilor financiare
pentru a ı̂nt, elege situat, ia economică a unei entităt, i. Aceasta implică examinarea datelor din bilant, s, i contul de profit s, i pierdere pentru evaluarea performant, ei, lichidităt, ii s, i solvabilităt, ii. Scopul este furnizarea de
informat, ii esent, iale pentru deciziile manageriale s, i strategice.
1
Introducere
Analiza financiară reprezintă o investigat, ie detaliată a informat, iilor financiare
ale unei entităt, i, cum ar fi o companie sau o organizat, ie, cu scopul de a evalua
s, i ı̂nt, elege starea sa economică. Această analiză oferă un tablou complex al
performant, ei financiare a entităt, ii. Ea joacă un rol crucial ı̂n luarea deciziilor
strategice s, i operat, ionale.
În timpul analizei financiare, se examinează principalii indicatori financiari s, i se
utilizează instrumente s, i tehnici specifice pentru a extrage informat, ii relevante.
Printre aspectele cheie abordate se numără: Bilant, ul, Contul de Profit s, i
Pierdere, Indicatori Financiari, Analiza Fluxului de Numerar.
Figure 1: Importanta analizei financiare in business
1
Analiza financiară oferă nu doar o imagine statică a sănătăt, ii financiare a unei
entităt, i, ci s, i o ı̂nt, elegere dinamică a modului ı̂n care aceasta evoluează ı̂n timp
s, i ı̂n contextul economic larg. Este un instrument esent, ial pentru factorii de
decizie, contribuind la gestionarea riscurilor, identificarea oportunităt, ilor s, i formularea strategiilor viitoare.
1.1
Instrumente s, i Tehnici de Analiză
Instrumente s, i tehnicile sunt interdependente s, i pot fi aplicate ı̂n combinat, ie
pentru a obt, ine o imagine generala s, i detaliată a sănătăt, ii financiare a unei
entităt, i. Analiza financiară nu este doar despre calculul cifrelor, ci s, i despre
interpretarea acestora ı̂n contextul specific al organizat, iei s, i industriei ı̂n care
activează.
Iată câteva instrumente s, i tehnici comune, ı̂mpreună cu modul ı̂n care sunt
aplicate:
ˆ Bilant, ul: Descriere: Bilant, ul oferă o imagine de ansamblu a situat, iei financiare ı̂ntr-un anumit moment. Este ı̂mpărt, it ı̂n active s, i pasive, oferind
informat, ii despre ceea ce det, ine o companie s, i cum s, i-a finant, at aceste
active. Utilizare: Analiza structurii bilant, ului poate dezvălui gradul de
lichiditate, solvabilitate s, i eficient, ă ı̂n utilizarea resurselor financiare.
ˆ Contul de Profit s, i Pierdere: Descriere: Contul de Profit s, i Pierdere
evident, iază veniturile, costurile s, i profitul sau pierderea netă ı̂ntr-o perioadă specifică. Utilizare: Analiza contului de profit s, i pierdere ajută la
evaluarea performant, ei operat, ionale s, i a rentabilităt, ii unei entităt, i.
ˆ Indicatori Financiari: Descriere: Ratios precum raportul curent, raportul quick, ROE s, i ROA oferă măsurători comparative pentru evaluarea
performant, ei financiare s, i a eficient, ei operat, ionale. Utilizare: Aceste ratiouri oferă indicii privind lichiditatea, rentabilitatea s, i eficient, a utilizării
activelor.
Table 1 Indicatori financiari cheie
Indicatori financiari
Notatii
Rentabilitatea capitalului propriu
Rentabilitatea activelor
ROE
ROA
Table 1: Indicatori financiari cheie
Modalitate de calcul:
ROE =
P rof itN et
∗ 100
CapitalP ropriuM ediu
ROA =
P rof itN et
∗ 100
ActiveT otaleM edii
2
Cifra de afaceri:
CAm =
∞
X
∆CA
=
∆Q
CA1 − CA2
Q1 − Q2
CA = CA1 + CA2 + ... + CAn
i=1
ˆ Analiza Fluxului de Numerar: Descriere: Această analiză urmăres, te mis, cările
de numerar ı̂n cadrul activităt, ilor operat, ionale, de investit, ii s, i de finant, are.
Utilizare: Furnizează informat, ii despre sursa s, i utilizarea fondurilor, oferind
o perspectivă asupra sustenabilităt, ii financiare.
1.2
Analiza Comparativă s, i Tendint, e
Analiza comparativă s, i analiza tendint, elor sunt instrumente esent, iale pentru
a interpreta contextul ı̂n care se dezvoltă o entitate. Ele aduc o dimensiune
temporală s, i comparativă ı̂n analiza financiară, oferind astfel un cadru mai
cuprinzător pentru luarea deciziilor s, i formularea strategiilor.
ˆ Analiza Comparativă: Este o metodă esent, ială pentru evaluarea performant, ei
unei entităt, i ı̂n contextul industriei s, i al concurent, ei. Această abordare
implică compararea datelor financiare ale entităt, ii cu mediile industriale,
cu competitorii direct, i s, i cu performant, ele anterioare ale aceleias, i entităt, i.
ˆ Analiza Tendint, elor: Presupune urmărirea s, i evaluarea evolut, iei indicatorilor financiari ai unei entităt, i pe parcursul mai multor perioade. Această
abordare oferă o ı̂nt, elegere mai profundă a modului ı̂n care performant, a
financiară a entităt, ii s-a schimbat ı̂n timp
Figure 2: Analiza Tendintelor
3
2
Analiza Riscurilor s, i Oportunităt, ilor
Este un proces esent, ial pentru identificarea s, i gestionarea factorilor care pot
influent, a situat, ia financiară a unei entităt, i. Această analiză contribuie la ı̂nt, elegerea
mediului extern s, i intern ı̂n care operează entitatea.
Figure 3: Analiza Riscurilor s, i Oportunităt, ilor
1. Identificarea Riscurilor Financiare: Riscurile financiare pot afecta
profitabilitatea, lichiditatea s, i solvabilitatea unei entităt, i. Identificarea
riscurilor financiare implică evaluarea amenint, ărilor care pot afecta resursele
financiare ale unei organizat, ii sau individ. Pas, ii includ analiza condit, iilor
economice, a sectorului s, i a situat, iei financiare interne. Este important să
se evalueze riscurile operat, ionale, de credit, de piat, ă, de lichiditate, legale
s, i de conformitate, precum s, i riscurile politice. Scopul este să se anticipeze
s, i să se gestioneze eficient aceste riscuri pentru a minimiza impactul lor
negativ asupra performant, ei financiare.
Este important să recunoas, tem că nu toate riscurile pot fi eliminate complet, dar identificarea lor ı̂ntr-un stadiu incipient oferă posibilitatea de a
le gestiona mai eficient s, i de a dezvolta strategii de reducere a impactului
lor negativ.
2. Identificarea Oportunitatilor Financiare: Este un proces crucial pentru a maximiza veniturile s, i a beneficia de contextul economic s, i de piat, ă.
Este important să fii flexibil s, i adaptabil ı̂n procesul de identificare a oportunităt, ilor financiare, deoarece mediul de afaceri este dinamic s, i ı̂n continuă schimbare.
4
3
Concluzie
În urma analizei financiare, utilizarea instrumentelor s, i tehnicilor adecvate este
esent, ială pentru a evalua sănătatea s, i performant, a unei organizat, ii. Analiza
comparativă s, i identificarea tendint, elor completează această evaluare ı̂ntr-un
context mai larg. Prin intermediul cartii [3] am descoperit ca analiza financiară
oferă o perspectivă detaliată asupra situat, iei financiare curente a unei companii
s, i a performant, ei sale istorice. Utilizarea instrumentelor precum bilant, ul, contul
de profit s, i pierdere, ratio-urile financiare s, i analiza fluxului de numerar permite
o ı̂nt, elegere mai profundă a structurii financiare, eficient, ei operat, ionale s, i a capacităt, ii de generare de numerar a unei entităt, i.
Putem spune ca, in urma documentarii realizate, prin intermediul site-ului [1]
am reusit sa vedem ca analiza comparativă implică evaluarea performant, ei financiare a unei companii ı̂n comparat, ie cu alt, i actori din aceeas, i industrie.
Acest proces oferă o perspectivă contextuală s, i identifică zonele de excelent, ă
sau potent, ialele ı̂mbunătăt, iri.
Observarea tendint, elor ı̂n timp adaugă dimensiunea evolut, iei organizat, iei. Identificarea schimbărilor s, i ajustarea strategiilor pe baza tendint, elor contribuie la
adaptabilitatea la schimbările din mediul de afaceri. În ansamblu, prin intermediul cartii [4] si a site-ului [2] am descoperit ca aceste practici ı̂mbunătăt, esc
capacitatea decizională a managerilor s, i investitorilor, oferindu-le un cadru mai
detaliat s, i informat, ii mai complete pentru luarea deciziilor strategice s, i operat, ionale.
5
Bibliografie
[1] https://ro.wikipedia.org
[2] https://corporatefinanceinstitute.com/
[3] Vasile Robu, Analiza economico-financiara a firmei, 2014
[4] Stefanita Susu, Analiza economica-financiara, 2021
6
Contents
1 Introducere
1.1 Instrumente s, i Tehnici de Analiză . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 Analiza Comparativă s, i Tendint, e . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
2
3
2 Analiza Riscurilor s, i Oportunităt, ilor
4
3 Concluzie
5
7