Casa Grande S.A.A.
Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020
junto con el dictamen de los auditores independientes
Firmado Digitalmente por:
JONNY ROCIO AQUIZE DIAZ
Fecha: 28/03/2022 11:03:02 p.m.
Casa Grande S.A.A.
Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020
junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros separados
Estado separado de situación financiera
Estado separado de resultados integrales
Estado separado de cambios en el patrimonio neto
Estado separado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros separados
Tanaka, Valdivia & Asociados
Sociedad Civil de R.L
Dictamen de los auditores independientes
A los Accionistas y Directores de Casa Grande S.A.A.
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Casa Grande S.A.A. (una subsidiaria de
Corporación Azucarera del Perú S.A.), los cuales comprenden el estado separado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, y los estados separados de resultados integrales, de
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como
el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros separados
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros
separados de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el
International Accounting Standards Board, y del control interno que la Gerencia determina que es
necesario para permitir la preparación de estados financieros separados que estén libres de errores
materiales; ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros separados
basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos
éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados
financieros separados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros separados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar
esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la
Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados a fin de
diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también
comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las
estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros separados.
Lima
Av. Víctor Andrés
Belaunde 171
San Isidro
Tel: +51 (1) 411 4444
Lima II
Av. Jorge Basadre 330
San Isidro
Tel: +51 (1) 411 4444
Arequipa
Av. Bolognesi 407
Yanahuara
Tel: +51 (54) 484 470
Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao
Miembro de Ernst & Young Global
Chiclayo
Av. Federico Villarreal
115 Sala Cinto, Urb. Los
Parques
Lambayeque
Tel: +51 (74) 227 424
Trujillo
Av. El Golf 591 Urb. Del Golf III
Víctor Larco Herrera 13009,
Sede Miguel Ángel Quijano Doig
La Libertad
Tel: +51 (44) 608 830
Dictamen de los auditores independientes (continuación)
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros separados antes indicados, preparados para el propósito
indicado en el párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Casa Grande S.A.A. al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, su desempeño
financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards
Board.
Énfasis sobre información separada
Los estados financieros separados de Casa Grande S.A.A. antes indicados, han sido preparados en
cumplimiento de requerimientos vigentes en Perú para la presentación de información financiera.
Estos estados financieros separados reflejan el valor de su inversión en su subsidiaria bajo el método
de participación patrimonial (nota 2.2(g)), y no sobre una base consolidada, por lo que se deben leer
conjuntamente con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 de
Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria, que se presentan por separado.
Lima, Perú
4 de marzo de 2022
Refrendado por:
___________________________
Ricardo Del Aguila
C.P.C.C. Matrícula N° 37948
Casa Grande S.A.A.
Estado separado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020
Nota
2021
2020
S/(000)
S/(000)
Nota
Activo
Pasivo y patrimonio neto
Activo corriente
Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo
2.2(c) y 3
411,886
112,913
Cuentas por cobrar comerciales, neto
2.2(a) y 4
53,020
39,026
Cuentas por cobrar a relacionadas
2.2(a) y 31
31,976
45,619
Otras cuentas por cobrar, neto
2.2(a) y 5
9,165
7,126
Inventarios, neto
2.2(d) y 6
80,364
109,507
Activos biológicos
2.2(e) y 7
148,735
125,625
7,965
10,352
__________
7,202
__________
750,313
__________
Activos disponibles para la venta
Gastos pagados por anticipado
2.2(w) y 33
2.2(f) y 8
Total activo corriente
__________
3,857
454,025
2.2(a) y 13
240,000
-
Cuentas por pagar comerciales
2.2(a) y 14
48,273
39,730
Cuentas por pagar a relacionadas
2.2(a) y 31
4,615
2,278
Otras cuentas por pagar
2.2(a) y 15
46,501
19,595
Beneficios a los empleados
2.2(n) y 16
32,344
24,384
Pasivo por arrendamientos
2.2(k) y 17
1,110
1,666
Provisiones
2.2(l) y 18
__________
13,303
__________
__________
386,146
__________
618
-
2,525
1,907
Total pasivo corriente
2.2(a) y 31
Otras cuentas por cobrar, neto
Inversiones financieras
Cuentas por pagar a relacionadas
10,230
11,294
2.2(l) y 18
34,525
34,525
230,057
__________
220,860
__________
__________
277,955
__________
Total pasivo
__________
664,101
__________
842,345
842,345
167
2.2(g) y 9
125,172
66,817
Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto
2.2(h) y 10
1,145,090
1,161,608
Activos por derecho en uso
2.2(k) y 11
10,553
12,092
Intangibles, neto
2.2(i) y 12
__________
387
__________
Resultados acumulados
1,325,228
Total patrimonio neto
1,779,253
Total pasivo y patrimonio neto
__________
Total activo
__________
2,128,991
__________
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
2.2(m.2) y 19
Total pasivo no corriente
167
1,378,678
2.2(a)(n), 15 y 16
2.2(k) y 17
2.2(a) y 5
__________
2.2(a) y 31
Provisiones a largo plazo
83,234
Total activo no corriente
102,424
Pasivo por arrendamientos
97,309
1,310
14,771
Pasivo no corriente
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto
Cuentas por cobrar a relacionadas
2020
S/(000)
Otros pasivos financieros
Otras cuentas por pagar y beneficios a los empleados
Activo no corriente
2021
S/(000)
Patrimonio neto
Capital social
Capital adicional
Reserva legal
268,586
371,010
20
4,685
4,685
86,061
77,169
__________
531,799
__________
__________
1,464,890
__________
2,128,991
__________
1,779,253
__________
484,044
1,408,243
Casa Grande S.A.A.
Estado separado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y de 2020
Nota
Ventas netas de bienes y servicios
2.2(o) y 21
Costo de ventas de bienes y servicios
2.2(p) y 22
2021
2020
S/(000)
S/(000)
632,030
(429,959)
__________
593,386
(423,663)
__________
Utilidad bruta antes del cambio en el valor
razonable de los activos biológicos
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos
202,071
2.2(e) y 7(c)
15,967
__________
169,723
(23,037)
__________
Utilidad bruta después del cambio en el valor
razonable de los activos biológicos
218,038
146,686
Gastos de venta
2.2(p) y 23
(4,211)
(3,354)
Gastos de administración
2.2(p) y 24
(42,368)
(33,685)
Otros ingresos y gastos operativos, neto
2.2(o)(p) y 26
Utilidad operativa
13,794
__________
185,253
(6,036)
__________
103,611
Ingresos financieros
2.2(o) y 27
7,396
6,881
Gastos financieros
2.2(p) y 27
(1,457)
(2,124)
2.2(b.ii) y 32
1,034
2,317
2.2(g) y 9(d)
9,204
__________
Diferencia de cambio, neta
Valor de participación patrimonial de inversión en
subsidiaria
Utilidad antes de impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
201,430
2.2(m) y 19(b)
Utilidad neta del ejercicio
(61,783)
__________
(4,421)
__________
106,264
(17,344)
__________
139,647
88,920
Otros resultados integrales
__________
__________
Total resultados integrales
139,647
__________
88,920
__________
Utilidad neta básica y diluida por acción común
2.2(u) y 30
1.66
1.06
Número de acciones en circulación (en miles)
2.2(u) y 30
84,235
84,235
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A.
Estado separado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y de 2020
Número de
acciones
Saldos al 01 de enero de 2020
Capital
social
Capital
adicional
Reserva
legal
Resultados
acumulados
Total
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
84,234,548
842,345
4,685
75,363
415,961
1,338,354
-
-
-
-
88,920
88,920
Otros resultados integrales
____________
___________
___________
___________
-
___________
___________
Total resultados integrales
-
-
-
-
88,920
88,920
Distribución de dividendos, nota 2.2(v) y 20(d)
-
-
-
-
(19,031)
(19,031)
Transferencia a reserva legal, nota 20(c)
____________
___________
___________
1,806
___________
(1,806)
___________
___________
Saldos al 31 de diciembre de 2020
84,234,548
____________
842,345
___________
4,685
___________
77,169
___________
484,044
___________
1,408,243
___________
-
-
-
-
139,647
139,647
Otros resultados integrales
____________
___________
___________
___________
___________
___________
Total resultados integrales
-
-
-
-
139,647
139,647
Distribución de dividendos, nota 2.2(v) y 20(d)
-
-
-
-
(83,000)
(83,000)
Utilidad neta
Utilidad neta
-
-
Transferencia a reserva legal, nota 20(c)
____________
___________
___________
8,892
___________
(8,892)
___________
___________
Saldos al 31 de diciembre de 2021
84,234,548
____________
842,345
___________
4,685
___________
86,061
___________
531,799
___________
1,464,890
___________
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A.
Estado separado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y de 2020
Nota
2021
2020
S/(000)
S/(000)
Actividades de operación
Cobranzas a clientes
730,606
633,495
Pago a proveedores de bienes y servicios
(221,178)
(295,941)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
(144,972)
(126,637)
Pagos de tributos
(92,821)
(58,619)
Impuesto a las ganancias
(28,234)
(4,447)
Otros (pagos) cobros relativos a la actividad, neto
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de las
actividades de operación
Actividades de inversión
Cobro por venta de propiedades, planta, planta productora y
equipo
(887)
___________
1,903
___________
242,514
___________
149,754
___________
739
42
Préstamos otorgados a partes relacionadas
31(n)
(396,818)
(368,581)
Cobro de préstamos otorgados a partes relacionadas
31(n)
324,095
328,095
4,894
4,961
Intereses cobrados a partes relacionadas
Aporte de capital
Pagos por compra de propiedades, planta, planta productora y
equipo
9(c)
(5,785)
(58,540)
Pagos por compra de intangibles
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las
actividades de inversión
(32,265)
__________-
(215)
__________
(131,415)
___________
(67,963)
___________
Actividades de financiamiento
Con terceros
Préstamos recibidos
32.2
240,000
Pagos de préstamos recibidos
32.2
-
Pago de intereses por préstamos recibidos
32.2
Dividendos pagados
32.2
(28,106)
Préstamos recibidos
31(n)
18,310
Pagos de préstamos recibidos
31(n)
(18,310)
Pago de intereses por préstamos recibidos
32.2
(1)
(23)
32.2
(21,930)
(1,001)
(1,614)
___________
(1,975)
___________
188,349
___________
(31,872)
___________
-
92,000
(114,000)
(793)
(6,080)
Con empresas relacionadas
Dividendos pagados
Pago de pasivo por arrendamientos
17(d) y 32.2
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de
(utilizado en) las actividades de financiamiento
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
299,448
Diferencia de cambio del efectivo y equivalente de efectivo
(475)
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del año
3(a)
-
49,919
960
112,913
___________
62,034
___________
411,886
__________
112,913
__________
Estado separado de flujos de efectivo (continuación)
Nota
2021
2020
S/(000)
S/(000)
Transacciones que no representan flujos de efectivo:
Compra de propiedades, planta, planta productora y equipo
Compensación de dividendos por pagar
2,303
8,040
20(d)
31,035
11,137
17(d)
947
-
9(c)
40,280
-
Compensación de pasivo por arrendamiento entre partes
relacionadas
Capitalización de préstamos otorgados a subsidiaria
Capitalización de intereses por préstamos otorgados a
9(c)
360
-
Capitalización de cuentas por cobrar a subsidiaria
subsidiaria
9(c)
882
-
Capitalización de otras cuentas por cobrar a subsidiaria
9(c)
435
-
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A
Notas a los estados financieros separados
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020
1.
Identificación y actividad económica
(a)
Identificación Casa Grande S.A.A. (en adelante la Compañía) es una subsidiaria indirecta de Clarcrest
Investments S.A., entidad domiciliada en Perú y última empresa controlante a través de
Corporación Azucarera del Peru S.A., que al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 posee el 58.56
y 58.52 por ciento de su capital social, respectivamente. La Compañía se constituyó en Perú, en
el departamento de La Libertad el 12 de abril de 1997 y cotiza sus acciones en la Bolsa de
Valores de Lima.
El domicilio legal es Av. Parque Fabrica S/N, Casa Grande, Ascope, La Libertad, Perú.
(b)
Actividad económica La actividad económica de la Compañía consiste en el cultivo e industrialización de la caña de
azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad
principal.
Los terrenos están ubicados en el departamento de La Libertad y comprenden un área total de
31,197 hectáreas, de las cuales 27,830 hectáreas están destinadas para cultivo de caña de
azúcar al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
Asimismo, la Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas,
el mismo que está dividido en cuatro unidades de negocios: alimentos, cementos, papeles y
cartones y agroindustria. La Compañía forma parte de la unidad de agroindustria.
(c)
Evaluación del brote del coronavirus Covid-19 El 15 de marzo de 2020 y mediante Decreto Supremo N° 044-2020 el Estado Peruano declaró el
Estado de Emergencia Nacional y aislamiento social obligatorio por un plazo inicial de quince días
calendario, con ampliaciones posteriores hasta el próximo 30 de abril de 2022, mediante Decreto
de Urgencia N°002-2022.
Durante las primeras fases de este período quedaron restringidos los derechos constitucionales
relativos a la libertad y la seguridad personal, inviolabilidad del domicilio y libertad de reunión,
salvo para la prestación y acceso a determinados servicios y bienes esenciales, tales como los
relacionados a las entidades financieras, seguros y pensiones, así como los servicios
complementarios y conexos. Las operaciones a nivel nacional fueron reanudándose de acuerdo
con un plan de fases emitido por el Estado Peruano.
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Como respuesta al incremento significativo del número de contagios y de fallecidos, y a la
saturación del sistema de salud, el Gobierno decretó la inmovilización social obligatoria en diez
regiones del país, con excepción de algunos sectores tales como agricultura, energía,
hidrocarburos, minería, construcción, etc., por lo que no afecto las operaciones de la Compañía.
Asimismo, el sector económico al cual pertenece la Compañía no se ha visto afectado de manera
importante, por el contrario, la Compañía ha generado impactos positivos en el negocio, debido a
que la Compañía forma parte de un sector que es considerado como infraestructura crítico y
esencial para el funcionamiento de la sociedad y la economía.
La Gerencia continuará monitoreando la evolución de la situación actual en el ejercicio 2022,
considerando que en un futuro que no tendrá un impacto significativo sobre la situación
patrimonial y financiera de la Compañía; así como sobre los resultados de sus operaciones y sus
flujos de efectivo.
(d)
Aprobación de los estados financieros separados Los estados financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 fueron
aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas el 25 de marzo de 2021. Los estados
financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2021, han sido autorizados
por parte de la Gerencia y el Directorio con fecha 25 de febrero de 2022 y, consecuentemente,
estos reflejan los hechos ocurridos hasta esa fecha. Estos estados financieros separados serán
puestos a consideración y aprobación de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas, la cual será
convocada dentro de los plazos establecidos por Ley. La Gerencia de la Compañía considera que
los estados financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2021,
preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidos
por el International Accounting Standards Board que se incluyen en el presente informe, serán
aprobados por los accionistas sin modificaciones.
Los estados financieros separados adjuntos, que han sido preparados en cumplimiento con los
requerimientos legales vigentes en el Perú, reflejan la actividad individual de la Compañía, sin
incluir los efectos de la consolidación con los de su subsidiaria, la cual se encuentra constituida y
domiciliada en territorio nacional, y que tiene como actividad principal el cultivo, empaque,
conservación, transformación e industrialización de uva y otros productos agrícolas; así como su
comercialización en el mercado local y en el exterior.
La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados bajo NIIF, los cuales
muestran los siguientes saldos al 31 de diciembre de 2021 y de 2020:
2021
S/(000)
2
2020
S/(000)
Activos corrientes
815,215
Pasivos corrientes
404,589
498,233
112,910
Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto
1,217,024
1,224,604
Total de activos
2,147,687
1,787,727
Total de pasivos
683,077
380,993
Patrimonio neto
1,464,610
1,406,734
Ventas netas
678,888
611,468
Utilidad operativa
198,089
99,573
Utilidad neta
140,876
89,088
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2.
Principales principios y prácticas contables
A continuación, se presentan los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación
de los estados financieros separados de la Compañía:
2.1.
Bases de preparación y medición
Los estados financieros separados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por la International Accounting
Standard Board (IASB) (en adelante “NIIF”) vigentes al 31 de diciembre de 2021 y de 2020. La
información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad de la Gerencia
de la Compañía quien manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad las NIIF al 31
de diciembre de 2021 y de 2020, respectivamente.
De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros separados;
pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas
legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de
acuerdo con la NIC 27 Estados financieros separados. La Compañía también prepara estados
financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10 Estados financieros
consolidados, que se presentan en forma separada.
Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, estos
deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y su
subsidiaria que se presentan por separado.
Base de medición
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del costo
histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las
partidas que se miden al valor razonable. Los estados financieros separados adjuntos se
presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo
contrario.
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el uso de
ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el
proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía, ver nota 2.4 siguiente.
2.2.
Principios y prácticas contables significativas
A continuación, se presentan las políticas contables significativas utilizadas por la Gerencia de la
Compañía en la preparación de los estados financieros separados:
(a)
Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medición posterior –
Las políticas contables para instrumentos financieros están definidas en la NIIF 9, la cual
se encuentra vigente a partir del 1 de enero de 2018. Un instrumento financiero es
cualquier acuerdo que da origen a un activo financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o instrumento patrimonial de otra entidad.
3
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(i)
Activos financieros Reconocimiento y medición inicial
Los activos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial,
como medidos al costo amortizado, a valor razonable con cambios en otros
resultados integrales y a valor razonable con cambios en resultados.
Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalente de efectivo,
cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas
por cobrar.
La clasificación de activos financieros al momento del reconocimiento inicial
depende de las características de los flujos de caja contractuales del activo
financiero y el modelo de negocio de la Compañía para gestionar los activos
financieros. Con la excepción de las cuentas por cobrar comerciales que no
contienen un componente financiero significativo o por las cuales la Compañía ha
aplicado la guía práctica. La Compañía mide inicialmente un activo financiero a su
valor razonable más, los costos de transacción. Las cuentas por cobrar que no
contienen un componente financiero significativo o por las cuales la Compañía no
ha aplicado la guía práctica son medidas al precio de transacción determinada
según la NIIF 15.
Para que un activo financiero sea clasificado y medido al costo amortizado o al
valor razonable con cambios en otros resultados integrales, debe dar lugar a flujos
de efectivo que son “solo pagos de principal e intereses” (SPPI) sobre el monto de
capital pendiente. Esta evaluación se conoce como la prueba SPPI y se realiza a
nivel de cada instrumento.
El modelo de negocio de la Compañía para gestionar activos financieros se refiere a
como maneja sus activos financieros para generar flujos de caja. El modelo de
negocios determina si los flujos de caja resultarán de cobrar los flujos de caja
contractuales, vender los activos financieros, o ambos.
Medición posterior
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes cuatro categorías:
-
Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda).
-
Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales con traslado de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de
deuda).
-
Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales que no se trasladan a ganancias y pérdidas cuando se dan de baja
(instrumentos de patrimonio).
-
4
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La clasificación depende del modelo de negocio de la Compañía y de los términos
contractuales de los flujos de efectivo.
Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda)
La Compañía mide los activos financieros al costo amortizado si se cumplen las
siguientes condiciones:
-
El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo
objetivo es mantener los activos financieros para obtener flujos de efectivo
contractuales; y
-
Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado usando el método de
interés efectivo. El costo amortizado se reduce por las pérdidas por deterioro.
Asimismo, el ingreso por intereses y cualquier ganancia o pérdida en la baja en
cuentas se reconocen en el estado separado de resultados integrales.
Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial,
excepto si la Compañía cambia su modelo de negocio para gestionar los activos
financieros, en cuyo caso los activos financieros afectados son reclasificados en el
primer día del primer periodo sobre el que se informa posterior al cambio en el
modelo de negocio.
En esta categoría se incluyen el efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por
cobrar comerciales, cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas por cobrar.
Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados integrales
(instrumentos de deuda)
La Compañía mide los instrumentos de deuda al valor razonable con cambios en
otros resultados integrales si las dos condiciones siguientes se cumplen:
-
El activo financiero se posee con el objetivo de tener derechos de cobrar
flujos de caja contractuales y luego venderlos; y
-
Los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas
específicas a flujos de caja que son únicamente pagos de principal e intereses
sobre el importe principal pendiente.
5
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Estos activos se miden posteriormente al valor razonable. El ingreso por intereses
calculado bajo el método de interés efectivo, las ganancias y pérdidas por
conversión de moneda extranjera y el deterioro se reconocen en el estado separado
de resultados integrales. Otras ganancias y pérdidas netas se reconocen en otro
resultado integral. En el momento de la baja en cuentas, las ganancias y pérdidas
acumuladas en otro resultado integral se reclasifican en el estado separado de
resultados integrales.
La Compañía no posee instrumentos de deuda clasificados en esta categoría.
Instrumentos de patrimonio - acciones
Los instrumentos patrimoniales (acciones) que se mantienen para negociación se
registran al valor razonable con cambios en resultados. Para otros instrumentos
patrimoniales, la Compañía al momento del reconocimiento inicial debe elegir
clasificar, en forma irrevocable, cada instrumento patrimonial (acciones) al valor
razonable con cambios en otros resultados integrales o al valor razonable con
cambios en resultados. La clasificación se determina sobre la base de cada
instrumento por separado.
Las ganancias o pérdidas de las acciones clasificadas en otros resultados integrales
nunca son transferidas a los resultados del ejercicio. Los dividendos que se reciben
por estas acciones son reconocidos como otros ingresos en el estado separado de
resultados integrales cuando el derecho de pago ha sido establecido, excepto
cuando la Compañía se beneficia de dichos ingresos como un recupero de parte del
costo del activo financiero, en cuyo caso, dichas ganancias son registradas en otros
resultados integrales. Estos instrumentos de patrimonio no están sujetos a
evaluación de deterioro.
La Compañía no posee activos financieros en esta categoría.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen
activos financieros mantenidos para negociar, activos financieros designados al
momento de reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados, o
activos financieros que obligatoriamente deben ser medidos al valor razonable. Los
activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si ellos son
adquiridos para venderlos o recomprarlos en el corto plazo. Los derivados se
clasifican como mantenidos para negociar a menos que se designen como
instrumentos de cobertura efectivos. Los activos financieros con flujos de caja que
no son únicamente pagos de principal e intereses son clasificados y medidos al valor
razonable con cambios en resultados, con independencia del modelo de negocios.
6
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos financieros con cambios en otros resultados integrales son mantenidos
en el estado separado de situación financiera al valor razonable con cambios netos
en el valor razonable, reconocidos en el estado separado de resultados integrales.
La Compañía no posee instrumentos clasificados en esta categoría.
Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas, es decir, se elimina
del estado separado de situación financiera, cuando:
-
Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo
generados por el activo; o
-
La Compañía ha transferido sus derechos para recibir los flujos de efectivo
generados por el activo, o ha asumido una obligación de pagar a un tercero
la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través
de un acuerdo de intermediación; y (a) se ha transferido sustancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo; o (b) no
ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo, pero ha transferido el control del
activo.
Cuando la Compañía ha transferido sus derechos de recibir los flujos de efectivo
generados por el activo, o se ha celebrado un acuerdo de intermediación, la
Compañía evalúa si ha retenido, y en qué medida, los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo. Cuando la Compañía no ha transferido ni
retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad
del activo, ni ha transferido el control del activo, la Compañía continúa
reconociendo contablemente el activo transferido. En ese caso, la Compañía
también reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo
relacionado se miden de manera tal que reflejen los derechos y obligaciones que la
Compañía ha retenido.
Deterioro del valor de los activos financieros
La Compañía reconoce una provisión por pérdida de crédito esperada (PCE) para
todos los instrumentos de deuda no mantenidos al valor razonable con cambios en
resultados. La PCE se basa en la diferencia entre los flujos de caja contractuales
que vencen de acuerdo con el contrato y todos los flujos de caja que la Compañía
espera recibir, descontado a una tasa que se aproxima a la tasa efectiva de interés
original. Los flujos de caja esperados incluirán flujos de caja producto de la venta
de garantías mantenidas u otras garantías recibidas.
7
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
hubo un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12
meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una
pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente
de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE
durante toda la vida”).
Para cuentas por cobrar comerciales, la Compañía aplica un enfoque simplificado al
calcular la PCE. Por lo tanto, la Compañía no monitorea los cambios en el riesgo de
crédito, en vez de esto, reconoce una provisión por deterioro en base a la “PCE
durante toda la vida” en cada fecha de reporte. La Compañía ha establecido una
matriz de provisión que se basa en la experiencia de pérdida histórica, ajustada por
factores esperados específicos a los deudores y al entorno económico.
Al determinar si el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado
significativamente desde el reconocimiento inicial al estimar las pérdidas crediticias
esperadas, la Compañía considera la información razonable y sustentable que sea
relevante y esté disponible sin costos o esfuerzos indebidos.
(ii)
Pasivos financieros Reconocimiento y medición inicial
Los pasivos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial, como
pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos,
cuentas por pagar, o como derivados designados como instrumentos de cobertura
en una cobertura eficaz, según corresponda.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y, en
el caso de los préstamos y cuentas por pagar, netos de los costos de transacción
directamente atribuibles.
Los pasivos financieros incluyen deudas y préstamos que devengan intereses,
cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a relacionadas y otras cuentas
por pagar.
8
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Medición posterior
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:
Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados
Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los
pasivos financieros mantenidos para negociar y los pasivos financieros designados
al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en
resultados.
Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se
contraen con el propósito de negociarlos en un futuro cercano; las ganancias o
pérdidas relacionadas con estos pasivos se reconocen en resultados. Esta
categoría también incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la
Compañía y que no se designan como instrumentos de cobertura eficaces según
lo define la NIIF 9.
Los pasivos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al
valor razonable con cambios en resultados se designan como tales a la fecha de su
reconocimiento inicial únicamente si se cumplen los criterios definidos en la NIIF 9.
La Compañía no ha designado pasivos financieros al valor razonable con cambios en
resultados.
Deudas y préstamos que devengan interés
Después del reconocimiento inicial, las deudas y préstamos que devengan interés se
miden posteriormente por su costo amortizado, utilizando el método de la tasa de
interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado separado de
resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, como así también a través
del proceso del devengado de los intereses aplicando el método de la tasa de interés
efectiva.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la
adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de
interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como
costo financiero en el estado separado de resultados integrales.
Por lo general, esta categoría aplica a las deudas y préstamos corrientes y no
corrientes que devengan interés.
9
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Baja en cuentas
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada,
o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro
proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o
cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal
permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado separado de resultados integrales.
(iii)
Compensación de activos y pasivos financieros Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensación de
manera que se informa el importe neto en el estado separado de situación
financiera, si existe un derecho actual legalmente exigible de compensar los
importes reconocidos, y si existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de
realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea.
(b)
Transacciones en moneda extranjera, ver nota 32 (i)
Moneda funcional y de presentación La moneda funcional y de presentación es el Sol, debido a que corresponde a su
entorno económico principal y es la que utiliza en el desarrollo de sus operaciones.
(ii)
Transacciones y saldos en moneda extranjera Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una
moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera
son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio
vigentes en las fechas de las transacciones.
Posteriormente, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha en que se liquidan las
operaciones o al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del período sobre el
que se informa. Las diferencias entre este tipo de cambio y el tipo de cambio
utilizado inicialmente para registrar las transacciones son reconocidos en el rubro
"Diferencia de cambio neta" del estado separado de resultados integrales en el
período en que se producen.
Los activos y pasivos no monetarios adquiridos en moneda extranjera son
convertidos al tipo de cambio a la fecha de las transacciones iniciales y no se
ajustan posteriormente.
10
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c)
Efectivo y equivalente de efectivo, ver nota 3 El efectivo y equivalente de efectivo presentando en el estado separado de situación
financiera comprende los saldos en caja, fondos fijos y cuentas corrientes. El efectivo y
equivalente de efectivo incluye el efectivo disponible, depósitos a la vista en entidades
financieras.
(d)
Inventarios, ver nota 6 Los inventarios son reconocidos al costo o al valor neto de realización, el menor. El valor
neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos
los costos estimados de terminación y los costos necesarios para llevar a cabo la venta;
excluyendo los costos de financiamiento.
Los inventarios se contabilizan de la siguiente manera:
Productos terminados y en proceso Se registra al costo de producción, que incluye el costo de la caña de azúcar que se
transfiere del activo biológico al proceso productivo, a valor razonable menos los costos
estimados de venta, en el punto de la cosecha, de acuerdo con la NIC 41 "Agricultura" o
se adquieren de sembradores, mano de obra directa, otros costos directos y una
proporción de los costos fijos y variables de fabricación basada en la capacidad normal de
operación; excluyendo los costos de financiamiento y la diferencia de cambio.
Posteriormente, se sigue el método del costo promedio ponderado mensual.
La capacidad normal se define como el nivel de uso de la capacidad que satisface la
demanda promedio de la Compañía a lo largo de cierto período que incluye factores de
estacionalidad, ciclos y tendencias.
Repuestos y suministros diversos Se valúan al costo o a su valor neto de reposición, el menor. El costo se determina
utilizando el método de costo promedio ponderado.
Al cierre de cada año la Compañía realiza un análisis para determinar la provisión por
desvalorización en función a un análisis efectuado sobre las condiciones de uso,
obsolescencia y rotación de los inventarios, y se registra, de corresponder, una provisión
por desvalorización en el estado separado de resultados integrales.
(e)
Activos biológicos, ver nota 7 Los activos biológicos están conformados por plantaciones de caña de azúcar en proceso
de producción y serán cosechados en el próximo corte, tanto a su reconocimiento inicial
como en cada fecha de reporte posterior, se miden a su valor razonable menos los costos
de venta de acuerdo con la NIC 41 "Agricultura" y la NIIF 13 "Medición del valor
razonable".
11
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El costo se aproxima a su valor razonable cuando haya pequeñas transformaciones
biológicas desde que los costos fueron originalmente incurridos o cuando no se espera
que el impacto del costo de la transformación biológica sea significativo. Las pérdidas y
ganancias que surjan de la medición de los activos biológicos al valor razonable menos los
costos de venta se reconocerán en el estado separado de resultados integrales en el
periodo en el que surjan en la partida "Cambio en el valor razonable de los activos
biológicos". El terreno, la planta productora y las instalaciones relacionadas se incluyen
como "Propiedades, planta, planta productora y equipo" en el estado separado de
situación financiera.
Los costos se capitalizan como activos biológicos, si, y sólo si: (a) es probable que futuros
beneficios económicos fluirán a la entidad y (b) el costo puede ser medido confiablemente.
La Compañía capitaliza costos tales como los que se incurren en: abonar, fertilizar, control
de plagas, riego, limpieza de acequias y otros elementos para uso agrícola, así coma una
asignación sistemática de costos de producción fijos y variables que son directamente
atribuibles al crecimiento del activo biológico, entre otros. Los costos que se reconocen
como gasto a medida que se incurren incluyen los gastos administrativos y otros gastos
generales, así como los gastos de producción no asignables, entre otros.
La Compañía presenta sus activos biológicos (caña de azúcar) como activos corrientes
considerando su naturaleza y su ciclo de operación claramente identificable (con un plazo
máximo de 18 meses). Por lo tanto, la valorización de la NIC 41 contempla un horizonte
de proyección de flujos de hasta 18 meses, pues ese es el ciclo de crecimiento promedio
de la plantación de caña de azúcar.
Cuando existe un mercado activo para el activo biológico, los precios de cotización de
mercado en el mercado más relevante se usarán como base para determinar el valor
razonable. De otro modo, cuando no existe mercado activo o no se disponen de precios
determinados por el mercado, el valor razonable de los activos biológicos se determine a
través del uso de técnicas de valorización. Por lo tanto, el valor razonable de los activos
biológicos generalmente se determinará en base a los flujos netos de efectivo
(proyecciones de ingresos y costos) descontados que se esperan obtener del respectivo
producto agrícola. El valor razonable del activo biológico en el punto de cosecha se derive
generalmente de los precios determinados por el mercado.
El valor razonable del activo biológico recoge una Carga de Activo Contribuyente (CAC)
por el alquiler presunto de la planta productora y de las tierras que son propiedad de la
Compañía y que se agregan como una carga imputada de activos contribuyentes como
una salida de efectivo estimada cuando no hay flujos de efectivo reales asociados con el
uso de activos esenciales para la actividad agrícola.
12
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa de descuento que
refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los
respectivos riesgos asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.
(f)
Otros activos no financieros, ver nota 8 Los criterios adoptados para el registro de estas partidas son:
-
Los seguros se registran por el valor de la prima pagada para la cobertura de los
diferentes activos y riesgos, y se amortizan siguiendo el método de línea recta
durante la vigencia de las pólizas.
-
Los pagos adelantados por servicios diversos y otros se registran como un activo y
se reconocen como gasto cuando el servicio devenga.
(g)
Pagos adelantados de impuesto a las ganancias.
Inversiones financieras, ver nota 9 Subsidiaria Una subsidiaria es aquella entidad que es controlada por otra (conocida como matriz o
controladora). El control se obtiene cuando la Compañía está expuesta, o tiene derecho, a
rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad donde se invierte, y
tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través de su poder sobre dicha
entidad. Específicamente, la Compañía controla una entidad si y sólo si tiene:
-
Poder sobre la entidad receptora de la inversión; es decir, existen derechos que le
otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la misma.
-
Exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su participación en
la entidad receptora de la inversión, y
-
Capacidad de utilizar su poder sobre la entidad receptora de la inversión para
afectar sus rendimientos de forma significativa.
Por lo general, se presume que una mayoría de los derechos de voto o derechos similares
de la entidad receptora de la inversión otorgan el control sobre dicha entidad. Para
respaldar esta presunción y cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de votos o
derechos similares en la entidad, la Compañía considera todos los hechos y circunstancias
pertinentes a fin de evaluar si tiene o no el poder sobre dicha entidad, entre ellos:
-
El acuerdo contractual entre la Compañía y los otros tenedores de voto de la
entidad receptora de la inversión.
-
Los derechos que surjan de otros acuerdos contractuales.
-
Los derechos de voto del inversor, sus derechos potenciales de voto o una
combinación de ambos.
La Compañía evalúa nuevamente si tiene o no el control sobre una entidad cuando los
hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los tres elementos
de control arriba descritos.
13
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La inversión en su subsidiaria Agrocasagrande S.A.C se contabiliza utilizando el método
de participación patrimonial en los estados financieros separados de la Compañía. Bajo
este método, la participación en la subsidiaria se reconoce inicialmente al costo y se ajusta
posteriormente para reconocer la participación de la Compañía en las utilidades y pérdidas
de la subsidiaria y otros movimientos posteriores a la adquisición en otros resultados
integrales. Cuando la participación de la Compañía en las pérdidas de la subsidiaria es
equivalente o supera su participación en tal subsidiaria, la Compañía no reconoce pérdidas
adicionales a menos que haya asumido obligaciones o efectuado pagos a nombre de la
subsidiaria. Los dividendos en efectivo recibido de estas inversiones se registran en el
momento que se apruebe su distribución disminuyendo la inversión en la subsidiaria. Los
dividendos recibidos en acciones de la subsidiaria no se reconocen en los estados
financieros separados.
A cada fecha del estado separado de situación financiera la Gerencia determina si existe
evidencia objetiva de deterioro de sus inversiones en su subsidiaria. De ser el caso se
determina la pérdida por deterioro que corresponde a la diferencia entre el valor
recuperable de la inversión y su valor en libros la que se reconoce en el estado separado
de resultados integrales.
Negocio conjunto De acuerdo con la NIIF 11, “Acuerdos conjuntos”, las inversiones en acuerdos conjuntos
son calificadas como operaciones conjuntas o como negocios conjuntos dependiendo de
los derechos contractuales y obligaciones de cada inversionista. La Compañía ha evaluado
la naturaleza de sus acuerdos conjuntos y ha determinado que tiene negocios conjuntos.
El negocio conjunto se contabiliza utilizando el método de participación patrimonial. Bajo
este método, la participación en negocios conjuntos se reconoce inicialmente al costo y se
ajusta posteriormente para reconocer la participación de la Compañía en las utilidades y
pérdidas del negocio y otros movimientos posteriores a la adquisición en otros resultados
integrales.
Cuando la participación de la Compañía en las pérdidas de un negocio conjunto es
equivalente o supera su participación en tales negocios conjuntos, la Compañía no reconoce
pérdidas adicionales a menos que haya asumido obligaciones o efectuados pagos a nombre
de los negocios conjuntos.
(h)
Propiedades, planta, planta productora y equipo, ver nota 10 El rubro “Propiedades, planta, planta productora y equipo” se presentan al costo de
adquisición, neto de la depreciación acumulada y/o las pérdidas acumuladas por deterioro,
si las hubiere. El costo inicial de un activo comprende su precio de compra o su costo de
fabricación, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier
costo necesario para poner dicho activo en operación, el estimado inicial de la obligación
de rehabilitación y los costos de financiamiento para los proyectos de construcción a largo
plazo, en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.
14
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Cuando los componentes significativos de propiedades, planta, planta productora y equipo
requieren ser reemplazados, la Compañía da de baja el componente reemplazado y
reconoce el componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Del mismo
modo, cuando se efectúa una inspección de gran envergadura, el costo de la misma se
reconoce como un reemplazo en la medida en que se cumplan los requisitos para su
reconocimiento. Todos los demás costos rutinarios de reparación y mantenimiento se
reconocen como gasto en el estado separado de resultados integrales a medida integrales
que se incurren.
Los gastos incurridos para reemplazar un componente de una partida o elemento de
propiedades, planta, planta productora y equipo se capitalizan por separado, castigándose
el valor en libros del componente que se reemplaza. En el caso de que el componente que
se reemplaza no se haya considerado como un componente del activo, el valor de
reemplazo del componente nuevo se usa para estimar el valor en libros del activo que se
reemplaza.
Una partida de propiedades, planta, planta productora y equipo o un componente
significativo es retirado al momento de su disposición o cuando no se esperan beneficios
económicos de su uso o disposición posterior. Cualquier ganancia o pérdida que surja al
momento del retiro del activo fijo (calculada como la diferencia entre los ingresos por la
venta y el valor en libros del activo) es incluida en el estado separado de resultados
integrales en el año en que se retira el activo.
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante
la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso.
Las partidas de propiedades, planta, planta productora y equipo se dan de baja en el
momento de su venta o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o de su
posterior venta. Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la
diferencia entre los ingresos de la transacción y el valor en libros de los activos y se
incluyen en el estado separado de resultados integrales.
Plantas productoras Las plantas productoras, se asemejan a una maquinaria en un proceso de fabricación, por
lo tanto, los costos incurridos en su adecuación, preparación y siembra (APS) son
clasificados como Propiedades, planta, planta productora y equipo, y su reconocimiento y
medición se realiza de acuerdo con la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo".
15
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro de
productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene solo una
probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por un evento
incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener productos puede
que se corten y se vendan coma residuos, por ejemplo, para utilizarlas como leña. Estas
ventas accesorias como residuos no impedirán que la planta entre en la definición de
planta productora. El producto obtenido de plantas productoras es un activo biológico.
Las plantas productoras que se encuentran en proceso de siembra son reconocidas al
costo histórico y clasificadas en la partida "obras en curso"; su proceso de siembra toma
entre 1 a 2 meses dependiendo el tipo de campo.
Mantenimientos y reparaciones mayores Los desembolsos para mantenimiento mayor comprenden el costo de reemplazo de partes
de los activos y los costos de reacondicionamiento que se realizan cada cierto número de
años con el objeto de mantener la capacidad operativa del activo de acuerdo con las
especificaciones técnicas indicadas por el proveedor del activo.
Los costos de mantenimiento mayores se capitalizan al reconocimiento inicial del activo
coma un componente del bien y se deprecia en el estimado del tiempo en que se requerirá
el siguiente mantenimiento mayor.
Depreciación Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula con el
método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado
de su vida útil. Las vidas útiles determinadas por rubro son como siguen:
Años
Edificios, plantas y otras construcciones
Maquinarias y equipos
Hasta 33
Entre 3 y 30
Plantas productoras
Unidades de transporte
9
Entre 5 y 21
Muebles, enseres y equipos diversos
10
Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado separado de situación
financiera, cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
16
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(i)
Activos intangibles, ver nota 12 Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo.
Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos
la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor, en caso
de existir, ver párrafo siguiente.
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada
se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la
vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al
modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como
cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles
con vidas útiles limitadas se reconoce en el estado separado de resultados integrales en la
categoría de gastos que resulte más coherente con su función.
(j)
Deterioro de valor de los activos no financieros A cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe
algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. La Compañía estima
el importe recuperable de un activo cuando existe tal indicio, o cuando se requiere
efectuar una prueba anual de deterioro de su valor.
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los
costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede
su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su
importe recuperable.
Al evaluar el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su
valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las
evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos
específicos del activo. Para la determinación del valor razonable menos los costos de
venta, se toman en cuenta las transacciones recientes de mercado, si las hubiera. Si no
existen dichas transacciones, se usa un modelo apropiado de evaluación.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas,
incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado separado de
resultados integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función
del activo deteriorado.
17
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se
efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la
Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad
generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente
solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el
importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por
deterioro del valor de ese activo.
La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su
monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación acumulada, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor
para ese activo en años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado separado de
resultados integrales.
(k)
Arrendamientos, notas 11 y 17 Como arrendatario Al inicio de un contrato, la Compañía evalúa si un contrato es, o contiene, un
arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el
derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de
contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho a controlar el uso de
un activo identificado, la Compañía evalúa si:
(i)
el contrato implica el uso de un activo identificado, el mismo que puede
especificarse de forma explícita o implícita, y debe ser físicamente distinto o
representar sustancialmente la totalidad de la capacidad de un activo físicamente
distinto. Si el proveedor tiene un derecho práctico de sustitución, entonces el
activo no está identificado;
(ii)
la Compañía tiene el derecho de obtener sustancialmente la totalidad de los
beneficios económicos de uso del activo durante todo el período de uso; y
(iii)
la Compañía tiene derecho a dirigir el uso del activo. La Compañía tiene este
derecho cuando se dispone de los derechos de toma de decisiones que son más
relevantes para cambiar el cómo y para qué propósito se utiliza el activo.
En su rol de arrendatario, la Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo
por arrendamiento en la fecha de comienzo del arrendamiento.
Activos por derecho de uso
La Compañía reconoce los activos por derecho de uso en la fecha de inicio del
arrendamiento (es decir, la fecha en que el activo subyacente está disponible para su uso).
18
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos cualquier depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro, y se ajustan para dar efecto a cualquier nueva
medición de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho de uso
incluye el monto de las obligaciones de arrendamiento reconocidas, los costos directos
iniciales incurridos y los pagos de arrendamiento realizados en la fecha de inicio o antes,
menos los incentivos de arrendamiento recibidos. Los activos por derecho de uso
(edificios e instalaciones) se deprecian de forma lineal durante el plazo más corto del
arrendamiento y la vida útil estimada fluctúa en el rango de 8 años.
Si la propiedad del activo arrendado se transfiere a la Compañía al final del plazo del
arrendamiento o el costo refleja el ejercicio de una opción de compra, la depreciación se
calcula utilizando la vida útil estimada del activo. Los activos por derecho de uso también
están sujetos a deterioro.
Pasivo por arrendamiento
A la fecha de inicio del arrendamiento, la Compañía reconoce los pasivos por
arrendamiento medidos al valor presente de los pagos por arrendamiento que se
realizarán durante el plazo del contrato. Los pagos de arrendamiento incluyen pagos fijos
menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos de arrendamiento
variables que dependen de un índice o una tasa, y montos que se esperan pagar bajo
garantías de valor residual. Los pagos de arrendamiento también incluyen el precio de
ejercicio de una opción de compra razonablemente segura para ser ejercida por la
Compañía y los pagos de multas por rescindir el arrendamiento, si el plazo del
arrendamiento contempla la opción de rescindir. Los pagos de arrendamiento variable que
no dependen de un índice o una tasa se reconocen como gastos (a menos que se incurra
para producir inventarios) en el período en el que ocurre el evento o condición que
desencadena el pago.
Al calcular el valor presente de los pagos de arrendamiento, la Compañía utiliza su tasa de
interés incremental en la fecha de inicio del arrendamiento debido a que la tasa de interés
implícita en el arrendamiento no es fácilmente determinable. Después de la fecha de
inicio, el monto de los pasivos por arrendamiento se incrementa para reflejar la
acumulación de intereses y se reduce por los pagos de arrendamiento realizados. Además,
el importe en libros de los pasivos por arrendamiento se vuelve a medir si hay una
modificación o un cambio en el plazo del arrendamiento o un cambio en los pagos del
arrendamiento (por ejemplo, cambios en pagos futuros como resultado de un cambio en
un índice o tasa utilizada para determinar tales pagos de arrendamiento) o un cambio en
la evaluación de una opción para comprar el activo subyacente.
19
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor
La Compañía aplica la excepción de reconocimiento de arrendamiento a corto plazo por
sus arrendamientos de activos a corto plazo (es decir, aquellos arrendamientos que tienen
un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos desde la fecha de inicio y no contienen
una opción de compra). También aplica la excepción de reconocimiento de activos de bajo
valor a los arrendamientos de equipos de oficina que se consideran de bajo valor. Los
pagos de arrendamiento en arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de
bajo valor se reconocen como gastos de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
La Compañía no puede determinar fácilmente la tasa de interés implícita en el
arrendamiento, por lo tanto, utiliza su tasa incremental de endeudamiento (TIE) para
medir los pasivos por arrendamiento. El TIE es la tasa de interés que la Compañía tendría
que pagar para pedir prestado en un plazo similar, y con una seguridad similar, los fondos
necesarios para obtener un activo de un valor similar al activo por derecho de uso en un
entorno económico similar. El TIE por lo tanto refleja lo que la Compañía "tendría que
pagar", lo que requiere una estimación cuando no hay tarifas observables disponibles o
cuando necesitan ser ajustadas para reflejar el términos y condiciones del arrendamiento.
La Compañía estima el TIE utilizando datos observables (como las tasas de interés del
mercado) cuando están disponibles y es requerido para hacer ciertas estimaciones
específicas de la entidad.
Como arrendador Los arrendamientos en los que la Compañía no transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un activo se clasifican como
arrendamientos operativos. Los ingresos por alquiler que surgen se contabilizan
linealmente en los términos del arrendamiento y se incluyen en el rubro “Ventas netas”
del estado separado de resultados integrales debido a su naturaleza operativa. Los costos
directos iniciales incurridos en la negociación y organización de un arrendamiento
operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen durante el
plazo del arrendamiento sobre la misma base que los ingresos por alquiler. Los alquileres
contingentes se reconocen como ingresos en el periodo en que se obtienen.
(l)
Provisiones, ver nota 18 Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la entidad tenga que
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para cancelar la
obligación, y cuando pueda hacerse una estimación fiable del importe de la misma.
En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte,
por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un
activo únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto. El gasto
correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado separado de resultados
integrales neto de todo reembolso relacionado.
20
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado separado de resultados integrales.
(m)
Impuestos, ver nota 19 (m.1) Impuesto a las ganancias corriente Los activos y pasivos por el impuesto a las ganancias corriente se miden por los
importes que se esperan recuperar o pagar de o a la autoridad fiscal. Las tasas
impositivas y la normativa fiscal utilizadas para computar dichos importes son
aquellas que estén aprobadas o cuyo procedimiento de aprobación se encuentre
próximo a completarse a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa,
correspondientes al Perú, país en el que la Compañía opera y genera utilidades
sujetas al impuesto.
El impuesto a las ganancias corriente que se relaciona con partidas que se
reconocen directamente en el patrimonio, también se reconoce en el patrimonio y
no en el estado separado de resultados integrales. La Gerencia evalúa en forma
periódica las posiciones tomadas en las declaraciones de impuestos con respecto a
las situaciones en las que las normas fiscales aplicables se encuentran sujetas a
interpretación, y constituye provisiones cuando fuera apropiado.
(m.2) Impuesto a las ganancias diferido El impuesto a las ganancias diferido se reconoce utilizando el método del pasivo
sobre las diferencias temporales entre las bases impositivas de los activos y
pasivos y sus importes en libros a la fecha de cierre del periodo sobre el que se
informa.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas
con las inversiones en subsidiarias, dado que su reversión se puede controlar, y es
probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la
existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan
compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias
temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y
participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se
reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias
temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias
21
Notas a los estados financieros separados (continuación)
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no
sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir
que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los
activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar
dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha.
El impuesto diferido se reconoce en relación con la partida que lo origina, ya sea en
otros resultados integrales o directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho
legalmente exigible de compensar los activos y pasivos por impuesto a las
ganancias corriente, y si los impuestos diferidos se relacionan con la misma
autoridad tributaria y la misma jurisdicción fiscal.
(m.3) Impuesto sobre las ventas Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen
excluyendo el importe de cualquier impuesto sobre las ventas (ej. Impuesto al valor
agregado), salvo:
(i)
Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos
o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad
fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda;
(ii)
Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado separado de situación financiera, según
corresponda.
22
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(n)
Beneficios a los empleados, ver nota 16 -
Vacaciones y gratificaciones Las vacaciones anuales de los trabajadores, sus gratificaciones y otros beneficios
se calculan sobre la base de disposiciones legales vigentes en el Perú y son
registradas sobre la base del devengado. La obligación estimada por vacaciones
anuales, gratificaciones y otros beneficios a los trabajadores resultantes de sus
servicios prestados, se reconocen a la fecha del estado separado de situación
financiera.
-
Compensación por tiempo de servicios La compensación por tiempo de servicios de los trabajadores (CTS) corresponde a
su derecho indemnizatorio equivalente a una remuneración por año laborado,
calculada de acuerdo con la legislación vigente, que debe ser depositada en las
cuentas bancarias elegidas por los trabajadores, fraccionada en dos momentos, en
el mes de mayo (CTS del 1 de noviembre al 30 de abril) y noviembre (CTS del 1 de
mayo al 31 de octubre) de cada año. Dichos depósitos tienen carácter cancelatorio,
de acuerdo con lo establecido por Ley. La Compañía no tiene obligaciones de pago
adicionales una vez que efectúe los depósitos anuales de los fondos a los que el
trabajador tiene derecho.
-
Participación en las utilidades Las participaciones de los trabajadores en las utilidades de la Compañía son
calculadas de acuerdo con normas legales vigentes (Decreto Legislativo N° 892)
sobre la misma base neta imponible utilizada para calcular el impuesto a las
ganancias. Para el caso de la Compañía, la tasa de la participación en las utilidades
es de 10 por ciento sobre la base neta imponible del año corriente. De acuerdo con
las leyes peruanas, existe un límite en la participación que un trabajador puede
recibir, equivalente a 18 sueldos mensuales.
La Compañía reconoce la porción corriente de las participaciones en las utilidades
pagadas directamente a los trabajadores de acuerdo con lo establecido en la NIC
19 “Beneficios a los empleados”, mediante el cual considera dichas participaciones
como cualquier beneficio que la entidad proporciona a los trabajadores a cambio de
sus servicios. Basado en esto, la Compañía reconoce las participaciones como
costo o gasto, dependiendo de la función que desempeñen los trabajadores.
(o)
Reconocimiento de ingresos, ver nota 21 Los ingresos de la Compañía corresponden principalmente a la venta de bienes, cuya
transferencia a los clientes se da en un momento determinado que es la entrega del bien.
Los otros ingresos, que son menores con relación a las ventas, corresponden a servicios
de asistencia técnica que son brindados a sus clientes y regalías que son cobradas a sus
distribuidores exclusivos. La Compañía ha concluido que es Principal en sus acuerdos de
venta debido a que controla los bienes o servicios antes de transferirlos al cliente.
23
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Venta de bienes Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los
productos al cliente, el cliente tiene discreción sobre los mercados y los precios para
vender los productos y no existe ninguna obligación incumplida que puede afectar la
aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da hasta que
los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe en la ubicación
especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y pérdida han sido
transferidos al cliente y este ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato y la
condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está razonablemente
asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo con el contrato de
venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios de
aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos y
beneficios asociados a esos bienes.
Las principales condiciones de venta que la Compañía utiliza con sus clientes locales son la
venta de los productos puesto en almacén de la Compañía o puesto en el almacén del
cliente, las exportaciones se efectúan bajo el incoterm FOB.
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
-
Identificación del contrato con el cliente
-
Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato
-
Determinación del precio de la transacción
-
Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del
contrato
-
Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida que)
la entidad satisface las obligaciones de desempeño
Los principios contables establecidos en la NIIF 15 proporcionan un enfoque más
estructurado para medir y reconocer los ingresos.
Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía son la determinación del precio
de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que se deben
separar de la venta y entrega de los bienes. En este sentido los aspectos relevantes que
aplican a la Compañía de acuerdo con la NIIF 15 son:
Venta de servicios Los ingresos provenientes de servicios se reconocen en el periodo en el que se prestan
considerando el grado de terminación de la prestación al final del periodo sobre el cual se
informa, calculado sobre la base del servicio realmente brindado coma una proporción del
total de los servicios a ser brindados (método del porcentaje de terminación).
24
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Las estimaciones de los ingresos, los costos o el avance del progreso de los servicios
brindados hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier
aumento a disminución resultante en los ingresos o costos estimados se refleja en el
resultado en el periodo en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean
conocidas por la Compañía.
Ingreso por intereses Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporción de
tiempo transcurrido, usando el método de interés efectivo. Cuando un préstamo a cuenta
por cobrar ha sufrido desvalorización o deterioro, la Compañía reduce el valor en libros a
su valor recuperable, siendo los flujos de efectivo futuros descontados a la tasa de interés
original.
(p)
Reconocimiento de costos y gastos, ver notas 22, 23, 24, 26 y 27 Los costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del
momento en que se paguen, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.
(q)
Costos de financiamiento Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción
o producción de un activo que necesariamente lleve un período de tiempo sustancial para
que esté disponible para su uso esperado o su venta, se capitalizan como parte del costo
del activo respectivo.
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses
y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los
acuerdos de préstamos respectivos.
(r)
Pasivos y activos contingentes Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligación sólo será
confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligación no puede ser medido
con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son
divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos
hacia la Compañía.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros
ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio
del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
25
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(s)
Clasificación de partidas en corrientes y no corrientes La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado separado de situación financiera,
clasificados en corrientes y no corrientes. Un activo es clasificado como corriente cuando
la entidad:
-
Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo
normal de operación.
-
Mantiene el activo principalmente con fines de negociación.
-
Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes del período sobre el
que se informa; o
-
El activo es efectivo o equivalente al efectivo, a menos que se encuentre
restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo, por
un periodo mínimo de doce meses siguientes al período sobre el que se informa.
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.
Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad:
-
Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación.
-
Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación.
-
El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes del período sobre el
que se informa; o
-
No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al
menos, los doce meses siguientes al período sobre el que se informa a la fecha de
cierre.
Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y
pasivos no corrientes en todos los casos.
(t)
Valor razonable de instrumentos financieros El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la
fecha de medición. La medición al valor razonable se basa en el supuesto de que la
transacción para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea:
-
En el mercado principal para el activo o pasivo, o
-
En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o
pasivo.
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para la Compañía.
26
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
La medición del valor razonable de activos no financieros toma en consideración la
capacidad de un participante en el mercado para generar beneficios económicos mediante
el mayor y mejor uso del activo, o vendiéndolo a otro participante en el mercado que
usaría el activo de la mejor manera posible.
La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por
las cuales tienen suficiente información disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no
observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o divulgan valores razonables en
los estados financieros separados son clasificados dentro de la jerarquía de valor
razonable descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean
significativos para la medición al valor razonable como un todo:
-
Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o
pasivos idénticos.
-
Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que
es significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente
observable.
-
Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que
es significativo para la medición al valor razonable no es observable.
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros separados sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han
producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
La Gerencia determina las políticas y procedimientos para mediciones al valor razonable
recurrentes y no recurrentes. A cada fecha de reporte, la Gerencia analiza los
movimientos en los valores de los activos y pasivos que deben ser valorizados de acuerdo
con las políticas contables de la Compañía.
Para propósitos de las divulgaciones de valor razonable, la Compañía ha determinado las
clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, características y riesgos y el
nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente, ver nota 34.
27
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(u)
Utilidad por acción, ver nota 30 La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del año
atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones
comunes en circulación durante dicho año. Debido a que no existen acciones comunes
potencialmente diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que den
derecho a obtener acciones comunes, la utilidad diluida por acción común es igual a la
utilidad básica por acción común.
(v)
Dividendos, ver notas 15 y 20(d) La Compañía reconoce un pasivo por pagar por dividendos cuando la distribución de este
se encuentra autorizada y aprobada por la Junta General de Accionistas. El importe
correspondiente se reconoce directamente en el estado separado de cambios en el
patrimonio.
(w)
Activos disponibles para la venta Un grupo de activos se clasificará como activos disponibles para la venta cuando su valor
en libros va a ser recuperado principalmente a través de la venta de dichos activos y su
venta se considere altamente probable. Estos activos se muestran al menor del valor que
resulte de comparar su saldo en libros y su valor razonable menos los costos de venta,
excepto por aquellos activos o pasivos que surgen de beneficios laborales, activos
financieros y activos biológicos que son medidos al valor razonable.
Se reconocerá una pérdida por deterioro por cualquier rebaja inicial o posterior del activo
(o grupo de disposición) a su valor razonable menos los costos de venta. Asimismo, se
reconocerá una ganancia por cualquier aumento posterior en el valor razonable menos los
costos de venta de un activo (o grupo para disposición), pero que no exceda cualquier
pérdida acumulada por deterioro previamente reconocida. Una ganancia o pérdida no
reconocida previamente en la fecha de la venta del activo no corriente (o grupo de
disposición) se reconoce en la fecha de des-reconocimiento.
Los activos clasificados dentro de este rubro no se deprecian o amortizan.
Un grupo de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos de un grupo
para disposición clasificado como mantenido para la venta se presentan por separado de
los otros activos en el estado separado de situación financiera. Los pasivos directamente
relacionados con dichos activos se presentan por separado de otros pasivos en el estado
separado de situación financiera.
(x)
Segmentos –
El órgano encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar
los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido identificado
como el Directorio, encargado de la toma de decisiones estratégicas. La Gerencia ha
determinado los segmentos operativos sobre la base de los informes que revisa el
Directorio.
28
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El Directorio considera el negocio desde una perspectiva por línea de productos: azúcar y
su derivado alcohol y otros productos como melaza y bagazo de caña de azúcar y otros
servicios, siendo el principal segmento el de azúcar (rubia doméstica, refinada y rubia de
exportación), que representa el 87.47 por ciento de los ingresos en el 2021 (81.72 por
ciento en el 2020) y que resulta de un único proceso productivo; el resto no supera,
individualmente el 12.53 por ciento en el 2021 (18.28 por ciento en el 2020) del total de
ingresos, por lo que no constituyen segmentos reportables y, en consecuencia, tal
información no es requerida para un adecuado entendimiento de las operaciones y el
desempeño de la Compañía.
Es importante mencionar que, si bien la Compañía distingue y evalúa el negocio por líneas
de producto, ciertos activos operativos se identifican con la producción destinada a una u
otra línea específicamente, dada las características de los procesos y productos y la
comercialización de éstos, siendo el objetivo primario satisfacer adecuadamente el
mercado de azúcar. En este sentido, los registros contables de los rubros constituidos
principalmente, por plantas industriales, maquinarias, equipos de producción y otros, que
son utilizados para el proceso productivo, en ciertos casos pueden ser asignados a una
línea de producto particular, pero no pueden ser diferenciados por segmentos.
2.3.
Modificaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
Ciertas normas y modificaciones a las NIIF han entrado en vigencia por primera vez en el 2021;
sin embargo, no han tenido impacto en los estados financieros separados de la Compañía y, por
lo tanto, no han sido reveladas. La Compañía no ha adoptado anticipadamente ninguna norma,
interpretación o modificación emitida, y que aún no sea efectiva.
A continuación, se enumera las principales modificaciones emitidas, que estuvieron vigentes a
partir del período 2021:
(a)
Reforma de la tasa de interés de referencia - Fase 2 Enmiendas a las NIIF 9, NIC 39, NIIF
7, NIIF 4 y NIIF 16 Las enmiendas proporcionan exenciones temporales que abordan los efectos en el reporte
financiero cuando se reemplaza una tasa de oferta interbancaria (IBOR por sus siglas en
inglés) por una tasa de interés alternativa casi libre de riesgo (RFR por sus siglas en
inglés). Las enmiendas incluyen los siguientes expedientes prácticos:
-
Un expediente práctico para requerir cambios contractuales, o cambios en los
flujos de efectivo que son directamente requeridos por la reforma, para ser
tratados como cambios de una tasa de interés flotante, equivalente a un
movimiento en una tasa de interés de mercado.
-
Permite que los cambios requeridos por la reforma del IBOR se realicen en las
designaciones de cobertura y la documentación de cobertura sin que se interrumpa
la relación de cobertura.
29
Notas a los estados financieros separados (continuación)
-
Exención temporal proporcionada a las entidades de tener que cumplir con el
requerimiento identificable por separado cuando un instrumento RFR se designa
como cobertura de un componente de riesgo.
El 5 de marzo de 2021, las autoridades del Reino Unido confirmaron que la tasa LIBOR
dejaría de publicarse a partir del 31 de diciembre de 2021 en todos los términos y en
todas las monedas excepto en U. S. dólares, cuya publicación continuaría hasta el 30 de
junio de 2023 para facilitar la transición de los contratos vigentes. Debido a esta reforma
se aplicará a la Compañía a partir del 30 de junio de 2023, a la fecha de reporte las
modificaciones a las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 no tuvieron impacto en los
estados financieros separados.
(b)
Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19 después del 30 de junio de 2021,
modificaciones a la NIIF 16 El 28 de mayo de 2020, el IASB emitió “Concesiones de alquiler relacionadas con Covid19” el cual modifica la NIIF 16 Arrendamientos. Las modificaciones brindan alivio a los
arrendatarios de la aplicación de la guía NIIF 16 sobre la contabilización de modificaciones
de arrendamientos para concesiones de alquiler que surgen como consecuencia directa de
la pandemia Covid-19. Como solución práctica, un arrendatario puede optar por no
evaluar si una concesión de alquiler relacionada con Covid-19 de un arrendador es una
modificación de arrendamiento. Un arrendatario que realiza esta elección contabiliza
cualquier cambio en los pagos de arrendamiento que resulten de la concesión de alquiler
relacionada con Covid-19 de la misma manera que contabilizaría el cambio según la NIIF
16, si el cambio no fuera una modificación del arrendamiento.
La enmienda estaba destinada a aplicarse hasta el 30 de junio de 2021, pero como el
impacto de la pandemia continúa. El 31 de marzo de 2021, el IASB extendió el período de
aplicación del expediente práctico hasta el 30 de junio de 2022. La enmienda se aplica a
períodos de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de abril de 2021. Sin
embargo, la Compañía no ha recibido concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19,
pero planea aplicar el expediente práctico si se vuelve aplicable dentro del período de
aplicación permitido.
Las normas e interpretaciones que se han emitido a la fecha de los estados financieros
separados, pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2021, se presentan a
continuación:
-
Modificaciones a la NIIF 3 “Combinaciones de Negocios”, con relación a las
referencias al Marco Conceptual, efectiva para periodos anuales que comiencen en
o a partir del 01 de enero de 2022.
-
Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”, con relación a la
clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes, efectivas para periodos
anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2023.
30
Notas a los estados financieros separados (continuación)
-
Modificaciones a la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”, con relación a los
componentes de costo e información a revelar, efectivas para periodos anuales que
comiencen en o a partir del 01 de enero de 2022.
-
Modificaciones a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos
contingentes”, referente a costos de contrato oneroso, efectiva para periodos
anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2022.
-
Mejoras (ciclos 2018 – 2020) a la NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera”, NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y
NIC 41 “Agricultura”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir
del 01 de enero de 2022.
-
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”: Honorarios en la prueba del “10 por ciento”
para la baja de pasivos financieros, efectiva para periodos anuales que comiencen
en o a partir del 01 de enero de 2022.
-
Modificaciones a la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores” referente a la definición de estimados contables, efectivas
para períodos anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2023.
-
Enmiendas a la NIC 1 y al documento de práctica de la NIIF 2, referente a la
información a revelar sobre políticas contables, efectivas para períodos anuales
que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2023.
La Compañía tienen la intención de adoptar estas normas, mejoras y modificaciones a las
normas emitidas, según corresponda, cuando entren en vigencia. A la fecha de este
informe, la Gerencia aún no ha culminado el proceso de diagnóstico y evaluación de los
efectos que la adopción de estas otras normas, mejoras y modificaciones a las normas
emitidas podrían tener en sus procesos de preparación y reporte de información
financiera, y en la preparación y presentación de sus estados financieros separados,
incluyendo los nuevos requisitos de divulgación.
Asimismo, la Gerencia de la Compañía no espera que los efectos de las modificaciones a
las NIIF, si hubiera, tenga un efecto material sobre los estados financieros separados.
31
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2.4.
Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados financieros separados siguiendo Normas Internacionales de
Información Financiera requiere que la Gerencia de la Compañía utilice juicios, estimaciones y
supuestos para determinar los montos reportados de activos y pasivos, la exposición de activos y
pasivos contingentes y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados
financieros separados.
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia
histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son
razonables bajo las actuales circunstancias.
Los supuestos claves relacionados con fuentes futuras y otras fuentes claves que permiten
estimar incertidumbres a la fecha de reporte, que tienen riesgo significativo de causar un ajuste
material a los valores en libros de activos y pasivos dentro del siguiente año financiero, se
describen a continuación. La Compañía basa sus supuestos y estimados en parámetros
disponibles al momento de preparar los estados financieros separados. Las circunstancias y
supuestos acerca de desarrollos futuros, sin embargo, podrían cambiar debido a cambios de
mercado o circunstancias que están más allá del control de la Compañía. Dichos cambios se
reflejan en los supuestos cuando ocurren.
En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor
conocimiento de hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados
financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones
incluidas en los estados financieros separados. La Gerencia de la Compañía no espera que las
variaciones, si hubiera, tenga un efecto material sobre los estados financieros separados.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados
por la Gerencia en la preparación de los estados financieros separados son:
(i)
Valor razonable de los activos biológicos, nota 2.2(e)
(ii)
Método de depreciación, vidas útiles y valores residuales de Propiedades, planta, planta
productora y equipo, nota 2.2(h)
32
(iii)
Provisiones y contingencias, nota 2.2(l)
(iv)
Impuesto a las ganancias corriente y diferido, nota 2.2(m.1) y (m.2)
(v)
Deterioro de activos financieros y no financieros, nota 2.2(a(i)) y (j)
(vi)
Estimación por desvalorización de inventarios y valor neto de realización, nota 2.2(d)
Notas a los estados financieros separados (continuación)
3.
Efectivo y equivalente de efectivo
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Caja y fondos fijos
Cuentas corrientes (b)
Depósitos a plazo (c)
(b)
2020
S/(000)
99
40
291,787
112,873
120,000
__________
.
__________
411,886
__________
112,913
__________
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía mantiene cuentas corrientes denominadas
en soles y dólares estadounidenses en entidades financieras del mercado local, son de libre
disponibilidad y no devengan intereses.
(c)
En el periodo 2021, correspondió a depósitos a plazo mantenidos en entidades financieras del
mercado local, los cuales devengaron intereses a una tasa de interés anual de 2.60 por ciento en
soles, con vencimiento en enero 2022.
4.
Cuentas por cobrar comerciales, neto
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Facturas por cobrar (b)
54,093
Estimación para cuentas de cobranza dudosa (d)
(b)
2020
S/(000)
40,099
(1,073)
__________
(1,073)
__________
53,020
__________
39,026
__________
Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas emitidas
por los clientes y no devengan intereses. El período promedio de crédito otorgado a los clientes
nacionales se encuentra entre 30 y 45 días, y para clientes del exterior en su mayoría se realiza
pago adelantado.
(c)
La antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
Al 31 de diciembre de 2021
_________________________________________________
No deteriorado
S/(000)
No vencido
Deteriorado
S/(000)
Total
S/(000)
43,865
-
43,865
9,113
-
9,113
36
-
36
6
-
6
__________
1,073
__________
1,073
__________
53,020
__________
1,073
__________
54,093
__________
Vencido:
Hasta 30 días
Entre 31 y 180 días
Entre 181 días y 360 días
Más de 360 días
Total
33
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2020
_________________________________________________
No deteriorado
S/(000)
No vencido
Deteriorado
S/(000)
Total
S/(000)
26,507
-
26,507
12,514
-
12,514
Entre 31 y 180 días
3
-
3
Entre 181 días y 360 días
2
-
2
___________
1,073
___________
1,073
___________
39,026
___________
1,073
___________
40,099
___________
Vencido:
Hasta 30 días
Más de 360 días
Total
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales
menos la estimación por deterioro, son similares a sus valores razonables debido a su
vencimiento corriente.
(d)
Las cuentas por cobrar deterioradas al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 se relacionan con
clientes que se encuentran con dificultades económicas, según el estudio de riesgo crediticio
realizado a dichas fechas, ver nota 2.2(a).
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por deterioro de las cuentas por
cobrar al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, cubre adecuadamente el riesgo de crédito de
estas partidas a dichas fechas.
(e)
La información sobre el riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales y su
concentración se presenta en la nota 32.
5.
Otras cuentas por cobrar, neto
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Cuentas por cobrar al personal (b)
6,882
5,294
Reclamaciones a terceros (c)
1,119
616
Subsidios por cobrar a Es-Salud
686
438
Reclamaciones por tributos
417
553
Préstamos a terceros
200
350
28
_________
42
_________
9,332
_________
7,293
_________
9,165
7,126
167
_________
167
_________
9,332
_________
7,293
_________
Otros
Por vencimiento
Corriente
No corriente
34
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b)
El saldo comprende adelantos de remuneraciones otorgados a los trabajadores que tuvieron
licencia con goce de haber sujeto a compensación, debido a la coyuntura Covid-19 y adelanto de
utilidades.
(c)
Corresponde principalmente a retenciones judiciales los cuales se encuentran en proceso de
devolución.
(d)
En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, estos importes serán
recuperables en su totalidad y no se requiere de una estimación por deterioro.
6.
Inventarios, neto
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Productos terminados (b)
38,626
70,989
Repuestos (c)
31,551
30,351
Materiales auxiliares y suministros diversos
15,240
16,101
Subproductos
6,201
3,202
Envases y embalajes
3,621
3,100
Productos en proceso
1,679
563
Existencias pecuarias
-
4
2,049
_________
2,551
_________
98,967
126,861
Inventarios en tránsito (d)
Menos:
Estimación por desvalorización (e)
(b)
(18,603)
_________
(17,354)
_________
80,364
_________
109,507
_________
Corresponde principalmente al stock de azúcar rubia, azúcar blanca refinada y alcohol etílico, los
cuales son mantenidos por la Compañía en su planta y en sus almacenes, y se encuentran
disponibles para su venta al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
(c)
Corresponde a repuestos utilizados principalmente en los mantenimientos de las maquinarias y
equipos de la Compañía. La Gerencia de la Compañía, de acuerdo con el plan de mantenimiento
de equipos y producción anual, evalúa periódicamente el grado de utilización de los repuestos en
función al grado de uso de los activos relacionados.
(d)
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, comprende a la adquisición de materiales auxiliares,
repuestos y suministros diversos, los cuales serán recibidos en los almacenes de la Compañía
durante el primer trimestre de los años 2022 y 2021, respectivamente.
35
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(e)
El movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios por los años 2021 y 2020 es
como sigue:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Saldo inicial
17,354
15,777
Adiciones (*)
4,997
2,651
Recuperos (*)
(3,748)
_________
(1,074)
_________
Saldo final
18,603
_________
17,354
_________
(*)
En el periodo 2021 y 2020, la Compañía registró el gasto por desvalorización de existencias, neto de
recupero en el rubro “costo de ventas de bienes y servicios“, correspondiente a obsolescencia de
repuestos y suministros diversos, ver nota 22.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por desvalorización de inventarios cubre
adecuadamente su riesgo de desvalorización al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
7.
Activos biológicos
(a)
A continuación se presenta la composición del rubro:
2021
_____________________________
S/(000)
Hectáreas
Caña de azúcar
(b)
148,735
_________
18,875
2020
_____________________________
S/(000)
Hectáreas
125,625
_________
17,670
La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El
valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los
costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la
NIC 41 "Agricultura" y la NIIF 13 "Medición del valor razonable". Para ello, la Gerencia considera
el nivel 3 para determinar el valor razonable, por lo que prepara las proyecciones mensuales de
ingresos y gastos operativos de acuerdo con la producción estimada para la actividad.
(c)
El movimiento de los productos biológicos al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 se muestra a
continuación:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Caña de azúcar:
Saldo inicial de producto biológico
125,625
158,478
Inversión en cultivos durante el año
150,447
129,139
(143,304)
(138,955)
Costo de caña cosechada
36
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos
15,967
__________
(23,037)
__________
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio
148,735
__________
125,625
__________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d)
Las principales premisas para el cálculo de los valores razonables de los activos biológicos son las
siguientes:
Unidad
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Stock de caña corriente
Ton
2,528,324
2,446,334
Caña cosechada en el periodo
Ton
1,896,881
2,073,412
Hectáreas cosechadas en el periodo
Has
13,442
12,660
Ton
2,528,324
2,446,334
Has
Caña de azúcar:
Proyecciones:
Producción de caña
Hectáreas cosechadas de caña
18,875
17,670
Ton/Has
134
138
Precio promedio de mercado por tonelada de caña (i)
S/
154
135
Costo por tonelada de caña
S/
94
91
Tasa de descuento
%
7.09
4.11
Rendimiento de campo
(i)
El precio de mercado por tonelada de caña fue calculado multiplicando el precio de la bolsa de azúcar
estimado por la Gerencia por un ratio histórica de rendimiento de la tonelada de caña por bolsa de
azúcar. El precio de mercado de la bolsa de azúcar fue calculado en base a la última cotización
disponible en el mercado de New York (Sugar 11), más los costos estimados de nacionalización por
tonelada de azúcar necesarios para determinar un precio de la tonelada puesta en la Compañía,
partiendo del supuesto de que este sería el precio mínimo que un partícipe de mercado pudiera
ofertar.
(e)
En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto los ingresos y egresos determinados de acuerdo
con la producción estimada de cada una de sus plantaciones y la tasa de descuento utilizada en
los flujos de caja proyectados, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la
Compañía y del sector económico – industrial en el cual se desenvuelve, por lo que el rubro
activos biológicos, representa de manera suficiente y no excesiva, el valor de mercado de la caña
de azúcar a la fecha del estado separado de situación financiera.
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los precios del azúcar, sobre las ganancias de la Compañía
antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables constantes:
2021
S/(000)
37
2020
S/(000)
+1%
3,360
3,022
-1%
(3,360)
(3,022)
+0.5%
1,680
1,511
-0.5%
(1,680)
(1,511)
Notas a los estados financieros separados (continuación)
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los rendimientos de campo, sobre las ganancias de la
Compañía antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables constantes.
2021
S/(000)
8.
2020
S/(000)
+1%
1,320
990
-1%
(1,320)
(990)
+0.5%
660
495
-0.5%
(660)
(495)
Gastos pagados por anticipado
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Seguros
38
2020
S/(000)
6,165
2,983
Otros
1,037
__________
874
__________
Total
7,202
__________
3,857
__________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
9.
Inversiones financieras
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
Descripción
Tipo de
Actividad
inversión
principal
Participación patrimonial
Procedencia
Cantidad de acciones
_____________________________
2021
Agrocasagrande S.A.C. (i)
Pro Aguas del Norte S.A.C. (ii)
2020
en el capital
______________________________
2021
%
2021
S/(000)
Subsidiaria
Agroindustrial
Perú
11,713,307
6,800,733
99.99
99.99
Negocio conjunto
Servicios
Perú
25,000
-
16,67
-
Total
(i)
2020
%
Valor de participación patrimonial
________________________________
2020
S/(000)
125,147
25
66,817
-
__________
__________
125,172
___________
66,817
___________
Agrocasagrande S.A.C. se constituyó el 20 de abril de 2016 y se encuentra ubicada en el distrito de Casa Grande, Provincia de Ascope, La Libertad, Perú. Su actividad económica consiste en el cultivo,
empaque, conservación, transformación e industrialización de uva y otros productos agrícolas; así como la comercialización, en el mercado local y en el exterior. La compañía posee el 99.99 por ciento del
aporte social.
(ii)
Pro Aguas del Norte S.A.C. se constituyó en Perú, en el departamento de Lima, el 04 de junio de 2021, e inició operaciones en la misma fecha de su constitución. La sociedad tiene por objeto dedicarse a
realizar gestiones diversas, coordinaciones, estudios, esfuerzos, trámites y procedimientos que sean necesarios para concretar la reactivación y efectiva puesta en operación de la concesión de las obras
hidráulicas mayores del proyecto especial Chavimochic.
(b)
A continuación se presenta el movimiento del rubro al 31 de diciembre de 2021 y de 2020:
2021
S/(000)
(c)
Saldo inicial
66,817
Aporte de capital (c)
49,151
2020
S/(000)
71,238
-
Participación en los resultados (d)
9,204
(4,421)
_________
_________
Saldo final
125,172
__________
66,817
__________
En el periodo 2021, la Compañía realizó aportes de capital en su subsidiaria Agrocasagrande S.A.C. mediante la capitalización de acreencias por (en miles) S/41,957 y aportes en efectivo por
(en miles) S/7,169; transfiriéndose a cuenta del aporte en efectivo el importe de (en miles) S/5,760. Asimismo, se realizó aportes en efectivo por (en miles) S/25 en la empresa Pro Aguas del
Norte S.A.C.
(d)
Las inversiones se encuentran registradas bajo el método de participación patrimonial, bajo la aplicación de este método de medición, la Compañía reconoció en el estado separado de resultados
integrales del periodo 2021 y 2020, una ganancia por (en miles) S/9,204 y una pérdida por (en miles) S/4,421, respectivamente.
(e)
A continuación se presenta los principales datos de los estados financieros de la subsidiaria al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, y por los años terminados en esas fechas:
Agrocasagrande S.A.C.
_________________________________
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Total activo
152,386
115,222
Total pasivo
27,239
48,405
125,147
66,817
Patrimonio neto
Utilidad (Pérdida) neta
39
9,204
(4,421)
Notas a los estados financieros separados (continuación)
10.
Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto
(a)
El movimiento del rubro propiedades, planta, planta productora y equipo y su correspondiente depreciación acumulada por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y de 2020, es el siguiente:
Edificios, plantas
Terrenos
S/(000)
Obras en curso y
y otras
Maquinaria y
Mantenimientos
Planta
Unidades de
Muebles y
Equipos
Unidades de
unidades por
construcciones
S/(000)
equipo
S/(000)
mayores
S/(000)
productora (i)
S/(000)
transporte
S/(000)
enseres
S/(000)
diversos
S/(000)
reemplazo
S/(000)
recibir (c)
S/(000)
Total
S/(000)
Costo de adquisición
Saldo al 01 de enero de 2020
777,672
520,939
580,046
59,696
102,076
51,239
1,600
33,464
3,522
3,734
2,133,988
Adiciones (b)
-
-
-
12,050
10,878
-
-
-
-
13,762
36,690
Ventas/retiros
-
-
(1,939)
-
-
(3)
Reclasificaciones
-
-
(19,241)
-
-
-
-
176
___________
783
___________
10,268
___________
___________
___________
8
___________
2,797
___________
777,848
521,722
569,134
71,746
110,301
1,608
36,258
347
5,951
-
17,846
12,704
-
-
22,253
-
-
Transferencias
Saldo al 31 de diciembre de 2020
Adiciones (b)
Ventas/retiros
(2)
(34)
(8,620)
-
(2,653)
(819)
(186)
(487)
___________
50,566
(1,150)
(1)
(32)
(1,175)
(2,000)
___________
-
(5,956)
-
(19,241)
(11,545)
___________
___________
2,145,481
52,803
(10,658)
Reclasificaciones
121
___________
1,229
___________
10,117
___________
___________
___________
5,061
___________
2
___________
2,440
___________
(201)
___________
(20,677)
___________
(1,908)
___________
Saldo al 31 de diciembre de 2021
777,967
___________
522,917
___________
570,631
___________
89,592
___________
122,186
___________
54,477
___________
1,609
___________
38,666
___________
146
___________
7,527
___________
2,185,718
___________
Saldo al 01 de enero de 2020
-
358,069
418,860
55,042
35,260
45,452
1,103
16,318
-
-
930,104
Adiciones (d)
-
7,569
29,343
13,915
9,312
2,346
65
2,992
-
-
65,542
Ventas/retiros
-
-
(1,824)
-
(3)
-
-
(2,884)
Reclasificaciones
-
-
(8,889)
-
-
-
-
-
(8,889)
___________
___________
1,400
___________
___________
___________
___________
___________
___________
Saldo al 31 de diciembre de 2020
-
365,638
438,890
68,957
43,700
46,315
1,168
19,205
-
-
983,873
Adiciones (d)
-
7,426
26,507
16,644
12,385
1,975
68
3,061
-
-
68,066
Ventas/retiros
-
(1)
-
-
(8,877)
Reclasificaciones
-
-
Ajustes
___________
___________
___________
___________
Saldo al 31 de diciembre de 2021
___________
373,030
___________
455,646
___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2020
777,848
___________
156,084
___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2021
777,967
___________
149,887
___________
Depreciación acumulada
Transferencias
(i)
40
(34)
(872)
(185)
(1,298)
___________
___________
(102)
___________
(7,633)
-
(105)
(1,073)
(2,118)
-
(141)
(166)
-
-
-
-
(2,425)
___________
(9)
___________
___________
___________
___________
___________
(9)
___________
85,601
___________
55,839
___________
47,042
___________
1,235
___________
22,235
___________
___________
___________
1,040,628
___________
130,244
___________
2,789
___________
66,601
___________
4,251
___________
440
___________
17,053
___________
347
___________
5,951
___________
1,161,608
___________
114,985
___________
3,991
___________
66,347
___________
7,435
___________
374
___________
16,431
___________
146
___________
7,527
___________
1,145,090
___________
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, el saldo de la partida de “Planta productora” incluye plantaciones en proceso por (en miles) S/5,482 y (en miles) S/7,836, respectivamente.
(31)
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b)
Durante el año 2021, se realizaron proyectos de inversión destinados principalmente a la
adquisición de cosechadoras, canastas de auto volteo y tractores con la finalidad de aumentar la
cuota diaria de cosecha, también se realizó la adquisición de transmisión de engranajes para los
molinos de Trapiche. Asimismo, se ejecutó la limpieza y mantenimiento de pozos de agua con el
objetivo de mejorar su caudal.
Durante el año 2020, se realizaron proyectos de inversión destinados principalmente a la
adquisición máquinas agrícolas para optimizar e incrementar la cosecha mecanizada, también se
adquirió una pulverizadora autopropulsada para mejorar la oportunidad de aplicación de las
labores pre emergente y post emergente reduciendo el costo de mano de obra, asimismo se
adquirió un motor de inducción trifásica para mantener disponibilidad de la desfibradora en la
preparación de caña de azúcar, también se adquirió un variador para la centrifuga de producto
terminado refinería el cual tiene como objetivo asegurar la producción de 750 Tn/día de azúcar,
asimismo se implementó una planta envasadora de alcohol 96° para comercialización y se realizó
el cambio de 60 m3 de resinas a las celdas de intercambio iónico de la refinería con la finalidad
de eliminar la disminución del porcentaje de producción de azúcar.
(c)
Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se encuentran en
proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento
que están listos para entrar en operación, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo
final. La composición de las obras en curso y unidades por recibir al 31 de diciembre de 2021 y
de 2020 es como sigue:
2021
S/(000)
Maquinarias y equipos
Unidades por recibir
Edificios y otras construcciones
Otros
2020
S/(000)
7,144
3,674
383
2,066
-
97
__________
114
__________
7,527
__________
5,951
__________
Al 31 de diciembre de 2021, las principales obras en curso correspondieron a la adquisición de
equipos e instalación del sistema SCADA con la finalidad de dar confiabilidad a la operación del
suministro eléctrico de los servidores de planta, instalación de coberturas para ampliación de
paredes de almacenes internos para carbón con la finalidad de reducir la contaminación originada
por partículas de carbón, según lo requerido por el PAMA, asimismo se realizaron
mantenimientos de pozos de agua a fin de mejorar el caudal y la adquisición e instalación de un
sistema de generación de oxígeno.
41
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2020, las principales obras en curso correspondieron a la adquisición de
centrifugas para modificación de la purga de masa B a fin de aumentar de producción de azúcar,
construcción de tolvas para almacenamiento de azúcar con sistema de vibración con la finalidad
de evitar demoras por atascamiento en línea de envasado, instalación de un seccionador bajo
carga para poder derivar la energía de Hidrandina hasta las líneas de Farías y Chuín, adquisición e
instalación de un variador para la centrifuga BroadBent de azúcar rubia a fin de asegurar la
producción y la adquisición de equipamiento de pozos de agua a fin de incrementar el volumen de
agua para riego.
(d)
El gasto por depreciación de los años 2021 y 2020 se ha distribuido en el estado separado de
resultados integrales como sigue:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Costo de ventas de bienes y servicios, nota 22
- Propiedades, planta y equipo
26,307
- Plantas productoras
12,385
9,312
- Costo de caña cosechada (*)
11,967
12,298
- Mantenimiento mayor
16,644
13,915
Gastos de ventas, nota 23
Gastos de administración, nota 24
(*)
29,103
19
23
744
___________
891
___________
68,066
___________
65,542
___________
Corresponde a la depreciación de los activos utilizados en la cosecha de la caña y son presentados en
la partida "materia prima" del rubro costo de ventas de bienes y servicios, ver nota 22.
(e)
La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de conformidad con
las políticas establecidas por la Gerencia.
(f)
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, no existen indicios de que los valores recuperables
de las Propiedades, planta, planta productora y equipo, sean menores a sus valores en libros.
42
Notas a los estados financieros separados (continuación)
11.
Activos por derecho de uso
(a)
A partir del 1 de enero de 2019 se reconocieron activos y pasivos por derecho de uso, producto
de la adopción de la NIIF 16 “Arrendamientos”. A continuación, se presenta el movimiento y la
composición del rubro:
Edificios e
instalaciones
S/(000)
Costo de adquisición
Saldo al 01 de enero de 2020
660
Adiciones (b), nota 17(d)
13,191
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2020
13,851
Reclasificaciones
(530)
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2021
13,321
__________
Depreciación acumulada
Saldo al 01 de enero de 2020
220
Adiciones (c)
(b)
1,539
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2020
1,759
Adiciones (c)
1,541
Reclasificaciones
(532)
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2021
2,768
__________
Valor neto al 31 de diciembre de 2020
12,092
__________
Valor neto al 31 de diciembre de 2021
10,553
__________
Corresponde principalmente al contrato de arrendamiento de un inmueble con su Compañía
relacionada Leche Gloria S.A., cuyo vencimiento es a 8 años, el cual será utilizado exclusivamente
en el almacenamiento de productos terminados, ver nota 17(b).
(c)
El gasto por depreciación del año 2021 y 2020, en el estado separado de resultados integrales
se ha distribuido como sigue:
2021
S/(000)
Costo de ventas de bienes y servicios, nota 22
(d)
1,541
_____ ____
2020
S/(000)
1,539
_____ ____
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Gerencia de la Compañía ha efectuado una
evaluación sobre el estado de uso de los activos arrendados, y no ha encontrado indicios de
desvalorización en dichos activos, por lo que, en su opinión el valor en libros de sus activos
es recuperable con las utilidades futuras que genere la Compañía.
43
Notas a los estados financieros separados (continuación)
12.
Intangibles, neto
(a)
El movimiento del rubro intangible y el de su correspondiente amortización acumulada por los
años terminados el 31 de diciembre de 2021 y de 2020, es el siguiente:
Software y
licencias
S/(000)
En curso
S/(000)
Total
S/(000)
Costo de adquisición
Saldo al 01 de enero de 2020
Adiciones (b)
Transferencias
Saldo al 31 de diciembre de 2020
Transferencias
7,089
535
7,624
-
215
215
174
__________
(174)
__________
7,263
__________
576
7,839
181
(181)
-
Reclasificaciones
__________
(395)
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2021
7,444
__________
-
7,444
__________
6,015
-
6,015
514
__________
__________
514
__________
6,529
-
6,529
Adiciones (c)
528
__________
__________
528
__________
Saldo al 31 diciembre de 2021
7,057
__________
-
7,057
__________
Valor neto al 31 de diciembre de 2020
734
__________
576
__________
1,310
__________
Valor neto al 31 de diciembre de 2021
387
__________
__________
387
__________
(395)
__________
Amortización acumulada
Saldo al 01 de enero de 2020
Adiciones (c)
Saldo al 31 diciembre de 2020
(b)
Durante el periodo 2020, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los sistemas
utilizados principalmente en los procesos de producción y distribución.
(c)
El gasto por amortización de los años 2021 y 2020 se ha distribuido en el estado separado de
resultados integrales como sigue:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Costo de ventas de bienes y servicios
- Otros gastos de fabricación
Gastos de administración, nota 24
44
422
302
106
__________
212
__________
528
__________
514
__________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
13.
Otros pasivos financieros
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
Tasa de
interés
%
Vencimiento
Destino de fondos
2021
S/(000)
Banco Internacional del Perú S.A.A.
7.95
Marzo 2022
Pago de deudas corrientes
120,000
Scotiabank Perú S.A.A.
7.95
Marzo 2022
Pago de deudas corrientes
120,000
__________
Préstamos bancarios -
240,000
__________
(b)
Durante el periodo 2021 y 2020, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados,
por (en miles) S/257 y (en miles) S/ 668, respectivamente; los cuales se presentan en el rubro
“Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales, ver nota 27. Asimismo, los
intereses devengados pendientes de pago al 31 de diciembre de 2021 ascienden a (en miles)
S/257, ver nota 15(a).
14.
Cuentas por pagar comerciales
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Facturas por pagar
Pedidos por facturar
(b)
2020
S/(000)
40,664
32,153
7,609
__________
7,577
__________
48,273
__________
39,730
__________
Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y dólares estadounidenses, son
de vencimiento corriente que oscilan entre 60 y 90 días, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
(c)
La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de
instituciones financieras. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por
cobrar a las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y
la institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y
a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La Compañía no tiene ningún
interés financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus
proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos contractuales
celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2021, los saldos relacionados con estas operaciones
ascienden a (en miles) S/11,858 y (en miles) US$8,183 ((en miles) S/2,387 y (en miles)
US$1,426 al 31 de diciembre de 2020).
45
Notas a los estados financieros separados (continuación)
15.
Otras cuentas por pagar
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Otros pasivos financieros
Dividendos, ver nota 20(d)
2,538
1,824
Financiamiento con proveedores (b)
1,036
1,223
Demandas ejecutadas
713
713
Anticipos de clientes
626
17
Depósitos en garantía
575
560
Ventas diferidas
390
390
Intereses por préstamos bancarios, nota 13(b)
257
-
602
_________
435
_________
6,737
_________
5,162
_________
35,628
11,353
4,897
2,636
269
_________
856
_________
40,794
_________
14,845
_________
47,531
_________
20,007
_________
46,501
19,595
1,030
_________
412
_________
47,531
_________
20,007
_________
Otros
Otros pasivos no financieros
Impuesto a las ganancias (c)
Impuesto general a las ventas
Otros impuestos
Total
Por vencimiento
Corriente
No corriente
(b)
Corresponde a los contratos de implementación, construcción y puesta en marcha de los
sistemas de riego, destinado al cultivo de caña de azúcar, cuyo vencimiento máximo es a 3 años.
Durante el periodo 2021 y 2020, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados
por (en miles) S/59 y (en miles) S/122, respectivamente; los cuales se presentan en el rubro
“Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales, ver nota 27.
(c)
Corresponde al gasto por impuesto a las ganancias corriente de los referidos periodos, neto de
los pagos a cuenta.
46
Notas a los estados financieros separados (continuación)
16.
Beneficios a los empleados
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Participación de utilidades del ejercicio y de años anteriores
2020
S/(000)
20,381
15,169
Vacaciones por pagar
7,071
5,162
Contribuciones sociales
1,904
2,172
Gratificaciones por pagar
1,495
1,495
Compensación por tiempo de servicios
1,304
490
Retenciones judiciales y bonos a trabajadores
1,080
1,013
580
355
24
_________
23
_________
33,839
_________
25,879
_________
32,344
24,384
1,495
_________
1,495
_________
33,839
_________
25,879
_________
Remuneraciones
Otros
Por vencimiento
Corriente
No corriente
17.
Pasivo por arrendamientos
(a)
Los pasivos por arrendamiento producto de la adopción de la NIIF 16 por efecto retroactivo se
reconoció por la parte no pagada, descontada a la tasa implícita en el arrendamiento.
A continuación, se presenta la porción corriente y no corriente es como sigue:
2021
S/(000)
Parte corriente
Parte no corriente
(b)
2020
S/(000)
1,110
1,666
10,230
_________
11,294
_________
11,340
_________
12,960
_________
A continuación, se presenta la composición del rubro por tipo de proveedor:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Con partes relacionadas
Leche Gloria S.A.
Racionalización Empresarial S.A.
47
11,293
12,594
47
_________
366
_________
11,340
_________
12,960
_________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c)
Los contratos de arrendamiento tienen vencimientos mayores a 12 meses, hasta 8 años y
devengan intereses de 7.96 por ciento anual en soles. Dichos contratos tienen opción a
ampliarlos, renovarlos y finiquitarlos anticipadamente.
(d)
El movimiento del pasivo financiero por arrendamientos es como sigue:
2021
S/(000)
Saldo inicial
12,960
692
-
13,191
Adiciones de arrendamientos, nota 11(a)
Intereses devengados, nota 27
Pago de cuotas de arrendamientos
919
1,011
(1,614)
Compensaciones
18.
2020
S/(000)
(1,975)
(947)
-
Diferencia de cambio
22
_________
41
_________
Saldo final
11,340
_________
12,960
_________
Provisiones
(a)
Las provisiones estimadas por la Gerencia en base a la probabilidad de ocurrencia de una opinión
desfavorable para la Compañía corresponden a procesos que no cuentan con una sentencia
definitiva a la fecha de los estados financieros separados. Al respecto, en opinión de la Gerencia y
de sus asesores legales, no surgirán pasivos adicionales a las provisiones registradas.
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Contingencias laborales
Contingencias civiles y otros
2020
S/(000)
12,327
13,277
35,501
_________
36,019
_________
47,828
_________
49,296
_________
13,303
14,771
34,525
_________
34,525
_________
47,828
_________
49,296
_________
Por vencimiento
Corriente
No corriente
48
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b)
El movimiento de las provisiones es como sigue:
Al 01 de enero de 2021
Provisiones del periodo, nota 24
Laborales
Civiles
S/(000)
S/(000)
13,277
Tributarias y
otros (ii)
S/(000)
1,028
34,991
S/(000)
49,296
6,640
27
-
6,667
(1,143)
(150)
-
(1,293)
Transferencias a demandas sentenciadas (i)
(6,447)
_________
(377)
_________
(18)
_________
(6,842)
_________
Al 31 de diciembre de 2021
12,327
_________
528
_________
34,973
_________
47,828
_________
Reversiones, nota 24
Al 01 de enero de 2020
Provisiones del periodo
Laborales
Civiles
S/(000)
S/(000)
Tributarias y
otros (ii)
S/(000)
15,155
1,199
34,974
Total
S/(000)
51,328
1,837
-
18
1,855
(2,526)
-
(1)
(2,527)
Transferencias a demandas sentenciadas (i)
(1,189)
_________
(171)
_________
_________
(1,360)
_________
Al 31 de diciembre de 2020
13,277
_________
1,028
_________
34,991
_________
49,296
_________
Reversiones
(i)
Corresponden a aquellos procesos legales que han sido reconfirmados para pago definitivo, por los
asesores legales de la Compañía.
(ii)
49
Total
Corresponde principalmente a provisiones para futuras contingencias tributarias.
Notas a los estados financieros separados (continuación)
19.
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto
(a)
A continuación, se detallan los componentes que originan el impuesto a las ganancias diferido al 31 de diciembre de 2021 y de 2020:
Al 01 de enero
de 2020
S/(000)
Al 31 de diciembre
Ingreso (gasto)
S/(000)
de 2020
S/(000)
Al 31 de diciembre
Ingreso (gasto)
S/(000)
de 2021
S/(000)
Pasivo diferido
Costo de propiedades, planta, planta productora y equipo
(216,651)
1,538
(215,113)
Valor razonable de activo biológico
(10,506)
3,455
(7,051)
(11,525)
(18,576)
Depreciación de planta productora
(1,239)
(515)
(1,754)
(4,793)
(6,547)
Participación de utilidades
(1,029)
824
(205)
(520)
(725)
(288)
(706)
Parada de planta
Estimación por deterioro de planta productora
606
776
(214,337)
(1,024)
(418)
(168)
___________
(1,683)
___________
(1,851)
___________
1,264
___________
(587)
___________
(228,987)
___________
2,595
___________
(226,392)
___________
(15,086)
___________
(241,478)
___________
Activo diferido
Contingencias laborales
2,453
(307)
2,146
1,646
3,792
Estimación por desvalorización de existencias
2,367
236
2,603
2,885
5,488
742
1,344
2,086
Provisiones de vacaciones
Otras diferencias temporarias
Total pasivo diferido, neto
810
(68)
21
___________
20
___________
41
___________
14
___________
55
___________
5,651
___________
(119)
___________
5,532
___________
5,889
___________
11,421
___________
(223,336)
___________
2,476
___________
(220,860)
___________
(9,197)
___________
(230,057)
___________
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se
recuperen o eliminen; de acuerdo con el régimen tributario que les corresponda, conforme se indica en la nota en la nota 28.
(b)
El impuesto a las ganancias mostrado en el estado separado de resultados integrales por los años 2021 y 2020 se compone de la siguiente manera:
Corriente
Diferido
50
2021
S/(000)
2020
S/(000)
(52,586)
(19,820)
(9,197)
___________
2,476
___________
(61,783)
___________
(17,344)
___________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c)
A continuación, se presenta para los años 2021 y 2020, la conciliación de la tasa efectiva del
impuesto a las ganancias:
2021
_____________________________
S/(000)
%
2020
_____________________________
S/(000)
%
Utilidad antes de impuesto a las
ganancias
201,430
_________
100.00
_________
106,264
_________
100.00
_________
Gasto teórico del impuesto a las
ganancias
(59,422)
(29.50)
(15,939)
(15.00)
(603)
(0.30)
(5,152)
(4.85)
(4,579)
(2.27)
-
-
2,821
_________
1.40
_________
3,747
_________
3.53
_________
(61,783)
_________
(30.67)
_________
(17,344)
_________
(16.32)
_________
Más (menos)
Gastos no deducibles
Efecto de cambio de tasa
Ingresos no gravados
Gasto por impuesto a las
ganancias con tasa efectiva
20.
Patrimonio neto
(a)
Capital social Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, el capital social está representado por 84,234,548
acciones comunes a un valor nominal de S/10 cada una, las cuales se encuentran íntegramente
emitidas y pagadas.
Al 31 de diciembre de 2021, las acciones de capital tienen el mismo valor de voto y derechos sin
poseer restricción alguna, y su estructura societaria es como sigue:
Participación individual en el capital (en %)
Hasta 1.00
Número de
accionistas
Porcentaje de
participación
(%)
3,479
23.03
De 1.01 a 5.00
6
13.07
De 5.01 a 10.00
1
5.34
1
________
58.56
________
3,487
________
100.00
________
De 50.01 a 60.00
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El valor de mercado de las
acciones comunes asciende a S/9.10 por acción al 31 de diciembre de 2021 (S/4.75 al 31 de
diciembre de 2020) y presentan una frecuencia de negociación de 90 por ciento (50 por ciento al
31 de diciembre de 2020).
51
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b)
Capital adicional Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, incluye (en miles) S/4,685 de aportes recibidos cuyas
acciones se encuentran pendientes de emisión.
(c)
Reserva legal De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia
de 10 por ciento de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20 por ciento
del capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la
reserva legal podrá ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las
utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente
obligatoria su reposición.
Durante el periodo 2021 y 2020, la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva
legal el importe de (en miles) S/8,892 y (en miles) S/1,806, respectivamente; correspondiente a
la utilidad neta de los periodos 2020 y 2019, respectivamente.
(d)
Distribución de dividendos A continuación, se presenta la información sobre los dividendos declarados en los periodos 2021
y 2020.
Dividendos
Fecha de
Dividendos
por acción
acuerdo
declarados
S(000)
común
S/
Junta Obligatoria Anual de Accionistas
25 de marzo
53,000
0.629
Junta Obligatoria Anual de Accionistas
09 de setiembre
30,000
_________
0.356
Periodo 2021 -
83,000
_________
Periodo 2020 Junta Obligatoria Anual de Accionistas
30 de julio
Junta Obligatoria Anual de Accionistas
07 de diciembre
9,031
0.107
10,000
_________
0.119
19,031
_________
Durante los periodos 2021 y 2020, la Compañía realizó pagos de dividendos por (en miles)
S/81,785 y (en miles) S/18,218, a través de efectivo por (en miles) S/50,036 y (en miles)
S/7,081, respectivamente; y compensaciones con préstamos mantenidos con partes
relacionadas por (en miles) S/31,035 y (en miles) S/11,137, respectivamente. Asimismo, al 31
de diciembre de 2021 y 2020, se reconoció la retención por el impuesto a la renta por (en miles)
S/1,215 y (en miles) S/278, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, se encontraban dividendos pendientes de pago por (en
miles) S/2,538 y (en miles) S/1,824, respectivamente, ver nota 15.
52
Notas a los estados financieros separados (continuación)
21.
Ventas netas de bienes y servicios
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Tipos de bienes o servicios Ingreso por venta y transporte de bienes
Azúcar
552,825
484,940
Alcohol
46,602
69,314
Caña y derivados de azúcar
19,279
27,765
4,642
__________
3,566
__________
623,348
__________
585,585
__________
-
1,209
8,682
__________
6,592
__________
8,682
__________
7,801
__________
632,030
__________
593,386
__________
533,860
459,520
98,170
__________
133,866
__________
632,030
__________
593,386
__________
554,233
510,413
77,797
__________
82,973
__________
632,030
__________
593,386
__________
Otros ingresos menores
Ingreso por prestación de servicios
Envasado
Otros servicios
Ingresos por tipo de mercado
Local
Exterior
Ingresos por tipo de cliente
Terceros
Relacionadas
53
Notas a los estados financieros separados (continuación)
22.
Costo de ventas de bienes y servicios
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Bienes:
Inventario inicial de productos terminados, nota 6(a)
Inventario inicial de subproductos, nota 6(a)
Inventario inicial de producción en proceso, nota 6(a)
Materia prima
Materiales auxiliares y suministros
70,989
53,882
3,202
5,769
563
918
211,089
267,079
9,605
10,074
39,671
35,625
3,693
5,341
Flete y almacenaje
18,225
20,999
Depreciación, nota 10(d)
Mano de obra, nota 25(b)
Servicios de terceros
25,592
28,383
Costo de caña
5,117
7,259
Desvalorización de inventarios, neto de recupero, nota 6(e)
1,249
1,577
(37)
(418)
Restitución de derechos arancelarios – Drawback
Depreciación de activos por derecho en uso, nota 11(c)
1,541
1,539
63,469
43,612
Compra de producto terminado
3,209
1,877
Gastos de parada de fábrica
9,791
7,623
(38,626)
(70,989)
(6,201)
(3,202)
(1,679)
___________
(563)
___________
420,462
___________
416,385
___________
1,205
1,291
15
6
Otros gastos de fabricación
Inventario final de productos terminados, nota 6(a)
Inventario final de subproductos, nota 6(a)
Inventario final de producción en proceso, nota 6(a)
Servicios:
Mano de obra, nota 25(b)
Servicios de terceros
Depreciación, nota 10(d)
Otros gastos de fabricación
Total
54
715
720
7,562
___________
5,261
___________
9,497
___________
7,278
___________
429,959
___________
423,663
___________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
23.
Gastos de venta
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Servicios prestados por terceros
1,976
1,379
Gastos de personal, nota 25(b)
1,870
1,545
Cargas diversas de gestión
88
54
Alquileres
55
51
Depreciación, nota 10(d)
19
23
203
_________
302
_________
4,211
_________
3,354
_________
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Otros
24.
2020
S/(000)
Gastos de administración
A continuación, se presenta la composición del rubro:
Gastos de personal, nota 25(d)
18,737
19,148
Servicios prestados por terceros
6,880
5,529
Provisiones por demandas laborales y civiles, nota 18(b)
5,374
-
Asesoría legal y gerencial
3,737
3,574
Honorarios
1,890
1,430
Cargas diversas de gestión y provisiones
1,452
918
Impuestos
1,303
686
Alquileres
1,297
967
Depreciación, nota 10(d)
744
891
Sanciones administrativas y fiscales
360
24
Perdidas por reclamos
135
118
Amortización, nota 12(c)
106
212
353
_________
188
_________
42,368
_________
33,685
_________
Otros
55
Notas a los estados financieros separados (continuación)
25.
Gastos de personal
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
Remuneraciones
83,061
79,045
Participación de los trabajadores
18,439
15,472
Gratificaciones
16,057
5,955
Compensación por tiempo de servicios
11,238
9,539
Leyes sociales
9,511
6,722
Vacaciones
8,829
6,753
Bonificaciones
2,624
11,499
152
_________
137
_________
149,911
_________
135,122
_________
Otros gastos de personal
(b)
Los gastos de personal se encuentran distribuidos de la siguiente manera:
2021
S/(000)
84,705
69,496
Costo de venta de bienes y servicios, nota 22
40,876
36,916
Gastos de administración, nota 24
18,737
19,148
1,870
1,545
3,723
_________
8,017
_________
149,911
_________
135,122
_________
Otros gastos operativos
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, el número de trabajadores es de 3,410 y 3,506,
respectivamente.
56
2020
S/(000)
Costo de cultivo agrícola
Gastos de ventas nota 23
(c)
2020
S/(000)
Notas a los estados financieros separados (continuación)
26.
Otros ingresos y gastos operativos, neto
(a)
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Otros ingresos operativos
Venta de chatarra
12,047
2,978
Enajenación de maquinarias
4,335
133
Extorno de provisiones
2,711
586
Alquileres
1,025
1,039
Diversos relacionadas
743
569
Reclamos a terceros
454
104
Servicios en beneficio al personal
375
374
747
_________
768
_________
22,437
_________
6,551
_________
(4,475)
(9,515)
Otros
Otros gastos operativos
Gastos por emergencia sanitaria Covid-19 (b)
Costo de enajenación de activos disponibles para la venta,
nota 33
Baja de maquinarias y planta productora, nota 10(a)
Costo neto de enajenación de maquinarias, nota 10(a)
Otros ingresos y gastos operativos, neto
(b)
(2,387)
(1,479)
(3,008)
(302)
_________
(64)
_________
(8,643)
_________
(12,587)
_________
13,794
_________
(6,036)
_________
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, comprende principalmente al gasto de personal por (en
miles) S/3,723 y (en miles) S/8,017, respectivamente; ver nota 25(b).
57
-
Notas a los estados financieros separados (continuación)
27.
Ingresos y gastos financieros
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Ingresos financieros
Intereses por préstamos otorgados a partes relacionadas, nota 31(n)
7,261
5,985
7
832
128
_________
64
_________
7,396
_________
6,881
_________
Intereses sobre pasivos por arrendamiento, nota 17(d) y 31(n)
919
1,011
Intereses por préstamos bancarios, nota 13(b)
Intereses por devoluciones de impuestos
Otros
Gastos financieros
257
668
Intereses por financiamiento con proveedores, nota 15(b)
59
122
Intereses por préstamos recibidos de partes relacionadas, nota 31(n)
21
-
201
_________
323
_________
1,457
_________
2,124
_________
Otros
28.
Situación tributaria
(a)
Mediante la Ley N° 31110 “Ley del Régimen Laboral Agrario y de Incentivos para el sector
agrario y riego, agroexportador y agroindustrial”, publicada el 30 de diciembre de 2020, se
aprobó un régimen laboral y tributario aplicable a las empresas comprendidas; cuyas actividades
comprendidas en el alcance de la referida Ley se determinarán mediante Decreto Supremo,
según lo descrito en su artículo 2° inciso c).
Mediante Decreto Supremo N° 005-2021-MIDAGRI, publicado el 30 de marzo de 2021, se aprobó
el Reglamento de la Ley N° 31110, el cual en su artículo 2° inciso c) establece que las
actividades agroindustriales comprendidas en el alcance de la Ley serán las aprobadas mediante
Decreto Supremo, el cual a la fecha no ha sido emitido, por lo que la compañía no estaría
comprendida en la referida Ley; encontrándose acogida al Régimen General del impuesto a la
renta a partir del 01 de enero de 2021, sujeta a una tasa de impuesto a la renta de 29.50 por
ciento.
Hasta el ejercicio 2020, las operaciones de la Compañía se encontraban comprendidas en el
régimen agrario previsto en la Ley N° 27360, la cual fue derogada por la Ley N° 31087 que fue
publicada el 6 de diciembre de 2020, en donde mantenía la tasa de impuesto a la renta del 15
por ciento.
58
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Pese a que aún no se conocen las actividades agroindustriales comprendidas en la Ley N° 31110,
debemos saber que en la referida Ley se establecen beneficios tributarios como la tasa de
impuesto a la renta reducida a emplear por las empresas que superen 1,700 UIT para los
siguientes periodos: 2021 al 2022 el 15 por ciento; 2023 a 2024 el 20 por ciento; 2025 a 2027
el 25 por ciento; 2028 en adelante el 29.50 por ciento. Asimismo, la referida Ley establece la
posibilidad de depreciar el 20 por ciento anual del monto de las inversiones en obras de
infraestructura hidráulica u obras de riego; el acogimiento al Régimen Especial de Recuperación
Anticipada del IGV conforme a lo previsto en el Decreto Legislativo Nº 973.
En cuanto al aporte a Es-Salud, cuando la empresa en el año fiscal previo declaró 100 o más
trabajadores o ventas mayores a 1,700 UIT, aplican las siguientes tasas sobre la remuneración
básica: periodo de 2021 al 2022 el 7 por ciento; periodo de 2023 al 2024 el 8 por ciento; y
periodo de 2025 en adelante el 9 por ciento. Asimismo, las personas jurídicas no domiciliadas en
el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto de 5 por ciento sobre los dividendos
recibidos.
(b)
Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
(c)
Las principales normas tributarias vigentes durante el periodo 2021 y de 2020, son los
siguientes:
(i)
Mediante Decreto Legislativo N° 1424 se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto
a la Renta, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019 y cambios aplicables a partir del
01 de enero de 2021, para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a lo siguiente:
-
El régimen de créditos contra el Impuesto a la Renta por impuestos pagados en el
exterior; incorporándose el crédito indirecto (impuesto corporativo pagado por
subsidiarias del exterior) como crédito aplicable contra el Impuesto a la Renta de
personas jurídicas domiciliadas, a fin de evitar la doble imposición.
-
Límites a la deducción de gastos por intereses para la determinación del Impuesto a
la Renta empresarial. Hasta el 31 de diciembre de 2020 el límite se establecía en
relación con el Patrimonio de la compañía; sin embargo, a partir del 01 de enero de
2021 este límite se determina en relación con el Ebitda tributario del año anterior.
59
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(ii)
Mediante el Decreto Supremo No. 402-2021-EF, publicado el 30 de diciembre de 2021, se
modifica el inciso a) del artículo 21 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta,
respecto a las reglas vinculadas al límite para la deducción de intereses. El citado Decreto
Supremo incorpora principalmente las siguientes reglas:
-
En los casos en que, en el ejercicio, el contribuyente no obtenga renta neta o
habiendo obtenido esta, el importe de las pérdidas de ejercicios anteriores
compensables con aquella fuese igual o mayor, el EBITDA será igual a la suma de
los intereses netos, depreciación y amortización deducidos en dicho ejercicio.
-
El interés neto se calcula deduciendo de los gastos por intereses que cumplan con
los requisitos para ser deducibles y que sean imputables en el ejercicio, los ingresos
por intereses gravados con el impuesto a la renta.
-
Los intereses netos que no sean deducibles en el ejercicio por exceder el límite
previsto podrán ser deducidos en los 4 ejercicios siguientes. En tal caso, los
intereses netos no deducidos se deben sumar con el interés neto del o los ejercicios
siguientes, siendo solo deducible en la parte que no exceda el 30% del EBITDA. Para
ello se consideran primero los intereses netos del ejercicio más antiguo, siempre
que no haya vencido el plazo de 4 años contados a partir del ejercicio siguiente al
de la generación de cada interés neto.
-
Para establecer la proporción aplicable a los bancos y empresas financieras para
determinar los intereses deducibles, no se considerarán los dividendos, intereses
exonerados e inafectos generados por valores adquiridos en cumplimiento de
disposiciones del BCR, ni los generados por valores que reditúen una tasa de
interés en moneda nacional no superior al 50% de la TAMN.
-
El pago de los intereses de créditos del exterior y la declaración y pago del
impuesto que grava los mismos se acredita con las constancias que emitan las
entidades del Sistema Financiero a través de las que se efectúan dichas
operaciones, de acuerdo con lo que establezca la SUNAT.
-
En el caso de una reorganización empresarial el límite se calcula en función al
EBITDA del ejercicio o del ejercicio anterior, de acuerdo con las normas aplicables.
-
A efecto de determinar el EBITDA correspondiente al ejercicio 2020, se debe
adicionar a la renta neta luego de efectuada la compensación de pérdidas, además
del importe de la depreciación y amortización, el monto de los intereses deducidos
para establecer dicha renta neta, así como deducir los ingresos por intereses
gravados de dicho ejercicio.
De los cambios aplicables, la Compañía ha evaluado que no afectan de manera significativa en la
preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2021.
60
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d)
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores a la presentación de la
declaración de impuestos. Al 31 de diciembre de 2021, las obligaciones tributarias referidas al
Impuesto a las Ganancias de los ejercicios 2017, 2019, 2020 y 2021 se encuentran pendiente
revisión. Asimismo, las obligaciones tributarias referidas al Impuesto General a las Ventas de los
ejercicios 2017 a 2021, se encuentran pendientes de revisión.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales
vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera
resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros separados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
29.
Compromisos, contingencias y garantías otorgadas
(a)
Medio ambiente La gestión ambiental de la Compañía está orientada en la eficiencia del uso de recursos y la
reducción de los impactos ambientales generados en el desarrollo de sus operaciones. Dentro de
este contexto, en el periodo 2021 y 2020 la Compañía realizó acciones de mejora en la gestión
de los residuos sólidos, actualización del instrumento de gestión ambiental y el desarrollo del
monitoreo ambiental.
(i)
Gestión de los residuos sólidos
Para el manejo de los residuos sólidos, la Compañía cuenta con planes integrales y
procedimientos actualizados acorde a la normativa ambiental, donde sus acciones están
enfocadas a la minimización, segregación, reutilización, comercialización, tratamiento y
disposición final de los residuos en las actividades diarias.
Al 31 de diciembre del 2021 y de 2020, la Compañía recicló aproximadamente 6,699 y
3,700 toneladas de residuos valorizables, respectivamente; y se dio una adecuada
disposición final a 1,154 y 1,092 toneladas de residuos, respectivamente, a través de
empresas operadoras de residuos sólidos debidamente registradas. Además, la Compañía
realizó capacitaciones en sus diversas áreas acerca del Manejo integral de los residuos
sólidos, promoviendo el reciclaje, reducción y reutilización de residuos.
(ii)
Instrumento de gestión ambiental
La Compañía continúa impulsando la aprobación de la actualización del “Plan de Manejo
Ambiental del Programa de Adecuación y Manejo Ambiental - PAMA” con la asistencia de
una empresa registrada en el Ministerio de la Producción. Además de ello, se realizaron
los monitoreos ambientales correspondientes a los componentes: agua, aire, suelo y
ruido, a efectos de medir los impactos ambientales que se pudiesen generar por la
actividad de la empresa.
61
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b)
Contingencias La Compañía tiene diversas acciones judiciales en su contra y están relacionadas con reclamos
laborales, reclamos civiles y otros procesos administrativos tributarios resultantes de las
fiscalizaciones efectuadas por la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia de la
Compañía y de sus asesores legales, como consecuencia de estas acciones judiciales no
resultarán pasivos de importancia para los estados financieros separados al 31 de diciembre de
2021 y de 2020, en adición a los ya provisionados, ver nota 18.
(c)
Garantías Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Compañía ha otorgado garantías de hasta (en miles)
US$91,422 a favor de los adquirentes del bono 144 A y (en miles) S/147,500 a favor de los
adquirientes de los bonos corporativos locales emitidos por su matriz Corporación Azucarera del
Perú S.A. Asimismo, al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía mantiene cartas fianzas
a favor de terceros por (en miles) US$3,053 y (en miles) US$2,502, respectivamente.
30.
Utilidad por acción
La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del periodo entre el promedio
ponderado del número de acciones en circulación durante el periodo. La ganancia por acción básica y
diluida es la misma debido a que no hay efectos diluyentes sobre las ganancias.
A continuación, se presenta el cálculo de la ganancia por acción:
62
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Utilidad neta del año utilizada en el cálculo
139,647
__________
88,920
__________
Número de acciones en circulación (en miles)
84,235
__________
84,235
__________
Utilidad neta básica y diluida por acción común
1.66
__________
1.06
__________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
31.
Transacciones con partes relacionadas
(a)
EI saldo de las cuentas por cobrar y por pagar se resume como sigue:
Tipo
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Cuentas por cobrar comerciales (b)
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. (c)
Relacionada
5,296
1,220
Trupal S.A. (d)
Relacionada
3,525
8,170
Leche Gloria S.A. (e)
Relacionada
2,586
2,456
Agrofutura Company S.A.C. (f)
Relacionada
1,296
1,094
Producargo S.A. (g)
Relacionada
1,229
-
Agrocasagrande S.A.C.
Subsidiaria
868
346
Cartavio S.A.A. (h)
Relacionada
772
4,616
Agroaurora S.A.C.
Relacionada
671
229
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
Relacionada
350
320
Agrosanjacinto S.A.C.
Relacionada
229
-
Agropecuaria Chachani S.A.C.
Relacionada
187
201
Empresa Agraria Chiquitoy S.A.
Relacionada
113
-
Panificadora Gloria S.A.
Relacionada
106
168
Agrolmos S.A.
Relacionada
105
456
Agrojibito S.A. (g)
Relacionada
-
6,519
Otros
Relacionada
_________
176
_________
17,333
_________
25,971
_________
Préstamos e intereses por cobrar (i)
Corporación Azucarera del Perú S.A.
Controladora
105,774
52,246
Radio Cultural S.A.C.
Relacionada
790
849
Agrocasagrande S.A.C.
Subsidiaria
33
32,874
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Relacionada
_________
15,380
_________
106,597
_________
101,349
_________
Otras cuentas por cobrar diversas
Agroaurora S.A.C.(j)
Relacionada
4,308
59
Agropecuaria Chachani S.A.C.
Relacionada
390
405
Corporación Azucarera del Perú S.A.
Controladora
285
284
Radio Cultural S.A.C.
Relacionada
136
119
Agrocasagrande S.A.C.
Subsidiaria
135
127
Trupal S.A.
Relacionada
77
-
Cartavio S.A.A.
Relacionada
3
380
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Relacionada
-
150
Otros
Relacionada
21
_________
9
_________
5,355
_________
1,533
_________
129,285
_________
128,853
_________
Total cuentas por cobrar a relacionadas
63
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Tipo
Comercial
2021
S/(000)
2020
S/(000)
17,333
25,971
No comercial
14,643
_________
19,648
_________
Corriente
31,976
_________
45,619
_________
Comercial
-
-
No comercial
97,309
_________
83,234
_________
No corriente
97,309
_________
83,234
_________
Total cuentas por cobrar a relacionadas
129,285
_________
128,853
_________
Cuentas por pagar comerciales (b)
Cartavio S.A.A. (k)
Relacionada
2,121
369
Racionalización Empresarial S.A.
Relacionada
385
174
Centro de Sistemas y Negocios S.A.
Relacionada
126
-
Agrolmos S.A.
Relacionada
77
44
Trupal S.A.
Relacionada
35
791
Leche Gloria S.A.
Relacionada
-
656
Corporación Azucarera del Peru S.A.
Controladora
-
162
Otros
Relacionada
35
_________
74
_________
2,779
_________
2,270
_________
Préstamos e intereses por pagar
Centro de Sistemas y Negocios S.A.
Relacionada
3
-
Empresa Agraria Chiquitoy S.A.
Relacionada
_________
2
_________
3
_________
2
_________
Otras cuentas por pagar diversas
Agrocasagrande S.A.C. (l)
Subsidiaria
1,409
-
Centro de Sistemas y Negocios S.A.(m)
Relacionada
1,040
-
Cartavio S.A.A.
Relacionada
1
-
Otros
Relacionada
1
_________
6
_________
2,451
_________
6
_________
5,233
_________
2,278
_________
Total cuentas por pagar a relacionadas
Comercial
2,779
2,270
No comercial
1,836
_________
8
_________
Corriente
4,615
_________
2,278
_________
Comercial
64
-
-
No comercial
618
_________
_________
No Corriente
618
_________
_________
Total cuentas por pagar a relacionadas
5,233
_________
2,278
_________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b)
Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la venta y compra
de productos terminados y diversos servicios entre empresas relacionadas, son de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. La Gerencia evalúa
permanentemente el ordenamiento y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo
determina los plazos y formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras
de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la Compañía estima
que las cuentas por cobrar a relacionadas se liquidarán de manera razonable en el periodo 2022.
(c)
En el periodo 2021, el saldo corresponde a la compra de azúcar cruda a granel. En el periodo
2020, el saldo correspondió principalmente a la venta de repuestos y suministros, servicios por
alquiler de maquinarias y servicios de laboratorio.
(d)
El saldo por cobrar corresponde principalmente a la venta de bagazo y servicio de energía.
(e)
El saldo por cobrar corresponde principalmente a la venta de azúcar refinada y alcohol etílico.
(f)
En el periodo 2021, el saldo corresponde principalmente a la venta de suministros. En el periodo
2020, el saldo por cobrar correspondió a la venta de compost y servicios por alquiler de
maquinaria agrícola.
(g)
El saldo por cobrar corresponde a la venta de alcohol etílico.
(h)
En el periodo 2021 y 2020, los saldos por cobrar corresponden principalmente al servicio de
alquiler de terrenos (Campo las Papas), servicios de empacado y venta de semilla y suministros.
(i)
El saldo por cobrar corresponde a préstamos otorgados para capital de trabajo, los cuales
devengan intereses a una tasa anual en soles entre 3 a 5 por ciento.
(j)
En el periodo 2021, el saldo por cobrar corresponde principalmente a la venta de maquinarias.
(k)
En el periodo 2021 los saldos por pagar corresponden principalmente a la compra de azúcar y
servicios de maquila.
65
(l)
Corresponde al compromiso de aporte de capital en efectivo a su subsidiaria, ver nota 9(c).
(m)
En el periodo 2021, el saldo por pagar corresponde a la compra de equipos y licencias.
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(n)
Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
2021
S/(000)
Ventas de bienes y servicios
79,508
88,842
Compra de bienes y servicios
34,431
31,909
Venta de Activo Fijo
3,954
101
Compra de Activo Fijo
1,580
-
Préstamos otorgados
396,818
368,581
Cobro de préstamos otorgados
324,095
328,095
Intereses por préstamos otorgados, nota 27
7,261
5,985
Préstamos recibidos
18,310
-
Pago de préstamos recibidos
18,310
-
21
-
919
1,011
Intereses por compra de activos, nota 27
Intereses sobre pasivos por arrendamiento, nota 27
(o)
2020
S/(000)
La composición de transacciones con relacionadas es como sigue:
Tipo
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Leche Gloria S.A.
Relacionada
35,278
36,529
Cartavio S.A.A.
Relacionada
19,533
24,549
Trupal S.A.
Relacionada
7,017
9,549
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Relacionada
7,009
568
Agrocasagrande S.A.C.
Subsidiaria
3,466
2,415
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
Relacionada
1,698
1,146
Producargo S.A.
Relacionada
1,644
6,282
Agroaurora S.A.C.
Relacionada
1,576
308
Panificadora Gloria S.A.
Relacionada
1,158
747
Agrolmos S.A.
Relacionada
552
568
Agrosanjacinto S.A.C.
Relacionada
239
2
Agropecuaria Chachani S.A.C.
Relacionada
175
304
Agroazucar Ecuador S.A.
Relacionada
97
-
Deprodeca S.A.C.
Relacionada
3
48
Agrojibito S.A.
Relacionada
-
5,674
Racionalización Empresarial S.A.
Relacionada
-
64
Agrofutura Company S.A.C.
Relacionada
-
41
Otros
Relacionada
63
_________
48
_________
79,508
_________
88,842
_________
Ventas de bienes y servicios
66
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Tipo
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Cartavio S.A.A.
Relacionada
11,951
10,206
Corporación Azucarera del Perú S.A.
Controladora
5,700
7,569
Agrolmos S.A.
Relacionada
3,819
1,493
Trupal S.A.
Relacionada
2,955
2,173
Racionalización Empresarial S.A.
Relacionada
2,724
3,081
Leche Gloria S.A.
Relacionada
2,541
3,324
Centro de Sistemas y Negocios S.A.
Relacionada
2,415
1,085
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Relacionada
1,518
1,307
Agroazucar Ecuador S.A.
Relacionada
302
-
Agroaurora S.A.C.
Relacionada
181
165
Radio Cultural S.A.C.
Relacionada
173
173
Empresa Agrícola Sintuco S.A.
Relacionada
42
879
Empresa Agraria Chiquitoy S.A.
Relacionada
87
454
Yura S.A.
Relacionada
23
_________
_________
34,431
_________
31,909
_________
Compras de bienes y servicios
Venta de activo fijo
Agroaurora S.A.C.
Relacionada
3,659
-
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Relacionada
245
101
Cartavio S.A.A.
Relacionada
44
-
Agrolmos S.A.
Relacionada
6
_________
_________
3,954
_________
101
_________
Relacionada
1,580
_________
_________
Controladora
367,954
332,671
Compra de Activo Fijo
Agrolmos S.A.
Préstamos otorgados
Corporación Azucarera del Perú S.A.
Agrocasagrande S.A.C.
Subsidiaria
28,564
35,130
Agrolmos S.A.
Relacionada
300
-
Radio Cultural S.A.C.
Relacionada
_________
780
_________
396,818
_________
368,581
_________
Cobro de préstamos otorgados
Corporación Azucarera del Perú S.A.
67
289,374
324,070
Agrocasagrande S.A.C.
Controladora
Subsidiaria
21,075
3,280
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Relacionada
13,321
-
Agrolmos S.A.
Relacionada
300
-
Cartavio S.A.A.
Relacionada
25
-
Radio Cultural S.A.C.
Relacionada
_________
745
_________
324,095
_________
328,095
_________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Tipo
2021
S/(000)
2020
S/(000)
6,131
5,106
Intereses por préstamos otorgados
Corporación Azucarera del Perú S.A.
Controladora
Agrocasagrande S.A.C.
Subsidiaria
925
293
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Relacionada
181
552
Otros
Relacionada
24
_________
34
_________
7,261
_________
5,985
_________
Controladora
18,310
_________
_________
Controladora
18,310
_________
_________
Relacionada
21
_________
_________
Leche Gloria S.A.
Relacionada
909
982
Racionalización Empresarial S.A.
Relacionada
10
_________
29
_________
919
_________
1,011
_________
Préstamos recibidos
Corporación Azucarera del Perú S.A.
Pago por préstamos recibidos
Corporación Azucarera del Perú S.A.
Intereses por compra de activos
Centro de Sistemas y Negocio S.A.
Intereses sobre pasivos por arrendamiento
(p)
La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el mercado, por lo que, en
lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de precios ni en la base de liquidación de
impuestos. En relación con las formas de pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a
terceros.
(q)
Remuneración al personal clave El personal clave incluye personal gerencial. En el año 2021 y 2020, la remuneración al personal
gerencial ascendió a (en miles) S/12,950 y (en miles) S/9,263, respectivamente. La Compañía no
otorga beneficios de largo plazo a sus Directores ni a su Gerencia clave.
32.
Administración de riesgos financieros
Por la naturaleza de sus actividades, la Compañía está expuesta al riesgo de crédito, tasa de interés,
liquidez y tipo de cambio, los cuales son manejados a través de un proceso de identificación, medición y
monitoreo continuo, con sujeción a los límites de riesgo y otros controles. Este proceso de manejo de
riesgo es crítico para la rentabilidad continua de la Compañía y cada persona es responsable por las
exposiciones de riesgo relacionadas con sus responsabilidades.
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria, los cuales son monitoreados a través del proceso de planificación
estratégica de la Compañía.
68
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(a)
Estructura de gestión de riesgos La estructura de gestión de riesgos tiene como base al Directorio de la Compañía que es el
responsable final de identificar y controlar los riesgos; en coordinación con otras áreas como se
explica a continuación:
(i)
Directorio
El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas
para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo
de crédito.
(ii)
Dirección Corporativa de Finanzas
La Dirección Corporativa de Finanzas es responsable de manejar los activos y pasivos de
la Compañía y toda la estructura financiera. Principalmente es responsable del manejo de
los fondos y riesgos de liquidez de la Compañía; asumiendo los riesgos de liquidez y
cambio de moneda relacionados, según las políticas y límites actualmente vigentes.
(b)
Excesiva concentración de riesgos Las concentraciones surgen cuando un número de contrapartes se dedican a actividades
comerciales similares, o tienen condiciones económicas u otras similares. Las concentraciones
indican la relativa sensibilidad del rendimiento de la Compañía con las características que afectan
un sector en particular. Las concentraciones de riesgo crediticio identificadas son controladas y
monitoreadas continuamente.
La Gerencia y el Directorio revisan y aprueban las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que
se resumen a continuación:
Riesgo de mercado –
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de un instrumento
financiero fluctúe debido a cambios en los precios de mercado. En el caso de la Compañía, los
precios de mercado comprenden tres tipos de riesgo: el riesgo de tasa de interés, el riesgo de tipo
de cambio y el riesgo de precios.
(i)
Riesgo de tasa de interés –
El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable o flujos de caja futuros de un
instrumento financiero fluctúen debido a cambios en las tasas de interés de mercado.
La Compañía administra su riesgo de tasa de interés mediante la obtención de deudas
principalmente a tasa de interés fija. Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, todas las tasas de
interés son fijos por lo que, en opinión de la Gerencia, no se encuentran afecta a los riesgos de
fluctuaciones en las tasas de interés.
69
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(ii)
Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o flujos de caja futuros de un
instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los tipos de cambio. La exposición de la
Compañía a los tipos de cambio se relaciona principalmente a las actividades operativas de la
Compañía. La posición corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que
están expresados al tipo de cambio de la fecha del estado separado de situación financiera.
Cualquier devaluación/revaluación de la moneda extranjera afectaría el estado separado de
resultados integrales.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2021, los
tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares
estadounidenses fueron de S/3.975 para la compra y S/3.998 para la venta (S/3.618 para la
compra y S/3.624 para la venta al 31 de diciembre de 2020).
La Compañía factura la venta local de sus productos principalmente en soles. El riesgo de tipo de
cambio surge de las cuentas por cobrar por ventas al exterior, de los préstamos otorgados y
recibidos en dólares estadounidenses a/de entidades relacionadas y por las transacciones pasivas
y endeudamiento con ciertas entidades financieras que se mantienen en esa moneda. La
Compañía no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir su exposición al riesgo de
tipo de cambio; sin embargo, tiene como objetivo mantener una posición neta que evite cualquier
variación significativa en el tipo de cambio.
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía presenta los siguientes activos y pasivos en
moneda extranjera, expresado en dólares estadounidenses:
2021
US$(000)
2020
US$(000)
Efectivo y equivalente de efectivo
18,342
5,670
Cuentas por cobrar comerciales
12,033
10,492
819
4,367
54
_________
_________
31,248
_________
20,529
_________
Activo
Cuentas por cobrar a relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a relacionadas
Otras cuentas por pagar
Posición activa, neta
70
(5,060)
(5,691)
(20)
(123)
(330)
_________
(419)
_________
(5,410)
_________
(6,233)
_________
25,838
_________
14,296
_________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía no tiene operaciones vigentes con productos
derivados para reducir o minimizar el riesgo de cambio. Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020,
la ganancia neta por diferencia de cambio asciende a (en miles) S/1,034 y (en miles) S/2,317,
respectivamente; la cual se muestra en el rubro “Diferencia de cambio, neta” del estado
separado de resultados integrales.
La Compañía gestiona el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando los
valores de las monedas distintas a la moneda funcional de cada país que son las expuestas a los
movimientos en las tasas de cambio. Cualquier devaluación/revaluación de la moneda extranjera
afecta el estado separado de resultados integrales, en el rubro "Diferencia de cambio, neta".
Sensibilidad al tipo de cambio El siguiente cuadro muestra la sensibilidad ante un cambio razonablemente posible en el tipo de
cambio del dólar estadounidense, considerando que todas las otras variables permanecerán
constantes, sobre la utilidad de la Compañía antes del impuesto a las ganancias. Un monto
negativo muestra una reducción potencial neta en el estado separado de resultados integrales,
mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto.
Análisis de sensibilidad
Cambio en
Efecto en resultados
tasas de cambio
antes del impuesto a las ganancias
________________________________
%
2021
S/(000)
2020
S/(000)
Devaluación Dólares estadounidenses
5
5,165
2,590
Dólares estadounidenses
10
10,330
5,180
Revaluación Dólares estadounidenses
5
(5,165)
(2,590)
Dólares estadounidenses
10
(10,330)
(5,180)
La política de la Compañía es mantener financiamientos principalmente a tasas de interés fijas.
Al respecto, la Gerencia de la Compañía considera que el riesgo del valor razonable de tasas de
interés no es significativo debido a que las tasas de interés de sus contratos de financiamiento no
difieren significativamente de la tasa de interés de mercado que se encuentra disponible para la
Compañía para instrumentos financieros similares.
(iii)
Riesgo de precios El precio del producto terminado comercializado por la Compañía ha sido históricamente cíclico,
reflejando las condiciones económicas generales y cambios en la capacidad de la industria que
afecte la rentabilidad de las entidades comprometidas con la industria azucarera. El equipo
comercial de la Compañía combina diferentes acciones para minimizar los riesgos de precio. La
Compañía gestiona los precios mínimos y máximos de cada producto en el mercado.
71
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía no utiliza instrumentos financieros
derivados para cubrir el riesgo de precio de producto terminado. La caída del precio del azúcar
podría generar riesgos de liquidez, así como impactar negativamente en los márgenes y
estimaciones contables de la Compañía.
La siguiente tabla muestra al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la sensibilidad a cambios
razonablemente posibles en el precio del azúcar manteniendo otras variables constantes sobre la
utilidad bruta de la Compañía:
Aumento/disminución en el precio
Efecto en el margen bruto
___________________________________
2021
S/(000)
2020
S/(000)
+5%
27,641
24,247
+10%
55,282
48,494
-5%
(27,641)
(24,247)
-10%
(55,282)
(48,494)
Riesgo de crédito El riesgo de crédito de la Compañía se origina en el efectivo y depósitos en bancos e instituciones
financieras, así como de la exposición al crédito de los clientes, que incluye principalmente los saldos
pendientes de las cuentas por cobrar comerciales y a entidades relacionadas.
El área de créditos y cobranzas evalúa la calidad crediticia de los clientes, tomando en consideración su
posición financiera, la experiencia pasada y otros factores, se establecen límites de crédito individuales
sobre la base de las calificaciones internas. El uso de los límites de crédito se monitorea con regularidad.
La Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo de crédito significativo sobre las cuentas por
cobrar comerciales y a entidades relacionadas debido a la política de gestión de cobranzas, no
habiéndose presentado problemas significativos de riesgo crediticio.
La Compañía coloca sus excedentes de liquidez en instituciones financieras de prestigio, establece
políticas de crédito conservadoras y evalúa constantemente las condiciones existentes en el mercado en
el que opera. En consecuencia, la Compañía no prevé pérdidas significativas que surjan de este riesgo.
Los riesgos de concentración de crédito pueden surgir de las colocaciones de excedentes de liquidez;
para tal fin, la Compañía tiene como política distribuir sus depósitos entre diferentes instituciones
financieras al finalizar las operaciones diarias.
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 la Compañía no mantuvo
concentraciones de riesgo de crédito significativo con respecto al monto de sus activos monetarios
brutos.
72
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Riesgo de liquidez –
La Gerencia tiene la responsabilidad principal de la administración del riesgo de liquidez, la cual ha
establecido políticas y procedimientos en cuanto al endeudamiento a corto, mediano y largo plazo. La
Compañía administra el riesgo de liquidez mediante el monitoreo de flujos de efectivo y los vencimientos
de sus activos y pasivos financieros, de tal forma de lograr el calce entre el flujo de ingresos y pagos
futuros, lo cual le permite desarrollar sus actividades normalmente.
La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de
financiamiento, a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito comprometidas y la capacidad
de liquidar y renovar transacciones, principalmente, de endeudamiento.
La recuperación de sus índices de liquidez dependerá de la obtención de líneas de financiamiento, y la
recuperación del precio del azúcar, asimismo, cuentan con activos no estratégicos (terrenos) que
podrían vender para cubrir los requerimientos de liquidez de la Compañía. Las ventas de activos no
estratégicos resultan en ingresos extraordinarios de liquidez que no forman parte de la operatividad del
negocio y dependen de la oportunidad en el tiempo de su venta, para poder llegar a cubrir los
requerimientos de liquidez necesarios para cumplir con sus compromisos financieros pactados por la
Compañía.
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por la Compañía a la fecha del
estado separado de situación financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los
pagos no descontados que se realizarán:
Al 31 de diciembre de 2021
_________________________________________________________________
Otros pasivos financieros
De 1 a 12
De 1 a 2
Más de
meses
S/(000)
años
S/(000)
2 años
S/(000)
Total
S/(000)
240,000
-
-
240,000
48,273
-
-
48,273
Cuentas por pagar a relacionadas
4,615
434
184
5,233
Pasivo por arrendamientos
1,110
1,148
9,082
11,340
Otros pasivos
38,051
_________
412
_________
2,113
_________
40,576
__________
Total
332,049
_________
1,994
_________
11,379
_________
345,422
__________
Cuentas por pagar comerciales
Al 31 de diciembre de 2020
_________________________________________________________________
Cuentas por pagar comerciales
73
De 1 a 12
De 1 a 2
Más de
meses
S/(000)
años
S/(000)
2 años
S/(000)
39,730
-
Total
S/(000)
-
39,730
Cuentas por pagar a relacionadas
2,278
-
-
2,278
Pasivo por arrendamientos
1,666
1,064
10,230
12,960
Otros pasivos
29,134
_________
_________
1,907
_________
31,041
__________
Total
72,808
_________
1,064
_________
12,137
_________
86,009
__________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las categorías
mencionadas anteriormente; la Compañía mantiene líneas de crédito en bancos locales, así como
también solventa su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de sus actividades de
operación, financiamiento y de inversión.
Riesgo de gestión de capital La Compañía gestiona activamente una base de capital con el fin de cubrir los riesgos inherentes a sus
actividades. La adecuación de capital de la Compañía es controlada usando, entre otras medidas, ratios
establecidos por el Directorio y la Gerencia.
Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el “Patrimonio
neto” que se muestra en el estado separado de situación financiera son: (i) salvaguardar la capacidad de
la Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los accionistas y
beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo
de sus actividades.
El ratio de apalancamiento al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 fue el siguiente:
2021
S/(000)
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a relacionadas
Pasivo por arrendamientos
Otros pasivos
2020
S/(000)
240,000
-
48,273
39,730
5,233
2,278
11,340
12,960
81,370
45,886
Menos – Efectivo y equivalente de efectivo
(411,886)
__________
(112,913)
___________
Deuda neta (a)
(25,670)
__________
(12,059)
___________
Patrimonio neto (b)
1,464,890
__________
1,408,243
___________
Capital social y deuda neta (c) = (a) + (b)
1,439,220
__________
1,396,184
___________
(0.02)
(0.01)
Índice de apalancamiento (a) / (c)
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, no han existido cambios en las actividades y políticas de manejo
de capital en la Compañía.
Riesgo operacional El riesgo operacional es el riesgo de pérdida que surge de la falla de sistemas, error humano, fraude o
eventos externos. Cuando los controles internos no funcionan, los riesgos operacionales pueden dañar
la reputación, tener consecuencias legales o reglamentarias, o producir pérdidas financieras. La
Compañía no puede tener como objetivo eliminar todos los riesgos operacionales; sin embargo, a través
de la Gerencia, actualiza permanentemente su matriz de riesgos, identificando los riesgos y controles de
todos sus procesos y midiendo su efectividad. Los controles comprenden principalmente segregación de
funciones, accesos, autorización y procedimientos de conciliación, capacitación de personal y procesos
de evaluación, incluyendo la revisión de Auditoría Interna.
74
Notas a los estados financieros separados (continuación)
32.1. Categorías de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros de la Compañía se componen de:
2021
S/(000)
2020
S/(000)
411,886
112,913
Activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo
Al costo amortizado:
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Cuentas por cobrar a relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Total
53,020
39,026
129,285
128,853
9,332
__________
7,293
__________
603,523
__________
288,085
__________
Pasivos financieros Al costo amortizado:
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a relacionadas
Pasivo por arrendamientos
Otras cuentas por pagar
Total
75
240,000
-
48,273
39,730
5,233
2,278
11,340
12,960
40,576
__________
31,041
__________
345,422
__________
86,009
__________
Notas a los estados financieros separados (continuación)
32.2. Cambios en pasivos relacionados con actividades de financiamiento A continuación, se presenta los cambios en pasivos relacionados con actividades de financiamiento:
Otros pasivos financieros, nota 13
Dividendos por pagar a terceros, nota 15
Al 01 de enero
Flujos
Distribución de
de 2021
S/(000)
de efectivo
S/(000)
dividendos
S/(000)
-
240,000
-
Al 31 de diciembre
Otros (*)
S/(000)
de 2021
S/(000)
-
240,000
1,824
(28,106)
30,035
(1,215)
2,538
Dividendos por pagar a partes relacionadas, nota 31(n)
-
(21,930)
52,965
(31,035)
-
Intereses por pagar por préstamos bancarios, nota 15
-
Intereses por pagar de préstamos recibidos de partes relacionadas, nota 31
-
-
257
257
2
(1)
-
Pasivo por arrendamientos, nota 17
12,960
__________
(1,614)
__________
__________
(6)
__________
11,340
__________
Total
14,786
__________
188,349
__________
83,000
__________
(31,997)
__________
254,138
__________
(*)
2
3
Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a la compensación de los dividendos otorgados a partes relacionadas, a través de la aplicación de cuentas por cobrar
por préstamos otorgados por (en miles) S/31,035.
Al 01 de enero
Flujos
Distribución de
de 2020
S/(000)
de efectivo
S/(000)
dividendos
S/(000)
22,000
(22,000)
-
1,289
(6,080)
6,893
(278)
1,824
-
(1,001)
12,138
(11,137)
-
125
(793)
-
26
(23)
-
Pasivo por arrendamientos, nota 17
692
__________
(1,975)
__________
__________
14,243
__________
12,960
__________
Total
24,132
__________
(31,872)
__________
19,031
__________
3,495
__________
14,786
__________
Otros pasivos financieros, nota 13
Dividendos por pagar a terceros, nota 15
Dividendos por pagar a partes relacionadas, nota 31(n)
Intereses por pagar por préstamos bancarios, nota 15
Intereses por pagar de préstamos recibidos de partes relacionadas, nota 31
(**)
de 2020
S/(000)
-
-
668
-
(1)
2
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a la compensación de los dividendos otorgados a partes relacionadas, a través de la aplicación de cuentas por cobrar
por préstamos otorgados por (en miles) S/11,137.
76
Al 31 de diciembre
Otros (**)
S/(000)
Notas a los estados financieros separados (continuación)
33.
Activos disponibles para la venta
A continuación, se presenta el movimiento del costo de los activos disponibles para la venta:
Maquinarias (i)
S/(000)
Saldo al 01 de enero de 2020
Adiciones
10,352
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2020
Ventas, nota 26
Saldo al 31 de diciembre de 2021
(i)
10,352
(2,387)
__________
7,965
_________
En el periodo 2020, la Gerencia de la Compañía anunció su decisión de discontinuar las
operaciones con estas maquinarias calificadas en el rubro de Activos fijos, las mismas que han
sido clasificadas como activos mantenidos para la venta; asimismo, la Gerencia de la Compañía
consideró que estos activos cumplían con los requisitos para ser clasificados como mantenidos
para la venta en esa fecha por los siguientes motivos:
-
Pueden ser vendidos en su estado actual
-
Las acciones necesarias para completar su venta ya se han iniciado y se espera finalicen
en un plazo no mayor a un año de su clasificación inicial como mantenidos para la venta.
34.
Información sobre valores razonables
La Compañía no mantiene activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable. A continuación, se
presentan los instrumentos financieros que se llevan al costo amortizado y su valor razonable estimado
para divulgarlo en esta nota, así como el nivel de jerarquía de valor razonable se describe a
continuación:
Nivel 1 –
-
El efectivo y equivalentes de efectivo, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés
significativo; por lo tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
-
Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a partes
relacionadas, debido a que se encuentran netas de su provisión para incobrabilidad y,
principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia ha considerado que sus
valores razonables no son significativamente diferentes a sus valores en libros.
-
Los otros pasivos financieros, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas
por cobrar a partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la Compañía
estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
77
Notas a los estados financieros separados (continuación)
35.
Eventos posteriores
El 10 de enero de 2022 se aprobó mediante acuerdo en Junta General de Accionistas la distribución de
dividendos por (en miles) S/455,000, correspondientes a los resultados acumulados al ejercicio 2020 y
a cuenta del ejercicio 2021, los cuales fueron pagados en la fecha 03 de febrero de 2022.
Con excepción del párrafo anterior, entre el 1 de enero de 2022 hasta la fecha de emisión de los
presentes estados financieros separados, no han ocurrido hechos posteriores significativos de carácter
financiero contable que puedan afectar la interpretación de los presentes estados financieros
separados.
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