Price Action——价格行为分析法 谈到 price action，亦即裸 k 交易法。它简单，有效，适 用于任何交易周期，任何金融市场。是一种根据价格行为交易的， 被专业交易员普遍采用的技术分析方法。 开 始 从 基 础 的 PA 信 号 ， pinbar,inside bar,outside bar,railway tracks 交易法，即支撑阻力交易法讲起，此方法 一般应用在中长线周期，适合业余交易。继而过渡到日内短线交 易法，此方法不依赖 PA 信号交易，而从资金流动，多空强弱的 方向来分析的一种高级策略。最后，大道至简，我们利用市场制 造的陷阱，这种显而易见却被绝大部分交易者忽略的方法来交易 ---反向交易，利用人性的弱点来交易，从失败者的恐惧中贪婪 获利。 你不需要相信我所说的，你只需要相信你所看到的。作为多 年实战经验的 PA 交易者，作为极简主义的坚定支持者，作为以 交易为生的信念者，一门深入，你定会受益匪浅！ 欢迎加我微 信 Meiton99, 与我交流技术行情。 PA 高级综合分析。我相信国内没几个人愿意把裸 k 交易法的完 整思路都透露给大家吧。另外提醒下大家，不要去花大部分时间 在信号方面。而应结合上下文完整的分析。 这是我交易系统理论体系的简要描述。 Price Action 外汇交易: 以上四种结构是我们技术分析的基本思想。 1：趋势回调 2：趋势区间反转 3：趋势区间继续 4：区间突破 我们不建议大家直接交易区间。而最好是等待区间突破，Al brooks 说区间交易的成功率只有 30%，同样的，我们更不会推荐 大家交易 V 型结构反转，这是最不常见的一种 结构。对于，趋势区间反转的结构，我们建议轻仓来交易。趋势 回调以及趋势区间继续两种结构是成功率最高的。 PA 技术分析之角度衰减简介。 区间----如何正确地判定区间 上一篇文章讲到趋势的正确判定方法，而市场 70%情况下处于区 间状态。 同样的，区间也不是你想象中的容易被突破边界，除非它满足于 我们六条交易规则的某些条件它的状态才会改变。 那么容易正确的判定区间呢？ 任何交易法请记住都要使用上下文来分析。Trendbar 指的是大 实体并且收盘至少处于最高或最低点的三分之一处。Failure（失 败的）指的是 trendbar 的 fake breakout. 多种实用进场法简介。如果你是细心的人，自会收藏本图并留言 提出疑问对吗？ 通过近期的几张截图。本人的交易方法基本介绍了 70%。余下的 30%暂告一段落。各位消化先。 这是一个很具体的 Price action 完整分析的案例。我无偿的给 出了我的重要分析思路。同时，这是真正的抓趋势起点的做法， 非常合乎逻辑性。这也是一般职业交易者的普遍分析方法。大小 周期转换，宏微观结合分析。而不是趋势震荡指标的所谓组合的 交易系统。 PA 技术分析之角度衰减简介。 趋势改变----如何正确的判定趋势改变 说到趋势改变，我们不得不提到 123 法则，但 123 法则本身亦有 其不足，我们经过改良，你会能更直白的理解。 同样的，我们再次以上图来示例说明。 我们实际的做法是把趋势分为上升趋势 区间和下降趋势、三部 分。而不是画线二，当价格突破低点一，我们认为趋势由区间变 为下降趋势。 趋势-----如何正确地判定趋势 大部分情况下我不建议大家使用趋势线，趋势是一个动态的 过程，如果一定要画趋势线辅助分析，我建议只画最外围的一根 趋势线，正如水平支撑阻力位一样，只画最重要的几条线。当然， 如果搞清趋势的正确判定方法，理解起来就容易得多。 趋势是朋友，顺延趋势去交易，比逆势交易成功率高太多了。 逆势交易，80%的情况都是失败的。但大部分的初学者最喜欢摸 顶抓底去操作，试图去抓取新一波趋势的起始点，这是大忌啊！ 一个公开的秘密是，大部分的专业交易者都是顺势交易者， 趋势一旦形成，远比你想象中的要持续时间久。同样的，区间一 旦形成，也不是你想象中的容易被突破边界。正是有许许多多的 交易者喜欢逆势交易，喜欢搞突破交易，于是市场不断制造着各 种陷阱，制造趋势反转的假象，制造边界突破的假象，这是那些 真正成功交易员获利的主要方法：反向思考。这就是我们将后会 讲到的陷阱交易法。 基于这些基本规则，我们通过归纳总结，确定了 PA 体系的 最核心的六条交易规则。按规则行事，是一个交易者必备的素质 之一。 一言以蔽之，我们用一个示例来简单描述。细节部分，日后 再议。 PA 信号交易法-----两种常见的进场法 我们尽量用最简单的语言来描述这些看似高深的理论。 我们不把事情复杂化，这是我们交易的宗旨，所见即所得。市场 上有不少所谓的分析师，花里花哨的拼凑着各种自创或现成的指 标组合为所谓的交易系统，然后欺骗一些初入者。因为在人们的 印象中，交易是多么高度复杂化的事情，正是基于这种原因，人 们才会畏惧，而畏惧是交易的头号大敌。 我不去试图讲解多么复杂的理论，我只根据经验，依据 一定的逻辑性来交易。回调进场以及突破进场是两种行之有效的 进场法，具体应用依情况而论。 railway tracks 也是一种反转或假突破的信号，但发生的 概率比较低。我们不作为主要的交易信号。 insidebar 是一种中立信号，我们不建议操作这种信号，但 可以作为辅助 PA 分析的信号。 outsidebar：ob 也是一种常见的反转以及假突破形态。 PA 信号交易课程----pinbar Pinbar 既可以作为反转信号也可以作为假突破信号。 支撑阻力位----错误的画法 一图 支撑阻力位----正确的画法 二图 请大家务必搞清楚这两图画法的区别。有句话叫做事不 过三，也可以理解成一鼓作气，再而衰，三而竭。应用到市场中 同样有效，如果价格已经突破了两次支撑阻力位，那么当再次突 破时，前期的支撑阻力已经失效，因此此刻要变换画线。这是新 手甚至一些有多年交易经验的交易者常会犯错或者没有注意到 的地方。记住了这一点，对于日后我们的高级陷阱交易法将有莫 大的帮助。请大家不要盲目的照抄教科书的做法，成功只属于盈 利的 5%，如果那么容易得到真理，那就不合理了。 关于顺势交易的几种交易法，M2E,BPC,IB,TF 等等。只要你 善于发现，交易机会时刻都在发生，特别是陷阱交易机会。说明 一点，依个人风格，我的一般做法是波段交易，并没有持续持有。 达到第一目标，平仓一半并且持平才是明智做法。 市场交易心理简要分析。 价格跳空回补也是一种很好的交易方法。 犹大山羊现象指的是畜牧员在圈养山羊时，会专门训练一只 强壮的山羊为领头羊，利用山羊的从众跟随特性，在将要进行屠 宰时，会事先通过给领头羊好处，利用它诱骗其他山羊进入屠宰 场，而后畜牧员让犹大羊溜之大吉的现象。 这种现象在当今的金融市场十分普遍，不管是期货，外汇， 股票等等衍生品市场处处充满陷阱，大资金方会事先布局，推动 价格波动，利用散户的从众跟随心理，在某个时刻会打压价格使 行情异常波动的行为来进行清盘，从而在这种零和市场保持交易 优势。 这些诱骗方法包括通过媒体公关，“分析师”预测，免费 培训，代理人宣传等等手段，一方面起到招募新人的作用，另一 方面用来迷惑散户，致使其不断亏损。 正确并敏锐地识别市场中充满的陷阱，是立足金融交易市 场的前提。我们花费不菲从国外交易室的内部课程，结合个人多 年实盘交易经验，来传授并分享这种鲜为人知的交易理念。希望 对各位的交易生涯有所帮助。 是为 Price Ation trader 的初衷。亦是职业裸 k 交易者 的养成之路。 水平线---最简单有效的技术分析工具 价格波动的本质是什么？是人！是人的交易行为促进 了价格的波动，所以你不要相信那些指标交易系统了，指标不过 都是价格运作之后的体现。 而人都具有某些共性，因此在看似无序的金融市场也是有 迹可循的，这是 price action 交易的理论根据。通过对价格行 为的分析，我们就能洞察到一些规律，我们从这些规律中再发掘 到市场主体（银行，机构，基金等）的交易行为，跟随主体，我 们就能盈利。 主体多采用水平线支撑阻力分析法。支撑阻力位是一个区 域，它并没有任何特别的意义，只是需求与供给的不平衡的一种 表现方式。我们来做技术分析，就是看价格在这些位置的具体反 应。 真的，无所谓交易周期，任何金融产品，你只需要一个蜡 烛图表就可以进行分析交易了。有的人说 price action 只适合 于大周期，支撑阻力线只适合在画大周期，这是片面的。那是因 为他们分析的方向是错误的，寻找一些持续或者反转形态，然后 就下单？这是初级交易者的方法。许许多多的教程也是这么讲 的，我能告诉你，绝大部分的教程的编者都是没有任何实战经验 的 loser 吗？当然，不否认，他们是高明的 marketer ! 你也不要盲目的相信，跟随趋势，低买高卖等这些“经 验之谈”。那你如何判断趋势呢？什么时候改变趋势呢？低买高 卖，什么时候是低是高呢？所以，别把问题想复杂了，如果你不 懂，那就不需要懂。使用我的方法，当我分析价格弱时，证明供 大于求，因此价格降，反之。这种方法更加有效，也更加简单。 当然，任何的强弱都是相对的，但通过我独创的上下文分析总能 找到线索，增加成功的可能性。而不至于管窥蠡测。 欲扬先抑---单根蜡烛的一般运作规律 搞清楚一根蜡烛的运作规律是进行裸 k 交易的必经阶 段。 市场想要价格上升一般会先制造下降的假象，想下降时 也会制造上升的假象。 蜡烛都由影线与实体构成。然，有时是全实体或者极大 的十字星除外。 外汇波动最剧烈的时刻主要是伦敦盘和纽约盘初期。 我以图例来说明价格运作的规律： 简单的往往有效，你不要把问题想复杂了，这是正确的技术 分析心态。 撑阻力位是我们进行技术分析的第一步，正确的画线是日后 进阶学习裸 k 交易的基石。 如果你是新手，有几个位置是你必须注意的。如果你感到生 疏，我免费指导！ 对于日内交易者，指的是交易当日平仓，周期不大于 1 小时 的交易者。整数位也是必须关注的，因为，银行机构下单平仓一 般在它的附近。 下面我以图做说明，如果正确的确定支撑阻力位置。 水平线我们一般用来确定支撑阻力位，许多人用趋势线 来确定趋势。但我不使用趋势线，我之后会写一篇文章来说明缘 由。与大部分人不同的是，宏观方向上，我使用角度线来确定趋 势的强弱。通过我独特的分析法，我认为这是一个技术分析的盲 点，使我保持一定的交易优势。 时间价格对比分析，对应的是角度与深度分析。这是一 种高级的 price action 分析法，被许多的职业交易者采用，但 绝大部分的散户却还在采用老旧的教条化教科书式的做法，因循 守旧，即使交易了多年，技术没有任何进步，相反，最后黯然退 场。 我下图仅以角度对比来分析，深度分析稍微复杂。 对抗弱势，制造陷阱。二次进场，四种结构，六条规则。 趋势回调是最基本的价格波动结构。回调分为两种，一种是 简单回调，一种是复杂回调。复杂回调，我会在之后的陷阱交易 法中来叙述讲解。 这里以图做说明： 四种结构（二）---趋势区间突破 当价格运作了一段时间后，有些人以为触底了，于是纷纷平 仓或反转开仓，有些人则认为趋势还应该继续，于是选择继续持 有。造成多单和空单竞争的局面。再过了一段时间，终于有一方 胜利了，于是出现了区间突破的情况，一种是突破后趋势继续， 一种是突破后反转。我希望各位在分析蜡烛图时，一定要先进行 宏观方面的整体分析，再切换到微观上的单个或几根蜡烛来进行 下单。 趋势线---为什么我不使用它以及真正的判定方法 我的分析方法与大部分都不相同，可能大家会说我是瞎掰， 嗤之以鼻。相信我，趋势是用肉眼可以感知出来的，根本不需要 什么趋势线，也根本不需要考虑趋势级别这种模棱两可的东西。 我的理论借鉴于国外某交易室，我不敢说一定是权威，但利用角 度深度理论来分析更简单明了，具有可行性。交易裸 k，你不必 懂什么波浪理论，这理论那理论，这形态那形态，什么头肩顶， 圆弧顶，双顶，杯型等。你可以参考 pb，ib，ob，rt 这些日本 蜡烛形态，但请不要盲目使用，一定要结合上下文来分析。 PS：深度的对比分析，曲率的衰减加速分析。这些东西都是 肉眼可以一眼看出来的，不需要被画出来，很简单，别看我描述 的很复杂。但这是裸 k 交易的必要分析过程，是必备知识。 四种结构（三）---区间趋势交易 市场大部分时间处于区间状态，此时正是多空互博之时，或 者说是银行机构在谋划建仓的前奏。区间交易相对于良好的趋势 回调交易要困难许多。但对于良好的区间趋势，你也可以采取轻 仓的方式，支撑买，阻力卖。如果你是保守者，我更推荐你采取 区间突破交易的方法。区间突破分为真假突破两种，我在之后的 博文会说明判定的方法。 PS：对于日内交易者，由于日均波幅有限，我推荐采取区间 趋势交易。 角度深度分析---趋势强弱分析的绝佳工具 通过时间空间的横向及纵向对比，我们可以从价格走势中提 早看出市场隐藏着的线索。 角度深度分析法完胜各种线性分析工具！是职业交易者必须 掌握的技巧之一！