INFORMATIVA SUI COSTI DELL’OPERAZIONE, SULLE CARATTERISTICHE
E IL GRADO DI RISCHIO DELLO STRUMENTO FINANZIARIO
Data: 13/11/2023
Deposito titoli: T2 02 60577610 0
Cliente: MASSIMO ACETI
Dettagli operazione
Tipologia di
operazione
SOTTOSCRIZIONE
Tipologia
strumento
finanziario
OBBLIGAZIONI
- FINANCIAL
- Tasso misto
Strumento
finanziario
Emittente
ISIN
Mercato di
quotazione
Strumento
soggetto
a bail-in
Tipologia
cliente
CDP
OBBLIGAZIONI
A TASSO MISTO
2023/2029
CASSA
DEPOSITI
E PRESTITI
SOCIETA'
PER AZIONI
(DENOMINATA
ANCHE =
CDP S.P.A.)
IT0005568719
MOT - BLOOMBERG
MTF EUROPE
NO
-
Quantità /
valore
nominale /
controvalore
10.000,00
Esito controllo appropriatezza
Operazione appropriata
Esito controllo target market
Le esigenze, caratteristiche e obiettivi del Cliente sono compatibili con il mercato di riferimento individuato per il prodotto.
Strumento soggetto ad effetto leva
NO
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Informativa sulle caratteristiche, sul grado di rischio e sulla liquidità dello
strumento finanziario alla data dell’operazione
Termometro
del rischio
Rischio di
mercato
Rischio
di credito
Rischio di
struttura
Rating di
sostenibilità
Strumento
che
contribuisce
a un
obiettivo
ESG
3 - Rischio
medio
N.D.
3 - Rischio
medio
2
AA
NO
Tipologia
ESG
Strumento
complesso
Grado di
complessità
Strumento
liquido
- ISL
ND
NO
-
SI - 3
Informativa sui costi, oneri e incentivi dell’operazione
Riportiamo di seguito le informazioni relative a costi, oneri e incentivi dell’operazione, in conformità a quanto disposto dalla Direttiva 2014/65/UE,
dal Regolamento Delegato 2017/565 della Commissione e dal Regolamento Intermediari Consob n. 20307/2018 e successivi aggiornamenti
VOCI DI COSTO
UNA TANTUM
RICORRENTI
*
(Controvalore stimato : 10.000,00 EUR)
EUR
%
Commissione per il servizio di ricezione e trasmissione
0,00
-
-
Spese fisse
0,00
-
Spese reclamate dall’intermediario negoziatore
0,00
-
Commissione sullo scarto cambio
0,00
Commissione valutaria
COSTI DEL SERVIZIO
EUR
%
-
0,00
-
-
-
0,00
-
-
-
0,00
-
-
-
-
0,00
-
0,00
-
-
-
0,00
-
0,00
0,00%
-
-
0,00
0,00%
-
-
-
-
-
-
COSTI DEL PRODOTTO **
0,00
0,00%
-
-
0,00
0,00%
TOTALE COSTI E ONERI
0,00
0,00%
-
-
0,00
0,00%
PAGAMENTI RICEVUTI DALLA BANCA DA TERZE
PARTI **
Effetto cumulativo dei costi sul controvalore dell'operazione ***
EUR
TOTALI
%
0,00%
* Controvalore utilizzato per il calcolo ex-ante dei costi e oneri in assenza di controvalore effettivo dell'operazione, determinato sulla base dell'ultimo valore disponibile
** In ragione di soluzioni tecniche le percentuali esposte per questa voce potrebbero essere state arrotondate per eccesso, ma il totale rappresentato è l’effettiva percentuale
pagata.
*** Effetto cumulativo dei Costi sul controvalore dell’operazione: l’effetto cumulativo dei costi è calcolato come rapporto tra costi stimati e controvalore dell’operazione
proporzionato al tempo di presunta detenzione dell’investimento (fino a scadenza per strumenti finanziari con scadenza, 5 anni per i prodotti finanziari assicurativi, 10 anni
per strumenti finanziari senza scadenza).
Alcuni costi e oneri rappresentati sono meramente indicativi, in quanto basati su stime e arrotondamenti e non includono oneri di natura fiscale.
Le informazioni vengono recepite da fornitori esterni al Gruppo Sella, pertanto potrebbero non essere complete.
I costi ed oneri non riconducibili alla singola operazione, ma propri del servizio prestato (ad esempio oneri fiscali, costo per la tenuta del deposito
titoli, Rendiconto titoli, etc.) sono stati comunicati in sede precontrattuale all’atto della apertura del deposito titoli e sottoscrizione del contratto dei
servizi di investimento, sia puntualmente che in via esemplificativa.
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Pagamenti ricevuti dalla banca da terze parti
I pagamenti ricevuti da terze parti sono compensi volti ad accrescere la qualità del servizio che le viene prestato e non pregiudicano l’adempimento
dell’obbligo di agire in modo onesto, equo e professionale nel suo migliore interesse: essi infatti le consentono di ricevere un complesso integrato
di servizi, quali fornitura di strumenti informativi a valore aggiunto che permettono di monitorare i prodotti in cui ha investito, nonché l’assistenza
nel caso in cui lei voglia porre in essere operazioni successive a valere sul medesimo prodotto.
TIPOLOGIA PAGAMENTO
UNA TANTUM
RICORRENTI
(su base annua)
TOTALE
EUR
EUR
EUR
PAGAMENTI RICEVUTI DALLA BANCA DA TERZE PARTI
104,00
-
104,00
PAGAMENTI EFFETTUATI DALLA BANCA A TERZE PARTI
0,00
-
0,00
Scenari di performance
Riportiamo di seguito i possibili risultati dello strumento finanziario in varie condizioni di mercato, sia positive che negative, sull’ipotesi di un
investimento pari a 10.000 Euro.
SCENARI
Scenario di stress
Ritorno al netto dei costi
Rendimento medio annuo
Scenario sfavorevole
Ritorno al netto dei costi
Rendimento medio annuo
Scenario moderato
Ritorno al netto dei costi
Rendimento medio annuo
Scenario favorevole
Ritorno al netto dei costi
Rendimento medio annuo
Un anno
6 anni
8.169,18 €
11.770,64 €
-18,31 %
2,75 %
8.623,02 €
12.478,16 €
-13,77 %
3,76 %
10.133,52 €
13.371,49 €
1,34 %
4,96 %
10.928,15 €
16.689,65 €
9,28 %
8,91 %
Note per la lettura del documento
Informativa sulle caratteristiche, sul grado di rischio e sulla liquidità dello strumento finanziario alla data dell’operazione
Termometro del rischio: grado di rischio complessivo secondo la scala da 1 “rischio minimo” a 6 “rischio massimo”. Deriva dalla valutazione
delle tre determinanti del livello di rischio: rischio di mercato, rischio di credito e rischio di struttura.
Rischio di mercato: rischio di subire perdite derivanti dalle variazioni del valore del titolo e delle volatilità dei mercati.
Rischio di credito: rischio che una società emittente non riesca a rispettare gli impegni finanziari presi.
Rischio struttura: rischio che rappresenta la difficoltà di comprensione delle caratteristiche dello strumento/prodotto finanziario.
*
Rating di sostenibilità (o rating ESG) : giudizio sintetico sulla solidità dal punto di vista delle performance ambientali (Environmental), sociali
(Social) e di governance (Governance). È espresso con una scala da AAA (rating più elevato) a CCC (rating più basso): a un basso rating
corrisponde un elevato rischio di sostenibilità. La Banca utilizza il giudizio emesso da primari provider di rating, applicando la scala omogenea di
cui sopra. Per le polizze assicurative di investimento la Banca esegue la medesima elaborazione o, in alternativa, espone il giudizio comunicatole
dalla Compagnia di Assicurazione emittente il prodotto.
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Strumento che contribuisce a un obiettivo ESG: si intende un investimento in un'attività economica che può contribuire a un obiettivo:
• ambientale (E), misurabile mediante indicatori concernenti, ad esempio, l'impiego di energia, l'impiego di energie rinnovabili, l'utilizzo di
materie prime e di risorse idriche e l'uso del suolo, la produzione di rifiuti, le emissioni di gas a effetto serra nonché l'impatto sulla biodiversità
e l'economia circolare;
• sociale (S), in particolare un investimento che contribuisce alla lotta contro la disuguaglianza, o che promuove la coesione sociale,
l'integrazione sociale e le relazioni industriali, o un investimento in capitale umano o in comunità economicamente o socialmente
svantaggiate;
a condizione che tali investimenti non arrechino un danno significativo a nessuno di tali obiettivi e che le imprese che beneficiano di tali investimenti
rispettino prassi di buona governance (G), in particolare per quanto riguarda strutture di gestione solide, relazioni con il personale, remunerazione
del personale e rispetto degli obblighi fiscali.
Tipologia ESG: le preferenze di sostenibilità previste dalla normativa riguardano tre tipi di strumenti finanziari:
• A - strumenti che investono una quota minima in attività che rispettano determinati requisiti di tutela dell'ambiente stabiliti dalla cosiddetta
Tassonomia ambientale;
• B - strumenti che investono una quota minima in investimenti sostenibili, ossia nelle attività descritte al precedente punto e/o in attività
economiche che contribuiscono ad obiettivi sociali (quali, ad esempio, la lotta contro la disuguaglianza, la promozione della coesione
sociale, dell'integrazione sociale, delle relazioni industriali, il sostegno alle comunità economicamente o socialmente svantaggiate);
• C - strumenti che selezionano le attività in cui investire in base all'impatto che possono produrre sull'ambiente e sugli altri aspetti connessi
alla sostenibilità (quali, ad esempio, gli strumenti finanziari che investono in attività che producono il minor impatto in termini di emissioni
di anidride carbonica).
Il singolo strumento finanziario può tenere conto di uno o tutti gli aspetti di sostenibilità sopra indicati. Ad esempio un fondo può investire una quota
minima in investimenti ecosostenibili e/o una quota minima in investimenti sostenibili e/o prendere in considerazione gli impatti che le attività in
cui investe possono produrre sull'ambiente e sugli altri aspetti connessi alla sostenibilità.
Strumento/prodotto complesso: uno strumento/prodotto finanziario è complesso se comporta difficoltà per un Cliente nella comprensione della
sua struttura.
Grado di complessità: gli strumenti/prodotti finanziari non complessi hanno un valore dell’indicatore pari a 1, 2 o 3. Gli strumenti/prodotti finanziari
complessi hanno un valore dell’indicatore pari a 4=BASSO, 5=MEDIO, 6=ALTO. Il dato compare solo se lo strumento/prodotto risulta complesso.
Strumento liquido – ISL: uno strumento/prodotto finanziario è liquido quando non presenta difficoltà di disinvestimento tenuto conto sia del
tempo sia delle condizioni di prezzo alle quali può avvenire lo smobilizzo. Al contrario uno strumento non liquido (=illiquido) presenta queste
difficoltà. L’ ISL (Indicatore Sintetico di Liquidità) esprime il rischio di liquidità dello strumento in scala crescente: gli strumenti/prodotti finanziari
liquidi hanno un valore dell'indicatore pari a 1, 2 o 3; quelli illiquidi pari a 4, 5 o 6.
Informativa sui costi, oneri e incentivi dell’operazione
Tutti i costi sono stati calcolati in base al controvalore stimato esposto nella tabella.
Qualora l’operazione fosse conclusa utilizzando un finanziamento con finalità di investimento i costi e gli oneri propri del finanziamento sono stati
comunicati in fase di sottoscrizione del contratto.
Scenari di performance
Gli scenari sono elaborati facendo ricorso alle serie storiche dei prezzi passati, con un'attendibilità proporzionale al campione di dati disponibile,
e non costituiscono un indicatore di rendimenti futuri, che dipenderanno dalle dinamiche di mercato.
Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere il valore dell'investimento in circostanze di tensione sui mercati e non tiene conto della
situazione in cui l'emittente non sia in grado di far fronte agli impegni.
Rischio di Inflazione: è il rischio che in scenari inflattivi, cioè caratterizzati da un aumento generale dei prezzi di beni e servizi, il rendimento
reale di un investimento sia inferiore a quello nominale.
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"Questo documento contiene alcune informazioni (di seguito le "informazioni") provenienti da ©MSCI ESG Research LLC e/o dai suoi affiliati o information providers (le "ESG Parties"), che potrebbero
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possono essere utilizzate come base o componente di qualsiasi strumento finanziario o prodotto o indice. Nonostante le ESG Parties ottengano le informazioni da fonti ritenute affidabili, nessuna delle
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a uno scopo particolare. Le informazioni non costituiscono una consulenza in materia di investimenti o una raccomandazione a compiere (o astenersi dal compiere) qualsiasi tipo di investimento e non
vi si può fare affidamento come tali, né devono essere considerate come un'indicazione o garanzia di qualsiasi risultato futuro, analisi, previsione. Nessuna delle ESG Parties avrà alcuna responsabilità
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non vi si può fare affidamento come tali, né devono essere considerate come un'indicazione o garanzia di qualsiasi risultato futuro, analisi, previsione."
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