Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.com Literasi Keuangan Memahami Keuangan Pernyataan 290 Penambangan Hearst, Gedung Peringatan 30 November, 10:00 – 11:00 Pembawa acara: Adile Quennarouch, Direktur Keuangan & Permodalan Strategi Aset 1 Berikut adalah topik yang akan kami bahas selama sesi ini - Mengapa laporan keuangan kita terlihat seperti itu? - Mengapa laporan keuangan penting? - Bagaimana penyeberangan dari CalPlanning ke Laporan Keuangan Cara menyederhanakan pernyataan untuk membuat tampilan kustom dan memperoleh wawasan 2 Di sisi yang lebih teknis, di akhir sesi ini, Anda akan merasa nyaman dengan konsep-konsep ini - Akrual versus Uang Tunai - Pendapatan Kotor versus Pendapatan Bersih - Metrik kinerja seperti Margin, Arus Kas Bebas - Rasio keuangan termasuk uang tunai harian 3 1. Konteks(~10 menit) 2. Laporan Keuangan – Ikhtisar(~30 menit) 3. Analisis Laporan Keuangan(~15 menit) 4. Kesimpulan pemikiran(~5 menit) 4 1. Konteks 2. Laporan Keuangan - Ikhtisar 3. Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 5 Ingat berita utama? 6 Dukungan negara untuk Berkeley dipotong sekitar setengahnya secara nominal selama periode 10 tahun $900.000 Alokasi Negara $800.000 $700.000 $600.000 $500.000 $400.000 $300.000 $200.000 $100.000 $0 1 2 3 4 Sumber: Analisis Kantor Anggaran UC Berkeley. 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 7 Yang lebih penting lagi, seluruh model anggaran kita telah berubah Alokasi Negaradalam (000an) $900.000 Biaya pendidikan $800.000 $700.000 Kontak & Hibah $600.000 $500.000 $400.000 Dukungan Negara $300.000 Pendidikan & Pembantu Kedermawanan $200.000 $100.000 $0 1 2 3 4 Sumber: Analisis Kantor Anggaran UC Berkeley. 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 8 Aliran pendapatan kompetitif kini menyumbang ~85% dari total basis pendapatan kami 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 ALIRAN PENDAPATAN YANG KOMPETITIF 800 600 400 200 ALIRAN PENDAPATAN NON-KOMPETITIF 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 9 Sumber: Analisis Kantor Anggaran UC Berkeley. Perubahan model pendapatan ini berdampak pada cara kami beroperasi sebagai universitas BISNIS BAGAN QUASI - PEMERINTAH AGEN 1100 Struktur kompleks ini tercermin dalam laporan keuangan kami KEUANGAN PERNYATAAN BISNIS BAGAN QUASI - PEMERINTAH AGEN 1111 Lebih spesifik... 1. Akuntansi dana – tidak setiap dolar diciptakan sama 2. Tidak ada Ekuitas Pemegang Saham -Aktiva bersih 3. Tidak ada pajak penghasilan - Nirlaba 4. Segala sesuatu yang lain seperti perusahaan swasta 1122 Poin-poin penting 1. Universitas negeri memiliki struktur keuangan yang kompleks 2. Kompleksitas tersebut tercermin dalam laporan keuangan kami 1133 1. Konteks 2. Laporan Keuangan - Ikhtisar 3. Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 14 1. Konteks 2. Laporan Keuangan – Ikhtisar a) Pendahuluan b) Laporan Laba Rugi c) Laporan Arus Kas d) Neraca 3. Pendahuluan Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 15 16 Mengapa laporan keuangan penting? Apakah universitas/organisasi saya akan Apakah universitas/organisasi saya secara finansial 1 sehat? sehat secara finansial 5 tahun dari sekarang? 2 ANALISIS CALON KESEHATAN KEUANGAN Keuangan Pernyataan 3 4 MANAJEMEN KAS Apakah saya punya cukup uang untuk menghasilkan penggajian atau membayar pemasok saya? STRUKTUR MODAL & INVESTASI Dapatkah saya melakukan investasi yang diperlukan untuk mendukung misi universitas? 17 Laporan keuangan adalah bahasa keuangan 18 Laporan keuangan sudah ada sejak lama… Tablet tanah liat Sumeria. Ringkasan akun dari perak untuk gubernur 2.500 SM 19 Ada berbagai “tingkatan” pernyataan SEMUA DANA Sistem UC UC Berkeley SEMUA DANA DANA LANCAR Perencanaan Cal 20 Tempat dimana kita akan menghabiskan sebagian besar waktu kita hari ini SEMUA DANA Sistem UC UC Berkeley SEMUA DANA DANA LANCAR 21 3 laporan keuangan LAPORAN LABA RUGI Pendapatan usaha LAPORAN ARUS KAS Arus Kas dari Operasi NERACA KEUANGAN Aset lancar Biaya operasional Arus Kas dari Pembiayaan Aset Jangka Panjang Non-Operasi Arus Kas dari Investasi Kewajiban Lancar Pendapatan/Beban Perubahan Aktiva Bersih Kewajiban Jangka Panjang Ekuitas/Aset Bersih 22 Prinsip-prinsip panduan - Kekhawatiran - Jangka waktu - Objektivitas dan keandalan - Relevansi - Pengungkapan penuh - Materialitas - Konservatisme - Konsistensi/keterbandingan 23 Akrual versus uang tunai 1. Akrual - Laporan laba rugi - - Arus kas - penyataan Secara akrual akuntansi, pendapatan adalah dikenali kapan mereka diperoleh, belum tentu kapan uang tunai diterima - 3. Hibrida 2. Uang tunai Memberikan gambaran yang lebih baik tentang kebenaran status ekonomidari bisnis menggunakan akrual akuntansi sedangkan - Akuntansi tunai sisanya didasarkan pada akuntansi kas mengenali suatu peristiwa Ketika sebuahuang tunai transaksidibutuhkan tempat - Mudah dimengerti sebagai akuntansi kas meniru apa terjadi di Anda rekening giro. Bagian dari pernyataan itu - Ini adalah tidak standar (yaitu tidak GAAP) pandangan suatu organisasi keuangan. Jauhi hibrida 1. Akrual - Laporan laba rugi - pendapatan adalah dikenali kapan mereka diperoleh, belum tentu kapan uang tunai diterima - - Arus kas penyataan Dalam akuntansi akrual, Memberikan gambaran yang lebih baik tentang kebenaran status ekonomidari bisnis 3. Hibrida 2. Uang tunai - Akuntansi tunai mengenali suatu peristiwa Ketika sebuahuang tunai transaksidibutuhkan tempat - Mudah dimengerti sebagai akuntansi kas meniru apa terjadi di Anda rekening giro. - Bagian dari pernyataan itu menggunakan akrual akuntansi sedangkan R A - T S GAAP) pandangan suatu organisasi keuangan abu 1. Konteks 2. Laporan Keuangan – Ikhtisar a) Pendahuluan b) Laporan Laba Rugi c) Laporan Arus Kas d) Neraca 3. Pendahuluan Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 26 Laporan laba rugi 1. Akrual - Laporan laba rugi - Dalam akuntansi akrual, pendapatan adalah dikenali kapan mereka diperoleh, belum tentu kapan uang tunai diterima - Memberikan gambaran yang lebih baik tentang kebenaran status ekonomidari bisnis 3. Hibrida 2. Uang tunai - Laporan arus kas - Bagian dari pernyataan itu menggunakan akrual - Akuntansi tunai akuntansi sedangkan mengenali suatu peristiwa sisanya didasarkan pada Ketika sebuahuang tunai akuntansi kas transaksidibutuhkan tempat - Mudah dimengerti sebagai akuntansi kas meniru apa terjadi di Anda rekening giro. - Ini adalah tidak standar (yaitu tidak GAAP) pandangan suatu organisasi keuangan Laporan laba rugi disebut juga: - SRECNA / SRECNP - Laporan Untung & Rugi - P&L Pernyataan operasi Laporan kinerja keuangan - Laporan pendapatan - Laporan laba rugi adalah sebuah konstruksi Laporan laba rugi: persamaan dasar Prinsip pencocokan : pengeluaran sumber daya diperlukan untuk menghasilkan pendapatan Pendapatan - Beban= Pendapatan Bersih Dasar Akrual : dikenali kapan mereka diperoleh, belum tentu ketika uang tunai diterima “GARIS BAWAH” Laporan laba rugi: Pendapatan Biaya kuliah dan Biaya Kontrak dan Hibah PENGOPERASIAN Kegiatan Pendidikan & Bantu Pendapatan Lainnya PENDAPATAN Alokasi negara TIDAK BEROPERASI Pendapatan investasi Hadiah pribadi Laporan laba rugi: Beban Gaji dan upah Manfaat PENGOPERASIAN Persediaan & Bahan Keperluan PENGELUARAN Beban bunga TIDAK BEROPERASI Depresiasi Kerugian investasi Sederhanakan, sederhanakan, sederhanakan: membuat tampilan khusus PENGHASILAN PENYATAAN Menyederhanakan KEBIASAAN MELIHAT 33 Beberapa prinsip panduan yang perlu diingat saat menyederhanakan - Menyederhanakan biasanya berartipengorganisasian ulangdan/ atau tidak termasuk pendapatan/beban. - Menyederhanakanhampir tidak pernah memerlukan penambahan pendapatan/beban yang aslinya tidak tercantum dalam laporan. - Anda membutuhkan sebuahalasan yang jelastentang mengapa Anda mengecualikan sesuatu. - Hasil akhirnya harus mudah dicapaitolok ukur. - Hasil akhirnya seharusnyalebih mudahuntuk menjelaskan daripada pernyataan aslinya. 34 Dalam praktiknya, Anda mungkin ingin menyederhanakan berbagai hal Prinsip panduan:mencantumkan pendapatan yang tersedia untuk mendukung operasi pada tahun itu Biaya kuliah dan Biaya Kontrak dan Hibah PENGOPERASIAN Kegiatan Pendidikan & Bantu Pendapatan Lainnya PENDAPATAN Alokasi negara TIDAK BEROPERASI Pendapatan investasi Hadiah pribadi Dalam praktiknya, Anda mungkin ingin menyederhanakan berbagai hal Prinsip panduan:daftar biaya-biaya yang dikeluarkan untuk mendukung operasi pada tahun itu Gaji dan upah NON- PENGOPERASIAN MODAL Manfaat Persediaan & Bahan Keperluan PENGELUARAN Beban bunga NON‐COAPPEITRAALTING Depresiasi X Investasikerugian Beginilah cara saya menyusun berbagai hal dalam model: MD&A 1 2 3 Pendapatan Beban Non-Modal Beban Modal MODAL OPERASI Tampilan laporan laba rugi – Mengapa saya menyukai tampilan ini Margin Kotor Margin Bersih Kerangka kerja yang berguna saat menggunakan laporan keuangan DATA INFORMASI WAWASAN TINDAKAN 39 Kerangka kerja yang berguna saat menggunakan laporan keuangan DATA INFORMASI WAWASAN TINDAKAN Kami memiliki akses ke data dalam laporan laba rugi (IS) Kami menggunakan data tersebut di IS untuk menghitung Margin Kotor Margin Kotor kami terlalu rendah Kita perlu meningkatkan pendapatan dan/atau menurunkannya pengeluaran 40 Perhatikan margin Anda! “Tanpa Margin, Tanpa Misi” 41 Sinyal versus Kebisingan – apa yang tidak termasuk dalam pandangan ini 1. Keuntungan/kerugian investasi 2. Kewajiban pensiun yang tidak didanai Mendistorsi gambaran keseluruhan 42 Bagaimana beralih dari CalPlanning ke model hingga finansial pernyataan KEUANGAN INVESTASI PERNYATAAN KEUNTUNGAN/ KERUGIAN PENSIUN MODEL KAMPUS BEBAN Semua Dana TIDAK SAAT INI DANA Dana Saat Ini PERENCANAAN PERHITUNGAN Tahun fiskal 43 Poin-poin penting tentang laporan laba rugi 1. Menampilkan aktivitas sepanjang tahun anggaran 2. Ini adalah konstruksi berdasarkan akrual Meskipun keuntungan ini mencerminkan kinerja ekonomi Anda yang sebenarnya pada tahun lalu, hal ini tidak serta merta berarti kerugian atau keuntungan tunai 3. Sederhanakan, sederhanakan, sederhanakan 4. Gunakan tampilan khusus Anda untuk mengubah data menjadi informasi menjadi wawasan 44 Latihan Seberapa besar anggaran operasional UCLA? 6.866 2.585 BERKELEY Universitas California 4455 Laporan keuangan Stanford – Pusat medis 4466 1. Konteks 2. Laporan Keuangan – Ikhtisar a) Pendahuluan b) Laporan Laba Rugi c) Laporan Arus Kas d) Neraca 3. Pendahuluan Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 47 Memperkenalkan laporan Arus Kas 1. Laporan Laba Rugi - Laporan laba rugi - 3. Neraca - Arus kas penyataan Dalam akuntansi akrual, pendapatan adalah dikenali kapan layanan diberikan, belum tentu kapan uang tunai diterima - 2. Uang tunai Memberikan gambaran yang lebih baik tentang status ekonomi sebenarnya dari suatu bisnis - Akuntansi tunai mengenali suatu peristiwa ketika uang tunai transaksi mengambil tempat - Mudah dipahami sebagai akuntansi kas meniru apa terjadi di Anda rekening giro. 48 Sebelum kita mulai… 49 Saldo kas kami dikelola oleh UCOP KANTOR PRESIDEN UANG TUNAI STIP - Kumpulan Investasi Jangka Pendek PERJALANAN - (STIP) - Didirikan pada tahun 1976 - Di sinilah modal kerja kita diinvestasikan (biaya operasional, penggajian….) - Kumpulan Investasi Pengembalian Total (TRIP) - Didirikan pada tahun 2008 - Memungkinkan kampus untuk memaksimalkan laba atas saldo kas mereka yang tidak terpakai dengan berinvestasi pada berbagai kelas Berinvestasi pada instrumen seperti aset uang tunai (pasar uang) - Berinvestasi dengan apengembalian total objektif 50 Bagaimana kita membayar sesuatu? G Hai dan e atau kamu S T sebagai C • Pengembalian terendah: efektif nol. Bayar dengan ini Pertama. • Kapan tidak memadai, menerima perpindahan dari… • STIP mengembalikan 1‐ • TRIP mengembalikan 4‐ • Likuiditas tinggi, • Likuiditas lebih rendah, 2% 5% risiko rendah, rendah resiko yang lebih tinggi, kembali imbal hasil yang lebih tinggi. • Kapan • Kapan tidak memadai, tidak memadai, menerima perpindahan menerima perpindahan dari… dari… 51 Arus kas – Persamaan dasar Arus Kas Bersih dari Operasi + Arus Kas Bersih dari Modal + Arus Kas Bersih dari Investasi Intinya = Perubahan Bersih Kas Kas Bersih dari Operasi SUMBER PENGGUNAAN Kas Bersih dari Modal SUMBER PENGGUNAAN Kas Bersih dari Aktivitas Investasi Kas Bersih dan Setara Kas “Uang tunai di bank" Menyatukan semuanya $358.657 - 90.118 $268.539 2015 2016 Mengapa arus kas penting? Ketika bisnis gagal, 42%dari waktu itu karenauang tunai yang buruk manajemen aliran Bank AS - 2017 Dengan kata lain… “Uang tunai adalah raja” 59 Konsep kas yang menarik: Arus kas bebas - Arus kas bebas (FCF) dihitung sebagaiarus kas operasi dikurangi belanja modal bersih. - FCF adalahuang tunai tersisasetelah perusahaan menutupi biaya operasionalnya ditambah investasi dalam aset modal. - Ini adalah ukurankinerja keuangan/kesehatan. - Di sektor swasta, FCF mewakili uang tunai yang tersedia untuk didistribusikan kepada pemegang saham (dividen). - Bagi kami, ini mewakili kemampuan kami untuk melakukannyamenghasilkan cadangan. Poin-poin penting tentang laporan arus kas 1. Pada tingkat tinggi, mudah dipahami “Uang tunai di bank” 2. Mungkin sulit untuk dijelaskan secara rinci kepada audiens yang tidak paham finansial Banyak potongan yang berbeda 3. Ini hanya uang tunai Saldo dana abadi atau TRIP tidak termasuk di sini 61 Latihan: rapat dewan/kabinet 6622 Latihan: rapat dewan Laporan laba rugi Arus kas DRIVER KUNCI - Kedua pandangan tersebut jarang (jika pernah) memiliki hal yang sama intinya. - Mengapa? Satu adalah berdasarkan uang tunai $‐90.118 dan yang lainnya didasarkan pada akrual. - Namun, itu tren seharusnya $‐158.357 sama. 6633 1. Konteks 2. Laporan Keuangan – Ikhtisar a) Pendahuluan b) Laporan Laba Rugi c) Laporan Arus Kas d) Neraca 3. Pendahuluan Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 64 Neraca: persamaan dasar Aset = Kewajiban + Aset Bersih Neraca: Aset Neraca: Kewajiban Pembiayaan di luar neraca - Sebuahdi luar neracamengacu pada pembiayaan itutidak tercerminpada neraca suatu perusahaan - Dengan kata lain, dengan menggunakan pembiayaan di luar neraca, suatu organisasi dapat mempertahankannya belanja modal yang besar dari neraca mereka, yang merupakan cara untuk menjaga rasio utang/ekuitas tetap rendah 68 69 Pembiayaan di luar neraca: sebuah contoh yang baik Investor 2 Menjalin kedekatan Hasil 1 Obligasi Murid Siswa BHF Pembayaran (501c3) 4 5 Pelayanan hutang (Perumahan Mahasiswa Bersih Pendapatan) Sewa Pembayaran 6 3 Aula Bowles universitas Berkeley Pembayaran untuk konstruksi Pengembang 70 Neraca: Kewajiban Poin-poin penting tentang neraca 1. Neraca memuat informasi tentang kekayaan dan likuiditas (aset dan kewajiban) 2. Neraca menyajikan posisi keuangan universitas pada suatu waktu tertentu. 3. Hal-hal seperti utang di luar neraca tidak disertakan dalam pandangan. 72 1. Konteks 2. Laporan Keuangan – Ikhtisar a) Pendahuluan b) Laporan Laba Rugi c) Laporan Arus Kas d) Neraca 3. Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 73 Memperkenalkan Rasio Keuangan - Margin Kotor - Margin Bersih - Pro-forma - Hari Tunai Tangan Profitabilitas Likuiditas - Rasio saat ini - Rasio uji asam Efisiensi - Pengembalian Aset 74 Memperkenalkan Rasio Keuangan - Hari Tunai Tangan Likuiditas 75 Contoh – Uang Tunai Berhari-hari Uang tunai Uang tunai berhari-hari= (Beban – Penyusutan) X 365 76 Contoh – Uang Tunai Berhari-hari 77 Perhitungan untuk Berkeley – Uang Tunai Harian Uang tunai Uang tunai berhari-hari= (Beban – Penyusutan) X 365 Uang tunai berhari-hari= $268.539/($2.744.595‐$218.932) x 365 =38 hari 78 SH AKU P C S • Pengembalian terendah: efektif nol. Bayar dengan ini Pertama. • Kapan tidak memadai, menerima perpindahan dari… T • STIP mengembalikan 1‐ • TRIP mengembalikan 4‐ • Likuiditas tinggi, • Likuiditas lebih rendah, 2% 5% risiko rendah, rendah resiko yang lebih tinggi, kembali pengembalian yang lebih tinggi. • Kapan • Kapan tidak memadai, tidak memadai, menerima perpindahan menerima perpindahan dari… dari… 79 Contoh – Uang Tunai Berhari-hari 80 Contoh – Uang Tunai Berhari-hari - PERJALANAN Nilai wajar investasi Berkeley di TRIP adalah$1.034,5 jutadan $1.033,0 juta di30 Juni 2016dan 2015, masing-masing. UC Berkeley, Laporan Keuangan, TA16, hal13 81 Uang Tunai Harian – Termasuk TRIP Uang tunai+PERJALANAN Uang tunai berhari-hari= (Beban – Penyusutan) X 365 Uang tunai berhari-hari= $1.303.039/($2.744.595‐ $218.932) x 365 =188 hari 82 Uang Tunai Harian - Tolok Ukur 83 Analisis laporan keuangan – Seni versus Sains SENI SAINS 84 Uang Tunai Harian – Termasuk TRIP Tunai + PERJALANAN Uang tunai berhari-hari= (Beban – Penyusutan) X 365 Uang tunai berhari-hari= $1.303.039/($2.744.595‐ $218.932) x 365 =188 hari 85 Mengapa kami peduli dengan rating? 6,5% Suku Bunga dan Peringkat 6,0% 5,9% 5,7% 5,5% 5,4% AAA AA ‐ SEBUAH+ RESIKO AWAL A A- BBB + 86 Poin-poin penting tentang rasio keuangan 1. Rasio keuangan menggunakan ketiga pernyataan tersebut 2. Rasio keuangan adalah kunci untuk memperoleh wawasan 3. Seni versus sains 87 Jadi apa wawasannya? DATA INFORMASI WAWASAN Kami memiliki akses ke data kas melalui neraca Kami menghitung Uang Tunai Berhari-hari Uang Tunai Harian kami jauh lebih rendah daripada rekan-rekan kita TINDAKAN Untuk meningkatkan peringkat kami, kami harus meningkatkannya Hari-hari kami Uang Tunai 88 Menyatukan semuanya kembali 89 1. Konteks 2. Laporan Keuangan – Ikhtisar 3. Analisis Laporan Keuangan 4. Kesimpulan pemikiran 90 Kesimpulan pemikiran 1. Laporan keuangan adalah bahasa keuangan 2. Perhatikan marginnya! “Tanpa Margin, Tanpa Misi” 3. Sederhanakan, sederhanakan, sederhanakan 4. Ubah data menjadi informasi dan wawasan menjadi tindakan 5. Ingatlah bahwa laporan keuangan mempunyai keterbatasan dan pertimbangkan hal tersebut dalam analisis Anda 91 Terima kasih! Ayo Beruang!